PBS Papeterie Service GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis zum 31.12.2010

E. Bestätigungsvermerk

Zu dem Jahresabschluss haben wir folgenden Bestätigungsvermerk erteilt: "An die PBS Papeterie Service GmbH

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der PBS Papeterie Service GmbH, Berlin, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft."

Berlin, 30. März 2011

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Seidel, Wirtschaftsprüfer

Schmidt, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. Dezember 2010

AKTIVA

	EUR	31.12.2010 EUR	31.12.2009 TEUR
UMLAUFVERMÖGEN
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	130.673,64		160
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	251.205,38		83
3. Sonstige Vermögensgegenstände	56.094,16		91
		437.973,18	334
		437.973,18	334
PASSIVA
	EUR	31.12.2010 EUR	31.12.2009 TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		51.129,19	51
II. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen		135.492,35	136
III. Bilanzgewinn		21.107 58	21
		207.729,12	208
B. RÜCKSTELLUNGEN
Sonstige Rückstellungen		34.278,34	39
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	195.965,72		80
2. Sonstige Verbindlichkeiten	0,00		7
		195.965,72	87
		437.973,18	334

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2010

	EUR	2010 EUR	2009 TEUR
1. Umsatzerlöse	564.491,34		797
2. Sonstige betriebliche Erträge	2.001,40		28
		566.492,74	825
3. Aufwendungen für bezogene Waren		-355.975,00	-517
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-50.051,25	-293
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	973,73		0
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 880,47 (Vj. TEUR 0)
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-30,85		-12
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 0,00 (Vj. TEUR 12)
		942,88	-12
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		161.409,37	3
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		21,03	-2
9. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-161.430,40	-1
10. Jahresüberschuss		0,00	0
11. Gewinnvortrag		21.107,58	21
12. Bilanzgewinn		21.107,58	21

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2010

(1) Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB auf.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften. Die Gliederungen sind unverändert.

Die Gesellschaft wendet zum 31. Dezember 2010 das HGB erstmalig in der Fassung des Bilanzmodernisierungsgesetzes vom 25. Mai 2009 an. Eine Anpassung der Vorjahreszahlen wurde nicht vorgenommen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Auf die Aufstellung eines Lageberichts wird gemäß § 264 Abs. 1 Satz 4 HGB verzichtet.

(2) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Im Einzelnen wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen unverändert angewendet.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden erkennbare Einzelrisiken durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Aufgrund des mit der CommerzFactoring GmbH bestehenden Vertrages über ein stilles Factoring sind Teile der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Dritte verkauft. Ein bestimmter Teil der verkauften Forderungen wird von der CommerzFactoring GmbH zur Finanzierung der Erlösschmälerungen einbehalten und somit nicht refinanziert. Dieser Betrag wird neben den noch nicht abgerufenen Kaufpreisanteilen als sonstiger Vermögenswert bilanziert. Zusätzlich werden die für die entsprechenden Erlösschmälerungen gebildeten Rückstellungen nicht innerhalb der Rückstellungen ausgewiesen, sondern von diesem Vermögenswert abgesetzt (Nettodarstellung). Durch den Verkauf der Forderungen ist das Delkredererisiko auf die Factoringgesellschaft übergegangen.

Erlösschmälerungen, die nicht direkt mit dem Zahlungsfluss der verkauften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Zusammenhang stehen, werden als Rückstellungen ausgewiesen.

Das Umlaufvermögen und die Verbindlichkeiten werden zu Nominalwerten bzw. dem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen sind mit ihrem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

(3) Erläuterungen zur Bilanz

Der Betrag der an die CommerzFactoring GmbH verkauften Forderungen beläuft sich am Bilanzstichtag auf TEUR 4.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen mit TEUR 251 (Vj. TEUR 83) gegen die Herlitz PBS AG.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen gegen die CommerzFactoring GmbH in Höhe von insgesamt TEUR 60. Dieser Wert beinhaltet Beträge, die der Gesellschaft noch zustehen und den Einbehalt des Factors für Erlösschmälerungen. Die für die Erlösschmälerungen gebildeten Rückstellungen, welche von diesen Forderungen abgesetzt werden, belaufen sich auf TEUR 4.

Sämtliche Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Der Jahresüberschuss der Gesellschaft in Höhe von TEUR 161 wurde gemäß Ergebnisabführungsvertrag an die Gesellschafterin Herlitz AG abgeführt. Das Eigenkapital bleibt demnach unverändert bei TEUR 208.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für Erlösschmälerungen (TEUR 27) und Jahresabschlusskosten (TEUR 7) gebildet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen im Wesentlichen mit TEUR 15 gegenüber der Falken Office Products GmbH, mit TEUR 11 gegenüber der Herlitz PBS AG, mit TEUR 161 gegenüber der Herlitz AG und mit TEUR 5 gegenüber der Susy Card GmbH.

Alle Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

(4) Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Entsprechend dem Vertrag mit der CommerzFactoring GmbH beläuft sich zum Bilanzstichtag der Bestand an verkauften Forderungen auf TEUR 4. Die der Gesellschaft zur Verfügung stehenden Mittel betragen TEUR 60 und werden unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen.

Durch das Factoring war es möglich, die Verschuldung des Konzerns nachhaltig zu verringern und wichtige Bilanzrelationen zu verbessern. Außerdem kann durch den Wegfall der Gefahr von Ausfällen dieser Forderungen die Risikoposition des Konzerns erheblich abgemildert werden.

(5) Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Der Umsatz hat sich gegenüber dem Vorjahr um rd. 29 % auf TEUR 564 verringert. Ursache hierfür ist die Überleitung der Kundenverträge auf die Herlitz PBS AG. Der Umsatz ist vollständig im Inland und außerhalb des Herlitz-Konzerns realisiert worden.

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen handelt es sich hauptsächlich um weiterbelastete Logistikkosten von der eCom Logistik GmbH & Co. KG (TEUR 42) sowie um Kosten der Jahresabschlussprüfung (TEUR 8).

(6) Sonstige Angaben

Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer.

Die Geschäftsführung erfolgte durch:

Wolfgang de Filippo (Dipl.-Betriebswirt/FH)

Die Geschäftsführung erhielt im Geschäftsjahr 2010 keine Bezüge von der PBS Papeterie Service GmbH.

Die Gesellschaft ist zu 100 % ein Tochterunternehmen der Herlitz AG, Berlin, und wird als verbundenes Unternehmen in den Konzernabschluss der Herlitz AG einbezogen. Der Konzernabschluss ist am Sitz der PBS Papeterie Service GmbH erhältlich und wird im elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt. Es besteht eine umsatz- und ertragsteuerliche Organschaft mit der Herlitz AG.

Berlin, 30. März 2011

Wolfgang de Filippo