HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

			31.12.2022
	€	€	T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.802,00		5
2. Geleistete Anzahlungen	1.682.206,36	1.684.008,36	1.282
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		773.619,43	766
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	35.388.900,34		36.835
2. Beteiligungen	757.637,25	36.146.537,59	1.725
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.066.328,74		2.358
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	4.818.691,97		7.141
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.600.979,17		1.715
4. Forderungen gegen Gesellschafter	36.230,37		107
5. Sonstige Vermögensgegenstände	458.031,46	7.980.261,71	1.649
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		3.811.245,26	4.056
C. Rechnungsabgrenzungsposten		251.726,18	118
		50.647.398,53	57.757
Treuhandvermögen		79.176,15	268

PASSIVA

			31.12.2022
	€	€	T€
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile der Kommanditisten
1. Kommanditeinlagen	593.750,00		594
2. Rücklagen
a) Kapitalrücklagen	3.897.647,80		3.898
b) Gewinnrücklagen	37.280.614,37		27.855
3. Laufende Gesellschafterkonten
a) Entnahmesonderkonten	0,00		./. 168
b) Entnahmen	0,00		./. 600
c) Übrige	0,00	41.772.012,17	44
II. Bilanzgewinn/i.V. Jahresüberschuss		20.345,78	12.936
B. Ausgleichsposten für aktivierte eigene Anteile		25.000,00	25
C. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen		1.442.719,69	3.214
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.515.113,36		4.726
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	571.016,85		715
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	800.458,99		1.174
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.227,78		22
5. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	5.594,22		0
6. Sonstige Verbindlichkeiten	2.492.740,46	7.387.151,66	3.322
E. Rechnungsabgrenzungsposten		169,23	0
		50.647.398,53	57.757
Treuhandverbindlichkeiten		79.176,15	268

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

(H = Haben)

				2022
	€	€		T€
Umsatzerlöse			8.751.389,34		9.896
Sonstige betriebliche Erträge
Erträge aus der Währungsumrechnung	435.212,30				1.212
Übrige betriebliche Erträge	7.417.307,76		7.852.520,06		9.765
Materialaufwand
Aufwendungen für bezogenen Leistungen			1.765,36		145
Personalaufwand
Löhne und Gehälter	5.255.903,30				4.975
Soziale Abgaben	965.564,80		6.221.468,10		908
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen			154.249,78		133
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Aufwendungen aus der Währungsumrechnung	810.229,67				986
Übrige betriebliche Aufwendungen	17.031.054,64		17.841.284,31		17.599
Reedereiergebnis		./.	7.614.858,15	./.	3.873
Erträge aus Beteiligungen			7.940.213,73		19.759
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 7.178.265,68 (i.V.: T€ 18.339)
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge			99.969,32		131
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 36.916,32 (i.V.: T€ 91)
- davon von Gesellschaftern: € 0,00 (i.V.: T€ 0,3)
Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens			323.601,54		3.032
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 320.427,54 (i.V.: T€ 3.019)
Zinsen und ähnliche Aufwendungen			82.392,58		146
- davon an verbundene Unternehmen: € 22.359,57 (i.V.: T€ 19)
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		(H)	1.015,00	(H)	97
Jahresüberschuss			20.345,78		12.936
Gewinnvortrag			12.936.012,99
Bilanzgewinn vor Verwendung			12.956.358,77
Gutschrift auf laufenden Gesellschafterkonten			3.510.617,64
Gutschrift auf Gewinnrücklagenkonten			9.425.395,35
Bilanzgewinn nach Verwendungsrechnung			20.345,78

registriert beim Amtsgericht Hamburg unter der Ziffer HRA 98848

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG (die "Gesellschaft") für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 wurde nach den für die Kapitalgesellschaften und bestimmte Personenhandelsgesellschaften geltenden Vorschriften des HGB aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Gesellschaft im Sinne des § 264a HGB i.V.m. § 267 Abs. 2 HGB. Es kommen die Vorschriften für mittelgroße Gesellschaften im Sinne des § 264a HGB i.V.m. § 267 Abs. 2 HGB zur Anwendung; größenabhängige Erleichterungen für die Aufstellung und die Offenlegung des Abschlusses wurden zum Teil in Anspruch genommen.

Die gesetzlichen Gliederungsschemata der §§ 266 bzw. 275 HGB wurden angewandt und bei der Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) beibehalten.

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die handelsrechtliche Bilanzierung wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vorgenommen.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens und die immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt, das gilt insoweit auch für Mietereinbauten.

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten bewertet. Außerplanmäßige Abschreibungen werden nur dann vorgenommen, wenn zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses erkennbar gewesen ist, dass der Wert der jeweiligen Beteiligung dauerhaft unter den niedrigeren beizulegenden Zeitwert gesunken ist.

Für die Beteiligungen an Einschiffsgesellschaften werden im Rahmen eines Werthaltigkeitstest erforderliche außerplanmäßige Abschreibungen oder erforderliche Zuschreibungen auf Basis des Net Asset Values der Schiffsbeteiligungen ermittelt. Die im Rahmen der Bewertung der Schiffsbeteiligungen angesetzten Schiffswerte orientieren sich an den aktuellen Marktwerten.

Insgesamt ergaben sich außerplanmäßige Abschreibungen auf verbundene Unternehmen in Höhe von insgesamt TEUR 320 (i.V.: TEUR 3.019) und auf Beteiligungen in Höhe von insgesamt TEUR 3 (i.V.: TEUR 13).

Im Berichtsjahr erfolgten zudem Wertaufholungen von früheren außerplanmäßigen Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von insgesamt TEUR 0 (i.V.: TEUR 690).

Das Umlaufvermögen wird nach dem strengen Niederstwertprinzip bilanziert. Auf die nachfolgenden Erläuterungen zu den Einzelpositionen des Umlaufvermögens wird verwiesen.

Das Prinzip der verlustfreien Bewertung wurde beachtet, d.h. zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses erkennbare zukünftige Verluste aus der Liquidierung von Vermögensgegenständen wurden antizipiert.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert bilanziert worden. Soweit Ausfallrisiken im Einzelfall erkennbar waren, wurden diese durch entsprechende Wertberichtigungen berücksichtigt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit dem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die Währungsumrechnungen für Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung erfolgen zu den jeweiligen Kursen am Entstehungstag.

Kursänderungen am Bilanzstichtag werden wie folgt erfasst: Kursänderungen bei langfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten (Restlaufzeit > zwölf Monate) wird weiterhin auf der Aktivseite durch Abwertung auf den niedrigeren und auf der Passivseite durch Anpassung an den höheren Devisenmittelkurs i.S.d. § 256a HGB Rechnung getragen.

Dagegen werden kurzfristige Forderungen und Verbindlichkeiten (Restlaufzeit < zwölf Monate) in ausländischer Währung ohne Beachtung des Imparitätsprinzips mit dem Devisenmittelkurs i.S.d. § 256a HGB erfasst.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die geleisteten Anzahlungen in Höhe von TEUR 1.682 (i.V. TEUR 1.282) betreffen im Wesentlichen Leistungen im Zusammenhang mit der Einführung eines neuen ERP-Systems.

Zur Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Finanzanlagen

Die Gesellschaft hält zum Bilanzstichtag insgesamt 68 Unternehmensbeteiligungen. Hiervon werden 46 aufgrund eines bestehenden Beherrschungsverhältnisses (§§ 271, 290 HGB, 16 Abs. 4 und 17 AktG) unter der Position Anteile an verbundenen Unternehmen ausgewiesen und 22 unter der Position Beteiligungen. Insoweit der Anteilsbesitz mindestens 20 % beträgt, werden die Angaben gemäß § 285 Nr. 11 HGB in der nachfolgend beigefügten Anteilsbesitzliste aufgeführt. Der Bilanzansatz bzw. die Ermittlung der Anschaffungskosten für die Finanzanlagen erfolgte entsprechend des Rechnungslegungsstandards des Instituts der Wirtschaftsprüfer IDW RS HFA 18. Danach sind ausstehende, nicht eingeforderte Einlagen weder als Verbindlichkeit noch als Anschaffungskosten für die Beteiligung anzusetzen.

In der Position Anteile an verbundenen Unternehmen sind eigene Anteile an der Komplementärgesellschaft in Höhe von TEUR 25 (i. V.: TEUR 25) enthalten.

Umlaufvermögen

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 4.819 (i.V.: TEUR 7.141) sind Einzelwertberichtigungen von insgesamt TEUR 5.636 berücksichtigt.

Von den Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, von insgesamt TEUR 1.601 (i.V.: TEUR 1.715) haben 1.267 (i.V.: TEUR 1.105) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Wertberichtigung auf Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, wird zum Bilanzstichtag mit insgesamt TEUR 0 (i.V. TEUR 330) ausgewiesen.

In den Sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 458 (i.V.: TEUR 1.649) sind Einzelwertberichtigungen von insgesamt TEUR 855 berücksichtigt. Von den Sonstigen Vermögensgegenständen haben TEUR 230 (i.V.: TEUR 438) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die liquiden Mittel umfassen in Höhe von TEUR 2.325 (i.V.: TEUR 669) Kundenguthaben, über die nur zweckgebunden verfügt werden darf.

Das Treuhandvermögen betrifft treuhänderisch gehaltene Bankkonten für Kundenschiffe auf deren Rechnung. Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um den parallel bestehenden Herausgabeanspruch.

Rückstellungen

In den Rückstellungen werden zum Stichtag Drohverlustrückstellungen von insgesamt TEUR 556 (i.V.: TEUR 2.292) ausgewiesen, die in Höhe von TEUR 285 (i.V.: TEUR 1.017) verbundene Unternehmen betreffen. Die übrigen Drohverlustrückstellungen resultieren aus Garantien im Zusammenhang mit der Bereederung von Drittschiffen.

Die übrigen sonstigen Rückstellungen von insgesamt TEUR 887 (i.V.: TEUR 922) wurden für ungewisse Verbindlichkeiten gebildet.

Verbindlichkeitenspiegel

		davon mit einer Restlaufzeit von
	insgesamt	< 1 Jahr	1 - 5 Jahre	> 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.515	1.211	2.304	0
	(4.726)	(1.211)	(3.515)	(0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	571	571	0	0
	(715)	(715)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	800	41	759	0
	(1.174)	(15)	(1.159)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2	2	0	0
	(22)	(22)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	6	6	0	0
	(0)	(0)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	2.493	2.493	0	0
- davon aus Steuern: TEUR 110 (i.V.: TEUR 130)	(3.322)	(3.322)	(0)	(0)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: TEUR 8 (i.V.: TEUR 6)
SUMME:	7.387	4.324	3.063	0
	(9.959)	(5.285)	(4.674)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 3.450 (i.V.: TEUR 4.650) durch die Verpfändung von Aktien sowie durch eine Gesamtschiffshypothek an drei Seeschiffen besichert. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 65 resultieren aus der Finanzierung für ein neues Firmenfahrzeug.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind kreditorische Debitoren gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, in Höhe von TEUR 36 (i.V.: TEUR 113) enthalten.

Haftungsverhältnisse

Ferner ergeben sich Haftungen aus Gewährleistungsverträgen in Höhe von umgerechnet TEUR 10.168 (i.V.: TEUR 11.420); davon gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von umgerechnet TEUR 9.897 (i.V.: TEUR 9.760).

Insoweit die Inanspruchnahme überwiegend wahrscheinlich ist, wurden entsprechende Rückstellungen gebildet.

Von den angegeben Haftungsverhältnissen besteht in Höhe von T€ 4.977 zu Gunsten der Hammonia Reederei GmbH & Co. KG eine Freihalteerklärung von zwei verbundenen Unternehmen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Weiterhin bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus nicht erbrachten Kommanditeinlagen in Höhe von TEUR 45 (i.V.: TEUR 95) und aus nicht erbrachten GmbH-Einlagen in Höhe von TEUR 100 (i.V.: TEUR 113). Sämtliche Einlageverpflichtungen betreffen ver-bundene Unternehmen.

Des Weiteren bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus:

- Mietverhältnissen (Büro NM 9 + NM 11 sowie Archiv/Parken NM 5) bis Kj. 2028 bzw. 2029: TEUR 3.928.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse betreffen in Höhe von TEUR 7.061 (i.V.: TEUR 7.811) die Bereederung.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Einnahmen aus Weiterbelastungen von Crewkosten in Höhe von TEUR 173 (i.V.: TEUR 2.468) sowie von übrigen Kosten in Höhe von TEUR 5.570 (i.V.: TEUR 6.280) enthalten, denen Personalaufwendungen und sonstige betriebliche Aufwendungen in gleicher Höhe gegenüberstehen.

Weitere Erträge von außerordentlicher Größenordnung im Geschäftsjahr 2023 betreffen die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesenen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen für Drohverluste und Garantieansprüchen in Höhe von TEUR 578 (i.V.: TEUR 0).

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus Wertberichtigungen auf Forderungen im Zusammenhang mit zwei verbundene Unternehmen von insgesamt TEUR 4.658 berücksichtigt.

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung für das Geschäftsjahr 2023 unterbleibt gemäß § 286 Abs. 4 HGB.

V. Sonstige Angaben

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres 31. Dezember 2023:

Die Gesellschaft hat zum 31. Januar 2024 ein weiteres Darlehen mit der Ostfriesischen Volksbank e.G. über TEUR 3.000 und Endfälligkeit zum 30. Dezember 2024 zur Zwischenfinanzierung laufender Betriebskosten aufgenommen. Das Darlehen wird durch die Verpfändung von Finanzanlagen besichert.

Mitarbeiter

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2023 durchschnittlich 68 Mitarbeiter (i.V.: 66) beschäftigt. Zum 31. Dezember 2023 waren zudem 3 (i.V.: 4) Personen angestellt, die an Bord diverser Schiffe im Einsatz waren.

Persönlich haftende Gesellschafterin

Persönlich haftende Gesellschafterin der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG ist die HAMMONIA Reederei Verwaltungsgesellschaft mbH, Hamburg, mit einem gezeichneten Kapital von EUR 25.000,00.

Geschäftsführung

Im Geschäftsjahr 2023 erfolgte die Geschäftsführung durch die Geschäftsführer der persönlich haftenden Gesellschafterin:

•	Herrn Dr. Karsten Liebing, Kaufmann, kaufmännischer Geschäftsführer, Hamburg,
•	Herrn René Menzel, Kapitän, technischer Geschäftsführer, Hamburg.

Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Ergebnis

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Jahresüberschuss 2023 in Höhe von TEUR 20 den Kapitalkonten der Kommanditisten zuzuschreiben.

Hamburg, den 28. Oktober 2024

HAMMONIA Reederei
Verwaltungsgesellschaft mbH

Geschäftsführung

Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2023

	Anschaffungskosten
	Stand am 1.1.2023	Zugang	Abgang	Umgliederung	Stand am 31.12.2023
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	644.179,61	0,00	0,00	0,00	644.179,61
2. Geleistete Anzahlungen	1.282.012,38	400.193,98	0,00	0,00	1.682.206,36
	1.926.191,99	400.193,98	0,00	0,00	2.326.385,97
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.326.336,99	159.254,75	0,00	./. 433,54	1.485.158,20
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	42.813.549,59	1.010.679,65	6.860.543,53	982.851,50	37.946.537,21
2. Beteiligungen	51.470.080,43	73.408,04	35.626.045,15	./. 982.851,50	14.934.591,82
	94.283.630,02	1.084.087,69	42.486.588,68	0,00	52.881.129,03
Gesamtsumme	97.536.159,00	1.643.536,42	42.486.588,68	./. 433,54	56.692.673,20

	Abschreibungen
	Stand am 1.1.2023	Zugang	Abgang
	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	638.796,61	3.581,00	0,00
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	638.796,61	3.581,00	0,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	560.869,99	150.668,78	0,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	5.978.736,26	320.427,54	3.741.526,93
2. Beteiligungen	49.744.812,72	3.174,00	35.571.032,15
	55.723.548,98	323.601,54	39.312.559,08
Gesamtsumme	56.923.215,58	477.851,32	39.312.559,08

	Abschreibungen
	Umgliederung	Zuschreibung	Stand am 31.12.2023
	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00	642.377,61
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	642.377,61
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00	711.538,77
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	2.557.636,87
2. Beteiligungen	0,00	0,00	14.176.954,57
	0,00	0,00	16.734.591,44
Gesamtsumme	0,00	0,00	18.088.507,82

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2023	Stand am 31.12.2022
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.802,00	5.383,00
2. Geleistete Anzahlungen	1.682.206,36	1.282.012,38
	1.684.008,36	1.287.395,38
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	773.619,43	765.467,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	35.388.900,34	36.834.813,33
2. Beteiligungen	757.637,25	1.725.267,71
	36.146.537,59	38.560.081,04
Gesamtsumme	38.604.165,38	40.612.943,42

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

I. Grundlagen des Unternehmens

Geschäftsmodell

Die Kunden der HAMMONIA Reederei sind Finanzinvestoren und Linienreedereien, sowie eine börsennotierte Aktiengesellschaft (Schiffsholding), denen unterschiedliche Dienstleistungen (technisches Management, Crewmanagement, Neubauaufsicht, Post Fixture, Conditional Monitoring) angeboten werden. Für diese Dienstleistungen erhält die HAMMONIA Reederei i.d.R. jährliche fixe Vergütungen in zumeist USD-Währung, die monatlich fakturiert werden. Die Vergütungen sind überwiegend fest vereinbart, teilweise aber auch abhängig von erfolgsabhängigen Kennzahlen (z.B. Verfügbarkeit, Budgeteinhaltung).

Des Weiteren umfasst die Tätigkeit der HAMMONIA Reederei den Erwerb und die Veräußerung von Beteiligungen an Schiffsgesellschaften.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Der internationale Währungsfonds (IWF) geht für das Jahr 2023 von einem Weltwirtschaftswachstum in Höhe von 3,1 % aus. In den USA und mehreren großen Schwellen- und Entwicklungsländern fiel das Wirtschaftswachstum im zweiten Halbjahr 2023 stärker aus als erwartet. Mit Blick auf den Welthandel (Waren und Dienstleistungen) rechnet der IWF für 2023 nur mit einem leichten Plus von 0,4 %. ¹

Die Welthandelsorganisation (WTO) hatte zuletzt im Oktober 2023 ihre Prognose für das Wachstum des globalen Welthandels (Waren) deutlich gesenkt. Statt zuvor +1,7 % ging die WTO davon aus, dass der globale Welthandel in 2023 nur noch um 0,8 % zulegen würde. Der Grund für den Handelsabschwung in vielen Ländern ließe sich dabei nicht eindeutig feststellen, es liege vielmehr an einer Kombination aus den Faktoren hohe Inflation in vielen Ländern, die Zinswende, die Aufwertung des Dollar und geopolitische Spannungen. ² Im April 2024 veröffentlichte die WTO für 2023 final stattdessen einen Rückgang des Welthandelsvolumens in Höhe von 1,2 %. Die hohen Energiepreise und die Inflation hatten die Nachfrage nach hergestellten Gütern schwer belastet. ³

¹ Vgl. https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/01/30/world-economic-outlook-update-january-2024 Download Full Report, S.1+3

² Vgl. https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/01/30/world-economic-outlook-update-january-2024

³ Vgl. https://www.wto.org/english/news_e/news24_e/tfore_10apr24_e.htm

Der globale Warenhandel war in 2023 mit schweren Störungen der beiden wichtigen großen Schiffspassagen Panamakanal und Suezkanal aufgrund von Umwelt- und geopolitischen Problemen konfrontiert. Die Transitkapazität des Panamakanals wurde durch eine schwere Dürre erheblich eingeschränkt: Während unter normalen Bedingungen auf dem Kanal zwischen 36 und 38 Schiffe pro Tag abgefertigt werden, wurde die Zahl der täglichen Durchfahrten bis Dezember 2023 auf 22 Schiffe begrenzt. Dies zwang Schiffe, längere und kostspieligere Routen zu wählen. Die Rolle des Suezkanals als zentraler Seeweg zwischen Asien und Europa ist durch die vermehrten Angriffe der Huthi-Rebellen im Roten Meer auf Handelsschiffe erheblich unter Druck geraten. Die führenden Container-Reeder reagierten auf die Schiffsangriffe mit entweder ausgesetzten Sendungen oder Umleitungen (Umweg über das Kap der Guten Hoffnung). Dieser Umweg resultiert in einer deutlich verlängerten Transitzeit und erhöhten Betriebskosten. ⁴ Gleichzeitig legte dadurch die Nachfrage nach Tonnage zu, was einen Teil der in den Containerschiffsmarkt kommenden Kapazität kompensierte. Die Spotpreise auf der Fernost-Europaroute kletterten wegen des Gaza-Konflikts Ende Dezember 2023 auf das höchste Niveau der vergangenen 15 Monate. Die Container-Frachtraten hatten sich seit dem Dezemberbeginn mehr als verdreifacht. ⁵

Dem Kieler Trade Indicator zu Folge lag die transportierte Menge an Containern im Roten Meer im Dezember 2023 aufgrund der Schiffsumleitungen fast 70 % unter dem eigentlich zu erwartenden Aufkommen mit entsprechenden negativen Auswirkungen auf die Im- und Exporte von Deutschland und der EU. Die Transportzeiten für Warenlieferungen zwischen Asien und der EU haben sich um bis zu 20 Tage verlängert. ⁶

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Schifffahrt ist in hohem Maße von der Weltwirtschaft und der Entwicklung des internationalen Handelsvolumens abhängig.

Nach dem Peak in den Coronajahren 2021 und 2022 mit Rekordraten über alle Größenklassen hinweg hat sich die im zweiten Halbjahr 2022 eingesetzte Normalisierung des Containerschiffsmarktes im Jahr 2023 fortgesetzt. Die Charterraten für alle Containerschiffstypen* waren im ersten Halbjahr 2023 zunächst stark gesunken. Zur Jahresmitte 2023 schien eine Stabilisierung der Raten eingesetzt zu haben, die sich jedoch als nicht nachhaltig erwies. Die Charterraten* gaben bis zum Jahresende weiter nach, befanden sich aber noch immer über den Raten aus der Vor-Corona-Krisenzeit. Segmentübergreifend sanken die Charterraten* per Dezember 2023 im Vorjahresvergleich in einer Bandbreite von 32 bis knapp 40 %.

⁴ Vgl. https://www.hellenicshippingnews.com/2023-ends-with-two-major-shipping-passages-experiencing-disruptions/

⁵ Vgl. Alphaliner Monthly Monitor 01 2024

⁶ Vgl. https://www.ifw-kiel.de/de/themendossiers/internationaler-handel/kiel-trade-indicator/ vom 11. Januar 2024

Größe	Dezember 2023	Dezember 2022	Veränderung
in TEU	USD/Tag	USD/Tag	In %
8.500	34.000	52.000	-35
5.600	21.500	35.000	-39
4.000	16.750	25.000	-33
2.500	11.250	18.000	-38
1.700	9.500	14.000	-32
1.000	7.500	12.000	-38

^* Auf Basis einer kurzfristigen 12-Monats-Charter. ⁷

Die Anzahl der inaktiven Schiffe war zunächst zur Jahresmitte 2023 auf knapp 3 % gesunken, legte dann bis Oktober 2023 auf etwas mehr als 4 % zu. Der größte Teil dieser inaktiven Schiffe befand sich zu Reparaturen, Klassedockungen oder Upgrades in Werften. ⁸ Im Dezember 2023 belief sich der Anteil inaktiver Schiffe nur noch auf 1,0 % der Gesamtflotte, was auf die Störungen im Roten Meer und den Fokus auf Kapazitätssicherung der Containerlinien zurückzuführen ist. ⁹

Die globale Containerflotte nahm in 2023 um 8 % zu. Das ist die bislang höchste registrierte Wachstumsrate seit dem Jahr 2011. Werften lieferten 343 neue Containerschiffe mit einer Kapazität von insgesamt 2,3 Mio. TEU. Dies betraf weitestgehend Schiffe mit mehr als 15.000 TEU, was zu einem Wachstum des Segments um 28 % führte. ¹⁰

Dem stand eine Verschrottung von 79 Einheiten mit 142.284 TEU gegenüber (Vj. 5 Einheiten mit 10.379 TEU). Auch wenn damit der äußerst niedrige Vorjahreswert deutlich übertroffen wurde, reichte das 2023er Verschrottungsniveau mit Blick auf das hohe Orderbuch (per Dezember 2023: 7,1 Mio. TEU bzw. rund 25 % der bestehenden Flotte) nicht für einen Ausgleich der globalen Flotte aus. ¹¹

Der Toepfer Multipurpose Index (TMI), der monatliche Zeitcharterraten für MPP F-Typen abbildet, notierte im Dezember 2023 bei USD 11.850 am Tag und hat sich gegenüber dem Vorjahreszeitpunkt (USD 17.827 am Tag) reduziert. Zum Berichtszeitpunkt haben sich die monatlichen Zeitcharterraten seitdem bei ca. USD 12.000 am Tag konsolidiert. ¹²

⁷ Vgl. Vgl. Alphaliner Monthly Monitor 01 2023 und Alphaliner Monthly Monitor 01 2024

⁸ Vgl. Alphaliner Weekly Newsletter - Edition 2023 vol. 48, Seite 5

⁹ Vgl. Alphaliner Monthly Monitor 01 2024

¹⁰ Vgl. https://www.bimco.org/news-and-trends/market-reports/shipping-number-of-the-week/20240110-snow und Alphaliner Monthly Monitor 01 2024

¹¹ Vgl. Alphaliner Monthly Monitor 01 2023 und Alphaliner Monthly Monitor 01 2024

¹² Vgl. TMI - Toepfer's Multipurpose Index, https://toepfer-transport.com/research-valuations/; https://toepfer-transport.com/wp-content/uploads/2024/05/TMI-Mar-23-Mar-24-1.jpg

2. Geschäftsverlauf

Die Anzahl der betreuten Kundenschiffe im Schiffsmanagement entwickelten sich im Kalenderjahr 2023 wie folgt:

	Anzahl
Seeschiffe im Management am 01.01.2023	48
Abgänge Kundenschiffe durch Schiffsverkäufe	0
Abgang eigenes Schiff durch Verkauf	-1
Kauf Kundenschiffe durch neue Investoren	1
Zugänge Kundenschiffe	1
Sonstige Zugänge Kundenschiffe	3
Sonstige Abgänge Kundenschiffe	-9
Seeschiffe im Management am 31.12.2023	43

Zum Stichtag sind 12 von den 43 betreuten Seeschiffen über Tochtergesellschaften oder über Gesellschaften mit wesentlichen Beteiligungen mit der HAMMONIA Reederei verbunden. Der Rückgang der im Management befindlichen Kundenschiffen resultiert im Wesentlichen aus im Geschäftsjahr beendeten Bereederungs- und Managementverträgen, während zeitglich die Geschäftsbeziehungen mit neuen Geschäftskunden ausgebaut werden konnten.

Im Dezember 2023 hat sich die HAMMONIA Reederei über zwei Tochtergesellschaften mit weiteren jeweils 80,10 % an vier Einschiffsgesellschaften beteiligt, die auf Bareboat-Basis jeweils ein Multipurpose/HeavyLift-Schiff mit 2x450t Hebekapazität und 14.000 dwt einchartern. Bei diesen handelt es sich um die "MS Seaside I Schiffahrts GmbH" ("UHL Fierce", Baujahr 2021), die "MS Seaside II Schiffahrts GmbH" ("UHL Finesse", Baujahr 2021), die "MS Seaside III Schiffahrts GmbH" ("UHL Felicity", Baujahr 2022) sowie die "MS Seaside IV Schiffahrts GmbH, Hamburg" ("UHL Flair", Baujahr 2021), die nunmehr als verbundene Unternehmen ausgewiesen werden.

Die HAMMONIA Reederei erzielte im Geschäftsjahr einen Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 20 (i.V.: TEUR 12.936).

3. Lage

3.1. Ertragslage

Unsere wesentlichen Ertragslage-Kennzahlen stellen sich wie folgt dar:

	Geschäftsjahr	Vorjahr	Veränderung
	Mio. €	Mio. €	Mio. €
1. Umsatzerlöse	8,8	9,9	-1,1
2. Aufwendungen für bezogenen Leistungen	0,0	0,1	+0,1
3. Personalaufwand Land (ohne Geschäftsführung)	-6,1	-5,6	-0,5
4. EBITDA	-1,3	-0,7	-0,5
5. EBIT	-1,5	-0,8	-0,5
6. Neutrales Ergebnis	-6,4	-6,0	-0,1
7. Finanzergebnis	8,0	19,7	-11,7
8. EAT	0,0	12,9	-12,9

Die Ertragslage der HAMMONIA Reederei ist im abgelaufenen Geschäftsjahr im Wesentlichen durch Umsatzerlöse in Höhe von 8,8 Mio. € und Beteiligungserträge von insgesamt 7,9 Mio. € geprägt. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die Beteiligungserträge um ca. 11,8 Mio. € verringert. Dies spiegelt sich im um ca. 11,8 Mio. € reduzierten Finanzergebnis wider.

Die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres resultieren im Wesentlichen aus den laufenden Schiffsmanagement-Dienstleistungen sowie Dienstleistungen gegenüber weiteren Konzerngesellschaften. Im Berichtsjahr hat die Gesellschaft Umsatzerlöse von insgesamt 8,8 Mio. € erzielt. Die Umsatzerlöse haben sich u.a. infolge der geringeren Zahl von bereederten Drittschiffen gegenüber dem Vorjahr um 1,1 Mio. € verringert.

Die Personalaufwendungen für Landangestellte (ohne Geschäftsführung) sind im Vergleich zum Vorjahr aufgrund von Sonderzahlungen (u.a. Inflationsausgleich) leicht gestiegen.

Das EBITDA hat sich gegenüber dem Vorjahr aufgrund der geringeren Umsatzerlöse um ca. 0,5 Mio. € reduziert.

Das EBIT hat sich gegenüber dem Vorjahr um 0,5 Mio. € verringert.

Das neutrale Ergebnis in Höhe von -6,4 Mio. € resultiert im Wesentlichen aus der Einzelwertberichtigung auf Forderungen in Höhe von 6,3 Mio. €. Davon entfallen ca. 4,7 Mio. € auf zwei verbundenen Schiffsgesellschaften.

Das Finanzergebnis in Höhe von 8,0 Mio. € resultiert im Wesentlichen aus den laufenden Beteiligungserträgen sowie einer Entnahme von Gewinnvorträgen einer Tochter-gesellschaft in Höhe von 1,2 Mio. €.

Das Jahresergebnis (EAT) 2023 ist trotz diverser Sondereffekte mit TEUR 20 noch leicht positiv (i.V.: 12,9 Mio. €).

Aus Sicht der Geschäftsleitung ist die Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2023 um Sondereffekte bereinigt, befriedigend verlaufen.

3.2. Finanzlage

Die Finanzlage der Gesellschaft ist geordnet. Sie wird durch eine mittel- und langfristige Finanzplanung sichergestellt.

In den liquiden Mitteln der Gesellschaft (Guthaben bei Kreditinstituten) zum Jahresende in Höhe von insgesamt 3,8 Mio. € (i.V.: 4,1 Mio. €) sind zweckgebunde Kundengelder von 2,3 Mio. € (i.V. 0,7 Mio. €) enthalten. Die frei verfügbaren liquiden Mittel haben sich gegenüber dem Vorjahr um 1,9 Mio. € reduziert.

Die im Jahr 2020 aufgenommenen Bankdarlehen in Höhe von TEUR 6.000 wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr vertragsgemäß getilgt. Zum Stichtag valutieren die Darlehen insgesamt bei TEUR 3.450.

Weitere wesentliche Darlehensverbindlichkeiten bestehen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 0,8 Mio. USD.

3.3. Vermögenslage

Das Eigenkapital hat sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt entwickelt:

	31.12.2023	31.12.2022	Veränderung
	Mio. €	Mio. €	Mio. €
Kommanditkapital	0,6	0,6	0,0
Rücklagen, Entnahmen, Ausgleichsposten	41,2	3,2	+ 38,0
Gewinnvortragskonten	0,0	27,8	- 27,8
Bilanzgewinn/i.V.:
Jahresüberschuss	0,0	12,9	- 12,9
Eigenkapital	41,8	44,5	- 2,7

Die Verringerung des Gesamtbetrages des Eigenkapitals in Höhe von - 2,7 Mio. € resultiert aus Entnahmen der Kommanditisten.

Die Eigenkapitalquote hat sich gegenüber dem Vorjahr von 77,2 % auf 82,6 % erhöht. Wesentlich hierfür ist die Reduzierung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie der Sonstigen Rückstellungen und der damit verbundene Rückgang der Bilanzsumme.

Das langfristige Vermögen der Gesellschaft ist zu über 100 % durch Eigenkapital und langfristiges Fremdkapital finanziert.

Zum Bilanzstichtag bestehen Haftungsverhältnisse aus Gewährleistungsverträgen in Höhe von umgerechnet 10,2 Mio. € (i.V.: 11,4 Mio. €).

Insgesamt ist die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft geordnet.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Geschäftsführung der Gesellschaft zieht für die interne Unternehmenssteuerung die folgenden Kennzahlen heran:

•	Umsatzerlöse aus Bereederung
•	Umrechnungskurse EUR/USD (Jahresdurchschnitt und Stichtagskurs)
•	EBITDA
•	liquide Mittel (Guthaben bei Kreditinstituten)

Der Jahres-Umrechnungskurs (EUR - Referenzkurs) EUR/USD hat sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dargestellt:

	2023	2022
• Jahresdurchschnittskurs	1,0813	1,0582
• Stichtagskurs 31.12.	1,1050	1,0660

III. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

1. Prognosebericht

In den folgenden Prognosen sind Annahmen enthalten, die auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen worden sind. Sollten die zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreten, können die tatsächlichen Ergebnisse von den erwarteten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr können wir für diese Angaben daher nicht übernehmen. Die nachfolgenden Prognosen beziehen sich - soweit nicht anderweitig angegeben - auf die nach dem Berichtsjahr folgenden zwölf Monate.

Der IWF hat seine Prognose für das in 2024 erwarteter Weltwirtschaftswachstum Ende Januar 2024 um 0,2 Prozentpunkte auf +3,1 % erhöht, für 2025 prognostiziert der IWF ein Plus von 3,2 %. Dem zu Grunde liegt eine unterwartet starke Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft und der Konjunktur in mehreren großen Schwellen- und Entwicklungsländern sowie die fiskalische Unterstützung in China. Trotz allem liegen diese Wachstumsraten unterhalb des mehrjährigen Durchschnitts von 3,8 %, flankiert durch erhöhte Leitzinsen der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation, einem Rückzug der fiskalischen Unterstützung angesichts hoher Schulden, die die Wirtschaftstätigkeit belasten, und einem niedrig zugrunde liegenden Produktivitätswachstum. In den meisten Regionen geht die Inflation vor dem Hintergrund rückläufiger Angebotsprobleme und einer restriktiven Geldpolitik schneller als erwartet zurück, weshalb der IWF die globale Gesamtinflation im Jahr 2024 auf 5,8 % und im Jahr 2025 auf 4,4 % taxiert. ¹³ Mit Blick auf den Welthandel (Waren und Dienstleistungen) erwartet der IWF für 2024 einen Zuwachs von 3,3 %, gefolgt von +3,6 % in 2025. Auch hier erreichen beide Wachstumsraten nicht den mehrjährigen Durchschnitt von 4,9 %, gedämpft durch die zunehmenden Störungen im Welthandel und die geoökonomische Fragmentierung. ¹⁴

Die WTO prognostiziert im Rahmen ihres letzten Updates von April 2024 für das laufende Jahr einen Zuwachs des Welthandelsvolumens von 2,6 %, gefolgt von +3,3 % in 2025. Der inflationäre Druck soll abnehmen, was insbesondere in den Industrienationen zu wieder steigenden Realeinkommen führt und den Konsum von Industriegütern ankurbelt. Bereits zu Jahresbeginn 2024 zeichnet sich eine erholte Nachfrage nach Handelsgütern ab. Gleichwohl warnt die WTO davor, dass geopolitische Spannungen und politische Unsicherheit die Stärke der Erholung des Welthandels limitieren könnten. ¹⁵

Einem Bericht des IWF zu Folge sank das Transithandelsvolumen durch den Panamakanal in den ersten zwei Monaten des laufenden Jahres im Vergleich zum Vorjahr um fast 32 %. Im Suezkanal halbierte sich das Handelsvolumen, während es zugleich rund um das Kap der Guten Hoffnung stark um 74 % zulegte. ¹⁶

¹³ Vgl. https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/01/30/world-economic-outlook-update-january-2024

¹⁴ Vgl. https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/01/30/world-economic-outlook-update-january-2024 Download Full Report, S. 3

¹⁵ Vgl. https://www.wto.org/english/news_e/news24_e/tfore_10apr24_e.htm

¹⁶ Vgl. https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2024/03/07/Red-Sea-Attacks-Disrupt-Global-Trade

Nach dem Angriff der Huthi-Rebellen auf Schiffe im Roten Meer im Dezember 2023 zogen die zuvor stark gesunkenen Charterraten für fast alle Containerschiffstypen wieder an. Dieser Umstand ermöglichte erstmals wieder den Abschluss von längeren Zeitcharterverträgen zu höheren Raten, die unter normalen Bedingungen nicht möglich gewesen wären. ¹⁷ Ob die kurzfristige deutliche Ratenerholung - der New ConTex lag Mitte Januar 2024 etwas mehr als 20 % über seinem Vorjahresniveau - nur kurzfristige Möglichkeiten bietet oder eine größere Trendwende einläutet, bleibt abzuwarten. Letzterem stehen der enorme Kapazitätsdruck, die andauernden Konflikte zwischen Russland und der Ukraine sowie im Nahen Osten und der Druck der Inflation auf die Weltökonomie gegenüber. Kurzfristig stützt die aufgrund der Schiffsumleitungen erhöhte Tonnagenachfrage die Charterraten, unterstreicht aber eine langfristig herausfordernde Marktbedingung. ¹⁸ So hat die Krise im Roten Meer derzeit zur Folge, dass Containerlinien mehr Schiffe für den Transport der gleichen Menge an Ladung benötigen, weshalb der Fokus auf einer sofortigen Kapazitätssicherung liegt. Speziell für kurze Charterperioden von drei oder sechs Monaten stiegen die Charterraten zu Jahresbeginn 2024 stark an. ¹⁹

Gemäß Alphaliner haben sich die Raten Mitte März 2024 erstmals stabil gezeigt, mit nur marginalen Verbesserungen bei den zuletzt abgeschlossenen Charterverträgen. Dies schien jedoch nur ein "Plateau" gewesen zu sein, da Ende März 2024 weitere Ratenzuwächse registriert wurden. Noch ist der Markt von einer robusten Nachfrage nach nur geringer sofort verfügbarer Tonnage gekennzeichnet. ²⁰

Trotz des Anstiegs der Charterraten zogen die Secondhand Containerschiffpreise bislang nur marginal an. BIMCO geht davon aus, dass sich daran auch nichts ändern wird, da der Markt nach einem Ende der Krise im Roten Meer mit einer absehbar starken Überkapazität (s. nachfolgend dargestellt) konfrontiert wird. Die derzeit benötigte Zusatztonnage wird daher bevorzugt über Zeitcharterraten als über den Erwerb von Secondhand-Tonnage gesichert. ²¹

Entsprechend sank der Anteil unbeschäftigter Schiffe bis Mitte März 2024 auf 0,7 % ab, was gemäß Alphaliner als "Vollbeschäftigung" angesehen werden kann. ²² Marktanalysten zu Folge haben sich die Linienreedereien seit dem Ausbruch der Krise im Roten Meer zusätzliche 1,2 Mio. TEU Tonnage gesichert, um die längeren Transportdistanzen ausgleichen zu können. Zur Einhaltung der Fahrpläne mangelt es den Carriern einer Untersuchung der Marktforschungsfirma Linerlytica zu Folge, noch an zusätzlichen 400.000 TEU-Flottenkapazität. Diese Lücke lässt sich aus der Bestandsflotte mit Blick auf die extrem niedrige Anzahl unbeschäftigter Schiffe alleine nicht schließen. ²³

¹⁷ Vgl. https://www.hellenicshippingnews.com/wp-content/uploads/2024/01/New-Contex-Commentary-2024-week-02.pdf

¹⁸ Vgl. https://www.hellenicshippingnews.com/wp-content/uploads/2024/01/New-Contex-Commentary-2024-week-03.pdf

¹⁹ Vgl. https://www.freightwaves.com/news/container-lines-scramble-to-rent-more-ships-amid-red-sea-crisis

²⁰ Vgl. Alphaliner Weekly Newsletter 14 2024

²¹ Vgl. https://safety4sea.com/wp-content/uploads/2024/03/BIMCO-Container-Shipping-Market-Overview-Outlook-March-2024_03.pdf

²² Vgl. Alphaliner Weekly Newsletter 12 2024

²³ Vgl. https://www.dvz.de/unternehmen/see/detail/news/seefrachten-flash-kapazitaetsluecke-bleibt-erheblich.html

Auf Basis der vorstehenden gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Prognosen erwartet die Geschäftsführung für die HAMMONIA Reederei die im Folgenden dargestellte Entwicklung für das Geschäftsjahr 2024.

Für das Jahr 2024 wird gegenüber 2023 mit einem Rückgang der Umsatzerlöse gerechnet.

Es wird erwartet, dass das EBITDA des Geschäftsjahres 2024 u.a. aufgrund von weiteren laufenden Kostenübernahmen für Schiffsgesellschaften negativ ausfallen wird.

Auch unter Berücksichtigung des Beteiligungsergebnisses wird für 2024 für den Jahresüberschuss insgesamt ein Rückgang gegenüber 2023 prognostiziert.

Hinsichtlich der Finanzmittel zum 31.12.2024 wird von einem leichten Anstieg gegenüber dem Bilanzstichtag 31.12.2023 ausgegangen.

2. Risikobericht

Wie jedes andere Unternehmen auch, ist die HAMMONIA Reederei in ihrem Handeln verschiedenen Unsicherheiten und somit Risiken unterworfen. Um einen verantwortungsvollen und wirtschaftlich tragfähigen Umgang mit diesen Risiken zu ermöglichen bzw. sicherzustellen, wurde ein Risikomanagementsystem implementiert, welches die Aufgabe hat, frühzeitig potentielle operative und strategische Risiken zu erkennen, und unternehmensgefährdende Risiken zu vermeiden. Es obliegt dem Controlling, so erkannte Risiken zu bewerten und zu überwachen, sowie gegebenenfalls adäquate Sicherungsmaßnahmen einzuleiten.

Von der Gesellschaft werden alle notwendigen Versicherungen abgeschlossen. Der Versicherungsschutz wird regelmäßig überprüft.

Für die Gesellschaft besteht ein latentes Wechselkursrisiko (€/USD), soweit keine Einnahmekongruenz von Einnahmen und Ausgaben gegeben ist, da die Dienstleistungsvergütungen in USD erzielt werden, während die Aufwendungen der Gesellschaft wesentlich in Euro anfallen.

Zur Reduzierung des Wechselkursrisikos werden sowohl zu Jahresbeginn als auch unterjährig gegebenenfalls Devisenkassageschäfte mit Banken zur Sicherung der umfangreich in Euro anfallenden Aufwendungen abgeschlossen, die nicht durch Euro-Überschüsse der Gesellschaft abgedeckt sind.

Die Gesellschaft ist an diversen Schiffsgesellschaften beteiligt. Hieraus ergeben sich Wertänderungsrisiken in Abhängigkeit von der zukünftigen Entwicklung der Chartermärkte bzw. der Secondhand-Märkte. Weiterhin ergeben sich Einnahmerisiken aus der Beschäftigung der Schiffe sowie aus der Bereederung der Schiffe (Schiffsmanagement). Die Schifffahrtsmärkte sind in hohem Maße volatil. Veränderungen der Marktbedingungen haben unmittelbare Auswirkungen auf die Einnahmen und Werte der Schiffe. Weiterhin kann auch ein Rückgang der bereederten Flotte negative Auswirkungen auf die Einnahmen der Gesellschaft haben.

Weitere Risiken bestehen in dem Kreditrisiko (insbesondere das Liquiditätsrisiko bei den Schiffsgesellschaften, bei unzureichenden Einnahmen den Kapitaldienst leisten zu können) sowie dem Zinsänderungsrisiko, welches bei variabel verzinslichen Darlehen zum Tragen kommt.

Neben den dargestellten spezifischen Risiken unterliegt die Reederei auch allgemeinen unternehmensbezogenen Risiken. Hierbei sind für den Erfolg des Unternehmens insb. auch die Qualität des Managements sowie der konsultierten Dienstleister von Bedeutung. Aus diesem Grunde haben die Gesellschafter die Geschäftsführer Herrn Dr. Karsten Liebing und Herrn René Menzel am Unternehmen beteiligt, um sie so ans Unternehmen zu binden. Bei der Wahl der Dienstleister wird auf hochqualifizierte und erfahrene Dienstleister gesetzt, welche durch möglichst langfristige Verträge gebunden werden.

Bestandsgefährdende Risiken wie Überschuldung, Zahlungsunfähigkeit oder sonstige Risiken mit besonderem oder schwerwiegendem Einfluss auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage liegen derzeit nicht vor.

Mittel- bis langfristig bestehen weiterhin Risiken im Zusammenhang mit der Umsetzung eines nachhaltigen Geschäftsmodells und der Unternehmensfinanzierung. Für den Fortbestand sind die Erschließung von Kapitalquellen und die Anbindung geeigneter Projekte notwendig. Inwiefern die zukünftigen Bedingungen am Kapital- und Schiffsmarkt dies zulassen und welche Risiken im Rahmen neuer Investitionen eingegangen werden müssen, muss jedes Jahr erneut beurteilt werden.

3. Chancenbericht

Die übergeordneten Trends der Schifffahrtsbranche bieten für die kommenden Jahre und Jahrzehnte weiteres Potenzial für Schiffsinvestments.

Zur Erreichung der Klimaschutzziele sind im Schiffssektor enorme Investitionen in grüne Technologien notwendig. Einer Studie des Global Maritime Forum zu Folge muss die globale Schifffahrtsindustrie in den Jahren 2030 bis 2050 1 bis 1,4 Billionen US-Dollar investieren, um ihre Emissionen bis 2050 zu halbieren. Zur Erreichung des Nullemissionsziels wären 1,4 bis 1,9 Billionen US-Dollar erforderlich. ²⁴ Entsprechend gewinnt das Thema Nachhaltigkeit für Investoren immer mehr an Attraktivität. Mittlerweile haben sich spezialisierte Anbieter am Markt etabliert, die die Finanzierung nachhaltiger maritimer Projekte begleiten, wozu neben dem Neubau von Schiffen jeglicher Art u.a. Erneuerungen von bestehenden Einheiten, aber auch schifffahrtsnahe Infrastruktur-Projekte zählen. In einem steigenden Markt hat die HAMMONIA Reederei durch ihren guten Zugang zu Kapital von institutionellen Investoren wie Private Equity, Hedge Funds und anderen gute Chancen von gestiegenen Nachfragen durch bestehende und neue vessel-owner-Kunden für Management und Monitoring Tätigkeiten sowie Neubauten zu profitieren.

²⁴ Vgl. https://www.db.com/news/detail/20221213-navigating-towards-a-greener-future?language_id=1

Weitere wesentliche Wachstumsquellen sind private Investoren und Banken. Mit beiden vorgenannten Kundengruppen hat die Reederei bereits mehrfach Schiffe strukturiert, angekauft und betreibt sie seither. Diese Geschäftsansätze sollen weiter intensiviert werden.

Hamburg, den 28. Oktober 2024

HAMMONIA Reederei Verwaltungsgesellschaft mbH

Geschäftsführung

Anteilsliste lt. § 285 Nr. 11 HGB zum 31. Dezember 2023

	Stimmrechtsquote		Eigenkapital 31.12.2023	Jahresergebnis 2023
	gesamt	indirekt
Beteiligungsgesellschaft	in %		EURO	EURO
MS "MSC BILBAO" Schiffahrtsgesellschaft mbH i. I.	100,00	-	464.554,32 ^*)	(26.226,11) ^*)
MS "MSC VALENCIA" Schiffahrtsgesellschaft mbH i. I.	100,00	-	802.891,48 ^*)	(135.093,95) ^*)
MS "HAMMONIA REVOLUTION 2.0" GmbH & Co. KG	100,00	-	6.312.936,36	1.153.972,34
MS "HAMMONIA ROYAL 2.0" GmbH & Co. KG	100,00	-	5.400.808,46	2.070.304,38
MS "HAMMONIA RUBY 2.0" GmbH & Co. KG	100,00	-	5.707.216,05	1.462.482,00
MS "HAMMONIA BALTICA 2.0" Schiffahrts GmbH & Co. KG	100,00	62,09	9.801.001,80	2.402.223,75
MS "HAMMONIA LUTETIA 2.0" GmbH & Co. KG	100,00	79,63	10.822.732,78	2.100.625,42
HAMMONIA Tanker Holding GmbH & Co. KG	91,74	83,48	2.961.876,18	172.187,08
MS "HAMMONIA INCEPTUM XII" Schiffahrts GmbH & Co. KG	100,00	-	4.185,50	(2.168,64)
MS "HAMMONIA ARTEMIS" Schiffahrts GmbH & Co. KG	100,00	99,95	14.386.477,22	2.057.769,79
MS "HAMMONIA ATHENE" Schiffahrts GmbH & Co. KG	100,00	99,95	14.482.560,65	1.394.606,66
Hammonia Energy GmbH & Co. KG	100,00	-	(272.169,45)	(268.784,09)
Karl Pieper Marine Services GmbH, Minden	100,00	-	142.291,42	(15.140,19)
Hammonia CrewCo GmbH	100,00	-	625.158,44	600.155,43
HAMMONIA Schiffsholding AG	48,10	-	55.603.786,16	3.889.945,42
HR CAPRICORN GmbH	100,00	-	12.500,00	(3.059,92)
MDR Hammonia Baltica 2.0 Beteiligungs GmbH & Co. KG	100,00	-	99.248,13	309.790,80
Verwaltung MS "HAMMONIA OSTSEE" GmbH	100,00	-	67.916,11	37.897,45
Verwaltung MS "HAMMONIA BALTICA" GmbH	100,00	-	43.184,49	6.754,22
Verwaltung "MS HAMMONIA LUTETIA 2.0" GmbH	100,00	-	13.291,89	214,31
Verwaltung MS "HAMMONIA C" GmbH	100,00	-	12.833,01	(924,14)
Verwaltung MS "HAMMONIA INCEPTUM 10" GmbH	100,00	-	29.180,22	14.198,41
MS "HAMMONIA INCEPTUM XVI" Schiffahrts GmbH & Co. KG	100,00	-	2.803,53 ^*)	(2.196,47) ^*)
MS "HAMMONIA INCEPTUM XVII" Schiffahrts GmbH & Co. KG	100,00	-	2.924,75 ^*)	(2.075,25) ^*)
MS "HAMMONIA INCEPTUM XVIII" Schiffahrts GmbH & Co. KG	100,00	-	2.924,75 ^*)	(2.075,25) ^*)
MS "HAMMONIA INCEPTUM XIX" Schiffahrts GmbH & Co. KG	100,00	-	2.915,15 ^*)	(2.084,85) ^*)
HAMMONIA RoCor Holding One GmbH	100,00	-	25.088,61	2.010,23
Verwaltung Hammonia Energy GmbH	100,00	-	12.264,85	(34,97)
Verwaltung MS "HAMMONIA INCEPTUM XXI" GmbH	100,00	-	9.151,44	(1.636,55)
MPP Verwaltung 2.0 GmbH	100,00	-	18.742,12	3.523,29
Verwaltung MPP Portfolio GmbH	100,00	-	153.215,59 ^*)	125.448,79 ^*)
China Bulker I Projekt GmbH	100,00	-	18.929,95	2.338,25
China Bulker II Projekt GmbH	100,00	-	36.830,79	1.118,10

Anteilsliste lt. § 285 Nr. 11 HGB zum 31. Dezember 2023

	Stimmrechtsquote		Eigenkapital 31.12.2023	Jahresergebnis 2023
	gesamt	indirekt
Beteiligungsgesellschaft	in %		EURO	EURO
MS SEASIDE I Schiffahrts GmbH	100,00	80,00	1.464.484,56	52.556,68
MS SEASIDE II Schiffahrts GmbH	100,00	80,00	1.109.228,05	25.655,63
MS SEASIDE III Schiffahrts GmbH	100,00	80,00	1.124.388,28	46.450,06
MS SEASIDE IV Schiffahrts GmbH	100,00	80,00	1.455.519,34	31.903,62
Hammonia Reederei Verwaltungsgesellschaft mbH	100,00	-	40.077,31 ^*)	291,79 ^*)
Hammonia Schiffsbeteiligungs GmbH i.L.	100,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
Verwaltung MS "HAMMONIA GALLICUM" GmbH i.L.	100,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
Verwaltung MS "HAMMONIA INTERNUM" GmbH i.L.	100,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
Verwaltung MS "HAMMONIA IONIUM" GmbH i.L.	100,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
Verwaltung MS "HAMMONIA THRACIUM" GmbH i.L.	100,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
HES Hamburg Energy Services GmbH	75,00		30.670,64	7.077,21
Hamburg Chartering Services GmbH & Co. KG	70,00		180.066,69	492.116,03
Tite Street Capital Ltd., London, Vereinigtes Königreich	50,00		11.274,85 ^*)	(353.967,05) ^*)
MaDaTec GmbH	50,00		129.650,40 ^*)	78.667,58 ^*)
Verwaltung MS "HAMMONIA Westphalia Nova" GmbH i.L.	50,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
MS "Indication" Verwaltung GmbH i.I.	50,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
MS "Intonation" Verwaltung GmbH i.I.	50,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
MS "Recognition" Verwaltung GmbH i.I.	50,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
MS "Recommendation" Verwaltung GmbH i.L.	50,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}
MS "HAMMONIA RANGER" Schiffahrts GmbH & Co. KG	44,00		511.165,21	1.685.832,17
MS" HAMMONIA JUTLANDIA" Schiffahrts GmbH & Co. KG i.I.	35,00	-	--- ^{^)}	--- ^{^)}

Wenn nichts anderes angegeben ist der Sitz der Gesellschaften in Hamburg.

^*) Die Jahresabschlüsse dieser Beteiligungsgesellschaften auf den 31.12.2023 lagen bei Erstellung des Anhangs noch nicht vor. Es wurden Werte aus den aktuellsten, vorliegenden Jahresabschlüssen angegeben.

^{^)} in Insolvenz oder in Liquidation als Komplementärin zusammen mit der Schiffsgesellschaft

Als abschließendes Ergebnis unserer Prüfung haben wir dem Jahresabschluss folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG, Hamburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, auch für Kommanditgesellschaften im Sinne von § 264a HGB geltenden handelsrechtlichen Vorschriften für Kapitalgesellschaften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, auch für Kommanditgesellschaften im Sinne von § 264a HGB geltenden handelsrechtlichen Vorschriften für Kapitalgesellschaften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, den 29. Oktober 2024

HANSA PARTNER GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Ulmer, Wirtschaftsprüferin

gez. Arp, Wirtschaftsprüfer