Morningstar Deutschland GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2007 bis zum 31.12.2007

BILANZ

AKTIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen			92.104,00		20.212,53
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		7.676,00		0,00
II. Sachanlagen		84.428,00		20.212,53
B. Umlaufvermögen			1.339.927,00		1.785.000,19
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		912.122,00		1.517.076,68
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		427.805,00		267.923,51
C. Rechnungsabgrenzungsposten			171.173,00		87.534,57
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			1.422.309,87		2.627.374,52
Summe Aktiva			3.025.513,87		4.520.121,81

PASSIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital			0,00		0,00
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00		25.000,00
II. Verlustvortrag		-2.652.374,52		-2.547.614,40
III. Jahresüberschuss		1.205.064,65		-104.760,12
IV. nicht gedeckter Fehlbetrag		1.422.309,87		2.627.374,52
B. Rückstellungen			492.164,87		308.567,35
C. Verbindlichkeiten			1.163.145,00		3.168.051,98
D. Rechnungsabgrenzungsposten		1.163.145,00			1.043.502,48
Summe Passiva			3.025.513,87		4.520.121,81

ANHANG

für das Geschäftsjahr 2007

Erstellung gemäß Handelsrecht

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2007 ist nach den Vorschriften des dritten Buches des Handelsgesetzbuches aufgestellt worden. Ergänzend waren dabei die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i.S.d. § 267 HGB.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Neben dem auf der Grundlage des Handelsrechts erstellten Jahresabschluss wurde für den gleichen Abschlusszeitraum keine gesonderte Steuerbilanz gefertigt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Erstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden, gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen unveränderten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Immaterielle Wirtschaftsgüter werden zu Anschaffungskosten bewertet und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen erfolgen linear zeitanteilig.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen erfolgen bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowohl linear zwischen
10 v.H. und 33 v.H. als auch degressiv mit 20 v.H. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Wert von Euro 410,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer beträgt 3 bis 10 Jahre.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit ihren Nominalbeträgen angesetzt und kundenspezifische Einzelrisiken durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Ausfall- und Zinsrisiko wird durch pauschale Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden zur periodengerechten Erfassung des Aufwands bzw. des Ertrags gebildet.

Die Gesellschaft berechnet die Lizenzgebühren für die Nutzung der Daten im Voraus. Die Umsätze werden auf die Laufzeit der berechneten Lizenzgebühren abgegrenzt. In den Positionen der passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind ab dem Geschäftsjahr 2004 auch die auf die Vertragsgrundlaufzeit abgegrenzten Einrichtungsgebühren enthalten.

Rückstellungen werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken und finanziellen Verpflichtungen gebildet.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden mit dem Rückzahlungsbetrag bewertet.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung wurden mit dem Kurs am Tage des Geschäftsvorfalls gebucht. Kursverluste bis zum Bilanzstichtag werden bei der Bewertung der Forderungen und Verbindlichkeiten erfasst.

Nicht gedeckter Fehlbetrag

Gläubiger haben gegenüber der Gesellschaft in Höhe ihrer Darlehensforderungen eine Rangrücktrittserklärung abgegeben, so dass eine Überschuldung im insolvenzrechtlichen Sinne nicht vorliegt.

Anlagevermögen

Planmäßige Abschreibungen wurden auf Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens in Höhe von Euro 22.680,00 (Vj Euro 18.868,00) vorgenommen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Sonstige Verbindlichkeiten

Sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Sonstige Angaben § 42 GmbHG

In den Verbindlichkeiten ist ein Betrag in Höhe von Euro 1.066.863,00 (Vj. 3.060.830,76) gegenüber Gesellschaftern enthalten. Für diese Verbindlichkeiten wurde eine Rangrücktrittserklärung abgegeben.

Geschäftsführer

Geschäftsführer waren während des gesamten Geschäftsjahres Frau Anne Connelly, Kauffrau und Herr Bevin Desond, Kaufmann.

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr wurde eine 100% Beteiligung an der Morningstar Germany Fund Information GmbH erworben. Diese Tochtergesellschaft wurde zum 01.01.2008 auf die Morningstar Deutschland GmbH verschmolzen. Die Eintragung im Handelsregister erfolgte am 29. August 2008.

München, den 22.12.2008
gez. Anne Connelly