DS Rose HoldCo Prime GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht 2022

1 Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell des Konzerns

Die DS Rose HoldCo Prime-Unternehmensgruppe (Medi-Globe Gruppe) zählt mit den Marken Medi-Globe, ENDO-FLEX, Urotech, UroVision und Asept InMed zu der Gruppe der internationalen Anbieter medizinischer Einmalinstrumente, insbesondere in den Bereichen der Urologie, Gastroenterologie und Pulmonologie. Unsere Produkte werden von Kliniken, niedergelassenen Ärzten, Pflegeeinrichtungen und Pflegediensten nahezu weltweit bei der Behandlung und Versorgung ihrer Patienten eingesetzt. Wir unterstützen unsere Kunden mit unseren innovativen Lösungen im klinischen Alltag und verhelfen unseren Patienten zu mehr Lebensqualität. Mit Wirkung zum 11. Mai 2022 wurde die Gesellschaft ASID BONZ GmbH und die ihr zugerechneten Vermögenswerte und Schulden veräußert. Die bis zum Transaktionszeitpunkt vorhandenen Geschäftsvorfälle sind den Aktivitäten aufgegebener Geschäftsbereiche zugeordnet.

Am 26. Oktober 2022 hat die Firma DCC plc. über die Zwischenholding DCC Vital (Germany Holdings) GmbH, Frankfurt am Main, sämtliche Geschäftsanteile der Medi-Globe Gruppe erworben. DCC plc. ist eine führende internationale Vertriebs-, Marketing- und Support-Dienstleistungsgruppe mit Fokus auf nachhaltiges Ertragswachstum. Seinen Hauptsitz hat DCC plc. in Dublin und beschäftigt rund 16.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Organisationsstruktur und Geschäftsbereiche

Muttergesellschaft der Medi-Globe Gruppe ist die DS Rose HoldCo Prime GmbH (DSHP) mit Sitz in Frankfurt am Main, Deutschland. Insgesamt zählen zum Konsolidierungskreis des Konzerns 14 (Vj: 18) Gesellschaften im In- und Ausland zum 31. Dezember 2022. Weitere Informationen über die einzelnen Gesellschaften lassen sich der Übersicht im Anhang unter Textziffer 9 Anteilsbesitzliste nach § 313 Abs. 2 HGB entnehmen.

Die DSHP übernimmt als Konzernobergesellschaft die Funktionen einer klassischen Finanzholding, während das operative Geschäft von der Medi-Globe Technologies GmbH und deren Tochtergesellschaften ausgeübt wird. Der Konzern ist in die drei Geschäftsbereiche Gastroenterologie, Urologie sowie hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte gegliedert.

Standorte und Absatzmärkte

Die Medi-Globe Gruppe ist in etwa 91 (Vj: 97) Ländern vertreten. Dabei setzen wir auf ein dichtes Vertriebsnetzwerk, bestehend aus eigenen Vertriebsgesellschaften in Deutschland, Frankreich, Tschechien, Kroatien und Brasilien sowie nahezu eigenständigen Händlern/Vertriebspartnern. Auf diesem Weg können wir die Nähe zu unseren Kunden sicherstellen und die regionalen Absatzmärkte, in denen wir mit unseren Produkten vertreten sind, ideal adressieren. Zur effizienten Steuerung unserer Absatzaktivitäten haben wir unsere Zielmärkte in Deutschland, Frankreich und China aufgeteilt sowie weitere Länder als Core Märkte, Tier 2 und Tier 3 definiert, wobei Deutschland, Frankreich und China sowie die Core Märkte die höchste Priorität haben. Diese Aufteilung und die Strategie hat weiterhin Bestand und wird durch unsere Repräsentanz in Hong Kong weiter verstärkt. Zusätzlich zu unseren Vertriebsstandorten verfügen wir über eine eigene moderne Produktionsstätte in Hranice (Tschechien) seit 2021 als Centre of Excellence for Manufacturing, die durch die vollständige Verlagerung der Produktionsaktivitäten von Voerde (Deutschland) nach Hranice zusätzlich an Bedeutung gewonnen hat.

Absatzmärkte im Überblick

		2021	2022
Deutschland	% vom Umsatz	21,0	19,3
Frankreich	% vom Umsatz	41,2	42,2
China	% vom Umsatz	14,3	13,5
Rest of World	% vom Umsatz	23,5	25,0

Produkte

Im Geschäftsbereich Gastroenterologie umfasst unser Sortiment insbesondere Medizinprodukte zum Einmalgebrauch und wiederverwendbare Instrumente für diagnostische Untersuchungen und therapeutische Interventionen, vor allem für die Gastroskopie, Koloskopie, endoskopisch retrograde Cholangiopankreatikographie (ERCP), für die Ultraschallendoskopie sowie den Bereich Digistive Health (insbesondere Produkte für die enterale Ernährung). Zu unserem Portfolio im Geschäftsbereich Urologie zählen vor allem Einmalprodukte für die Behandlung von Nierensteinen, wie Ureterschienen, Steinfangkörbchen, Nephrostomie- und Ureterkatheter sowie weitere Spezialprodukte für weitere endourologische Anwendungen als auch hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte wie Katheter und Urinbeutel. Der in Frankreich bestehende Geschäftsbereich für Infusionslösungen umfasst ein breites Portfolio an Elastomerpumpen für die Verabreichung von Medikamenten zur Behandlung von Krebs und zur Schmerzbehandlung, sowie Antibiotikagabe. Unser breites Portfolio runden Bergebeutel für die minimal-invasive Chirurgie ab. Gemessen am Umsatzanteil ist der Geschäftsbereich Gastroenterologie mit 52,3 % (Vj: 54,3 %) der volumenstärkste Geschäftsbereich, gefolgt vom Geschäftsbereich Urologie mit 32,3 % (Vj: 31,1 %) und dem Geschäftsbereich Hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte mit 15,1 % (Vj: 14,1 %).

Geschäftsprozesse

Die Aktivitäten unserer vertikal integrierten Unternehmensgruppe umfassen sämtliche Wertschöpfungsstufen der Forschung und Entwicklung, Herstellung, Distribution und Vermarktung von Medizinprodukten. Dazu zählen insbesondere die Entwicklung innovativer und marktfähiger Medizinprodukte, die oft im engen Dialog mit unseren Kunden und externen Spezialisten entstehen, das Einholen der notwendigen Zertifizierungen bzw. die Beachtung der entsprechenden regulatorischen Vorgaben, die derzeit stark durch die Umstellung auf die Medical Device Regulation (EU) 2017/745 geprägt sind. Unterstützt wird unser operatives Geschäft durch einen zentralen strategischen Einkauf. Besonderer Fokus liegt im Bereich des Supply-Chain-Managements, die Effizienz der Abläufe in Produktion, Logistik und Einkauf zu steigern, im Besonderen, die Produktverfügbarkeit zu erhöhen und die Logistikkosten zu senken. Das normale Absatzmuster der Jahre bis 2019 war auch in 2022 nicht zu erkennen und somit immer noch stark von den Auswirkungen des regionalen Pandemiegeschehens zumindest in der ersten Jahreshälfte geprägt. Die unter COVID-19-Bedingungen angepassten Supply-Chain Prozesse erwiesen sich grundsätzlich als robust und effizient, mussten aber weiterentwickelt werden. Die außergewöhnliche Situation in den globalen Lieferketten der Jahre 2020 und 2021 wurde überlagert mit den Effekten der Ukrainekrieg und dem "Inflationsschock", wodurch die Situation auf den internationalen Beschaffungsmärken nach wie vor sehr angespannt ist. Der Aufbau des Risiko- und Inzidenzmanagements zeigte Wirkung. Die fortlaufenden Optimierungen im Bereich der End-zu-End Supply-Chain wurden zu Gunsten des Risiko- und Inzidenzmanagements zurückgestellt und Anfang 2023 mit der sich andeutenden Normalisierung der Lieferketten wieder aufgenommen.

Externe Einflussfaktoren

Die bedeutendsten externen Einflussfaktoren für die wirtschaftliche Entwicklung der Medi-Globe Gruppe, die demografische Entwicklung in den adressierten Märkten sowie die Entwicklung der Marktposition und der damit verbundenen Verhandlungsstärke der Einkaufsgemeinschaften, die zentral für ihre Mitglieder Medizinprodukte ordern. Generell gilt festzuhalten, dass die regulativen Anforderungen insbesondere in Europa und Asien zukünftig höhere Aufmerksamkeit und Anforderungen an einen Medizinproduktehersteller stellen.

Steigende Zinsen, steigende Energiekosten und Inflation im Allgemeinen haben einen starken Einfluss auf die Materialkosten, Personalkosten und sonstige Kosten der Medi-Globe Gruppe. Der dadurch entstandene Preisdruck kann teilweise an die Kunden weitergegeben werden.

1.2 Konzernsteuerung und Leistungsindikatoren

Die Medi-Globe Gruppe nutzt finanzielle Leistungsindikatoren zur unmittelbaren Unternehmenssteuerung. Ihre unterjährigen Veränderungen werden monatlich mit Vorjahres- und Plandaten verglichen und entsprechend gesteuert. Die finanziellen Leistungsindikatoren sollen insbesondere die effiziente Steuerung der Unternehmensgruppe, mit Blick auf Umsatzentwicklung und Ergebnisentwicklung gemessen am Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT), ermöglichen. Einen Überblick über die Kennzahlen des Berichtsjahres enthält der Wirtschaftsbericht dieses Lageberichts.

Zusätzlich wird das Unternehmen über nichtfinanzielle Leistungsindikatoren, wie zum Beispiel Lieferfähigkeit, Produktionskapazitätsnutzung, Personalstand oder Kennzahlen zur Messung der R&D Tätigkeiten gesteuert.

1.3 Forschung und Entwicklung

Die Medi-Globe Gruppe betreibt ihre Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten mit den Zielen, durch innovative Produkte einen Mehrwert für ihre Kunden und sich selbst zu generieren sowie durch effizientere Produktionsverfahren und Optimierungen vor- und nachgelagerter Produktionsprozesse die Kosten zu minimieren.

Schwerpunkte der Entwicklungsaktivitäten

Der Kern der Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten liegt auf der kontinuierlichen Weiterentwicklung des vorhandenen Produktportfolios sowie auf der Neuentwicklung innovativer Lösungen in den Bereichen Urologie, Gastroenterologie und der Pulmonologie. Dabei profitieren wir von einer engen Zusammenarbeit mit unseren Kunden, Meinungsbildnern und unserem umfassenden Vertriebsnetzwerk. Unsere Produktmanager und Außendienstmitarbeiter kennen die Wünsche unserer Kunden in den Kliniken und Praxen, sodass wir frühzeitig gemeinsam Projekte in der Entwicklung aufsetzen und Produkte bis zur Marktreife vorantreiben können. Gleichzeitig haben wir durch unsere starke Marktposition in den für die Medi-Globe Gruppe relevanten Märkten einen guten Zugriff auf internationale Forschungsergebnisse. Unsere Entwickler können sich somit auf ihre Stärke konzentrieren, effiziente und moderne Produkte maßgeschneidert für die Bedürfnisse unserer Kunden bis zur Marktreife voranzutreiben.

Die Entwicklungstätigkeit konzentriert sich am Standort Achenmühle im Wesentlichen auf die beiden Geschäftsbereich Gastroenterologie / Pulmologie und Urologie.

Unser konzernweit integriertes Innovationsmanagementsystem ist integraler Bestandteil der Prozesslandschaft. Ziel ist es, über eine zentrale Ideensammlung und Ideenbewertung unser Produktportfolio sowie die Verknüpfung sämtlich relevanter Entscheidungsträger im Unternehmen noch schneller und effizienter auf die Bedürfnisse unserer Kunden auszurichten.

Mitarbeiter im Bereich Forschung und Entwicklung

Zum 31. Dezember 2022 waren insgesamt 76 Mitarbeiter im Bereich Forschung und Entwicklung sowie Qualitätsmanagement und Regulatory Affairs beschäftigt. Unser Entwicklungsteam setzt sich dabei überwiegend aus Akademikern mit einem starken technischen Ausbildungshintergrund in den Bereichen Medizintechnik, Kunststofftechnik sowie Materialwissenschaften zusammen, sodass wir aus diesem engen Zusammenspiel der notwendigen Kompetenzen über eine gute Basis für eine erfolgreiche Weiterentwicklung unseres Produktportfolios und unserer Produktionsprozesse verfügen. Aufgrund der Anforderungen in der EU-Verordnung 2017/745 (allg. bekannt als MDR) die mit der vierjährigen Übergangsfrist bis 2024 ab 26. Mai 2021 in Kraft tritt, wurden in den Bereichen Clinical Affairs, Technische Dokumentation und Risiko Management Kompetenzen und Kapazitäten seit 2018 aufgebaut.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das gesamte Wirtschaftsjahr 2022 war durch den Krieg in der Ukrainekrieg geprägt. Der Krieg führte zu starken Verwerfungen auf den Energiemärkten mit stark volatilen und steigenden Energiepreisen. Des Weiteren war das Wirtschaftsjahr durch eine hohe Inflation und hohe Zinsen geprägt. In Summe führte das zu steigenden Produktions-, Vertriebs- und Verwaltungskosten. Diese konnten teilweise an die Kunden durch Preiserhöhungen weitergegeben werden.

Vor dem Hintergrund der aktuellen Indikatorenlage, jedoch noch ohne Berücksichtigung des Ukrainekrieges, gehen die internationalen Organisationen für das laufende und kommende Jahr von einer zwar wenig dynamischen, aber aufwärtsgerichteten Entwicklung der Weltwirtschaft aus.

Konjunkturelle Entwicklung: Reales BIP-Wachstum gegenüber dem Vorjahr

		2021	2022
Welt	%	6,0	2,8
Fortgeschrittene Volkswirtschaften	%	4,9	2,5
Euroraum	%	5,0	3,4
Frankreich	%	6,5	2,6
Deutschland	%	2,5	1,8
Schwellenländer gesamt	%	7,3	3,4
China	%	8,1	3,4
Brasilien	%	4,8	3,0

Quelle: Vgl IFO Konjunkturprogramm Winter 2022, S. 7 Tab 1.1 und Tab 1.2

Für die Entwicklung der Medi-Globe Gruppe ist die konjunkturelle Situation in den drei Hauptregionen Deutschland, Frankreich und China von besonderer Bedeutung. Insgesamt erzielen wir hier rund 75,04 % (Vj: 76,58 %) unserer Umsatzerlöse.

Die deutsche Wirtschaft legte im Jahr 2022 zu. Das BIP stieg um 1,8 % (Vj: +2,5 %) verglichen mit dem Vorjahr. Die Investitionen entwickelten sich im vergangenen Jahr unterschiedlich. Während die Investitionen in Bauten (-1,9 %; Vj: +1,3 %) sanken, stiegen die Investitionen in sonstige Anlagen (+2,2 %; Vj: +0,5 %). Die außenwirtschaftliche Entwicklung unterlag Veränderungen. Die Exporte stiegen zwar insgesamt (+2,8 %; Vj: +7,3 %), aber deutlich weniger gegenüber dem Vorjahr, ebenso die Importe (+5,8 %; Vj: +7,8 %). Die privaten Konsumausgaben erholten sich und stiegen um 4,6 % (Vj: +0,4 %), die staatlichen Konsumausgaben stiegen nicht so stark wie im Vorjahr 1,4 % (Vj: +3,1 %).

Insgesamt lag die Wachstumsrate des BIPs im Euroraum im Jahr 2022 bei 3,4 % (Vj: +5,0 %). Eine Betrachtung der Entwicklung in den einzelnen Ländern zeigt, dass auch hier die COVID-19-Pandemie deutliche Spuren hinterlassen hat. Das BIP-Wachstum in den beiden großen Volkswirtschaften Frankreich (+2,6 %; Vj: +6,5 %) und Italien (+3,8 %; Vj: +6,1 %) war ebenfalls positiv.

Nach der großen Unsicherheit im Jahr 2021 und den Folgen des Ukrainekriegs, gingen im Jahr 2022 die Unternehmensinvestitionen (+1,1 %; Vj: +3,0 %) weiter zurück. Im Jahr 2023 hingegen ist bei einem Zuwachs von 1,7 % weiterhin mit geringem Wachstum zu rechnen. Im Jahr 2024 dürfte es zu einer Erholung und Belebung der unternehmerischen Investitionstätigkeit kommen, die sich in einem jahresdurchschnittlichen Wachstum von 3,4 % niederschlägt.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der Markt für Medizintechnik wird auch in Zukunft seinen nachhaltigen Wachstumstrend weiter fortsetzen. Der demographische Wandel, der medizinisch-technische Fortschritt und der erweiterte Gesundheitsbegriff in Richtung mehr Lebensqualität führten dabei zu einem deutlichen Wachstum. Der Bedarf an Gesundheitsleistungen wird weiter steigen. Der Weltmarkt für Medizintechnologien (ohne In-vitro Diagnostik) betrug 2020 nach Angaben des Marktforschungsunternehmens Frost & Sullivan 428 Milliarden US-Dollar. Für die Jahre bis 2025 prognostiziert Frost & Sullivan eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von mehr als 6 %. Deutschland liegt mit einem Anteil von 9,9 %, nach den USA (38,8 %) noch vor Japan und China an zweiter Stelle. 10,8 % des Weltmarktes entfallen auf die minimalinvasive Medizin. Die Prognosen berücksichtigen noch nicht die Auswirkungen des Ukrainekrieges.

2.2 Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2022 war positiv durch die Wiederaufnahme der Wachstumsdynamik der Nachfrage nach den Einschränkungen durch COVID-19 geprägt. Auf der anderen Seite stellten die anhaltenden Engpässe, Unterbrechungen und Kostensteigerungen in den Lieferketten, u.a. Seefracht sowie die inflationären Effekte bei der Energie und Lohnkosten am Produktionsstandort Tschechien die Gesellschaft vor neue Herausforderungen.

Die EU-Verordnung 2017/745 (allg. bekannt als MDR) ist mit dem 26. Mai 2021 verspätet in Kraft getreten. Die Medi-Globe Gruppe hatte zum Stichtag alle relevanten Maßnahmen umgesetzt, um die Konformität der Geschäftsaktivitäten sicherzustellen. Für alle Kernmarken sind die Verträge der Zertifizierungsmaßnahmen mit den Notified Bodies geschlossen und der Prozess der Zertifizierung im fortgeschrittenen Stadium. Aufgrund der negativen Bewertung der Umsetzung zur Umstellung auf die MDR hat das EPSCO Council der EU der Kommission ein detailliertes Amendment der MDR vorgeschlagen, welches in fast unveränderter Form zum 20. März 2023 in Kraft getreten ist. Somit sind alle MDD (RL 93/42/EEC) Zertifikate der Medi-Globe Unternehmensgruppe entweder bis Ende 2028 oder 2027 ohne nachlaufende Abverkaufsbeschränkungen weiterhin gültig.

2.3 Lage

2.3.1 Ertragslage

Im Dezember 2021 wurde beschlossen, dass sämtliche Anteile an der ASID BONZ GmbH veräußert werden sollen. Da die ASID BONZ GmbH einem eigenen Geschäftsbereich zugeordnet war, wurde bereits im Geschäftsjahr 2021 die Gesellschaft als zur Veräußerung gehalten eingestuft. Das Ergebnis beläuft sich im Geschäftsjahr auf TEUR 2.321 (Vj: TEUR -1.214). Darin enthalten ist auch der Veräußerungsgewinn aus dem Abgang der Vermögenswerte und Schulden in Höhe von TEUR 3.239.

Die Konzernumsatzerlöse lagen im Geschäftsjahr 2022 bei TEUR 122.858 (Vj: TEUR 111.742). Davon entfielen 52,3 % (Vj: 54,3 %) auf das Geschäftsbereich Gastroenterologie, 15,1 % (Vj: 14,1 %) auf den Geschäftsbereich hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte und 32,3 % (Vj: 31,1 %) auf den Geschäftsbereich Urologie. Der Auslandsanteil am Umsatz lag bei rund 80,7 % (Vj: 79,0 %). Die sonstigen betrieblichen Erträge betrugen rund TEUR 5.217 (Vj: TEUR 2.529). Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Erträge ist auf eine Kostenübernahme seitens DCC plc. in Höhe von TEUR 2.543 zurückzuführen.

Umsatzerlöse: Ausgewählte Kennzahlen

		2021	2022
Umsatz	TEUR	111.742	122.858
Gastroenterologie	TEUR	60.689	64.272
Urologie	TEUR	34.801	39.670
Hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte	TEUR	15.764	18.588
Produktion	TEUR	488	328

Die Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren und Leistungen lagen im Berichtsjahr bei TEUR 56.950 (Vj: TEUR 50.793). Unter zusätzlicher Berücksichtigung sonstiger Kosten in Höhe von TEUR 11.380 (Vj: TEUR 9.707) ergibt sich ein Bruttoergebnis vom Umsatz von TEUR 54.528 (Vj: TEUR 51.242). Daraus errechnet sich eine Bruttomarge bezogen auf die Umsatzerlöse von 44,38 % (Vj: 45,86 %). Die Vertriebs-, Verwaltungs-, Forschungs- und Entwicklungskosten betrugen TEUR 50.800 (Vj: TEUR 42.894).

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag bei insgesamt TEUR 17.423 (Vj: TEUR 19.384). Der Rückgang des EBITDA ́s gegenüber dem Vorjahr, trotz einer positiven Umsatzsteigerung, lag insbesondere an den einmaligen Aufwendungen im Zusammenhang mit der Veräußerung der Medi-Globe Gruppe an DCC plc. in Höhe von TEUR 1.369, sowie entsprechender Umstrukturierungskosten, welche sich im Berichtsjahr auf TEUR 1.100 beliefen. Die Abschreibungen mit einem Volumen von TEUR 8.964 (Vj: TEUR 9.257) entfielen im Wesentlichen auf, die im Rahmen der Kaufpreisallokation identifizierten immateriellen Vermögenswerte und auf IFRS 16 bedingte Abschreibungen in Höhe von TEUR 1.930 (Vj: TEUR 1.840). Entsprechend errechnet sich ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von TEUR 8.459 (Vj: TEUR 10.127). Nach Abzug des Finanzergebnisses in Höhe von insgesamt TEUR -6.803 (Vj: TEUR -6.169) ergibt sich ein Ergebnis vor Steuern (EBT) von TEUR 1.656 (Vj: TEUR 3.958).

Das Konzernergebnis für das Geschäftsjahr 2022 liegt bei TEUR -4.346 (Vj: TEUR -1.529).

Gewinn- und Verlustrechnung: Ausgewählte Kennzahlen

		2021	2022
Umsatzerlöse	TEUR	111.742	122.858
Bruttoergebnis (nach Umsatzkosten)	TEUR	51.242	54.528
Bruttomarge	%	45,86	44,38
EBITDA	TEUR	19.384	17.423
Abschreibungen	TEUR	-9.257	-8.964
EBIT	TEUR	10.127	8.459
Finanzergebnis	TEUR	-6.169	-6.803
EBT	TEUR	3.958	1.656
Ertragsteuern	TEUR	-4.273	-8.323
Konzernergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	TEUR	-315	-6.667
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	TEUR	-1.214	2.321
Konzernergebnis	TEUR	-1.529	-4.346

2.3.2 Finanzlage

Unsere Kapitalstruktur überwachen wir mithilfe ausgewählter Finanzkennzahlen. Dazu zählt der Cash Flow. Die liquiden Mittel der Medi-Globe Gruppe betrugen zum 31. Dezember 2022 TEUR 9.008.

Die Eigenkapitalquote (Verhältnis zwischen Eigenkapital und Gesamtkapital) lag zum 31. Dezember 2022 bei 9,38 % (Vj: 11,22 %) inklusive IFRS 16.

Würden wir IFRS 16 in der Eigenkapitalquote nicht berücksichtigen würde sich eine Quote von 10,88 % ergeben.

Kapitalstruktur: Ausgewählte Kennzahlen

		31.12.2021	31.12.2022
Eigenkapital	TEUR	18.790	14.866
Fremdkapital	TEUR	148.669	143.606
Langfristige Schulden	TEUR	117.483	114.010
Schulden aus zur Veräußerung bestimmten langfristigen Vermögenswerten	TEUR	4.863	0
Übrige kurzfristige Schulden	TEUR	26.323	29.597
Gesamtkapital	TEUR	167.460	158.472
Eigenkapitalquote	%	11,22	9,38
Nettofinanzverschuldung	TEUR	80.494	88.608

Im Rahmen der jährlichen Planungsrechnung erfolgt eine langfristige Liquiditätsplanung, die sich über einen Zeitraum von insgesamt fünf Jahren erstreckt. Wir überprüfen unsere langfristige Liquiditätsplanung mit Blick auf geänderte Rahmenbedingungen kontinuierlich und passen, sofern notwendig, unsere Planungsrechnungen entsprechend an. Die kurzfristige Steuerung und Prüfung der Liquiditätszuflüsse erfolgt über ein monatliches Cash-Management. Damit stellen wir die ausreichende Grundlage für die Steuerung der Zahlungsströme innerhalb der Unternehmensgruppe sicher.

Cashflow: Ausgewählte Kennzahlen

		2021	2022
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit	TEUR	11.327	7.526
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	TEUR	-3.148	7.963
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	TEUR	-11.687	-14.125

Der Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit lag im Geschäftsjahr 2022 bei TEUR 7.526 (Vj: TEUR 11.327). Der Rückgang ist auf das niedrigere Ergebnis, sowie auf einen Anstieg im Net Working Capital zurückzuführen. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit ist leicht zurückgegangen, dem gegenüber stehen Einzahlungen aus der Veräußerung der ASID BONZ GmbH in Höhe von TEUR 11.129. Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit lag bei TEUR -14.125 (Vj: TEUR -11.687) und ist im Wesentlichen geprägt durch Rückzahlungen von Darlehen an den ehemaligen Gesellschafter im Rahmen der Übernahme durch DCC plc. Des Weiteren erhält der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Zinszahlungen in Höhe von TEUR -4.036 (Vj: TEUR -3.868) sowie Leasingraten in Höhe von TEUR -1.898 (Vj: TEUR -2.564).

2.3.3 Vermögenslage

Zum 31. Dezember 2022 lag die Bilanzsumme der Medi-Globe Gruppe bei TEUR 158.472 (Vj: TEUR 167.460).

Die langfristigen Vermögenswerte betrugen auf der Aktivseite TEUR 93.553 (Vj: TEUR 97.519). Zum immateriellen Anlagevermögen in Höhe von TEUR 84.216 (Vj: TEUR 87.584) zählen insbesondere der Geschäfts- oder Firmenwert und die im Rahmen der Kaufpreisallokation identifizierten immateriellen Vermögenswerte. Das Sachanlagevermögen lag bei TEUR 5.900 (Vj: TEUR 5.937) und setzt sich vor allem aus Grundstücken und Gebäuden und Betriebs- und Geschäftsausstattung zusammen.

Aus der Anwendung von IFRS 16 ergeben sich im Geschäftsjahr 2022 Vermögenswerte in Höhe von TEUR 3.199. Bei den Zugängen zu diesen Vermögenswerten handelt es sich um einen rein buchmäßigen Zugang ohne Auswirkung auf die Liquidität.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden Aufwendungen im Zusammenhang mit Produktregistrierungs- bzw. Produktzulassungskosten in Höhe von TEUR 2.677 aktiviert. Davon sind TEUR 44 zur Veräußerung bestimmt. Die Aufwendungen stehen insbesondere im Zusammenhang mit der Medical Device Regulation (MDR).

Investitionen in Höhe von TEUR 32 wurden im Zusammenhang mit der Einführung einer neuen ERP-Software-Umgebung aktiviert.

Bilanz: Langfristige Vermögenswerte

		31.12.2021	31.12.2022
Immaterielle Vermögenswerte inkl. Geschäfts- oder Firmenwert	TEUR	87.584	84.216
davon:
MDR	TEUR	4.274	5.544
IT-System	TEUR	1.611	1.064
Entwicklung	TEUR	763	2.026
Nutzungsrecht an Vermögenswerten	TEUR	3.776	3.199
Sachanlagen	TEUR	5.937	5.900
Aktive latente Steuern	TEUR	63	77
Sonstige langfristige Vermögenswerte inkl. Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	TEUR	159	161
Gesamt	TEUR	97.519	93.553

Bilanz: Kurzfristige Vermögenswert

		31.12.2021	31.12.2022
Vorräte	TEUR	25.164	32.772
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	TEUR	14.753	18.338
Wertberichtigung auf zweifelhafte Forderungen	TEUR	-532	-532
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	TEUR	367	293
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte und Steuerforderungen	TEUR	5.335	5.040
Liquide Mittel	TEUR	7.691	9.008
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte	TEUR	17.163	0
Gesamt	TEUR	69.941	64.919

Bilanz: Eigenkapital

		31.12.2021	31.12.2022
Stammkapital	TEUR	25	25
Kapitalrücklage	TEUR	38.728	38.728
Sonstige Rücklagen	TEUR	-19.963	-23.887
Gesamt	TEUR	18.790	14.866

Die langfristigen Schulden betrugen zum 31. Dezember 2022 insgesamt TEUR 114.009 (Vj: TEUR 117.483).

Im Geschäftsjahr 2022 wurde die Finanzierung der Medi-Globe Gruppe im Zuge der Acquisition durch DCC plc. neugestaltet. Die Facility B (Nominale TEUR 90.000) wurde durch die Muttergesellschaft DCC Vital (Germany Holdings) GmbH (Vormals: Mainsee 1430. V V GmbH) an die Unicredit-Bank zurückbezahlt und die revolving facility (TEUR 8.000) wurde aufgegeben. Das Darlehen gegenüber der Rose (Lux) HoldCo 2 S.a.r.l. wurde ebenfalls durch die direkte Muttergesellschaft DCC Vital (Germany Holdings) GmbH (Vormals: Mainsee 1430. V V GmbH) übernommen und beträgt zum 31. Dezember 2022 TEUR 11.636. Die Verzinsung berechnet sich aus dem 3-Monats-EURIBOR zuzüglich 3% pro Jahr.

Bilanz: Langfristige Schulden

		2021	2022
Pensionsverpflichtungen	TEUR	0	0
Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	TEUR	88.185	0
Langfristige Leasingverbindlichkeiten	TEUR	2.444	1.807
Langfristige Steuerschulden	TEUR	4.113	8.586
Passive latente Steuern	TEUR	11.753	9.484
Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten	TEUR	10.988	94.132
Gesamt	TEUR	117.483	114.009

Die kurzfristigen Schulden betrugen zum Bilanzstichtag insgesamt TEUR 29.597 (Vj: TEUR 31.186), davon sind TEUR 0 zur Veräußerung gehalten. Dabei lagen die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stichtagsbedingt bei TEUR 13.386 (Vj: TEUR 12.993). Die übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten beliefen sich auf TEUR 14.225 (Vj: TEUR 11.799). Wesentliche Positionen bildeten insbesondere die Personalverbindlichkeiten TEUR 5.565 (Vj: TEUR 5.427).

Im Zusammenhang mit der Aktivierung von Vermögenswerten nach IFRS 16 wurden Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 3.484 erfasst.

Bilanz: Kurzfristige Schulden

		31.12.2021	31.12.2022
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	TEUR	0	0
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten	TEUR	1.718	1.677
Kurzfristige Steuerschulden	TEUR	3.619	4.987
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	TEUR	12.993	13.386
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	TEUR	6.461	7.561
Rückstellungen	TEUR	1.532	1.986
Schulden aus zur Veräußerung bestimmten langfristigen Vermögenswerten	TEUR	4.863	0
Gesamt	TEUR	31.186	29.597

2.3.4 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Das Geschäftsjahr 2022 war stark durch den Ukrainekrieg beeinflusst mit steigenden Kosten und steigenden Zinsen. Die Lieferketten waren auch in 2022 durch Engpässe in der Logistik und Materialverfügbarkeit beeinträchtigt, wobei sich eine Verbesserung der allgemeinen Situation ab dem 2. Halbjahr abzeichnete. In diesem Umfeld konnte dennoch ein starkes Umsatzwachstum erzielt werden. Die Effizienzmaßnahmen im Bereich der Kosten, die bereits 2020 initiiert und 2021 umgesetzt wurden, wie die Konsolidierung der Produktion und Optimierung des Logistiknetzwerkes konnten die Kostensteigerungen bei Seefrachtkosten, Rohmaterial, Energie sowie Lohn nicht kompensieren. In einem herausfordernden Marktumfeld ist nach Einschätzung der Geschäftsführung das Geschäftsjahr als gut zu bewerten. Die starke Marktposition der Medi-Globe Gruppe stellt weiterhin eine starke Basis für das weitere Unternehmenswachstum dar.

3 Mitarbeiter

Wesentliche Faktoren für unsere nachhaltig erfolgreiche Unternehmensentwicklung als innovativer Anbieter moderner Medizintechnik stellen die Kompetenz und das Engagement unserer Mitarbeiter dar. Mit guter Personalarbeit stellen wir damit unsere eigene Leistungsfähigkeit sicher. Unser Ziel ist es, die richtigen Mitarbeiter für unsere Unternehmensgruppe zu gewinnen, ihnen individuelle Entwicklungsperspektiven aufzuzeigen und sie zu motivieren. Wir legen großen Wert darauf, unseren Mitarbeitern mit Wertschätzung zu begegnen und somit eine vertrauensvolle Basis für produktive und langfristige Arbeitsbeziehungen zu legen.

Fester Bestandteil unserer nachhaltigen Personalarbeit sind unsere konsequenten Investitionen in die Qualifikationen unserer Mitarbeiter. Im Berichtsjahr wurden insbesondere Produktschulungen und Schulungen zu den in der Medizintechnik immer wichtiger werdenden Compliance-Anforderungen durchgeführt.

Zum Ende des Jahres haben wir in der Medi-Globe Gruppe insgesamt 608 (Vj: 644) Mitarbeiter in sechs Ländern beschäftigt. Im Inland waren 182 (Vj: 249) Mitarbeiter und im Ausland 426 (Vj: 395) Mitarbeiter beschäftigt.

Anzahl der Mitarbeiter nach Funktionen

	2021	2022
Produktion	297	288
Vertrieb	176	153
Forschung und Entwicklung	73	76
Verwaltung und sonstige Bereiche	98	91
Gesamt	644	608

Wir haben den Anspruch unseren Mitarbeitern als verantwortungsbewusster Arbeitgeber eine leistungsbasierte und marktübliche Vergütung zu bieten.

4 Kunden und Qualität, Umwelt, Gesundheit und Sicherheit, Gesellschaftliche Reputation

4.1 Kunden und Qualität

Wesentliche Entscheidungskriterien für unsere Kunden bei der Auswahl der eingesetzten Medizinprodukte sind Qualität, Kosteneffizienz und Verfügbarkeit. Insbesondere Kliniken und Pflegeeinrichtungen, aber auch niedergelassene Ärzte sehen sich kontinuierlich steigenden Sachkosten ausgesetzt. Der Medizinprodukteeinkauf für kritische elektive Eingriffe in den Krankenhäusern war durch kurzfristige nicht prognostizierten Bedarfsmeldungen und Aufbau von Sicherheitsbeständen geprägt. Gleichzeitig wollen sie mit modernen und zuverlässigen Produkten die Lebensqualität und den Therapieerfolg ihrer Patienten erhöhen. Entsprechend basiert unsere langfristig erfolgreiche Unternehmensentwicklung neben unserem Anspruch auf eine exzellente Entwicklungskompetenz insbesondere auf unserem hohen Qualitätsanspruch an unsere Produkte, sowie unserer Produktions- und Servicelevel in der Logistik, Die Qualität und Konformität unserer Produkte wird durch die Marktzulassungen der nationalen Zulassungsbehörden bestätigt. Um die hohe Qualität unserer Produkte stets zu gewährleisten, setzen wir ein Qualitätsmanagementsystem (DIN EN ISO 13485:2016) ein, welches in sämtlichen Prozessstufen unserer Wertschöpfungskette integriert ist. Die Unternehmensprozesse unterliegen der kontinuierlichen Wirksamkeitsprüfung und werden entsprechend angepasst. Alle Unternehmensprozesse unterliegen schon jetzt der Überprüfung hinsichtlich der EU-Verordnung 2017/745. Für die Kernprodukte des Unternehmens liegen die Voraussetzungen des Inverkehrbringens nach 93/42/CEE bis zum Ende des nun durch das Amendment der MDR verlängerten Gültigkeitszeitraumes vor. Wichtige Bausteine dieses Systems sind insbesondere die kontinuierliche Qualitätskontrolle unserer Produkte und Produktionsverfahren sowie die Förderung der Qualitätskultur in unserem Unternehmen.

4.2 Umwelt

Unser Engagement und unser Wertesystem umfassen auch den verantwortungsvollen Umgang mit den uns zur Verfügung stehenden Ressourcen und unserer Umwelt insgesamt. Unser konzernweites Umweltmanagement hat das Ziel, Abfälle und Emissionen kontinuierlich zu reduzieren oder, sofern dies möglich ist, ganz zu vermeiden. Diesen Anspruch haben wir fest in unserer Unternehmensstrategie verankert und in unserem Verhaltenskodex festgelegt. Um diese Bemühungen zu unterstreichen, haben wir in 2021 ein ESG-Projekt gestartet, dass uns nachhaltig helfen soll, diese Unternehmensstrategie umzusetzen. Dieser Report wurde für das Geschäftsjahr 2022 erstmals fertiggestellt. Im Laufe des Geschäftsjahres wurde die Produktionsstätte in Hranice (Tschechien) nach der DIN EN ISO 14001 erstmalig zertifiziert und zum Ende des Jahres komplett der Bezug der elektrischen Energie auf erneuerbare Energien umgestellt. Wir setzen auch auf zielgerichtete Schulungen und kontinuierliche Information unserer Mitarbeiter, mit denen wir den verantwortungsvollen Umgang mit den zur Verfügung stehenden Ressourcen vorantreiben und unterstützen.

4.3 Gesundheit und Sicherheit

Bestleistungen für unsere Kunden können nur motivierte und handlungsfähige Mitarbeiter erbringen. Wesentliche Voraussetzungen hierfür sind die Gesundheit und das Wohlbefinden unserer Mitarbeiter am Arbeitsplatz. Um diese zu erhalten und zu verbessern, setzen wir insbesondere auf Präventionsmaßnahmen und gesundheitsunterstützende Maßnahmen. Im Rahmen der Schutzmaßnahmen zur Bewältigung der Coronakrise in den letzten drei Jahren wurden durch eine Task-Force spezielle Risikopläne zur Pandemiebewältigung aufgestellt und erfolgreich an den Standorten umgesetzt, die z.T. erheblich über den geforderten nationalen und regionalen Standards liegen.

Für die Medi-Globe Gruppe als produzierendes Unternehmen hat der Schutz unserer Mitarbeiter vor arbeitsbedingten Gefahren eine hohe Bedeutung. Um Unfällen vorzubeugen, setzen wir umfassende Arbeitsschutzmaßnahmen ein. Alle Maßnahmen sollen die Gefahrenpotenziale für unsere Mitarbeiter minimieren und gleichzeitig das Bewusstsein unserer Mitarbeiter über die Gefahren am Arbeitsplatz durch entsprechende Schulungen und Unterweisungen stärken. Mit diesem Ansatz können wir eine kontinuierliche Entwicklung und Verbesserung im Bereich Arbeitssicherheit gewährleisten.

4.4 Gesellschaftliche Reputation

Die Medi-Globe Gruppe ist sich der sozialen Verantwortung gegenüber unseren Mitarbeitern, den Regionen, in denen wir mit eigenen Standorten tätig sind, und der Gesellschaft bewusst. Deshalb orientiert sich unser gesellschaftliches Engagement an deren Bedarf. Einen Eckpfeiler für unser tägliches Handeln stellt dabei unser Unternehmensleitbild, definiert in unserer "Spirit of Innovation" in den folgenden sechs Werten dar:

―	Service
―	Performance/Leistung
―	International/Innovation
―	Responsibility/Verantwortung
―	Integrity/Integrität
―	Teamwork

Hierbei handelt es sich um ein freiwillig definiertes Regelwerk, mit welchem wir gesetzlich sowie ethisches und moralisches Handeln unserer Mitarbeiter sicherstellen wollen.

5 Nachtragsbericht

Der Nachtragsbericht, in dem über Vorgänge von besonderer Bedeutung berichtet wird, die nach dem Geschäftsjahresende eingetreten sind, ist Bestandteil des Anhangs unter Textziffer 13 Ereignisse nach dem Abschlussstichtag.

6 Prognose-, Chancen- und Risikobericht

6.1 Chancen- und Risikobericht

Wir sind als international agierender Produzent und Anbieter moderner Medizintechnik einer Reihe von Veränderungen ausgesetzt. Daraus ergeben sich für unsere Unternehmensgruppe Chancen und Risiken. Unser Ziel ist es, diese Chancen frühzeitig zu erkennen und schnell zu ergreifen und auftretenden Risiken entschlossen entgegenzuwirken. Dabei definieren wir Chancen und Risiken als potenzielle Abweichungen von der prognostizierten Unternehmensentwicklung, die wir in unserem umfassenden aktuellen Geschäftsplan, der die Basis für unser operatives Handeln ist, beschrieben haben. Mit geeigneten Abwehrstrategien wollen wir negative Auswirkungen, die aus Risiken entstehen können, vermeiden bzw. vermindern, um so den Unternehmenswert unserer Unternehmensgruppe nachhaltig zu steigern. Dabei stützen wir uns auf ein Chancen- und Risikomanagementsystem, welches einen verantwortungsvollen Umgang mit möglichen Chancen und vorhandenen Risiken in unserem täglichen Handeln ermöglicht. Das Chancenmanagement ist nicht Teil des Risikomanagementsystems.

6.1.1 Chancen

Unternehmerische Chancen sehen wir für die Medi-Globe Gruppe insbesondere in vier zentralen strategischen Feldern:

Kontinuierlicher Ausbau unseres Produktportfolios durch zielgerichtete Entwicklungsaktivitäten

Die Basis für unsere nachhaltig erfolgreiche Unternehmensentwicklung sind unsere zielgerichteten Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten in den Geschäftsbereichen Urologie und Gastroenterologie / Pulmologie, um kontinuierlich unser Produktportfolio zu optimieren und auszubauen. Gemeinsam mit unseren Anwendern und Vertriebspartnern entwickeln wir moderne und innovative Medizinprodukte, die für unsere Kunden Vorteile beim Einsatzbieten, aber auch unter Kosten-Nutzen-Aspekten attraktiv sind. Die derzeitige Intensivierung unserer Innovations-, Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten führt zu einer Dynamisierung und einem kontinuierlichen Ausbau unserer Produktentwicklungsprojekte. Im Berichtszeitraum haben wir im Bereich der Gastroenterologie zahlreiche Produkte eingeführt, die in preissensitiven Märkten die Wettbewerbsfähigkeit stärken werden. Auch wurden innovative Produkte am Markt platziert und neue Patente angemeldet. Gleichzeitig wurden im Rahmen der MDR-Portfolioüberprüfung selektiv Produktfamilien der Marken konsolidiert und diverse Artikel (u.a. zum Mehrfachgebrauch) in allen Geschäftsbereichen aus dem Programm genommen.

Zunehmende Globalisierung unseres operativen Geschäfts

Wir verfügen als einer der Anbieter von Medizinprodukten über eine sehr gute Marktposition, insbesondere in einigen westeuropäischen Schlüsselmärkten, aber auch in Asien mit China und Japan oder in Lateinamerika mit Brasilien. Unser Fokus bei der Gewinnung neuer Kunden liegt in der weiteren Internationalisierung unseres operativen Geschäfts in klar definierten Märkten mit Wachstumspotenzial für die Medi-Globe Gruppe. Mit einem Ausbau unserer Vertriebsaktivitäten können wir zusätzliche Kunden bzw. Kundengruppen adressieren, die bislang noch nicht zu unserem Kundenstamm gezählt bzw. nur wenig Volumen über uns abgewickelt haben. Bei unserer regionalen Expansion sehen wir insbesondere in selektiven Märkten Asien (China, Japan, Taiwan, Südkorea, Vietnam) sowie in West- und Osteuropa Chancen, mit unserem Produktportfolio weiter zu wachsen. In diesen Ländern haben wir in den vergangenen Jahren bereits erste Investitionen getätigt und verfügen damit bereits über eine Ausgangsposition, um unsere Marktanteile in diesen besonders dynamisch wachsenden Märkten weiter auszubauen. Im Rahmen der Core Market Strategy wurden in den Ländern mit Handelspartnern eine Segmentierung nach Core, Tier 2 und Tier 3 vorgenommen, die den Fokus und die Investitionen zielgerichteter ermöglicht.

Steigerung der Ertragskraft durch ein effizientes Kostenmanagement

Ziel der Medi-Globe Gruppe ist es, verstärkt Synergien und Kosteneinsparungspotenziale zu identifizieren und durch konsequentes Handeln zu realisieren. Mit der Verlagerung der Produktion der Endo-Flex im Jahr 2021 wurde der Prozess des Ausbaus des Stammwerkes in Hranice (CZ) zum Center of Manufacturing Excellence erfolgreich abgeschlossen und der Ausbau auch für Engineering- und Dokumentationsleistungen im Berichtszeitraum forciert. Ein zentraler Baustein bleibt die Erhöhung des Automatisierungsgrades sowie der Arbeitsabläufe in der Produktionsvorbereitung, um u.a. auch das Produktionsvolumen zu steigern, aber auch die Flexibilität zu erhöhen. Des Weiteren wurden die technischen Fähigkeiten weiter ausgebaut, um Projekte im Rahmen der Kostenoptimierungen und Qualitätssicherung weiter voranzutreiben. Das neue Logistik- und Lagernetzwerkkonzept wurde mit einem Nachschublager in Tschechien und Kommissionierungslager in Deutschland zur Harmonisierung der Supply-Chain Prozesse im Laufe des Jahres umgesetzt. Die positiven Effekte stellten sich schon in 2021 dar und übertrafen die Annahmen im 2022.

Demographischer Wandel und erhöhte Hygiene Anforderungen führen zu langfristigen Marktwachstum

Der wesentliche externe Einflussfaktor, der unsere langfristige Wachstumsstrategie spürbar unterstützt, ist der demographische Wandel. Die Lebenserwartung der Menschen steigt in nahezu allen Regionen kontinuierlich an. Dies führt zu einem erhöhten Bedarf an medizinischer Versorgung bei einem gleichzeitig voranschreitenden medizinisch-technologischen Fortschritt. Mit unserem modernen Produktportfolio sehen wir Chancen, in diesem Umfeld zu wachsen. Außerdem ist aufgrund der erhöhten regulatorischen Auflagen an die Wiederaufbereitungsketten insbesondere der Sterilisation von mehrfachverwendbaren Produkten allen Märkten eine Zunahme des Bedarfs für Einwegprodukte zu verzeichnen.

Emerging Markets

Große Dynamik zeigt der chinesische und asiatische Markt. Um diese Märkte sukzessive zu entwickeln haben wir unser Personal hierfür aufgestockt. Hier ist für uns die Größe des Marktes von Bedeutung sowie das überdurchschnittliche Wachstumspotential aufgrund von Nachholeffekten und Steigerung der Ausgaben im Gesundheitsbereich, wobei die regulativen Rahmenbedingungen für Importeure der Medizintechnik im Rahmen der neuen Fünfjahresplanung der chinesischen Regierung deutlich komplexer und schwieriger werden. Die Medi-Globe Gruppe sieht sich aber aufgrund der über 20-jährigen Marktpräsenz gut aufgestellt und hat im Geschäftsjahr 2022 eine eigene Servicegesellschaft mit Büro in Beijing gegründet.

Die Medi-Globe Gruppe hat durch die Integration in den börsennotierten Konzern DCC plc., der in den Geschäftsbereichen Energie, Gesundheitswesen und Technologie tätig ist, einen finanzstarken und strategischen Eigentümer bekommen, der die Wachstumschancen entsprechend unterstützen wird.

EU-Verordnung 2017/745 (allg. bekannt als MDR)

Die EU-Verordnung 2017/745 ist mit einem Jahr Verspätung am 26. Mai 2021 in Kraft getreten. Diese wurde um 1 Jahr durch die EU-Kommission verschoben. Die bisherige 4-jährige Übergangsperiode bis zum vollständigen Auslaufen des Geltungszeitraumes der RL 93/42/EWG (allg. bekannt als MDD) wurde entsprechend um ein Jahr verkürzt. Aufgrund der negativen Bewertung der Umsetzung zur Umstellung auf die MDR hat das EPSCO Council der EU der Kommission ein detailliertes Amendment der MDR im Dezember 2022 vorgeschlagen, welches in fast unveränderter Form zum 20. März 2023 in Kraft getreten ist. Somit sind alle MDD-Zertifikate der Medi-Globe Gruppe entweder bis Ende 2028 oder 2027 ohne nachlaufende Abverkaufsfristen weiterhin gültig.

Die Medi-Globe Gruppe hat den Berichtszeitraum weiter genutzt um den "MDR Readiness Plan" auch in 2022 konsequent weiterzuführen, u.a. dass die Verträge mit den Notified Bodies für alle Kernmarken und dem definierten Produktportfolio unterzeichnet sind und das Zertifizierungsverfahren konsequent durchgeführt wird. Inzwischen ist klar, dass nicht nur ein erheblicher Anteil von Medizinprodukten vom Markt genommen werden (BV-Med), sondern auch mit Mehrkosten zur Systemcompliance mit der EU-Verordnung 2017/745 entstehen. Die Prognose zu den Umstellungskosten durch die immer noch zu wenigen Kapazitäten bei den Notified Bodies hat sich leider bestätigt und entwickeln sich weiterhin dynamisch.

Die Medi-Globe Gruppe sieht sich aufgrund der intensiven Vorbereitung seit 2018 für die Umstellung auf die neuen regulativen Bedingungen gut gerüstet, und geht davon aus das Qualitätsmanagementsystem inklusive Post-Market Surveillance sowie die technische Dokumentation an die neuen normativen Anforderungen somit vor Ablauf der neuen Firsten fristgerecht umgesetzt werden kann.

Inzwischen sind 37 Notified Bodies (Stand 7. Februar 2023) MDR zertifiziert. Diese stellen aber weiterhin ein erhebliches Bottle Neck bei der MDR-Umstellung und Neuzulassung von Produkten für alle Hersteller der Medizintechnik dar, auch vor dem Hintergrund der weiterhin erschwerenden Pandemiebedingungen, u.a. bei der Durchführung von On-site Audits. Ende 2022 waren 2.423 (Team NB) MDR-Zertifikate ausgestellt worden, 17.915 MDD-Zertifikate waren noch gültig von ursprünglich 22.487 in 2014, was einerseits die Reduzierung der vom Markt genommenen Produkte und andererseits den Zertifikatsstau dokumentiert, der mit dem Amendment und Verlängerung der Fristen erheblich reduziert werden sollte.

6.1.2 Risiken

Der Geschäftsführung der Medi-Globe Gruppe obliegt die Gesamtverantwortung für den Umfang und die Ausrichtung des eingesetzten Risikomanagementsystems. Die Basis dafür bilden klare Regelungen der Zuständigkeiten und Verantwortlichkeiten, die sich an der Unternehmensstruktur orientieren. Das Risikomanagementsystem richtet sich grundsätzlich an den finanziellen Ressourcen und der operativen Planung aus. Es umfasst mehrere Bausteine, die aufeinander abgestimmt sind und zunehmend methodisch in die konzernweite Aufbau- und Ablauforganisation eingebettet werden. Das Risikomanagementsystem wird fortlaufend an veränderte Rahmenbedingungen angepasst. Die wichtigsten Bausteine unseres Risikomanagementprozesses sind das Erkennen und Bewerten von Risiken, ein zeitnahes Berichtswesen, die Ableitung und Entwicklung operativer Maßnahmen sowie die umfassende Kontrolle. Unsere für das Risikomanagement verantwortlichen Mitarbeiter identifizieren aktuell mögliche Risiken, bewerten nach Möglichkeit Eintrittswahrscheinlichkeiten sowie die potenzielle Schadenshöhe und prüfen den Bedarf an Gegenmaßnahmen. Um eine frühzeitige Identifikation von veränderten Eintrittswahrscheinlichkeiten oder möglichen Schäden und deren Auswirkungen auf das Gesamtrisiko sicherzustellen, wird im Anschluss eine kontinuierliche Überprüfung der Risikobewertung durch die risikoverantwortlichen Personen im Unternehmen erfolgen.

Im Folgenden beschreiben wir die für uns maßgeblichen Risiken, die erhebliche nachteilige Auswirkungen auf unsere Geschäfts-, Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können, und geben eine Beurteilung der Risikosituation ab. Die Reihenfolge der aufgeführten Risiken geht dabei nicht einher mit ihrer Wertigkeit.

Geopolitische Risiken

Die globale Klimaerwärmung beeinflusst unternehmerisches Handeln weltweit bereits heute und wird auch zukünftig Entscheidungen wesentlich steuern. Pandemien globalen Ausmaßes, wie COVID-19, können ebenfalls und sehr kurzfristig das Arbeitsleben verändern. Auch der im Februar 2022 begonnene Krieg in der Ukraine beeinflusst Lieferketten, Materialverfügbarkeiten und -nachfragen deutlich und sorgt auch bei der Medi-Globe Gruppe direkt und indirekt für veränderte Rahmenbedingungen. Generell haben solch globale Krisen zur Folge, dass gerade auch politische Einflussnahme das Geschehen in Unternehmen entscheidend mitbestimmt und teilweise nur schwer abschätzbar machen.

Durch aktives Krisenmanagement durch entsprechend geschulte Teams kann bei der Medi-Globe Gruppe auch kurzfristig auf geänderte Situationen eingegangen werden. Hieraus abgeleitete Maßnahmen werden sofort umgesetzt und Risiken reduziert bzw. vermieden. Gezielte Investitionen wie beispielsweise in nachhaltige Technologien, besseres Energiemanagement und Umweltschutz sollen einerseits unseren Anteil zum Klimaschutz darstellen und dienen anderseits dem proaktiven Klimamanagement zur Risikominimierung in diesem Bereich.

Trotz allem schätzen wir mögliche, oft schwer abschätzbare geopolitische Risiken als wesentlicher Einflussfaktor auf unser zukünftiges Geschäft ein.

Ukrainekrieg

Als besonderes Risiko für das Geschäftsjahr 2023, bzw. ggf. auch für die nachfolgenden Jahre, wird aktuell der Krieg in der Ukraine angesehen. Aufgrund der weltweiten nachteiligen Auswirkungen erfahren wir negative Beeinflussungen auf unsere Geschäfte sowie Lieferbeziehungen und Lieferketten. Neben Produktions- und Verkaufsstopps bzw. der Beendigung sämtlicher Geschäftsbeziehungen von einigen Kunden oder Lieferanten mit Unternehmen in Russland sowie Material-, Rohstoffverfügbarkeitsengpässen und Logistikeinschränkungen aufgrund von Container- und Reedereiverfügbarkeiten ergeben sich erhöhte Risikofaktoren. Der weitere Verlauf des Ukraine-Krieges sowie dessen Folgen (Preissteigerungen, erhöhte Inflationsraten, Rezession) und die möglichen Auswirkungen auf die weitere Geschäftsentwicklung der der Medi-Globe Gruppe sind aktuell nicht einschätzbar. Das Risiko ist hoch und ändert sich aktuell stetig. Wir begleiten dies mit unterschiedlichen Maßnahmen. Wir analysieren permanent die Supply Chain und die Risikofaktoren wie Materialverfügbarkeit, Grenzschließungen, Lieferfähigkeit etc., um rechtzeitig Gegenmaßnahmen einleiten zu können. In enger Abstimmung mit Lieferanten, Kunden und Transportunternehmen versuchen wir rechtzeitig und proaktiv auf veränderte Rahmenbedingungen zu reagieren.

Umfeldrisiken

Die Nachfrage nach Medizinprodukten ist losgelöst von der konjunkturellen Situation in unseren regionalen Zielmärkten, aber durchaus vom Pandemiegeschehen beeinflusst. Ein Beispiel sind die Einschränkungen bei der Durchführung sogenannter elektiver Eingriffe zur Entlastung des Gesundheitssystems bzw. der Krankhäuser in der Akutversorgung. Entscheidende Treiber sind die demographische Entwicklung und die Nachfrage nach Medizinprodukten durch unsere Kunden, die Kliniken, niedergelassenen Ärzten, Pflegeeinrichtungen und Pflegedienste. Obwohl der langfristige Trend stabil ist und über denen der allgemeinen Wirtschaft liegenden Wachstumsraten liegt, können, bedingt durch die Kosteneinsparungen im Gesundheitswesen, Bündelung von Einkaufsaktivitäten sowie Phasen schwächerer Nachfrage nach Medizinprodukten entstehen. Der pandemiebedingte ökonomische Einfluss nimmt ab, jedoch hängt die ökonomische Lage unserer Kunden auch vom Preisdruck aufgrund von Inflation und höheren Zinskosten ab. Dadurch besteht weiterhin Wettbewerbsdruck am Markt. Wir begegnen diesem Risiko durch die Einbindung unserer wesentlichen Kunden in Vermarktungsstrategie, durch kooperative Entwicklung von Medizinprodukten sowie den Aufbau und die Pflege langfristiger Anwenderbeziehungen. Zusammenfassend halten wir fest, dass durch wesentliche Veränderungen der Nachfrage nach Medizinprodukten Risiken entstehen können, die in Zukunft einen negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit erheblicher Schadenssummen halten wir aus heutiger Sicht jedoch für gering.

Die gesetzlichen Rahmenbedingungen und regulatorischen Zulassungsprozesse für Medizinprodukte unterliegen einem ständigen Anpassungsprozess. Aufgrund der MDR gibt es im Bereich der regulatorischen Zulassungsprüfung von neuen Produkten Engpässe auf Seiten der "benannten Stellen/Notified Bodies", (37 Notified Bodies Stand 7. Februar 2023) wodurch es weiterhin zu Verzögerungen bei Produktzulassungen kommt. Die Medi-Globe Gruppe berücksichtigt die gesetzlichen Vorgaben und hat ihre Geschäftstätigkeit entsprechend der gesetzlichen Vorgaben organisiert. Eine intensive Beobachtung relevanter Behörden und möglicher Regulierungsvorhaben versetzt uns in die Lage, frühzeitig unsere Prozesse auf geänderte gesetzliche Rahmenbedingungen auszurichten. Zusammenfassend halten wir fest, dass durch wesentliche Veränderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen Risiken entstehen können, die in Zukunft einen negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit erheblicher Schadenssummen halten wir aus heutiger Sicht jedoch für gering, es kann aber selektiv zu zeitlich begrenzten Ausfällen bei Produkten kommen. Für weiterhin gegeben halten wir eine Verzögerung bei Produktzulassungen, wie diese nun schon seit einigen Jahren zu verzeichnen sind. Trotz der sich durch das MDR-Amendment von 20. März 2023 ergebenen Fristverschiebungen können de-facto neue Produkte nur nach der MDR und bei akkreditierten Notified Bodies zugelassen werden. Die MDR-Zertifizierungen für bestehende Produkte werden wohl auch weiterhin priorisiert behandelt, sodass weiterhin neue Produkte mit verlängerten Zulassungszeiten von bis zu neun bis 18 Monaten zu rechnen ist.

Durch die latente und andauernde Unsicherheit in der Medizintechnikbranche inklusive Zulieferindustrie haben sich die Wartezeiten für die Zulassung neuer Produkte oder die Zertifizierungsprozesse der Medizinprodukte nicht nur verlängert und verteuert, sondern auch schwerer planbar gemacht. Dies kann zu negativen Folgen für den Innovationsgrad, die Verfügbarkeit von Produkten und die Kostenbelastung für die Branche im Zuge der strengen regulativen Anforderungen führen, aber kann auch eine Marktbereinigung weniger wettbewerbsfähiger Marktbegleiter unterstützen.

(Quelle:https://www.devicemed.de/jedes-dritte-medizintechnikunternehmen-bangt-um-seine-existenz-a-799140/?cmp=nl-225&uuid=834BE01B-0EFF-46FD-A7E7EA71779A57D3)

Das stabile überproportionale Wachstum des Medizintechnikmarkts könnte dazu führen, dass sich die Wettbewerbssituation durch den Eintritt asiatischer Hersteller in unsere Core-Markets verschärft. Wir setzten dieser Entwicklung durch die erfolgte Konzentration unserer Produktionskapazitäten in Tschechien, die hohen Qualitätsstandards unserer Produkte, die ein attraktives Preis-/Leistungsverhältnis bieten, und unsere umfassenden Aktivitäten, die dazu dienen, die Beziehungen zu unseren Kunden langfristig auszubauen, entgegen.

Das Jahr 2022 war auch noch, so wie auch 2021, geprägt durch das Auftreten von Disruptionen in den globalen Lieferketten. Grundsätzlich war aber eine Entspannung der Liefersituation in der 2. Jahreshälfte zu erkennen, u.a. auch weil das Risk- und Incidenzmanagement besser gegriffen hatte, welche bis zum Tier 3 Suppliernetzwerk etabliert wurde.

Zusammenfassend halten wir fest, dass durch wesentliche Veränderungen der Wettbewerbssituation und Wettbewerbsintensität Risiken entstehen können, die in Zukunft einen negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit erheblicher Schadenssummen halten wir aus heutiger Sicht jedoch für gering.

Leistungswirtschaftliche Risiken

Zu den leistungswirtschaftlichen Risiken zählen insbesondere Beschaffungs-, Produktions- und Absatzrisiken sowie Risiken aus Forschung und Entwicklung, die in engem Zusammenhang mit unseren operativen Aktivitäten stehen.

Das Jahr 2022 war auch von den Einflüssen der Pandemie geprägt, wenn auch weniger als in 2021. Die Beschaffungssituation der Zulieferer aus Asien entspannte sich zusehends im Jahresverlauf trotz der ZERO COVID-19-Strategie Chinas und bedingte Schließung von Häfen oder ganzer Regionen bis zum Chinese New Year in 2022. Die Anomalien und Unvorhersehbarkeit der Absatzsituation, vor allem in der ersten Jahreshälfte, geht mit der regionalen Entwicklung des Infektionsgeschehens einher. Dem Intakthalten der Produktion und Logistik im Jahresverlauf galt weiterhin höchste Aufmerksamkeit und die im Vorjahr entwickelten Risikopläne zeigten sich als sinnvoll und wirksam.

Grundsätzlich haben sich die etablierten Prozesse mit pandemiespezifischen Anpassungen als robust und Krisenresistent erwiesen. Trotz COVID-19 haben wir alle unsere Schlüssellieferanten weiterhin, wenn auch Remote, auditieren können und unsere gestiegenen Anforderungen an das Supplier Management umsetzen können.

Einsparungspotentiale im Einkauf konnten inflationsbedingt stark steigender Erzeugerpreise nur in wenigen Fällen realisiert werden, im Gegenteil die Sicherstellung der Verfügbarkeit hat weiterhin höchste Priorität. Die Logistikkosten die in 2021 und weit bis zur Jahresmitte so stark angestiegen waren, wie in den letzten 20 Jahren nicht mehr und lange ein sehr hohes Niveau gehalten haben, verringerten sich in den letzten Monaten des Berichtsjahres und haben nun im Mai 2023 wieder das Niveau wie vor der Pandemie erreicht. Die Wareneinstandskosten für fast alle Vormaterialien haben sich erhöht, Lieferzeiten verlängern sich und blieben auf hohem Niveau und Dienstleistungen sowie Energiekosten stiegen zur Jahresmitte extrem an, haben sich aber seit Anfang 2023 auf Vorjahresniveau eingependelt. Zur Zeit hat sich die Entwicklung stabilisiert, aber z.T. auf erheblich höherem Niveau als 2019.

Zusammenfassend halten wir fest, dass eine steigende nicht ausreichende Verfügbarkeit von Materialien sowie preisliche Schwankungen von Materialien auch weiterhin die operative Entwicklung der Medi-Globe Gruppe beeinträchtigen könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit einzelner Beschaffungsrisiken, die einen erheblich negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage ausüben können, sehen wir derzeit als mäßig bis hoch an.

Aus heutiger Sicht bestehen weiterhin wesentliche Einschränkungen auf der Beschaffungsseite für bestimmte Materialien, insbesondere Polymere oder Silikone, die u.a. mit erheblichen Volumenbeschränkungen aber auch signifikant gestiegenen Lieferzeiten versehen werden.

Es besteht weiterhin das Risiko der Verlängerung und kurzfristiger Veränderung von Lieferzeiten. Eine weitreichende generelle Bevorratung, soweit möglich, wurde realisiert obwohl hohe Schwankungen von Absatzmengen und Produktmix vorliegen.

Produktionsrisiken im Zusammenhang von COVID-19 werden nicht mehr als relevant angesehen, da es auch eine erprobte Präventionsplanung gibt. Weitere Ursachen für Ausfälle könnten unter anderem Bruch, Beschädigung, Brand oder höhere Gewalt sein. Wir vermindern diese Risiken durch die kontinuierliche Verbesserung und Optimierung unserer Produktionsprozesse und unserer technischen Anlagen. Zusätzlich schließen wir entsprechende Versicherungen ab. Ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil der Medi-Globe Gruppe ist die Fähigkeit, unsere Kunden zuverlässig mit Produkten von gleichbleibender Qualität zu wettbewerbsfähigen Preisen zu beliefern und zusätzlich durch unsere eigene Produktion schnellstens auf Kundenwünsche reagieren zu können. Um dies auch in Zukunft sicherzustellen, erfüllen wir alle für uns relevanten Auflagen und optimieren die Effizienz und Angemessenheit unserer hohen Sicherheitsstandards sowie die Qualität der eingesetzten Produktionsverfahren, der Prozesse zur Produktionssteuerung und unserer Endprodukte kontinuierlich. Zusammenfassend halten wir fest, dass einzelne Produktionsrisiken in Zukunft einen erheblichen negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit erheblicher Schadenssummen schätzen wir jedoch weiterhin, als unwahrscheinlich ein.

Aus dem hohen Kostendruck, insbesondere der Krankenhäuser mit ihrer Marktmacht, sowie anhaltender Konsolidierung der Einkaufsgemeinschaften in u.a. in Deutschland und Frankreich können Absatzrisiken entstehen, die wir nicht oder nicht ausreichend im Rahmen unseres Planungsprozesses vorsehen können. Diese Absatzschwankungen können insbesondere auf den Wechsel von Kunden zu konkurrierenden Unternehmen sowie auf die vollständige oder teilweise Substitution unserer Produkte zurückgeführt werden. Darüber hinaus können Preisrisiken entstehen, deren Auswirkungen wir nicht kurzfristig ausgleichen können. Wir begegnen diesen Risiken durch eine enge Zusammenarbeit mit unseren Kunden und einem gezielten Aufbau eines modernen Vertriebsmanagements mit Hilfe von CRM-Tools, die laufend weiterentwickelt werden, sowie den Aufbau eines Key Account Managements. Auf diesem Weg können wir Markt- und Kundentrends frühzeitig erkennen und entsprechend zeitnah reagieren. Zusammenfassend halten wir fest, dass durch Absatzschwankungen und daraus resultierenden Preisschwankungen Risiken entstehen können, die in Zukunft einen negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit schätzen wir aus heutiger Sicht jedoch als gering ein.

Der Markt für Medizinprodukte ist von einer hohen Dynamik im Bereich Forschung und Entwicklung und einer hohen Innovationsgeschwindigkeit gekennzeichnet. Dies führt mitunter zu kürzeren Produktzyklen. Risiken aus Forschung und Entwicklung könnten entstehen, indem wir Produkte entwickeln, die nicht dem technologisch aktuellen Stand oder nicht den Bedürfnissen der Kunden entsprechen. Darüber hinaus könnte ein Nachlassen unserer Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten dazu führen, dass die Medi-Globe Gruppe Marktanteile an Wettbewerbern verliert. Wir begegnen diesem Risiko durch zielgerichtete Investitionen in die Forschung und Entwicklung und eine frühe Einbindung unserer Kunden in gemeinsame Entwicklungsprojekte im Rahmen unseres Stage-Gate Prozesses. Die Eintrittswahrscheinlichkeit von Risiken im Zusammenhang mit Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten, die einen negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage ausüben können, sehen wir derzeit als unwahrscheinlich an.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Seit Oktober 2022 ist die Medi-Globe Gruppe in den börsennotierten Konzern DCC Plc. eingebunden. Die Finanzierung erfolgt ausschließlich über den Konzern DCC. Dennoch obliegt es der Medi-Globe Gruppe ihre Liquidität zu managen. Sämtliche Zahlungsverpflichtungen konnten jederzeit erfüllt werden.

Es bestehen allgemeine Währungsrisiken und Zinsänderungsrisiken für die konzerninterne Finanzierung.

Darüber hinaus besteht ein Ausfallrisiko, das heißt ein Risiko, dass unsere Kunden ihre Rechnungen nicht begleichen. Dem setzen wir ein effizientes Mahnwesen und eine laufende Bonitätskontrolle bei ausgewählten Kunden entgegen, sodass Forderungsausfälle eher die Ausnahme darstellen. Zusätzlich hat die Medi-Globe Gruppe Forderungsausfallversicherungen abgeschlossen. Währungsrisiken bestehen im Wesentlichen in der operativen Tätigkeit durch Beschaffung und Absatz in Fremdwährungen. Zinsrisiken können aufgrund potenzieller Änderungen des Marktzinses entstehen. Zusammenfassend halten wir fest, dass Liquiditäts-, Währungs- und Zinsänderungsrisiken in Zukunft lediglich einen geringen negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit schätzen wir aus heutiger Sicht als gering ein.

Rechtliche Risiken

Rechtliche Risiken ergeben sich aus Patentverletzungen, Produkthaftungen und Rechtsstreitigkeiten.

Das Risiko von Patentverletzungen, die einen relevanten Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben können, betrachten wir aufgrund der geringen Abhängigkeiten von Patenten generell als gering.

Produkthaftungen, die sich durch Qualitätsmängel ergeben, sind über Produkthaftpflichtversicherungen abgedeckt. Um diese von vornherein zu reduzieren, sind in ausgewählten Unternehmensbereichen Risikomanagementpläne definiert, die Regelungen zur Durchführung von Risikoanalysen und Risikokontrollen enthalten. Um spätere Haftungsrisiken bereits während der Produktentwicklung zu reduzieren, sind für die unternehmensweite Entwicklung Risikomanagementprozesse festgelegt: Ziel dieser Prozesse ist es, die mit einem Medizinprodukt verbundenen Gefährdungen zu identifizieren und die damit verbundenen möglichen Risiken einzuschätzen und zu bewerten. Die identifizierten Risiken werden kontrolliert, ebenso wird die Wirksamkeit der Risiko-Vermeidungsmaßnahmen überwacht. Für das Patientenrisiko existieren zu jedem Produkt/jeder Produktgruppe Risikoanalysen, welche die möglichen Risiken aufzählen und auch Vorsichtsmaßnahmen hierzu enthalten. Vorsichtsmaßnahmen werden bereits bei der Entwicklung der Produkte durch Prüfungen oder durch Verträge mit Vorlieferanten durchgeführt. Somit soll verhindert werden, dass defekte Produkte oder Produkte, die die Gesundheit der Patienten gefährden, in den Markt kommen. Darüber hinaus können aus Qualitätsmängeln auch Risiken für die Reputation entstehen, die sich nicht durch eine Versicherung abdecken lassen. Diesem Risiko setzen wir neben unserem umfassenden Risikomanagementsystem die kontinuierliche Verbesserung der Produktionsprozesse entgegen, um auf diesem Weg einen hohen Qualitätsstandard unserer Produkte gewährleisten zu können. Die Eintrittswahrscheinlichkeit von Produkthaftungsrisiken mit erheblichem Einfluss auf Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage halten wir für gering. Etwaige direkte finanzielle Schäden sind durch Versicherungen weitestgehend abgedeckt.

Weitere rechtliche Risiken ergeben sich aus Rechtsstreitigkeiten mit Lieferanten, Distributoren oder ehemaligen Mitarbeitern. Für diese werden rechtzeitig und in ausreichendem Umfang Rückstellungen gebildet, die sowohl realistische Schadenssummen als auch zugehörige Rechtskosten beinhalten. Das Eintreten von Haftungen in diesem Bereich aufgrund unklarer oder unvorteilhafter Vertragsbestandteile wird durch das Vier-Augen-Prinzip sowie durch die gruppenweite Verwendung von Rules of Procedures/Geschäftsordnungen reduziert. Die Eintrittswahrscheinlichkeit von neuen Rechtsstreitigkeiten in Zukunft lässt sich nur schwer prognostizieren. In den bestehenden Rechtsstreitigkeiten halten wir aufgrund der getätigten Rückstellungen den Eintritt weiterer, hoher Schadenssummen für unwahrscheinlich.

Steuerrisiken

Aufgrund unserer Tätigkeit in verschiedenen Regionen und Ländern und unserer Konzernstruktur unterliegen wir vielfältigen steuerlichen Gesetzen und Regelungen. Änderungen der Steuergesetze und -regelungen in diesen Jurisdiktionen könnten zu höheren Steueraufwendungen und zu höheren Steuerzahlungen führen. Außerdem könnten Änderungen der Gesetze und Regelungen auch Einfluss auf unsere Steuerforderungen und Steuerverbindlichkeiten sowie auf unsere aktiven und passiven latenten Steuern haben. Zudem könnte die Unsicherheit im rechtlichen Umfeld mancher Regionen die Möglichkeiten einschränken, unsere Rechte durchzusetzen. Als international tätiges Unternehmen agieren wir unter anderem auch in Ländern mit komplexen steuerlichen Regelungen, die unterschiedlich ausgelegt werden können. Künftige Auslegungen beziehungsweise Entwicklungen der Steuersysteme könnten unsere Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage beeinflussen. Wir werden regelmäßig von den Finanzbehörden in verschiedenen Jurisdiktionen geprüft, und wir identifizieren und bewerten fortlaufend einschlägige Risiken. Für derzeit bestehende steuerliche Risiken wurde im Abschluss eine ausreichende Risikovorsorge getroffen.

IT-Risiken

Die Sicherheit unserer Informationssysteme hat für uns einen hohen Stellenwert. Unser Ziel ist es, unsere IT-Systeme vor unberechtigten Zugriffen zu schützen. Damit unsere Prozesse stets reibungslos funktionieren, müssen die dafür benötigten IT-Systeme dauerhaft verfügbar sein. Unsere gesamte Software wird regelmäßig aktualisiert, um mögliche Sicherheitslücken zu schließen. Zur Datensicherheit und zum Schutz gegen Datenverlust oder den Diebstahl von Daten nutzen wir entsprechende Viren- und Zugangsschutzsysteme sowie geeignete Verschlüsselungssysteme. Zusätzlich haben wir eine Versicherung gegen Cyber-Kriminalität abgeschlossen und wir testen unsere Systeme gegen Cyberangriffe und nehmen laufend Verbesserungen vor. Zusammenfassend halten wir fest, dass IT-Risiken in Zukunft einen unwesentlichen negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit sehen wir aus heutiger Sicht als gering bis moderat an.

Personelle Risiken

Wir sind auf qualifizierte und motivierte Beschäftigte angewiesen, um langfristig erfolgreich zu sein. Aus einer hohen Fluktuation, dem Wechsel von Fach- und Führungskräften zu Wettbewerbsunternehmen und einem damit verbundenen Know-how-Verlust können entsprechende Personalrisiken entstehen. Zusätzlich bestehen potenzielle Risiken infolge von temporären Stillstandzeiten durch Arbeitsniederlegungen oder der Schädigung durch Sabotage, Betrug oder Unterschlagung. Mit unserer strategischen Personalplanung, vielfältigen Personalbindungsmaßnahmen und individuellen Personalentwicklungsprogrammen und Compliance-Schulungen begegnen wir diesem Risiko. Darüber hinaus setzen wir sowohl materielle als auch immaterielle Anreizsysteme ein. Mit einer langfristig orientierten Nachfolgeplanung und entsprechenden Stellvertreterregelungen minimieren wir das Risiko von kurzfristigen Personalwechseln. Zusammenfassend halten wir fest, dass Personalrisiken in Zukunft lediglich einen überschaubaren negativen Einfluss auf die Geschäfts-, Vermögens- und Ertragslage haben könnten. Die Eintrittswahrscheinlichkeit sehen wir aus heutiger Sicht als wenig wahrscheinlich an.

Gesamtaussage der Geschäftsführung zur Risikosituation

Die Beurteilung der Gesamtrisikosituation des Konzerns ist das Ergebnis einer konsolidierten Betrachtung der zuvor dargestellten Einzelrisiken. Der Geschäftsführung sind derzeit keine Risiken bekannt, die eigenständig oder in Kombination mit anderen Risiken den Fortbestand des Konzerns gefährden könnten. Wir können jedoch nicht ausschließen, dass in Zukunft Einflussfaktoren, die uns derzeit nicht bekannt sind, u.a. auf Grund der geopolitischen Lage oder unklaren inflationären Entwicklung oder die wir momentan als nicht wesentlich einschätzen, den Fortbestand des Konzerns und deren konsolidierten Gesellschaften beeinflussen können. Insgesamt ergaben sich keine wesentlichen Änderungen in der Einschätzung der Risikosituation.

6.2 Prognosebericht

Rahmenbedingungen

Die Umsatzentwicklung der Medizintechnik-Branche zeigt sich nach den Ergebnissen der BVMed-Herbstumfrage 2022 mit einem für 2022 prognostizierten Plus von 3,5 % gegenüber den beiden schlechteren Vorjahren leicht erholt. Für das Jahr 2023 geht die Branche von einem leicht erhöhten Umsatzwachstum (4,8 % in Deutschland und 6,4 % International). Die Gewinne der MedTech-Branche bleiben aber aufgrund der dramatischen Kostensteigerungen bei den Transport-, Rohstoff- und Energiepreisen sowie dem regulatorischen Mehraufwand durch die EU-Medizinprodukte-Verordnung (MDR) weiterhin unter Druck.

Reales BIP-Wachstum gegenüber dem Vorjahr

		2022	2023	2024
Welt	%	2,8	2,1	2,0
Fortgeschrittene Volkswirtschaften	%	2,6	0,8	0,9
Euroraum	%	3,5	0,6	1,3
Deutschland	%	1,8	-0,4	1,5
Frankreich	%	2,5	0,5	0,8
Schwellenländer gesamt	%	3,2	4,8	4,1
China	%	3,0	5,6	4,6
Brasilien	%	2,9	2,5	1,9

Quelle: Vgl. IFO Konjunkturprognose Sommer 2023, S. 5 und 6 Tab 1.1 Tab 1.2

Eine Einschätzung zur Entwicklungstendenzen in der Weltwirtschaft ist aus unserer Sicht sehr schwer möglich. Es bleibt weiterhin eine hohe Abhängigkeit von politischen Entwicklungen in allen Regionen und Märkten, auch in Bezug den Ukrainekrieg.

Die Marktforscher von Evaluate prognostizieren für den globalen Medizintechnik-Markt bis zum Jahr 2024 ein jährliches Wachstum von 6 %.

Das Preisniveau für Medizinprodukte erwarten wir weiterhin als stabil bis leicht rückläufig durch den bleibenden Preisdruck seitens der Krankenhäuser und der weiterschreitenden Konsolidierung von großen Einkaufsgemeinschaften vor allem in Deutschland und Frankreich. Auf der Währungsseite erwarten wir eine Seitwärtsbewegung des US-Dollars.

Darstellung der Umsatzentwicklung 2022 und des EBITDA zum Ausblick

Im Konzernlagebericht 2021 wurde für das Geschäftsjahr 2022 ein Anstieg des Umsatzes im unteren einstelligen Prozentbereich und ein EBITDA in einer Bandbreite von Mio. EUR 19,5 bis Mio. EUR 21,5 erwartet.

Die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2022 bereinigt um die ASID BONZ GmbH liegen um 9,9 % über dem Vorjahr. Nach den Einschränkungen durch COVID-19 im Jahr 2020 und 2021 war im Jahr 2022 eine Entspannung auf den Absatzmärkten zu erkennen.

Die höheren Umsätze sind vor allem auf die Märkte Frankreich und International zurückzuführen. In Frankreich kommen die höheren Erlöse vorwiegend aus einem Volumen Effekt im IFS (Infusion Solution Systems) Geschäftsbereich. In internationalen Markt kommen die höheren Umsätze aus Preissteigerungen gegenüber unseren Kunden und einem höheren Volumen. Im deutschen Markt werden die höheren Umsätze durch den nationalen Preisdruck nivelliert.

Das prognostizierte EBITDA für die fortgeführten Geschäftsbereiche wurde nicht vollständig erreicht. Dies lag insbesondere an den einmaligen Aufwendungen im Zusammenhang mit der Veräußerung der Medi-Globe Gruppe an DCC plc. in Höhe von TEUR 1.369, sowie entsprechender Umstrukturierungskosten, welche sich im Berichtsjahr auf TEUR 1.100 beliefen.

Erwartete Ertragslage

Die Medi-Globe Gruppe hat ihr Geschäftsjahr auf den 1. April bis 31. März umgestellt, um sich an das Geschäftsjahr des Mutterkonzerns DCC plc. anzupassen. Dadurch entsteht ein Rumpfgeschäftsjahr für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. März 2023, in dem wir Umsatzerlöse von etwa Mio. EUR 33 bis Mio. EUR 34 erwarten, sowie ein EBIT von etwa Mio. EUR 4 bis Mio. EUR 5.

Für das Geschäftsjahr April 2023 bis März 2024 gehen wir von einem weiteren Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich gegenüber dem fiktiven 12-Monatszeitraum vom 1. April 2022 bis 31. März 2023 aus.

Die weitere Internationalisierung in den Core Märkten der Medi-Globe Gruppe wird nach dem Aufbau der Repräsentanz in Beijing/China mit weiterführenden Planungen in Lateinamerika konsequent und Osteuropa fortgesetzt. Die Medi-Globe Gruppe wird sich aus gewissen Märkten, die als riskant eingestuft werden, zurückziehen. Dazu gehören u.a. Russland, Belarus, Syrien und Iran.

Der Fokus richtet sich auf Entwicklungen und den Launch von neuen, innovativen und patentierten Single-Use Produkten aus unserer eigenen Fertigung.

Die intensiven Bemühungen, die zur Vorbereitung auf die Umstellung auf die EU-Verordnung zu Medizinprodukten (MDR) bis Mai 2024 dienen, werden weiterhin konsequent fortgesetzt, um alle notwendigen Anforderungen für eine schnellstmögliche Zertifizierung zu erfüllen und auch konsequent neue Produkte am Markt einführen zu können.

Die Geschäftsführung schätzt die branchenspezifischen Rahmenbedingungen und die geplanten strategischen Maßnahmen zusammenfassend insgesamt positiv ein. Vor diesem Hintergrund erwarten wir 2023/2024 ohne Berücksichtigung von Konsolidierungseffekten einen Anstieg des Umsatzes im mittleren einstelligen Prozentbereich und ein EBIT in einer Bandbreite von Mio. EUR 16,5 bis Mio. EUR 17,5.

Die bisherige Geschäftsentwicklung bis September 2023 bestätigen bisher die Prognose.

Die am 24. Februar 2022 begonnenen kriegerischen Auseinandersetzungen in der Ukraine können weiterhin erhebliche Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf der Gesellschaft haben, insbesondere wenn dadurch Lieferketten unterbrochen werden. Das Ausmaß kann nicht vollständig abgeschätzt werden.

Der Prognosebericht enthält wie der Chancen- und Risikobericht in die Zukunft gerichtete Aussagen und beruht auf Annahmen, Einschätzungen und erwarteten Entwicklungen einzelner Vorgänge. Die getroffenen vorausschauenden Aussagen beruhen auf den heutigen Erwartungen und wurden unter bestimmten Annahmen getroffen. Sie bergen daher eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten und können sich im weiteren Zeitablauf durchaus ändern. Eine Vielzahl von Faktoren, von denen zahlreiche außerhalb unseres Einflussbereichs liegen, können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Ereignisse - sowohl positiv als auch negativ - von denen abweichen, wie sie hier als erwartet angesehen werden. Hervorzuheben sind insbesondere folgende Faktoren: Änderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage, Einführung konkurrierender Geschäftsfelder durch andere Unternehmen, fehlende Akzeptanz neuer Geschäftsfelder durch andere Unternehmen sowie fehlende Akzeptanz neuer Geschäftsfelder und unerwartete Forderungsausfälle von Großkunden sowie Veränderungen der nationalen Gesundheitspolitik.

Frankfurt am Main, 28. November 2023

Martin Lehner, Geschäftsführer

Christian Klein, Geschäftsführer

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022

International Financial Reporting Standards

- IFRS -

Konzernbilanz

Aktiva

	Anhang	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Umlaufvermögen:
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	5.1	9.008	7.691
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.2	17.806	14.221
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	5.3	293	367
Vorräte	5.4	32.772	25.164
Kurzfristige Steuerforderung	5.5	2.268	2.307
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	5.6	2.773	3.028
Zur Veräußerung bestimmtes langfristiges Vermögen	5.11	0	17.163
Summe kurzfristige Vermögenswerte		64.920	69.941
Anlagevermögen:
Sachanlagen	5.7	5.900	5.937
Nutzungsrechte an Vermögenswerten	5.8	3.199	3.776
Geschäfts- oder Firmenwert	5.9	47.881	47.881
Sonstige Immaterielle Vermögenswerte	5.10	36.334	39.703
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	5.3	161	159
Aktive latente Steuern	5.5	77	63
Summe langfristige Vermögenswerte		93.552	97.519
Summe Aktiva		158.472	167.460
Passiva
	Anhang	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Verbindlichkeiten
Kurzfristige Schulden:
Finanzverbindlichkeiten	5.13	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.14	13.386	12.993
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten	5.8	1.677	1.718
Kurzfristige Steuerschulden	5.5	4.987	3.619
Sonstige Rückstellungen	5.16	1.986	1.532
Sonstige Verbindlichkeiten	5.17	7.561	6.461
Schulden aus zur
Veräußerung bestimmten langfristigen Vermögenswerten	5.11	0	4.863
Summe kurzfristige Schulden		29.597	31.186
Langfristige Schulden:
Finanzverbindlichkeiten	5.13	94.132	99.173
Langfristige Leasingverbindlichkeit	5.8	1.807	2.444
Langfristige Steuerschulden	5.5	8.586	4.113
Rückstellungen für Pensionen	5.15	0	0
Passive latente Steuern	5.5	9.484	11.753
Summe langfristige Schulden		114.009	117.483
Summe Schulden		143.606	148.669
Eigenkapital
Stammkapital	5.12	25	25
Kapitalrücklage	5.12	38.728	38.728
Sonstige Rücklagen	5.12	-23.887	-19.963
Summe Eigenkapital		14.866	18.790
Summe Passiva		158.472	167.460

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und sonstiges Ergebnis

	Anhang	2022 TEUR	2021 TEUR
Fortgeführte Geschäftsbereiche
Umsatzerlöse	6.1	122.858	111.742
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	6.2	-68.330	-60.500
Bruttoergebnis vom Umsatz		54.528	51.242
Vertriebskosten	6.3	-21.698	-19.643
Verwaltungskosten	6.3	-24.320	-19.494
Forschungs- und Entwicklungskosten	6.4	-3.717	-3.757
Sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen (-)	6.5	3.667	1.779
Finanzergebnis	6.6	-6.803	-6.169
Ergebnis vor Steuern		1.656	3.958
Steuern auf Einkommen und Ertrag	6.7	-8.323	-4.273
Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen		-6.667	-315
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen		2.321	-1.214
Konzernjahresergebnis		-4.346	-1.529
Sonstiges Ergebnis
Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden:
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste		-5	0
Posten, die unter bestimmten Bedingungen zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Cashflow Hedges		0	0
Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung		340	70
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern		335	70
Gesamtergebnis		-4.011	-1.459

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

			Sonstige Rücklagen
	Stammkapital in TEUR	Kapitalrücklage in TEUR	Sonstige Gewinnrücklagen in TEUR	Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste in TEUR
Stand zum 01.01.2021	25	38.728	-17.530	5
Konzernjahresergebnis			-1.542
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern				0
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr			-1.542	0
Zuführung zum Stammkapital
Zuführung zur Kapitalrücklage
Stand zum 31.12.2021	25	38.728	-19.072	5
Stand zum 01.01.2022	25	38.728	-19.072	5
Konzernjahresergebnis			-4.346
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern				-5
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr			-4.346	-5
Ergebniskorrektur			86
Zuführung zum Stammkapital
Zuführung zur Kapitalrücklage
Stand zum 31.12.2022	25	38.728	-23.332	0

	Sonstige Rücklagen
	Cashflow Hedges in TEUR	Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung in TEUR
Stand zum 01.01.2021	-13	-965
Konzernjahresergebnis	13
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern	0	70
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	13	70
Zuführung zum Stammkapital
Zuführung zur Kapitalrücklage
Stand zum 31.12.2021	0	-895
Stand zum 01.01.2022	0	-895
Konzernjahresergebnis
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern	0	340
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	0	340
Ergebniskorrektur
Zuführung zum Stammkapital
Zuführung zur Kapitalrücklage
Stand zum 31.12.2022	0	-555

	Summe in TEUR
Stand zum 01.01.2021	20.250
Konzernjahresergebnis	-1.529
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern	70
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	-1.459
Zuführung zum Stammkapital
Zuführung zur Kapitalrücklage
Stand zum 31.12.2021	18.791
Stand zum 01.01.2022	18.791
Konzernjahresergebnis	-4.346
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern	335
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	-4.011
Ergebniskorrektur	86
Zuführung zum Stammkapital
Zuführung zur Kapitalrücklage
Stand zum 31.12.2022	14.866

Konzern-Kapitalflussrechnung

	2022 in TEUR	2021 in TEUR
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit
Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen (im Vorjahr: Konzernjahresergebnis)	-6.667	-1.529
Erfolgswirksam erfasste Ertragsteuern	8.323	4.000
Erfolgswirksam erfasste Finanzierungsaufwendungen	6.932	6.229
Erfolgswirksam erfasste Zinserträge	-83	-31
Ergebnis aus dem Verkauf/Abgang von konsolidierten Einheiten	0	0
(Gewinn)/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-483	0
Abschreibungen von langfristigen Vermögenswerten	8.964	10.058
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	158
Zwischensumme aus fortgeführten Geschäftsbereichen	17.144	^*
Zwischensumme aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	311	^*
Zwischensumme	17.455	18.726
(Zunahme)/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-3.585	581
(Zunahme)/Abnahme der Vorräte	-7.608	-4.218
(Zunahme)/Abnahme der Sonstigen Vermögenswerte	326	-72
Zunahme/(Abnahme) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	393	3.133
Zunahme/(Abnahme) der Rückstellungen	454	207
Zunahme/(Abnahme) der Sonstigen Verbindlichkeiten	401	-1.012
Zunahme/(Abnahme) der Forderungen gegen aufgegebene Geschäftsbereiche	2.147	0
Zunahme/(Abnahme) der Verbindlichkeiten gegen aufgegebene Geschäftsbereiche	2.430	0
Zahlungsmittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit	12.103	17.345
Gezahlte Ertragsteuern	-4.726	-6.018
Nettozahlungsmittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen	7.377	^*
Nettozahlungsmittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	149	^*
Nettozahlungsmittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit	7.526	11.328
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.864	-738
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.469	377
Auszahlungen für Investition in das Immaterielle Anlagevermögen	-2.758	-2.787
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Immateriellen Anlagevermögens	0	0
Einzahlungen aus Abgängen des Konsolidierungskreises	11.129	0
Nettozufluss an Zahlungsmitteln aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen	7.977	^*
Nettoabfluss an Zahlungsmitteln aus Investitionstätigkeit aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-14	^*
Nettozufluss an Zahlungsmitteln aus Investitionstätigkeit	7.963	-3.148
Free Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen	15.354	^*
Free Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	135	^*
Free Cashflow	15.489	8.180
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Kapitalveränderungen	81	0
Einzahlungen aus Darlehen	11.636	41.714
Auszahlungen aus Darlehen	-18.788	0
Rückzahlung Gesellschafterdarlehen inkl. angesammelter Zinsen	0	-47.000
Auszahlung Leasingraten	-1.898	-2.564
Gezahlte Zinsen	-4.036	-3.868
Erhaltene Zinsen	83	31
Nettoabfluss an Zahlungsmitteln aus Finanzierungstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen	-12.921	^*
Nettoabfluss an Zahlungsmitteln aus Finanzierungstätigkeit aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-1.204	^*
Nettoabfluss an Zahlungsmitteln aus Finanzierungstätigkeit	-14.125	-11.687
Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten aus fortgeführten Geschäftsbereichen	2.433	^*
Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-1.068	^*
Nettozunahme (Vj. -abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten	1.365	-3.507
Zahlungsmittel/-äquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres	7.708	11.270
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	0
Auswirkungen Wechselkursänderungen auf Finanzmittelfonds	-65	-53
Veränderungen des Finanzmittelfonds aufgrund Anwendung IFRS 5	0	-18
Sonstige zahlungsunwirksame Veränderungen und Umgliederungen	0	0
Zahlungsmittel/-äquivalente am Ende des Geschäftsjahres	9.008	7.692

^* Im Laufe des Jahres trug die ASID BONZ GmbH TEUR -278 zum Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit des Konzerns bei, zahlte TEUR -41 für die Investitionstätigkeit sowie TEUR -651 für die Finanzierungstätigkeit.

Anhang

1 Allgemeine Angaben

Die DS Rose HoldCo Prime GmbH ("DSHP" oder "das Unternehmen") ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung in Deutschland mit Sitz in Frankfurt am Main; eingetragen im Handelsregister Frankfurt am Main unter der Nummer HRB 103457. Das Unternehmen ist primär in den Bereichen Erwerb, Holding und Beteiligungen von in- und ausländischen Unternehmen jeglicher Art tätig. Das Unternehmen wird von der Rose (Lux) Holdco 2 S.à.r.l., Luxemburg, zu 100 % gehalten. Die obersten Gesellschafter sind Duke Street General Partner Limited und institutionelle Investoren.

2 Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

2.1 Grundlagen

Der Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt. Dabei wurden alle zum Abschlussstichtag gültigen Standards und die Interpretationen des IFRS Interpretations Committee berücksichtigt, wie sie in der EU anzuwenden sind. Die ergänzenden Regelungen des § 315e Abs. 1 HGB wurden ebenfalls beachtet.

Der Konzernabschluss wurde in Euro (EUR) aufgestellt. Die Angaben erfolgen, soweit nichts Anderes vermerkt, in Tausend EUR (TEUR). Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt.

2.2 Grundlagen der Aufstellung des Abschlusses

Der Konzernabschluss wurde grundsätzlich auf Grundlage der historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten aufgestellt. Davon ausgenommen sind Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag angesetzt wurden. Eine entsprechende Erläuterung erfolgt im Rahmen der jeweiligen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden würde. Dies gilt unabhängig davon, ob der Preis direkt beobachtbar oder unter Anwendung einer Bewertungsmethode geschätzt worden ist.

Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts oder einer Schuld berücksichtigt der Konzern bestimmte Merkmale des Vermögenswerts oder der Schuld (bspw. Zustand und Standort des Vermögenswerts oder Verkaufs- und Nutzungsbeschränkungen), wenn Marktteilnehmer diese Merkmale bei der Preisfestlegung für den Erwerb des jeweiligen Vermögenswerts oder die Übertragung der Schuld zum Bewertungsstichtag ebenfalls berücksichtigen würden. Im vorliegenden Konzernabschluss wird der beizulegende Zeitwert für die Bewertung und/oder Angabepflichten grundsätzlich auf dieser Grundlage ermittelt. Davon ausgenommen sind:

―	Bewertungsmaßstäbe, die dem beizulegenden Zeitwert ähneln, ihm aber nicht entsprechen, z.B. der Nettoveräußerungswert in IAS 2 "Vorräte" oder der Nutzungswert in IAS 36 "Wertminderung" von Vermögenswerten.

Der beizulegende Zeitwert ist nicht immer als Marktpreis verfügbar und muss auf Basis häufig verschiedener Bewertungsparameter ermittelt werden. In Abhängigkeit von der Verfügbarkeit beobachtbarer Parameter und der Bedeutung dieser Parameter für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts im Ganzen erfolgt eine Zuordnung zu den Stufen 1, 2 oder 3. Die Unterteilung erfolgt nach folgender Maßgabe:

―	Stufe 1: Eingangsparameter sind notierte Preise (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden, auf die das Unternehmen am Bewertungsstichtag zugreifen kann.
―	Stufe 2: Eingangsparameter sind andere Eingangsparameter als die auf Stufe 1 enthaltenen notierten Preise, die für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt beobachtbar sind oder indirekt aus anderen Preisen abgeleitet werden können.
―	Stufe 3: Eingangsparameter sind für den Vermögenswert oder die Schuld nicht beobachtbare Parameter.

Die wesentlichen Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden nachfolgend erläutert.

2.3 Grundlagen der Konsolidierung

Der Konzernabschluss beinhaltet den Abschluss der DSHP und der von ihr beherrschten Unternehmen einschließlich deren Tochtergesellschaften. Die Gesellschaft erlangt die Beherrschung, wenn sie Verfügungsmacht auf das Beteiligungsunternehmen ausüben kann, schwankender Rendite aus ihrer Beteiligung ausgesetzt ist und die Renditen aufgrund ihrer Verfügungsmacht der Höhe nach beeinflussen kann.

Die Gesellschaft nimmt eine Neubeurteilung ob sie ein Beteiligungsunternehmen beherrscht oder nicht beherrscht nicht vor, wenn Tatsachen und Umstände darauf hinweisen, dass sich eines oder mehrere der oben genannten drei Kriterien der Beherrschung verändert haben.

Wenn die Gesellschaft keine Stimmrechtsmehrheit besitzt, so beherrscht sie das Beteiligungsunternehmen dennoch, wenn sie durch ihre Stimmrechte über die praktische Möglichkeit verfügt, die maßgeblichen Tätigkeiten des Beteiligungsunternehmens einseitig zu bestimmen.

Ein Tochterunternehmen wird ab dem Zeitpunkt, zu dem die Gesellschaft die Beherrschung über das Tochterunternehmen erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung durch die Gesellschaft endet, in den Konzernabschluss einbezogen.

Gewinn oder Verlust und jeder Bestandteil des sonstigen Ergebnisses sind den Gesellschaftern des Mutterunternehmens und den nicht beherrschenden Gesellschaftern zuzuordnen. Dies gilt selbst dann, wenn dies dazu führt, dass die nicht beherrschenden Gesellschafter einen Negativsaldo aufweisen.

Sofern erforderlich, werden die Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen angepasst, um die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden an die im Konzern zur Anwendung kommenden Methoden anzugleichen.

Alle konzerninternen Vermögenswerte, Schulden, Eigenkapitale, Erträge, Aufwendungen und Cashflows im Zusammenhang mit Geschäftsvorfällen zwischen Konzernunternehmen werden im Rahmen der Konsolidierung vollständig eliminiert.

Änderungen der Beteiligungsquote des Konzerns an bestehenden Tochterunternehmen

Änderungen der Beteiligungsquoten des Konzerns an Tochterunternehmen, die nicht zu einem Verlust der Beherrschung über dieses Tochterunternehmen führen, werden als Eigenkapitaltransaktion bilanziert. Die Buchwerte der vom Konzern gehaltenen Anteile und der nicht beherrschenden Anteile werden so angepasst, dass sie die Änderung der an den Tochterunternehmen bestehenden Anteilsquoten widerspiegeln. Jede Differenz zwischen dem Betrag, um den die nicht beherrschenden Anteile angepasst werden, und dem beizulegenden Zeitwert der gezahlten oder erhaltenen Gegenleistung wird unmittelbar im Eigenkapital erfasst und den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zugeordnet.

Wenn die Gesellschaft die Beherrschung über ein Tochterunternehmen verliert, wird der Entkonsolidierungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam erfasst. Dieser wird ermittelt aus der Differenz zwischen

(i) dem Gesamtbetrag des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Gegenleistung und dem beizulegenden Zeitwert der zurückbehaltenen Anteile und

(ii) dem Buchwert der Vermögenswerte (einschließlich des Geschäfts- oder Firmenwerts), der Schulden des Tochterunternehmens und aller nicht beherrschenden Anteile.

Alle im Zusammenhang mit diesem Tochterunternehmen im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Beträge werden so bilanziert, wie dies bei einem Verkauf der Vermögenswerte erfolgen würde, d.h. Umgliederung in die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung oder direkte Übertragung in die Gewinnrücklagen. Sofern die Gesellschaft Anteile an dem bisherigen Tochterunternehmen zurückbehält, werden diese mit dem zum Zeitpunkt des Verlusts der Beherrschung festgestellten beizulegenden Zeitwert angesetzt. Dieser Wert stellt die Anschaffungskosten der Anteile dar, die abhängig vom Grad der Beherrschung in der Folge gemäß IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" oder nach den Vorschriften für assoziierte oder Gemeinschaftsunternehmen bewertet werden.

Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden neben der DSHP alle Tochtergesellschaften voll konsolidiert, bei denen die DSHP direkt oder indirekt über bestehende Rechte verfügt, die ihr die gegenwärtige Fähigkeit verleihen, die maßgeblichen Tätigkeiten zu lenken. Aktuell basiert die Beherrschungsmöglichkeit bei allen Konzerngesellschaften auf einer mittel- oder unmittelbaren Mehrheit der Stimmrechte.

Die Entwicklung der Anzahl der Konzerngesellschaften (inklusive Mutterunternehmen DSHP) im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Stand 31.12.2021	18
Gründung von Gesellschaften	2
Abgang von Gesellschaften	-6
Stand 31.12.2022	14

Die Gründung von Gesellschaften betrifft die Medi-Globe Holding LLC und die Medi-Globe Technology Beijing Co. Ltd.

Abgegangen sind die ASID BONZ GmbH sowie fünf weitere Holding-Gesellschaften, die auf die DS Rose Acquisition II GmbH verschmolzen wurden.

Abschlussstichtag

Die DS Rose Acquisition II GmbH und die Asept InMed SAS haben ein abweichendes Geschäftsjahr vom 1. Dezember bis zum 30. November des Folgejahres. Für Zwecke der Einbeziehung in den Konzernabschluss wird ein Zwischenabschluss für die Bilanz auf den 31. Dezember und der Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember erstellt.

2.4 Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen

Der Erwerb von Geschäftsbetrieben wird gemäß IFRS 3 entsprechend der Erwerbsmethode bilanziert. Die bei einem Unternehmenszusammenschluss übertragene Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser bestimmt sich aus der Summe der zum Erwerbszeitpunkt gültigen beizulegenden Zeitwerte der übertragenen Vermögenswerte, den von den früheren Eigentümern des erworbenen Unternehmens übernommenen Schulden und den vom Konzern emittierten Eigenkapitalinstrumenten im Austausch gegen die Beherrschung des erworbenen Unternehmens. Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Transaktionskosten werden bei Anfall erfolgswirksam erfasst.

Der Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich als Überschuss der Summe aus der übertragenden Gegenleistung, dem Betrag aller nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen und dem beizulegenden Zeitwert des zuvor vom Erwerber gehaltenen Eigenkapitalanteils an dem erworbenen Unternehmen (sofern gegeben) über den Saldo der zum Erwerbszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwerte der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und der übernommenen Schulden. Für den Fall, dass sich - auch nach nochmaliger Beurteilung - ein negativer Unterschiedsbetrag ergibt, wird dieser unmittelbar als Ertrag erfolgswirksam erfasst.

Anteile nicht beherrschender Gesellschafter, die gegenwärtig Eigentumsrechte vermitteln und dem Inhaber im Falle der Liquidation das Recht gewähren, einen proportionalen Anteil am Nettovermögen des Unternehmens zu erhalten, werden bei Zugang entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens bewertet. Dieses Wahlrecht kann bei jedem Unternehmenszusammenschluss neu ausgeübt werden. Andere Komponenten von Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter werden mit ihren beizulegenden Zeitwerten oder den Wertmaßstäben bewertet, die sich aus anderen Standards ergeben.

Enthält die übertragene Gegenleistung eine bedingte Gegenleistung, wird diese mit dem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert bewertet. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung innerhalb des Bewertungszeitraums werden rückwirkend korrigiert und entsprechend gegen den Geschäfts- oder Firmenwert gebucht. Berichtigungen während des Bewertungszeitraumes sind Anpassungen, um zusätzliche Informationen über Fakten und Umstände widerzuspiegeln, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden. Der Bewertungszeitraum darf jedoch ein Jahr vom Erwerbszeitpunkt an nicht überschreiten.

Die Bilanzierung von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung, die keine Berichtigungen während des Bewertungszeitraumes darstellen, erfolgt in Abhängigkeit davon, wie die bedingte Gegenleistung einzustufen ist. Handelt es sich bei der bedingten Gegenleistung um Eigenkapital, erfolgt keine Folgebewertung an nachfolgenden Abschlussstichtagen; ihre Erfüllung wird innerhalb des Eigenkapitals bilanziert. Eine bedingte Gegenleistung, die einen Vermögenswert oder eine Schuld darstellt, wird an nachfolgenden Abschlussstichtagen gemäß IFRS 9 oder IAS 37 "Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen", sofern anzuwenden, bewertet und ein resultierender Gewinn oder Verlust in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Ist die erstmalige Bilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses am Ende eines Geschäftsjahres noch nicht abgeschlossen, gibt die Gesellschaft für die Posten mit derartiger Bilanzierung vorläufige Beträge an. Sofern innerhalb des Bewertungszeitraums neue Informationen bekannt werden, die die Verhältnisse zum Erwerbszeitpunkt erhellen, werden die vorläufig angesetzten Beträge korrigiert bzw. es werden zusätzliche Vermögenswerte oder Schulden angesetzt, falls erforderlich.

2.5 Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus einem Unternehmenszusammenschluss resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wird zu Anschaffungskosten abzüglich ggf. erforderlicher Wertminderungen bilanziert und ist gesondert in der Konzernbilanz ausgewiesen. Für Zwecke der Wertminderungsprüfung wird der Geschäfts- oder Firmenwert bei Erwerb auf jene zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (oder Gruppen davon) des Konzerns aufgeteilt, von denen erwartet wird, dass sie einen Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen können. Zahlungsmittelgenerierende Einheiten (ZGE), welchen ein Teil des Geschäfts- oder Firmenwertes zugeteilt wurde, werden mindestens einmal jährlich auf Wertminderung geprüft oder sofern ein Hinweis auf Wertminderung einer Einheit vorliegt. Die Werthaltigkeitsprüfung erfolgt mit Hilfe der Discounted-Cashflow-Methode. Die ZGE entsprechen dabei den rechtlichen Konzerneinheiten/den Segmenten.

Ein identifizierter Wertminderungsaufwand ist erfolgswirksam zunächst dem Buchwert eines jeglichen der Einheit zugordneten Geschäfts- oder Firmenwertes und dann anteilig den anderen Vermögenswerten, auf Basis der Buchwerte eines jeden Vermögenswertes im Verhältnis zum Gesamtbuchwert der Vermögenswerte, innerhalb der Einheit zuzuordnen. Eine Wertaufholung für den Geschäfts- oder Firmenwert ist untersagt.

2.6 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche

Langfristige Vermögenswerte oder Veräußerungsgruppen werden als zur Veräußerung gehalten klassifiziert, wenn der zugehörige Buchwert überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird. Diese Bedingung wird nur dann als erfüllt angesehen, wenn der langfristige Vermögenswert oder die Veräußerungsgruppe im gegenwärtigen Zustand sofort zur Veräußerung verfügbar ist und die Veräußerung hochwahrscheinlich ist. Die Geschäftsführung muss sich zu einer Veräußerung verpflichtet haben. Dabei muss davon ausgegangen werden, dass der Veräußerungsvorgang innerhalb eines Jahres nach einer solchen Klassifizierung abgeschlossen wird.

Langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert sind, werden zu dem niedrigeren Betrag ihres ursprünglichen Buchwertes und dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet.

Für den Fall, dass sich der Konzern zu einer Veräußerung verpflichtet hat, die mit einem Verlust der Beherrschung über ein Tochterunternehmen einhergeht, werden sämtliche Vermögenswerte und Schulden dieses Tochterunternehmens als zur Veräußerung gehalten klassifiziert, sofern die oben genannten Voraussetzungen hierfür erfüllt sind. Dies gilt unabhängig davon, ob der Konzern einen nicht beherrschenden Anteil an dem früheren Tochterunternehmen nach der Veräußerung zurückbehält oder nicht.

Sofern sich der Veräußerungsplan ändert und der langfristige Vermögenswert oder die Veräußerungsgruppe, der nicht mehr als zur Veräußerung klassifiziert wird, ein Tochterunternehmen, eine gemeinschaftliche Tätigkeit, ein Gemeinschaftsunternehmen, ein assoziiertes Unternehmen oder ein Teil eines Anteils an einem Gemeinschaftsunternehmen oder assoziierten Unternehmen ist, so werden die Abschlüsse für die Perioden seit der Klassifizierung als zur Veräußerung gehalten entsprechend geändert.

Im Dezember 2021 wurde beschlossen, dass sämtliche Anteile an der ASID BONZ GmbH, Herrenberg, Deutschland, veräußert werden sollen. Damit wird zum Stichtag 31. Dezember 2021 die folgende Gesellschaft als zur Veräußerung gehalten:

Name, Firmensitz	Anteile %	Funktionswährung
ASID BONZ GmbH, Herrenberg	100	EUR

Die Gesellschaft wurde mit Wirkung zum 11. Mai 2022 veräußert. Wir verweisen auf Kapitel 4.

2.7 Ertragsrealisierung

Umsatzerlöse werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen oder zu erhaltenden Gegenleistung bewertet und um erwartete Kundenrückgaben, Rabatte und andere ähnliche Abzüge gekürzt.

Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Gütern, wie z.B. der Verkauf von medizinischen Instrumenten an Händler, werden erfasst, wenn die folgenden Bedingungen erfüllt sind:

―	Der Konzern hat die wesentlichen Risiken und Chancen aus dem Eigentum der Güter auf den Käufer übertragen.
―	Der Konzern behält weder ein Verfügungsrecht, wie es gewöhnlich mit dem Eigentum verbunden ist, noch eine wirksame Vergütungsmacht über die verkauften Waren und Erzeugnisse.
―	Die Höhe der Umsatzerlöse kann verlässlich ermittelt werden.
―	Es ist wahrscheinlich, dass der wirtschaftliche Nutzen aus dem Geschäft dem Konzern zufließen wird.
―	Die im Zusammenhang mit dem Verkauf angefallenen oder noch anfallenden Kosten können verlässlich bestimmt werden.
―	Grundsätzlich tritt dies ein, wenn die Produkte versendet werden oder vor der Annahme des Käufers sind.

2.8 Zinserträge

Zinserträge werden erfasst, wenn es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden kann. Zinserträge werden nach Maßgabe des ausstehenden Nominalbetrages mittels des maßgeblichen Effektivzinssatzes zeitlich abgegrenzt. Der Effektivzinssatz ist derjenige Zinssatz, mit dem die erwarteten, zukünftigen Einzahlungen über die Laufzeit des finanziellen Vermögenswertes exakt auf den Nettobuchwert dieses Vermögenswertes bei erstmaliger Erfassung abgezinst werden.

2.9 Leasing

Die Leasingverhältnisse werden jeweils auf Einzelvertragsebene identifiziert. Für alle Leasingverhältnisse erfasst Medi Globe ein Nutzungsrecht und eine entsprechende Leasingverbindlichkeit.

Die Leasingverbindlichkeit wird bei der erstmaligen Erfassung mit dem Barwert, der zu Beginn des Leasingverhältnisses noch nicht gezahlten Leasingzahlungen, bewertet. Die Berechnung des Barwerts erfolgt unter Verwendung des Grenzfremdkapitalzinssatzes, da der dem Leasingverhältnis zugrundeliegende Zinssatz in der Regel nicht bekannt ist.

Folgende Leasingzahlungen werden in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogen:

―	Feste Leasingzahlungen (inklusive faktisch feste Zahlungen), abzüglich zu erhaltende Anreizzahlungen;
―	Variable Leasingzahlungen, die auf einen Index oder Kurs basieren, anfänglich mit dem Index oder dem Kurs zum Zeitpunkt des Beginns des Leasingverhältnisses bemessen; dadurch bleiben zukünftige Anpassungen in Folge der Änderung der Indices oder Kurse unberücksichtigt;
―	Ausübungspreise von Kaufoptionen, wenn Medi Globe hinreichend sicher ist, diese auszuüben;
―	Erwartete Zahlungen aufgrund von Restwertgarantien und
―	Strafzahlungen für die vorzeitige Beendigung von Leasingverhältnissen, wenn Medi Globe hinreichend sicher ist, diese Kündigungsmöglichkeit auszuüben und dies bei der Bestimmung der Laufzeit des Leasingverhältnisses entsprechend berücksichtigt wurde.

Eine Reihe von Leasingverträgen, insbesondere von Immobilien, enthalten Verlängerungs- und Kündigungsoptionen. Bei der Bestimmung der Vertragslaufzeiten werden sämtliche Tatsachen und Umstände berücksichtigt, die einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung der Verlängerungsoptionen oder Nichtausübung von Kündigungsoptionen bieten. Laufzeitänderungen aus der Ausübung bzw. Nicht-Ausübung solcher Optionen werden bei der Vertragslaufzeit nur berücksichtigt, wenn sie hinreichend sicher sind.

Der Ausweis der Leasingverbindlichkeit erfolgt in der Konzernbilanz als separater Posten.

Die Folgebewertung der Leasingverbindlichkeit erfolgt durch Erhöhung des Buchwerts um die Aufzinsung der Leasingverbindlichkeit (unter Anwendung der Effektivzinsmethode) und durch Reduzierung des Buchwerts der Leasingverbindlichkeit um die geleisteten Leasingzahlungen.

Falls sich die Laufzeit des Leasingverhältnisses geändert hat oder falls ein wesentliches Ereignis zu einer Änderung der Beurteilung hinsichtlich der Ausübung einer Kaufoption führt, nimmt Medi Globe eine Neubewertung der Leasingverbindlichkeit durch Abzinsung der angepassten Leasingzahlungen mit einem aktualisierten Zinssatz vor und passt das korrespondierende Nutzungsrecht entsprechend an.

Falls sich die Leasingzahlungen aufgrund von Index- oder Kursänderungen oder durch eine Änderung der erwarteten zu leistenden Zahlungen aufgrund einer Restwertgarantie geändert haben, nimmt Medi Globe eine Neubewertung der Leasingverbindlichkeit durch Abzinsung der angepassten Leasingzahlungen mit einem unveränderten Diskontierungszinssatz vor. Das korrespondierende Nutzungsrecht wird entsprechend angepasst.

Falls ein Leasingverhältnis geändert wird und die Änderung des Leasingverhältnisses nicht als separates Leasingverhältnis erfasst wird, nimmt Medi Globe eine Neubewertung der Leasingverbindlichkeit auf Grundlage der Laufzeit des neuen Leasingverhältnisses vor. Dabei werden die geänderten Leasingzahlungen mit einem aktualisierten Zinssatz zum effektiven Zeitpunkt der Änderungen abgezinst.

Die Nutzungsrechte umfassen im Rahmen der erstmaligen Bewertung die entsprechende Leasingverbindlichkeit. Leasingraten, die vor oder zu Beginn des Leasingverhältnisses geleistet werden, sind hinzuzurechnen. Vom Leasinggeber erhaltene Leasinganreize sind abzuziehen, anfänglich direkte Kosten sind einzubeziehen. Sofern in Bezug auf die geleasten Vermögenswerte Rückbauverpflichtungen bestehen, werden diese in die Bewertung der Nutzungsrechte einbezogen. Die Folgebewertung der Nutzungsrechte erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen.

Nutzungsrechte werden grundsätzlich über die Laufzeit des Leasingverhältnisses abgeschrieben. Sofern die Nutzungsdauer des dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Vermögenswertes kürzer ist, ist die Abschreibungsdauer dadurch begrenzt. Die Abschreibung beginnt mit dem Beginn des Leasingverhältnisses.

Der Ausweis der Nutzungsrechte erfolgt in der Konzernbilanz als separater Posten.

Die Nutzungsrechte unterliegen der Wertminderung von Vermögenswerten gemäß IAS 36. Diese Vorgehensweise wird in Textziffer 2.14 "Wertminderung von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten mit Ausnahme der Geschäfts- oder Firmenwerte" beschrieben.

Im Rahmen der gewährten Erleichterungsvorschriften erlaubt IFRS 16 auf eine Trennung zwischen Nicht-Leasingkomponenten und Leasingkomponenten zu verzichten. In Bezug auf Grundstücke und Gebäude nimmt Medi Globe die Erleichterung grundsätzlich nicht in Anspruch, sodass die Nutzungsrechte von Grundstücken und Gebäuden nur die Leasingkomponenten beinhalten. In Bezug auf die Sonstigen Nutzungsrechte (bestehend aus Technischen Anlagen & Maschinen und Kraftfahrzeugen) wird die Erleichterungsvorschrift grundsätzlich in Anspruch genommen, wodurch die Leasingkomponenten und die Nicht-Leasingkomponenten zusammen bilanziert werden.

2.10 Fremdwährung

Bei der Aufstellung der Abschlüsse jedes einzelnen Konzernunternehmens werden Geschäftsvorfälle, die auf andere Währungen als die funktionale Währung des Konzernunternehmens (Fremdwährungen) lauten, mit den am Tag der Transaktion gültigen Kursen umgerechnet. An jedem Abschlussstichtag werden monetäre Posten in Fremdwährung mit dem gültigen Stichtagskurs umgerechnet. Nicht-monetäre Posten in Fremdwährung, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden mit den Kursen umgerechnet, die zum Zeitpunkt der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Gültigkeit hatten. Zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertete nicht-monetäre Posten werden mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der erstmaligen bilanziellen Erfassung umgerechnet. Umrechnungsdifferenzen aus monetären Posten werden erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie auftreten.

Zur Aufstellung eines Konzernabschlusses werden die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Geschäftsbetriebe des Konzerns in Euro umgerechnet, wobei die am Abschlussstichtag gültigen Wechselkurse herangezogen werden. Erträge und Aufwendungen werden zum Durchschnittskurs der Periode umgerechnet, es sei denn, die Umrechnungskurse während der Periode unterlagen starken Schwankungen. In diesem Fall finden die Umrechnungskurse zum Zeitpunkt der Transaktion Anwendung. Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe in Konzernwährung werden im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital angesammelt. Bei der Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebes werden alle angesammelten Umrechnungsdifferenzen, die dem Konzern aus diesem Geschäftsbetrieb zuzurechnen sind, in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert.

Ein aus dem Erwerb eines ausländischen Geschäftsbetriebs entstehender Geschäfts- oder Firmenwert sowie Anpassungen an die beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden werden als Vermögenswerte oder Schulden des ausländischen Geschäftsbetriebs behandelt und zum Stichtagskurs umgerechnet. Resultierende Umrechnungsdifferenzen werden in der Rücklage aus der Währungsumrechnung erfasst.

	1 EUR =	Bilanz Stichtagskurs 31.12.2022	GuV-Durchschnittskurs 2022	Bilanz Stichtagskurs 31.12.2021	GuV-Durchschnittskurs 2021
Brasilien	BRL	5,6386	5,4432	6,3101	6,3814
Tschechien	CZK	24,116	24,560167	24,858	25,6468
Kroatien	HRK	7,5365	7,534983	7,5156	7,5291
USA	USD	1,0666	1,053883	1,1326	1,1835
China	CNY	7,3582	7,080092	7,1947	7,6340

2.11 Vorräte

Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und dem Nettoveräußerungswert bewertet. Die Anschaffungs- und Herstellungskosten von Vorräten werden nach dem Durchschnittsverfahren bewertet. Der Nettoveräußerungswert stellt den geschätzten Verkaufspreis der Vorräte abzüglich aller geschätzten Aufwendungen dar, die für die Fertigstellung und die Veräußerung noch notwendig sind.

2.12 Sachanlagen

Grundstücke und Gebäude werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Der Ausweis der Gebäude erfolgt dabei nach Berücksichtigung kumulierter Abschreibungen und erfasster Wertminderungen. Grundstücke werden nicht planmäßig abgeschrieben.

Technische Anlagen und Maschinen sowie Büro- und Geschäftsausstattung werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und erfasster Wertminderungen ausgewiesen. Sachanlagen werden linear abgeschrieben. Die erwarteten Nutzungsdauern, Restwerte und Abschreibungsmethoden werden an jedem Abschlussstichtag überprüft. Sämtliche notwendigen Schätzungsänderungen werden prospektiv berücksichtigt.

Die folgenden wirtschaftlichen Nutzungsdauern wurden für die Ermittlung der Abschreibungen der Sachanlagen zugrunde gelegt:

Gebäude	33 Jahre
Maschinen und Anlagen	8 bis 10 Jahre
Büro- und Geschäftsausstattung	3 bis 10 Jahre
Fuhrpark	6 Jahre

Grundstücke unterliegen keiner begrenzten Nutzungsdauer und werden nicht abgeschrieben.

Eine Sachanlage wird bei Abgang oder dann, wenn kein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen aus der fortgesetzten Nutzung des Vermögenswerts erwartet wird, ausgebucht. Der sich aus dem Verkauf oder der Stilllegung einer Sachanlage ergebende Gewinn oder Verlust bestimmt sich als Differenz zwischen dem Veräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswertes und wird erfolgswirksam erfasst.

2.13 Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Separat erworbene immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte mit einer bestimmten Nutzungsdauer, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, werden zu den Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen erfasst. Die Abschreibungen werden linear über die erwartete Nutzungsdauer aufwandswirksam erfasst. Die erwartete Nutzungsdauer sowie die Abschreibungsmethode werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und sämtliche Schätzungsänderungen prospektiv berücksichtigt.

Folgende Nutzungsdauern wurden für die Berechnung der Abschreibungen zugrunde gelegt:

Konzessionen	3 Jahre
Lizenzen/Software	3 Jahre

Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte - Forschungs- und Entwicklungskosten Kosten für die Forschungsaktivitäten werden in der Periode als Aufwand erfasst, in der sie anfallen.

Ein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert, der sich aus der Entwicklungstätigkeit oder aus der Entwicklungsphase eines internen Projektes ergibt, wird dann bilanziert, wenn die folgenden Nachweise erbracht wurden:

―	Die Fertigstellung des immateriellen Vermögenswertes ist technisch realisierbar, sodass er zur Nutzung oder zum Verkauf zur Verfügung stehen wird.
―	Es besteht die Absicht, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen sowie ihn zu nutzen oder zu verkaufen.
―	Die Fähigkeit, den immateriellen Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen, ist vorhanden.
―	Der immaterielle Vermögenswert wird voraussichtlich einen künftigen wirtschaftlichen Nutzen erzielen.
―	Die Verfügbarkeit adäquater technischer, finanzieller und sonstiger Ressourcen, um die Entwicklung abschließen und den immateriellen Vermögenswert nutzen oder verkaufen zu können, ist gegeben.
―	Die Fähigkeit zur verlässlichen Bestimmung der im Rahmen der Entwicklung des immateriellen Vermögenswertes zurechenbaren Aufwendungen ist vorhanden.

Der Betrag, mit dem ein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert erstmalig aktiviert wird, ist die Summe der entstandenen Aufwendungen von dem Tag an, an dem der immaterielle Vermögenswert die oben genannten Bedingungen erstmals erfüllt. Wenn ein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert nicht aktiviert werden kann bzw. noch kein immaterieller Vermögenswert vorliegt, werden die Entwicklungskosten erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie entstehen.

In den Folgeperioden werden selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich der kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen bewertet.

Die Abschreibung von selbst geschaffenen immateriellen Vermögenswerten erfolgt planmäßig linear über ihre wirtschaftliche Nutzungsdauer von fünf Jahren. Die Abschreibung beginnt, sobald der geschaffene Vermögenswert verwendet werden kann, d.h. sobald er sich in dem vom Management beabsichtigten betriebsbereiten Zustand befindet.

Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, werden gesondert vom Geschäfts- oder Firmenwert erfasst und im Erwerbszeitpunkt mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet.

In den Folgeperioden werden immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, genauso wie einzeln erworbene immaterielle Vermögenswerte, mit ihren Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und etwaiger kumulierter Wertminderungen bewertet.

Folgende Nutzungsdauern wurden für die Berechnung der Abschreibungen zugrunde gelegt:

Kundenstamm	10 Jahre
Technologie	10 Jahre
Auftragsbestand	6 Monate
Markenname	20 Jahre

Ausbuchung immaterieller Vermögenswerte

Ein immaterieller Vermögenswert ist bei Abgang oder wenn kein weiterer wirtschaftlicher Nutzen von seiner Nutzung oder seinem Abgang erwartet wird, auszubuchen. Der Gewinn oder Verlust aus der Ausbuchung eines immateriellen Vermögenswertes, bewertet mit der Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswertes, wird im Zeitpunkt der Ausbuchung des Vermögenswertes in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der Ausweis erfolgt in den sonstigen Erträgen bzw. den sonstigen Aufwendungen.

2.14 Wertminderung von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten mit Ausnahme der Geschäfts- oder Firmenwerte

Zu jedem Abschlussstichtag überprüft der Konzern die Buchwerte der Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerte, um festzustellen, ob es Anhaltspunkte für eine eingetretene Wertminderung dieser Vermögenswerte gibt. Sind solche Anhaltspunkte erkennbar, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswertes geschätzt, um den Umfang eines eventuellen Wertminderungsaufwands festzustellen. Kann der erzielbare Betrag für den einzelnen Vermögenswert nicht geschätzt werden, erfolgt die Schätzung des erzielbaren Betrags der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, zu welcher der Vermögenswert gehört. Wenn eine angemessene und stetige Grundlage zur Verteilung ermittelt werden kann, werden die gemeinschaftlichen Vermögenswerte auf die einzelnen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, für die eine angemessene und stetige Grundlage der Verteilung ermittelt werden kann.

Bei immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer bzw. bei solchen, die noch nicht für eine Nutzung zur Verfügung stehen, wird mindestens jährlich und immer dann, wenn ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt, ein Wertminderungstest durchgeführt.

Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Bei der Ermittlung des Nutzungswertes werden die geschätzten künftigen Zahlungsströme mit einem Vorsteuerzinssatz abgezinst. Dieser Vorsteuerzinssatz berücksichtigt zum einen die momentane Markteinschätzung über den Zeitwert des Geldes, zum anderen die dem Vermögenswert inhärenten Risiken, insoweit diese nicht bereits Eingang in die Schätzung der Zahlungsströme gefunden haben.

Wenn der geschätzte erzielbare Betrag eines Vermögenswertes oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit den Buchwert unterschreitet, wird der Buchwert des Vermögenswertes oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit auf den erzielbaren Betrag vermindert. Der Wertminderungsaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst, es sei denn, der entsprechende Vermögenswert wird mit seinem Neubewertungsbetrag angesetzt. In einem solchen Fall ist der Wertminderungsaufwand als Verminderung der Neubewertungsrücklage zu behandeln.

Sollte sich der Wertminderungsaufwand in der Folge umkehren, wird der Buchwert des Vermögenswertes oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit auf die jüngste Schätzung des erzielbaren Betrags erhöht. Die Erhöhung des Buchwertes ist dabei auf den Wert beschränkt, der sich ergeben hätte, wenn für den Vermögenswert oder die zahlungsmittelgenerierende Einheit in den Vorjahren kein Wertminderungsaufwand erfasst worden wäre. Eine Wertaufholung wird unmittelbar erfolgswirksam erfasst, es sei denn, der Vermögenswert wird mit seinem Neubewertungsbetrag angesetzt. In einem solchen Fall ist die Wertaufholung als Erhöhung der Neubewertungsrücklage zu behandeln.

2.15 Ertragsteuern

Der Ertragssteueraufwand stellt die Summe des laufenden Steueraufwands und der latenten Steuern dar.

Laufende oder latente Steuern werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn, sie stehen im Zusammenhang mit Posten, die entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst werden. In diesem Fall wird die laufende und latente Steuer ebenfalls im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst. Wenn laufende oder latente Steuern aus der erstmaligen Bilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses resultieren, werden die Steuereffekte bei der Bilanzierung des Unternehmenszusammenschlusses einbezogen.

Laufende Steuern

Der laufende Steueraufwand wird auf Basis des zu versteuernden Einkommens für das Jahr ermittelt. Das zu versteuernde Einkommen unterscheidet sich vom Jahresüberschuss aus der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung aufgrund von Aufwendungen und Erträgen, die in späteren Jahren oder niemals steuerbar bzw. steuerlich abzugsfähig sind. Die Verbindlichkeit des Konzerns für die laufenden Steuern wird auf Grundlage der geltenden bzw. in Kürze geltenden Steuersätze berechnet.

Latente Steuern

Latente Steuern werden für die Unterschiede zwischen den Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden im Konzernabschluss und den entsprechenden steuerlichen Wertansätzen im Rahmen der Berechnung des zu versteuernden Einkommens erfasst. Latente Steuerschulden werden im Allgemeinen für alle zu versteuernden temporären Differenzen bilanziert; latente Steueransprüche werden insoweit erfasst, wie es wahrscheinlich ist, dass steuerbare Gewinne zur Verfügung stehen, für welche die abzugsfähigen temporären Differenzen genutzt werden können. Solche latenten Steueransprüche und latenten Steuerschulden werden nicht angesetzt, wenn sich die temporären Differenzen aus einem Geschäfts- oder Firmenwert oder aus der erstmaligen Erfassung (außer bei Unternehmenszusammenschlüssen) von anderen Vermögenswerten und Schulden ergeben, welche aus Vorfällen resultieren, die weder das zu versteuernde Einkommen noch den Jahresüberschuss berühren.

Für zu versteuernde temporäre Differenzen, die aus Anteilen an Tochterunternehmen oder assoziierten Unternehmen sowie Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen entstehen, werden latente Steuerschulden gebildet, es sei denn, dass der Konzern die Umkehrung der temporären Differenzen steuern kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporäre Differenz in absehbarer Zeit nicht umkehren wird.

Latente Steueransprüche, die sich aus temporären Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen oder assoziierten Unternehmen sowie Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen ergeben, werden nur in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass ausreichend steuerbares Einkommen zur Verfügung steht, mit dem die Ansprüche aus den temporären Differenzen genutzt werden können. Zudem muss davon ausgegangen werden können, dass sich diese temporären Differenzen in absehbarer Zukunft umkehren werden.

Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird jedes Jahr am Abschlussstichtag geprüft und im Wert gemindert, falls es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass genügend zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung steht, um den Anspruch vollständig oder teilweise zu realisieren.

Latente Steuerschulden und Steueransprüche werden auf Basis der erwarteten Steuersätze und der Steuergesetze ermittelt, die im Zeitpunkt der Erfüllung der Schuld oder der Realisierung des Vermögenswertes voraussichtlich Geltung haben werden. Die Bewertung von latenten Steueransprüchen und Steuerschulden spiegelt die steuerlichen Konsequenzen wider, die sich aus der Art und Weise ergeben, wie der Konzern zum Abschlussstichtag erwartet, die Schuld zu erfüllen bzw. den Vermögenswert zu realisieren.

In Bezug auf die bilanzierten Leasingverhältnisse wird das Steuerabzugspotential dem jeweiligen Nutzungsrecht an Vermögenswerten zugeordnet. Sofern in der Folgebewertung aus einer Nettobetrachtung von Nutzungsrecht und Leasingverbindlichkeit temporäre Differenzen entstehen, werden latente Steuern gebildet, sofern die Vorgaben von IAS 12 erfüllt sind.

Laufende und latente Steuern in der Gewinn- und Verlustrechnung

Laufende oder latente Steuern werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn, dass sie im Zusammenhang mit Posten stehen, die entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst werden. In diesem Fall wird die laufende und latente Steuer ebenfalls im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst. Wenn laufende oder latente Steuern aus der erstmaligen Bilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses resultieren, werden die Steuereffekte bei der Bilanzierung des Unternehmenszusammenschlusses einbezogen.

2.16 Finanzielle Vermögenswerte

Finanzielle Vermögenswerte sind zu erfassen, wenn ein Konzernunternehmen Vertragspartei des Finanzinstruments wird. Finanzielle Vermögenswerte sind bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Transaktionskosten, die direkt dem Erwerb von finanziellen Vermögenswerten, welche nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, zuzurechnen sind, erhöhen den beizulegenden Zeitwert der finanziellen Vermögenswerte bei Zugang. Transaktionskosten, die direkt dem Erwerb von finanziellen Vermögenswerten zuzurechnen sind, welche erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden unmittelbar in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Der Ansatz und die Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte erfolgt zum Handelstag, sofern es sich um Finanzanlagen handelt, deren Lieferung innerhalb des für den betroffenen Markt üblichen Zeitrahmens erfolgt.

Die Folgebewertung aller bilanzierten finanziellen Vermögenswerte erfolgt in ihrer Gesamtheit entweder zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum beizulegenden Zeitwert, je nach Klassifizierung der finanziellen Vermögenswerte.

Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten

Finanzielle Vermögenswerte, die beide folgenden Bedingungen erfüllen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten (at amortised cost - AC -) bewertet:

―	Der finanzielle Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung in der Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme besteht;
―	Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts stellen ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Nominalbetrag dar.

Finanzielle Vermögenswerte, die beide folgenden Bedingungen erfüllen, werden erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert ("fair value through OCI") bewertet:

―	Der finanzielle Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung sowohl in der Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme als auch in dem Verkauf finanzieller Vermögenswerte besteht;
―	Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts stellen ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Nominalbetrag dar.

Alle anderen finanziellen Vermögenswerte, die die oben genannten Bedingungen nicht erfüllen, werden grundsätzlich erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert ("fair value through profit or loss" (FVTPL) bewertet.

Dennoch kann der Konzern bei dem erstmaligen Ansatz eines finanziellen Vermögenswerts das folgende unwiderrufliche Wahlrecht ausüben:

―	Der Konzern kann unwiderruflich beschließen, Eigenkapitalinstrumente erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind und
―	der Konzern kann Fremdkapitalinstrumente, die beide oben beschriebenen Kriterien zur Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert erfüllen, unwiderruflich als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten designieren, sofern dadurch Inkongruenzen bei der Bewertung oder beim Ansatz beseitigt oder signifikant verringert werden.

Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten

Finanzielle Vermögenswerte, mit Ausnahme der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte, werden zu jedem Abschlussstichtag auf mögliche Wertminderungsindikatoren untersucht. Finanzielle Vermögenswerte werden als wertgemindert betrachtet, wenn infolge eines oder mehrerer Ereignisse, die nach dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswertes eintraten, ein objektiver Hinweis dafür vorliegt, dass sich die erwarteten künftigen Zahlungsströme der Finanzanlage negativ verändert haben.

Bei Eigenkapitalinvestitionen, die als zur Veräußerung verfügbar kategorisiert wurden, ist eine wesentliche oder anhaltende Verringerung des beizulegenden Zeitwerts der Vermögenswerte unter ihre Anschaffungskosten als objektiver Hinweis auf eine Wertminderung zu sehen.

Bei allen anderen finanziellen Vermögenswerten können objektive Hinweise für eine Wertminderung im Folgenden bestehen:

―	Erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Emittenten oder der Gegenpartei,
―	ein Vertragsbruch, wie etwa ein Ausfall oder Verzug von Zins- oder Tilgungszahlungen,
―	eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass der Kreditnehmer in Insolvenz oder ein sonstiges Sanierungsverfahren geht, oder
―	das durch finanzielle Schwierigkeiten bedingte Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert.

Bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten entspricht der Wertminderungsaufwand der Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts und dem mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswerts ermittelten Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme.

Bei zu Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten entspricht der Wertminderungsaufwand der Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts und dem mit der aktuellen Marktrendite eines vergleichbaren finanziellen Vermögenswerts ermittelten Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme. Solche Wertberichtigungen dürfen in Folgeperioden nicht rückgängig gemacht werden.

Eine Wertminderung führt zu einer direkten Minderung des Buchwerts aller betroffenen finanziellen Vermögenswerte, mit Ausnahme von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, deren Buchwert durch ein Wertminderungskonto gemindert wird. Wird eine wertberichtigte Forderung aus Lieferungen und Leistungen als uneinbringlich eingeschätzt, erfolgt der Verbrauch gegen das Wertminderungskonto. Nachträgliche Eingänge auf bereits als Wertberichtigung erfasste Beträge werden ebenfalls gegen das Wertminderungskonto gebucht. Änderungen des Buchwerts des Wertminderungskontos werden erfolgswirksam über die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Verringert sich die Höhe der Wertminderung eines zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerts in einem der folgenden Geschäftsjahre und kann diese Verringerung objektiv auf ein nach der Erfassung der Wertminderung aufgetretenes Ereignis zurückgeführt werden, wird die vormals erfasste Wertminderung über die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung rückgängig gemacht. Eine Zuschreibung darf dabei jedoch den Betrag nicht übersteigen, der sich bei Fortführung der Anschaffungskosten ohne Wertminderung ergeben hätte.

Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern bucht einen finanziellen Vermögenswert nur aus, wenn die vertraglichen Rechte auf die Zahlungsströme aus dem finanziellen Vermögenswert auslaufen oder er den finanziellen Vermögenswert sowie im Wesentlichen alle mit dem Eigentum des Vermögenswerts verbundenen Chancen und Risiken auf einen Dritten überträgt.

Bei der vollständigen Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes wird die Differenz zwischen dem Buchwert und der Summe aus dem erhaltenen oder zu erhaltenden Entgelt und aller kumulierten Gewinne oder Verluste, die im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital angesammelt wurden, in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Der Konzern bucht eine finanzielle Verbindlichkeit dann aus, wenn die entsprechende Verpflichtung beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen ist. Die Differenz zwischen dem Buchwert der ausgebuchten finanziellen Verbindlichkeit und der hingegebenen oder hinzugebenden Gegenleistung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

2.17 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden anfänglich zum Transaktionspreis und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Abzug von Wertberichtigungen bewertet. Der Transaktionspreis ist gemäß IFRS 15 "Erlöse aus Verträgen mit Kunden" der Betrag, der vom Unternehmen erwarteten Gegenleistung für die Lieferung von Waren oder die Erbringung von Dienstleistungen an Kunden, ohne Berücksichtigung von Beträgen, die für fremde Dritte eingezogen wurden.

Für die Ermittlung der Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet der Konzern einheitlich den vereinfachten Ansatz an, um entsprechend der Vorgaben des IFRS 9 "Finanzinstrumente" die erwarteten Kreditausfälle über die Restlaufzeit der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (sogenannte "lifetime expected credit losses") zu bestimmen. Dazu werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach geeigneten Gruppen mit gemeinsamen Kreditrisikomerkmalen eingeordnet. Die Berechnung der erwarteten Kreditausfälle erfolgt mit Hilfe historisch vorliegender Informationen, welche die Altersstruktur der Forderungen darstellt und für die einzelnen Laufzeitbänder der Forderungen jeweils eine Ausfallwahrscheinlichkeit auf Grundlage historischer Kreditausfallereignisse und zukunftsbezogener Faktoren abbildet. Die Prozentsätze für die Ausfallwahrscheinlichkeiten werden regelmäßig auf Aktualität hin überprüft. Sofern bezüglich der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eines bestimmten Kunden objektive Hinweise auf eine Kreditminderung festgestellt werden, wird eine detaillierte Analyse des spezifischen Kreditrisikos dieses Kunden durchgeführt und eine individuelle Wertberichtigung für die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber diesem Kunden gebildet. Kreditversicherungen bestehen größtenteils nicht.

2.18 Sonstige Vermögenswerte

Sonstige Vermögenswerte werden anfänglich zum beizulegenden Zeitwert und unter Berücksichtigung von Transaktionskosten angesetzt und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Abzug von Wertberichtigungen bewertet.

Die Klassifizierung der Sonstigen finanziellen Vermögenswerte erfolgt in Abhängigkeit des Geschäftsmodells zur Steuerung und der Zahlungsströme der finanziellen Vermögenswerte. Im Konzern werden finanzielle Vermögenswerte ausschließlich im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, das vorsieht, den Vermögenswert bis zur Endfälligkeit zu "halten", um die vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen. Deshalb erfolgt die Folgebewertung der Sonstigen finanziellen Vermögenswerte grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten. Das Geschäftsmodell "Handel" und die Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" bewertet ("fair value through profit or loss" (FVPL)) findet keine Anwendung.

2.19 Derivative Finanzinstrumente

Derivate werden erstmalig zum Zeitpunkt des Vertragsschlusses mit ihrem beizulegenden Zeitwert angesetzt und anschließend zu jedem Abschlussstichtag zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Der aus der Bewertung resultierende Gewinn oder Verlust wird sofort erfolgswirksam erfasst, es sei denn, das Derivat ist als Sicherungsinstrument im Rahmen einer Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) designiert und effektiv.

2.20 Barmittel und Bankguthaben

Barmittel und Bankguthaben werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Sie umfassen Barbestände, auf Abruf zur Verfügung stehende Bankguthaben und andere kurzfristige hochliquide finanzielle Vermögenswerte, die im Zeitpunkt der Anschaffung eine Laufzeit von maximal drei Monaten aufweisen. Flüssige Mittel, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, unterliegen den Wertberichtigungsanforderungen gemäß IFRS 9 "Finanzinstrumente". Der Konzern beobachtet das Kreditrisiko dieser Finanzinstrumente unter Berücksichtigung der Wirtschaftslage, der externen Kreditwürdigkeit und/oder der Prämien für Risikoausfallversicherungen (Credit Default Swap (CDS)) anderer Finanzinstitute. Das Kreditrisiko von Flüssigen Mitteln wird, aufgrund der relativ kurzfristigen Laufzeiten sowie des Investment- Grade-Kredit-Ratings, als unwesentlich eingestuft.

2.21 Eigenkapital

Ein Eigenkapitalinstrument ist ein Vertrag, der einen Residualanspruch an den Vermögenswerten eines Unternehmens nach Abzug aller dazugehörigen Schulden begründet. Eigenkapitalinstrumente werden zum erhaltenen Ausgabeerlös abzüglich direkt zurechenbarer Ausgabekosten erfasst. Ausgabekosten sind solche Kosten, die ohne die Ausgabe des Eigenkapitalinstruments nicht angefallen wären.

Rückkäufe von eigenen Eigenkapitalinstrumenten werden direkt vom Eigenkapital abgezogen. Weder Kauf noch Verkauf, Ausgabe oder Einziehung von eigenen Eigenkapitalinstrumenten werden im Gewinn oder Verlust erfasst.

Von einem Konzernunternehmen emittierte Fremd- und Eigenkapitalinstrumente werden entsprechend dem wirtschaftlichen Gehalt der Vertragsvereinbarung und den Definitionen als finanzielle Verbindlichkeiten oder Eigenkapital klassifiziert.

2.22 Finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten werden als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten oder als sonstige finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird als zu Handelszwecken gehalten kategorisiert, wenn (i) sie hauptsächlich mit der Absicht erworben wurde, kurzfristig zurückgekauft zu werden, (ii) beim erstmaligen Ansatz Teil eines Portfolios eindeutig identifizierter und vom Konzern gemeinsam gesteuerter Finanzinstrumente ist, für das in der jüngeren Vergangenheit Hinweise auf kurzfristige Gewinnmitnahmen bestehen, oder (iii) sie ein Derivat ist, welches nicht als Sicherungsinstrument designiert und effektiv ist und auch keine Finanzgarantie darstellt. Als zum beizulegenden Zeitwert bewertet designierte finanzielle Verbindlichkeiten werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dabei werden sämtliche aus der Bewertung resultierenden Gewinne oder Verluste erfolgswirksam vereinnahmt. Der in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Nettogewinn oder -verlust schließt die für die finanzielle Verbindlichkeit bezahlten Zinsen mit ein und wird im Posten "Sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen" ausgewiesen.

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, bspw. aufgenommene Kredite, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten, werden gemäß der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten

Der Konzern bucht eine finanzielle Verbindlichkeit dann aus, wenn die entsprechende Verpflichtung beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen ist. Die Differenz zwischen dem Buchwert der ausgebuchten finanziellen Verbindlichkeiten und der erhaltenden oder zu erhaltenden Gegenleistung wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

2.23 Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Die Gesellschaft verfügt über beitrags- und leistungsorientierte Versorgungspläne.

Zahlungen für beitragsorientierte Versorgungspläne werden dann als Aufwand erfasst, wenn die Arbeitnehmer die Arbeitsleistung erbracht haben, die sie zu den Beiträgen berechtigen.

Bei leistungsorientieren Versorgungsplänen werden die Kosten für die Leistungserbringung mittels des Verfahrens der laufenden Einmalprämien (Projected Unit Credit Method) ermittelt, wobei zu jedem Abschlussstichtag eine versicherungsmathematische Bewertung durchgeführt wird. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined Benefit Obligation, DBO) wird unter Berücksichtigung künftig erwarteter Gehalts- und Rententrends sowie biometrischer Rechnungsgrundlagen anhand von jährlich eingeholten versicherungsmathematischen Gutachten ermittelt. Neubewertungen, bestehend aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten, Veränderungen, die sich aus der Anwendung der Vermögenswertobergrenze ergeben und dem Ertrag aus dem Planvermögen (ohne Zinsen auf die Nettoschuld), werden unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfasst und sind damit direkt in der Konzernbilanz enthalten. Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand wird als Aufwand erfasst, wenn die Planänderung eintritt.

2.24 Sonstige langfristige und kurzfristige Leistungen an Arbeitnehmer

Für abgeschlossene Altersteilzeitverträge werden die zugesagten Aufstockungsbeträge ratierlich über den Zeitraum bis spätestens zum Ende der Freistellungsphase angesammelt. Sofern Planvermögen i.S.d. IAS 19.8 vorliegt, erfolgt eine bilanzverkürzende Saldierung mit dem Wert der Verpflichtung. Sonstige langfristige Arbeitnehmeransprüche werden zum Barwert der erwarteten zukünftigen Zahlungen bewertet, die das Unternehmen bis zum Bilanzstichtag für diese erbrachten Leistungen erwartet.

Kurzfristige Arbeitnehmerverbindlichkeiten, wie für ausstehende Löhne und Gehälter, Urlaubsansprüche und Überstunden, werden in der Abrechnungsperiode erfasst, in der die entsprechenden Arbeitnehmerleistungen erbracht wurden. Sie werden zum Nominalbetrag der hierfür erwarteten Zahlungen angesetzt. Sonstige kurzfristige Arbeitnehmerverbindlichkeiten werden zum Nominalbetrag der hierfür erwarteten Zahlung angesetzt.

2.25 Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen werden gebildet, wenn der Konzern eine gegenwärtige Verpflichtung (rechtlicher oder faktischer Natur) aus einem vergangenen Ereignis hat und es wahrscheinlich ist, dass die Erfüllung der Verpflichtung mit dem Abfluss von Ressourcen einhergeht und eine verlässliche Schätzung des Betrages der Rückstellung möglich ist.

Der angesetzte Rückstellungsbetrag ist der beste Schätzwert, der sich am Abschlussstichtag für die hinzugebende Leistung ergibt, um die gegenwärtige Verpflichtung zu erfüllen. Dabei sind der Verpflichtung inhärente Risiken und Unsicherheiten zu berücksichtigen. Wird eine Rückstellung auf Basis der für die Erfüllung der Verpflichtung geschätzten Zahlungsströme bewertet, sind diese Zahlungsströme abzuzinsen, sofern der Zinseffekt wesentlich ist.

Kann davon ausgegangen werden, dass Teile oder der gesamte zur Erfüllung der Rückstellung notwendige wirtschaftliche Nutzen durch einen außenstehenden Dritten erstattet wird, wird dieser Anspruch als Vermögenswert aktiviert, wenn die Erstattung so gut wie sicher ist und ihr Betrag zuverlässig geschätzt werden kann.

Belastende Verträge

Gegenwärtige Verpflichtungen, die im Zusammenhang mit belastenden Verträgen entstehen, werden als Rückstellung erfasst. Das Bestehen eines belastenden Vertrages wird angenommen, wenn der Konzern Vertragspartner eines Vertrags ist, von dem erwartet wird, dass die unvermeidbaren Kosten zur Erfüllung des Vertrages den aus diesem Vertrag erwachsenden wirtschaftlichen Nutzen übersteigen werden.

Gewährleistungen

Rückstellungen für die erwarteten Aufwendungen aus Gewährleistungsverpflichtungen gemäß nationalem Kaufvertragsrecht werden zum Verkaufszeitpunkt der betreffenden Produkte nach der besten Einschätzung der Geschäftsführung hinsichtlich der zur Erfüllung der Verpflichtung des Konzerns notwendigen Ausgaben angesetzt.

2.26 Schätzunsicherheiten

Bei der Anwendung der vorgehend dargestellten Konzernbilanzierungs- und -Bewertungsmethoden muss die Geschäftsführung in Bezug auf die Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden, die nicht ohne Weiteres aus anderen Quellen ermittelt werden können, Sachverhalte beurteilen, Schätzungen vornehmen und Annahmen treffen. Die Schätzungen und die ihnen zugrundeliegenden Annahmen resultieren aus Vergangenheitserfahrungen sowie weiteren als relevant erachteten Faktoren. Die tatsächlichen Werte können von den Schätzungen abweichen.

Die den Schätzungen zugrundeliegenden Annahmen unterliegen einer regelmäßigen Überprüfung. Schätzungsänderungen werden, sofern die Änderung nur eine Periode betrifft, nur in dieser berücksichtigt. Falls die Änderungen die aktuelle sowie die folgenden Berichtsperioden betreffen, werden diese entsprechend in dieser und den folgenden Perioden berücksichtigt.

Die wesentlichen Annahmen betreffend zukünftige Entwicklung und sonstige Ursachen für Schätzungsunsicherheiten am Ende der Berichtsperiode, die ein wesentliches Risiko dafür tragen, dass es zu wesentlichen Anpassungen des beizulegenden Wertes von Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten im nächsten Wirtschaftsjahr kommen kann, sind unten beschrieben.

Die Schätzungsunsicherheiten haben sich gegenüber dem Vorjahr, auch unter Berücksichtigung von COVID-19 nicht signifikant geändert.

Voraussichtliche Nutzungsdauer

Die voraussichtlichen Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden für Gebäude, Maschinen und Betriebsausstattung basieren auf Erfahrungswerten. Die Schätzung der Nutzungsdauer wird hierbei auf Basis von Erfahrungswerten mit vergleichbaren Vermögensgegenständen durchgeführt und zu jedem Abschlussstichtag überprüft. Ergänzende Abschreibungen werden durchgeführt, wenn die erwartete Nutzungsdauer oder Restwerte von Gebäuden, Maschinen und Betriebsausstattung von den vorhergehenden Schätzungen abweichen. Ergänzende Hinweise hierzu sind in Textziffer 5.7 bei Sachanlagen dargestellt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Der Konzern beurteilt Forderungssalden mit überfälligen Beträgen oder speziellen Situationen, für die Informationen vorliegen, dass der Kunde ggf. seine Verpflichtungen nicht erfüllen kann. Unter Heranziehung dieser Informationen analysiert die Geschäftsleitung die Situation und beurteilt, welche zukünftigen finanziellen Rückflüsse aus diesen Forderungen die Gesellschaft erwarten kann. Der jeweilige Abschreibungsbetrag auf zweifelhafte Forderungen wird individuell ermittelt und als eine Einzelwertberichtigung gegen die jeweilige Kundenforderung ausgewiesen. Die Wertberichtigung wird regelmäßig neu beurteilt und angepasst, soweit entsprechende Informationen erhalten werden. Weitere Details sind in Textziffer 5.2 zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten.

Vorräte

Das Management überprüft die Vorräte auf einer Einzelkostenbasis am Ende der Berichtsperiode, um nicht werthaltige Vorräte oder Lagerhüter zu identifizieren, die für die Produktion nicht mehr brauchbar sind. Die Geschäftsleitung schätzt den Nettoverkaufspreis der Fertigware, der unfertigen und der Roh- und Betriebsstoffe grundsätzlich auf Basis aktueller Marktpreise und auf Basis der Erfahrungen aus Produktion und Verkauf von vergleichbaren Produkten. Sollte der beizulegende Wert unter den anzusetzenden Kosten liegen, wird eine Wertberichtigung erfasst. Weitere Details sind in Textziffer 5.4 zu Vorräten enthalten.

Rückstellungen

Rückstellungen werden grundsätzlich auf Basis der Wahrscheinlichkeit und voraussichtlichen Höhe zukünftiger Finanzmittelabflüsse geschätzt, wobei auch mögliche Rückflüsse als auch die Erfahrung aus vergangenen vergleichbaren Umständen zum Ende der jeweiligen Berichtsperiode berücksichtigt werden. Ebenso werden Annahmen darüber getroffen, mit welcher Wahrscheinlichkeit innerhalb der möglichen Bewertungsspielräume Rückstellungen benötigt werden. Die Beurteilung dieser Verbindlichkeiten und Verpflichtungen wird grundsätzlich von unternehmenseigenen Experten durchgeführt. Diese Schätzungen können sich auf Basis neuer Informationen und der aktuellen finanziellen Belastungen ändern und können dementsprechend die Ertragslage der Gesellschaft beeinflussen.

Pensionsverpflichtungen werden auf Basis von versicherungsmathematischen Berechnungen ermittelt. Die finanzmathematischen Berechnungen basieren auf Annahmen betreffend Zinssatz, zukünftige Lohn- und Gehaltsentwicklungen und Fluktuationsraten. Details hierzu sind in Textziffer 5.14 Pensionsrückstellungen dargestellt.

Immaterielle Vermögenswerte

Zum Ende des Geschäftsjahres hat die Geschäftsführung die Werthaltigkeit der aus dem Erwerb der Medi-Globe Gruppe im Geschäftsjahr 2016 resultierenden immateriellen Vermögenswerte erneut beurteilt. Die wirtschaftliche Entwicklung der nach IFRS 3 erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände ist zufriedenstellend verlaufen und auch die Marktresonanz hat die vorangegangenen Schätzungen der Geschäftsführung hinsichtlich der erwarteten Erlöse aus den bilanzierten Werten bestätigt. Die Gesamtsituation wird weiter aufmerksam verfolgt und es werden in den folgenden Geschäftsjahren ggf. Anpassungen vorgenommen, sofern die künftige Marktresonanz dies als sachgerecht erscheinen lassen sollte.

Geschäfts- oder Firmenwert

Für die Bestimmung des Vorliegens einer Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts ist es erforderlich, den Nutzungswert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, welcher der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet worden ist, zu ermitteln. Die Berechnung des Nutzungswerts bedarf der Schätzung künftiger Cashflows aus der zahlungsmittelgenerierenden Einheit sowie eines geeigneten Abzinsungssatzes für die Barwertberechnung. Wenn die tatsächlich erwarteten künftigen Cashflows geringer als bisher geschätzt ausfallen, kann sich eine wesentliche Wertminderung ergeben.

Der Buchwert des Geschäfts- oder Firmenwerts betrug zum 31. Dezember 2022 Mio. EUR 47,9 (Vj: Mio. EUR 47,9), weitere Einzelheiten können den Anhangsangaben unter Textziffer 5.9 entnommen werden.

2.27 Anwendung von neuen, geänderten bzw. überarbeiteten Standards

Sämtliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden bleiben, soweit im Folgenden nicht anders dargestellt, im Vergleich zum Vorjahr unverändert.

Im laufenden Geschäftsjahr erstmals verpflichtend angewendete Rechnungslegungsvorschriften

Der Konzern hat alle von der EU übernommenen und ab dem 1. Januar 2022 verpflichtend anzuwendenden Rechnungslegungsnormen umgesetzt. Diese wären insbesondere:

―	Änderungen an IAS 37 bzgl. "Belastende Verträge - Kosten der Vertragserfüllung",
―	Änderungen an IAS 16 bzgl. "Sachanlagen: Erzielung von Erlösen, bevor sich ein Vermögenswert in seinem betriebsbereiten Zustand befindet",
―	Änderungen an IFRS 3 bzgl. "Aktualisierung des Verweises auf das Rahmenkonzept".

Keiner dieser angewandten Standards hatte eine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss.

Nicht angewandte neue beziehungsweise geänderte Standards und Interpretationen

Standards/ Änderungen		EU Endorsement	Anwendungspflicht ^*1)	voraussichtliche Auswirkung
Änderung am IAS 12	Latente Steuern im Zusammenhang mit Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aus einem einzigen Geschäftsvorfall	Ja	01.01.2023	Keine wesentlichen Auswirkungen
Änderungen am IAS 1 + IFRS Practice	Festlegung des Umfangs der Erläuterung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden anhand der	Ja	01.01.2023	Keine wesentlichen Auswirkungen
Statement 2	Wesentlichkeit
Änderung am IAS 8	Definition des Begriffs einer rechnungslegungsbezogenen Schätzung und andere Änderungen, die es den Unternehmen erleichtern, Änderungen von Schätzungen von Änderungen der Rechnungslegungsmethoden zu unterscheiden	Ja	01.01.2023	Keine wesentlichen Auswirkungen
Änderung am IAS 1	Klassifizierung von Verbindlichkeiten als kurz- oder langfristig; Klassifizierung von Verbindlichkeiten mit Covenants als lang- oder kurzfristig	Nein	01.01.2024	Keine wesentlichen Auswirkungen
Änderungen am IFRS 16	Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-Leaseback-Transaktion	Nein	01.01.2024	Keine wesentlichen Auswirkungen

^* Verpflichtende Anwendung für Geschäftsjahre, die am oder nach dem Datum beginnen
¹⁾ Für Standards und Interpretationen, die noch nicht von der EU-Kommission anerkannt wurden, besteht nach § 315e HGB noch keine Anwendungspflicht.

3 Erwerb von Tochterunternehmen

Im Geschäftsjahr 2022 fanden keine Erwerbe von Tochterunternehmen statt.

4 Veräußerung von Tochterunternehmen

Der Konzern hat am 11. Mai 2022 seine Beteiligung an der ASID BONZ GmbH verkauft. Aus Vereinfachungsgründen wurde die Gesellschaft zum 30. April 2022 entkonsolidiert.

Das Nettovermögen von der ASID BONZ GmbH zum Zeitpunkt der Entkonsolidierung stellt sich wie folgt dar:

	30.04.2022 TEUR
Vermögen
Sachanlagevermögen inkl. ROU IFRS16	342
Immaterielle Vermögenswerte	7.391
Sonstige Vermögenswerte	163
Schecks, Kassenbestand, Bundesbankguth., Guth. Kreditinstitut	20
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.656
Vorräte	6.196
Summe Vermögen	17.768
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeit ggü. Kreditinstituten	-3.952
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-2.083
Rückstellungen	-1.558
Sonstige Verbindlichkeiten	-2.285
Summe Verbindlichkeiten	-9.878
Abgegangenes Nettovermögen Einzelabschluss AB	7.890
Veräußerungspreis	-11.129
Veräußerungsgewinn	3.239
Gesamte Gegenleistung erfüllt durch:
Nettomittelzufluss aus der Veräußerung
Erfüllt durch:	11.129
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Im Vorjahr wurden keine Tochterunternehmen veräußert.

Der Veräußerungsgewinn wurde zu dem Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche hinzugerechnet.

5 Erläuterungen zur Konzernbilanz

5.1 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beinhalten Liquide Mittel, Bankkonten und andere in hohem Maße liquide Investments mit einer ursprünglichen Laufzeit von max. drei Monaten. Zum 31. Dezember 2022 wurden die Gelder als Bankkonten bei den Konzerngesellschaften gehalten. Die als Sicherheiten für Verbindlichkeiten verpfändeten Kontenbestände belaufen sich zum Stichtag auf TEUR 0 (Vj: TEUR 7.271).

5.2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	18.396	14.753
Wertberichtigungen auf Forderungen	-590	-532
	17.806	14.221

Die Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen basieren auf den Erfahrungswerten der Vergangenheit und der Einschätzung über die finanziellen Möglichkeiten der jeweiligen Gegenpartei des Konzerns. Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten weiterhin Beträge, die zum Bilanzstichtag überfällig sind und für die keine Wertberichtigungen vorgenommen wurden, da die Geschäftsleitung bei diesen Schuldnern keine wesentliche Veränderung der Kreditwürdigkeit festgestellt hat.

Vor Aufnahme einer neuen inländischen Kundenbeziehung erfolgt eine externe Bonitätsprüfung, um die Kreditwürdigkeit potenzieller Kunden zu beurteilen und deren Kreditlimits festzulegen. Bei ausländischen Neukunden erfolgt eine Lieferung nur gegen Vorkasse oder bei Vorlage eines bestätigten Akkreditivs.

Altersstruktur der überfälligen aber noch nicht wertberichtigten Forderungen

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
60 - 90 Tage	309	284
91 - 120 Tage	116	615
über 121 Tage	1.344	156
Summe	1.769	1.055

Veränderung der Risikovorsorge für zweifelhafte Forderungen

	2022 TEUR	2021 TEUR
Anfangsbestand zum 1.1.2022	532	655
Risikovorsorge Zuführung	250	182
Veränderung der Risikovorsorge für erwartete Kreditausfälle	0	-261
Aufgelöste Risikovorsorge	-192	-44
Endbestand zum 31.12.2022	590	532

Bei der Beurteilung der Eintreibbarkeit der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen berücksichtigt der Konzern alle Veränderungen der Kreditwürdigkeit des jeweiligen Schuldners zwischen Forderungsbeginn und dem Ende der Berichtsperiode. Die Wertberichtigungen zeigen eine geringe Konzentration des Ausfallrisikos, da die Kundenanzahl groß und voneinander unabhängig ist.

Altersstruktur der wertberichtigten Forderungen

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
60 - 90 Tage	0	0
91 - 120 Tage	0	6
über 121 Tage	590	526
Summe	590	532

Die als Sicherheiten für Verbindlichkeiten verpfändeten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 0 (Vj: TEUR 15.807).

5.3 Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Kautionen	125	122
Sonstige	36	8
	161	130

Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Darlehen	0	125
Fair value derivativer Finanzinstrumente	0	0
Sonstige Forderungen gegen Kunden	105	106
Sonstige	188	136
	293	367

5.4 Vorräte

Die Vorräte setzen sich aus Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen, unfertigen Erzeugnissen und fertigen Erzeugnissen und Waren zusammen.

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	10.389	7.858
Unfertige Erzeugnisse	949	740
Fertige Erzeugnisse und Waren	23.365	18.648
Wertberichtungen	-1.931	-2.082
	32.772	25.164

Die Wertberichtigungen beziehen sich im Wesentlichen auf die fertigen Erzeugnisse und Waren in Höhe von TEUR 1.678 (Vj: TEUR 1.802).

Die als Sicherheiten für Verbindlichkeiten verpfändeten Vorräte belaufen sich zum Stichtag auf TEUR 0 (Vj: TEUR 0).

5.5 Ertragsteuern

Laufende Steuererstattungsansprüche und -schulden

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Laufende Steuererstattungsansprüche
Steuerrückerstattungsanspruch	2.268	2.307
Laufende Steuerschulden
Laufende kurzfristige Ertragssteuerschuld	-4.892	-3.519
Laufende langfristige Ertragssteuerschuld	-8.586	-4.113
Sonstige kurzfristige Steuerschuld	-95	-100
	-11.305	-5.425

Latente Steuererstattungsansprüche und -schulden

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Latente Steueransprüche	77	63
Latente Steuerschulden	-9.484	-11.753
	-9.407	-11.690

Weitere Erläuterungen zu den laufenden und latenten Steuern befinden sich unter der Textziffer 6.7.

5.6 Sonstige Vermögenswerte

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Vorausgezahlter Aufwand der Folgeperiode	1.238	2.266
Anzahlungen	423	190
Umsatzsteuerforderungen	935	315
Sonstige	177	257
	2.773	3.028
davon kurzfristig	2.773	3.028
davon langfristig	0	0

5.7 Sachanlagen

Die Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten sowie der kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen der Sachanlagen stellt sich wie folgt dar:

	Grundstücke und Bauten TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung TEUR
Anschaffungs- oder Herstellungskosten
Stand zum 1.1.2021	8.549	2.807	4.159
Zugänge	107	101	313
Abgänge	-527	-532	-180
Umbuchungen	58	0	28
Wechselkursdifferenzen	35	95	19
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	0	-33	-1.130
Korrekturen	-146	0	0
Stand zum 31.12.2021	8.076	2.438	3.209
Zugänge	332	3	571
Abgänge	-1.724	-53	-223
Umbuchungen	78	662	30
Wechselkursdifferenzen	25	56	16
Stand zum 31.12.2022	6.787	3.106	3.603
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen
Stand zum 1.1.2021	4.044	2.284	2.707
Zugänge	316	252	344
Abgänge	-311	-592	-105
Umbuchungen	0	0	0
Wechselkursdifferenzen	27	84	2
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	0	-30	-1.017
Stand zum 31.12.2021	4.076	1.998	1.931
Zugänge	225	284	343
Abgänge	-710	-47	-196
Umbuchungen	0	0	0
Wechselkursdifferenzen	17	48	3
Stand zum 31.12.2022	3.608	2.282	2.081
Restbuchwert zum 31.12.2021	4.000	441	1.279
Restbuchwert zum 31.12.2022	3.179	824	1.522

	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau TEUR	Summe TEUR
Anschaffungs- oder Herstellungskosten
Stand zum 1.1.2021	83	15.598
Zugänge	217	738
Abgänge	0	-1.240
Umbuchungen	-86	0
Wechselkursdifferenzen	3	152
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	0	-1.163
Korrekturen	0	-146
Stand zum 31.12.2021	217	13.939
Zugänge	933	1.840
Abgänge	-12	-2.012
Umbuchungen	-770	0
Wechselkursdifferenzen	6	103
Stand zum 31.12.2022	374	13.870
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen
Stand zum 1.1.2021	0	9.035
Zugänge	0	912
Abgänge	0	-1.008
Umbuchungen	0	0
Wechselkursdifferenzen	0	113
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	0	-1.047
Stand zum 31.12.2021	0	8.005
Zugänge	0	851
Abgänge	0	-953
Umbuchungen	0	0
Wechselkursdifferenzen	0	68
Stand zum 31.12.2022	0	7.971
Restbuchwert zum 31.12.2021	217	5.937
Restbuchwert zum 31.12.2022	374	5.900

Die als Sicherheiten für Verbindlichkeiten verpfändeten Buchwerte des Anlagevermögens belaufen sich zum Stichtag auf TEUR 0 (Vj: TEUR 0).

Es besteht eine Grundschuld in Höhe von Mio. EUR 5,38 (Vj: Mio. EUR 5,5).

5.8 Leasingverhältnisse

Der Konzern mietet, pachtet und least Büros, Lagerräume, Einrichtungen sowie den Fuhrpark. Mietverträge für Gebäude werden mit einer Laufzeit zwischen vier und 25 Jahren abgeschlossen. Die übrigen Miet- und Pachtverträge haben in der Regel Restlaufzeiten zwischen einem und sieben Jahren. Einige Verträge beinhalten Verlängerungsoptionen sowie Preisanpassungsklauseln.

Die in der Bilanz angesetzten Buchwerte der Nutzungsrechte beziehen sich auf folgende Klassen von Vermögenswerten:

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Grundstücke und Gebäude - Lager und Büros	1.508	2.362
Technische Anlagen und Maschinen	194	78
Betriebs- und Geschäftsausstattung - Fahrzeuge	810	899
Betriebs- und Geschäftsausstattung - Sonstiges	424	71
Immaterielle Vermögensgegenstände - EDV-Software	263	366
Gesamt	3.199	3.776

Die Entwicklung der Nutzungsrechte im Geschäftsjahr 2022 ist nachfolgend dargestellt.

Anschaffungs- oder Herstellungskosten	Grundstücke und Gebäude - Lager und Büros TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- und Geschäftsausstattung - Fahrzeuge TEUR	Betriebs- und Geschäftsausstattung - Sonstiges TEUR
Stand zum 1.1.2021	12.103	393	2.301	933
Zugänge	912	0	691	8
Abgänge	-26	-150	-488	-13
Umklassifizierung
Anlagenklassen	0	0	0	0
Zur Veräußerung gehalten	-4.908	0	-318	-108
Wechselkursdifferenzen	203	4	6	1
Stand zum 31.12.2021	8.284	247	2.192	821
Stand zum 1.1.2022	8.284	247	2.192	821
Zugänge	4	138	484	128
Abgänge	-10	-70	-721	-233
Zur Veräußerung gehalten	0	0	0	0
Wechselkursdifferenzen	88	1	4	0
Stand zum 31.12.2022	8.366	316	1.959	716
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen
Stand zum 1.1.2021	9.022	258	1.238	488
Zugänge	1.147	45	714	373
Abgänge	-26	-136	-488	-13
Umklassifizierung
Anlagenklassen	0	0	0	0
Zur Veräußerung gehalten	-4.389	0	-175	-98
Wechselkursdifferenzen	169	3	4	1
Stand zum 31.12.2021	5.923	170	1.292	751
Stand zum 1.1.2022	5.923	170	1.292	751
Zugänge	1.084	21	659	130
Abgänge	-208	-68	-806	-590
Zur Veräußerung gehalten	0	0	0	0
Wechselkursdifferenzen	59	0	3	1
Stand zum 31.12.2022	6.858	123	1.148	292
Restbuchwert zum 31.12.2021	2.362	78	899	70
Restbuchwert zum 31.12.2022	1.508	193	811	424

Anschaffungs- oder Herstellungskosten	Immaterielle Vermögensgegenstände - EDV Software TEUR	Summe TEUR
Stand zum 1.1.2021	779	16.509
Zugänge	11	1.623
Abgänge	-249	-927
Umklassifizierung
Anlagenklassen	0	0
Zur Veräußerung gehalten	0	-5.334
Wechselkursdifferenzen	0	214
Stand zum 31.12.2021	541	12.085
Stand zum 1.1.2022	541	12.085
Zugänge	0	754
Abgänge	-185	-1.219
Zur Veräußerung gehalten	0	0
Wechselkursdifferenzen	0	93
Stand zum 31.12.2022	356	11.713
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen
Stand zum 1.1.2021	298	11.305
Zugänge	124	2.403
Abgänge	-249	-912
Umklassifizierung
Anlagenklassen	0	0
Zur Veräußerung gehalten	0	-4.662
Wechselkursdifferenzen	0	177
Stand zum 31.12.2021	173	8.310
Stand zum 1.1.2022	173	8.310
Zugänge	36	1.930
Abgänge	-116	-1.788
Zur Veräußerung gehalten	0	0
Wechselkursdifferenzen	0	63
Stand zum 31.12.2022	93	8.514
Restbuchwert zum 31.12.2021	366	3.776
Restbuchwert zum 31.12.2022	264	3.199

Es ergeben sich folgende bilanzierte Leasingverbindlichkeiten:

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten	1.677	1.718
Langfristige Leasingverbindlichkeiten	1.808	2.444
Gesamt	3.485	4.162

Im Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen erfasste Beträge sind:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Abschreibung auf Nutzungsrechte	-1.930	-1.840
Zinsaufwand (enthalten in den Finanzierungsaufwendungen)	-136	-158
Gesamt	-2.066	-1.998

Die gesamten Zahlungsmittelabflüsse aus Leasingverbindlichkeiten betrugen im Jahr 2022 TEUR 1.898.

Die Fälligkeitsanalyse der Leasingverbindlichkeiten stellt sich wie folgt dar:

Restlaufzeit von	2022 TEUR	2021 TEUR
bis 1 Jahr	1.677	1.718
2 bis 5 Jahren	1.944	2.602
mehr als 5 Jahren	0	0
Gesamt (nicht abgezinst)	3.621	4.320
Zinsen	-136	-158
Gesamt	3.485	4.162

5.9 Geschäfts- oder Firmenwert

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Anschaffungskosten	47.881	47.881
Wertminderungen	0	0
	47.881	47.881

Zuordnung des Geschäfts- oder Firmenwerts auf die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten

Der Buchwert des Geschäfts- oder Firmenwerts wurde vor Erfassung von Wertminderungen zum Zwecke der Wertminderungsprüfung den folgenden zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet:

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Gastroenterologie	20.715	20.715
Urologie	14.635	14.635
Hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte	9.870	9.870
Sonstige	2.661	2.661
	47.881	47.881

Für den diesjährigen Wertminderungstests wurde für die Überprüfung der Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte zum Bilanzstichtag der Kaufpreis für die Medi-Globe Gruppe gemäß Share Purchase Agreement zugrunde gelegt, aus dem sich kein Wertminderungsbedarf ergab.

5.10 Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten sowie der kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen der immateriellen Vermögenswerte stellt sich wie folgt dar:

	Rechte und Lizenzen TEUR	EDV-Software TEUR	Kundenstamm TEUR	Markenname TEUR	Technologie TEUR	Entwicklungskosten TEUR
Anschaffungs- oder Herstellungskosten
Stand zum 1.1.2021	3.391	3.099	40.130	21.403	6.789	3.677
Zugänge	145	645	0	0	0	1.952
Abgänge	0	-6	0	0	0	0
Umbuchungen	0	17	0	0	0	0
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	-2.328	-336	-3.284	-1.751	-555	-540
Wechselkursdifferenzen	0	23	0	0	0	0
Stand zum 31.12.2021	1.208	3.442	36.846	19.652	6.234	5.089
Zugänge	10	70	0	0	0	2.623
Abgänge	-79	-78	0	0	0	0
Umbuchungen	12	0	0	0	0	0
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	0	0	0	0	0	0
Wechselkursdifferenzen	0	15	0	0	0	0
Stand zum 31.12.2022	1.151	3.449	36.846	19.652	6.234	7.712
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen
Stand zum 1.1.2021	2.905	1.429	18.752	5.001	3.397	0
Zugänge	240	589	4.013	1.070	637	194
Abgänge	0	-6	0	0	0	0
Umbuchungen	0	0	0	0	0	0
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	-2.325	-279	-1.836	-490	-360	-140
Wechselkursdifferenzen	0	23	0	0	0	0
Stand zum 31.12.2022	820	1.756	20.929	5.581	3.674	54
Zugänge	240	643	3.815	1.035	352	90
Abgänge	-80	-78	0	0	0	0
Umbuchungen	0	0	0	0	0	0
Konzernkreisveränderung	0	0	0	0	-34	0
Wechselkursdifferenzen	0	13	0	0	0	0
Stand zum 31.12.2022	980	2.334	24.744	6.616	3.992	144
Restbuchwert zum 31.12.2021	388	1.687	15.917	14.070	2.560	5.037
Restbuchwert zum 31.12.2022	171	1.115	12.103	13.036	2.242	7.568

	Geleistete Anzahlungen TEUR	Summe TEUR
Anschaffungs- oder Herstellungskosten
Stand zum 1.1.2021	17	78.506
Zugänge	43	2.785
Abgänge	0	-6
Umbuchungen	-17	0
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	0	-8.794
Wechselkursdifferenzen	0	23
Stand zum 31.12.2021	43	72.514
Zugänge	66	2.769
Abgänge	0	-157
Umbuchungen	-12	0
Umgliederung als zur	0	0
Veräußerung gehalten
Wechselkursdifferenzen	0	15
Stand zum 31.12.2022	97	75.141
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen		.
Stand zum 1.1.2021	0	31.484
Zugänge	0	6.743
Abgänge	0	-6
Umbuchungen	0	0
Umgliederung als zur Veräußerung gehalten	0	-5.430
Wechselkursdifferenzen	0	23
Stand zum 31.12.2022	0	32.814
Zugänge	0	6.175
Abgänge	0	-158
Umbuchungen	0	0
Konzernkreisveränderung	0	-34
Wechselkursdifferenzen	0	13
Stand zum 31.12.2022	0	38.810
Restbuchwert zum 31.12.2021	43	39.703
Restbuchwert zum	97	36.332
31.12.2022

5.11 Aufgegebene Geschäftsbereiche und zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte

Das Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche, dass in den Jahresüberschuss einbezogen wurde, stellt sich wie folgt dar:

	1. Januar bis 30. April 2022 TEUR	2021 TEUR
Umsatzerlöse	9.342	35.817
Aufwendungen	-9.167	-37.304
Ergebnis vor Steuern	-175	-1.487
Zurechenbarer Steueraufwand	29	273
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-146	-1.214

Bis zum Zeitpunkt der Veräußerung trug die ASID BONZ GmbH TEUR 149 (Vj: TEUR -278) zum Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit des Konzerns bei, zahlte TEUR -14 (Vj: TEUR -41) für die Investitionstätigkeit sowie TEUR -1.204 (Vj: TEUR -651) für die Finanzierungstätigkeit.

Im Dezember 2021 beschloss die Geschäftsführung den Verkauf der Gesellschaft ASID BONZ GmbH, welche bisher dem Geschäftsbereich "Hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte" zugeordnet war und es fanden anschließend Verhandlungen mit mehreren interessierten Parteien statt. Der Verkauf steht im Einklang mit der langfristigen Strategie des Konzerns, die Aktivitäten auf die anderen Geschäftsbereiche des Konzerns zu konzentrieren. Die ASID BONZ GmbH als wesentlicher Teil des Geschäftsbereiches Hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte wurde durch den Konzern am 11. Mai 2022 verkauft und entkonsolidiert.

5.12 Eigenkapital

Stammkapital

Das Stammkapital der DSHP in Höhe von TEUR 25 (Vj: TEUR 25) war zum Bilanzstichtag voll eingezahlt.

Die vollständig eingezahlten Geschäftsanteile haben jeweils einen Nominalwert von EUR 1 (Vj: EUR 1), mit entsprechendem Stimmrecht und Dividendenanspruch. Die Stimmrechte sind nicht beschränkt. Das Stammkapital ist nicht kündbar und hat keine Sonderrechte.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage betrug zum 31. Dezember 2022 TEUR 38.728 (Vj: TEUR 38.728).

Sonstige Rücklagen

	31.12.2021 TEUR	Veränderung TEUR	1.1.2021 Angepasst TEUR
Ergebnisvortrag	-17.530	-1.393	-16.137
Konzernjahresergebnis vor Umgliederung der Cashflow Hedges	-1.542	-149	-1.393
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus den Pensionsrückstellungen	5	0	5
Cashflow Hedges	0	13	-13
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung	-895	70	-965
	-19.962	-1.459	-18.503

	31.12.2022 TEUR	Veränderung TEUR	1.1.2022 TEUR
Ergebnisvortrag	-18.986	-1.456	-17.530
Konzernjahresergebnis vor Umgliederung der Cashflow Hedges	-4.346	-2.804	-1.542
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus den Pensionsrückstellungen	0	-5	5
Cashflow Hedges	0	0	0
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung	-555	340	-895
	-23.887	-3.925	-19.962

Die Rücklage für versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus den Pensionsrückstellungen betrifft die finanzmathematischen Gewinne und Verluste aus dem Pensionsplan. Weitere Informationen über den Pensionsplan sind in Textziffer 5.15 dargelegt.

Die Cashflow Hedges in Form von USD-Forwards (Devisentermingeschäfte) dienten zur Absicherung des Wechselkursrisikos im Geschäftsjahr 2020. Im Geschäftsjahr 2021 und 2022 bestanden keine Devisentermingeschäfte mehr. Weitere Informationen über die Cashflow Hedges befinden sich in Textziffer 7.5.

Unterschiedsbeträge aus der Umrechnung der funktionalen Währung ausländischer Geschäftsbetriebe in die Berichtswährung des Konzerns (EUR) werden im Konzernabschluss direkt im sonstigen Ergebnis erfasst und in der Rücklage aus Fremdwährungsumrechnung kumuliert.

5.13 Finanzverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Die Finanzverbindlichkeiten und sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten der Gruppe stellen sich wie folgt dar.

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (i)	0	88.185
Darlehen von nahestehenden Unternehmen (ii)	94.132	10.988
	94.132	99.173
davon kurzfristig	0	0
davon mittel- und langfristig	94.132	99.173
	94.132	99.173

(i) Das Konsortialdarlehen in Höhe von TEUR 98.000 mit der UniCredit Bank AG, wovon im Laufe des Geschäftsjahres TEUR 90.000 in Anspruch genommen waren, wurde in zwei Tranchen zurückgeführt. Zum 28. Juni 2022 wurden TEUR 7.800 getilgt und am 26. Oktober 2022 der Restbetrag von TEUR 82.200. die angefallenen Zinsen wurden vierteljährlich zum Quartalsende und zum 26. Oktober 2022 gezahlt.

(ii) Das Darlehen in Höhe von TEUR 11.636 (Vj: TEUR 10.988) incl. aufgelaufener Zinsen mit der Rose (Lux) Holdco 2 S.a.r.l., Luxemburg wurde am 27. Oktober 2022 zurückgeführt und durch ein Darlehen der DCC Vital (Germany Holdings) GmbH (vormals: Mainsee 1430. V V GmbH) mit Vertrag vom 27. Oktober 2022 in Höhe von TEUR 11.636 ersetzt. Die Laufzeit beträgt 3 Jahre und 175 Tage. Das Darlehen mit der DCC Vital (Germany Holdings) GmbH (vormals: Mainsee 1430. V V GmbH) wird mit dem 3-Monats-Euribor plus 3% verzinst.

Mit Vertrag vom 26. Oktober 2022 wurde zwischen der DCC Financial Services Unlimited Company und der DSIH ein Darlehensvertrag über TEUR 82.496 abgeschlossen und ausbezahlt. Die Laufzeit beträgt 4 Jahre und 311 Tage und wird mit dem 3-Monats-Euribor plus 3,5% verzinst.

Die nachstehende Tabelle stellt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten im Geschäftsjahr 2022 dar:

	31.12.2021	zahlungswirksam	zahlungsunwirksam
	TEUR	TEUR	Aufzinsungseffekt TEUR	Zinseffekt TEUR	sonstiges TEUR	Umschuldung TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	88.185	-7.800	1.815			-82.200
Darlehen von nahestehenden Unternehmen	10.988	-10.988
Darlehen von nahestehenden Unternehmen				699	296	82.200
Darlehen von nahestehenden Unternehmen		11.636		102
Zur Absicherung von langfristigen Schulden gehaltene Vermögenswerte
Summe der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit	99.173	-7.152	1.815	801	296	0

	31.12.2022 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0
Darlehen von nahestehenden Unternehmen	0
Darlehen von nahestehenden Unternehmen	83.195
Darlehen von nahestehenden Unternehmen	11.738
Zur Absicherung von langfristigen Schulden gehaltene Vermögenswerte
Summe der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit	94.933

Während des aktuellen Geschäftsjahres kam es im Konzern zu keinen Zahlungsverzögerungen von Zinsen oder Verstößen gegen Kreditlimits.

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2022 beinhalten Derivate in Höhe von TEUR 0 (Vj: TEUR 0). Der Buchwert der Derivate mit Hedgebeziehungen beträgt TEUR 0 (Vj: TEUR 0). Nähere Erläuterungen hierzu befinden sich in den Textziffern 7.5 und 7.9.

5.14 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen zum Bilanzstichtag TEUR 13.386 (Vj: TEUR 12.993). Das durchschnittliche Zahlungsziel für Warenverbindlichkeiten beträgt neun Wochen. Der Konzern hat organisatorische Maßnahmen ergriffen, dass alle Verbindlichkeiten innerhalb der vorgesehenen Zahlungsfristen beglichen werden.

5.15 Pensionsrückstellungen

Beitragsorientierte Pensionspläne

Die Mitarbeiter der deutschen Konzerngesellschaften sind Zwangsmitglied bei der staatlichen Rentenversicherung der Bundesrepublik Deutschland. Die Konzerngesellschaften sind verpflichtet, einen gesetzlich festgelegten Prozentsatz (9,3 %) der Personalaufwendungen der Rentenkasse zuzuführen. Darüberhinausgehende Verpflichtungen der Konzerngesellschaften bestehen nicht. Die Zahlungen an die gesetzliche Rentenkasse betragen im Geschäftsjahr TEUR 1.829 (Vj: TEUR 2.288) auf Basis der gesetzlich festgelegten Prozentsätze.

Leistungsorientierte Pensionspläne

Die Gruppengesellschaften haben bestimmten Mitarbeitern direkte Pensionszusagen erteilt. Verpflichtungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen bestehen im Wesentlichen bei der ASID BONZ GmbH. Durch die Pensionszusagen ist der Konzern üblicherweise folgenden versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt: Investitionsrisiko, Zinsänderungsrisiko, Langlebigkeitsrisiko und Gehaltsrisiko.

Zinsänderungsrisiko

Ein Rückgang des Anleihezinssatzes führt zu einer Erhöhung der Planverbindlichkeit.

Langlebigkeitsrisiko

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung aus dem Plan wird auf Basis der bestmöglichen Schätzung der Sterbewahrscheinlichkeit der begünstigten Arbeitnehmer sowohl während des Arbeitsverhältnisses als auch nach dessen Beendigung ermittelt. Eine Zunahme der Lebenserwartung der begünstigten Arbeitnehmer führt zu einer Erhöhung der Planverbindlichkeit.

Gehaltsrisiko

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung aus dem Plan wird auf Basis der zukünftigen Gehälter der begünstigten Arbeitnehmer ermittelt. Somit führen Gehaltserhöhungen der begünstigten Arbeitnehmer zu einer Erhöhung der Planverbindlichkeit.

Sonstige Leistungen an diese Arbeitnehmer sind nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses nicht vorgesehen.

Durch den Verkauf der ASID BONZ GmbH gibt es in der DSHP-Gruppe im Berichtsjahr keine Pensionsverpflichtungen mehr. Daher beziehen sich die folgenden Werte ausschließlich auf das Geschäftsjahr 2021.

Die wichtigsten Annahmen, welche der versicherungsmathematischen Bewertung zugrunde gelegt wurden, sind:

	31.12.2021 %
Abzinsungssatz(-sätze)	0,9
Erwartete Rentenentwicklung	0,9

Die zugrunde gelegten biometrischen Sterbewahrscheinlichkeiten basieren auf publizierten landespezifischen Statistiken und Erfahrungswerten. Als biometrische Rechnungsgrundlage werden im Inland die "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck zugrunde gelegt. Am 31. Dezember 2021 lag die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpflichtung bei 34,01 Jahren.

Im Gesamtergebnis sind hinsichtlich dieser leistungsorientierten Pläne folgende Beträge erfasst:

	2021 TEUR
Laufender Dienstzeitaufwand	31
Nettozinsaufwand	4
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten	35
Neubewertung der Nettoschuld aus einem leistungsorientierten Plan
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Änderung der finanziellen Annahmen =
Im sonstigen Ergebnis erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten	0
Summe	35

Die laufenden Jahresaufwendungen sind in den Verwaltungsaufwendungen enthalten. Die Neubewertung der Nettoschuld aus einem leistungsorientierten Plan ist im sonstigen Ergebnis erfasst.

Sämtliche Pensionsverpflichtungen wurden im Rahmen des Share Deals erworben. Die Zusammensetzung der Verpflichtungen aus leistungsorientierten Plänen ergibt sich wie folgt:

	31.12.2021 TEUR
Barwert der gedeckten leistungsorientierten Verpflichtung	433
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens	0
Nettoschuld aus der leistungsorientierten Verpflichtung	433

Die Veränderungen im Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen des laufenden Geschäftsjahres stellen sich wie folgt dar:

	31.12.2021 TEUR
Anfangsbestand der leistungsorientierten Verpflichtung 1.1.	413
Dienstzeitaufwand	31
Zinsaufwand	4
Gewinne (-) und Verluste (+) aus der Neubewertung:
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Änderung der finanziellen Annahmen	-7
Geleistete Pensionszahlungen	-8
Endbestand der leistungsorientierten Verpflichtung 31.12.	433

Zur Ermittlung des Verpflichtungsumfangs werden zum jeweiligen Bilanzstichtag der Rechnungszins anhand von aktuellen Kapitalmarktdaten sowie langfristige Trendannahmen für die zu erwartenden Gehalts- und Rentensteigerungen nach dem Prinzip der bestmöglichen Schätzung festgelegt. Eine Sensitivitätsanalyse wurde aufgrund der geringen Bedeutung der Beträge nicht durchgeführt.

5.16 Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen umfassen die folgenden unter Rückstellungen ausgewiesenen Abgrenzungen sowie Rückstellungen im Sinne des IAS 37:

	Stand zum 1.1.2021 TEUR	Inanspruchnahme TEUR	Auflösung TEUR	Zuführung TEUR	Zur Veräußerung gehalten TEUR	Stand zum 31.12.2021 TEUR
Kundenbonus	1.195	-1.074	-70	1.280	-635	696
Jahresabschluss und Prüfung	280	-188	-14	204	-24	258
Gewährleistungen	126	0	0	20	0	146
Prozesskosten	155	-55	-100	0	0	0
Aufbewahrungspflichten	196	0	-2	1	-10	185
Sonstige	210	-193	-15	394	-149	247
	2.162	-1.510	-202	1.899	-818	1.532

	Stand zum 1.1.2022 TEUR	Inanspruchnahme TEUR	Auflösung TEUR	Zuführung TEUR	Stand zum 31.12.2022 TEUR
Kundenbonus	696	-689	-7	845	845
Jahresabschluss und Prüfung	258	-200	-17	275	317
Gewährleistungen	146	0	0	22	168
Prozesskosten	0	0	0	0	0
Aufbewahrungspflichten	185	0	0	4	189
Sonstige	247	-241	0	463	469
	1.532	-1.130	-24	1.609	1.988

5.17 Sonstige Verbindlichkeiten

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Personalverbindlichkeiten	5.565	5.427
Sonstige	1.996	1.034
	7.561	6.461

6 Erläuterung zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

6.1 Umsatzerlöse

Die Aufgliederung der Konzernumsatzerlöse für das Geschäftsjahr stellt sich wie folgt dar:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Fortgeführte Geschäftsbereiche
Umsatzerlöse - Gastroenterologie	64.272	60.689
Umsatzerlöse - Urologie	39.670	34.801
Umsatzerlöse - Hochwertige medizinische Verbrauchsprodukte	18.588	15.764
Umsatzerlöse - Sonstige	328	488
	122.858	111.742

6.2 Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen

	2022 TEUR	2021 TEUR
Materialaufwand	56.949	50.793
Sonstiges	11.380	9.707
	68.329	60.500

Die Herstellungskosten beinhalten produktionsbedingte und lagerbedingte Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 4.490 (Vj: TEUR 3.776) und Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände sowie die Abschreibung auf Nutzungsrechte in Höhe von insgesamt TEUR 675 (Vj: TEUR 628). Die Wertberichtigungen auf die Vorräte sowie deren Korrekturen wurden ebenfalls im Materialaufwand erfasst. Der Ausweis von Forschungs- und Entwicklungskosten erfolgt separat in der Textziffer 6.4.

Die Personalaufwendungen enthalten Aufwendungen für Löhne und Gehälter in Höhe von TEUR 3.129 (Vj: TEUR 2.581), Kosten der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR 1.048 (Vj: TEUR 942) sowie Kosten der Altersversorgung in Höhe von TEUR 195 (Vj: TEUR 143).

6.3 Vertriebs- und Verwaltungskosten

Die im Geschäftsjahr 2022 erfassten Vertriebskosten in Höhe von TEUR 21.698 (Vj: TEUR 19.643) resultieren im Wesentlichen aus Personalaufwendungen TEUR 15.228 (Vj: TEUR 14.003), Fahrzeugkosten TEUR 513 (Vj: TEUR 445), Werbekosten TEUR 801 (Vj: TEUR 619), Reisekosten TEUR 645 (Vj: TEUR 419), Raumkosten TEUR 344 (Vj: TEUR 338) und Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Abschreibung auf Nutzungsrechte in Höhe von insgesamt TEUR 885 (Vj: TEUR 860).

Die Personalaufwendungen enthalten Aufwendungen für Löhne und Gehälter in Höhe von TEUR 8.444 (Vj: TEUR 8.050), Kosten der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR 2.585 (Vj: TEUR 2.403) sowie Kosten der Altersversorgung in Höhe von TEUR 568 (Vj: TEUR 526).

Die Verwaltungskosten setzen sich wie folgt zusammen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Beratungs- und Prüfungskosten	3.718	2.191
Personalaufwendungen	10.268	7.340
Abschreibungen	7.168	7.547
Raumkosten	191	193
Mietleasing	0	3
Sonstige	2.976	2.220
	24.321	19.494

Die im Geschäftsjahr 2022 erfassten Abschreibungen in den Verwaltungskosten resultieren aus Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Abschreibung auf Nutzungsrechte in Höhe von insgesamt TEUR 7.168 (Vj: TEUR 7.547).

Die Personalaufwendungen enthalten Aufwendungen für Löhne und Gehälter in Höhe von TEUR 4.772 (Vj: TEUR 4.572), Kosten der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR 1.179 (Vj: TEUR 1.079) sowie Kosten der Altersversorgung in Höhe von TEUR 204 (Vj: TEUR 181).

6.4 Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten resultieren aus:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Löhne und Gehälter	2.611	2.478
Abschreibungen auf Anlagevermögen	235	222
Sonstige betriebliche Aufwendungen	871	1.057
	3.717	3.757

Die im Geschäftsjahr 2022 erfassten Abschreibungen in den Forschungs- und Entwicklungskosten resultieren aus Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Abschreibung auf Nutzungsrechte in Höhe von insgesamt TEUR 235 (Vj: TEUR 222).

Im Geschäftsjahr wurden Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 2.677 für die Erstellung immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens aktiviert. Davon sind TEUR 54 zur Veräußerung bestimmt.

6.5 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Es liegende folgende sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen vor:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Sonstige betriebliche Erträge
Erträge aus Auflösung von sonstigen Rückstellungen	24	202
Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen	500	4
Erträge aus der Herabsetzung der Wertberichtigungen auf Forderungen	37	44
Erträge aus Währungskursgewinnen	808	754
Versicherungsentschädigungen	95	44
Sonstige	3.753	1.481 ^*
Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.217	2.529
Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen	-17	-4
Aufwendungen aus Währungskursverlusten	-794	-302
Sonstige	-739	-443
	-1.550	-750

^* In der Position Sonstige unter den Sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von TEUR 469 (Vj: TEUR 688) aus der Auflösung von Rückstellungen enthalten, die nach IFRS den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie den sonstigen kurzfristigen
Verbindlichkeiten zugeordnet sind.

6.6 Finanzergebnis

Im Geschäftsjahr sind die folgenden Zinsaufwendungen und Zinserträge angefallen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Zinsaufwendungen
Planmäßige Zinsen (kurzfristige Verbindlichkeiten)	-121	-177
Planmäßige Zinsen (mittel- und langfristige Verbindlichkeiten)	-6.646	-5.865
Zinsaufwand aus Zinsswap	0	0
Zinsaufwand aus Leasingverbindlichkeiten	-136	-158
Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen	0	0
Sonstiger Zinsaufwand	-29	0
Zinserträge	-6.932	-6.200
Sonstige Zinserträge	129	31
	-6.803	6.169

6.7 Ertragsteuern

	2022 TEUR	2021 TEUR
Laufende Steuern
Steueraufwand der laufenden Periode	-5.414	-4.942
In der laufenden Periode erfasste Anpassungen für laufende Steuern der Vorjahre	-5.189	43
	-10.603	-4.899
Latente Steuern
Im Berichtsjahr erfasster latenter Steuerertrag	2.280	626
Summe Ertragssteueraufwand im laufenden Geschäftsjahr	-8.323	-4.273

Der Ertragssteueraufwand für das Geschäftsjahr kann wie folgt auf den Periodenerfolg übergeleitet werden:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Vorsteuerergebnis	592	3.958
Ertragssteueraufwand bei einem Steuersatz von 28,286 %	-167	-1.119
Auswirkungen steuerfreier Erträge	317	0
Auswirkungen steuerlich nicht abzugsfähiger Aufwendungen	-214	-1.814
Auswirkung von ungenutzten und nicht als latente Steueransprüche erfassten steuerlichen Verlusten und Zinsvorträgen	-764	-864
Auswirkungen von ungenutzten und nicht als latente Steuern erfassten temporären Differenzen	-28	0
Auswirkungen abweichender Steuersätze bei Tochterunternehmen in anderen Rechtskreisen	-24	220
Gewerbesteuerliche Korrekturen	-233	-304
Auswirkungen abweichender Steuersätze im Vergleich zum Vorjahr	6	36
Effekt abweichendes Wirtschaftsjahr	160	162
Auswirkungen nicht anrechenbarer Ertragssteuern (Quellensteuer)	0	-381
Unterjähriger Verlustuntergang	-2.149	0
Sonstige	-38	-252
In der laufenden Periode erfasste Anpassungen für laufende Steuern der Vorjahre	-3.135	-4.316
	-5.189	43
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasster Ertragssteueraufwand	-8.323	-4.273

Der für die oben dargestellte Überleitungsrechnung angewendete Steuersatz entspricht dem von der Gesellschaft in Deutschland zu leistenden Unternehmenssteuersatz von 28,286 % (Vj: 28,286 %) auf steuerbare Gewinne gemäß dem deutschen Steuerrecht.

Zum 31. Dezember 2022 bestehen bei der DS Rose HoldCo Prime GmbH Zinsvorträge in Höhe von TEUR 24.136 (Vj: TEUR 20.679), die nicht als latente Steueransprüche erfasst wurden.

Die latenten Steuern zum 31. Dezember 2022 setzen sich wie folgt zusammen:

Temporäre Differenzen aus:	Anfangsbestand 1.1.2021 TEUR	Veränderungen im Berichtsjahr TEUR	Endbestand 31.12.2021 TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	-12.437	684	-11.753
Sachanlagen	-190	293	103
Vorräte	119	48	167
Abgrenzungsposten	0	-284	-284
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte	12	-12	0
Pensionen	73	3	76
Sonst. Rückstellungen	107	-107	0
Sonstige	-1	1	0
	-12.317	626	-11.691
Steuerliche Verluste	0	0	0
	-12.317	626 ^*	-11.691

^* davon erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst: TEUR 626

Temporäre Differenzen aus:	Anfangsbestand 1.1.2022 TEUR	Veränderungen im Berichtsjahr TEUR	Endbestand 31.12.2022 TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	-11.753	1.867	-9.886
Sachanlagen	103	166	269
Vorräte	167	43	210
Abgrenzungsposten	-284	284	0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte	0	0	0
Pensionen	76	-76	0
Sonst. Rückstellungen	0	0	0
Sonstige	0	0	0
	-11.691	2.284	-9.407
Steuerliche Verluste	0	0	0
	-11.691	2.284 ^*	-9.407

^* davon erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst: TEUR 2.280

7 Weitere Angaben zu Finanzinstrumenten

7.1 Kapitalrisikomanagement

Der Konzern steuert sein Kapital mit dem Ziel, sicherzustellen, dass alle Konzernunternehmen unter der Unternehmensfortführungsprämisse operieren können und zugleich die Erträge der Unternehmensbeteiligten durch Optimierung des Verhältnisses von Eigen- zu Fremdkapital zu maximieren. Die Überwachung der Kapitalstruktur erfolgt mithilfe ausgewählter Finanzkennzahlen. Dazu zählen insbesondere die Eigenkapitalquote und die Nettoverschuldung.

Bedingt durch den bestehenden Konsortialvertrag (siehe Erläuterung Textziffer 5.13) unterliegt der Konzern extern auferlegten Kapitalanforderungen. Sämtliche Kapitalanforderungen wurden im Geschäftsjahr erfüllt.

7.2 Kategorien von Finanzinstrumenten

	Bewertungskategorie nach IFRS 9	31.12.2022 Buchwert in TEUR	31.12.2021 Buchwert in TEUR
Finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Bankguthaben	AC ¹⁾	9.008	7.691
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	AC ¹⁾	17.806	14.221
Derivate mit Hedgebeziehung	FVOCI	0	0
Derivate ohne Hedgebeziehung	FVPL ²⁾	0	0
Langfristige Beteiligungen	FVOCI	8	8
Übrige finanzielle Vermögenswerte	AC ¹⁾	447	518
Finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	AC ¹⁾	13.386	12.993
Derivate mit Hedgebeziehung	FVOCI	0	0
Übrige finanzielle Verbindlichkeiten	AC ¹⁾	97.617	103.335

¹⁾ AC (at amortised cost) = fortgeführte Anschaffungskosten
²⁾ FVPL (fair value through profit & loss) = erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
³⁾ FVOCI (fair value through OCI) = erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis

7.3 Ziele des Finanzrisikomanagements

Zielsetzung ist es, stets die Zahlungsbereitschaft der einzelnen Konzerngesellschaften gegenüber Dritten zu sichern. Dafür überwacht und steuert die Geschäftsführung die mit den Geschäftsbereichen des Konzerns verbundenen Finanzrisiken durch die interne Risikoberichterstattung, die Risiken nach Grad und Ausmaß des Risikos analysiert. Diese Risiken beinhalten das Marktrisiko (einschließlich Wechselkursrisiken, zinsinduzierten Zeitwertrisiken und Preisrisiken), das Ausfallrisiko und das Liquiditätsrisiko.

7.4 Marktrisiko

Die Aktivitäten des Konzerns setzen ihn im Wesentlichen finanziellen Risiken aus der Änderung von Wechselkursen und Zinssätzen aus. Der Konzern versucht die Auswirkungen dieser Risiken mittels derivativer Finanzinstrumente zu minimieren. Der Konzern kontrahiert und handelt keine Finanzinstrumente, einschließlich derivativer Finanzinstrumente, für spekulative Zwecke.

7.5 Wechselkursrisikomanagement

Der Konzern ist dem Wechselkursrisiko des US-Dollars (USD), des kroatischen Kunas (HRK), des brasilianischen Reals (BRL) und der tschechischen Krone (CZK) ausgesetzt. Der Buchwert der auf fremde Währung lautenden Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen des Konzerns am Stichtag lautet wie folgt:

	31.12.2021 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in TEUR	31.12.2021 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in TEUR
CZK	128	2.742
HRK	24	0
BRL	748	18
USD	0	0
	900	2.760

	31.12.2022 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in TEUR	31.12.2022 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in TEUR
CZK	161	3.001
HRK	24	0
BRL	855	13
USD	0	0
	1.040	3.014

Fremdwährungssensitivitätsanalyse

Die folgende Tabelle zeigt aus Konzernsicht die Sensitivität eines 10%igen Anstiegs oder Falls des Euro gegenüber der jeweiligen Fremdwährung auf. Die 10%ige Veränderung stellt die Einschätzung der Geschäftsführung hinsichtlich einer vernünftigen möglichen Wechselkursänderung dar. Die Sensitivitätsanalyse beinhaltet lediglich ausstehende, auf fremde Währung lautende Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und passt deren Umrechnung zum Periodenende gemäß einer 10%igen Änderung der Wechselkurse an. Eine untenstehende positive Zahl weist auf einen Anstieg des Jahresergebnisses hin, wenn der Euro gegenüber der jeweiligen Währung um 10 % ansteigt. Fällt der Euro um 10 % gegenüber der jeweiligen Währung, hat dies eine vergleichbare Auswirkung auf das Jahresergebnis, die nachstehenden Posten wären somit negativ.

	2022 in TEUR	2021 in TEUR
Aufwertung EUR +10 %	179	169
Abwertung EUR -10 %	-219	-207

7.6 Zinsrisikomanagement

Der Konzern ist Zinsrisiken ausgesetzt, da die Konzernunternehmen Finanzmittel zu festen und teilweise auch variablen Zinssätzen aufnehmen. Zum Stichtag 31. Dezember 2022 bestanden - wie im Vorjahr - keine Zinssicherungsinstrumente.

Zinssensitivitätsanalyse

Die unten dargestellten Sensitivitätsanalysen wurden anhand des Zinsrisiko-Exposures der derivativen und nicht-derivativen Instrumente zum Ende der Berichtsperiode bestimmt. Für variabel verzinsliche Verbindlichkeiten wird die Analyse unter der Annahme erstellt, dass der Betrag der ausstehenden Verbindlichkeit zum Ende der Berichtsperiode für das gesamte Jahr ausstehend war. Im Rahmen der internen Berichterstattung über das Zinsrisiko an die Leitungsgremien wird dabei ein Anstieg bzw. ein Absinken des Zinses von 50 Basispunkten unterstellt. Dies stellt die Einschätzung der Geschäftsführung hinsichtlich einer begründeten, möglichen Änderung der Zinsen dar.

Falls die Zinsen 50 Basispunkte höher gewesen wären und alle anderen Variablen konstant gehalten, würde das Konzernjahresergebnis für das zum 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr um TEUR 74 bei 65 Zinstagen, bzw. um TEUR 10 bei 64 Zinstagen (Vj: TEUR 225 bei 180 Zinstagen) absinken. Aus den vereinbarten Zinsoptionen hätte sich im Vorjahr bei Erhöhung um 50 Basispunkte ein gegenläufiger positiver Effekt von TEUR 102 ergeben.

Aufgrund der vertraglich vereinbarten Zinsuntergrenzen hat ein Absinken der Zinsen um 50 Basispunkte keine Auswirkung auf das Konzernjahresergebnis für das zum 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr.

Die oben genannten Veränderungen hätten keine Auswirkungen auf das sonstige Ergebnis gehabt.

7.7 Ausfallrisikomanagement

Unter dem Ausfallrisiko versteht man das Risiko eines Verlustes für den Konzern, wenn eine Vertragspartei ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Die Richtlinien sehen vor, dass Geschäftsverbindungen lediglich mit kreditwürdigen Vertragsparteien und, falls angemessen, unter Gestellung von Sicherheiten eingegangen werden, um die Risiken eines Verlustes aus der Nichterfüllung von Verpflichtungen zu mindern. Das Risiko-Exposure des Konzerns und die Kreditratings der Vertragsparteien werden fortlaufend überwacht und der aggregierte Betrag der abgeschlossenen Transaktionen wird zwischen den betreffenden Vertragsparteien aufgeteilt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen gegenüber einer großen Anzahl von über unterschiedliche Branchen und geografische Gebiete verteilten Kunden. Das Forderungsausfallrisiko wird als gering eingeschätzt. Das maximale Ausfallrisiko der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der sonstigen finanziellen Vermögenswerte besteht theoretisch in Höhe des jeweiligen Buchwerts.

Das Ausfallrisiko aus liquiden Mitteln und derivativen Finanzinstrumenten ist gering, da die Vertragsparteien Banken mit guten Kreditratings sind.

Erhaltene Sicherheiten und sonstige Kreditverbesserungen

Der Konzern verfügt neben den Forderungsversicherungsverträgen über keine weiteren Sicherheiten oder sonstigen Kreditverbesserungsmaßnahmen, welche das Ausfallrisiko aus finanziellen Vermögenswerten vermindern würden.

7.8 Liquiditätsrisikomanagement

In letzter Instanz liegt die Verantwortung für das Liquiditätsrisikomanagement bei der Geschäftsführung, die ein angemessenes Konzept zur Steuerung der kurz-, mittel- und langfristigen Finanzierungs- und Liquiditätsanforderungen aufgebaut hat. Der Liquiditätsausgleich innerhalb des Konzerns erfolgt teilweise über Cash-Pool und wird über ein monatliches Cash Management im Konzern kontrolliert. Der Konzern steuert Liquiditätsrisiken zudem durch das Halten von Kreditlinien bei Banken und durch das ständige Überwachen der im Rahmen der jährlichen Planungsrechnung erfolgten, langfristigen Fünf-Jahres-Liquiditätsplanung im Hinblick auf geänderte Rahmenbedingungen.

Liquiditäts- und Zinsrisikotabellen

Die folgenden Tabellen zeigen die vertraglichen Restlaufzeiten der nicht derivativen finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns. Die Tabellen beruhen auf undiskontierten Zahlungsströmen finanzieller Verbindlichkeiten basierend auf dem frühesten Tag, an dem der Konzern zur Zahlung verpflichtet werden kann. Die Tabelle enthält sowohl Zins- als auch Tilgungszahlungen. Wenn Zinszahlungen auf variablen Kenngrößen basieren, wurde der undiskontierte Betrag auf Basis der Zinsstrukturkurven am Ende der Berichtsperiode ermittelt. Die vertraglichen Fälligkeiten basieren auf dem frühestmöglichen Zeitpunkt, an dem der Konzern zu Zahlungen verpflichtet werden kann.

31.12.2022	Buchwert in TEUR	bis zu 1 Jahr in TEUR	1-5 Jahre in TEUR	über 5 Jahre in TEUR	Gesamt in TEUR
Unverzinslich	13.386	13.386			13.386
Schuld aus Leasingverhältnissen	3.484	1.677	1.807		3.484
Variabel verzinsliche Instrumente	94.132		94.132		94.132
Festverzinsliche Instrumente					0
	111.002	15.063	95.939	0	111.002

Die oben dargestellten Beträge, die sich auch auf variabel verzinsliche nicht-derivative finanzielle Schulden beziehen, hängen von Veränderungen der variablen Zinssätze ab, die sich von den diesbezüglichen Schätzungen zum Ende der Berichtsperiode unterscheiden können. Die gewichtete durchschnittliche Effektivverzinsung der variablen Kredite liegt bei 5,01 % p.a.

Die Einbeziehung von Informationen über originäre finanzielle Vermögenswerte ist notwendig, um das Liquiditätsrisikomanagement des Konzerns nachvollziehen zu können, da dies auf Nettobasis erfolgt.

Der Konzern kann zum Bilanzstichtag weder externe Kreditlinien (Vj: Mio. EUR 8) noch interne Kreditlinien in Anspruch nehmen. Der Konzern erwartet, seine sonstigen Verpflichtungen durch operative Zahlungsströme und erhaltene Erlöse bei Fälligkeit finanzieller Vermögenswerte erfüllen zu können. Zukünftig sollen auch Kreditlinien bei Bedarf durch die DCC plc. Zur Verfügung gestellt werden.

7.9 Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert

In dieser Textziffer wird erläutert, wie der Konzern die beizulegenden Zeitwerte verschiedener finanzieller Vermögenswerte und Schulden ermittelt.

Beizulegender Zeitwert von finanziellen Vermögenswerten und Schulden, die regelmäßig zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden

Einige der finanziellen Vermögenswerte und Schulden des Konzerns werden zum beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag bewertet. Die nachstehende Tabelle enthält Informationen darüber, wie die beizulegenden Zeitwerte dieser finanziellen Vermögenswerte und Schulden bestimmt wurden (insbesondere die Bewertungsverfahren und die verwendeten Eingangsparameter).

Finanzielle Vermögenswerte/ finanzielle Verbindlichkeiten	Beizulegender 31.12.2022	Zeitwert ^* 31.12.2021	Hierarchie
1) Zinscap (siehe Tz. 5.3)	Vermögenswert: TEUR 0	Vermögenswert: TEUR 0	Stufe 2
2) Devisentermingeschäfte	Vermögenswert: TEUR 0	Vermögenswert: TEUR 0	Stufe 2
3) Devisentermingeschäfte	Verbindlichkeit: TEUR 0	Verbindlichkeit: TEUR 0	Stufe 2

Finanzielle Vermögenswerte/ finanzielle Verbindlichkeiten	Bewertungsverfahren und wesentliche Eingangsparameter	Bedeutende nicht beobachtbare Eingangsparameter	Verhältnis der nicht beobachtbaren Eingangsparameter zum beizulegenden Zeitwert
1) Zinscap (siehe Tz. 5.3)	Barwertmethode/"Libor Market Model"	N/A	N/A
2) Devisentermingeschäfte	^*	N/A	N/A
3) Devisentermingeschäfte	^*	N/A	N/A

^* Die beizulegenden Zeitwerte der Devisentermingeschäfte mit Hedgebeziehung werden zum Bilanzstichtag unter
Berücksichtigung aktueller Marktparameter, d.h. von am Markt beobachtbaren Referenzkursen unter Berücksichtigung der Terminauf- bzw. -abschläge, ermittelt. In die Bewertung fließt das auf den Bewertungsstichtag abdiskontierte Ergebnis des Vergleichs der Terminkurse am Abschlusstag mit denen am Bewertungstag ein. Die beizulegenden Zeitwerte werden dabei auch auf das Nichterfüllungsrisiko der Geschäftspartner hin überprüft. Dazu werden Berichtigungswerte, sog. Credit Value Adjustments (CVA) oder auch Debt Value Adjustments (DVA), auf Basis eines Auf-/Abschlagsverfahrens unter
Berücksichtigung aktueller Marktinformationen ermittelt. Hierbei wurden keine materiellen Abweichungen festgestellt, sodass keine Anpassungen in den ermittelten beizulegenden Zeitwert eingeflossen sind.

Der beizulegende Zeitwert des oben aufgeführten finanziellen Vermögenswertes in der Stufe 2 wurde in Übereinstimmung mit allgemein anerkannten Bewertungsverfahren basierend auf Discounted-Cashflow-Analysen bestimmt. Wesentlicher Eingangsparameter ist der Abzinsungssatz, der das Ausfallrisiko der Gegenparteien berücksichtigt.

Während der Berichtsperiode wurden keine Transfers zwischen den Stufen 1 und 2 vorgenommen.

Beizulegender Zeitwert von finanziellen Vermögenswerten und Schulden, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, bei denen der beizulegende Zeitwert aber anzugeben ist

Die Geschäftsführung betrachtet die Buchwerte dieser finanziellen Vermögenswerte und Schulden in der Konzernbilanz als gute Näherung an deren beizulegende Zeitwerte.

7.10 Nicht zahlungswirksame Geschäftsvorfälle

Während des Geschäftsjahres hat der Konzern mit Ausnahme der Verrechnung von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten im Rahmen der Neuausrichtung der Finanzstruktur keine nicht zahlungswirksamen Investitions- und Finanzierungstätigkeiten aufgenommen.

7.11 Eventualschulden und Eventualforderungen

Der Konzern ist nicht an laufenden Gerichts- oder Schiedsverfahren beteiligt, die einen erheblichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage des Konzerns haben könnten. Für eventuelle finanzielle Aufwendungen aus laufenden Gerichts- oder Schiedsverfahren wurden in angemessener Höhe Rückstellungen erfasst.

Es liegen keine wesentlichen Eventualforderungen vor.

7.12 Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es liegt kein Bestellobligo für Investitionen in das Sachanlagevermögen zum Bilanzstichtag vor.

8 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Salden und Geschäftsvorfälle zwischen der Gesellschaft und ihren Tochterunternehmen, die nahe stehende Unternehmen und Personen sind, wurden im Zuge der Konsolidierung eliminiert und werden in dieser Notes-Angabe nicht erläutert. Einzelheiten zu Geschäftsvorfällen zwischen dem Konzern und anderen nahestehenden Unternehmen und Personen sind nachfolgend angegeben.

a) Handelsgeschäfte

Im Laufe des Geschäftsjahres führten die Konzerngesellschaften keine Handelsgeschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen durch, die nicht dem Konzernkreis angehören.

b) Darlehen an nahestehenden Unternehmen und Personen

Es bestehen keine Darlehensforderungen gegen verbundene Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises.

c) Darlehen von nahestehenden Unternehmen und Personen

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Darlehen von der Rose (Lux) Holdco 2 S.à.r.l. (inkl. Zinsen)	0	10.988
Darlehen von der DCC Financial Services Unlimited	82.496	0
Darlehen von der DCC Vital (Germany Holdings) GmbH (vormals: Mainsee 1430. V V GmbH)	11.636	0

Das Darlehen von der DCC Financial Services Unlimited über TEUR 82.496 hat eine Laufzeit von 4 Jahren und 311 Tagen, beginnend ab dem 26. Oktober 2022. Das Darlehen wird mit dem 3-Monats-Euribor plus 3,5 % verzinst.

Das Darlehen von der DCC Vital (Germany Holdings) GmbH (vormals: Mainsee 1430. V V GmbH) über TEUR 11.636 hat eine Laufzeit von 3 Jahren und 175 Tagen, beginnend ab dem 27. Oktober 2022. Das Darlehen wird mit dem 3-Monats-Euriobor plus 3 % verzinst.

Dem Konzern wurden Darlehen zu Zinssätzen gewährt, die mit durchschnittlichen Marktzinssätzen vergleichbar sind. Das Darlehen ist unbesichert.

d) Bezüge der Mitarbeiter in Schlüsselpositionen

Die Geschäftsführer und andere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen haben während des Geschäftsjahres die folgenden Bezüge erhalten:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Kurzfristige Leistungen	3.357	1.169

Zu den Organbezügen und Pensionsverpflichtungen im Sinne des § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB führen wir Folgendes aus:

Die Vergütung der Geschäftsführung und der Mitarbeiter in Schlüsselpositionen ist vom Vergütungsausschuss unter Berücksichtigung der individuellen Leistung sowie von Markttrends festgelegt worden. Es liegen keine Bezüge aus Pensionsverpflichtungen vor.

Der Beirat der DSHP erhielt für seine Tätigkeiten im Geschäftsjahr 2022 keine Vergütung (Vj: TEUR 0).

e) Sonstige Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Darüber hinaus hat die DSHP verschiedene Managementleistungen in Anspruch genommen, wofür insgesamt ein angemessener Betrag von TEUR 726 (Vj: TEUR 853) in Rechnung gestellt wurde. Dafür stehen zum 31. Dezember 2022 noch Zahlungen in Höhe von TEUR 0 (Vj: TEUR 275) aus.

9 Anteilsbesitzliste nach § 313 Abs. 2 HGB

Name	Sitz	Kapitalanteile 31.12.2022 %
DS Rose Investment Holding GmbH ^*	Frankfurt am Main	100
DS Rose Acquisition II GmbH ^*	Frankfurt am Main	100
Medi-Globe Technologies GmbH ^*	Frankfurt am Main	100
Medi-Globe Technology Co. Ltd.	Beijing/China	100
Medi-Globe GmbH ^*	Rohrdorf	100
Medi-Globe Holding LLC	Delaware/USA	100
Medi-Globe Brasil Ltda.	Belo Horizonte	100
Medi-Globe s.r.o.	Hranice/Tschechien	100
Asept InMed SAS	Quint-Fonsegrives/Frankreich	100
ENDO-FLEX GmbH ^*	Voerde	100
ENDO-FLEX d.o.o. ^**	Zagreb/Kroatien	100
Urotech GmbH ^*	Rohrdorf OT Achenmühle	100
uroVision Gesellschaft für medizinischen Technologie-Transfer mbH ^*	Bad Aibling	100

^* Diese Gesellschaften haben von der Befreiungsvorschrift nach § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht.
^** in Liquidation

10 Mitarbeiter

Die durchschnittliche Mitarbeiteranzahl im Konzern betrug im Geschäftsjahr 589 Mitarbeiter.

	2022	2021
Angestellte	307	307
Gewerbliche Arbeitnehmer	282	308
	589	615

11 Honorar des Konzernabschlussprüfers

Für die im Geschäftsjahr erbrachten Dienstleistungen des Abschlussprüfers Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Nürnberg, sind folgende Honorare angefallen:

	2022 TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	149
Andere Bestätigungsleistungen	0
Steuerberatungsleistungen	16

12 Organe der Gesellschaft

Mitglieder der Geschäftsführung im Geschäftsjahr waren:

―	Herr Martin Lehner, Chief Executive Officer
―	Herr Dr. Nikolaus König, Chief Finance Officer (bis 21. Juli 2023)
―	Herr Christian Klein, Chief Operating Officer

Im Geschäftsjahr waren bis zum Kauf des Konzerns durch die DCC Vital (Germany Holdings) GmbH (vormals: Mainsee 1430. V V GmbH) am 26. Oktober 2022 folgende Personen Mitglieder des Beirats:

―	Herr Dr. Michael Lonsert, Vorsitzender (bis 26. Oktober 2022)
―	Herr Charlie Troup, Managing Partner Duke Street LLP, stellvertretender Vorsitzender (bis 26. Oktober 2022)
―	Renée Marie Hoff (geb. Bogdanovic) (bis 26. Oktober 2022)

13 Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Zwischen der Medi-Globe Gruppe und der DCC Financial Services Unlimited Company wurde mit Wirkung zum 25. Juli 2023 eine Finanzierungslinie (Credit Facility Agreement) in Höhe von Mio. EUR 2,0 mit einer Laufzeit bis 31. Mai 2024 abgeschlossen.

Zwischen der DS Rose HoldCo Prime GmbH und der DCC Vital (Germany Holdings) GmbH wurde ein Ergebnisabführungsvertrag geschlossen. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 12. Oktober 2023 und wird ab dem Geschäftsjahr, welches am 1. April 2023 beginnt, wirksam.

Weitere Ereignisse nach dem Bilanzstichtag mit Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben sich nicht ergeben.

14 Sonstige Angaben

Die DS Rose HoldCo Prime GmbH, Frankfurt am Main, wurde von der DCC Vital (Germany Holdings) GmbH (vormals: Mainsee 1430. V V GmbH), Rohrdorf OT Achenmühle, zum 26. Oktober 2023 übernommen und zu 100 % gehalten, vormals hielt die Rose (Lux) Holdco 2 S.à.r.l., Luxemburg, die Anteile zu 100 %. Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der DCC plc, Dublin, Irland, (größter Konsolidierungskreis) zum 31. März 2023 einbezogen. Der Konzernabschluss der DCC plc, Dublin, Irland, ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich bzw. unter https://www.dcc.ie/investors/annual-and-sustainability-reports/annual-and-sustainability-reports abrufbar. Die DS Rose HoldCo Prime GmbH, Frankfurt am Main, selbst stellt einen befreienden Konzernabschluss (kleinster Konsolidierungskreis) zum 31. Dezember 2022 auf. Der Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt. Dabei werden alle zum Abschlussstichtag gültigen Standards und die Interpretationen des IFRS Interpretations Committee berücksichtigt, wie sie in der EU anzuwenden sind. Die ergänzenden Regelungen des § 315e HGB wurden ebenfalls beachtet.

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2022 in Höhe von TEUR 22.606 der DS Rose HoldCo Prime GmbH, Frankfurt am Main, auf neue Rechnung vorzutragen.

15 Genehmigung des Abschlusses

Der Abschluss wurde am 28. November 2023 von der Geschäftsführung genehmigt und zur Veröffentlichung freigegeben.

Frankfurt am Main, den 28. November 2023

Christian Klein

Martin Lehner

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die DS Rose HoldCo Prime GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der DS Rose HoldCo Prime GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und sonstiges Ergebnis, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der DS Rose HoldCo Prime GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Nürnberg, den 28. November 2023

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Robert Aumann, Wirtschaftsprüfer

Stefan Otto, Wirtschaftsprüfer

Urotech GmbH