Personio Group SE (vormals: Personio Group AG)

München

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Personio Group AG (seit dem 13. Januar 2023: Personio Group SE)

Prüfungsurteil

Wir haben den Konzernabschluss der Personio Group AG, München, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022, der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzern-Kapitalflussrechnung und für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Bericht über die Lage des Konzerns der Personio Group AG (im Folgenden "Konzernlagebericht'') vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht im Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsamen Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt;
―	holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unser Prüfungsurteil;
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, 19. Juni 2023

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

von Michaelis, Wirtschaftsprüfer

Wechsler, Wirtschaftsprüferin

Inhaltsverzeichnis

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

Konzernanhang

1. Allgemeine Unternehmensinformationen

2. Grundlagen der Aufstellung

3. Konsolidierungskreis

4. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze

5. Änderungen in den Rechnungslegungsgrundsätzen und Anhangangaben

6. Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen

7. Umsatzerlöse

8. Operative Aufwendungen

9. Finanzergebnis

10. Steuern

11. Sachanlagen

12. Unternehmenszusammenschlüsse

13. Immaterielle Vermögenswerte

14. Leasingverhältnisse

15. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (kurzfristig)

16. Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurz- und langfristig)

17. Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte (kurz- und langfristig)

18. Eigenkapital

19. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten (kurzfristig)

20. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig)

21. Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig)

22. Anteilsbasierte Vergütung

23. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

24. Finanzinstrumente

25. Management des finanziellen Risikos

26. Sonstige Angaben

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

(Beträge in Tausend €)

	Konzernanhang	2021	2022
Umsatzerlöse	7	47.714	94.741
Umsatzkosten	8	(17.445)	(35.876)
Vertriebs- und Marketingaufwendungen	8	(37.331)	(73.442)
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	8	(27.777)	(57.415)
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen	8	(45.942)	(62.466)
Sonstige betriebliche Erträge / (Aufwendungen) - netto	8	112	(5.208)
Betriebsergebnis		(80.669)	(139.666)
Finanzergebnis - netto	9, 14, 24	(722)	(14.925)
Ertragsteuern	10	(6.554)	7.120
Konzernergebnis		(87.945)	(147.471)
Gesamtergebnis		(87.945)	(147.471)
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen		(87.945)	(147.471)

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

(Beträge in Tausend €)

Aktiva

	Konzernanhang	31. Dez. 2021	31. Dez. 2022
Sachanlagen	11	7.585	14.733
Immaterielle Vermögenswerte	12, 13	12	18.689
Vermögenswerte aus Nutzungsrechten	14	22.980	26.569
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (langfristig)	16, 24, 25	2.412	9.784
Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte (langfristig)	17	4.849	9.009
Langfristige Vermögenswerte		37.838	78.784
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (kurzfristig)	15, 24, 25	2.868	6.523
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig)	16, 24, 25	1.430	97.426
Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig)	17	3.434	6.753
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		308.213	227.138
Kurzfristige Vermögenswerte		315.945	337.840
Summe Vermögenswerte		353.783	416.624

Passiva

	Konzernanhang	31. Dez. 2021	31. Dez. 2022
Gezeichnetes Kapital	18	93	187
Kapitalrücklage	18	413.967	462.603
Gewinnrücklagen	18	(158.935)	(306.406)
Sonstige Rücklagen	18,22	31.300	11.325
Eigenkapital		286.425	167.709
Leasingverbindlichkeiten (langfristig)	14, 24, 25	21.407	27.097
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig)	20, 24	-	152.707
Latente Steuerschulden	10	6.378	584
Langfristige Schulden		27.785	180.388
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten (kurzfristig)	19, 24, 25	5.885	10.600
Leasingverbindlichkeiten (kurzfristig)	14 ,24, 25	4.438	3.987
Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig)	21	29.229	53.609
Ertragsteuerschulden (kurzfristig)		21	331
Kurzfristige Schulden		39.573	68.527
Summe Schulden		67.358	248.915
Summe Eigenkapital und Schulden		353.783	416.624

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

(Beträge in Tausend €)

	Konzernanhang	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage
Stand 1. Januar 2021		78	102.957
Konzernergebnis		-	-
Gesamtergebnis der Periode		-	-
Ausgabe von Aktien	12, 18	15	311.330
Transaktionskosten zur Ausgabe von Aktien	12, 18	-	(320)
Anteilsbasierte Vergütungen	22	-	-
Stand 31. Dezember 2021		93	413.967
Stand 1. Januar 2022		93	413.967
Konzernergebnis		-	-
Gesamtergebnis der Periode		-	-
Ausgabe von Aktien	12, 18	94	48.949
Transaktionskosten zur Ausgabe von Aktien	12, 18	-	(313)
Anteilsbasierte Vergütungen	22	-	-
Stand 31. Dezember 2022		187	462.603

	Gewinnrücklagen	Sonstige Rücklagen	Summe Eigenkapital
Stand 1. Januar 2021	(70.990)	12.489	44.534
Konzernergebnis	(87.945)	-	(87.945)
Gesamtergebnis der Periode	(87.945)	-	(87.945)
Ausgabe von Aktien	-	-	311.345
Transaktionskosten zur Ausgabe von Aktien	-	-	(320)
Anteilsbasierte Vergütungen	-	18.811	18.811
Stand 31. Dezember 2021	(158.935)	31.300	286.425
Stand 1. Januar 2022	(158.935)	31.300	286.425
Konzernergebnis	(147.471)	-	(147.471)
Gesamtergebnis der Periode	(147.471)	-	(147.471)
Ausgabe von Aktien	-	-	49.043
Transaktionskosten zur Ausgabe von Aktien	-	-	(313)
Anteilsbasierte Vergütungen	-	(19.975)	(19.975)
Stand 31. Dezember 2022	(306.406)	11.325	167.709

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

(Beträge in Tausend €)

	Konzernanhang	2021	2022
Konzernergebnis		(87.945)	(147.471)
Anpassungen für:
Abschreibungen	8, 11, 13	5.295	9.246
Erwartete Kreditverluste		91	294
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen	22	25.051	15.074
Nettogewinn/-verlust aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten		27	40
Gewinn/Verlust aus der Bewertung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete langfristige finanzielle Vermögenswerte		(185)	-
Finanzergebnis - netto	9	791	14.416
Steueraufwand / (-ertrag)	10	6.554	(7.120)
Umrechnungsdifferenzen - netto	9	115	509
Veränderung des Nettoumlaufvermögens		12.074	15.613
Gezahlte Ertragsteuern		(4)	(182)
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit		(38.136)	(99.581)
Auszahlungen für Unternehmenszusammenschlüsse, vermindert um akquirierte Zahlungsmittel	12	-	(13.414)
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	11	(4.672)	(9.211)
Auszahlungen für den Erwerb von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte		(249)	(49)
Auszahlungen für Kautionen	16	-	(7.281)
Einzahlungen aus Finanzierungsleasing	14	314	26
Auszahlungen für Investitionen in Festgelder		-	(94.701)
Cashflow aus Investitionstätigkeit		(4.607)	(124.630)
Einzahlungen aus der Ausgabe von wandelbaren Instrumenten, vermindert um Transaktionskosten	24	-	139.094
Einzahlungen für die Ausgabe von Aktien	18	311.345	45.834
Auszahlungen für Transaktionskosten zur Ausgabe von Aktien	12, 18	(320)	(313)
Auszahlungen für den Rückerwerb des beizulegenden Zeitwerts von Eigenkapitalinstrumenten	22	(5.838)	(35.049)
Gezahlte Zinsen	14	(823)	(1.116)
Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	14	(3.294)	(4.754)
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		301.070	143.696
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		258.327	(80.515)
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode		49.886	308.213
Wechselkursbedingte Veränderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-	(560)
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode		308.213	227.138

Konzernanhang

(Beiträge in Tausend €, sofern nicht anders angegeben)

1. Allgemeine Unternehmensinformationen

Zum 31. Dezember 2022 ist die Personio Group AG ("die Gesellschaft"; zum 31. Dezember 2021: Personio GmbH) die Muttergesellschaft des Personio Konzerns ("Personio" oder "der Konzern"), der die Muttergesellschaft und ihre direkten und indirekten Tochtergesellschaften umfasst. Die Personio Group AG ist im Handelsregister B des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 280475 (seit 13. Januar 2023: HRB 281581 als Personio Group SE) eingetragen. Die Adresse von Personio lautet: Rundfunkplatz 4, 80335 München, Deutschland (seit 13. Januar 2023: Seidlstraße 3, 80335 München, Deutschland).

Personio entwickelt und vertreibt ein umfassendes Personalinformationssystem (HRIS), das als Aufzeichnungssystem für alle Mitarbeitendendaten fungiert. Neben der Kernfunktionalität können Kunden aus einem breiten Portfolio an Apps wie zum Beispiel Recruiting oder Entgeltabrechnung wählen, die direkt mit dem Core-HRIS verknüpft sind. Mit dieser cloudbasierten Software ("Software as a Service") fokussiert sich Personio darauf, kundeneffiziente Personalprozesse zu ermöglichen und die Datenqualität für Kunden zu verbessern. Das Kundenportfolio des Konzerns umfasst überwiegend kleine und mittelständische Unternehmen mit 10 bis 2.000 Mitarbeitenden. Die Softwarelösung folgt einem Self-Service-Ansatz, sodass Mitarbeitende der Kunden über den erforderlichen Zugriff verfügen, um bestimmte Verwaltungsprozesse innerhalb der Software selbst durchzuführen.

Der vorliegende Konzernabschluss der Personio Group AG wurde am 31. Mai 2023 durch den Vorstand zur Veröffentlichung freigegeben.

2. Grundlagen der Aufstellung

Der vorliegende Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards ("IFRS") und den vom IFRS Interpretations Committee (IFRIC) herausgegebenen Interpretationen, wie sie von der Europäischen Union ("EU") übernommen wurden und in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Ergänzend wurden die nach § 315e (1) HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften berücksichtigt.

3. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst die Abschlüsse der Personio Group AG sowie ihrer Tochterunternehmen. Tochterunternehmen sind Unternehmen, die von der Gesellschaft beherrscht werden. Die Gesellschaft beherrscht ein anderes Unternehmen, wenn sie variablen Rückflüssen aus ihrer Beteiligung an dem Unternehmen ausgesetzt ist oder Anspruch darauf hat und die Fähigkeit besitzt, diese Rückflüsse durch ihren Einfluss auf das Unternehmen zu beeinflussen. Tochterunternehmen werden ab dem späteren Zeitpunkt aus Übergangszeitpunkt auf IFRS und dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung beginnt, bis zum Zeitpunkt, an dem die Beherrschung endet, konsolidiert.

Neben der Personio Group AG werden die folgenden Tochterunternehmen zum 31. Dezember 2022 in den Konsolidierungskreis einbezogen:

Tochtergesellschaft	Standort	Anteilsbesitz
Personio Participations GmbH	München, Deutschland	100%
Personio AG & Co. KG ^1&2	München, Deutschland	100%
Rollbox, Inc. ³	Delaware, Vereinigten Staaten von Amerika	66,62%
Personio HR Operating System SL	Madrid, Spanien	66,62%

¹ Die Personio AG & Co. KG ist gemäß § 264b HGB von der Pflicht zur Offenlegung ihres Jahresabschlusses und zur Erstellung eines Anhangs und Lageberichts befreit.
² Seit dem 20. Januar 2023: Personio SE & Co. KG.
³ Rollbox, Inc. hält 100% der Anteile an Personio HR Operating System SL.

4. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze

a) Klassifizierung in kurzfristig und langfristig

Der Konzern gliedert Forderungen und Verbindlichkeiten nach ihrer Fälligkeit. Alle Forderungen sowie Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr werden als kurzfristig klassifiziert. Latente Steueransprüche und -schulden werden als langfristige Posten ausgewiesen.

b) Berichtswährung

Der Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen und Darstellungswährung der Personio Group AG bewertet. Sofern nicht anders angegeben, werden sämtliche Beträge auf volle Tausend Euro gerundet. Bei der Aufsummierung von Einzelbeträgen können Rundungsdifferenzen auftreten; dies gilt auch für die Angabe von Prozentwerten. Für jede Tochtergesellschaft bestimmt der Konzern die funktionale Währung und bewertet die im Abschluss der Gesellschaft enthaltenen Posten anhand dieser funktionalen Währung. Die funktionale Währung ist definiert als die Währung des primären Wirtschaftsumfelds, in dem die jeweilige Gesellschaft tätig ist.

Alle auf Fremdwährungen lautenden Transaktionen werden zu den am Tag der Transaktion geltenden Wechselkursen umgerechnet. Auf Fremdwährungen lautende monetäre Vermögenswerte und Schulden werden zum Stichtagskurs am Ende jeder Berichtsperiode umgerechnet, wobei sich daraus ergebende Umrechnungsdifferenzen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und im Gesamtergebnis erfasst werden.

Die funktionale Währung aller konsolidierten Tochtergesellschaften des Konzerns ist Euro.

c) Umsatzrealisierung

Der Konzern erzielt seine Umsätze hauptsächlich aus Abonnement-Leistungen. Umsatzerlöse werden erfasst, wenn die Verfügungsgewalt über diese Dienstleistungen auf die Kunden übertragen wird, und zwar in Höhe des Betrags, den der Konzern voraussichtlich als Gegenleistung für diese Dienstleistungen erhalten wird. Der Konzern erfasst eine Vertragsverbindlichkeit, wenn eine Zahlung von einem Kunden eingeht oder der Anspruch auf Gegenleistung unbedingt ist (je nachdem, welcher Zeitpunkt früher liegt). Letzteres wird typischerweise dadurch erfüllt, dass der Konzern Kunden zu Beginn des Leistungszeitraums gemäß dem vertraglichen Recht zur Rechnungsstellung eine Rechnung stellt.

Umsatzerlöse aus Abonnement-Leistungen

Umsatzerlöse aus Abonnement-Leistungen bestehen im Wesentlichen aus Gebühren, die Kunden Zugang zu den Software-as-a-Service-Lösungen (SaaS) des Konzerns ermöglichen. Umsatzerlöse werden anteilig über die Vertragslaufzeit erfasst, beginnend mit dem Datum, an dem die Dienstleistung dem Kunden zur Verfügung gestellt wird. Die Abonnementverträge haben in der Regel eine Laufzeit von einem Monat bis zu einem Jahr, werden im Voraus abgerechnet und sind nicht kündbar.

Umsatzerlöse aus der Integration von digitalen Leistungen Dritter

Der Konzern bietet optionale Dienstleistungen an, um Kunden bei ihrem Rekrutierungsprozess zu unterstützen. Diese Dienste ermöglichen es dem Kunden, Stellenanzeigen auf externen Stellenbörsen zu veröffentlichen. Die Dienste sind technisch in die Plattform des Konzerns integriert, so dass Kunden Stellenausschreibungen zentral verwalten, bearbeiten und überwachen können, ohne auf die Plattformen Dritter zuzugreifen. Da der Konzern erhebliche Mehrwertdienste für den Nutzer erbringt und vom Kunden als Hauptschuldner der Leistung betrachtet wird, sieht sich der Konzern bei diesen Transaktionen als Prinzipal und verbucht daher Umsätze auf Bruttobasis im Zeitverlauf. Die Verträge werden im Voraus abgerechnet und sind nicht kündbar.

Zusätzliche Kosten bei der Anbahnung von Kundenverträgen

Gemäß IFRS 15 aktiviert der Konzern die Kosten zur Gewinnung neuer Abonnements als zusätzliche Kosten bei der Anbahnung von Verträgen. Bei diesen Kosten handelt es sich im Wesentlichen um Vertriebsprovisionen. Die aktivierten Kosten werden linear über einen Nutzungszeitraum abgeschrieben, den der Konzern auf fünf Jahre festgelegt hat.

Zu jedem Bilanzstichtag beurteilt der Konzern, ob es Anzeichen dafür gibt, dass für die aktivierten zusätzlichen Kosten bei der Anbahnung von Kundenverträgen Wertminderungsbedarf vorliegt. Eine Wertminderungsbedarf liegt vor, wenn der Buchwert des Vermögenswerts den Teil der Gegenleistung übersteigt, den die Gesellschaft im Austausch für die Bereitstellung der zugehörigen Güter oder Dienstleistungen erwartet, abzüglich der verbleibenden Kosten, die direkt mit der Bereitstellung dieser Güter oder Dienstleistungen in Zusammenhang stehen. Etwaige Wertminderungsaufwendungen werden erfolgswirksam erfasst.

d) Sachanlagen

Sachanlagen werden zu historischen Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen (sofern vorhanden) angesetzt. Zu den historischen Anschaffungskosten zählen alle Ausgaben, die direkt dem Erwerb oder der Herstellung des Vermögenswerts zuzuordnen sind, einschließlich der Kosten, die anfallen, um den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorzubereiten, und der Kosten, die später anfallen, um einen Teil davon zu ergänzen und zu ersetzen.

Sachanlagen werden linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer des Vermögenswerts abgeschrieben. Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauern werden mindestens einmal jährlich überprüft und gegebenenfalls prospektiv angepasst.

Der Konzern wendet bei der Schätzung der Abschreibung von Sachanlagen die folgenden Nutzungsdauern an (netto):

Sachanlagen-Typ	Geschätzte Nutzungsdauer
Mietereinbauten	7-10 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung	3-13 Jahre

Der Konzern prüft Sachanlagen auf Wertminderung, wann immer es Hinweise auf eine mögliche Wertminderung gibt, siehe Anhangangabe "Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte".

e) Immaterielle Vermögenswerte

Nach erstmaligem Ansatz werden erworbene immaterielle Vermögenswerte zu Anschaffungskosten abzüglich etwaiger kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen (sofern vorhanden) bewertet. Zu den Anschaffungskosten zählen alle Aufwendungen, die direkt dem Erwerb des Vermögenswerts zuzuordnen sind, einschließlich der Kosten, die anfallen, um den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorzubereiten.

Im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbene immaterielle Vermögenswerte, mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts, werden als separate Vermögenswerte erfasst, soweit die Anforderungen von IAS 38 erfüllt sind, und zum beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet.

Alle immateriellen Vermögenswerte, mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts, werden über ihre geschätzte wirtschaftliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben und immer dann auf Wertminderung überprüft, wenn Anzeichen dafür vorliegen, dass der immaterielle Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauern werden mindestens einmal jährlich überprüft und gegebenenfalls prospektiv angepasst. Die geschätzte Nutzungsdauer der abschreibungsfähigen immateriellen Vermögenswerte des Konzerns beträgt zwischen 10 und 11 Jahren.

Der Konzern aktiviert keine selbst erstellten immateriellen Vermögenswerte, da die Kriterien des IAS 38 nicht erfüllt sind. Daher wurden Kosten im Zusammenhang mit selbst entwickelter Software im Zeitpunkt ihres Anfalls als Aufwand erfasst.

f) Leasingverhältnisse

Eine Vereinbarung ist ein Leasingverhältnis oder enthält ein Leasingverhältnis, wenn die Erfüllung der Vereinbarung von der Nutzung eines bestimmten Vermögenswerts oder bestimmter Vermögenswerte abhängt und die Vereinbarung ein Recht zur Nutzung des Vermögenswerts oder der Vermögenswerte einräumt, auch wenn dieses Recht in einer Vereinbarung nicht ausdrücklich festgelegt ist. Der Konzern beurteilt zu Vertragsbeginn, ob der Vertrag ein Leasingverhältnis enthält. Bei den Leasingverhältnissen des Konzerns handelt es sich im Wesentlichen um die Anmietung von Büroflächen.

Leasingverträge werden individuell ausgehandelt und können eine Reihe unterschiedlicher Bedingungen enthalten. Sie können für feste Laufzeiten abgeschlossen werden oder Verlängerungs- und Kündigungsoptionen beinhalten. Darüber hinaus können Leasingverträge eine Vergütung des Leasinggebers für erbrachte Leistungen vorsehen, die Nichtleasingkomponenten darstellen. In dieser Hinsicht wendet der Konzern gemäß IFRS 16.15 den praktischen Behelf an und entscheidet sich dafür, jede einzelne Leasingkomponente und alle damit verbundenen Nichtleasingkomponenten zusammenzufassen und sie als eine einzige Leasingkomponente zu bilanzieren.

Zur Bestimmung der Laufzeit des Leasingverhältnisses werden sämtliche Tatsachen und Umstände einbezogen, die einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung von Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen bieten. Das Management des Konzerns überprüft seine Geschäftspläne, um festzustellen, ob die Ausübung einer Verlängerungs- oder Kündigungsoption hinreichend sicher ist. Wenn hinreichend sicher ist, dass die Laufzeit eines Leasingverhältnisses verlängert oder beendet wird, wird die entsprechende Verlängerungs- oder Kündigungsoption in der Laufzeit des Leasingverhältnisses berücksichtigt. Die Leasingzahlungen umfassen feste Zahlungen sowie variable Zahlungen, die von einem Index oder Marktzins abhängen.

Die Leasingverbindlichkeit wird beim Erstansatz zum Barwert der erwarteten Leasingzahlungen abzüglich erhaltener oder zu erhaltender Leasinganreize bewertet. Um den Barwert der erwarteten Leasingzahlungen zu ermitteln, diskontiert der Konzern die verbleibenden Leasingzahlungen mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz. Der Grenzfremdkapitalzinssatz ist der Zinssatz, den der Konzern zahlen müsste, wenn er für eine vergleichbare Laufzeit mit vergleichbarer Sicherheit die Mittel aufnehmen würde, die er in einem vergleichbaren wirtschaftlichen Umfeld für einen Vermögenswert mit einem dem Nutzungsrecht vergleichbaren Wert benötigen würde. Für den dargestellten Zeitraum wendet der Konzern Grenzfremdkapitalzinssätze zwischen 5,5% und 15,97% an.

Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten am Bereitstellungsdatum bewertet. Die Anschaffungskosten umfassen den Betrag aus der erstmaligen Bewertung der Leasingverbindlichkeit, alle bei oder vor der Bereitstellung geleisteten Leasingzahlungen abzüglich etwaiger erhaltener Leasinganreize, alle anfänglichen direkten Kosten im Zusammenhang mit dem Nutzungsrecht und alle geschätzten Kosten für die Demontage und Beseitigung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, die dem Leasingnehmer entstanden sind.

Nach dem Bereitstellungsdatum bewertet der Konzern Nutzungsrechte zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen, sofern vorhanden.

Bei der Folgebewertung wird der Buchwert der Leasingverbindlichkeit zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Die mit der Laufzeit des Leasingverhältnisses verbundenen Finanzierungsaufwendungen werden über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfasst. Leasingverbindlichkeiten mit variablen Zahlungen, die von einem Index oder Marktzinssatz abhängen, werden neu bewertet, wenn die Index- oder Marktzinsanpassung wirksam wird. Neubewertungen, die zukünftige Perioden betreffen, werden im Buchwert des Nutzungsrechts berücksichtigt.

Der Konzern entscheidet sich für die Anwendung des praktischen Behelfs für Leasingverhältnisse über geringwertige Vermögenswerte und kurzfristige Leasingverhältnisse gemäß IFRS 16.A, 5. Kurzfristige Leasingverhältnisse beziehen sich auf Leasingverträge mit einer Laufzeit von weniger als 12 Monaten. Leasingzahlungen im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen über Vermögenswerte von geringem Wert und kurzfristigen Leasingverhältnissen werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Aufwand erfasst.

g) Wertminderung von nicht finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern beurteilt zu jedem Bilanzstichtag oder zu einem Zwischenstichtag, ob irgendein Anhaltspunkt für eine Wertminderung eines nicht finanziellen Vermögenswerts vorliegt. Wenn ein solcher Anhaltspunkt vorliegt, ermittelt der Konzern den erzielbaren Betrag des Vermögenswerts. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und Nutzungswert. Wenn es nicht möglich ist, den erzielbaren Betrag des einzelnen Vermögenswerts zu ermitteln, ermittelt der Konzern den erzielbaren Betrag der kleinsten Gruppe von Vermögenswerten, die Mittelzuflüsse generiert (zahlungsmittelgenerierende Einheit - ZGE). Der erzielbare Betrag wird für einen einzelnen Vermögenswert ermittelt, es sei denn, der Vermögenswert generiert keine Mittelzuflüsse, die weitgehend unabhängig von denen anderer Vermögenswerte oder Gruppen von Vermögenswerten sind. Wenn der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer ZGE seinen erzielbaren Betrag übersteigt, besteht ein Wertminderungsbedarf und der Vermögenswert wird auf seinen erzielbaren Betrag abgeschrieben.

Bei der Ermittlung des Nutzungswerts werden die geschätzten künftigen Cashflows unter Verwendung eines Abzinsungssatzes, der die gegenwärtigen Marktbewertungen des Zinseffekts und der speziellen Risiken eines Vermögenswerts widerspiegelt, auf ihren Barwert abgezinst.

Der Konzern stützt seine Wertminderungsberechnung auf detaillierte Budgets und prognostizierte Cashflows, die in der Regel einen Zeitraum von drei Jahren abdecken. Wertminderungsaufwendungen werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgswirksam in den Aufwandskategorien erfasst, die der Funktion des wertgeminderten Vermögenswerts entsprechen.

Zu jedem Bilanzstichtag wird beurteilt, ob Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass zuvor erfasste Wertminderungen nicht mehr bestehen oder sich verringert haben. Wenn ein solcher Hinweis vorliegt, ermittelt der Konzern den erzielbaren Betrag des Vermögenswerts oder der ZGE.

h) Finanzinstrumente

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswerts und bei einem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Finanzinstrumente werden vor allem dann ausgebucht, wenn die Rechte auf den Erhalt von Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert erloschen sind oder wenn die Verpflichtung aus der finanziellen Verbindlichkeit erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Der Konzern erfasst Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, wenn er einen unbedingten Anspruch auf Gegenleistung hat. Die Wertberichtigung des Konzerns für kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird gemäß IFRS 9 unter Verwendung des Modells der erwarteten Kreditverluste erfasst. Zur Berechnung des erwarteten Kreditverlustes über die Laufzeit wird der vereinfachte Ansatz verwendet. Das Management bewertet regelmäßig, ob angemessene und belastbare Informationen verfügbar sind, um die historischen Ausfallquoten anhand zukunftsgerichteter Informationen anzupassen.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte

Der Konzern hält eine Beteiligung an einem anderen Unternehmen, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswert klassifiziert wird. Dieser finanzielle Vermögenswert wird bei seiner Erst- und Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei Gewinne und Verluste aus dem beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. Der Konzern extrapoliert den beizulegenden Zeitwert dieser Investitionen unter Bezugnahme auf aktuelle Finanzierungsrunden.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zu den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zählen Kassenbestände und kurzfristige, hochliquide Anlagen mit einer ursprünglichen Laufzeit von drei Monaten oder weniger, die problemlos in bekannte Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden können und nur einem vernachlässigbaren Wertänderungsrisiko unterliegen.

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Der Konzern erfasst sonstige finanzielle Vermögenswerte erstmals zu dem Zeitpunkt, zu dem der Konzern Vertragspartei der Vertragsbestimmungen wird. Der Konzern bewertet sonstige finanzielle Vermögenswerte, die zur Vereinnahmung vertraglicher Cashflows gehalten werden, bei denen es sich ausschließlich um Tilgungs- und Zinszahlungen handelt, zu fortgeführten Anschaffungskosten. Der Konzern bucht solche sonstigen finanziellen Vermögenswerte aus, wenn die vertraglichen Zahlungsströme eingegangen sind oder die Rechte auf diese Zahlungsströme erlöschen.

Festgelder bei Finanzinstituten mit ursprünglichen Laufzeiten von mehr als drei Monaten sind Teil der Investitionstätigkeit des Konzerns und werden dementsprechend als sonstige finanzielle Vermögenswerte und nicht als Zahlungsmitteläquivalente ausgewiesen.

Der Konzern ist, beispielsweise bei Abschluss von Mietverträgen, zur Zahlung bestimmter Sicherheitsleistungen verpflichtet. Für solche Sicherheitsleistungen gezahlte Barmittel gelten als gesperrt und werden daher unter den sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten beziehen sich auf Leistungen, die dem Konzern vor dem Ende des Geschäftsjahres erbracht wurden und die noch nicht bezahlt sind. Die Beträge sind ungesichert und werden in der Regel innerhalb von 30 Tagen nach Ansatz bezahlt. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten werden als kurzfristige Verbindlichkeiten ausgewiesen, es sei denn, die Zahlung ist nicht innerhalb von zwölf Monaten nach dem Berichtszeitraum fällig. Sie werden zunächst mit ihrem beizulegenden Zeitwert abzüglich Transaktionskosten angesetzt und anschließend, soweit erforderlich, zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet.

Hybride Verträge

Während des Geschäftsjahres hat der Konzern mehrjährige, wandelbare Instrumente ausgegeben, die zu einem festen Zinssatz verzinst werden und bei denen eine Umwandlung bei Eintritt bestimmter Ereignisse möglich ist. Die Umwandlungsoption wurde von der Basisverbindlichkeit getrennt und als derivative Finanzverbindlichkeit erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Die Basisverbindlichkeit wird zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Transaktionskosten werden im Verhältnis zu deren Buchwerten auf die Basisverbindlichkeit und das eingebettete Derivat aufgeteilt. Mit der Basisverbindlichkeit verbundene Zinsaufwendungen werden erfolgswirksam erfasst. Bei Umwandlung werden die finanziellen Verbindlichkeiten erfolgsneutral in das Eigenkapital umgegliedert. Der Ausweis hybrider Verträge erfolgt unter den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten (langfristig).

i) Bemessung des beizulegenden Zeitwerts

Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, den man in einer geordneten Transaktion zwischen Marktteilnehmern zum Bewertungsstichtag auf dem Hauptmarkt oder, falls dieser nicht vorhanden ist, auf dem vorteilhaftesten Markt, zu dem der Konzern Zugang hat, für den Verkauf eines Vermögenswerts erhalten oder für die Übertragung einer Verbindlichkeit zu diesem Zeitpunkt zahlen würde. Der beizulegende Zeitwert einer Verbindlichkeit spiegelt das Risiko der Nichterfüllung wider.

Einige Rechnungslegungsgrundsätze und Anhangangaben des Konzerns verlangen die Bewertung von finanziellen und nicht finanziellen Vermögenswerten und Schulden zum beizulegenden Zeitwert. Alle Vermögenswerte und Schulden, für die der beizulegende Zeitwert ermittelt oder im Abschluss offengelegt wird, werden in die nachstehend beschriebene Bemessungshierarchie eingeordnet, basierend auf dem Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts insgesamt wesentlich ist:

•	Stufe 1 - In aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden notierte (nicht berichtigte) Preise,
•	Stufe 2- Bewertungsverfahren, bei denen der Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts insgesamt wesentlich ist, direkt oder indirekt beobachtbar ist,
•	Stufe 3- Bewertungsverfahren, bei denen der Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts insgesamt wesentlich ist, nicht beobachtbar ist.

j) Ertragsteuern

Tatsächliche Ertragsteuern

Bei den tatsächlichen Ertragsteuern handelt es sich um erwartete Steuerschulden oder -ansprüche auf Grundlage des steuerpflichtigen Einkommens oder Verlusts für die Periode und der Steuergesetze, die zum Bilanzstichtag gelten oder in Kürze gelten werden. Das Management bewertet die in den Steuererklärungen enthaltenen Positionen regelmäßig im Hinblick auf Situationen, in denen die geltenden Steuervorschriften einer Auslegung unterliegen. Es werden Rückstellungen auf Grundlage der voraussichtlich an die Steuerbehörden zu zahlenden Beträge gebildet. Im Falle von Unsicherheiten im Zusammenhang mit Ertragsteuern werden diese gemäß IFRIC 23 und IAS 12 auf Grundlage der besten Schätzung dieser Unsicherheiten bilanziert.

Latente Steuern

Latente Steuern werden auf temporäre Differenzen zwischen den Buchwerten von Vermögenswerten und Schulden in der Konzernbilanz und der entsprechenden steuerlichen Basis, die bei der Berechnung des steuerpflichtigen Einkommens verwendet wird, angesetzt und nach der Bilanzmethode bilanziert.

Passive latente Steuern werden im Allgemeinen für sämtliche zu versteuernde temporäre Differenzen zwischen den Wertansätzen der Steuerbilanz und der Konzernbilanz gebildet. Aktive latente Steuern werden grundsätzlich für alle abzugsfähigen temporären Differenzen zwischen den Wertansätzen der Steuerbilanz und der Konzernbilanz, auf bestehende steuerliche Verlustvorträge und Steuergutschriften erfasst, sofern es hinreichend wahrscheinlich ist, dass ein zu versteuernder Gewinn verfügbar sein wird, mit dem die abzugsfähigen temporären Differenzen, bestehende steuerliche Verlustvorträge und Steuergutschriften genutzt werden können.

Darüber hinaus werden aktive und passive latente Steuern nicht erfasst, wenn die temporäre Differenz aus dem erstmaligen Ansatz sonstiger Vermögenswerte und Schulden aus einer Transaktion (außer aus einem Unternehmenszusammenschluss) resultiert, die sich weder auf das zu versteuernde Ergebnis noch das bilanzielle Ergebnis vor Steuern auswirkt.

Latente Steuern, mit Ausnahme derjenigen Positionen, die ursprünglich im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworben wurden, werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Aktive und passive latente Steuern werden in Höhe der voraussichtlichen Steuerbelastung bzw. - entlastung zukünftiger Geschäftsjahre auf Grundlage des zum Zeitpunkt der Realisation zu erwartenden Steuersatzes bemessen. Dabei werden die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt, die im jeweiligen Rechtsraum zum Bilanzstichtag gelten oder in Kürze gelten werden.

Der Buchwert der aktiven latenten Steuern wird an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang wertberichtigt, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ausreichend zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung steht, gegen das der latente Steueranspruch verwendet werden kann.

Der Konzern saldiert aktive und passive latente Steuern nur dann, wenn ein rechtlich durchsetzbarer Anspruch auf Aufrechnung der tatsächlichen Steueransprüche und der tatsächlichen Steuerschulden besteht und sich diese auf Ertragsteuern beziehen, die in demselben Steuerrechtsraum erhoben werden.

k) Anteilsbasierte Vergütung

Der Konzern gewährt Vergütungen in Form von anteilsbasierten Vergütungen, wobei die Begünstigten Leistungen als Gegenleistung für Eigenkapitalinstrumente des Konzerns erbringen (anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente). Die Bewertung der anteilsbasierten Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente erfolgt zum beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewährung unter Verwendung eines geeigneten Bewertungsmodells gemäß IFRS 2. Aufwendungen werden erfolgswirksam zusammen mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals (Rücklagen für anteilsbasierte Vergütung) über den Zeitraum erfasst, in dem die Dienst- und ggf. Leistungsbedingungen erfüllt werden (Erdienungszeitraum). Der kumulierte Aufwand, der für die anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an jedem Bilanzstichtag bis zum Erdienungszeitpunkt erfasst wird, spiegelt den Umfang wider, in dem der Erdienungszeitraum abgelaufen ist, und die beste Schätzung des Konzerns hinsichtlich der Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die letztendlich unverfallbar werden. Der erfolgswirksam erfasste Aufwand oder Ertrag einer Periode stellt die Veränderung der kumulierten Aufwendungen dar, die zu Beginn und am Ende dieser Periode erfasst wurden. Der Konzern erfasst den Rückkauf unverfallbarer Eigenkapitalinstrumente als Verringerung des Eigenkapitals, es sei denn, die Zahlung übersteigt den beizulegenden Zeitwert der zurück gekauften Eigenkapitalinstrumente zum Rückkaufdatum. Ein solcher Überschuss wird als Aufwand erfasst.

l) Unternehmenszusammenschlüsse und Geschäfts- oder Firmenwert

Unternehmenszusammenschlüsse werden nach der Erwerbsmethode gemäß IFRS 3 zu dem Zeitpunkt bilanziert, an dem der Konzern Kontrolle erlangt hat.

Die bei einem Erwerb übertragene Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet, ebenso wie die erworbenen identifizierbaren Nettovermögenswerte. Die mit dem Erwerb verbundenen Kosten werden im Allgemeinen bei ihrem Anfall als Aufwand verbucht und in den allgemeinen Verwaltungsaufwendungen ausgewiesen.

Wenn der Konzern ein Unternehmen erwirbt, beurteilt er die übernommenen finanziellen Vermögenswerte und Schulden im Hinblick auf eine angemessene Einstufung und Bestimmung gemäß den Vertragsbedingungen, wirtschaftlichen Bedingungen und anderen zum Erwerbszeitpunkt gültigen einschlägigen Bedingungen.

Der Geschäfts- oder Firmenwert stellt den Überschuss der Summe der übertragenen Gegenleistung über den beizulegenden Zeitwert des identifizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens zum Erwerbszeitpunkt dar.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird beim erstmaligen Ansatz zu Anschaffungskosten bewertet und in der Bilanz unter den immateriellen Vermögenswerten ausgewiesen. In der Folgebewertung wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich etwaiger kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet.

Zum Zweck der Werthaltigkeitsprüfung wird der im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Geschäfts- oder Firmenwert ab dem Erwerbszeitpunkt der ZGE oder den ZGEs zugeordnet, zu denen er gehört. Dabei handelt es sich um die niedrigste Ebene von Vermögenswerten, die Mittelzuflüsse generieren, die weitgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerte sind.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird jährlich auf Wertminderung überprüft, bzw. wenn es einen Anhaltspunkt dafür gibt, dass eine Wertminderung vorliegen könnte. Liegt der erzielbare Betrag unter dem Buchwert, wird eine Wertminderung erfolgswirksam erfasst. Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwerts können in künftigen Perioden nicht rückgängig gemacht werden.

Es werden keine nicht beherrschenden Anteile an Rollbox, Inc. Erfasst, da das Management zu dem Schluss gekommen ist, dass die nicht beherrschenden Anteilseigner keinen Zugriff auf die mit der zugrunde liegenden Eigentumsbeteiligung verbundenen Erträge haben. Dies wurde auf der Grundlage eines zweistufigen Ansatzes ermittelt: Zuerst beurteilte der Konzern, ob aus wirtschaftlicher Sicht die zugrunde liegenden Instrumente in praktisch allen Fällen ausgeübt werden; und zweitens wurde die Sensitivität des Ausübungspreises gegenüber Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der nicht beherrschenden Anteile analysiert. Infolgedessen kam der Personio zu dem Schluss, dass die mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen vollständig auf den Konzern übertragen wurden.

5. Änderungen in den Rechnungslegungsgrundsätzen und Anhangangaben

a) Erstmalig Anwendung neuer und geänderter Standards und Interpretationen

Der Konzern hat alle zum 31. Dezember 2022 in der Europäischen Union geltenden IFRS-Standards angewendet. Änderungen der anwendbaren IFRS-Standards (IAS 16, IAS 37, IFRS 3 und Annual Improvements 2018-2020), die für Geschäftsjahre in Kraft treten, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen, hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

b) Neue und geänderte Standards, die verabschiedet wurden, aber noch nicht in Kraft getreten sind

Zum Zeitpunkt der Freigabe dieses Abschlusses hat der Konzern die folgenden neuen und geänderten IFRS-Standards, die verabschiedet wurden, aber noch nicht in Kraft getreten sind, nicht angewendet:

Neue oder geänderte Standards und Änderungen	Datum des Inkrafttretens
IAS 1 und IFRS Practice Statement 2 ^* - Angabe von Rechnungslegungsmethoden	1. Januar 2023
IAS 8 ^* - Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen	1. Januar 2023
IFRS 17 - Versicherungsverträge	1. Januar 2023
IAS 1 ^* - Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig	1. Januar 2023
IAS 12 ^* - Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen	1. Januar 2023

^* Änderung

Die aufgeführten neuen Standards und Änderungen von Standards werden voraussichtlich keine wesentlichen Auswirkungen auf die ausgewiesenen Vermögenswerte, Schulden und operativen Ergebnisse des Konzerns haben.

6. Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen

Die Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS erfordert, dass das Management Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen tätigt, die Auswirkungen auf die im Abschluss erfassten Beträge und die damit verbundenen Anhangangaben haben. Diese Schätzungen basieren, nach bestem Wissen des Managements, auf den aktuellen Ereignissen und Umständen. Es kann zu Abweichungen zwischen geschätzten und tatsächlichen Ergebnissen kommen. Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen wurden insbesondere für die folgenden Sachverhalte herangezogen:

•	Umsatzrealisierung und die Beurteilung des Konzerns, ob er bei der Integration digitaler Dienste Dritter in seine Abonnements als Prinzipal auftritt (siehe auch Anhangangabe "Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze"),
•	Bestimmung der Nutzungsdauer von Sachanlagen; immateriellen Vermögenswerten und aktivierten Kosten für die Anbahnung von Kundenverträgen,
•	Bestimmung der Laufzeit eines Leasingverhältnisses und des entsprechenden Abzinsungssatzes,
•	Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von anteilsbasierten Vergütungen,
•	Bestimmung der Nichtexistenz nicht beherrschender Anteile, da das Management zu dem Schluss gekommen ist, dass die Minderheitsaktionäre von Rollbox, Inc. keinen Zugriff mehr auf die zugrunde liegende Eigentumsbeteiligung haben,
•	Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte von Verpflichtungen aus derivativen und nicht derivativen Finanzverbindlichkeiten,
•	Ansatz und Bewertung immaterieller Vermögenswerte, einschließlich des im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerts,
•	Bestimmung erzielbarer Beträge bei der Werthaltigkeitsprüfung.

Alle Schätzungen und Annahmen basieren auf den Umständen und Beurteilungen zum Bilanzstichtag und der erwarteten zukünftigen Geschäftsentwicklung des Konzerns unter Berücksichtigung der erwarteten Entwicklung seines Geschäftsumfelds. Sollten sich diese Rahmenbedingungen anders entwickeln, werden die Annahmen und die Buchwerte der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden entsprechend angepasst.

7. Umsatzerlöse

Geographische Märkte:

(in % vom Gesamtumsatz)	2021	2022
DACH (Deutschland, Österreich und Schweiz)	89%	90%
Rest der Welt	11%	10%
Summe	100%	100%

Sämtliche der zum 31. Dezember 2021 ausgewiesenen Vertragsverbindlichkeiten wurden im Berichtszeitraum als Umsatzerlöse erfasst. Der Konzern hat im Berichtszeitraum keine wesentlichen Umsatzerlöse aus erfüllten (oder teilweise erfüllten) Leistungsverpflichtungen früherer Perioden realisiert.

Der gesamte, den verbleibenden Leistungsverpflichtungen (nicht oder teilweise nicht erfüllt) zugeordnete Transaktionspreis ist vollständig unter den Vertragsverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2022 ausgewiesen und wird erwartungsgemäß innerhalb den nächsten 12 Monate als Umsatzerlöse realisiert.

Für eine Übersicht der Vertragsverbindlichkeiten sei auf die Anhangangabe zu den "Sonstigen Verbindlichkeiten" verwiesen.

8. Operative Aufwendungen

Die operativen Kosten und Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	2021	2022
Personalaufwand	82.641	138.642
Löhne und Gehälter	49.579	101.321
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	8.346	16.438
davon für Altersversorgung	10	633
Anteilsbasierte Vergütung	24.716	20.883
Eingekaufte Waren und Dienstleistungen	41.059	86.551
Aufwand für Abschreibungen	5.295	9.246
Sonstige Aufwendungen	91	358
Summe	129.086	234.797

9. Finanzergebnis

Die Finanzerträge und Finanzaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	2021	2022
Finanzerträge	254	904
Finanzaufwendungen	(976)	(15.829)
Zinsaufwand	(845)	(9.479)
Verlust aus der Neubewertung von Derivaten		(5.577)
Sonstige Finanzaufwendungen	(131)	(773)
Summe	(722)	(14.925)

10. Steuern

Der Ertragsteueraufwand oder -ertrag setzt sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	2021	2022
Tatsächlicher Steueraufwand	(11)	(515)
Steuerertrag/(-aufwand) aus latenten Steuern	(6.543)	7.635
Summe	(6.554)	7.120

Die Überleitung vom erwarteten zum ausgewiesenen Ertragsteueraufwand stellt sich wie folgt dar:

(in Tausend €)	2021	2022
Ergebnis vor Steuern	(81.391)	(154.591)
Erwarteter Steuerertrag/(-aufwand) zum Konzernsteuersatz von 32,98% (2021: 32,98%)	26.839	50.976
Überleitung:
Steuerfreie Erträge	68	-
Nicht abzugsfähige Aufwendungen	(1.016)	(1.642)
Sonstige nicht als latente Steuerpositionen erfasste permanente Differenzen	(6.030)	6.746
Steuerliche Verluste, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde	(36.089)	(40.660)
Nutzung bisher nicht erfasster steuerlicher Verluste	8.907	-
Abweichende Steuersätze in anderen Rechtsräumen	624	284
(Abschreibungen) / Aufholungen früherer Abschreibungen auf latente Steueransprüche	96	(8.552)
Periodenfremde Steuern	-	(98)
Sonstige Effekte	47	66
Ausgewiesene Ertragsteuern	(6.554)	7.120
Effektiver Steuersatz (%)	8,05%	-4,60%

Zum 31. Dezember 2022 verfügt der Konzern über bestehende steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 285 Mio. EUR (31. Dezember 2021: 162 Mio. EUR). Für bestehende steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 283 Mio. EUR (31. Dezember 2021:134 Mio. EUR) sind keine latenten Steueransprüche aktiviert.

Unter Berücksichtigung der Verlusthistorie erfasst der Konzern aktive latente Steuern auf bestehende steuerliche Verlustvorträge nur in dem Umfang, in dem der Konzern über genügend zu versteuernde temporäre Differenzen verfügt, gegen die bestehende steuerliche Verlustvorträge unter Berücksichtigung der Regelungen zur Mindestbesteuerung angesetzt werden können. Der Buchwert der aktiven latenten Steuern wird zu jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang wertberichtigt, in dem sich die zu versteuernden temporären Differenzen verringert haben.

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Nicht erfasste latente Steueransprüche	44,078	93.248
Summe Verlustvortrag	(161,790)	(284,820)
davon unbegrenzt nutzbar	(161,643)	(284,820)
davon 10 Jahre nutzbar	(147)	-

Die latenten Steuern stellen sich wie folgt dar:

	31. Dezember 2021		31. Dezember 2022
(in Tausend €)	Vermögenswerte	Schulden	Vermögenswerte	Schulden
Sachanlagen und Vermögenswerte aus Nutzungsrechten	-	(7.952)	-	(9.483)
Immaterielle Vermögenswerte	-	-	-	(1.747)
Finanzielle Vermögenswerte	-	(70)	-	(44)
Sonstige Vermögenswerte	-	(1.406)	-	(2.601)
Leasingverbindlichkeiten	8.259	-	9.997	-
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	-	-	17.785	(15.248)
Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten	-	(14.471)	85	-
Verluste, die mit zukünftigen steuerpflichtigen Einkommen verrechnet werden können	9.262	-	672	-
Summe brutto	17.521	(23.899)	28.539	(29.123)
Verrechnung	(17.521)	17.521	(28.539)	28.539
Summe netto	-	(6.378)	-	(584)

11. Sachanlagen

Das Sachanlagevermögen setzt sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	Mietereinbauten	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Geleistete Anzahlungen und in Entwicklung befindliche Vermögenswerte	Summe
Bruttobuchwert zum 1. Januar 2021	1.629	1.856	1.797	5.282
Zugänge	2.537	2.135	-	4.672
Umgliederungen	740	-	(740)	-
Abgänge	-	(62)	-	(62)
Bruttobuchwert zum 31. Dezember 2021	4.906	3.929	1.057	9.892
Kumulierte Abschreibung zum 1. Januar 2021	(146)	(973)	-	(1.119)
Zugänge	(413)	(810)	-	(1.223)
Abgänge	-	35	-	35
Kumulierte Abschreibung zum 31. Dezember 2021	(559)	(1.748)	-	(2.307)
Nettobuchwerte zum 31. Dezember 2021	4.347	2.181	1.057	7.585

(in Tausend €)	Mietereinbauten	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Geleistete Anzahlungen und in Entwicklung befindliche Vermögenswerte	Summe
Bruttobuchwert zum 1. Januar 2022	4.906	3.929	1.057	9.892
Zugänge	3.764	2.361	3.086	9.211
Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen	-	5	-	5
Umgliederungen	1.026	31	(1.057)	-
Abgänge	-	(129)	-	(129)
Bruttobuchwert zum 31. Dezember 2022	9.696	6.197	3.086	18.979
Kumulierte Abschreibung zum 1. Januar 2022	(559)	(1.748)	-	(2.307)
Zugänge	(753)	(1.275)	-	(2.028)
Umgliederungen	(52)	52	-	-
Abgänge	-	89	-	89
Kumulierte Abschreibung zum 31. Dezember 2022	(1.364)	(2.882)	-	(4.246)
Nettobuchwerte zum 31. Dezember 2022	8.332	3.315	3.086	14.733

12. Unternehmenszusammenschlüsse

Akquisition der Back Technologies GmbH

Am 31. Mai 2022 hat der Konzern 100% der Anteile an der Back Technologies GmbH ("Back") erworben. Das in Deutschland ansässige Unternehmen konzentrierte sich auf "Employee Experience", in dem es Informationen, Wissen und Interaktionen von Mitarbeitenden in einer einzelnen Software bündelte. Personio hat diese Technologie in seine eigene Software integriert und somit das Produktportfolio erweitert.

Direkt im Anschluss an den Erwerb wurde die Back Technologies GmbH auf die damalige Personio GmbH verschmolzen.

Die übernommenen Vermögenswerte und Schulden, die übertragene Gegenleistung und der aus dem Erwerb resultierende Geschäfts- oder Firmenwert sind im Folgenden dargestellt:

(in Tausend €)
Erworbene Vermögenswerte und übernommene Schulden zum Erwerbszeitpunkt
Immaterielle Vermögenswerte	5.581
Sonstige langfristige Vermögenswerte	118
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	376
Sonstige kurzfristigen Vermögenswerte	24
Latente Steuerschulden	1.840
Sonstige langfristigen Verbindlichkeiten	26
Kurzfristige Verbindlichkeiten	625
Erworbene Nettovermögenswerte	3.608
Übertragene Gegenleistung
Zahlungsmittel	13.790
Ausgegebene Aktien, zum beizulegenden Zeitwert	3.210
Summe Gegenleistung	17.000
Erworbene identifizierbaren Nettovermögenswerte, zum beizulegende Zeitwert	3.608
Erworbener Geschäfts- oder Firmenwert	13.392
Übertragenen Gegenleistung in Barzahlung, vermindert um erworbene Zahlungsmittel	(13.414)
Transaktionskosten der Akquisition	(385)
Auf die Ausgabe von Aktien entfallende Transaktionskosten	(32)
Netto-Cashflow aus der Akquisition	(13.831)

Transaktionskosten in Höhe von 385 Tausend Euro wurden erfolgswirksam in den allgemeinen Verwaltungsaufwendungen erfasst. Die auf die Ausgabe von Aktien entfallenden Kosten in Höhe von 32 Tausend Euro wurden direkt im Eigenkapital als Reduktion der Kapitalrücklage erfasst.

Die 46 Stammaktien, die als Teil der übertragenen Gegenleistung ausgegeben wurden, wurden mit dem Preis je Aktie bewertet, der sich aus der letzten Finanzierungsrunde der Gruppe ergab.

Der Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 13,4 Mio. EUR begründet sich durch erwartete Synergien aus der Übernahme, zukünftig entwickelte Technologien und den Wert der übernommenen Mitarbeitenden. Es ist nicht zu erwarten, dass der erworbene Geschäfts- oder Firmenwert steuerlich abzugsfähig ist.

Die Angabe der Umsatzerlöse und des Gewinns oder Verlusts des erworbenen Unternehmens seit dem Erwerbszeitpunkt sowie des zusammengeschlossenen Unternehmens, wenn der Erwerbszeitpunkt zu Beginn der Berichtsperiode gewesen wäre, ist undurchführbar aufgrund der oben genannten Verschmelzung des erworbenen Unternehmens und der Einbindung in die eigene Software des Konzerns sowie aufgrund der Unmöglichkeit einer objektiven Unterscheidung zwischen Informationen über die notwendigen Schätzungen, welche einen Nachweis dafür erbringen, dass sie bereits vor dem Erwerbszeitpunkt vorgelegen hätten.

13. Immaterielle Vermögenswerte

Die immateriellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	Geschäfts oder Firmenwerte	Software und Lizenzen	Warenzeichen und Domains	Summe
Bruttobuchwert zum 1. Januar 2021	-	3	11	14
Zugänge	-	-	-	-
Bruttobuchwert zum 31. Dezember 2021	-	3	11	14
Kumulierte Abschreibung zum 1. Januar 2021	-	(1)	-	(1)
Zugänge	-	(1)	-	(1)
Kumulierte Abschreibung zum 31. Dezember 2021	-	(2)	-	(2)
Nettobuchwerte zum 31. Dezember 2021	-	1	11	12

(in Tausend €)	Geschäfts oder Firmenwerte	Software und Lizenzen	Warenzeichen und Domains	Summe
Bruttobuchwert zum 1. Januar 2022	-	3	11	14
Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen	13.392	5.581	-	18.973
Bruttobuchwert zum 31. Dezember 2022	13.392	5.584	11	18.987
Kumulierte Abschreibung zum 1. Januar 2022	-	(2)	-	(2)
Zugänge	-	(296)	-	(296)
Kumulierte Abschreibung zum 31. Dezember 2022	-	(298)	-	(298)
Nettobuchwerte zum 31. Dezember 2022	13.392	5.286	11	18.689

Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmenwerts

Der aus dem Erwerb der Back Technologies GmbH resultierende Geschäfts- oder Firmenwert mit einem Nettobuchwert von 13,4 Mio. EUR war Gegenstand des Werthaltigkeitstests zum 31. Dezember 2022. Hierfür wurde der erworbene Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Unternehmenszusammenschluss der einzigen ZGE des Konzerns zugeordnet.

Der erzielbare Betrag der ZGE zum Zeitpunkt des Werthaltigkeitstests bestimmt sich aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten der ZGE, was dem beizulegenden Zeitwert des Eigenkapitals des Konzerns entspricht. Der beizulegende Zeitwert des Eigenkapitals des Konzerns wurde aus der letzten Finanzierungsrunde abgeleitet und für Zwecke des Werthaltigkeitstests fortentwickelt.

Der Vergleich zwischen dem Buchwert und dem erzielbaren Betrag der ZGE ergab, dass der erzielbare Betrag den Buchwert der ZGE übersteigt. Demzufolge bestand zum 31. Dezember 2022 kein Wertminderungsbedarf des Geschäfts- oder Firmenwerts.

14. Leasingverhältnisse

Die Vermögenswerte aus Nutzungsrechten setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	Gebäude	Sonstige Betriebsausstattung	Summe
Bruttobuchwert zum 1. Januar 2021	14.864	48	14.912
Zugänge	13.057	-	13.057
Bruttobuchwert zum 31. Dezember 2021	27.921	48	27.969
Kumulierte Abschreibung zum 1. Januar 2021	(1.599)	(1)	(1.600)
Zugänge	(3.373)	(16)	(3.389)
Kumulierte Abschreibung zum 31. Dezember 2021	(4.972)	(17)	(4.989)
Nettobuchwerte zum 1. Januar 2021	13.265	47	13.312
Nettobuchwerte zum 31. Dezember 2021	22.949	31	22.980

(in Tausend €)	Gebäude	Sonstige Betriebsausstattung	Summe
Bruttobuchwert zum 1. Januar 2022	27.921	48	27.969
Zugänge	8.876	-	8.876
Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen	95	-	95
Neubewertungen	(222)	-	(222)
Abgänge	(2.336)	-	(2.336)
Bruttobuchwert zum 31. Dezember 2022	34.334	48	34.382
Kumulierte Abschreibung zum 1. Januar 2022	(4.972)	(17)	(4.989)
Zugänge	(5.144)	(16)	(5.160)
Abgänge	2.336	-	2.336
Kumulierte Abschreibung zum 31. Dezember 2022	(7.780)	(33)	(7.813)
Nettobuchwerte zum 31. Dezember 2022	26.554	15	26.569

Die Leasingverbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Buchwert zum 1. Januar	14.019	25.845
Zugänge	13.057	8.876
Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen	-	95
Neubewertungen	-	(270)
Zinsaufwand	845	1.428
Zinszahlungen	(823)	(1.116)
Auszahlungen für die Tilgung	(3.294)	(4.754)
Erhaltene Leasinganreize	2.041	980
Buchwert zum 31. Dezember	25.845	31.084

Für eine Analyse der Restlaufzeiten der nicht abgezinsten Leasingverpflichtungen sei auf die Anhangangabe "Management des finanziellen Risikos" verwiesen.

Im Geschäftsjahr 2022 beliefen sich die Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse auf 930 Tausend EUR (2021: 104 Tausend EUR) und die Aufwendungen für Leasingverhältnisse über Vermögenswerte mit geringem Wert auf 266 Tausend EUR (2021:133 Tausend EUR).

Die gesamten Zahlungsmittelabflüsse aus Leasingverhältnissen in 2022 (einschließlich Zahlungen für kurzfristige und geringwertige Leasingverhältnisse) beliefen sich auf 7,1 Mio EUR (2021: 4,3 Mio. EUR).

Der Konzern hat im Geschäftsjahr 2022 zwei Mietverträge abgeschlossen, die bis zum 31. Dezember 2022 noch nicht begonnen haben. Die künftigen Leasingzahlungen für die geschätzte Laufzeit des Leasingverhältnisses betragen 2,1 Mio. EUR innerhalb eines Jahres, 22,0 Mio. EUR innerhalb von ein und fünf Jahren und 303,5 Mio. EUR daran anschließend.

Finanzierungsunterleasingverhältnis

Der Konzern hat im Geschäftsjahr 2022 keine Finanzerträge aus dem Finanzierungsleasing erzielt (2021: 54 Tausend EUR). Das Leasingverhältnis endete während des Geschäftsjahres entsprechend der vertraglichen Laufzeit. Die gesamten Zahlungsmittelzuflüsse hieraus beliefen sich auf 26 Tausend EUR (2021: 314 Tausend EUR).

15. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (kurzfristig)

Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.829	6.127
Sonstige Forderungen	13	396
Forderungen aus Finanzierungsleasing	26	-
Summe	2.868	6.523

Der zum 31. Dezember 2022 ausgewiesene Buchwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen berücksichtigt erwartete Kreditverluste in Höhe von 407 Tausend EUR (2021: 120 Tausend EUR). Die Beträge werden als nicht wesentlich angesehen.

16. Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurz- und langfristig)

Die langfristigen sonstigen finanziellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Kautionen	1.977	9.349
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	435	435
Summe	2.412	9.784

Die kurzfristigen sonstigen finanziellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Festgelder bei Finanzinstituten	-	95.390
Kautionen	641	550
Von Zahlungsanbietern gehaltene Beträge	789	1.486
Summe	1.430	97.426

17. Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte (kurz- und langfristig)

Die langfristigen sonstigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Aktivierte Kosten aus der Anbahnung von Kundenverträgen	4.849	8.900
Sonstige Vermögenswerte	-	109
Summe	4.849	9.009

Planmäßige Abschreibungen auf aktivierte Kosten aus Kundenverträgen beliefen sich im Geschäftsjahr 2022 auf 1.763 Tausend EUR (2021: 683 Tausend EUR).

Die kurzfristigen sonstigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Abgegrenzte Vermögenswerte	2.601	5.068
Umsatzsteuerforderungen	566	1.496
Sonstige Vermögenswerte	267	189
Summe	3.434	6.753

18. Eigenkapital

a) Genehmigte Aktien

(Anzahl der Aktien)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Stammaktien	38.646	46.096
Hurdle Aktien ^*	-	8.130
Vorzugsaktien	54.202	132.876
Aktien aus genehmigtem Kapital	6.606	24.334
Summe	99.454	211.436

^* Zum 31. Dezember 2021 waren die Hurdle Aktien Teil der Stammaktien.

Im Geschäftsjahr 2022 wurde das Grundkapital zuerst in Höhe von 92.848 EUR um 703 EUR durch die Ausgabe von 657 Vorzugsaktien und 46 Stammaktien erhöht. Des Weiteren wurde jede Aktie des Grundkapitals im Rahmen einer Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln erhöht, wodurch sich das Grundkapital von 93.551 EUR auf 187.102 EUR erhöht hat (Eintragung ins Handelsregister: 24. August 2022). Im Zusammenhang mit der Rechtsformänderung zu einer Aktiengesellschaft wurden 11.579 Seed-Aktien aus der Klasse der Stammaktien den Vorzugsaktien zugeordnet und 8.130 Hurdle Aktien aus der Klasse der Stammaktien herausgenommen.

Die verschiedenen Aktiengattungen stellen sich wie folgt dar:

(Anzahl der Aktien)	Summe	Stammaktien
Stand zum 1. Januar 2021	77.756	25.000
Ausgabe gegen Bareinlage
Umklassifizierung (Sekundärangebot Serie D)		(1.949)
Umklassifizierung (Sekundärangebot Serie E)		(49)
Ausgabe von Hurdle Aktien
Stand zum 31. Dezember 2021	92.848	23.002
Ausgabe gegen Bareinlage
Ausgabe gegen Sacheinlage		46
Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln		23.048
Stand zum 31. Dezember 2022	187.102	46.096

(Anzahl der Aktien)	Hurdle Aktien	Seed Aktien	A- Aktien	B-Aktien
Stand zum 1. Januar 2021	-	11.530	13.494	16.572
Ausgabe gegen Bareinlage
Umklassifizierung (Sekundärangebot Serie D)			(55)
Umklassifizierung (Sekundärangebot Serie E)		49
Ausgabe von Hurdle Aktien	4.065
Stand zum 31. Dezember 2021	4.065	11.579	13.439	16.572
Ausgabe gegen Bareinlage
Ausgabe gegen Sacheinlage
Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln	4.065	11.579	13.439	16.572
Stand zum 31. Dezember 2022	8.130	23.158	26.878	33.144

(Anzahl der Aktien)	C-Aktien	D-Aktien	E1-Aktien	E2-Aktien
Stand zum 1. Januar 2021	11.160	-	-	-
Ausgabe gegen Bareinlage		6.657	4.370
Umklassifizierung (Sekundärangebot Serie D)		2.004
Umklassifizierung (Sekundärangebot Serie E)
Ausgabe von Hurdle Aktien
Stand zum 31. Dezember 2021	11.160	8.661	4.370	-
Ausgabe gegen Bareinlage				657
Ausgabe gegen Sacheinlage
Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln	11.160	8.661	4.370	657
Stand zum 31. Dezember 2022	22.320	17.322	8.740	1.314

Jede Aktie repräsentiert einen anteiligen Betrag des gezeichneten Kapitals von 1,00 EUR, welcher vollständig eingezahlt wurde. Alle Aktionäre haben unabhängig von der jeweiligen Aktiengattung, die sie halten, ein Bezugsrecht im Hinblick auf künftige Kapitalerhöhungen. Im Falle einer geplanten Übertragung von Aktien (Veräußerungen inbegriffen) müssen die verbleibenden Aktionäre informiert werden. Die meisten der übrigen Aktionäre haben ein Mitverkaufsrecht hinsichtlich der Veräußerung von Aktien wie auch ein Vorkaufsrecht. Unter bestimmten Umständen haben bestimmte Aktionärsgruppen eine Mitverkaufspflicht. Im Falle eines Liquidationsereignisses werden die Erlöse unter den teilnehmenden Aktionären verteilt. Darüber hinaus sind die Inhaber von A- bis E2-Aktien berechtigt, ihre jeweiligen Anteile in Stammaktien umzuwandeln (im Verhältnis 1:1). Hurdle Aktien bieten eingeschränkte Rechte hinsichtlich Erlösen sowie der Beteiligung an Liquidation und Dividenden.

b) Erlösanspruch der Aktiengattungen im Liquidationsereignis

Erzielt die Gesellschaft im Rahmen eines Liquidations- oder Exit-Ereignisses Erlöse, so werden diese an die beteiligten Aktionäre entsprechend dem individuellen Bezugspreis für die Aktiengattung ausgeschüttet.

Ein Liquidationsereignis liegt vor, wenn 50% oder mehr der Aktien der Gesellschaft in einer einzelnen Transaktion oder in einer Serie von verbundenen Transaktionen übertragen werden, 50% oder mehr aller Vermögenswerte der Gesellschaft übertragen werden, die Gesellschaft liquidiert wird, oder wenn eine exklusive Lizenz über das gesamte oder im Wesentlichen das gesamte geistige Eigentum der Gesellschaft erteilt wird.

Die Verteilung von Erlösen aus einem Liquidationsereignis erfolgt nach einem mehrstufigen Verteilungsmechanismus. Auf jeder Stufe wird der jeweilige Betrag, der an eine bestimmte Aktiengattung zu verteilen ist, und seine Aufteilung auf die Inhaber der jeweiligen Aktien dieser Gattung entsprechend dem individuellen Bezugspreis für die Aktiengattung bestimmt. Reichen die (verbleibenden) Erlöse, welche auf die entsprechenden Stufen zu verteilen sind, nicht aus, um das gesamte Investment abzudecken, werden die verbleibenden Erlöse pro rata zwischen den Inhabern der berechtigten Aktiengattungen verteilt. Die einzelnen Stufen setzen sich wie folgt zusammen:

Stufe	Berechtigte Aktiengattungen
1	E2-Aktien
2	E1-Aktien
3	D-Aktien
4	C-Aktien
5	B-Aktien
6	A-Aktien
7	Seed Aktien
8	Stammaktien

Die Erlösverteilung an alle veräußernden Aktionäre erfolgt vorbehaltlich ihrer Beteiligung am Liquidationsereignis. Hurdle Aktien werden im Vergleich zu den anderen Aktiengattungen nachrangig behandelt.

Im Falle eines Börsengangs oder einer Börsenzulassung müssen alle Aktionäre ihre Aktien für einen Zeitraum von bis zu 6 Monaten ab dem Datum des Abschlusses des Börsengangs ("IPO") halten.

Die Gesellschaft verfügt über einen Pool virtueller Mitarbeitendenoptionen, welcher 29.903 Aktien für die virtuellen Aktienoptionsvereinbarungen enthält (siehe Anhangangabe zu "Anteilsbasierte Vergütung").

Beschreibung der Finanzierungsrunde Series E - Second Closing ("E2")

Ein Second Closing der Series E-Finanzierungsrunde wurde am 16. Mai 2022 vereinbart. Dies führte zur Ausgabe von 657 neu eingetragenen Aktien für eine Einlage in die Kapitalrücklage von 45.834 Tausend EUR, vermindert um Transaktionskosten von 281 Tausend EUR. Darüber hinaus hat Personio wandelbare Instrumente in Höhe von 139.350 Tausend EUR ausgegeben (siehe Anhangangabe 24).

19. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten (kurzfristig)

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und die sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.782	6.378
Rückstellungen für ausstehende Rechnungen	1.808	3.913
Sonstige Verbindlichkeiten	295	309
Summe	5.885	10.600

20. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig)

Die sonstigen langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Wandelbare Instrumente Basisverbindlichkeiten	-	98,772
Wandelbare Instrumente - Derivate	-	53.935
Summe	-	152.707

21. Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig)

Die kurzfristigen sonstigen nicht finanziellen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Vertragsverbindlichkeiten	23.386	41.649
Personalbezogene Verbindlichkeiten	4.650	10.323
Umsatzsteuerschulden	1.147	1.537
Sonstige Verbindlichkeiten	46	100
Summe	29.229	53.609

Der Anstieg der Vertragsverbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2022 resultiert im Wesentlichen aus gestiegenen Umsatzerlösen.

22. Anteilsbasierte Vergütung

a) VESOP Pläne

Virtuelle Mitarbeiterbeteiligungsprogramme (VESOP) - Allgemein

Die Gesellschaft hat drei virtuelle Mitarbeiterbeteiligungsprogramme ("VESOP") namens "VESOP 2016", "VESOP 2019" und "VESOP 2022" in den jeweiligen Jahren 2016, 2019 und 2022 ausgegeben. Da die Pläne im Wesentlichen mit denen nach IFRS 2.45 vergleichbar sind, gelten die folgenden Angaben für alle drei Pläne.

Optionsbedingungen

Gemäß den Plänen sind die jeweiligen Optionsberechtigten, die gemäß den Vertragsbedingungen an den Plänen teilnehmen, berechtigt, am zukünftigen Wachstum des Konzerns zu partizipieren, vorbehaltlich bestimmter darin definierter Exit-Ereignisse. Jede ausgegebene virtuelle Option gewährt dem jeweiligen Optionsberechtigten das Recht, wirtschaftlich an einem Exit-Ereignis teilzunehmen. Daher wandeln sich die virtuellen Optionen bei Eintritt eines Exit-Ereignisses in einen Anspruch eines Optionsberechtigten. Abhängig vom konkreten Exit-Ereignis kann die Gesellschaft den Anspruch entweder durch eine Barzahlung oder durch Aktien der Gesellschaft begleichen. Die Optionsinhaber sind für die Gewährung der virtuellen Optionen nicht zur Zahlung einer Gebühr verpflichtet, jedoch müssen die Teilnehmer bei Ausübung der Option den Ausübungspreis zahlen. Der Ausübungspreis ist in einer individuellen Zuteilungsvereinbarung für jeden Optionsberechtigten angegeben.

Folgende Ereignisse gelten gemäß der Vertragsbedingungen als Exit-Ereignis: mehr als 50% aller Aktien der Gesellschaft werden gekauft, getauscht, erworben, verkauft oder übertragen, eine andere Transaktion mit vergleichbarer wirtschaftlicher Auswirkung findet statt, alle oder im Wesentlichen alle Vermögenswerte des Konzerns werden veräußert, der Konzern wird liquidiert, oder es findet ein Börsengang der Gesellschaft statt.

Der Erdienungszeitraum der VESOP Pläne beträgt vier Jahre, einschließlich einer "Ein-Jahres-Cliff" nach erstmaliger Zuteilung. Ein Ausscheiden innerhalb der "Ein-Jahres-Cliff" würde zum Verlust aller zugeteilten Optionen führen. Nach Ablauf der "Ein-Jahres-Cliff" werden die virtuellen Optionen über die verbleibenden 36 Monate monatlich in gleichen Raten erdient. Arbeitszeitänderungen oder Abwesenheiten, mit Ausnahme von Urlaub und bezahlten Krankheitstagen, haben Auswirkungen auf den Ansparplan.

b) Klassifizierung und Rechnungslegung

Nach Einschätzung des Managements stellt der Börsengang das wahrscheinlichste Exit- bzw. Ausübungsereignis dar. Da die Gesellschaft in diesem Fall berechtigt ist, den Zahlungsanspruch durch Aktien der Gesellschaft zu erfüllen, und aufgrund der Absicht und Fähigkeit der Gesellschaft, den Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente vorzunehmen, wurden alle Programme als anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente eingestuft. Der beizulegende Zeitwert wird zum Tag der Gewährung bestimmt und die Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung werden über den Dienstzeitraum erfasst.

c) Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Überblick über die Methodik

Der beizulegende Zeitwert der Verpflichtungen am Tag der Gewährung wurde anhand der beiden folgenden Methoden ermittelt. Zum einen wurde der Preis der Stammaktien durch Anwendung eines Optionspreismodells und eines Back-Solving-Ansatzes auf der Grundlage der letzten Transaktion oder Finanzierungsrunde zum Zeitpunkt der Zuteilung abgeleitet.

Zum anderen wurde der beizulegende Zeitwert der virtuellen Option zum Zeitpunkt der Zuteilung für jeden einzelnen Optionsberechtigten durch Anwendung des Black-Scholes-Modells unter Berücksichtigung des aus dem Optionspreismodell resultierenden Stammaktienpreises berechnet.

Die OPM Backsolve Methode wurde zur Berechnung des Werts der Stammaktien für die folgenden Finanzierungsrunden verwendet, welche unter marktüblichen Konditionen stattgefunden haben: Serie Seed, Serie A, Serie B, Serie C, Serie D, Serie E1 und Serie E2.

OPM-Modell und IFRS 2-Modell - Wesentliche Annahmen

Bewertung auf der Grundlage von Finanzierungsrunden

Die Bewertung des Konzerns erfolgte auf Basis der Finanzierungsrunden. Hierbei handelt es sich um Investitionen von externen Investoren. Es kann daher jeweils von einer unabhängigen Markttransaktion ausgegangen werden. Die in den Finanzierungsrunden investierten Beträge liegen im einstelligen bis dreistelligen Millionenbereich und stellen somit eine repräsentative Grundlage für den Unternehmenswert dar. Aus den einzelnen Finanzierungsrunden lässt sich eine angemessene Wertentwicklung beobachten.

Zwischen den verschiedenen Finanzierungsrunden wurden die abgeleiteten Stammaktienwerte linear interpoliert, um einen Stammaktienwert für verschiedene Zuteilungszeitpunkte zu erhalten (als Grundlage für die Ableitung des beizulegenden Zeitwerts der virtuellen Optionen mithilfe der Black-Scholes-Methode). Dieser Ansatz wird als sinnvoll erachtet, da im Laufe der Zeit anhand der Finanzierungsrunden ein stetiger Anstieg der Bewertung des Konzerns zu beobachten ist (keine Abwärtsrunden oder Schwankungen in der Bewertung).

In ähnlicher Weise wurde der Stammaktienwert zwischen der letzten Finanzierungsrunde und dem Jahresende linear interpoliert, um einen Stammaktienwert für verschiedene Gewährungszeitpunkte innerhalb dieses Zeitraums zu erhalten. Der Stammaktienwert zum Jahresende wurde durch eine Extrapolation auf der Grundlage eines Multiple-Ansatzes abgeleitet, der die Entwicklung des mittleren Umsatzmultiplikators der letzten zwölf Monate (LTM) einer börsennotierten Vergleichsgruppe berücksichtigt.

Ableitung weiterer Marktinputdaten für das OPM-Modell und das IFRS-2-Bewertungsmodell

Im Folgenden werden die Annahmen zur Ableitung der wichtigsten (Markt-)Parameter, die bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts verwendet wurden, zusammengefasst:

•	Der risikolose Zinssatz im OPM-Modell und im IFRS 2-Bewertungsmodell wurde stichtags- und laufzeitspezifisch auf Basis von Deutschen Bundesanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten abgeleitet. Um den risikofreien Zinssatz für den jeweiligen Tag der Gewährung abzuleiten, wurde die nächstgelegene Finanzierungsrunde oder Bewertungszeitpunkt herangezogen und deren jeweiliger risikoloser Zinssatz angewendet.
•	Die Eigenkapitalvolatilität wurde stichtags- und laufzeitspezifisch abgeleitet (ähnlich des risikolosen Zinssatzes: um Volatilität für den jeweiligen Gewährungszeitpunkt abzuleiten, wurde die nächstgelegene Finanzierungsrunde oder Bewertungszeitpunkt herangezogen und die entsprechende Volatilität angewendet). Dabei stützten wir uns auf eine börsennotierte Vergleichsgruppe und berechneten die rohen Eigenkapitalvolatilitäten für die jeweiligen Vergleichsunternehmen auf Grundlage ihrer Aktienkurse zu unterschiedlichen Zeitpunkten und für unterschiedliche Laufzeiten. In einem zweiten Schritt haben wir die jeweiligen rohen Eigenkapitalvolatilitäten der Vergleichsunternehmen entschuldet, indem wir die individuelle und zeitspezifische Kapitalausstattung jedes Vergleichsunternehmens berücksichtigt haben. In einem weiteren Schritt wurden die unverschuldeten Eigenkapitalvolatilitäten aggregiert, indem der Median der unverschuldeten Eigenkapitalvolatilitäten für jedes Datum und jede Laufzeit berechnet wurde. Schließlich wurden die Volatilitäten durch die Anwendung der Kapitalausstattung des Unternehmens erneut verschuldet.
•	Die erwarteten Zeitpunkte des Exit-Ereignisses.

In der folgenden Tabelle sind die in das Modell einfließenden Parameter und die Ergebnisse zu den jeweiligen Stichtagen aufgeführt:

	31. Dezember 2021 Berichtet	31. Dezember 2021 Pro forma - nach Kapitalerhöhung	31. Dezember 2022
Inputparameter
Risikoloser Zinssatz	-0,8%	-0,8%	0,5%
Erwartete Dividenden	0%	0%	0%
Volatilität	59%	59%	63%
Berichtsperioden
Beginn der Berichtsperiode	1.Januar 2021	1.Januar 2021	1.Januar 2022
Ende der Berichtsperiode	31. Dezember 2021	31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
Anzahl ausstehender Optionen zu Beginn der Berichtsperiode	13.031.788	26.063.575	27.015.954
Gewährt in der Berichtsperiode	1.403.445	2.806.891	2.834.759
Verwirkt in der Berichtsperiode	271.510	543.020	1.158.738
Ausgeübt in der Berichtsperiode	655.746	1.311.492	1.306.352
Anzahl ausstehender Optionen am Ende der Berichtsperiode	13.507.977	27.015.954	27.385.623
Gewichteter Durchschnitt der Ausübungspreise (in €)
Ausstehend zu Beginn der Berichtsperiode	1,08	0,54	0,60
Gewährt in der Berichtsperiode	0,99	0,49	4,07
Verwirkt in der Berichtsperiode	0,67	0,34	2,98
Ausgeübt in der Berichtsperiode	0,16	0,08	0,18
Ausstehend am Ende der Berichtsperiode	1,13	0,56	0,87
Gewichtete Durchschnitt der restlichen Vertragslaufzeit (in Jahren)
Für gewährte Optionen in der Berichtsperiode	2,56	2,56	3,39
Für ausstehende Optionen am Ende der Berichtsperiode	4,41	4,41	4,37
Gewichteter Durchschnitt des beizulegenden Zeitwerts gewährter Optionen (in €)
Für gewährte Optionen in der Berichtsperiode	22,22	11,11	10,22
Für ausstehende Optionen am Ende der Berichtsperiode	3,90	1,95	2,78
Gewichteter Durchschnitt des Stammaktienpreises für gewährte Optionen (in €)
Für gewährte Optionen in der Berichtsperiode	50,27	25,13	12,75
Für ausstehende Optionen am Ende der Berichtsperiode	7,36	3,68	4,63
Gewichteter Durchschnitt des Stammaktienpreises für ausgeübte Optionen (in €)
Beizulegender Zeitwert zum Ausübungszeitpunkt	9,06	4,53	10,89

Die Gesamtaufwendungen aller bestehenden anteilsbasierten Vergütungspläne:

(in Tausend €)	2021	2022
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen	25.051	24.987

d) Rückkäufe

Im Rahmen seiner Finanzierungsrunden erwarb der Konzern unverfallbare VESOPs von Begünstigten, die die freiwillige Rückkaufmöglichkeit ausgeübt haben. Die Zahlungen überstiegen den beizulegenden Zeitwert der VESOPs zum Ausübungszeitpunkt. Der Überschuss in Höhe von 9.913 Tausend EUR wurde erfolgswirksam in 2022 erfasst (2021: 402 Tausend EUR).

23. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Die folgenden Aufwendungen wurden für Vergütungen und gewährte Zuwendungen an Personen, die im Managements Schlüsselpositionen bekleiden, erfasst:

(in Tausend €)	2021	2022
Kurzfristig fällige Leistungen	187	250
Anteilsbasierte Vergütungen ^*	5. 952	207
Summe	6. 139	457

^* Im Rahmen der VESOP-Rückkäufe in Verbindung mit Personio's Finanzierungsrunden (siehe Anhangangabe "Anteilsbasierte Vergütung") wurden in 2022 VESOPs in Höhe von 12.398 Tausend EUR zurückgekauft.

Darüber hinaus wurden im Geschäftsjahr 2022 Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen in Höhe von 25 Tausend EUR erfasst. Diese bezogen sich auf Mentorleistungen, die von einer Person, die im Management eine Schlüsselposition bekleidet, für den Konzern erbracht wurden.

Im Geschäftsjahr 2022 spendete der Konzern 902 Tausend EUR für wohltätige Zwecke an die Personio Foundation gemeinnützige GmbH.

Der Aufsichtsrat erhält keine Vergütungen oder Zuwendungen für seine Organtätigkeit.

24. Finanzinstrumente

Personio gab im Geschäftsjahr 2022 wandelbare Instrumente in Höhe von 139.350 Tausend EUR aus. Zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der einzelnen Komponenten der wandelbaren Instrumente werden Bewertungsmethoden verwendet, die möglichst auf beobachtbare Marktdaten zurückgreifen und so wenig wie möglich auf unternehmensspezifische Schätzgrößen zurückgreifen. In die Bewertung fließen Zinssätze, Volatilität und das Kreditrating ein. Der beizulegende Zeitwert des aus den wandelbaren Instrumenten resultierenden Fremdkapitals betrug zum 31. Dezember 2022 94.206 Tausend EUR (basierend auf Stufe 3 der Bemessungshierarchie). Die Buchwerte der übrigen finanziellen Vermögenswerte und Schulden des Konzerns weichen im Wesentlichen nicht von den jeweiligen beizulegenden Zeitwerten ab.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Schulden des Konzerns sowie die jeweilige Klassifizierung nach den Bewertungskriterien des IFRS 9 und, wo einschlägig, die Einordnung innerhalb der Bemessungshierarchie des IFRS 13.

		31. Dezember 2021	31. Dezember 2022
(in Tausend €)	IFRS 9 Klassifizierung	Buchwert	Buchwert	Bemessungshierarchie
Finanzielle Vermögenswerte
Langfristige finanzielle Vermögenswerte
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	AC, FVTPL	2.412	9.784
Davon Kautionen	AC	1.977	9.349
Davon finanzielle Vermögenswerte	FVTPL	435	435	Stufe 2
Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	AC	2.868	6.523
Davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	AC	2.829	6.127
Davon sonstige Forderungen	AC	39	396
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	AC	1.430	97.426
Davon Festgelder	AC	-	95.390
Davon Kautionen	AC	641	550
Davon finanzielle Vermögenswerte	AC	789	1.486
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	AC	308.213	227.138
Summe		314.923	340.871
Finanzielle Schulden
Langfristige finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	FLAC	21.407	27.097
Wandelbare Instrumente -Basisverbindlichkeiten	FLAC	-	98.772
Wandelbare Instrumente -Derivate	FVTPL	-	53.935	Stufe 3
Kurzfristige finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	FLAC	4.438	3.987
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	FLAC	5.885	10.600
Summe		31.730	194.391

^AC: Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten; FVTPL: Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert; FLAC: Finanzielle Schulden zu fortgeführten Anschaffungskosten

Im Geschäftsjahr 2022 gab es keine Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Bemessungshierarchie.

Die nachstehende Tabelle zeigt das Nettoergebnis aus Finanzinstrumenten nach den in IFRS 9 definierten Bewertungskriterien:

(in Tausend €)	2021	2022
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte	(37)	414
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte (FVTPL)	185	(50)
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FLAC)	(960)	(10.006)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FVTPL)	-	(5.577)
Nettoergebnis	(812)	(15.219)

Die nachstehende Tabelle zeigt die Überleitungsrechnung von der Eröffnungsbilanz zur Schlussbilanz der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten:

(in Tausend €)	Wandelbare Instrumente -Basisverbindlichkeiten	Wandelbare Instrumente-Derivate	Leasingverbindlichkeiten	Summe
Buchwert zum 1. Januar 2021	-	-	14.019	14.019
Veränderungen durch Cashflows aus Finanzierungstätigkeit	-	-	(4.117)	(4.117)
Sonstige Veränderungen	-	-	15.943	15.943
Buchwert zum 31. Dezember 2021	-	-	25.845	25.845

(in Tausend €)	Wandelbare Instrumente - Basisverbindlichkeiten	Wandelbare Instrumente-Derivate	Leasingverbindlichkeiten	Summe
Buchwert zum 1. Januar 2022	-	-	25.845	25.845
Veränderungen durch Cashflows aus Finanzierungstätigkeit	90.736	48.358	(5.870)	133.224
Veränderungen aus Unternehmenszusammenschlüssen	-	-	95	95
Wechselkursbedingte Veränderungen	-	-	(46)	(46)
Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts	-	5.577	-	5.577
Sonstige Veränderungen	8.036	-	11.060	19.096
Buchwert zum 31. Dezember 2022	98.772	53.935	31.084	183.791

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Überleitungsrechnung von der Eröffnungsbilanz zur Schlussbilanz bei wiederkehrenden, in Stufe 3 der Bemessungshierarchie eingeordneten und zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente:

(in Tausend €)	Wandelbare Instrumente -Derivate
Buchwert zum 1. Januar 2022	-
Zugänge	48.358
Summe, der für den Berichtszeitraum erfolgswirksam angesetzte (Gewinne) und Verluste	5.577
Buchwert zum 31. Dezember 2022	53.935

Die nachfolgende Tabelle enthält eine Sensitivitätsanalyse der des beizulegenden Zeitwerts bei Veränderungen wesentlicher nicht beobachtbarer Inputfaktoren für in Stufe 3 der Bemessungshierarchie eingeordneten finanzielle Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2022:

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten	Bewertungstechnik	Wesentliche nicht beobachtbare Inputfaktoren	Auswirkungen auf den beizulegende Zeitwert bei Veränderungen der Inputfaktoren
Wandelbare Instrumente - Derivate	Optionspreismodell	IPO Wahrscheinlichkeit	Ein Anstieg (Rückgang) von 5% bei gleichzeitigem linearen Rückgang (Anstieg) der Wahrscheinlichkeit für andere Konvertierungsereignisse würde zu einem Anstieg (Rückgang) des beizulegenden Zeitwerts in Höhe von 1.575 Tausend EUR (1.575 Tausend EUR) führen.
		Credit-Spread	Ein Anstieg (Rückgang) von 2% würde zu einem Rückgang (Anstieg) des beizulegenden Zeitwerts in Höhe von 3.561 Tausend EUR (3.688 Tausend EUR) führen.

25. Management des finanziellen Risikos

Der Konzern ist durch die Nutzung von Finanzinstrumenten Kredit-, Liquiditäts- und Währungsrisiken ausgesetzt.

Das Konzernmanagement trägt die Gesamtverantwortung für den Aufbau und die Überwachung des Rahmenwerks des Risikomanagements des Konzerns. Die Risikomanagementrichtlinien des Konzerns zielen darauf ab, die Risiken, denen der Konzern ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren und die mit diesen Risiken verbundenen negativen Auswirkungen auf die Finanzlage des Konzerns zu minimieren.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko bezeichnet das Risiko eines finanziellen Verlusts, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstruments den vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Das Kreditrisiko umfasst sowohl das unmittelbare Ausfallrisiko als auch die Gefahr einer Verschlechterung der Kreditwürdigkeit des Kunden.

Der Konzern ist bezogen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Festgeldern bei Finanzinstituten mit einer Laufzeit von mehr als drei Monaten einem Kreditrisiko ausgesetzt. Der Konzern hält seine Zahlungsmittel und Festgelder bei Banken mit Investment-Grade-Rating und überwacht deren Kreditwürdigkeit ständig. Der Konzern ordnet das Kreditrisiko seiner Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Festgeldern bei Finanzinstituten basierend auf den externen Kreditratings dieser Finanzinstitute als gering ein.

Darüber hinaus teilt der Konzern seine Zahlungsmittel und Festgelder sorgfältig auf mehrere Finanzinstitute auf, um das Kontrahentenrisiko zu verringern. Das Kreditrisiko für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen wird aufgrund der geringen ausstehenden Beträge und der Fakturierung im Voraus zu Beginn des Leistungszeitraums als unwesentlich eingeschätzt. Das maximale Risiko für alle finanziellen Vermögenswerte entspricht dem Buchwert.

Liquiditätsrisiko

Unter Liquiditätsrisiko versteht man das Risiko, dass der Konzern in Schwierigkeiten gerät, seine finanziellen Verbindlichkeiten vertragsgemäß durch Lieferung von Zahlungsmitteln oder anderen finanziellen Vermögenswerten zu erfüllen. Die Steuerung der Liquidität im Konzern soll sicherstellen, dass, soweit möglich, stets ausreichend liquide Mittel verfügbar sind, um unter normalen, wie auch unter angespannten Bedingungen den Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit nachkommen zu können, ohne untragbare Verluste zu erleiden oder die Reputation des Konzerns zu schädigen.

Im Folgenden sind die vertraglichen Restlaufzeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, einschließlich der geschätzten Zinszahlungen, zum Bilanzstichtag aufgeführt. Die Beträge sind brutto und nicht diskontiert, beinhalten vertragliche Zinszahlungen, nicht aber Verrechnungsvereinbarungen.

Der Konzern handelt keine derivativen Finanzinstrumente zu Absicherungs- oder Spekulationszwecken.

		Vertragliche Cashflows
Saldo zum 31. Dezember 2021 (in Tausend €)	Buchwert	Summe	<1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre
Nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	25.845	29.213	5.269	15.138	8.806
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	5.885	5.885	5.885	-	-
Summe	31.730	35.098	11.154	15.138	8.806

		Vertragliche Cashflows
Saldo zum 31. Dezember 2022 (in Tausend €)	Buchwert	Summe	<1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre
Nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	31.084	38.382	5.949	24.406	8.027
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	10.600	10.600	10.600	-	-
Summe	41.684	48.982	16.549	24.406	8.027

Die mit den wandelbaren Instrumenten verbundenen Basisverbindlichkeiten sind in der obigen Analyse nicht berücksichtigt, da der Konzern vertraglich entweder berechtigt oder verpflichtet ist, den Gesamtbetrag, einschließlich künftig aufgelaufener und kapitalisierter Zinsen, bei Eintritt eines Wandlungsereignisses in Eigenkapital zu begleichen. Der Konzern schätzt die Umwandlung in Eigenkapital als wahrscheinlichstes Ereignis ein.

Währungsrisiko

Der Konzern ist einem transaktionsbedingten Fremdwährungsrisiko ausgesetzt, soweit es sich um Transaktionen in Fremdwährungen für Einkäufe und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie um Zahlungsmittel handelt, die auf eine andere Währung lauten als der funktionalen Währung des jeweiligen Konzernunternehmens.

(in Tausend €)	31. Dezember 2021		31. Dezember 2022
Währung	Auswirkung bei 10% Aufwertung / Abwertung des Wechselkurses
	Anstieg	Rückgang	Anstieg	Rückgang
USD	-	-	(100)	122
GBP	49	(59)	185	(226)

Kapitalverwaltung

Die Zielsetzung des Konzerns bei der Verwaltung seines Kapitals ist seine Fähigkeit zu sichern, seinen Aktionären Erträge und anderen Stakeholdern Vorteile zu gewährleisten sowie eine optimale Kapitalstruktur aufrechtzuerhalten, um die Kapitalkosten zu senken. Das Management kontrolliert die Kapitalverwendung durch die Überwachung des Rückgangs und Anstiegs von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie Festgeldern bei Finanzinstituten. Mittelzuflüsse aus Finanzierungsrunden helfen dem Konzern dabei, eine starke Kapitalbasis aufrechtzuerhalten.

26. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr 2022 waren durchschnittlich 1.376 Mitarbeitende bei Personio beschäftigt.

Im Berichtszeitraum wurden 189 Tausend EUR als Aufwand für Honorare des Abschlussprüfers erfasst, davon 167 Tausend Euro für Prüfungsleistungen und 22 Tausend Euro für sonstige Beratungsleistungen.

München, 31. Mai 2023

gez. Hanno Renner, Vorstand

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Personio Group AG

(seit dem 13. Januar 2023: Personio Group SE, München)

Inhaltsverzeichnis

I. Grundlagen des Konzerns

A. Geschäftsmodell und Konzernstruktur

B. Forschung und Entwicklung

II. Wirtschaftsbericht

A. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

B. Geschäftsverlauf

C. Ertragslage

D. Finanzlage

E. Vermögenslage

F. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

III. Chancen- und Risikobericht sowie Prognoseberichterstattung

A. Markt- und Wettbewerbsrisiken

B. Rechtliche Risiken

C. Technische Risiken

D. Finanzielle Risiken

E. Gesamtrisiko

F. Chancen

G. Prognosebericht

I. Grundlagen des Konzerns

A. Geschäftsmodell und Konzernstruktur

Personio entwickelt und vertreibt ein umfassendes Personalinformationssystem (HRIS), das als Aufzeichnungssystem für alle Mitarbeitendendaten fungiert. Neben der Kernfunktionalität können Kunden aus einem breiten Portfolio an Apps wie zum Beispiel Recruiting oder Entgeltabrechnung wählen, die direkt mit dem Core-HRIS verknüpft sind. Mit dieser cloudbasierten Software ("Software as a Service") fokussiert sich Personio darauf, kundeneffiziente Personalprozesse zu ermöglichen und die Datenqualität für Kunden zu verbessern.

Das Leistungsspektrum der Software erstreckt sich über alle gängigen Personalprozesse wie beispielsweise digitale Personaldatenverwaltung, Arbeitszeit- sowie Abwesenheitserfassung, Dokumentenverwaltung, Recruiting oder Leistungs- und Entwicklungsmanagement. Es handelt sich dementsprechend um eine ganzheitliche Komplettlösung.

Die Kunden schließen Abonnements für die Software ab und können dabei aus verschiedenen Paketen und Apps mit unterschiedlichen Funktionalitäten und Laufzeiten wählen. Darüber hinaus stehen den Kunden Dienstleistungen wie unterschiedliche Customer Success Pläne, die initiale Implementierung der Software oder die direkte Platzierung von Stellenanzeigen auf gängigen Karriereportalen zur Verfügung.

Das Kundenportfolio des Konzerns umfasst überwiegend kleine und mittelständische Unternehmen mit 10 bis 2.000 Mitarbeitenden. Die Softwarelösung folgt einem Self-Service-Ansatz, sodass Mitarbeitende der Kunden über den erforderlichen Zugriff verfügen, um bestimmte Verwaltungsprozesse innerhalb der Software selbst durchzuführen.

Personio beschäftigt Mitarbeitende an insgesamt sieben Standorten in Europa: Amsterdam, Barcelona, Berlin, Dublin, London, Madrid und München.

Zum 31. Dezember 2022 ist die Personio Group AG ("die Gesellschaft"; zum 31. Dezember 2021: Personio GmbH) die Muttergesellschaft des Personio Konzerns ("Personio" oder "der Konzern"), der die Muttergesellschaft und ihre direkten und indirekten Tochtergesellschaften umfasst.

Am 31. Mai 2022 hat der Konzern 100% der Anteile an der Back Technologies GmbH ("Back") erworben. Direkt im Anschluss an den Erwerb wurde die Back Technologies GmbH auf die damalige Personio GmbH verschmolzen. Der Unternehmenszusammenschluss hatte keinen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns mit Ausnahme der immateriellen Vermögenswerte.

B. Forschung und Entwicklung

Personio's Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen (F&E-Aufwendungen) stiegen in 2022 um 29.638Tausend EUR auf 57.415 Tausend EUR (2021: 27.777 Tausend EUR), was die auch im aktuellen Geschäftsjahr fortgesetzten massiven Investitionen in Forschung und Entwicklung und damit in die Produktentwicklung verdeutlicht. Dementsprechend stiegen die F&E-Ausgaben im Verhältnis zum Umsatz von 58 % in 2021 auf 61 % in 2022.

In 2022 konzentrierte sich Personio insbesondere auf die Weiterentwicklung und den Ausbau von People Workflow Automation und führte im Oktober 2022 Personio Conversations ein, um kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) zu mehr Effizienz und einer besseren Mitarbeitendenerfahrung zu verhelfen. Personio Conversations zentralisiert alle Mitarbeitendenanfragen aus verschiedenen Kanälen. Den Mitarbeitenden wird eine intuitive Benutzeroberfläche im Chatbot-Stil über gängige Arbeitsplatz-Apps wie MS Teams oder Slack zur Verfügung gestellt. Darüber hinaus können bestehende Gruppenpostfächer einfach verbunden werden, sodass HR-Teams Anfragen schnell an einem Ort verwalten, verfolgen und beantworten können. Mitarbeitende profitieren davon, Fragen stellen zu können und schnell Antworten zu erhalten, ohne das Tool wechseln zu müssen. Die Markteinführung folgt auf die Übernahme der Employee Experience-Lösung von Back Technologies durch Personio Anfang 2022 und die anschließende Integration dieser Technologie in die Komplettlösung von Personio.

Darüber hinaus wurden bestehende Produktmodule verbessert und die Gesamtleistung der Software verbessert, einschließlich eines umfassenden "Replatformings". Der Konzern entwickelte beispielsweise innerhalb des Leistungs- und Entwicklungsmoduls Erweiterungen wie die neue Funktion zur Messung der Zielerreichung, eine neu gestaltete, benutzerfreundliche Zielverfolgungsfunktion, die Mitarbeitenden und Vorgesetzten dabei hilft, Leistungen, Entwicklungserwartungen und -erfolge aufzuzeichnen, oder die Funktion für kontinuierliches Feedback, das es den Mitarbeitenden ermöglicht, aus allen Blickwinkeln objektives Feedback zu geben.

Ein weiterer Schwerpunkt des Konzerns lag auf der Entwicklung von Personio Payroll, deren bevorstehende Markteinführung erstmals im April 2023 angekündigt wurde. Bei Personio Payroll handelt es sich um ein tief in das HRIS von Personio integriertes Lohnbuchhaltungssystem, das Lohnabrechnungsprozesse und HR-Prozesse vereint, diese ganzheitlich abbildet und so erstmals eine Lohn- und Gehaltsabrechnung in Echtzeit ermöglicht. Mit Personio Payroll werden durch die Synchronisierung und den automatisierten Abgleich von Personal- und Gehaltsdaten aufwendige Datentransfers, manuelle Eingaben und Überprüfungen erspart und der Lohnabrechnungsprozess beschleunigt.

II. Wirtschaftsbericht

A. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland stand im Geschäftsjahr 2022 primär im Zeichen der Folgen des Russland-Ukraine-Krieges und der daraus resultierenden extremen Energiepreiserhöhungen. Zudem prägten die anhaltende, aber weiterhin nachlassende Covid-19 Pandemie, der Fachkräftemangel und Material- sowie Lieferengpässe, die zu einem erhöhten Preisniveau führten, das wirtschaftliche Wachstum. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Bundesrepublik Deutschland ist nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) in 2022 um 1,9% gestiegen (im Vorjahr um 2,6% gestiegen). Nachdem sich die Wirtschaft zu Beginn des Jahres zunehmend von der Covid-19 Pandemie erholte, was auf den Wegfall sämtlicher Corona-Schutzmaßnahmen im Frühjahr 2022 zurückzuführen ist, wurde der Aufschwung mit Beginn des Krieges in der Ukraine wieder ausgebremst. Dennoch hat sich die deutsche Wirtschaft weiter von der Corona-Krise erholt und stabilisiert. ¹

Die Eurozone verzeichnete im Jahr 2022 ein Wachstum von 3,5% und lag damit über dem weltweiten Durchschnitt. Das überdurchschnittliche Wachstum in der Eurozone ist auf den Nachholbedarf vieler privater Haushalte zurückzuführen, der sich im Zuge der Covid-19 Pandemie aufgebaut hatte, sowie auf die trotz der angespannten Marktlage getätigten hohen Unternehmensinvestitionen. ²

Die Covid-19 Pandemie löste zuvor einen enormen Digitalisierungsschub aus. Obwohl die globale IT-Branche aufgrund der makroökonomischen Auswirkungen die hohen Wachstumsraten der letzten Jahre nicht aufrechterhalten konnte, wurde dennoch ein Wachstum von 0,5% im Geschäftsjahr 2022 verzeichnet, wie das Marktforschungsunternehmen Gartner mitteilte. Die weltweiten IT-Ausgaben beliefen sich somit auf 4 Billionen Euro. Die deutsche Branche der Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) zeigte sich dennoch stabil und trotzte den wirtschaftlichen Auswirkungen. Die IKT-Ausgaben betrugen im Jahr 2022 196,1 Mrd. Euro, was einem Wachstum von 4,0% gegenüber dem Vorjahr entspricht. ³

Die anhaltend positive Entwicklung des IT-Marktumfelds spiegelt sich auch im Digitalisierungsindex für den Mittelstand 2021 /2022 der Telekom wider, wonach der durchschnittliche Digitalisierungsgrad in Deutschland bei 59 von 100 liegt. ⁴

Die globale Umsatzprognose für 2023 im Segment Software-as-a-Service (SaaS) liegt bei 247,7 Mrd. EUR. Basierend auf der erwarteten vierjährigen durchschnittlichen Wachstumsrate von 7,3% ergibt sich hieraus ein prognostiziertes Marktvolumen von 328,5 Mrd. EUR für 2027. ⁵

Laut einer IDG-Umfrage aus dem Jahr 2021 sind die Personalabteilungen weniger digitalisiert als andere Fachabteilungen oder Zentralbereiche und 91% der HR-Mitarbeitenden nutzen immer noch Excel für ihre täglichen Aufgaben. Daher planen Unternehmen laut der IDG-Umfrage große Investitionen in Personalsoftware zu tätigen. ⁶

¹ Siehe Destatis, Bruttoinlandsprodukt 2022 für Deutschland, Januar 2023.
² Siehe IWF, World Economic Outlook Januar 2023.
³ Siehe bitkom, ITK Märkte, Januar 2023.
⁴ Siehe Telekom, Digitalisierungsindex Mittelstand 2021/2022.
⁵ Siehe statista, Software-as-a-Service - weltweit, November 2022.
⁶ Siehe IDG, Digitalisierung im Personalwesen, 2021.

Aufgrund einer zunehmend digital geprägten Arbeitswelt, einer wachsenden Affinität zur Digitalisierung und erwarteten Investitionen insbesondere in die Digitalisierung von Personalprozessen, erwartet Personio auch in Zukunft eine positive Entwicklung für seine cloudbasierten Softwarelösungen.

B. Geschäftsverlauf

Personio erhöhte seinen Umsatz im Geschäftsjahr 2022 sowohl in der DACH-Region als auch im Rest der Welt signifikant. Der Konzern verzeichnet ein Wachstum von 99% und steigert seinen Umsatz somit auf 94.741 Tausend EUR (2021: 47.714 Tausend EUR). Das Wachstum ist auf eine kontinuierliche Weiterentwicklung und Verbesserung des Produktes, Neukundengewinnung über verschiedene Marketing- und Vertriebskanäle sowie die Pflege und den Ausbau bestehender Kundenbeziehungen zurückzuführen. Dieses Ergebnis steht im Einklang mit der prognostizierten Umsatzentwicklung einer hohen zweistelligen Wachstumsrate im Vorjahresvergleich.

Um das Produkt weiter zu verbessern, es zu vermarkten und Neukunden zu akquirieren sowie weiterhin eine schnelle Implementierung sowie hochwertigen Kundenservice für bestehende Kunden anbieten zu können, hat Personio die entsprechenden Bereiche personell weiter ausgebaut.

Die durchschnittliche Anzahl an Mitarbeitenden stieg von 817 im Jahr 2021 auf 1.376 im Jahr 2022. Mitarbeitende wurden vor allem in den Bereichen Product, Design & Engineering sowie Sales & Marketing eingestellt.

C. Ertragslage

(in Tausend €)	2021	2022
Umsatzerlöse	47.714	94.741
Umsatzkosten	(17.445)	(35.876)
Bruttoergebnis	30.269	58.865
Sonstige operative Kosten und Aufwendungen	(110.938)	(198.531)
Betriebsergebnis	(80.669)	(139.666)
Finanzergebnis/Ertragsteuern	(7.276)	(7.805)
Gewinn/Verlust	(87.945)	(147.471)

In 2022 wurden Umsatzerlöse in Höhe von 94.741 Tausend EUR erzielt (2021: 47.714 Tausend EUR) und somit das Vorjahresniveau um 99% übertroffen, was der Vorjahresprognose von einer hohen zweistelligen Wachstumsrate entspricht. In der DACH-Region wurden 89% des diesjährigen Gesamtumsatzes generiert und 11% im Rest der Welt. Darüber hinaus hat Personio in 2022 mehr als 3.000 Neukunden gewonnen.

Das Bruttoergebnis hat sich um 94% auf 58.865 Tausend EUR (2021: 30.269 Tausend EUR) erhöht. Der Anstieg der Umsatzkosten steht im Einklang mit der Entwicklung der Umsatzerlöse und ist im Wesentlichen auf die erhöhten Material- als auch Personalkosten zurückzuführen.

Vertriebs- und Marketingaufwendungen sind um 97% auf 73.442 Tausend EUR gestiegen (2021:37.331 Tausend EUR) und zeigen, dass hohe Investitionen in den Ausbau der Vertriebs- und Marketingaktivitäten im Geschäftsjahr getätigt wurden, um dieses starke Wachstum zu erreichen.

Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen stiegen in 2022 um 29.638 Tausend EUR auf 57.415 Tausend EUR (2021: 27.777 Tausend EUR), was die fortgesetzten Investitionen in die Weiterentwicklung des Produkts widerspiegelt.

Allgemeine Verwaltungsaufwendungen stiegen um 16.524 Tausend EUR auf 62.466 Tausend EUR (2021: 45.942 Tausend EUR). Diese umfassen im Wesentlichen Personalkosten, Beratungsleistungen und Softwarelizenzen.

Personalaufwendungen stiegen weiterhin stark um 68% auf 138.642 Tausend EUR (2021: 82.641 Tausend EUR), was mit dem hohen Wachstum des Gesamtumsatzes korreliert. In den Personalaufwendungen sind Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen in Höhe von 20.883 Tausend EUR (2021: 24.716 Tausend EUR) enthalten, davon 9.913 Tausend EUR aus dem Rückkauf von VESOPs im Jahr 2022.

Der Konzern erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2022 einen Verlust in Höhe von 147.471 Tausend EUR (2021: 87.945 Tausend EUR). Der Anstieg der operativen Aufwendungen aufgrund der Investitionen in Produkt und Wachstum überstieg den Anstieg des Bruttoergebnisses.

D. Finanzlage

Die Zahlungsfähigkeit des Konzerns war zu jeder Zeit gegeben und es war ausreichend Liquidität für die Finanzierung der Geschäftstätigkeiten vorhanden.

(in Tausend €)	2021	2022
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	(38.136)	(99.581)
Cashflow aus Investitionstätigkeit	(4.607)	(124.630)
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	301.070	143.696
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode	49.886	308.213
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode	308.213	227.138
Investitionen in Festgelder mit ursprünglicher Laufzeit von mehr als drei Monaten	-	95.390
Liquide Reserven	308.213	322.528

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich zum Geschäftsjahresende auf 227.138 Tausend EUR (2021: 308.213 Tausend EUR), was einem Rückgang um 81.075 Tausend EUR gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Unter Berücksichtigung der Festgelder mit einer ursprünglichen Laufzeit von mehr als drei Monaten in Höhe von 95.390 Tausend EUR (2021: 0 Tausend EUR), die unter den sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen werden, erhöhten sich die liquiden Reserven im Vergleich zum Vorjahr um 14.315 Tausend EUR auf 322.528 Tausend EUR.

In 2022 betrug der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -99.581 Tausend EUR (2021: -38.136 Tausend EUR). Dies resultiert im Wesentlichen aus den oben erwähnten Investitionen in die Produktentwicklung sowie in Vertrieb und Marketing.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf-124.630 Tausend EUR (2021: -4.607 Tausend EUR) und resultiert im Wesentlichen aus Auszahlungen für Investitionen in Festgelder, Unternehmenszusammenschlüsse und Sachanlagen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich im Geschäftsjahr 2022 auf 143.696 Tausend EUR (2021: 301.070 Tausend EUR). Dies ist im Wesentlichen auf Einzahlungen aus Finanzierungsaktivitäten im Rahmen des Second Closing der Serie E im Jahr 2022 zurückzuführen, die teilweise durch Auszahlungen für den Rückerwerb von unverfallbaren VESOPs kompensiert wurden.

E. Vermögenslage

Das Sachanlagevermögen erhöhte sich um insgesamt 7.148 Tausend EUR auf 14.733 Tausend EUR, im Wesentlichen aufgrund von Investitionen in die Geschäftsausstattung, Mietereinbauten und geleistete Anzahlungen für in Entwicklung befindliche Vermögenswerte.

Immateriellen Vermögenswerte stiegen um 18.677 Tausend EUR auf 18.689 Tausend EUR (2021: 12 Tausend EUR), was im Wesentlichen auf den im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses in 2022 erworbenen Geschäfts- oder Firmenwert und der erworbenen Software zurückzuführen ist.

Die Vermögenswerte aus Nutzungsrechten stiegen um 3.589 Tausend EUR auf 26.569 Tausend EUR, im Wesentlichen aufgrund des Abschlusses neuer Leasingverhältnisse, die zu Zugängen in Höhe von 8.876 Tausend EUR führten und die teilweise durch kumulierte Abschreibungen in Höhe von 5.160 Tausend EUR ausgeglichen wurden.

Der Anstieg der sonstigen finanziellen Vermögenswerte (kurzfristig) auf 97.426 Tausend EUR (2021: 1.430 Tausend EUR) resultiert im Wesentlichen aus Investitionen in Festgelder mit einer ursprünglichen Laufzeit von mehr als drei Monaten in Höhe von 95.390 Tausend EUR (2021: 0 Tausend EUR).

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sanken von 308.213 Tausend EUR auf 227.138 Tausend EUR.

Das Eigenkapital des Konzerns verringerte sich zum 31. Dezember 2022 auf 167.709 Tausend EUR (2021: 286.425 Tausend EUR). Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr ist hauptsächlich auf den Verlust in 2022 zurückzuführen, der teilweise durch die Zuflüsse aus der Serie-E Finanzierung in der ersten Jahreshälfte kompensiert wurde.

Die Leasingverbindlichkeiten stiegen um 20% auf 31.084 Tausend EUR (2021: 25.845 Tausend EUR). Der Anstieg ist im Wesentlichen auf Zugänge in Höhe von 8.876 Tausend EUR zurückzuführen, die durch Tilgungszahlungen in Höhe von 4.754 Tausend EUR ausgeglichen wurden.

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten (langfristig) erhöhten sich auf 152.707 Tausend EUR (2021: 0 Tausend EUR). Der Anstieg resultiert aus den wandelbaren Instrumenten, die im Geschäftsjahr 2022 ausgegeben wurden.

Der Rückgang der passiven latenten Steuern um 91 % auf Tausend EUR 584 resultiert im Wesentlichen aus der Umkehrung der temporären Differenzen im Zusammenhang mit VESOP-Rückkäufen.

Die sonstigen nicht finanziellen Verbindlichkeiten (kurzfristig) stiegen um 24.380 Tausend EUR auf 53.609 Tausend EUR und umfassen im Wesentlichen Vertragsverbindlichkeiten. Der Anstieg der Vertragsverbindlichkeiten ist im Wesentlichen auf ein gesteigertes Vertragsabschlussvolumen im Geschäftsjahr, insbesondere auch im 4. Quartal zurückzuführen. Mehr als 60% der Kundenverträge werden über eine Laufzeit von 12 Monaten geschlossen. Der Gesamtbetrag für den jeweiligen Vertragszeitraum wird in der Regel zu Vertragsbeginn in Rechnung gestellt und eine Umsatzabgrenzung zur periodengerechten Umsatzrealisierung über Vertragsverbindlichkeiten vorgenommen.

F. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Trotz der im Jahr 2022 vorherrschenden negativen makroökonomischen Marktentwicklungen konnte der Konzern aufgrund seiner strategischen Ausrichtung auf zusätzliches Umsatzwachstum und Marktanteilsgewinne ein signifikantes Wachstum verzeichnen. Personio's Vermögens-, Finanz- und Ertragslage hat sich im Vergleich zum Vorjahr positiv entwickelt, was sich insbesondere in dem signifikantem Umsatzwachstum von 99% und dem Anstieg der liquiden Reserven um 14.315 Tausend EUR auf 322.528 Tausend EUR im Vergleich zum Vorjahr widerspiegelt.

Aufgrund der zunehmenden Gewinnung von Kunden mit Interesse an einer langfristigen vertraglichen Bindung an Personio konnte ein signifikanter Anteil des geplanten Umsatzes bereits für das Folgejahr gebunden werden. Dies lässt sich an der erheblichen Steigerung der Vertragsverbindlichkeiten um 78% erkennen.

III. Chancen- und Risikobericht sowie Prognoseberichterstattung

Dieser Bericht behandelt die Risiken, mit denen sich Personio im Geschäftsjahr 2022 bzw. zum Bilanzstichtag konfrontiert sah.

Im Berichtszeitraum wurden keine Finanzinstrumente zur Absicherung von Risiken eingesetzt.

A. Markt- und Wettbewerbsrisiken

Personio definiert operative Risiken als das Risiko von Verlusten, die durch unzureichende oder fehlgeschlagene interne Prozesse, Systeme, Mitarbeitende oder durch externe Ereignisse entstehen.

Externe Ereignisse, wie eine Schwächung der Konjunktur, könnten sich negativ auf die Investitionsbereitschaft kleiner und mittelständischer Unternehmen und damit auf die Umsatzerlöse des Konzerns auswirken. Was die Wirtschaftstätigkeit angeht, wurde die europäische Wirtschaft im Jahr 2022 durch den Russland-Ukraine-Krieg und die globale Pandemie stark beeinträchtigt, was zu negativen Schocks bei Angebot und Nachfrage führte. Steigende Zinsen, hohe Inflation und geringes Verbrauchervertrauen prägen das makroökonomische Umfeld. Die Zentralbanken haben die Zinssätze schrittweise erhöht, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen und die Wirtschaft zu stabilisieren, was das Wirtschaftswachstum verlangsamen kann. Die mit dem aktuellen makroökonomischen Umfeld verbundenen Unsicherheiten zwingen Unternehmen, kurzfristig Prioritäten bei ihren Ausgaben zu setzen.

Aufgrund des geringen Investitionsbedarfs für die von Personio angebotene Software für Neu- und Bestandskunden, der zentralen Verankerung der Software in die bestehenden Prozesse von Bestandskunden (bspw. Abwesenheitsmanagement, vorbereitende Lohnbuchhaltung etc.) sowie des großen Anteils (mehr als 60 %) an langfristig abgeschlossenen Verträgen von 12 Monaten Laufzeit, schätzt das Management die potentiellen negativen Auswirkungen einer schwachen Konjunkturentwicklung jedoch als vergleichsweise gering ein.

Neben wenigen etablierten Wettbewerbern aus dem On-Premise und Cloud Bereich, drängen vereinzelt auch weniger etablierte Unternehmen aus dem Ausland auf den deutschen und europäischen Markt. Zudem gibt es einige Anbieter von Insellösungen, welche versuchen, ein spezifisches HR-bezogenes Problem zu lösen, beispielsweise die physische Zeiterfassung oder das 360°-Feedback. Diese sieht Personio jedoch weniger als Wettbewerber, sondern mehr als mögliche Partner für die Umsetzung der Marktplatz-/Plattform-Strategie für Personalsoftware und - dienstleistungen an.

Aufgrund der derzeitigen geringen Penetration und der absoluten Größe des Marktes (rund 1,8 Millionen kleine und mittelständische Unternehmen ab zehn Mitarbeitenden in Europa ⁷ ) schätzt Personio den Wettbewerb jedoch nach wie vor als vergleichsweise gering ein und sieht sich in einer sehr guten Position, in den nächsten Jahren auch weiter signifikant wachsen zu können.

Risiken assoziiert mit Verlusten durch fehlerhafte interne Prozesse, Systeme oder menschliche Fehler, minimiert der Konzern durch konstante Weiterbildung der Mitarbeitenden und Prozesse sowie eine regelmäßige Überprüfung der Systeme.

⁷ Siehe Eurostat - Unternehmen ab 10 Mitarbeitenden.

Durch diese Maßnahmen werden auch Reputationsrisiken, welche als Risiken aus negativen Ergebniseffekten, bedingt durch unerwünschte Reaktionen von Kunden oder anderen Stakeholdern hervorgerufen werden, minimiert.

B. Rechtliche Risiken

Rechtsrisiken bestehen in der Gefahr der fehlerhaften Anwendung, sowie der Nichtbeachtung, Nichtanwendung oder Übertretung von Gesetzen.

Aufgrund der Rolle des Konzerns als Auftragsverarbeiter sensibler personenbezogener Kerndaten im Personalwesen besteht für Personio das Risiko, dass geltende Vorschriften zum Datenschutz, zur Cloud-Sicherheit oder andere für SaaS-Anbieter geltende gesetzliche Bestimmungen nicht eingehalten werden. Gegen Personio kann es zu Ermittlungen oder Bußgeldern durch Datenschutzaufsichtsbehörden kommen, insbesondere wenn der Verdacht eines Verstoßes oder möglicher Verstöße gegen Datenschutzgesetze besteht, die außerhalb des Einflussbereichs von Personio liegen. Um Compliance-Risiken im SaaS-Umfeld und insbesondere Datenschutzbestimmungen zu minimieren, hat Personio eine nachhaltige Datenschutzstrategie implementiert und entwickelt diese kontinuierlich weiter. Dazu gehören Prozesse zur Überwachung von Änderungen im Gesetzgebungsbereich sowie interne Prozesse zur Konsultation, Überwachung und Zusammenarbeit zwischen wichtigen Interessengruppen. Im Rahmen dieser Strategie schult Personio seine Mitarbeitenden auch regelmäßig zum Thema Datenschutz. Darüber hinaus findet ein regelmäßiger Dialog mit dem externen Datenschutzbeauftragten des Konzerns statt, der die Einhaltung des Datenschutzes überwacht und sicherstellt.

Die Bereitstellung von Software auf der Grundlage von Allgemeinen Geschäftsbedingungen kann zu Ansprüchen von Kunden führen. Daher kann Personio aufgrund von Faktoren, die außerhalb seiner Kontrolle liegen oder durch Probleme in seiner Software verursacht werden, in Streitigkeiten, Gerichtsverfahren oder Schiedsverfahren mit Kunden verwickelt werden. Um das finanzielle Risiko etwaiger Produkthaftungsfälle oder Kundenansprüche zu begrenzen, verfügt Personio über die entsprechenden Vertragsbestimmungen und notwendigen Versicherungspolicen, die ständig überprüft werden, um eine angemessene Absicherung sicherzustellen.

In den letzten zwölf Monaten hat Personio seine Rechtsabteilung weiter ausgebaut und insbesondere für die Bereiche Datenschutz, Produkt- und Gewerberecht neue Mitarbeitende eingestellt. Darüber hinaus werden bei Bedarf externe Juristen hinzugezogen. Des Weiteren wurden Konsultationsprozesse implementiert und Berichtswege definiert, um rechtliche Risiken so früh wie möglich erkennen und mindern zu können.

C. Technische Risiken

Ein technisches Risiko stellt insbesondere ein längerer Ausfall der Softwareplattform und die damit einhergehende eingeschränkte Verfügbarkeit der Services von Personio dar. Dieses Risiko wird durch eine Vielzahl von Maßnahmen, wie einem entsprechenden automatisierten Kapazitätsmanagement, der kontinuierlichen Analyse und Verbesserung der Datenbankspezifikationen sowie der regelmäßigen Sicherung aller relevanten Daten begegnet. Zudem findet ein kontinuierliches, automatisiertes Monitoring der Anwendung mithilfe der sogenannten "Synthetic Testing"-Technologie statt, die bei Beeinträchtigungen automatisch Personio's Ingenieure informiert, um eine zügige Fehlerbehebung sicherzustellen. Weiterhin stellt Personio automatisiert sicher, dass Veränderungen am Code bei festgestellten Anomalien unmittelbar rückgängig gemacht werden.

Ein weiteres Risiko besteht darin, jederzeit geeignetes Personal für die technische Weiterentwicklung der Software zu finden. Diesem Risiko wird durch den entsprechenden Fokus und den Ausbau des internen, auf solche Profile spezialisierten Recruiting Teams, sowie der Zusammenarbeit mit externen Agenturen begegnet. Darüber hinaus wird die Vergütungsstruktur des Konzerns kontinuierlich überwacht und den Marktbedürfnissen angepasst.

Weiterhin bestehen technische Risiken in Bezug auf die IT-Sicherheit, beispielsweise im Zusammenhang mit Cyber-Attacken oder Social Engineering / Phishing. Diesen Risiken begegnet Personio mit dem bereits genannten Datenschutz- und Sicherheitsteam, welches entsprechende Prozesse dokumentiert und notwendige Sensibilisierungsmaßnahmen plant und umsetzt. Neben der Sicherstellung einer ausreichenden personellen Ausstattung der IT-Sicherheitsorganisation, welche in 2022 weiter deutlich erweitert wurde, um weitere Sicherheitsbereiche zu umfassen, hat Personio gängige Sicherheitsmaßnahmen wie zum Beispiel ein Incident Response Management Prozess, ein Host-Based Intrusion Detection System oder eine serverseitige Firewall implementiert.

Zudem schult Personio das IT-Sicherheitsbewusstsein aller Mitarbeitenden sowie speziell der Produktentwickler:innen durch Trainings und Guidelines und führt diverse Maßnahmen in Bezug auf die Anwendungssicherheit durch. Dies beinhaltet auch externe Penetrationstests der Web Anwendung, um etwaige Schwachstellen zu identifizieren. Zuletzt wurde ein solcher Test Ende 2022 durchgeführt. Dabei wurden keine kritischen Schwachstellen identifiziert. Personio verfügt außerdem über ein Bug-Bounty-Programm, das unabhängige Forscher gegen eine finanzielle Entlohnung dafür bezahlt, Sicherheitslücken offenzulegen. Personio hat außerdem die Dienste eines akkreditierten Drittanbieters mit der Durchführung eines ISO27001-Zertifizierungsaudits im Jahr 2023 beauftragt.

D. Finanzielle Risiken

Liquiditätsrisiko

Unter den potenziellen finanziellen Risiken ist das Liquiditätsrisiko für Personio am relevantesten. Zu den wichtigsten liquiden Reserven des Konzerns gehören die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 227.138 Tausend EUR zum 31. Dezember 2022 sowie die unter den sonstigen finanziellen Vermögenswerten (kurzfristig) ausgewiesenen Festgelder mit einer ursprünglichen Laufzeit von mehr als drei Monaten in Höhe von 95.390 Tausend EUR zum 31. Dezember 2022.

Die Steuerung der Liquidität im Konzern soll sicherstellen, dass soweit möglich stets ausreichend liquide Mittel verfügbar sind, um unter normalen, wie auch unter angespannten Bedingungen den Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit nachkommen zu können, ohne untragbare Verluste zu erleiden oder die Reputation des Konzerns zu schädigen.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko bezeichnet das Risiko eines finanziellen Verlusts, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstruments den vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt.

Der Konzern hält seine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Festgelder bei Banken mit Investment-Grade-Rating und überwacht deren Kreditwürdigkeit ständig. Der Konzern ordnet das Kreditrisiko seiner Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Festgeldern bei Finanzinstituten basierend auf den externen Kreditratings dieser Finanzinstitute als gering ein. Darüber hinaus teilt der Konzern seine Zahlungsmittel und Festgelder sorgfältig auf mehrere Finanzinstitute auf, um das Kontrahentenrisiko zu verringern.

Das Kreditrisiko für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen wird aufgrund der geringen ausstehenden Beträge und der Fakturierung im Voraus zu Beginn des Leistungszeitraums als unwesentlich eingeschätzt. Das maximale Risiko für alle finanziellen Vermögenswerte entspricht dem Buchwert.

E. Gesamtrisiko

Es bestehen derzeit weder unternehmenskritische noch sonstige den Konzern wesentlich beeinträchtigende Risiken.

F. Chancen

Die Entwicklung von Personio im Geschäftsjahr 2022 und davor hat gezeigt, dass der Markt für die Nutzung cloud-basierter Lösungen für HRIS zusammen mit Anwendungen in diesem Bereich, einschließlich der Lohn- und Gehaltsabrechnung, und die damit einhergehende Digitalisierung und Verbesserung von Prozessen stark wachsend ist und Personio in der Lage ist, diesen zur Zufriedenstellung der Kunden zu bedienen.

In Europa gibt es rund 1,8 Millionen kleine und mittelständische Unternehmen ab zehn Mitarbeitenden, von denen ein sehr großer Teil noch nicht digitalisiert ist. ⁸ Zum Jahresende 2022 konnte Personio bereits über 8.800 Kunden bei der Digitalisierung ihrer HR Prozesse unterstützen und wuchs damit unterjährig um 3.000 Kunden. Aufgrund der Größe des adressierbaren Marktes, der zugrunde liegenden Wachstumsdynamik und der starken Produkt- und Marktposition des Konzerns, ergibt sich auch in Zukunft eine große Chance für weiteres starkes Wachstum.

Personio Payroll in Deutschland einzuführen und möglichst viele Kunden damit zu unterstützen, hat für 2023 und darüber hinaus oberste Priorität. Es wird erwartet, dass Personio Payroll ein wichtiger Wachstumstreiber für Personio sein wird, da es erhebliche Effizienzsteigerungen und Kosteneinsparungen für unsere Kunden erzielen und dadurch auch in einem möglicherweise schwierigen makroökonomischen Umfeld eine starke Nachfrage generieren wird. Die Mehrzahl der Unternehmen lagert derzeit die Lohn- und Gehaltsabrechnung an externe Anbieter aus, um die Einhaltung regulatorischer Anforderungen sicherzustellen - was zeitaufwendig, teuer und mit vielen Kommunikationsschleifen verbunden ist. Laut einer aktuellen Umfrage von Personio verbringen 45% der Lohnbuchhaltenden mindestens drei volle Arbeitstage pro Monat damit, die Lohn- und Gehaltsabrechnung vorzubereiten, Änderungen zu prüfen oder Fehler zu korrigieren. Fast zwei Drittel der Befragten (64%) stoßen regelmäßig auf Probleme, wie beispielsweise falsche Berechnungen oder verpasste Fristen. Insgesamt 44% geben an, dass sich Mitarbeitende mehrmals im Jahr über falsche Angaben beschweren. Mit Personio Payroll werden durch die Synchronisierung und den automatisierten Abgleich von Personal- und Gehaltsdaten aufwändige Datenübermittlungen, manuelle Eingaben und Kontrollen eingespart und der Lohn- und Gehaltsabrechnungsprozess beschleunigt.

Darüber hinaus wird sich Personio darauf konzentrieren, in die weitere Verbesserung seiner Kernproduktfunktionen sowie zusätzlicher Apps rund um das Produkt zu investieren. Im Jahr 2023 wird sich der Konzern beispielsweise darauf konzentrieren, die Einführung von benutzerdefinierten Workflows und Personio Conversations voranzutreiben und ein darauf basierendes Servicemodell aufzubauen, und damit Kunden zu Effizienzsteigerungen zu verhelfen. Darüber hinaus tragen Personio Time Tracking Pro und eine neue Abwesenheitsmanagement-Engine dazu bei, sicherzustellen, dass die Arbeitszeiten der Mitarbeitenden den Arbeitszeitgesetzen des jeweiligen Rechtsraums entsprechen. Mit einem neuen Whistleblowing-Angebot bietet Personio Mitarbeitenden und externen Parteien die Möglichkeit, anonym Meldungen über beobachtetes Fehlverhalten im Zusammenhang mit dem Unternehmen einzureichen und zu verfolgen, und stellt so auch die Einhaltung der kürzlich erlassenen neuen europäischen Vorschriften von unseren Kunden sicher.

⁸ Siehe Eurostat - Unternehmen ab 10 Mitarbeitenden.

G. Prognosebericht

Der Internationale Währungsfonds (IWF) geht in seinem World Economic Outlook von Januar 2023 davon aus, dass sich das globale Wachstum von 3,4% im jahr 2022 auf 2,9% im jahr 2023 abschwächen wird. Das Wachstum in der Eurozone soll 2023 mit 0,7% seinen Tiefpunkt erreichen, bevor es 2024 wieder auf 1,6% ansteigt. Die gestiegenen Zinssätze der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation sowie der Russland-Ukraine-Krieg stellen weiterhin eine Belastung für die globale Wirtschaftstätigkeit dar. Die rasche Ausbreitung von Covid-19 in China dämpfte das Wirtschaftswachstum im Geschäftsjahr 2022; die jüngsten Entwicklungen der Grenzöffnungen zeigen jedoch eine schnellere Erholung als erwartet. In den Industrieländern wird eine durchschnittliche Inflation in Höhe von 4,6% erwartet, in den Schwellen- und Entwicklungsländern in Höhe von 8,1 %. ⁹

Laut der jüngsten Prognose von Gartner belaufen sich die weltweiten IT-Ausgaben im Jahr 2023 auf 4,2 Billionen EUR. Dies entspräche einem jährlichen Anstieg von 5,5% im Vergleich zu 2022 und unterstreicht, dass Unternehmen trotz der weltweiten Konjunkturabschwächung ihre Ausgaben für digitale Anwendungen weiter ausbauen. Konkret erwarten die Analysten von Gartner für die Segmente Software und IT-Services im Jahr 2023 ein Wachstum von 12,3% bzw. 9,1%, was ein weiterer Hinweis darauf ist, dass die Ausgaben für IT den Entwicklungen der Rezession trotzen. ¹⁰

Personio geht davon aus, dass der Markt für cloud-basierte HRIS und ergänzende Anwendungen weiter wachsen wird und die Investitionsbereitschaft von kleinen und mittelständischen Unternehmen hierfür weiter zunehmen wird.

Angetrieben durch die weitere Verbesserung des Produktportfolios und das daraus resultierende erwartete Wachstum bei Neukunden sowie Ausgabensteigerungen seiner Bestandskunden, sowohl in der DACH-Region als auch in anderen europäischen Märkten, rechnet Personio im Geschäftsjahr 2023 mit einem starken Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr. Dies beruht auf der Annahme, dass sich der militärische Konflikt in der Ukraine nicht auf andere Teile Europas ausweitet und es zu keinen weiteren erheblichen makroökonomischen Störungen kommt.

Es wird erwartet, dass die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung sowie für Vertrieb und Marketing aufgrund der kontinuierlichen Investitionen in das Produkt und das weitere Wachstum, insbesondere im Bereich Personal, steigen werden. Dieses Wachstum ist für alle Standorte von Personio geplant.

Die Erwartungen des Managements an die Entwicklung des Konzerns im Geschäftsjahr 2022 wurden erfüllt. Für das Geschäftsjahr 2023 ist es von einem starken Wachstumspotenzial in Bezug auf den Umsatz überzeugt. Die Prognose basiert auf der zum Aufstellungszeitpunkt bekannten Konzernzusammensetzung im Prognosezeitraum.

München, 31. Mai 2023

gez. Hanno Renner, Vorstand

⁹ Siehe IWF, World Economic Outlook, Januar 2023.
¹⁰ Siehe Gartner, Weltweite IT-Ausgaben, April 2023.