Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2020 bis zum 30.09.2021

BESTÄTIGUNGSVERM ERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter-GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter-GmbH, Frankfurt am Main (im Folgenden "Gesellschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 30. September 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 sowie dem Anhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §§ 340k, 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Gensingen, 03. Januar 2022

App Audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Jürgen App, Wirtschaftsprüfer

BILANZ zum 30. September 2021

AKTIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	1.339.233,51	1.160.930,98
2. Forderungen an Kunden	277.222,73	235.270,24
3. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Anleihen und Schuldverschreibungen
aa) von anderen Emittenten	40.735,35	79.110,25
- darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank EUR 40.735,35 (EUR 79.110,25)
	40.735,35	79.110,25
4. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	280.418,57	235.441,85
5. Sachanlagen	48.552,81	51.372,00
6. Sonstige Vermögensgegenstände	21.622,32	25.469,53
7. Rechnungsabgrenzungsposten	12.371,79	15.497,10
	2.020.157,08	1.803.091,95

PASSIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Sonstige Verbindlichkeiten		423.785,35	429.590,52
2. Rechnungsabgrenzungsposten		92.552,54	67.186,44
3. Rückstellungen
a) Steuerrückstellungen	82.605,63		65.572,66
b) andere Rückstellungen	87.000,00		90.650,00
		169.605,63	156.222,66
4. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		200.000,00	200.000,00
b) Gewinnrücklagen
ba) andere Gewinnrücklagen		300.000,00	300.000,00
c) Bilanzgewinn		834.213,56	650.092,33
		2.020.157,08	1.803.091,95

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.10.2020 bis 30.09.2021

Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH

Frankfurt

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Zinserträge aus
a) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		4.485,73	3.187,08
2. Zinsaufwendungen		0,00	871,00
		4.485,73	2.316,08
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		0,00	1.661,11
4. Provisionserträge	2.373.389,77		2.100.605,40
5. Provisionsaufwendungen	9.021,08		11.265,83
		2.364.368,69	2.089.339,57
6. Sonstige betriebliche Erträge		30.711,95	36.661,70
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	864.518,82		866.059,44
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	71.218,31		75.562,10
		935.737,13	941.621,54
- darunter: für Altersversorgung EUR 8.296,76 (EUR 7.937,10)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		221.414,08	207.363,67
		1.157.151,21	1.148.985,21
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagenwerte und Sachanlagen		9.514,85-	7.582,96-
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere	23.349,95		26.673,44
10. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Werten	8.989,87		10.565,19
		14.360,08-	16.108,25-
11. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		1.218.540,23	957.302,04
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	393.900,00		311.916,43
13. Sonstige Steuern	519,00		439,53
		394.419,00	312.355,96
14. Jahresüberschuss		824.121,23	644.946,08
15. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		10.092,33	5.146,25
16. Bilanzgewinn		834.213,56	650.092,33

ANHANG für das Geschäftsjahr 2020/2021

Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH

Frankfurt

I. Vorbemerkungen

Der Jahresabschluss der Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) in Euro unter Beachtung der ergänzenden Vorschriften des Wertpapierinstitutsgesetzes (WpIG) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB. Gemäß § 340a HGB sind jedoch die Rechnungslegungsvorschriften für große Kapitalgesellschaften anzuwenden. Demgemäß wurde der Jahresabschluss nach den besonderen Formblättern für Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung aufgestellt (§ 330 Abs. 2 HGB i. V. m. RechKredV). Auf die Jahresbilanz wird das Formblatt 1, auf die Gewinn- und Verlustrechnung das Formblatt 3 (Staffelform) angewandt.

Registerinformationen

Die Gesellschaft ist unter der Firma Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der Nummer HRB 32800 eingetragen.

II. Bilanzierung und Bewertung

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden, soweit dies nach den gesetzlichen Vorschriften nicht ausdrücklich gefordert wird.

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet.

Forderungen werden zum Nennbetrag angesetzt.

Anleihen, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sind mit den Anschaffungskosten bzw. den niedrigeren beizulegenden Werten bewertet.

Das Anlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger nutzungsbedingter Abschreibungen angesetzt. Selbstständig nutzbare bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens, die der Abnutzung unterliegen, werden bei Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis 250,00 Euro sofort aufwandswirksam erfasst. Für Zugänge, deren Anschaffungs- oder Herstellungskosten mehr als 250,00 Euro, jedoch nicht mehr als 800,00 Euro betragen, erfolgt eine Aktivierung und vollständige Abschreibung im Zugangsjahr.

Sonstige Vermögensgegenständen werden mit dem Nennwert angesetzt.

Die aktiven und passiven Rechnungsabgrenzungen werden linear entsprechend der Laufzeit der zugrundeliegenden Verträge zum Zweck der periodengerechten Erfolgsabgrenzung vorgenommen.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden unsaldiert ausgewiesen. Die Aktivierung eines Überhangs latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag bewertet.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Unter dem Eigenkapital ist das gezeichnete Kapital mit dem Nennbetrag angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Bilanz

a) Forderungen an Kreditinstitute

Die Forderungen an Kreditinstitute betreffen Tagesgelder und Kontokorrentguthaben. Sie sind täglich kündbar und verfügbar.

b) Forderungen an Kunden

Forderungen an Kunden haben ausnahmslos eine Restlaufzeit von unter drei Monaten.

c) Anleihen und Schuldverschreibungen

Dieser Posten betrifft fünf Anleihen und Schuldverschreibungen und beinhaltet festverzinsliche börsennotierte Anlagen. Es wird eine nachrangige Schuldverschreibung in Höhe von 9.650,00 Euro ausgewiesen. Im laufenden Geschäftsjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von 23.349,95 Euro auf den Bestand vorgenommen.

d) Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Diese Anlagen betreffen zum Geschäftsjahresende zwei Investmentfonds, die sämtlich börsennotiert sind. Zwei Aktienanlagen wurden im Geschäftsjahr veräußert.

Die Kurswerte der Investmentfonds liegen am Bilanzstichtag um 146.623,43 Euro über den bilanzierten Anschaffungskosten.

e) Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Anhang dargestellt.

f) Sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Umsatzsteuerguthaben.

g) Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Posten beinhaltet im Wesentlichen geschäftsjahresübergreifende Versicherungsbeiträge, Leasingsonderzahlungen und Geschäftsraummiete.

Unter dem passiven Posten sind Erlöse abgegrenzt, die als Folge periodenübergreifender Rechnungsstellung im laufenden Geschäftsjahr vereinnahmt wurden, jedoch erst im folgenden Wirtschaftsjahr ertragswirksam werden.

h) Sonstige Verbindlichkeiten

Der Posten enthält Personalverpflichtungen gegenüber Gesellschafter-Geschäftsführern in Höhe von 409.500,00 Euro (Vj. 409.500,00 Euro), sowie Lohnsteuer- und sonstige Verbindlichkeiten.

Alle Verbindlichkeiten haben Restlaufzeiten von weniger als einem Jahr. Sie sind nicht durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert.

i) Steuerrückstellungen

Die Rückstellungen für Körperschaftsteuer nebst Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer betreffen das laufende Geschäftsjahr.

j) Andere Rückstellungen

Dieser Posten enthält im Wesentlichen Aufwendungen für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses, Personalverpflichtungen und Archivierungsaufwand, sowie Gewährleistungsverpflichtungen.

k) Entwicklung Gewinnvortrag

	Euro
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	5.146,25
Jahresüberschuss 2019/2020	644.946,08
Bilanzgewinn 30.09.2020	650.092,33
Gewinnausschüttung	./. 640.000,00
Stand 30.09.2021	10.092,33

2. Gewinn- und Verlustrechnung

a) Im Geschäftsjahr sind auf Anleihen und Schuldverschreibungen Abschreibungen in Höhe von 23.349,95 Euro vorgenommen worden.

b) Im Posten Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von 8.296,76 Euro (Vj.: 7.937,10 Euro) enthalten.

IV. Sonstige Angaben

a) Fristengliederung nach § 9 RechKredV

Forderungen mit einer Restlaufzeit

―	bis zu 3 Monaten: 277.222,73 Euro
―	mehr als 3 Monate bis 1 Jahr; 0,00 Euro
―	mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre: 0,00 Euro
―	mehr als 5 Jahre: 0,00 Euro

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, die im Folgejahr fällig werden: 25.000,00 Euro

b) Angaben nach § 35 Abs. 1 Nr. 1 RechKredV (Aufgliederung börsenfähiger Wertpapiere):

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere: 40.735,35 Euro (davon börsenfähig: 40.735,35 Euro)

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere: 280.418,57 Euro (davon börsenfähig: 280.418,57 Euro).

c) Angabe nach § 35 Abs. 1 Nr. 2 RechKredV:

Die Anschaffungskosten der börsenfähigen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere betragen 78.299,09 Euro, der Kurswert am Bilanzstichtag beträgt 58.606,80 Euro. Die Bewertung dieser Wertpapiere erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. zum Niederstwert.

Die nicht festverzinslichen Wertpapiere sind zu Anschaffungskosten bzw. zum Niederstwert bewertet.

d) Erläuterungen nach § 34 Abs. 2 RechKredV: Die Gesellschaft betreibt ihre Geschäfte in der Bundesrepublik Deutschland ohne organisatorische Aufgliederung nach geographischen Märkten.

e) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus dem Mietvertrag über die Geschäftsräume sowie drei Kfz-Leasingverträgen ist die Gesellschaft finanzielle Verpflichtungen bis zum Vertragsablauf in Höhe von 64.804,08 Euro eingegangen.

f) Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr waren neben den Geschäftsführern durchschnittlich drei Arbeitnehmer beschäftigt.

g) Betrag nach § 285 Nr. 17a HGB: 7.175,70 Euro

h) Betrag nach § 285 Nr. 17b HGB: 5.125,50 Euro

i) Organe der Gesellschaft:

Geschäftsführer waren während des gesamten Geschäftsjahres die Herren Jens Thomas (Vermögensverwalter), Klaus Kehl (Vermögensverwalter).

j) Von der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB wurde Gebrauch gemacht.

Frankfurt am Main, den 25. November 2021

Jens Thomas, Geschäftsführer

Klaus Kehl, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens 2020/21

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.10.2020	Zugänge	Abgänge	30.09.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Anleihen und Schuldverschreibungen
aa) von anderen Emittenten	93.324,04		15.024,95	78.299,09
II. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	256.293,72	79.646,50	54.879,92	281.060,30
III. Sachanlagen	132.348,62	6.695,66	0,00	139.044,28
	481.966,38	86.342,16	69.904,87	498.403,67

	Kumulierte Abschreibungen
	01.10.2020	Zugänge	Abgänge	30.09.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Anleihen und Schuldverschreibungen
aa) von anderen Emittenten	14.213,79	23.349,95		37.563,74
II. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	20.851,87		20.210,14	641,73
III. Sachanlagen	80.976,62	9.541,66	0,00	90.518,28
	116.042,28	32.891,61	20.210,14	128.723,75

	Buchwerte
	30.09.2021	30.09.2020
	EUR	EUR
I. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Anleihen und Schuldverschreibungen
aa) von anderen Emittenten	40.735,35	79.110,25
II. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	280.418,57	235.441,85
III. Sachanlagen	48.526,00	51.372,00
	369.679,92	365.924,10

LAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2020/2021

Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH

Frankfurt

I. Grundlagen

1. Geschäftsmodell

Die Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH ist eine unabhängige Vermögensverwaltung mit Sitz in Frankfurt am Main. Wir betreuen seit rund drei Jahrzehnten eine anspruchsvolle Klientel mit professioneller und individueller Vermögensverwaltung. Gegründet wurde die Gesellschaft im Jahre 1990 von Herrn Wilfried Büttner und Herrn Peter W. Kolberg mit dem Ziel, einen kleinen ausgesuchten Kundenkreis unabhängig, individuell und objektiv zu betreuen.

Wir sind Mitglied im Verband unabhängiger Vermögensverwalter Deutschland e.V. und in der Deutschen Vereinigung für Finanzanalysen und Asset Management e.V. (DVFA).

Die Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH ist Wertpapierinstitut gemäß § 2 Abs. 1 WpIG und Wertpapierdienstleistungsunternehmen gemäß § 2 Abs. 10 WpHG. Unser Institut verfügt über die Erlaubnis zum Erbringen folgender Wertpapierdienstleistungen:

a.	Anlageberatung (§ 2 Abs. 2 Nr. 4 WplG),
b.	Finanzportfolioverwaltung (§ 2 Abs. 2 Nr. 9 WpIG),
c.	Anlagevermittlung (§ 2 Abs. 2 Nr. 3 WpIG),
d.	Abschlussvermittlung (§ 2 Abs. 2 Nr. 5 WplG).

Zudem ist es der Gesellschaft erlaubt, Finanzinstrumente für eigene Rechnung anzuschaffen oder zu veräußern, ohne die Voraussetzungen für den Eigenhandel zu erfüllen (Eigengeschäft, § 15 Abs. 3 WplG).

Bei der Erbringung vorgenannter Erlaubnisse sind folgende Beschränkungen gemäß § 15 Abs. 9 WpIG einzuhalten:

Die Büttner, Kolberg & Partner - Vermögensverwalter - GmbH darf

―	sich bei der Erbringung der oben genannten Wertpapierdienstleistungen nicht Eigentum oder Besitz an Geldern oder Wertpapieren von Kunden verschaffen,
―	Eigengeschäfte nur für das Anlagebuch (§ 17 Abs. 4 WplG) abschließen und im Übrigen nicht auf eigene Rechnung mit Finanzinstrumenten handeln (§ 15 Abs. 3 WplG).

Im Geschäftsjahr 2020/2021 erbrachten wir erlaubnispflichtige Wertpapierdienstleistungen in Form der Finanzportfolioverwaltung sowie in der Anlageberatung (Fonds Advisory) für zwei Sondervermögen einer KVG sowie in sehr geringem Umfang Eigengeschäft.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das abgelaufene Geschäftsjahr entwickelte sich nach der positiven Entwicklung des Impfstoffes zur Coronapandemiebekämpfung sehr erfreulich. Zunächst reagierten zyklische Branchen und Sektoren in der Hoffnung auf eine schnelle Wiederbelebung der Wirtschaft. Mit der Zeit ergaben sich gleichgerichtete Entwicklungen für strukturelle Wachstumsbranchen aus dem Umfeld der Digitalisierung sowie Re-Opening-Gewinner. Die internationalen Notenbanken ließen auch in dieser Zeit der enormen Geldmengenausweitung weiteren Raum und aufkommende Inflationsängste und erste Anzeichen wurden verbal abgetan. Die Aufwärtsbewegung erfährt zudem weiterhin große Unterstützung über staatliche Konjunkturprogramme unterschiedlichster Art und Weise. Die konjunkturellen Frühindikatoren halten sich auf hohem Niveau, tendierten aber in der Erwartungshaltung zuletzt etwas milder. Die verstärkte Einführung von Geldverwahrentgelten der Banken drücken allerdings weiteres Kapital in die risikobehafteten Märkte, da vermeintlich "sichere" Alternativen, u.a. auch im Sinne des Chance-Risiko-Verhältnis über andere Anlageklassen kaum gefunden werden.

2. Darstellung der Lage

a) Geschäftsverlauf

Die wirtschaftliche Gesamtsituation unserer Gesellschaft entwickelte sich deutlich besser als erwartet.

Die im Vorjahr berichtete Prognose, wonach das Ergebnisniveau bei einem stabilen Kundenkreis und in etwa gleichhohem verwaltetem Vermögen und Provisionserlösen gehalten werden würde, haben wir deutlich übertroffen. Trotz der schwierigen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung seit dem Ausbruch der Coronakrise im Februar/März 2020 stiegen die Provisionserträge um rund 13,0 % gegenüber dem Vorjahr. Der Jahresüberschuss stieg gegenüber dem Vorjahr um 27,8 % auf 824 TEuro.

b) Ertragslage

Die Provisionserträge aus der Portfolioverwaltung und der Fondsberatung sind per Saldo gegenüber dem Vorjahr trotz der schwierigen gesamtwirtschaftlichen Situation aufgrund eines marktbedingten höheren verwalteten Vermögens und Neukunden von rd. 2.101 TEuro um 13,0 %, auf nunmehr 2.373 TEuro gestiegen.

Der Personalaufwand liegt mit 936 TEuro nahezu auf Vorjahresniveau.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen stiegen leicht aufgrund höherer Fortbildungskosten, der Nachbelastung von IHK-Beiträgen und höherer Spenden auf rund 221 TEuro.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit beträgt 1.219 TEuro und liegt damit um rd. 27,3 % über dem Vorjahresbetrag (957 TEuro). Der Ertragsteueraufwand beträgt 394 TEuro und liegt damit um rd. 26,3 % über dem Vorjahr.

c) Finanz- und Vermögenslage

Kontokorrentguthaben und Tagesgelder bei Finanzinstituten sowie kurzfristig realisierbare Finanzanlagen betragen insgesamt 1.660 TEuro (Vorjahr 1.475 TEuro) und machen weiterhin 82 % des Gesamtvermögens aus. Die kurzfristigen Forderungen an Kunden liegen über dem Niveau des Vorjahres und betragen rd. 14 % des Gesamtvermögens. Somit betrugen die kurzfristigen Mittel rd. 96 % (Vorjahr rd. 95 %) des bilanziell ausgewiesenen Vermögens. Der Anstieg des Gesamtvermögens begründet sich überwiegend aus einer gestiegenen Liquidität aus der laufenden Geschäftstätigkeit.

Die kurzfristigen Mittel übersteigen die kurzfristigen Verbindlichkeiten (424 TEuro) um 1.514 TEuro. Bis auf die Rückstellung für die Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen (15 TEuro; Vorjahr 15 TEuro) sind alle Verbindlichkeiten und Rückstellungen innerhalb eines Jahres fällig. Die Zahlungsfähigkeit war im abgelaufenen Geschäftsjahr jederzeit uneingeschränkt gewährleistet. Unter den Verbindlichkeiten sind insbesondere Personalverbindlichkeiten enthalten.

Das bilanziell ausgewiesene Eigenkapital beträgt rd. 66 % (im Vorjahr rd. 64 %) der Bilanzsumme.

Aus den laufenden Erträgen und den Finanzmitteln wurde eine Gewinnausschüttung in Höhe von 640 TEuro finanziert.

Vermögensgegenstände und Schulden lauten ausschließlich auf Euro.

d) Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die Gesamtkapitalquoten gemäß Artikel 92 CRR betrugen unterjährig durchschnittlich rd. 15 % bei einer geforderten Sollquote von 8 %. Die Höhe dieser Eigenmittelausstattung ist im Sinne einer quantitativen aufsichtsrechtlichen Strukturnorm als gut zu bezeichnen und sichert die kontinuierliche betriebliche Geschäftstätigkeit.

e) Gesamtaussage

Durch die gestiegenen Provisionserträge bei stabilen Kosten verzeichneten wir für das abgelaufene Geschäftsjahr einen deutlichen Ergebnisanstieg. Insgesamt ist die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft weiterhin als gut anzusehen. Sowohl die Ertragskennzahlen als auch die Liquiditätsausstattung spiegeln weiterhin die gute wirtschaftliche Lage der Gesellschaft wider. Die weiterhin hohe Eigenmittelquote bildet zudem eine solide Basis für weiteres nachhaltiges Wirtschaften. Nicht zuletzt gewährleisten die liquiden Mittel die jederzeitige Erfüllung der laufenden Zahlungsverpflichtungen.

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Für das neue Geschäftsjahr erwarten wir aufgrund einer guten monetären Ausstattung der Märkte und einem nur langsam fortschreitenden Tapering seitens der US-Notenbank eine stabile Entwicklung. Wenn nicht gleich auf dem Niveau des abgelaufenen Jahres, da im Zuge des Inflationsdrucks bei möglicher Wachstumsschwäche aufgrund von Lieferengpässen und zu hohen Preisen die Unternehmen nicht günstig bewertet sind. Andererseits sind die Alternativen weiterhin rar und eine nach wie vor aufgestaute Investitionszurückhaltung könnte mitunter auch die zyklischen Sektoren voranbringen. Die Fortsetzung des begonnenen Pfads an den internationalen Börsen könnte somit weiterhin bestehen bleiben. Die zuletzt gemeldeten Auftragsbestände und -eingänge untermauern diese These.

Temporäre Rückschläge sollten jedoch auch im nächsten Geschäftsjahr nicht überraschen. Flexibilität und Aktivismus im Umgang innerhalb der Anlageklassen und in den einzelnen Branchen bleiben daher von wesentlicher Bedeutung.

Basierend auf einem relativ stabilen Kundenkreis und einem, in etwa gleichhohen verwalteten, Vermögen und Provisionserlösen rechnen wir, bei gleichbleibenden Verwaltungs- und Personalkosten, mit einem Jahresüberschuss auf Vorjahresniveau im nächsten Geschäftsjahr.

2. Risikobericht

Generelle Zielsetzung

Grundlegendes Ziel des Risikomanagements ist die Sicherung des unternehmerischen Erfolgs durch frühzeitige Entwicklung und Weiterentwicklung präventiver Maßnahmen und individueller Reaktionsmöglichkeiten.

Unsere das gesamte Unternehmen umfassende Risikophilosophie basiert auf einem bewussten und sorgsamen Umgang mit Risiken. Gerade in unserer Branche erachten wir diese Grundsätze als verpflichtend. Dazu gehört, dass wir uns die unternehmens-, geschäfts- und kundenbezogenen Risiken bewusstmachen, diese unseren Mitarbeitern und Kunden offenlegen und kommunizieren sowie angemessene und wirksame Maßnahmen zum Umgang mit diesen erarbeiten und umsetzen.

Die im Unternehmen lokalisierten Risiken werden methodisch erfasst, nach ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit und möglicher Schadenshöhe bewertet und klassifiziert und Maßnahmen zur weiteren Reduzierung entwickelt.

Risiken

Adressenausfallrisiko

Adressenausfallrisiken aus dem Kundengeschäft bestehen für unser Institut nicht. Unsere Geschäftstätigkeit beinhaltet keine Kreditvergabe an Kunden, da unsere Zulassung dies ausschließt. Entsprechende Forderungsausfälle können somit nicht eintreten.

Adressenausfallrisiken aus der laufenden Geschäftstätigkeit können aus den im Unternehmen eingesetzten Finanzinstrumenten resultieren. Hierzu verweisen wir auf den nachfolgenden Risikobericht über die Verwendung von Finanzinstrumenten.

Marktpreisrisiken

Die Finanzportfolioverwaltung sowie die Anlage eigener Mittel unterliegen den Schwankungen der internationalen Kapitalmärkte. Durch gewissenhafte Auswahl (unter Zuhilfenahme von externem Research Material) der Finanzinstrumente und durch breite Streuung der Anlagen versuchen wir, die Risiken zu minimieren. Währungsrisiken werden im BKP Classic Fonds/ BKP Dachfonds Ul teilweise durch Futuregeschäfte gesteuert. Durch tägliches Reporting über IN FRONT können Marktschwankungen gezielt analysiert werden.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit von Währungs-, Kurs-, Preis- und Zinsänderungsrisiken bewegt sich im Rahmen der üblichen Kapitalmarktrisiken. Die Auswirkung auf unser Institut hängt vom Anlagebetrag in das betroffene Finanzinstrument und von der Höhe der Währungs-, Kurs-, Preis- oder Zinsänderung ab.

Eigengeschäfte obliegen ausschließlich der Geschäftsleitung. Die im Eigenbestand gehaltenen Finanzinstrumente werden permanent von der Geschäftsleitung überwacht. Sich abzeichnende Verluste lösen sofort Gegenmaßnahmen zur Verlustbegrenzung aus.

Liquide Mittel werden nur in der Höhe in Finanzinstrumenten angelegt, dass selbst ein Totalausfall keine bestandsgefährdenden Auswirkungen hätte, die verbleibende Kapital- und Liquiditätsausstattung also den Fortbestand des Unternehmens gewährleisten würde.

Die Finanzinstrumente des Eigenbestands werden so gestreut, dass Währungs-, Kurs-, Preis- oder Zinsschwankungen einzelner Werte keine wesentlichen Risiken verursachen können. Risikobegrenzung erfolgt über die Steuerung des Gesamtportfolios der Wertpapierdepots.

Im Ergebnis sind Marktpreisrisiken für unser Institut als unbedeutend einzustufen. Die dargestellten Maßnahmen zur Risikosteuerung sind angemessen und wirksam.

Ertrags- und Liquiditätsrisiken

Das operative Geschäft wird aus dem laufenden Cashflow bestritten. Durch täglich verfügbare Kontokorrent- und Tagesgelder ist die Zahlungsfähigkeit jederzeit gewährleistet.

Ertragsrisiken können aus der Beendigung von Vermögensverwaltungsverträgen in größerem Umfang bzw. des Beratervertrags für das Sondervermögen BKP Classic Fonds und des BKP Dachfonds resultieren. Wir sind bestrebt, die Kundenbasis zu verbreitern ohne den eigenen Anspruch an einem guten Kundenstamm zu vernachlässigen.

Ertragsrisiken können im Geschäftsmodell (Geschäftsstrategie) oder im laufenden Geschäftsbetrieb begründet sein und entsprechen dem allgemeinen Unternehmensrisiko. Sie stellen somit nach Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkungen auf das Institut ein wesentliches Risiko dar. Zur Steuerung haben wir umfangreiche Maßnahmen getroffen und diese in unserem Organisationshandbuch dokumentiert. Diese Maßnahmen zur Risikosteuerung sind unseres Erachtens angemessen und wirksam, um die Risiken in effektiver Weise zu begrenzen.

Operationelle Risiken

Zur Reduzierung dieser Risiken (Reputationsrisiken, Personalrisiken, Rechtliche Risiken und IT-Risiken) wurde der Ablauf des Geschäftsbetriebs in einem Organisationshandbuch geregelt. Notwendige Anpassungen erfolgen zeitnah. Durch Kontrollorgane wie Compliance, Geldwäsche- und Revisionsbeauftragte werden die Arbeitsschritte regelmäßig auf den Prüfstand gestellt, hier insbesondere der laufende Prozess mit Gesetzesänderungen im Austausch mit dem Verband der unabhängigen Vermögensverwalter. Technische Risiken sind ausführlich im Organisationshandbuch geregelt und gehören für uns zu der allgemeinen Ablauforganisation.

Im Ergebnis sind operationelle Risiken für unser Institut als wesentlich einzustufen. Zur Steuerung haben wir umfangreiche Maßnahmen getroffen und diese in unserem Organisationshandbuch dokumentiert. Diese Maßnahmen zur Risikosteuerung sind unseres Erachtens angemessen und wirksam, um die Risiken in effektiver Weise zu begrenzen.

Risikobericht über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im Unternehmen eingesetzten Finanzinstrumenten zählen Forderungen an Kreditinstitute, Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sowie sonstige Verbindlichkeiten.

Risiken bei Forderungen an Kreditinstitute betreffen die eigenen liquiden Mittel unseres Instituts. Ein Ausfall käme hier nur in Betracht, wenn ein Kreditinstitut insolvent wird und unsere Forderungen nicht aus anderen Mitteln (Einlagensicherungsfonds, staatliche Hilfen) gedeckt werden. Je nach Höhe der ausfallenden Forderung wären die Auswirkungen auf unser Unternehmen nicht unbedeutend, die Eintrittswahrscheinlichkeit ist aber eher gering.

Risiken bei Forderungen an Kunden betreffen unsere Honorarabrechnungen gegenüber unseren Kunden für Vermögensverwaltung sowie unsere vertraglichen Honoraransprüche gegenüber Kapitalverwaltungsgesellschaften aus dem Fonds-Advisory.

Ausfallrisiken bei Honoraransprüchen gegenüber Kunden der Vermögensverwaltung haben eine geringe Eintrittswahrscheinlichkeit. Wir verfügen über einen solventen Kundenstamm und ziehen unsere Forderungen aufgrund der von den Kunden erteilten Einzugsermächtigungen im Lastschriftverfahren von den Kundenkonten ein.

Ausfallrisiken bei Honoraransprüchen gegenüber bestehen nur im Falle einer Zahlungsunfähigkeit des jeweiligen Vertragspartners. Die Eintrittswahrscheinlichkeit ist eher gering, die Gefahr eines Totalausfalls ist durch Streuung auf mehrere Vertragspartner minimal. Die Auswirkung einzelner Ausfälle auf unser Unternehmen wäre durch betragsmäßige und zeitliche Begrenzung nicht gefährdend. Im Falle der Zahlungsunfähigkeit eines Vertragspartners stellen wir die Leistungserbringung für diesen ein.

Risiken bei Wertpapieren des Finanzanlagevermögens betreffen die in den Wertpapierdepots unseres Instituts gehaltenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere sowie die in den Wertpapierdepots unseres Instituts gehaltenen Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere. Risiken bestehen in möglichen Wertminderungen infolge von Zahlungsschwierigkeiten der Schuldner (festverzinsliche Wertpapiere) sowie Kursverlusten (nicht festverzinsliche Wertpapiere). Diese können durch negative Performance der den Wertpapieren zugrundeliegenden Basisgrößen oder durch allgemein negative Kapitalmarktentwicklung bedingt sein. Die Eintrittswahrscheinlichkeit entspricht somit dem marktkonformen Unternehmensrisiko sowie dem allgemeinen Kapitalmarktrisiko. Die Gefahr eines Totalausfalls würde sich durch negative Entwicklung des jeweiligen Wertpapiers ankündigen. Die Auswirkung auf unser Unternehmen hängt von Wert und Wertminderung Papiere ab, ist aber im Verhältnis zum Gesamtgeschäft nicht als gefährdend einzustufen.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsziele beglichen.

Wesentliche Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten bestehen daher nicht.

Risikotragfähigkeit und Risikolage

Die Sicherung der Risikotragfähigkeit unseres Instituts ist wesentlicher Bestandteil der Risikosteuerung. Zur Ermittlung der Risikotragfähigkeit nehmen wir mindestens einmal jährlich eine Risikotragfähigkeitsanalyse vor. Dies geschieht in der Regel im Vorfeld der Gesellschafterversammlung zur Feststellung unseres Jahresabschlusses. Ausgangspunkt bildet das Zahlenwerk des festzustellenden Jahresabschlusses.

Im Rahmen der vierteiljährlichen Erstellung der Finanzinformationen an Aufsichtsbehörden ermitteln wir regelmäßig die Eigenmittel nach der aufsichtsrechtlichen Eigenmitteldefinition.

Die Angemessenheit der Stresstests sowie deren zugrundeliegende Annahmen sind in regelmäßigen Abständen, mindestens aber jährlich zu überprüfen. Die Prüfungen werden von Herrn Kehl als Risikobeauftragter des Unternehmens durchgeführt. Die genauen Abläufe sind über das Organisationshandbuch definiert. Die Berechnungen werden der Geschäftsleitung jährlich vorgelegt.

Im Geschäftsjahr 2020/2021 hat sich die Risikolage für das Unternehmen gegenüber dem Vorjahr nicht verändert, es ist keine geänderte Risikoanfälligkeit festzustellen. Die bisherigen Einschätzungen wurden überprüft und unverändert bestätigt. Die insgesamt unkritische Gesamteinschätzung der Geschäftsrisiken konnte dabei erneut unterstrichen werden.

3. Chancenbericht

Die Ausrichtung auf eine individuelle Vermögensverwaltung und die Nähe zum Kunden in der Berichtserstattung und in den Gesprächen lassen und auch in Zeiten anstrengender Regulierung und schwieriger Kapital- und Anlagemärkte zuversichtlich nach vorne schauen. Immer mehr standardisierte Produkte seitens Banken und Finanzanbieter geben uns Chancen auf zu BKP passende Neukunden. Die Trends zu mehr Digitalisierung können wir dennoch über unseren Zugang zu Banken oder unser Reporting anbieten. Mit der Unterstützung des Verbands der unabhängigen Vermögensverwalter und mit einer frühzeitigen Umsetzung der ESG-Thematik und anderweitigen Vorgaben fühlen wir uns auch weiterhin komfortabel gegenüber dem Wettbewerb aufgestellt. Die Rahmenbedingungen bezüglich der Märkte, aber auch innerhalb der Branche sprechen im Allgemeinen für eine weiterhin stabile Substanz in der Kundenstruktur und bei den verwalteten Volumina. Die Ausrichtung bei BKP liegt daher auf Qualität vor Quantität.

Frankfurt am Main, den 25. November 2021

Jens Thomas, Geschäftsführer

Klaus Kehl, Geschäftsführer