Kirk Beauty One GmbH

Düsseldorf (vormals: Hagen)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2015 bis zum 30.09.2016

Konzernlagebericht
Geschäftsjahr 2015/16 für die Zeit vom 1. Oktober 2015 - 30. September 2016

Kirk Beauty One GmbH (Douglas-Gruppe)

Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

Die Douglas GmbH (vormals: Kirk Beauty Zero GmbH) hatte im August 2015 die Anteile an der Beauty Holding Zero GmbH erworben. Hierdurch war der Konzern mit der Kirk Beauty One GmbH als Muttergesellschaft um das operative Geschäft der DOUGLAS-Gesellschaften erweitert worden. Die Werte der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2014/15 (Vergleichsjahr) enthalten folglich die Werte für den Zeitraum 1. August 2015 bis 30. September 2015 und sind daher nur begrenzt aussagefähig. Zur Verbesserung der Aussagefähigkeit werden im Folgenden auch die Konzernwerte des Vorgängers Beauty Holding Zero GmbH für den Zeitraum 1. Oktober 2014 bis 31. Juli 2015 betrachtet. Die daraus resultierenden Summenwerte werden als vergleichbare Vorjahreswerte den Werten des abgelaufenen Berichtsjahres gegenübergestellt. Insbesondere für die Entwicklung des operativen Geschäfts und des Ergebnisses vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (bereinigtes EBITDA) ergeben sich hieraus gute Vergleichsmöglichkeiten.

Dieser Lagebericht ist nach den Vorschriften des DRS 20 aufgestellt.

Eine führende Fachhandelsgruppe in Europa

Die Kirk Beauty One GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach deutschem Recht mit Sitz in Düsseldorf. Der Konzern Kirk Beauty One GmbH inklusive aller Tochtergesellschaften wird im Folgenden als DOUGLAS-Gruppe bezeichnet.

Die DOUGLAS-Gruppe ist eines der führenden Handelsunternehmen in Europa im Parfümeriebereich. Mit 17.721 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie 1.546 Fachgeschäften nehmen die Parfümerien in Deutschland und vielen europäischen Ländern eine bedeutende Marktposition ein.

Douglas steht sowohl mit den Parfümeriefilialen vor Ort als auch im Online-Geschäft für hohe Kompetenz in den Bereichen Duft, Kosmetik und Pflege.

Als Beteiligungs- und Holdinggesellschaft übernimmt die Kirk Beauty One GmbH über Ihre Tochtergesellschaften Douglas GmbH und DOUGLAS HOLDING AG zentrale Führungs- und Serviceaufgaben für die DOUGLAS-Gruppe. Darüber hinaus bündeln Profit-Center in der Parfümerie Douglas GmbH und Dienstleistungsgesellschaften wesentliche administrative Aufgaben und unterstützen die Fachgeschäfte im operativen Tagesgeschäft.

Wirtschaftsbericht

Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf im Berichtsjahr 2015/16

Im Zeitraum 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 hat die DOUGLAS-Gruppe Umsätze von 2.708,6 Millionen Euro erreicht. Das entspricht einem Anstieg von 3,9 Prozent. Dadurch konnte die

DOUGLAS-Gruppe ihre Marktposition behaupten. Das Online-Geschäft erwies sich dabei als wichtiger Wachstumstreiber.

Das EBITDA für den Zeitraum vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 betrug 184,3 Millionen Euro und der Jahresfehlbetrag 101,5 Millionen Euro. Die Berichtsperiode war durch Effekte aus der Erstkonsolidierung/PPA und Restrukturierungsmaßnahmen belastet. Ohne die Sondereffekte ergab sich ein bereinigtes EBITDA von 337,3 Millionen Euro. Dies entspricht einem Anstieg von 12,6 Prozent, was die sehr gute Entwicklung des Konzerns widerspiegelt.

Auf Konzernebene wurden die Umsatzziele erreicht und die Ergebnisziele (EBITDA nach Bereinigungen) sogar übertroffen. Die Investitionen auf Gruppenebene lagen über dem Vorjahr und im Rahmen der Erwartungen. Die Unternehmensgruppe hat sich überwiegend sehr positiv entwickelt.

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Wichtigste wirtschaftliche Rahmenbedingungen für die Douglas-Gruppe sind die Entwicklung des Wirtschaftswachstums, die Kaufkraftentwicklung und die Entwicklung der Arbeitslosenquote.

Fortsetzung der Erholung im Euroraum

Erste Berechnungen der EU-Kommission gehen für das Kalenderjahr 2016 von einem Wachstum des realen Bruttoinlandsproduktes (BIP) im Euroraum von 1,7 Prozent gegenüber dem Vorjahr aus. Die aktuelle Erholung kommt allen Mitgliedstaaten zugute. In allen Absatzmärkten der Douglas Parfümerien befindet sich die Konjunktur weiter auf Erholungskurs, das Tempo ist jedoch unterschiedlich. Während das BIP in Deutschland moderat um 1,8 Prozent zulegt, gestaltet sich die Erholung in Frankreich und Italien mit 1,3 und 1,1 Prozent etwas schwieriger, jedoch positiver als im Vorjahr. Polen befindet sich mit einem Plus von 3,7 Prozent dagegen weiterhin in einem kräftigen Aufschwung. In den Niederlanden fällt das Plus mit 1,7 Prozent etwas schwächer aus als im Vorjahr.

Der Anstieg der real verfügbaren Einkommen und die niedrige Inflation stützen die privaten Konsumausgaben im Euroraum. Zum Wachstum des privaten Konsums trägt auch der weitere Rückgang der Arbeitslosenquote im Euroraum von 10,6 auf 9,8 Prozent Stand Oktober bei. Spürbare Auswirkungen der Flüchtlingszuzüge auf den Arbeitsmarkt hat sich 2016 nicht ergeben.

Weiter positive Rahmendaten in Deutschland

In Deutschland ist die gesamtwirtschaftliche Produktion weiterhin moderat gestiegen. In den ersten drei Quartalen expandierte das reale BIP mit einer Jahresrate von 1,5 Prozent, und damit etwas langsamer, als von den führenden Wirtschaftsforschungsinstituten noch im September erwartet worden war. Insgesamt wird für das Kalenderjahr 2016 jedoch von einem BIP-Wachstum von 1,8 Prozent ausgegangen - leicht über dem Vorjahresniveau von 1,7 Prozent. Der Aufschwung setzt sich damit fort.

Der private Konsum bleibt mit einem Plus von 2,1 Prozent stärkster Wachstumsmotor. Hierzu trägt das Kaufkraftplus aufgrund der steigenden Arbeits- und Transfereinkommen. Die Arbeitsnachfrage ist weiter recht hoch, die Erwerbstätigenzahl lag saisonbereinigt im Oktober 2016 um 352 000 Personen über dem Vorjahr.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Deutsche Verbraucher weiter in Kauflaune

Nach Schätzungen des Statistischen Bundesamtes setzte der Einzelhandel in Deutschland 2016 real und nominal jeweils zwischen 1,8 und 2,0 Prozent mehr um als im Vorjahr. Diese Schätzung basiert auf den Umsätzen der Monate Januar bis Oktober 2016. Für das Weihnachtsgeschäft 2016 hatte der Handelsverband Deutschland (HDE) zu Beginn des Weihnachtsgeschäftes einen nominalen Umsatzzuwachs von 3,9 Prozent im Vergleich zum Vorjahr prognostiziert.

Wie im Vorjahr stellt dabei der Online-Handel einen der wichtigsten Wachstumstreiber dar. Nach 7 Prozent in 2015 erwartet der Handelsverband für das Jahr 2016 einen Anstieg der Internet-Umsätze um nominal 11 Prozent auf 44 Milliarden Euro. Dies entspricht einem Anteil von 9,6 Prozent am Gesamtumsatz im deutschen Einzelhandel - ein Plus von 0,7 Prozentpunkten gegenüber 2015. Für den deutschen Online-Handel zeichnet sich nach Einschätzung der GfK jedoch ein Ende der Pionierzeit mit hohen Zuwächsen und großen Risiken ab - abgesehen von Lebensmitteln. Über alle Warengruppen werde sich das durchschnittliche jährliche Wachstum bis 2021 auf 3,5 Prozent verringern.

Zahl der Erwerbstätigen in Deutschland weiterhin auf Rekordniveau - Rückgang der Arbeitslosigkeit im Euroraum

Im Euroraum lag die saisonbereinigte Arbeitslosenquote im Oktober 2016 nach Berechnungen der EU-Kommission bei 9,8 Prozent und damit 0,8 Prozentpunkte unter dem Vorjahreswert. Hohe Rückgänge meldeten unter anderem Spanien (von 21,2 auf 19,2 Prozent) zwischen Oktober 2015 und Oktober 2016, Kroatien (von 16,1 auf 12,7 Prozent) und die Slowakei (von 11,1 auf 9,1 Prozent). In Frankreich ging die Arbeitslosenquote in diesen Zeitraum von 10,3 Prozent auf 9,7 Prozent zurück. Einen leichten Anstieg verzeichnete im selben Zeitraum Österreich (von 5,8 Prozent auf 5,9 Prozent).

Die höchsten Arbeitslosenquoten weisen weiterhin Griechenland (23,4 Prozent im August 2016 - Douglas betreibt dort keine Filialen) und Spanien (Douglas betreibt dort 56 Filialen) auf. In Deutschland zeigte sich der Arbeitsmarkt im Berichtszeitraum trotz der wirtschaftlichen Unsicherheiten stabil. Die Zahl der Arbeitslosen lag Ende November 2016 bei 2,5 Millionen. Dies entspricht einer Quote von 5,7 Prozent. Insgesamt ist die Zahl der Arbeitslosen in Deutschland im vergangenen Jahr auf den niedrigsten Stand seit 25 Jahren gesunken.

Rechtliche Rahmenbedingungen

Im Berichtsjahr gab es keine wesentlichen Veränderungen der rechtlichen Einflussfaktoren im In-und Ausland.

Geschäftsverlauf, Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Der Konzernabschluss enthält im Vorjahr lediglich das operative Geschäft der DOUGLAS-Gruppe für den Zeitraum 1. August 2015 bis 30. September 2015. Für eine bessere Aussagekraft werden die Umsätze, das Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) sowie die Investitionen um die Konzernwerte des Vorgängers - Beauty Holding Zero GmbH für den Zeitraum 01. Oktober 2014 bis 31. Juli 2015 - ergänzt, so dass vergleichbar die Werte für den 12-Monats-Zeitraum kommentiert werden.

Umsatz überschreitet 2,7 Milliarden Euro

Die DOUGLAS-Gruppe hat im Zeitraum vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 einen Nettoumsatz von 2.708,6 Millionen Euro erzielt. Die Vorjahresumsätze wurden damit um 101,7 Millionen Euro (3,9 Prozent) übertroffen.

Regionale Schwerpunkte bilden die Länder Deutschland und Frankreich, die übrigen Länder sind in den Regionen Süd-West-Europa und Ost-Europa zusammengefasst. In Deutschland, Süd-West-Europa und Ost-Europa tritt der Konzern unter der Marke "Douglas" auf, in Frankreich unter der Marke "Nocibé".

In Deutschland lagen die Umsätze für zwölf Monate bei 1.208,3 Millionen Euro. Zum Vorjahr (für zwölf Monate) bedeutet dies eine Steigerung um 47,6 Millionen (4,1 Prozent).

Damit entfielen knapp 45 Prozent der Umsätze auf das Inland und rund 55 Prozent auf das Ausland. Im Vorjahr waren ebenfalls 45 Prozent der Umsätze in Deutschland erwirtschaftet worden.

Die Umsätze in Frankreich betrugen 706,3 Millionen Euro. Im Vorjahr wurden 695,4 Millionen Euro im Zeitraum 01. Oktober 2014 bis 30. September 2015 erreicht. Das zum Ende 2014 eingestellte Großhandelsgeschäft erzielte bis dahin 17,6 Millionen Euro Umsatz. Unter Herausrechnung dieses Umsatzes ergab sich ein Umsatzanstieg von 28,5 Millionen Euro (4,2 Prozent).

In Süd-West-Europa stiegen die Umsätze auf 528,9 Millionen Euro. Die Vorjahresumsätze für zwölf Monate wurden um 23,4 Millionen Euro übertroffen. Dies entspricht einem Anstieg von 4,6 Prozent.

Die Umsätze in Ost-Europa betrugen 265,1 Millionen Euro. Der Vorjahreswert für zwölf lag bei 245,3 Millionen Euro. Insbesondere aufgrund des dynamischen Anstiegs in Polen und Rumänien wurde insgesamt eine Verbesserung um 8,1 Prozent erreicht.

Ergebnis

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) für den Zeitraum 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 betrug 184,3 Millionen Euro. Das EBITDA war wesentlich mit Folgeeffekten aus der Erstkonsolidierung sowie aus Restrukturierungsmaßnahmen belastet. Ohne Berücksichtigung der Sondereffekte belief sich das bereinigte EBITDA auf 337,3 Millionen Euro. Auch im Vorjahr war das Ergebnis durch Effekte aus der Erstkonsolidierung belastet. Außerdem entstanden hohe Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Erwerb der Gruppe. Ohne Berücksichtigung der Sondereffekte ergab sich im Vorjahr ein EBITDA von 299,6 Millionen Euro. Die Verbesserung um 37,7 Millionen Euro spiegelt das starke Umsatzwachstum sowie positive Effekte aus dem gestarteten Kosteneffizienzprogramm wider.

Der Rohertrag für den Zeitraum 01. Oktober 2015 bis 30. September 2016 in Höhe von 1.231,2 Millionen Euro war mit 100,5 Millionen Euro durch die PPA (Erstkonsolidierungseffekte) belastet. Hierbei wurden in Zusammenhang mit der CVC-Akquisition im August 2015 die Vorräte mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet, woraus ein höherer Bilanzwert resultierte. Der Verkauf der Vorräte im normalen Geschäftsverlauf führte zu einem Rückgang des Bruttoergebnisses ohne Auswirkung auf die Liquidität. Ohne diesen Sondereffekt erreichte die Rohertragsmarge 49,4 Prozent (Vorjahr: 48,6 Prozent). Zum 30. September 2016 ist der im Rahmen der PPA aufgedeckte Zeitwert in voller Höhe amortisiert, so dass sich im kommenden Geschäftsjahr keine weiteren Effekte aus dem Sachverhalt ergeben werden.

Die Personalkosten beliefen sich auf 545,7 Millionen Euro (Vorjahr: vergleichbar 533,6 Millionen Euro) bei einer Personalkostenquote von 20,2 Prozent (Vorjahr: 20,4 Prozent). Insbesondere durch die Restrukturierungsmaßnahmen im Geschäftsjahr 2015/16 die eine Reduzierung der Mitarbeiter in den Verwaltungsbereichen zum Ziel hatte, ergaben sich Einmalkosten in Höhe von 19,8 Millionen Euro. Ohne diesen Effekt betrug die Personalkostenquote 19,4 Prozent nach vergleichbaren 20,2 Prozent im Vorjahr.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr 710,6 Millionen Euro nach 716,4 Millionen Euro im Vorjahr. Wesentliche Bestandteile der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Mietkosten von 216,6 Millionen Euro (Vorjahr vergleichbar: 207,6 Millionen) und Werbekosten von 141,8 Millionen Euro (Vorjahr vergleichbar: 132,4 Millionen Euro). Ferner sind Sondereffekte im Wesentlichen für Beratungsleistungen, Kreditkartenprovisionen und Restrukturierungsaufwendungen enthalten. Bereinigt um diese Sondereffekte betrugen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen 673,0 Millionen Euro (Vorjahr: 645,5 Millionen Euro).

Die Abschreibungen für das gesamte Wirtschaftsjahr beliefen sich auf 104,5 Millionen Euro. Das entspricht einem Anteil am Umsatz von 3,9 Prozent. Im Vorjahr beliefen sich die vergleichbaren Abschreibungen auf 91,8 Millionen Euro bzw. 3,5 Prozent vom Umsatz. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr entfällt vor allem auf höhere Abschreibungen auf die im Rahmen der Kaufpreisallokation angesetzten Kundenstämme.

Das Finanzergebnis betrug -192,1 Millionen Euro für den Zeitraum 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016. Im Rahmen der Bewertung der Zinssicherungsinstrumente ergaben sich Aufwendungen aus der Bewertung in Höhe von 39,8 Millionen Euro. Ohne diese Aufwendungen betrug das Finanzergebnis -152,3 Millionen Euro, was einem Anteil am Umsatz von 5,6 Prozent entspricht. Dies ist das Resultat der hohen Fremdkapitalaufnahme.

Die bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden getroffenen Ermessensentscheidungen sowie die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen, die die Beträge im Abschluss wesentlich beeinflussen können, werden im Konzernanhang erläutert.

Investitionen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden insbesondere in die Eröffnung von neuen Filialen sowie in die Erweiterung und Modernisierung des bestehenden Filialnetzes 89,1 Millionen Euro investiert. Zum 30. September 2016 umfasste das Filialnetz insgesamt 1.546 Filialen. Den 29 Neueröffnungen und 2 Akquisitionen standen 35 Filialschließungen gegenüber.

Hoher Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit

Der Mittzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit im Zeitraum 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 betrug 279,0 Millionen Euro. Dieser hohe Wert resultierte im Wesentlichen aus dem hohen EBITDA sowie einem positiven Working Capital Effekt von 119,1 Millionen Euro. Der positive Working Capital Effekt ist eine Folge der Kaufpreisallokation (PPA) aus dem CVC-Erwerb im Vorjahr. Hierdurch wurde die Ware auf den beizulegenden Zeitwert aufgewertet, was zu einem höheren Bilanzwert führte. Der Abverkauf dieses Vorratsvermögens im Geschäftsjahr 2015/2016 führte zu einer erheblichen Reduzierung des gebunden Vermögens. Ohne diesen Effekt konnte das Working Capital Management trotz sehr positiver Umsatzentwicklung konstant gehalten werden.

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit belief sich in diesem Zeitraum auf 83,2 Millionen Euro und betrifft im Wesentlichen Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte.

Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit für diesen Zeitraum betrug 119,9 Millionen Euro und ergab sich hauptsächlich aus dem Saldo aus dem Mittelzufluss der Erhöhung des Senior Konsortialkreditvertrages um 150,0 Millionen Euro sowie aus dem Mittelabfluss aus der Tilgung der revolvierenden Kreditfazilität von 23,5 Millionen Euro und Zinszahlungen von € 135,4 Millionen Euro. Ferner wurden der Gesellschafterin der Kirk Beauty One GmbH € 102,7 Millionen Euro für die Tilgung eines Gesellschafterdarlehens zur Verfügung gestellt.

Die ausführliche Kapitalflussrechnung der Douglas-Gruppe ist im Konzernanhang zu finden.

Vermögens- und Kapitalstruktur

Die Bilanzsumme betrug zum 30. September 2016 rund 4,1 Milliarden Euro. Auf der Aktivseite ist die Bilanz maßgeblich durch die immateriellen Vermögenswerte geprägt (2.560,0 Millionen Euro; Vorjahr 2.583,0 Millionen Euro). Diese ergaben sich durch die im Rahmen der Kaufpreisallokation im August 2015 bilanzierten Marken (707,1 Millionen Euro; unverändert zum Vorjahr), die kundenbezogen immateriellen Vermögenswerte, die vorteilhaften Verträge sowie den Firmen- und Geschäftswert (1.710,2 Millionen Euro; Vorjahr: 1.709,4 Millionen Euro). Die Vorräte wiesen einen Bestand von 512,6 Millionen Euro aus (Vorjahr: 613,4 Millionen Euro). Die liquiden Mittel beliefen sich auf 143,9 Millionen Euro (Vorjahr: 68,1 Millionen Euro).

Die Passivseite der Bilanz weist langfristige finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von 2.014,8 Millionen Euro aus (Vorjahr: 1.817,7 Millionen Euro). Diese enthalten im Wesentlichen die langfristigen Bankverbindlichkeiten sowie die Anleihen. Das Eigenkapital betrug 1.181,8 Millionen Euro (Vorjahr: 1.022,2 Millionen Euro). Hieraus ergab sich eine Eigenkapitalquote von 28,6 Prozent (Vorjahr: 27,1 Prozent).

Dem langfristigen Vermögen in Höhe von 70,0 Prozent der Bilanzsumme stehen langfristige Mittel in Höhe von 84,6 Prozent gegenüber. Zum Bilanzstichtag verfügte die DOUGLAS-Gruppe über nicht ausgenutzte Kreditlinien in Höhe von 200,0 Millionen Euro.

Verbesserte Finanzierungsvereinbarungen

Die bilanzielle Nettoverschuldung der DOUGLAS-Gruppe - ermittelt aus dem Saldo der Bankschulden zuzüglich der Anleihen abzüglich der liquiden Mittel - lag zum Bilanzstichtag bei 1.762,7 Millionen Euro. Den liquiden Mitteln von 143,9 Millionen Euro standen Bankverbindlichkeiten einschließlich aufgelaufener Zinsen von 1.281,8 Millionen Euro und Anleihen in Höhe von 624,8 Millionen Euro gegenüber. Die Gesamtsumme der Bankenfinanzierung wurde im August 2016 um 150 Millionen Euro erhöht. Gleichzeitig konnte die Zinsmarge von 5,0 Prozent auf 3,75 Prozent reduziert werden (zuzüglich des weiterhin bestehenden Mindest-EURIBOR's (Floor) von 1,0 Prozent).

Unter Berücksichtigung der Nominalwerte (inklusive der abgegrenzten Zinsen) ergab sich eine Nettoverschuldung von 1.871,7 Millionen Euro. Diese Bankverbindlichkeiten umfassen im Wesentlichen langfristige Beträge aus einem Senior-Konsortialkreditvertrag. Die Anleihen haben eine Restlaufzeit von sechs bzw. sieben Jahren und der Senior-Konsortialvertrag hat eine Restlaufzeit von sechs Jahren.

Nachtragsbericht

Am 31. Dezember ist Frau Erika Tertilt aus dem Vorstand der DOUGLAS HOLDING AG und aus der operativen Führung ausgeschieden. Zum 1. Januar 2017 wurde Michael Rauch in den Vorstand der DOUGLAS HOLDING AG und in die operative Führung der Douglas-Gruppe berufen.

Im Juni 2016 wurde entschieden die Geschäftstätigkeit in der Türkei einzustellen. Die Schließung der letzten Filiale erfolgte im Oktober 2016.

Weitere wichtige Ereignisse nach dem Schluss des Geschäftsjahres lagen nicht vor.

Internes Steuerungssystem und wesentliche Erfolgsfaktoren

Die Steuerung des Unternehmens zielt auf die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswertes, der vor allem am Umsatz- und Ergebniswachstum der direkten und mittelbaren Tochtergesellschaften sowie der Steigerung von deren Profitabilität gemessen wird. Hierzu dienen

insbesondere das EBITDA, das bereinigte EBITDA und der freie Cash Flow - der für die Bedienung der Schulden zur Verfügung steht - dieser Gesellschaften sowie das Verhältnis von Netto-Bankschulden und EBITDA als auch das Investitionsbudget als Steuerungsgrößen.

Wesentliche Erfolgsfaktoren der DOUGLAS-Gruppe sind die gute Marktposition in Deutschland, Frankreich und anderen europäischen Ländern, die hohe Markenbekanntheit, die hohe Kompetenz und Serviceorientierung der Mitarbeiter, die attraktiven Sortimente mit zahlreichen Exklusiv-Vertriebsrechten, das flächendeckende Filialnetz mit Standorten in guten Lagen und die konsequente Ausrichtung auf den Omnichannel-Gedanken.

Veränderungen im Vorstand

Im abgelaufenen Geschäftsjahr veränderte sich der Vorstand der DOUGLAS HOLDING AG: Dr. Henning Kreke ist zum 27. Januar 2016 aus dem Vorstand ausgeschieden. Gleichzeitig wurden Frau Isabelle Parize und Frau Claudia Reinery am 27. Januar 2016 als Vorstand bestellt.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DOUGLAS-Gruppe haben mit Kompetenz, Serviceorientierung und Freundlichkeit auch im abgelaufenen Geschäftsjahr 2015/16 wieder maßgeblich zum Unternehmenserfolg beigetragen.

Die Zahl der aktiven Beschäftigten (ohne Auszubildende) lag im Durchschnitt des Geschäftsjahres bei insgesamt 18.677 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern (im Vorjahr: 18.528).

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für die DOUGLAS-Gruppe ist die konsequente Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Im Jahr 2016 begannen in Deutschland 192 Nachwuchskräfte ihre Ausbildung in einer Filiale oder in der Service-Zentrale. Mit rund 15 Prozent lag die Ausbildungsquote deutlich über dem Branchendurchschnitt von rund 8 Prozent.

Neben der Ausbildung hat die Personalentwicklung in der DOUGLAS-Gruppe einen hohen Stellenwert. Dazu zählen insbesondere Weiterbildungsangebote für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Vertrieb.

Führungskräfte können an Weiterbildungs-Veranstaltungen teilnehmen und spezielle Angebote wahrnehmen, die die aktuellen Herausforderungen der DOUGLAS-Gruppe - wie zum Beispiel Omnichannel - abdecken. Für eine persönliche und individuelle Weiterentwicklung bietet die DOUGLAS-Gruppe ihren Top-Führungskräften auch Coaching-Programme an, um mit Unterstützung externer Berater berufliche Fragestellungen zu lösen.

Mit zahlreichen Aktivitäten präsentiert sich die DOUGLAS-Gruppe als attraktiver Arbeitgeber (Employer Branding). Neben einer Karriere-Website (www:douglas-karriere.de) erreicht das Unternehmen qualifizierten Nachwuchs auch in sozialen Netzwerken wie Facebook und Twitter sowie über die Videoplattform YouTube.

Die Vereinbarkeit von Familie und Beruf ist in der DOUGLAS-Gruppe selbstverständlich. Durch flexible Arbeitszeitmodelle, Gleitzeit und Teilzeit ermöglicht das Unternehmen eine eigenverantwortliche Gestaltung der Arbeitszeit.

Die Angaben zur gleichberechtigten Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst sind auf unserer Internetseite www:douglas.de unter der Rubrik "Nachhaltigkeit / Chancengleichheit und Vielfalt" zu finden.

Chancen- und Risikobericht

Chancen- und Risikomanagement

Die DOUGLAS-Gruppe sieht sich durchgängig mit einer Vielzahl von Chancen und Risiken konfrontiert, die das operative Geschäft in unterschiedlicher Weise und Intensität beeinflussen. Dabei definiert die DOUGLAS-Gruppe den Begriff des Risikos als eine negative Auswirkung auf eine Gesellschaft oder die ganze Unternehmensgruppe und deren Zielerreichung. Das umfasst zum einen die Auswirkungen auf die wirtschaftliche Lage und zum anderen das Eintreten eines ungewollten Ereignisses. Positive Auswirkungen hingegen werden als Chance definiert.

Die Identifikation und Erfassung von Risiken erfolgt durch erfahrene Risiko-Manager in den jeweiligen In- und Auslandsgesellschaften. So ist eine umfangreiche und frühzeitige Chancen- und Risikoidentifikation sichergestellt. Zur Identifikation dienen unternehmensspezifische Frühwarnindikatoren und spezifische Umfelddaten, wie zum Beispiel Umsätze, Personalkosten, Mieten usw., die stets an die aktuelle Entwicklung angeglichen werden. Zudem werden allgemeinwirtschaftliche Faktoren ständig in die Planung und die Risiko- und Chancen-Identifikation einbezogen. Hierzu zählen landesspezifische Kennzahlen wie Arbeitslosenquote, Inflation oder Marktentwicklung, jedoch auch Veränderungen des Konsumverhaltens oder Veränderungen im Konsumentenvertrauen im Euroraum.

Die Chancen und Risiken werden durch ein zentrales einheitliches Chancen- und Risikomanagementsystem verwaltet, das sogenannte DOUGLAS Risiko Radar. Mit dessen Hilfe werden Chancen und Risiken identifiziert und bewertet. Darüber hinaus dient es zur Dokumentation der ergriffenen Maßnahmen und entspricht damit vollkommen den Vorgaben des Gesetzes zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG). Der Bereich Group Audit - Risk - Compliance überwacht und prüft ständig Effizienz und Aktualität des Systems und des allgemeinen Chancen- und Risikoerfassungsprozesses. Turnusmäßig werden so Chancen und Risiken kontrolliert und der Geschäftsführung und dem Aufsichtsrat im Rahmen von definierten Berichten vorgelegt. Dadurch ist ein stetiger kurzfristiger Informationsfluss zur Geschäftsführung sichergestellt. Spontan auftretende Chancen und Risiken können so mit allen notwendigen Informationen direkt an die Geschäftsführung und den Aufsichtsrat weitergegeben werden.

Umfeldchancen und -risiken

Die volkswirtschaftliche Entwicklung beeinflusst durch Faktoren wie Beschäftigung, Inflation, das verfügbare Einkommen, das Verbrauchervertrauen, die Wahrnehmung der Verbraucher hinsichtlich der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die damit einhergehende Veränderung des Konsumverhaltens kann einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der DOUGLAS-Gruppe haben. Risiken können sich auch bei Änderungen der geopolitischen Lage ergeben, sowie durch terroristische Handlungen, die wiederum Auswirkungen auf das Konsumverhalten haben können. Durch die internationale Ausrichtung und die Präsenz in künftig 18 Ländern in Europa reduziert sich die Abhängigkeit von einzelnen Märkten. Mithilfe von regelmäßigen Planungsrechnungen und Szenario-Analysen kann schnell auf Veränderungen der Rahmenbedingungen reagiert werden. Als Grundsatz gilt dabei immer renditeorientiertes Wachstum mit konsequenter Fokussierung auf profitable Geschäftsfelder. Insgesamt haben sich seit dem 1. Oktober 2015 keine wesentlichen Veränderungen hinsichtlich der Umfeldchancen und -risiken ergeben.

Geschäftschancen und -risiken

Im internationalen Handel lassen sich vermehrt veränderte Kundenansprüche und Erwartungen sowie ein verändertes Konsumverhalten feststellen. Wirtschaftliche Unsicherheit und verringerte Einkommenszuwächse, z.B. aufgrund von Rezessionen, können zur Einschränkung des privaten Konsums führen. Die Kunden kanalisieren ihre Kaufabsichten vor allem auf erschwingliche Produkte. Ein vernunftbetonter Konsum steht im Vordergrund. Das Internet und die Informationsverbreitung über soziale Netzwerke gewinnen zunehmend an Bedeutung. Dies verändert die Rolle des stationären Handels als bevorzugtem Einkaufs- und Informationsort. Dem entgegen wirken ein modernes und aktives Customer Relationship Management sowie diverse Konzepte zur erhöhten Kundenbindung.

Im Fokus der Gruppe stehen einerseits der Ausbau der europäischen Marktführerschaft gemeinsam mit ausgewählten Partnern, die konsequente Weiterentwicklung des Parfümeriekonzepts sowie der Marken Douglas und Nocibé und die Ausweitung des Geschäfts mit Eigenmarken, der sogenannten "Douglas Collection". Das bedeutet weiterhin ein gezieltes organisches und externes Wachstum, sowie Investitionen in das Filialnetz mit den verbundenen Risiken, wie z.B. eine sich dauerhaft verändernde Kundenfrequenz, ein Nichterkennen von Trends und damit einhergehend verfehlte Marketingaktivitäten, aber auch die Abhängigkeit vom Markenimage und der Markenstärke unsere Lieferanten. Andererseits trägt die Ausweitung des Geschäfts mit Eigenmarken zur erhöhten Kundenbindung und Absicherung der Handelspanne bei. Den daraus resultierenden Risiken wie Produkthaftung und Produktqualität wird durch entsprechendes Monitoring und Prozesse zur Qualitätssicherung begegnet.

Durch das kontinuierlich starke Wachstum des Online Handels ergeben sich weitere Wachstumsmöglichkeiten. Der technologische Fortschritt ermöglicht eine immer bessere Verbindung zwischen dem traditionellen stationären Handel und dem Onlinevertrieb. Durch geschickte Kombination und nachhaltige Investitionen besteht die Möglichkeit, in allen Unternehmensteilen Marktanteile hinzuzugewinnen und führende Marktpositionen auszubauen. Im E-Commerce-Bereich steht die Etablierung der Douglas-Parfümerien zum führenden Omnichannel-Händler im Beauty-Markt im Mittelpunkt. Dazu gehören ein beschleunigter Ausbau des Online-Geschäfts in den Kernmärkten sowie der Markteintritt von Douglas in neue Länder.

Veränderungen der Wettbewerbssituation könnten sich auf unsere Marktposition, unser Geschäft, und damit auf unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage auswirken. Einige unserer Mitbewerber arbeiten derzeit nur in bestimmten Segmenten des Beauty-Marktes. Insbesondere Drogerien, die aktuell meist im sogenannten Mass-Market- oder Niedrig-Preis-Segment agieren und überwiegend Körperpflegeprodukte anbieten, könnten ihre Angebotspalette um selektive Produkte erweitern und so in Zukunft den Konkurrenzdruck erhöhen. Ähnliche Auswirkungen können hohe Investitionen von Online-Einzelhändlern und anderen Direktverkäufern oder der Eintritt neuer Wettbewerber in den Markt mit selektiven Produkten haben.

Darüber hinaus unterliegen wir dem Risiko eines verstärkten Wettbewerbs durch den sogenannten "Graumarkt", d.h. dem Verkauf selektiver Produkte außerhalb der offiziellen Kanäle, z.B. durch Reimport von Produkten, die ursprünglich billiger in Schwellen- oder Entwicklungsländer verkauft wurden. Diese Produkte werden typischerweise zu ermäßigten Preisen angeboten. Wir begegnen diesen Risiken durch intensive und regelmäßige Beobachtungen von Markt und Marktumfeld. Weiterhin hilft uns die verstärkte Kundenbindung durch CRM-Maßnahmen, wie zum Beispiel der Einführung der neuen Douglas Kundenkarte im Oktober 2016, die die bisherige Douglas-Card ergänzt.

Handelstypische Risiken, wie hohe Inventurdifferenzen und Diebstahl können ebenfalls einen Einfluss auf unsere Vermögens-, Finanz und Ertragslage haben. Durch einheitliche warenwirtschaftliche Prozesse und Überwachungssysteme, sowie Sicherheitspersonal in unseren Filialen und ständigen Schulungen unserer Mitarbeiter begegnen wir diesen Risiken erfolgreich.

Beschaffungs- und Absatzrisiken

Um attraktive, qualitativ hochwertige und zeitgemäße Sortimente zu gewährleisten, unterhält die DOUGLAS-Gruppe Geschäftsbeziehungen zu einer Vielzahl ausgewählter Lieferanten und Hersteller. Da der Großteil der Ware von wenigen Lieferanten bezogen wird, können Änderungen der Lieferkonditionen eine hohe Auswirkung auf unsere Rohertragsmarge haben. Durch langfristige Partnerschaften mit Lieferanten und kontinuierliche Marktbeobachtungen werden Beschaffungsrisiken, wie zum Beispiel die mögliche Abhängigkeit von Lieferanten im Hinblick auf selektive Produkte sowie Eigenmarken aber auch Risiken in der Logistikkette, reduziert. Durch die nationale und internationale Verhandlungsposition der DOUGLAS-Gruppe, können gegenüber Vermietern, Lieferanten und Herstellern wichtige Beschaffungsvorteile realisiert werden.

Steigende Mietpreise sowie der zunehmende Wettbewerb, der sich auch in höheren Kundenrabatten äußert, machen ein intensives Kostenmanagement erforderlich. Insbesondere die Verschiebung der Umsätze in den Online-Bereich kann auch zu einer relativen Verteuerung der Mieten für das stationäre Geschäft führen. Das Chancen- und Risikomanagement unterstützt dabei die Suche nach sinnvollen Lösungen.

In einer internationalen Handelsgruppe stellen Veränderungen des Konsumverhaltens, insbesondere sich ändernde Ansprüche des Kunden, bedeutende Risiken mit möglichen Auswirkungen auf Umsatz, Warenbestand und Ergebnis dar.

Online-Plattformen ermöglichen dem Verbraucher, verschiedene Online-Anbieter und deren Preise schnell zu vergleichen, wodurch ein möglicher Umsatz an andere E-Commerce-Händler verloren werden kann. Ein ständig weiterentwickeltes Customer Relationship Management, bei dem die verschiedenen Zielgruppen direkt über unterschiedliche Kanäle angesprochen werden, trägt neben der Weiterentwicklung der Eigenmarkenkonzepte dazu bei, die Kunden enger an die DOUGLAS-Gruppe zu binden. Ein effizientes modernes Warenwirtschaftssystem sowie ein automatisiertes Bestellsystem dienen der Steuerung und Ausrichtung der Warenbestände gemäß der Kundenpräferenzen. All diese Aktivitäten werden einer regelmäßigen Bewertung unterzogen, um frühzeitig Trends zu erkennen und entsprechend darauf reagieren zu können.

Finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken

Die Kirk Beauty One GmbH hat im Juli 2015 mit Hilfe der Deutschen Bank und weiterer Banken eine besicherte Anleihe über 300 Millionen Euro und eine unbesicherte Anleihe über 335 Millionen Euro platziert. Diese Anleihen werden an der Börse in Dublin, Irland, gehandelt. Weiterhin wurde im Juni 2015 ein Senior-Konsortialkreditvertrag über 1.420 Millionen Euro mit einem Bankenkonsortium abgeschlossen. Die Gesamtsumme dieser Finanzierung wurde im August 2016 um 150 Millionen Euro auf 1.570 Millionen Euro erhöht. Die Anleihen und der ursprüngliche Kredit dienten der Finanzierung der Übernahme und der Ablösung der bestehenden Finanzierungsvereinbarungen der Beauty Holding Zero GmbH und ihrer Tochterunternehmen im August 2015. Die Anleihen haben eine Laufzeit bis Juli 2022 bzw. Juli 2023, die Senior-Finanzierung eine Laufzeit bis August 2022; der in der Senior Finanzierung enthaltene Revolver in Höhe von 200 Millionen Euro hat eine Laufzeit bis Februar 2022. Für die Senior-Finanzierungsvereinbarung wurde ein variabler Zinssatz auf Basis des EURIBOR zuzüglich einer anfänglichen Kreditmarge von 5 Prozent vereinbart, die im Rahmen von Nachverhandlungen im August 2016 deutlich auf 3,75 Prozent reduziert werden konnte. Bei der Zinsermittlung wird ein Mindest-EURIBOR von 1 Prozent (Floor) angewendet. Inanspruchnahmen der Revolver-Facility werden mit einer Kreditmarge von 3,75 Prozent berechnet. Für die beiden Anleihen wurden feste Zinssätze von 6,25 Prozent und 8,75 Prozent vereinbart. Das Zinsänderungsrisiko aus dem EURIBOR ist für mehr als 2/3 des gesamten Kreditvolumens durch Zinscap-Vereinbarungen abgesichert. Weitere Finanzinstrumente bestehen nicht.

Die Kirk Beauty One GmbH und deren Tochtergesellschaften der Douglas GmbH müssen neben anderen Pflichten ein bestimmtes Verhältnis zwischen EBITDA und Verschuldung einhalten (Financial Covenants). Diese Pflicht entsteht erst dann, wenn mindestens 40 Prozent des Revolvers in Anspruch genommen sind. Eine Inanspruchnahme des Revolvers in Höhe von 40 Prozent oder mehr hat im Berichtsjahr nicht stattgefunden. Bei einem Verstoß gegen Verpflichtungen aus den Finanzierungsverträgen sind die Kreditgeber unter anderem berechtigt, die Kredite vorzeitig zu kündigen. Im Geschäftsjahr 2015/16 wurden alle Verpflichtungen eingehalten. Aufgrund der im abgelaufenen Geschäftsjahr erzielten Kennzahlen, der im Weihnachtsgeschäft 2016 erzielten Umsätze sowie der Planungsrechnungen ist die Konzernleitung davon überzeugt, dass der Schwellenwert für die Ermittlung der Financial Covenants auch im Geschäftsjahr 2016/17 nicht erreicht wird und dass alle Zahlungsverpflichtungen erfüllt werden.

Ausführliche Erläuterungen zu den finanzwirtschaftlichen Risiken und deren Management finden sich im Konzernanhang.

Steuerliche Risiken

Unsere Steuerbelastung hängt von den Steuergesetzen in verschiedenen Ländern ab, sowie deren Auslegung und Anwendung. Änderungen in den Steuergesetzen, deren Auslegung oder Anwendung oder auch die Änderungen in der Steuerhöhe, haben unmittelbar Einfluss auf unsere zukünftige Steuerbelastung und könnten diese erhöhen oder mindern.

Als Ergebnis laufender oder künftiger steuerlicher Betriebsprüfungen oder sonstiger Überprüfungshandlungen durch Finanz- oder Steuerbehörden könnten unsere Steuerveranlagungen, einschließlich unserer Auslegung und Anwendung der Steuergesetze revidiert werden. Ferner könnten zusätzliche Steuern, einschließlich Zinsen und Zwangsgelder oder Sozialversicherungsbeiträge in Bezug auf künftige oder frühere Steuerbemessungszeiträume anfallen.; Dies ist insbesondere nach abgeschlossenen Betriebsprüfungen der Fall, was zu einer Änderung unserer steuerlichen Verpflichtungen führen könnte

Aufgrund unserer internationalen Ausrichtung sind wir insbesondere im Hinblick auf die in verschiedenen Rechtsordnungen geltenden Verrechnungspreisregelungen weiteren steuerlichen Risiken ausgesetzt, die bei grenzüberschreitenden Geschäftsbeziehungen eine steuerliche Angemessenheit vorschreiben. Diese Verrechnungspreisrisiken könnten sich in Zukunft erhöhen, wenn das konzerninterne grenzüberschreitende Geschäft wächst, vor allem in Bezug auf den steigenden Absatz von Private-Label-Produkten oder durch Ausdehnung der Absatzgebiete.

Forderungsausfallrisiko

Durch die Etablierung eines aktiven Forderungsmanagements mittels interner und externer Dienstleister ist das Forderungsausfallrisiko für die DOUGLAS-Gruppe nur von geringer Relevanz. Eine kontinuierliche Überwachung und Bewertung von Forderungen minimieren die gruppenweiten Risiken eines Forderungsausfalls. Eine zeitnahe Verrechnung der Forderungen mit Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten verringert zudem das Ausfallrisiko. Risiken des baren und bargeldlosen Zahlungsverkehrs werden durch gruppenweit gültige Richtlinien und systematische Prüfverfahren begrenzt. Auch Ausfälle durch gefälschte Banknoten sind aufgrund der Kontroll- und Prüfverfahren minimal.

Informationstechnologische Chancen und Risiken

Durch technologischen Fortschritt, zunehmende Vernetzung und dauerhafte Verfügbarkeit steigt die Anzahl der IT-Systeme in unseren Geschäftsprozessen. Vom Smartphone bis zur Warenwirtschaft erhöht sich die Abhängigkeit von Verfügbarkeit und Funktionalität von IT-Komponenten und Daten. Die DOUGLAS-Gruppe verfügt daher über eine verbindliche IT-Sicherheitsinfrastruktur sowie klare Regeln und Richtlinien, um das Risikopotenzial zu minimieren. Neben Firewalls, aktuellen Virenschutzlösungen und umfangreichen technischen Sicherungen trägt auch die regelmäßige Überprüfung der IT-Infrastruktur durch externe Experten dazu bei, Verfügbarkeit, Funktionalität und Effizienz von Systemen und Daten aufrechtzuerhalten.

Durch Schulungen von beteiligten Mitarbeitern im Bereich Datenschutz kann ein effektiver Schutz von kritischen Geschäfts- und Kundendaten sichergestellt werden, der über das vorgeschriebene gesetzliche Niveau hinausgeht. Mittels Social Media-Schulungen trägt die DOUGLAS-Gruppe ferner zum sicheren Auftreten von Mitarbeitern in sozialen Netzwerken und damit auch zur Erschließung neuer Kundengruppen bei.

Weitgehend standardisierte IT-Infrastrukturen in den Bereichen Store und Rechenzentrum gewährleisten einfache Kontrollen und Überwachung sowie eine schnelle Reaktion im Falle von Krisen oder Notfällen. Zudem erhöhen sich dadurch ebenfalls Effizienz und Effektivität, was wiederum zu Wettbewerbsvorteilen führen kann.

Personalchancen und -risiken

Ein wichtiger Eckpfeiler für Erfolg und Misserfolg des Unternehmens sind seine Mitarbeiter. Die erfolgte Umstrukturierung der Gruppe wie auch die Verlegung des Firmensitzes nach Düsseldorf und zukünftige Restrukturierungen könnten Personalabbau oder Fluktuation von Mitarbeitern und Führungskräften zur Folge haben. Der Verlust von Know How und eine mögliche zeitweise sinkende Produktivität, da neue Kollegen erst noch ausgebildet werden müssen, stellen ein deutliches Risiko dar, denn gerade im Bereich Lifestyle und Service sind kompetente und freundliche Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter für das Unternehmen unverzichtbar. Gegensteuernde Maßnahmen wurden unverzüglich etabliert. Als attraktiver Standort bietet Düsseldorf auch die Chance qualifizierte Mitarbeiter zu akquirieren. Im Rahmen der Omni-Channel-Strategie haben sich viele gewohnte Arbeitsweisen deutlich verändert, und es gilt, komplexe und verzahnte Prozesse zu meistern. Demnach stellen mögliche Qualifikationsdefizite und eine unzureichende Kunden- und Serviceorientierung von Mitarbeitern ein maßgebliches Risiko in diesem Bereich dar. Aus diesem Grund sind die betriebliche Aus- und Weiterbildung sowie die Schaffung eines positiven Arbeitsumfelds nach wie vor ein primäres Ziel. Auch die Förderung von Management-Nachwuchs wird mittels internationaler Management-Entwicklungsprogramme realisiert. Dies bietet Top-Führungskräften zum einen die Möglichkeit einer gezielten Weiterbildung und zum anderen einen gesellschaftsübergreifenden Erfahrungsaustausch.

Chancen ergeben sich insbesondere aus der hohen Attraktivität der DOUGLAS-Gruppe als Arbeitgeber, dem erneut sehr hohen Anteil an Auszubildenden sowie den vielen hervorragenden Ausbildungsabschlüssen. Dadurch wird die Versorgung mit qualifizierten Nachwuchsführungskräften sichergestellt.

Rechtliche Chancen und Risiken

Als wesentliche Risiken sind mögliche Verstöße gegen geltendes Recht, gesetzliche Bestimmungen oder unternehmensinterne Richtlinien zu sehen. Im Fokus steht hier neben der konsequenten Beachtung der landesaktuellen Gesetzeslage auch die Reaktion auf bevorstehende Gesetzesänderungen. Sämtliche Auswirkungen auf die Unternehmen der DOUGLAS-Gruppe werden frühzeitig durch Einbindung von internen und externen Rechtsberatern erkannt und Änderungen, falls nötig, zeitnah umgesetzt.

In der Regel werden alle wesentlichen Verträge einer juristischen Vorprüfung unterzogen. Mögliche verbleibende Haftungsrisiken oder potenzielle Schadensfälle werden durch entsprechende Versicherungen abgedeckt, die zentral angepasst und stets optimiert werden. Bei Gewährleistungsansprüchen, Produktmängeln oder Forderungen aus dem Produkthaftungsgesetz ist die DOUGLAS-Gruppe durch vertraglich vereinbarte Rückgriffsansprüche gegenüber Lieferanten abgesichert. Derzeit ist die DOUGLAS-Gruppe in keinerlei Rechtsstreitigkeiten verwickelt, die einen entscheidenden Einfluss auf die wirtschaftliche Lage hätten.

Internes Kontrollsystem und Risikomanagementsystem bezogen auf den (Konzern-) Rechnungslegungsprozess

Das rechnungslegungsbezogene interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der DOUGLAS-Gruppe minimiert das Risiko einer materiellen Falschaussage in der Rechnungslegung sowie in der externen Berichterstattung. Fehlentwicklungen werden so rechtzeitig erkannt, und es können gegensteuernde Maßnahmen ergriffen werden. Dadurch wird gewährleistet, dass relevante Sachverhalte gesetzeskonform und normengerecht in den Einzelabschlüssen und im Konzernabschluss dargestellt werden.

Der Konzernabschluss der Kirk Beauty One GmbH wird nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt, wie sie die Europäische Kommission genehmigt hat. Hierzu und zur Erstellung der Einzelabschlüsse verfügt die DOUGLAS-Gruppe über eine einheitliche Bilanzierungsrichtlinie, die regelmäßig den rechtlichen Rahmenbedingungen angepasst wird. Diese Konzernbilanzierungsrichtlinie regelt die Rechnungslegung nach IFRS für alle Konzerngesellschaften

im In- und Ausland, um die für den IFRS-Konzernabschluss einheitlichen Ansatz-, Bewertungs- und Ausweismethoden zu gewährleisten. Die Richtlinienkompetenz hierfür liegt zentral bei der Douglas GmbH.

Die Einzelabschlusserstellung der Konzerngesellschaften nach lokalen Rechnungslegungsgrundsätzen (HB I) erfolgt überwiegend mithilfe der zentralen ERP-Software SAP (SAP-FI). Die hierbei im Rahmen der Rechnungslegung notwendigen Arbeitsschritte werden vielfältigen automatischen und manuellen Kontrollen und Plausibilitätsprüfungen unterzogen. Schlüsselkontrollen sind zum Beispiel die Abstimmung von Haupt- und Nebenbüchern. Weitere regelmäßige Kontrollen - wie die automatische Rechnungskontrolle und -verarbeitung, der tägliche Abgleich der Umsätze der Filialen mit den Einzahlungen der Geldmittel auf den Bankkonten oder die Überprüfung von Buchungsabbrüchen - helfen, eine hohe Qualität der Einzelabschlüsse sicherzustellen. Nach endgültiger Freigabe der Einzelabschlüsse ist eine nachträgliche Veränderung durch die Buchhaltung nicht mehr möglich.

Die Konsolidierung der Einzelabschlüsse der Konzerngesellschaften erfolgt für alle Gesellschaften über die Software Hyperion Financial Management (HFM). Hier ist ein einheitlicher Kontenplan hinterlegt, der von allen Gesellschaften anzuwenden ist und durch die Douglas GmbH vorgegeben und gepflegt wird. Die in SAP erstellten Einzelabschlüsse werden automatisch an HFM übergeben; notwendige Anpassungen an die konzerneinheitlichen Ansatz-, Bewertungs- und Ausweismethoden erfolgen dezentral innerhalb von HFM (HB II). Außer den eigentlichen Abschlüssen werden durch HFM und einzelne Zusatzsysteme weitere abschlussrelevante Informationen zur Steuerabgrenzung, Konsolidierung und zur Erstellung des Anhangs übergeben.

Die übergebenen Daten werden anschließend automatisch auf Plausibilität überprüft. Sollten Warn- oder Fehlermeldungen auftreten, werden diese von der jeweiligen Gesellschaft der DOUGLAS-Gruppe bearbeitet. Manuelle Kontrollen hinsichtlich Qualität und Vollständigkeit werden durch die Konzernbilanzierung vorgenommen.

Ein weiteres Kontrollinstrument stellen die Abschlusspräsentationen der wesentlichen Einzelgesellschaften dar. Hier berichten die Geschäftsführer und Abschlussprüfer aller wesentlichen Gesellschaften nach zentralen, einheitlichen Vorgaben über die jeweiligen Einzelabschlüsse einem Gremium - bestehend aus Konzerngeschäftsführer Finanzen, dem Fachbereich Konzernbilanzierung und dem Konzernabschlussprüfer - und stellen sich einer kritischen Diskussion.

Die im Rahmen der anschließenden Konsolidierung im Fachbereich Konzernbilanzierung notwendigen Arbeitsschritte werden verschiedenen automatischen und manuellen Kontrollen und Plausibilitätsprüfungen unterzogen. Als wesentliche Kontrollen sind hier die automatisierten Plausibilitätsprüfungen sowie manuelle Soll-Ist- und Ist-Vorjahr-Vergleiche zu sehen. Die Erstellung der Kapitalflussrechnung und der Eigenkapitalveränderungsrechnung erfolgt ebenso wie die Segmentberichterstattung systemgestützt.

Bewertungen im Zusammenhang mit dem Erwerb von Anteilen (zum Beispiel Kaufpreisallokation) erfolgen bei wesentlichen Transaktionen grundsätzlich auf Basis externer Bewertungsgutachten. Für die Bewertungen von Rückstellungen - im Wesentlichen Personalrückstellungen - werden im Rahmen des Abschlusserstellungsprozesses regelmäßig externe Gutachter eingesetzt.

Für die wesentlichen Abläufe der Einzel- und Konzernabschlusserstellung sind Organisationshandbücher, Handlungsanweisungen und Richtlinien in deutscher und englischer Sprache verfasst. Diese werden regelmäßig den aktuellen Gegebenheiten angepasst und sind allen beteiligten Mitarbeitern in allen Gesellschaften zugänglich.

Grundsätzlich wird das Vier-Augen-Prinzip beachtet. Das bedeutet, alle wesentlichen Vorgänge werden durch mindestens eine zweite Person kontrolliert. Dabei wird bei allen Vorgängen das

Prinzip der Funktionstrennung beachtet. Das heißt, die Rechte und Befugnisse der Mitarbeiter sind soweit beschränkt, dass eine Vier-Augen-Prüfung nicht unterlaufen werden kann. In kleinen Konzerngesellschaften, in denen eine solche Funktionstrennung aufgrund der geringen Personalstärke nicht möglich ist, sind kompensierende Kontrollmechanismen im Einsatz, die einen möglichen Missbrauch verhindern beziehungsweise aufdecken sollen.

Die Einhaltung und Durchführung dieser Kontrollen wird durch den Bereich Group Audit - Risk -Compliance regelmäßig sowohl betriebswirtschaftlich als auch technisch überprüft. Dazu erstellt der Bereich Group Audit - Risk - Compliance in Abstimmung mit den Konzern-Geschäftsführern und den Geschäftsführern der Einzelgesellschaften jährlich einen risikoorientierten Prüfungsplan, der im laufenden Jahr bei Bedarf um Sonderprüfungen ergänzt wird. Die Ergebnisse dieser Prüfungen werden dem Geschäftsführer Finanzen sowie dem und den Geschäftsführern der geprüften Einheiten vorgelegt, und es werden Maßnahmen getroffen, um die aufgedeckten Risiken zu minimieren.

Neben den inhaltlichen und technischen Risiken können Risiken auch durch das Versäumen formaler Fristen und Termine entstehen. Zur Vermeidung dieser Risiken werden die Arbeitsabläufe zur Einzel- und Konzernabschlusserstellung inhaltlich und zeitlich durch den Fachbereich Konzernbilanzierung überwacht. Der Abschlusserstellungsprozess ist außerdem detailliert in einem Ablaufplan dargestellt, der die einzelnen Schritte mit Termin und Verantwortlichkeit enthält.

Um die Verlässlichkeit, Vertraulichkeit und Verfügbarkeit der Daten zu gewährleisten, sind klare Zugriffsregelungen in den rechnungslegungsbezogenen IT-Systemen definiert. Jede Konzerngesellschaft im In- und Ausland unterliegt diesen Regelungen, die in einer IT-Sicherheitsleitlinie zusammengefasst sind und deren Einhaltung konzernweit durch das Group Audit überwacht wird. Dadurch wird sichergestellt, dass die Nutzer der Systeme nur auf jene Informationen und Systeme Zugriff haben, die sie zur Erfüllung ihrer Aufgaben benötigen.

Im Rahmen der Abschlussprüfung untersucht zudem der externe Abschlussprüfer ausgewählte interne Kontrollen und beurteilt deren Effektivität. Außerdem werden die Einzelabschlüsse der Gesellschaften geprüft. Hierbei werden auch die Einhaltung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften überprüft und die Richtigkeit und Vollständigkeit aller anderen dezentral erstellten konzernabschlussrelevanten Dokumente sichergestellt.

Beurteilung der Risikosituation der DOUGLAS-Gruppe durch die Unternehmensleitung

Als Basis zur Beurteilung von Chancen und Risiken in der DOUGLAS-Gruppe dient das eingesetzte Risiko- und Chancenmanagementsystem, das gemeinsam mit dem Management der Tochtergesellschaften turnusmäßig diskutiert wird. Zu den potenziellen Hauptrisiken der DOUGLAS-Gruppe gehören zunächst nicht beeinflussbare oder nur mittelbar beeinflussbare Faktoren, wie zum Beispiel die Entwicklung der nationalen und internationalen Wirtschaftslage und die daraus resultierende Kaufkraft. Darüber hinaus bestehen vor allem operative Risiken, denen unmittelbar durch entsprechende Maßnahmen in den Gesellschaften begegnet wird sowie finanzwirtschaftliche Risiken aufgrund der erhöhten Verschuldung des Unternehmens, die durch ein enges Monitoring der finanzwirtschaftlichen Kennzahlen sowie der guten Cash Flow Entwicklung begrenzt werden. Seit dem 1. Oktober 2015 hat sich die gesamte Risiko- und Chancen-Situation kaum verändert. Die Wettbewerbsintensität und die daraus resultierende Preissensitivität des Marktes haben zugenommen, gestiegen sind die Risiken aus der Änderung des Konsumverhaltens. Dem entgegen wirkt die verbesserte Cash Flow-Entwicklung. Die bestehenden Risiken, sowohl einzeln als auch in Verbindung mit anderen Risiken betrachtet, sind begrenzt und gefährden den Fortbestand der DOUGLAS-Gruppe nach heutiger Einschätzung nicht. Organisatorisch sind alle Voraussetzungen geschaffen, um rechtzeitig über potenzielle Risikosituationen informiert zu sein.

Prognosebericht und Gesamtaussage

Moderates Wachstum in schwierigen Zeiten

Im vierten Jahr der konjunkturellen Erholung des Euroraumes prognostizieren die führenden Wirtschaftsforschungsinstitute für das Kalenderjahr 2017 ein Wachstum des realen Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 1,5 Prozent. Hauptwachstumstreiber der Erholung ist der private Konsum und die weiterhin lockere Geldpolitik der EZB. Ein stärkeres Wirtschaftswachstum verhindern das verhaltene Wachstum außerhalb der EU, der schwache Welthandel, größere globale Unsicherheit und geopolitische Ungewissheit. Die positiven Einflussfaktoren werden der Binnennachfrage in 2017 weiteren Rückenwind geben. Trotz langsamerem Wachstum wirkt sich das Exportgeschäft positiv aus. Entsprechend könnten die privaten Konsumausgaben der EZB zufolge ein Plus von 1,5 Prozent verzeichnen. Gleichzeitig soll die Arbeitslosenquote im Euroraum leicht auf 9,7 Prozent sinken. Für Deutschland erwarten die führenden Wirtschaftsforschungsinstitute im Kalenderjahr 2017 ebenfalls eine Fortsetzung des Aufschwungs, jedoch wird die Wachstumsrate aufgrund von Kalendereffekten geringer ausfallen als 2016. Das reale BIP soll um 1,2 Prozent zunehmen.

Auf der Basis von Händlerbefragungen hatte der Verband für die Monate November und Dezember 2016 erneut einen nominalen Umsatzzuwachs von 3,9 Prozent auf 91,1 Milliarden Euro erwartet. Der Online-Handel bleibt weiterhin Wachstumstreiber.

Steuerliche und rechtliche Änderungen in Deutschland

Wesentliche zukünftige Änderungen der steuerlichen und rechtlichen Einflussgrößen sind derzeit nicht bekannt.

Wirtschaftlicher Ausblick der Gruppe im Geschäftsjahr 2016/17

Bei der weiteren strategischen Entwicklung der DOUGLAS-Gruppe stehen das profitable Wachstum sowie der Ausbau der europäischen Markführerschaft im selektiven Beauty-Markt im Fokus.

Mittelfristiges Ziel der Douglas-Parfümerien ist es, international zu wachsen und eine marktführende Position in allen europäischen Kernländern zu erreichen. Um dieses Ziel zu erreichen, sind wir bestrebt, unsere Präsenz in allen Ländern zu stärken.

Darüber hinaus wird Douglas weiter eng mit ausgewählten strategischen Partnern der Industrie kooperieren und sich gleichzeitig noch stärker bei Kunden und Lieferanten als Taktgeber der Branche etablieren. Der Sortimentsmix aus attraktiven Eigen-, Exklusiv- und Herstellermarken sowie die Qualitäts-Exzellenz von Service und Beratung stellen auch zukünftig unser wichtigstes Differenzierungsmerkmal zum Wettbewerb dar und erhöhen die Kundenbindung. Der Ausbau unseres Exklusivmarkenangebots, eine deutliche Stärkung unserer Eigenmarken "Douglas Collection" sowie unser stetiger Fokus auf innovative Selektivangebote stehen dabei im Vordergrund.

Darüber hinaus verstärken wir unsere CRM-Anstrengungen (z. B. den Beauty-Card-Start in Deutschland mit einem damit verbundenen Bonusprogramm), um die Kundenzufriedenheit und -treue und letztendlich die Kundenfrequenz in unsere Filialen und unseren Online-Shops zu erhöhen.

Weitere wirtschaftliche Erfolgsfaktoren sind die zunehmende Verzahnung des stationären Geschäfts mit den E-Commerce-Aktivitäten sowie der beschleunigte Ausbau des Online-Geschäfts in den Kernmärkten. Die europaweite Einführung von Omni-Channel-Services, die Ausweitung des mobilen Angebotes und die Nutzung des technischen Fortschritts in der individuellen Beratung der Kunden haben bereits zu einer stärkeren Verzahnung der Verkaufskanäle beigetragen. Hierdurch erhöht Douglas seine Attraktivität und Wachstumschancen im Vergleich zu rein stationären Anbietern. Bereits heute nutzt Douglas aktiv Social Media-Plattformen als Medium für den Kundendialog und -service.

Gesamteinschätzung der DOUGLAS-Gruppe

Die Konzernleitung beurteilt die Lage der DOUGLAS-Gruppe insgesamt als gut. Die DOUGLAS-Gruppe konnte bezogen auf den 12-Monats-Zeitraum im abgelaufenen Geschäftsjahr den Umsatz steigern. Für den gleichen Zeitraum konnte das bereinigte Ergebnis (bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) deutlich verbessert werden. Die DOUGLAS-Gruppe ist insgesamt ordentlich aufgestellt und verfügt über eine solide Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Zu Beginn des neuen Geschäftsjahres - mit dem für die DOUGLAS-Gruppe wichtigen Weihnachtsgeschäft - haben sich die Umsätze positiv entwickelt. Die Konzernleitung erwartet aus heutiger Sicht für das laufende Geschäftsjahr 2016/17 der DOUGLAS-Gruppe gegenüber dem Vorjahr (12-Monats-Zeitraum) einen etwas höheren Umsatz sowie eine ordentliche Steigerung des EBITDA vor Sondereffekten mit einem entsprechend positiven Free Cash Flow. Für Investitionen wird ein Wert erwartet, der in etwa den Investitionen im Zeitraum 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 entspricht. In dieser Prognose sind mögliche Akquisitionen nicht enthalten.

Düsseldorf, im Januar 2017

Kirk Beauty One GmbH

Geschäftsführung

Isabelle Parize

Michael Rauch

Claudia Reinery

Konzernabschluss vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016
der Kirk Beauty One GmbH für das Geschäftsjahr

Konzern-Gesamtergebnisrechnung
der Kirk Beauty One GmbH für das Geschäftsjahr 2015/16

Gewinn- und Verlustrechnung

		01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - '0.09.2015
	Anhang	(in Mio. €)	(in Mio. €)
1. Umsatzerlöse		2.708,6	371,0
2. Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren		-1.477,4	-203,0
3. Rohertrag aus dem Handelsgeschäft		1.231,2	168,0
4. Sonstige betriebliche Erträge	6	209,4	49,3
5. Personalaufwand	7	-545,7	-85,9
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	8	-710,6	-128,1
7. EBITDA		184,3	3,3
8. Abschreibungen		-104,5	-21,1
9. EBIT		79,8	-17,8
10. Finanzerträge		4,3	0,9
11. Finanzaufwendungen		-196,4	-104,9
12. Finanzergebnis	9	-192,1	-104,0
13. Ergebnis vor Steuern (EBT)		-112,3	-121,8
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	10	10,8	21,5
15. Jahresergebnis		-101,5	400,3
16. Ergebnisanteil nicht beherrschender Gesellschafter		0,0	-0,2
17. Konzerngesellschaftern zustehendes Jahresergebnis		-101,5	-100,5

Überleitung Periodenergebnis zum Gesamtergebnis

	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Jahresergebnis	-101,5	-100,3
Komponenten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedern sind
Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung der ausländischen Abschlüsse	0,3	-1,7
Komponenten, die niemals in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedern sind
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Pensionsrückstellungen	-4,1	-0,8
Sonstiges Ergebnis	-3,8	-2,5
Gesamtergebnis	-105,3	-102,8
Konzerngesellschaftern zustehendes Gesamtergebnis	-105,3	-103,0
Nicht beherrschenden Gesellschaftern zustehendes Gesamtergebnis	0,0	0,2

Konzern-Bilanz zum 30. September 2016

Aktiva

		30.09.2016	30.09.2015
	Anhang	(in Mio. €)	(in Mio. €)
A. Langfristige Vermögenswerte
I. Immaterielle Vermögenswerte	11	2.560,0	2.583,0
II. Sachanlagen	11	263,7	265,0
III. Steuerforderungen		0,0	2,5
IV. Finanzielle Vermögenswerte	15	4,1	11,1
V. Anteile an assoziierten Unternehmen		0,1	0,0
VI. Latente Steueransprüche	12	64,3	44,8
		2.892,2	2.906,4
B. Kurzfristige Vermögenswerte
I. Vorräte	13	512,6	613,4
II. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	14	34,5	33,4
III. Steuerforderungen		42,0	42,8
IV. Finanzielle Vermögenswerte	15	484,1	91,8
V. Sonstige Vermögenswerte	16	19,9	20,7
VI. Liquide Mittel	17	143,9	68,1
		1.237,0	870,2
C. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte	18	0,0	0,1
Summe		4.129,2	3.776,7
Passiva
	Anhang	30.09.2016	30.09.2015
		(in Mio. €)	(in Mio. €)
A. Eigenkapital	19
I. Gezeichnetes Kapital		0,0	0,0
II. Kapitalrücklage		1.125,1	1.125,1
III. Rücklagen		56,7	-103,0
IV. Anteile nicht beherrschender Gesellschafter		0,0	0,1
		1.181,8	1.022,2
B. Langfristiges Fremdkapital
I. Rückstellungen für Pensionen	20	44,6	38,9
II. Sonstige langfristige Rückstellungen	21	30,1	23,7
III. Finanzielle Verbindlichkeiten	22	2.014,8	1.817,7
IV. Sonstige Verbindlichkeiten	23	0,6	0,7
V. Latente Steuerschulden	12	221,2	257,7
		2.311,3	2.138,7
C. Kurzfristiges Fremdkapital
I. Kurzfristige Rückstellungen	21	89,1	88,3
II. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		307,2	290,5
III. Steuerverbindlichkeiten		59,2	37,4
IV. Finanzielle Verbindlichkeiten	22	13,7	44,6
V. Sonstige Verbindlichkeiten	23	166,9	155,0
		636,1	615,8
Summe		4.129,2	3.776,7

Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2015/16
der Kirk Beauty One GmbH

	Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Sonstige Rücklagen
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
1.10.2015	0,0	1.125,1	-100,5
Währungsumrechnung
Other Comprehensive Income
Periodenergebnis			-101,5
Gesamtergebnis	0,0	0,0	-101,5
Verlustübernahme der Kirk Beauty One GmbH	0,0	0,0	265,3
Transaktionen mit Anteilseignern	0,0	0,0	265,3
Erwerb von Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter			-0,3
30.09.2016	0,0	1.125,1	63,0

	Rücklagen
	Versicherungsmathematische Verluste	Währungsumrechnungsrücklage	Anteile nicht beherrschender Gesellschafter	Summe
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
1.10.2015	-0,8	-1,7	0,1	1.022,2
Währungsumrechnung		0,3		0,3
Other Comprehensive Income	-4,1	0,0		-4,1
Periodenergebnis			0,0	-101,5
Gesamtergebnis	-4,1	0,3	0,0	-105,3
Verlustübernahme der Kirk Beauty One GmbH				265,3
Transaktionen mit Anteilseignern	0,0	0,0	0,0	265,3
Erwerb von Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter			-0,1	-0,4
30.09.2016	-4,9	-1,4	0,0	1.181,8

	Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Sonstige Rücklagen
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
10.4.2015	0,0	0,0	0,0
Währungsumrechnung
Other Comprehensive lncome
Periodenergebnis			-100,5
Gesamtergebnis	0,0	0,0	-100,5
Kapitalerhöhung	0,0	1.125,1
Transaktionen mit Anteilseignern	0,0	1.125,1	0,0
Veränderungen im Konsolidierungskreis
30.09.2015	0,0	1.125,1	-100,5

	Rücklagen
	Versicherungsmathematische Verluste	Währungsumrechnungsrücklage	Anteile nicht beherrschender Gesellschafter	Summe
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
10.4.2015	0,0	0,0	0,0	0,0
Währungsumrechnung		-1,7		-1,7
Other Comprehensive lncome	-0,8			-0,8
Periodenergebnis			0,2	-100,3
Gesamtergebnis	-0,8	-1,7	0,2	-102,8
Kapitalerhöhung				1.125,1
Transaktionen mit Anteilseignern	0,0	0,0	0,0	1.125,1
Veränderungen im Konsolidierungskreis		0,0	-0,1	-0,1
30.09.2015	-0,8	-1,7	0,1	1.022,2

Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2015/16

der Kirk Beauty One GmbH

			01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
			(in Mio. €)	(in Mio. €)
1.		EBITDA	184,3	3,3
2.	+/-	Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	12,8	17,0
3.	+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge Verluste/Gewinne aus dem Abgang von Vermögenswerten des	-6,3	0,1
4.	+/-	Anlagevermögens	-1,2	-1,7
5.	+/-	Veränderung des Working Capitals	119,1	64,1
6.	+/-	Veränderung sonstiger Vermögenswerte und Schulden, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-0,1	-32,6
7.	-/+	Gezahlte/erhaltene Steuern	-29,6	-7,4
8.	=	Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit	279,0	42,8
9.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Vermögenswerten des Anlagevermögens und Filialveräußerungen	11,7	3,7
10.	-	Investitionen in das Anlagevermögen	-93,5	-18,7
11.	-	Auszahlungen für den Erwerb von konsolidierten Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten	-1,2	-1.433,5
12.	-	Auszahlungen für Investitionen in assoziierte Unternehmen	-0,2	0,0
13.	=	Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	-83,2	-1.448,5
14.		Freier Cash Flow (Summe aus 8. und 13.)	195,8	-1.405,7
15.	+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen	0,0	950,1
16.	-	Auszahlungen für die Tilgung von Finanzschulden	-44,2	-1.264,1
17.	+	Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten	162,2	1.823,1
18.	-	Auszahlung für die Gewährung von Finanzkrediten	-102,7	0,0
19.	-	Gezahlte Zinsen	-135,4	-35,0
20.	+	Vereinnahmte Zinsen	0,2	0,0
21.	=	Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit	-119,9	1.474,1
22.	=	Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes (Summe aus 13. und 21.)	75,9	68,4
23.	+/-	Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestandes	-0,1	-0,3
24.	+	Finanzmittelbestand zu Beginn des Geschäftsjahres	68,1	0,0
25.	=	Finanzmittelbestand am 30.09.	143,9	68,1

Segmentberichterstattung
der Kirk Beauty One GmbH für das Geschäftsjahr 2015/16

		Deutschland		Frankreich		Süd-West-Europa
		01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
Außenumsatz
(netto)	Mio. €	1.208,3	170,6	706,3	89,0	528,9	72,8
Innenumsatz	Mio. €	29,6	2,7	0,1	0,0	0,0	0,0
Umsatzerlöse	Mio. €	1.237,9	173,3	706,4	89,0	528,9	72,8
EBITDA	Mio. €	91,0	-2,7	63,4	5,1	26,2	4,5
EBITDA Marge in %	%	7,5	-1,6	9,0	5,7	5,0	6,2
Einmaleffekte/ Bereinigungen	Mio. €	78,1	31,3	34,5	3,6	19,5	1,9
Bereinigtes EBITDA	Mio. €	169,1	28,6	97,9	8,7	45,7	6,4
Bereinigte EBITDA Marge in %	%	14,0	16,8	13,9	9,8	8,6	8,8
Vorräte	Mio. €	198,3	245,4	129,7	154,4	115,7	132,7
Investitionen	Mio. €	40,5	11,8	23,7	6,1	12,6	5,7
Filialen am 30. September		435	438	487	489	350	347

		Ost-Europa		Überleitung		Douglas Gruppe
		01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
Außenumsatz
(netto)	Mio. €	265,1	38,6			2.708,6	371,0
Innenumsatz	Mio. €	0,0	0,0	-29,7	-2,7	0,0	0,0
Umsatzerlöse	Mio. €	265,1	38,6	-29,7	-2,7	2.708,6	371,0
EBITDA	Mio. €	3,4	-3,4	0,3	-0,2	184,3	3,3
EBITDA Marge in %	%	1,3	-8,8			6,8	0,9
Einmaleffekte/ Bereinigungen	Mio. €	20,8	3,4			153,0	40,3
Bereinigtes EBITDA	Mio. €	24,2	0,0	0,4	-0,1	337,3	43,6
Bereinigte EBITDA Marge in %	%	9,1	0,0			12,5	11,8
Vorräte	Mio. €	71,8	85,6	-2,9	-4,7	512,6	613,4
Investitionen	Mio. €	12,3	2,8			89,1	26,4
Filialen am 30. September		274	276			1.546	1.550

Langfristige Vermögenswerte

	30.09.2016 (in Mio. €)	30.09.2015 (in Mio. €)
Deutschland	1.643,2	1.674,2
Ausland	1.184,7	1.184,9
Summe	2.827,9	2.859,1

Überleitung Segmentergebnis

(in Mio. €)	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
EBITDA	184,3	3,3
Einmaleffekte/Bereinigungen	153,0	40,3
Bereinigtes EBITDA	337,3	43,6
Abschreibungen	-104,5	-21,1
Einmaleffekte/Bereinigungen	-2,0	4,3
Bereinigtes EBIT	230,8	26,8
Finanzergebnis	-192,1	-104,0
Einmaleffekte/Bereinigungen	33,0	75,4
Bereinigtes EBT	71,7	-1,8
Ertragsteuern	10,8	21,5
Ertragsteuern auf Einmaleffekte/Bereinigungen	-58,9	-38,4
Bereinigtes Jahresergebnis	23,6	-18,7

Anhang zum Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2015/16

der Kirk Beauty One GmbH

1 | Allgemeine Grundsätze

Der Konzernabschluss der Kirk Beauty One GmbH und seiner Tochtergesellschaften zum 30. September 2016 wurde nach den in der Europäischen Union anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS) unter Berücksichtigung aller verpflichtend anzuwendenden Bilanzierungsstandards und Interpretationen, die am Bilanzstichtag gültig waren, aufgestellt.

Die Kirk Beauty One GmbH mit Sitz in Düsseldorf, Deutschland wurde am 10. April 2015 gegründet und erwarb mit Wirkung zum 13. August 2015 über ihre Tochtergesellschaft Douglas GmbH (vormals: Kirk Beauty Zero GmbH) die Beauty Holding Zero GmbH. Kirk Beauty One GmbH und Douglas GmbH haben im Juli 2015 besicherte und unbesicherte Anleihen über die Irische Börse ausgegeben. Aus der Umstellung auf die IFRS-Vorschriften am 10. April 2015 ergaben sich keine Auswirkungen auf die Bilanz und Gesamtergebnisrechnung.

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen in- und ausländischen Tochtergesellschaften wurden einheitlich nach den gemäß IFRS geltenden Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt.

Die Wertangaben in Bilanz und Gesamtergebnisrechnung erfolgen einheitlich in Millionen Euro.

Die berichteten Vorjahresbeträge sind aufgrund des Rumpfwirtschaftsjahres vom 10. April 2015 bis zum 30. September 2015 nur bedingt mit denen des Berichtsjahres vergleichbar.

2 | Neue Rechnungslegungsvorschriften

Der Konzernabschluss der Kirk Beauty One GmbH ist unter Berücksichtigung sämtlicher veröffentlichter und im Rahmen des Endorsement-Verfahrens der EU verabschiedeter Standards und Interpretationen, die für das Geschäftsjahr 2016 verpflichtend anzuwenden waren, aufgestellt worden.

Erstmalig angewendet wurden die Änderungen an IAS 19, welche keine Auswirkung auf die Werte in der Konzern-Bilanz und Konzern-Gesamtergebnisrechnung sowie die Angaben im Anhang hatten.

In nachfolgender Übersicht sind neue Regelungen des IASB, die noch nicht für das abgelaufene Geschäftsjahr anzuwenden waren, dargestellt.

Nicht angewendete neue Regelungen

Nicht angewendete(r) neue(r) Standard/Interpretation			Ver- öffentlicht durch das IASB	Erst- anwendungs-zeitpunkt in der EU	Aner- kennung durch die EU- Kom- mission	Voraus- sichtliche Aus- wirkungen auf den Kirk Beauty Konzern
IAS 40	Als Finanzinvestitione n gehaltene Immobilien	Änderung: Übertragungen von als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien	08.12.2016	01.01.2018	Bislang noch nicht	Keine Auswirkung
IFRIC 22	Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen	Klarstellung: Bilanzierung von Geschäftsvorfällen mit Gegenleistungen in fremder Währung	08.12.2016	01.01.2018	Bislang noch nicht	Keine Auswirkung
Jährliche Verbesserungen an den IFRS-Zyklus 2014-2016		Verbesserung bestehender Standards	08.12.2016	01.01.2018 / 01.01.2017	Bislang noch nicht	Keine Auswirkung
IFRS 4	Versicherungs- Verträge	Zusatz: Anwendung von IFRS 9 "Finanzinstrumente" gemeinsam mit IFRS 4 "Versicherungsverträge"	12.09.2016	01.01.2018	Bislang noch nicht	Keine Auswirkung
IFRS 2	Anteilsbasierte Vergütung	Zusatz: Klassifizierung und Bewertung von Geschäftsvorfällen mit anteilsbasierter Vergütung	20.06.2016	01.01.2018	Bislang noch nicht	Keine Auswirkung
IFRS 15	Erlöse aus Verträgen mit Kunden	Klarstellung	12.04.2016	01.01.2018	Bislang noch nicht	Keine Auswirkung
IAS 7	Kapitalflussrechnungen	Angabeninitiative	29.01.2016	01.01.2017	Bislang noch nicht	Keine Auswirkung
IAS 12	Ertragsteuern	Zusatz: Ansatz latenter Steueransprüche für unrealisierte Verluste	19.01.2016	01.01.2017	Bislang noch nicht	Keine wesentlichen Auswirkungen
IFRS 16	Leasingverhältnisse	Bilanzierung von Leasingverhältnissen, ersetzt IAS 17	13.01.2016	01.01.2019	Bislang noch nicht	Wesentliche Auswirkungen auf die Darstellung des Jahresabschlusses
IFRS 15	Erlöse aus Verträgen mit Kunden	Zusatz: Zeitpunkt des Inkrafttretens	11.09.2015	01.01.2018	Bislang noch nicht	Keine wesentlichen Auswirkungen
IAS 1	Darstellung des Abschlusses	Angabeninitiative	18.12.2014	01.01.2016	18.12.2015	Keine wesentlichen Auswirkungen
IFRS 10, IFRS 12, IAS 28	Konzern- abschlüsse, Gemeinsame Vereinbarungen und Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen	Investmentgesellschaften: Anwendung der Konsolidierungsausnahme	18.12.2014	01.01.2016	22.09.2016	Keine wesentlichen Auswirkungen
Jährliche Verbesserungen an den IFRS-Zyklus 2012-2014		Verbesserung bestehender Standards	25.09.2014	01.01.2016	15.12.2015	Keine wesentlichen Auswirkungen
IFRS 10, IAS 28	Konzernabschlüsse, Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen	Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assoziierten Unternehmen oder Joint Venture	11.09.2014	Verschoben	Bislang noch nicht	Keine wesentlichen Auswirkungen
IAS 27	Einzelabschlüsse	Anwendung der Equity- Methode in Einzelabschlüssen	12.08.2014	01.01.2016	18.12.2015	Keine Auswirkung
IFRS 9	Finanzinstrumente: Angaben	Regelung zur Bilanzierung von Finanzinstrumenten mit einer Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten oder dem beizulegenden Zeitwert	24.07.2014	01.01.2018	22.11.2016	Veränderung der Erfassung von als zur Veräußerung verfügbar eingestuften Finanzinstrumenten, Auswirkungen unwesentlich
IAS 16, IAS 41	Sachanlagen und Landwirtschaft	Änderungen zur Bilanzierung von fruchttragenden Pflanzen	30.06.2014	01.01.2016	23.11.2015	Keine Auswirkung
IFRS 15	Erlöse aus Verträgen mit Kunden	Mehrstufiges Konzept zur Abbildung von Erlösen aus Verträgen	28.05.2014	01.01.2018	22.09.2016	Keine wesentlichen Auswirkungen erwartet, aber weitere Analyse vorgesehen
IAS 16, IAS 38	Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	Änderungen zu zulässigen Abschreibungsmethoden	12.05.2014	01.01.2016	2.12.2015	Keine Auswirkung
IFRS 11	Gemeinsame Vereinbarungen	Regelungen zur bilanziellen Abbildung von Gemeinschaftsunternehmen	06.05.2014	01.01.2016	24.11.2015	Keine wesentlichen Auswirkungen
IFRS 14	Regulatorische Abgrenzungsposten	Erleichtungsregelung für IFRS Erstanwender	30.01.2014	01.01.2016	Bislang noch nicht	Keine Auswirkung

Der neue Standard IFRS 16 wird den derzeit geltenden Standard IAS 17 (Leasingverhältnisse) sowie IFRIC 4 (Beurteilung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält) ersetzen. In den Anwendungsbereich des IFRS 16 fallen grundsätzlich die Nutzungsüberlassung von Vermögenswerten, Miet- und Pachtverträge, Untermietverhältnisse sowie Sale-and-Leaseback-Transaktionen.

Die wesentliche Neuerung des IFRS 16 im Vergleich zu IAS 17 betrifft die Bilanzierung beim Leasingnehmer. So entfällt bei diesem künftig die Klassifizierung in Operating-Leasing- und Finanzierungs-Leasingverhältnisse. Vielmehr muss der Leasingnehmer zu dem Zeitpunkt, zu dem ihm der Leasinggeber den Vermögenswert zur Nutzung überlässt, eine Verbindlichkeit und korrespondierend das Nutzungsrecht am Leasingobjekt als sogenanntes Right-of-Use-Asset ansetzen.

Der Leasingnehmer hat die Verbindlichkeit in Höhe des Barwerts der zukünftigen Leasingzahlungen anzusetzen. Im Konzernabschluss der Kirk Beauty One GmbH wird die Kapitalisierung der Nutzungsrechte aus Filialmietverträgen als Right-of-use-Asset erwartungsgemäß zu einem wesentlichen Anstieg immaterieller Vermögenswerte sowie zur Erhöhung der finanziellen Verbindlichkeiten führen. Im Rahmen der von IFRS 16 vorgesehenen Folgebewertung wird die Entlastung der Mietaufwendungen eine Verbesserung des EBITDA bewirken. Abschreibungen und Zinsaufwand werden sich voraussichtlich erhöhen. Eine weitere Analyse der Auswirkungen aus der Anwendung des IFRS 16 wird im Geschäftsjahr 2016/17 im Rahmen des bereits gestarteten Projekts durchgeführt.

3 | Grundsätze der Konsolidierung

Konsolidierungskreis

Im Konzernabschluss wurden alle in- und ausländischen Gesellschaften vollkonsolidiert, bei denen die Kirk Beauty One GmbH unmittelbar oder mittelbar Kontrolle ausübt. Tochterunternehmen werden ab dem Zeitpunkt in den Konzernabschluss einbezogen, an dem die Kontrolle auf den Konzern übergegangen ist. Kontrolle wird dann ausgeübt, wenn Kirk Beauty One GmbH Verfügungsgewalt über eine Beteiligungsgesellschaft erlangt hat, schwankenden Renditen aus ihrem Engagement in das Beteiligungsunternehmen ausgesetzt ist und die Fähigkeit besitzt, diese Renditen zu beeinflussen. Sie werden zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, an dem die Kontrolle endet.

Konsolidierungskreis

	Deutschland	Ausland	Summe
per 01.10.2015	31	34	65
Erstmalig konsolidierte Gesellschaften	0	0	0
Ausgeschiedene Gesellschaften	0	1	1
Verschmolzene Gesellschaften	6	1	7
per 30.09.2016	25	32	57

Die Gesellschaft DPB achats mit Sitz in Villeneuve d' Ascq/Frankreich wurde liquidiert und ist aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden. Die Gesellschaft SA Douglas Expansion, Villeneuve d'Ascq/Frankreich hat den Konsolidierungskreis durch Verschmelzung auf die Gesellschaft Nocibé France Distribution, Villeneuve d' Ascq/Frankreich mit Wirkung zum 1. August 2016 verlassen.

Durch Verschmelzung sind die Gesellschaften Beauty Holding Zero GmbH, Düsseldorf, Beauty Holding One GmbH, Frankfurt am Main, Beauty Holding Two GmbH, Frankfurt am Main, sowie die Parfümerie Douglas International Verwaltungs GmbH, Hagen und die Parfümerie Douglas Beteiligungs GmbH, Hagen aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden.

Im Oktober 2015 wurden 10,5% der Anteile an der Douglas Nordic AS/Norwegen erworben. Die Unternehmensverbindung wird, aufgrund der Möglichkeit maßgeblichen Einfluss auszuüben, als Assoziiertes Unternehmen klassifiziert. Der Abschlussstichtag der Douglas Nordic AS ist der 31. Dezember. Die Equity Fortschreibung wurde auf Basis eines Zwischenabschlusses vorgenommen. Der Buchwert der Anteile beträgt 0,2 Millionen EUR. Der Betrag des Anteils am sonstigen und am Gesamtergebnis beträgt -0,1 Millionen EUR.

Konsolidierungsmethoden

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt durch Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem Konzernanteil am beizulegenden Zeitwert des Reinvermögens der konsolidierten Tochterunternehmen zum Zeitpunkt des Erwerbs. Dabei entstandene aktive Unterschiedsbeträge werden als Firmenwert aktiviert und jährlich auf Werthaltigkeit hin geprüft. Negative Unterschiedsbeträge werden direkt erfolgswirksam über die Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Auf nicht beherrschende Gesellschafter entfallendes anteiliges Reinvermögen einschließlich stiller Reserven und Lasten werden als Anteile nicht beherrschender Gesellschafter dargestellt.

Forderungen und entsprechende Verbindlichkeiten gegenüber einbezogenen Gesellschaften wurden gegeneinander aufgerechnet. Wesentliche Zwischenergebnisse aus konzerninternen Lieferungs- und Leistungsvorgängen wurden, soweit sie noch nicht durch Umsätze mit Dritten realisiert sind, im Konzernabschluss eliminiert. Umsätze und übrige Erträge aus konzerninternen Lieferungs- und Leistungsbeziehungen wurden mit den korrespondierenden Aufwendungen verrechnet.

4 | Währungsumrechnung

Die Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen werden entsprechend dem Konzept der funktionalen Währung in die Konzernwährung umgerechnet. Die funktionale Währung für die Gesellschaften ist die jeweilige Landeswährung. Die funktionale Währung der Muttergesellschaft ist der Euro.

Die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Gesellschaften, deren funktionale Währung der lokalen Währung entspricht und die in Ländern ansässig sind, die nicht an der Europäischen Währungsunion teilnehmen, werden bei der Umrechnung von der jeweiligen funktionalen Währung in EURO mit dem Stichtagskurs in Euro umgerechnet. Die Aufwendungen und Erträge werden mit dem Periodendurchschnittskurs umgerechnet. Die sich dadurch ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden ergebnisneutral im Währungsausgleichsposten innerhalb des Eigenkapitals erfasst.

Für die Währungsumrechnung der ausländischen Tochtergesellschaften wurden folgende Wechselkurse zugrunde gelegt:

Währungskurse

		Durchschnittskurs	Stichtagskurs	Durchschnittskurs	Stichtagskurs
		Berichtsjahr		Vorjahr
		(in EUR)	(in EUR)	(in EUR)	(in EUR)
BGN	Bulgarischer Lew	0,51350	0,51424	0,51196	0,51140
CHF	Schweizer Franken	0,91813	0,92066	0,91086	0,91491
CZK	Tschechische Krone	0,03698	0,03702	0,03649	0,03676
HRK	Kroatische Kuna	0,13190	0,13315	0,13127	0,13088
HUF	Ungarische Forint	0,00320	0,00324	0,00324	0,00318
PLN	Polnische Zloty	0,23252	0,23239	0,23998	0,23594
RON	Rumänische Lei	0,22401	0,22482	0,22547	0,22647
TRL	Türkische Lira	0,30994	0,29723	0,34155	0,29176
USD	U. S. Dollar	0,90025	0,89202	0,87041	0,88944

Forderungen und Verbindlichkeiten in einer von der funktionalen Währung abweichenden Währung wurden hingegen erfolgswirksam in die funktionale Währung umgerechnet.

Insgesamt wurden Erträge aus Kursdifferenzen in Höhe von 0,1 Millionen Euro (im Vorjahr 0,0 Millionen Euro) sowie Aufwendungen aus Kursdifferenzen in Höhe von 1,3 Millionen Euro (im Vorjahr 0,0 Millionen Euro) erfasst.

5 | Grundsätze der Bilanzierung und Bewertung

Immaterielle Vermögenswerte

Geschäfts- oder Firmenwerte, die im Rahmen der Kapitalkonsolidierung entstehen und den Überschuss der Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbes über den dem Konzern zustehenden Anteil am beizulegenden Zeitwert des Reinvermögens des Tochterunternehmens darstellen, werden gemäß den Vorschriften von IFRS 3 aktiviert und einem jährlichen Wertminderungstest unterzogen sowie immer dann, wenn Anzeichen für eine Wertminderung vorliegen. Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden zum Zweck der Werthaltigkeitsprüfung derjenigen Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet, die voraussichtlich von den Synergien aus dem Erwerb profitiert. Als zahlungsmittelgenerierende Einheit wird im Kirk Beauty One Konzern grundsätzlich eine einzelne Filiale bzw. ein Online-Shop angesehen. Obergrenze für die Allokation ist grundsätzlich das operative Segment. Dies ist im Kirk Beauty One Konzern eine der vier Regionen Deutschland, Frankreich, Süd-West-Europa oder Ost-Europa. Wird im Rahmen dieses Wertminderungstests festgestellt, dass der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit unterhalb ihres Buchwertes liegt, so wird der der zahlungsmittelgenerierenden Einheit zugeordnete Geschäfts- oder Firmenwert erfolgswirksam wertgemindert. Der geminderte Wertansatz wird auch dann beibehalten, wenn in Folgeperioden die Gründe für die Wertminderung entfallen sollten.

Sonstige immaterielle Vermögenswerte werden mit ihren Anschaffungskosten in der Bilanz angesetzt. Fremdkapitalkosten werden dabei nicht in die Ermittlung der Anschaffungskosten einbezogen, da im Kirk Beauty One Konzern keine qualifizierten Vermögenswerte vorliegen. Immaterielle Vermögenswerte mit beschränkter Nutzungsdauer werden planmäßig linear über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Ist die Nutzungsdauer nicht bestimmbar, werden diese immateriellen Vermögenswerte nicht planmäßig abgeschrieben. Mindestens einmal jährlich wird geprüft, ob ein Wertminderungsbedarf besteht. Liegt der erzielbare Betrag dieser Vermögenswerte unterhalb ihres bilanzierten Wertes, werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den beizulegenden Zeitwert vorgenommen. Sind die Gründe für in Vorjahren vorgenommene Abschreibungen entfallen, erfolgt eine Wertaufholung. Immaterielle Vermögenswerte, die der planmäßigen Abschreibung unterliegen, werden nur dann einem Wertminderungstest unterzogen, wenn Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Die Marken "Douglas" und "Nocibé" sowie Mietrechte in Frankreich sind Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer.

Sachanlagen

Vermögenswerte des Sachanlagevermögens werden, soweit sie länger als ein Jahr genutzt werden, zu ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen in der Bilanz aktiviert. Vereinnahmte Investitionszuschüsse mindern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten der Vermögenswerte, für die ein Zuschuss gewährt wurde. Fremdkapitalkosten werden nicht in die Ermittlung der Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Sachanlagevermögen einbezogen, sondern sofort aufwandswirksam erfasst, da im Kirk Beauty One Konzern keine qualifizierten Vermögenswerte vorliegen. Da die Gesellschaften des Kirk Beauty One Konzerns erfahrungsgemäß nicht aus Rückbauverpflichtungen in Anspruch genommen werden, werden diese Verpflichtungen grundsätzlich nicht in der Bewertung der Mietereinbauten berücksichtigt. Im Zugangsjahr werden Vermögenswerte des Sachanlagevermögens pro rata temporis abgeschrieben. Liegen Anhaltspunkte für Wertminderungen vor, werden die entsprechenden Vermögenswerte einem Werthaltigkeitstest unterzogen. Vermögenswerte des Sachanlagevermögens werden ausgebucht, wenn sie abgehen oder kein weiterer wirtschaftlicher Nutzen aus ihrer weiteren Nutzung zu erwarten ist. Der Gewinn oder Verlust aus der Ausbuchung von Sachanlagen ergibt sich aus der Differenz zwischen ihrem Nettoveräußerungswert und dem Buchwert.

Die Abschreibungsdauern für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen werden auf Grundlage der erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauern bestimmt und stellen sich wie folgt dar:

Nutzungsdauern

	Jahre
Software	3-5
Mietrechte, sofern nicht Gegenstand einer unbegrenzten Nutzungsdauer	5-15
Kundenstämme	5-10
Gebäude	10-50
Filialausbauten, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3-10

Leasing

Das wirtschaftliche Eigentum an Leasinggegenständen wird dem Vertragspartner zugeordnet, der die wesentlichen Chancen und Risiken im Zusammenhang mit dem Leasingobjekt trägt. Wesentliche Leasingverhältnisse betreffen im Kirk Beauty One Konzern die Anmietung von Geschäftsfilialen. Leasingverhältnisse werden in der Bilanz entsprechend den Vorschriften von IAS 17 abgebildet. Zur Sicherung größtmöglicher Flexibilität strebt der Konzern grundsätzlich Mietverträge mit einer Festmietzeit von nicht mehr als zehn Jahren und ein- oder mehrfach ausübbaren Mietverlängerungsoptionen an. Bei der Klassifizierung der Leasingverträge werden auf Basis der Erkenntnisse aus der Vergangenheit die Grundmietzeit sowie die Ausübung einer Verlängerungsoption berücksichtigt, was regelmäßig zu einer Qualifizierung dieser Verträge als Operating-Leasingverhältnis führt, da die Festmietzeit zuzüglich einer Verlängerungsoption nicht den wesentlichen Anteil der wirtschaftlichen Nutzugsdauer der angemieteten Räumlichkeiten überschreitet.

Ist das wirtschaftliche Eigentum von geleasten Gegenständen dem Kirk Beauty One Konzern zuzurechnen, erfolgt eine Aktivierung der Leasinggegenstände zum Zeitpunkt der Anschaffung, die dann in den Folgeperioden planmäßig linear abgeschrieben werden. Die Aktivierung erfolgt dabei zum Zeitwert des Vermögenswertes oder dem niedrigeren Barwert der Mindestleasingzahlungen. Spiegelbildlich werden die finanziellen Verpflichtungen, die aus den zukünftig zu zahlenden Leasingraten resultieren, in gleicher Höhe passiviert. Die Abschreibung erfolgt über die geschätzte Nutzungsdauer oder die kürzere Vertragslaufzeit. Die Verbindlichkeit wird ratierlich über die Dauer des Leasingverhältnisses entsprechend der Effektivzinsmethode getilgt und aufgezinst. Zum Bilanzstichtag bestanden im Konzern keine wesentlichen Finanzierungsleasingvereinbarungen.

Finanzielle Vermögenswerte

Finanzielle Vermögenswerte, dazu gehören Beteiligungen (Kapitalbeteiligungen), vertragliche Forderungen und derivative Finanzinstrumente, werden gemäß IAS 39 bilanziert. Der Konzern hält keine Finanzinstrumente, die als "zur Handelszwecken gehalten" oder "bis zur Endfälligkeit gehalten" zu klassifizieren sind. Beteiligungen (Eigenkapitalbeteiligungen) sind als "zur Veräußerung verfügbar" eingestuft, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige vertragliche Forderungen werden als "Kredite und Forderungen" klassifiziert. Entsprechend ihrer Klassifizierung erfolgt die Folgebewertung entweder zum beizulegenden Zeitwert (finanzielle Vermögenswerte aus derivativen Finanzinstrumenten) oder zu fortgeführten Anschaffungskosten (Beteiligungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige vertragliche Forderungen). Finanzielle Vermögenswerte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei etwaige Transaktionskosten - mit Ausnahme von erfolgswirksam zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten - in die Anschaffungskosten einbezogen werden.

Finanzielle Vermögenswerte werden entweder bei deren Erfüllung oder bei der Übertragung der wesentlichen Chancen und Risiken aus der Bilanz ausgebucht.

Finanzielle Vermögenswerte in fremder Währung werden im Zugangszeitpunkt in die funktionale Währung des erwerbenden Konzernunternehmens umgerechnet. Zu jedem Stichtag erfolgt dann eine erfolgswirksam erfasste Anpassung an den jeweiligen Stichtagskurs. Zinserträge und Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit finanziellen Vermögenswerten werden periodengerecht innerhalb des Finanzergebnisses erfasst.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Forderungen werden zum beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Umsatzrealisierung aktiviert. Erkennbaren Risiken wird auf Basis der Altersstruktur der Forderungen durch Berücksichtigung von Wertberichtigungen Rechnung getragen. Ein Großteil der Forderungen, die älter als 60 Tage sind, wird an Inkassounternehmen übergeben. Die erforderlichen Wertminderungen werden teilweise unter Verwendung von Wertminderungskonten vorgenommen.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die Geldkonten und kurzfristige Geldanlagen bei Kreditinstituten einschließen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet und weisen Restlaufzeiten von maximal 3 Monaten auf.

Latente Steuern

Latente Steuern werden auf temporäre Differenzen zwischen im Konzernabschluss angesetzten Buchwerten und den Werten der Steuerbilanz gebildet, sofern diese Differenzen in der Zukunft zu Steuerentlastungen oder -belastungen führen. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt dabei unter Berücksichtigung der Steuersätze und Steuervorschriften, deren Geltung im Zeitpunkt der Umkehr der Differenzen erwartet wird. Aktive latente Steuern werden nur in dem Umfang angesetzt, in dem erwartungsgemäß im Zeitpunkt der Umkehr der Differenz zu versteuerndes Einkommen bestehen wird, gegen das die Differenz verrechnet werden kann.

Ist der zukünftige steuerliche Vorteil aus Verlustvorträgen mit hinreichender Sicherheit in künftigen Perioden nutzbar, werden hierfür latente Steuern aktiviert. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert, soweit die Steueransprüche und Steuerschulden gegenüber derselben Steuerbehörde bestehen.

Vorräte

Handelswaren sind zum niedrigeren Wert aus Anschaffungskosten und dem Nettoveräußerungswert in der Bilanz angesetzt. Die Anschaffungskosten wurden in einzelnen unbedeutenden Ländern retrograd - ausgehend vom Verkaufspreis mittels angemessener Abschläge - ermittelt. Fremdkapitalzinsen werden nicht in die Anschaffungskosten einbezogen, da es sich bei den Vorräten nicht um qualifizierte Vermögenswerte handelt. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten notwendigen Vertriebskosten. Absatz- sowie modische und sonstige Risiken wurden, soweit erforderlich, im Rahmen der Bewertung zum Nettoveräußerungswert berücksichtigt. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sind zu Anschaffungskosten angesetzt.

Rückstellungen

Diese werden gebildet, wenn eine rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Konzernfremden besteht, die auf zurückliegenden Geschäftsvorfällen oder Ereignissen beruht, und der künftige Mittelabfluss zur Erfüllung dieser Verpflichtung zuverlässig geschätzt werden kann. Der Wertansatz der Rückstellung bemisst sich bei Einzelrisiken als wahrscheinlichster Erfüllungsbetrag

unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken, bei einer großen Anzahl an Risiken als Erwartungswert. Langfristige Rückstellungen werden mit ihrem Barwert zum Bilanzstichtag in der Bilanz angesetzt. Die Fälligkeit langfristiger Personalrückstellungen ist vom Zeitpunkt des Ausscheidens der Mitarbeiter bzw. der geplanten Zahlungsmittelabflüsse abhängig. Die Fälligkeit langfristiger Rückstellungen im Mietbereich richtet sich nach der Mietvertragsdauer bzw. dem geschätzten Zeitpunkt einer vorzeitigen Beendigung des Mietverhältnisses. Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen werden angesetzt, soweit zum Bilanzstichtag die faktische Verpflichtung zur Restrukturierung durch die Verabschiedung eines detaillierten Restrukturierungsplans und dessen Kommunikation an die Betroffenen formalisiert wurde. Restrukturierungsrückstellungen enthalten ausschließlich solche Ausgaben, die im Zuge der Restrukturierung zwangsweise entstehen.

Die Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen erfolgt entsprechend der Vorschriften des IAS 19. Rückstellungen für leistungsorientierte Pläne werden versicherungsmathematisch mit Hilfe des Anwartschaftsbarwertverfahrens nach der Methode der laufenden Einmalprämie (Projected Unit Credit Method) berechnet. Im Rahmen dieses Bewertungsverfahrens werden neben den am Bilanzstichtag bekannten Renten und Anwartschaften auch die in der Zukunft zu erwartenden Steigerungen von Gehältern und Renten berücksichtigt. Bei fondsfinanzierten Pensionsplänen wird sowohl für die Bestimmung des Zinsaufwandes aus der Bewertung der Verpflichtung als auch für die Ermittlung des Zinsertrags aus dem Planvermögen der gleiche Zinssatz verwendet. Ergeben sich aus Änderungen dieser Rechnungsannahmen Differenzen zwischen den ursprünglich ermittelten Pensionsverpflichtungen und den zum Stichtag ermittelten Pensionsverpflichtungen, entstehen versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste. Diese versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste sowie andere Bewertungsänderungen werden direkt und vollständig im sonstigen Ergebnis innerhalb des Eigenkapitals erfasst (other comprehensive income).

Zum Fair Value bewertetes Planvermögen und Schulden aus Versorgungsplänen werden saldiert dargestellt. Als Planvermögen werden qualifizierte Policen gehalten, die an Mitarbeiter verpfändet sind. Der in den Pensionsaufwendungen enthaltene Zinsanteil wird als Zinsaufwand innerhalb des Finanzergebnisses gezeigt. Weitere, den Pensionsrückstellungen ähnliche Verpflichtungen wie Altersteilzeitvereinbarungen und Abfertigungen werden ebenfalls gemäß den Vorschriften des IAS 19 erfasst.

Finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten werden zunächst zum beizulegenden Zeitwert und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten in der Bilanz angesetzt. Dem Erwerb zuzurechnende Transaktionskosten werden in die Anschaffungskosten der finanziellen Verbindlichkeiten einbezogen. Besteht ein Unterschied zwischen dem ausgezahlten und dem bei Endfälligkeit zurückzuzahlenden Betrag, wird diese Differenz über die Laufzeit nach der Effektivzinsmethode amortisiert. Erträge und Aufwendungen aus originären finanziellen Schulden resultieren aus Zinserträgen oder Zinsaufwendungen bzw. aus Währungsgewinnen und -verlusten. Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die Verpflichtung erfüllt ist oder mit einer Inanspruchnahme nicht mehr zu rechnen ist (Verjährung). Alle Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben eine Laufzeit von weniger als einem Jahr. Sie sind unverzinslich. Im Kirk Beauty One Konzern beinhalten Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, Bankverbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus ausgegebenen Anleihen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Von der Option, finanzielle Verbindlichkeiten bei ihrem erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, wird im Kirk Beauty One Konzern kein Gebrauch gemacht.

Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten und Sicherungsbeziehungen

Derivative Finanzinstrumente werden zur Reduzierung von Zahlungsstromschwankungen aufgrund von Zinsrisiken eingesetzt. Zu Spekulationszwecken werden derivative Finanzinstrumente weder gehalten noch ausgegeben. Derivative Finanzinstrumente werden sowohl bei der erstmaligen Erfassung als auch im Rahmen der Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Dieser Wert kann positiv oder negativ sein. Gewinne und Verluste aus der Marktbewertung werden, sofern es sich um derivative Finanzinstrumente handelt, für die ein Sicherungszusammenhang hergestellt werden konnte, entsprechend den Regeln zum Hedge Accounting erfolgsneutral über eine gesonderte Komponente des Eigenkapitals erfasst. Derivative Finanzinstrumente, für die ein solch qualifizierter Sicherungszusammenhang als Cash Flow Hedge nicht hergestellt werden konnte, werden erfolgswirksam über die Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die im Eigenkapital erfassten Beträge erhöhen oder mindern das Jahresergebnis, sobald die abgesicherten Zahlungsströme des Grundgeschäftes erfolgswirksam über die Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden.

Für derivative Finanzinstrumente entspricht der beizulegende Zeitwert dem Betrag, den die Konzerngesellschaft bei Beendigung des Finanzinstruments zum Bilanzstichtag entweder erhalten würde oder zahlen müsste. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes erfolgt unter Berücksichtigung der zum Bilanzstichtag gültigen Zinssätze und Forward Rates. Derivative Finanzinstrumente werden als Sicherungsinstrumente ausschließlich im Rahmen von Cash Flow Hedges eingesetzt. Durch diese Cash Flow Hedges sichert der Kirk Beauty One Konzern künftige Zahlungsströme im Zusammenhang mit Zinsrisiken ab.

Im Hinblick auf Risiken aus Wechselkursschwankungen werden originäre finanzielle Verbindlichkeiten im Rahmen von Net Investment Hedges zur Absicherung der Fremdwährungsrisiken aus Net Investments in konzernfremder Währung eingesetzt. Die Bilanzierung von Net Investment Hedges folgt grundsätzlich den Regelungen von Cash Flow Hedges.

Fair Value Bewertung

Die zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes herangezogenen Inputfaktoren sind in drei Kategorien unterteilt. Fair Value Bewertungen, die auf Inputfaktoren der ersten Kategorie beruhen, sind Preisnotierungen auf aktiven Märkten, die für den Bewertungsgegenstand festgestellt werden können - wie beispielsweise börsennotierte Preise. Fair Value Bewertungen, die auf Faktoren beruhen, deren Bewertung sich direkt oder indirekt von beobachtbaren Marktdaten ableiten lässt, fallen in die zweite Kategorie. Die Bewertung der dritten Kategorie beruht auf Preisbildungsmodellen, welchen Inputfaktoren zugrunde gelegt werden, die am Markt nicht beobachtbar sind. Im Kirk Beauty One Konzern werden ausschließlich Zinsswaps sowie Zinscaps und Zinsfloors zum Fair Value bewertet. Die Fair Value Bewertung der Zinsswaps, Zinscaps und Zinsfloors fällt in diese zweite Kategorie, da die Bewertung dieser Finanzinstrumente auf beobachtbaren Marktzinssätzen beruht.

Ertragsrealisierung

Die Erfassung von Umsatzerlösen erfolgt grundsätzlich mit der Übergabe der Ware an den Kunden bzw. mit Erbringung der Leistung. Verpflichtungen aus Kundenbindungsprogrammen, wie z.B. Bonuspunkten, werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet und direkt mit den Umsatzerlösen verrechnet. Erst bei der Einlösung der Bonuspunkte werden die daraus resultierenden Umsatzerlöse vereinnahmt. Auflösung und Verbrauch der abgegrenzten Umsatzerlöse erfolgen entsprechend dem Einlöseverhalten der Kunden und werden ebenfalls innerhalb der Umsatzerlöse ausgewiesen. Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht innerhalb des Finanzergebnisses erfasst.

Segmentberichterstattung

Die Segmentberichterstattung stellt die vier geographischen Segmente dar, deren Finanzkennziffern dem Top Management des Kirk Beauty One Konzerns als Hauptentscheidungsträgern regelmäßig im Rahmen der internen Berichterstattung vorgelegt werden und auf deren Basis Entscheidungen getroffen werden. Die vier operativen Segmente entsprechen dabei den regional gegliederten Geschäftsbereichen des Konzerns und sind gleichsam die Obergrenze für die Allokation des Geschäfts- oder Firmenwertes. Service- und Holdinggesellschaften sind dabei entsprechend ihres Geschäftssitzes den regionalen Segmenten zugeordnet. Die geographischen Segmente sind konsistent mit der internen Berichtsstruktur.

Die Ermittlung der Segmentergebnisse der operativen Geschäftssegmente erfolgt in Übereinstimmung mit den Ansatz- und Bewertungsmethoden des Konzerns. Verrechnungen zwischen Segmenten erfolgen grundsätzlich zu Preisen, wie sie auch mit fremden Dritten erfolgt wären.

Segmentumsätze repräsentieren den Umsatz mit konzernfremden Dritten. Innenumsätze stellen den Umsatz zwischen einzelnen Segmenten dar.

Als Segmentergebnisgröße wird das bereinigte EBITDA gezeigt. Das EBITDA wurde um Effekte bereinigt, die nach Auffassung des Kirk Beauty One Managements einen einmaligen bzw. zeitlich begrenzten Charakter haben. Diese Bereinigungen umfassen vor allem Effekte aus der Kaufpreisallokation, Restrukturierungskosten und Kosten von Effizienzprogrammen sowie Beratungskosten im Zusammenhang mit der Finanzierung. Weitere bereinigte Kosten umfassen strittige Mietverträge, Neubewertungseffekte von Vorräten und Liefer- und Leistungsforderungen sowie Kreditkartengebühren. Des Weiteren wird das Jahresergebnis um Effekte aus außerplanmäßigen Abschreibungen adjustiert sowie aus Einmaleffekten im Zusammenhang mit der Umstrukturierung und der Finanzierung. Kreditkartengebühren werden als Finanzaufwendungen klassifiziert und daher im EBITDA bereinigt, Neubewertungseffekte von Vorräten und Liefer- und Leistungsforderungen als Abschreibungen.

Segmentvorräte umfassen bezogene Waren sowie Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und geleistete Anzahlungen auf Vorräte.

Segmentinvestitionen beziehen sich auf Zugänge zu immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen.

Das Segmentvermögen umfasst grundsätzlich alle langfristigen Vermögenswerte. Langfristige Steuerpositionen sind nicht im Segmentvermögen enthalten.

Verwendung von Annahmen und Schätzungen

Für die Erstellung des Konzernabschlusses sind Annahmen getroffen und Schätzungen herangezogen worden, die sich auf Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden sowie der Aufwendungen und Erträge ausgewirkt haben. Diese Annahmen und Schätzungen beziehen sich insbesondere auf die Festlegung von Nutzungsdauern, die Klassifizierung von Leasingverhältnissen als operate oder finance lease, die Bewertung von Rückbauverpflichtungen, die Beurteilung der Werthaltigkeit von Geschäfts- oder Firmenwerten, die Bewertung von Rückstellungen und unsicheren Steuerpositionen sowie die Einschätzung der Realisierbarkeit künftiger steuerlicher Entlastungen. Des Weiteren sind Schätzungen und Annahmen insbesondere bei der Ermittlung von Fair Values und Anschaffungskosten im Rahmen von Unternehmenserwerben von Bedeutung. Die tatsächlichen Werte können in Einzelfällen von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Änderungen werden im Zeitpunkt der besseren Kenntnis erfolgswirksam erfasst.

6 | Sonstige betriebliche Erträge

	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Erträge aus weiterberechneten Kosten an Dritte	135,0	32,2
Erträge aus Vermietung und Untervermietung	19,8	3,6
Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen	1,6	2,8
Erträge aus Kundenkarten	12,2	1,8
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	4,9	2,8
Erträge aus Provisionen	3,2	0,4
Erträge aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten	2,5	0,0
Erträge aus Versicherungsentschädigungen	1,5	0,5
Übrige Erträge	28,7	5,2
Summe	209,4	49,3

7 | Personalaufwand

	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Löhne und Gehälter	449,1	71,6
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	96,6	14,3
davon für Altersversorgung	3,5	0,2
Summe	545,7	85,9

8 | Sonstige betriebliche Aufwendungen

	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Mieten und Energiekosten	274,0	43,4
Sonstige Dienstleistungen	98,7	38,8
Kosten der Warenabgabe	72,6	6,4
Marketing- und Werbekosten	45,0	5,3
Direct Mailing und Kundenkarte	38,3	6,8
Werbung und sonstige Medien	35,5	3,3
Werbeinserate und Beilagen	23,0	4,3
IT-Kosten	19,3	2,6
Aufwendungen aus Untervermietung	13,1	3,3
Reparaturaufwendungen	10,1	2,5
Gebühren und Beiträge	8,7	0,8
Reise- und Kraftfahrzeugkosten	8,9	1,7
Ver- und Gebrauchsmaterial	9,2	1,7
Büro- und Portokosten	8,5	1,2
Kreditkartenprovisionen	8,8	1,2
Dekorationskosten	5,6	0,3
Übrige Aufwendungen	31,3	4,5
Summe	710,6	128,1

9 | Finanzergebnis

	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Zinserträge aus Krediten und Forderungen	1,8	0,3
Finanzertrag aus Minderheitenoptionen	0,0	0,4
Finanzertrag aus der Abzinsung von Pensionsrückstellungen	0,1	0,1
Finanzertrag aus der Abzinsung von sonstigen Rückstellungen	0,0	0,1
Ertrag aus der Marktpreisbewertung von finanziellen Vermögenswerten und Schulden	2,3	0,0
Finanzertrag aus Kursdifferenzen	0,1	0,0
Summe Finanzerträge	4,3	0,9
Zinsaufwand aus der Aufzinsung von sonstigen Rückstellungen	-0,3	-0,1
Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen	-1,1	-0,4
Finanzaufwand aus Minderheitenoptionen	-0,8	-0,4
Finanzaufwand aus Kursdifferenzen	-1,3	0,0
Finanzaufwand aus finanziellen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-150,8	-97,9
Aufwand aus der Marktpreisbewertung von finanziellen Vermögenswerten und Schulden	-42,1	-6,1
Summe Finanzaufwand	-196,4	-104,9
Finanzergebnis	-192,1	-104,0

Der Finanzaufwand für Minderheitenoptionen betrifft Fremdgesellschaftern zustehende Ausschüttungen, deren Anteile unter den Verbindlichkeiten ausgewiesen werden, weil sie entweder mit einem Optionsrecht ausgestattet sind oder es sich um deutsche Personengesellschaften handelt, sowie den Effekt aus der Neubewertung zum Bilanzstichtag.

Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien

Nettoergebnis nach Bewertungskategorie - Geschäftsjahr 2015/16

	Marktwertbewertung	Währungsumrechnung	Impairment	Zinsertrag	Zinsaufwand	Nettogewinne/ -verluste (in Mio.€)
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Darlehn und Forderungen	0,0	0,0	-0,2	1,7	-150,6	-149,1
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet	-40,4	0,0	0,0	0,0	-0,2	-40,6
Nettoergebnis nach Bewertungskategorie	-40,4	0,0	-0,2	1,7	-150,8	-189,7
Zinsertrag/Zinsaufwand von Vermögenswerten und Schulden die keine Finanzinstrumente darstellen	0,0	-1,2	0,0	0,1	-1,3	-2,4
Finanzergebnis	-40,4	-1,2	-0,2	1,8	-152,1	-192,1

Nettoergebnis nach Bewertungskategorie - 10.04.2015 - 30.09.2015

	Marktwertbewertung	Währungsumrechnung	Impairment	Zinsertrag	Zinsaufwand	Nettogewinne/ -verluste (in Mio.€)
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Darlehn und Forderungen			-1,1	0,3	-97,9	-98,7
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet	-6,1			0,4	-0,4	-6,1
Nettoergebnis nach Bewertungskategorie	-6,1	0,0	-1,1	0,7	-98,3	-104,8
Ertrag/Aufwand von Finanzinstrumenten, der nicht im Finanzergebnis enthalten ist			1,1			1,1
Zinsertrag/Zinsaufwand von Vermögenswerten und Schulden die keine Finanzinstrumente darstellen				0,2	-0,5	-0,3
Finanzergebnis	-6,1	0,0	0,0	0,9	-98,8	-104,0

Wertberichtigungen auf Forderung aus Lieferungen und Leistungen, die der Kategorie Kredite und Forderungen zuzuordnen sind, werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden weder Erträge oder Aufwendungen aus zu Handelszwecken oder bis zur Endfälligkeit gehaltenen Finanzinstrumenten noch aus zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten erfasst.

10 |Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	43,7	-6,0
davon Inland (Deutschland)	26,4	3,0
davon Ausland	17,3	-9,0
Latente Steuern	-54,5	-15,5
davon aus temporären Differenzen	-54,1	-16,4
davon aus Verlustvorträgen	-0,4	0,9
Summe	-10,8	-21,5

In Deutschland belief sich der gesetzliche Körperschaftsteuersatz einschließlich Solidaritätszuschlag unverändert auf 15,825 Prozent. Die Gewerbesteuersätze richten sich nach dem Hebesatz der Kommunen, in welchen die jeweiligen Gesellschaften ihre Einkünfte erzielen. Für die deutschen Gesellschaften des Kirk Beauty One Konzerns kommen Gewerbesteuersätze zwischen 7 Prozent und 16 Prozent zur Anwendung, so dass sich eine steuerliche Gesamtbelastung zwischen 23 Prozent und 32 Prozent ergibt. Latente Steuern für inländische Konzerngesellschaften werden mit Ausnahme der in Zossen tätigen Gesellschaften mit einem Steuersatz von 32 Prozent bewertet. Für die ausländischen Gesellschaften werden landesspezifische durchschnittliche Steuersätze angewendet.

Für Pensionsrückstellungen wurden latente Steuern in Höhe von -1,6 Millionen EUR (Vorjahr: -0,3 Millionen EUR) direkt im sonstigen Ergebnis erfasst. Zum Bilanzstichtag 30. September 2016 wurden auf steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 63,0 Millionen EUR (im Vorjahr 61,2 Millionen EUR) keine aktiven latenten Steuern angesetzt. Steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 1,0 Millionen EUR (im Vorjahr 2,1 Millionen EUR), auf die keine aktiven latenten Steuern angesetzt waren, wurden in der Berichtsperiode genutzt.

Steuerliche Überleitungsrechnung

	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Ergebnis vor Ertragsteuern	-112,3	-121,8
erwarteter gewichteter Steuersatz	23,2%	20,5%
erwarteter Steueraufwand	-26,1	-25,0
Periodenfremde Steueraufwendungen und -erträge	6,1	0,0
Steuerlich nicht abzugsfähige Betriebsausgaben	6,5	8,9
Nichtansatz latenter Steuern aus steuerlichen Verlustvorträgen	2,5	0,2
Nutzung bisher nicht berücksichtigter Verlustvorträge	-0,8	0,0
Wertberichtigung latenter Steuern	0,0	-6,2
Sonstiges	1,0	0,6
Tatsächlicher Steueraufwand	-10,8	-21,5

Nicht abzugsfähige Betriebsausgaben betreffen im Wesentlichen Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit der sogenannten "Zinsschranke" in Deutschland.

11 |Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen

Immaterielle Vermögenswerte - Geschäftsjahr 2015/16

	Mietrechte und ähnl. Rechte und Werte	Geschäfts- oder Firmenwert	Anzahlungen immaterielle Vermögenswerte	Gesamt
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Anschaffungskosten Stand 01.10.2015	952,3	1.709,4	0,8	2.662,5
Veränderungen aus Unternehmenszusammenschlüssen	0,0	0,8	0,0	0,8
Zugänge	6,3	0,0	6,1	12,4
Abgänge	-2,2	0,0	0,0	-2,2
Umbuchungen	0,9	0,0	-0,7	0,2
Stand 30.09.2016	957,3	1.710,2	6,2	2.673,7
Kumulierte Abschreibungen
Stand 01.10.2015	79,5	0,0	0,0	79,5
Währungsumrechnungsdifferenzen		0,0	0,0	0,1
Zugänge planmäßig	350,1,5	0,0	0,0	35,5
Zugänge außerplanmäßig	0,9	0,0	0,0	0,9
Zuschreibungen	-0,1	0,0	0,0	-0,1
Abgänge	-2,2	0,0	0,0	-2,2
Stand 30.09.2016	113,7	0,0	0,0	113,7
Nettowerte
Stand 30.09.2016	843,6	1.710,2	6,2	2.560,0

Immaterielle Vermögenswerte - Rumpfgeschäftsjahr 10.04.2015 - 30.09.2015

	Mietrechte und ähnl. Rechte und Werte	Geschäfts- oder Firmenwert	Anzahlungen immaterielle Vermögenswerte	Gesamt
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Anschaffungskosten
Stand 10.04.2015	0,0	0,0	0,0	0,0
Währungsumrechnungsdifferenzen	-0,2	0,0	0,0	-0,2
Veränderungen aus Unternehmenszusammenschlüssen	947,1	1.709,4	2,5	2.659,0
Zugänge	4,7	0,0	0,0	4,7
Abgänge	-1,0	0,0	0,0	-1,0
Umbuchungen	1,7	0,0	-1,7	0,0
Stand 30.09.2015	952,3	1.709,4	0,8	2.662,5
Kumulierte Abschreibungen
Stand 10.04.2015	0,0	0,0	0,0	0,0
Währungsumrechnungsdifferenzen	-0,1	0,0	0,0	-0,1
Veränderungen aus Unternehmenszusammenschlüssen	68,3	2,9	0,0	71,2
Zugänge planmäßig	6,1	0,0	0,0	6,1
Zugänge außerplanmäßig	2,5	0,0	0,0	2,5
Abgänge	-0,2	0,0	0,0	-0,2
Umbuchungen	2,9	-2,9	0,0	0,0
Stand 30.09.2015	79,5	0,0	0,0	79,5
Nettowerte
Stand 30.09.2015	872,8	1.709,4	0,8	2.583,0

Sachanlagen- Geschäftsjahr 2015/16

	Grundstücke und Bauten	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anzahlungen auf Anlagen im Bau	Gesamt
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Anschaffungskosten
Stand 01.10.2015	525,8	557,3	7,9	1.091,0
Veränderungen aus Unternehmenszusammenschlüssen	0,1	0,1	0,0	0,2
Zugänge	21,2	38,4	17,1	76,7
Abgänge	-31,3	-41,7	-0,8	-73,8
Umbuchungen	-10,3	17,3	-7,2	-0,2
Stand 30.09.2016	505,5	571,4	17,0	1.093,9
Kumulierte Abschreibungen
Stand 01.10.2015	380,4	445,6	0,0	826,0
Währungsumrechnungsdifferenzen	0,1	0,0	0,0	0,1
Zugänge planmäßig	24,3	38,2	0,0	62,5
Zugänge außerplanmäßig	1,1	4,5	0,0	5,6
Abgänge	-22,4	-41,6	0,0	-64,0
Umbuchungen	-11,3	11,3	0,0	0,0
Stand 30.09.2016	372,2	458,0	0,0	830,2
Nettowerte
Stand 30.09.2016	133,3	113,4	17,0	263,7

Sachanlagen - Rumpfgeschäftsjahr 10.04.2015 - 30.09.2015

	Grundstücke und Bauten	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anzahlungen auf Anlagen im Bau	Gesamt
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Anschaffungskosten
Stand 10.04.2015	0,0	0,0	0,0	0,0
Währungsumrechnungsdifferenzen	-1,2	-1,6	0,0	-2,8
Veränderungen aus Unternehmenszusammenschlüssen	535,3	563,4	7,2	1.105,9
Zugänge	6,5	13,8	1,4	21,7
Abgänge	-15,1	-18,3	-0,4	-33,8
Umbuchungen	0,3	0,0	-0,3	0,0
Stand 30.09.2015	525,8	557,3	7,9	1.091,0
Kumulierte Abschreibungen
Stand 10.04.2015	0,0	0,0	0,0	0,0
Währungsumrechnungsdifferenzen	-1,0	-1,4	0,0	-2,4
Veränderungen aus Unternehmenszusammenschlüssen	391,7	457,7	0,0	849,4
Zugänge planmäßig	4,2	6,4	0,0	10,6
Zugänge außerplanmäßig	0,6	1,3	0,0	1,9
Zuschreibungen	-0,3	-0,2	0,0	-0,5
Abgänge	-14,9	-18,1	0,0	-33,0
Umbuchungen	0,1	-0,1	0,0	0,0
Stand 30.09.2015	380,4	445,6	0,0	826,0
Nettowerte
Stand 30.09.2015	145,4	111,7	7,9	265,0

Die planmäßigen Abschreibungen des Geschäftsjahres belaufen sich auf 98,0 Millionen EUR (Vorjahr: 16,7 Millionen EUR). Impairmenttests für Sachanlagen auf Filialebene als zahlungsmittelgenerierender Einheit führen zu außerplanmäßigen Abschreibungen in Höhe von 6,5 Millionen EUR (Vorjahr: 4,4 Millionen EUR), davon entfielen 2,7 Millionen EUR (Vorjahr: 1,3 Millionen EUR) auf das geographische Segment Deutschland, 2,6 Millionen EUR (Vorjahr: 2,4 Millionen EUR) auf das Segment Frankreich, 0,1 Millionen EUR (Vorjahr: 0,3 Millionen EUR) auf Süd-West-Europa und 1,1 Millionen EUR (Vorjahr: 0,4 Millionen EUR) auf Osteuropa. Auslösendes Ereignis, Filialen einem solchem Werthaltigkeitstest zu unterziehen, sind insbesondere negative Filialdeckungsbeiträge sowie geplante Filialschließungen.

Im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung wird der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ihrem erzielbaren Betrag gegenübergestellt. Der erzielbare Betrag wird dabei als Nutzungswert auf Basis künftiger Cash Flows ermittelt, die auf internen Planungsrechnungen basieren. Sensitive Planungsprämissen sind dabei Umsatzwachstum, Rohertragserwartungen, Einschätzungen über Ersatzinvestitionen in das Filialnetz sowie die Personalaufwandsquote sowie weitere Kostenquoten bezogen auf die einzelnen Filialen. Die Planungsrechnungen beziehen sich auf die Festlaufzeit der jeweiligen Mietverträge. Der Planungszeitraum beträgt zwischen einem und zehn Jahren. Der Berechnung liegen Zinssätze zwischen 6,2 und 11,8 Prozent vor Steuern zu Grunde.

Der Buchwert der immateriellen Vermögenswerte ohne bestimmbare Nutzungsdauer beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 2.445,5 Millionen EUR. Von diesem Wert entfallen 1.710,2 Millionen EUR auf den Geschäfts- oder Firmenwert. Weitere 534,4 Millionen EUR entfallen auf die Marke "Douglas" und 172,7 Millionen EUR entfallen auf die Marke "Nocibé". Die Gesellschaft geht davon aus, dass die Marken aufgrund ständiger Maßnahmen zur Markenerhaltung keiner planmäßigen Wertminderung unterliegen. Die Marke "Douglas" wurde den Segmenten Deutschland, Süd-West-und Osteuropa zugeordnet, die Marke "Nocibe" dem Segment Frankreich. Die jährlich durchgeführten Werthaltigkeitstests basieren auf der Methode der Lizenzpreisanalogie. Wesentliche Annahmen betreffen die zukünftig erwarteten Markenumsätze, die Lizenzpreisraten, erwartete Kosten der Markenerhaltung sowie Diskontierungszinssätze. Die Prämissen stellen Inputfaktoren der Stufen 2 und 3 im Sinne des IFRS 13 dar. Sie beruhen sowohl auf Einschätzungen des Managements und Erfahrungswerten aus der Vergangenheit sowie auf volkswirtschaftlichen Rahmendaten. Des Weiteren sind mit dem Mietvertrag verbundene Standortvorteile, die vom Vormieter entgeltlich erworben worden sind, mit einem Buchwert von 28,2 Millionen EUR hinsichtlich der Nutzungsdauer unabhängig von den jeweiligen Laufzeiten der Mietverträge aktiviert.

Geschäfts- oder Firmenwerte werden jährlich einem Werthaltigkeitstest unterzogen. Ebenso wie im Rahmen der Werthaltigkeitstests für das Anlagevermögen wird der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit dem erzielbaren Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit gegenübergestellt. Der erzielbare Betrag, im Kirk Beauty One Konzern als Nutzungswert definiert, wird auf Basis diskontierter künftiger Zahlungsmittelzuflüsse, die aus internen Planungsrechnungen abgeleitet werden, ermittelt. Sensitive Planungsprämissen sind dabei das Umsatzwachstum, die Rohertragserwartungen, Einschätzungen über die Entwicklung der Kosten, Einschätzungen über Ersatzinvestitionen in das Filialnetz sowie die EBITDA-Quote. Die Prämissen beruhen dabei sowohl auf Einschätzungen des Managements und Erfahrungswerten aus der Vergangenheit sowie auf volkswirtschaftlichen Rahmendaten.

Der im Wesentlichen aus der Akquisition der Beauty Holding Zero Gruppe, im August 2015 resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde entsprechend dem Nutzen aus den Synergieeffekten auf die vier geographischen Segmente wie folgt allokiert: Deutschland 900,0 Millionen EUR, Frankreich 434,3 Millionen EUR, Süd-West Europa 272,5 Millionen EUR und Ost-Europa 103,4 Millionen EUR.

Die Planungsrechnungen beziehen sich auf detaillierte Planungszeiträume von vier Jahren, was dem Planungssystem der Gesellschaften entspricht und einer daran anschließenden ewigen Rente mit einer Umsatzsteigerung zwischen 4,0 und 9,1 Prozent pro Jahr und EBITDA Wachstumsraten zwischen 2,9 und 5,9 Prozentpunkten. Die geplanten Steigerungen der EBITDA-Quote werden zum Teil aufgrund der im Geschäftsjahr 2015/16 durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen erwartet. Der Berechnung der ewigen Rente liegt eine risikoadjustierte Wachstumsrate von 1,0 Prozent zu Grunde. Zur Diskontierung wurden Zinssätze zwischen 6,1 und 9,4 Prozent nach Steuern angewendet. Dies entspricht Vorsteuerdiskontierungssätzen von 8,7 und 11,4 Prozent.

Die Impairmenttests der Geschäfts- oder Firmenwerte und der immateriellen Vermögenswerte ohne bestimmbare Nutzungsdauer haben in der Berichtsperiode zu keinen außerplanmäßigen Abschreibungen geführt.

Zusätzlich zu den Wertminderungstests wurden Sensitivitätsanalysen durchgeführt. Für Geschäfts- oder Firmenwerte der einzelnen Segmente ergäbe sich jeweils immer dann ein Abschreibungsbedarf, wenn unter sonst gleichen Bedingungen nachfolgend dargestellte Parameterveränderungen mit mindestens folgenden Werten in die Berechnung eingingen.

Sensitivitätsanalyse Geschäfts- oder Firmenwerte

	Erhöhung des WACC (in Prozentpunkten)	Verringerung des EBITDA (in Prozent)
Deutschland	2,5	-28,0
Frankreich	2,2	-20,3
Süd-West-Europa	3,6	-25,6
Ost-Europa	2,3	-13,6

Nach Auffassung des Managements ist es derzeit unwahrscheinlich, dass sich die vorgenannten Parameter so ungünstig verändern, dass eine außerplanmäßige Abschreibung der Geschäfts- oder Firmenwerte oder der immateriellen Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer vorgenommen werden müsste.

Zum Bilanzstichtag wurden weder Sachanlagen noch immaterielle Vermögenswerte zur Besicherung von Bankdarlehen verpfändet.

Finanzierungsleasing

Zum Bilanzstichtag bestehen in den Konzerngesellschaften keine wesentlichen Finanzierungs-Leasingverhältnisse.

Operatives Leasing

Als Operating-Leasingverhältnisse zu qualifizierende Verträge umfassen im Kirk Beauty One Konzern im Wesentlichen Filialmietverträge. Diese Verträge werden in der Regel über eine Grundmietzeit von zehn Jahren abgeschlossen und sind mit Mietverlängerungsoptionen ausgestattet. Die ausgewiesenen Werte beinhalten keine Mietverlängerungsoptionen. Die Leasingraten basieren dabei zum Teil auf variablen und zum Teil auf festen Mietzinsen. Die Mindestleasingzahlungen aus operativem Leasing belaufen sich auf 213,8 Millionen (im Vorjahr EUR 33,3 Millionen EUR). Bedingte Mietzahlungen, die aus Umsatzmietvereinbarungen resultierten, betragen zum Bilanzstichtag 2,8 Millionen EUR (im Vorjahr 2,1 Millionen EUR).

Operatives Leasing - Geschäftsjahr 2015/16

	bis zu 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre	Summe
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
	30.09.2016	30.09.2016	30.09.2016	30.09.2016
Verpflichtungen aus operativem Leasing	190,5	373,9	65,9	630,3
Erträge aus Untervermietung	13,2	29,3	16,1	58,6
Operatives Leasing - 10.04.2015 - 30.09.2015
	bis zu 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre	Summe
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
	30.09.2015	30.09.2015	30.09.2015	30.09.2015
Verpflichtungen aus operativem Leasing	189,8	370,0	72,0	631,8
Erträge aus Untervermietung	13,6	32,4	19,2	65,2

12 |Latente Steuern

Latente Steuern wurden auf Unterschiede zwischen IFRS Buchwert und steuerlichem Buchwert gebildet und entfallen wie folgt auf die einzelnen Bilanzpositionen:

	30.09.2016		30.09.2015
	Aktivwert	Passivwert	Aktivwert	Passivwert
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Immaterielle Vermögenswerte	1,4	209,7	1,6	221,9
Sachanlagen	4,6	5,2	3,3	6,2
Vorräte	18,4	0,0	18,3	32,6
Finanzielle Vermögenswerte	0,0	2,0	6,2	2,0
Sonstige Vermögenswerte	0,0	2,3	0,0	0,0
Rückstellungen	16,2	0,6	15,4	1,0
Finanzielle Verbindlichkeiten	22,0	9,7	2,7	5,3
Sonstige Verbindlichkeiten	9,1	0,1	7,9	0,0
Verlustvorträge	1,0	0,0	0,7	0,0
Summe	72,7	229,6	56,1	269,0
Saldierung	-8,4	-8,4	-11,3	-11,3
Bilanzwert	64,3	221,2	44,8	257,7

Die den latenten Steuern zu Grunde liegenden temporären Differenzen entfallen im Wesentlichen auf Fair Value Bewertungen von Vermögenswerten im Rahmen des Unternehmenserwerbs.

Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge wurden für die Gesellschaften gebildet, in denen die Planungsrechnungen substanzielle Hinweise auf deren Werthaltigkeit geliefert haben.

13 |Vorräte

	30.09.2016	30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Fertige Erzeugnisse und Waren	506,4	607,6
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	5,4	4,5
Geleistete Anzahlungen auf Waren	0,8	1,3
Summe	512,6	613,4

Die Wertminderungen auf den Nettoveräußerungspreis betrugen im Geschäftsjahr 9,2 Millionen EUR (Vorjahr: 2,0 Millionen EUR)

14 |Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten im Wesentlichen Abrechnungsforderungen gegenüber Kreditkartengesellschaften sowie gegenüber Douglas Card Kunden. Hiervon wurden auf Grund von Ausfallrisiken 2,3 Millionen EUR (im Vorjahr 0,3 Millionen EUR) wertberichtigt.

Die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Die Forderungen sind sofort fällig und werden nicht verzinst und unterliegen daher keinem Zinsrisiko. Der Buchwert der Forderungen entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert. Das maximale Ausfallrisiko entsprach zum Bilanzstichtag dem Buchwert.

15 |Sonstige finanzielle Vermögenswerte

	30.09.2016		30.09.2015
	Davon mit einer Restlaufzeit von		Davon mit einer Restlaufzeit von
	bis 1 Jahr	mehr als 1 Jahr	bis 1 Jahr	mehr als 1 Jahr
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Forderungen gegenüber dem Gesellschafter	382,2	0,0	0,0
Bonus/Werbekostenzuschüsse	80,0	0,0	75,6
Beteiligungen	0,0	2,1		3,0
Sonstige finanzielle Forderungen	21,9	2,0	16,2	8,1
Summe	484,1	4,1	91,8	11,1

Die Beteiligungen stellen Finanzinvestitionen in nicht notierte Eigenkapitalinstrumente dar, die zu Anschaffungskosten bewertet werden. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes ist nicht möglich, da kein Marktwert für diese Instrumente verfügbar ist und aufgrund abweichender Stichtage keine aktuellen Finanzinformationen vorliegen. Auch die Angabe einer Schätzbandbreite ist nicht möglich.

Sonstige finanzielle Vermögenswerte beinhalten Forderungen aus Mietverhältnissen in Höhe von 19,9 Millionen EUR (im Vorjahr 12,9 Millionen EUR).

Alle sonstigen finanziellen Vermögenswerte werden nicht verzinst. Die Buchwerte der sonstigen finanziellen Vermögenswerte entsprechen im Wesentlichen den beizulegenden Zeitwerten.

Zum Bilanzstichtag 30. September 2016 waren 1,1 Millionen EUR zur Sicherheit für Bankdarlehen und Anleihen verpfändet.

Das maximale Ausfallrisiko entspricht zum Bilanzstichtag den Buchwerten.

Nachfolgend dargestellt die Analyse der nicht wertgeminderten finanziellen Vermögenswerte.

	Nicht fällig	Fällig bis 30 Tage	Fällig > 30 Tage
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 30.09.2016	0,0	34,5	0,0
Sonstige Forderungen
30.09.2016	368,4	119,8	0,0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
30.09.2015	0,0	31,4	2,0
Sonstige Forderungen
30.09.2015	100,1	2,8	0,0

Hinsichtlich der weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Forderungsbestände haben zum Bilanzstichtag keine Anzeichen darauf hingedeutet, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen können. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Zahlungseingänge auf in Vorperioden vollständig abgeschriebene Forderungen erfasst. Es wurden keinerlei Forderungen, die nicht zuvor wertberichtigt worden sind, direkt abgeschrieben.

Wertberichtigungen auf Forderungen

	Kredite und Forderungen (in Mio. €)
	2015/16	2015
Anfangsbestand der Wertberichtigung	3,5	0,0
Veränderung Konsolidierungskreis	0,0	3,6
Zuführung	0,9	0,7
Auflösung	-0,1	-0,6
Inanspruchnahme	-0,2	0,0
Währungsumrechnungsdifferenzen	0,0	-0,2
Stand der Wertberichtigung 30.09.	4,1	3,5

Auf sonstige finanzielle Vermögenswerte wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Wertminderungen vorgenommen.

16 |Sonstige Vermögenswerte

Die sonstigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Rechnungsabgrenzungsposten.

17 |Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Den größten Posten innerhalb der liquiden Mittel bilden Guthaben bei Kreditinstituten. Außerdem sind Schecks und Kassenbestände enthalten. Eine detaillierte Analyse der Veränderung ist der Kapitalflussrechnung zu entnehmen. Das maximale Ausfallrisiko entsprach zum Bilanzstichtag dem Buchwert.

Zum Bilanzstichtag waren Bankguthaben in Höhe von 125,6 Millionen Euro zur Sicherheit für Bankdarlehen und Anleihen verpfändet.

18 |Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

Unter den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten wurden die Vermögenswerte zusammengefasst, deren Buchwerte sich durch Veräußerung und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisieren. Diese Vermögenswerte wurden zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten in der Bilanz angesetzt.

19 |Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital betrug zum Bilanzstichtag unverändert 25.000,00 EUR. Das gezeichnete Kapital war in voller Höhe eingezahlt.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage beinhaltet über das gezeichnete Kapital hinausgehende Einlagen der Gesellschafter in die Kirk Beauty One GmbH.

Rücklagen

	30.09.2016	30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Gewinnrücklagen	63,0	-101,1
Rücklage für die Erfassung versicherungsmathematischer Gewinne und Verluste aus Pensionsrückstellungen	-6,8	-1,1
Erfolgsneutral erfasste latente Steuern	1,9	0,3
Rücklage für Währungsumrechnungsdifferenzen	-1,4	-1,1
Summe	56,7	-103,0

Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionsrückstellungen, die direkt im Eigenkapital erfasst wurden, belaufen sich für das Geschäftsjahr auf 1,9 Millionen EUR (Vorjahr: 0,3 Millionen EUR).

Gewinnverwendung bzw. Verlustausgleichsanspruch

Die Kirk Beauty Two GmbH ist alleinige Gesellschafterin der Kirk Beauty One GmbH. Mit Wirkung zum 1. Oktober 2015 wurde ein Gewinnabführungsvertrag zwischen der Kirk Beauty One GmbH und der Kirk Beauty Two GmbH im Rahmen der Errichtung einer körperschaftsteuerlichen und gewerbesteuerlichen Organschaft geschlossen. Aus dem handelsrechtlichen Einzelabschluss der Kirk Beauty One GmbH ergibt sich für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2015 bis zum 30. September 2016 ein Jahresfehlbetrag vor Verlustübernahme in Höhe von 265,3 Millionen EUR, welcher von der Kirk Beauty Two GmbH ausgeglichen wird. Der Verlustausgleich wird als Transaktion mit dem Gesellschafter im Eigenkapitalspiegel gezeigt.

20 |Pensionsrückstellungen

Pensionsrückstellungen werden für Verpflichtungen aus Anwartschaften und laufenden Leistungen an Mitarbeiter und frühere Mitarbeiter und deren Hinterbliebene gebildet. Die Zusagen betreffen im Regelfall die Zahlung von vereinbarten Altersrenten als monatlicher Betrag. Die Bilanzierung dieser Verpflichtungen wird dabei entsprechend den Vorschriften von IAS 19 vorgenommen. Dementsprechend erfolgt eine direkte und vollständige Erfassung versicherungsmathematischer Gewinne und Verluste über eine separate Eigenkapitalkomponente. Die Bewertung erfolgt auf Basis von versicherungsmathematischen Gutachten unter Verwendung der nachfolgend dargestellten Parameter.

Berechnungsparameter

	30.09.2016	30.09.2015
	(in %)	(in %)
Rechnungszinssatz	1,24 -1,75	2,0 -2,7
Anwartschaftsdynamik	2,5	2,5
Anstieg Verbraucherpreisindex	1,5	1,5

Für die ausländischen Tochtergesellschaften wurden der Berechnung länderrisikospezifische Rechnungszinssätze für die Abzinsung des Verpflichtungsbetrages sowie die Berechnung des Zinsertrages auf das Planvermögen von 0,5 Prozent bis 1,15 Prozent verwendet (Vorjahr: 1,0 Prozent bis 2,4 Prozent). Als weitere Parameter wurde eine unverändert Anwartschaftsdynamik von 0,5 Prozent bis 2,0 Prozent sowie Rentensteigerungen von 0,5 Prozent zugrunde gelegt.

Als biometrische Rechnungsparameter wurden die Richttafeln von Dr. Heubeck aus dem Jahr 2005 oder vergleichbare länderspezifische Sterbetafeln zugrunde gelegt.

Die betriebliche Altersversorgung im Kirk Beauty One Konzern basiert im Wesentlichen auf leistungsorientierten Pensionszusagen. Bei der Parfumerie Douglas Nederland B.V. besteht zudem ein sogenannter Multi-Employer-Plan, der grundsätzlich als leistungsorientiert zu qualifizieren ist. Mangels Verfügbarkeit ausreichender Informationen wird dieser Plan allerdings als beitragsorientiert klassifiziert. Der in diesem Zusammenhang im Geschäftsjahr angefallene Aufwand für Altersversorgung beläuft sich auf 1,8 Millionen Euro (Vorjahr: 0,3 Millionen EUR). Für das kommende Geschäftsjahr werden Zahlungen in gleicher Höhe erwartet. Insgesamt wurde im zurückliegenden Rumpfgeschäftsjahr ein Betrag in Höhe von 27,9 Millionen Euro (Vorjahr: 0,8 Millionen EUR) beitragsorientierten Pensionsplänen zugeführt. Für das Geschäftsjahr 2016/17 werden Beiträge von 27,1 Millionen EUR erwartet.

Die folgende Tabelle zeigt eine Überleitung der Defined Benefit Obligation (DBO) zur Defined Benefit Liability (DBL).

	30.09.2016		30.09.2015
	Nicht kapitalgedeckte Verpflichtung	Kapitalgedeckte Verpflichtung	Nicht kapitalgedeckte Verpflichtung	Kapitalgedeckte Verpflichtung
	(in EUR m)	(in EUR m)	(in EUR m)	(in EUR m)
DBO	36,5	24,2	33,4	20,2
Fair value des Planvermögens	0,0	-16,1	0,0	-14,7
Passivierte Verbindlichkeit	36,5	8,1	33,4	5,5

Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Defined Benefit Obligation.

	1.10.2015	- 30.09.2016	10.4.2015	- 30.09.2015
	Nicht kapitalgedeckte Verpflichtung	Kapitalgedeckte Verpflichtung	Nicht kapitalgedeckte Verpflichtung	Kapitalgedeckte Verpflichtung
	(in EUR m)	(in EUR m)	(in EUR m)	(in EUR m)
DBO zu Beginn der Berichtsperiode	33,4	20,2	0,0	0,0
Veränderungen des Konsolidierungskreises	0,0	0,0	32,9	19,6
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus der Veränderung finanzieller Annahmen	3,5	3,7	0,6	0,9
Dienstzeitaufwand	0,4	0,7	0,1	0,1
Zinsaufwand	0,9	0,3	0,1	0,1
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	0,0	0,0	0,0	-0,5
Plankürzungen/Abgeltungen	-0,2	0,0	-0,1	0,0
Pensionszahlungen	-1,5	-0,8	-0,2	-0,1
Währungsumrechnungsdifferenzen	0,0	0,1	0,0	0,1
DBO zum Ende der Berichtsperiode	36,5	24,2	33,4	20,2

Die folgende Tabelle stellt die Aufwendungen und Erträge aus Pensionsverpflichtungen dar.

	1.10.2015	- 30.09.2016	10.4.2015	- 30.09.2015
	Nicht kapitalgedeckte Verpflichtung	Kapitalgedeckte Verpflichtung	Nicht kapitalgedeckte Verpflichtung	Kapitalgedeckte Verpflichtung
	(in EUR m)	(in EUR m)	(in EUR m)	(in EUR m)
Dienstzeitaufwand	0,4	0,7	0,1	0,1
Zinsaufwand	0,9	0,3	0,1	0,1
Erwarteter Ertrag aus Planvermögen	0,0	-0,2	0,0	-0,1
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	0,0	0,0	0,0	-0,5
Aufwand/Ertrag aus Planänderung	-0,2	0,0	-0,1	0,0
Pensionsaufwand der Periode	1,1	0,8	0,1	-0,4

Im Folgenden ist die Entwicklung des Planvermögens dargestellt.

	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
	(in EUR m)	(in EUR m)
Planvermögen zu Beginn der Periode	14,7	0,0
Veränderung des Konsolidierungskreises	0,0	14,5
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus der Veränderung finanzieller Annahmen	1,5	0,0
Erwarteter Ertrag aus Planvermögen	0,2	0,1
Beiträge	0,5	0,1
Auszahlungen	-0,8	-0,1
Währungsumrechnungsdifferenzen	0,0	0,1
Planvermögen am Ende der Periode	16,1	14,7

Für das Geschäftsjahr 2016/17 werden Rentenzahlungen in Höhe von 1,9 Millionen EUR erwartet.

Das Planvermögen entfällt vornehmlich auf Rückdeckungsversicherungen. Für das kommende Geschäftsjahr werden Beiträge zum Planvermögen von rund 0,3 Millionen EUR erwartet.

Eine Erhöhung des angegebenen Rechnungszinsfußes um 0,7 Prozentpunkte hätte eine Minderung des Barwertes der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtung in Höhe von 4,7 Millionen EUR (Vorjahr: 4,5 Millionen EUR) zur Folge. Im Falle einer Verminderung des angegebenen Rechnungszinsfußes um 0,7 Prozentpunkte ergäbe sich eine Erhöhung der Versorgungsverpflichtung in Höhe von 5,6 Millionen EUR (Vorjahr: 5,3 Millionen EUR). Eine Erhöhung bzw. eine Verringerung der Annahme bezüglich der erwarteten Rententrends um 0,5 Prozentpunkte hätte bei ansonsten konstanten Annahmen eine Erhöhung von 3,0 Millionen EUR (Vorjahr: 2,5 Millionen EUR) bzw. eine Verringerung des Barwerts der Versorgungsverpflichtung von 2,5 Millionen EUR (Vorjahr: 2,3 Millionen EUR) zur Folge.

21 |Rückstellungen

Rückstellungsspiegel langfristig

	Verpflichtungen aus dem Personalbereich	Verpflichtungen aus dem Immobilienbereich	Sonstige Rückstellungen	Gesamt
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
1.10.2015	12,5	1,5	9,7	23,7
Inanspruchnahme	-1,8	-0,9	-1,0	-3,7
Auflösung	-0,1	-0,1	0,0	-0,2
Zuführung	2,3	5,0	0,8	8,1
Umgliederung in die kurzfristigen Rückstellungen	0,0	0,9	1,0	1,9
Zinseffekte	0,2	0,1	0,0	0,3
30.09.2016	13,1	6,5	10,5	30,1
Rückstellungsspiegel kurzfristig
	Verpflichtungen aus dem Personalbereich	Verpflichtungen aus dem Immobilienbereich	Sonstige Rückstellungen	Gesamt
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
1.10.2015	66,9	8,0	13,4	88,3
Inanspruchnahme	-50,2	-5,9	-3,7	-59,8
Auflösung	-1,9	-0,7	-2,1	-4,7
Zuführung	56,8	4,4	6,1	67,3
Umgliederung in die kurzfristigen Rückstellungen	0,0	0,3	-2,2	-1,9
Währungsumrechnungsdifferenz	0,0	0,0	-0,1	-0,1
30.09.2016	71,6	6,1	11,4	89,1

Rückstellungsspiegel langfristig - 10.04.2015 - 30.09.2015

	Verpflichtungen aus dem Personalbereich	Verpflichtungen aus dem Immobilienbereich	Sonstige Rückstellungen	Gesamt
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
10.4.2015	0,0	0,0	0,0	0,0
Inanspruchnahme	-0,8	0,0	0,0	-0,8
Auflösung	-0,9	0,0	-0,3	-1,2
Zuführung	0,2	0,6	0,5	1,3
Veränderung Konsolidierungskreis	13,9	0,9	9,5	24,3
Zinseffekte	0,1	0,0	0,0	0,1
30.09.2015	12,5	1,5	9,7	23,7
Rückstellungsspiegel kurzfristig - 10.04.2015 - 30.09.2015
	Verpflichtungen aus dem Personalbereich	Verpflichtungen aus dem Immobilien- bereich	Sonstige Rückstellungen	Gesamt
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
10.4.2015	0,0	0,0	0,0	0,0
Inanspruchnahme	-8,1	-0,1	-0,5	-8,7
Auflösung	-1,0	-0,4	-0,8	-2,2
Zuführung	23,5	3,8	0,8	28,1
Umgliederung in die kurzfristigen Rückstellungen	5,1	0,0	-5,1	0,0
Veränderung Konsolidierungskreis	47,5	4,7	19,1	71,3
Währungsumrechnungsdifferenz	-0,1	0,0	-0,1	-0,2
30.09.2015	66,9	8,0	13,4	88,3

22 |Finanzielle Verbindlichkeiten

	30.09.2016
		Restlaufzeiten
		< 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	> 5 Jahre
		(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	1.281,8	0,6	0,0	1.281,2
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Minderheitenoptionen	3,1	0,2	3,0	0,0
Derivative Finanzinstrumente	115,5	0,0	0,0	115,5
Anleihen	624,8	10,0	0,0	614,8
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	3,3	2,9	0,0	0,3
Summe	2.028,5	13,7	3,0	2.011,8

	30.09.2015
		Restlaufzeiten
		< 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	> 5 Jahre
		(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	1.152,7	32,9	0,7	1.119,1
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Minderheitenoptionen	2,6	0,2	2,4	0,0
Derivative Finanzinstrumente	83,9	0,0	0,0	83,9
Anleihen	622,3	10,7	0,0	611,6
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	0,8	0,8	0,0	0,0
Summe	1.862,3	44,6	3,1	1.814,6

23 |Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Gutscheinverbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus Kundenbindungsprogrammen sowie Rechnungsabgrenzungsposten.

24 |Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich der Finanzmittelbestand im Konzern im Laufe des Berichtsjahres durch Mittelzu- und -abflüsse verändert hat. Die Kapitalflussrechnung unterscheidet zwischen Mittelveränderungen aus laufender Geschäftstätigkeit, Investitions- und Finanzierungstätigkeit.

Der Finanzmittelbestand zum 30. September 2016 betrug 143,9 Millionen EUR (im Vorjahr 68,1 Millionen EUR).

Aus der laufenden Geschäftstätigkeit konnten im Berichtsjahr 279,0 Millionen EUR (im Vorjahr 42,8 Millionen EUR) generiert werden. Der Anstieg der Rückstellungen von 12,8 Millionen EUR (im Vorjahr 17,0 Millionen EUR) enthält die Veränderung der lang- und kurzfristigen Rückstellungen, korrigiert um Zugänge aus Unternehmenserwerben, welche in der Mittelveränderung aus Investitionstätigkeit ausgewiesen werden. Veränderungen im Working Capital von 119,1 Millionen EUR (im Vorjahr 64,1 Millionen EUR) und Veränderungen von Vermögenswerten und Schulden, die nicht der Finanzierungstätigkeit zu zuordnen sind, in Höhe von -0,1 Millionen EUR (im Vorjahr 32,6 Millionen EUR) zeigen die Veränderung der entsprechenden Positionen korrigiert um Sachverhalte, die dem Investitions- oder Finanzierungsbereich zugeordnet sind.

Aus dem Investitionsbereich resultiert im Berichtsjahr ein Mittelabfluss von 83,2 Millionen EUR (im Vorjahr 1.448,5 Millionen EUR). Die Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen im Vorjahr betrafen die Akquisition der Beauty Holding Zero und entsprechen den Anschaffungskosten abzüglich 175,0 Millionen EUR Sacheinlage und abzüglich den erworbenen Zahlungsmittelbeständen.

Der Zahlungsmittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf 119,9 Millionen EUR (im Vorjahr Zufluss von 1.474,1 Millionen EUR) und resultiert im Wesentlichen aus der Zahlung von Zinsen für Bankdarlehn und Anleihen. Des Weiteren hat eine Erhöhung des Nominalbetrages der Senior Facility Vereinbarung um 150 Millionen EUR zu einem Mittelzufluss geführt, welcher durch die Auszahlung eines neuen Gesellschafterdarlehens in Höhe von 100 Millionen Euro sowie Tilgungen anderer Darlehen zu großen Teilen kompensiert wurde. Der Zahlungsmittelzufluss des Vorjahres stand im Wesentlichen im Zusammenhang mit der Eigenkapitalerhöhung und der neuen Finanzierung.

25 |Beizulegende Zeitwerte der Finanzinstrumente

Finanzinstrumente kategorisiert gemäß IAS 39

	Nettobuchwert per 30.09.2016	Fortgeführte Anschaffungskosten	Fair Value erfolgswirksam	Fair Value erfolgsneutral	Fair value per 30.09.2016
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Vermögenswerte
Forderungen gegen Gesellschafter	382,2	382,2			382,2
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	34,5	34,5			34,5
Derivative Finanzinstrumente	1,1		1,1	0,0	1,1
Beteiligungen	2,1	2,1
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	102,8	102,8			102,8
Verbindlichkeiten
Derivative Finanzinstrumente	115,5	7,8	107,7	0,0	115,5
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	307,2	307,2			307,2
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.281,8	1.281,8			1.370,6
Gesicherte Anleiheverbindlichkeiten	294,8	294,8			323,8
Ungesicherte Anleiheverbindlichkeiten	330,0	330,0			361,0
Verbindlichkeiten aus Minderheitenoptionen	3,1				3,1
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	3,3	3,3			3,3
Finanzinstrumente kategorisiert gemäß IAS 39
	Nettobuchwert per 30.09.2015	Fortgeführte Anschaffungskosten	Fair Value erfolgswirksam	Fair Value erfolgsneutral	Fair value per 30.09.2015
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	33,4	33,4			33,4
Derivative Finanzinstrumente	7,8		7,8		7,8
Beteiligungen	3,0	3,0
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	92,1	92,1			92,1
Verbindlichkeiten
Derivative Finanzinstrumente	83,9	9,3	74,6		83,9
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	290,5	290,5			290,5
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.152,7	1.152,7			1.257,5
Gesicherte Anleiheverbindlichkeiten	293,5	293,5			310,9
Ungesicherte Anleiheverbindlichkeiten	328,8	328,8			333,1
Verbindlichkeiten aus Minderheitenoptionen	2,6				2,6
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	0,8	0,8			0,8

26 |Management der finanzwirtschaftlichen Risiken

Das Finanzmanagement der Kirk Beauty One GmbH ist für die Finanzierung des Konzerns verantwortlich und unterstützt die Entscheidungsträger der in- und ausländischen Konzerngesellschaften bei allen finanzwirtschaftlichen Fragestellungen.

Die für den Konzern relevanten finanzwirtschaftlichen Risiken wie Liquiditätsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Ausfallrisiken sowie Risiken aus Zahlungsstromschwankungen werden adäquat durch das Finanzmanagement der Kirk Beauty One GmbH gesteuert und überwacht.

Liquiditätsrisiko

Grundsätzlich stehen dem Konzern verschiedene Quellen zur Finanzierung des operativen Geschäftes, der Investitionen und möglicher Akquisitionen zur Verfügung. Hierzu zählen die bestehenden liquiden Mittel, der operative Cash Flow sowie Bankkredite und Anleihen.

Alle inländischen Tochtergesellschaften sowie die wesentlichen ausländischen

Tochtergesellschaften sind in ein Cash-Management-System (Cash Pooling) eingebunden. Durch die Zusammenfassung der Finanzvolumina werden kurzfristige Liquiditätsüberschüsse einzelner Konzerngesellschaften zur Finanzierung des Geldbedarfs anderer Konzerngesellschaften genutzt. Dies trägt zu einer Reduzierung des Fremdfinanzvolumens und einer Optimierung der Geldanlagen bei und hat somit positive Auswirkungen auf das Zinsergebnis des Konzerns.

Nach der Zustimmung der Kartellbehörden erwarb die Douglas GmbH (vormals: Kirk Beauty Zero GmbH) die Beauty Holding Zero GmbH am 13. August 2015. Kirk Beauty One und Douglas GmbH haben zu diesem Zweck eine Finanzierung von insgesamt 2.055 Millionen EUR aufgenommen.

Diese Finanzierungsvereinbarungen umfassten 1.220,0 Millionen EUR Senior Facility Vereinbarung, 200,0 Millionen EUR revolvierende Kreditfazilität, 300,0 Millionen EUR besicherte Anleihen sowie 335,0 Millionen EUR unbesicherte Anleihen. Die zuvor bestehende Finanzierung wurde hierdurch am 13. August 2015 ersetzt. Die Verzinsung der Senior Facility Vereinbarung basiert auf dem EURIBOR zuzüglich einer Marge von 5,0 Prozent. Die besicherten und die unbesicherten Anleihen werden mit Zinssätzen von 6,25 und 8,75 Prozent verzinst. Die Senior Facility Vereinbarung beinhaltet einen Zinsfloor in Höhe von 1,0 Prozent als eingebettetes Derivat. Im August 2016 wurde der Nominalbetrag der Senior Facility Vereinbarung um 150,0 Millionen EUR auf nunmehr 1.370,0 Millionen EUR erhöht und die Marge für die Verzinsung von 5,0 Prozent auf 3,75 Prozent reduziert.

Die Senior Facility Vereinbarung hat eine Laufzeit bis August 2022 und die revolvierende Kreditfazilität hat eine Laufzeit bis Februar 2022. Die besicherte Anleihe hat eine Laufzeit bis Juli 2022. Die unbesicherte Anleihe hat eine Laufzeit ist Juli 2023.

Für die besicherte Anleihe sowie die Senior Facility Vereinbarung wurden Sicherheiten gestellt. Folgende Vermögenswerte wurden als Sicherheiten verpfändet: Bankguthaben, Anteile an bestimmten Konzernunternehmen und konzerninterne Forderungskonten sowie Vermögenswerte aus Zinscap-Vereinbarungen.

Finanzverbindlichkeiten (ohne Kontokorrent und syndizierte Kreditlinie)

	30.09.2016		30.09.2015
	Nominalwert	Buchwert	Nominalwert	Buchwert
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mb. €)	(in Mb. €)
gesicherte Anleihe	300,0	294,8	300,0	293,5
ungesicherte Anleihe	335,0	330,0	335,0	328,8
Darlehnsverbindlichkeit B	1.370,0	1.281,2	1.220,0	1.126,1

Der Konzern hat darüber hinaus über eine revolvierende Kreditfazilität Zugang zu 200,0 Millionen EUR, welche zum Bilanzstichtag nicht in Anspruch genommen wurde (im Vorjahr Inanspruchnahme von 23,5 Millionen EUR). Des Weiteren stehen einzelnen Konzerngesellschaften bilaterale Kontokorrentkreditlinien zu, von denen zum Bilanzstichtag keine (im Vorjahr 3,0 Millionen EUR) genutzt wurden.

Kirk Beauty One GmbH und ihre Tochtergesellschaften müssen neben anderen Pflichten bestimmte finanzielle Kennzahlen einhalten, wenn 40,0 Prozent der revolvierenden Kreditfazilität in Anspruch genommen worden sind. Darüber hinaus müssen weitere qualitative Covenants eingehalten werden. Bei einem Verstoß gegen diese Verpflichtungen sind die Kreditgeber unter anderem dazu berechtigt, die Kreditverträge mit sofortiger Wirkung zu kündigen und die ihnen gewährten Sicherheiten in Anspruch zu nehmen. Zum Bilanzstichtag 30. September 2016 wurden alle Covenants vollumfänglich eingehalten.

Liquiditätsrisiko

	Buchwert (in Mio. €)	Zahlungswirksam in einem Zeitraum < 30 Tage (in Mio. €)		Zahlungswirksam in einem Zeitraum 30 -90 Tage (in Mio. €)
	30.09.2016	Tilgungsanteil	Zins anteil	Tilgungsanteil	Zinsanteil
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.281,8	0,0	0,2	0,0	17,3
Anleihen	624,8	0,0	0,0	0,0	0,0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	307,2	151,7	0,0	151,6	0,0
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Minderheitenoptionen	3,1	0,2	0,0	0,0	0,0
Derivative Finanzinstrumente	115,5	0,0	0,0	0,0	0,4
Sonstige Finanzinstrumente	3,3	3,3	0,0	0,0	0,0

	Zahlungswirksam in einem Zeitraum > 90 < 360 Tage (in Mio. €) Mio.		Zahlungswirksam in einem Zeitraum 1 bis 5 Jahren (in Mio. €)		Zahlungswirksam in einem Zeitraum nach mehr als 5 Jahren (in Mio. €)
	Tilgungsanteil	Zinsanteil	Tilgungsanteil	Zinsanteil	Tilgungsanteil	Zinsanteil
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,0	68,7	0,0	276,0	1.370,0	59,4
Anleihen	0,0	48,1	0,0	192,3	635,0	68,1
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3,9	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Minderheitenoptionen	0,0	0,0	2,9	0,0	0,0	0,0
Derivative Finanzinstrumente	0,0	1,5	0,0	6,2	0,0	0,0
Sonstige Finanzinstrumente	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0

	Buchwert (in Mio. €)	Zahlungswirksam in einem Zeitraum < 30 Tage (in Mio. €)		Zahlungswirksam in einem Zeitraum 30 - 90 Tage (in Mio. €)
	30.09.2015	Tilgungsanteil	Zinsanteil	Tilgungsanteil	Zinsanteil
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.152,7		0,1		26,0
Anleihen	622,3
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	290,5	180,1		107,5
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Minderheitenoptionen	2,6	0,2
Derivative Finanz- instrumente	83,9				1,6
Sonstige Finanz- instrumente	0,8	0,8

	Zahlungswirksam in einem Zeitraum > 90 < 360 Tage (in Mio. €)		Zahlungswirksam in einem Zeitraum 1 bis 5 Jahren (in Mio. €)		Zahlungswirksam in einem Zeitraum nach mehr als 5 Jahren (in Mio. €)
	Tilgungsanteil	Zinsanteil	Tilgungsanteil	Zinsanteil	Tilgungsanteil	Zinsanteil
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		83,7		307,5	1.220,0	143,1
Anleihen		48,7		192,3	635,0	116,2
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2,9
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Minderheitenoptionen			2,4
Derivative Finanz- instrumente		4,0		6,2		1,5
Sonstige Finanz- instrumente

Einbezogen wurden alle finanziellen Verbindlichkeiten, die zum Stichtag 30. September 2016 im Bestand waren und für die bereits Zahlungen vertraglich vereinbart waren. Zahlungen für künftige Verbindlichkeiten, die zum Bilanzstichtag noch nicht bestanden, wurden nicht berücksichtigt. Variable Zinszahlungen wurden unter Zugrundelegung der zum 30. September 2016 bekannten Zinssätze ermittelt. Jederzeit kündbare finanzielle Verbindlichkeiten sind immer dem

frühestmöglichen Zeitraster zugeordnet. Fremdwährungsbeträge wurden mit dem Stichtagskurs in Euro umgerechnet.

Zinsänderungsrisiko

Zinsänderungsrisiken entstehen durch Schwankungen der Zinssätze an Kapitalmärkten. Die Finanzierungsvereinbarung des Senior Facility Agreements basiert grundsätzlich auf dem EURIBOR und unterliegt damit dem Zinsänderungsrisiko. Darüber hinaus beinhaltet die Senior Facility Vereinbarung über 1.370 Millionen EUR einen Zinsfloor von 1,0 Prozent als eingebettetes Derivat. Um das Risiko von Zahlungsstromschwankungen aus Zinssatzänderungen dieser variabel finanzierten Darlehen zu verringern, wurden Zinssicherungsvereinbarungen abgeschlossen.

Die zur Reduzierung des Zinsrisikos eingesetzten Zinscaps sichern ein Nominalvolumen von 712,0 Millionen EUR. Die Zinscaps reduzieren das Risiko eines EURIBOR Anstiegs auf maximal 1,0 Prozent. Die daraus resultierenden Zahlungsmittelströme können das Zinsergebnis im Zeitraum 1. Oktober 2015 bis zum 31. August 2021 beeinflussen. Die Senior Facility Vereinbarung beinhaltet einen Zinsfloor bei 1,0 Prozent EURIBOR. Die Zahlungsströme aus dieser Vereinbarung beeinflussen das Zinsergebnis bis zum 13. August 2022. Die Zinsswaps mit einem Nominalvolumen von 567,0 Millionen EUR hatten eine Restlaufzeit bis zum 30. März 2016 bzw. 30. September 2016. Die Zahlungsströme aus den Zinsswaps beeinflussten das Zinsergebnis in dem Zeitraum vom 1. Oktober 2015 bis zum 30. März 2016 bzw. 30. September 2016.

	30.09.2016			30.09.2015
	Bezugsbetrag	Fair values: Finanzieller Vermögenswert	Fair values: Finanzielle Verbindlichkeit	Bezugsbetrag	Fair values: Finanzieller Vermögenswert	Fair values: Finanzielle Verbindlichkeit
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
Zinsswaps	0,0	0,0	0,0	567,0		2,3
außerhalb eines Sicherungszusammenhangs	0,0	0,0	0,0	567,0		2,3
Zins Caps	712,0	1,1	0,0	276,5	7,8
außerhalb eines Sicherungszusammenhangs	712,0	1,1	0,0	276,5	7,8
Zins Floor	1.370,0	0,0	107,7	1.220,0		72,3
außerhalb eines Sicherungszusammenhangs	1.370,0	0,0	107,7	1.220,0		72,3

Um das Zinsrisiko zu quantifizieren, wurde eine Sensitivitätsanalyse durchgeführt. Gegenstand dieser Analyse war die Senior Facility Vereinbarung, deren Verzinsung auf dem EURIBOR beruht, soweit diese nicht durch Zinssicherungsmaßnahmen abgesichert ist. Eine relative Erhöhung des Zinssatzes um 100 Basispunkte würde sich auf den Zinsaufwand mit annährend 0,0 Millionen EUR auswirken, da die Zinszahlungen aufgrund des Zinsfloors und der Zinscaps bis zu einem EURIBOR von 1,0 Prozent weitgehend fix sind.

Währungsrisiko

Die operativen Gesellschaften des Kirk Beauty One Konzerns wickeln ihre Aktivitäten überwiegend in der jeweiligen funktionalen Währung ab. Das Fremdwährungsrisiko im Konzern wird als gering eingestuft, da im Berichtsjahr rund 90 Prozent der Konzernumsätze in Euro erwirtschaftet wurden und die Wareneinkäufe fast ausschließlich in Euro erfolgten. Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in ausländischer Währung in Konzernwährung zur Erstellung des Konzernabschlusses beeinflussen das Währungsrisiko nicht.

Entsprechend der Vorschriften des IFRS 7 wurde eine Sensitivitätsanalyse durchgeführt. Im Rahmen dieser Analyse wurden die Effekte aus Fremdwährungsposten, die gemäß IAS 21 erfolgswirksam zum Stichtagskurs bewertet wurden, berücksichtigt.

Im Rahmen einer Sensitivitätsanalyse der Währungsrisiken wurden die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf Finanzinstrumente, die auf Fremdwährung lauten und nicht als Grundgeschäfte im Rahmen von Fremdwährungssicherungsgeschäften designiert sind, ermittelt. Insgesamt ergibt sich dabei für den Kirk Beauty One Konzern bei einer Aufwertung des Euro um fünf Prozent im Hinblick auf das Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung ein saldiertes Risiko in Höhe von 0,1 Millionen Euro. Bei einer Abwertung des Euro um ebenfalls fünf Prozent ergäbe sich ein gegenläufiger Effekt von 0,2 Millionen EUR. Die Wechselkursrisiken betreffen in erster Linie Türkische Lira und Polnische Zloty.

Ausfallrisiko

Durch den Ausfall eines Bankenpartners, insbesondere durch Zahlungsunfähigkeit im Rahmen von Geldanlagen oder bei positiven Marktwerten aus Derivaten, kann ein Ausfallrisiko entstehen. Diesem Risiko begegnet der Kirk Beauty One Konzern, indem Geschäftsabschlüsse sowohl von Geldanlagen als auch von Finanzinstrumenten ausschließlich mit erstklassigen Banken erfolgen. Gleichzeitig wird das Volumen auf mehrere Kontrahenten verteilt, um Konzentrationsrisiken zu vermeiden. Größere Geldanlagen werden wegen der weltwirtschaftlich schwierigen Lage möglichst vermieden bzw. nur mit erstklassigen deutschen Banken abgeschlossen.

Durch die verstärkte Fokussierung auf den Vertriebsweg E-commerce sind die Gesellschaften des Kirk Beauty One Konzerns mit dem Risiko des Forderungsausfalls als systemimmanentem Risiko des Versandhandels konfrontiert. Vor diesem Hintergrund betreiben die Gesellschaften ein effektives und ständiger Optimierung unterliegendes Debitorenmanagement, einschließlich eines konsequenten Mahnwesens.

Kapitalmanagement

Gegenstand des Kapitalmanagements ist das Eigenkapital gemäß IFRS. Ziel des Kapitalmanagements des Kirk Beauty One Konzerns ist es, sicherzustellen, dass der Konzern weiterhin seinen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann und dass die finanziellen Kennzahlen (Covenants) aus den Konsortialkrediten eingehalten werden. Darüber hinaus ist die langfristige Steigerung des Unternehmenswertes Ziel des Kapitalmanagements. Die Strategie des Kapitalmanagements zielt darauf ab, dass alle Konzerngesellschaften entsprechend den lokalen Erfordernissen mit Eigenkapital ausgestattet sind, so dass externe Kapitalanforderungen im zurückliegenden Geschäftsjahr stets erfüllt worden sind.

Kapitalmanagement

(in Mio. €)	30.09.2016	30.09.2015
Eigenkapital	1.181,8	1.022,2
Schulden	2.947,4	2.754,5
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.281,8	1.152,7
Anleihen	624,8	622,3
Liquide Mittel	143,9	68,1
Nettoverschuldung	1.762,7	1.706,9

27 |Verbindlichkeiten gegenüber Minderheitsgesellschaftern

Gegenüber den Minderheitsgesellschaftern einer Tochtergesellschaft in Bulgarien besteht die Verpflichtung, deren Anteile zu erwerben, sobald diese von den Minderheitsgesellschaftern angedient werden. Zudem besteht bei einer Personengesellschaft im Inland ein Kündigungsrecht mit der Konsequenz, dass im Falle der Kündigung an die Minderheitsgesellschafter eine Abfindung in Höhe des Zeitwertes zu zahlen ist. Zum Bilanzstichtag ergibt sich hieraus eine Verpflichtung in Höhe von 3,1 Millionen EUR (im Vorjahr 2,6 Millionen EUR).

28 |Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Das Bestellobligo für genehmigte Investitionen in Sachanlagen beläuft sich zum Bilanzstichtag 30. September 2016 auf 20,9 Millionen EUR (im Vorjahr 19,1 Millionen EUR).

Durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

	1.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015
Mitarbeiter	18.677	18.528
Auszubildende	707	789
Summe	19.384	19.317

Angaben zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Der Kirk Beauty One Konzern hatte im abgelaufenen Geschäftsjahr folgende Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen aus abgeschlossenen Liefer- und Leistungsbeziehungen:

	Erhaltene Zahlungen für erbrachte Lieferungen und Leistungen	Geleistete Zahlungen für erhaltene Lieferungen und Leistungen	Erhaltene Zahlungen für erbrachte Lieferungen und Leistungen	Geleistete Zahlungen für erhaltene Lieferungen und Leistungen
	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)	(in Mio. €)
	01.10.2015 - 30.09.2016	01.10.2015 - 30.09.2016	10.04.2015 - 30.09.2015	10.04.2015 - 30.09.2015
Mutterunternehmen	1,3	0,0	0,0	0,0
Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen	0,0	5,1	0,0	0,6
Sonstige nahestehende Personen und Unternehmen	0,0	0,0	0,6	0,0
Summe	1,3	5,1	0,6	0,6

Das Mutterunternehmen der Kirk Beauty One GmbH ist die Kirk Beauty Two GmbH. Die Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen erfolgen zu Bedingungen wie unter fremden Dritten.

Mit Wirkung zum 1. Oktober 2015 wurde ein Gewinnabführungsvertrag zwischen der Kirk Beauty One GmbH und der Kirk Beauty Two GmbH im Rahmen der Errichtung einer körperschaftsteuerlichen und gewerbesteuerlich en Organschaft geschlossen. Aus dem handelsrechtlichen Einzelabschluss der Kirk Beauty One GmbH ergibt sich für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2015 bis zum 30. September 2016 ein Jahresfehlbetrag vor Verlustübernahme in Höhe von 265,3 Millionen EUR, welcher von der Kirk Beauty Two GmbH zum 30. September 2016 übernommen wurde.

Die Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen/Personen betragen zum Bilanzstichtag 382,8 Millionen EUR (im Vorjahr 1,5 Millionen EUR), die entsprechenden Verbindlichkeiten betragen wie im Vorjahr 0,0 Millionen EUR. Die Forderungen resultieren in Höhe von 265,3 Millionen EUR aus dem Verlustausgleichsanspruch gegenüber der Kirk Beauty Two GmbH und in Höhe von 117,5 Millionen EUR aus Cash-Pool-Transaktionen, die für Zwecke von Steuer und Zinszahlungen sowie einer teilweisen Rückzahlung des Gesellschafterdarlehns, das der Kirk Beauty Two GmbH gewährt wurde, getätigt wurden. Die Forderungen gegen die Gesellschafterin sollen mit künftigen Gewinnen des Kirk Beauty One GmbH aufgerechnet werden.

Die Gesamtbezüge der übrigen Personen in Schlüsselpositionen (Organbezüge) des Kirk Beauty One Konzerns betrugen für das Geschäftsjahr 4.999 Tausend EUR (im Vorjahr 1.222 Tausend Euro). Die Pensionsrückstellungen für diese Führungskräfte belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 0,0 Tausend Euro (im Vorjahr 3.711 Tausend Euro), während für variable Gehaltsbestandteile 1.735 Tausend Euro (im Vorjahr 752 Tausend Euro) zurückgestellt sind. Leistungen aus Anlass der Beendigung der Organstellung beliefen sich auf 1.400 Tausend Euro (im Vorjahr 922 Tausend Euro).

An frühere Personen in Schlüsselpositionen und ihre Hinterbliebenen wurden im Berichtsjahr Bezüge in Form von Pensionen in Höhe von 1.124 Tausend EUR (Vorjahr: 967 Tausend Euro) gezahlt. Die Pensionsrückstellungen für frühere Personen in Schlüsselpositionen und ihrer Hinterbliebenen betragen 14.930 Tausend EUR nach 13.595 Tausend EUR im Vorjahr.

Aufwendungen für Honorare des Abschlussprüfers

Der Honoraraufwand für den Konzernabschlussprüfer Roever Broenner Susat Mazars GmbH & Co. KG beläuft sich für das abgelaufene Geschäftsjahr gemäß § 285 Nr. 17 HGB auf insgesamt 0,6 Millionen EUR (Vorjahr 1,1 Millionen EUR), davon entfallen 0,5 Millionen EUR auf Abschlussprüfungen (Vorjahr: 0,5 Millionen EUR), 0,0 Millionen EUR (Vorjahr: 0,5 Millionen EUR) auf sonstige Bestätigungsleistungen und 0,1 Millionen EUR (Vorjahr: 0,1 Millionen EUR) auf sonstige Leistungen.

Befreiungswahlrechte nach §§ 264 Abs. 3 bzw. 264b HGB

In Anwendung der §§ 264 Abs. 3 bzw. 264b HGB verzichten die nachfolgenden inländischen Tochtergesellschaften auf die Offenlegung ihrer Jahresabschlussunterlagen:

Douglas GmbH	Düsseldorf
Douglas Holding AG	Düsseldorf
Douglas Informatik & Services GmbH	Hagen
inter-moda GmbH	Hagen
Douglas Immobilien GmbH & Co. KG	Hagen
Douglas Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG	Hagen
Douglas GmbH & Co. Objekt Zeil KG	Pullach im Isartal
Parfümerie Douglas GmbH	Düsseldorf
Parfümerie Douglas Deutschland GmbH	Düsseldorf
LTC Lifestyle Trading Company GmbH	Hagen
Douglas Cosmetics GmbH	Düsseldorf
Douglas Logistik GmbH	Hagen
Hela Kosmetik Handels Gmbh & Co. KG	Düsseldorf
Douglas Einkaufs- und Servicegesellschaft mbH & Co. KG	Zossen
Douglas Marken- und Lizenzen GmbH & Co. KG	Zossen

Anteilsbesitz

Anteilsbesitz	Konzernanteil
Name und Sitz	in %
Douglas GmbH, Düsseldorf	100
Douglas Holding AG, Düsseldorf	100
Parfümerie Douglas GmbH, Düsseldorf	100
Parfümerie Douglas Deutschland GmbH, Düsseldorf	100
Douglas Cosmetics GmbH, Düsseldorf	100
Parfümerie Douglas International GmbH, Hagen	100
Parfümerie Douglas Ges.m.b.H., Wien/Österreich	100
Parfumerie Douglas Nederland B.V., Nijmegen/Niederlande	100
Profumerie Douglas S.P.A., Villafranca di Verona/Italien	100
Parfümerie Douglas AG, Baar/Schweiz	100
Parfumerie Douglas Inc., Westport/USA	100
Douglas Spain S.A., Madrid/Spanien	100
Perfumeria Douglas Portugal Lda., Lissabon/Portugal	100
Douglas Ungarn Kft., Budapest/Ungarn	100
Douglas Polska SP.z.o.o., Warschau/Polen	100
Parfumerie Douglas Monaco S.A.M., Monaco/Monaco	100
Douglas Investment B.V., Nijmegen/Niederlande	100
Parfumerie Douglas s.r.o., Prag/Tschechien	100
Douglas Parfümeri Limited Sirketi, Istanbul/Türkei	100
Douglas Iberia Holding S.L., Madrid/Spanien	100
LTC Lifestyle Trading Company GmbH, Hagen	100
Hela Beteiligungs GmbH, Düsseldorf	100
HELA Kosmetik Handels GmbH & Co. Parfümerie KG, Düsseldorf	100
UAB "Douglas LT", Vilnius/Litauen	100
SIA "Douglas Latvia", Riga/Lettland	100
SIA "Douglas Baltic", Riga/Lettland	100
Part Douglas S.R.L., Bukarest/Rumänien	100
Parfumerie Douglas Bulgaria ood, Sofia/Bulgarien	76
DESG-Douglas Verwaltungs- und Beteiligungs GmbH, Zossen	100
Douglas Parfumerije d.o.o., Zagreb/Kroatien	100
Douglas Einkaufs- und Service-Gesellschaft mbH & Co. KG, Zossen	100
Douglas Logistik GmbH, Zossen	100
Douglas Marken und Lizenzen Verwaltungsgesellschaft mbH, Zossen	100
Douglas Marken und Lizenzen GmbH & Co. KG, Zossen	100
Douglas Franchise B.V., Nijmegen/Niederlande	100
Al Perfume France S.A.S., Villeneuve d'Ascq/Frankreich	100
Groupe Nocibd SAS, Villeneuve d'Ascq/Frankreich	100
Groupe Nocibd France SAS, Villeneuve d'Ascq/Frankreich	100
Nocibeautd SAS, Villeneuve d'Ascq/Frankreich	100
Nocibd France SAS, Villeneuve d'Ascq/Frankreich	100
Nocibd France Distribution SAS, Villeneuve d'Ascq/Frankreich	100
Douglas Vastgoed B.V. I, Nijmegen/Niederlande	100
Douglas Vastgoed B.V. II, Nijmegen/Niederlande	100
Kirk Beauty Netherlands Holding B.V., Nijmegen/Niederlande	100
Kirk Beauty Netherlands B.V., Nijmegen/Niederlande	100
Groupe Douglas France SAS, Villeneuve d'Ascq/Frankreich	100
DOUGLAS Informatik & Service GmbH, Hagen	100
DOUGLAS Immobilien GmbH & Co. KG, Hagen	100
DOUGLAS Immobilien GmbH, Hagen	100
inter-moda GmbH, Hagen	100
Buch & Medien GmbH, Hagen	100
Douglas GmbH & Co. Objekt Zeil KG, Pullach im Isartal	88
DOUGLAS Grundbesitz GmbH, Hagen	100
Douglas Finance B.V., Nijmegen/Niederlande	100
Douglas Grundstücks- und Verwaltungsgesellschaft mbH, Zossen	100
Douglas Grundstücks- und Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG, Zossen	100
Hapag Lloyd Reisebüro Hagen Verwaltungs GmbH, Hannover	30
Hapag Lloyd Reisebüro Hagen GmbH & Co. KG, Hagen	30

Hagen, den 17. Januar 2017

Kirk Beauty One GmbH, Hagen

Isabelle Parize

Michael Rauch

Claudia Reinery

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

An die Kirk Beauty One GmbH, Düsseldorf

Wir haben den von Kirk Beauty One GmbH, Düsseldorf, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gesamtergebnisrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung und Anhang - sowie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2015 bis zum 30. September 2016 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Hamburg, den 18. Januar 2017

Roever Broenner Susat Mazars GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Driesch

Wirtschaftsprüfer

Schulz-Danso

Wirtschaftsprüfer