CK Stores Germany GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss und Lagebericht zum 31. Januar 2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019/20

I. Einleitung

Die CK Stores Germany GmbH (oder "die Gesellschaft") war bis zum 1. August 2019 eine 100%ige Tochter der PVH Holdings GmbH & Co. KG, Düsseldorf. Sie hat ihren Sitz in Düsseldorf und vertreibt Kleidung jeglicher Art für die Marke "Calvin Klein". Die PVH Holdings GmbH & Co. KG wurde mit Wirkung zum 1. August 2019 aufgelöst. Die Anteile an der Gesellschaft sind kraft Anwachsung im Rahmen der Gesamtrechtsnachfolge auf die PVH Holding GmbH, Düsseldorf (vormals: PVH Beteiligungsgesellschaft mbH, Düsseldorf) übergegangen.

II. Darstellung des Geschäftsverlaufs

1. Konjunkturelle Entwicklung und Einzelhandel

Das Wirtschaftswachstum der Eurozone lag laut Schätzung des IWF im Jahr 2019 bei 1,2 % und verlangsamte sich somit im Gegensatz zum Vorjahr (2018: 1,8 %). Laut der EU-Frühjahrsprognose könnte die Wirtschaft der Euro-Zone für das Jahr 2020 wegen der Corona-Pandemie um 7,7 % sinken. Für das Jahr 2021 wird ein Wachstum um 6,25 Prozent erwartet. Damit wird prognostiziert, dass sich die Wirtschaft in 2021 noch nicht vollständig von den Folgen der Covid-19-Pandemie erholen wird.

Auch für die Modebranche hat die Covid-19-Pandemie und die damit verbundene zweimonatige Schließung der Läden drastische Folgen. In einer gemeinsamen Ausgabe "The State of Fashion Report 2020 Corona Update" schätzen The Business of Fashion und die Unternehmensberatung McKinsey & Company, dass die zweimonatige Schließung 80 % der europäischen Modeunternehmen in schwere finanzielle Not bringt. Auch der Online-Handel wird von der Krise negativ beeinflusst. Hier liegt in Europa der Umsatzrückgang zwischen fünf und 20 Prozent. Als Grund dafür nennt McKinsey & Company die negative Stimmung beim Verbraucher. Eine Umfrage ergibt, dass vier von fünf Verbrauchern der Meinung sind, dass sie auch über die zweimonatige Schließung finanziell durch die Pandemie beeinflusst sind.

Neben den Auswirkungen der Pandemie auf die wirtschaftliche Situation der Modebranche, beschleunigt diese auch den Wandel dieser Branche im Hinblick auf neue Verbrauchertrends und bereits zuvor andauernden Umwälzungen im Mode-System. Weiterhin prägend ist hier zum einen die Begeisterung der jüngeren Generation für soziales Engagement und den Umweltschutz. Es entwickelt sich eine Antipathie gegenüber abfallerzeugenden Geschäftsmodellen und eine erhöhte Erwartung an nachhaltiges Handeln. Zum anderen steigt auch in der Modebranche die Nachfrage im E-Commerce-Bereich weiterhin stetig. Durch die Verlagerung der Umsätze in den digitalen Bereich sind von den Modeunternehmen noch mehr Anpassungsfähigkeit, Schnelligkeit und digitales Know-how gefordert.

2. Entwicklung der CK Stores Germany GmbH

Die CK Stores Germany GmbH konnte auch im abgelaufenen Geschäftsjahr an die hervorragenden Ergebnisse der vergangenen Jahre anknüpfen und Umsatzerlöse in Höhe von EUR 46,4 Mio. erzielen (Vorjahr: EUR 41,0 Mio.). Dies bedeutet gegenüber dem Vorjahr eine Steigerung in Höhe von +13,2 %. In absoluten Zahlen lagen die Umsatzerlöse des Geschäftsjahrs 2019/20 um EUR 5,4 Mio. über dem Umsatz des Vorjahres.

III. Vermögens- Finanz- und Ertragslage

1. Umsatzentwicklung

Die Umsatzsteigerung ist teilweise auf die Neueröffnungen zurückzuführen, zusätzlich konnte aber auch der Umsatz auf den bestehenden Flächen gesteigert werden. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden drei Full Price Stores neu eröffnet und zwei geschlossen. Der Bestand an Outlet Stores hat sich im Geschäftsjahr um einen Store erhöht. Darin zeigen sich die erfolgreichen Fortschritte im Bereich Warenbewirtschaftung und Sortimentsgestaltung. Die temporären Outlets sorgen zudem kurzfristig für Umsatzsteigerungen. Weiterhin räumt die CK Stores Germany GmbH allen Kunden ein 60-tägiges unkonditioniertes Rückgaberecht ein.

2. Ertragslage

Die Entwicklung der Ertragslage der CK Stores Germany GmbH stellt sich im Vergleich zum vorangegangenen Geschäftsjahr wie folgt dar:

	2019/20		2018/19		Veränderung
	Mio. Euro	%	Mio. Euro	%	Mio. Euro
Umsatzerlöse	46,4	100,0	41,0	100,0	5,4
Materialaufwand	-20,9	-45,0	-18,0	-43,9	-2,9
Rohertrag	26,0	56,0	23,8	58,0	2,2
Personalaufwand	-9,3	-20,0	-8,3	-20,2	-1,0
Abschreibungen	-2,5	-5,4	-2,8	-6,8	0,3
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-13,0	-28,0	-11,7	-28,5	-1,3
Operatives Ergebnis	1,2	2,6	1,0	2,4	0,2
Finanzergebnis	-0,1	-0,2	-0,1	-0,2	0,0
Ergebnis vor Steuern	1,2	2,6	0,9	2,2	0,3
Steuern	-0,4	-0,8	-0,1	-0,2	-0,2
Jahresüberschuss	0,8	1,7	0,8	1,9	0,0

Der Rohertrag ermittelt sich aus den Umsatzerlösen zuzüglich der sonstigen betrieblichen Erträge abzüglich der Materialaufwendungen. Hinsichtlich der Entwicklung der Umsatzerlöse wird auf die Erläuterungen zur Darstellung des Geschäftsverlaufs verwiesen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Aufwendungen für Mieten (EUR 8,1 Mio.), konzerninterne Weiterbelastungen von verbundenen Unternehmen sowie Service- und Marketingleistungen für die Einzelhandelsgeschäfte.

Der Personalaufwand für das Geschäftsjahr 2019/20 beträgt insgesamt EUR 9,3 Mio. (Vorjahr: EUR 8,3 Mio.). Der Anstieg geht mit erhöhten Mitarbeiterzahlen aufgrund von neu eröffneten Stores einher.

Insgesamt ergibt sich somit für das Geschäftsjahr 2019/20 ein Jahresüberschuss in Höhe von EUR 0,8 Mio. (Vorjahr: EUR 0,8 Mio.).

3. Vermögens- und Finanzlage

Die Aktiva der CK Stores Germany GmbH gliedern sich zum Bilanzstichtag im Vergleich zum Vorjahresstichtag wie folgt:

	31.01.2020		31.01.2019		Veränderung
	Mio. Euro	%	Mio. Euro	%	Mio. Euro
Langfristige Vermögensgegenstände
Sachanlagen	7,0	31	8,1	38	-1,1
Kurzfristige Vermögensgegenstände
1. Vorräte	8,4	38	7,1	34	1,3
2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	0,9	4	0,8	5	0,1
3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	3,1	14	1,8	9	1,3
4. Liquide Mittel	3,0	13	3,1	14	-0,1
	15,4	69	12,7	62	4,5
Rechnungsabgrenzungsposten	0,1	0	0,0	0	0,1
Gesamt Aktiva	22,5	100	20,8	100	1,7

Die Aktiva sind um EUR 1,7 Mio. auf EUR 22,5 Mio. (Vorjahr EUR 20,8 Mio.) gestiegen. Dies ist im Wesentlichen auf den Anstieg des Vorratsvermögens (EUR +1,3 Mio.) und den Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen um EUR 1,3 Mio. (Vorjahr: EUR 1,8 Mio.) zurückzuführen.

Die Entwicklung der Passiva der CK Stores Germany GmbH im Vergleich zum Vorjahresstichtag kann folgender Tabelle entnommen werden:

	31.01.2020		31.01.2019		Veränderung
	Mio. Euro	%	Mio. Euro	%	Mio. Euro
Eigenkapital
1. Gezeichnetes Kapital	0,0	0	0,0	0	0,0
2. Kapitalrücklage	8,8	39	8,8	42	0,0
3. Verlustvortrag	-4,9	-22	-5,8	-27	0,8
4. Jahresüberschuss	0,8	4	0,8	4	0,0
	4,7	21	3,8	18	0,9
Rückstellungen	6,2	27	5,2	25	1,0
Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0,2	1	0,2	1	0,0
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	9,9	44	10,1	48	-0,2
3. Sonstige Verbindlichkeiten	0,3	1	0,3	2	0,0
	12,1	46	10,6	51	-0,2
Rechnungsabgrenzungsposten	1,3	6	1,3	6	0,0
Gesamt Passiva	22,5	100	20,8	100	1,7

Der Anstieg der Bilanzsumme um EUR 1,7 Mio. macht sich auf der Passivseite vornehmlich bei den Rückstellungen bemerkbar. Die Rückstellungen sind im Vergleich zum Vorjahr um EUR 1,0 Mio. auf EUR 6,2 Mio. gestiegen, was auf einen erhöhten Rückstellungsbedarf zurückzuführen ist. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind im Vergleich zum Vorjahr um EUR 0,2 Mio. auf EUR 9,9 Mio. gesunken. Der Verlustvortrag sinkt aufgrund des Jahresüberschusses des Vorjahrs um EUR 0,8 Mio. auf EUR -4,9 Mio.

Die Liquidität des Unternehmens ist durch die Einbindung in die PVH Gruppe und die Finanzierung überwiegend durch andere Gesellschaften der Gruppe gesichert.

IV. Beschaffung

Als Vertriebsgesellschaft für Deutschland beziehen wir unsere Waren größtenteils über die Distributionslager der Konzerngruppe in den Niederlanden (Calvin Klein Underwear und Calvin Klein Jeans).

V. Investitionen und Finanzierung

Im Geschäftsjahr 2019/20 wurden Sachinvestitionen in Höhe von EUR 1,4 Mio. für den Aufbau der neuen Standorte sowie die Modernisierung einiger bestehender Standorte getätigt. Die Investitionen wurden aus dem operativen Cashflow der Geschäftstätigkeit finanziert. Die Liquidität unseres Unternehmens ist durch die Einbindung in die PVH Gruppe und die Finanzierung überwiegend durch andere Gesellschaften der Gruppe gesichert.

VI. Personal

Zum 31. Januar 2020 waren 370 (Vorjahr: 328) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei der CK Stores Germany GmbH beschäftigt. Davon waren 142 Vollzeit- und 215 Teilzeitbeschäftigte sowie 12 in Ausbildung. Der Anteil der Mitarbeiterinnen betrug zum Stichtag 82 %. Die durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer im Geschäftsjahr 2019/20 betrug 355 (Vorjahr: 303). Die Personalkosten haben sich entsprechend der Mitarbeiterquote entwickelt.

VII. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Zur Messung finanzieller Leistungsindikatoren werden verschiedene Reporting-Systeme verwendet. Neben der permanenten Kontrolle von Umsatz- und Ergebniszahlen bis auf Ebene der einzelnen Stores werden auch Kennzahlen wie Umsatz pro qm etc. betrachtet.

Finanzielle Leistungsindikatoren:

		2019/20	2018/19
1) Umsatz	in Mio. EUR	46,4	41,0
2) EBITDA	in Mio. EUR	3,8	3,8
3) Anlagendeckung 1	in %	67 %	47 %

Nicht finanzielle Leistungsindikatoren:

Im Rahmen der nichtfinanziellen Leistungsindikatoren geht es im Wesentlichen um Kunden und Mitarbeiterbelange, die anhand der Kundenzufriedenheit sowie der Mitarbeiterfluktuation gemessen werden. Zudem werden verschiedene Kennzahlen auf Storeebene betrachtet, dazu gehört die Conversion Rate, die das Verhältnis der den Store betretenden Personen und den tatsächlichen Käufern beschreibt.

VIII. Chancen- und Risikobericht

a) Risikomanagement und Risikofrüherkennungssystem

Die Gesellschaft ist im Rahmen ihrer Tätigkeiten den üblichen Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Entscheidend für den wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens ist jedoch, dass im operativen Geschäft nur solche Risiken eingegangen werden, die überschaubar sind und vor allem aber auch, die frühzeitig erkannt werden.

Außerdem existieren in allen wichtigen Geschäftsbereichen Kontrollfunktionen, die frühzeitig auf Risiken hinweisen. Dazu gehören unter anderem das 4-Augen Prinzip sowie die Trennung von Autorisierungsfunktionen. Diese sind hauptsächlich im Finanzwesen, Produktsteuerung und im Verkaufsbereich installiert.

Darüber hinaus erfordert die Zugehörigkeit zum Konzernverbund die Einhaltung von zusätzlichen konzerninternen Kontrollfunktionen. Dies beinhaltet auch die Integration in die Risikomanagementstrukturen unseres Gesellschafters. Dieser Anforderung wird durch Prozesse einerseits sowie Berichte und aktive Abweichungsanalysen andererseits Rechnung getragen.

Generell werden für Risiken aus dem Vorratsvermögen der Gesellschaft Abwertungen vorgenommen.

b) Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die Marke "Calvin Klein" hat einen sehr hohen Bekanntheitsgrad und hat damit sehr positive Marktchancen. Das Marktpotential der Marke ist bei weitem noch nicht ausgeschöpft und bietet somit noch große Entwicklungsmöglichkeiten im klassischen Facheinzelhandel und in der Installierung von eigenen Stores.

Durch die Integration in den PVH Konzern wurden neue Synergien erschlossen, die neue Chancen für unsere Gesellschaft boten und in Zukunft bieten werden. Durch neue Marktpotentiale, die sich auf diesem Wege ergeben, bieten sich der Gesellschaft in Zukunft ebenfalls neue Chancen.

Aus der Begeisterung der jüngeren Generation für soziales Engagement und den Umweltschutz bilden sich für unsere bereits angestrebten Geschäftsmodelle im Hinblick auf die Wiederverwertung von gebrauchter Kleidung neue Chancen.

c) Risiken der zukünftigen Entwicklung

Die CK Stores Germany GmbH sieht sich Risiken ausgesetzt, die im Zusammenhang mit der Entwicklung der wirtschaftlichen Lage und somit auch mit einem Rückgang des privaten Konsumverhaltens stehen. Diese Entwicklung könnte sich ungünstig auf das Erreichen von Umsatzzielen auswirken.

Die Umsatzziele können zudem durch die zurzeit anhaltende Covid-19-Pandemie, die Ungewissheit über den weiteren Verlauf und die damit einhergegangenen Storeschließungen stark beeinträchtigt werden. Es besteht das Risiko, dass bei einem erneuten Anstieg der infizierten Personen lokale Storeschließungen drohen und zudem die bisher entgangenen Umsätze zukünftig nicht aufgeholt werden können. Es ist damit zu rechnen, dass es einige Zeit benötigt, bis sich das Kaufverhalten der Kunden normalisiert und sich die damit zusammenhängenden Umsätze wieder erhöhen.

Außerdem besteht das Risiko, Branchentrends nicht rechtzeitig zu erkennen und daher nicht auf diese reagieren zu können und somit nicht am aktuellen Marktgeschehen teilnehmen zu können.

IX. Prognosebericht

a) Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2020/21

Aufgrund der Covid-19-Pandemie und der damit einhergehenden zeitweisen Storeschließungen konnten im Geschäftsjahr 2020/21 die positiven Umsatz- und Ergebnisentwicklungen nicht fortgesetzt werden. Im Geschäftsjahr 2020/21 wurden Umsatzerlöse von EUR 36,5 Mio. erzielt. Den Folgen der Pandemie, die sich für die Gesellschaft insbesondere durch Storeschließungen über unterschiedlich lange Zeiträume ausgewirkt haben, wurde durch mehrere Maßnahmen entgegengewirkt. Bezogen auf die Mitarbeiter der Gesellschaft zählen dazu die Inanspruchnahme von Kurzarbeitergeld und der Abbau von Überstunden und Urlaubstagen. In unseren Stores haben wir zeitweise Waren mittels click & meet verkauft. Mit Vermietern wurden Mietkürzungen vereinbart. Drei Stores wurden im Geschäftsjahr 2020/21 dauerhaft geschlossen.

b) Prognose Geschäftsjahr 2021/22

Die derzeitige Ungewissheit bezüglich des weiteren Verlaufs der weltweiten Ausbreitung und Folgen der Covid-19 Pandemie erschwert eine genaue Prognose der Geschäftsentwicklung für das Geschäftsjahr 2021/22. Für das Geschäftsjahr 2021/22 gehen wir aufgrund der vorherrschenden Situation und der Schließung unserer Stores über unterschiedlich lange Zeiträume von einem Umsatz leicht über dem Niveau des Geschäftsjahres 2020/21 von EUR 38,8 Mio. sowie einem leicht positiven Ergebnis aus. Des Weiteren ist beabsichtigt unprofitable Stores zu schließen. Die Geschäftsführung beobachtet die Situation aufmerksam und ergreift entsprechende Maßnahmen.

Düsseldorf, 23. Juni 2021

CK Stores Germany GmbH

Die Geschäftsführung

Marten Jan

Jacob Busscher

Christian Kohlhase

Bilanz zum 31. Januar 2020

Aktiva

	30.01.2020 EUR	31.01.2019 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Nutzungsrechte	2.054,16	0,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.997.004,00	8.086.825,42
	6.999.058,16	8.086.825,42
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Waren	8.444.651,29	7.072.348,16
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	326.177,36	504.926,37
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	3.172.926,21	1.776.214,97
3. Sonstige Vermögensgegenstände	548.733,54	268.892,53
	4.047.837,11	2.550.033,87
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	2.951.276,49	3.071.262,88
	15.443.764,89	12.693.644,91
C. Rechnungsabgrenzungsposten	99.519,55	45.568,88
	22.542.342,60	20.826.039,21
Passiva
	31.01.2020 EUR	31.01.2019 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.564,59	25.564,59
II. Kapitalrücklage	8.753.556,46	8.753.556,46
III. Verlustvortrag	-4.921.547,09	-5.765.486,69
IV. Jahresüberschuss	799.472,79	843.939,60
	4.657.046,75	3.857.573,96
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.402.936,00	1.395.426,00
2. Steuerrückstellungen	414.517,50	0,00
3. Sonstige Rückstellungen	4.348.423,88	3.720.292,43
	6.165.877,38	5.115.718,43
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	171.040,18	207.818,33
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	9.880.631,30	10.108.105,64
3. Sonstige Verbindlichkeiten	314.695,22	251.339,44
	10.366.366,70	10.567.263,41
D. Rechnungsabgrenzungsposten	1.353.051,77	1.285.483,41
	22.542.342,60	20.826.039,21

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2019 bis 31. Januar 2020

	01.02.2019-31.01.2020 EUR	01.02.2018-31.01.2019 EUR
1. Umsatzerlöse	46.385.692,96	41.042.843,04
2. Sonstige betriebliche Erträge	562.958,61	758.357,70
	46.948.651,57	41.801.200,74
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Waren	-20.923.451,84	-18.037.517,77
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-7.506.320,64	-6.926.235,65
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.767.205,28	-1.362.434,00
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-2.531.373,81	-2.780.937,39
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-12.959.240,05	-11.667.239,77
	1.261.059,95	1.026.836,16
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	0,00	29.344,22
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-85.803,73	-80.073,00
	-85.803,73	-50.728,78
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-375.783,44	-132.167,78
10. Ergebnis nach Steuern/Jahresüberschuss	799.472,79	843.939,60

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2019 bis 31. Januar 2020

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist unter der Firma CK Stores Germany GmbH mit Sitz in Düsseldorf im Handelsregister des Amtsgerichts Düsseldorf unter der Nummer HRB 59820 eingetragen.

Der Jahresabschluss 2019/20 wurde unter Beachtung der für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes erstellt.

Die CK Stores Germany GmbH, Düsseldorf, erfüllt zum Bilanzstichtag die Größenkriterien für große Kapitalgesellschaften gemäß § 267 Abs. 3 S. 1 HGB.

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Februar eines jeden Jahres und endet am 31. Januar des darauffolgenden Jahres.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wird das Gliederungsschema des Gesamtkostenverfahrens angewendet (§ 275 Abs. 2 HGB).

Aus Gründen der Übersichtlichkeit wurden Davon-Angaben und Mitzugehörigkeitsvermerke zu Posten des Jahresabschlusses in den Anhang aufgenommen.

Seit dem 30. August 2013 war die PVH Holdings GmbH & Co. KG, Düsseldorf, alleinige Gesellschafterin der CK Stores Germany GmbH. Mit Wirkung zum 1. August 2019 wurde die PVH Holdings GmbH & Co. KG aufgelöst. Die Anteile an der CK Stores Germany GmbH sind kraft Anwachsung auf die PVH Holdings GmbH, Düsseldorf (vormals: PVH Beteiligungsgesellschaft mbH, Düsseldorf) im Rahmen der Gesamtrechtsnachfolge übergegangen.

II. Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibung erfolgt linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer. Ladeneinbauten werden über die Restlaufzeit der Mietverträge der Stores (in der Regel 10 Jahre) bzw. die gegebenenfalls kürzere betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der zum Bilanzstichtag beizulegende Zeitwert geringer ist als der Restbuchwert. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Vorräte (Waren) werden zu Anschaffungskosten bzw. den jeweils niedrigeren beizulegenden Werten bewertet; die niedrigeren beizulegenden Werte werden im Wesentlichen nach den Verhältnissen am Beschaffungsmarkt und am Absatzmarkt, aber unter Berücksichtigung der Einsatzmöglichkeit der Bestände ermittelt. Abwertungen für Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer und verminderter Verwertbarkeit ergeben, werden in angemessenem und ausreichendem Umfang vorgenommen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie gegen verbundene Unternehmen werden zu Nennwerten abzüglich erforderlicher Einzelwertberichtigungen angesetzt.

Der Ansatz der Sonstigen Vermögensgegenstände sowie der liquiden Mittel erfolgt zu Nennwerten.

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet Ausgaben, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach Bilanzstichtag darstellen.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck zum Rentenbarwert angesetzt. Als Rechnungszins wurde der durchschnittliche Marktzinssatz der letzten zehn Jahre gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung vom 18. November 2009 verwendet (Bundesbankzins), der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt; der verwendete Rechnungszinssatz beträgt 2,68 % p.a. (Vorjahr: 3,16 %). Weiterhin wurde ein Rententrend von 3,0 % p.a. (Vorjahr: 3,0 %) berücksichtigt.

Bei der Bildung von Sonstigen Rückstellungen ist den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung getragen. Sie sind in Höhe des Erfüllungsbetrags bemessen, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Bei einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) nicht beachtet.

Als verbundene Unternehmen werden alle Unternehmen bezeichnet, die in den Konzernabschluss der PVH Corp., New York, USA, einbezogen werden.

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Passivseite Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit danach darstellen. Erhaltene Baukostenzuschüsse werden über die Restlaufzeit der Mietverträge zeitanteilig vereinnahmt.

Die Gesellschaft macht von dem Wahlrecht gem. § 274 HGB Gebrauch und verzichtet auf die Aktivierung von latenten Steuern, welche im Wesentlichen aus solchen aus steuerlichen Verlustvorträgen resultieren, die nicht innerhalb eines 5-Jahreszeitraums realisierbar sind.

III. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung sowie die Bewegungen des Anlagevermögens im Sinne des § 284 Abs. 3 HGB sind dem Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) zu entnehmen. In den Abschreibungen sind außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 1.052 (Vorjahr: TEUR 1.198) enthalten.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich zum 31. Januar 2020 auf TEUR 3.173 (Vorjahr: TEUR 1.776). Sämtliche Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen, wie im Vorjahr, solche aus Lieferungen und Leistungen.

Sämtliche Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im Wesentlichen Forderungen aus Baukostenzuschüssen in Höhe von TEUR 433 (Vorjahr: TEUR 214) und debitorische Kreditoren in Höhe von TEUR 87 (Vorjahr: TEUR 41). Die Restlaufzeit dieser Forderungen beträgt weniger als ein Jahr.

Flüssige Mittel enthalten Beträge in Höhe von TEUR 2.460 (Vorjahr: TEUR 2.347), die als Sicherheiten für Miet- und Leasingverpflichtungen gegenüber Kreditinstituten bestehen.

Das Gezeichnete Kapital beträgt DM 50.000,00 (EUR 25.564,59).

Aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem Durchschnittszinssatz der letzten zehn Jahre ergibt sich gegenüber einer Bewertung mit einem Durchschnittszinssatz der letzten sieben Jahre ein nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrter Unterschiedsbetrag für die CK Stores Germany GmbH von TEUR 76. Dieser Betrag kommt solange nicht zum Tragen, als frei verfügbare Rücklagen in mindestens gleicher Höhe vorliegen.

Die Steuerrückstellungen beinhalten im Wesentlichen die für das Jahr 2020 zu entrichtende Gewerbesteuer.

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Personalverpflichtungen TEUR 1.096 (Vorjahr: TEUR 993), Mietkosten TEUR 1.933 (Vorjahr: TEUR 1.561) und Rückbauverpflichtungen.

Die Mietaufwendungen der Stores, bei denen eine Staffelmiete vereinbart ist, werden gleichmäßig über die gesamte feste Mietlaufzeit verteilt. Das führt dazu, dass die Mietaufwendungen in den ersten Jahren höher sind als die tatsächlichen Mietzahlungen. Zum Ende der Mietlaufzeit kehrt sich dieses Verhältnis um. Entsprechend wird in den ersten Jahren eine Rückstellung gebildet, in der zweiten Hälfte des Mietvertrages wird diese Rückstellung in Anspruch genommen. Der abgezinste Wert lag zum Geschäftsjahresende bei TEUR 875 (Vorjahr: TEUR 678). Darüber hinaus sind für Miet- und Mietnebenkosten Rückstellungen in Höhe von TEUR 1.058 (Vorjahr: TEUR 883) erfasst.

Für Rückbauverpflichtungen wird pro rata temporis eine Rückstellung über die Laufzeit der Mietverträge zugeführt. Der abgezinste Wert lag zum Stichtag bei TEUR 288 (Vorjahr: TEUR 262).

Die sonstigen Rückstellungen umfassen des Weiteren im Wesentlichen Rückstellungen für Rechts- und Beratungskosten mit TEUR 551 (Vorjahr: TEUR 532) sowie für Schwerbehindertenabgabe und Beiträge zur Berufsgenossenschaft von TEUR 103 (Vorjahr: TEUR 92).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen zum 31. Januar 2020 TEUR 9.881 (Vorjahr: TEUR 10.108). Die in den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin betragen TEUR 441 (Vorjahr TEUR 522). Die zum 31. Januar 2020 ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen, wie im Vorjahr, solche aus Lieferungen und Leistungen.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 73 (Vorjahr: TEUR 64) enthalten.

Sämtliche Verbindlichkeiten haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Umsatzerlöse gliedern sich nach Tätigkeitsbereichen wie folgt:

Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen	02/2019-01/2020 TEUR	02/2018-01/2019 TEUR
Full Price Stores	13.441	11.691
Outlets	32.945	29.351
	46.386	41.042

Sämtliche Umsätze wurden im Inland erwirtschaftet.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten in Höhe von TEUR 328 (Vorjahr: TEUR 186) Erträge aus Baukostenzuschüssen und in Höhe von TEUR 145 (Vorjahr: TEUR 410) Erträge aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen. Im Geschäftsjahr wurden keine Erträge aus Währungsumrechnung erfasst (Vorjahr: TEUR 6). In den Sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 145 (Vorjahr TEUR 410) enthalten.

Der Personalaufwand enthält Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von TEUR 84 (Vorjahr: TEUR 81).

Der Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen beinhaltet den Aufwand in Höhe von TEUR 42 (Vorjahr: TEUR 48) aus der Abzinsung der Pensionsverpflichtungen sowie TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 26) aus der Abzinsung der Rückstellung für Rückbauverpflichtungen.

IV. Sonstige Angaben

1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Wesentliche Verpflichtungen aus Miet-, Pacht-, Leasing- und ähnlichen Dauerschuldverhältnissen, die nach § 285 Nr. 3 HGB für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, werden anhand folgender Übersicht dargestellt.

Die Mietverpflichtungen setzen sich aus zu zahlenden Mieten sowie Nebenkosten zusammen.

	Mietverpflichtungen TEUR	Leasingverpflichtungen TEUR
Fällig 2022	7.877	14
Fällig 2023 bis 2025	20.058	0
Fällig ab 2026	21.012	0

Seit 2013 sind grundlegende, verwaltende Funktionen der Gesellschaft an die PVH Holdings GmbH, Düsseldorf, übertragen worden, welche diese von da an für alle in Deutschland betreuten Gesellschaften ausübt. Der Zweck dieser Zusammenlegung liegt in der Hebung von Synergieeffekten und Standardisierung von Prozessabläufen.

2. Haftungsverhältnisse

Die CK Stores Germany GmbH ist unbeschränkt haftende Gesellschafterin mehrerer Werbegemeinschaften in Einkaufszentren, in denen Ladenlokale angemietet sind. Sämtliche Werbegemeinschaften werden als Gesellschaft bürgerlichen Rechts (GbR) geführt und dienen dem Zweck, auf dem Gebiet der Verkaufsförderung und Werbung zu beraten, Maßnahmen zu beschließen und diese für das Einkaufszentrum als auch für die Gesellschafter insgesamt durchzuführen. In die einzelnen Gesellschaften wurden keine Einlagen geleistet. Des Weiteren ist die CK Stores Germany GmbH an keiner der Gesellschaften mit einem Anteil von über 20 % beteiligt. Die CK Stores Germany GmbH ist Gesellschafterin der folgenden Werbegemeinschaften:

Sitz	Name
Berlin Steglitz	Schlossgalerie Steglitz Werbegemeinschaft GbR
Berlin	Werbegemeinschaft Leipziger Platz GbR
Braunschweig	Schloss-Arkaden Braunschweig Werbegemeinschaft GbR
Dresden	Altmarkt-Galerie Dresden Werbegemeinschaft GbR
Essen	Limbecker Platz Werbegemeinschaft GbR
Hamburg	Werbegemeinschaft Europa Passage GbR
Hannover	Ernst-August-Galerie Hannover Werbegemeinschaft GbR
Oberhausen	Werbegemeinschaft Einkaufszentrum Centro Oberhausen GbR
Magdeburg	Alle-Center Magdeburg Werbegemeinschaft GbR

3. Anzahl der Beschäftigten

Die durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer im Geschäftsjahr 2019/20 betrug 355 (Vorjahr: 303). Die Frauenquote lag im Durchschnitt bei 85 % (Vorjahr: 85 %). Im Geschäftsjahr 2019/20 waren durchschnittlich 12 Mitarbeiter (Vorjahr: 10 Mitarbeiter) in der Ausbildung bei der Gesellschaft beschäftigt.

4. Mitglieder der Geschäftsführung und Aufwendungen für Organe und ehemalige Organe im Geschäftsjahr

Der Geschäftsführung gehörten im Geschäftsjahr an:

Oliver Timm, Meerbusch, Deutschland

(CEO PVH Holdings, Düsseldorf)

Daniel Grieder, Amsterdam, Niederlande

(CEO Hilfiger Stores GmbH, Düsseldorf)

Martijn Hagman, Amsterdam, Niederlande

(CFO Tommy Hilfiger Europe B.V., Amsterdam, Niederlande)

Marten Jan Jacob Busscher, Hong Kong, China ab 1. Mai 2019

(CFO PVH Europe B.V., Amsterdam, Niederlande)

Herr Martijn Hagman wurde mit Wirkung zum 30. April 2019 als Geschäftsführer abberufen.

Herr Daniel Grieder und Herr Oliver Timm sind mit Wirkung zum 13. Juli 2020 als Geschäftsführer abberufen worden. Mit Beschluss vom 9. Oktober 2020 wurde Herr Christian Kohlhase, Meerbusch, Deutschland, als neuer Geschäftsführer bestellt.

Kein Geschäftsführer erhält Bezüge von der Gesellschaft.

5. Gesellschaftsverhältnisse, Mutterunternehmen

Alleinige Gesellschafterin zum 31. Januar 2020 war die PVH Holdings GmbH, Düsseldorf. Die CK Stores Germany GmbH wird in den Konzernabschluss der PVH Corp., New York, USA, einbezogen. Die PVH Corp. stellt den Konzernabschluss für den kleinsten und den größten Kreis von Unternehmen auf und veröffentlicht diesen bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC).

6. Prüfungs- und Beratungsgebühren

Das Gesamthonorar setzt sich aus den Kosten für Abschlussprüfungsleistungen für das Geschäftsjahr 2019/20 in Höhe von TEUR 57 und Kosten für steuerliche Beratungsleistungen von TEUR 34 zusammen.

V. Verwendung des Ergebnisses

Der Jahresüberschuss in Höhe von EUR 799.472,79 wird auf neue Rechnung vorgetragen und mit dem Verlustvortrag verrechnet.

VI. Nachtragsbericht

Wir verweisen hinsichtlich unserer Einschätzung zu den Auswirkungen des Ausbruchs des Coronavirus auf den Prognosebericht im Lagebericht. Über den oben genannten Gesellschafter- sowie Geschäftsführerwechsel hinaus sind keine wesentlichen berichtspflichtigen Ereignisse nach dem Abschlussstichtag eingetreten.

Düsseldorf, 23. Juni 2021

CK Stores Germany GmbH

Die Geschäftsführung

Marten Jan

Jacob Busscher

Christian Kohlhase

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr vom 1. Februar 2019 bis 31. Januar 2020

Anschaffungskosten	01.02.2019 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.01.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Nutzungsrechte	18.371,86	2.549,99	0,00	20.921,85
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.755.532,74	1.416.826,14	1.284.647,42	13.887.711,46
	13.773.904,60	1.419.376,13	1.284.647,42	13.908.633,31

Kumulierte Abschreibungen	01.02.2019 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.01.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Nutzungsrechte	18.371,86	495,83	0,00	18.867,69
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.668.707,32	2.530.877,98	1.308.877,84	6.890.707,46
	5.687.079,18	2.531.373,81	1.308.877,84	6.909.575,15

Buchwerte	31.01.2020 EUR	31.01.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Nutzungsrechte	2.054,16	0,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.997.004,00	8.086.825,42
	6.999.058,16	8.086.825,42

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die CK Stores Germany GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der CK Stores Germany GmbH, Düsseldorf, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Januar 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2019 bis zum 31. Januar 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der CK Stores Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2019 bis zum 31. Januar 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Januar 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2019 bis zum 31. Januar 2020 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft;

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, 30. Juni 2021

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Senghaas, Wirtschaftsprüfer

Wilmschen, Wirtschaftsprüfer