COGNE EDELSTAHL GmbH

Ratingen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Lagebericht 2013

Cogne Edelstahl GmbH

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Cogne-Gruppe ist europa- und weltweiter Spezialist für die Produktion und den Handel mit rostfreiem, Stahl, hitzebeständigem Stahl, Werkzeugstahl und weiteren Stahlprodukten sowie Legierungen. Zu den Kunden zählen Unternehmen im Anlagen-, Apparate-, Maschinenbau, ebenso wie Firmen Bauindustrie.

Als weltweit aktiver Spezialist steht das Portfolio gleich in mehreren Ländern und Sprachen zur Verfügung. Die Cogne-Gruppe produziert am Stammsitz in Italien sowie in China. Die Cogne Edelstahl GmbH stellt die Vertriebsgesellschaft der Cogne-Gruppe für den deutschen Markt dar.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die wirtschaftliche Schwäche in Europa und die nachlassende Dynamik in den schnell wachsenden Schwellenländern China, Indien und Brasilien haben das Wachstum der Weltwirtschaft gebremst. Einige Staaten der Europäischen Union verzeichneten im Jahr 2013 einen weiteren Rückgang ihrer Wirtschaftsleistung. Besonders in den südeuropäischen Staaten Italien, Spanien, Portugal und Griechenland ging das Bruttoinlandsprodukt nochmals zurück. Deutschland konnte sich dieser Entwicklung entziehen und hat beim Bruttoinlandsprodukt leicht zugelegt. In den USA ist die Wirtschaftsleistung auf moderatem Niveau gestiegen.

Eurozone weiter im Griff der Schuldenkrise

Die Schuldenkrise in Europa hat die Wirtschaftsleistung im Jahr 2013 weiter gebremst. Viele Krisenländer befinden sich noch immer in der Rezession. Sparprogramme, Einkommensverluste und eine hohe Arbeitslosigkeit haben sich negativ auf die Konsumausgaben und die Investitionstätigkeit der Unternehmen ausgewirkt. Allerdings gibt es erste Anzeichen dafür, dass es im Jahr 2014 wieder zu einem Wachstum kommen könnte. Nach Berechnungen des IWF verringerte sich das Bruttoinlandsprodukt der Euroländer um -0,4 Prozent (2012: -0,6 Prozent).

Deutsche Wirtschaft trotzt nach wie vor der Eurokrise

Im Gegensatz zu den meisten anderen europäischen Ländern erwies sich die deutsche Wirtschaft gegenüber der Eurokrise erneut als robust. Deutschland hat damit die Rolle als führende Industrienation in Europa untermauert. Das Exportgeschäft sowie die gute Binnennachfrage waren dafür verantwortlich. Die nach wie vor niedrige Arbeitslosigkeit und der hohe Beschäftigungsgrad führten zu Steuer-Mehreinnahmen, die den Schuldenanstieg weiter verringern. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes ist das Bruttoinlandsprodukt um 0,4 Prozent (2012: 0,7 Prozent) gestiegen.

Branchenspezifische Rahmenbedingungen

Die für die Cogne Edelstahl GmbH wichtigen Rahmenbedingungen sind die Entwicklung der Automobilindustrie in Deutschland und deren Zulieferer, der Maschinen-, Anlagen- und Apparatebau und sonstige Edelstahlverarbeitende Industrien.

Automobilindustrie

Grundsätzlich war das Jahr 2013 von allgemeiner Unsicherheit in Bezug auf die zu erwartende wirtschaftliche Entwicklung geprägt.

Die deutsche Automobilindustrie hatte auch in 2013 noch zu kämpfen. Weniger im Bereich der Exportmärkte, aber dem europäischen Markt fehlte es in 2013 an Schwung.

Maschinen-, Anlagen- und Apparatebau

Hier wurden die Erwartungen an eine Erholung in 2013 nicht erfüllt. Der VDMA meldete für 2013 einen Rückgang im Auftragseingang von ca. 2%, sowohl für die inländischen Orders als auch für den Export. Die Produktion lag mit ca. 1,5% hinter dem Jahr 2012

Bauindustrie

Die Bauindustrie ist nur zu einem kleineren Teil für CE interessant. Aber wichtige Impulse für die binnenländische Nachfrage kommen auch aus dieser Branche. Die Bauindustrie allgemein konnte sich in 2013 gegenüber 2012 positiv entwickeln.

Edelstahlmarkt allgemein

Die Edelstahlbranche ist gekennzeichnet durch die folgenden wesentlichen Herausforderungen:

―	Importdruck aus Asien
―	Kleinlosigkeit bei den Bedarfen
―	Hohe Volatilität der Rohstoffpreise
―	Überkapazitäten sowohl im produzierenden Bereich als auch in der Distribution

Positiv ist, dass der Bedarf an rostfreien Produkten seit Jahren stetig zunimmt. Den Herausforderungen begegnet man durch Spezialisierung und Entwicklung technisch anspruchsvoller Lösungen.

Geschäftsverlauf

Die allgemein noch unsteten und von verschiedenen negativen Einflussfaktoren geprägten gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen spiegeln sich im Geschäftsverlauf und damit im Rohergebnis wider. Im Geschäftsjahr 2013 konnten wir aufgrund der negativen Preisentwicklung das ursprünglich prognostizierte Ergebnis nicht erreichen.

3. Ertragslage

Die branchenbezogene Entwicklung am Stahlmarkt hat sich dahingehend auf die Ertragslage ausgewirkt, dass ein im Vergleich zum Vorjahr um T€ 240 auf T€ 2.143 gesunkenes Rohergebnis erzielt wurde. Zusätzlich dazu haben verschiedene Maßnahmen im Zusammenhang mit der Schließung der Niederlassung Zorbau die weiteren betrieblichen Aufwendungen und somit das Ergebnis belastet. Weiter wurde eine Abwertung des Lagerbestandes in Höhe von 98,2 T€ vorgenommen. Das Jahresergebnis im Jahr 2013 beträgt -1.753,9 T€ (VJ -1.095 T€).

4. Finanzlage

Das Jahresergebnis wurde grundsätzlich liquiditätswirksam, so dass nach Hinzurechnung der Abschreibungen ein negativer Jahrescashflow i.H.v. T€ 1.697 erzielt wurde.

5. Vermögenslage

Aufgrund der auch in 2013 nicht verbesserten Situation der Entwicklung am Stahlmarkt wurde das Eigenkapital komplett aufgebraucht und es entstand ein Fehlbetrag in Höhe von 1.458 T€, der nicht durch das Eigenkapital gedeckt wurde. Um Schaden vom Unternehmen abzuwenden, erteilte die Mutter Cogne Acciai Speciali S.p.a. eine uneingeschränkte Patronatserklärung.

6. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahrs eingetreten sind, liegen nicht vor.

7. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Das wesentliche Risiko des Unternehmens betrifft den Forderungsausfall. Um dem entgegen zu wirken wird ein intensives Debitorenmanagement betrieben, unterstützt durch eine Warenkreditversicherung.

Ein weiteres Risiko betrifft den Abwertungsbedarf der Lagerbestände durch plötzlich fallende Legierungszuschläge, die auf den börsennotierten Rohstoffpreis-Entwicklungen beruhen.

Um dieses Risiko abzufedern, werden die Bestände grundsätzlich niedrig gehalten, ein erhöhter Warenumschlag angestrebt und bei Kundeneinlagerungen mit Festpreisen gearbeitet.

Strategische Ausrichtung und Investitionen

Für das neue Jahr rechnet man weltweit mit einem höheren und vor allen Dingen ausgewogeneren Wirtschaftswachstum als in den vergangenen Jahren: Die USA agieren bei dieser Annahme als Haupttreiber. Für Europa erwartet man wieder positives Wachstum, die wirtschaftlichen Entwicklungen in den Kernländern und in der Peripherie dürften sich einander annähern. Bedingt durch die relativ starke US-Konjunktur und die Erholung in Europa sollte China deutlich anziehende Exporte verzeichnen. Dieser zyklische Aufschwung sollte auch durch einen nachlassenden Reformwillen seitens der Politik nicht wesentlich beeinträchtigt werden. Das positive Konjunkturumfeld ist auch gut für Unternehmen: Ihre Gewinne dürften 2014 zum Teil deutlich steigen.

Die fünf Wirtschaftsweisen haben ihre Prognose für das Wirtschaftswachstum in Deutschland angehoben. Der Sachverständigenrat erwartet nun für das laufende Jahr ein Plus des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 1,9 Prozent. Im Jahresgutachten 2013/14 waren die Experten noch von 1,6 Prozent Wachstum ausgegangen. Grund für die Anhebung sei die bessere Entwicklung zum Jahresbeginn sowie die weitere Aufhellung der Stimmungsindikatoren.

Positive Wachstumsimpulse dürften 2014 vor allem aus dem Inland kommen, schreiben die Wirtschaftsweisen. Neben den privaten Konsumausgaben dürften sich insbesondere die Ausrüstungsinvestitionen beleben. Auch vom Außenhandel werde wieder ein leicht positiver Wachstumsimpuls erwartet.

Auch die Wirtschaft im Euroraum sieht der Sachverständigenrat wieder optimistischer. Er erhöhte seine Prognose für das BIP-Wachstum 2014 von 1,1 Prozent auf 1,3 Prozent.

Aufgrund der in 2013 anhaltenden konjunkturellen Schwäche wurde entschieden, das Verkaufsbüro und Lager in Zorbau zum 30.06.2013 zu schließen.

Die bereits Anfang 2013 eingeleitete Investition in eine neue Säge wurde umgesetzt.

Im Rahmen der strategischen Neuausrichtung wird in 2014 der Lagerstandort Ratingen aufgegeben und mit dem Lager in Ditzingen fusionieren. Das Verkaufsbüro wird nach Neuss umziehen und dadurch wird die Kostensituation weiter optimiert.

Der Vertrieb wird strukturiert und sich auf gezielte Branchen konzentrieren, um die vorhandenen Potentiale besser auszunutzen und die Erlössituation nachhaltig zu verbessern.

Wir gehen davon aus, dass die genannten Maßnahmen schon in 2014 zu einer Verbesserung des Jahresergebnisses führen werden.

Neuss, 30. April 2014

Die Geschäftsführung

Bilanz zum 31. Dezember 2013

(mit Vergleichszahlen zum 31. Dezember 2012)

AKTIVA

	€	Vorjahr €
A. ANLAGEVERMÖGEN
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	312.419,07	336.139,38
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte	7.505.072,99	8.870.794,61
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.593.950,92	2.653.729,63
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.438.211,66	84.642,50
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	2.015,17	53.313,86
D. NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG	1.458.940,04	0,00
	12.310.609,85	11.998.619,98
PASSIVA
	€	Vorjahr €
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	3.328.000,00	3.328.000,00
II. Kapitalrücklage	2.019.503,68	2.019.503,68
III. Bilanzverlust	6.806.443,72	5.052.584,34
nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	1.458.940,04	0,00
	0,00	294.919,34
B. RÜCKSTELLUNGEN	262.525,00	69.900,00
C. VERBINDLICHKEITEN	12.048.084,85	11.633.800,64
davon gegenüber verbundenen Unternehmen € 10.886.586,06 (Vj.: 10.260.625,50)
	12.310.609,85	11.998.619,98

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013

(mit Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2012)

	€	€	Vorjahr €
1. Rohergebnis		2.143.463,71	2.383.759,16
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	1.536.154,06		1.421.697,98
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	288.236,62	1.824.390,68	290.654,56
davon für Altersversorgung: € 25.365,63 (Vj.: € 25.922,04)
3. Abschreibungen auf Sachanlagen		57.065,24	59.183,53
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		1.927.859,41	1.625.230,07
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		5,00	0,00
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		88.012,76	82.393,60
davon an verbundene Unternehmen: € 88.012,76 (Vj.: € 82.393,60)
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		0,00	0,00
		0,00	0,00
9. Sonstige Steuern (Vj.: Erstattung)
7. Jahresfehlbetrag		1.753.859,38	1.095.400,58
8. Verlustvortrag		5.052.584,34	3.957.183,76
9. Bilanzverlust		6.806.443,72	5.052.584,34

Anhang 2013

Allgemeines

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff., 264 ff. HGB sowie den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Die gesetzlichen Gliederungsschemata der §§ 266 und 275 Abs. 2 HGB wurden angewandt.

Die Fristigkeitsvermerke zu den Forderungen (§ 268 Abs. 4 HGB) und den Verbindlichkeiten (§ 268 Abs. 5 HGB) sowie die Vermerke zu Verbindlichkeiten aus Steuern und im Rahmen der sozialen Sicherheit werden zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit in den Anhang aufgenommen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Erstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgeblich.

Das Anlagevermögen wird zu Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Abschreibungen werden ausschließlich auf der Basis tatsächlicher betrieblicher Gegebenheiten nach der linearen Methode vorgenommen.

Die Vorräte werden zu durchschnittlichen Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wurde mit einer pauschalen Wertberichtigung Rechnung getragen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres in einer Anlage zum Anhang dargestellt.

Forderungen

Die Forderungen haben sämtlich eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben sämtlich eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von T€ 11.887 (Vj.: T€ 10.261) gegenüber der Gesellschafterin.

Die Verbindlichkeiten beinhalten in Höhe von T€ 89 (Vj.: T€ 334) Verbindlichkeiten aus Steuern.

Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Im Zusammenhang mit einem Forderungsverzicht wurden fünf selbständig zu betrachtende Besserungsscheine begeben, wonach Forderungen in vier Teilbeträgen von jeweils bis zu € 500.000,00 und einem Teilbetrag von bis zu € 519.324,21 aufleben, sofern und soweit die Gesellschaft in den Jahren 2010 bis 2014 einen Jahresüberschuss erwirtschaftet.

Das Guthaben bei Kreditinstituten ist in voller Höhe verpfändet.

Es bestehen Verpflichtungen aus langfristig abgeschlossenen Mietverträgen für Lagerflächen und Büroräume in Höhe von:

	jährlich T€ 249 bis zum 31. Dezember 2014
	jährlich T€ 231 bis zum 30. Juni 2020

Konzernabschluss

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der COGNE ACCIAI SPECIALI S.p.a. mit Sitz in Aosta (Italien) einbezogen.

Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr durchschnittlich 29 Angestellte (Vj.: 32) und 4 Aushilfen (Vj.: 4).

Aufsichtsrat

Mitglieder des Aufsichtsrates waren im Geschäftsjahr:

Dr. Ing. Roberto Marzorati, Ingenieur, Brusata/Novazzano, Schweiz (Vorsitzender)

Dr. Monica Pirovano, Dr. der Wirtschaftswissenschaft, Aosta, Italien

Dr. Ing. Emilio Giacomazzi, Chemiker, Genua, Italien

Der Aufsichtsrat erhielt im Geschäftsjahr 2013 keine Vergütungen.

Mitglieder der Geschäftsführung

Geschäftsführer im Berichtsjahr waren:

•	Herr Tomislav Spoljar, Betriebswirt, Pulheim
•	Herr Bernd Peter Grotenburg, Kaufmann, Meerbusch (ab. 15. April 2014)
•	Herr Roberto Marzorati, Kaufmann, Novazzano/Schweiz (ab 15. April 2014)

Eine Angabe der im Geschäftsjahr gewährten Bezüge unterbleibt in Anwendung von § 286 Abs. 4 HGB.

Neuss, 30. April 2014

COGNE EDELSTAHL GmbH

- Geschäftsführung -

gez. Bernd Peter Grotenburg

gez. R Marzorati

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss und Lagebericht handelt es sich um die nach § 327 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zum vollständigen Jahresabschluss der Cogne Edelstahl GmbH, Ratingen, habe ich nachstehenden uneingeschränkten

Bestätigungsvermerk

erteilt:

Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der COGNE Edelstahl GmbH, Ratingen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Ich bin der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Geschäftsführung der COGNE EDELSTAHL GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013 den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weise ich auf die Ausführungen im Lagebericht hin. Dort ist unter der "Vermögenslage" ausgeführt, dass sich die Gesellschaft in einer angespannten Liquiditätssituation befindet. Aufgrund der nachhaltigen Verluste weist die Gesellschaft einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus. Zur Beseitigung der Überschuldung und Aufrechterhaltung der Liquidität ist die Gesellschaft weiterhin von der Unterstützung durch die Cogne Acciai Speciali S.p.A., Aaosta, Italien, abhängig, die eine unbefristete und unbegrenzte Patronatserklärung abgegeben hat.

Düsseldorf, den 09. Mai 2014

lic. rer. pol. Hanno Klümpen, Wirtschaftsprüfer

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2013

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	Stand am 01.01.2013	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2013
	€	€	€	€
SACHANLAGEN
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	922.350,01	108.760,23	299.013,67	732.096,57

	ABSCHREIBUNGEN
	Stand am 01.01.2013	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2013
	€	€	€	€
SACHANLAGEN
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	586.210,63	57.065,24	223.598,37	419.677,50

	BUCHWERTE
	Stand am 31.12.2013	Stand am 31.12.2012
	€	€
SACHANLAGEN
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	312.419,07	336.139,38

DARSTELLUNGEN ZUR VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTRAGSLAGE SOWIE MEHRJAHRESVERGLEICH AUSGEWÄHLTER KENNZAHLEN

I. ERTRAGSLAGE

Aus der Gewinn- und Verlustrechnung des letzten Geschäftsjahres und der des Vorjahres ergibt sich nach betriebswirtschaftlichen Zusammenfassungen und Saldierungen die folgende Ertragsübersicht:

	2013		Vorjahr		Ergebniswirksame Veränderung
	T€	%	T€	%	T€	%
Umsatzerlöse	31.157	100,0	29.832	100,0	1.325	4,4
Materialaufwand	29.047	93,2	27.487	92,1	-1.560	-5,7
ROHERGEBNIS	2.110	6,8	2.345	7,9	-235	-9,9
Personalaufwand	1.824	5,9	1.712	5,7	-112	-6,5
Betriebsaufwand	581	1,9	573	1,9	-8	-1,3
Verwaltungsaufwand	265	0,9	258	0,9	-7	-2,7
Vertriebsaufwand	914	2,9	786	2,6	-128	16,3
abzgl. andere betriebliche Erträge	-17	-0,1	-6	0,0	11	-
EBITDA	-1.457	-4,7	-978	-3,2	-479	-49,0
Abschreibungen	57	0,2	59	0,1	2	-
Finanzergebnis	-88	-0,3	-82	-0,3	-6	7,3
EBT	-1.602	-5,2	-1.118	-3,6	-484	43,3
nicht operatives und periodenfremdes Ergebnis	-152	-0,5	23	0,1	-175	-
JAHRESERGEBNIS	-1.754	-5,7	-1.095	-3,5	-659	-60,2

ERLÄUTERUNGEN ZUR ERTRAGSLAGE

Nicht operatives und periodenfremdes Ergebnis

Das nicht operative und periodenfremde Ergebnis ergibt sich aus folgenden Positionen:

	2013 T€	Vorjahr T€	ergebniswirksame Veränderung T€
Erträge
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	15	32	-17
Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen	1	0	1
	16	32	-16
Aufwendungen
Forderungsverluste	3	9	6
Schließung Standort Zorbau	130	0	-130
Verluste aus Anlagenabgängen	35	0	-35
	168	9	-159
	-152	23	-175

II. VERMÖGENSLAGE

In der folgenden Bilanzübersicht sind einzelne Posten nach wirtschaftlichen und finanziellen Gesichtspunkten umgegliedert und zusammengefasst:

	31.12.2013		Vorjahr		Veränderung
	T €	%	T €	%	T €	%
Vermögen
ANLAGEVERMÖGEN	312	2,9	336	2,8	-24	-7,1
Vorräte	7.505	69,2	8.871	73,9	-1.366	-15,4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.580	14,6	2.647	22,1	-1.068	-40,3
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0	0,0	0	0,0	0	-
Übrige Aktiva inkl. Rechnungsabgrenzungsposten	17	0,2	60	0,5	-43	-71,7
Liquide Mittel	1.438	13,3	85	0,7	1.353	-
UMLAUFVERMÖGEN	10.540	97,1	11.663	97,2	-1.123	-9,6
AKTIVA	10.852	100,0	11.999	100,0	-1.147	-9,6
Kapital
EIGENKAPITAL	0	0,0	295	2,5	-295	-100,0
Rückstellungen	263	2,4	70	0,6	193	-
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	987	9,1	1.035	8,6	-48	0,0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	9.428	86,9	10.261	85,5	-833	-8,1
Übrige Passiva	174	1,6	338	2,8	-164	-48,5
FREMDKAPITAL	10.852	100,0	11.704	97,5	-852	-7,3
PASSIVA	10.852	100,0	11.999	100,0	-1.147	-9,6

Überleitung Finanzlage

	31.12.13	31.12.12	Veränderung	aus Bilanz	GA/vor EAV	zahlungsunw.	Verschmelzg.	AV
Position	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Anlagevermögen	312.419,07	336.139,38	-23.720,31	-1.753.859,38					-1.753.859,38
				23.720,31				33.344,93	57.065,24
Vorräte	7.505.072,99	8.870.794,61	-1.365.721,62	0,00					0,00
									0,00
								35.376,76	35.376,76
Forderungen LuL	1.579.833,45	2.646.561,96	-1.066.728,51			1.508,53			1.508,53
				-1.730.139,07	0,00	1.508,53	0,00	68.721,69	-1.659.908,85
Forderungen verb.	0,00	0,00	0,00	192.625,00					192.625,00
Forderungen Gesellsch.									0,00
									0,00
Sonstige Vgg.	14.117,47	7.167,67	6.949,80	0,00					0,00
Flüssige Mittel	1.438.211,66	84.642,50	1.353.569,16	2.476.799,02		-1.508,53	0,00		2.475.290,49
ARAP	2.015,17	53.313,86	-51.298,69	414.284,21			-625.960,56		-211.676,35
./. EK	1.458.940,04	0,00	1.458.940,04	1.353.569,16	0,00	0,00	-625.960,56	68.721,69	796.330,29
									0,00
								40.038,54	40.038,54
								-108.760,23	-108.760,23
	12.310.609,85	11.998.619,98	311.989,87						0,00
									0,00
Eigenkapital	0,00	-294.919,34	294.919,34		0,00				0,00
				0,00	0,00	0,00	0,00	-68.721,69	-68.721,69
Pens. Rückstellungen	0,00	0,00	0,00		0,00		625.960,56		625.960,56
				0,00					0,00
Sonst. Rückstellungen	-262.525,00	-69.900,00	-192.625,00						0,00
									0,00
Verbindlichkeiten KI	0,00	0,00	0,00						0,00
				0,00	0,00	0,00	625.960,56	0,00	0,00
Erhaltene Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
				1.353.569,16	0,00	0,00	0,00	0,00	1.353.569,16
Wechsel	0,00	0,00	0,00	84.642,50					84.642,50
				1.438.211,66	0,00	0,00	0,00	0,00	1.438.211,66
Verbindlichkeiten LuL	-987.104,94	-1.035.027,44	47.922,50
					Aufl. WB	-1.300,00
Verbindlichkeiten verb.	-10.886.586,06	-10.260.625,50	-625.960,56		Zinsen KSt-Guth.	0,00
					KSt-Erhöhung	0,00
Sonstige Verb.	-174.393,85	-338.147,70	163.753,85		Zuführung WB	0,00
					Ford. Verl.	2.808,53
PRAP	0,00	0,00	0,00			1.508,53
	-12.310.609,85	-11.998.619,98	-311.989,87
Kontrolle	0,00	0,00	0,00	0,00

III. FINANZLAGE

Über die Liquiditätssituation und die finanzielle Entwicklung gibt folgende Kapitalflussrechnung Aufschluss:

	2013	Vorjahr	Veränderung
	T€	T€	T€
1. Jahresfehlbetrag	-1.754	-1.095	-659
2. Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	57	59	-2
3. Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen	2	9	-7
4. Jahres-Cashflow	-1.695	-1.028	-668
5. Veränderung der Rückstellungen	193	-33	226
6. Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen	35	0	35
7. Veränderung der Vorräte, Lieferforderungen sowie
übriger Aktiva	2.475	1.255	1.220
8. Veränderung der Lieferverbindlichkeiten sowie
übriger Verbindlichkeiten	-212	671	-883
9. Cashflow laufender Geschäftstätigkeit	796	865	-70
10. Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen
des Anlagevermögens	40	0	40
11. Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen	-109	-7	-102
12. Cashflow aus Investitionstätigkeit	-69	-7	-62
13. Veränderung der Konzernfinanzierung	626	-860	1.486
14. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	626	-860	1.486
15. Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	1.353	-1	1.354
16. Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	85	86	-1
17. Finanzmittelbestand am Ende der Periode	1.438	85	1.353
Kontrolle	1
Rundungsdifferenz

IV. MEHRJAHRESVERGLEICH AUSGEWÄHLTER KENNZAHLEN

Grundlage für die Berechnung der folgenden Kennzahlen sind die Zahlen des Jahresabschlusses gemäß Anlagen 1 und 2.

	2013	2012	2011	2010
Bilanzsumme in T€	12.311	11.999	13.316	11.575
Jahresergebnis T€	-1.754	-1.095	-738	931
Mitarbeiter	33	32	33	33
1. Kennzahlen
Nr Bezeichnung	2013	2012	2011	2010
1. Kapitalumschlagshäufigkeit	2,5	2,5	2,9	3,0
2. Eigenkapitalquote	0,0%	2,5%	10,4%	18,4%
3. Materialintensität	93,1%	92,0%	91,7%	86,7%
4. Personalintensität	5,8%	5,7%	4,5%	4,9%
5. Finanzergebnisquote	5,0%	7,5%	13,6%	3,1%
6. Liquidität 1. Grades	11,9%	0,7%	0,7%	1,0%
7. Liquidität 2. Grades	25,2%	23,5%	23,6%	23,4%
8. Liquidität 3. Grades	87,5%	99,8%	109,3%	119,4%

2. Definitionen

1. Kapitalumschlagshäufigkeit:	Umsatzerlöse lt. GuV/Gesamtkapital lt. Bilanz
2. Eigenkapitalquote:	Eigenkapital lt. Bilanz/Gesamtkapital lt. Bilanz
3. Materialintensität:	Materialaufwand lt. GuV/Gesamtleistung lt. GuV
4. Personalintensität:	Personalaufwand lt. GuV/Gesamtleistung lt. GuV
5. Finanzergebnisquote:	Finanzergebnis (Beteil.-, Zinserg. u. übriges Finanzergebnis lt. GuV)/Ergebnis vor Ertragsteuern lt. GuV
6. Liquidität 1. Grades:	Liquide Mittel/kurzfristige Verbindlichkeiten
7. Liquidität 2. Grades:	Liquide Mittel und kurzfristige Forderungen/kurzfristige Verbindlichkeiten
8. Liquidität 3. Grades:	Liquide Mittel, kurzfristige Forderungen, Vorräte und Miet- und Vorführwagen/kurzfristige Verbindlichkeiten