Publikat Verlags- und Handels GmbH & Co. KG

Großostheim (vormals: Mainaschaff)

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016

Lagebericht zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

1. Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen

Geschäftstätigkeit

Die Firma Publikat Verlags- und Handels GmbH & Co. KG wurde im Jahr 2000 als Kommanditgesellschaft gegründet und zum Ende des Jahres 2005 durch Beitritt der Publikat Verwaltungs GmbH als Komplementärin in eine GmbH & Co. KG umgewandelt. Das seit seiner Gründung inhabergeführte mittelständische Unternehmen konzentriert seine geschäftliche Tätigkeit auf den Onlinehandel mit trendigen Schuhen und modischer Oberbekleidung und dazu passenden Accessoires insbesondere für Kunden zwischen 15 und 25 Jahren. Seit 2014 wird ein weiteres Onlineportal zum Verkauf von Outdoorartikeln, wie Textilien, Schuhe und Hardware, betrieben. Daneben werden Printerzeugnisse, insbesondere Bücher über Graffiti-Kunst verlegt und vertrieben. Weiterhin handelt die Gesellschaft mit Graffiti-Farben und -Zubehör sowie weiteren Materialien für graphische Arbeiten und übernimmt Vertriebsservicearbeiten für andere Unternehmen. Beliefert werden Endverbraucher überwiegend aus dem Inland sowie aus dem benachbarten Ausland, in einigen wenigen Sortimentsbereichen auch Großhandelskunden.

Die Kundenkontakte werden über Katalogversand und eigene wie auch firmenfremde Internet-Vertriebsplattformen angebahnt, die Auslieferung der Ware erfolgt ausschließlich durch Paketversand ab Lager Mainaschaff und seit Oktober 2016 auch ab Lager Großostheim.

Entwicklung der Branche und der Gesamtwirtschaft

Der Verkauf von Produkten über den Vertriebsweg Fernabsatz mittels Internet entwickelte sich weiter dynamisch. Von dieser Entwicklung sind alle Branchen und alle Länder betroffen, in die wir Vertriebskontakte unterhalten. Das Branchenwachstum liegt in Deutschland deutlich über dem Wachstum der Gesamtwirtschaft. Das Bruttoinlandsprodukt stieg um 3,3 %. Während der Einzelhandel in Deutschland seinen Umsatz in 2016 nach einer Hochrechnung des HDE nur um 2,3 % steigern konnte, legte der eCommerce um 10,6 % von 39,8 Mrd. Euro auf 44,0 Mrd. Euro zu.

Geschäftsverlauf und Umsatzentwicklung

Das Geschäftsjahr 2016 war für die Publikat GmbH & Co. KG sehr erfolgreich. Die Umsatzerlöse konnten um rund 51 % gesteigert werden. Diese Steigerung konnte erneut durch eine Ausweitung des Sortiments erreicht werden. Der Mitte Mai 2014 gelaunchte Outdoor-Onlineshop trägt mit zunehmender Anteiligkeit zum Umsatzwachstum bei. Insgesamt entsprach das hohe Umsatzwachstum unseren Erwartungen, wobei das Gesamtergebnis aufgrund der Umzugsaufwendungen leicht unter unserer Erwartung lag.

Wareneinsatz

Der Wareneinsatz bildet mit rund 53 % der Umsatzerlöse den wesentlichen Kostenblock der Gesellschaft. Die Wareneinsatzquote ist gegenüber dem Vorjahr um zwei Prozentpunkte gestiegen.

Personal- und Sozialbereich

Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurchschnitt, inklusive Auszubildende, 295 Mitarbeiter. Infolge unserer Expansionspolitik wird die Mitarbeiterzahl in Zukunft weiter zunehmen. Das Finden von qualifizierten und zuverlässigen Mitarbeitern gestaltet sich zunehmend schwerer. Der Anstieg der Personalkosten spiegelt den Aufbau an Mitarbeiterbestand wider und liegt mit rund 42 % unter der Steigerung der Umsätze.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen entfallen im Wesentlichen auf Vertriebs-, Werbe- und EDV-Kosten. Die Vertriebskosten resultieren überwiegend aus Kosten der Warenabgabe und Provisionen sowie - im geringeren Umfang - aus Porto und Nebenkosten des Geldverkehrs.

Bedingt durch die Wachstumsstrategie stiegen auch die Werbe- und Vertriebskosten im Geschäftsjahr deutlich an. Zudem war das zweite Halbjahr geprägt von der Planung und ersten Schritten zur Verlagerung des Firmensitzes nach Großostheim, was unter anderem zu Mietdoppelbelastungen führte.

Insgesamt betrachtet ist der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen auf dem Niveau der Umsatzentwicklung, wobei die umsatzabhängigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen die Entwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr kennzeichnen.

2. Vermögens- und Finanzlage

Die Gesellschaft ist in gemieteten Räumen tätig. Investitionen erfolgen deshalb nur in den Ausbau der EDV-Umgebung, der Büros und der Lagereinrichtung. Trotz der vergleichsweise hohen Investitionen im abgelaufenen Geschäftsjahr ist der Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen branchenüblich eher gering.

Die Vorräte stellen mit rund 83 % der Bilanzsumme wie schon in der Vergangenheit den wesentlichen Posten des Aktivvermögens dar. Der signifikante Anstieg des Warenbestands von rund 82 % gegenüber dem Vorjahr resultiert aus der Wachstumsstrategie des Unternehmens und trägt zum Unternehmenserfolg wesentlich bei. Bestandsrisiken wurden durch Reichweitenabschläge und artikelbezogene Abwertungsroutinen angemessen berücksichtigt.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen resultieren im Wesentlichen aus Nachnahmeforderungen gegen Endkunden sowie Forderungen gegen Geschäftskunden. Für zu gewährende Skonti und Rabatte sowie das generelle Kreditrisiko wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Für nach dem Bilanzstichtag retournierte Warenlieferungen wurden Rückstellungen gebildet, die einerseits die auf die retournierte Ware entfallende Marge und andererseits die in Zusammenhang mit der Retourenbearbeitung anfallenden Kosten angemessene berücksichtigen.

Wie in den Vorjahren wurden Gewinne weitestgehend im Unternehmen belassen, um Investitionen, die zur Umsetzung der Wachstumsstrategie notwendig sind, zumindest teilweise durch Eigenkapital finanzieren zu können. Die Eigenkapitalquote beläuft sich zum Bilanzstichtag auf rund 5 %. Betrachtet man auch die Gesellschafterdarlehen, die traditionell eine wesentliche finanzielle Stütze der Gesellschaft bilden, ebenfalls als eigenkapitalähnliche Posten, beträgt die Finanzierung mit Gesellschaftermitteln rund 25 % der Bilanzsumme.

Zur Finanzierung der Investitionen in den Warenbestand wurde im Oktober 2016 ein mittelfristiges Bankdarlehen in Höhe von € 2,5 Mio. aufgenommen. Ein weiteres Bankdarlehen über € 1,0 Mio. wurde bis Ende 2016 in Höhe von T€ 375 zur Finanzierung von Investitionen in Anlagegüter abgerufen. Zur Finanzierung von Lagerbestandsspitzen stand ein zusätzliches KK-Darlehen über € 1,0 Mio. zur Verfügung.

Fremdwährungs- wie auch Zinsrisiken sind für die Gesellschaft von untergeordneter Bedeutung.

Die eingeräumten Kontokorrentlinien wurden zum Bilanzstichtag teilweise in Anspruch genommen. Skonto konnte während Monaten mit Lagerspitzen nicht in vollem Umfang genutzt werden.

Gesamtaussage zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Unter Berücksichtigung der geringen Anlagenintensität, ständig optimierter Lagerbestände und weitestgehend ausfallsicherer Forderungsbestände ist die Vermögenslage der Gesellschaft unverändert als stabil zu bezeichnen. Durch die Ausweitung der Geschäftsbeziehungen mit Kreditinstituten in Verbindung mit dem nach wie vor soliden Anteil an Gesellschaftermitteln konnte die Finanzierungsstruktur auch für künftiges Wachstum gesichert werden.

Der deutliche Anstieg der Gesamtleistung hat bei leicht gestiegener Materialeinsatzquote zu einem signifikanten Anstieg des Rohertrags geführt. Zur Erreichung der Wachstumsziele wurden auch im abgelaufenen Geschäftsjahr bewusst hohe Investitionen in Werbe- und Vertriebsmaßnahmen getätigt, die in Verbindung mit gestiegenen Sprungfixkosten im Bereich Personal und Mieten sowie den erwähnten Einmalkosten wegen der Verlegung des Firmensitzes und der höheren Materialeinsatzquote zu einem Ergebnis auf Vorjahresniveau führten.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Gesellschaft baut das auf einer datenbankgestützten Software basierende Rechnungswesensystem permanent aus. Insbesondere werden Tools zur Marktanalyse und Vertriebssteuerung laufend fortentwickelt. Weitere Leistungsindikatoren werden regelmäßig im Bereich der Warenwirtschaft, Auftragsbearbeitung und Qualitätssicherung erarbeitet.

4. Chancen- und Risikobericht

Generell ergeben sich Chancen aus der weiteren Verlagerung des Handels hin zum eCommerce. Daneben sehen wir weiteres Wachstumspotential in der Durchdringung ausländischer Märkte sowie in der Ausweitung des Produktportfolios durch das in 2014 gestartete Portal für Outdoorbedarf.

Durch den neuen Standort ergeben sich Möglichkeiten auf Kostenseite Skalierungseffekte und durch das gesteigerte Einkaufsvolumen positiven Einfluss auf die Konditionen zu erzielen.

Insgesamt versprechen wir uns für die Zukunft durch unsere nachhaltige und solide Geschäftsphilosophie eine weitere Verbesserung unserer Marktposition.

Die Zuverlässigkeit und Sicherheit unserer IT-Systeme ist ein Schlüsselfaktor für unseren geschäftlichen Erfolg. Zur Betreuung der IT-Systeme und zur Fortentwicklung der IT-Anwendungen unterhalten wir eine eigene, leistungsfähige Abteilung, so dass IT-Risiken derzeit nicht erkennbar sind.

Nachfrageseitig bestehen Risiken bezüglich der volkswirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland sowie in anderen Ländern, in denen die Publikat Verlags- und Handels GmbH & Co. KG aktiv ist. Die Geschäftsführung geht jedoch davon, dass, ähnlich wie in der Vergangenheit, negative Entwicklungen des Gesamtkonsums durch eine weitere Verlagerung des Handels vom stationären Geschäft hin zu eCommerce mindestens kompensiert werden.

Angebotsseitig ist mit einer weiteren Zunahme des Wettbewerbs zu rechnen. Dies könnte die Rohertragsmargen unter Druck setzen und zu steigendem Wettbewerb in den Marketingkanälen führen. Ein umfassendes Kennzahlensystem hilft derzeit Veränderungen frühzeitig zu erkennen, was es möglich macht, die Lagerbestände so zu steuern, dass Risiken aus Überbeständen gering gehalten werden.

Aufgrund unserer gefestigten Marktposition in Deutschland verbunden mit dem erweiterten Produktportfolio und der geplanten Durchdringung ausländischer Märkte sehen wir für das Geschäftsjahr 2017 trotz der erwähnten volkswirtschaftlichen und branchenbezogenen Risiken insgesamt ein deutliches Chancenübergewicht.

5. Prognosebericht

Bis August 2017 soll der Umzug der Logistik an den neuen Standort in Großostheim komplett abgeschlossen sein. Hierfür waren auch nach Abschluss des Geschäftsjahres 2016 weitere ergebnisrelevante Investitionen notwendig. Im Herbst 2017 soll dann auch die Verwaltung an den neuen Standort umziehen. Für Verwaltung und Logistik zusammen werden niedrig siebenstellige Investitionen notwendig. Für das aktuelle sowie das geplante Umsatzniveau mit ähnlichen Wachstumsraten wie im abgelaufenen Jahr stehen nun wieder ausreichende Logistikflächen zur Verfügung.

Die ersten zwei Monate von 2017 sind aufgrund von Überbeständen im Markt verhalten gestartet. Im März und April konnte aber wieder zu den bisherigen Wachstumsraten zurückgekehrt werden. Der Umzug wird zu hohen Einmalbelastungen führen, so dass, bei variablen Kosten, die aufgrund der verfolgten nachhaltigen Wachstumsstrategie weiter proportional zum Umsatz wachsen, mit einem voraussichtlich leicht niedrigerem Ergebnis in 2017 gerechnet wird. Eine abschließende Aussage für das Jahr 2017 ist jedoch erst möglich, wenn das Weihnachtsgeschäft anläuft.

Mainaschaff, den 27.06.17

Publikat Verlags- und Handels GmbH & Co. KG

Geschäftsführung Publikat Verwaltungs GmbH

gez. Jörn Stiller

gez. Markus Christl

gez. Danilo Frasiak

Bilanz zum 31. Dezember 2016

AKTIVA

	31.12.2016 €	Vorjahr T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	105.117,66	84
II. Sachanlagen	1.183.171,89	576
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	12.463.104,39	6.857
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.097.953,94	857
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	126.836,84	141
C. Rechnungsabgrenzungsposten	10.156,39	12
	14.986.341,11	8.527
PASSIVA
	31.12.2016 €	Vorjahr T€
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile der Kommanditisten	100.000,00	100
II. Rücklagen	700.000,00	581
B. Rückstellungen	916.409,00	640
C. Verbindlichkeiten	13.269.932,11	7.206
	14.986.341,11	8.527

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	2016		Vorjahr
	€	€	T€
1. Rohergebnis		23.927.303,23	16.537
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	5.370.325,15		3.822
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorung und für Unterstützung	994.455,14		678
- davon für Altersversorgung: € 0,00 (Vj.: T€ 0 )
		-6.364.780,29	-4.500
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		401.043,37	298
4. sonstige betriebliche Aufwendungen		15.641.323,06	10.218
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung: € 1.396,95 (Vj.: T€ 8 )
5. Zinsen und ähnliche Erträge		757,29	0
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 0,00 (Vj.: T€ 0 )
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		115.941,35	83
- davon an verbundenen Unternehmen: € 0,00 (Vj.: T€ 0 )
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		209.575,60	222
8. Ergebnis nach Steuern		1.195.396,85	1.216
9. sonstige Steuern		942,00	-2
10. Jahresüberschuss		1.194.454,85	1.218
11. Einstellungen in vertragsmäßige Rücklagen		-119.000,00	-122
12. Gutschrift auf Kapitalkonten		-1.075.454,85	-1.096
13. Ergebnis nach Verwendungsrechnung		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Publikat Verlags- und Handels GmbH & Co. KG ("Publikat KG") hat ihren Sitz in Mainaschaff und ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Aschaffenburg (Reg.Nr. HRA 3648) eingetragen.

Bei der Publikat KG handelt es sich um eine Personenhandelsgesellschaft im Sinne des § 264a HGB, auf die neben den für alle Kaufleute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches insbesondere auch die Regelungen gemäß §§ 264 ff. HGB für bestimmte Personengesellschaften entsprechend anzuwenden sind.

Die Publikat KG weist in entsprechender Anwendung des § 267 Abs. 3 HGB zum Bilanzstichtag 31.12.2016 erstmalig die Größenmerkmale einer großen Kapitalgesellschaft auf. Gemäß § 267 Abs. 4 HGB gilt die Gesellschaft jedoch unverändert zum Vorjahr als mittelgroß fort, sodass sie die handelsrechtlichen Erleichterungen für Unternehmen dieser Größenklasse gemäß § 288 Abs. 2 HGB weiter in Anspruch nimmt. Die Gliederung des Eigenkapitals erfolgt unter Berücksichtigung von § 264c Abs. 2 HGB.

Die Erstellung des Jahresabschlusses erfolgte nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG). Abgesehen von den Änderungen betreffend das Gliederungsschema der Gewinn- und Verlustrechnung ergaben sich aus der erstmaligen Anwendung des BilRUG keine Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die Gliederung der Bilanz erfolgt nach den Vorschriften des § 266 Abs. 2 und 3 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie im Vorjahr nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) aufgestellt.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung wurde nach den allgemeinen Bestimmungen der §§ 242 ff. und 264 ff. HGB unter Berücksichtigung der Sondervorschriften für bestimmte Personengesellschaften vorgenommen.

Im Einzelnen wurden unverändert folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet:

Immaterielle Vermögensgegenstände, soweit entgeltlich erworben, sind zu Anschaffungskosten bewertet, die um planmäßige Abschreibungen vermindert wurden. Sachanlagen sind mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Die Nutzungsdauer der einzelnen Vermögensgegenstände ist anhand betriebsgewöhnlicher Nutzungsdauern bestimmt. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der linearen Methode vorgenommen. Aus Vereinfachungsgründen werden die steuerrechtlichen Vorschriften für bewegliche abnutzbare Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 410,00 für handelsrechtliche Zwecke übernommen und die betreffenden Anlagegüter im Jahr des Zugangs in voller Höhe aufwandswirksam erfasst. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Die Bewertung des Vorratsvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen. Das strenge Niederstwertprinzip wird beachtet. Alle erkennbaren Risiken, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert, bei erkennbaren Einzelrisiken ggf. unter Abzug von Einzelwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen zur Abgeltung des allgemeinen Kreditrisikos sowie zur Berücksichtigung von Zinsverlusten und Mahnkosten angesetzt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten entsprechen den Nominalwerten.

Der Rechnungsabgrenzungsposten wurde zeitanteilig nach der linearen Methode verteilt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge, werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet ausgewiesen. Die Aktivierung eines Überhangs latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Bei Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Kosten- und Preissteigerungen einbezogen. Ferner werden Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

III. Angaben zur Bilanz

Die Entwicklung der in der Bilanz erfassten Anlagegegenstände ist im Anlagenspiegel dargestellt, der nachfolgend Bestandteil dieses Anhangs ist.

	Anschaffungskosten
	Stand 01.01.2016 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2016 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	336.270,12	89.916,69	54.345,46	371.841,35
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.511.992,24	940.416,70	76.095,40	2.376.313,54
Anlagevermögen	1.848.262,36	1.030.333,39	130.440,86	2.748.154,89

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2016 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2016 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	252.688,19	68.346,96	54.311,46	266.723,69
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	935.396,23	332.696,41	74.950,99	1.193.141,65
Anlagevermögen	1.188.084,42	401.043,37	129.262,45	1.459.865,34

	Restbuchwerte
	Vorjahr EUR	Stand 31.12.2016 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	83.581,93	105.117,66
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	576.596,01	1.183.171,89
Anlagevermögen	660.177,94	1.288.289,55

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind - wie im Vorjahr - innerhalb eines Jahres fällig. Zum Bilanzstichtag existieren keine Forderungen gegen Gesellschafter.

In den sonstigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Aufwendungen für retournierte Warenlieferungen in Höhe von EUR 407.300,00 (Vorjahr: EUR 245.200,00), für Personalsachverhalte in Höhe von EUR 211.300,00 (Vorjahr: EUR 118.520,00), interne und externe Jahresabschlusskosten in Höhe von EUR 92.600,00 (Vorjahr: EUR 55.800,00) und Archivierungskosten EUR 53.400,00 (Vorjahr: EUR 40.000,00) berücksichtigt.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von EUR 892.270,39 (Vorjahr: EUR 764.255,11) und Verbindlichkeiten aus sozialer Sicherheit in Höhe von EUR 2.142,81 (Vorjahr: EUR 736,32) enthalten.

Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit wurden die Angaben im Zusammenhang mit den Verbindlichkeiten in einem Verbindlichkeitenspiegel zusammengefasst dargestellt:

	Restlaufzeit
	bis 1 Jahr EUR	1 bis 5 Jahre EUR	über 5 Jahre EUR	Summe EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.289.116,79	3.115.343,04	0,00	5.404.459,83
(Vorjahr)	(261.912,31)	(975.000,00)	(0,00)	(1.236.912,31)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	231.027,95	0,00	0,00	231.027,95
(Vorjahr)	(152.879,16)	(0,00)	(0,00)	(152.879,16)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen	3.734.800,46	0,00	0,00	3.734.800,46
(Vorjahr)	(2.275.789,65)	(0,00)	(0,00)	(2.275.789,65)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	982.649,32	2.000.000,00	0,00	2.982.649,32
(Vorjahr)	(2.768.512,02)	(0,00)	(0,00)	(2.768.512,02)
Sonstige Verbindlichkeiten	916.994,55	0,00	0,00	916.994,55
(Vorjahr)	(772.155,42)	(0,00)	(0,00)	(772.155,42)
Verbindlichkeiten	8.154.589,07	5.115.343,04	0,00	13.269.932,11
(Vorjahr)	(6.231.248,56)	(975.000,00)	(0,00)	(7.206.248,56)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von EUR 4.381.756,30 durch den Warenbestand sowie die Kundenforderungen der Publikat Verlags und Handels GmbH & Co. KG besichert. Darüber hinaus sind darin enthaltene Verbindlichkeiten aus Förderdarlehen i. H. v. EUR 375.000,00 zusätzlich durch die im Zusammenhang mit der Förderung angeschafften Investitionsgüter besichert.

Zum Abschlussstichtag bestanden keine Haftungsverhältnisse.

Zum 31. Dezember 2016 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Pacht- bzw. Mietverträgen von EUR 847.929 für Gebäude bzw. von EUR 5.818 für Einrichtungen. Die Restverpflichtungen aus Leasingverträgen betragen EUR 60.998. Es bestehen keine finanziellen Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zur verbesserten Darstellung der Ertragslage werden die von der Publikat Verwaltungs GmbH weiterbelasteten Geschäftsführergehälter wie im Vorjahr im Personalaufwand ausgewiesen.

Aufwendungen für Altersversorgungen sind wie im Vorjahr nicht angefallen.

Zinserträge und -aufwendungen gegenüber verbundenen Unternehmen sowie aus der Abzinsung sind im Geschäftsjahr nicht angefallen.

Effekte aus Währungsumrechnung sind in Höhe von EUR 3.497,11 (Vorjahr: EUR 3.632,86) in den sonstigen betrieblichen Erträgen und in Höhe von EUR 1.396,95 (Vorjahr: EUR 8.393,44) in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten.

V. Sonstige Angaben

Gemäß dem Gesellschaftsvertrag wurden EUR 119.000,00 aus dem Jahresüberschuss des laufenden Geschäftsjahres zunächst den Rücklagen zugeführt. Der verbleibende Überschuss wird den Gesellschafterdarlehen gutgeschrieben.

Im Jahresdurchschnitt 2016 wurden 271 Mitarbeiter (Angestellte: 108; gewerbliche Arbeitnehmer: 163) und 24 Auszubildende beschäftigt.

Im Geschäftsjahr 2016 erfolgte die Geschäftsführung der Publikat Verlags- und Handels GmbH & Co. KG durch die Geschäftsführer der persönlich haftenden Gesellschafterin, der Publikat Verwaltungs GmbH mit Sitz in Aschaffenburg:

- Jörn Stiller, Geschäftsführer

- Markus Christl, Geschäftsführer

- Danilo Frasiak, Geschäftsführer (ab 01.11.2016)

Das Stammkapital der persönlich haftenden Gesellschafterin beträgt EUR 25.000,00.

Die Geschäftsführer Stiller und Christl sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Von der Schutzklausel gemäß § 286 Abs. 4 HGB wird Gebrauch gemacht.

Nach Abschluss des Geschäftsjahres 2016 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Mainaschaff, den 27.06.2017

Publikat Verlags- und Handels GmbH & Co. KG

Geschäftsführung Publikat Verwaltungs GmbH

gez. Jörn Stiller

gez. Markus Christl

gez. Danilo Frasiak

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Dem ohne die Inanspruchnahme von Offenlegungserleichterungen erstellten Jahresabschluss wurde folgender uneingeschränkter Bestätigungsvermerk erteilt:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Publikat Verlags- und Handels GmbH & Co. KG, Mainaschaff, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Aschaffenburg, den 30. Juni 2017

Rhein Main SüdRevision GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Stefan Ammerschläger, Wirtschaftsprüfer

Angaben zur Feststellung

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 wurde am 07.09.2017 festgestellt.