Via Solutions Nord GmbH & Co. KG

Nützen (vormals: Essen)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Bilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

	31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Lizenzen	3.124,00	3.708,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	3.658.705,80	3.661.178,30
2. Technische Anlagen und Maschinen	145.592,00	143.020,00
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	73.009,00	60.633,00
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	65.000,00
	3.877.306,80	3.929.831,30
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	25.000,00
	3.905.430,80	3.958.539,30
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	292.086.695,27	124.803.110,59
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-119.846.477,59	-9.497.596,53
	172.240.217,68	115.305.514,06
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	46.599,78	57.316,25
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	49.071.001,62	43.714.187,57
	221.357.819,08	159.077.017,88
C. Rechnungsabgrenzungsposten	9.241.002,66	10.982.155,15
	234.504.252,54	174.017.712,33
Passiva
	31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
Kapitalanteile der Kommanditisten
1. Festkapital	25.000,00	25.000,00
2. Rücklage	50.000,00	50.000,00
	75.000,00	75.000,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	568.650,00	579.219,00
C. Verbindlichkeiten
1. Anleihen	218.720.797,37	127.172.797,37
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 218.720.797,37 (Vorjahr: EUR 127.172.797,37)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren: EUR 218.720.797,37 (Vorjahr: EUR 127.172.797,37)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,00	44.404.081,59
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 44.404.081,59)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.765.826,43	1.524.319,13
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 7.765.826,43 (Vorjahr: EUR 1.524.319,13)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	2.388,51
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 2.388,51)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	6.786,54	84.606,95
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 6.786,54 (Vorjahr: EUR 84.606,95)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	7.367.192,20	175.299,78
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr:
EUR 7.367.192,20 (Vorjahr: EUR 175.299,78)
davon aus Steuern: EUR 7.367.192,20 (Vorjahr: EUR 175.299,78)
	233.860.602,54	173.363.493,33
	234.504.252,54	174.017.712,33

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft wurde mit Abschluss des Gesellschaftsvertrags vom 9. April 2014 gegründet. Die Eintragung der Gesellschaft erfolgte am 11. April 2014 im Handelsregister HRA 10158 beim Amtsgericht Essen.

Der Jahresabschluss der Via Solutions Nord GmbH & Co. KG ist zum 31. Dezember 2016 gemäß § 264a Abs. 1 HGB nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches für Kapitalgesellschaften aufgestellt. Die Gesellschaft erfüllt zum 31. Dezember 2016 die Größenkriterien einer kleinen Personenhandelsgesellschaft i.S.v. § 264a i.V.m. § 267 Abs. 1 HGB.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2016 sind die Vorschriften des HGB in der Fassung des BilRUG angewendet worden.

Größenabhängige Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften gemäß § 267 Abs. 1 i.V.m. § 264a HGB werden in Anspruch genommen.

Bezüglich etwaiger Angaben über außerbilanzielle Geschäfte (§ 285 Nr. 3 HGB), zum Abschlussprüferhonorar (§ 285 Nr. 17 HGB) sowie zu Geschäften mit nahestehenden Unternehmen machen wir von den größenabhängigen Erleichterungen des § 288 Abs. 1 HGB Gebrauch.

Bezüglich der Aufstellung eines Lageberichts wird von den größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 264 Abs. 1 Satz 4 HGB Gebrauch gemacht.

Für die Offenlegung wird von den größenabhängigen Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften gemäß § 326 i.V.m. § 264a HGB Gebrauch gemacht werden.

Die Bilanzierung und Bewertung ist nach den allgemeinen Bestimmungen der §§ 252 bis 256a HGB unter Berücksichtigung der Sondervorschriften gemäß § 264a HGB i.V.m. §§ 270 bis 274a HGB vorgenommen. Die besonderen Vorschriften des § 264c HGB für Personenhandelsgesellschaften im Sinne von § 264a HGB wurden berücksichtigt.

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft ist das Kalenderjahr.

Zweck der Gesellschaft ist die Planung und die grundhafte Erneuerung eines Abschnittes der Bundes-Autobahn A7 im Bereich zwischen der Anschlussstelle Neumünster-Nord und südlich des Autobahn-Dreiecks Hamburg-Nordwest sowie die Finanzierung und dessen anschließender Betrieb und Erhaltung auf der Grundlage eines Projektvertrags mit der Bundesrepublik Deutschland - Bundesstraßenverwaltung -, diese vertreten durch die Freie und Hansestadt Hamburg und das Land Schleswig-Holstein, diese vertreten durch DEGES Deutsche Einheit Fernstraßenplanungs- und -bau GmbH, Berlin (nachfolgend: DEGES). Als Gegenleistung für Planung, Bau, Finanzierung, Betrieb und Erhaltung des Streckenabschnitts stehen der Gesellschaft zum einen Abschlagszahlungen während der Bauphase zu, zum anderen erhält sie ein monatliches Verfügbarkeitsentgelt, das aus

einem fixierten Entgeltbestandteil für die langfristige Finanzierung sowie einem indexierten Entgeltbestandteil abzüglich Kürzungen aufgrund von Abweichungen zum vereinbarten Leistungssoll besteht.

Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei der Aufstellung der Bilanz wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Die Immateriellen Vermögensgegenstände sind mit den Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibung angesetzt. Die planmäßige Abschreibung erfolgt über die wirtschaftliche Nutzungsdauer von drei bis vier Jahren.

Die Sachanlagen sind mit den Anschaffungskosten vermindert um die planmäßige Abschreibung angesetzt. Die planmäßige Abschreibung erfolgen für die Bauten linear über die wirtschaftliche Nutzungsdauer von 30 Jahren, für die technischen Anlagen und Maschinen linear über die wirtschaftliche Nutzungsdauer von fünf bis 15 Jahren, für die Betriebs- und Geschäftsausstattung linear über die wirtschaftliche Nutzungsdauer von zwei bis 25 Jahren.

Die Finanzanlagen sind mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die Vorräte sind mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten umfassen die direkt zurechenbaren Kosten sowie auf die Herstellung entfallenden Gemeinkosten. Zinsen für Fremdkapital, das zur Finanzierung der unfertigen Erzeugnisse verwendet wird, werden in voller Höhe in die Herstellungskosten einbezogen. Erhaltene Anzahlungen werden gemäß § 268 Abs. 5 HGB offen von den Vorräten abgesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit ihren Nennwerten angesetzt.

Das Guthaben bei Kreditinstituten wird mit dem Nominalwert angesetzt.

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft geleistete Zahlungen zukünftiger Aufwendungen.

Das Eigenkapital ist zum Nennbetrag angesetzt. Die Kommanditeinlage ist vollständig eingezahlt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und werden in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Finanzierung der Herstellungskosten des Autobahnausbauabschnitts stehen der Gesellschaft neben den Abschlagszahlungen und dem monatlichen Verfügbarkeitsentgelt des Kunden während der Bauzeit eine Projektanleihe in Höhe von TEUR 429.137, ein revolvierendes variabel verzinsliches Darlehen (EURIBOR) in Höhe von TEUR 53.404 sowie Eigenkapital und ein Gesellschafterdarlehen von TEUR 48.614 zur Verfügung. Darüber hinaus hat die Gesellschaft zur Abdeckung von unvorhergesehenen Mehrkosten Zugriff auf weiteres Eventualkapital von TEUR 116.327.

Das revolvierende Darlehen ist in Höhe der Inanspruchnahme von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 44.404) unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bilanziert.

Die zur Absicherung des Zinsrisikos aus der variablen Verzinsung (Zahlungsstromänderungsrisiko) der vorgenannten Grundgeschäfte mit der gleichen Laufzeit abgeschlossenen Zinsswaps (Tausch variabler Zins (EURIBOR) gegen Festzins) belaufen sich auf einen im Zeitverlauf schwankenden Nominalbetrag in Höhe von TEUR 30.017 (Vorjahr: TEUR 53.404).

Zum 31. Dezember 2016 wurde für die negativen Marktwerte der Zinsswaps eine Drohverlustrückstellung in Höhe von TEUR 550 (Vorjahr: TEUR 561) gebildet.

Erläuterungen zu den Bilanzpositionen

Finanzanlagevermögen

Die Gesellschaft hält sämtliche Anteile an der Komplementärgesellschaft BAB A7 Neumünster-Hamburg Autobahnverwaltungsgesellschaft mbH, Essen. Zum 31. Dezember 2016 wird bei einem Jahresüberschuss von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 2) ein Eigenkapital von TEUR 29 (Vorjahr: TEUR 28) ausgewiesen.

Auf die Bildung eines Sonderpostens (Ausgleichsposten für aktivierte eigene Anteile) nach § 264c Abs. 4 Satz 2 HGB in Höhe der aktivierten Beteiligungen an der Komplementär-GmbH wurde verzichtet, da die Komplementär-GmbH keine Einlage in die Gesellschaft geleistet hat und auch nicht an ihrem Ergebnis beteiligt ist.

Vorräte

Der bis zum Bilanzstichtag für die Herstellung aufgewendete Aufwand und der Finanzierungsaufwand (TEUR 292.087; Vorjahr: TEUR 124.803) wird unter den Vorräten bilanziert. Bereits von der DEGES für die Herstellung des Bauwerkes enthaltene Anzahlungen (TEUR 119.846; Vorjahr: TEUR 9.498) wurden offen von den Vorräten abgesetzt. Fremdkapitalzinsen während der Bauzeit sind - soweit aktivierungsfähig - als Bilanzierungshilfe in Höhe von TEUR 18.536 (Vorjahr: TEUR 9.383) aktiviert worden.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderung aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 47 (Vorjahr: TEUR 57) entfallen im Wesentlichen mit TEUR 42 (Vorjahr: TEUR 57) auf die Arbeitsgemeinschaft A7 Hamburg-Bordesholm (nachfolgend: ARGE A7) für sonstige Kostenweiterbelastungen und Pflichtverletzungen.

Liquide Mittel

Die liquiden Mittel von TEUR 49.071 (Vorjahr: TEUR 43.714) entfallen auf Guthaben bei Kreditinstituten. Die liquiden Mittel sind erst bei Vorlage entsprechender Nachweise und Freigabe durch den technischen Berater der Banken bzw. Agent der Banken verfügbar.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Bei den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten handelt es sich um Ausgaben, die für Folgejahre für die Bondfinanzierung (TEUR 5.253; Vorjahr: TEUR 5.451), das Project Bond Credit Enhancement (PBCE) (TEUR 2.000; Vorjahr: TEUR 2.999), die Projektfinanzierung (TEUR 968; Vorjahr: TEUR 1.003), die Bankenfinanzierung (TEUR 529; Vorjahr: TEUR 794) sowie Versicherungen (TEUR 490; Vorjahr: TEUR 735) gezahlt wurden. Die Auflösung erfolgt linear über die jeweilige

Periode für die die Ausgaben angefallen sind:

Bondfinanzierung	Bondlaufzeit, bis 31. August 2043
(PBCE)-Finanzierung	Bank-Facility-Laufzeit, 31. Dezember 2018
Bankenfinanzierung	Bank-Facility-Laufzeit, 31. Dezember 2018
Projektfinanzierung	Projektlaufzeit, bis 31. August 2044

Die Versicherungen entfallen auf den Zeitraum September 2016 bis August 2017.

Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals kann folgender Übersicht entnommen werden:

	1.1.2016	31.12.2016
	TEUR	TEUR
Eigenkapital
Festkapital (geleistete Einlage)	25	25
Rücklage	50	50
	75	75

Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten verteilen sich wie folgt (Beträge in Euro):

	bis 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
Anleihen	0,00	218.720.797,37	218.720.797,37
	(Vj.: 0,00)	(Vj.: 127.172.797, 37)	(Vj.: 127.172.797,37)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,00	0,00	0,00
	(Vj.: 0,00)	(Vj.: 44.404.081,59)	(Vj.: 0,00)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.765.826,43	0,00	0,00
	(Vj.: 1.524.319,13)	(Vj.: 0,00)	(Vj.: 0,00)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00
	(Vj.: 2.388,51)	(Vj.: 0,00)	(Vj.: 0,00)
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	6.786,54	0,00	0,00
	(Vj.: 84.606,95)	(Vj.: 0,00)	(Vj.: 0,00)
Sonstige Verbindlichkeiten	7.367.192,20	0,00	0,00
	(Vj.: 175.299,78)	(Vj.: 0,00)	(Vj.: 0,00)
SUMMEN	15.139.805,17	218.720.797,37	218.720.797, 37
	(Vj.: 1.786.614,37)	(Vj.: 171.576.878,96)	(Vj.: 127.172.797,37)

Anleihen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Zur Sicherstellung der ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Anleihegläubigern (TEUR 218.721; Vorjahr: TEUR 171.577) wurden im Wesentlichen die Guthaben auf den Konten der Projektgesellschaft verpfändet, bestehende sowie zukünftige Forderungen, Rechte und Ansprüche aus den Projektverträgen (Projektvertrag mit der Öffentlichen Hand sowie Bau- und Betriebsvertrag), Versicherungen (mit Ausnahme von Haftpflichtversicherungen), Gesellschafterdarlehen (bzw. nachrangigen Darlehen von verbundenen Unternehmen), Vertragserfüllungs- und Konzerngarantien, Equity L/Cs und Zinssicherungsinstrumente, sowie Steuererstattungsansprüche und sonstige Forderungen an den Sicherheitentreuhänder (Deutsche Trustee Company Limited, London, Vereinigtes Königreich Großbritannien und Nordirland) abgetreten sowie die Anteile an der Komplementär-GmbH verpfändet.

Anleihen

Die Anleihen (TEUR 218.721; Vorjahr: TEUR 127.173) betreffen Verbindlichkeiten gegenüber den Bond-Käufern aus dem Bond Purchase Agreement. Sie haben eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (TEUR 0; Vorjahr: TEUR 44.404) entfallen auf die Zahlungen der Bank im Rahmen des Bank Facility Agreements für die Milestone Bridge Facility und wurden im Geschäftsjahr zurückgeführt.

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, bestehen gemäß folgender Aufstellung gegenüber den Gesellschaftern:

	31.12.2016	31.12.2015
	TEUR	TEUR
HOCHTIEF PPP Solutions GmbH, Essen	7	55
DIF Infra 3 PPP 3 Luxembourg S.à r.l., Luxemburg	0	30
	7	85

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen in Höhe von TEUR 7 (Vorjahr: TEUR 55) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten TEUR 7.367 (Vorjahr: TEUR 175) resultieren aus Umsatzsteuerverbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen folgende, nicht in der Bilanz ausgewiesene sonstige finanzielle Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind:

bis 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
EUR	EUR	EUR
2.655.000,00	2.178.000,00	0,00

Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2016 durchschnittlich zwei Mitarbeiter.

Geschäftsführung

Alleinige Geschäftsführerin der Gesellschaft ist die BAB A7 Neumünster-Hamburg Autobahnverwaltungsgesellschaft mbH, Essen, die gleichzeitig persönlich haftende Gesellschafterin ist. Das Stamm-kapital der Komplementärin von TEUR 25 ist voll eingezahlt.

Die BAB A7 Neumünster-Hamburg Autobahnverwaltungsgesellschaft mbH wird vertreten durch die Geschäftsführer:

Herr Dipl.-Kaufmann Matthias Schroeder (MBA), kaufmännischer Geschäftsführer, Hamburg

Herr Dipl.-Ingenieur Rainer Goldmann, technischer Geschäftsführer, Wilhelmshaven
(ab 9. April 2016)

Herr Dipl.-Ingenieur Gianluca Beraldo, technischer Geschäftsführer, Haldenwang
(ab 18. Januar 2016 bis 8. April 2016)

Herr Dipl.-Ingenieur Thomas Laib-Wegener, technischer Geschäftsführer, Essen
(bis 17. Januar 2016)

Die Geschäftsführung hat im Jahr 2016 keine Bezüge erhalten.

Essen, den 31. Januar 2017

BAB A7 Neumünster-Hamburg Autobahnverwaltungsgesellschaft mbH, Essen

Die Geschäftsführung

Matthias Schroeder

Rainer Goldmann

Die Feststellung des Jahresabschlusses zum 31.12.2016 erfolgte am 6.6.2017.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2016	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Stand am 31.12.2016
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Lizenzen	3.988,00	627,00	0,00	0,00	4.615,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	3.678.932,00	50.116,00	65.000,00	9.246,95	3.784.801,05
2. Technische Anlagen und Maschinen	153.575,66	19.011,68	0,00	0,00	172.587,34
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	70.990,08	30.429,78	0,00	0,00	101.419,86
4. Geleistete Anzahlungen	65.000,00	0,00	-65.000,00	0,00	0,00
	3.968.497,74	99.557,46	0,00	9.246,95	4.058.808,25
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	0,00	0,00	0,00	25.000,00
	3.997.485,74	100.184,46	0,00	9.246,95	4.088.423,25

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2016	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2016
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Lizenzen	280,00	1.211,00	0,00	1.491,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	17.753,70	108.364,00	22,45	126.095,25
2. Technische Anlagen und Maschinen	10.555,66	16.439,68	0,00	26.995,34
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.357,08	18.053,78	0,00	28.410,86
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	38.666,44	142.857,46	22,45	181.501,45
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	38.946,44	144.068,46	22,45	182.992,45

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Lizenzen	3.124,00	3.708,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	3.658.705,80	3.661.178,30
2. Technische Anlagen und Maschinen	145.592,00	143.020,00
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	73.009,00	60.633,00
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	65.000,00
	3.877.306,80	3.929.831,30
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	25.000,00
	3.905.430,80	3.958.539,30