Volksbank Lüneburg eG

Lüneburg

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht

I. Geschäftsverlauf

1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Die deutsche Volkswirtschaft ist 2006 so stark gewachsen wie seit dem wirtschaftlichen Boomjahr 2000 nicht mehr. Im vergangenen Jahr stieg das Bruttoinlandsprodukt (BIP) real um 2,5 % ‑ mehr als doppelt so stark im Vergleich zum Vorjahr, als das BIP um 0,9 % gestiegen war. Berücksichtigt man, dass 2006 zwei Arbeitstage weniger zur Verfügung standen als in 2005, betrug die Zunahme sogar 2,7 % (kalenderbereinigtes BIP).

Die Inflation in Deutschland ist 2006 deutlich zurück gegangen. Die durchschnittliche Teuerungsrate sank auf 1,7 %. Im Jahresdurchschnitt 2005 hatte sie bei 2,0 % gelegen. Preistreiber waren erneut die Energiekosten.

Erstmals seit dem Jahr 2001 wurde wieder der Referenzwert des Haushaltsdefizits nach dem Maastrichtvertrag von 3 % unterschritten. Nach vorläufigen Berechnungen wies der Staatssektor, bestehend aus Bund, Ländern, Gemeinden und Sozialversicherungen, im Jahr 2006 ein Finanzierungsdefizit von 39,5 Mrd. Euro auf. Dies entsprach 1,7 % des Bruttoinlandsprodukts in jeweiligen Preisen.

Die EZB hat ihren geldpolitischen Straffungskurs im Jahr 2006 fortgesetzt. Sie erhöhte den Mindestbietungssatz auf die Hauptrefinanzierungsgeschäfte in fünf Schritten um 1,25 % auf 3,5 %. Eingeleitet hatte sie die Zinswende im Dezember 2005, zuvor hatte der Leitzins mehr als zwei Jahre bei 2,0 % gelegen.

Auf dem deutschen Anleihenmarkt stiegen die Anleiherenditen im Jahr 2006 spürbar an. Die Konjunkturdaten wiesen auf ein kräftiges Wirtschaftswachstum in den USA und eine sich festigende Konjunktur im Euroraum hin. Einhergehend mit der günstigeren Konjunkturlage revidierten die Marktteilnehmer ihre Zinserwartungen nach oben. Am Ende des Jahres lag die Umlaufsrendite knapp unterhalb der Marke von 4 % und damit etwa einen ¾ Prozentpunkt höher als zu Jahresbeginn. Die Zinsstrukturkurve verlief im Euroraum dabei ungewöhnlich flach. Die Differenz zwischen den Renditen lang und kurz laufender Papiere schmolz in den letzten beiden Monaten des Jahres auf wenige Basispunkte ab.

Der DAX beendete das Jahr 2006 mit einem Schlussstand von 6.597 Punkten, verglichen mit dem Jahresbeginn entspricht dies einem stattlichen Zuwachs um 22 %. Nach dem Aktiencrash in den Jahren 2000 bis 2002 handelt es sich um das vierte Jahr mit robusten Kurszuwächsen in Folge.

2. Entwicklung der Volksbank Lüneburg eG

Im Geschäftsjahr 2006 setzte die Volksbank Lüneburg eG die positive Entwicklung des Vorjahres fort. Neben einer weiteren Optimierung der Risikostrukturen konnte eine Verbesserung der Ergebnisse aus dem operativen Bankgeschäft erreicht werden. Aus der Hebung stiller Reserven und der Aktivierung vorhandener Körperschaftsteuerguthaben konnte das Eigenkapital der Bank in erheblichem Maße ausgebaut werden. Die Sanierung der Bank wurde durch eine vorzeitige, vollständige Rückzahlung der bestehenden Besserungsscheinverpflichtungen an die Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. nunmehr formell und materiell beendet.

	Berichtsjahr	2005	2004	2003	2002
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	381.406	383.208	378.505	407.845	423.210
Außerbilanzielle Geschäfte *)	22.512	37.132	27.233	34.129	22.101

*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Die Bilanzsumme der Bank blieb im Jahr 2006 nahezu konstant. Zu dem Bilanzsummenrückgang in Höhe von rd. 1,8 Mio. Euro oder 0,5 % trug im Wesentlichen eine weitere Reduzierung des nicht strategiekonformen Kreditgeschäftes i.H. von rd. 4,5 Mio. Euro bei.

Aktivgeschäft		Berichtsjahr	2005	2004	2003	2002
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	Kundenforderungen	144.752	147.002	148.397	173.568	221.406
	Wertpapieranlagen	163.013	160.421	155.754	153.849	107.334
	Forderungen an Banken	44.172	52.603	52.429	53.278	67.017

Aufgrund des Sondereffektes beim Abbau nicht strategiekonformen Kreditgeschäftes reduzierten sich neben der Bilanzsumme auch die Kundenforderungen im vergangenen Geschäftsjahr um rd. 2,3 Mio. Euro oder 1,5 %. Nachdem die Restrukturierung des Kreditportfolios nunmehr abgeschlossen ist, gehen wir für die Folgejahre von steigenden Kundenforderungen aus. Die Forderungen an Banken wurden um rd. 8,4 Mio. Euro oder 16 % reduziert. Die zurückfließende Liquidität aus Bankenforderungen wurde teilweise in Wertpapieranlagen angelegt, hier war ein Zuwachs von rd. 2,6 Mio. Euro oder 1,6 % zu verzeichnen.

Passivgeschäft		Berichtsjahr	2005	2004	2003	2002
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	Bankrefinanzierungen	21.624	24.765	32.662	57.815	60.756
	Spareinlagen	188.875	190.135	181.371	168.573	158.414
	andere Einlagen	134.717	131.729	127.231	137.188	154.700
	verbriefte Verbindlichkeiten	1.095	4.078	6.417	10.097	13.425
	Nachrangverbindlichkeiten	658	1.940	2.977	3.494	4.317

Im Geschäftsjahr 2006 haben wir erneut in hohem Umfang Bankenrefinanzierungen zurückgeführt, um den Zinsaufwand dauerhaft zu reduzieren. Die Kundeneinlagen inkl. der verbrieften Verbindlichkeiten reduzierten sich um rd. 1,3 Mio. Euro oder 0,4 %. Dies ist insbesondere auf eine verstärkte Nachfrage außerbilanzieller Anlageformen, z. B. der Anlage in Zertifikaten zurückzuführen. Aufgrund der guten Eigenkapitalausstattung der Bank bestand keine Notwendigkeit, auslaufende Nachrangverbindlichkeiten zu verlängern.

Außerbilanzielle Geschäfte in Form von derivativen Finanzinstrumenten zur Begrenzung von Zinsänderungsrisiken bei fallenden Zinsen wurden nicht mehr benötigt und in Höhe von 12,0 Mio. Euro abgelöst. Zum Jahresende bestanden nur noch Geschäfte von untergeordneter Bedeutung.

Dienstleistungsgeschäft		Berichtsjahr	2005	2004	2003	2002
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	Erträge aus Wertpapierdienstleistungs‑ und Depotgeschäften	855	859	652	757	750
	Vermittlungserträge	777	634	644	500	584
	Erträge aus Zahlungsverkehr	2.337	2.252	2.168	2.226	2.006

Die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft konnten im Jahr 2006 deutlich um 224 TEUR oder 6 % gesteigert werden. Besonderes Interesse bei den Kunden der Bank fand die Vermittlung von Konsumentenkrediten an den Verbundpartner TeamBank AG sowie der Absatz von Altersvorsorgeprodukten. Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr stiegen um 85 TEUR oder 3,8 %.

Investitionen

Im Jahr 2006 wurde die Geschäftsstelle Bardowick komplett umgebaut und erweitert. In dem modernen, freundlichen Ambiente konnte das Bekenntnis der Bank zur Kundennähe und persönlichen Betreuung auch gestalterisch umgesetzt werden.

Zudem wurde im Jahr 2006 die Umstellung auf das neue Bankenanwendungssystem "bank21" unseres Rechenzentrums, der GAD eG, begonnen. Dazu ist es erforderlich, sämtliche PCs sowie alle Selbstbedienungsautomaten der Bank umzurüsten. Die Umstellung wird bis ins Jahr 2007 fortgesetzt.

Personal‑ und Sozialbereich

Der Personalbestand mit 156 Beschäftigten (Vorjahr: 165) zum Bilanzstichtag stellt sich wie folgt dar:

Vollzeitbeschäftigte: 98 (Vorjahr: 100)

Teilzeitbeschäftigte: 37 (Vorjahr: 40)

Auszubildende: 21 (Vorjahr: 25)

Wir legen weiterhin großen Wert auf die inner‑ und überbetriebliche Fortbildung unserer Mitarbeiter. Insgesamt addieren sich in 2006 die Schulungstage auf 243 (Vorjahr: 301).

Für unsere Mitarbeiter bestehen teilweise betriebliche Altersversorgungsregelungen. Mit 21 Mitarbeitern besteht ein Altersteilzeitvertrag, davon wurden 10 Verträge im Jahr 2006 neu abgeschlossen.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Mehrere bisher im Rahmen eines sale‑and‑lease‑back Vertrages gemietete Gebäude wurden zurück erworben und damit die ursprünglichen Eigentumsverhältnisse wieder hergestellt.

Die bestehende Besserungsscheinverpflichtung mit der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. in Höhe von 4 Mio. Euro konnte im Geschäftsjahr 2006 vollständig zurückgeführt werden. Aufgrund der vorzeitigen Rückführung ist lediglich ein abgezinster Betrag i.H. von 3.121 TEUR abzuführen. Die Sanierung der Bank ist damit formell und materiell beendet.

II. Darstellung der Lage sowie der Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Volksbank Lüneburg eG

1. Gesamtbanksteuerung, Risikomanagement

In unserer Unternehmensstrategie haben wir uns klar auf die Bedarfssituation unserer Mitglieder und Kunden ausgerichtet und daraus eine langfristige Unternehmensplanung entwickelt, die eine dauerhafte Begleitung unserer Mitglieder und Kunden in allen Fragen der Finanzierung und Vermögensanlage sicherstellt.

Die Entwicklung unserer Bank planen und steuern wir mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen. Die Ausgestaltung unserer Limitsysteme ist an der Risikotragfähigkeit unseres Hauses ausgerichtet. Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen und die Tätigkeit der Internen Revision haben wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsgemäßen Geschäftsabwicklung sichergestellt.

Das Risikomanagement zur Früherkennung von Risiken ist vor dem Hintergrund einer wachsenden Komplexität der Märkte im Bankgeschäft von erheblicher Bedeutung.

Risikomanagementziele und ‑methoden

Wie alle unternehmerischen Tätigkeiten ist auch das Bankgeschäft nicht frei von Risiken. Neben allgemeinen Risikofaktoren (z.B. Konjunkturschwankungen, neue Technologien und Wettbewerbssituationen, sonstige sich verändernde Rahmenbedingungen) bestehen spezifische Bankgeschäftsrisiken. Die Kontrolle und das Management der Risiken sind eine zentrale Aufgabe der Bank und an dem Grundsatz ausgerichtet, die mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken zu identifizieren, zu bewerten, zu begrenzen und zu überwachen. Die für das Risikomanagement zuständigen Stabsbereiche berichten direkt dem Vorstand. Die interne Revision überwacht durch regelmäßige Kontrollen die vorhandenen Abläufe.

Zur Steuerung der Risiken nutzt die Bank EDV‑gestützte Systeme. Auf der Grundlage von Risikotragfähigkeitsberechnungen sind Verlustobergrenzen für unterschiedliche Risikoarten definiert, an denen die Bank u.a. ihre geschäftspolitischen Maßnahmen ausrichtet. Die Risikotragfähigkeit ermitteln wir auf Basis der bilanziellen Eigenkapitalbestandteile, stiller Reserven und des laufenden Betriebsergebnisses .

Die Bank unterscheidet zwischen Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken (Zinsänderungs‑, Währungs‑, sonstige Preisrisiken) und sonstigen Risiken (Liquiditäts‑ und Betriebsrisiken sowie rechtliche Risiken).

Adressenausfallrisiko

Für das Kreditgeschäft haben wir unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit sowie der Einschätzung der mit dem Kreditgeschäft verbundenen Risiken eine Strategie zur Ausrichtung des Kreditgeschäftes festgelegt.

Die Ermittlung struktureller Kreditrisiken (Adressenausfallrisiken) basiert auf Einstufungen aller Kreditnehmer nach bankeigenen Beurteilungskriterien in Risikogruppen. Das aggregierte Ergebnis wird nach Volumen und Blankoanteilen ausgewertet und in die Gesamtbanksteuerung einbezogen. Die Einstufungen werden regelmäßig überprüft. Unsere EDV‑Statistiken geben außerdem Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Restlaufzeiten. Zur Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäftes bestehen Limite u.a. in Bezug auf

‑ die Höhe des ausgereichten Kreditvolumens an bestimmte Branchen

‑ die Höhe des ausgereichten Kreditvolumens in bestimmten Risikogruppen

‑ die Höhe der Blankoanteile der Bank

‑ die Höhe des akut oder latent risikobehafteten Kreditvolumens im Verhältnis zum Risikodeckungspotenzial der Bank

‑ Einzellimite, welche die Höhe des höchsten Kredites bzw. Blankoanteiles ins Verhältnis zum nachhaltigen Betriebsergebnis setzen

‑ die Höhe betriebswirtschaftlicher Erfolgskennzahlen.

Den Adressenausfallrisiken in unseren Wertpapieranlagen begegnen wir grundsätzlich dadurch, dass wir keine Papiere außerhalb eines Investment Grade Ratings erwerben. Des Weiteren haben wir zur Überwachung ein Limitsystem eingerichtet.

Marktpreisrisiken

Zur Überwachung der Auswirkungen der allgemeinen Zins‑, Währungs‑, und Kursrisiken auf unsere Wertpapiere haben wir ein Controlling‑ und Managementsystem eingesetzt, das den von der Bankenaufsicht vorgegebenen Anforderungen voll entspricht.

Zur Quantifizierung der Risiken bewerten wir unsere Wertpapierbestände monatlich unter Zugrundelegung aktueller Zinssätze und Kurse. Darüber hinaus analysieren wir monatlich die potenziellen Verlustrisiken aus möglichen künftigen Zins‑ und Kursänderungen.

Wir haben sichergestellt, dass Eigenhandelsgeschäfte nur im Rahmen klar definierter Kompetenzregelungen getätigt werden. Art, Umfang und Risikopotenzial dieser Geschäfte haben wir durch ein bankinternes Limitsystem begrenzt. Bei der Festlegung der Limite haben wir uns an der bankindividuellen Risikotragfähigkeit orientiert.

Die Bank ist insbesondere aufgrund von bestehenden Inkongruenzen zwischen ihren aktiven und passiven Festzinspositionen dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Die Zinsänderungsrisiken messen wir mit Hilfe dynamisierter Zinselastizitätsbilanzen. Ausgehend von unseren Zinsprognosen werden die Auswirkungen hiervon abweichender Zinsentwicklungen auf das Jahresergebnis ermittelt. Nach abgestuften Entwicklungsszenarien haben wir für die möglichen Ergebnisbeeinträchtigungen Limite vorgegeben, deren Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst.

Auf der Grundlage dynamisierter Zinselastizitäten setzt die Bank bei ihrer Zinsrisikosteuerung auf Gesamtbankebene verschiedene Zinssicherungsinstrumente ein. Hauptsächlich handelt es sich dabei um den Einsatz von bilanziellen Geschäften in Form von Refinanzierungsmitteln im Interbankengeschäft und um Macro‑Hedge‑Geschäfte mit Zinsswaps zur Verringerung des Gesamtzinsänderungsrisikos.

Für die Devisenkassageschäfte mit unseren Kunden bestehen jeweils entsprechende Gegengeschäfte mit der Zentralbank. Devisentermingeschäfte mit Kunden werden direkt an die Zentralbank vermittelt.

Liquiditätsrisiken / Risiken aus Zahlungsstromschwankungen

Das Liquiditätsrisiko wird durch den aufsichtsrechtlichen Grundsatz II begrenzt und gesteuert. Daneben ist die Finanzplanung unseres Hauses streng darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachkommen zu können. Insoweit achten wir auf ausgewogene Laufzeitstrukturen der Aktiva und Passiva. Bei unseren Geldanlagen bei Korrespondenzbanken bzw. in Wertpapieren tragen wir entsprechend neben Ertrags‑ auch Liquiditätsaspekten Rechnung. Durch die Einbindung in den genossenschaftlichen Finanzverbund bestehen ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten, um unerwartete Zahlungsstromschwankungen auffangen zu können.

Operationelle Risiken

Neben den Adressenausfall‑ und Marktpreisrisiken hat sich die Bank auch auf die operativen Risiken

(z. B. Betriebsrisiken im EDV‑Bereich, fehlerhafte Bearbeitungsvorgänge, Rechtsrisiken, Betrugs‑ und Diebstahlrisiken, allgemeine Geschäftsrisiken) einzustellen. Unser innerbetriebliches Überwachungssystem trägt dazu bei, die operativen Risiken zu identifizieren und so weit möglich zu begrenzen. Den Betriebs‑ und Rechtsrisiken begegnen wir auch durch die Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z.B. im EDV‑Bereich oder im Bereich der Rechtsberatung). Für den Ausfall technischer Einrichtungen und unvorhergesehene Personalausfälle besteht eine Notfallplanung. Versicherbare Gefahrenpotenziale, z.B. Diebstahl‑ und Betrugsrisiken haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt.

2. Vermögenslage

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Solvabilität gemäß § 10 KWG haben sich in den letzten 5 Jahren wie folgt entwickelt:

Eigenmittel, Solvabilität		Berichtsjahr	2005	2004	2003	2002
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	Eigenkapital laut Bilanz *)	23.364	22.633	23.787	26.611	27.763
	Haftendes Eigenkapital	21.578	26.107	27.251	29.066	30.744
	Eigenmittel	21.578	26.110	27.254	29.069	30.744
	Solvabilitätskennziffer **)	11,1 %	14,6 %	15,1 %	13,9 %	11,4 %

*) Hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten), 10 (Genussrechtskapital),
11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

**) Gesamtkennziffer gemäß Grundsatz I

Die Eigenmittelausstattung der Bank ist insgesamt als gut zu bezeichnen, die mindestens erforderliche Solvabilitätskennziffer von 8 % wird deutlich überschritten. Ein angemessenes haftendes Eigenkapital, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen, bildet neben einer stets ausreichenden Liquidität die unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik. Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht nach den Bestimmungen des Kreditwesengesetzes aufgestellte Grundsatz über die Eigenmittelausstattung wurde von uns im Geschäftsjahr 2006 stets eingehalten. Das Kernkapital beträgt rd. 19,4 Mio. Euro; das entspricht 5,1 % der Bilanzsumme.

Im Zusammenhang mit der Hebung stiller Reserven aus Beteiligungen war es erforderlich, einen erhöhten Abzug vom haftenden Eigenkapital vorzunehmen. Dies führt vorübergehend zu einer Verringerung des haftenden Eigenkapitals und der Eigenmittel der Bank um rd. 4,5 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahr. Nach Beschlussfassung über den Jahresabschluss 2006 durch die Vertreterversammlung erhöhen sich die Eigenmittel durch Zuweisung in den Fonds für allgemeine Bankrisiken (§ 340g HGB) sowie die stillen Vorsorgereserven (§ 340f HGB) um insgesamt 5,7 Mio. Euro.

Auch für unser geplantes Geschäftswachstum im laufenden und in den darauf folgenden Geschäftsjahren ist eine ausreichende Eigenmittelbasis sichergestellt.

Kundenforderungen

Die Struktur und der räumliche Umfang unseres Geschäftsgebietes ermöglichten uns weiterhin eine ausgewogene branchen‑ und größenmäßige Streuung unserer Ausleihungen. Die Absicherung unseres Kreditbestandes ist gut.

Durch unsere Liquiditätsplanung konnten wir allen vertretbaren und berechtigten Kreditwünschen unserer mittelständischen Wirtschaft entsprechen.

Die durch die Vertreterversammlung festgesetzten Kredithöchstgrenzen für die einzelnen Kreditnehmer wurden während des gesamten Berichtszeitraumes eingehalten.

Die Kundenforderungen wurden mit besonderer Vorsicht bewertet. Die festgestellten akuten Ausfallrisiken sind durch entsprechende Wertberichtigungen abgeschirmt. Die für erkennbare bzw. latente Risiken in angemessener Höhe gebildeten Einzel‑ bzw. Pauschalwertberichtigungen wurden von den entsprechenden Aktivposten abgesetzt. Der Umfang der Forderungen mit erhöhten latenten Risiken steht im Einklang mit der Risikotragfähigkeit der Bank.

Aufgrund der regionalen Wirtschaftsstruktur entfallen bei Krediten an gewerbliche Kreditnehmer 17,1 % des Kreditvolumens auf den Bereich Dienstleistung sowie 10,7 % auf die Land‑ und Forstwirtschaft. Der Anteil der Kreditvergabe an private Haushalte beträgt 42,5 %. Damit ergibt sich ein ausgewogenes Verhältnis in der Branchenstruktur.

Der Anteil des Kreditvolumens beträgt rd. 38,0 % (Vorjahr 38,4 %) unserer Bilanzsumme. Der überwiegende Teil der Kundenkredite liegt in den unteren Größenklassen, so dass wir keine besonderen Risiken aus überdurchschnittlich großen Engagements erwarten. Die Absicherung erfolgt vorrangig über Grundpfandrechte.

Wertpapieranlagen

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapieranlagen		Berichtsjahr	2005	2004	2003	2002
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	Anlagevermögen	78.957	82.083	90.478	109.131	48.567
	Liquiditätsreserve	84.055	78.337	65.275	44.718	56.618

Die festverzinslichen Wertpapiere des Umlaufvermögens und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere haben wir nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Die wie Anlagevermögen behandelten Schuldverschreibungen und festverzinslichen Wertpapiere sind ebenfalls nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet; abgegrenzte Zinsen wurden zugeordnet. Lediglich ein unbedeutender Anteil entfällt auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere.

In unserem Wertpapierbestand sind in geringem Umfang strukturierte Produkte enthalten. Die sich hieraus ergebenden Risiken sind überschaubar.

Nach unseren derzeitigen Erkenntnissen liegen die Marktpreisrisiken in unserem Wertpapierbestand im Rahmen der geschäftspolitischen Zielsetzung und sind durch die Risikotragfähigkeit der Bank gedeckt.

Zur Abschirmung von künftigen Verlusten aus dem Erwerb von über pari angesetzten Rentenpapieren wurden Vorsorgereserven gebildet. Diese wurden von der entsprechenden Aktivposition abgesetzt.

Derivatgeschäfte

Die Bank hat in 2003 zwei Festzinsempfängerswaps mit einem Volumen von 12 Mio. Euro abgeschlossen, um sich gegen fallende Zinsen abzusichern. Diese Zinssicherungsgeschäfte wurden in 2006 aufgrund veränderter Gegebenheiten am Geld‑ und Kapitalmarkt aufgelöst. Zudem besteht ein Festzinszahlerswap in Höhe von TEUR 207, der im Jahr 1997 zur Absicherung einer offenen Kundenposition abgeschlossen wurde.

Zinsänderungsrisiken / ‑chancen

Die Zinsänderungsrisiken und -chancen messen wir monatlich mit Hilfe der dynamisierten Zinselastizitätsbilanz. Ausgehend von unseren Zinsprognosen werden die Auswirkungen hiervon abweichender Zinsentwicklungen auf das Jahresergebnis ermittelt und analysiert und für die Folgejahre simuliert. Nach den auf dieser Grundlage zum Bilanzstichtag des Berichtsjahres ermittelten Zinsänderungsrisiken/ ‑chancen ergeben sich keine bedeutenden Auswirkungen auf das Betriebsergebnis des laufenden Jahres und des darauf folgenden Geschäftsjahres.

Auf der Grundlage der von uns nahezu unverändert erwarteten Geld‑ und Kapitalmarktzinsen in 2007 ergibt sich für die Bank nur ein unwesentliches Zinsänderungsrisiko.

Währungsrisiko

Währungsrisiken aus offenen Währungspositionen bestehen per 31. Dezember 2006 nicht.

Sonstige Risiken / Chancen

Ertragschancen bestehen aus dem geplanten Wachstum unseres Dienstleistungsgeschäftes, bei dem wir insbesondere bei der Vermittlung von Produkten des genossenschaftlichen Finanzverbundes deutlich positive Auswirkungen auf unser Betriebsergebnis erwarten.

Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVR

Unsere Genossenschaft ist der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht.

Verpflichtungen aus Verträgen mit der Sicherungseinrichtung / Sanierungsverträgen

Die bestehende Besserungsscheinverpflichtung gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. in Höhe von 4 Mio. Euro konnte im Geschäftsjahr 2006 vollständig zurückgeführt werden. Aufgrund der vorzeitigen Rückführung ist lediglich ein abgezinster Betrag i.H. von 3.121 TEUR als Verbindlichkeit einzustellen.

3. Finanz‑ und Liquiditätslage

Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht aufgestellte Liquiditätsgrundsatz wurde von uns auch im Geschäftsjahr 2006 stets eingehalten. Die Liquiditätskennzahl des Grundsatzes II betrug zum Bilanzstichtag des Berichtsjahres 4,38. Wir konnten allen Zahlungsverpflichtungen stets fristgerecht nachkommen; die Zahlungsfähigkeit war im abgelaufenen Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

In Anbetracht der derzeit vorhandenen Liquiditätsreserven und der Einbindung unserer Bank in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund ist mit einer Beeinträchtigung der Zahlungsfähigkeit nicht zu rechnen.

4. Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich in den letzten 5 Jahren wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten		Berichtsjahr	2005	2004	2003	2002
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	Zinsüberschuss 1)	10.282	9.837	10.456	11.548	12.844
	Provisionsüberschuss 2)	3.772	3.641	3.390	3.414	3.180
	Handelsergebnis	12	5	0	0	0
	Verwaltungsaufwendungen	12.127	11.148	12.094	12.555	14.609
	a) Personalaufwendungen	8.302	7.257	7.640	7.844	8.824
	b) andere Verwaltungsaufwendungen	3.825	3.891	4.454	4.711	5.784
	Bewertungsergebnis	1.325	3.056	‑535	‑1.872	‑1.621
	Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	6.044	2.342	‑1.445	552	‑1.471
	Steueraufwand	513	1.276	168	117	204
	Jahresüberschuss	410	366	‑1.613	436	443

1) GuV‑Posten 1abzüglich GuV‑Posten 2 zuzüglich GuV‑Posten 3

2) GuV‑Posten 5 abzüglich GuV‑Posten 6

Der Zinsüberschuss hat sich im Berichtsjahr deutlich erhöht und beträgt 2,70 % der durchschnittlichen Bilanzsumme. Die Veränderung begründet sich durch erhöhte Erträge aus Beteiligungen sowie einer Verbesserung der Erträge aus Eigenanlagen.

Der Provisionsüberschuss konnte gegenüber dem Vorjahr um TEUR 131 gesteigert werden; er beträgt 1,00 % der durchschnittlichen Bilanzsumme und ist zufrieden stellend. Der wesentliche Teil der Erträge entfällt auf den Zahlungsverkehr.

Die Personalaufwendungen haben sich um TEUR 1.045 gegenüber dem Vorjahr erhöht und betragen nunmehr 2,17 % der durchschnittlichen Bilanzsumme. Die deutliche Steigerung der Personalaufwendungen beruht zum ganz überwiegenden Teil auf einmaligen Effekten, beispielsweise einer Neubewertung der Pensionsverpflichtungen mit einem niedrigeren Zinsfuß (6 % auf 5 %), auf einmaligen Aufwendungen für Aufstockungsbeträge der in 2006 abgeschlossenen Altersteilzeitvereinbarungen sowie für Abfindungen ausgeschiedener Mitarbeiter. Auch ohne Berücksichtigung dieser außerordentlichen Effekte ist die Aufwandsrelation trotz deutlicher Fortschritte noch nicht zufrieden stellend und soll einerseits durch steigendes Geschäftsvolumen, andererseits durch eine weitere Optimierung der Arbeitsabläufe verbessert werden.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 66 verringert und betragen nunmehr 1,00 % der durchschnittlichen Bilanzsumme. Auch die anderen Verwaltungsaufwendungen sind im Verhältnis zur durchschnittlichen Bilanzsumme noch zu hoch und werden in den Folgejahren gesenkt.

Das Bewertungsergebnis fällt mit rd. 1,3 Mio. Euro positiv aus und beträgt + 0,35 % der durchschnittlichen Bilanzsumme. Positive Effekte ergaben sich insbesondere aus der Entwicklung bei den wertberichtigten Kundenforderungen. Außerordentliche Erträge ergaben sich durch die Realisierung stiller Reserven bei Beteiligungen. Belastend wirkten sich aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus die Abschreibungen auf bankeigene Wertpapiere aus.

Außerordentliche Belastungen ergaben sich zudem aus der Rückführung der Besserungsscheinverpflichtung an die Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. i. H. von 3,1 Mio. Euro.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich, auch aufgrund von Sondereffekten, gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert. Neben den bereits genannten Sondereffekten wurden weitere wesentliche Erträge durch die Aktivierung des Körperschaftsteuerguthabens sowie Auflösung nicht mehr erforderlicher Rückstellungen vereinnahmt. Die Ertragslage aus dem operativen Bankgeschäft ist nach wie vor nicht befriedigend und muss weiter verbessert werden. Aus dem Jahresüberschuss ist die Zahlung einer Dividende in Höhe von 4,50 % (Vorjahr 4,0 %) vorgesehen.

Die geplanten Investitionen in die Modernisierung bzw. den Ausbau mehrerer Geschäftsstellen sowie die Einführung des neuen EDV‑Systems "bank 21" werden die Ertragslage der kommenden Geschäftsjahre spürbar belasten.

In den Folgejahren planen wir eine adäquate Risikovorsorge für Belastungen durch akute Kreditrisiken ein.

Für das laufende Geschäftsjahr rechnen wir mit einem Betriebsergebnis vor Bewertung, das knapp unter dem des Jahres 2006 liegt. Zur Verbesserung des noch nicht zufrieden stellenden Betriebsergebnisses vor Bewertung haben wir Maßnahmen zur Verbesserung der Zinsspanne und zur weiteren Rückführung der Personal‑ und Sachkosten eingeleitet.

5. Zusammenfassende Beurteilung der Lage

Das Jahr 2006 war für die Bank das Jahr, indem die Sanierung der Bank erfolgreich abgeschlossen werden konnte. Zudem ist es gelungen, das Ergebnis aus dem operativen Bankgeschäft deutlich zu steigern und durch hohe außerordentliche Effekte die Risikotragfähigkeit der Bank nachhaltig zu verbessern. An einer Verbesserung des Verhältnisses von Kosten zu Erlösen wird weiter gearbeitet.

Durch eine Intensivierung des Bestandsgeschäftes und die Gewinnung von Neukunden konnte die vertriebliche Neuausrichtung der Bank weiter vorangetrieben werden.

Die Vermögenslage ist durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung geprägt. Die gebildeten Wertberichtigungen für die erkennbaren und latenten Risiken in den Kundenforderungen sind angemessen; für erhöht latente Risiken im Kreditgeschäft besteht ein ausreichendes Deckungspotenzial in Form versteuerter Wertberichtigungen.

Die Finanz‑ und Liquiditätslage der Bank entspricht den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Aufgrund der soliden und risikobewussten Geschäftspolitik sowie der installierten Instrumentarien zur Risikosteuerung und ‑überwachung bewegen sich die derzeit erkennbaren Risiken der künftigen Entwicklung in einem überschaubaren und für unser Haus tragbaren Rahmen.

Ertragschancen sehen wir für unsere Bank auf der Grundlage des von uns geplanten Wachstums im Kredit‑ und Einlagengeschäft und einem weiter verbesserten Dienstleistungsgeschäft. Es sind ausreichende Mittel vorhanden, um sich ergebende Geschäftschancen aktiv zu nutzen.

III. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Der BVR fordert einen Betrag aus früheren Körperschaftsteuerguthaben, der erstmals in 2006 in die Bilanz einzustellen war. Wir stehen hierzu in engem Kontakt mit dem Genossenschaftsverband Norddeutschland e.V.

Erhebliche Bedenken gegen die Forderung, dem Grunde und der Höhe bestehen nach wie vor. Wir gehen daher davon aus, dass diese erhebliche Nachforderung nicht zum Tragen kommt.

IV. Voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht)

Die vertriebliche Ausrichtung der Bank bildet auch weiterhin den Schwerpunkt der künftigen Tätigkeiten. Dazu zählen wir eine Intensivierung des Bestandsgeschäftes als auch der Neukundengewinnung im Geschäftsgebiet. Die Volksbank Lüneburg eG wird eine für die Kunden als Partner im Umgang mit Finanzgeschäften erlebbare Geschäftspolitik betreiben und ihre Leistungsfähigkeit im Interesse von Mitgliedern, Kunden und Mitarbeitern auf Dauer sichern und ausbauen.

Als Kerngeschäftsfelder hat die Bank im Privatkundengeschäft definiert:

‑ das kostenfreie Konto DirektPlus,

‑ die private Baufinanzierung,

‑ die Konsumentenfinanzierung easy‑credit,

‑ die private Vermögensanlage,

‑ die private Altersvorsorge.

Als Kerngeschäftsfelder hat die Bank im Firmenkundengeschäft definiert:

‑ die Betreuung von eigentümergeführten, mittelständischen Unternehmen der Region,

‑ das Spezialsegment der Landwirte

‑ das Spezialsegment der Freiberufler.

Wir planen für die Jahre 2007 und 2008 einen deutlichen Ausbau des Kundenkreditgeschäftes und ein moderates Wachstum bei den Kundeneinlagen. Das Provisionsergebnis der Bank soll weiter gesteigert werden.

Neben dem Ausbau und der Weiterentwicklung von Ertragsfeldern müssen die Verwaltungsaufwendungen weiter optimiert werden, um die Kosten/ Ertrags‑Relation zu verbessern. Hierzu werden die Effizienz der Geschäftsaktivitäten, Infrastruktur und Abläufe laufend überprüft und optimiert.

Ausgehend von einer angemessenen Vermögenslage, wollen wir auch in Zukunft eine weitere Stärkung unserer Eigenkapitalbasis erreichen. Negative Auswirkungen aus Kredit‑ oder Marktpreisrisiken auf unsere Vermögenslage erwarten wir nicht.

Aufgrund einer unverändert sorgfältigen Finanzplanung sowie der Einbindung unserer Bank in den genossenschaftlichen Finanzverbund gehen wir auch zukünftig von einer geordneten Finanzlage aus.

Wir werden den Weg der Optimierung unserer Aufwands‑ und Ertragssituation fortsetzen und erwarten für das Jahr 2007 eine nahezu unveränderte, ab 2008 deutlich verbesserte Ertragslage.

Die Risiken der künftigen Entwicklung bewegen sich nach unserer Einschätzung - wie dargestellt - in einem überschaubaren und für unser Haus tragbaren Rahmen, so dass wir davon ausgehen, dass hieraus keine wesentlichen Beeinträchtigungen zu erwarten sind. Vor diesem Hintergrund erwarten wir auch für die nächsten beiden Geschäftsjahre eine geordnete Vermögens‑ und Finanzlage.

Abschließend möchten wir darauf hinweisen, dass, soweit wir vorstehend Prognosen und Erwartungen geäußert haben oder unsere Aussagen die Zukunft betreffen, die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen hiervon abweichen können.

V. Zweigniederlassungen

Die Genossenschaft unterhält Zweigniederlassungen in Adendorf, Amelinghausen, Bardowick, Bleckede, Dahlenburg, Lübtheen, Melbeck, Neuhaus, Redefin, Reppenstedt, Vellahn, Winsen und Tespe.

Lüneburg, 13. März 2007

Volksbank Lüneburg eG

Der Vorstand:

Ernst Scholz

Bilanz

Aktivseite

				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Barreserve
	a) Kassenbestand			4.300.265,80		4.744
	b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			7.773.782,18		7.023
	darunter: bei der Deutschen
	Bundesbank	7.773.782,18				( 7.023 )
	c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	12.074.047,98	0
2.	Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
	a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
	darunter: bei der Deutschen Bundesbank
	refinanzierbar	0,00				( 0 )
	b) Wechsel			0,00	0,00	0
	darunter: bei der Deutschen Bundesbank
	refinanzierbar	0,00				( 0 )
3.	Forderungen an Kreditinstitute
	a) täglich fällig			21.290.474,46		23.849
	b) andere Forderungen			22.881.314,83	44.171.789,29	28.754
4.	Forderungen an Kunden				144.752.456,74	147.002
	darunter:
	durch Grundpfandrechte gesichert	36.064.535,41				( 40.660 )
	Kommunalkredite	8.160.790,76				( 9.085 )
5.	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
	a) Geldmarktpapiere
	aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	0,00				( 0 )
	ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	0,00				( 0 )
	b) Anleihen und Schuldverschreibungen
	ba) von öffentlichen Emittenten		21.212.181,52			16.232
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	21.212.181,52				( 16.232 )
	bb) von anderen Emittenten		140.507.060,86	161.719.242,38		143.445
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	118.734.671,92				( 139.833 )
	c) eigene Schuldverschreibungen			191.554,51	161.910.796,89	717
	Nennbetrag	181.590,81				( 675 )
6.	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				1.101.921,33	27
7.	Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
	a) Beteiligungen			7.446.005,92		4.280
	darunter:
	an Kreditinstituten	407.592,00				( 408 )
	an Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
	b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			355.750,00	7.801.755,92	356
	darunter:
	bei Kreditgenossen‑ schaften	70.000,00				( 70 )
	bei Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
8.	Anteile an verbundenen Unternehmen				30.000,00	30
	darunter:
	an Kreditinstituten	0,00				( 0 )
	an Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
9.	Treuhandvermögen				631.924,05	739
	darunter: Treuhandkredite	631.924,05				( 739 )
10.	Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11.	Immaterielle Anlagewerte				502.389,00	522
12.	Sachanlagen				6.074.569,98	4.831
13.	Sonstige Vermögensgegenstände				2.303.855,45	585
14.	Rechnungsabgrenzungsposten				50.305,48	72
	Summe der Aktiva				381.405.812,11	383.208

Passivseite

				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
	a) täglich fällig			362.941,61		0
	b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			21.261.282,44	21.624.224,05	24.765
2.	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
	a) Spareinlagen
	aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		185.909.478,75			186.727
	ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		2.965.139,57	188.874.618,32		3.407
	b) andere Verbindlichkeiten
	ba) täglich fällig		105.996.070,52			105.280
	bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		28.721.149,86	134.717.220,38	323.591.838,70	26.449
3.	Verbriefte Verbindlichkeiten
	a) begebene Schuldverschreibungen			1.095.045,29		4.078
	b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	1.095.045,29	0
	darunter:
	Geldmarktpapiere	0,00				( 0 )
	eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				( 0 )
4.	Treuhandverbindlichkeiten				631.924,05	739
	darunter: Treuhandkredite	631.924,05				( 739 )
5.	Sonstige Verbindlichkeiten				4.273.938,14	1.306
6.	Rechnungsabgrenzungsposten				116.925,25	107
7.	Rückstellungen
	a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			4.027.073,00		3.426
	b) Steuerrückstellungen			105.739,37		1.081
	c) andere Rückstellungen			2.574.804,84	6.707.617,21	3.209
8.	Sonderposten mit Rücklageanteil				0,00	0
9.	Nachrangige Verbindlichkeiten				657.550,14	1.940
10.	Genussrechtskapital				0,00	0
	darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				( 0 )
11.	Fonds für allgemeine Bankrisiken				2.000.000,00	0
12.	Eigenkapital
	a) Gezeichnetes Kapital			7.496.824,54		7.599
	b) Kapitalrücklage			0,00		0
	c) Ergebnisrücklagen
	ca) gesetzliche Rücklage		5.678.511,93			5.635
	cb) andere Ergebnisrücklagen		7.116.401,13	12.794.913,06		7.072
	d) Bilanzgewinn			415.011,68	20.706.749,28	388
	Summe der Passiva				381.405.812,11	383.208
1.	Eventualverbindlichkeiten
	a) Eventualverbindlichkeiten aus weiter‑ gegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
	b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		2.247.259,72			1.759
	c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	2.247.259,72		0
2.	Andere Verpflichtungen
	a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
	b) Platzierungs‑ u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
	c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		20.057.510,03	20.057.510,03		23.145
	darunter: Lieferverpflichtungen
	aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				( 0 )

Gewinn‑ und Verlustrechnung

				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Zinserträge aus
	a) Kredit‑ und Geldmarktgeschäften		10.469.215,18			10.931
	b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		5.878.261,75	16.347.476,93		5.825
2.	Zinsaufwendungen			6.309.678,12	10.037.798,81	7.045
3.	Laufende Erträge aus
	a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			61.564,43		22
	b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			182.284,63		104
	c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	243.849,06	0
4.	Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs‑ oder Teilgewinnabführungsverträgen				54.147,79	84
5.	Provisionserträge			4.219.025,37		3.996
6.	Provisionsaufwendungen			446.858,58	3.772.166,79	355
7.	Nettoertrag aus Finanzgeschäften				11.663,21	5
8.	Sonstige betriebliche Erträge				3.423.194,56	774
9.	Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil				0,00	0
10.	Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
	a) Personalaufwand
	aa) Löhne und Gehälter		6.056.420,89			5.763
	ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		2.245.706,65	8.302.127,54		1.493
	darunter: für Altersversorgung	1.153.935,62				( 381 )
	b) andere Verwaltungsaufwendungen			3.824.850,73	12.126.978,27	3.891
11.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				592.765,39	890
12.	Sonstige betriebliche Aufwendungen				103.543,02	1.606
13.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			2.850.912,12		0
14.	Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	‑2.850.912,12	1.455
15.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		0
16.	Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			4.175.425,54	4.175.425,54	189
17.	Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18.	Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil				0,00	0
19.	Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				6.044.046,96	2.342
20.	Außerordentliche Erträge			0,00		0
21.	Außerordentliche Aufwendungen			3.121.000,00		700
22.	Außerordentliches Ergebnis				‑3.121.000,00	( ‑700 )
23.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			490.920,40		1.187
24.	Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			22.005,85	512.926,25	89
24a.	Einstellungen in Fonds für allgemeine Bankrisiken				2.000.000,00	0
25.	Jahresüberschuss				410.120,71	366
26.	Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				4.890,97	22
					415.011,68	388
27.	Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
	a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
	b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
					415.011,68	388
28.	Einstellungen in Ergebnisrücklagen
	a) in die gesetzliche Rücklage			0,00		0
	b) in andere Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
29.	Bilanzgewinn				415.011,68	388

Anhang

A. Allgemeine Angaben

In der Gliederung der Bilanz, Gewinn‑ und Verlustrechnung ergaben sich keine Veränderungen.

Der Bilanzposten Aktiva 13 und der G+V‑Posten 8 sind mit dem Vorjahr insoweit nicht vergleichbar, als im Geschäftsjahr auf Grund geänderter steuerlicher Vorschriften einmalig die Erfassung des aus der Zeit des Anrechnungsverfahrens stammenden so genannten Körperschaftsteuerguthabens erfolgte.

Im Posten PU 2c Unwiderrufliche Kreditzusagen sind im Gegensatz zum Vorjahr keine offenen Kreditlinien aus herausgegebenen Kreditkarten enthalten.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs‑ und Bewertungsmethoden

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn‑ und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs‑ und Bewertungsmethoden angewandt:

Liquide Mittel (Barreserve) wurden mit dem Nominalbetrag bewertet. Im Kassenbestand enthaltene Fremdwährungsbestände (Sorten) wurden mit dem Kassakurs bewertet.

Die Forderungen an Kreditinstitute wurden mit dem Nennwert bewertet, anteilige Zinsen wurden zugeordnet.

Forderungen an Kunden wurden mit dem Nennwert zzgl. anteiliger Zinsen abzüglich einer Pauschalwertberichtigung für das allgemeine Kreditrisiko bewertet. Die den Kundenforderungen anhaftenden Bonitätsrisiken sind durch Einzelwertberichtigungen abgedeckt.

Die festverzinslichen Wertpapiere des Umlaufvermögens haben wir nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Die wie Anlagevermögen behandelten Schuldverschreibungen und festverzinslichen Wertpapiere sowie andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sind ebenfalls nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet; abgegrenzte Zinsen wurden zugeordnet. Die als strukturierte Produkte bezeichneten Vermögensgegenstände werden, soweit sie lediglich ein Zinsänderungs‑ und Emittentenrisiko enthalten, als einheitlicher Vermögensgegenstand bilanziert und bewertet.

Beteiligungen, Geschäftsguthaben bei Genossenschaften und Anteile an verbundenen Unternehmen wurden mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die Gegenstände des Sachanlagevermögens wurden zu den Anschaffungskosten, bewegliche vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen angesetzt. Auch waren außerplanmäßige Abschreibungen erforderlich. Geringwertige Wirtschaftsgüter i.S. von § 6 Abs. 2 EStG wurden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nominalbetrag abzüglich Einzelwertberichtigungen bewertet.

Durch eine Änderung des Körperschaftsteuergesetzes ist die Aktivierung des Körperschaftsteuerguthabens erforderlich geworden. Da eine ratenweise Auszahlung des Anspruchs innerhalb der kommenden 11 Jahre erfolgt, wurde er mit 3,9 % abgezinst. Die Aktivierung des Körperschaftsteuerguthabens hat sich in Höhe von TEUR 1.479 ertragserhöhend ausgewirkt und hatte damit deutlich positive Auswirkungen auf die Vermögens‑, Finanz‑ und Ertragslage.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden, verbrieften und nachrangigen Verbindlichkeiten sowie die sonstigen Verbindlichkeiten wurden zum jeweiligen Rückzahlungsbetrag ggf. zuzüglich Zinsabgrenzungen passiviert. Für abgezinste Verbindlichkeiten wurden Rechnungsabgrenzungsposten gebildet, die entsprechend der Laufzeit aufgelöst werden. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung bzw. Zinszuschlägen wurde durch Bildung von Zinsrückstellungen ausreichend Rechung getragen.

Für laufende Pensionen und Pensionsanwartschaften wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen Rückstellungen gebildet. Im Hinblick auf die langfristig betrachtet rückläufige Entwicklung des Zinsniveaus wurde der der Berechnung zugrunde liegende Rechnungszinsfuß von 6 % auf 5 % gesenkt. Auch für die übrigen ungewissen Verbindlichkeiten wurden Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Die Bürgschaften und Gewährleistungen wurden mit den valutierenden Beträgen bewertet. Die anderen Verpflichtungen beinhalten unwiderrufliche Kreditzusagen, welche mit den zugesagten Beträgen ausgewiesen wurden.

Von den Bilanzierungs‑ und Bewertungsmethoden des Vorjahres wurde nicht abgewichen.

Währungsumrechnungen erfolgten gemäß § 340h HGB. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände wurden mit dem Devisenkassakurs zum Bilanzstichtag umgerechnet.

Die Abschreibungen eines erworbenen Firmenwertes wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer auf 15 Jahre planmäßig verteilt.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2006

(volle EUR)

	Anschaffungs‑/ Herstellungs‑ kosten	Zugänge Zuschreibung	(a) (b)	Umbuchungen Abgänge	(a) (b)	Abschreibungen (kumuliert)	Buchwerte am Bilanzstichtag	Abschreibungen Geschäftsjahr
		des Geschäftsjahres
	EUR	EUR		EUR		EUR	EUR	EUR
Immaterielle	745.519	34.023	(a)	0	(a)	219.850	502.389	53.231
Anlagewerte		0	(b)	57.303	(b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und	9.129.215	1.316.456	(a)	0	(a)	4.400.657	4.914.352	306.405
Gebäude		0	(b)	1.130.662	(b)
b) Betriebs‑ und
Geschäftsaus‑	5.307.161	701.517	(a)	0	(a)	4.424.454	1.160.218	233.129
stattung		0	(b)	424.006	(b)
a	15.181.895	2.051.996	(a)	0	(a)	9.044.961	6.576.959	592.765
		0	(b)	1.611.971	(b)

	Buchwerte Vorjahr	Veränderungen (saldiert)	Buchwerte am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Wertpapiere des	80.610.187	‑3.213.466	77.396.721
Anlagevermögens
Beteiligungen und	4.635.988	3.165.768	7.801.756
Geschäftsguthaben
bei Genossenschaften
Anteile an	30.000	0	30.000
verbundenen Unter-
nehmen
b	85.276.175	‑47.698	85.228.477
Summe a und b	100.458.070		91.805.436

D. Erläuterungen zur Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind EUR 43.855.641 Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

bis
3 Monate

EUR

mehr als
3 Monate
bis ein Jahr

EUR

mehr als
ein Jahr
bis 5 Jahre

EUR

mehr als
5 Jahre

EUR

Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b)
(ohne Bausparguthaben)

2.500.000

0

13.000.000

7.000.000

Forderungen an
Kunden (A 4)

3.305.034

17.207.874

39.480.784

74.122.006

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 10.399.424 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 27.097.511 fällig.

In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	30.033	26.124
Forderungen an Kunden (A 4)	0	56.492	0	0

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
		börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere
	EUR	EUR	EUR	EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	161.910.797	161.719.242	191.555	0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	26.587	0	26.587	0
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (A 7)	7.038.414	0	7.038.414

Wir besitzen an folgendem Unternehmen Kapitalanteile in Höhe von mindestens 20 %:

	Anteil am Gesellschafts‑	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
VB FinanzService GmbH, Lüneburg	100,0	2006	30	2006	0

Mit dem genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens‑, Finanz‑ und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte. Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag, die Bank hat in 2006 TEUR 54 vereinnahmt.

In den Bilanzposten "Treuhandvermögen" und "Treuhandverbindlichkeiten" sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten.

Im Aktivposten "Sachanlagen" sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 4.885.380 und Betriebs‑ und Geschäftsausstattungen in Höhe von EUR 1.160.218 enthalten.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Rückzahlungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 44.251 (Vorjahr EUR 65.339) enthalten.

In den folgenden Posten der Aktivseite sind nachrangige Vermögensgegenstände enthalten:

Posten	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	26.587	26.587

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 377.062 enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind EUR 15.245.272 Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	690.733	1.643.700	7.102.358	11.800.418
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	216.318	1.022.211	1.685.245	41.366
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	11.730.336	7.879.758	8.257.159	783.885

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Von den begebenen Schuldverschreibungen (P 3a) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr EUR 853.404 fällig.

Im Posten "Sonstige Verbindlichkeiten" sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2006
	EUR
Verbindlichkeiten aus Besserungsscheinverpflichtungen	3.121.000

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 115.439 (Vorjahr EUR 103.005) enthalten.

Zu den nachrangigen Verbindlichkeiten (Passivposten 9) ergeben sich folgende Angaben:

Im Geschäftsjahr fielen Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 47.192 an.

Mittelaufnahmen, die 10 % des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten übersteigen, erfolgten zu folgenden Bedingungen:

Betrag	Währung	Zinssatz in %	Fälligkeit
127.593	EUR	6,00	Februar 2007

Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung ist ausgeschlossen. Die Verbindlichkeiten sind im Falle des Insolvenzverfahrens oder der Liquidation der Bank erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückzuzahlen. Eine Umwandlung in andere Eigenkapitalformen ist nicht möglich.

Für die weiteren nachrangigen Verbindlichkeiten gelten die folgenden wesentlichen Bedingungen:
Die mit den Gläubigern der nachrangigen Verbindlichkeiten getroffenen Nachrangabreden entsprechen § 10 Abs. 5a Nr. 1 und 3 KWG. Die Restlaufzeit der nachrangigen Verbindlichkeiten liegt zwischen 1 und 3 Jahren. Die nachrangigen Verbindlichkeiten sind mit Zinssätzen von 4,75 % bis 6,10 % ausgestattet.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	24.023	76.066	0	0

In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 359.081 enthalten.

Die unter Passivposten 12a "Gezeichnetes Kapital" ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			7.224.634
b) der ausscheidenden Mitglieder			271.212
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			978
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	9.304

Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage	andere Ergebnisrücklagen
	EUR	EUR
Stand 01.01.2006	5.634.512	7.072.401
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	44.000	44.000
Stand 31.12.2006	5.678.512	7.116.401

Folgende derivative Finanzinstrumente bestehen zum Bilanzstichtag (die Zeitwerte enthalten keine Zinsabgrenzungen):

Volumen im Derivategeschäft (Angaben in TEUR)

	Nominalbeträge	beizulegender Zeitwert negativ (‑)
Zinsbezogene Geschäfte (Swap)	207	‑2

Die zinsbezogenen Geschäfte wurden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve zum Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet. Hierbei werden Zahlungsströme (Cashflows) mit dem risiko‑ und laufzeitadäquaten Marktzins diskontiert.

Die Geschäfte wurden vollständig dem Anlagebuch gemäß § 1 Abs. 12 KWG zugeordnet. Sie dienen nachweislich in voller Höhe der Begrenzung von Zinsänderungsrisiken.

Daneben haben wir Credit Linked Notes mit impliziten Credit Default Swaps mit einem Nominalvolumen von 6 Mio. EUR im Bestand, die nach dem Grundsatz der Wesentlichkeit einheitlich bilanziert wurden.

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten

Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte

in EUR

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)

21.252.421

E. Erläuterungen zur Gewinn‑ und Verlustrechnung

Für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, die für die Geschäftstätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, betrafen die Vermittlung von Finanzprodukten der Verbundunternehmen.

In den Sonstigen betrieblichen Erträgen (G+V‑Posten 8) und Außerordentlichen Aufwendungen (G+V‑Posten 21) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Aufwendungen aus Besserungsscheinverpflichtungen	3.121.000
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	1.374.993
Ertrag aus der Aktivierung des Körperschaftsteuerguthabens	1.478.572

Die ausgewiesenen Erträge im G+V‑Posten 16 resultieren in Höhe von TEUR 4.486 aus dem Teilverkauf der Beteiligung an der Norddeutsche Genossenschaftliche Beteiligungs‑Aktiengesellschaft, Hannover.

In den Posten der Gewinn‑ und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge neben den aus der o. g. Rückstellungsauflösung in Höhe von EUR 1.508.598 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 227 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der G+V

Art

Betrag
Ertrag

EUR

8

Erträge aus der Aktivierung des Körperschaftsteuerguthabens

1.478.572

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen ausschließlich auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

F. Sonstige Angaben

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 15.911.

Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebenen erhielten EUR 186.474,96. Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31.12.2006 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 1.791.639.

Die Forderungen an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 66.882 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 576.997.

Weitere nicht in der Bilanz ausgewiesene Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form einer möglichen Leistungsverpflichtung gegenüber dem Garantieverbund der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. bis in Höhe von EUR 475.104.

Die Zahl der 2006 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	4	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	96	32
	100	32

Außerdem wurden durchschnittlich 21 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung

		Zahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2006	13.362	33.456	8.698.560
Zugang	2006	112	1.161	301.860
Abgang	2006	504	1.417	368.420
Ende	2006	12.970	33.200	8.632.000

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	52.937
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	66.560
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	260
Höhe der Haftsumme	EUR	260

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband Norddeutschland e.V.
Hannoversche Straße 149
30627 Hannover

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Ernst, Heiko, Bankleiter

Scholz, Jürgen, Bankleiter

Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Bremer, Jochen, ‑ Vorsitzender ‑ , Rechtsanwalt und Notar

Hoppe, Karl‑Heinz, ‑ stellvertretender Vorsitzender ‑ , Bau‑Ing. selbst., (bis 11.7.2006)

Dr. Fabel, Gisela, ‑ stellvertretende Vorsitzende ‑ , Kfm. Angest.

Zeppenfeld, Gerd, ‑ stellvertretender Vorsitzender ‑ , Maurermeister selbst.

Adler, Wolfgang, Gärtnermeister selbst.

Bostelmann, Rosemarie, Kauffrau

Bünten, Norbert, Hauptgeschäftsführer

Dannacker, Thomas, Geschäftsführer

Dützmann, Hans‑Heinrich, Landwirtschaftsmeister, (bis 11.7.2006)

von Eberstein, Manfred, Industriekaufmann, (bis 11.7.2006)

Faltin, Wilfried, Tischlermeister selbst.

Majewski, Annerose, Kfm. Angest.

Meyer, Uwe, Tischlermeister selbst.

Sauer, Rolf, Stadtkämmerer

Tillmann, Heinrich, Bau‑Ing. selbst.

Lüneburg, 13. März 2007

Volksbank Lüneburg eG

Der Vorstand

Ernst Scholz

Bestätigungsvermerk des Prüfungsverbandes

Wir haben den Jahresabschluss ‑ bestehend aus Bilanz, Gewinn‑ und Verlustrechnung sowie Anhang ‑ unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Volksbank Lüneburg eG, Lüneburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k und 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz‑ und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Genossenschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens‑, Finanz‑ und Ertragslage der Genossenschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Hannover, 12. Juni 2007

Genossenschaftsverband Norddeutschland e.V.

Schencking Schillgalies
Wirtschaftsprüfer Verbandsprüfer

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Vertreterversammlung am 27. Juni 2007 festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

Im Geschäftsjahr 2006 hat der Aufsichtsrat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben erfüllt.

In regelmäßigen gemeinsamen Sitzungen berichtete der Vorstand ausführlich über die wirtschaftliche Lage der Bank. Bedeutende Geschäftsvorfälle wurden eingehend erörtert und Angelegenheiten, für die die Satzung die Mitwirkung des Aufsichtsrates vorgibt, beraten und beschlossen. Darüber hinaus hat der Vorstand über die strategischen Ziele der Bank sowie die geplanten Maßnahmen zu deren Umsetzung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Ergebnisverwendung hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der vorliegende Jahresabschluss 2006 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband Norddeutschland e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2006 festzustellen und die vorgeschlagene Ergebnisverwendung zu beschließen.

Mit Ablauf der diesjährigen Vertreterversammlung scheiden nach § 24 Ziffer 3 der Satzung turnusmäßig aus dem Aufsichtsrat aus:

Herr Jochen Bremer

Herr Wilfried Faltin

Die Wiederwahl der Herren Jochen Bremer und Wilfried Faltin ist zulässig.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die erfolgreich geleistete Arbeit im vergangenen Jahr.

Lüneburg, 17. April 2007

Der Aufsichtsrat

Jochen Bremer
Vorsitzender

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 410.120,71 ‑ unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 4.890,97(Bilanzgewinn von EUR 415.011,68) ‑ wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 4,50 %	328.257,55
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	42.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	42.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	2.754,13
	415.011,68

Lüneburg, 13. März 2007

Volksbank Lüneburg eG

Der Vorstand:

Ernst Scholz

Volksbank Lüneburg e.G.