Arcadia Hotels & more Management GmbH

Dortmund

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2005

Lagebericht

I. Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

1.1 Rechtliche und organisatorische Struktur

Das Unternehmen wird in der Rechtsform der GmbH geführt. Der Sitz des Unternehmens befindet sich in Dortmund. Hier befindet sich die Verwaltung der Gesellschaft. Die operative Tätigkeit wird an den 23 Betriebsstätten in Amberg, Bad Oeynhausen, Berlin, Bielefeld, Castrop-Rauxel, Coburg, Dresden, Düsseldorf-Erkrath, Flensburg, Gerlingen, Günzburg, Hanau, Hannover-Messe, Heppenheim, Konstanz, Landsberg, Leipzig, Limburg, Neckarsulm, Schwetzingen, Suhl, Trier und Wuppertal ausgeübt.

1.2 Geschäftstätigkeit

Die Arcadia Hotels & more Management GmbH, Dortmund, betreibt Hotel- und Gastronomiebetriebe in Deutschland. Das Unternehmen betreibt 23 Hotels, die unter der Marke "Mercure" und "Grand Hotel Mercure" als Filialen geführt werden. Darüber hinaus führt die Gesellschaft fünf Managementbetriebe, und ab dem Jahr 2006 vier weitere Hotelbetriebe in Verwaltung.

2. Darstellung des Geschäftsverlaufs

2.1 Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft

Der positive Branchentrend seit 2004 konnte auch in 2005 fortgesetzt werden. Auswirkungen der Entwicklung der Gesamtwirtschaft wirken marginal in der Gesellschaft nach.

2.2 Umsatzentwicklung

Im Geschäftsjahr 2005 konnte ein Umsatz, welcher der Gesamtleistung des Unternehmens entspricht, von T€ 42.104 (Vj. T€ 43.616) erzielt werden. Dies entspricht einer Minderung gegenüber dem Vorjahr um 3,5 %. Der Umsatzrückgang resultiert daraus, dass sich im abgelaufenen Geschäftsjahr durch den Wegfall einer Betriebstätte und den Zugang einer bisher als Managementbetrieb geführten Betriebsstätte die Zusammensetzung der Betriebsstätten geändert hat.

Im bereinigten Vergleich (= bereinigt um die im Jahr 2005 ausgeschiedene bzw. zugegangene Betriebsstätte) wurde ein Umsatz von
T€ 42.171 (Vj. T€ 41.224) erzielt. Dies entspricht einer Erhöhung gegenüber dem Vorjahr um rd. 2,3%. Die Umsatzsteigerung resultiert aus der Erhöhung des durchschnittlichen Übernachtungspreises auf € 50,29 (Vj. € 50,10) und der durchschnittlichen Belegung auf
58,6 % (Vj 56,7 %).

2.3 Investitionen

Die Investitionen des Geschäftsjahres beliefen sich auf T€ 103 und entfallen in voller Höhe auf Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens. Die Investitionen betreffen im Wesentlichen den Erwerb von Einrichtungs- und Ausstattungsgegenständen für die Betriebsstätten. Die planmäßigen Abschreibungen des Geschäftsjahres betrugen insgesamt T€ 365. Es bestehen noch jährliche Leasingverpflichtungen für Mobilien in Höhe von rd. T€ 379.

2.4 Personal- und Sozialbereich

Im Jahresdurchschnitt gehörten 424 Mitarbeiter (Vorjahr: 402) zur Belegschaft des Unternehmens. Die Zunahme resultiert aus der Aufstockung der Verwaltungsmitarbeiter im Zuge der Neuorganisation der Gesellschaft sowie der Übernahme von Auszubildenden, welche in den genannten Durchschnittszahlen nicht enthalten sind, in feste Angestelltenverhältnisse. Im Übrigen werden für den Bereich des Housekeepings und des Nightaudits Fremdkräfte eingesetzt. Die Entlohnung orientierte sich bei den Mitarbeitern an den Tarifverträgen des Hotel-und Gaststättengewerbes sowie einzelvertraglichen Regelungen.

2.5 Sonstige wichtige Vorgänge des Geschäftsjahres

Die bisherigen Gesellschafter Accor Hotellerie Deutschland GmbH sowie die Europa Parkhotel Immobilien GmbH & Co KG haben im Rahmen der gesellschaftsrechtlichen Neustrukturierung ihre Anteile im Mai 2005 veräußert. Neue Gesellschafterin ist seitdem zu 100% die Arcadia Real Estate Aktiengesellschaft. In diesem Zusammenhang hat die Accor Hotellerie Deutschland GmbH auf Forderungen in Höhe von T€ 13.011 verzichtet und T€ 9.500 in die Kapitalrücklage der Gesellschaft eingezahlt. Die bestehende Patronatserklärung der Accor Hotellerie Deutschland GmbH wurde im Gegenzug aufgehoben. Des Weiteren wurde im Rahmen dieser Umstrukturierung ein Verzicht auf Ansprüche gegen nahestehende Unternehmen vereinbart.

3. Darstellung der Lage

3.1 Ertragslage

Geschäftsergebnis

Das Geschäftsjahr 2005 endet mit einem Jahresüberschuss in Höhe von T€ 3.410. Gegenüber dem Vorjahr hat sich das Ergebnis um T€ 2.718 bzw. 392,8 % gesteigert. Das Jahresergebnis 2005 setzt sich aus den folgenden Ergebniskomponenten zusammen:

	2005		2004		Veränderung
	T€	i.v.H.	T€	i.v.H.	T€	i.v.H.
Rohergebnis	33.514	79,6	34.628	79,4	./. 1.114	./. 3,2
Betriebsergebnis	./. 1.024	./. 2,4	./. 3.908	./. 9,0	2.884	73,8
Finanzergebnis	./. 49	./. 0,1	./. 406	./. 0,9	357	./. 87,9
außerordentliches Ergebnis	4.483	10,6	5.006	11,5	./. 523	./. 10,5
Jahresüberschuss	3.410	8,1	692	1,6	2.718	392,8

Die wesentliche Minderung des Rohergebnisses im Geschäftsjahr 2005 resultiert aus der geänderten Zusammensetzung der von uns betriebenen Betriebsstätten. Das außerordentliche Ergebnis ist Folge der Maßnahmen, die im Rahmen der Neustrukturierung der Gesellschaft durchgeführt wurden.

3.2 Vermögenslage

Zum Bilanzstichtag beträgt die Bilanzsumme T€ 15.125 (Vj. T€ 17.716). Der Anteil des Anlagevermögens (T€ 597) an der Bilanzsumme beträgt 4,0 %. Das Anlagevermögen ist in Höhe von T€ 1.073 durch Eigenkapital gedeckt. Dies entspricht einer Überdeckung in Höhe von T€ 476. Das mittel- und kurzfristig verfügbare Vermögen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um T€ 9.639 auf T€ 14.528 erhöht.

Das mittel- und kurzfristig verfügbare Kapital hat sich absolut von T€ 17.716 auf T€ 14.052 verringert und beträgt rd. 92,9 % der Bilanzsumme. Das Vermögen überdeckt damit das Kapital entsprechender Fristigkeit um T€ 476. Die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag 7,1 % (Vj. ./. 66,8 %).

3.3 Finanzlage

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt durch Eigenkapital in Höhe von T€ 1.073 und mittel- und kurzfristig verfügbares Kapital von
T€ 14.052. Damit ist das Unternehmen zu 92,9 % der Bilanzsumme kurzfristig finanziert. Der Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres beträgt T€ 10.550 (Vj. ./. T€ 11.311). Der Cash-flow des Jahres 2005 beträgt T€ 2.264 (Vj. ./. T€ 4.070).

II. Nachtragsbericht (Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Stichtag)

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag, die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben, sind nicht eingetreten.

III. Risiko- und Prognosebericht

1. Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

Die Gesellschaft hat für das Erkennen wesentlicher Risiken ein umfassendes Kontroll- und Risikomanagement als Bestandteil der Unternehmensplanung implementiert. Die eingesetzten Steuerungs- und Überwachungssysteme werden fortlaufend weiterentwickelt, um die Bewertung und den Umgang mit Risiken sicherzustellen. Neben den allgemeinen Konjunkturrisiken sind derzeit keine Risiken bekannt, die den Bestand der Gesellschaft gefährden oder die Entwicklung beeinträchtigen könnten. Alle weiteren uns bekannten Risiken sind nach derzeitigem Erkenntnisstand durch entsprechende Rückstellungen ausreichend abgedeckt. Bestandsgefährdende Risiken lassen sich derzeit nicht erkennen.

Der Franchise-Vertrag mit ACCOR bietet vertriebsseitig positive Aspekte, welche durch die Kombination lukrativer Standorte mit objektbezogenen Einzelmaßnahmen zukünftige Entwicklungschancen darstellen.

2. Prognosebericht

Vor dem Hintergrund eines konsequenten Kostenmanagements sowie eines weiterhin positiven Branchentrends wird für das Geschäftsjahr 2006 mit einer zufriedenstellenden Entwicklung und einem damit verbundenen positivem Betriebsergebnis gerechnet.

Dortmund, den 30. Juni 2006

Arcadia Hotels & more Management GmbH

Geschäftsführung

Dr. Reinhard Baumhögger

Bilanz zum 31. Dezember 2005

Aktiva

	€	31.12.2005 €	31.12.2004 T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
EDV-Programme		12.111,00	27
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	558.878,11		925
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00		12
		558.878,11
III. Finanzanlagen		25.550,00	26
		596.539,11	990
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	244.160,47		267
2. Waren	250.558,42		303
		494.718,89
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.333.664,43		1.322
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
€ 0,00 (Vj. T€ 0)
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00		4
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
€ 0,00 (Vj. T€ 0)
3. sonstige Vermögensgegenstände	2.037.784,15		2.689
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr		3.371.448,58
€ 0,00 (Vj. T€ 0)
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		10.550.054,33	189
C. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten		111.531,28	115
- davon Disagio € 0,00 (Vj. T€ 0)
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		0,00	11.837
		15.124.292,19	17.716

Passiva

	€	31.12.2005 €	31.12.2004 T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	1.000.000,00		1.000
II. Kapitalrücklagen	9.500.000,00		0
III. Verlustvortrag	./. 12.837.131,80		./. 13.529
IV. Jahresüberschuss	3.410.170,16		692
		1.073.038,36	./. 11.837
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		0,00	11.837
		1.073.038,36	0
B. Rückstellungen
sonstige Rückstellungen		8.552.855,81	2.310
C. Verbindlichkeiten
1. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	547.677,72		362
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
€ 547.677,72 (Vj. T€ 362)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.906.524,45		1.027
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
€ 2.906.524,45 (Vj. T€ 1.027)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00		13.011
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
€ 0,00 (Vj. T€ 13.011)
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	57.086,02		0
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
€ 57.086,02 (Vj. T€ 0)
5. sonstige Verbindlichkeiten	1.987.109,83		650
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
€ 1.987.109,83 (Vj. T€ 650)
- davon aus Steuern
€ 138.379,27 (Vj. T€ 134)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit		5.498.398,02
€ 297.885,65 (Vj. T€ 297)
D. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	356
		15.124.292,19	17.716
E. Haftungsverhältnisse
gemäß § 251 HGB aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten € 4.000.000,00 (Vj. T€ 0).

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2005

	€	2005 €	2004 T€
1. Umsatzerlöse = Gesamtleistung		42.104.268,09	43.616
2. sonstige betriebliche Erträge		1.753.555,00	1.325
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	5.256.048,95		5.295
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	4.453.031,37		4.468
		9.709.080,32
4. Rohergebnis		34.148.742,77	35.178
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	8.913.949,23		9.415
b) Sozialabgaben, Altersaufwendungen und sonstige Aufwendungen
- davon für Altersversorgung
€ 37.849,57 (Vj. T€ 51)	2.101.628,72	11.015.577,95	2.216
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		365.214,43	519
7. sonstige betriebliche Aufwendungen		30.861.741,51	26.572
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	33.111,95		0
- davon aus verbundenen Unternehmen
€ 0,00 (Vj. T€ 0)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	82.502,28		406
- davon an verbundene Unternehmen
€ 0,00 (Vj. T€ 0)		49.390,33
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		./. 8.143.181,45	./. 3.950
11. außerordentliche Erträge	13.010.806,37		5.322
12. außerordentliche Aufwendungen	1.035.982,46		383
13. außerordentliches Ergebnis		11.974.823,91
14. sonstige Steuern		421.472,30	297
15. Jahresüberschuss		3.410.170,16	692

Anhang

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der vorliegende Jahresabschluss ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und den Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Die Bilanz wird vor der Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2005 enthält keine wesentlichen Abweichungen von der Darstellungsstetigkeit oder der Gliederung zum Vorjahr, die an dieser Stelle gemäß § 265 HGB zu erläutern wären.

Aufgrund der in § 267 HGB festgelegten und durch das Bilanzrechtsreformgesetz vom 4. Dezember 2004 geänderten Größenklassen handelt es sich um eine große Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 3 HGB.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Allgemein

Die Bilanzierung und Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden erfolgt nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Berücksichtigung der steuerrechtlichen Bewertungsvorschriften. Die Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr beibehalten. Die Bewertung erfolgt unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit.

2. Immaterielle Vermögensgegenstände

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen, bewertet. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von Software wird mit bis zu drei Jahren angenommen.

3. Sachanlagen

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen, angesetzt. Als Nutzungsdauer wird ein Zeitraum von drei bis zehn Jahren angenommen. Die Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben.

Die geringwertigen Gegenstände des Anlagevermögens mit Einzelbeschaffungskosten bis netto € 410,00 werden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Zugangsjahr voll abgeschrieben und als Abgang berücksichtigt.

4. Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet.

5. Vorräte

Die Bewertung der Gegenstände des Vorratsvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips.

6. Forderungen

Die Bewertung der Forderungen erfolgt zum Nennwert. Erkennbare Einzelrisiken sind durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch eine Pauschalwertberichtigung zu Forderungen Rechnung getragen.

7. Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert angesetzt.

8. Aktive Rechnungsabgrenzung

Der Posten der aktiven Rechnungsabgrenzung ist in der Höhe, in der der Aufwand des Berichtsjahres nachfolgenden Geschäftsjahren zuzurechnen ist, angesetzt.

9. Stammkapital

Das im Handelsregister eingetragene Stammkapital beträgt T€ 1.000.

10. Kapitalrücklage

Der Posten beinhaltet eine andere Zuzahlung i. S. d. § 272 Abs.2 Nr. 4 HGB in Höhe von T€ 9.500.

11. Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten und sind jeweils in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig erscheint.

12. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

13. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beinhalten das Verrechnungskonto der Arcadia Real Estate Aktiengesellschaft, Dortmund.

14. Währungsumrechnungen

Währungsumrechnungen gemäß § 244 HGB waren nicht erforderlich.

15. Gewinn- und Verlustrechnung

Die bisherige Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren wurde beibehalten.

III. Erläuterungen zu den Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

1. Anlagevermögen

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 ist im Anlagespiegel auf der letzten Seite des Anhangs dargestellt.

Zu den Beteiligungen i. S. d. § 271 Abs. 1 HGB sind gemäß § 285 Nr. 11 HGB die folgenden Angaben zu machen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %	Eigen- kapital T€	Jahres- ergebnis T€
Stadthalle Wuppertal Betriebs- und Verwaltungsgesellschaft mbH	Wuppertal	25	527 ^*)	./. 173 ^*)

^*) Es handelt sich um die Zahlen des Geschäftsjahres 2004

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

3. Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt T€ 1.000 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Gesellschafter am Bilanzstichtag ist die Arcadia Real Estate Aktiengesellschaft, Dortmund, zu 100 %.

4. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen haben sich wie folgt entwickelt:

	Vortrag 01.01.2005	A=	Inanspruch- nahme Auflösung	Zuführung	Stand 31.12.2005
	€		€	€	€
1. Prämien	583.873,35		468.830,85	136.749,78	156.264,92
		A=	95.527,36
2. Garantieverpflichtung / Pacht	251.197,73		22.002,53	2.000,00	18.108,04
		A=	213.087,16
3. Energiekosten	221.895,04		165.464,17	268.863,10	290.663,13
		A=	34.630,84
4. rückständiger Urlaub	156.381,88		156.381,88	114.450,25	114.450,25
5. Fremdreinigung	146.760,35		135.626,51	144.258,36	153.363,35
		A=	2.028,85
6. Grundbesitzabgaben	125.022,80		85.498,38	99.995,65	128.478,96
		A=	11.041,11
7. Kommissionszahlungen
Reisebüro	100.629,27		90.389,40	66.732,24	70.301,57
		A=	6.670,54
8. Rechts- und Beratungskosten	94.626,27		10.797,99	117.296,21	186.712,00
		A=	14.412,49
9. Versicherungsaufwendungen	93.559,15		47.644,94	57.636,27	92.592,42
		A=	10.958,06
10. Wartung / Ersatzbeschaffung	83.582,56		71.067,48	769,49	4.575,52
		A=	8.709,05
11. sonstige Personalkosten	56.847,16		41.794,16	7.125,24	11.205,60
		A=	10.972,64
12. Abschluss- und Prüfungskosten	53.000,00		53.000,00	53.000,00	53.000,00
13. Berufsgenossenschaft	50.745,31		4.040,41	29.725,80	30.448,66
		A=	45.982,04
14. Schwerbehindertenausgleichsabgabe	50.346,95		36.629,59	43.706,20	43.706,20
		A=	13.717,36
15. Jubiläumsrückstellung	43.926,00		0,00	0,00	43.926,00
16. Archivierungskosten	0,00		0,00	7.500,00	7.500,00
17. Pachterneuerungsverpflichtung	0,00		0,00	6.800.000,00	6.800.000,00
18. sonstige	197.571,26		89.309,93	308.633,38	347.559,19
		A=	69.335,52
	2.309.965,08		1.478.478,22	8.258.441,97	8.552.855,81
		A=	537.073,02

5. Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten stellen sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:

		davon mit einer Restlaufzeit
	Gesamtbetrag 31.12.2005 €	bis zu einem Jahr €	zwischen einem und fünf Jahren €	von mehr als fünf Jahren €	davon durch Grund- pfandrechte gesichert €
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	547.677,72	547.677,72	0,00	0,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.906.524,45	2.906.524,45	0,00	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	57.086,02	57.086,02	0,00	0,00	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten	1.987.109,83	1.987.109,83	0,00	0,00	0,00
	5.498.398,02	5.498.398,02	0,00	0,00	0,00

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beinhalten das Verrechnungskonto der Arcadia Real Estate Aktiengesellschaft, Dortmund.

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt in Höhe von T€ 138, aus Verbindlichkeiten gegenüber Krankenkassen von T€ 298 und aus Pachtverbindlichkeiten in Höhe von T€ 1.054 zusammen.

6. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden im Inland erzielt. Sie entfallen auf folgende Tätigkeitsbereiche:

	2005 %	2004 %
Übernachtungen (Logis)	67,4	66,8
Restauration (F & B)	28,4	28,2
sonstige Serviceleistungen	3,6	4,0
sonstige Umsatzerlöse	0,6	1,0
	100,0	100,0

7. Sonstige betriebliche Erträge

Die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von T€ 537 und der Eingang ausgebuchter Forderungen in Höhe von T€ 29 sind dem Vorjahr zuzuordnen.

8. Abschreibungen

In den Abschreibungen des Anlagevermögens sind keine außerplanmäßigen Abschreibungen enthalten.

9. Außerordentliche Erträge und Aufwendungen

Die außerordentlichen Erträge in Höhe von T€ 13.011 resultieren aus dem Forderungsverzicht der Accor Hotellerie Deutschland GmbH. Die außerordentlichen Aufwendungen in Höhe von T€ 1.036 resultieren aus dem Forderungsverzicht nahestehender Unternehmen.

IV. Sonstige Angaben

1. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3 HGB bestehen zum Bilanzstichtag aus Mietverpflichtungen:

Hotel	Ende des Pachtvertrags	2005 T€	2004 T€
Amberg	31.12.2019	626	626
Bad Oeynhausen	31.12.2019	605	601
Berlin City Ost	31.12.2019	769	763
Bielefeld	31.12.2019	874	875
Castrop-Rauxel	31.12.2019	500	491
Coburg	31.12.2019	366	362
Dresden Albertbrück	31.12.2019	879	878
Düsseldorf-Erkrath	31.12.2019	570	569
Flensburg	31.12.2019	534	529
Gerlingen	31.12.2019	511	512
Günzburg	31.12.2019	364	362
Hanau	31.12.2024	971	971
Hannover Messe	31.12.2019	726	718
Heppenheim	31.12.2019	701	691
Konstanz	31.12.2019	574	569
Landsberg	31.12.2019	567	569
Leipzig	31.12.2019	671	674
Limburg	31.12.2019	559	553
Neckarsulm	31.12.2019	550	547
Schwetzingen	31.12.2019	541	541
Suhl	31.12.2019	128	0
Trier	31.12.2019	600	597
Wuppertal	31.12.2019	782	775
		13.968	13.773

Der gesamte Mietzins ist in den ersten zwei Jahren überwiegend fest und danach an dem Lebenshaltungskosten-Index (in der Regel 50 % des Index) gekoppelt.

Darüber hinaus bestehen zum Bilanzstichtag sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen in Höhe von T€ 379.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum Bilanzstichtag aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten in Höhe von € 4.000.000,00.

2. Personal

Im Jahresdurchschnitt waren im Unternehmen, ohne Geschäftsführer und Auszubildende, 424 Mitarbeiter (Vorjahr: 402) beschäftigt.

3. Geschäftsführer

Alleinvertretungsberechtigter Geschäftsführer der Gesellschaft ist

Herr Dipl.-Volkswirt Dr. Reinhard Baumhögger, Dortmund

Der Geschäftsführer ist von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Auf die Angaben nach § 285 Nr. 9 Buchstabe a) und b) HGB wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

4. Konzernzugehörigkeit

Mit Wirkung zum 02. Mai 2005 hat die Accor Hotellerie Deutschland GmbH an die Arcadia Real Estate Aktiengesellschaft ihren Anteil von nominal T€ 510 (= 51 %) am Stammkapital der Accor Hotellerie Mercure Management GmbH veräußert. In diesem Zusammenhang erfolgte eine Umfirmierung in Arcadia Hotels & more Management GmbH.

Zum Bilanzstichtag entfällt aufgrund der Anteilsveräußerung die Konzernzugehörigkeit zur ACCOR S.A., Frankreich.

Dortmund, den 30. Juni 2006

Arcadia Hotels & more Management GmbH

Dr. Reinhard Baumhögger

Geschäftsführung

Anlagespiegel

	Anschaf fungs-/ Herstellungs- kosten	U=	Zugänge Umbuchungen	U=	Abgänge Umbuchungen	kumulierte Abschreibungen	Stand 31.12.2005	Abschreibungen 2005
	€		€		€	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
EDV-Programme	263.232,82		0,00		46.358,79	204.163,03	12.111,00	13.621,33
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.715.153,02		92.704,58		322.575,67	1.936.364,42	558.878,11	351.593,10
		U=	9.960,60
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	12.084,86		0,00		2.124,26	0,00	0,00	0,00
				U=	9.960,60
	2.727.237,88		92.704,58		324.699,93	1.936.364,42	558.878,11	351.593,10
		U=	9.960,60	U=	9.960,60
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	25.550,00		0,00		0,00	0,00	25.550,00	0,00
	3.016.020,70		92.704,58		371.058,72	2.141.127,45	596.539,11	365.214,43
		U=	9.960,60	U=	9.960,60

	U=	Abgänge zu Buchwerten Umbuchung	Stand 31.12.2004
		€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
EDV-Programme		1.121,67	26.854,00
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		117.539,88	925.345,91

2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau		2.124,26	12.084,86
	U=	9.960,60
		119.664,14	937.430,77
	U=	9.960,60
III. Finanzanlagen
Beteiligungen		0,00	25.550,00
		120.785,81	989.834,77
	U=	9.960,60

Bestätigungsvermerk der Abschlussprüferin

Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Arcadia Hotels & more Management GmbH, Dortmund, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2005 geprüft.

Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden.

Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Ich bin der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet. Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Hagen, den 31. Juli 2006

Elben Müllers, Wirtschaftsprüferin

Ergebnisverwendung

Der Jahresüberschuss wird entsprechend den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages mit dem Verlustvortrag verrechnet.

Feststellung

Der Jahresabschluss wurde durch die Gesellschafterversammlung am 30. November 2006 festgestellt.