APF 4 Projekt Nr. 3A GmbH

Grünwald

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

BILANZ zum 30.09.2023

AKTIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Sachanlagen
Flugzeug		8.752.924,23	9.816
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	114.827,42		0
2. Sonstige Vermögensgegenstände	23.540,47		17
		138.367,89
II. Guthaben bei Kreditinstituten		2.633.606,22	1.873
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		12.775,11	12
D. NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG		1.695.907,98	3.568
		13.233.581,42	15.286

PASSIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25
II. Kapitalrücklage	239.900,06		240
III. Verlustvortrag	-3.833.196,64		-1.023
IV. Jahresüberschuss (Vj. -fehlbetrag)	1.872.388,50		-2.810
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	1.695.907,98		3.568
		0,00
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	252.093,39		0
2. Sonstige Rückstellungen	20.081,08		67
		272.174,47
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,00		4.986
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 0,00 (Vj. TEUR 4.986)
2. Erhaltene Anzahlungen	1.804.374,33		1.009
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.804.374,33 (Vj. TEUR 1.009)
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	10.916.330,34		8.737
davon gegenüber verbundenen Unternehmen EUR 10.916.330,34 (Vj. TEUR 8.737)
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 2.504.898,34 (Vj. TEUR 306)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 8.411.432,00 (Vj. TEUR 8.431)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	240.702,28		487
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 240.702,28 (Vj. TEUR 487)
		12.961.406,95
		13.233.581,42	15.286

ANHANG für das Geschäftsiahr 2022/2023

der APF 4 Projekt Nr. 3A GmbH, Grünwald

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die APF 4 Projekt Nr. 3A GmbH mit Sitz in Grünwald ist unter HRB 227950 im Handelsregister B des Amtsgerichtes München eingetragen.

Die Gesellschaft erstellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG).

Um die Aussagefähigkeit zu erhöhen, wird in der Bilanz bei den Sachanlagen ein Unterposten Flugzeuge ausgewiesen.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die Gesellschaft nimmt die Erleichterungsvorschriften für kleine Kapitalgesellschaften teilweise in Anspruch.

Die Gesellschaft betreibt Finanzierungsleasing i.S.d. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG und unterliegt der Verwaltungsausnahme nach § 2 Abs. 6 Nr. 17 KWG.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten.

Anlagevermögen

Das Flugzeug wird mit seinen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 18 Jahren angesetzt.

Der Kaufpreis des Flugzeugs betrug TUSD 18.322. Der USD-Anteil der Anschaffungskosten wurde durch Umrechnung mit dem im Vorfeld fixierten Kurs aus dem Devisentermingeschäft (1 EUR = USD 1,0648) ermittelt.

Der beizulegende Zeitwert liegt zum 30. September 2023 unterhalb der fortgeführten Anschaffungskosten, sodass außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 278 vorgenommen wurden.

Umlaufvermögen

Die sonstigen Vermögensgegenstände und die Guthaben bei Kreditinstituten (u.a. auch Fest- und Tagesgeldanlagen) werden mit ihrem Nennwert bzw. Nominalwert ausgewiesen. Das strenge Niederstwertprinzip wird berücksichtigt.

Die Währungsbewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der Guthaben bei Kreditinstituten in USD erfolgt zum Devisenkassamittelkurs am 30.09.2023 (1 EUR = 1,0594 USD).

Rechnungsabgrenzung

Rechnungsabgrenzungsposten werden zum Nennwert angesetzt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten ist die Kautionszahlung der Air Serbia in Höhe von TUSD 255 (TEUR 241) ausgewiesen. Die Bewertung der Kautionszahlung erfolgte mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2023 1 EUR = 1,0594 USD.

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als fünf Jahren.

Bewertungseinheiten

Aufgrund der Kreditrückführung wurde die bestehende Bewertungseinheit aus Leasingeinnahmen (Grundgeschäft) und Darlehen (Sicherungsgeschäft) in USD aufgelöst. Die Aufwendungen aus den USD Zinsen sowie die USD Leasingraten werden zum jeweiligen Tageskurs der Fälligkeit verbucht. Die daraus resultierenden Kursdifferenzen werden entsprechend erfolgswirksam erfasst.

Bewertungseinheit Kautionen

Zur Absicherung des Währungsrisikos aus erhaltenen Kautionsleistungen werden Bewertungseinheiten zwischen den Verbindlichkeiten und den dafür bei Banken in der Fremdwährung angelegten Girokonten eingerichtet. Durch den Mieter war zum 28.11.2022 eine Kaution in Höhe von TUSD 255 zu leisten. Sie dient ausschließlich als Sicherheit, um etwaige Zahlungsausfälle aus der Miete abzusichern. Die unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesene Kaution wird in gleicher Höhe als USD Bankguthaben gehalten. Die Gesellschaft beabsichtigt während der Mietzeit diese Kaution weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für den Schadensfall zu verwenden. Bei Fälligkeit werden die Mittel von dem Bankkonto zur Rückzahlung der Kaution verwendet. Über diesen Mikro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Haltedauer der Kaution entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen wird und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungszusammenhang. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag unter Anwendung der Durchbuchungsmethode mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2023 von 1 EUR = 1,0594 USD bewertet. Sich ergebende Wertänderungen, welche sich ausgleichen, werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Es handelt sich über die gesamte Laufzeit des Bestands der erhaltenen Kaution sowie der daraus resultierenden Verbindlichkeit, somit retro- als auch prospektiv, um eine perfekte Sicherungsbeziehung mit 100 %iger Effektivität, so dass auf eine Bewertung nach den allgemeinen Grundsätzen für das Grundgeschäft verzichtet werden kann.

Bewertungseinheit Maintenance Reserve

Der Mieter verpflichtet sich, abhängig von geleisteten Flugstunden, sowie der Starts und Landungen, Zahlungen für Wartungsreserven in USD zu leisten. Diese sog. Maintenance Reserve in Höhe von TUSD 1.912 (TEUR 1.804) wird in gleicher Höhe, soweit sie noch nicht verbraucht ist, als USD-Konto verzinslich gehalten. Entsprechend der von Flugzeugherstellern vorgegebenen Wartungsintervalle werden diese angesparten Zahlungen für Flugzeuginspektionen aufgewendet, welche marktüblich ausschließlich in USD zu leisten sind. Die Gesellschaft beabsichtigt während der Mietzeit diese Maintenance Reserve weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für Flugzeuginspektionen zu verwenden und während der Laufzeit als Festgeld anzulegen. Über diesen Mikro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Grundmietzeit entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität (in Höhe der noch nicht durchgeführten Flugzeuginspektionen) zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den erhaltenen Anzahlungen ausgewiesen wird und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungs-zusammenhang. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag unter Anwendung der Durchbuchungsmethode mit dem Devisenkassamittelkurs von 1 EUR = 1,0594 USD bewertet. Sich ergebende Wertveränderungen gleichen sich in der Gewinn- und Verlustrechnung aus. Dies führt zu einer Minderbewertung der Verbindlichkeit von EUR 29.719,18, was der Höhe des abgesicherten Risikos entspricht.

Bilanzielle Überschuldung

Die Gesellschaft weist im Geschäftsjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus. Das Flugzeug befindet sich im Vermarktungsprozess und soll zeitnah verkauft werden. Aus dem Veräußerungserlös soll das Gesellschafterdarlehen teilweise zurückgeführt werden.

Die KGAL APF 4 GmbH & Co. geschlossene Investment KG, Grünwald, hat gegenüber der Gesellschaft einen Rangrücktritt in Höhe ihrer Darlehensforderung einschließlich Zinsen erklärt.

Haftungsverhältnisse

Bei der Gesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse.

III. Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Arbeitnehmer.

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtszeitraum:

	Düker, Kathrin, Angestellte Kapitalverwaltungsgesellschaft
	Schloemann, Christian, Angestellter Fondshaus (bis 30.09.2023)
	Saur, Christian, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft (seit 01.10.2023)

Der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr weder Vorschüsse noch Kredite von der Gesellschaft gewährt.

Grünwald, den 26.03.2024

Die Geschäftsführer

Düker

Saur

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§328 Abs. 1 Nr. 1 S 2 HGB): 25.06.2024