Morningstar Germany Fund Information GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2007 bis zum 31.12.2007

Bilanz

AKTIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	TEuro	Vorjahr TEuro
A. Anlagevermögen		86.668,57		49
I. Sachanlagen	86.668,57		49
B. Umlaufvermögen		1.929.317,71		1.912
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.079.438,77		1.912
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	849.878,94		0
C. Rechnungsabgrenzungsposten		194.982,86		17
D. Nicht gedeckter Fehlbetrag		313.389,75		1.040
Summe Aktiva		2.524.358,89		3.018
Passiva
	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	TEuro	Vorjahr TEuro
A. Eigenkapital		0,00		0
I. Gezeichnetes Kapital	25.564,59		26
II. Gewinnvortrag/Verlustvortrag	-1.065.812,05		-22
V. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag	726.857,71		-1.044
Nicht gedeckter Fehlbetrag	313.389,75		1.040
B. Rückstellungen		714.589,84		436
C. Verbindlichkeiten		746.325,31		1.329
D. Rechnungsabgrenzungsposten		1.063.443,74		1.253
Summe Passiva		2.524.358,89		3.018

ANHANG ZUM 31.12.2007

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG und des Gesellschaftsvertrags aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB. Die Erleichterungsvorschriften für kleine Kapitalgesellschaften wurden bei der Erstellung des Anhangs teilweise, nicht jedoch bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung in Anspruch genommen. Auf die Erstellung eines Lageberichts wurde gemäß § 264 Abs. 1 Satz 3 HGB verzichtet.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, haben wir einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und daher in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert. Aus dem gleichen Grunde wurden die Angaben zu Mitzugehörigkeit zu anderen Posten der Bilanz ebenfalls an dieser Stelle gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer auf der Grundlage steuerlich anerkannter Höchstsätze linear abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt. Rückdeckungsansprüche werden entsprechend der Auffassung des IDW in voller Höhe der aufgewendeten Prämienzahlungen zuzüglich Zinsen ausgewiesen.

Die Rückstellungen für Pensionen und Vorruhestandsverpflichtungen umfassen einen arbeitgeberfinanzierten Defined Contribution Plan sowie einen arbeitnehmerfinanzierten Defined Contrubution Plan. Zudem besteht für einen ausgeschiedenen Mitarbeiter eine unverfallbare Anwartschaft nach einem Defined Benefit Plan.

Die Rückstellung aus dem Defined Benefit Plan wird in handelsrechtlich zulässiger Höhe ausgewiesen. Den nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelten Teilwerten liegt ein Rechnungszinsfuß von 6,0 % zugrunde.

Der Pensionsrückstellung liegen die Richttafeln 2005 G von Herrn Prof. Dr. Klaus Heubeck zugrunde.

Wir möchten darauf hinweisen, dass die der Bewertung der Pensionsrückstellungen zugrunde liegenden Parameter, insbesondere der Rechnungszins von 6 %, zu einem Wertansatz führt, der am unteren Ende einer nach handelsrechtlichen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung vertretbaren Bandbreite liegt.

Die Rückstellungen für die Defined Contribution Pläne werden abweichend vom steuerlich zulässigen Wert in voller Höhe des hierfür bestehenden Rückdeckungsanspruchs ausgewiesen.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in der Höhe angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftjahres im Anlagespiegel dargestellt.

Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestanden keine Haftungsverhältnisse gemäß §§ 251 und 268 Abs. 7 HGB.

Sonstige Angaben

Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Die Bilanz der Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2007 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von EUR 313.389,75 aus. Ein derartiger Fehlbetrag, der sich aus einer Bilanz ergibt, die nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Bilanzierung unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt wurde, ist grundsätzlich nicht dazu geeignet, eine Überschuldung der Gesellschaft festzustellen. Zur Ermittlung einer Überschuldung im Rechtssinne wären die Aktiv- und Passivposten unabhängig von ihrer Bilanzierung in der Handelsbilanz in Anhängigkeit vom Ergebnis der Fortbestehensprognose mit Zeitwerten anzusetzen.

Die Bilanzierung erfolgte unter der Annahme der Unternehmensfortführung. Die Morningstar Ins., USA (mittelbare, über Tochtergesellschaften alleinige Muttergesellschaft), hat mit Datum 15. August 2008 eine Patronatserklärung bis zu einem Betrag in Höhe von EUR 500.000 abgegeben.

Es ist beabsichtigt, die Gesellschaft mit der Morningstar Deutschland GmbH, München steuerlich rückwirkend zum 31. Dezember 2007 zu verschmelzen.

Geschäftsführung

Matthias Rothe, Wiesbaden, Deutschland, Kaufmann

Desmond Bevin, Chicago, IIIinois/USA, Kauffrau (ab 27. Juni 2007)

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der Morningstar Ins., Chicago/IL, USA einbezogen.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor den Jahresüberschuss von EUR 726.857,71 auf neue Rechnung vorzutragen.

München, den 18. August 2008

Gez. Matthias Rothe