Henkel Loctite-KID GmbH

München

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht

Rechtliche Grundlagen

Mit Wirkung zum 01. Januar 2006 ist das operative Geschäft mit sämtlichen Vermögenswerten und Schulden der Henkel Loctite-KID GmbH & Co. KG auf die Komplementärin Henkel Loctite-KID Geschäftsführungs GmbH angewachsen und die Henkel Loctite-KID GmbH & Co. KG damit erloschen. Infolge dieses Vorgangs sind die Zahlen des Berichtsjahres mit denen des Vorjahres, in welchem die Gesellschaft die Funktion einer Komplementärin ohne operative Tätigkeit wahrnahm, nicht vergleichbar. Aus diesem Grund wird zur Vergleichbarkeit auf die Vorjahresdaten der Henkel Loctite-KID GmbH & Co. KG Bezug genommen.

Die Firma wurde anschließend in Henkel Loctite-KID GmbH umbenannt und der Gegenstand der ehemaligen Komplementärin geändert.

Zwischen der Henkel KGaA und der Henkel Loctite-KID GmbH besteht ein Gewinn-
abführungs- und Beherrschungsvertrag.

Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

Gegenstand des Unternehmens ist die Imprägnierung von Metallteilen, die Vorbeschichtung von Schrauben und Gewindeteilen und der Vertrieb von Imprägnierharzen. Daneben erfolgt gleichzeitig die Weiterentwicklung der Verfahrensweisen wie auch der Beschichtungs- bzw. Imprägnieranlagen.

Die Gesellschaft agiert in den Bereichen Imprägnierung sowie Vorbeschichtung.

Im Mai 2006 wurde das Servicecenter Hedelfingen eröffnet. Hier imprägnieren wir wieder bei dem Kunden vor Ort.

Zum 31. Dezember 2006 wurde das Servicecenter für Imprägnierung in Bad Camberg geschlossen. Der Verkauf der Imprägnieranlage ist für das Geschäftsjahr 2007 geplant.

Im Jahre 2007 ist eine Zusammenlegung der Standorte München und Garching von der Henkel KGaA geplant. Die Geschäftsführung, der Kundenservice und die

Buchhaltung der Henkel Loctite-KID GmbH werden im Mai 2007 von München nach Garching umziehen.

Ertragslage

Mit einem Umsatz von 12.383 TEUR wurde der vergleichbare Vorjahreswert der Henkel Loctite-KID GmbH & Co. KG um 2,6% übertroffen. Während im Bereich der Imprägnierung der Umsatz um 6,3 % stieg, verschlechterte er sich im Bereich der Vorbeschichtung um 17,3 %.

Der vergleichbare Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung konnte gegenüber dem Vorjahr auf 4.760 TEUR gesteigert werden.

Am 31. Dezember 2006 waren 90 Mitarbeiter beschäftigt.

Vermögens- und Finanzlage

Zum 01. Januar 2006 erfolgte die Anwachsung der Vermögenswerte und Schulden der Henkel Loctite-KID GmbH & Co. KG.

Gegenüber der vergleichbaren Vorjahresbilanz der Henkel Loctite-KID GmbH & Co. KG erhöhte sich die Bilanzsumme um 656 TEUR. Das ist im Wesentlichen auf Steuervorauszahlungen auf der Aktivseite zurückzuführen. Auf der Passivseite erhöhte sich das Eigenkapital um 52 TEUR. Des Weiteren erhöhten sich die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter bedingt durch die Ergebnisabführung. Der Erhöhung der sonstigen Rückstellungen stand eine Verminderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber.

Durch die Einbindung in das Cash-Management des Henkel Konzerns in Verbindung mit der Ergebnisabführung sind die Bestände an flüssigen Mitteln gering und es ergibt sich ein negatives Nettoumlaufvermögen. Nach Bereinigung der Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin, die überwiegend aus der Ergebnisabführung resultieren, ergibt sich ein Überschuss der kurzfristigen Aktiva über die kurzfristigen Passiva.

Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Die künftige Entwicklung wird weiterhin positiv gesehen. Auch für das Geschäftsjahr 2007 wird wieder ein Umsatz von mehr als 12.000 TEUR erwartet.

Es wird ständig versucht, auch neue Materialien zu imprägnieren und somit auch neues Kundenpotential zu gewinnen.

Die permanente Analyse unseres Risikoprofils hat ergeben, dass derzeit keine Risiken bestehen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden oder die zukünftige Entwicklung wesentlich beeinflussen könnten. Mit Schwankungen ist jedoch immer zu rechnen, da unsere Kunden aus dem Automobilbereich kommen und die Qualität der zu imprägnierenden Teile oft sehr unterschiedlich ist. Grundlegende Risiken sind jedoch in der nächsten Zukunft nicht erkennbar.

Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach Schluß des Geschäftsjahres 2006 nicht eingetreten.

München, 15. Januar 2007

Geschäftsführung

Bilanz

Aktiva

				31.12.2006		31.12.2005
				EUR	EUR	EUR	EUR
A.	Anlagevermögen
	Sachanlagen
	1.	Technische Anlagen und Maschinen		1.794.408,41		0,00
	2.	Andere Anlagen, Betriebs- und
		Geschäftsausstattung		238.434,12		0,00
	3.	Geleistete Anzahlungen
		und Anlagen im Bau		252.161,08		0,00
					2.285.003,61		0,00
B.	Umlaufvermögen
	I.	Vorräte
		Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe			310.426,20		0,00
	II.	Forderungen und sonstige
		Vermögensgegenstände
		1.	Forderungen aus
			Lieferungen und Leistungen	1.620.819,09		0,00
		2.	Forderungen gegen
			verbundene Unternehmen	121.983,40		29.258,22
		3.	Sonstige Vermögensgegenstände	471.778,49	2.214.580,98	1.181,60	30.439,82
	III.	Guthaben bei Kreditinstituten			12.543,00		0,00
					2.537.550,18		30.439,82
C.	Rechnungsabgrenzungsposten				297,91		0,00
					4.822.851,70		30.439,82

Passiva

			31.12.2006	31.12.2005
			EUR	EUR
A.	Eigenkapital
	I.	Gezeichnetes Kapital	78.000,00	26.000,00
	II.	Verlust-/Gewinnvortrag	-1.060,18	3.105,49
	III.	Jahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	-4.165,67
			76.939,82	24.939,82
B.	Rückstellungen
	1.	Steuerrückstellungen	119.203,97	5.500,00
	2.	Sonstige Rückstellungen	505.200,00	0,00
			624.403,97	5.500,00
C.	Verbindlichkeiten
	1.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	134.289,56	0,00
	2.	Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	3.979.758,24	0,00
	3.	Sonstige Verbindlichkeiten	3.610,11	0,00
			4.117.657,91	0,00
D.	Rechnungsabgrenzungsposten		3.850,00	0,00
			4.822.851,70	30.439,82

Gewinn- und Verlustrechnung

			2006		2005
			EUR	EUR	EUR	EUR
1.	Umsatzerlöse			12.383.421,10		0,00
2.	Sonstige betriebliche Erträge			33.204,71		0,00
3.	Materialaufwand
	Aufwendungen für Roh-,
	Hilfs- und Betriebsstoffe			-1.029.585,62		0,00
4.	Personalaufwand
	a)	Löhne und Gehälter	-3.506.498,05		0,00
	b)	Soziale Abgaben und
		Aufwendungen für
		Altersversorgung
		und für Unterstützung	-704.802,38	-4.211.300,43	0,00	0,00
		--davon für Altersversorgung
		EUR 40.684,89 (i. Vj. EUR 0,00)--
5.	Abschreibungen auf Sachanlagen			-421.820,12		0,00
6.	Sonstige betriebliche Aufwendungen			-2.064.310,96		0,00
7.	Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge			4.459,40		1.595,42
	--davon aus verbundenen Unternehmen
	EUR 2.721,41 (i. Vj. EUR 1.595,42)--
8.	Zinsen und ähnliche Aufwendungen			-36.989,21		0,00
	--davon an verbundene Unternehmen
	EUR 36.149,21 (i. Vj. EUR 0,00)--
9.	Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit			4.657.078,87		1.595,42
10.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			103.353,04		-5.761,09
11.	Jahresergebnis vor Ergebnisabführung			4.760.431,91		-4.165,67
12.	Auf Grund eines Gewinnabführungs-
	vertrags abgeführter Gewinn			-4.760.431,91		0,00
13.	Jahresüberschuss-/fehlbetrag			0,00		-4.165,67

Henkel Loctite-KID GmbH, München

Anhang für das Geschäftsjahr 2006

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Henkel Loctite-KID GmbH ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt worden. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Im Vorjahr war die Gesellschaft lediglich als Komplementärin tätig und hat durch Anwachsung das operative Geschäft der Henkel Loctite-KID GmbH & Co. KG zum 1. Januar 2006 übernommen. Die Zugänge an Vermögenswerten und Schulden betrafen hauptsächlich Anlagevermögen und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Rückstellungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern. Infolgedessen sind die Jahresabschlusszahlen mit denen des Vorjahres nicht vergleichbar.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen denen der Henkel Loctite-KID GmbH & Co. KG. Im Übrigen blieben sie gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Das Anlagevermögen ist zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen erfolgen nach der linearen Methode über Nutzungsdauern von drei bis zehn Jahren. Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten von jeweils bis zu EUR410 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Vorräte sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert abzüglich angemessener Wertberichtigungen bilanziert. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen mit dem Betrag ihrer voraussichtlichen Inanspruchnahme.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Rückzahlungsbeträgen bilanziert.

Erläuterungen zum Jahresabschluss

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem beigefügten Anlagespiegel (Anlagezum Anhang) ersichtlich.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind, wie im Vorjahr, innerhalb eines Jahres fällig.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Rückstellungen für noch nicht abgerechnete Leistungen, Berufsgenossenschaft sowie Incentive-Vergütungen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind ausnahmslos innerhalb eines Jahres fällig.

Periodenfremde Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten TEUR30 (i.Vj. TEUR0) periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen.

Sonstige Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Durchschnitt wurden während des Geschäftsjahres 91 (i.Vj. 0) Mitarbeiter beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Verpflichtungen aus langfristigen Miet- und Leasing-Verträgen:

	TEUR
Fällig innerhalb eines Jahres	573
Fällig ab einem Jahr	497
	1.070

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr die folgenden Herren:

Adolf Gschiel, Betriebswirt, München

Andreas Schmidt, Dipl.-Ing., Gauting.

Die Aufwendungen für die Geschäftsführung wurden von der Henkel Loctite Deutschland GmbH (bis 31. März 2006) und der Henkel KGaA getragen.

Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Henkel KGaA, Düsseldorf, einbezogen. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

München, den 15. Januar 2007

Henkel Loctite-KID GmbH

(A. Gschiel)
Geschäftsführer

(A. Schmidt)

Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Henkel Loctite-KID GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 1.Januar bis 31.Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender
Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

München, den 16.Januar 2007

KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft

Aktiengesellschaft

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Wolfs
Wirtschaftsprüfer

Keller
Wirtschaftsprüfer

B E S C H L U S S

Wir sind die alleinige Gesellschafterin der Firma

Henkel Loctite-KID GmbH

mit dem Sitz in München.

In dieser Eigenschaft beschließen wir hiermit:

1. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 wird in der aus der Anlage ersichtlichen Fassung festgestellt.

2. Der Jahresüberschuss, der ohne Gewinnabführung im Geschäftsjahr 2006 in Höhe von Euro 4.760.431,91 entstanden wäre, ist aufgrund des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages an die Henkel KGaA abgeführt worden.

3. Der Geschäftsführung wird für das Geschäftsjahr 2006 Entlastung erteilt.

4. Zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2007 wird die KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft Aktiengesellschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, bestellt.

Düsseldorf, den 23. Mai 2007

Henkel KGaA

Dr. Michael J. Schmitt

Dirk-Michael Rauch