Stefan Frey Immobilien - Projekt - Management Aktiengesellschaft

Köln

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018

Stefan Frey Immobilien-Projekt-Management AG, Köln

1. Geschäftsverlauf

Im Jahresverlauf 2018 hat sich die konjunkturelle Lage in Deutschland weiter verbessert. Das Bruttoinlandsprodukt erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr -preisbereinigt- um 1,5% und ist das neunte Jahr in Folge gestiegen.

Insbesondere aus der Binnennachfrage kamen wesentliche Wachstumsimpulse. Die privaten und staatlichen Konsumausgaben haben sich weiter erhöht. Auch die Investitionen in Sachanlagen und insbesondere Bauinvestitionen wurden im Vorjahresvergleich in einem größeren Umfang durchgeführt.

Auf dem deutschen Immobilienmarkt war die Gesamtsituation im Jahre 2018 wiederum sehr zufriedenstellend. Dieses betraf insbesondere den Wohnungsbau. Die Fertigstellungen von Wohnungen haben sich in 2018 mit 286.000 Wohnungen gegenüber dem schon guten Vorjahr um 0,4% erhöht. Das politische Ziel mit jährlichen Fertigstellungen von 375.000 Wohnungen wurde aber weit verfehlt.

Trotz des Rückgangs der Baugenehmigungen um 0,3% gegenüber dem Vorjahr war die Anzahl von 347.000 genehmigten Wohnungen erheblich höher als die Anzahl der Fertigstellungen. Dieses führte auch in 2018 - wie schon in den letzten zehn Jahren - zu einem großen Überhang von genehmigten, aber noch nicht fertiggestellten Wohnungen.

Auch in dem Großraum Köln, in dem wir mit unseren immobilienbezogenen Aktivitäten im Wesentlichen tätig sind, gab es eine erhöhte Nachfrage nach Wohnimmobilien. Besonders für die Wohnungsangebote zu mietähnlichen Konditionen bestand ein großes Interesse. Wie insgesamt für die in diesem Sektor tätigen Bauträger waren steigende Grundstückspreise und Baukosten ein zunehmender großer Problembereich.

Auch im Geschäftsjahr war die Betreuung von Projektentwicklungen der Schwerpunkt der Tätigkeiten unserer Gesellschaft. Über unsere Verbundgesellschaft Wohnungsbau-Gesellschaft Everhan & Co. mbH erfolgte die Verwaltung des eigenen Bestandes von Wohn- und Gewerbeimmobilien.

Die Vermietung von Wohnimmobilien war in Köln als Universitätsstadt aufgrund des Bedarfs -bei geringem temporären Leerstand- auch in 2018 unproblematisch. Auch die Nachfrage nach Büroräumen war aufgrund der geringen Leerstandsquote in Köln weiter gegeben. Bei den Bestandsobjekten unserer Verbundgesellschaft Wohnungsbau-Gesellschaft Everhan & Co. mbH war zum Jahresende 2018 nahezu eine Vollvermietung zu verzeichnen.

Über unsere Beteiligungsgesellschaft KÖNIGREICH DIREKT Stadtsanierungsgesellschaft mbH sind wir im Bereich der Projektentwicklungen an mehreren Gemeinschaftsunternehmen beteiligt. Diese Gemeinschaftsunternehmen bauen als Bauträger neue Reihenhäuser und Mehrfamilienhäuser mit Eigentumswohnungen. Ergänzend werden von weiteren mittelbaren Beteiligungsgesellschaften in Köln und in anderen Städten in Nordrhein-Westfalen Neubauprojekte ebenfalls erfolgreich durchgeführt. Der Vertrieb bei nahezu allen Baumaßnahmen erfolgt von einem Verbundunternehmen.

Bei unserer Gesellschaft sowie auch bei den Verbundgesellschaften und den Gemeinschaftsunternehmen wurden im Geschäftsjahr 2018 die geplanten Umsätze und die Ergebniserwartungen durchweg positiv übertroffen.

2. Wirtschaftliche Lage

Im Geschäftsjahr beliefen sich die Betriebsleistungen durch Abrechnung von Tätigkeiten in der Baubetreuung unter Einbeziehung der Kostenumlagen und anderen Vergütungen auf TEUR 4.434 und haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.431 erhöht.

Die Personalkosten betrugen im Geschäftsjahr TEUR 1.226 und haben sich gegenüber dem Vorjahr um 6,1 % reduziert. Die betrieblichen Aufwendungen sind mit TEUR 788 um TEUR 182 ebenfalls geringer als im Vorjahr. Das Betriebsergebnis beläuft sich auf TEUR 2.325 (im Vorjahr TEUR 644).

Aufgrund des mit der Wohnungsbau-Gesellschaft Everhan & Co. mbH bestehenden Ergebnisabführungsvertrag wurde ein Gewinn von TEUR 128 vereinnahmt.

Unter Einbeziehung des positiven Zinsergebnisses von TEUR 77 und der Steuern vom Einkommen und Ertrag von insgesamt TEUR 819 wird ein Jahresüberschuss von TEUR 1.725 ausgewiesen. Entsprechend der bisherigen Verfahrensweise wird der im Geschäftsjahr erzielte Überschuss auf das neue Jahr vorgetragen.

Der Anteil des Anlagevermögens an der um rd. 32% gestiegenen Bilanzsumme beträgt 18,6 %

(im Vorjahr 24,8 %). Das Umlaufvermögen hat einen Anteil von 81,4 % (im Vorjahr 75,2 %) an der Bilanzsumme und beinhaltet im Wesentlichen Forderungen an Verbundunternehmen.

Zum Bilanzstichtag ist das Grundkapital mit TEUR 51 unverändert. Ebenfalls werden die Gewinnrücklagen weiterhin mit TEUR 449 ausgewiesen. Durch den Jahresüberschuss hat sich das bilanzielle Eigenkapital im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.725 auf TEUR 8.145 erhöht. Der Anteil an der erhöhten Bilanzsumme beträgt 78,3 %.

Der gesamte Liquiditätsbedarf konnte auch im Geschäftsjahr 2018 aus dem Cash Flow und vorhandenen Finanzmitteln gedeckt werden. Es bestehen bei unserer Gesellschaft keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

3. Unternehmensperspektiven und Risikomanagement

Der Schwerpunkt der gesamten immobilienbezogenen Aktivitäten unserer Gesellschaft liegt wie in den Vorjahren insbesondere im Großraum Köln. Mit erfahrenen Partnern haben wir ergänzend dazu eine begrenzte räumliche Erweiterung unserer Projektentwicklungen im Wohnungsbau in benachbarten Städten in Nordrhein-Westfalen vorgenommen.

Unsere Gesellschaft hat langjährige Erfahrungen im Immobilienbereich und verfügt über umfangreichen Kenntnisse bezüglich der regionalen Immobilienmärkte. Dadurch ist für unser Unternehmen und die Beteiligungsgesellschaften eine abgesicherte Basis vorhanden, um insbesondere beim Erwerb und anschließender Entwicklung von Grundstücken und Immobilien sowie deren Vermarktung vorhandene Risiken zu erkennen aber auch mögliche Chancen nutzen zu können.

Aus der Vermietung von Bestandsimmobilien und aus dem Ergebnisabführungsvertrag mit der Wohnungsbau-Gesellschaft Everhan & Co. mbH wird unsere Gesellschaft auch mittel- und langfristig relativ konstante Erträge erzielen. Ebenfalls sind aus der Baubetreuung für unsere Gesellschaft - basierend auf vorhandenen Verträgen sowie im Bau befindlichen und auch geplanten Projektentwicklungen - kurz- und mittelfristig mit dem Vorjahr vergleichbare Erträge realisierbar.

Der Erwerb von Grundstücken mit Baurecht im Großraum Köln ist wie in den Vorjahren insgesamt problematisch. Derartige Grundstücke werden kaum noch angeboten. Grundsätzlich müssen bei den zu erwerbenden Grundstücken zunächst B-Planverfahren durchgeführt werden. Dadurch kann es bis zur Vermarktung in einem sich verändernden Immobiliensektor zu einem zeitlichen Vorlauf von zwei bis vier Jahren kommen. Diese Problematik ist aber bei allen Projektentwicklern und nicht nur bei unserer Gesellschaft vorhanden.

Einflüsse auf die wirtschaftliche Entwicklung unserer Gesellschaft und der Beteiligungsgesellschaften können sich insbesondere dadurch ergeben, dass Art und Umfang der Angebote an Wohnimmobilien im Großraum Köln, die in den Jahren ab 2021 vorhanden sind, kaum vorhersehbar sind. Ob dann im regionale Immobilienmarkt die zu gestiegenen Preisen angebotenen Wohnimmobilien - insbesondere im hochpreisigen Bereich - trotz der weiterhin zu erwartenden günstigen Zinskonditionen im geplanten Umfang veräußerbar sind, ist nur begrenzt abschätzbar.

Risiken für die geschäftliche Entwicklung unserer Beteiligungsgesellschaften und darüber auch für unsere Gesellschaft können sich auch daraus ergeben, dass trotz der sehr günstigen Zinssituation Kaufinteressenten durch die Preisentwicklung verunsichert sind und sich daher beim Immobilienerwerb zurückhalten. Dieses nicht vorhersehbare Verhalten von Kaufinteressenten kann eine Verschiebung oder Verminderung von schon geplanten Bauvorhaben mit entsprechenden Auswirkungen auf die Ertragsrealisierung zur Folge haben.

Wie in den Vorjahren werden bei den Beteiligungsgesellschaften die Baumaßnahmen entsprechend der Nachfrage in Bauabschnitten durchgeführt. Risiken aus der Vermarktung werden auch dadurch begrenzt, dass grundsätzlich erst bei einem Vorverkauf von mindestens 40%. der Baubeginn erfolgt. Zusätzlich werden die Bauaufträge grundsätzlich an einen Generalunternehmer vergeben, um eine weitgehende Kostensicherheit zu erreichen.

Von unserer Gesellschaft werden auch künftig die bisherigen erfolgreichen Tätigkeiten in der Baubetreuung sowie in der Immobilienberatung und Grundbesitzverwaltung durchgeführt und über Beteiligungsgesellschaften mit dem Bau von neuen Reiheneigenheimen und Eigentumswohnungen im Großraum Köln und in anderen Städten in Nordrhein-Westfalen ergänzt. Auf die wirtschaftliche Entwicklung können sich maßgebliche Einflüsse daraus ergeben, ob künftig Baugrundstücke zu vertretbaren Preisen erworben werden können und wie sich insgesamt das Zinsniveau verändert.

Ausgehend von dem bisherigen Geschäftsverlauf bei unserer Gesellschaft sowie den bei den Beteiligungsgesellschaften im Bau und in der Planung befindlichen Projektentwicklungen erwarten wir für unsere Gesellschaft und auch für die Beteiligungsgesellschaften eine weiterhin positive Entwicklung für das laufende Geschäftsjahr 2019 und auch für das Folgejahr.

Köln, den 14. Juni 2019

Stefan Frey Immobilien - Projekt - Management AG

Vorstand

Bilanz

Aktiva

	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Anlagevermögen	1.938.340,84	1.950.060,84
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	10,00	10,00
1. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	10,00	10,00
II. Sachanlagen	357.994,00	394.714,00
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	357.994,00	394.714,00
III. Finanzanlagen	1.580.336,84	1.555.336,84
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.196.003,83	1.171.003,83
2. Beteiligungen	384.333,01	384.333,01
B. Umlaufvermögen	8.456.776,51	5.902.271,60
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	6.378.814,33	4.880.744,57
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	5.542.749,50	3.624.232,39
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	610.162,62	528.135,96
3. sonstige Vermögensgegenstände	225.902,21	728.376,22
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	2.077.962,18	1.021.527,03
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.982,29	7.520,16
Bilanzsumme, Summe Aktiva	10.398.099,64	7.859.852,60
Passiva
	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Eigenkapital	8.144.738,28	6.419.377,36
I. gezeichnetes Kapital	51.129,19	51.129,19
II. Gewinnrücklagen	448.870,81	448.870,81
III. Gewinnvortrag	5.919.377,36	5.495.750,28
IV. Jahresüberschuss	1.725.360,92	423.627,08
B. Rückstellungen	1.932.503,25	1.152.828,02
C. Verbindlichkeiten	320.858,11	287.647,22
1. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	38.056,90	0,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	38.056,90	0,00
2. sonstige Verbindlichkeiten	282.801,21	287.647,22
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	282.801,21	287.647,22
Bilanzsumme, Summe Passiva	10.398.099,64	7.859.852,60

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR	1.1.2017 - 31.12.2017 EUR
1. Rohergebnis	4.434.685,09	3.002.925,38
2. Personalaufwand	1.226.194,87	1.305.733,61
a) Löhne und Gehälter	1.041.778,44	1.111.068,20
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	184.416,43	194.665,41
davon für Altersversorgung	53.958,00	30.953,00
3. Abschreibungen	93.052,97	82.299,29
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	93.052,97	82.299,29
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	787.556,67	969.779,55
5. Erträge aus Beteiligungen	20.598,43	0,00
davon aus verbundenen Unternehmen	20.598,43	0,00
6. auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrags erhaltene Gewinne	128.552,15	0,00
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	93.428,64	62.277,64
davon aus verbundenen Unternehmen	79.573,20	48.556,20
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	16.720,84	16.318,51
davon aus Abzinsung	16.238,00	15.818,00
9. Aufwendungen aus Verlustübernahme	0,00	42.909,39
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	819.462,20	215.748,76
a) Aufwand aus der Veränderung latenter Steuern	-27.838,80	-21.963,90
11. Ergebnis nach Steuern	1.734.276,76	432.413,91
12. sonstige Steuern	2.003,84	1.874,83
13. auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne	6.912,00	6.912,00
14. Jahresüberschuss	1.725.360,92	423.627,08

Ergebnisverwendung

Ergebnisverwendungsvorschlag des Vorstands / der Geschäftsleitung

Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, den zum 31. Dezember 2018 ausgewiesenen Bilanzgewinn von EUR 7.644.738,28 auf neue Rechnung vorzutragen.

Köln, den 14.Juni 2019

Stefan Frey Immobilien-Projekt-Management AG, Köln

Handelsregister B des Amtsgerichts Köln, HRB 29123

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

Allgemeine Angaben

Die am 17. Juni 1997 mit dem Sitz in Köln errichtete Stefan Frey Immobilien -Projekt-Management AG (Amtsgericht Köln, HRB 29123) ist eine kleine Gesellschaft i.S.v. § 267 Abs. 1 HGB. Die Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses entfällt gemäß § 293 HGB.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung wird, ergänzend zu den Vorschriften des Handelsgesetzbuches, das Formblatt für Wohnungsunternehmen vom 22. September 1970, zuletzt geändert durch Verordnung vom 17. Juli 2015 (BGBl. I S. 1245), zugrunde gelegt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Sachanlagen werden mit ihren Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im Jahr der Anschaffung in voller Höhe abgeschrieben. Die Finanzanlagen werden mit ihren Anschaffungskosten bewertet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bilanziert.

Die Bewertung der Rückstellung für Pensionsverpflichtungen wurde im Rahmen des § 253 Abs.1 und 2 HGB zum 31. Dezember 2018 mit einem Zins von 3,21% (von der Deutschen Bundesbank nach Maßgabe der Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelter Durchschnittszinssatz bei 15 Jahren Restlaufzeit) durchgeführt. Zusätzlich wurde eine Rentendynamik von 3 % (Trend Anwartschaften) eingerechnet.

Die in der Handelsbilanz gemäß § 274 Abs. 1 HGB i.V.m. § 249 Abs. 1 HGB ausgewiesene Rückstellung für latente Steuern wurde teilweise aufgelöst, da sich der Saldo aus passiven und aktiven latenten Steuern vermindert hat.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und wurden mit dem Erfüllungsbetrag nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet.

Anlage 3/2

Gemäß § 253 Abs.2 HGB werden die Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr mit dem ihrer Laufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre auf der Grundlage der Rückstellungsabzinsungsverordnung vom 26. November 2009 abgezinst.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Angaben und Erläuterungen zur Bilanz

ANLAGEVERMÖGEN

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist als Anlage zum Anhang beigefügt.

Anteilsbesitz

	Kapital der Gesellschaft EUR	Anteil am Kapital EUR		Ergebnis des Geschäftsjahres %
Anteile an verbundenen Unternehmen
Wohnungsbaugesellschaft Everhan & Co. mbH, Köln	25.564,59	23.008,14	90	128.566,15 ^*
KÖNIGREICH DIREKT Stadtsanierungsgesellschaft mbH, Köln	25.564,59	24.286,36	95	6.298.818,06
KÖNIGREICH DIREKT Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Köln	25.000,00	23.750,00	95	20.561,84+
Frey Immobilien-Projekt-Steuerungs GmbH, Köln	25.000,00	25.000,00	100	350,39
S.O.S. Service GmbH, Köln	25.000,00	25.000,00	100	493,31
Beteiligungen
INTERHOUSE Immobilien vermittlungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH, Köln	25.000,00	12.500,00	50	119.424,04
S. Frey & Cie. Kölnische Gesellschaft für Wohnungsbau mbH, Köln	25.564,59	11.759,71	46	586.518,99

^* Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Stefan Frey Immobilien-Projekt-Management AG

+Ergebnis Vorjahr

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben in gesamter Höhe eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Darlehen an Alleinvorstand Stefan Frey und Heike Frey von insgesamt EUR 11.128,78 einschließlich Zinsen von 6% enthalten. Die Kreditgewährung wurde gemäß § 89 AktG vom Aufsichtsrat genehmigt.

Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Stefan Frey Immobilien-Projekt-Management AG beträgt nach der am 8. Februar 2005 eingetragenen Währungsumstellung EUR 51.129,19. Das Grundkapital ist eingeteilt in 20.000 Stammaktien zu je EUR 2,556.

Gewinnrücklagen

Die gesetzliche Rücklage beträgt zum Bilanzstichtag unverändert EUR 23.708,03

Die anderen Gewinnrücklagen belaufen sich unverändert auf EUR 425.162,78.

Rückstellungen

Die Rückstellung für Pensionen wurde auf Grundlage der dem Alleinvorstand erteilten Pensionszusage gebildet. Für die Bemessung zum 31. Dezember 2018 in Höhe von EUR 441.242,00 lag ein versicherungsmathematisches Gutachten vom 13.Februar 2019 vor. Im Geschäftsjahr wurden wegen Verzinsung EUR 16.238,00 und zur laufenden Anpassung EUR 53.958,00 zugeführt.

Der Rechnungszins beruht auf dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen zehn Jahre.

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des siebenjährigen und zehnjährigen Durchschnittszinssatzes beläuft sich auf EUR 69.416,00.

In den Rückstellungen für Steuern von insgesamt im Saldo EUR 1.254.730,06 sind für den Gesamtsaldo latenter Steuern EUR 559.509,90 enthalten.

Die sonstigen Rückstellungen bestehen im Wesentlichen für noch abzurechnende Vergütungen sowie Rechts-, Prüfungs- und Beratungskosten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. In den sonstigen Verbindlichkeiten ist ein Betrag von EUR 13.824,00 gegenüber dem Gesellschafter enthalten.

Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus Sachbezug und Anlagenverkäufen.

Im Personalaufwand sind neben den laufenden Gehältern und sozialen Abgaben der Mitarbeiter auch Tantiemen und Aufwendungen für Altersversorgung enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen Miet- und Raumkosten, Werbungs- und Reisekosten, Leasing- und Fahrzeugkosten, Verwaltungskosten sowie Buchführungs-, Rechts- und Beratungskosten.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Mietverpflichtungen gegenüber nahe stehenden Unternehmen betragen für 2019 und für 2020 jeweils EUR 76.434,48.

Haftungsverhältnisse

Die gesamtschuldnerischen Mitverpflichtungen aus Krediten zur langfristigen Finanzierung von vermieteten Wohn- und Gewerbeobjekten belaufen sich zum Bilanzstichtag auf insgesamt EUR 6.276.224,71. Die gesamtschuldnerischen Mitverpflichtungen bestehen für von verbundenen Unternehmen aufgenommene Kredite.

Darüber hinaus wurde im Zusammenhang mit einem von einem verbundenen Unternehmen aufgenommenen Darlehen in Höhe von EUR 7.250.000,00 gegenüber der kreditgebenden Bank eine Patronatserklärung u.a. mit der Verpflichtung abgegeben, dass der Kredit einschließlich Zinsen und Nebenkosten vereinbarungsgemäß zurückgeführt wird. Zusätzlich wurde für diesen Kredit eine unwiderrufliche Garantie in Bezug auf die Ansprüche der Bank aus fristgerechter und vertragskonformer Bedienung des jährlichen Kapitaldienstes und aus Zahlung des ausstehenden Restdarlehenskapitals bei Fälligkeit des Darlehens abgegeben.

Sonstige Angaben

Organe

Vorstand

Herr Dipl.-Kfm. Stefan Frey, Köln (Vorsitzender)

Frau Antje Leucht, Kauffrau, Hürth (ab 16. März 2018)

Aufsichtsrat

Herr Dipl.-Kfm. Christoph Linnemann, Köln (Vorsitzender)

Herr Hans Ulrich Rücker, Kaufmann, Remscheid (Stellvertretender Vorsitzender)

Frau Erika Kolf, kaufm. Angestellte, Köln

Weitere Angaben nach § 285 HGB

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrates belaufen sich auf EUR 1.789,52. Die Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB wird in Anspruch genommen.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 11 angestellte Mitarbeiter beschäftigt.

Anlagespiegel

Anlage zum Anhang 2018

Stefan Frey Immobilien-Projekt-Management AG, Köln

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungskosten
	Stand 01.01.2018 €	Zugänge €	Abgänge €	Stand 31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Lizenzen und Rechte	20.375,16	0,00	0,00	20.375,16
II. Sachanlagen
1. Kraftfahrzeuge	329.213,95	32.773,33	25.126,05	336.861,23
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	605.778,53	25.344,64	0,00	631.123,17
	934.992,48	58.117,97	25.126,05	967.984,40
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.171.003,83	25.000,00	0,00	1.196.003,83
2. Beteiligungen	384.333,01	0,00	0,00	384.333,01
	1.555.336,84	25.000,00	0,00	1.580.336,84
	2.510.704,48	83.117,97	25.126,05	2.568.696,40

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2018 €	Abschreibungen des Geschäftsjahres €	Abgänge €	Stand 31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Lizenzen und Rechte	20.365,16	0,00	0,00	20.365,16
II. Sachanlagen
1. Kraftfahrzeuge	151.941,95	53.353,33	23.341,05	181.954,23
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	388.336,53	39.699,64	0,00	428.036,17
	540.278,48	93.052,97	23.341,205	609.990,40
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	560.643,64	93.052,97	23.341,05	630.355,56

	Buchwerte
	Stand 31.12.2018 €	Stand 31.12.2017 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Lizenzen und Rechte	10,00	10,00
II. Sachanlagen
1. Kraftfahrzeuge	154.907,00	177.272,00
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	203.087,00	217.442,00
	357.994,00	394.714,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.196.003,83	1.171.003,83
2. Beteiligungen	384.333,01	384.333,01
	1.580.336,84	1.555.336,84
	1.938.340,84	1.950.060,84

Angabe der Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

1.1.2018 - 31.12.2018

Der Betrag der sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt 13.824,00 EUR.

1.1.2017 - 31.12.2017

Der Betrag der sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt 13.824,00 EUR.

Bericht des Aufsichtsrats zum Geschäftsjahr 2018

der Stefan Frey Immobilien-Projekt-Management AG

Im Geschäftsjahr 2018 hat sich der Aufsichtsrat in der Aufsichtsratssitzung sowie durch Berichte und in Einzelbesprechungen mit dem Vorstand über die Lage und künftige Entwicklung der Gesellschaft und ihrer Beteiligungsgesellschaften sowie über grundsätzliche Fragen der Geschäftspolitik eingehend informiert und darüber mit dem Vorstand beraten.

Im Vordergrund standen bei den Beratungen die Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der Gesellschaft und die Ertragsentwicklung sowie die Unternehmensplanungen und die Geschäftspolitik. Soweit Geschäfte aufgrund gesetzlicher oder satzungsmäßiger Bestimmungen zu genehmigen waren, haben wir darüber entschieden. In Einzelgesprächen habe ich mir als Vorsitzender des Aufsichtsrates ergänzend vom Vorstand laufend berichten lassen und habe diesem auch beratend zur Seite gestanden.

Wir haben den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresergebnisses für das Geschäftsjahr 2018 geprüft. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2018 und der Lagebericht 2018 sind unter Einbeziehung der Buchführung von dem durch den Aufsichtsrat am 20. Dezember 2018 beauftragten Wirtschaftsprüfer Herrn Hermann-J. Drüke, Essen, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der Aufsichtsrat hat von dem Prüfungsergebnis zustimmend Kenntnis genommen.

Das Ergebnis der vom Aufsichtsrat und vom Abschlussprüfer vorgenommenen Prüfungen hat keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben. Wir haben den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss 2018 gebilligt, der damit gemäß § 172 AktG festgestellt worden ist.

Wir schließen uns dem Vorschlag des Vorstandes an, den Jahresüberschuss 2018 von EUR 1.727.364,76 gemäß § 18 der Satzung auf neue Rechnung vorzutragen.

Wir sprechen dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die im Geschäftsjahr 2018 geleistete Arbeit Dank und Anerkennung aus.

Köln, im September 2019

Der Aufsichtsrat

Christoph Linnemann, Vorsitzender

sonstige Berichtsbestandteile

Stefan Frey Immobilien - Projekt - Management AG

Vorstand

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 05.09.2019 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Stefan Frey Immobilien-Projekt- Management AG, Köln

Prüfungsurteile

Ich habe den Jahresabschluss der Stefan Frey Immobilien- Projekt- Management AG, Köln - bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der Stefan Frey Immobilien- Projekt- Management AG, Köln für das Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018 geprüft.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

· entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31.12.2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018 und

· vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Ich habe meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausrechende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zu Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

· identifiziere und beurteile ich die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, plane und führe Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

· gewinne ich ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

· beurteile ich die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

· ziehe ich Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich zu dem Schluss komme, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

· beurteile ich die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

· beurteile ich den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

· führe ich Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf der Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehe ich dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteile die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientieren Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen gebe ich nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukünftigen Angaben abweichen.

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Prüfung feststelle.

Essen, den 17. Juni 2019

Hermann-J. Drüke, Wirtschaftsprüfer

Stefan Frey Immobilien - Projekt - Management Aktiengesellschaft

Eigentümerstruktur