heristo holding gmbh

Bad Rothenfelde

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

Inhalt:

1 Unternehmerisches Profil und Rahmenbedingungen

1.1 Überblick

1.2 Organisation und Unternehmensbereiche

1.3 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.3.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

1.3.2 Branchenentwicklung

1.4 Geschäftsentwicklung

1.4.1 Geschäftsentwicklung der heristo-Gruppe

1.4.2. Geschäftsverlauf im Industriebereich

1.4.2.1 stockmeyer gruppe

1.4.2.2 saturn petcare group

1.4.2.3 Appel fine food

1.5 Personal

1.6 Produktion und Investition

1.7 Forschung und Entwicklung

1.8 Nachhaltigkeit

2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.1 Vermögenslage

2.2 Finanzlage

2.2.1 Finanzmanagement

2.2.2 Finanzierung

2.2.3 Investitionen

2.2.4 Cashflow

2.3 Ertragslage

2.3.1 Umsatz- und Ergebnisentwicklung

2.3.2 Entwicklungen von Rohertrag und Betriebsergebnis

2.4 Zusammenfassende Beurteilung von Geschäftsverlauf und Lage

3 Chancen- und Risikoberichterstattung

3.1 Allgemeines Risikomanagementsystem

3.2 Risikomanagementsystem von Finanzinstrumenten

3.3 Risiken auf weitere Sicht

3.4 Chancen

3.5 Gesamtbild der Chancen- und Risikolage

4 Prognosebericht

4.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

4.2 Ausblick der heristo-Gruppe

1 Unternehmerisches Profil und Rahmenbedingungen

1.1 Überblick

Die heristo-Gruppe blickt im Berichtsjahr 2020 auf eine 107-jährige Firmengeschichte zurück. Die familiengeführte Unternehmensgruppe ist heute international hauptsächlich in den Branchen Fleischveredelung, Feinkost, Heimtiernahrung sowie Groß- und Außenhandel von Nahrungsmitteln tätig.

heristo ist eines der umsatzstärksten Familienunternehmen der deutschen Nahrungsmittelindustrie sowie einer der größten und leistungsstärksten europäischen Hersteller von Heimtiernahrung. Die heristo-Gruppe umfasst darüber hinaus eine Handelsorganisation, die qualitativ hochwertiges Rind- und Lammfleisch aus Südamerika und Ozeanien importiert. Heute arbeiten gruppenweit insgesamt über 3.700 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in mehreren Ländern Europas und in den USA.

Ein stetiger Ausbau der Marktposition, zahlreiche Unternehmensakquisitionen und ein solides Wachstum haben der heristo-Gruppe ihr heutiges Fundament gegeben. Grundlagen des wirtschaftlichen Erfolges sind dabei die hohen Qualitätsansprüche an die Produkte, ein exzellentes Qualitätsmanagement sowie die hochgradige Motivation unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. All dies ermöglicht die Fortsetzung und Sicherung der Tradition als mittelständisches Familienunternehmen.

1.2 Organisation und Unternehmensbereiche

Die heristo holding gmbh ist die Konzernholding und Obergesellschaft der heristo-Gruppe. Sie setzt die unternehmerischen Akzente und überwacht die geschäftlichen Aktivitäten der heristo aktiengesellschaft und ihrer operativen Beteiligungen.

Die Unternehmensgruppe ist unter der heristo aktiengesellschaft als strategische Führungsholding in vier dezentral operierenden Unternehmensbereichen organisiert. Dabei bilden die stockmeyer gruppe, die Appel fine food und die saturn petcare group als produzierende Einheiten den Industriebereich. Die Sparte conSup convenient supplies führt das Handelsgeschäft der heristo-Gruppe.

In der stockmeyer gruppe sind Unternehmen zusammengefasst, die die Herstellung und den Vertrieb von Fleisch-, Convenience- und Wurstwaren betreiben. Die Sparte Appel fine food besteht im Wesentlichen aus den Gesellschaften Appel Feinkost GmbH & Co. KG (Cuxhaven, Buss Fertiggerichte GmbH (Ottersberg) und YOUCOOK GmbH, Köln. Die Buss Fertiggerichte GmbH in Ottersberg ist ein bedeutender deutscher Hersteller von kühlfrischen, herzhaften und süßen Fertiggerichten, sterilen Dosenfertiggerichten und Suppen. Die Appel Feinkost GmbH & Co. KG in Cuxhaven ist einer der führenden Hersteller von Fischdauerkonserven und verarbeitet vorwiegend Heringsfilets. Die YOUCOOK GmbH ist ein junges Unternehmen aus Köln, das ein neues Mahlzeitenkonzept produziert und damit Supermärkte beliefert. Die saturn petcare group zählt zu den führenden Heimtiernahrungsherstellern in Europa und produziert im Wesentlichen Handelsmarken in allen maßgeblichen Petfood-Kategorien. Wesentlicher Vertriebskanal für die Gesellschaften der heristo-Gruppe ist der deutsche Lebensmitteleinzelhandel einschließlich Discount und Drogeriemärkten. Zur Sparte gehört auch die animonda petcare gmbh, die auf den Vertrieb hochwertiger Tiernahrung für Hunde und Katzen spezialisiert ist.

Das in der Sparte conSup gebündelte Handelsgeschäft hat sich durch die im Jahr 2017 erfolgten Verkäufe des Geflügelbereichs sowie eines Teils des Rindfleischgeschäfts deutlich reduziert.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde der vegane Geschäftsbereich veräußert und die B+S GmbH Logistik und Dienstleistungen anteilig erworben.

Die operative Steuerung der Unternehmensbereiche obliegt den Geschäftsführungen der einzelnen Spartengesellschaften, die Umsetzung der jeweiligen Geschäftsbereichsstrategien wird durch die Spartenobergesellschaften wahrgenommen. Diese werden von den zentralen Funktionen der heristo aktiengesellschaft unterstützt, um Synergien des Unternehmensverbundes optimal zu nutzen.

1.3 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.3.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2020 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes um 4,9% niedriger als im Vorjahr. Die deutsche Wirtschaft ist somit nach einer zehnjährigen Wachstumsphase im Corona-Krisenjahr 2020 in eine tiefe Rezession geraten, ähnlich wie zuletzt während der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009. Der konjunkturelle Einbruch fiel aber im Jahr 2020 insgesamt weniger stark aus als 2009 mit -5,7%.

Im Produzierenden Gewerbe (ohne Bau), das gut ein Viertel der Gesamtwirtschaft ausmacht, ging die preisbereinigte Wirtschaftsleistung gegenüber 2019 um 9,7% zurück, im Verarbeitenden Gewerbe sogar um 10,4%. Die Industrie war vor allem in der ersten Jahreshälfte von den Folgen der Corona-Pandemie betroffen, unter anderem durch die zeitweise gestörten globalen Lieferketten.

Auch auf der Nachfrageseite waren die Auswirkungen der Corona-Pandemie deutlich sichtbar. Anders als während der Finanz- und Wirtschaftskrise, als der gesamte Konsum die Wirtschaft stützte, gingen die privaten Konsumausgaben im Jahr 2020 im Vorjahresvergleich preisbereinigt um 6,0% zurück und damit so stark wie noch nie.

Die Bruttoanlageinvestitionen verzeichneten preisbereinigt mit -3,5% den deutlichsten Rückgang seit der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009. Dabei legten die Bauinvestitionen entgegen diesem Trend um 1,5% zu. In Ausrüstungen - das sind vor allem Investitionen in Maschinen und Geräte sowie Fahrzeuge - wurden im Jahr 2020 dagegen preisbereinigt 12,5% weniger investiert als im Vorjahr.

Die Exporte und Importe von Waren und Dienstleistungen gingen im Jahr 2020 erstmals seit 2009 zurück, die Exporte preisbereinigt um 9,9%, die Importe um 8,6%.

Die Wirtschaftsleistung wurde im Jahresdurchschnitt 2020 von 44,8 Mio. Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht. Das waren 477 000 Personen oder 1,1% weniger als 2019. Damit endete aufgrund der Corona-Pandemie der über 14 Jahre anhaltende Anstieg der Erwerbstätigkeit, der sogar die Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009 überdauert hatte. Besonders betroffen waren geringfügig Beschäftigte sowie Selbstständige, während die Zahl der sozialversicherungspfichtig Beschäftigten stabil blieb. Vor allem die erweiterten Regelungen zur Kurzarbeit dürften hier Entlassungen verhindert haben.F ¹

1.3.2 Branchenentwicklung

Aufgrund der Herausforderungen durch die Corona-Pandemie erwartet die Ernährungsindustrie über alle Teilbranchen hinweg einen Umsatz von € 184,7 Mrd. Nach ersten Schätzungen ging der Umsatz in der Ernährungsindustrie 2020 im Vorjahresvergleich leicht um 0,3% zurück. Sorge bereitete der Branche die Entwicklung im Auslandsgeschäft. Nach einer kurzzeitigen Erholung in 2019 gingen die Umsätze 2020 dort mit € 61,3 Mrd. um 1,9% zurück. Das Inlandsgeschäft konnte hingegen ein leichtes Plus von 0,4% erwirtschaften.

Die Ernährungsindustrie ist mit rund 617.484 Beschäftigten in 6.166 Betrieben der viertgrößte Industriezweig Deutschlands, zuverlässig versorgt sie 83 Millionen Verbraucher mit hochwertigen und preiswerten Lebensmitteln. Mit einer Exportquote von 33,6% schätzen zudem Kunden weltweit die Qualität deutscher Produkte. Die Branche ist mittelständisch geprägt: 90% der Unternehmen der deutschen Ernährungsindustrie gehören dem Mittelstand an. ²

1.4 Geschäftsentwicklung

1.4.1 Geschäftsentwicklung der heristo-Gruppe

In der heristo-Gruppe werden die Geschäfte im Wesentlichen anhand finanzieller Leistungsindikatoren gesteuert. Zu den wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren gehören dabei die Umsatzerlöse, das Betriebsergebnis und der Konzernjahresüberschuss. Diese und weitere finanzielle Leistungsindikatoren sind in die Analyse des Geschäftsverlaufs und die Erläuterungen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage einbezogen. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden nicht zur internen Steuerung der heristo-Gruppe herangezogen.

Die Umsätze des Jahres 2020 betrugen € 1,439 Mrd. Gegenüber dem Vorjahr sind die Umsätze somit um ca. 8,3% gestiegen. Der Umsatzanstieg gegenüber dem Vorjahr resultiert zu einem wesentlichen Teil aus der Veränderung des Konsolidierungskreises.

Der Konzernjahresüberschuss erhöhte sich im Berichtsjahr vor allem aufgrund der Veräußerung eines Geschäftsbereichs um € 26,1 Mio. auf € 48,3 Mio.

1.4.2. Geschäftsverlauf im Industriebereich

1.4.2.1 stockmeyer gruppe

Der Wurstmarkt insgesamt hat den Trend der Vorjahre in 2020 fortgesetzt und ist gegenüber dem Vorjahr mengenmäßig erneut leicht rückläufig. Geprägt war das Jahr ab dem zweiten Quartal für die verarbeitende Industrie von stark fallenden Rohstoffpreisen beim Schweine- und Sauenfleisch.

In Deutschland ist die Afrikanische Schweinepest (ASP) angekommen und führte zu einem Exportstopp von Schweinefleisch nach Asien. Der Ausbruch der Corona-Pandemie sorgte für eine weitere Nachfrageveränderung. Das Preisniveau wurde vom deutschen Lebensmittelhandel und vom Discount relativ stabil gehalten.

In Polen schreitet wie in den Vorjahren die Marktkonsolidierung weiter voran. Das Retailgeschäft wird damit immer mehr durch die Discountformate geprägt. Die Preisentwicklung auf dem Rohstoffmarkt verhält sich in Polen analog zu der Situation in Deutschland.

Im leicht rückläufigen Wurstmarkt konnte die stockmeyer gruppe im Vorjahresvergleich den Absatz um 1,8% steigern. Der Umsatz der Sparte lag mit einem Betrag von € 375 Mio. um € 25 Mio. (+7,1%) über dem Vorjahreswert von € 350 Mio.

1.4.2.2 saturn petcare group

Der Markt für Hunde- und Katzennahrung ist im deutschen Lebensmitteleinzelhandel (LEH) einschließlich Discount und Drogeriemärkten im ersten Halbjahr 2020 gemessen am Umsatz im Vergleich zu 2019 gewachsen (+4,7%), wohingegen der Absatz im Vergleich zu 2019 gesunken ist (-1,9%). ³

Die positive Umsatzentwicklung resultiert vor allem aus Zuwächsen bei Hundenassnahrung und Hundesnacks sowie im gesamten Katzenmarkt. Lediglich im Hunde-Trockenfuttermarkt gab es einen wertmäßigen Rückgang. In absoluten Zahlen wuchs das gesamte Segment um € 45,6 Mio. auf insgesamt € 1.013,5 Mio.

Der Rückgang der Absatzmenge über alle Kategorien um -1,9% lässt im Zusammenhang mit der Umsatzentwicklung auf eine weitere Verschiebung im Produktportfolio in Richtung von Premiumprodukten und zum anderen auf am Markt durchgesetzte Preiserhöhungen schließen. In den das Kerngeschäft der Sparte saturn petcare group repräsentierenden Segmenten gingen die Absatzmengen leicht zurück (Hundenassnahrung -2,6k t, Katzennassnahrung -1,4k t), was bei coronabedingt leicht steigenden Hunde- und Katzenpopulationen dafür spricht, dass der für die Sparte saturn petcare group bedeutsame Absatzkanal "LEH" weiterhin relevante Mengen an andere Absatzkanäle verloren hat.

Der Rohstoffmarkt hat besonders im Bereich Rind und Ente vor dem Hintergrund von Covid-19 stark angezogen bei gleichzeitig reduzierten Verfügbarkeiten. Gesetzliche Regulierungen und erneut schlechte Ernten haben den Markt für Verdickungsmittel nach oben getrieben, wobei die Afrikanische Schweinepest ab dem 2. Halbjahr zu teilweise starken Marktverwerfungen geführt hat. Folglich ist das Preisniveau auf der Einkaufsseite insgesamt im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Die Tendenz hält auch zu Beginn des Jahres 2021 an. Im Verpackungsbereich sind besonders die Preise für Weißblech und Aluminium ab dem 2. Halbjahr gestiegen, Papierpreise haben ab dem 3. Quartal eine identische Tendenz gezeigt.

Der Absatz der Sparte saturn petcare group ging im Geschäftsjahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr um -2,4% zurück, wohingegen sich der Umsatz der Sparte im Vergleich zu 2019 um € 9 Mio. bzw. um 1,7% auf € 539 Mio. steigerte. Damit folgt die Sparte weitestgehend dem Markttrend.

1.4.2.3 Appel fine food

Der für die Appel Feinkost GmbH & Co. KG relevante Gesamtmarkt der Fischdauerkonserven konnte im Vergleich zum Vorjahr erstmals seit längerer Zeit nennenswert mengen- und wertmäßig zulegen. Diese Entwicklung zeigte sich ebenfalls in dem für Appel relevanten Bereich Hering. In diesem Marktumfeld konnte Appel seine Marktposition ausbauen und die Umsätze im Vergleich zum Vorjahr mengenbedingt steigern.

Die Absatzsteigerung war vor allem auf die Markenprodukte zurückzuführen, während im Bereich der Handelsmarke Rückgänge zu verzeichnen waren. Der Rückgang in der Handelsmarke ist vor allem auf den intensiven Wettbewerb in diesem Segment zurückzuführen.

Auf der Beschaffungsseite waren im Vergleich zum Vorjahr steigende Rohwarenpreise für Hering, Gemüse und Zusatzstoffe zu beobachten. Dennoch konnten sowohl bei der Marke als auch im Bereich der Handelsmarke keine relevanten Preiserhöhungen durchgesetzt werden.

Der für die Buss Fertiggerichte GmbH bedeutende Markt für ungekühlte Fertiggerichte ist im Jahr 2020 coronabedingt mengenmäßig und auch wertmäßig deutlich gestiegen. Das Wachstum ergab sich dabei im Wesentlichen im Dosensegment.

Der Markt für gekühlte Fertiggerichte hat in 2020 ebenfalls mengen- und wertmäßig zugelegt, vor allem durch den Zuwachs bei den Fertiggerichten in der Schale und im Becher sowie bei den Teigwaren.

Die Rohwarenpreise haben sich in Summe im Berichtsjahr verteuert. Dabei sind die Beschaffungspreise hauptsächlich in den Bereichen Fleisch und Hülsenfrüchte gestiegen, während vor allem bei Weißblechverpackungen insgesamt niedrigere Preise zu verzeichnen waren.

Auf der Vertriebsseite konnten im Geschäftsjahr 2020 in Teilbereichen Preiserhöhungen durchgesetzt werden.

Der Absatz der gesamten Sparte Appel fine food konnte im Geschäftsjahr 2020 um 12,6% gesteigert werden. Dementsprechend hat sich auch der Umsatz von € 296 Mio. auf € 339 Mio. erhöht.

1.5 Personal

Die heristo-Gruppe verfügt über hochqualifizierte und motivierte Arbeitnehmer. Die hohe Identifikation und die Bindung unserer Mitarbeiter zum Unternehmen zeigen sich auch an einer langen Betriebszugehörigkeit. Der Personalstand der heristo-Unternehmen hat sich im Jahr 2020 unter anderem aufgrund der Konsolidierungskreisänderung deutlich erhöht. Im Jahresdurchschnitt waren - ohne Auszubildende - 3.732 Mitarbeiter (Vorjahr 3.087) beschäftigt.

Die Mitarbeiter sind ein wesentlicher Erfolgsfaktor des Unternehmens. Der Bereich Personal konzentrierte sich daher im Jahr 2020 weiterhin auf die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Konzern. Den Nachwuchskräften bieten wir Berufsausbildungen in verschiedenen Bereichen der Lebensmittelverarbeitung, Logistik und Verwaltung. Die betriebliche Ausbildung wird durch zusätzliche außerbetriebliche Seminare, die vom Persönlichkeitstraining bis zum Unternehmensplanspiel verschiedenste Aspekte des späteren betrieblichen Einsatzes berühren, unterstützt. Die Zahl der Auszubildenden hat sich im Geschäftsjahr 2020 mit 121 deutlich gegenüber dem Vorjahresniveau (96) erhöht.

Darüber hinaus gehört natürlich auch die Weiterbildung aller Beschäftigten zur Personalentwicklung der Gruppe, um personelle Kapazitäten und fachliche Kompetenzen zu sichern. Hierbei sind insbesondere die Überarbeitung unserer Werte und Führungsleitlinien sowie die darauf aufbauende Entwicklung eines unternehmensweiten Kompetenzmodells zu nennen. Zusätzlich wurde an der Konzeption einer Arbeitgebermarke für die gesamte Gruppe gearbeitet, die im Jahr 2021 ausgerollt wird.

1.6 Produktion und Investition

Der Namenszusatz "The Quality-Group" bringt das Selbstverständnis der heristo-Gruppe als Qualitätsführer bei der Herstellung und Verarbeitung von hochwertigen Lebensmitteln zum Ausdruck. Die heristo-Gruppe verfügt über 7 Produktionsstandorte im In- und Ausland. An diesen Standorten werden kühlfrische Produkte, Suppen, Fertiggerichte, Fleisch- und Wurstwaren sowie Tiernahrung hergestellt.

Die Produktionsstätten zeichnen sich durch einen hohen Qualitätsstandard aus, der durch etablierte Qualitätsmanagementsysteme und regelmäßige Audits überwacht wird. Die gesamte Unternehmensgruppe legt großen Wert auf moderne und zukunftsorientierte Produktions- und Fertigungsanlagen und verfolgt eine vorwärts gerichtete Investitionsstrategie. Das Instandhaltungsmanagement stellt eine hohe Wertbeständigkeit und einen hohen Verfügbarkeitsgrad aller Anlagen sicher. Die Produktionskapazitäten waren auch im abgelaufenen Geschäftsjahr weitestgehend ausgelastet.

Moderne integrierte Warenwirtschafts- und Betriebsdatenerfassungssysteme ermöglichen die Optimierung des Supply-Chain-Prozesses. Gruppenweit wurde die Systemlandschaft vereinheitlicht und integriert. Unterstützt durch professionelle Partner und mittels modernster Lagersysteme werden die Logistikfunktionen wahrgenommen.

1.7 Forschung und Entwicklung

Um die Stellung eines erfolgreichen Familienunternehmens zu festigen, auszubauen und ein profitables Wachstum zu gewährleisten, spielen die Qualitätssicherung und kontinuierliche Verbesserung der eigenen Produkte sowie die Entwicklung neuer Produkte zentrale Rollen. Hierfür hat die heristo- Gruppe die notwendigen Voraussetzungen geschaffen. So ist jede produzierende Sparte mit einem eigenen Entwicklungslabor ausgestattet, welches neben der Entwicklung von innovativen Produktideen auch zur Qualitätssicherung genutzt wird.

Einen Schwerpunkt der Forschungs- und Entwicklungsarbeit bilden grundsätzlich die Weiterentwicklung bestehender Produkte sowie die Neuentwicklung von Produkten, wie z.B. die Entwicklung von neuen vegetarischen Fertiggerichten. Darüber hinaus geht es in der Ernährungsindustrie auch regelmäßig um Weiter- und Neuentwicklungen im Bereich der Verpackungen. Neben der ständig erforderlichen Entwicklung von neuen Verpackungsformen werden hier auch Tests neuer Verpackungsmaterialien durchgeführt. Im Bereich Tiernahrung zählt die Weiterentwicklung und Anpassung von Rezepturen an futtermittelrechtliche und ernährungsphysiologische Anforderungen in jedem Jahr zu den Schwerpunktthemen.

1.8 Nachhaltigkeit

Die heristo-Gruppe sieht sich als mittelständisches Familienunternehmen zu nachhaltigem und gesellschaftlich verantwortlichem Handeln verpflichtet. Diese Grundsätze finden sich in unseren Unternehmenswerten wieder. Wir sehen uns als fairen und verlässlichen Partner unserer Kunden, Lieferanten, Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und versuchen, diese Sicht in unserem gesellschaftlichen Engagement zum Ausdruck zu bringen.

Unternehmerischer Erfolg bedeutet für uns auch Beständigkeit über Generationen hinweg. Er zeigt sich in der Verbundenheit mit einer Region, in der wir wirken, sowie in der Verbundenheit mit den Menschen, die uns bei unseren unternehmerischen Aufgaben unterstützen bzw. von unserem Handeln betroffen sind.

Nachhaltiges Wirtschaften heißt für uns erstklassige Produktqualität, Schutz der Umwelt durch moderne ressourcenschonende Technologien und höchste Qualitätsstandards. Nachhaltigkeit zeigt sich aber gerade auch in der Wahrnehmung gesellschaftlicher und sozialer Verantwortung. Unsere Kunden und die Endverbraucher unserer Produkte erwarten von uns erstklassige Qualitäten, d.h. sichere Nahrungsmittel sowie Produkt- und Verpackungsinnovationen, die künftige Standards setzen. Wir versuchen, sowohl durch unsere Unternehmensorganisation als auch durch vorbildhaftes Handeln unserem Verständnis von Nachhaltigkeit Ausdruck zu verleihen und ein Gesicht zu geben.

Unser Fokus für eine nachhaltige Entwicklung zielt auf folgende Bereiche:

―	Hygiene und Nahrungsmittelsicherheit
―	verlässliche und qualitativ hochwertige Lieferanten
―	Beachtung einer nachhaltigen, d. h. ressourcensicheren Vieh- und Fischereiwirtschaft bei unseren Zulieferern - Umsetzung der Tierwohlanforderungen
―	ressourcensparender Umgang mit Wasser, Abwasser, Energie und Luft
―	Optimierung des Materialeinsatzes und Reduzierung von Abfällen
―	Erhalten bzw. Aufrechterhaltung der ZNU Zertifizierung
―	Innovation im Bereich Verpackung mit dem Ziel einer 100%igen Recyclingfähigkeit

2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.1 Vermögenslage

Die Bilanzsumme zum 31. Dezember 2020 ist mit € 712,5 Mio. um € 58,4 Mio. höher gegenüber dem 31. Dezember 2019 (€ 654,1 Mio.). Auf der Aktivseite ist die Erhöhung vor allem auf den Anstieg des Anlagevermögens (€ +66,0 Mio.) zurückzuführen.

Auf der Passivseite spiegelt sich die Erhöhung der Bilanzsumme vor allem in dem aufgrund des Jahresergebnisses um € 43,2 Mio. gestiegenen Eigenkapital wider. Desweiteren haben sich die Rückstellungen um € 23,7 Mio. erhöht. Dabei wikten sich die um € 6,1 Mio. höheren Steuerrückstellungen und die um € 18,0 Mio. gestiegenen sonstigen Rückstellungen aus.

Die Eigenkapitalquote erhöhte sich von 42,4% auf 45,0%.

Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden die Bewertungsvorschriften der heristo-Bilanzierungsrichtlinie angewandt und umgesetzt, so dass alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen im Sinne einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung erfasst worden sind.

2.2 Finanzlage

2.2.1 Finanzmanagement

Das Finanzmanagement der heristo-Gruppe umfasst das Cash- und Liquiditätsmanagement und das Management von Marktpreisrisiken (Währungen und Zinsen) sowie Kreditausfallrisiken. Die konzerninterne Treasury Organisation der heristo holding führt das Finanzmanagement einheitlich für alle Konzernunternehmen im Rahmen gemeinsamer Richtlinien durch. Organisatorisch ist das Finanzmanagement von den übrigen Verwaltungsbereichen getrennt.

Im Cash-Management werden alle Zahlungsmittelbedarfe und Zahlungsmittelüberschüsse der heristo-Gesellschaften ermittelt. Das Cash-Pooling steuert effizient die Liquidität in der Unternehmensgruppe. Um die Steuerung der Zahlungsflüsse zu optimieren, wurden interne Verrechnungskonten eingeführt und standardisierte Prozesse für Zahlungsvorgänge etabliert.

Das Liquiditätsmanagement stellt die jederzeitige Erfüllung aller Zahlungsverpflichtungen der heristo-Gruppe sicher. Mit einer operativen Jahresplanung und einer Mittelfristplanung werden die Liquiditätsbedarfe ermittelt und durch geeignete Finanzierungsformen gedeckt.

2.2.2 Finanzierung

Die heristo aktiengesellschaft übernimmt zentral die Versorgung der Gesellschaften mit Liquidität zur Finanzierung von Investitionen und des laufenden Geschäftsbetriebes mittels interner Cash-Pooling-Vereinbarungen mit den Tochterunternehmen. Die finanzielle Steuerung der heristo-Gruppe erfolgt zentral über die heristo aktiengesellschaft.

Als wichtigste Ziele des Finanzierungsmanagements gelten die Sicherung der Liquidität und die Bonität des Konzerns. Diese gewähren die notwendige finanzielle Autonomie und bieten eine nachhaltige Sicherung und Steigerung des Unternehmenswertes. Der Kapitalbedarf und die Kapitalbeschaffung sowie Prolongationserfordernisse mittel- und langfristiger Kredittranchen werden im Rahmen der mittel- und kurzfristigen Unternehmensplanung errechnet und regelmäßig unterjährig fortgeschrieben und gegebenenfalls angepasst. Die einzelnen Planungen und Zielsetzungen sind so aufeinander abgestimmt, dass den Erfordernissen an Ertrag, Liquidität, Sicherheit und Autonomie ausgewogen Rechnung getragen wird.

Neben der klassischen Bankenfinanzierung werden Factoring und Leasing als weitere externe Finanzierungsformen genutzt. Die zugeflossenen Mittel aus Factoring und Leasing wirken sich positiv auf die kurzfristigen Finanzschulden und den Bestand an flüssigen Mitteln aus.

Die mittel- und langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind grundsätzlich mit Abschluss des Kreditvertrages zinsgesichert worden.

2.2.3 Investitionen

Insgesamt erfolgten in 2020 Investitionen in das Konzernanlagevermögen in Höhe von € 96,1 Mio. nach € 65,9 Mio. im Vorjahr. Davon entfielen € 90,6 Mio. (Vorjahr € 62,7 Mio.) auf Investitionen in Sachanlagen. Die Investitionen betrafen zu einem großen Teil die Errichtung einer Produktionsstätte für Tiernahrung in den USA und wurden auch darüber hinaus vornehmlich in den Kerngeschäftsbereichen getätigt, um die Marktpositionen zu festigen und auszubauen.

Des weiteren ergaben sich Zugänge aus Veränderungen des Konsolidierungskreises in Höhe von € 10,1 Mio. (unter Berücksichtigung der zugehörigen Abschreibungen), die vor allem aus dem anteiligen Erwerb der B+S GmbH Logistik und Dienstleistungen saldiert mit dem Abgang des veganen Geschäftsbereichs resultieren.

2.2.4 Cashflow

Die Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2020 wurde in Übereinstimmung mit DRS 21 erstellt.

Danach ergibt sich für das Jahr 2020 bei einem Konzernjahresüberschuss von € 48,3 Mio. ein Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von € 96,6 Mio.

Unter Berücksichtigung des Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von € -73,3 Mio. ergibt sich ein Free Cashflow der Unternehmensgruppe - berechnet als Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit zuzüglich des Cashflows aus Investitionstätigkeit - in Höhe von € 23,3 Mio.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ist im Wesentlichen aufgrund der im Berichtsjahr erfolgten Tilgungen von Gesellschafterdarlehen mit insgesamt € -8,9 Mio. negativ.

Für das Berichtsjahr war somit unter Berücksichtigung währungs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingter Effekte insgesamt ein positiver Cashflow von € 11,3 Mio. zu verzeichnen. Unter Einschluss des negativen Finanzmittelfonds von € 0,4 Mio. zu Beginn des Geschäftsjahres ergibt sich zum 31. Dezember 2020 ein positiver Finanzmittelfonds in Höhe von € 10,9 Mio.

2.3 Ertragslage

2.3.1 Umsatz- und Ergebnisentwicklung

Die heristo-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2020 einen konsolidierten Umsatz in Höhe von € 1,439 Mrd., der damit um 8,3% über dem Vorjahreswert liegt. Der Anstieg resultiert zum Teil aus Umsatzsteigerungen in Teilbereichen aller Sparten. Darüber hinaus hat aber auch die erstmalige Einbeziehung B+S GmbH einen Teil zur Umsatzsteigerung beigetragen.

In der folgenden Übersicht ist die Umsatzentwicklung der heristo-Gruppe und ihrer Unternehmensbereiche (Sparten) für die Jahre 2020 und 2019 dargestellt:

Unternehmensbereiche ¹	2020	2019	Veränderung
	Mio. €	Mio. €	Mio. €	%
heristo-Gruppe	1.439	1.328	111	8,3
stockmeyer gruppe	375	350	25	7,1
Appel fine food	339	296	43	14,5
saturn petcare group	540	530	10	1,9
Industriesegment	1.254	1.176	78	6,6
conSup (Handelssegment)	66	72	-6	-8,3
Sonstige Beteiligungen sowie Konsolidierungseffekte zwischen den Teilkonzernen	119	80	39	48,8

¹ Konsolidierte Werte (Rundungsdifferenzen resultieren aus rechentechnischen Gründen).

2.3.2 Entwicklungen von Rohertrag und Betriebsergebnis

Im Berichtsjahr wurde eine um € 95,4 Mio. höhere Gesamtleistung erwirtschaftet. Unter Einbezug des Materialaufwandes ergab sich dementsprechend auch ein verbessertes Rohergebnis in Höhe von insgesamt € 559,7 Mio. Die Rohertragsmarge zur Gesamtleistung hat sich von 36,1% im Vorjahr um 2,9 Prozentpunkte auf 39,0% erhöht.

Die Materialeinsatzquote im Verhältnis zur Gesamtleistung ist von 63,9% auf 61,0% zurückgegangen. Demgegenüber ist die Personalaufwandsquote im Vergleich zum Vorjahr um 1,1 Prozentpunkte auf 13,2% gestiegen. Die Verschiebungen in den Quoten sind zum Teil durch die erstmalige Einbeziehung des Logistikgeschäfts begründet, da es sich hierbei um eine weniger materialintensive Dienstleistung mit hohem Personalanteil handelt. Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen betrugen im Geschäftsjahr 2020 € 40,1 Mio., nachdem im Vorjahr € 33,0 Mio. angefallen waren. Die deutlich höheren Abschreibungen resultieren insbesondere aus einer außerplanmäßigen Abschreibung bei den Geschäfts- oder Firmenwerten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich u.a. aufgrund von höheren Kosten für Fremdpersonal sowie durch gestiegene Reparatur- und Instandhaltungskosten um insgesamt 12,8% auf € 313,8 Mio. erhöht. Das Betriebsergebnis beträgt € 68,6 Mio. und hat sich damit gegenüber dem Vorjahreswert fast verdoppelt. Dieser Anstieg ist vor allem durch den Verkauf des veganen Geschäftsbereichs begründet, der die wesentliche Ursache für den Anstieg der sonstigen betrieblichen Erträge um € 31,4 Mio. darstellt.

Das Finanz- und Beteiligungsergebnis hat sich insbesondere aufgrund niedrigerer Beteiligungserträge von € -2,5 Mio. auf € -2,9 Mio. verschlechtert.

Die Steuerquote - definiert als Quotient der Steuern vom Einkommen und Ertrag im Verhältnis zum Konzernjahresüberschuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag - verringert sich von 29,0% im Vorjahr auf 25,4% in 2020.

Der Konzerngewinn nach Ausweis der Minderheitenanteile beträgt € 46,2 Mio. nach € 22,3 Mio. aus dem Vorjahr.

2.4 Zusammenfassende Beurteilung von Geschäftsverlauf und Lage

Die Geschäftsentwicklung der heristo-Gruppe zeigte im Geschäftsjahr 2020 ein zufriedenstellendes Bild. Die im Vorjahr prognostizierten etwas höheren Umsatzerlöse sind auch ohne die Berücksichtigung der Veränderungen des Konsolidierungskreises wie geplant eingetreten. Der erwartete im Vergleich zu 2019 niedrigere Konzernjahresüberschuss hat sich nicht realisiert. Allerdings ist hierfür vor allem der Verkauf des veganen Geschäftsbereichs verantwortlich. Dies hat auch dazu geführt, dass die erwartete leichte Verbesserung des Betriebsergebnisses deutlich höher ausfiel. Investitionen in die Zukunftsfähigkeit der strategischen Geschäftsfelder wurden vorgenommen. Dabei lag das Investitionsvolumen wie geplant nochmals über dem Vorjahr. Die bilanzielle Nettoverschuldung hat sich aber aufgrund des hohen operativen Cash Flows nicht wie erwartet erhöht.

3 Chancen- und Risikoberichterstattung

3.1 Allgemeines Risikomanagementsystem

Die Unternehmen der heristo-Gruppe sind im Rahmen ihrer Aktivitäten und aufgrund der fortschreitenden Intensivierung des Wettbewerbs vielen Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Zur frühzeitigen Erkennung, Bewertung und zur Bewältigung von Risiken sind Steuerungs- und Kontrollsysteme entwickelt und eingesetzt worden, die auch im Hinblick auf die Erfüllung gesetzlicher Vorschriften zu einem einheitlichen Risikomanagementsystem zusammengefasst sind und ständig weiterentwickelt werden. Der einheitliche Prozess zielt auf die systematische Identifikation, Beurteilung, Kontrolle und Dokumentation von Risiken ab. Zu diesem Zweck identifizieren das Management der Sparten und die Geschäftsleitung der heristo aktiengesellschaft die Risiken anhand definierter Kategorien und bewerten sie bezüglich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit.

Halbjährlich berichtet das zentrale Risikomanagement an den Vorstand - der seinerseits den Aufsichtsrat informiert - über die identifizierten Risiken. Aufgabe der Verantwortlichen ist es auch, Maßnahmen zur Risikovermeidung, -reduzierung und -absicherung zu entwickeln und zu initiieren. Neben der Regelberichterstattung gibt es für unerwartet auftretende Risiken eine Ad-hoc-Berichterstattung. Das Risikomanagementsystem ermöglicht es dem Vorstand, gewichtige Risiken frühzeitig zu erkennen und gegensteuernde Maßnahmen einzuleiten.

3.2 Risikomanagementsystem von Finanzinstrumenten

Ziel der heristo-Gruppe ist es, die finanzwirtschaftlichen Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten möglichst gering zu halten.

Das Management von Marktpreisrisiken hat dabei die Aufgabe, die Auswirkungen von Währungs- und Zinsschwankungen zu reduzieren. So werden insbesondere die aus dem Export in den Dollarraum entstehenden Dollareingänge grundsätzlich bis zu 18 Monate im Voraus abgesichert sofern entsprechende Verkaufsverträge vorliegen. Zum Bilanzstichtag bestanden Devisentermingeschäfte mit einem Nominalvolumen von US$ 22,0 Mio. (Kauf von US$) und US$ 54,4 Mio. (Verkauf von US$). Diese Geschäfte haben das Währungsrisiko reduziert.

Das Management von Kreditausfallrisiken obliegt einem zentralen Debitorenmanagement. Grundsätzlich werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bei Überschreiten einer festgelegten Größenordnung über eine Warenkreditversicherung abgesichert. Überschreitungen bei den Zahlungszielen und Veränderungen im Zahlungsverhalten melden die operativen Einheiten direkt an die Zentrale.

Das Zinsrisiko, dass steigende Zinssätze den Zinsaufwand ungeplant erhöhen, hat die heristo-Gruppe für ihre mittel- und langfristigen Finanzierungen durch den Abschluss von Zinssicherungsgeschäften gemindert, wobei die Konditionen vom jeweiligen Einzelfall abhängig sind. Im Ergebnis wurden so die Zinsaufwendungen für die bestehenden mittel- und langfristigen Bankverbindlichkeiten vollumfänglich fixiert.

Das Liquiditätsrisiko beschreibt die Gefahr, dass die heristo-Gruppe nicht in der Lage ist, ihre finanziellen Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen. Bezüglich des Liquiditätsmanagement der Gruppe wird auf den Abschnitt "Finanzierung" verwiesen.

3.3 Risiken auf weitere Sicht

Volkswirtschaftliche Risiken: Die Entwicklungen der Weltwirtschaft und auch der deutschen Wirtschaft sind weiterhin unsicher, insbesondere hinsichtlich des Umgangs der politischen und wirtschaftlichen Akteure mit der extremen Verschuldung einzelner Staaten. Darüber hinaus können der Brexit, die Politik der US-Administration und geldpolitische Entscheidungen der Zentralbanken unmittelbare Auswirkungen auf die konjunkturelle Entwicklung haben. Die Entwicklung der Inflationsraten ist weiter zu beobachten, auch die langfristigen Auswirkungen der nun schon länger anhaltenden Niedrigzinsphase bzw. einer eintretenden Zinswende sind nur schwer einzuschätzen. Darüber hinaus führen stetig steigende regulatorische Anforderungen zu höherem administrativen Aufwand und zusätzlichen Kosten.

Die Unsicherheit der gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen wird noch verstärkt durch die "Corona-Krise". Aus der Ausbreitung des Covid-19 Virus ergeben sich Risiken für die globale makroökonomische Entwicklung, die letzten Endes potentiell negative Auswirkungen auf die Geschäfte der heristo-Gruppe haben können.

Branchen- und unternehmensspezifische Risiken: Die heristo-Gruppe verfügt als zuverlässiger Partner im Lebensmittelbereich über langjährige Erfahrungen und partnerschaftliche Beziehungen zum Lebensmittelhandel. Die Risikosituation der Unternehmensgruppe hat sich gegenüber dem Vorjahr nur unwesentlich verändert.

Risiken ergeben sich aus der Herausforderung, zunehmenden Compliance-Anforderungen zeitnah und zielgerichtet zu begegnen. In diesem Bereich wurden in den letzten Jahren erhebliche Anstrengungen unternommen, Strukturen etabliert und Maßnahmen umgesetzt. Dies betrifft u.a. wettbewerbsrechtliche und datenschutzrechtliche Risiken.

Aufgrund von diversen Großschäden in der Lebensmittelbranche ist die Sensibilität der Versicherer im Bereich der Sachrisiken signifikant gestiegen. Die Gesellschaft reagiert auf diese Entwicklungen durch kontinuierliche Verbesserungen und insbesondere mit Investitionen in Brandschutz, wie z.B. umfangreiche Sprinkleranlagen, um auch weiterhin durch Versicherungen Teile der produktionsinhärenten Risiken absichern zu können, sowie potentielle Schadensfälle aktiv begrenzen zu können.

Im Rahmen der Weiterentwicklung der Unternehmensgruppe sind signifikante Investitionen in Bau und Erweiterung von Standorten im In-und Ausland in mehreren Sparten geplant bzw. wurden im Berichtsjahr umgesetzt. Großinvestitionen bergen, trotz aller Vorbereitung, stets ein gewisses Risiko des Scheiterns. Dieses ist aufgrund der Dimension der geplanten Investitionen entsprechend im Risikomanagement abgebildet.

Wie für viele andere Unternehmen besteht auch in der heristo-Gruppe eine zunehmende Abhängigkeit von IT-Systemen aus einer immer stärker werdenden Vernetzung von Anlagen und Prozessen. Die gruppenweit relativ homogene IT-Landschaft der heristo-Gruppe bringt zwar Vorteile durch schlanke und effiziente Prozesse, birgt aber auch Risiken für den Fall von Störungen im IT-Bereich. Die Risiken werden durch ständige Überwachung der Systeme, etablierte Notfallkonzepte, konsequente Weiterentwicklungen, vorausschauendes Projektmanagement und enges Monitoring von Großprojekten minimiert.

Zunehmenden IT-Sicherheitsrisiken, z.B. IT-Angriffen, wird durch eine Anpassung von Organisation und Prozessen begegnet.

Risiken sieht die Geschäftsleitung auch in den volatilen Rohstoffpreisen, die sich im Fall von Erhöhungen aufgrund des zunehmend verschärften Wettbewerbs, der Konzentration der Marktteilnehmer oder Verknappung von Rohstoffen durch globale Effekte insbesondere im Discount-Bereich nur sehr zäh, häufig weder zeitgerecht noch umfassend genug in Preiserhöhungen der fertigen Produkte umlegen lassen, während Rohstoffpreissenkungen zu zeitnahen Preissenkungsforderungen führen. Die Konzentration der Wettbewerber nimmt nach wie vor bei gleichzeitigem Ausbau der handelseigenen Produktion über Fleischwerke kontinuierlich zu.

Möglicherweise schwer zu kalkulierende Beschaffungsrisiken können aufgrund plötzlich auftretender Tierseuchen sowie mikrobiologischer oder sonstiger Rückstände in den Rohstoffen entstehen. Zuletzt führte das Auftreten der Afrikanischen Schweinepest in Europa mit dem darauf folgenden massiven Nachfragestop durch asiatische Abnehmer zu erheblichen Verwerfungen im europäischen Beschaffungsmarkt. Die verbesserte Analytik im Bereich chemischer und mikrobiologischer Stoffe führt beispielsweise für den Bereich der Rohwurst, in dem die Unternehmensgruppe traditionell über eine hohe Kompetenz verfügt, zu neuen und stetig steigenden Anforderungen an die Rohstoffe und deren Verarbeitungsprozesse. Die heristo-Gruppe begegnet diesen Anforderungen u.a. durch die gezielte Auswahl qualitativ hochwertiger Lieferanten und durch "Alarmpläne" auf Unternehmensebene.

Erhöhte Beschaffungsanforderungen ergeben sich auch aus einer zunehmenden Sensibilisierung von Verbrauchern und Verbraucherschutzorganisationen bezüglich diverser Produktgruppen, Roh- und Zusatzstoffen, die u.a. in immer differenzierteren Deklarationsanforderungen ihren rechtlichen Niederschlag finden. Dem begegnet die Gesellschaft durch neue Programme und Produkte sowie strategische Beschaffungsmaßnahmen.

Der Verkauf der Produkte der heristo-Gruppe erfolgt im Wesentlichen über den Vertriebskanal Lebensmitteleinzelhandel bzw. Discount. Die Geschäftsführung sieht darin keine Risiken. Sie geht vielmehr von einem weiteren Erfolg ihrer differenzierten Marktstrategie aus, die durch das Verbraucherverhalten bestätigt und auch im zukünftigen Marktverlauf Bestand haben wird. Allerdings ist ein Ertragsrisiko bei einzelnen Schwerpunktkunden möglich, so dass der Ertragssicherung weiterhin verstärkt Aufmerksamkeit geschenkt werden muss. Insgesamt ist der Absatzmarkt (Lebensmitteleinzelhandel/Discount) durch seine hohe Konzentration gekennzeichnet, was entsprechende Risiken zur Folge hat. Der Online-Handel verzeichnete im Rahmen der Pandemie starke Wachstumsraten, bewegt sich aber insgesamt im Bereich der Lebensmittelversorgung noch auf einem niedrigen Niveau. Im Bereich Petfood steigt der Anteil des Online-Geschäfts im Markt. Die heristo-Gruppe trägt diesen Entwicklungen dadurch Rechnung, indem sie in verschiedenen Geschäftsbereichen online-Aktivitäten entwickelt.

Darüber hinaus nehmen die Anforderungen der Kunden, z.B. Vorgaben zur Artikelzusammensetzung oder Rückverfolgbarkeit, stetig zu, was oft zu einer höheren Prozesskomplexität führt, die in immer kürzerer Zeit umgesetzt werden muss. Auch der Trend zu fleischreduzierterer Ernährung stellt eine Herausforderung für die traditionellen Produkte der Gesellschaft dar. Die strategische Ausrichtung der Gesellschaft trägt dem hinsichtlich des Produktportfolios in zunehmendem Umfang Rechnung.

Aufgrund der technologischen Entwicklung und der fortschreitenden Digitalisierung ergibt sich ein grundsätzliches Risiko aus dem Thema Datenschutz. Für die heristo-Gruppe ist ein externer Datenschutzbeauftragter bestellt, der bereits in der Vergangenheit in enger Abstimmung mit den Unternehmen der heristo-Gruppe Maßnahmen erarbeitet hat, um die Datenschutzkonformität sicher zu stellen. Im Zuge der DSGVO wurden die Maßnahmen aktualisiert und erweitert. Seitdem findet eine kontinuierliche Weiterentwicklung der bestehenden Organisation und Prozesse statt.

Im Bereich Personal werden aufgrund der demographischen Entwicklung und der aktuell positiven gesamtwirtschaftlichen Perspektive Risiken bezüglich der ausreichenden Verfügbarkeit von Fach- und Arbeitskräften gesehen. In bestimmten Branchen und Bereichen dürfte es mittelfristig immer schwerer bzw. teurer werden, freie Stellen zu besetzen. Durch eine langfristige Personal- und Nachfolgeplanung, gezielte Personalentwicklungsmaßnahmen sowie verstärktes Ausbildungs- und Hochschulmarketing soll diesem Risiko entgegengewirkt werden. Gleichzeitig wird heristo als Arbeitgebermarke weiterentwickelt und durch gezielte Maßnahmen die Attraktivität als Arbeitgeber gesteigert.

Finanzwirtschaftliche Risiken: Aufgrund des dargestellten Risikomanagementsystems bei den Finanzinstrumenten können bei der heristo-Gruppe nur relativ geringe Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken sowie Risiken aus Zahlungsstromschwankungen auftreten. Die in den vergangenen Jahren eingeleiteten Maßnahmen zur weiteren Stärkung der finanziellen Autonomie der heristo-Gruppe - Verbesserung der Vermögens- und Kapitalstruktur, Abbau bzw. Konstanthalten der Nettoverschuldung sowie Optimierung der Working-Capital-Strukturen - wurden im Geschäftsjahr 2020 grundsätzlich fortgesetzt.

Wechselkursrisiken resultieren sowohl aus dem Rohstoffeinkauf, welcher zum Teil in Fremdwährungen erfolgt und damit dem Risiko von Wechselkursschwankungen unterliegt, als auch aus den Auslandsbeteiligungen der heristo-Gruppe. Diesen Risiken begegnet das konzerninterne Finanzmanagement durch den Abschluss von Sicherungsgeschäften.

3.4 Chancen

Im Rahmen des Chancenmanagements werden Chancen ebenso wie die Risiken dezentral erhoben. Ein der Risikosteuerung vergleichbares Managementsystem wird für die Bewertung der Chancen nicht eingesetzt. Im Rahmen der monatlichen Berichterstattung wird auch über die aktuelle Chancensituation berichtet.

Chancen bestehen für die heristo-Gruppe vor allem in der Entwicklung und Positionierung von neuen Produkten, die effizient hergestellt und durch neue, moderne Anlagen verpackt werden. Durch derartige Sortimentserweiterungen können bestehende Märkte innovativ bedient werden. Aber auch in neuen Märkten und Marktsegmenten sowie in Digitalisierungsinitiativen sucht die heristo-Gruppe gezielt nach zusätzlichen Umsatz- und Ergebnispotenzialen. Insbesondere bestehen Chancen durch Auslandswachstum in ausgewählten Ländern und Märkten.

Darüber hinaus sieht die heristo-Gruppe Chancen in der Nachhaltigkeit ihres Handelns. In Zeiten, in denen in der Öffentlichkeit beispielsweise über falsche Deklarierung von Produkten diskutiert wird, sehen wir die Chance, dass unsere erstklassige Produktqualität aufgrund der exakten Deklarierung von unseren Kunden erkannt und honoriert wird. Der Lebensmitteleinzelhandel und die Endverbraucher erwarten von uns erstklassige Produktqualitäten, die wir durch höchste Anforderungen an Hygiene und Nahrungsmittelsicherheit sowie durch die Auswahl verlässlicher und qualitativ hochwertiger Lieferanten sicherstellen.

3.5 Gesamtbild der Chancen- und Risikolage

Basierend auf den der Geschäftsführung zur Verfügung stehenden Informationen kann insgesamt kein Risiko aufgeführt werden, das geeignet wäre, den Fortbestand der heristo-Gruppe zu gefährden. Ebenso sind keine auf Dauer entwicklungsbeeinträchtigenden Risiken hinreichend konkretisierbar. Durch die weiterhin konsequente Nutzung von Synergien innerhalb der Gruppe bieten sich auch in herausfordernden Geschäftsfeldern Chancen für eine positive Entwicklung. Von den vorgenannten Risiken sind die branchen- und unternehmensspezifischen Risiken am bedeutendsten. Diesbezüglich hat sich die Risikolage im Vergleich zum Vorjahr nicht verändert.

4 Prognosebericht

4.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Für das Gesamtjahr 2021 erwartet die Bundesregierung eine Zunahme des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts (BIP) in Höhe von 3,0 Prozent. Dabei geht die Bundesregierung davon aus, dass die Wirtschaftsleistung im ersten Quartal noch deutlich durch die Pandemie beeinträchtigt wird. Im weiteren Verlauf nach Stabilisierung der pandemischen Lage durch die Impfung größerer Bevölkerungsgruppen und der Rücknahme der Einschränkungen des öffentlichen Lebens dürfte die Konjunktur wieder Fahrt aufnehmen. Grundsätzlich bleibt die Entwicklung der Wirtschaft zunächst jedoch zweigeteilt: Einem von sozialen Kontakten stärker abhängigen und daher durch die Pandemie stärker beeinträchtigten Dienstleistungssektor steht eine sich robust entwickelnde Industrie gegenüber. Im Jahresverlauf ist mit der allmählichen Überwindung der Corona-Pandemie und einer Erholung der Dienstleistungsbereiche zu rechnen.

Die vor dem zweiten Lockdown beobachtete positive Entwicklung am Arbeitsmarkt dürfte sich nach Einschätzung der Bundesregierung erst im Frühjahr fortsetzen. Steigende Erwerbstätigkeit und Löhne könnten dann für Einkommenszuwächse sorgen und den privaten Konsum stützen.

Dennoch ist diese Einschätzung mit hoher Unsicherheit behaftet. Risiken ergeben sich insbesondere im Hinblick auf den weiteren Pandemieverlauf, der weitreichendere Eindämmungsmaßnahmen erforderlich machen könnte, als unterstellt. Darüber hinaus könnten aufgrund länger anhaltender Einschränkungen auch negative Effekte auf die Wertschöpfung im bislang robusten Produzierenden Gewerbe übergreifen. ⁴

4.2 Ausblick der heristo-Gruppe

Wir gehen für das Geschäftsjahr 2021 insgesamt von einem stabilen Geschäft für die Unternehmen der heristo-Gruppe aus. Aus heutiger Sicht erwarten wir Umsätze auf dem Niveau des Jahres 2020. Der Konzernjahresüberschuss wird in 2021 wieder deutlich niedriger ausfallen und etwas oberhalb des Ergebnisses des Jahres 2019 erwartet. Auch für das Betriebsergebnis gehen wir von einer Reduzierung von gut einem Drittel im Vergleich zum abgelaufenen Geschäftsjahr aus. Unseren Planungen liegt die Annahme zu Grunde, dass sich die Preise für die wichtigsten tierischen und pflanzlichen Rohstoffe nicht wesentlich verändern werden.

Ausgehend von der soliden Vermögens- und Finanzlage der heristo-Gruppe werden wir die erforderlichen Investitionen in die Zukunftsfähigkeit der strategischen Geschäftsfelder und die Optimierung der Produktionsanlagen konsequent vornehmen. Gemäß der Planung wird das Investitionsvolumen in 2021 voraussichtlich auf einem hohen Niveau bleiben, aber etwas unterhalb des Jahres 2020 liegen. Aufgrund des erneut hohen Investitionsvolumens rechnen wir mit einer höheren bilanziellen Nettoverschuldung.

Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen werden auch in 2021 die Rohertragsmarge beeinflussen. Der intensive Wettbewerb in allen Bereichen der Nahrungsmittelindustrie wird eine ausreichende und zeitlich angemessene Weitergabe der Beschaffungskosten an den Markt auch künftig nicht zulassen.

Darüber hinaus sind die Folgen der Covid-19- Pandemie für die heristo-Gruppe nicht abschätzbar, der weitere Pandemieverlauf ist nicht vorhersehbar. Als Unternehmen der Lebensmittelbranche arbeiten wir weiterhin mit Hochdruck daran, die Lieferfähigkeit aufrecht zu erhalten und somit die Versorgung der Menschen mit Lebensmitteln sicherzustellen. Gleichzeitig versuchen wir dabei unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter durch geeignete Maßnahmen zu schützen.

Hinsichtlich der zukunftsbezogenen Aussagen weisen wir darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung abweichen können, falls sich die zu Grunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen.

Bad Rothenfelde, den 7. Juni 2021

heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde

Heinrich W. Risken, Geschäftsführer

Oliver Risken, Geschäftsführer

¹ Statistisches Bundesamt: Pressemitteilung 14. Januar 2021 i.V.m. Korrektur vom 24. Februar 2021
² BVE Pressemitteilung 20. Januar 2021
³ Quelle für Marktdaten: Nielsen und IRI Marktdaten 1. Halbjahr 2021
⁴ Jahreswirtschaftsbericht 2021 der Bundesregierung

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020 €	31.12.2019 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.287.746,83	7.081.181,37
2. Geschäfts- oder Firmenwert	15.194.458,19	7.339.780,48
3. Geleistete Anzahlungen	3.678.010,81	2.667.103,32
	26.160.215,83	17.088.065,17
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	96.818.196,23	95.616.133,72
2. Technische Anlagen und Maschinen	68.026.568,03	60.430.962,52
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	66.653.487,67	56.490.167,44
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	77.883.861,16	40.529.557,82
	309.382.113,09	253.066.821,50
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	372.199,14	372.199,14
2. Beteiligungen	6.992.337,28	6.307.275,40
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	195.419,60	135.000,00
4. Sonstige Ausleihungen	498,72	450,00
5. Geleistete Anzahlungen auf Finanzanlagen	0,00	107.095,47
	7.560.454,74	6.922.020,01
	343.102.783,66	277.076.906,68
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	54.416.841,70	55.771.304,45
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	13.413.722,66	22.512.500,67
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	72.168.190,63	64.420.080,82
4. Geleistete Anzahlungen	1.122.597,47	571.426,00
	141.121.352,46	143.275.311,94
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	161.645.899,42	187.817.216,45
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	17.485,71	26.870,33
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.283.865,86	590.158,24
4. Sonstige Vermögensgegenstände	39.466.700,15	25.583.003,65
(davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr € 383.671,11; Vorjahr € 817.241,11)
(davon gegen Gesellschafter € 49.949,19; Vorjahr € 0,00)
	202.413.951,14	214.017.248,67
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	20.523.042,86	15.464.185,69
	364.058.346,46	372.756.746,30
C. Rechnungsabgrenzungsposten	4.759.242,07	3.310.451,82
D. Aktive latente Steuern	613.943,56	971.018,15
	712.534.315,75	654.115.122,95
Passiva
	31.12.2020 €	31.12.2019 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	5.000.000,00	5.000.000,00
II. Kapitalrücklage	5.599.629,24	5.599.629,24
III. Gewinnrücklagen	218.061.263,52	209.543.981,34
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnungen	-4.982.169,97	-1.107.934,91
V. Konzernbilanzgewinn	91.616.071,47	53.329.559,76
VI. Nicht beherrschende Anteile	5.008.708,73	4.727.178,92
	320.303.502,99	277.092.414,35
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	17.017.777,00	17.539.727,00
2. Steuerrückstellungen	7.232.864,11	1.093.194,00
3. Sonstige Rückstellungen	114.312.078,33	96.271.322,89
	138.562.719,44	114.904.243,89
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	106.321.718,61	107.444.865,68
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	100.200.708,27	107.202.672,77
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	496.933,89	386.966,75
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.140.606,28	3.795.248,42
5. Sonstige Verbindlichkeiten	41.325.038,23	39.880.620,05
(davon aus Steuern € 5.382.582,93; Vorjahr € 2.673.877,87)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 700.344,35; Vorjahr € 490.760,82)
(davon gegenüber Gesellschaftern € 13.947.842,81; Vorjahr € 24.342.054,65)
	250.485.005,28	258.710.373,67
D. Rechnungsabgrenzungsposten	435.278,78	301.293,50
E. Passive latente Steuern	2.747.809,26	3.106.797,54
	712.534.315,75	654.115.122,95

Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 €	2019 €
1. Umsatzerlöse	1.438.897.491,28	1.328.278.083,41
2. Verminderung/Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-3.888.169,21	11.289.945,87
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	1.713.981,35	1.763.180,32
4. Sonstige betriebliche Erträge	52.890.639,41	21.451.353,66
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	850.338.396,03	846.799.309,99
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	26.635.395,06	10.550.716,54
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	158.705.594,64	134.104.478,76
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	31.471.183,40	25.756.009,07
(davon für Altersversorgung € 1.785.866,63; Vorjahr € 1.720.637,95)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	40.142.599,47	33.004.844,99
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	313.755.625,23	278.164.518,82
9. Erträge aus Beteiligungen	459.896,26	845.877,94
10. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen	13.909,30	9.243,62
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	211.459,59	215.938,89
(davon aus verbundenen Unternehmen € 942,41; Vorjahr € 151,70)
12. Abschreibungen auf Finanzanlagen	51.000,00	96.723,46
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	3.580.093,23	3.458.328,21
(davon an verbundene Unternehmen € 138,11; Vorjahr € 205,28)
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	16.491.313,75	9.060.486,13
15. Konzernergebnis nach Steuern	49.128.007,17	22.858.207,74
16. Sonstige Steuern	808.492,79	637.409,09
17. Konzernjahresüberschuss	48.319.514,38	22.220.798,65
18. Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Gewinn	-2.146.030,59	-373.372,10
19. Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Verlust	12.114,27	431.532,50
20. Konzerngewinn	46.185.598,06	22.278.959,05
21. Konzerngewinnvortrag	53.329.559,76	57.894.416,48
22. Anteil Konzerngewinnvortrag Nicht beherrschende Anteile	-64.374,88	0,00
23. Einstellung in Gewinnrücklagen	-7.834.711,47	-16.843.815,77
24. Gewinnausschüttung	0,00	-10.000.000,00
25. Konzernbilanzgewinn	91.616.071,47	53.329.559,76

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

I. Allgemeine Angaben

Die heristo holding gmbh hat ihren Sitz in Bad Rothefelde und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Osnabrück (HRB 110932).

Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht der heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde, für das Geschäftsjahr 2020 sind nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Die Ausweis- und Gliederungsvorschriften wurden den gesetzlichen Vorschriften entsprechend befolgt. Für die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewandt.

II. Konsolidierungskreis und Stichtag des Konzernabschlusses

a) Konzernobergesellschaft

Mutterunternehmen ist die heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde.

Das Stammkapital der heristo holding gmbh beträgt € 5.000.000.

b) Konsolidierungskreis

Vollkonsolidierung

Im Rahmen der Vollkonsolidierung gemäß §§ 300 ff. HGB sind 46 (Vorjahr 47) Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen worden.

Für den Konsolidierungskreis verweisen wir auf die Aufstellung des Anteilsbesitzes.

Die Änderungen im Konsolidierungskreis gegenüber dem Vorjahr ergeben sich aus folgenden Sachverhalten:

•	Die heristo ag, Bad Rothenfelde hat mit Kaufvertrag vom 07. November 2019 und wirtschafticher Wirkung zum 02. Januar 2020 50 % der Anteile und die Mehrheit der Stimmrechte an der B + S GmbH, Borgholzhausen, erworben.
•	Mit Vertrag vom 19. Dezember 2019 und wirtschafticher Wirkung zum 16. Januar 2020 verkaufte die Planet Venture GmbH, Bad Rothenfelde ihre Anteile an der Livekindly Holding Germany GmbH (vormals Like Meat Holding GmbH), Düsseldorf.

Vergleichbarkeit der Vorjahreszahlen

Die Änderungen im Konsolidierungskreis führen im Jahresabschluss bilanziell zu einem Anstieg der Forderungen und Sonstigen Vermögensgegenstände um 6% sowie der Verbindlichkeiten um 3%. In der Gewinn- und Verlustrechnung sind die Umsatzerlöse um 3%, der Personalaufwand um 11% und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen um 5% gestiegen.

Stichtag des Konzernabschlusses und Prüfung der Einzelabschlüsse

Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen haben den 31. Dezember als Abschlussstichtag.

III. Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Abschlüsse der einbezogenen Gesellschaften zum 31. Dezember 2020 sind nach den Vorschriften des HGB aufgestellt. Für die Konsolidierung der ausländischen Gesellschaften sind nach den Vorgaben des Mutterunternehmens Abschlüsse erstellt worden, die dem HGB entsprechen.

a) Konsolidierungsgrundsätze

Kapitalkonsolidierung

Die nach der Buchwertmethode durchgeführte Kapitalkonsolidierung (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB a.F.) wurde gem. Art. 66 Abs. 3 Satz 4 EGHGB auf der Grundlage der Wertansätze der Anteile an den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen zum Erwerbs- oder Gründungszeitpunkt bzw. zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss fortgeführt. Gesellschaften, die ab 2010 erstmalig in den Konzernabschluss der heristo holding gmbh einbezogen werden, sind aufgrund der Änderungen durch das BilMoG nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB konsolidiert worden. Im Rahmen der Erstkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode wird der Wertansatz der konsolidierungspflichtigen Anteile mit dem darauf entfallenden (neubewerteten) Eigenkapital des Tochterunternehmens verrechnet. Dieses ist mit dem Betrag anzusetzen, der dem beizulegenden Zeitwert der Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten im maßgeblichen Erstkonsolidierungszeitpunkt entspricht. Ein nach der Verrechnung verbleibender Unterschiedsbetrag wird in der Konzernbilanz, wenn er auf der Aktivseite entsteht, als Geschäfts- oder Firmenwert und, wenn er auf der Passivseite entsteht, unter dem Posten "Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung" nach dem Eigenkapital gemäß § 301 Abs. 3 Satz 1 HGB ausgewiesen.

Beteiligungen von untergeordneter Bedeutung werden nach der Anschaffungskostenmethode bewertet.

Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung werden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sowie Haftungsverhältnisse zwischen den einbezogenen Unternehmen sowie entsprechende Rechnungsabgrenzungsposten zwischen den einbezogenen Unternehmen gemäß § 303 HGB aufgerechnet.

Unter Anwendung des DRS 25, werden seit dem im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 im Rahmen der Schuldenkonsolidierung aufgrund bestehender Währungssicherungsgeschäfte entstehende Umrechnungsdifferenzen erfolgsneutral in der Konzernbilanz erfasst.

Zwischenergebniseliminierung

Zwischenergebnisse werden gemäß § 304 HGB eliminiert, wenn zum Stichtag des Konzernabschlusses Vermögensgegenstände aus Lieferungen innerhalb des Konzerns vorhanden sind.

Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Bei der Konsolidierung von Aufwendungen und Erträgen gemäß § 305 HGB innerhalb der einbezogenen Unternehmen des Konzerns wurden die Innenumsatzerlöse eliminiert. Des Weiteren wurden die sonstigen betrieblichen Erträge, die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie Zinserträge und Zinsaufwendungen, die aus konzerninternen Geschäftsvorfällen resultieren, eliminiert.

Latente Steuern aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen

Auf HB II-Anpassungsbuchungen sowie ergebniswirksame Konsolidierungsmaßnahmen werden aktive und passive Steuerabgrenzungen vorgenommen, soweit sich der abweichende Steueraufwand in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich ausgleicht.

b) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen des beweglichen Anlagevermögens erfolgen linear bei Nutzungsdauern zwischen drei und zehn Jahren.

Die Konzessionen, gewerblichen Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten beinhalten im Wesentlichen erworbene Markenrechte und Software-Lizenzen.

Unter dem Posten Geschäfts- oder Firmenwert werden die verbleibenden aktiven Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung ausgewiesen (€ 15,2 Mio., Vorjahr € 7,3 Mio.). Die Abschreibung erfolgt linear über einen Zeitraum von 5 bis 10 Jahren in Abhängigkeit von der Verwertbarkeit des branchenspezifischen Wissens im Unternehmen sowie der Nutzung des Kunden- und Lieferantenstamms.

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu den handelsrechtlich aktivierungspflichtigen Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige sowie außerplanmäßige Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern.

Zugänge zu Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten aktiviert. Die Anschaffungskosten umfassen auch Nebenkosten und nachträgliche Anschaffungskosten. Anschaffungspreisminderungen werden abgesetzt. Der Umfang der Anschaffungskosten entspricht § 255 Abs. 1 HGB. Erhaltene Investitionszuschüsse auf Sachanlagen werden als Minderung der Anschaffungskosten angesetzt bzw. als Sonderposten in der Konzernbilanz ausgewiesen.

Abgänge von immateriellen Vermögensgegenständen und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten und aufgelaufenen Abschreibungen zum Zeitpunkt ihres Ausscheidens ausgebucht.

Für die vor dem 1. Januar 2008 zugegangenen beweglichen Gegenstände des Sachanlagevermögens wurde bis zum Geschäftsjahr 2009 die degressive Abschreibungsmethode angewandt. Mit Inkrafttreten des BilMoG ist die umgekehrte Maßgeblichkeit der Steuerbilanz für die Handelsbilanz zwar entfallen, es wurde von dem Wahlrecht des Art. 67 Abs. 4 EGHGB zur Fortführung der bisherigen Wertansätze unter Anwendung der für sie bis zum Inkrafttreten des BilMoG geltenden Vorschriften Gebrauch gemacht.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Wert zwischen € 250 und € 800 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Geleistete Anzahlungen werden zum Nennwert bewertet.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten ausgewiesen, sofern keine außerplanmäßigen Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung auf den beizulegenden Wert erforderlich sind.

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden Beteiligungen an Unternehmen ausgewiesen, die jeweils für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung sind und daher nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden.

Die Bewertung der Gegenstände des Vorratsvermögens erfolgt handelsrechtlich grundsätzlich zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips. Die Herstellungskosten umfassen neben den Material- und Fertigungseinzelkosten auch produktionsbezogene Gemeinkosten sowie angemessene Teile der Kosten der allgemeinen Verwaltung.

Den erkennbaren Risiken der Vorratshaltung wird durch verlustfreie Bewertung Rechnung getragen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind zum Nennwert, abzüglich besonders ermittelter Einzel- und Pauschalwertberichtigungen zur Abdeckung erkennbarer und latenter Risiken, bewertet.

Fremdwährungsforderungen werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit Fremdwährungsforderungen durch Devisentermingeschäfte deckungsgleich abgesichert sind, werden diese zum Devisenterminkurs bewertet.

Die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennwert bewertet.

Die Bewertung der Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten erfolgt zum Nennwert.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert angesetzt.

Die Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode (Projected Unit Credit Method/ PuC-Methode) unter Berücksichtigung künftiger Entwicklungen sowie der Anwendung des pauschalen durchschnittlichen Marktzinssatzes der Deutschen Bundesbank für Restlaufzeiten von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) bewertet. Der angewendete Zinssatz beträgt zum Bilanzstichtag 2,31 % (im Vorjahr 2,71 %). Es wurde eine Fluktuationswahrscheinlichkeit von bis zu 5,0 % berücksichtigt.

Bei der Bewertung der Pensionsverpflichtungen finden die Richttafeln 2018G von Prof. Klaus Heubeck Anwendung. Des Weiteren wurde eine erwartete Rentenentwicklung von 2,0 % berücksichtigt.

Die nach den Vorschriften des BilRuG ermittelten Pensionsrückstellungen belaufen sich zum 31. Dezember 2020 auf T€ 17.018. Der ermittelte Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 HGB zwischen den Rückstellungen nach altem (siebenjähriger Durchschnittszins) und neuem Recht (zehnjähriger Durchschnittszins) beträgt zum Bilanzstichtag T€ 1.225.

Die Steuerrückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Künftige Preis- und Kostensteigerungen werden bei der Ermittlung der Rückstellungen berücksichtigt.

Für die Bewertung der Jubiläumsrückstellung wurde eine durchschnittliche Restlaufzeit von 15 Jahren zugrunde gelegt und mit dem pauschalen Marktzinssatz der Deutschen Bundesbank in Höhe von 1,60 % angesetzt. Es wurden ein Gehaltstrend von bis zu 2,0 %, ein Beitragsbemessungstrend von bis zu 2,0 % und eine Fluktuationswahrscheinlichkeit von 4,5 % berücksichtigt.

Übrige Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst. Der anzuwendende Zinssatz wird von der Deutschen Bundesbank bekanntgegeben.

Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem historischen Umrechnungskurs oder dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit Fremdwährungsverbindlichkeiten durch Devisentermingeschäfte deckungsgleich abgesichert sind, werden diese zum Devisenterminkurs bewertet.

Zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen oder Zahlungsströme aus Wechselkursrisiken wurden Vermögensgegenstände, Schulden, schwebende Geschäfte und mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen mit derivativen Finanzinstrumenten zusammengefasst (Bewertungseinheit). Zur Absicherung von Grundgeschäften werden derivative Finanzinstrumente regelmäßig bei bestehenden Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährungen bzw. geplanten Transaktionen in Fremdwährung eingesetzt. Sofern die gesetzlichen Voraussetzungen vorliegen, werden Bewertungseinheiten i.S.d. § 254 HGB gebildet. Zur bilanziellen Abbildung der wirksamen Teile der gebildeten Bewertungseinheiten wird die sog. Einfrierungsmethode (kompensatorische Bewertung) angewendet. Die Effektivität der Sicherungsbeziehungen wird zu jedem Bilanzstichtag prospektiv festgestellt.

In den einbezogenen Einzelabschlüssen wurden passive latente Steuern aufgrund eines nur steuerlich zulässigen Ansatzes mit aktiven latenten Steuern auf die handels- und steuerlich voneinander abweichenden Wertansätze verrechnet. Über den Saldierungsbereich hinausgehende aktive Steuerlatenzen werden in Ausübung des Wahlrechts des § 274 Abs. 1 S. 2 HGB nicht aktiviert.

Im Konzernabschluss wurden aktive und passive latente Steuern auf Konsolidierungsmaßnahmen sowie HB II-Anpassungen gebildet. Zur Ermittlung der latenten Steuern ist ein Steuersatz in Höhe von 31,5 % herangezogen worden.

Gemäß § 308a HGB werden im Konzernabschluss die Aktiv- und Passivposten einer auf fremde Währung lautenden Bilanz zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag und die auf fremde Währung lautenden GuV-Posten mit dem Durchschnittskurs in Euro (funktionale Währung der heristo holding gmbh) umgerechnet. Das Eigenkapital wird mit den historischen Kursen umgerechnet. Sich aus der Währungsumrechnung ergebende Währungsdifferenzen werden erfolgsneutral innerhalb des Konzerneigenkapitals nach den Rücklagen unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen.

Die Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben bzw. Einnahmen, die Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen, gebildet.

IV. Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterungen zur Konzernbilanz

(1) Anlagevermögen

Eine von den historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten ausgehende Darstellung der Entwicklung der einzelnen Bilanzposten des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Anlagenspiegel enthalten (Anlage zum Anhang).

(2) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen T€ 16 (Vorjahr T€ 25) sonstige Vermögensgegenstände und T€ 1 (Vorjahr T€ 2) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

(3) Rechnungsabgrenzungsposten

Die Rechnungsabgrenzungsposten betreffen ausschließlich Ausgaben bzw. Einnahmen, die Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

(4) Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern ergeben sich aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen in Höhe von T€ 614 (Vorjahr T€ 971). Davon entfallen auf die Zwischenergebniseliminierung in den Vorräten T€ 603 (Vorjahr T€ 606) und auf sonstige Konsolidierungsmaßnahmen T€ 11 (Vorjahr T€ 365). Die individuell ermittelten Steuersätze liegen im Auslandsbereich zwischen 19,0 % und 25,0 %. Für das Inland wurde unter dem Gesichtspunkt der Wesentlichkeit ein einheitlicher Steuersatz von 31,5 % zugrunde gelegt.

(5) Eigenkapital

Zur Entwicklung des Eigenkapitals vgl. Konzerneigenkapitalspiegel. Das gezeichnete Kapital sowie die Kapitalrücklage entsprechen dem Ausweis im Einzelabschluss der heristo holding gmbh.

Die anderen Gewinnrücklagen haben sich wie folgt entwickelt:

2020	EUR
Stand 1.1.2019	194.168.685,57
Einstellung in die Rücklage bei Tochterunternehmen	692.638,88
Einstellung in die Gewinnrücklage des Konzerns	16.151.176,89
Einziehung eigene Anteile	-1.468.520,00
Stand 31.12.2019/ 1.1.2020	209.543.981,34
Einstellung in die Rücklage bei Tochterunternehmen	4.060.854,99
Veränderung durch Erwerb Restanteile HTM	682.570,71
Einstellung in die Gewinnrücklage des Konzerns	3.773.856,48
Stand 31.12.2020	218.061.263,52

(6) Rückstellungen

Die Rückstellungen entwickelten sich wie folgt:

Rückstellungen Konzern 31.12.2020

	31.12.2020 in T€	31.12.2019 in T€
Pensionsrückstellungen	17.018	17.540
Steuerrückstellungen	7.233	1.093
Sonstige Rückstellungen
Vertriebsbereich	15.709	10.700
Personal	15.039	11.649
Drohende Verluste	13.046	13.913
Unterlassene Instandhaltungen	1.808	619
Übrige	68.709	59.390
Zwischensumme	114.311	96.271
Gesamtsumme	138.562	114.904

(7) Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten entwickelten sich wie folgt:

	Gesamtbetrag	Restlaufzeit		davon mit einer Restlaufzeit > 5 Jahre
	T€	≤ 1 Jahr T€	> 1 Jahr T€	T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	106.322	18.822	87.500	27.500
(Vorjahr)	107.445	26.911	80.534	10.000
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	100.201	100.201	0	0
(Vorjahr)	107.203	107.203	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	497	497	0	0
(Vorjahr)	387	387	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.140	2.140	0	0
(Vorjahr)	3.795	3.795	0	0
sonstige Verbindlichkeiten	41.325	41.325	0	0
(Vorjahr)	39.880	38.994	886	0
Gesamtsumme	250.485	162.985	87.500	27.500
(Vorjahr)	258.710	177.290	81.420	10.000

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von € 0,5 Mio. durch Pfandrechte besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Unternehmen, die aufgrund untergeordneter Bedeutung nicht konsolidiert wurden und beinhalten in Höhe von T€ 8 (Vorjahr T€ 8) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und T€ 489 (Vorjahr T€ 379) sonstige Verbindlichkeiten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, beinhalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von T€ 8.684 (Vorjahr T€ 9.877) sowie sonstige Forderungen von T€ 6.710 (Vorjahr T€ 6.082).

Von den sonstigen Verbindlichkeiten bestehen T€ 13.948 (Vorjahr T€ 24.342) gegenüber den Gesellschaftern der heristo holding gmbh.

(8) Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:

	2020 T€	2019 T€
Finanzanlagevermögen	1.498	1.498
sonstige Konsolidierungsmaßnahmen	1.161	1.513
aus Einzelabschlüssen	89	96
Zwischenergebniskonsolidierung	0	0
Gesamtsumme	2.748	3.107

Es handelt sich im Wesentlichen um passive latente Steuern aus Konsolidierungsmaßnahmen.

b) Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

(9) Umsatzerlöse

Die Sparten der heristo-Gruppe haben folgende Umsätze erwirtschaftet:

Unternehmensbereiche ¹	2020	2019	Veränderung
	Mio. €	Mio. €	Mio. €	%
heristo-Gruppe	1.439	1.328	111	8,3
stockmeyer gruppe	375	350	25	7,1
Appel fine food	339	296	43	14,5
saturn petcare group	540	530	10	1,9
Industriesegment	1.254	1.176	78	6,6
conSup (Handelssegment)	66	72	-6	-8,3
Sonstige Beteiligungen sowie Konsolidierungseffekte zwischen den Teilkonzernen	119	80	39	48,8

¹ Konsolidierte Werte (Rundungsdifferenzen resultieren aus rechentechnischen Gründen).

Die Umsätze gliedern sich wie folgt nach geographisch bestimmten Märkten auf:

	2020 T€	2019 T€
Inland	1.064.722	963.363
Ausland	374.175	364.915
Gesamtumsatz	1.438.897	1.328.278

(10) Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von T€ 9.701 enthalten. Sie betreffen im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (T€ 7.520), Erträge aus Anlagenabgängen (T€ 634), Erträge aus der Auflösung von Pauschal- und Einzelwertberichtigungen (T€ 330) sowie sonstige periodenfremde Erträge in Höhe von T€ 1.173. Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten außerdem Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von T€ 2.086 (Vorjahr T€ 878).

(11) Abschreibungen

Im Geschäftsjahr 2020 erfolgten außerplanmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung in Höhe von T€ 6.548 (Vorjahr T€ 344).

(12) Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von T€ 3.354 sowie Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von T€ 3.400 (Vorjahr T€ 1.093). Die periodenfremden Aufwendungen betreffen im Wesentlichen Belastungen von EEG-Umlagen.

(13) Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung in Höhe von T€ 1.135 (Vorjahr T€ 1.392).

(14) Steuern

Im Geschäftsjahr 2020 ist saldiert ein Ertrag in Höhe von T€ 348 (Vorjahr Ertrag von T€ 120) aus der Veränderung der latenten Steuern ergebniswirksam erfasst worden.

(15) Abschlussprüferhonorare

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers im Geschäftsjahr beträgt T€ 573, davon entfallen T€ 546 auf Abschlussprüfungsleistungen, T€ 2 auf Steuerberatungsleistungen und T€ 25 auf sonstige Leistungen.

(16) Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag ergaben sich keine Haftungsverhältnisse des heristo-Konzerns (Vorjahr T€ 30). Im Vorjahr bestanden diese aus Bürgschaften von T€ 30.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen im Sinne des § 314 Abs. 1 Nr. 2a HGB, die nicht in der Konzernbilanz erscheinen und auch nicht nach § 298 Abs. 1 HGB in Verbindung mit § 251 HGB oder § 314 Abs. 1 Nr. 2 HGB anzugeben sind, betragen insgesamt T€ 249.855 und setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2020 T€
Miet- und Leasingverträge	114.039
Einkaufskontrakte und Bestellobligo	109.070
Investitionen, Großreparaturen, Umweltschutzmaßnahmen	16.417
Andere finanzielle Verpflichtungen	10.329
Gesamt	249.855

Der Ausweis erfolgt ohne Umsatzsteuer.

Es bestehen Leasingvereinbarungen in einem Umfang von € 19,8 Mio. Mit diesen Vereinbarungen wird die Finanzierung der Gesellschaft entlastet. Risiken ergeben sich hieraus nicht (§ 314 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung der bilanziellen Fremdwährungspositionen sind Devisentermingeschäfte abgeschlossen. Die Derivate werden mit den sich gegenläufig verhaltenen Fremdwährungsforderungen und Fremdwährungsverbindlichkeiten in währungsbezogene Bewertungseinheiten (Portfolio-Hedge) zusammengefasst. Sich ausgleichende Wertänderungen bleiben im Abschluss gemäß der Einfrierungsmethode unberücksichtigt. Die ineffektiven Anteile der währungsbezogenen Sicherungsbeziehungen, also sich nicht ausgleichende Wertänderungen, werden nach allgemeinen Bewertungsgrundsätzen behandelt. Für unrealisierte Verlustspitzen werden dem Imparitätsprinzip folgend Drohverlustrückstellungen gebildet. Zum Bilanzstichtag war aufgrund gebildeter Bewertungseinheiten keine Drohverlustrückstellung zu bilden. Die Geschäfte werden in 2021 und 2022 fällig.

Darüber hinaus werden zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken aus geplanten Absatz- und Beschaffungsgeschäften in USD, AUD und CAD, Devisentermingeschäfte abgeschlossen. Von einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit der abgesicherten Transaktionen wird ausgegangen, da es sich um routinemäßige Geschäfte handelt und die Absicherung deutlich unter dem geplanten Gesamtvolumen liegt. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten unterliegt darüber hinaus klar definierten Vorgaben.

Die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente werden mit marktüblichen Bewertungsmethoden unter Berücksichtigung der am Bewertungsstichtag vorliegenden Marktdaten (Marktwerte) ermittelt. Devisenkontrakte werden einzeln auf Basis des Austauschbetrages mit den aktuellen Marktterminkursen am Abschlussstichtag im Vergleich zu den vereinbarten Termin- bzw. Kontraktkursen bewertet. Die Marktterminkurse richten sich nach den Kassakursen unter Berücksichtigung von Terminauf- und -abschlägen.

Folgende Währungsgeschäfte bestanden per 31. Dezember 2020:

FX-Kauf

Devisentermingeschäfte	Nominalwert in TEUR	Devisentermingeschäfte mit positivem Zeitwert in TEUR	Devisentermingeschäfte mit negativem Zeitwert in TEUR
USD	18.723	0	545
Gesamtsumme	18.723	0	545

FX-Verkauf

Devisentermingeschäfte	Nominalwert in TEUR	Devisentermingeschäfte mit positivem Zeitwert in TEUR	Devisentermingeschäfte mit negativem Zeitwert in TEUR
USD	46.909	2.411	0
CAD	653	13	0
AUD	778	0	35
Gesamtsumme	48.340	2.424	35

Folgende Zinssicherungsgeschäfte bestanden per 31. Dezember 2020:

Jahr	Finanzinstrumente	Nominalwert in T€	Marktwert in T€
2020	Zinsswaps	85.000	-1.958

Bei den Zinsswaps (Basis 3-Monats-Euribor) handelt es sich um Zinssicherungen (Hedging) für langfristige, variabel verzinsliche Kredite, für die Bewertungseinheiten (Einfrierungsmethode) gebildet wurden. Die Hedgingbeziehungen laufen bis maximal zum 2. Quartal 2029. Grundlage für die Marktwerte sind anerkannte "mark-to-market"-Bewertungen (z.B. Black-Scholes / Barwertberechnung).

Konzernbilanzgewinn

Der in den Konzernbilanzgewinn einbezogene Konzerngewinnvortrag ergibt sich aus der Gewinn- und Verlustrechnung.

Durchschnittliche Mitarbeiterzahl

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl der vollkonsolidierten Tochterunternehmen beträgt insgesamt:

	2020	2019
Angestellte	1.205	1.114
Gewerbliche Arbeitnehmer	2.527	1.973
Gesamt	3.732	3.087

Anteilsliste und Veröffentlichung

Zur Aufstellung des Anteilsbesitzes siehe Anlage zum Anhang.

Mitglieder der Geschäftsführung und Aufwendungen für Organe

Der Geschäftsführung der heristo holding gmbh gehörte im Geschäftsjahr an:

	Herr Heinrich W. Risken, Geschäftsführer der heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde
	Herr Oliver Risken, Geschäftsführer der heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde

Auf die Darstellung der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet. Der Geschäftsführung wurden in 2020 keine Vorschüsse und Kredite gewährt.

Ergebnisverwendung

Der Bilanzgewinn des Mutterunternehmens von T€ 109.080, der sich aus dem Jahresüberschuss von T€ 43.978 und dem Gewinnvortrag von T€ 65.102 ergibt, soll auf neue Rechnung vorgetragen werden.

Nachtragsbericht

Nach Schluss des Geschäftsjahres 2020 traten keine weiteren Ereignisse ein, die für die heristo-Gruppe von wesentlicher Bedeutung waren und zu einer veränderten Beurteilung der Lage des Konzerns geführt haben.

Bad Rothenfelde, den 7. Juni 2021

heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde

Heinrich W. Risken, Geschäftsführer

Oliver Risken, Geschäftsführer

Entwicklung des Konzernanlagevermögens zum 31.12.2020

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2020 €	Zugang €	Währungsumrechnung €	Umbuchung €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	31.384.220,30	3.699.831,75	-52.129,91	12.653,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	16.165.186,74	0,00	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	2.667.103,32	1.026.668,99	0,00	-15.761,50
	50.216.510,36	4.726.500,74	-52.129,91	-3.108,50
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	186.800.801,73	1.197.995,34	-1.720.452,44	4.800.077,56
2. Technische Anlagen und Maschinen	334.581.531,12	10.318.856,06	-1.118.125,74	17.930.586,81
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	120.535.402,59	17.349.606,41	-249.574,68	1.564.618,89
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	40.529.557,82	61.762.950,41	-569.929,27	-24.292.174,76
	682.447.293,26	90.629.408,22	-3.658.082,13	3.108,50
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.129.997,34	0,00	0,00	107.095,47
2. Beteiligungen	10.203.998,86	736.061,88	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	135.000,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	450,00	0,00	0,00	0,00
5. Geleistete Anzahlungen auf Finanzanlagen	107.095,47	0,00	0,00	-107.095,47
	12.576.541,67	736.061,88	0,00	0,00
	745.240.345,29	96.091.970,84	-3.710.212,04	0,00

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Konzernkreisveränderung €	Abgänge €	31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-3.264.031,82	512.507,39	31.268.035,93
2. Geschäfts- oder Firmenwert	16.447.588,90	0,00	32.612.775,64
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	3.678.010,81
	13.183.557,08	512.507,39	67.558.822,38
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	770.208,34	295.999,48	191.552.631,05
2. Technische Anlagen und Maschinen	-5.519.602,40	9.922.578,81	346.270.667,04
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.902.225,81	5.888.043,19	137.214.235,83
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	601.867,33	148.410,37	77.883.861,16
	-245.300,92	16.255.031,85	752.921.395,08
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	74.579,40	0,00	2.311.672,21
2. Beteiligungen	0,00	0,00	10.940.060,74
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	61.647,93	0,00	196.647,93
4. Sonstige Ausleihungen	48,72	0,00	498,72
5. Geleistete Anzahlungen auf Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00
	136.276,05	0,00	13.448.879,60
	13.074.532,21	16.767.539,24	833.929.097,06

	Abschreibungen
	01.01.2020 €	Zuführung €	Währungsumrechnung €	Konzernkreisveränderung €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	24.303.038,93	2.156.115,01	-41.610,17	-1.933.859,28
2. Geschäfts- oder Firmenwert	8.825.406,26	8.919.804,78	0,00	-326.893,59
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	33.128.445,19	11.075.919,79	-41.610,17	-2.260.752,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	91.184.668,01	3.918.674,35	-414.256,90	176.464,84
2. Technische Anlagen und Maschinen	274.150.568,60	16.833.656,62	-802.530,76	-2.801.045,90
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	64.045.235,15	8.314.348,71	-190.297,63	2.009.567,81
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	429.380.471,76	29.066.679,68	-1.407.085,29	-615.013,25
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.757.798,20	0,00	0,00	181.674,87
2. Beteiligungen	3.896.723,46	51.000,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	1.228,33
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Geleistete Anzahlungen auf Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00
	5.654.521,66	51.000,00	0,00	182.903,20
	468.163.438,61	40.193.599,47	-1.448.695,46	-2.692.862,92

	Abschreibungen
	Zuschreibung €	Abgänge €	31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	503.395,39	23.980.289,10
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	17.418.317,45
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	0,00	503.395,39	41.398.606,55
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	131.115,48	94.734.434,82
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	9.136.549,55	278.244.099,01
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	44.117,07	3.573.988,81	70.560.748,16
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	44.117,07	12.841.653,84	443.539.281,99
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	1.939.473,07
2. Beteiligungen	0,00	0,00	3.947.723,46
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	1.228,33
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00
5. Geleistete Anzahlungen auf Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	5.888.424,86
	44.117,07	13.345.049,23	490.826.313,40

	Restbuchwerte
	31.12.2020 €	31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.287.746,83	7.081.181,37
2. Geschäfts- oder Firmenwert	15.194.458,19	7.339.780,48
3. Geleistete Anzahlungen	3.678.010,81	2.667.103,32
	26.160.215,83	17.088.065,17
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	96.818.196,23	95.616.133,72
2. Technische Anlagen und Maschinen	68.026.568,03	60.430.962,52
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	66.653.487,67	56.490.167,44
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	77.883.861,16	40.529.557,82
	309.382.113,09	253.066.821,50
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	372.199,14	372.199,14
2. Beteiligungen	6.992.337,28	6.307.275,40
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	195.419,60	135.000,00
4. Sonstige Ausleihungen	498,72	450,00
5. Geleistete Anzahlungen auf Finanzanlagen	0,00	107.095,47
	7.560.454,74	6.922.020,01
	343.102.783,66	277.076.906,68

Beteiligungsliste der heristo-Gruppe per 31.12.2020

Konsolidierte verbundene Unternehmen

lfd. Nr.	Name	Gesellschafter	Anteil in %
-
1	heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde
2	heristo aktiengesellschaft, Bad Rothenfelde ^* 2, 4	1	100
3	heristo land- und forstwirtschaft gmbh, Bad Rothenfelde ^* 2, 4	1	100
4	heristo real estate GmbH, Berg ^* 2, 4	1	100
5	Planet Venture GmbH, Bad Rothenfelde ^* 2, 4	2	100
6	Baltrumer Teestube GmbH, Bad Rothenfelde ^* 2, 4	1	100
7	saturn petcare gmbh, Bremen ^* 2, 4	2	100
8	saturn petcare B.V., Hattem	7	100
9	animonda petcare gmbh, Bad Rothenfelde ^* 2, 4	7	100
10	N-RUTAS GmbH & Co. KG, Pullach i. Isartal ^* 1	7	100
11	HTM Helicopter Travel Munich GmbH, Taufkirchen ^* 2, 4	1	100
12	Intercopter GmbH, Taufkirchen ^* 2, 4	11	100
13	HTM Jet Service Verwaltung GmbH, Taufkirchen	11	100
14	HTM Jet Service GmbH & Co. KG, Taufkirchen ^* 1	11, 13	100
15	Westfälische Fleischwarenfabrik Stockmeyer GmbH, Sassenberg ^* 2, 4	2	100
16	ALVG Allgemeine Lebensmittel-Vertriebsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Sassenberg ^* 2, 4	15	100
17	Appel Feinkost GmbH & Co. KG, Cuxhaven ^* 1, 4	2, 18	100
18	Norda Fisch Feinkost GmbH, Cuxhaven ^* 2, 4	17	100
19	fresh haven gmbh, Cuxhaven ^* 2, 4	21	100
20	Exzellent Feinkost GmbH, Dresden ^* 2, 4	17	100
21	Buss Fertiggerichte GmbH, Ottersberg ^* 2, 4	17	100
22	STEAKMEISTER GmbH, Hamburg ^* 2, 4	21	100
23	YOUCOOK GmbH, Düsseldorf ^* 2, 4	21	100
24	miller conSup gesellschaft für import und export mbh, Hamburg	2	100
25	conSup north america, Inc., Lincoln Park NJ, USA	24	100
26	Balcerzak Sp. z o.o., Wroblow, Slawa, Polen	2	100
27	conSup Polska Sp. z o.o., Wroblow, Slawa, Polen	26	100
28	saturn petcare inc., Lincoln Park NJ, USA	2	100
29	fine food alliance se, Bad Rothenfelde	2	100
30	serv.it Gesellschaft für IT Services mbH, Sassenberg ^* 2, 4	2	100
31	serv.io gmbh, Bremen	38	100
32	heristo automotive gmbh, Bad Rothenfelde ^* 2, 4	1	100
33	heristo VG 3 GmbH, Osnabrück ^* 2, 4	1	100
34	heristo VG 6 GmbH, Bad Rothenfelde	2	100
35	heristo honey bees gmbh, Bad Rothenfelde (vormals heristo VG 7 GmbH, Bad Rothenfelde)	1	75
36	heristo VG 8 GmbH, Bad Rothenfelde	2	100
37	conSup convenient supplies gmbh, Hamburg ^* 2, 4	2	100
38	B + S GmbH Logistik und Dienstleistungen, Borgholzhausen	2	50
39	B + S Personal GmbH, Bielefeld	38	100
40	Peter Paulsen Import-Export GmbH & Co. Handels KG, Hamburg ^* 1	37, 41	100
41	Peter Paulsen Verwaltungs GmbH, Hamburg	2	100
42	Meat 2000 Fleischhandelsgesellschaft mbH, Köln ^* 2, 4	37	100
43	ABI Angus Beef Import GmbH, Köln	42	100
44	Beef Argentina Import GmbH, Köln	42	100
45	Paulsen Food Service GmbH, Hamburg	40	100
46	hc food import gmbh, Hamburg	40	100

nicht konsolidierte verbundene Unternehmen

lfd. Nr.	Name	Gesellschafter	Anteil in %	Eigenkapital der Gesellschaft in T€	Ergebnis des GJ 2020 in T€
47	conSup ferminco trading gmbh, Hamburg ^* 4	2	100	301	0
48	heristo science ag, Zürich ^* 3	2	100	84	-1
49	Gasthaus Alte Schenke GmbH & Co. KG, Bad Rothenfelde	15, 50	100	151	0
50	Alte Schenke Verwaltungs GmbH, Bad Rothenfelde	49	100	36	1

Beteiligungen

lfd. Nr.	Name	Gesellschafter	Anteil in %	Eigenkapital der Gesellschaft in T€	Ergebnis des GJ 2020 in T€
51	ODB Projektionstechnik GmbH, Osnabrück ^* 3	1	49	-171	-223
52	AAD Advanced Aerospace Developments GmbH, Taufkirchen	12	50	24	-48
53	Ostend GmbH, Taufkirchen	11	50	-1.254	-751
54	Mobilium GmbH, Borgholzhausen ^* 3	32	26	56	19

^* 1 Die Gesellschaft ist gemäß § 264b HGB von Ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Personengesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offen zu legen.

^* 2 Die Gesellschaft ist gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Pflicht zur Erstellung eines Jahresabschlusses und eines Lageberichtes nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften, sowie deren Prüfung und Offenlegung befreit.

^* 3 Das Eigenkapital und das Ergebnis der Gesellschaft basiert auf dem Jahresabschluss zum 31.12.2019.

^* 4 Bei der Gesellschaft besteht ein Ergebnisabführungsvertrag (EAV) bzw. eine Verlustübernahmeerklärung.

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2020

	01.01.2020 bis 31.12.2020 T€	01.01.2019 bis 31.12.2019 T€
1. Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	48.320	22.221
2. Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	40.119	33.112
3. Zunahme/ Abnahme der Rückstellungen	9.483	-8.975
4. Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-27.920	-1.404
5. Zunahme/ Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	16.103	7.731
6. Zunahme/ Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	2.081	11.685
7. Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-285	-46
8. Zinsaufwendungen/Zinserträge	3.369	3.242
9. Sonstige Beteiligungserträge	-474	-855
10. Ertragsteueraufwand/-ertrag	16.491	9.060
11. Ertragsteuerzahlungen	-10.700	-10.913
12. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	96.587	64.858
13. Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	9	377
14. Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-4.727	-3.226
15. Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	3.698	338
16. Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-90.629	-62.480
17. Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	1	575
18. Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-736	-207
19. Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	33.832	2.195
20. Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-14.802	-11.396
21. Erhaltene Zinsen	45	62
22. Erhaltene Dividenden	2	1
23. Cashflow aus Investitionstätigkeit	-73.307	-73.761
24. Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	17.500	47.500
25. Auszahlungen aus der Tilgung von (Finanz-)Krediten	-13.607	-18.489
26. Gezahlte Zinsen	-2.020	-1.452
27. Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0	-10.000
28. Ein-/Auszahlungen aus der Tilgung von Gesellschafterdarlehen	-10.809	-5.581
29. Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-8.936	11.978
30. Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	14.344	3.075
31. Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-559	70
32. Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-2.539	-798
33. Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-363	-2.710
34. Finanzmittelfonds am Ende der Periode	10.883	-363

Der Finanzmittelfonds setzt sich aus den in der Bilanz ausgewiesenen Kassenbeständen, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks in Höhe von T€ 20.523 (Vorjahr T€ 15.464) sowie jederzeit fälligen Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von -T€ 9.640 (Vorjahr -T€ 15.827) zusammen.

Konzerneigenkapitalspiegel für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	Eigenkapital des Mutterunternehmens in T€
		Rücklagen
	gez. Kapital	Kapitalrücklagen	Gewinrücklagen			Summe
		nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	satzungsmäßige Rücklage	andere Gewinnrücklagen	Summe
Stand am 31.12.2019	5.000	5.600	10.325	199.219	209.544	215.144
Konzernjahresüberschuss 2019	0	0	0	0	0	0
Kapitalerhöhung/-minderung	0	0	0	682	682	682
Einstellung in Rücklagen	0	0	0	7.835	7.835	7.835
Ausschüttung	0	0	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	0	0	0
Änderung des Konsolidierungskreises	0	0	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss 2020	0	0	0	0	0	0
Stand am 31.12.2020	5.000	5.600	10.325	207.736	218.061	223.661

	Eigenkapital des Mutterunternehmens in T€
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand am 31.12.2019	-1.108	31.050	22.279	52.221
Konzernjahresüberschuss 2019	0	22.279	-22.279	0
Kapitalerhöhung/-minderung	0	-64	0	-64
Einstellung in Rücklagen	0	-7.835	0	-7.835
Ausschüttung	0	0	0	0
Währungsumrechnung	-3.874	0	0	-3.874
Änderung des Konsolidierungskreises	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss 2020	0	0	46.186	46.186
Stand am 31.12.2020	-4.982	45.430	46.186	86.634

	nicht beherrschende Anteile in T€			Konzerneigenkapital in T€ Summe
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/Verluste	Summe
Stand am 31.12.2019	4.785	-58	4.727	277.092
Konzernjahresüberschuss 2019	-58	58	0	0
Kapitalerhöhung/-minderung	-996	0	-996	-378
Einstellung in Rücklagen	0	0	0	0
Ausschüttung	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	-3.874
Änderung des Konsolidierungskreises	-856	0	-856	-856
Konzernjahresüberschuss 2020	0	2.134	2.134	48.320
Stand am 31.12.2020	2.875	2.134	5.009	320.304

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der heristo holding gmbh, Bad Rothenfelde, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der heristo holding gmbh für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Osnabrück, den 7. Juni 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Prof. Dr. Gregor Solfrian, Wirtschaftsprüfer

ppa. Melanie Wedi, Wirtschaftsprüferin

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde am 1. Juli 2021 gebilligt.

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