WS 2018 Vermögensverwaltung GmbH

Starnberg

Jahresabschluss zum 31.12.2006

Bilanz

Aktiva
	31.12.2006 EUR	31.12.2005 EUR
A. Anlagevermögen	970.858,50	260.858,50
I. Finanzanlagen	970.858,50	260.858,50
B. Umlaufvermögen	229.805,68	12.937,11
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	221.647,20	152,14
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	8.158,48	12.784,97
Bilanzsumme, Summe Aktiva	1.200.664,18	273.795,61

Passiva
	31.12.2006 EUR	31.12.2005 EUR
A. Eigenkapital	981.997,53	15.906,74
I. gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	1.000.000,00	0,00
III. Gewinn- /Verlustvortrag	0,00	-2.364,75
IV. Jahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	-6.728,51
V. Bilanzverlust	43.002,47	0,00
B. Rückstellungen	2.500,00	1.500,00
C. Verbindlichkeiten	216.166,65	256.388,87
Bilanzsumme, Summe Passiva	1.200.664,18	273.795,61

Anhang

zum Jahresabschluss
für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2006 bis zum 31. Dezember 2006

1. Allgemeine Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

1.1 Gliederung

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2006 ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt worden. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Sofern es der Übersichtlichkeit diente, wurden bei Wahlrechten die Angaben im Anhang gemacht.

1.2 Bewertung

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Außerplanmäßige Abschreibungen wurden vorgenommen, soweit der Ansatz mit einem niedrigeren Wert erforderlich war.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie Bankguthaben sind zum Nennwert unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Rückstellungen wurden für erkennbare Risiken nach den Grundsätzen kaufmännischer Vorsicht in angemessenem Umfang gebildet.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

2. Erläuterungen und Angaben zu einzelnen Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

2.1 Anlagevermögen

Die WS 2018 Vermögensverwaltung hielt zum Jahresbeginn 86,4 % des Kapitals an folgenden Gesellschaften:

•	Jahnel Holding GmbH mit Sitz in Bochum (Komplementärin der Jahnel-Kestermann Getriebewerke GmbH & Co. KG)
•	Jahnel-Kestermann Verwaltungsgesellschaft mbH mit Sitz in Bochum (Kommanditistin der Jahnel-Kestermann Getriebewerke GmbH & Co. KG)

Mit Datum vom 03. Januar 2006 hat die WS 2018 Vermögensverwaltung GmbH weitere 9,6% der Anteile an diesen Gesellschaften erworben und besitzt nunmehr 96,0% der Anteile an diesen Gesellschaften. Die restlichen 4% der Anteile werden von den Gesellschaften als eigene Anteile selber gehalten.

Das Eigenkapital der Jahnel Holding GmbH beläuft sich zum 31.12.2006 auf EUR 15.264,67. Der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 1.1.-31.12.2006 betrug EUR 1.571,67.

Das Eigenkapital der der Jahnel-Kestermann Verwaltungsgesellschaft mbH beläuft sich zum 31.12.2006 auf EUR 195.229,90. Der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 1.1.-31.12.2006 betrug EUR 7.026,20.

2.2 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres, d.h. vor dem 31. Dezember 2007 fällig. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 220.000,00 (Vorjahr EUR 0,00) betreffen die Gesellschafterin, die Arques Industries AG, Starnberg.

2.3 Gezeichnetes Kapital

Das Stammkapital in Höhe von 25.000 Euro ist voll erbracht.

2.4 Kapitalrücklage

Mit Beschluss vom 29. Dezember 2006 hat die Gesellschafterin Arques Industries AG eine Zuzahlung von € 1.000.000,00 in die Kapitalrücklage beschlossen.

Die von der Arques Industries AG bereits in bar erbrachten Darlehen in Höhe von 750.000,00 € sowie bereits aufgelaufene Zinsen in Höhe von 30.000,00 € wurden als Einzahlungen angerechnet.

Der Restbetrag von € 220.000,00 wurde zum 31.12.2006 als Forderungen gegen verbundene Unternehmen erfasst.

2.5 Verbindlichkeiten

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres zur Zahlung fällig.

Die WS 2018 Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH hat mit Datum vom 29. Dezember 2006 beschlossen, eine andere Zuzahlung in Höhe von € 210.000,00 in die Jahnel-Kestermann Verwaltungsgesellschaft mbH zu erbringen, die dort als Kapitalrücklage zu bilanzieren ist. In entsprechender Höhe werden Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen.

Die übrigen Verbindlichkeiten betreffen in Höhe von EUR 6.166,65 (Vorjahr EUR 256.388,87) die Gesellschafterin Arques Industries AG.

2.6 Bedingte Verbindlichkeiten

Die Gesellschaft hat im Zusammenhang mit dem im April 2005 erfolgten Erwerb der Geschäftsanteile an Jahnel Kestermann Verwaltungsgesellschaft mbH und der Jahnel Holding GmbH mit den Veräußerern eine nachträgliche Erhöhung des Kaufpreises (Earn Out) vereinbart, sofern ein von der Jahnel Kestermann Getriebewerke GmbH & Co. KG angestrengter Schadensersatzprozess erfolgreich für die Klägerin beendet wird und dieser tatsächlich ein Schadensersatz zufließt oder - im Fall einer kompensatorischen Auftragserteilung durch die Beklagte an die Klägerin an Schadensersatz statt - einen Prozentsatz des erteilten Auftragsvolumens. Letzteres ist jedoch in seiner absoluten Höhe begrenzt.

Gegenstand des von JAKE gegen VESTAS eingeleiteten Schiedsgerichtsverfahrens in Kopenhagen ist die Klage auf Vertragserfüllung in Höhe von € 8 Mio. VESTAS hat innerhalb des Verfahrens eine Gegenklage aufgrund Gewährleistungsansprüche von mindestens gleichem Wert erhoben. Mit Spruch vom 19. Dezember 2007 hat das Schiedsgericht die Klage von JAKE abgewiesen. Über den von VESTAS erhobenen Gegenanspruch wurde zwar nicht entschieden, diesem allerdings nur geringe Erfolgsaussicht eingeräumt. Aktuell haben die Parteien Vergleichsverhandlungen über die endgültige Regelung der streitigen Ansprüche einschließlich der angefallenen gerichtlichen und außergerichtlichen Kosten abgeschlossen im Sinne einer wechselseitigen Aufhebung dieser Ansprüche. Die endgültige schriftliche Abfassung dieser Vergleichsregelung steht unmittelbar bevor.

3. Sonstige Angaben

3.1 Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der ARQUES Industries Aktiengesellschaft, Starnberg (Amtsgericht München, HRB 146911) und wird zusammen mit ihren Tochterunternehmen in deren Konzernabschluss einbezogen.

Den Konzernabschluss für den größten Kreis der Unternehmen stellt die ARQUES Industries Aktiengesellschaft, Starnberg, auf. Er wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht; auch ist er im elektronischen Unternehmensregister erhältlich.

3.2 Angaben zu den Organen

Geschäftsführer

Dr. Martin Vorderwülbecke, Rechtsanwalt, München
Dr. Michael Schumann, Diplom-Kaufmann, Feldafing

Starnberg, 22. Februar 2008

Der Geschäftsführer der WS 2018 Vermögensverwaltung GmbH

Dr. Martin Vorderwülbecke, Dr. Michael Schumann

Aufgliederung von aus Gründen der Klarheit in Bilanz und GuV zusammengefassten Posten

1.1.2006 - 31.12.2006

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt 6.166,65 EUR.

1.1.2005 - 31.12.2005

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt 256.388,87 EUR.