aifinyo finance GmbH

Dresden

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

Die Gesellschaft wurde 1998 gegründet und ihr Stammkapital beträgt 25 TEUR. Die Gesellschaft besitzt eine Erlaubnis für ihre Geschäftstätigkeit als Finanzdienstleistungsinstitut im Bereich Factoring gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 9 KWG aufgrund § 64j Abs. 2 KWG. Außerdem besitzt die Gesellschaft seit Januar 2016 die Erlaubnis zur Erbringung von Inkassodienstleistungen gemäß Rechtsdienstleistungsgesetz und ist im entsprechenden Rechtsdienstleistungsregister eingetragen.

Die aifinyo finance GmbH ist eine 100 prozentige Tochtergesellschaft der aifinyo AG, ebenfalls mit Sitz in Dresden. Über ihre Tochtergesellschaften bietet die aifinyo AG mittelständischen Unternehmen verschiedene Lösungen rund um das Thema Liquidität und alternative Unternehmensfinanzierung an. Kunden der aifinyo AG sind Startups, Freiberufler sowie kleine und mittelständische Unternehmen aus Deutschland.

Die Unternehmensgruppe besteht neben der Holding (aifinyo AG) aus sechs weiteren 100-prozentigen Tochtergesellschaften. Über die einzelnen Tochtergesellschaften werden die Produkte Factoring, Finetrading, Leasing und Inkasso angeboten.

Konzernstruktur (Stand: 01.02.2020).

Herr Stefan Kempf verantwortet den Marktfolgebereich, Herr Matthias Bommer den Bereich Markt.

Die aifinyo finance GmbH (im Folgenden "aifinyo finance" oder "Gesellschaft" genannt) bietet Liquidität über Forderungsankäufe an. Im Vordergrund steht das Modell des Full-Service-Factorings, dieses umfasst neben Vorfinanzierung, Delkredereschutz auch Debitorenmanagment inkl. Mahnwesen.

Angekauft werden überwiegend kreditversicherte Forderungen, welche kurzfristig fällig sind. Bei Fälligkeit nicht bezahlter Forderungen erfolgt ein systematisches mehrstufiges Mahnwesen.

Es bestehen neben dem Sitz der Gesellschaft in Dresden keine Zweigniederlassungen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Volkswirtschaft befindet sich in einem Abschwung, der vor allem die Industrie voll erfasst hat. Dort ist die Produktion bereits seit rund anderthalb Jahren rückläufig. Die schwierige Auftragslage und die pessimistischen Geschäftsaussichten lassen keine schnelle Belebung erwarten. Es besteht Unsicherheit über Ausmaß und Länge des zyklischen Abschwungs, was zu einer größeren Zurückhaltung der Unternehmen bei Investitionen und Beschäftigung führt.

Gleichzeitig erweist sich die Binnenwirtschaft bislang als robust. Die anhaltend kräftigen Lohnsteigerungen sowie die günstigen Finanzierungsbedingungen stärken die Nachfrage. So dürften von den Bauinvestitionen und vom privaten Konsum weiterhin Wachstumsimpulse ausgehen. Gleiches gilt für den Staatskonsum. Je länger jedoch die Schwäche in der Industrie anhält, desto wahrscheinlicher ist ein Übergreifen auf die Gesamtwirtschaft. Bereits jetzt gibt es erste Anzeichen für eine Abschwächung. Bei der Arbeitslosigkeit scheint sich ein Plateau gebildet zu haben und die Zahl gemeldeter Stellen sinkt. Zudem haben sich die Erwartungen der Unternehmen im Dienstleistungsbereich verschlechtert.

Im Jahr 2019 stieg das deutsche Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt um 0,6 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Somit wuchs die deutsche Wirtschaft zwar das zehnte Jahr in Folge, gegenüber zum Vorjahr jedoch deutlich abgeschwächt. Momentan ist das Wachstum sogar leicht negativ und dürfte erst im Jahresverlauf 2020 wieder stärker anziehen. Laut der im Februar 2020 veröffentlichten Prognose der EU-Kommission (vor Covid-19 Krise) wird das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2020 um 1,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr steigen. Insbesondere die schwache und zum Teil sogar rückläufige Entwicklung der Ausrüstungsinvestitionen und der Ausfuhren lastet auf dem Wachstum. Vom Konsum sind hingegen weiterhin positive Wachstumsbeiträge zu erwarten.

(Quelle: https://de.statista.com/statistik/daten/studie/73769/umfrage/prognosen-zur-entwick- lung-des-deutschen-bip/ und https://www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de/Jahresgutach- ten 2019/2020).

Die Auswirkungen der aktuellen Covid-19 Krise sind derzeit nicht absehbar und in den Prognosen noch nicht enthalten.

2.2 Factoringmarkt in Deutschland

Die Umsätze der Mitglieder des Deutschen Factoring-Verbandes e.V. stiegen nach ersten Erhebungen in 2019 um starke 13,9 % auf nunmehr 275,5 Mrd. Euro. Das teilt der Deutsche Factoring Verband in einer ersten Pressemitteilung zum Gesamtjahr 2019 mit. Die Mitglieder des Verbands vereinten rund 98 Prozent des verbandlich organisierten Factoring-Volumens auf sich und seien deshalb repräsentativ für den gesamten deutschen Markt.

Die Kundenzahl der Verbandsmitglieder wuchs deutlich, sie konnte sich auf 91.440 mehr als verdoppeln. Den enormen Zuwachs erklärt der Factoring-Verband damit, dass neue Mitglieder aufgenommen wurden, die unter anderem aus dem kundenstarken Health-Bereich kommen. Insgesamt hat der Verband eigenen Angaben zufolge 46 Mitglieder.

(https://www.factoring.de/branchenzahlen-factoring-2019-starkes-wachstum-von-knapp-14-prozent).

2.3. Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2019 war der Geschäftsverlauf für die aifinyo finance aus Sicht der Geschäftsleitung erneut erfolgreich. Im Laufe des Jahres konnten Forderungen im Volumen von 233 Mio. EUR verarbeitet werden. Im Vergleich zum Vorjahr (186,8 Mio. EUR) konnte das Volumen somit um 46,2 Mio. EUR bzw. 25% erneut deutlich gesteigert werden. Die Gesellschaft konnte somit ihr Ziel zur Steigerung des Neugeschäftsvolumens und der Geschäftsanfragen realisieren. Des Weiteren konnten die Geschäftsbeziehungen zu bereits aktiven Kunden weiter vertieft werden. Die Anzahl aktiver Kunden ist im Vorjahresvergleich zum Stichtag leicht rückläufig. Im Jahresmittel konnte die Zahl nahezu konstant gehalten werden. Hintergrund des Rückgangs zum Jahresende ist eine gesetzliche Änderung, die es freiberuflichen Pflegekräften verbietet, die Pflege ohne Festanstellung auszuüben.

Die Anzahl der Finanzierungsanfragen blieb im Verhältnis zum Vorjahr im Mittelwert ebenfalls nahezu konstant, jedoch konnte die Qualität (Konversionsrate) der Anfragen deutlich verbessert werden.

Zum Bilanzstichtag verteilte sich der Forderungsbestand auf 2.384 Debitoren (Vorjahr 1.795). Die Anzahl der Debitoren ist somit analog dem Wachstum im Factoringvolumen weiter angestiegen. Auch der Forderungsbestand zum 31.12.2019 besteht weiterhin maßgeblich gegenüber deutschen Debitoren 87% (Vorjahr 93%). Bearbeitet wurden maßgeblich Rechnungen von Anschlusskunden mit Sitz in Deutschland. Von diesen Anschlusskunden wurden zum Bilanzstichtag 6.977 Rechnungen von der aifinyo finance betreut (Vorjahr 5.755). Im Berichtsjahr wurden mit insgesamt 80.700 Forderungen 8,6% mehr verarbeitet als im Vorjahr (Vorjahr 74.243).

Die Qualität des Forderungsbestandes ist im Vorjahresvergleich weiterhin positiv, 89,5% (Vorjahr 91,3%) des angekauften Forderungsbestandes sind noch nicht oder bis maximal 30 Tage überfällig. Größer 90 Tage überfällig waren lediglich 2,1% aller angekaufter Forderungen (Vorjahr: 2,1%).

Die Qualität der Risikoentscheidungen bezüglich der Limitvergabe auf einzelne Debitoren wird durch die Altersstruktur bezogen auf die nichtangekauften und somit lediglich zu Inkasso-Zwecken verwalteten Forderungen ersichtlich.

Die durchschnittliche ursprüngliche Laufzeit (Rechnungsdatum bis Fälligkeit) der Forderungen zum Bilanzstichtag stieg auf 48 Tage (Vorjahr 42 Tage). Die durchschnittliche Restlaufzeit des Forderungsbestandes betrug 27 (Vorjahr 25) Tage. Zum Stichtag betragen die Forderungen an Kunden 19.252 TEUR und konnten somit um 9% gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr 17.688 TEUR) gesteigert werden. Die durchschnittliche Rechnungshöhe lag zum Bilanzstichtag mit 3.173 EUR etwas unterhalb des Vorjahreswertes (3.734 EUR).

2.4 Ertragslage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten die Erlöse erneut gesteigert werden. Die Summe der Zins- und Provisionserträge konnte um 17% auf 4.533 TEUR (Vorjahr 3.872 TEUR) gesteigert werden. Hintergrund ist das generierte Volumenswachstum in allen Kundensegmenten bei relativ konstanten Margen. Die sonstigen betrieblichen Erträge waren mit 153 TEUR deutlich höher als in 2018 (Vorjahr 91 TEUR).

Die Zinsaufwendungen erhöhten sich aufgrund des gestiegenen Factoringvolumens auf 352 TEUR (Vorjahr 278 TEUR), der Provisionsaufwand stieg auf 96 TEUR (Vorjahr 90 TEUR).

Die Abschreibungen auf Forderungen und Zuführung zu Wertberichtigungen lagen bei 662 TEUR und somit über dem Vorjahres-Niveau (Vorjahr 407 TEUR). Die Position beinhaltet auch die Kosten für Warenkreditversicherungen mit 283 TEUR (Vorjahr 246 TEUR). Die Erhöhung der Einzelwertberichtigungen betrugt 271 TEUR (Vorjahr 73 TEUR). Die Erhöhung der Pauschalwertberichtigungen lag bei 12 TEUR (Vorjahr 58 TEUR).

Die nominalen Forderungsverluste lagen bei 96 TEUR (Vorjahr: 29 TEUR). Bezogen auf das Factoringvolumen von EUR 233 Mio. ergibt sich eine Ausfallquote von lediglich 0,4% (Vorjahr 0,02%). Die nominalen Forderungsverluste wurden teilweise durch die entsprechende Warenkreditversicherung nach Abzug von Selbstbehalten und Schadensfreiheitsrabatten entschädigt. Die Erträge sind Bestandteil der sonstigen Provisionserträge.

Im Berichtsjahr ereigneten sich keine mit nennenswerten Schäden für die Gesellschaft verbundenen Insolvenzen von Anschlusskunden oder Forderungsausfällen.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit betrug 192 TEUR und lag somit um 205 TEUR bzw. 51,7% unterhalb des Vorjahres (Vorjahr 397 TEUR). Der Rückgang ist auch in 2019 auf die insbesondere in den anderen Verwaltungskosten enthaltene stark gestiegene Umlage an die Muttergesellschaft (807 TEUR vs. Vorjahr 502 TEUR) begründet. Die Erhöhung der Managementumlage resultiert maßgeblich aus steigenden Investitionen der Muttergeaeilschaft unter anderem in die gruppenweite IT-Infrastruktur.

Der Jahresüberschuss beträgt 129 TEUR (Vorjahr 273 TEUR) und war somit auf einem etwas niedrigeren Niveau zum Vorjahr. Die Umsatzrendite (Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit/ Zins- und Provisionsergebnis) ging auf 4,70% (Vorjahr 11,33%) zurück.

2.5 Finanz- und Vermögenslage

Die Gesellschaft verfügt über liquide Mittel in Form von täglich fälligen Einlagen bei Kreditinstituten von 110 TEUR (Vorjahr: 126 TEUR). aifinyo finance verfügt zudem über erhebliche Liquiditätsreserven aufgrund zum Bilanzstichtag zur Verfügung stehender freier Kreditlinien, aifinyo finance hat zum Bilanzstichtag erhebliche Anteile des Eigenkapitals zur eigenen Refinanzierung von Forderungsankäufen eingesetzt, um die Kapitalkosten der Gesellschaft zu optimieren. Die Gesellschaft wäre jederzeit in der Lage gewesen, die selbst refinanzierten Forderungen durch Ziehung bestehender Kreditlinien abzulösen und dadurch die Liquiditätssituation weiter zu verbessern. Die Refinanzierung des kurzfristigen Forderungsbestandes erfolgt durch mehrere Kreditinstitute mittels fester Kreditzusagen. Es stand der Gesellschaft jederzeit ausreichend Liquidität zur Verfügung, um sämtlichen Verpflichtungen nachzukommen.

Forderungen an Kunden bestehen in Höhe von 19.252 TEUR (Vorjahr: 17.688 TEUR).

Die Passivseite ist geprägt durch die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit 13.563 TEUR (Vorjahr: 11.583 TEUR), welche ausschließlich zur Refinanzierung von Factoring-Forderungen verwendet wurden. Die Inanspruchnahme der Kreditlinien erfolgte dabei über Geldmarktdarlehen mit fest vereinbarten Laufzeiten (einen Monat) in Höhe von 6.500 TEUR (Vorjahr 6.000 TEUR) sowie durch die Inanspruchnahme von täglich fälligen Kontokorrentkrediten in Höhe von 7.062 TEUR (Vorjahr 5.582 TEUR). Darüber hinaus bestehen insbesondere Verbindlichkeiten aus Sicherheitseinbehalten angekaufter Forderungen in Höhe von 2.514 TEUR (Vorjahr: 2.785 TEUR), sowie Treuhandverbindlichkeiten aufgrund nicht angekaufter Forderungen in Höhe von 1.842 TEUR (Vorjahr 2.723 TEUR). Insgesamt stehen Kreditlinien über 20.000 TEUR zur Refinanzierung zur Verfügung. Die Inanspruchnahme ist an keine Covenants geknüpft.

Aufgrund des erzielten Jahresüberschusses konnte das Eigenkapital um 129 TEUR auf 2.473 TEUR (Vorjahr 2.344 TEUR) erhöht werden. Die Bilanzsumme stieg auf 21,7 Mio. EUR (Vorjahr 20,7 Mio. EUR) an, daher hat sich die Eigenkapitalquote leicht auf 11,4% erhöht (Vorjahr 11,3%). Bei Reduzierung der Bilanzsumme um Treuhandvermögen und -verbindlichkeiten (1.842 TEUR, Vorjahr 2.723 TEUR) ergibt sich eine bereinigte Eigenkapitalquote von 12,5% (Vorjahr: 13,0%). Die Eigenkapitalquote ist auch unter Berücksichtigung der Verbesserung der Diversifikation und gemäß Risikotragfähigkeitsrechnung aus Sicht der Gesellschaft für die Geschäftstätigkeit positiv und ausreichend.

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft positiv. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend Eigenkapital, liquide Mittel und Kreditlinien zur Ausübung ihrer Geschäftsaktivitäten.

3. Chancen- und Risikobericht

Im Rahmen ihres Geschäftsmodells stellt für aifinyo finance das Eingehen von Risiken zur Ergebniserzielung eine Kernfunktion der unternehmerischen Tätigkeit dar. Ein wesentliches Element der Geschäftstätigkeit ist, Risiken in einem definierten Rahmen einzugehen und gleichzeitig die sich ergebenden Renditechancen zu nutzen.

Chancen ergeben sich für die aifinyo finance aus der gestiegenen Nachfrage für alternative Finanzierungsformen, wie z.B. Forderungsverkäufe insbesondere bei Freiberuflern und Kleinstunternehmern. Zudem entstehen Chancen aus den Möglichkeiten über digitale Geschäftsprozesse Kunden vereinfachten Zugang und Abwicklung von Forderungsankäufen anzubieten. Hier ist vor allem die Übernahme der Decimo GmbH im Januar 2020 durch die aifiyo AG mit einer eigenentwickelten Software zur volldigitalen Kundenanbindung sowie Tagesgeschäftsabwicklung (Rechnungsstellung, Forderungseinreichung, Veritätsprüfung, Zahlungsverkehr, Mahnwesen) zu erwähnen. Darüber hinaus erschließen sich auch aus dem Wachstum der aifinyo AG über cross selling voraussichtlich steigende Geschäftsmöglichkeiten.

Erkennbare Risiken ergeben sich aus einer gegebenenfalls bevorstehenden Verschlechterung der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen und aus der steigenden Wettbewerbsintensität in der Branche. Den Risiken aus der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung tragen hohe Anforderungen an Bonität von Kunden und Debitoren sowie die im Risikomanagement festgelegten Kontrollen Rechnung. Für den Wettbewerb ist aifinyo finance aufgrund der hohen Leistungsfähigkeit gut gerüstet.

Wesentliche Leistungsindikatoren der Gesellschaft sind die Anzahl der Finanzierungsanfragen, das jährliche Factoringvolumen, sowie die Anzahl der betreuten Factoringkunden.

3.1 Risikomanagementsystem

Die aifinyo finance hat ein Risikomanagement geschaffen, das die Grundlage für eine risiko- und ertragsorientierte Steuerung bildet. Das Risikomanagementsystem verfolgt in erster Linie das Ziel, geschäftliche Risiken von strategischer und materieller Bedeutung frühzeitig zu identifizieren, eingegangene und auftretende Risiken zu kontrollieren sowie erkannte Risiken so zu steuern, dass angemessene Erträge erzielt und Verluste vermieden werden.

Die Gesellschaft hat ihre Risikostrategie schriftlich dokumentiert. Die Risikostrategie wird dabei aus der Unternehmensstrategie abgeleitet.

Die Methoden des Risikomanagements werden fortlaufend weiterentwickelt. Wichtige Bestandteile sind schriftlich dokumentiert. Die Aufbauorganisation folgt dem Grundsatz der Funktionstrennung nach Markt sowie Marktfolge, wodurch klare Verantwortungsbereiche geschaffen werden. Zwischen Geschäftsführung und Risikomanagement gibt es regelmäßige Sitzungen. Wesentliche Elemente des Risikomanagements sind eine ausführliche Kreditengagementsprüfung vor Aufnahme eines Factoringengagements, tägliche Prüfung der offenen Posten, ein monatliches Managementreporting, fortlaufende Prüfung und Überwachung von Debitoren sowie quartalsweise Risikotragfähigkeitsberichte.

Die Aufgaben einer übergeordneten, prozessunabhängigen Kontrollstelle (interne Revision) werden durch eine Stabstelle (eine Mitarbeiterin) wahrgenommen. Die interne Revision ist dem Bereich Marktfolge zugeordnet.

Für Mitarbeiter und leitende Angestellte besteht ein verbindlicher Verhaltenskodex. Der Compliance-Beauftrage legt jährlich einen Compliance Bericht vor.

Zur Verhinderung der Nutzung des Finanzsystems zum Zwecke der Geldwäsche hat aifinyo finance angemessene geschäfts- und kundenbezogene Sicherungssysteme und Kontrollen zur Verhinderung der Geldwäsche, der Terrorismusfinanzierung sowie des Betruges geschaffen. Zur Schaffung und Erhaltung der internen Sicherungsmaßnahmen ist ein Geldwäschebeauftragter bestellt.

3.2 Risikotragfähigkeit

Zentraler Punkt für die Risikotragfähigkeit ist das Risikodeckungspotenzial, das als maximal verfügbares Kapital für die in der aifinyo finance eingegangenen und potenziellen Risiken zur Verfügung gestellt werden kann. Das Risikodeckungspotenzial setzt sich im Wesentlichen aus Eigenkapital und erwartetem Ergebnis zusammen. Das Risikokapital resultiert aus der Summe der einzelnen Risikofaktoren aus eingegangenen Adressausfall-, Veritäts-, Liquiditäts-, Marktpreis- und operationellen Risiken.

Die Ermittlung der Risikotragfähigkeit erfolgt quartalsweise und wird durch einen Risikobericht an die Geschäftsleitung kommuniziert. Zum 31.12.2019 betrug das Risikodeckungspotential 2.609 TEUR und lag somit erneut über dem vergleichbaren Vorjahreswert von 2.468 TEUR. Die Summe des Risikokapitals stieg ebenfalls aufgrund der Geschäftsausweitung auf 1.108 TEUR (Vorjahr 899 TEUR). Insgesamt übersteigt das zur Deckung für Risiken verfügbare Kapital das Risikokapital um 1.501 TEUR (Vorjahr 1.568 TEUR). Im Geschäftsjahr 2019 war die Risikotragfähigkeit der aifinyo finance auch unter der Annahme von Stressszenarien zu den überprüften Zeitpunkten stets gegeben.

3.3 Risikofaktoren

Spezifische Risiken im Factoring-Geschäft sind Adressausfallrisiko, Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko, operationelle Risiken, Marktpreisrisiken sowie Verletzung aufsichtsrechtlicher Bestimmungen. Im Rahmen des bestehenden Risikomanagements sind Methoden zur Identifizierung, Kontrolle und Steuerung entwickelt.

Gemäß der Risikotragfähigkeitsrechnung zum 31. Dezember 2019 wurden die einzelnen Risikofaktoren wie folgt quantifiziert:

- Adressenausfallrisiko:	342 TEUR	(Vorjahr 313 TEUR)
- Veritätsrisiko:	356 TEUR	(Vorjahr 313 TEUR)
- Liquiditätsrisiko:	267 TEUR	(Vorjahr 0 TEUR)
- Marktpreisrisiken:	0 TEUR	(Vorjahr 0 TEUR)
- Operationelle Risiken:	144 TEUR	(Vorjahr 273 TEUR)

3.3.1 Adressausfallrisiken

Unter debitorischen Adressausfallrisiken versteht aifinyo finance das Risiko des Verlustes, falls ein Debitor seinen von der Gesellschaft angekauften Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann.

Das Forderungsausfallrisiko für angekaufte Forderungen trägt grundsätzlich aifinyo finance. Dies sichert die Gesellschaft durch den Abschluss einer Warenkreditversicherung für die jeweiligen Debitoren ab bzw. lässt sich den Versicherungsschutz aus bestehenden Kundenpolicen abtreten. Durch ein Versicherungslimit für jeden Debitor ist das Risiko begrenzt, dessen Festlegung unter Berücksichtigung einer Deckungszusage durch die Warenkreditversicherung und zum Teil zusätzlich durch Bonitätsprüfungen erfolgt. Ausreichend gezeichnete Versicherungslimite für Debitoren stellen somit die Voraussetzung für den Forderungsankauf durch aifinyo finance dar.

Zur Überprüfung der Existenz der angekauften Forderungen werden stichprobenhaft schriftliche Saldenbestätigungen von Debitoren eingeholt. In Einzelfällen erfolgen telefonische Stichproben. Überfällige Forderungen werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses schriftlich gemahnt. Durch ständige Überwachung des Zahlungsverhaltens sowie einem stringenten Mahnprozess bei Zahlungsverzögerungen können debitorische Ausfallrisiken frühzeitig erkannt und gemindert werden.

Zusätzlich wird die Bonität eines Kunden vor Aufnahme der Geschäftsbeziehung durch Analyse betriebswirtschaftlicher Kundenunterlagen sowie Auswertung von Auskünften ermittelt. Das Gesamtlimit (Factoringrahmen), das für das Ankaufsvolumen der vom Kunden eingereichten Forderungen dient, begrenzt das Risiko.

Sollte sich im Nachgang herausstellen, dass angekaufte Forderungen keinen rechtlichen Bestand haben (z.B. aufgrund von Direktzahlung, Einreden, etc.), richtet sich der Zahlungsanspruch von aifinyo finance nicht mehr gegen den Debitor, sondern an den Factoringkunden. Das Veritätsrisiko wird während der Vertragslaufzeit kontinuierlich überwacht, unter anderem durch die regelmäßige Mandantenüberprüfungen und mindestens jährliche Außenprüfungen bei den größeren Factoringengagements.

Bei Eintritt von Adressausfallrisiken erfolgt i.d.R. die Übergabe der ausgefallenen Forderungen an die Warenkreditversicherung zur Entschädigung. Bei einer Häufung von Ausfällen oder relativ großen Ausfällen erfolgt zudem eine Überprüfung und ggfs. Anpassung der Kreditprozesse.

3.3.2 Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass aifinyo finance seinen Zahlungsverpflichtungen aus vertraglich zugesagten Ankaufrahmen nicht oder nicht in voller Höhe nachkommen kann. Durch Ankauf der Forderungen und Bevorschussung der Kaufpreise stellt aifinyo finance ihren Kunden fortlaufend Liquidität zur Verfügung. Die Gesellschaft kauft hierbei in der Regel Forderungen mit einer Ursprungslaufzeit von bis zu 90 Tagen an. Den hieraus resultierenden Liquiditätsbedarf konnte die Gesellschaft durch Eigenmittel und die von Kreditinstituten bereitgestellten Kreditlinien im Berichtsjahr jederzeit vollständig abdecken. Die vorhandenen liquiden Mittel waren auch in simulierten Stressszenarien jederzeit ausreichend.

Das Eintreten eines Liquiditätsengpasses wird grundsätzlich dadurch vermieden, dass die Anzahl der neu aufgenommenen Factoringkunden stets in Abwägung der verfügbaren Finanzierungsmittel erfolgt. Sollte aus unvorhergesehenen Ereignissen hieraus dennoch ein Liquiditätsengpass entstehen, könnte dieser durch diverse Maßnahmen, wie z.B. Erhöhung der Kreditlinien, Stopp der Neukundenannahme, Reduzierung von Ankauflinien bei Bestandskunden sowie Kündigung bestehender Factoringverträge begegnet werden.

3.3.3 Marktrisiken

Marktrisiken können aus Sicht von aifinyo finance nur im Zinsbereich resultieren. Währungsrisiken oder Derivate bestanden zum Bilanzstichtag keine. Die Kundenverträge sind in der Regel hinsichtlich der Zinskondition auf Basis Euribor zzgl. einem Aufschlag ausgestellt, in einigen Fällen mit fester Zinskondition oder ohne eine über die Factoringgebühr hinausgehende Zinsvereinbarung.

Die Refinanzierung erfolgt überwiegend in Form von Geldmarktkrediten auf Euribor-Basis und auf Basis von Kontokorrentkrediten. Wesentliche Ertragstreiber der Kundenbeziehungen stellen jedoch die Factoringgebühren dar. Zinserträge betragen in der Regel nur einen geringen Anteil im Vergleich zu den Factoringgebühren. Ein nennenswertes Zinsänderungsrisiko ergibt sich somit nicht.

3.3.4 Operationelle Risiken

Unter operationellen Risiken sind vornehmlich Risiken vor allem auf Grund organisatorischer und funktionaler Aspekte im Bereich Organisation, Personalwesen und technische Ausstattung zu sehen.

Zur Begrenzung der Betriebsrisiken bestehen Arbeitsanweisungen, deren Einhaltung überwacht wird. Die Datensicherung und die Kontrolle des Zugangs zu Rechnern und Netzwerk sind durch verschiedene Sicherheitsstandards eines von aifinyo finance eingesetzten Dienstleisters gewährleistet.

Die Risikoinventur erfolgt gem. Handbuch zur Risikotragfähigkeit durch Überprüfung der Methoden und einbezogenen Risikoparameter. Eine Dokumentation erfolgt im Rahmen der Risikotragfähigkeit bei identifizierten Risiken.

3.3.5 Sonstige Risiken/ Bestandsgefährdung

Die aktuelle Covid-19 Krise hat erhebliche Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland. Aus Sicht der Geschäftsführung besteht das Risiko, dass die Zahlungsmoral der Debitoren deutlich sinken wird und Betrugsversuche von Unternehmen in wirtschaftlicher Schieflage deutlich ansteigen könnten. Das Risiko von Adressausfällen könnte ebenfalls steigen. Daraus ergeben sich Risiken für die Neugeschäfts- und Ertragsentwicklung.

Zum Schutz vor diesen Risiken hat die Geschäftsführung in einem Maßnahmenkatalog bereits Anfang März 2020 verschiedene Maßnahmen festgelegt. Insbesondere die Reduzierung von Ankaufrahmen auf Mandantenebene und Streichung bzw. Reduzierung von Debitorenlimiten dient der Reduzierung von Risiken. Zusätzlich wurden auf breiter Front die Sicherheitseinbehalte zum Teil deutlich erhöht.. Eingeleitete Maßnahmen zur Kostenreduzierung (z.B. Kurzarbeit und Einsparung von Sachkosten) dienen der Sicherung der Ertragskraft.

Betrugsrisiken wird durch eine Erhöhung der Stichproben zur Saldenbestätigung sowie vermehrtem Einreichen von Lieferbestätigungen begegnet.

Die Geschäftsführung geht davon aus, dass mit den eingeleiteten Maßnahmen den zusätzlichen Risiken in einem ausreichenden Maße Rechnung getragen wurde. Der im Jahr 2019 durchgeführte Stresstest für die Risikotragfähigkeit hat auch für dieses Szenario Gültigkeit. Die Risikotragfähigkeit war im Stresstest gegeben.

Sonstige Risiken im Hinblick auf die fehlende Ausrichtung der Gesellschaft, auf sich verändernde Marktbedürfnisse bzw. ein verspätetes Erkennen von Trends bestehen aus Sicht der Geschäftsführung nicht.

Insgesamt betrachtet weisen die Risiken der Gesellschaft eine für den Geschäftszweck der Gesellschaft typische Struktur auf. Darüberhinausgehende Risiken waren zum Bilanzstichtag nicht bekannt. Gemäß Risikotragfähigkeitsanalyse sind die Risiken (Risikokapital) der Gesellschaft ausreichend mit Kapital (Risikodeckungspotential) hinterlegt.

Nicht abschätzbar sind aus heutiger Sicht die möglichen Wirkungen durch die Ausbreitung des Coronavirus auf die Konjunktur in Deutschland oder auch auf die Kunden und Debitoren.

4. Prognose Geschäftsjahr 2020

Laut der im Februar 2020 veröffentlichten Prognose der EU-Kommission (vor Covid-19 Krise) wird das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2020 um 1,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr steigen. Insbesondere die schwache und zum Teil sogar rückläufige Entwicklung der Ausrüstungsinvestitionen und der Ausfuhren lastet auf dem Wachstum. Vom Konsum sind hingegen weiterhin positive Wachstumsbeiträge zu erwarten. (Quelle: https://de.sta- tista.com/statistik/daten/studie/73769/umfrage/prognosen-zur-entwicklung-des-deutschen- bip/ und https://www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de/Jahresgutachten 2019/2020).

Eine große Unsicherheit in der Prognose für das laufende Geschäftsjahr liegt in der derzeit nicht absehbaren weiteren Entwicklung der wirtschaftlichen Auswirkungen durch die Covid-19 Krise. Die Leistungsfähigkeit der beschlossenen öffentlichen Unterstützungsmaßnahmen für die Unternehmen in Deutschland bleibt ebenfalls abzuwarten.

Für das Gesamtjahr sind aus Sicht der Gesellschaft zwei Szenarien der Unternehmensentwicklung möglich.

Bei länger anhaltendem wirtschaftlichem Stillstand wird für das Gesamtjahr mit rückläufigen Umsätzen, Kundenzahlen und Erträgen gerechnet. Sollten die wirtschaftlichen Einschränkungen innerhalb weniger Monate aufgehoben werden, sind aufgrund von Nachholfeffekten aber auch Steigerungen der Umsätze, Kundenzahlen und Erträge möglich.

Chancen aus der Krise bestehen vor allem aufgrund einer erwarteten Marktbereinigung auf der Anbieterseite und Nachholeffekten nach Beendigung von wirtschaftlichen Beschränkungen. Risiken aus der Krise ergeben sich für die Werthaltigkeit der Forderungen.

Welche Auswirkungen die Covid-19 Krise auf die Ertrags-, Kundenanzahl- und Neugeschäftsentwicklung haben wird, ist derzeit nicht abschätzbar. Eine genauere Aussage wird erst im Jahresverlauf möglich sein.

Dresden, 24.03.2020

Stefan Kempf

Matthias Bommer

Bilanz zum 31. Dezember 2019

AKTIVA

	31.12.2019	31.12.2018
	EUR	EUR
1. Barreserve
Kassenbestand	1.188,38	685,24
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	109.624,23	126.390,16
3. Forderungen an Kunden	19.251.821,73	17.687.714,68
4. Treuhandvermögen	1.841.578,30	2.722.621,50
5. immaterielle Anlagewerte
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	89,25	2.531,60
6. Sachanlagen	72.674,85	78.173,01
7. sonstige Vermögensgegenstände	189.216,47	53.731,33
8. Rechnungsabgrenzungsposten	192.715,13	29.143,01
	21.658.908,34	20.700.990,53

PASSIVA

	31.12.2019		31.12.2018
	EUR		EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	7.063.090,16		5.582.586,48
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	6.500.000,00		6.000.000,00
		13.563.090,16	11.582.586,48
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) täglich fällig		3.565.150,51	3.872.573,11
3. Treuhandverbindlichkeiten		1.841.578,30	2.722.621,50
4. sonstige Verbindlichkeiten		142.903,24	116.542,51
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen	72.926,70		62.813,61
		72.926,70	62.813,61
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
b) Kapitalrücklage	2.035.150,66		2.035.150,66
c) Bilanzgewinn	413.108,77		283.702,66
		2.473.259,43	2.343.853,32
		21.658.908,34	20.700.990,53

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2019

	2019		2018
	EUR		EUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften	4.198.729,19		3.696.030,85
2. Zinsaufwendungen	351.816,42		277.522,43
		3.846.912,77	3.418.508,42
3. Provisionserträge	333.846,12		175.996,60
4. Provisionsaufwendungen	96.143,73		90.200,35
		237.702,39	85.796,25
5. sonstige betriebliche Erträge		152.769,04	91.311,89
6. allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	1.376.132,88		1.162.079,14
ab) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	250.781,25		194.580,34
	1.626.914,13		1.356.659,48
b) andere Verwaltungsaufwendungen	1.701.428,23		1.401.182,33
		3.328.342,36	2.757.841,81
7. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen		41.376,83	34.214,66
8. sonstige betriebliche Aufwendungen		13.432,38	2.228,61
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführung zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		662.313,54	406.503,79
10. Erträge aus Zuschreibung zu Forderungen und bestimmte Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00	2.125,00
11. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		191.919,09	396.952,69
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	61.318,36		123.788,86
13. sonstige Steuern	1.194,62		500,92
		62.512,98	124.289,78
14. Jahresüberschuss		129.406,11	272.662,91
15. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		283.702,66	511.039,75
16. Ausschüttung		0,00	500.000,00
17. Bilanzgewinn		413.108,77	283.702,66

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft wurde mit Wirkung zum 06. September 2019 in die aifinyo finance GmbH (ehemals Elbe Factoring GmbH) umfirmiert.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) erstellt. Insbesondere wurden die ergänzenden Rechnungslegungsvorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute des vierten Abschnittes des dritten Buches des HGB beachtet. Die Bilanzierung erfolgte unter Beachtung der RechKredV.

Die Gliederung der Bilanz erfolgte gemäß den Formblattvorschriften des § 2 Abs. 1 RechKredV (Formblatt 1). Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte nach den Formblattvorschriften des § 2 Abs. 1 RechKredV (Formblatt 3).

Die Gesellschaft ist nach § 340 Abs. 4 HGB i. V. m. § 340a Abs. 1 HGB wie eine große Kapitalgesellschaft zu behandeln.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	aifinyo finance GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Dresden
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Amtsgericht Dresden
Register-Nr.:	HRB 17387

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Sonderposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nicht anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden, soweit dies nach den Rechnungslegungsvorschriften nicht ausdrücklich gefordert wird.

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorgegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet.

Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind, soweit dies gesetzlich nicht ausdrücklich gefordert wird, nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig von Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden. Ein Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Barreserven wurden zum Nennwert angesetzt. Barreserven umfassen ausschließlich Bargeld.

Die Forderungen an Kreditinstitute wurden zu Nennwerten bilanziert. Der Bilanzposten betrifft betriebliche Girokonten.

Die Forderungen an Kunden wurden zum Nominalbetrag angesetzt. Zweifelhafte Forderungen wurden in Höhe des voraussichtlichen Zahlungseinganges angesetzt.

Es wurde eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 0,1% des Forderungsbestandes gebildet.

Treuhandvermögen und -verbindlichkeiten wurden zum Nominalwert angesetzt.

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nominalwert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwand nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Das Wahlrecht zur Aktivierung latenter Steuern für die sich insgesamt ergebene Steuerentlastung wurde nicht ausgeübt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags unter Berücksichtigung erwarteter künftiger Preis- und Kostenänderungen angesetzt.

Angaben zur Bilanz

Angaben zu Forderungen

Forderungen an Kunden und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten. Forderungen an Kunden mit einer Restlaufzeit von mehr als 3 Monaten bestehen nicht.

In den Forderungen sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von EUR 368,17 (Vorjahr: EUR 1.501,68) enthalten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im Wesentlichen Gewerbe- und Körperschaftsteuerrückforderungen in Höhe von EUR 116.898,32 (Vorjahr: EUR 27.215,00).

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist dem Anlagenspiegel zu entnehmen. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 werden aus Vereinfachungsgründen im Erwerbsjahr voll abgeschrieben. Ein Abgang im Jahr des Zugangs wird unterstellt.

Angaben zu Verbindlichkeiten

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer vereinbarten Laufzeit oder Kündigungsfrist in Höhe von EUR 6.500.000,00 (Vorjahr: EUR 6.000.000,00) hat eine Restlaufzeit von bis zu 3 Monaten.

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 3 Monaten bestehen nicht.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 13.563.090,16 (Vorjahr: EUR 11.582.586,48) sind branchenüblich besichert, u.a. durch die Abtretung sämtlicher Ansprüche aus den zugrundeliegenden Kundenverträgen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten in Höhe von EUR 22.819,19 (Vorjahr: EUR 7.960,18) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die dem Factoringgeschäft nicht direkt zuordenbar sind, und EUR 113.332,79 (Vorjahr: EUR 100.916,09) Verbindlichkeiten aus Steuern.

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen (in EUR)

Bezeichnung	Stand 01.01	Zuführung	Verbrauch	Auflösung	Stand 31.12
Rückstellung für ausstehende Rechnungen	35.013,61	44.826,70	35.013,61		44.826,70
Rückstellung für Personalkosten	2.800,00	3.100,00	2.800,00	-	3.100,00
Rückstellung für Abschluss und Prüfungskosten	25.000,00	21.000,00	21.000,00	-	25.000,00
Summen	62.813,61	68.926,70	58.813,61	-	72.926,70

Treuhandvermögen und -verbindlichkeiten

Bei dem Treuhandvermögen und -verbindlichkeiten handelt es sich um Beträge aus nicht realisierten Ankäufen von Forderungen sowie um Verbindlichkeiten aus Inkasso. Diese Beträge werden für Rechnung des Kunden eingezogen.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Angaben zu Umsatzerlösen

Die Umsatzerlöse verteilen sich nach geographisch bestimmten Märkten wie folgt:

	Umsatz EUR
Deutschland	4.183.741,88 (Vorjahr: 3.833.171,61)
EU (ohne Deutschland)	275.893,71 (Vorjahr: 0,00)

Angaben zu sonstigen betrieblichen Erträgen

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus Versicherungsleistungen in Höhe von EUR 76.532,67 (Vorjahr: EUR 1.830,00) und Erstattungen aus Aufwendungsausgleich in Höhe von EUR 31.925,94 (Vorjahr: EUR 34.363,25). Erlöse oder Aufwendungen aus Währungsdifferenzen bestanden weder im Berichts- noch im Vorjahr.

Angaben zu sonstigen betrieblichen Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 13.402,38 (Vorjahr: EUR 2.228,61).

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die Steuern betreffen die Steuern für das Berichtsjahr.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in der Höhe von EUR 80.517,58 (Vorjahr: EUR 69.065,36) finanzielle Verpflichtungen aus Kfz-Leasingverträgen.

Gewinnvortrag

Der Jahresabschluss wurde nach Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt. In den Bilanzgewinn wurde ein Gewinnvortrag von EUR 283.702,66 (Vorjahr: EUR 511.039,75) einbezogen.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt, in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern, die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresüberschuss beträgt EUR 129.406,11 (Vorjahr: EUR 272.662,91). Einschließlich des zu berücksichtigenden Gewinnvortrages in Höhe von EUR 283.702,66 (Vorjahr: EUR 511.039,75) ergibt sich ein Bilanzgewinn von EUR 413.108,77 (Vorjahr: EUR 283.702,66), der auf neue Rechnung vorgetragen wird.

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigte Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 42 (Vorjahr 33).

	2019	2018
Angestellte	40	31
Leitende Angestellte	2	2
	42	33

Geschäftsführung

Während des abgelaufen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Bommer, Matthias Andreas, Baierbrunn, Geschäftsführer Markt

Kempf, Stefan, Königstein, Geschäftsführer Marktfolge

Entsprechend den Regelungen des §286 Abs. 4 HGB wird auf die Angabe der Bezüge gem. § 285 Nr. 9a HGB verzichtet.

Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der aifinyo AG, Dresden, einbezogen. Die aifinyo AG stellt den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis an Unternehmen auf. Der Konzernabschluss wird auf der Webseite www.aifinyo.de veröffentlicht.

Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt 18.000,00 Euro und entfällt ausschließlich auf Abschlussprüfungsleistungen.

Nachtragsbericht

Die bisherigen Entwicklungen rund um COVID 19 in 2020 weisen darauf hin, dass die gesamtwirtschaftliche Entwicklung auch in Deutschland in der ersten Hälfte des Jahres 2020 negativ durch die Ausbreitung der Krankheit und die daraus resultierende Reduktion bzw. teilweise auch Unterbrechung der wirtschaftlichen Aktivitäten beeinflusst wird. Dies kann sowohl auf unserer Ertrags- als auch Liquiditätslage einen negativen Einfluss haben, unter anderem höher als erwartete Forderungsausfälle und potenzielle Wertminderungen von Vermögensgegenständen. Aufgrund der aktuellen Unsicherheiten über die weitere Entwicklung der derzeitigen COVID 19 Pandemie sind die Auswirkungen auf unsere Ertrags-, Kundenanzahl- und Neugeschäftsentwicklung derzeit nicht abschätzbar.

Unterschrift der Geschäftsleitung

Dresden, 24.03.2020

Stefan Kempf

Matthias Bommer

Anlagenspiegel zum 31.12.2019

aifinyo finance GmbH, 01219 Dresden

	AK/HK	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	AK/HK
	01.01.2019 EUR	EUR	EUR	EUR	31.12.2019 EUR
Anlagevermögen
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionsrechte, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	45.460,95	-	-	-	45.460,95
Summe immat. Vermögensgegenstände	45.460,95	-	-	-	45.460,95
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	190.832,51	34.248,87	812,55	-	224.268,83
Summe Sachanlagen	190.832,51	34.248,87	812,55	.	224.268,83
Summe Anlagevermögen	236.293,46	34.248,87	812,55	-	269.729,78

	kumulierte Abschreibungen	Zugänge	Abgänge	kumulierte Abschreibungen
	01.01.2019 EUR	EUR	EUR	31.12.2019 EUR
Anlagevermögen
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionsrechte, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	42.929,35	2.442,35	-	45.371,70
Summe immat. Vermögensgegenstände	42.929,35	2.442,35	-	45.371,70
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	112.659,50	38.934,48	-	151.593,98
Summe Sachanlagen	112.659,50	38.934,48	-	151.593,98
Summe Anlagevermögen	155.588,85	41.376,83	-	196.965,68

	Buchwert	Buchwert
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
Anlagevermögen
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionsrechte, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	89,25	2.531,60
Summe immat. Vermögensgegenstände	89,25	2.531,60
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	72.674,85	78.173,01
Summe Sachanlagen	72.674,85	78.173,01
Summe Anlagevermögen	72.764,10	80.704,61

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die aifinyo finance GmbH, Dresden

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der aifinyo finance GmbH, Dresden, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der aifinyo finance GmbH, Dresden, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von

uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften

entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter-falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zumDatum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 30. April 2020

Warth & Klein Grant Thornton AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stephan Mauermeier, Wirtschaftsprüfer

Andreas Schuster, Wirtschaftsprüfer