DCM Verwaltungs GmbH

Grünwald

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Bilanz zum 31. Dezember 2007

DCM Verwaltungs GmbH, Grünwald

AKTIVA

	31.12.2007		31.12.2006
		€		€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Sachanlagen		352,00		515,00
II. Finanzanlagen		39.701,00		27.501,00
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		722.977,65		884.283,13
II. Guthaben bei Kreditinstituten		80.951,98		188.991,30
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		0,00		16,92
		843.982,63		1.101.307,35
PASSIVA
	31.12.2007		31.12.2006
	€	€	€	€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	25.564,59		25.564,59
II. Gewinnvortrag	409.141,25		409.141,25
III. Jahresfehlbetrag/Jahresüberschuss	-81.416,50		327.204,63
		353.289,34		761.910,47
B. RÜCKSTELLUNGEN		338.056,00		299.443,00
C. VERBINDLICHKEITEN		152.637,29		39.953,88
		843.982,63		1.101.307,35

ANHANG ZUM 31. DEZEMBER 2007

DCM VERWALTUNGS GMBH, GRÜNWALD

a) Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen GmbH gemäß § 267 Abs. 1 HGB auf.

b) Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses werden hinsichtlich der Bilanzierung, Bewertung und des Ausweises die Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes beachtet.

Im Einzelnen wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet:

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen (Nutzungsdauer zwischen drei und dreizehn Jahren), angesetzt.

Die geringwertigen Anlagegüter wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben und sind in der Entwicklung des Anlagevermögens jeweils als Zugang und Abgang ausgewiesen.

Das Finanzanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten bewertet.

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert angesetzt. Wertberichtigungen waren nicht erforderlich. Das aktivierte Körperschaftsteuerguthaben wurde mit dem Barwert angesetzt. Der zugrunde gelegte Rechnungszins beträgt 4 %.

Die flüssigen Mittel wurden zum Nominalwert bewertet.

Die Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurde gemäß § 6a EStG nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Zugrundelegung eines Zinssatzes von 6 % und der Richttafel RT 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck, Köln, mit dem Teilwert bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Die Bewertung erfolgte nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung.

c) Angaben zur Bilanz

Die Entwicklung der in der Bilanz erfassten Anlagegegenstände ist in Anlage I Blatt 3 dargestellt.

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen sind 100 % der Anteile an der ABC Bowling Augsburg GmbH, Augsburg, und 94,8 % der Anteile an der Verwaltung GIH Grundbesitz Investitionsgesellschaft Hamm mbH, Hamburg, ausgewiesen.

Bei den Beteiligungen handelt es sich um eine geleistete Kommanditeinlage bei der DCM GmbH & Co. Vorsorge Portfolio 1 KG, München, (50 % des Kommanditkapitals) in Höhe von TEUR 15 und um Kommanditanteile an der DCM Solar Fonds 1 KG (TEUR 1).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen in Höhe von EUR 44.628,43 Forderungen gegen der Alleingesellschafterin DCM Deutsche Capital Management Aktiengesellschaft, München. Diese setzen sich aus den Salden aus einem gewährten Darlehen in Höhe von EUR 55.950,48, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (EUR 10.828,48) und aus Umsatzsteuer-Organschaft in Höhe von € 493,57 zusammen. Des Weiteren ist unter diesem Posten eine Darlehensforderung in Höhe von EUR 48.366,72 gegen die Verwaltung GIH Grundbesitz Investitionsgesellschaft Hamm mbH, Hamburg, ausgewiesen. Eine Forderung aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 2.500,00 besteht gegen die DCM Verwaltung 150 KG.

Die Forderungen gegen Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen ausschließlich Lieferungen und Leistungen.

In den sonstigen Vermögensgegenständen ist ein Körperschaftsteuerguthaben (vor Halbeinkünfteverfahren) in Höhe von EUR 36.827,54 enthalten. Weiterhin sind Forderungen aus der Bilanzierung des Aktivwertes der Rückdeckungsversicherung für die erteilte Pensionszusage in Höhe von EUR 505.458,00 enthalten.

Die Restlaufzeit der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände beträgt bis auf den unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Aktivwert aus der Rückdeckungsversicherung in Höhe von EUR 505.458,00 und dem Körperschaftsteuerguthaben in Höhe von EUR 36.827,54 weniger als ein Jahr.

Die Verbindlichkeiten sind alle innerhalb eines Jahres fällig.

d) Sonstige Angaben

Die Geschäftsführung schlägt vor, den ausgewiesenen Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 81.416,50 auf neue Rechnung vorzutragen.

Im Geschäftsjahr 2007 erfolgte die Geschäftsführung der Gesellschaft durch:

―	Herrn Diplom-Betriebswirt Matthias Meyer, Kaufmann, Schwabhausen (Abberufung am 22.05.2007)
―	Herrn Christoph Zwanzig, Kaufmann, München (Abberufung am 08.01.2008)
―	Herrn Frank-Michael Lacher, Kaufmann, Wolfratshausen (Bestellung am 06.12.2007)

Alle Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB (Selbstkontrahierungsverbot) befreit.

Es besteht Anteilsbesitz an folgenden verbundenen Unternehmen:

	Stammkapital	Anteilsquote in %	Eigenkapital	Jahresüberschuss
ABC Bowling Augsburg GmbH, Augsburg	25.000,00	100,0	48.735,32	0,00 ^*)
Verwaltung GIH Grundbesitz Investitionsgesellschaft Hamm mbH, Hamburg	25.000,00	94,8	-125.496,64	99.861,14 ^**)

^*) Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der DCM Verwaltungs GmbH (Organträger).

^**) Zahlen für Geschäftsjahr 2006

Die DCM Verwaltungs GmbH ist persönlich haftende Gesellschafterin ohne Kapitaleinlage bei folgenden Gesellschaften:

―	J. Deinböck Boardinghaus Dresden Renditefonds 2 GmbH & Co. KG
―	DCM Renditefonds 3 KG, München
―	DCM Renditefonds 5 KG, München
―	DCM Verwaltungs GmbH & Co. Renditefonds 11 KG, München
―	DCM Verwaltungs GmbH & Co. Renditefonds 12 KG, München
―	DCM Verwaltungs GmbH & Co. Renditefonds 13 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 14 KG, München
―	Deutsche Fonds Management GmbH & Co. DCM Renditefonds 15 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 16 KG, München
―	Deutsche Fonds Management GmbH & Co. DCM Renditefonds 18 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 19 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 21 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 22 KG, München
―	Deutsche Fonds Management GmbH & Co. DCM Renditefonds 23 KG, München
―	Deutsche Fonds Management GmbH & Co. DCM Renditefonds 24 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 140 KG, München
―	DCM Verwaltungs GmbH & Co. Plinganser Straße 150 KG, München
―	DCM GmbH & Co. München Allach KG Objekt Ludwigsfelder Straße, Grünwald
―	DCM GmbH & Co. München Allach KG Objekt Georg-Reismüller-Straße, Grünwald
―	DCM Verwaltungs GmbH & Co. Fuggerstadt-Center Augsburg KG, München
―	MoM Mall of Munich Beteiligungs GmbH & Co. Objekt Hopfenpost KG, München
―	MoM Mall of Munich Beteiligungs GmbH & Co. Objekt Neue Hopfenpost KG, München
―	DCM GmbH & Co. PartnerFonds 1 KG, München
―	DCM GmbH & Co. PartnerFonds 2 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Vermögensaufbau Fonds 1 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Vermögensaufbau Fonds 2 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Objektgesellschaft Darmstadt/Am Kavalleriesand KG, München
―	DCM GmbH & Co. Objektgesellschaft Stuttgart/Office-Center KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 502 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Objektgesellschaft Nürnberg/Sigmund-Schuckert-Haus KG, München
―	DCM GmbH & Co. Objektgesellschaft Heilbronn/NeckarTurm KG, München
―	DCM GmbH & Co. Objektgesellschaft Düsseldorf/Am Seestern KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 506 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 508 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Objektgesellschaft Essen/Gruga-Büropark KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 507 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Schwerte KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 510 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Hilchenbach KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Linz KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Einbeck KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Leinfelden KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Mönkeberg KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Bochum KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Pforzheim KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Berlin-Köpenick KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Leipzig KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Grimma KG, München
―	DCM GmbH & Co. Senioren- und Gewerbeimmobilie Neubrandenburg KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Barsinghausen KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Dresden KG, München
―	DCM GmbH & Co. Senioren- und Gewerbeimmobilie Münster KG, München
―	DCM GmbH & Co. Sozialimmobilie Wuppertal KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Augsburg KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Kaiserslautern KG, München
―	K & S Raunheim Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Bruchköbel KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Vaihingen KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Greifswald KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 536 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Radebeul KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 539 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Nienburg KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 513 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Europafonds 1 Budapest KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 603 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 604 KG, München
―	DCM GmbH & Co. VorsorgePortfolio 1 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 512 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Bad Dürrheim KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 541 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Oberhausen KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 544 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Aurich KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Haste KG, München
―	DCM GmbH & Co. Renditefonds 532 KG, München
―	DCM GmbH & Co. Deutsche Mittelstandsfonds 1 KG, Augsburg
―	DCM GmbH & Co. 1. Vermögensaufbau Beteiligungs-KG, München
―	DCM GmbH & Co. Wohnimmobilien-Fonds 1 Berlin KG, München
―	DCM GmbH & Co. Wohnimmobilien-Fonds 2 Berlin KG, München
―	K & S Rodgau Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Bayreuth KG, München
―	DCM GmbH & Co. Seniorenimmobilie Leinfelden KG, München

Die DCM Verwaltungs GmbH gehört zum Konzern der DCM Deutsche Capital Management Aktiengesellschaft, München.

Die DCM Deutsche Capital Management Aktiengesellschaft stellt als Mutterunternehmen zum 31. Dezember 2007 einen Konzernabschluss gem. §§ 290 ff. HGB auf. Dieser wird beim elektronischen Bundesanzeiger eingereicht und im Unternehmensregister hinterlegt.

Grünwald, im Mai 2008

DCM Verwaltungs GmbH

Geschäftsführung

Frank-Michael Lacher