Personio Group GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Personio GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Personio GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Personio GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, 28. April 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

von Michaelis, Wirtschaftsprüfer

Wechsler, Wirtschaftsprüferin

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

			31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		12.181,00	12.510,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	84.087,00		39.029,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.449.434,67		1.397.663,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.057.016,00		1.797.336,44
		4.590.537,67	3.234.028,44
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1,00		1,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.808.181,38		1.558.181,38
3. Beteiligungen	249.928,88		0,00
		2.058.111,26	1.558.182,38
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.803.644,36		1.763.135,85
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	77.068,40		52.446,79
3. Sonstige Vermögensgegenstände	3.607.368,13		2.349.508,37
		6.488.080,89	4.165.091,01
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		307.146.181,85	49.346.794,07
C. Rechnungsabgrenzungsposten		3.650.207,37	1.077.157,95
		323.945.300,04	59.393.763,85

Passiva

			31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	92.848,00		77.756,00
eigene Anteile	-28,00		0,00
Ausgegebenes Kapital		92.820,00	77.756,00
II. Kapitalrücklage		414.795.115,01	103.462.639,80
III. Verlustvortrag		59.824.647,68	26.833.976,16
IV. Jahresfehlbetrag		111.606.257,25	32.990.671,52
		243.457.030,08	43.715.748,12
B. Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlage		0,00	3.015,00
C. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	21.396,00		10.150,73
2. Sonstige Rückstellungen	49.115.620,96		2.425.266,69
		49.137.016,96	2.435.417,42
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.758.174,21		1.451.399,39
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.358.598,36		0,00
3. Sonstige Verbindlichkeiten	2.848.077,49		1.277.358,84
davon aus Steuern EUR 2.224.727,02 (Vj. EUR 1.110.692,78)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 318.061,15 (Vj. EUR 80.372,63)
		7.964.850,06	2.728.758,23
E. Rechnungsabgrenzungsposten		23.386.402,94	10.510.825,08
		323.945.300,04	59.393.763,85

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

			2020
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	50.692.546,84		21.429.075,41
2. Sonstige betriebliche Erträge	712.334,66		102.038,05
davon aus Währungsumrechnung EUR 10.613,41 (Vj. EUR 15.400,42)
		51.404.881,50	21.531.113,46
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Leistungen	16.452.161,85		6.330.315,70
		16.452.161,85	6.330.315,70
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	93.126.991,32		23.192.365,46
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	7.947.462,41		3.978.126,18
davon für Altersversorgung EUR 9.724,98 (Vj. EUR 0,00)
		101.074.453,73	27.170.491,64
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstande des Anlagevermögens und Sachanlagen		956.010,27	434.011,65
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		44.563.890,23	13.122.327,88
davon aus Währungsumrechnung EUR 72.351,92 (Vj. EUR 16.003,59)
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		46.621,60	43.667,19
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 46.621,61 (Vj. EUR 43.665,38)
8. Abschreibung auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens		0,00	7.498.081,41
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		11.244,27	10.223,89
10. Jahresfehlbetrag		111.606.257,25	32.990.671,52

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter der Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für große Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Der Jahresabschluss wird nach den Rechnungslegungsvorschriften für Kapitalgesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die Vermerke, die nach den gesetzlichen Vorschriften wahlweise in der Bilanz anzubringen sind, teilweise im Anhang aufgeführt.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	Personio GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	München
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	München
Register-Nr.:	213189

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden unverändert fortgeführt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. §275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

AKTIVA

Anlagevermögen

Erworbene immaterielle Anlagewerte werden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Soweit erforderlich, wird der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt. Selbstständig nutzbare Vermögensgegenstände mit einem Anschaffungswert von netto nicht mehr als EUR 800 werden im Zugangsjahr vollständig abgeschrieben.

Bei den Finanzanlagen sind die Anteile an verbundenen Unternehmen, sowie Ausleihungen zu Anschaffungskosten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen.

Umlaufvermögen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert angesetzt und unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden mit ihrem Nominalwert angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

PASSIVA

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen werden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Die Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten sind Einzahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Ertrag für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen; hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Einzahlungen aus dem Abonnement-Modell.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem Kurs zum Zeitpunkt der Entstehung erfasst. Zum Abschlussstichtag werden gem. §256a HGB auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden dabei das Vorsichtsprinzip und das Anschaffungskostenprinzip beachtet.

Latente Steuern

Auf temporäre Differenzen zwischen den steuerlichen Wertansätzen und den Ansätzen in der Handelsbilanz sowie auf Zins- und Verlustvorträge werden latente Steuern ermittelt. Aktive und passive latente Steuern werden miteinander verrechnet; ein sich ergebender Überhang aktiver latenter Steuern wird nicht angesetzt.

Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im (in der Anlage beigefügten) Anlagenspiegel dargestellt.

Aus der nachfolgenden Tabelle ergeben sich die Angaben gemäß § 285 Nr. 11 HGB zu Unternehmen, an denen ein Anteilsbesitz von 20% oder mehr besteht:

Firma	Sitz	Anteil	Eigenkapital des letzten Geschäftsjahres	Ergebnis des letzten Geschäftsjahres
Rollbox Inc.	Dover, Delaware, USA	66.62%	USD 816.906	USD 0

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände mit einem Betrag von TEUR 1.893 (Vorjahr: TEUR 1.726) haben eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren. Ansonsten haben sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände, wie auch im Vorjahr, eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wurde im Geschäftsjahr aufgrund von Kapitalerhöhungen im Zusammenhang mit Finanzierungsrunden ("Series D" und "Series E") um EUR 15.092 auf EUR 92.848 erhöht. Die Kapitalrücklage besteht vollständig aus Zuzahlungen der Gesellschafter gem. § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen ausstehende Zahlungen im Zusammenhang mit dem Rückkauf von virtuellen Anteilsoptionen. Weiterhin betreffen die Rückstellungen hauptsächlich Prämien für Mitarbeitende, ausstehende Rechnungen, Urlaubsansprüche und Abschlussprüfungsleistungen gebildet.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Zum Bilanzstichtag bestanden keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse entfallen zu 85 % (Vorjahr: 94 %) auf die Region "DACH", welche Deutschland, Österreich und die Schweiz umfasst. Die restlichen Umsätze entfallen auf die Region "International", welche den Rest der Welt umfasst.

Auf eine Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen wird verzichtet, da sich diese unter Berücksichtigung der Verkaufsorganisation nicht erheblich unterscheiden.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 91 (im Vorjahr: TEUR 21) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 0 (im Vorjahr: TEUR 49) enthalten.

Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung

Der Personalaufwand sowie die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen in Höhe von insgesamt TEUR 51.526 die im Zusammenhang mit dem Rückkauf von virtuellen Anteilsoptionen stehen.

Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen derzeit Mietverpflichtungen mit einer insgesamten Laufzeit bis 31. März 2029, die in Summe zu einer finanziellen Verpflichtung von TEUR 20.796 führen; dabei sind TEUR 2.768 innerhalb eines Jahres fällig.

Virtuelles Beteiligungsprogramm (ESOP)

Die Gesellschaft hat ein virtuelles Mitarbeiterbeteiligungsprogramm (ESOP) aufgelegt. Das Programm wurde etabliert, um Mitarbeitenden des Unternehmens Anreize zur Mitarbeit zu bieten. Über das Programm partizipieren Mitarbeitende im Falle eines Exits, wenn bestimmte Bedingungen eintreten.

Die hieraus resultierenden anteilsbasierten Vergütungen an Mitarbeitende werden erfolgsneutral behandelt, da sich die Ausgabe der Optionen mit hinreichender Wahrscheinlichkeit als Vermögensverlust bei den bestehenden Gesellschaftern durch Verwässerung des Werts der bisherigen Anteile auswirkt.

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft hat für ihre Tochtergesellschaft Personio HR Operating System S.L., Madrid, Spanien, einer hundertprozentigen Tochter der Rollbox, Inc., Dover, Delaware, USA, die Kaution für die Erfüllung aus dem Mietvertrag bezahlt. Des Weiteren bürgt die Gesellschaft als Muttergesellschaft gesamtschuldnerisch für die Erfüllung weiterer Verpflichtungen aus dem Mietvertrag. Die Inanspruchnahme wird als gering eingeschätzt.

Organe der Gesellschaft

Im Geschäftsjahr war als Geschäftsführer bestellt:

―	Herr Hanno Renner, Wirtschaftsingenieur, München

Die nachfolgend genannten Personen waren im Geschäftsjahr bzw. bis zum Stichtag der Abschlusserstellung als stimmberechtigte Beiratsmitglieder bestellt:

―	Hanno Renner, Geschäftsführer der Gesellschaft
―	Roman Schumacher, Chief Product Officer der Gesellschaft
―	Matthias Müller, Partner bei GFC
―	Michiel Kotting, Partner bei Northzone
―	Martin Mignot, Partner bei Index
―	Harry Nelis, Partner bei Accel
―	Katarina Berg, Chief Human Resources Officer bei Spotify (seit 1. Oktober 2021)

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Mitarbeitenden

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Mitarbeitenden betrug 745 (Vorjahr 445).

Wirtschaftsprüferhonorare

Im Geschäftsjahr 2021 sind Honorare des Abschlussprüfers in Höhe von TEUR 48 angefallen. Hiervon entfallen TEUR 33 auf Abschlussprüfungsleistungen und TEUR 15 auf steuerliche Beratungsleistungen.

Unterschrift der Geschäftsführung

München, den 27. April 2022

gez. Hanno Renner

Anlagenspiegel gemäß § 268 Abs. 2 HGB zum 31. Dezember 2021

	kumulierte Anschaffungskosten
	Stand 01.01.2021	Zugänge 2021	Umbuchungen 2021	Abgänge 2021	Stand 31.12.2021
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	13.990,00	0,00	0,00	0,00	13.990,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	43.259,54	49.612,08	0,00	0,00	92.871,62
2. technische Anlagen und Maschinen	2.460.120,72	3.317.167,47	-287.620,28	61.724,77	5.427.943,14
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.797.336,44	0,00	287.620,28	1.027.940,72	1.057.016,00
	4.300.716,70	3.366.779,55	0,00	1.089.665,49	6.577.830,76
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	7.498.082,41	0,00	0,00	0,00	7.498.082,41
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.558.181,38	250.000,00	0,00	0,00	1.808.181,38
3. Beteiligungen	0,00	249.928,88	0,00	0,00	249.928,88
	9.056.263,79	250.000,00	0,00	0,00	9.306.263,79
	13.370.970,49	3.616.779,55	0,00	1.089.665,49	15.898.084,55

	kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2021	Zugänge 2021	Abgänge 2021	Stand 31.12.2021
	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.480,00	329,00	0,00	1.809,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.230,54	4.554,08	0,00	8.784,62
2. technische Anlagen und Maschinen	1.062.457,72	951.127,19	35.076,44	1.978.508,47
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.066.688,26	955.681,27	35.076,44	1.987.293,09
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	7.498.081,41	0,00	0,00	7.498.081,41
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	7.498.081,41	0,00	0,00	7.498.081,41
	8.566.249,67	956.010,27	35.076,44	9.487.183,50

	Buchwerte
	Stand 31.12.2021	Stand 31.12.2020
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.181,00	12.510,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	84.087,00	39.029,00
2. technische Anlagen und Maschinen	3.449.434,67	1.397.663,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.057.016,00	1.797.336,44
	4.590.537,67	3.234.028,44
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1,00	1,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.808.181,38	1.558.181,38
3. Beteiligungen	249.928,88	0,00
	2.058.111,26	1.558.182,38
	6.660.829,93	4.804.720,82

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

I. Grundlegende Informationen über das Unternehmen

A. Allgemeines und Geschäftsmodell

Die Personio GmbH, im Folgenden Personio genannt, fokussiert sich auf die Entwicklung und den Vertrieb von Software über das Internet zur Verwaltung von Personal-, Rekrutierungs- und Lohnabrechnungsprozessen in kleinen und mittelständischen Unternehmen.

Der Fokus liegt hierbei darauf die Effizienz der Personalprozesse und die Datenqualität der Kunden zu erhöhen.

Das Leistungsspektrum der Software deckt alle gängigen Kernprozesse der vorgenannten Bereiche ab, darunter insbesondere die digitale Personalakte, die Erfassung von Arbeitszeit und Abwesenheiten oder die Dokumentenverwaltung und ist damit eine ganzheitliche Komplettlösung.

Die Kunden schließen Abonnements für die Software ab und können dabei zwischen verschiedenen Paketen mit unterschiedlichen Umfängen an Funktionalitäten und unterschiedlicher Laufzeit wählen. Neben den Abonnements über die verschiedenen Module Personalverwaltung ("HR Management"), Bewerbermanagement ("Recruiting") und Lohnbuchhaltung ("Payroll") bietet Personio sogenannte Add-Ons zur weiteren Verbesserung und Automatisierung der HR Prozesse im Abo an, bspw. "Customization Plus". Des Weiteren stehen Kunden Dienstleistungen wie Customer Success Management, die initiale Implementierung der Software oder die direkte Platzierung von Stellenausschreibungen auf gängigen Karriere-Portalen zur Verfügung.

Das Kundenportfolio von Personio besteht im Wesentlichen aus kleinen und mittelständischen Unternehmen mit 10 bis 2.000 Mitarbeitenden. Die Softwarelösung beruht auf dem "Self Service"-Ansatz, sodass jede Mitarbeiterin und jeder Mitarbeiter des Kunden einen Zugang erhält, um bestimmte administrative Prozesse innerhalb der Software selbst durchzuführen.

Um das europaweite Wachstum mit lokalem Vertrieb weiter voranzutreiben und eine breitere Basis für das Recruitment von internationalem Talent aufzubauen, hat die Personio GmbH in 2021 eine weitere Betriebsstätte in den Niederlanden gegründet und die Betriebsstätten in Irland und Großbritannien weiter ausgebaut. In den Betriebsstätten werden im Wesentlichen Vertriebs- und Entwicklungsleistungen erbracht.

B. Forschung und Entwicklung

Mit einer F&E-Quote von ca. 55 % hat Personio im Geschäftsjahr weiter massiv in die Forschung und Entwicklung und damit die Weiterentwicklung des Produkts investiert. Im Vergleich zum Vorjahr wurden die Investitionen in diesen Bereich um ca. 139 % gesteigert und es wird geplant dort auch in den kommenden Geschäftsjahren sehr stark zu investieren.

In 2021 wurde dabei insbesondere mit People Workflow Automation (PWA) eine neue Produktkategorie entwickelt, die im Oktober 2021 eingeführt wurde. Mit PWA können manuelle, fragmentierte Prozesse in automatisierte Workflows transformiert werden, die sich über mehrere Stakeholder und Tools erstrecken. In diesem Zusammenhang wurden auch weitere Integrationen mit anderen personalrelevanten Systemen wie z. B. Greenhouse, Workable oder Slack entwickelt und im April 2021 der Personio Marketplace eingeführt. Dieser stellt den Kunden ein umfassendes Angebot an mittlerweile über 80 Software-Integrationen mit Personio zur Verfügung, um HR-Prozesse effizienter und automatisierter zu machen.

Daneben wurden die bestehenden Produkte weiter verbessert, zum Beispiel wurde die stundenbasierte Erfassung von Abwesenheiten eingeführt. Ein weiterer Fokus lag auf der Entwicklung eines weiteren Modules, Employee Performance & Development (EPD), dessen Marktstart im Frühjahr 2022 erfolgte. Damit ermöglicht Personio die ganzheitliche Abbildung und Steuerung von Prozessen rund um Performance-Zyklen und Weiterentwicklung von Mitarbeitenden. Dies beinhaltet auch ein 360° Feedback, wodurch zusätzlich zu Selbstreflexionen und Beurteilungen durch Vorgesetzte mit Peer Reviews und Vorgesetztenbeurteilungen ein objektives Feedback aus allen Blickwinkeln ermöglicht wird.

Zudem wurde die strategische Partnerschaft mit DATEV im Bereich der Lohnabrechnung weiter vertieft und beispielsweise Integrationen zum Lohnimportdatenservice oder zum Lohnauswertungsdatenservice von "DATEV Lohn und Gehalt" geschaffen. Zudem entwickelt Personio parallel ein eigenes Produkt zur Lohnabrechnung für unterschiedliche europäische Märkte.

II. Wirtschaftsbericht

A. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Geschäftsjahr 2021 war nach wie vor von den Auswirkungen der COVID-19 Pandemie und den hiermit zusammenhängenden Beschränkungen des öffentlichen Lebens beeinflusst. Nach europaweiten, harten Lockdown-Maßnahmen im ersten Quartal 2021 kam es, mit Fortschreiten der Impfkampagnen, zu schrittweisen Lockerungen und einer allmählichen Erholung der Wirtschaft. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Bundesrepublik Deutschland ist nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) in 2021 um 2,9% gestiegen (im Vorjahr um 4,6% gesunken) ¹.

¹ https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/Volkswirtschaftliche-Gesamtrechnungen-Inlandsprodukt/Tabellen/bip-bubbles.html

Der Einstieg in das Jahr fiel dabei durch die Corona Situation und die entsprechenden Beschränkungen in den Dienstleistungsbereichen noch gedämpft aus. Im weiteren Jahresverlauf gewann die konjunkturelle Erholung nach Abflachung des Infektionsgeschehens und der entsprechenden Rücknahme der Einschränkungen aber wieder merklich an Fahrt. ² Für das Gesamtjahr 2022 erwartet die Bundesregierung mit Stand vom 28. Januar 2022 eine Zunahme des BIP in Höhe von 3,6 %. Auswirkungen des russisch-ukrainischen Krieges berücksichtigend erwartet das ifo Institut in seiner Frühjahrsprognose vom 23. März 2022 im Basisszenario ein BIP-Wachstum von 3,1 %, im Alternativszenario von 2,2 %. ³

Die COVID-19 Pandemie bewirkte aber auch einen Schub der Digitalisierung in deutschen Unternehmen. Durch die eingeführten Kontaktbeschränkungen wurde das Arbeiten im Homeoffice in vielen Unternehmen eingeführt und dadurch die Wichtigkeit der Digitalisierung für Unternehmen noch einmal verdeutlicht. Dies zeigte bereits eine repräsentative Umfrage und Trendstudie von Bitkom Research in 2020, wonach drei Viertel der Unternehmen mit 100 oder mehr Mitarbeitenden infolge der Corona-Krise ihre Investitionen in digitale Geräte, Technologien und Anwendungen erhöht haben. ⁴ Nach einer weiteren repräsentative Umfrage von Bitkom in 2021 hat Corona die Digitalisierung in vielen Unternehmensbereichen beschleunigt. 92 % der Unternehmen gaben an, dass durch die Corona-Pandemie die Digitalisierung im eigenen Unternehmen an Bedeutung gewonnen hat. ⁵

Infolge der zunehmend digital geprägten Arbeitswelt und einer wachsenden Affinität zur Digitalisierung geht Personio davon aus, dass sich die gesamtwirtschaftliche Situation für cloud-basierte Software und insbesondere Software zur Digitalisierung des Personalwesens weiterhin sehr positiv entwickeln wird. Das Marktforschungsunternehmen "The Business Research Company" sieht ein Wachstum des globalen Markts für Software-as-a-Service von knapp 21 % auf USD 272 Milliarden in 2021 und erwartet bis 2025 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 12,5 % auf USD 437 Milliarden. ⁶

Die weiterhin positive Entwicklung des Marktumfelds sowie das vorhandene Potenzial zeigt sich zudem am Digitalisierungsindex Mittelstand 2020/2021 der Telekom, wonach der durchschnittliche Digitalisierungsgrad von mittelständischen Unternehmen in Deutschland bei 58 von 100 liegt. ⁷ Eine IDG-Studie aus 2021 zeigt zudem, dass noch 91 % der Personaler Excel im täglichen Arbeiten nutzen und Personalabteilungen aktuell noch weniger digitalisiert sind als andere Fach- und Zentralbereiche. ⁸ In diesem Zusammenhang werden von den Unternehmen laut der IDG-Studie hohe Investitionen in HR-Software geplant. Personio erwartet davon weiterhin zu profitieren.

² https://www.bmwi.de/Redaktion/DE/Schlaglichter-der-Wirtschaftspolitik/2022/02/11-jwb-2022.html
³ https://www.ifo.de/node/68622
⁴ https://www.it-finanzmagazin.de/corona-bewirkt-schub-der-digitalisierung-in-deutschen- unternehmen-110762/
⁵ https://www.bitkom.org/Presse/Presseinformation/Digitalisierungsschub-in-Wirtschaft-wird-Pandemie-ueberdauern
⁶ The Business Research Company (2021): "Software as a service (SaaS) Global Market Report 2021"
⁷ Telekom (2020): "Digitalisierungsindex Mittelstand 2020/2021"
⁸ IDG (2021): "Digitalisierung im Personalwesen"

B. Geschäftsverlauf

1. Umsatzentwicklung

Personio konnte durch die Weiterentwicklung ihrer Produkte, die Gewinnung neuer Kunden über unterschiedliche Marketing- und Vertriebskanäle sowie durch die Pflege und den Ausbau bestehender Kundenbeziehungen ihren Umsatz in der DACH-Region sowie im restlichen Europa signifikant steigern und ein Umsatzwachstum von 137 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum verzeichnen.

Um dieses starke Wachstum zu erzielen, wurden im Berichtsjahr entsprechende Investitionen in den Ausbau der Marketing- und Vertriebsaktivitäten getätigt.

Um das Produkt weiter zu verbessern, neue Funktionen wie People Workflow Automation, Integrationen, die stundenbasierte Erfassung von Abwesenheiten oder das Modul Employee Performance and Development anzubieten, sowie weiterhin eine schnelle Implementierung des Produkts für Neukunden und den qualitativ hochwertigen Kundenservice für Bestandskunden sicherzustellen, hat Personio die entsprechenden Bereiche personell weiter ausgebaut.

2. Personalentwicklung

Die durchschnittliche Anzahl an Mitarbeitenden (inkl. Teilzeitkräfte, Werkstudent:innen sowie Praktikant:innen) stieg von 445 in 2020 auf 745 in 2021. Die wesentlichen Bereiche, in denen Personio Mitarbeitende hinzugewonnen hat, sind Product & Engineering sowie Sales & Marketing.

Aufgrund des hohen Personalbedarfs investiert Personio stark in aktives Bewerbermanagement, Kooperationen mit externen Personaldienstleistern, und Präsenz auf verschiedenen Karriereportalen. Auch um Zugang zu einer breiteren Mitarbeitendenbasis zu erhalten hat Personio in 2021 einen neuen Standort in Amsterdam eröffnet. Weiterhin arbeitet das Unternehmen aktiv an der Mitarbeitendenbindung und baut dafür nicht nur die internen Angebote und Unterstützungsleistungen aus, sondern investiert auch aktiv in die Weiter- und Fortbildung bestehender Mitarbeitender, insbesondere auch für das Führungspersonal.

C. Ertragslage (Stand 31.12.2021)

in T€	2021	2020	Veränderung %
Umsatzerlöse	50.693	21.429	136,6%
Materialaufwand	-16.452	-6.330	159,9%
Rohertrag	34.241	15.099	126,8%
Personalaufwand	-101.074	-27.171	272,0%
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-44.564	-13.122	239,6%
Sonstige betriebliche Erträge	712	102	598,0%
EBITDA	-110.685	-25.092	341,1%
Abschreibungen	-956	-434	120,3%
EBIT	-111.641	-25.526	337,4%
Finanzergebnis/ Ertragsteuern	35	-7.465	n/a
Jahresergebnis	-111.606	-32.991	238,3%

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden Umsatzerlöse in Höhe von T€ 50.693 (2020: T€ 21.429) erzielt, was einer Steigerung von 136,6 % entspricht und damit den prognostizierten Wert des Vorjahres übertrifft.

Der Materialaufwand hat sich insbesondere aufgrund eines Anstiegs bezogener Leistungen um 159,9 % auf T€ 16.452 (2020: T€ 6.330) erhöht.

Die Personalkosten haben sich um 272,0 % auf T€ 101.074 (2020: T€ 27.171) erhöht. Dies resultiert im Wesentlichen aus Rückkäufen von virtuellen Anteilsoptionen aus dem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm (ESOP) im Rahmen der Finanzierungsrunden Series D und Series E, sowie dem starken Anstieg der Mitarbeitendenanzahl.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen, darunter insbesondere auch Kosten für Marketing, Vertrieb, Softwarelizenzen und Mieten, sind um 239,6 % auf T€ 44.564 (2020: T€ 13.122) gestiegen.

D. Finanzlage

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war zu jeder Zeit gegeben und es waren ausreichende liquide Mittel für die Finanzierung der Geschäftstätigkeiten vorhanden.

Kapitalflussrechnung (verkürzt)	2021	2020
in T€
Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	49.347	18.525
Mittelzufluss/-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit	-50.706	-20.709
Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit	-2.839	-3.462
Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit	311.345	54.993
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands	257.803	30.822
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	307.146	49.347

Der Cashflow hat sich im Geschäftsjahr 2021 auf T€ 257.803 (Vorjahr: T€ 30.822 verbessert. Dieser setzt sich im Wesentlichen zusammen aus einem Cashflow aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von T€ 311.345 (Vorjahr T€ 54.993) und einem negativen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von T€ 50.706 (Vorjahr T€ -20.709).

Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit resultiert aus einer zu Beginn des Jahres durchgeführten ("Series D") und einer weiteren im Herbst durchgeführten Finanzierungsrunde ("Series E").

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beinhaltet die oben erwähnten Investitionen in das Personal, Produktentwicklung, Marketing und Vertrieb.

E. Vermögenslage

in T€	31.12.2021	31.12.2020	Veränderung
Aktiva
Immaterielle Vermögensgegenstände	12	13	-7,7%
Sachanlagen	4.591	3.234	42,0%
Finanzanlagen	2.058	1.558	32,1%
Anlagevermögen	6.661	4.805	38,6%
Langfristiges Umlaufvermögen	1.893	1.726	9,7%
Langfristig gebundene Mittel	8.554	6.531	31,0%
Lieferforderungen	2.881	1.816	58,6%
Liquide Mittel	307.146	49.347	522,4%
Übriges Umlaufvermögen	1.714	624	174,9%
Kurzfristiges Umlaufvermögen	311.741	51.786	502,0%
Rechnungsabgrenzungsposten	3.650	1.077	238,9%
Kurzfristig gebundene Mittel	315.391	52.863	496,6%
Summe Aktiva	323.945	59.394	445,4%
Passiva
Eigenkapital	243.457	43.716	456,9%
Rückstellungen	49.137	2.435	1.917,6%
Lieferantenverbindlichkeiten	5.117	1.452	252,4%
Rechnungsabgrenzungsposten	23.386	10.512	122,5%
Übrige Verbindlichkeiten	2.848	1.278	122,8%
Kurzfristiges Fremdkapital	80.488	15.678	413,4%
Summe Passiva	323.945	59.394	445,4%

Aufgrund der im Jahr 2021 durchgeführten Investitionen in Betriebs- und Geschäftsausstattung, insbesondere im Zusammenhang mit dem Ausbau der Räumlichkeiten des Standortes am Münchener Hauptbahnhof, ist das Sachanlagevermögen insgesamt im Geschäftsjahr um T€ 1.357 auf T€ 4.591 gewachsen.

Die liquiden Mittel sind um T€ 257.803 gestiegen, was insbesondere aus den beiden im Geschäftsjahr durchgeführten Finanzierungsrunden resultiert.

Der Anstieg der Rückstellungen um T€ 46.702 resultiert insbesondere aus gestiegenen Personalrückstellungen im Zusammenhang mit einem Programm zum Rückkauf virtueller Anteilsoptionen, das im Zusammenhang mit der im Herbst durchgeführten Finanzierungsrunde ("Series E") beschlossen und an die Teilnahmeberechtigten kommuniziert worden ist.

Der Anstieg der passiven Rechnungsabgrenzungsposten um T€ 12.875 ist im Wesentlichen auf ein gesteigertes Vertragsabschlussvolumen im Geschäftsjahr, insbesondere auch im 4. Quartal zurückzuführen. Mehr als 60 % der Kundenverträge werden über eine Laufzeit von 12 Monaten geschlossen. Der Gesamtbetrag für den jeweiligen Vertragszeitraum wird in der Regel zu Vertragsbeginn in Rechnung gestellt und eine Umsatzabgrenzung zur periodengerechten Umsatzrealisierung über passive Rechnungsabgrenzungsposten vorgenommen.

Insgesamt hat sich die Kapitalstruktur gegenüber dem Vorjahr insbesondere aufgrund der Kapitalerhöhungen verbessert. Die Eigenkapitalquote zum 31.12.2021 beträgt nun 75,1 % (31. Dezember 2020: 73,6 %).

F. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

In einem positiven wirtschaftlichen Umfeld und unter der strategischen Ausrichtung auf weiteres Umsatzwachstum hat sich die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft im Vergleich zum Vorjahr erneut positiv entwickelt, was sich insbesondere über die Steigerung des Umsatzes um 137 % sowie den starken Anstieg des Finanzmittelbestands (+522 %) zeigt.

Aufgrund der zunehmenden Gewinnung von Kunden mit Interesse an einer langfristigen vertraglichen Bindung an Personio konnte ein signifikanter Anteil des geplanten Umsatzes bereits für das Folgejahr gebunden werden. Dies lässt sich an der erheblichen Steigerung der Umsatzabgrenzung (passiver Rechnungsabgrenzungsposten +123 %) erkennen.

III. Chancen- und Risikobericht sowie Prognoseberichterstattung

Dieser Bericht behandelt die Risiken, mit denen sich die Personio GmbH im Geschäftsjahr 2021 bzw. zum Bilanzstichtag konfrontiert sah.

Im Berichtszeitraum wurden keine Finanzinstrumente zur Absicherung von Risiken genutzt.

A. Markt- und Wettbewerbsrisiken

Als wesentliches Risiko hat die Personio GmbH das operationelle Risiko identifiziert. Unter einem operationellen Risiko versteht Personio die Möglichkeit von Verlusten durch fehlerhafte interne Prozesse, Systeme, menschliche Fehler oder externe Ereignisse.

Externe Ereignisse durch eine Schwächung der Konjunktur im Allgemeinen könnten sich negativ auf die Investitionsbereitschaft kleiner und mittelständischer Unternehmen und damit auf die Umsatzerlöse der Gesellschaft auswirken. Aus konjunktureller Sicht sind insbesondere die Auswirkungen der COVID-19 Pandemie und die Ukraine-Krise zu nennen. Aufgrund des Impffortschrittes ist das konjunkturelle Risiko der COVID-19 Pandemie, anders als in den beiden Vorjahren, geringer einzuschätzen, während die Auswirkungen und die Entwicklungen der Ukraine-Krise noch nicht abzuschätzen sind.

Aufgrund des geringen Investitionsbedarfs für die von Personio angebotene Software für Neu- und Bestandskunden, der zentralen Verankerung der Software in die bestehenden Prozesse von Bestandskunden (bspw. Abwesenheitsmanagement, vorbereitende Lohnbuchhaltung etc.) sowie des großen Anteils (mehr als 60 %) an langfristig abgeschlossenen Verträgen von 12 Monaten Laufzeit, schätzt die Geschäftsführung die potentiellen negativen Auswirkungen einer schwachen Konjunkturentwicklung jedoch als vergleichsweise gering ein.

Neben wenigen etablierten Wettbewerbern aus dem On-Premise und Cloud Bereich, drängen vereinzelt auch weniger etablierte Unternehmen aus dem Ausland auf den deutschen und europäischen Markt. Zudem gibt es einige Anbieter von Insellösungen, welche versuchen, ein spezifisches HR-bezogenes Problem zu lösen, beispielsweise die physische Zeiterfassung, das 360°-Feedback oder Zielvereinbarungen mittels Objectives & Key Results (OKRs). Diese sieht Personio jedoch weniger als Wettbewerber, sondern mehr als mögliche Partner für die Umsetzung der Marktplatz-/ Plattform-Strategie für HR-Software und -Dienstleistungen an.

Aufgrund der derzeitigen geringen Penetration und der absoluten Größe des Marktes (rund 1,8 Millionen kleine und mittelständische Unternehmen ab zehn Mitarbeitenden in Europa ⁹ ) schätzt Personio den Wettbewerb jedoch nach wie vor als vergleichsweise gering ein und sieht sich in einer sehr guten Position, in den nächsten Jahren auch weiter signifikant wachsen zu können.

Risiken assoziiert mit Verlusten durch fehlerhafte interne Prozesse, Systeme oder menschliche Fehler, minimiert die Gesellschaft durch konstante Weiterbildung der Mitarbeitenden und Prozesse sowie eine regelmäßige Überprüfung der Systeme.

Durch diese Maßnahmen werden auch Reputationsrisiken, welche als Risiken aus negativen Ergebniseffekten, bedingt durch unerwünschte Reaktionen von Kunden oder anderen Stakeholdern hervorgerufen werden, minimiert.

B. Rechtliche Risiken

Rechtsrisiken bestehen in der Gefahr aus der fehlerhaften Anwendung von Gesetzen, sowie der Nichtbeachtung, Nichtanwendung oder Übertretung von Gesetzen.

Aufgrund des Geschäftszwecks und der Rolle als Auftragsverarbeiter von personenbezogenen Daten besteht für Personio originär ein Risiko im Zusammenhang mit datenschutzrechtlichen Verletzungen in Bezug auf die EU-Datenschutzgrundverordnung und andere einschlägige gesetzliche Vorschriften.

Aus der Bereitstellung der Software zur Nutzung durch die Kunden bestehen für Personio grundsätzlich auch Risiken wie Haftung, Gewährleistung oder Ansprüche aufgrund der Nichteinhaltung vereinbarter Service Level Agreements.

⁹ Eurostat - Unternehmen ab 10 Mitarbeitenden

Personio wird von internen und externen Juristen zu den unterschiedlichen Rechtsgebieten und Jurisdiktionen beraten, um etwaige rechtliche Risiken möglichst frühzeitig zu erkennen und zu minimieren.

Um diese vorstehenden Risiken zu minimieren, wurden entsprechende Abstimmungsprozesse und Meldewege implementiert, um etwaige Risiken im Vorfeld zu identifizieren und nach Möglichkeit angemessen zu reduzieren. Zur Minimierung von Datenschutz- und IT-Sicherheitsrisiken wurde bereits Anfang 2017 ein Datenschutz- und Sicherheits-Team etabliert, welches sich regelmäßig zu entsprechenden Risiken austauscht und Prozesse zur Mitigation der Risiken installiert. Weiterhin besteht ein regelmäßiger Austausch mit dem externen Datenschutzbeauftragten der Gesellschaft, welcher die Datenschutzkonformität überwacht und sicherstellt.

C. Technische Risiken

Ein technisches Risiko stellt insbesondere ein längerer Ausfall der Softwareplattform und die damit einhergehende eingeschränkte Verfügbarkeit der Services von Personio dar. Dieses Risiko wird durch eine Vielzahl von Maßnahmen, wie einem entsprechenden automatisierten Kapazitätsmanagement, der kontinuierlichen Analyse und Verbesserung der Datenbank Spezifikationen sowie der regelmäßigen Sicherung aller relevanten Daten begegnet. Zudem findet ein kontinuierliches, automatisiertes Monitoring der Anwendung mithilfe der sogenannten "Synthetic Testing"-Technologie statt, die bei Beeinträchtigungen automatisch Personios Ingenieure informiert, um eine zügige Fehlerbehebung sicherzustellen. Weiterhin stellt Personio automatisiert sicher, dass Veränderungen am Code bei festgestellten Anomalien unmittelbar rückgängig gemacht werden.

Ein weiteres Risiko besteht darin, jederzeit geeignetes Personal für die technische Weiterentwicklung der Software zu finden. Diesem Risiko wird durch den entsprechenden Fokus und den Ausbau des internen, auf solche Profile spezialisierten Recruiting Teams, sowie der Zusammenarbeit mit externen Agenturen begegnet. Darüber hinaus wird die Vergütungsstruktur des Unternehmens kontinuierlich überwacht und den Marktbedürfnissen angepasst.

Weiterhin bestehen technische Risiken in Bezug auf die IT-Sicherheit, beispielsweise im Zusammenhang mit Cyber-Attacken oder Social Engineering / Phishing. Diesen Risiken begegnet Personio mit dem bereits oben genannten Datenschutz- und Sicherheits-Team, welches entsprechende Prozesse dokumentiert und notwendige Sensibilisierungsmaßnahmen plant und umsetzt. Neben der Sicherstellung einer ausreichenden personellen Ausstattung der IT-Sicherheitsorganisation, welche in 2021 insbesondere durch die Einstellung eines Directors für IT-Sicherheit sowie die Verdreifachung des Security Engineering Teams deutlich erweitert wurde, hat Personio insbesondere gängige Sicherheitsmaßnahmen wie zum Beispiel ein Incident Response Management Prozess, ein Host-Based Intrusion Detection System oder eine serverseitige Firewall implementiert.

Zudem schult Personio das IT-Sicherheitsbewusstsein aller Mitarbeitenden sowie speziell der Produktentwickler:innen durch Trainings und Guidelines und führen diverse Maßnahmen in Bezug auf die Anwendungssicherheit durch. Dies beinhaltet auch externe Penetrationstests der Web Anwendung, um etwaige Schwachstellen zu identifizieren. Zuletzt wurde ein solcher Test Anfang 2022 durchgeführt. Dabei wurden keine kritischen Schwachstellen identifiziert.

D. Finanzielle Risiken

Bei einzelnen Forderungen besteht ein Ausfallrisiko, insbesondere, wenn Zahlungsmittel nicht gedeckt sind oder falsche Daten übermittelt werden. Vereinzelt besteht hierbei ein erhöhtes Risiko, da Personio bei jungen Unternehmen, welche ggf. eine erhöhte Insolvenzwahrscheinlichkeit aufweisen können, beliebt ist.

Wie in den Vorjahren erwartet die Geschäftsführung einen geringen Forderungsausfall, da die Gesellschaft ein konsequentes Forderungsmanagement bei Zahlungsverzögerungen anwendet. Signifikant erhöhte Forderungsausfälle, geprägt durch die wirtschaftliche Entwicklung im Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie, sind in 2021 nicht eingetreten und interne Indikatoren zeigen bis dato kein erhöhtes Risiko für 2022. Vereinzelt kann es jedoch zu Forderungsausfällen oder Stundungen der ausstehenden Forderungen kommen, um in Schieflage geratene Kunden kurzfristig zu unterstützen.

E. Gesamtrisiko

Es bestehen derzeit weder unternehmenskritische noch sonstige die Gesellschaft wesentlich beeinträchtigende Risiken.

F. Chancen

Die Entwicklung von Personio in den abgelaufenen Geschäftsjahren hat gezeigt, dass der Markt für die Nutzung cloud-basierter Lösungen im Zusammenhang mit dem Management des Bewerbungsprozesses und der Verwaltung von Mitarbeitenden und die damit einhergehende Digitalisierung und Verbesserung von Prozessen stark wachsend ist und Personio in der Lage ist, diesen zur Zufriedenstellung der Kunden zu bedienen.

In Europa gibt es rund 1,8 Millionen kleine und mittelständische Unternehmen ab zehn Mitarbeitenden, von denen ein sehr großer Teil noch nicht digitalisiert ist ¹⁰. Zum Jahresende 2021 konnte Personio bereits über 5.500 Kunden bei der Digitalisierung ihrer HR Prozesse unterstützen. Aufgrund der Größe des adressierbaren Marktes, und einer starken Marktposition, ergibt sich eine große Chance für weiteres starkes Wachstum. Dieses große Potenzial bezieht sich nicht nur auf die DACH-Region, sondern auch auf das restliche Europa. In 2021 hat Personio dabei die Expansion in weitere europäische Länder ausgebaut und den internationalen Vertrieb sowohl in den lokalen Büros in London und Dublin als auch durch ein weiteres Büro in Amsterdam ausgebaut.

Mit der Einführung von People Workflow Automation (PWA) im Oktober 2021 hat Personio die nächste Entwicklungsstufe eingeleitet, in der ein sehr großes Potential gesehen wird. Personalprozesse spannen sich wie eine Kuppel über alle Organisationsbereiche, was bedeutet, dass HR weiter gedacht werden muss. Mit der nahtlosen Verbindung von Teams und Applikationen und der Automatisierung von Personalprozessen über den klassischen Personalbereich hinaus, unterstützt Personio die Kunden bei der Steigerung der Produktivität im gesamten Unternehmen. Daher steht in 2022 die Weiterentwicklung von PWA, inklusive eines Ausbaus der im Personio Marketplace angebotenen Integrationen, im Fokus.

¹⁰ Telekom (2020): "Digitalisierungsindex Mittelstand 2020/2021"

Zudem bietet der Bereich der digitalisierten Lohnabrechnung hohe weitere Chancen, welchen Personio über Partnerschaften wie mit DATEV, parallel aber auch über die Entwicklung eines eigenen Produktes zur Lohnabrechnung für unterschiedliche europäische Märkte anstrebt.

Weiterhin sieht Personio großes Potential in der digitalen Abbildung von Prozessen rund um Performance-Zyklen und Weiterentwicklung von Mitarbeitenden. Mit dem Modul Employee Performance & Development (EPD), welches im Frühjahr 2022 Marktstart hatte, ermöglichen Personio den Kunden die ganzheitliche Abbildung und Steuerung dieser Prozesse.

G. Prognosebericht

Wie bereits dargelegt, geht Personio davon aus, dass der Markt für cloud-basierte Software für Bewerbermanagement, Personalverwaltung und Lohnbuchhaltung weiter wachsen und die Investitionsbereitschaft von kleinen und mittelständischen Unternehmen hierfür weiter zu nehmen wird.

Aufgrund der kontinuierlichen Weiterentwicklung des Produktangebotes, dem Ausbau und der Weiterentwicklung der Marketing- und Vertriebskapazitäten sowie der aktiven Bearbeitung anderer europäischer Märkte, geht Personio für das kommende Geschäftsjahr davon aus eine im Vergleich zum Vorjahr deutliche Umsatzsteigerung im hohen zweistelligen Bereich verzeichnen zu können. Dies geht davon aus, dass die kriegerischen Handlungen in der Ukraine nicht auf weitere Teile Europas übergreifen und es keine anderen signifikanten wirtschaftlichen Einflüsse aus diesem Konflikt gibt.

Die Personalkosten werden sich, analog zu der Umsatzsteigerung, weiterhin stark erhöhen, insbesondere durch die weitere Skalierung der Produktentwicklung, des Vertriebs und sonstiger kundennaher Teams, welche aufgrund des geplanten Wachstums weiterhin aufgebaut werden müssen. Dieses Wachstum plant Personio über alle Standorte.

Die Erwartungen der Unternehmensleitung an die Entwicklung des Unternehmens im Jahr 2021 wurden übererfüllt. Für das Geschäftsjahr 2022 ist sie erneut von einem starken Wachstumspotential in Bezug auf den Umsatz überzeugt.

München, 27. April 2022

Hanno Renner