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DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht 2021

DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die andauernde globale Ausbreitung des SARS-CoV-2-Virus und die damit verbundenen Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie trafen Gesellschaft und Wirtschaft auch im Jahr 2021 stark. Die langfristigen Folgen der Corona-Pandemie sind derzeit noch nicht abschließend überschaubar.

Laut Informationen des Statistischen Bundesamtes ist das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2021 gegenüber dem Vorjahr um 2,9 % gestiegen. Die deutsche Wirtschaft hat sich somit gegenüber dem Vorjahr etwas erholt, wenngleich geringer als zunächst erwartet, da die Corona-Pandemie noch nicht zu Ende ist. Aktuell prognostiziert das Statistische Bundesamt für das Jahr 2022 ein Wirtschaftswachstum von 3,0 %.

Das Konsumverhalten privater Haushalte in Deutschland war auch im Jahr 2021 stark von den Corona-Schutzmaßnahmen beeinträchtigt. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) anlässlich des Weltverbrauchertages am 15. März 2022 mitteilte, lagen die preisbereinigten Konsumausgaben der privaten Haushalte im Inland nach den Konzepten der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen im Jahr 2021 um 0,2 % unter denen von 2020 und blieben somit im zweiten Corona-Jahr 5 % unter dem Vorkrisenniveau des Jahres 2019.

Ungeachtet der anhaltenden Corona-Pandemie ist die Zahl der Erwerbstätigen in Deutschland im vergangenen Jahr wieder gestiegen: auf 44,9 Millionen. Das sind allerdings nur 7.000 Beschäftigte mehr als im vorangegangenen Jahr 2020, wie das Statistische Bundesamt mitteilte.

Die Arbeitslosenquote ist im Vergleich zum Vorjahr leicht gesunken - von 5,9 % im Jahr 2020 auf 5,7 % im Jahr 2021.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Tourismusbranche ist von der Corona-Pandemie immer noch stark getroffen. So ist die Pandemie u.a. für ein weiterhin sehr verändertes Flugverhalten verantwortlich: Die Luftfahrt in Deutschland beförderte im Jahr 2021 rund 73,55 Millionen Passagiere und damit fast 68 % weniger als 2019, dem Jahr vor der Corona-Krise.

Die finanziellen Auswirkungen auf die Branche waren wieder enorm. Der Blick auf die aktuelle Bilanz des Touristikjahres 2020/21 (1. November 2020 bis 31. Oktober 2021) zeigt, wie schwierig die wirtschaftliche Situation der deutschen Reisewirtschaft im vergangenen Jahr war. Wie der DRV mitteilte, gingen die Zahl der Reisenden und der Reisen sowie die Reiseausgaben nach dem historischen Einbruch von 2020 erneut zurück:

• 28,8 Mrd. € gaben die Deutschen 2021 insgesamt für ihre Reisen aus (vorab gebuchte Leistungen) - das ist ein Rückgang um 10 % im Vergleich zum Vorjahr. Im Vor-Corona-Jahr 2019 betrugen die Reiseausgaben noch fast 70 Mrd. €.

• Die Anzahl der Reisen sank 2021 ebenfalls um 10 % gegenüber dem Vorjahr auf 136 Millionen.

• Im Jahr 2021 wurden 5 % weniger Reisende (44 Millionen) erfasst.

• Im Sommer 2021 kehrte die Reiselust der Deutschen zurück. Der Anteil der Pauschalreisen am gesamten Ausgabevolumen für Reisen stieg 2021 im Vergleich zum Sommer 2020 sprunghaft an: Die Ausgaben kletterten um 134 % von 4,1 Mrd. auf nunmehr 9,6 Mrd. €. Sie haben sich damit mehr als verdoppelt.

• Dennoch gingen die Ausgaben für Pauschalreisen aufgrund der fehlenden Winterbuchungen im Gesamtjahr 2020/2021 um 16 % zurück.

• Am stärksten nachgefragt waren bei den pauschal wie individuell organisierten Reisen die Urlaubsländer Deutschland, Österreich, Italien, Spanien, Griechenland und die Türkei - damit gab es keine gravierenden Änderungen zu den Vorjahren.

In der Gesamtschau resultiert der erneute Rückgang im vergangenen Jahr vor allem aus dem beinahen Totalausfall der Wintersaison 2020/2021, weil zu diesem Zeitpunkt aufgrund von Corona-Lockdown und weiteren zahlreichen Einschränkungen Reisen kaum möglich waren.

Aufgrund der Erfahrungen aus den Jahren 2020 und 2021 ist davon auszugehen, dass sich das Buchungs- und Reiseverhalten der Kunden in Zukunft ändern wird. Es wird mehr kurzfristige Buchungen geben und ein höherer Wert auf flexible Stornierungs- und Umbuchungsmöglichkeiten gelegt werden. Außerdem wird die Beratung über Anreisevarianten und Gegebenheiten vor Ort von noch größerer Bedeutung sein - was für Reisebüros auch Chancen mit sich bringt.

Im Geschäftsreise-Bereich hat sich nach Aussagen des Verbands Deutsches Reisemanagement (VDR) der Fokus der Geschäftsreiseverantwortlichen durch die Pandemie stark verschoben. Standen vorher operative und strategische Aspekte wie Kosten, Effizienz und Optimierung im Mittelpunkt, wird inzwischen vor allem dem Thema "Schutz der Reisenden unterwegs" eine viel größere Bedeutung beigemessen.

Auch wenn sich Anzahl und Struktur von Geschäftsreisen verändern - die überwiegende Mehrheit der Geschäftsreise-Experten der VDR-Mitgliedsunternehmen rechnet mit nachhaltigen Rückgängen bei der Reisetätigkeit von 10 % bis maximal 30 % - werden Geschäftsreisen und der persönliche Kontakt auch nach der Corona-Pandemie wichtiger Bestandteil der Geschäftstätigkeit deutscher Unternehmen bleiben.

Insgesamt konnten die Touristik- und Geschäftsreisebüros einen Umsatz von 7,8 Mrd. € erzielen, was gegenüber 10,2 Mrd. € im Vorjahr bzw. gegenüber 24,6 Mrd. € im Jahr 2019 einen weiteren Rückgang bedeutet. Von diesem Volumen entfallen 4,2 Mrd. € auf Privatreisen sowie 3,6 Mrd. € auf den Business-Travel-Bereich.

DERPART Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2021 verlief für DERPART, im Gegensatz zur positiv-dynamischen Entwicklung der vorangegangenen Jahre bis zum Ausbruch der Corona-Pandemie, wie im Vorjahr sehr unerfreulich. Die Auswirkungen der Corona-Pandemie sind seit dem zweiten Quartal 2020 deutlich spürbar. Daran änderte sich auch im Jahr 2021 nichts. Trotz massiver Gegenmaßnahmen spiegeln sich diese Effekte unmittelbar in der Umsatz- und Ergebnisentwicklung wider. Die Gesellschaft musste deshalb auch in diesem Geschäftsjahr einen Verlust ausweisen.

Die 20 neuen Franchise-Büros, die zu Beginn des Touristik- bzw. Geschäftsjahres 2020 hinzugewonnen wurden, konnten auch im Jahr 2021, dem inzwischen zweiten Corona-Jahr in Folge, ihr Umsatzpotenzial noch nicht entfalten. Sie werden aber künftig zur stärkeren Entwicklung von DERPART beitragen wie auch 3 weitere Franchise-Partner, die im Jahr 2021 hinzukamen. Die Attraktivität von DERPART als Franchisesystem und die kontinuierliche Akquisitionstätigkeit, die auch im Geschäftsjahr 2021 unverändert betrieben wurde, haben zur Gewinnung neuer DERPARTner geführt.

Von den DERPART-eigenen Büros hat eines in Berlin geschlossen, ansonsten blieb der Bestand unverändert.

Auch das Geschäftsjahr 2021 stand unter dem übergeordneten Fokus von Kosteneinsparungen, Maßnahmen zur Stabilisierung der Umsätze und Erlöse sowie der Zukunftssicherung des Unternehmens.

Die Gesellschaft hat die Gegenmaßnahmen, die sie mit Beginn der Corona-Pandemie 2020 eingeleitet hatte, auch im Geschäftsjahr 2021 fortgesetzt. Sie dienten insbesondere dazu, die Mitarbeiter zu schützen und dem deutlich gesunkenen Umsatz- und Ergebnisniveau zu begegnen. Dabei wurden vor allem folgende Einzelmaßnahmen ergriffen:

• Fortführung von Kurzarbeit (bis zu 100 %) bis zum 31.12.2021

• Homeoffice in weiten Teilen des Unternehmens und teilweise Quarantäne-Maßnahmen

• Zahlreiche Hygienemaßnahmen zum Schutz von Mitarbeitern und Kunden

• Kürzung von Zeiten der Erreichbarkeit

• Temporäre, staatlich vorgegebene Schließungen von Filialen

• Endgültige Schließung einer Filiale während des Geschäftsjahres

• Aufrechterhaltung von regionalen Notfall-Teams zur Sicherstellung der Erreichbarkeit für die Touristik-Kunden

• Aufrechterhaltung von zwei DTS Notfall-Teams (Nord und Süd) zu Betreuung von Firmenkunden

• Nachverhandlung von Mietverträgen

• Reduktion oder zeitweises Aussetzen von Kosten im Bereich IT, technische Dienstleistungen, Marketing, Serviceleistungen etc.

• Konsequente Kostenreduktion in allen Bereichen

• Kontinuierliche, detailliertere Liquiditätsplanung

• Rollierende, zeitnahe Ergebnisplanung

• Anträge auf Herabsetzung von Steuervorauszahlungen

• Anträge auf steuerliche Verlustrückträge

Die Maßnahmen mussten über das Ende des Geschäftsjahres hinaus fortgeführt werden und bleiben auch noch im Folgejahr bestehen (siehe Prognosebericht).

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation in Frankfurt am Main wurden im Jahr 2021 in folgenden Städten eigene Reisebüros und Firmendienste geführt (in Klammern Anzahl der Standorte je Stadt):

• Alsfeld	• Kaltenkirchen
• Attendorn	• Leverkusen (2)
• Backnang	• Lohr am Main
• Baden-Baden	• Marktheidenfeld
• Berlin (10)	• Meinerzhagen
• Braunschweig	• Mülheim
• Bühl	• München
• Dieburg	• Rastatt
• Dinslaken	• Recklinghausen
• Erlenbach	• Schwabach
• Frankenthal	• Solingen (2)
• Fulda	• St. Augustin
• Göppingen	• Stuttgart
• Groß-Gerau	• Usingen
• Haan	• Winnenden (2)
• Hamburg	• Wolfenbüttel
• Henstedt-Ulzburg	• Wolfsburg (3)
• Hilden	• Würzburg
• Hünfeld	• Wuppertal (2)
• Idstein	• Zirndorf
• Ismaning

Entwicklung der Reiseumsätze

Die Entwicklung der Umsätze der DERPART Reisevertrieb GmbH war das zweite Jahr in Folge maßgeblich von der weltweiten Pandemie und den damit einhergehenden Reise- und Bewegungseinschränkungen sowie der Verunsicherung der Verbraucher gekennzeichnet.

In diesem Umfeld konnte DERPART insgesamt eine leichte Erholung des Gesamtumsatzes im Jahr 2021 um 1,4 Mio. € (+ 3,1 %) gegenüber dem Vorjahr verzeichnen und liegt damit rund Dreiviertel unter dem Niveau des Vorvorjahres, dem letzten Jahr vor Beginn der Pandemie. Die einzelnen Sparten entwickelten sich dabei wie folgt:

• Die Sparte Touristik verzeichnete einen Rückgang um 1,4 Mio. € auf 25,2 Mio. € (- 5,4 %).

• Die Flugumsätze liegen mit 15,7 Mio. € um 20,5 % über dem Vorjahr.

• Die Summe der Umsätze aller übrigen Sparten beläuft sich auf 5,9 Mio. € (+ 3,2 %).

Ertragslage

Die Umsatzerlöse stagnierten bei 9,7 Mio. € (- 0,8 %) und entwickelten sich somit unterproportional zu der zuvor dargestellten leichten Umsatzsteigerung. Hierbei wirkten sich im besonderen Maße geringere Serviceentgelte in der Sparte Flug aus, da der Pandemiebeginn im Vorjahr zu einer hohen Umbuchungs- und Stornierungswelle führte.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich insbesondere aufgrund von Einmaleffekten im Vorjahr um 385 T. € (- 23,6 %) verringert.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen, Waren und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von 7,3 Mio. € (- 8,6 %).

Der Personalaufwand wurde durch Abgänge von Mitarbeitenden und die seit April 2020 eingeführte Kurzarbeit um 1,1 Mio. € (- 15,7 %) abgebaut. Die Abschreibungen und Sonstige betriebliche Aufwendungen liegen mit zusammen 6,5 Mio. € um 5,5 % unter dem Vorjahr.

Das Betriebsergebnis hat sich aufgrund der oben dargestellten Entwicklungen um 0,8 Mio. € auf - 5,1 Mio. € leicht verbessert. Das Zinsergebnis beläuft sich auf - 68 T. €. Die Aktivierung des Aktivüberhangs der Latenten Steuern resultiert insbesondere aus steuerlichen Verlustvorträgen und führte zu einer Entlastung von 1,4 Mio. €.

Der daraus resultierende Jahresfehlbetrag 2021 beläuft sich auf 3,7 Mio. € (Vorjahr 3,8 Mio. €).

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft war bis zum Beginn der Pandemie im März 2020 als außerordentlich gut zu bezeichnen. Im zweiten Corona-Jahr verschlechterte sich die Vermögens- und Kapitalstruktur aufgrund der pandemischen Auswirkungen zum Bilanzstichtag 31.12.2021 erneut. Die Bilanzsumme ist leicht um 0,6 Mio. € (- 4,3 %) auf 14,4 Mio. €, die Eigenkapitalquote von 37,5 % im Vorjahr auf 21,5 % gesunken. Das Anlagevermögen ist zu 52,2 % (Vorjahr 86,2 %) durch Eigenkapital gedeckt. Das Umlaufvermögen deckt die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu 80 %.

Die Liquidität der Gesellschaft war im Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

Der Cashflow (Jahresergebnis zzgl. Abschreibungen des Anlagevermögens) beläuft sich auf - 3.092 T. €. Den Mittelabflüssen aus laufender Geschäftstätigkeit und der Investitionstätigkeit standen Einzahlungen der Gesellschafter aus Eigenkapitalzuführungen gegenüber, so dass die mit einem verbundenen Unternehmen vereinbarte Kreditlinie nicht in Anspruch genommen werden musste. Der Finanzmittelbestand beläuft sich auf 443 T. € (Vorjahr 3.174 T. €).

Risiken und Risikomanagement

Die Auswirkungen der weiterhin andauernden Corona-Pandemie auf den Touristik- und Reisebüromarkt in Deutschland sowie auf die globalen Systeme (Wirtschaft, Gesundheit, Administration) sind unverändert signifikant, die Höhe der wirtschaftlichen Einbußen spiegelt sich im Jahresfehlbetrag wider.

Die Reisetätigkeit war auch im Geschäftsjahr 2021, dem zweiten Corona-Jahr in Folge, stark eingeschränkt. Dies galt für die Touristik genauso wie für Geschäftsreisen. Die Auswirkungen für die DERPART Reisevertrieb GmbH waren sowohl in den eigenen Niederlassungen als auch für die Franchisepartner deutlich spürbar, mit direkten Effekten auf die Wirtschaftlichkeit der Gesellschaft.

Negativ betroffen waren insbesondere folgende Erlösbereiche des Unternehmens:

• Eigene Niederlassungen (Umsatz, Provisionserlöse, Serviceentgelte und alle volumenabhängigen Einnahmemöglichkeiten)

• Superprovisionen

• Umsatzbezogene Komponenten bei Partner- und Marketinggebühren

• Ausfall von partnerbezogenen Einnahmen aufgrund des Ausscheidens von Franchisepartnern oder Schließung von Büros im Rahmen der aktuellen Krise

• Incentives und volumenabhängige Einnahmen jeglicher Art (u.a. Touristik, Airlines, GDS)

• Erlöse aus Marketing und Vertriebssteuerung

Finanzinstrumente bestehen aus Cash-Management-Vereinbarungen mit verbundenen Unternehmen, welche Geldanlagen und -aufnahmen vorsehen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Den Risiken bei Forderungsausfällen begegnet DERPART durch Vereinbarung und Überwachung von Zahlungszielen und einem aktiven Forderungsmanagement. Besondere Forderungsausfallrisiken aus hohen Forderungsbeständen (Klumpenausfallrisiken) gibt es nicht. Dennoch kann es in Einzelfällen, verbunden mit vorsätzlichen Schadensabsichten von einzelnen Personen oder Insolvenzen von Geschäftspartnern, zu Risiken kommen. Die Verbindlichkeiten bestehen mit Ausnahme der Kaufpreisrentenverpflichtungen im Wesentlichen aus kurzfristigen Verpflichtungen, die den üblichen Geschäftskonditionen entsprechen. Wesentliche außerbilanzielle Verpflichtungen liegen nicht vor.

Die Gesellschaft verfügte jederzeit über ausreichend finanzielle Mittel. Die künftige Liquiditätssituation ist unmittelbar abhängig von der Dauer der Corona-Krise und einer Wiederbelebung des Geschäfts. Die Liquidität ist bis auf Weiteres gesichert. Hierzu tragen auch die zahlreichen eingeleiteten Gegenmaßnahmen und Kosteneinsparungen bei. Zudem besteht mit der REWE International Finance B.V. (RIF) eine Vereinbarung zur Gewährung einer Kreditlinie, welche im Geschäftsjahr kurzfristig zum Teil in Anspruch genommen und bis Jahresende wieder komplett zurückgeführt wurde.

Staatliche Überbrückungshilfen sind im Ergebnis des Geschäftsjahres nicht enthalten.

Das Eigenkapital hat sich aufgrund des Verlustes im zweiten Jahr in Folge deutlich auf 3.098 T. € reduziert. Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft (4.499 T. €) ist zum Bilanzstichtag mit 31 % verbraucht.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Bei den Aussagen in diesem Abschnitt handelt es sich um Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft beziehen. Sie stellen Einschätzungen dar, die auf Basis der zum jetzigen Zeitpunkt verfügbaren Informationen getroffen wurden. Wenn diese Annahmen nicht eintreten oder Risiken, wie sie beispielsweise im Abschnitt "Risiken und Risikomanagement" genannt werden, entstehen sollten, können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen.

Im Geschäftsjahr 2022 wird die verabschiedete und erfolgreich eingeführte "Strategie 2023" weiter umgesetzt. Es erscheint jedoch aufgrund der Auswirkungen der Corona-Pandemie notwendig, Anpassungen an den strategischen Maßnahmen vorzunehmen. Die grundlegende Ausrichtung wird hierdurch nicht in Frage gestellt. Änderungen werden derzeit ausgearbeitet und anschließend mit den DERPART Gremien besprochen.

Die in den beiden Vorjahren eingeleiteten Gegenmaßnahmen zum Umsatz- und Ergebniseinbruch werden im Jahr 2022 fortgeführt und, wenn nötig, angepasst oder weiter verschärft. Die Ergebnis- und Liquiditätssicherung steht im Fokus der Gesellschaft.

Die Kurzarbeit wurde erneut verlängert und zunächst bis zum 28.02.2022 ausgeweitet. Eine Absenkung der Kurzarbeitsquote wird in unmittelbarem Zusammenhang mit der Entwicklung der Buchungssituation stehen. Die Entwicklung wird kontinuierlich verfolgt, ein zeitnahes Agieren auf veränderte Marktverhältnisse ist jederzeit sichergestellt.

Die Gesellschaft stellt momentan den nicht im Homeoffice arbeitenden Mitarbeitern wöchentlich Schnelltests zur Verfügung. Das bereits im Vorjahr etablierte Hygienekonzept wird bis auf Weiteres fortgeführt.

DERPART ist auch weiterhin attraktiv für neue Reisebüropartner - sei es im Franchisebereich oder durch Zukäufe bei bestehenden DERPART Unternehmern. Zahlreiche Gespräche mit potenziellen weiteren Franchisepartnern finden derzeit statt - auch als Antwort auf die Ankündigung seitens des Wettbewerbers TUI, seine First-Business-Travel-Sparte einzustellen, infolgedessen sich einige Reisebüro-Unternehmer in Deutschland neu orientieren. Es bestehen darüber hinaus zahlreiche Möglichkeiten, altersbedingte Betriebsübergänge oder wirtschaftlich attraktive Reisebürokäufe aktiv mit zu begleiten. Das erfolgreiche Management der DERPART-eigenen Büros wird zukünftig wieder maßgeblich zum Jahresergebnis beitragen. Die permanente Optimierung der eigenen Büros spielt dabei weiterhin eine wesentliche Rolle.

Auch dank der guten Kontakte zwischen den DERPARTnern sowie des konstruktiven Austauschs mit der DERPART Zentrale ist das DERPART Franchisesystem hervorragend gewappnet für eine erfolgreiche unternehmerische Weiterentwicklung.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für die Folgejahre bleibt für DERPART darüber hinaus der kontinuierliche Ausbau des Geschäftsreisebereichs DERPART Travel Service (DTS). Neben der internationalen Anbindung spielen lokale Nähe zum Kunden und die technische Weiterentwicklung bei DTS eine entscheidende Rolle. Mit den Business-Travel-Einheiten ist das Unternehmen mit seinen Franchisepartnern in der Fläche bestens präsent. Die starken Geschäftskontakte in den einzelnen Regionen tragen wesentlich zum Erfolg von DTS bei. Die technischen Voraussetzungen für erfolgreiche Akquisitionen, optimierte Prozesse und bereits umgesetzte neue Online-/App-Funktionalitäten in diesem Geschäftsfeld sind ebenfalls wesentlicher Bestandteil der "Strategie 2023" und werden voraussichtlich auch in den Folgejahren zu einem erfolgreichen Wachstum im Bereich der Geschäftsreisen beitragen.

Die Auswirkungen der Corona-Pandemie werden auch auf das Ergebnis im Geschäftsjahr 2022 einen negativen Einfluss haben. Ein Verlust ist nicht auszuschließen. Eine seriöse Quantifizierung ist derzeit nicht möglich.

Die Prognosefähigkeit ist dabei nicht nur aufgrund der weiterhin andauernden Corona-Pandemie eingeschränkt, sondern auch aufgrund des im Februar 2022 ausgebrochenen Krieges in der Ukraine und damit in Europa. Dieser aktuell andauernde Konflikt zwischen Russland und der Ukraine hat die zunächst deutlich erkennbare Erholung der Buchungszahlen zu Beginn des Jahres 2022 wieder gedämpft. Die Buchungseingänge lagen in den ersten Wochen des Jahres vor Kriegsbeginn nicht nur durchweg über denen des Vorjahres, sondern an manchen Tagen sogar deutlich über den Werten von 2019. Seit dem Beginn des Krieges in der Ukraine ist die Nachfrage wieder verhaltener, aber von einem Einbruch kann derzeit keine Rede sein. Einige Kunden sind momentan verunsichert, aber viele wollen unverändert reisen. Das gilt für beide Bereiche - sowohl Urlaubs- als auch Geschäftsreisen. Im Ergebnis wird das ursprünglich eingetretene Wachstum durch diesen Krieg jedenfalls gedämpft. Die weitere Entwicklung bleibt abzuwarten.

Aufgrund der soliden Positionierung im Markt und der unveränderten Attraktivität für neue Franchisepartner kann die Entwicklung von DERPART trotz andauernder Corona-Krise, trotz des aktuell stattfindenden Krieges in der Ukraine und einem daher erneut zu erwartenden schwachen Geschäftsjahr 2022 - in den nächsten Jahren voraussichtlich erfolgreich weitergeführt werden.

Frankfurt am Main, den 24. März 2022

Thomas Osswald, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen	5.934.093,10	6.552.468,10
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	1.750.864,00	1.993.444,00
1. Geschäfts- oder Firmenwert	1.750.090,00	1.990.344,00
2. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	774,00	3.100,00
II. Sachanlagen	1.161.302,00	1.537.097,00
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	311.921,00	425.667,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	849.381,00	1.111.430,00
III. Finanzanlagen	3.021.927,10	3.021.927,10
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	3.021.927,10
B. Umlaufvermögen	5.286.949,81	6.579.745,80
I. Vorräte	1.007.014,44	235.232,45
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	3.837.356,05	5.833.180,76
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	599.447,50	2.666.846,25
2. übrige Forderungen	3.237.908,55	3.166.334,51
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	442.579,32	511.332,59
C. Rechnungsabgrenzungsposten	24.352,41	78.342,17
D. Aktive latente Steuern	3.151.381,94	1.826.054,52
Bilanzsumme, Summe Aktiva	14.396.777,26	15.036.610,59
Passiva
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A. Eigenkapital	3.098.055,45	5.645.339,05
I. gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
1. Eigene Anteile - offen vom Gezeichneten Kapital abgesetzt	-45.044,81	-402.540,10
2. eingefordertes Kapital	4.454.323,74	4.096.828,45
II. Kapitalrücklage	534.300,60	322.589,57
III. Gewinnrücklagen	4.300.229,61	3.704.782,58
IV. Verlustvortrag	2.478.861,55	-1.300.000,00
V. Jahresfehlbetrag	3.711.936,95	3.778.861,55
B. Rückstellungen	3.030.000,00	3.370.388,00
C. Verbindlichkeiten	7.754.638,70	5.765.209,60
1. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	402.760,49	959.310,38
2. übrige Verbindlichkeiten	7.351.878,21	4.805.899,22
D. Rechnungsabgrenzungsposten	514.083,11	255.673,94
Bilanzsumme, Summe Passiva	14.396.777,26	15.036.610,59

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR
1. Rohergebnis	7.264.891,63	7.947.039,96
2. Personalaufwand	5.840.938,81	6.931.296,94
a) Löhne und Gehälter	4.781.683,10	5.596.207,53
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.059.255,71	1.335.089,41
davon für Altersversorgung	30.924,03	268.020,63
3. Abschreibungen	619.919,35	712.130,38
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	619.919,35	712.130,38
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	5.867.399,97	6.151.493,53
5. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.141,92	50.296,82
davon aus verbundenen Unternehmen	2.417,22	17.566,08
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	70.686,61	95.765,43
davon an verbundene Unternehmen	1.067,04	14.740,25
davon aus Abzinsung	65.211,63	80.522,32
7. Steuern vom Einkommen und Ertrag	-1.418.974,24	-2.114.487,95
8. Ergebnis nach Steuern	-3.711.936,95	-3.778.861,55
Jahresfehlbetrag	3.711.936,95	3.778.861,55

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 19229).

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 der DERPART Reisevertrieb GmbH (nachfolgend: DERPART oder Gesellschaft) ist nach den Vorschriften des HGB für mittelgroße Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Um die Aussagefähigkeit des Abschlusses zu erhöhen, wurde die Gliederung über das gesetzliche Schema hinaus um die Posten "Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten" in der Bilanz und "Aufwendungen für Provisionen" in der Gewinn- und Verlustrechnung ergänzt. Die sonstigen Steuern werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst, da es sich um Betriebskosten handelt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgt grundsätzlich zu den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen, gegebenenfalls erfolgt eine Abwertung auf den niedrigeren beizulegenden Wert.

Die bis zum Jahr 2016 erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren abgeschrieben. Ursächlich für den gewählten Zeitraum ist die Bestandsdauer von Kundenbeziehungen im Zusammenhang mit der voraussichtlichen Tätigkeit wichtiger Mitarbeiter. Da die Nutzungsdauer von einem im Geschäftsjahr zugegangenen Geschäftswert nicht zuverlässig geschätzt werden kann, wurde von einer typisierten Abschreibungsdauer von zehn Jahren ausgegangen (§ 253 Abs. 3 Satz 3 i.V.m. Satz 4 HGB); das betrifft ebenfalls die ab dem Jahr 2017 zugegangenen Geschäftswerte.

Die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände werden über drei Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen und belaufen sich im Wesentlichen auf 3 bis 10 Jahre bei der Büro- und Geschäftsausstattung. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der voraussichtlichen Mietvertragsdauer. Die beweglichen Anlagengüter werden linear, Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren ab 2018 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis € 800 netto folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten, ggf. zum niedrigeren beizulegenden Wert, angesetzt. Der Anteilsbesitz von DERPART an Unternehmen dient der Herstellung einer dauerhaften Verbindung.

Die geleisteten Anzahlungen, Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und flüssigen Mittel sind zu den Anschaffungskosten (Nennwert) bilanziert. Von den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen wurden ausreichende Wertberichtigungen für Ausfallrisiken abgesetzt.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden im Falle von Altersversorgungsverpflichtungen mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst und im Falle der sonstigen Rückstellungen aus den vergangenen sieben Jahren.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 3,0 % (Vorjahr 3,0 %) und Rentensteigerungen von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %), sowie eine aussagekräftige unternehmensspezifische Fluktuationswahrscheinlichkeit zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen beläuft sich auf 1,87 % (Vorjahr 2,31 %) sowie für Jubiläumsgelder auf 1,35 % (Vorjahr 1,61 %). Die Rückstellung für Pensionen wird pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank Ende 2021 veröffentlichten Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Die Abzinsung der Rückstellungen für Kaufpreisrenten und Jubiläumsverpflichtungen erfolgt unter Verwendung eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Jahre.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 1,35 % (Vorjahr 1,61 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Niederlassungen und ehemaligen Beteiligungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sowie ab dem Jahr 2020 aus steuerlichen Verlustvorträgen. Der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt rd. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Zum Bilanzstichtag besteht ein Aktivüberhang, der in Ausübung des Aktivierungswahlrechts (§ 274 Abs. 1 Satz 2 HGB) bilanziert wurde.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Entwicklung der Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Finanzanlagen

Anteilsbesitz	Beteiligungsquote	Eigenkapital 31.12.2021	Ergebnis 2021
DERPART Reisebüro Service GmbH, Frankfurt am Main	100 %	394 T€	- 4 T€
REISEBÜRO RADE GMBH, Offenburg	100 %	- 159 T€	- 336 T€

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 114 (Vorjahr T€ 127).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen von 599 T€ stellen gleichzeitig in Höhe von 350 T€ sonstige Vermögensgegenstände und in Höhe von 249 T€ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen dar.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2021 T€	eigene Anteile T€	Jahresergebnis T€	31.12.2021 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-402	357	0	-45
	4.097	357	0	4.454
Kapitalrücklage	323	212	0	535
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.705	595	0	4.300
Verlustvortrag	-2.479	0	-3.712	-6.191
	5.646	1.164	-3.712	3.098

Pensionsrückstellungen

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangen zehn Jahren sowie der vergangenen sieben Jahre beträgt T€ 141. Der Unterschiedsbetrag unterliegt nach § 253 Abs. 6 HGB der Ausschüttungssperre; hierzu verweisen wir auf III. Ergänzende Angaben.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von:

		davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2021 T€	bis 1 Jahr T€	über 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.311	202	783	326
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.227	1.227
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.239	1.239
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	403	403
Sonstige Verbindlichkeiten	3.575	3.575
	7.755	6.646	783	326

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren mit T€ 468 aus Lieferungen und Leistungen sowie mit T€ 491 aus sonstigen Verbindlichkeiten.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

	2021 T€	2020 T€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	95
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	178	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0	517
Sonstige Verbindlichkeiten	1.723	1.035

Sie resultieren überwiegend aus dem laufenden Leistungsverkehr.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 4 (Vorjahr T€ 4).

III. Ergänzende Angaben

Anzahl der Arbeitnehmer*innen

Im Durchschnitt beschäftigte die Gesellschaft:

	2021
DERPART Zentrale	26
- davon: Prokuristen	(2)
- davon: Teilzeit	(7)
Vertriebspersonal / Reiseberatende	294
- davon: Teilzeit	(134)
	320

Darüber hinaus wurden im Jahresdurchschnitt 20 Auszubildende beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,8 Mio. (Vorjahr rd. € 4,5 Mio.), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,1 Mio. (Vorjahr € 0,1 Mio.).

Ausschüttungssperren

Der Gesamtbetrag der zur Ausschüttung gesperrten Beträge betrifft folgende Bilanzposten:

	T€
Aktive latente Steuern	3.151
Nennbetrag der eigenen Anteile	45
Pensionsrückstellungen	141
	3.337

Geschäftsführung

• Aquilin Schömig, Staatlich geprüfter Betriebswirt, (bis 30.11.2021)

Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, Eigenvertrieb, Marketing / PR, Training

• Andreas Neumann, Dipl. Kaufmann, (bis 31.12.2021)

Business Travel, Finanzen, Controlling, IT, Consulting

• Thomas Osswald, Dipl. Betriebswirt (FH), (ab 01.01.2022)

Aufsichtsrat

• Andreas Heimann, Vorsitzender, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

• Werner Papendick, stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer der Reisebüro Papendick GmbH & Co. KG

• Axel Duhr, Geschäftsführer der Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG

• Klaus Franke, Prokurist der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

• Andreas Hartel, Geschäftsführer des ADAC Hessen-Thüringen e.V.

• Mark Tantz, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2021 belaufen sich auf T€ 64 (Vorjahr T€ 64). Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 436.

Organmitgliedern wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt bzw. zu deren Gunsten keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH und ihre Tochtergesellschaften werden in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Sie macht von der Befreiung des § 291 HGB Gebrauch und stellt keinen Konzernjahresabschluss und -lagebericht auf. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, werden dem Einmarsch der russischen Arme in die Ukraine am 24.02.2022 und dem daraus resultierenden Konflikt beigemessen. Die osteuropäischen Zielgebiete stellen zwar mit rd. 3 % im Jahr 2021 keine signifikante Größe des deutschen Reisemarktes dar, jedoch sind bereits jetzt die Folgen des Krieges in Form von Preiserhöhungen im Allgemeinen und bei Treibstoffen im Besonderen feststellbar. Durch die Preissteigerungen und auch durch Sperrungen bestimmter Ost-West-Flugkorridore werden Flug- und Reisepreise zum Teil betroffen sein.

Ein weiterer Unsicherheitsfaktor bleibt die Corona-Pandemie. Nachdem die Bundesregierung am 03.03.2022 alle Länder von der Corona-Hochrisikogebietsliste gestrichen hat und damit die coronabedingten Reisewarnungen aufgehoben sind, stehen die Vorzeichen für eine stufenweise Normalisierung der Reisetätigkeit im Jahr 2022 gut. Es bleibt allerdings abzuwarten, ob und inwieweit der von Russland begonnene Krieg in den nächsten Wochen zu einer allgemeinen Verunsicherung führen und damit auch Auswirkungen auf das Buchungs- und Reiseverhalten der Bundesbürger haben wird.

Aufgrund dieser unsicheren Faktoren ist eine seriöse Quantifizierung der wirtschaftlichen Auswirkungen bei DERPART nicht möglich.

Die Liquidität der Gesellschaft ist, auch im Hinblick auf die Zugehörigkeit zum REWE-Konzern, gewährleistet. Es ist davon auszugehen, dass die Corona-Pandemie und der Ukraine-Konflikt temporäre Erscheinungen darstellen, so dass die mittel- und langfristige Ertragskraft von DERPART durch sie nicht dauerhaft beeinträchtigt wird und keinen Einfluss auf die Going Concern Annahme hat.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Das Geschäftsjahr 2021 schließt mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von € 3.711.936,95 ab, zusammen mit dem Verlustvortrag von € 2.478.861,55 ergibt sich ein Bilanzverlust von € 6.190.798,50. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung vorzutragen.

Frankfurt am Main, den 24. März 2022

DERPART Reisevertrieb GmbH

Thomas Osswald, Geschäftsführer

Anlagespiegel

	Anschaffungskosten
	01.01.2021 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2021 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	8.926,95	0,00	1.078,95	7.848,00
Geschäfts- oder Firmenwert	5.788.868,64	0,00	0,00	5.788.868,64
	5.917.795,59	0,00	1.078,95	5.916.716,64
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.391.495,63	10.000,00	91.983,20	1.309.512,43
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	3.153.929,59	22.522,35	307.582,61	2.868.869,33
	4.545.425,22	32.522,35	399.565,81	4.178.381,76
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	0,00	0,00	3.021.927,10
	13.485.147,91	32.522,35	400.644,76	13.117.025,50

	Abschreibungen
	01.01.2021 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2021 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	5.826,95	2.326,00	1.078,95	7.074,00
Geschäfts- oder Firmenwert	3.798.524,64	240.254,00	0,00	4.038.778,64
	3.924.351,59	242.580,00	1.078,95	4.165.852,64
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	965.828,63	115.241,00	83.478,20	997.591,43
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	2.042.499,59	262.098,35	285.109,61	2.019.488,33
	3.008.328,22	377.339,35	368.587,81	3.017.079,76
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	6.932.679,81	619.919,35	369.666,76	7.182.932,40

	Buchwerte
	31.12.2021 €	31.12.2020 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	0,00	0,00
Entgeltlich erworbene Software	774,00	3.100,00
Geschäfts- oder Firmenwert	1.750.090,00	1.990.344,00
	1.750.864,00	1.993.444,00
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	311.921,00	425.667,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	849.381,00	1.111.430,00
	1.161.302,00	1.537.097,00
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	3.021.927,10
	5.934.093,10	6.552.468,10

Bericht des Aufsichtsrats

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus einer Sitzung vom 03. Juni 2022:

Der Aufsichtsrat hat sich in Sitzungen mit der Geschäftsführung sowie durch deren schriftliche und mündliche Berichte laufend über die Lage des Unternehmens und über wichtige Geschäftsvorfälle unterrichtet. Die vom Aufsichtsrat zu genehmigenden Geschäfte wurden überprüft und mit der Geschäftsführung beraten.

Der Jahresabschluss und der Lagebericht sind unter Einbeziehung der Buchführung von der durch die Gesellschafterversammlung als Abschlussprüfer gewählten DELTA AUDIT GmbH, Wirtschaftsprpüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Mainz, geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der Aufsichtsrat hat von dem Prüfergebnis zustimmend Kenntnis genommen.

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt.

Der Vorsitzende bittet die Gesellschafterversammlung folgendes zu beschließen:

a. den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

b. den Bilanzverlust in Höhe von € 6.190.798,50 (Jahresfehlbetrag 2021 €3.711.936,95 zuzüglich Verlustvortrag in Höhe von €2.478.861,55) auf neue Rechnung vorzutragen.

c. Geschäftsführung und Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2021 Entlastung zu erteilen.

Einladung / TO Hauptversammlung

Auszug Niederschrift

59. Gesellschafterversammlung

der DERPART Reisevertrieb GmbH

am 21. Juni 2022

DERPART Zentrale, Frankfurt am Main

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig und ohne Enthaltungen, den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2021 festzustellen. Ferner werden der Prüfungsbericht und der Bericht des Aufsichtsrates gebilligt.

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig und ohne Enthaltungen, den Gewinn wie vorgeschlagen zu verwenden.

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig und ohne Enthaltungen, den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2021 Entlastung zu erteilen.

Auf Vorschlag von Herrn Freissle beschließt die Gesellschafterversammlung einstimmig und ohne Enthaltungen, den Mitgliedern des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2021 Entlastung zu erteilen.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2021 wurde am 21.06.2022 festgestellt.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 21.06.2022 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der DERPART Reisevertrieb GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2021bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen. Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Mainz, den 24. März 2022

DELTA AUDIT GMBH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Christian Müller, Wirtschaftsprüfer

2d:T18e5f,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht 2023

DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Nach der Corona-Pandemie und dem folgenden wirtschaftlichen Einbruch im Jahr 2020 erhoffte sich die deutsche Wirtschaft eine Regeneration in den Folgejahren. Durch den Krieg in der Ukraine, die steigenden Energiepreise und die Inflation fiel die ökonomische Erholung jedoch schon im Vorjahr geringer aus, im Jahr 2023 kam es nun sogar zu einer Rezession. Im Ergebnis lag das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2023 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 0,3 % niedriger als im Vorjahr. Kalenderbereinigt betrug der Rückgang der Wirtschaftsleistung 0,1 %.

Das Konsumverhalten privater Haushalte in Deutschland nahm im Jahr 2023 preisbereinigt um 0,8 % gegenüber dem Vorjahr ab und entfernte sich damit wieder vom Vorkrisenniveau des Jahres 2019 (-1,5 %). Dies dürfte vor allem auf die hohen Verbraucherpreise zurückzuführen sein.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Wie schon im Vorjahr zeigte auch im Jahr 2023 der Rückblick für die Tourismusbranche eine insgesamt positive Entwicklung - und das trotz der oben beschriebenen äußerst schwierigen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Der DRV formulierte es so: Der Rückblick auf das Jahr 2023 zeigt die Ausgaben für Reisen und Urlaub auf Rekordhöhe, fast die Hälfte des Umsatzes entfällt auf Pauschalreisen:

• Die Reiseausgaben (vorab gebuchte Leistungen) steigen um 27 % und liegen bei 79 Mrd. €. Im Vergleich zum Vor-Corona-Rekord-Jahr 2019 eine Steigerung um 14 %.

• Der Anteil der Veranstalterreisen beträgt etwas über 47 %.

• 54,6 Millionen Reisende (Vorjahr: 47,8 Millionen) bei Urlaubsreisen ab fünf Tagen.

• Der Anteil der Bevölkerung, der reist, liegt bei 77,1 % und die durchschnittliche Reisedauer bei 13,3 Tagen.

• 22 % der langen Urlaubsreisen haben Deutschland zum Ziel; der Fernreiseanteil beläuft sich auf 9,3 %.

• Kreuzfahrten boomen wieder: 3,7 Millionen Reisende auf Flüssen und Meeren - genau wie im Jahr 2019.

• Über 50 % der organisierten Reisen verkaufen die Reisebüros.

Soweit die Einschätzung des DRV. Gegenüber den Urlaubsreisen hat sich der für DERPART ebenfalls wichtige Bereich Geschäftsreise im Jahr 2023, wie bereits im Vorjahr, weiterhin schwächer erholt. Dies steht in Einklang mit der Analyse der GBTA (Global Business Travel Association), die in Europa eine deutlich schwächere und langsamere Erholung des Geschäftsreisemarktes beobachtet - schwächer und langsamer als beispielsweise in den USA oder in Asien. In Europa wiederum sei Deutschland am unteren Ende der Wachstumsskala zu verorten. Offiziell veröffentlichte Zahlen für den Geschäftsreisebereich 2023 liegen derzeit (noch) nicht vor, die VDR Geschäftsreiseanalyse 2023 beschreibt das Vorjahr wie auch den Trend des Jahres 2023:

"Auch wenn die aktuellen Werte immer noch weit entfernt sind von dem Vorkrisenniveau mit einem Spitzenwert von 13 Millionen Geschäftsreisenden im Jahr 2019, so zeigt sich der Trend zu einem veränderten Anspruch an Geschäftsreisen: Wachstum ist gewünscht, aber mit Augenmaß. Denn auch wenn die Unternehmen bei der Frage nach dauerhafter Reduktion des Geschäftsreisevolumens nicht mehr so häufig zustimmten wie in den vergangenen zwei Jahren, so bleibt die grundsätzliche Prognose bestehen, dass Geschäftsreisen dauerhaft auf einem niedrigeren Niveau bleiben werden als in den Rekordjahren. Das erwarten laut Analyse mehr als die Hälfte der Befragten. Denn an die Stelle von Lockdowns, Reiseverboten und Angebotsstreichungen sind die Energiekrise, Kostensteigerungen aber auch klimaschonendes Planen und Handeln getreten."

Insgesamt betrachtet konnten die Touristik- und Geschäftsreisebüros im Jahr 2023 einen Umsatz von 20,7 Mrd. € erzielen, was gegenüber 15,3 Mrd. € im Vorjahr einen deutlichen Anstieg bedeutet. Von diesem Volumen entfallen 14,2 Mrd. € auf Privatreisen sowie 6,5 Mrd. € auf den Business-Travel-Bereich.

DERPART Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2023 verlief für DERPART im Ergebnis recht erfreulich - und dies trotz diverser Herausforderungen. Eine dieser Herausforderungen war der in allen Branchen gleichermaßen beklagte Fachkräftemangel, der auch bei DERPART spürbar war. Um weiteren Abwanderungen, auch in andere Branchen, zu begegnen, mussten wie bereits im Vorjahr die Gehälter über alle Bereiche hinweg weiter angehoben werden. Gegenüber dem Vorjahr führte das zu weiter gestiegenen Personalkosten. Demgegenüber konnten diese gestiegenen Kosten jedoch durch gleichfalls gestiegene Umsatzerlöse mehr als kompensiert werden - und dies in beiden Bereichen, in der Touristik wie auch in der Geschäftsreise. Dies ist nicht zuletzt dem großen Einsatz aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter geschuldet. Nach zwei vorangegangenen Pandemie-Jahren mit hohen Verlusten sowie einem Vorjahr mit einem geringen Verlust konnte die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2023 wieder einen deutlichen Gewinn ausweisen - der angestrebte Turnaround wurde im Ergebnis nunmehr geschafft. Die unverändert konsequente Umsetzung von Serviceentgelten in der Touristik hatte einen signifikanten Anteil an diesem positiven Ergebnis, daher wird hieran auch künftig festgehalten.

Das Jahr 2023 stand aus interner Sicht der Gesellschaft im Zeichen der Einarbeitung der im Jahr 2022 gestarteten neuen Bereichsleiter, mit Fokus auf der Hebung vieler Synergien bei DERPART im Verbund der DER Touristik / REWE Gruppe. Dies reichte von der Umstellung der IT-Infrastruktur in den touristischen wie den Firmendienst-Filialen (diese Umstellung dauert bis in das Jahr 2024 hinein an) bis zur Nutzung gemeinsamer Angebotsplattformen wie z.B. der sogenannten Reisespezialisten.

Im Jahr 2023 konnten drei zusätzliche Franchisepartner gewonnen werden. Die im Vorjahr groß angelegte Akquisitions-Kampagne wurde im Verlauf des Jahres weiterverfolgt. Zahlreiche Reisebüros wurden kontaktiert. Weitere Büros haben ihr Interesse an DERPART bekundet, die Attraktivität von DERPART als eines der führenden Franchisesysteme ist ungebrochen. Relevant ist in diesem Kontext auch die Tatsache, dass DERPART als potenzieller Käufer von Franchisebüros in Frage kommt - dies macht DERPART in den Augen zukünftiger Franchisepartner zusätzlich attraktiv.

In diesem Zusammenhang wurden im Jahr 2023 einige Übernahmegespräche mit verkaufswilligen Reisebüroeignern aus dem DERPART Partnerkreis geführt. In drei Fällen wurde von einem Erwerb abgesehen, in einem Fall hat DERPART Kaufinteresse bekundet und ein entsprechendes Angebot abgegeben. Die Gespräche rund um diesen beabsichtigten Kauf konnten 2023 noch nicht abgeschlossen werden und werden daher im Jahr 2024 fortgesetzt.

Der Bestand der DERPART-eigenen Büros wurde um zwei Business-Travel-Einheiten sowie eine MICE-Geschäftsstelle erhöht. Filial-Schließungen, z.B. aufgrund von Personalmangel, konnten vermieden werden.

Insgesamt stand das Geschäftsjahr 2023 auch weiterhin unter dem übergeordneten Fokus einer strikten Kostenkontrolle bei gleichzeitigen Maßnahmen zur Realisierung der gestiegenen Nachfrage in beiden Geschäftsfeldern Touristik und Geschäftsreise sowie der Zukunftssicherung des Unternehmens. Eine in diesem Zusammenhang wichtige Weichenstellung wurde bereits im Vorjahr eingeleitet und im Jahr 2023 umgesetzt: die Wiedereinführung der bekannten Marke "DER BUSINESS Travel" unter der Führung von DERPART. Unter dieser Marke agieren seit 2023 drei Vertriebsschienen gemeinsam: die DERPART-eigenen ehemaligen DTS (DERPART Travel Service) Filialen, die ehemaligen DTS Franchisepartner sowie 16 Büros der DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG. Damit werden auch hier Synergien innerhalb der Gruppe genutzt und klare Wachstumsimpulse gesetzt. Bis Ende 2023 hatten fast alle ehemaligen DTS Franchisepartner dem Wechsel zur Marke "DER BUSINESS Travel" zugestimmt. Dies zeigt, dass die Franchisepartner diesen Wechsel wie auch den Kurs im Bereich Geschäftsreisen unterstützen.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation in Frankfurt am Main wurden im Jahr 2023 in folgenden Städten eigene Reisebüros und Firmendienste geführt (in Klammern die Anzahl der Standorte je Stadt):

• Alsfeld	• Idstein
• Attendorn (2)	• Ismaning
• Backnang	• Kaltenkirchen
• Baden-Baden (2)	• Leverkusen (2)
• Berlin (8)	• Lohr am Main
• Braunschweig (3)	• Marktheidenfeld
• Bühl	• Meinerzhagen
• Dieburg	• München
• Dinslaken	• Rastatt
• Erlenbach	• Schwabach (2)
• Frankenthal	• Solingen (2)
• Frankfurt am Main	• St. Augustin
• Fulda (2)	• Stuttgart
• Göppingen	• Usingen
• Groß-Gerau	• Winnenden (2)
• Haan	• Wolfenbüttel
• Hamburg	• Wolfsburg (4)
• Henstedt-Ulzburg	• Würzburg
• Hilden	• Wuppertal (2)
• Hünfeld	• Zirndorf

Entwicklung der Reiseumsätze

Nach den massiven coronabedingten Umsatzeinbrüchen in den Jahren 2020 und 2021und der deutlichen, aber immer noch von der Pandemie beeinflussten Erholung im Jahr 2022 folgte mit 2023 ein Jahr ohne Reiseeinschränkungen. Demgegenüber sind neue Herausforderungen aufgrund des Fachkräftemangels auf dem Arbeitsmarkt entstanden, welche das Wachstum bei der DERPART Reisevertrieb GmbH bremsten.

In diesem Umfeld konnte DERPART insgesamt eine Erholung des Gesamtumsatzes im Jahr 2023 um 26,9 Mio. € (+ 21,2 %) gegenüber dem Vorjahr verzeichnen. Die einzelnen Sparten entwickelten sich dabei wie folgt:

• Die Sparte Touristik verzeichnete eine Steigerung um 14,4 Mio. € auf 81,9 Mio. € (+ 21,3 %).

• Die Flugumsätze liegen mit 57,1 Mio. € um 26,9 % über dem Vorjahr.

• Die Summe der Umsätze aller übrigen Sparten beläuft sich auf 14,8 Mio. € (+ 2,9 %).

Ertragslage

Die Umsatzerlöse erhöhten sich insgesamt auf 21,5 Mio. € (+ 3,7 %).

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich insbesondere aufgrund eines Einmaleffekts aus der Vereinnahmung von weggefallenen Verbindlichkeiten um 0,3 Mio. € (+ 15,3 %) verbessert.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen, Waren und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von 20,2 Mio. € (+ 21,5 %).

Der Personalaufwand hat sich um 0,7 Mio. € (+ 7,2 %) auf 10,4 Mio. € erhöht. Die Abschreibungen und sonstige betriebliche Aufwendungen liegen mit zusammen 6,9 Mio. € um 5,7 % unter dem Vorjahr.

Das Betriebsergebnis hat sich aufgrund der oben dargestellten Entwicklungen um 3,3 Mio. € auf 2,9 Mio. € deutlich verbessert. Das positive Zinsergebnis beläuft sich auf 7,9 T. €. Der Steueraufwand von 1,0 Mio. € entfällt aufgrund der Verlustvortragsbeschränkung zum Teil auf das laufende Ergebnis sowie durch den teilweisen Abbau der Verlustvorträge auf die Abnahme des Aktivpostens für latente Steuern.

Der daraus resultierende Jahresüberschuss 2023 beläuft sich auf 1,9 Mio. € (Vorjahr Fehlbetrag 0,3 Mio. €).

Insgesamt hat die Ergebnisentwicklung des Jahres 2023 unsere Erwartungen etwas übertroffen, was zu einem großen Teil aus einer überplanmäßigen Entwicklung der Serviceentgelte resultiert.

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft hat sich unwesentlich gegenüber dem Vorjahr verändert. Die Bilanzsumme ist um 1,7 Mio. € auf 13,6 Mio. € gesunken, während die Eigenkapitalquote von 18,6 % im Vorjahr auf 22,1 % gestiegen ist. Das Anlagevermögen ist verbessert zum Vorjahr mit 60,7 % durch Eigenkapital gedeckt. Das Umlaufvermögen deckt die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu 89 %.

Die Liquidität der Gesellschaft war im Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

Der Cashflow (Jahresergebnis zzgl. Abschreibungen des Anlagevermögens) beläuft sich auf 2.458 T. €. Der Finanzmittelbestand inklusive der Einlage bei einem verbundenen Unternehmen beläuft sich auf 1.497 T. € (Vorjahr 1.649 T. €). Die Abnahme des Finanzmittelbestands trotz des hohen positiven Cashflows resultiert im Wesentlichen aus dem Rückkauf von Geschäftsanteilen ausgeschiedener Franchisepartner (ADAC).

Risiken und Risikomanagement

Nachdem die Auswirkungen der Corona-Pandemie auf den Touristik- und Reisebüromarkt in Deutschland im Geschäftsjahr 2023 weitgehend überwunden waren, sind der Fachkräftemangel sowie geopolitische Krisen, verbunden mit globalen wirtschaftlich negativen Auswirkungen, weiterhin gegeben. Die Reisetätigkeit konnte im Geschäftsjahr 2023 noch nicht vollumfänglich an das Niveau vor der Corona-Pandemie anschließen - dies galt insbesondere für den für DERPART wichtigen Bereich der Geschäftsreisen. Trotz dieser Begleitumstände konnte die Gesellschaft das Geschäftsjahr mit einem positiven Ergebnis abschließen.

Finanzinstrumente bestehen aus Cash-Management-Vereinbarungen mit verbundenen Unternehmen, welche Geldanlagen und -aufnahmen sowie ein Forderungs- und Verbindlichkeiten-Netting vorsehen. Den Risiken bei Forderungsausfällen begegnet DERPART durch Vereinbarung und Überwachung von Zahlungszielen und einem aktiven Forderungsmanagement. Besondere Forderungsausfallrisiken aus hohen Forderungsbeständen (Klumpenausfallrisiken) gibt es nicht. Dennoch kann es in Einzelfällen, verbunden mit vorsätzlichen Schadensabsichten von einzelnen Personen oder Insolvenzen von Geschäftspartnern, zu Risiken kommen. Die Verbindlichkeiten bestehen mit Ausnahme der Kaufpreisrentenverpflichtungen im Wesentlichen aus kurzfristigen Verpflichtungen, die den üblichen Geschäftskonditionen entsprechen. Wesentliche außerbilanzielle Verpflichtungen liegen nicht vor.

Die Gesellschaft verfügt über ausreichend finanzielle Mittel. Zudem besteht mit der REWE International Finance B.V. (RIF) eine Vereinbarung zur Gewährung einer Kreditlinie, welche im Geschäftsjahr nicht in Anspruch genommen wurde. Die Liquidität der Gesellschaft ist gesichert.

Das Eigenkapital hat sich aufgrund des Jahresüberschusses erhöht, demgegenüber stehen Rücknahmen von Gesellschaftsanteilen ausgeschiedener Franchisepartner (insbesondere der im Vorjahr erfolgte Wechsel der ADAC Büros in ihre eigene neu gegründete Organisation).

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Bei den Aussagen in diesem Abschnitt handelt es sich um Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft beziehen. Sie stellen Einschätzungen dar, die auf Grundlage der zum jetzigen Zeitpunkt verfügbaren Informationen getroffen wurden. Wenn diese Annahmen nicht eintreten oder Risiken, wie sie beispielsweise im Abschnitt "Risiken und Risikomanagement" genannt werden, entstehen sollten, können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen.

Im Geschäftsjahr 2024 wird die mittlerweile weiterentwickelte "Strategie 2025" umgesetzt. In deren Kern steht einerseits die Realisierung von Synergien mit der DER / REWE Gruppe und andererseits eine klare Ausrichtung auf Wachstum über alle vier Säulen: Franchise, Eigenvertrieb, Touristik und Geschäftsreise. Die in den Vorjahren eingeleiteten Gegenmaßnahmen zum Umsatz- und Ergebniseinbruch werden im Jahr 2024 vollständig durch die Ausrichtung auf eine erfolgreiche Bedienung einer starken Nachfrage abgelöst. Dabei steht die Ergebnis- und Liquiditätssicherung unverändert im Fokus der Gesellschaft.

DERPART ist auch weiterhin attraktiv für neue Reisebüropartner - sei es im Franchisebereich oder durch Zukäufe bei bestehenden DERPART Unternehmern. Zahlreiche Gespräche mit potenziellen weiteren Franchisepartnern finden aktuell statt wie auch Gespräche mit Reisebüropartnern, die ihr Unternehmen an DERPART veräußern möchten. Das erfolgreiche Management der DERPART-eigenen Büros wird auch weiterhin maßgeblich zum Jahresergebnis beitragen. Die im Jahr 2022 erfolgte Trennung der operativen Führung der touristischen Filialen von der operativen Führung der Geschäftsreise-Einheiten hat sich im Jahr 2023 absolut bewährt und wird insoweit konsequent beibehalten. In beiden Bereichen wurden und werden weiterhin zahlreiche Prozessoptimierungen vorgenommen, die im Jahr 2023 erste Früchte getragen haben und weiterhin tragen werden. Die permanente Optimierung der eigenen Büros spielt in beiden Sparten unverändert eine wesentliche Rolle.

Aufgrund der guten Kontakte zwischen den DERPARTnern sowie des konstruktiven Austauschs mit der DERPART Zentrale und dank des positiven Beitrags des DERPART Fachbeirates ist das DERPART Franchisesystem für eine erfolgreiche unternehmerische Weiterentwicklung hervorragend gewappnet.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für die Folgejahre bleibt für DERPART darüber hinaus der kontinuierliche Ausbau des Geschäftsreisebereichs DER BUSINESS Travel. Von der erfolgten Umstellung auf die allseits bekannte und etablierte Marke sind auch künftig Wachstumsimpulse in drei Richtungen zu erwarten: neue Mitarbeiter, neue Kunden und neue Franchisepartner. Mit DER BUSINESS Travel wird sich die Gesellschaft im starken Wettbewerb mit den anderen Geschäftsreiseanbietern gut behaupten und Marktanteile nicht nur halten, sondern auch hinzugewinnen.

Die Auswirkungen des unvermindert andauernden Krieges in der Ukraine und damit in Europa werden auch auf das Ergebnis im Geschäftsjahr 2024 einen spürbaren Einfluss haben. Auch wenn dieser Krieg bereits über zwei Jahre andauert, ist ein Ende derzeit nicht in Sicht. Trotz dieses Krieges und seiner direkten Folgen für die Wirtschaft bleibt die Nachfrage nach Reisen unverändert hoch. Das gilt für beide Bereiche - sowohl für Urlaubs- als auch Geschäftsreisen.

Gemäß unseren Planungen erwarten wir für das Jahr 2024 aufgrund der weiter steigenden Nachfrage, dass die Reiseumsätze weiter leicht wachsen. Das Niveau des Jahres 2019 wird jedoch noch nicht wieder ganz erreicht werden können. Aufgrund der Kostensteigerungen - insbesondere für Personal - dürfte das Ergebnis vor Steuern letztlich etwas unterhalb des Jahres 2023 liegen.

Aufgrund der soliden Positionierung im Markt und der unveränderten Attraktivität für neue Franchisepartner kann die Entwicklung von DERPART trotz der aktuell unverändert schwierigen gesamtwirtschaftlichen Lage in den nächsten Jahren voraussichtlich erfolgreich weitergeführt werden.

Frankfurt am Main, den 4. April 2024

Thomas Osswald, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen	4.947.708,10	5.445.776,60
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	1.269.582,00	1.509.836,00
1. Geschäfts- oder Firmenwert	1.269.582,00	1.509.836,00
II. Sachanlagen	1.051.199,00	914.013,50
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	134.927,00	203.722,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	916.272,00	689.584,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	20.707,50
III. Finanzanlagen	2.626.927,10	3.021.927,10
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.626.927,10	3.021.927,10
B. Umlaufvermögen	5.724.463,48	6.198.778,57
I. Vorräte	203.998,44	198.187,85
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	5.267.187,92	5.863.579,48
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.273.736,28	2.046.885,39
2. sonstige Vermögensgegenstände	3.993.451,64	3.816.694,09
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	253.277,12	137.011,24
C. Rechnungsabgrenzungsposten	137.467,98	206.551,69
D. Aktive latente Steuern	2.743.147,05	3.383.406,97
Bilanzsumme, Summe Aktiva	13.552.786,61	15.234.513,83
Passiva
	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Eigenkapital	3.000.882,97	2.836.241,81
I. gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
1. eingefordertes Kapital	3.753.138,03	4.452.789,86
II. Kapitalrücklage	534.300,60	534.300,60
III. Gewinnrücklagen	3.254.266,50	4.296.747,72
IV. Verlustvortrag	6.447.596,37	6.190.798,50
V. Jahresüberschuss	1.906.774,21	-256.797,87
B. Rückstellungen	329.945,09	0,00
C. Verbindlichkeiten	6.775.018,02	8.616.252,59
1. Anleihen	340.997,00	1.180.209,00
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	427.864,82	636.181,76
3. sonstige Verbindlichkeiten	6.006.156,20	6.799.861,83
D. Rechnungsabgrenzungsposten	47.540,53	8.219,43
Bilanzsumme, Summe Passiva	13.552.786,61	15.234.513,83

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2023 - 31.12.2023 EUR	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR
1. Rohergebnis	17.726.374,83	14.481.932,66
2. Personalaufwand	10.368.689,55	9.671.756,38
a) Löhne und Gehälter	8.495.402,07	7.710.594,76
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.873.287,48	1.961.161,62
davon für Altersversorgung	0,00	332.900,74
3. Abschreibungen	551.026,95	602.521,35
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	551.026,95	602.521,35
4. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	64.667,98	6.237,37
davon aus verbundenen Unternehmen	0,00	5.266,15
5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	56.737,96	59.234,27
davon an verbundene Unternehmen	0,00	1.752,52
6. Steuern vom Einkommen und Ertrag	954.716,68	-231.643,52
Jahresüberschuss	1.906.774,21	-256.797,87

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 19229).

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 der DERPART Reisevertrieb GmbH (nachfolgend: DERPART oder Gesellschaft) ist nach den Vorschriften des HGB für mittelgroße Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die bis zum Jahr 2016 erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte sind vollständig abgeschrieben, bei den Zugängen ab dem Jahr 2017 wird von einer typisierten Abschreibungsdauer von zehn Jahren ausgegangen (§ 253 Abs. 3 Satz 3 i.V.m. Satz 4 HGB), da die Nutzungsdauer nicht zuverlässig geschätzt werden kann.

Die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände werden über drei Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen und belaufen sich im Wesentlichen auf drei bis zehn Jahre bei der Büro- und Geschäftsausstattung. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der voraussichtlichen Mietvertragsdauer. Die beweglichen Anlagengüter werden linear, Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Für die in den Geschäftsjahren ab 2018 erworbenen Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis € 800 netto folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 0,0 % (Vorjahr 0,0 %) und Rentensteigerungen von 2,2 % (Vorjahr 2,2 %) zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen beläuft sich auf 1,82 % (Vorjahr 1,79 %), für Jubiläumsgelder auf 1,75 % (Vorjahr 1,45 %) und für die Altersteilzeitverpflichtungen auf 1,05 % (Vorjahr 0,49 %). Die Rückstellung für Pensionen wird pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank Ende 2023 veröffentlichten Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Die Abzinsung der Rückstellungen für Kaufpreisrenten und Jubiläumsverpflichtungen erfolgt unter Verwendung eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Jahre.

Die Kaufpreisrente ist mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 1,75 % (Vorjahr 1,45 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 2,2 % (Vorjahr 2,2 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtung wurde mit dem Erwerb von Niederlassungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sowie ab dem Jahr 2020 aus steuerlichen Verlustvorträgen. Der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt rd. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Zum Bilanzstichtag besteht ein Aktivüberhang, der in Ausübung des Aktivierungswahlrechts (§ 274 Abs. 1 Satz 2 HGB) bilanziert wurde.

Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Entwicklung der Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Finanzanlagen

Anteilsbesitz	Beteiligungsquote	Eigenkapital 31.12.2023	Ergebnis 2023
REISEBÜRO RADE GmbH, Offenburg	100%	645 T€	494 T€

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen bei den Sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 109 (Vorjahr T€ 114).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen von 1.274 T€ stellen gleichzeitig in Höhe von 441 T€ Sonstige Vermögensgegenstände und in Höhe von 833 € Forderungen aus Lieferungen und Leistungen dar.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2023 T€	eigene Anteile T€	Jahresergebnis T€	31.12.2023 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499			4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-46	-700		-746
	4.453	-700	0	3.753
Kapitalrücklage	535			535
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	4.296	-1.042		3.254
Verlustvortrag	-6.448	0	1.907	-4.541
	2.836	-1.742	1.907	3.001

Pensionsrückstellungen

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangen zehn Jahren sowie der vergangenen sieben Jahre beträgt T€ 19. Der Unterschiedsbetrag unterliegt nach § 253 Abs. 6 HGB der Ausschüttungssperre; hierzu verweisen wir auf III. Ergänzende Angaben.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen entfallen mit T€ 669 auf den Personalbereich, mit T€ 84 auf die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses und Steuerberatung, mit T€ 287 auf ausstehende Rechnungen, mit T€ 178 auf Raumkosten sowie mit T€ 140 auf Übrige.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von:

		davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2023 T€	bis 1 Jahr T€	über 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	341	62	238	41
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	843	843
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	864	864
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	428	428
Sonstige Verbindlichkeiten	4.299	4.299
	6.775	6.496	238	41

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von 428 T€ stellen gleichzeitig Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen dar.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

	2023 T€	2022 T€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3	142
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0	3
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	150	0
Sonstige Verbindlichkeiten	3.062	3.551

Sie resultieren überwiegend aus dem laufenden Leistungsverkehr.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 5 (Vorjahr T€ 4).

Ergänzende Angaben

Arbeitnehmer/innen

Im Jahresdurchschnitt beschäftigte die Gesellschaft:

DERPART Zentrale	27
- davon: Prokuristen	(1)
- davon: Teilzeit	(9)
Vertriebspersonal / Reiseberatende	216
- davon: Teilzeit	(112)
	243

Darüber hinaus wurden im Jahresdurchschnitt 14 Auszubildende beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 1,8 Mio. (Vorjahr rd. € 4,1 Mio.), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,1 Mio. (Vorjahr € 0,1 Mio.).

Ausschüttungssperren

Der Gesamtbetrag der zur Ausschüttung gesperrten Beträge betrifft folgende Bilanzposten:

	T€
Aktive latente Steuern	2.743
Nennbetrag der eigenen Anteile	746
Pensionsrückstellungen	19
	3.508

Geschäftsführung

• Thomas Osswald, Dipl. Betriebswirt (FH)

Aufsichtsrat

• Andreas Heimann, Vorsitzender,

Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

• Felix Droste, stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer der Reisebüro Droste GmbH & Co KG

• Klaus Franke, Mitglied, Prokurist der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

• Christian Möller, Mitglied, Geschäftsführer der Flug- und Ferienreisen Kruse GmbH

• Uta Orawetz, Mitglied, Geschäftsführerin der Weilheimer Reise-Service GmbH

• Mark Tantz, Mitglied, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge des Geschäftsführers wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2023 belaufen sich auf T€ 64 (Vorjahr T€ 64). Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 1.412.

Organmitgliedern wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt bzw. zu deren Gunsten keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH und ihre Tochtergesellschaft werden in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Sie macht von der Befreiung des § 291 HGB Gebrauch und stellt keinen Konzernjahresabschluss und -lagebericht auf. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, liegen in der Gestalt vor, dass der DERPART Aufsichtsrat die rückwirkende Verschmelzung zum 01.01.2024 der Tochtergesellschaft REISEBÜRO RADE GMBH mit der DERPART Reisevertrieb GmbH als aufnehmender Rechtsträger beschlossen hat. Die Verschmelzung wird zu einer Vereinfachung und Verschlankung der DERPART Gruppenstruktur und der operativen Führung führen. Darüber hinaus wird sich durch die Zusammenlegung die Substanz und Ertragskraft von DERPART steigern.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Das Geschäftsjahr 2023 schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe von € 1.906.774,21 ab, zusammen mit dem Verlustvortrag von € 6.447.596,37 ergibt sich ein Bilanzverlust von € 4.540.822,16. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung vorzutragen.

Frankfurt am Main, den 4. April 2024

DERPART Reisevertrieb GmbH

Thomas Osswald, Geschäftsführer

Anlagespiegel

	Anschaffungskosten
	01.01.2023 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchung	31.12.2023 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	7.848,00	0,00	0,00	0,00	7.848,00
Geschäfts- oder Firmenwert	5.788.868,64	0,00	0,00	0,00	5.788.868,64
	5.916.716,64	0,00	0,00	0,00	5.916.716,64
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.378.386,77	9.571,46	10.046,70	0,00	1.377.911,53
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	2.876.677,42	467.098,99	151.693,77	20.707,50	3.212.790,14
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	20.707,50	0,00	0,00	-20.707,50	0,00
	4.275.771,69	476.670,45	161.740,47	0,00	4.590.701,67
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	0,00	395.000,00	0,00	2.626.927,10
	13.214.415,43	476.670,45	556.740,47	0,00	13.134.345,41

	Abschreibungen
	01.01.2023 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchung	31.12.2023 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	7.848,00	0,00	0,00	0,00	7.848,00
Geschäfts- oder Firmenwert	4.279.032,64	240.254,00	0,00	0,00	4.519.286,64
	4.406.880,64	240.254,00	0,00	0,00	4.647.134,64
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.174.664,77	76.942.46	8.622,70	0,00	1.242.984,53
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	2.187.093,42	233.830,49	124.405,77	0,00	2.296.518,14
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.361.758,19	310.772,95	133.028,47	0,00	3.539.502,67
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	7.768.638,83	551.026,95	133.028,47	0,00	8.186.637,31

	Buchwerte
	31.12.2023 €	31.12.2022 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	0,00	0,00
Entgeltlich erworbene Software	0,00	0,00
Geschäfts- oder Firmenwert	1.269.582,00	1.509.836,00
	1.269.582,00	1.509.836,00
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	134.927,00	203.722,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	916.272,00	689.584,00
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	20.707,50
	1.051.199,00	914.013,50
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	2.626.927,10	3.021.927,10
	4.947.708,10	5.445.776,60

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 19.06.2024 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der DERPART Reisevertrieb GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften, Grundsätzen und Standards ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

Mainz, den 04. April 2024

DELTA AUDIT GMBH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft

Christian Müller, Wirtschaftsprüfer

2e:T19435,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht 2022

DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das Jahr 2022 war gesamtwirtschaftlich geprägt von der sukzessive abklingenden Corona Pandemie, und dem Ausbruch des Krieges in der Ukraine bereits im Februar 2022 mit seinen wirtschaftlichen Folgen, wie beispielsweise extremen Energiepreiserhöhungen. Hinzu kamen verschärfte Material- und Lieferengpässe, massiv steigende Preise beispielsweise für Nahrungsmittel, sowie der Fachkräftemangel. Trotz all dieser sehr schwierigen Bedingungen konnte sich die deutsche Wirtschaft im Jahr 2022 insgesamt recht gut behaupten. Im Ergebnis war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2022 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) immerhin um 1,9 % höher als im Vorjahr. Kalenderbereinigt betrug das Wirtschaftswachstum 2,0 %. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie, war das BIP 2022 um immerhin 0,7 % höher.

Das Konsumverhalten privater Haushalte in Deutschland war im Jahr 2022 stark von der hohen Inflation beeinflusst. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, stiegen die Konsumausgaben der privaten Haushalte im Inland in jeweiligen Preisen nach den Konzepten der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen um 10,7 % im Vergleich zum Vorjahr. Die preisbereinigten Konsumausgaben der privaten Haushalte im Inland lagen dagegen um 3,4 % über denen des Vorjahrs. Die Differenz zwischen den beiden Ergebnissen spiegelt die hohen Preissteigerungen für private Haushalte wider.

Neben den Preissteigerungen beeinflusste auch der Wegfall fast aller Corona-Beschränkungen das Konsumverhalten der privaten Haushalte. So stiegen im Jahr 2022 die Konsumausgaben für Dienstleistungen, zu denen beispielweise die Gastronomie und der Reiseverkehr gehören, preisbereinigt um 8,3 % gegenüber 2021, als noch viele Corona-Beschränkungen galten. Im Vergleich zum Vorkrisenjahr 2019 waren die gesamten Konsumausgaben der privaten Haushalte im Inland in jeweiligen Preisen 2022 um 9,5 % höher, während die preisbereinigten Ergebnisse noch leicht unter dem Vorkrisenniveau lagen.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Trotz der oben beschriebenen schwierigen Rahmenbedingungen zeigt der Rückblick auf das Jahr 2022 für die Tourismusbranche eine insgesamt positive Entwicklung. Der DRV formulierte es so: Die Reisewirtschaft ist klar auf Erholungskurs, die Deutschen wollen ganz offenbar wieder reisen:

• Die Reiseausgaben (vorab gebuchte Leistungen) verdoppeln sich auf 58,6 Milliarden Euro

• 52,9 Millionen Reisende (Vorjahr: 47,8 Millionen) bei Urlaubsreisen ab fünf Tagen

• Der Anteil der Bevölkerung, der reist, liegt bei 74,9 Prozent

• Kreuzfahrten: 3,2 Millionen Reisende auf Flüssen und Meeren

• Über 50 Prozent der organisierten Reisen verkaufen die Reisebüros

Ermöglicht wurde diese positive Entwicklung durch die weitgehende Aufhebung der allermeisten Corona-bedingten weltweiten Reisebeschränkungen, im Verlauf des Jahres.

Gegenüber den Urlaubsreisen hat sich der für DERPART ebenfalls wichtige Bereich Geschäftsreise im Jahr 2022 jedoch deutlich langsamer und schwächer erholt. Offiziell veröffentlichte Zahlen für den Geschäftsreisebereich 2022 liegen derzeit (noch) nicht vor, Branchenschätzungen gehen von einem Rückstand der Umsätze 2022 gegenüber 2019 vor Pandemie von mindestens 20 Prozent aus, und angesichts der deutlich gestiegenen Preise (insbes. für Flüge und Mietwagen) dürfte die die Zahl der Reisen an sich sogar 30 - 40 Prozent niedriger liegen (vgl. hierzu FVW Ausgabe 5, 2023). Nach Angaben der GBTA (Global Business Travel Association) haben die Ausgaben für den internationalen Geschäftsreiseverkehr "den Covid-Schock überwunden" und stiegen wieder kräftig an. Dennoch werde es vermutlich noch bis Mitte 2026 dauern, bis die globalen Werte das Niveau von 2019 übertreffen würden.

Dies mag auch einem nachhaltigen Rückgang der Geschäftsreisetätigkeit an sich geschuldet sein, den die überwiegende Mehrheit der Geschäftsreise-Experten der VDR-Mitgliedsunternehmen generell erwartet. Diese rechnen mit einem Rückgang der Reisetätigkeit von immerhin 10 bis maximal 30 Prozent - aus zwei unterschiedlichen Gründen: Zum einen der Aspekt Nachhaltigkeit, Klimaschutz und daraus abgeleitete Reisevermeidung, zum anderen der Ersatz mancher Geschäftsreise - insbesondere für interne Besprechungen - durch Teams & Co, aufgrund der positiven Erfahrungen damit während der Corona Pandemie und den einhergehenden zwangsweisen Reisebeschränkungen. Gleichwohl werden Geschäftsreisen und der persönliche Kontakt auch künftig wichtiger Bestandteil der Geschäftstätigkeit deutscher Unternehmen bleiben, dessen sind sich alle Travel Manager gemäß aktueller Umfragen des VDR gewiss.

Insgesamt konnten die Touristik- und Geschäftsreisebüros im Jahr 2022 einen Umsatz von 15,3 Mrd. € erzielen, was gegenüber 7,8 Mrd. € im Vorjahr einen deutlichen Anstieg bedeutet. Von diesem Volumen entfallen 10,1 Mrd. € auf Privatreisen sowie 5,2 Mrd. € auf den Business-Travel-Bereich.

DERPART Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2022 verlief für DERPART, im Gegensatz zur positiv-dynamischen Entwicklung der vorangegangenen Jahre bis zum Ausbruch der Corona-Pandemie, aber auch im Gegensatz zu den beiden Corona-Jahren 2020 und 2021, im Ergebnis durchwachsen. Die Auswirkungen der Corona-Pandemie waren insbesondere zu Beginn des Jahres noch deutlich spürbar. Während der ersten beiden Monate Januar und Februar waren beispielsweise alle Filialen unverändert in Kurzarbeit, um die Personalkosten im Einklang mit der fehlenden Nachfrage zu halten. Der dann sehr schnell einsetzende Nachfrage-Boom machte die zahlreichen Personalabgänge der beiden vorangegangenen Corona-Jahre schmerzlich bewusst, der im Jahr 2022 über alle Branchen hinweg beklagte "Fachkräftemangel" war auch bei DERPART deutlich spürbar. Um weiteren Abwanderungen, auch in andere Branchen, zu begegnen mussten die Gehälter in allen Bereichen angehoben werden. Neben dem parallelen Wegfall der Kurzarbeit ab März 2022, führte das insgesamt zu deutlich gestiegenen Personalkosten. Demgegenüber konnten diese gestiegenen Kosten jedoch durch ebenfalls deutlich gestiegene Umsatzerlöse annähernd kompensiert werden, Diese gegenläufigen Effekte spiegeln sich unmittelbar in der Umsatz- und Ergebnisentwicklung wider. Nach zwei vorangegangenen Jahren mit hohen Verlusten musste die Gesellschaft auch in diesem Geschäftsjahr einen Verlust ausweisen - jedoch einen niedrigen, der angestrebte Turnaround wurde im Ergebnis fast geschafft.

Das Jahr 2022 stand aus interner Sicht der Gesellschaft im Zeichen der personellen Neu-Ausrichtung. Im Verlauf des Jahres haben 4 neue Bereichsleiter ihre Arbeit aufgenommen, für die Bereiche Eigenvertrieb, Franchise, Geschäftsreise, und Touristik. Sie werden ihre jeweiligen Bereiche inhaltlich weiterentwickeln. Nach erfolgter Einarbeitung werden die Ergebnisse dann in den Folgejahren sukzessive sichtbar werden, erste positive Tendenzen zeichnen sich bereits ab.

In 2022 konnte ein zusätzlicher Franchise-Partner gewonnen werden, eine groß angelegte Akquisitions-Kampagne wurde im Verlauf des Jahres aufgelegt und über 300 Reisebüros wurden kontaktiert. Demgegenüber stand der Austritt eines größeren Franchisepartners zum Jahreswechsel 2022 / 2023, sowie der Austritt von 13 bis dato bei DERPART organisierten ADAC Regionalclubs, ebenfalls zum Jahreswechsel 2022 / 2023. Dieser Austritt war keiner etwaigen Schlechtleistung von DERPART geschuldet, sondern der Tatsache dass der ADAC im Jahr 2022 ein eigenständiges Franchisesystem auf den Markt gebracht hat, dem sich alle Regionalclubs - darunter auch die bereits genannten 13 ursprünglich bei DERPART organisierten - angeschlossen haben. Als Resultat der erwähnten Akquisitions-Kampagne werden diese Verluste voraussichtlich In den Jahren 2023 / 2024 kompensiert werden können. Einige Büros haben ihr Interesse an DERPART bereits bekundet, die Attraktivität von DERPART als Franchisesystem ist ungebrochen.

Der Bestand der DERPART-eigenen Büros wurde um 3 Standorte reduziert - die Filiale in Recklinghausen musste aufgrund fehlenden Personals geschlossen werden, ein Standort in Berlin und einer in Mülheim wurden aufgrund einer Kombination aus Mietpreishöhe, Standort und Personalmangel ebenfalls geschlossen.

Insgesamt stand das Geschäftsjahr 2022 unter dem übergeordneten Fokus von strikter Kostenkontrolle, bei gleichzeitigen Maßnahmen zur Realisierung der gestiegenen Nachfrage in beiden Geschäftsfeldern Touristik wie Geschäftsreise, sowie der Zukunftssicherung des Unternehmens. Eine in diesem Zusammenhang wichtige Weichenstellung wurde im Jahr 2022 eingeleitet: die Wieder-Einführung des bekannten Markennamens "DER BUSINESS Travel", unter der Führung von DERPART. Die Markennutzungsrechte waren bis dato anderweitig gesperrt und sind seit September 2022 wieder frei, und sind mittlerweile an DERPART zur Nutzung freigegeben worden. Unter dieser Marke werden im Verlauf des Jahres 2023 dann 3 Vertriebsschienen gemeinsam agieren: Die DERPART-eigenen DTS Filialen, die DERPART DTS Franchisepartner, sowie einige Büros der DERTOUR Reisebüro GmbH & Co. OHG. Damit werden zum einen Synergien innerhalb der Gruppe genutzt, und klare Wachstumsimpulse gesetzt.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation in Frankfurt am Main wurden im Jahr 2022 in folgenden Städten eigene Reisebüros und Firmendienste geführt (in Klammern Anzahl der Standorte je Stadt):

§ Alsfeld	§ Ismaning
§ Attendorn (2)	§ Kaltenkirchen
§ Backnang	§ Leverkusen (2)
§ Baden-Baden (2)	§ Lohr am Main
§ Berlin (8)	§ Marktheidenfeld
§ Braunschweig (2)	§ Meinerzhagen
§ Bühl	§ München
§ Dieburg	§ Rastatt
§ Dinslaken	§ Schwabach
§ Erlenbach	§ Solingen (2)
§ Frankenthal	§ St. Augustin
§ Fulda (2)	§ Stuttgart
§ Göppingen	§ Usingen
§ Groß-Gerau	§ Winnenden (2)
§ Haan	§ Wolfenbüttel
§ Hamburg	§ Wolfsburg (4)
§ Henstedt-Ulzburg	§ Würzburg
§ Hilden	§ Wuppertal (2)
§ Hünfeld	§ Zirndorf
§ Idstein

Entwicklung der Reiseumsätze

Die Entwicklung der Umsätze der DERPART Reisevertrieb GmbH war im Jahr 2022 durch die sukzessive Aufhebung der Corona-bedingten Reisebeschränkungen sowie von dem Ausbruch des Ukrainekrieges und den damit einhergehenden Preissteigerungen, insbesondere für Energie und Kraftstoffe, geprägt.

In diesem Umfeld konnte DERPART insgesamt eine deutliche Erholung des Gesamtumsatzes im Jahr 2022 um 80,0 Mio. € (+ 171,2 %) gegenüber dem Vorjahr verzeichnen und liegt damit rund ein Drittel unter dem Niveau des Jahres 2019, dem letzten Jahr vor Beginn der Pandemie. Die einzelnen Sparten entwickelten sich dabei wie folgt:

• Die Sparte Touristik verzeichnete eine Steigerung um 42,3 Mio. € auf 67,5 Mio. € (+ 167,7 %).

• Die Flugumsätze liegen mit 45,0 Mio. € um 187,2 % über dem Vorjahr.

• Die Summe der Umsätze aller übrigen Sparten beläuft sich auf 14,3 Mio. € (+ 143,8 %).

Ertragslage

Die Umsatzerlöse erhöhten sich insgesamt auf 20,7 Mio. € (+ 113,9 %). Hierbei steigerten sich die Umsatzerlöse des DERPART Eigenvertriebs korrespondierend zu der Umsatzentwicklung um 172,2 % sowie die übrigen Umsatzerlöse um 33,9 %.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich insbesondere aufgrund von Einmaleffekten um 70,1 % verbessert.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen, Waren und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von 16,6 Mio. € (+ 128,5 %).

Der Personalaufwand hat sich durch die Beendigung der Kurzarbeit um 3,8 Mio. € (+ 65,6 %) erhöht. Die Abschreibungen und Sonstige betriebliche Aufwendungen liegen mit zusammen 7,4 Mio. € um 13,5 % über dem Vorjahr.

Das Betriebsergebnis hat sich aufgrund der oben dargestellten Entwicklungen um 4,6 Mio. € auf - 0,4 Mio. € deutlich verbessert. Das Zinsergebnis beläuft sich auf - 53,0 T. €. Die Aktivierung des Aktivüberhangs der Latenten Steuern resultiert insbesondere aus steuerlichen Verlustvorträgen und führte zu einer Entlastung von 231,6 T. €.

Der daraus resultierende Jahresfehlbetrag 2022 beläuft sich auf 0,3 Mio. € (Vorjahr 3,7 Mio. €).

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft verschlechterte sich in den beiden Vorjahren aufgrund der Corona-Pandemie deutlich. Zum Bilanzstichtag 31.12.2022 hat sich die Vermögens- und Kapitalstruktur unwesentlich verändert. Die Bilanzsumme ist leicht um 0,8 Mio. € (+ 5,8 %) auf 15,2 Mio. € gestiegen, während die Eigenkapitalquote von 21,5 % im Vorjahr auf 18,6 % gesunken ist. Das Anlagevermögen ist unverändert zum Vorjahr mit 52 % durch Eigenkapital gedeckt. Das Umlaufvermögen deckt die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu 81 %.

Die Liquidität der Gesellschaft war im Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

Der Cashflow (Jahresergebnis zzgl. Abschreibungen des Anlagevermögens) beläuft sich auf 346 T. €. Der Finanzmittelbestand inklusive der Einlage bei einem verbunden Unternehmen beläuft sich auf 1.649 T. € (Vorjahr 443 T. €).

Risiken und Risikomanagement

Die Auswirkungen der Corona-Pandemie auf den Touristik- und Reisebüromarkt in Deutschland waren auch im Geschäftsjahr 2022 weiterhin vorhanden. Hinzugekommen sind Fachkräftemangel sowie geopolitische Krisen, verbunden mit globalen, wirtschaftlich negativen Auswirkungen. Die Reisetätigkeit konnte im Geschäftsjahr 2022 noch nicht an das Niveau vor der Corona-Pandemie anschließen. Dies galt für die Touristik genauso wie für Geschäftsreisen. Dieses Spannungsumfeld beeinflusste die Wirtschaftlichkeit der Gesellschaft und spiegelt sich, trotz gegenüber dem Vorjahr deutlich verbesserter Ertragslage, in dem Jahresfehlbetrag wider.

Die Gesellschaft verfügt über ausreichend finanzielle Mittel. Zudem besteht mit der REWE International Finance B.V. (RIF) eine Vereinbarung zur Gewährung einer Kreditlinie, welche im Geschäftsjahr temporär in Anspruch genommen und bis Jahresende wieder komplett zurückgeführt wurde. Die Liquidität der Gesellschaft ist gesichert.

Das Eigenkapital hat sich im Wesentlichen aufgrund des Jahresfehlbetrages auf 2.836 T. € reduziert. Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft (4.499 T. €) ist zum Bilanzstichtag mit 37 % verbraucht.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2023 wird die verabschiedete "Strategie 2023" durch eine weiterentwickelte "Strategie 2025" fortgesetzt. In deren Kern steht die Realisierung von Synergien innerhalb der DER / REWE Gruppe, und eine klare Ausrichtung auf Wachstum über alle 4 Säulen Franchise, Eigenvertrieb, Touristik und Geschäftsreise. Die in den Vorjahren eingeleiteten Gegenmaßnahmen zum Umsatz- und Ergebniseinbruch werden im Jahr 2023 abgelöst durch die Ausrichtung auf eine Rückkehr und erfolgreiche Bedienung einer starken Nachfrage. Dabei steht die Ergebnis- und Liquiditätssicherung unverändert im Fokus der Gesellschaft.

DERPART ist auch weiterhin attraktiv für neue Reisebüropartner - sei es im Franchisebereich oder durch Zukäufe bei bestehenden DERPART Unternehmern. Zahlreiche Gespräche mit potenziellen weiteren Franchisepartnern finden aktuell statt, wie auch Gespräche mit Reisebüropartnern, die ihr Unternehmen an DERPART veräußern möchten. Das erfolgreiche Management der DERPART-eigenen Büros wird zukünftig wieder maßgeblich zum Jahresergebnis beitragen. Dies umso mehr, als im Jahr 2022 die operative Führung der touristischen Filialen organisatorisch wie auch personell klar von der operativen Führung der Geschäftsreise-Einheiten getrennt wurde. Dies ist neu. In beiden Bereichen wurden und werden weiterhin zahlreiche Prozessoptimierungen vorgenommen, die in den Jahren 2023 ff. erste Früchte tragen werden. Die permanente Optimierung der eigenen Büros spielt in beiden Sparten weiterhin eine wesentliche Rolle.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für die Folgejahre bleibt für DERPART darüber hinaus der kontinuierliche Ausbau des Geschäftsreisebereichs DERPART Travel Service (DTS). In 2023 wird wie bereits beschrieben eine sukzessive Umstellung von DTS auf die Marke "DER BUSINESS Travel" erfolgen. Den Startschuss geben die DTS Filialen Ende April 2023, anlässlich der VDR Frühjahrstagung in Berlin. Von der Umstellung auf die allseits bekannte und etablierte Marke sind Wachstumsimpulse in drei Richtungen zu erwarten: neue Mitarbeiter, neue Kunden, neue Franchisepartner. Mit DER BUSINESS Travel wird sich die Gesellschaft im starken Wettbewerb mit den anderen Geschäftsreise-Anbietern gut behaupten, und Marktanteile nicht nur halten sondern auch hinzugewinnen.

Die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und damit in Europa, werden auch auf das Ergebnis im Geschäftsjahr 2023 einen spürbar negativen Einfluss haben. Auch wenn dieser Krieg bereits über 1 Jahr andauert, ist ein Ende derzeit nicht in Sicht. Trotz dieses Krieges und seiner direkten Folgen für die Wirtschaft bleibt die Nachfrage nach Reisen unverändert hoch. Das gilt für beide Bereiche - sowohl Urlaubs- als auch Geschäftsreisen. Gleichzeitig wird das ursprünglich eingetretene Wachstum durch diesen Krieg jedenfalls gedämpft. Das gilt insbesondere für die Anzahl an Reisen - durch die gestiegenen Preise können sich viele Verbraucher weniger Urlaubsreisen leisten, und auch im Bereich Geschäftsreise ist die Anzahl rückläufig. Im Gegenzug wird die Reisedauer länger, und die Reisen werden teurer. Die weitere Entwicklung bleibt abzuwarten. In Summe all dieser Entwicklungen ist für das Jahr 2023 die Rückkehr in die Gewinnzone geplant.

Frankfurt am Main, den 31. März 2023

Thomas Osswald, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen	5.445.776,60	5.934.093,10
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	1.509.836,00	1.750.864,00
1. Geschäfts- oder Firmenwert	1.509.836,00	1.750.090,00
2. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	774,00
II. Sachanlagen	914.013,50	1.161.302,00
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	203.722,00	311.921,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	689.584,00	849.381,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	20.707,50	0,00
III. Finanzanlagen	3.021.927,10	3.021.927,10
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	3.021.927,10
B. Umlaufvermögen	6.198.778,57	5.286.949,81
I. Vorräte	198.187,85	1.007.014,44
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	5.863.579,48	3.837.356,05
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.046.885,39	599.447,50
2. sonstige Vermögensgegenstände	3.816.694,09	3.237.908,55
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	137.011,24	442.579,32
C. Rechnungsabgrenzungsposten	206.551,69	24.352,41
D. Aktive latente Steuern	3.383.406,97	3.151.381,94
Bilanzsumme, Summe Aktiva	15.234.513,83	14.396.777,26
Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital	2.882.820,50	3.143.100,26
I. gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
1. eingefordertes Kapital	4.452.789,86	4.454.323,74
II. Kapitalrücklage	534.300,60	534.300,60
III. Gewinnrücklagen	4.296.747,72	4.300.229,61
IV. Verlustvortrag	6.190.798,50	2.478.861,55
V. Jahresfehlbetrag	256.797,87	3.711.936,95
B. Verbindlichkeiten	8.616.252,59	7.754.638,70
1. Anleihen	1.180.209,00	1.310.654,00
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	636.181,76	402.760,49
3. sonstige Verbindlichkeiten	6.799.861,83	6.041.224,21
C. Rechnungsabgrenzungsposten	8.219,43	514.083,11
Bilanzsumme, Summe Passiva	15.234.513,83	14.396.777,26

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR
1. Rohergebnis	14.481.932,66	6.019.866,27
2. Personalaufwand	9.671.756,38	5.840.938,81
a) Löhne und Gehälter	7.710.594,76	4.781.683,10
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.961.161,62	1.059.255,71
davon für Altersversorgung	332.900,74	132.566,28
3. Abschreibungen	602.521,35	619.919,35
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	602.521,35	619.919,35
4. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	6.237,37	3.141,92
davon aus verbundenen Unternehmen	5.266,15	2.417,22
5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	59.234,27	70.686,61
davon an verbundene Unternehmen	1.752,52	1.067,04
6. Steuern vom Einkommen und Ertrag	-231.643,52	-1.418.974,24
Jahresfehlbetrag	256.797,87	3.711.936,95

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 19229).

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 der DERPART Reisevertrieb GmbH (nachfolgend: DERPART oder Gesellschaft) ist nach den Vorschriften des HGB für mittelgroße Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 0,0 % (Vorjahr 3,0 %) und Rentensteigerungen von 2,2 % (Vorjahr 1,9 %) zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen beläuft sich auf 1,79 % (Vorjahr 1,87 %), für Jubiläumsgelder auf 1,45 % (Vorjahr 1,35 %) und für die erstmals im Jahr 2022 zu bildende Rückstellung für Altersteilzeitverpflichtungen auf 0,49 %. Die Rückstellung für Pensionen wird pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank Ende 2022 veröffentlichten Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Die Abzinsung der Rückstellungen für Kaufpreisrenten und Jubiläumsverpflichtungen erfolgt unter Verwendung eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Jahre.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 1,45 % (Vorjahr 1,35 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 2,2 % (Vorjahr 1,9 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Niederlassungen und ehemaligen Beteiligungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sowie ab dem Jahr 2020 aus steuerlichen Verlustvorträgen. Der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt rd. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Zum Bilanzstichtag besteht ein Aktivüberhang, der in Ausübung des Aktivierungswahlrechts (§ 274 Abs. 1 Satz 2 HGB) bilanziert wurde.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Entwicklung der Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Finanzanlagen

Anteilsbesitz	Beteiligungsquote	Eigenkapital 31.12.2022	Ergebnis 2022
DERPART Reisebüro Service GmbH, Frankfurt am Main	100%	403 T€	9 T€
REISEBÜRO RADE GmbH; Offenburg	100%	151 T€	311 T€

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 114 (Vorjahr T€ 114).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen von 2.044 T€ stellen gleichzeitig in Höhe von 1.940 T€ sonstige Vermögensgegenstände und in Höhe von 104 T€ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen dar.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2022 T€	eigene Anteile T€	Jahresergebnis T€	31.12.2022 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-45	-1	0	-46
	4.454	-1	0	4.453
Kapitalrücklage	535	0	0	535
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	4.300	-4	0	4.296
Verlustvortrag	-6.191	0	-257	-6.448
	3.098	-5	-257	2.836

Pensionsrückstellungen

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangen zehn Jahren sowie der vergangenen sieben Jahre beträgt T€ 94. Der Unterschiedsbetrag unterliegt nach § 253 Abs. 6 HGB der Ausschüttungssperre; hierzu verweisen wir auf III. Ergänzende Angaben.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von:

		davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2022 T€	bis 1 Jahr T€	über 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.180	188	726	266
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	924	924
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	798	798
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	636	636
Sonstige Verbindlichkeiten	5.078	5.078
	8.616	7.624	726	266

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von 636 T€ stellen gleichzeitig Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen dar.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

	2022 T€	2021 T€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	142	0
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	3	178
Sonstige Verbindlichkeiten	3.551	1.723

Sie resultieren überwiegend aus dem laufenden Leistungsverkehr.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 4 (Vorjahr T€ 4).

III. Ergänzende Angaben

Arbeitnehmer/innen

Im Jahresdurchschnitt beschäftigte die Gesellschaft:

DERPART Zentrale	23
- davon: Prokuristen	(2)
- davon: Teilzeit	(7)
Vertriebspersonal / Reiseberatende	255
- davon: Teilzeit	(130)
	278

Darüber hinaus wurden im Jahresdurchschnitt 15 Auszubildende beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,1 Mio. (Vorjahr rd. € 4,8 Mio.), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,1 Mio. (Vorjahr € 0,1 Mio.).

Ausschüttungssperren

Der Gesamtbetrag der zur Ausschüttung gesperrten Beträge betrifft folgende Bilanzposten:

	T€
Aktive latente Steuern	3.383
Nennbetrag der eigenen Anteile	47
Pensionsrückstellungen	94
	3.524

Geschäftsführung

§ Thomas Osswald, Dipl. Betriebswirt (FH)

Aufsichtsrat

§ Andreas Heimann, Vorsitzender,

Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

§ Werner Papendick, bis 21.06.2022 stellvertretender Vorsitzender,

Geschäftsführer der Reisebüro Papendick GmbH & Co. KG

§ Felix Droste, ab 22.06.2022 stellvertretender Vorsitzender,

Geschäftsführer der Reisebüro Droste GmbH & Co KG

§ Axel Duhr, bis 21.06.2022 Mitglied,

Geschäftsführer der Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG

§ Klaus Franke, Mitglied,

Prokurist der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

§ Andreas Hartel, bis 21.06.2022 Mitglied,

Geschäftsführer des ADAC Hessen-Thüringen e.V.

§ Christian Möller, ab 22.06.2022 Mitglied,

Geschäftsführer der Flug- und Ferienreisen Kruse GmbH

§ Uta Orawetz, ab 22.06.2022 Mitglied,

Geschäftsführerin der Weilheimer Reise-Service GmbH

§ Mark Tantz, Mitglied,

Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge des Geschäftsführers wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2022 belaufen sich auf T€ 64 (Vorjahr T€ 64). Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 1.359.

Organmitgliedern wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt bzw. zu deren Gunsten keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Konzernzugehörigkeit

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahrs eingetreten und weder in der Gewinn- und Verlustrechnung noch in der Bilanz berücksichtigt sind, liegen nicht vor.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Das Geschäftsjahr 2022 schließt mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von € 256.797,87 ab, zusammen mit dem Verlustvortrag von € 6.190.798,50 ergibt sich ein Bilanzverlust von € 6.447.596,37. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung vorzutragen.

Frankfurt am Main, den 31. März 2023

DERPART Reisevertrieb GmbH

Thomas Osswald, Geschäftsführer

Anlagespiegel

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2022

	Anschaffungskosten
	01.01.2022 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchung	31.12.2022 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	7.848,00	0,00	0,00	0,00	7.848,00
Geschäfts- oder Firmenwert	5.788.868,64	0,00	0,00	0,00	5.788.868,64
	5.916.716,64	0,00	0,00	0,00	5.916.716,64
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.309.512,43	0,00	0,00	68.874,34	1.378.386,77
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.868.869,33	95.004,35	18.321,92	-68.874,34	2.876.677,42
	0,00	20.707,50	0,00	0,00	20.707,50
	4.178.381,76	115.711,85	18.321,92	0,00	4.275.771,69
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	0,00	0,00	0,00	3.021.927,10
	13.117.025,50	115.711,85	18.321,92	0,00	13.214.415,43

	Abschreibungen
	01.01.2022 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchung	31.12.2022 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	7.074,00	774,00	0,00	0,00	7.848,00
Geschäfts- oder Firmenwert	4.038.778,64	240.254,00	0,00	0,00	4.279.032,64
	4.165.852,64	241.028,00	0,00	0,00	4.406.880,64
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	997.591,43	114.644,00	0,00	62.429,34	1.174.664,77
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.019.488,33	246.849,35	16.814,92	-62.429,34	2.187.093,42
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.017.079,76	361.493,35	16.814,92	0,00	3.361.758,19
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	7.182.932,40	602.521,35	16.814,92	0,00	7.768.638,83

	Buchwerte
	31.12.2022 €	31.12.2021 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	0,00	0,00
Entgeltlich erworbene Software	0,00	774,00
Geschäfts- oder Firmenwert	1.509.836,00	1.750.090,00
	1.509.836,00	1.750.864,00
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	203.722,00	311.921,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	689.584,00	849.381,00
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	20.707,50	0,00
	914.013,50	1.161.302,00
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	3.021.927,10
	5.445.776,60	5.934.093,10

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 21.06.2023 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der DERPART Reisevertrieb GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2022bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

Mainz, den 07. April 2023

DELTA AUDIT GMBH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Christian Müller, Wirtschaftsprüfer

2f:T2358f,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht 2020

DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die globale Ausbreitung des SARS-CoV-2-Virus und die damit verbundenen Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie trafen Gesellschaft und Wirtschaft im Jahr 2020 stark. Die langfristigen Folgen der Corona-Pandemie sind auch derzeit noch nicht abschließend überschaubar.

Laut Informationen des Statistischen Bundesamtes war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2020 um 5 % niedriger als im Vorjahr. Die deutsche Wirtschaft ist somit nach einer zehnjährigen Wachstumsphase im Corona-Krisenjahr 2020 in eine tiefe Rezession geraten, ähnlich wie zuletzt während der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009. Für das Jahr 2021 wird nach aktueller Einschätzung des Statistischen Bundesamtes ein Wirtschaftswachstum von 5,3 % prognostiziert.

Auf der Nachfrageseite waren die Auswirkungen der Corona-Pandemie deutlich sichtbar. Anders als während der Finanz- und Wirtschaftskrise, als der Konsum die Wirtschaft stützte, gingen die privaten Konsumausgaben im Jahr 2020 im Vorjahresvergleich preisbereinigt um deutliche 6,0 % zurück.

Die Wirtschaftsleistung wurde im Jahresdurchschnitt 2020 von 44,8 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht. Das waren 477.000 Personen oder 1,1 % weniger als 2019. Damit endete aufgrund der Corona-Pandemie der über 14 Jahre anhaltende Anstieg der Erwerbstätigkeit. Besonders betroffen waren geringfügig Beschäftigte sowie Selbstständige, während die Zahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten stabil blieb. Vor allem die erweiterten Regelungen zur Kurzarbeit dürften hier Entlassungen verhindert haben. Trotzdem ist die Arbeitslosenquote im Vergleich zu 2019 leicht gestiegen. Mit 5,9 % waren hier 0,9 %-Punkte mehr zu verzeichnen als noch im Vorjahr.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Vor allem die Tourismusbranche hat die Corona-Pandemie stark getroffen. Laut Statistischem Bundesamt (Destatis) lag die Zahl der Gästeübernachtungen im Jahr 2020 in Deutschland bei 302,3 Mio. Das entspricht einem Rückgang von 39 %, verglichen mit dem Jahr 2019. Dabei sank die Zahl der inländischen Übernachtungsgäste um rund ein Drittel (33,4 %) auf 270,3 Mio. und die Zahl der ausländischen Übernachtungsgäste sogar um etwa zwei Drittel auf 32,0 Mio.

Auch das Flugverhalten hat sich pandemiebedingt sehr stark verändert. So ist die Anzahl der Flugpassagiere beispielsweise von 17,6 Mio. im November 2019 auf 1,7 Mio. im November 2020 massiv eingebrochen.

Die finanziellen Auswirkungen auf die Branche waren enorm. Während die ersten beiden Monate des Jahres noch auf einem guten Niveau lagen, verzeichnete Deutschland in der Tourismusbranche laut dwif Umsatzausfälle von 68,7 Mrd. € zwischen März und Dezember 2020. Das entspricht, rein statistisch, durchschnittlichen wöchentlichen Einbußen in Höhe von knapp 1,6 Mrd. €.

Eine Umfrage der Stiftung für Zukunftsfragen zeigt, dass 2020 nur noch 37 % der Bundesbürger für 5 oder mehr Tage verreist sind. Das entspricht einem nie dagewesenen Rückgang von 40% verglichen mit dem Vorjahr. Die Studie zeigt im 10-Jahresvergleich ein sehr uneinheitliches Bild: Während Flugreiseziele wie Spanien und die Türkei nur noch einen Bruchteil ihrer Gäste willkommen heißen konnten, fiel der Rückgang in Italien, Frankreich oder Kroatien nicht ganz so hoch aus. Ein Grund hierfür war die Möglichkeit, diese Feriengebiete mit dem eigenen Auto erreichen zu können sowie weniger strenge Reisewarnungen.

Nach dem Rekordjahr 2019 folgte für den Fernreisemarkt ein fast schon dramatischer Absturz im Jahr 2020. Lediglich jeder fünfzehnte Urlauber wählte noch eine Feriendestination außerhalb Europas. So sank z.B. der Anteil deutscher Urlauber, die in die USA und Kanada sowie nach Ägypten und Tunesien reisten, um jeweils rund 80 % und auch die Inselparadiese in der Karibik wurden deutlich seltener angeflogen. Die Umfrage zeigt auch, dass die Entwicklung für 2021 noch nicht klar absehbar ist. Zwar scheint die Lust zu reisen bei den Deutschen ungebrochen zu sein, doch die Entwicklung der Reisewarnungen und Vorgaben aufgrund der Pandemiebekämpfung sind noch nicht abschätzbar. Auch welche Voraussetzungen dann für das Reisen gelten (etwa Corona-Tests, Impfpflichten oder Quarantäneaufenthalte) ist noch nicht klar ersichtlich. Dennoch plant bereits jetzt fast die Hälfte der Bundesbürger, dieses Jahr in den Urlaub zu fahren. Jeder Fünfte möchte sogar mehrmals die Koffer packen.

In Zukunft wird sich durch die Erfahrungen aus dem Jahr 2020 das Buchungs- und Reiseverhalten der Kunden voraussichtlich ändern. Es wird mehr kurzfristige Buchungen geben und ein höherer Wert auf flexible Stornierungs- und Umbuchungsmöglichkeiten gelegt werden. Außerdem wird die Beratung über Anreisevarianten und Gegebenheiten vor Ort von noch größerer Bedeutung sein.

Nach Aussagen des Verbands Deutsches Reisemanagement (VDR) haben sich die Themen der Geschäftsreiseverantwortlichen durch die Pandemie stark verschoben. Standen vorher operative und strategische Themen wie Kosten, Effizienz und Optimierung im Fokus, wird heute vor allem dem Thema "Schutz der Reisenden" eine viel größere Bedeutung beigemessen.

Auch wenn sich Anzahl und Struktur von Geschäftsreisen verändern - die überwiegende Mehrheit der Geschäftsreise-Experten der VDR-Mitgliedsunternehmen rechnet mit Rückgängen bei der Reisetätigkeit von 10 % bis maximal 30 % - werden Geschäftsreisen und der persönliche Kontakt auch nach der Corona-Pandemie wichtiger Bestandteil der Geschäftstätigkeit deutscher Unternehmen sein.

Die meisten Unternehmen rechnen nicht mit einem Ende der internen Reisebeschränkungen vor dem zweiten Halbjahr 2021. Aktuell ist und bleibt das gesundheitliche Risiko für die Mitarbeiter das größte Hindernis für mehr Reisen. Dabei ist man sich bewusst, dass die Kosten für die Dienstleistungen tendenziell steigen werden.

Die Bilanz des Deutschen Reiseverbands (DRV) für das Reisejahr 2020 zeigt, dass das vergangene Reisejahr als das Corona-Jahr in die Geschichte eingehen wird. In den vergangenen Jahren war der Tourismus ein starker Wachstumsmarkt, der weltweit Perspektiven schaffte. Jahr für Jahr gaben die Deutschen mehr Geld für Reisen aus. 2020 kam die Wende: Die Reiseausgaben sanken um 54 % auf knapp 32 Mrd. €. Die Auswirkungen sind massiv: Reisebüros, Reiseveranstalter und viele weitere Unternehmen der Branche fokussieren sich auf das wirtschaftliche Überleben - sie haben seit fast einem Jahr kaum etwas, was sie verkaufen können. Damit sind auch die fast drei Millionen Arbeitsplätze, die die Tourismuswirtschaft bietet, in Gefahr.

Insgesamt konnte in den Touristik- und Geschäftsreisebüros ein Umsatz von 10,2 Mrd. € erzielt werden, was weniger als der Hälfte im Vergleich zum Jahr 2019 entspricht. Davon entfallen 5,3 Mrd. € auf Privatreisen und knapp 4,9 Mrd. € auf den Business Travel Bereich.

Der Flugumsatz der IATA-Linienfluggesellschaften sank in Deutschland von 10,9 Mrd. € im Vorjahr auf 1,6 Mrd. € im Jahr 2020.

Pandemiebedingt wandelten sich die Urlaubsziele der Deutschen von Fernreisezielen zu Ländern/Orten, die leicht per PKW erreichbar sind. Im Jahr 2019 waren die Anteile der Reisenden, die per Flugzeug und Auto reisten in etwa gleich. Im Jahr 2020 hat der PKW als Reiseverkehrsmittel stark an Bedeutung gewonnen. 61 % der Deutschen verreisten mit dem PKW und nur noch 26 % per Flugzeug.

Nach einem jahrelangen Anstieg der Passagierzahlen auf Hochsee- und Flusskreuzfahrtschiffen, ist die Anzahl durch die Corona-Krise stark zurückgegangen. Im Jahr 2020 waren nur noch 1,4 Mio. Passagiere zu verzeichnen (3,7 Mio. in 2019).

Wie die Entwicklung des Flugumsatzes bereits zeigt, kam es im Jahr 2020 zu einem dramatischen Rückgang des weltweiten Flugverkehrs. Insgesamt starteten und landeten an deutschen Flughäfen 63,0 Mio. Passagiere (2019: 248,1 Mio.). Dies ist ein Rückgang von 74,6 %. Im innerdeutschen Flugverkehr gab es einen Rückgang von 74,7 %, im innereuropäischen Flugverkehr von 74,0 % und im Interkontinental-Verkehr einen Rückgang von 77,1 %.

DERPART Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2020 verlief für DERPART, im Gegensatz zur positiv-dynamischen Entwicklung der vorangegangenen Jahre, sehr unerfreulich. Die Auswirkungen der Corona-Pandemie waren seit dem zweiten Quartal 2020 deutlich spürbar. Trotz massiver Gegenmaßnahmen sind diese Effekte unmittelbar in der Umsatz- und Ergebnisentwicklung wiederzufinden. Die Gesellschaft musste hierdurch im Geschäftsjahr einen Verlust ausweisen.

Zu Beginn des Touristik- bzw. Geschäftsjahres 2020 konnten 20 neue Franchise-Büros bei DERPART begrüßt werden. Die Attraktivität von DERPART als Franchisesystem und die kontinuierliche Akquisitionstätigkeit der vergangenen Jahre hat zu diesem Zuwachs geführt. Unter den neuen Partnern sind touristische Einheiten (z.B. ehemalige Thomas-Cook-Büros) und größere Firmendienste zu finden. Die neuen Büros konnten ihr Umsatzpotenzial im Corona-Jahr 2020 noch nicht zeigen, werden aber künftig zur stärkeren Entwicklung von DERPART beitragen. Leider waren auch zwei Insolvenzen von bestehenden DERPARTnern im Geschäftsjahr zu verzeichnen. Trotz der Schließung von weiteren, einzelnen Franchise-Büros konnte die Gesamtzahl per Saldo weiter gesteigert werden. Die Akquisitionstätigkeit zur Gewinnung neuer DERPARTner wurde auch im Geschäftsjahr 2020 unverändert intensiv fortgeführt.

Zu Beginn des Geschäftsjahres wurde auch der Kauf (Asset-Deal) von 8 weiteren Büros in Nordrhein-Westfalen sowie im Großraum München vollzogen. Pandemiebedingt wiesen diese neuen DERPART-eigenen Büros einen Verlust im Geschäftsjahr aus, werden aber in künftigen Jahren einen erwarteten positiven Ergebnisbeitrag leisten.

Mit Beginn der Corona-Pandemie stand das Geschäftsjahr 2020 im weiteren Verlauf unter dem übergeordneten Fokus von Kosteneinsparungen, Maßnahmen zur Reduktion des drastischen Umsatz- und Erlösverlustes sowie der Zukunftssicherung des Unternehmens.

Die Gesellschaft hat frühzeitig Gegenmaßnahmen eingeleitet, insbesondere um die Mitarbeiter zu schützen und um dem zuvor nie dagewesenen Umsatz- und Ergebniseinbruch zu begegnen. Die Maßnahmen umfassten insbesondere, aber nicht ausschließlich, die folgenden Umsetzungen:

•	Einführung von Kurzarbeit (bis zu 100 %), zum 01.04.2020
•	Homeoffice in weiten Teilen des Unternehmens und teilweise Quarantäne-Maßnahmen
•	Zahlreiche Hygienemaßnahmen zum Schutz von Mitarbeitern und Kunden
•	Kürzung von Zeiten der Erreichbarkeit
•	Temporäre, staatlich vorgegebene Schließungen von Filialen
•	Endgültige Schließung von 4 Filialen während des Geschäftsjahres
•	Etablierung von regionalen Notfall-Teams zur Sicherstellung der Erreichbarkeit für die Touristik-Kunden
•	Etablierung von zwei DTS Notfall-Teams (Nord und Süd) zu Betreuung von Firmenkunden
•	Nachverhandlung von Mietverträgen
•	Reduktion oder zeitweises Aussetzen von Kosten im Bereich IT, technische Dienstleistungen, Marketing, Serviceleistungen, etc.
•	Konsequente Kostenreduktion in allen Bereichen
•	Kontinuierliche, detailliertere Liquiditätsplanung
•	Rollierende, zeitnahe Ergebnisplanung
•	Anträge auf Herabsetzung von Steuervorauszahlungen
•	Anträge auf steuerliche Verlustrückträge

Die Maßnahmen mussten über das Ende des Geschäftsjahres hinaus fortgeführt werden und werden die Gesellschaft auch noch im Folgejahr betreffen (siehe Prognosebericht).

Informationen zu einzelnen Bereichen

Während zu Beginn des Jahres 2020 noch neue DERPARTner gewonnen werden konnten, war es im Verlauf des Jahres vor allem wichtig, die Partner durch die durchgängige Erreichbarkeit der DERPART Zentrale und Hilfestellungen im täglichen Ablauf zu unterstützen. Veranstaltungen wie Gesellschafter-, Mitglieder- und Partnerversammlungen wurden online oder in schriftlicher Form durchgeführt.

Die fortlaufende Kommunikation mit den DERPARTnern wurde durch zahlreiche zusätzliche Web-Meetings sichergestellt. Der Bedarf an Information und Austausch zu zahlreichen, für viele Partner neue Themenfelder, war und ist sehr hoch. Zu diesen Themen zählen u.a. Kurzarbeit, staatliche Fördermaßnahmen, Umgang mit steuerlichen Themen, neue Stornierungs- und Umbuchungsregeln, Umgang mit Lieferanten während der Pandemie, Liquiditätssicherung sowie weitere Bereiche. Obwohl die DERPART Zentrale weder Rechts- noch Steuerberatungen durchführt, konnte dennoch eine Online-Plattform geschaffen werden, bei deren Nutzung sich die DERPART Franchisenehmer austauschen konnten und welche die Hinweise im DERPART Intranet ("infoNET") sinnvoll ergänzen konnte.

DERPART Travel Service (DTS)

Auch der Geschäftsbereich DERPART Travel Service (DTS) war geprägt von den Auswirkungen der Corona-Krise.

Durch die Pandemie wurde der Aspekt "Sicherheit des Reisenden" für die Firmenkunden zum bedeutendsten Thema im Bereich Geschäftsreisen. DTS konnte hier im Jahr 2020 die Entwicklung der Geschäftsreise-App "DTS Mobility Manager" finalisieren und diese im Markt sehr gut positionieren. In dem Tool hat der Reisende nicht nur alle notwendigen Informationen für seine jeweilige Reise auf einen Blick zusammengefasst und wird über Änderungen, Verspätungen oder Flugausfälle informiert, sondern er erhält über die Travel Risk Funktion wichtige Sicherheitshinweise für das entsprechende Reiseziel. Somit können DTS Firmenkunden leichter ihrer Sorgfaltspflicht gegenüber Mitarbeitern nachkommen. Als weiteres unterstützendes Tool im Bereich Reisesicherheit wurde der Destination Manager etabliert. Nutzer erhalten für jedes Zielland, bis auf Regionen und Drei-Letter-Code-Ebene heruntergebrochen, einen strukturierten Überblick über bestehende Reiserestriktionen sowie Regelungen bei Ein- und Ausreise.

IT & Prozesse

Durch ausgesprochene Reiseverbote oder Reisewarnungen kam es im Jahr 2020 zu zahlreichen Stornierungen, die von den Reisebüros zu bearbeiten waren. Dadurch betroffene Aufträge im Midoffice-System konnten speziell gekennzeichnet werden, sodass eine Auswertung und Beantragung der zur Verfügung stehenden Überbrückungshilfen möglich waren. Auch kann durch die Optimierung des Midoffice-Systems gekennzeichnet werden, ob der Kunde eine tatsächliche Rückerstattung des Geldes erhalten oder aber der Erstattung in Form eines Gutscheins zugestimmt hat.

Darüber hinaus wurde auch die neue Kassenverordnung in den Reisebüros umgesetzt. Diese dient der Verhinderung von Manipulation an Registrierkassen, was über eine technische Sicherheitseinrichtung gewährleistet wird. Im DERPART Franchise-System sowie in den Filialen erfüllt das Midoffice-System diese Anforderungen an die neue Verordnung. Auch im Bereich Kreditkartenzahlung wurde die Sicherheit durch die Einführung des 3-D-Secure-Verfahren, welches von der PSD2 verpflichtend eingeführt wurde, weiter verstärkt.

Zu Beginn des Jahres 2020 sowie zum Jahreswechsel 2020/2021 wurden weitere, neue Franchise-Partner im Rahmen von ausgedehnten Migrationsprozessen in die DERPART Systemwelt integriert. Dazu gehörten sowohl Schulungen und Webinare als auch die tatsächliche Anbindung an sämtliche Systeme und Prozesse. Die Kollegen der IT-Abteilung stehen den Franchise-Partnern während des gesamten Migrationsprozesses unterstützend zur Seite und begleiten auch Akquisitionsgespräche in technischen Angelegenheiten.

Marketing

Aufgrund der Entwicklung der Pandemie und den damit einhergehenden nationalen Einschränkungen konnten viele Präsenzveranstaltungen der DERPART Reisevertrieb GmbH nicht wie geplant stattfinden. Darunter waren die Multivisionsshows mit Rainer Meutsch, auf welchen normalerweise Spendengelder für die Errichtung von Schulen gesammelt werden sowie die DERPART Cocktail-Lounge, der DERPART Golfcup und der DTS Workshop. Auch die DERPART Jahrestagung, auf welcher im Jahr 2019 noch der 40. Geburtstag des Unternehmens gefeiert wurde, konnte im Jahr 2020 nicht in der gewohnten Art durchgeführt werden. Ende November 2020 lud DERPART seine Mitglieder zur 10. Jahrestagung ein, die nun das erste Mal in digitaler Form stattfand. Die Veranstaltung wurde live übertragen und stand unter dem Motto "Stärken. Wegweisen. Motivieren". Die Auswirkungen, Herausforderungen und Aussichten der Corona-Pandemie auf die Branche waren Thema seitens der Geschäftsführung.

Da auch die Partner-Reisebüros im Jahr 2020 vielfach geschlossen waren und das Geschäft nur mit einem Notdienst aufrechterhalten wurde, hat die Online-Präsenz des Unternehmens noch mehr an Bedeutung gewonnen. DERPART hat sich darauf noch stärker eingestellt und unter anderem die Online-Terminvergabe für die Reisebüros eingeführt. Hier können Beratungstermine mit den Reiseberatern per Web-Konferenz, telefonisch oder persönlich vor Ort vereinbart werden.

Im Rahmen des Projektes "DER Welt verpflichtet" konnte 2020 eine neue Schule in Sri Lanka, finanziert werden. Somit wurden bisher insgesamt 15 DERPART Schulprojekte in neun verschiedenen Ländern realisiert.

Vertriebssteuerung

Das Geschäftsjahr lief bis zum Monat Februar des Jahres 2020 recht positiv. Die DERPART Büros verzeichneten bis dahin ein Umsatzplus, sodass man bis zu diesem Zeitpunkt von einem guten Geschäftsjahr ausgehen konnte. Die Hauptbuchungszeit war zu einem großen Teil abgeschlossen. Ab Mitte März wurden dann aufgrund der Pandemie und des damit einhergehenden Reiseverbotes sukzessive nahezu alle Reisen storniert. Die Umsatzzahlen wandelten sich ab diesem Zeitpunkt ins Negative. Es fehlten über die Folgemonate nicht nur die Umsätze neuer Buchungen, sondern die bereits getätigten Umsätze wurden dem Buchungskorb wieder entnommen.

Eine Steuerung konnte aus diesem Grund keine Anwendung mehr finden. Vielmehr ging es darum, gezielt das Gespräch mit den Veranstaltern und Fluggesellschaften zu suchen, um mögliche Anpassungen der Provisionsmodelle zu durchdenken und umzusetzen. Dabei ging es unter anderem auch um eine Stundung der Provisionsrückzahlungen stornierter Reisen, was die Liquidität der Reisebüros verbesserte. Die Problematik der angespannten Liquidität betraf allerdings Reisebüros und Leistungsträger gleichermaßen. Den betroffenen Kunden wurde nahegelegt, ihre Reise nicht zu stornieren, sondern von einer Umbuchung mit zusätzlichem Gutschein Gebrauch zu machen. Kunden, die sich für eine Rückzahlung ihrer Gelder entschieden, erhielten beispielsweise von DER Touristik sehr zeitnah ihr Geld zurück, während es bei manchen Fluggesellschaften und anderen Reiseveranstaltern teilweise eine längere Zeit in Anspruch nehmen konnte und zu erheblichen Arbeitsbelastungen in der Zentrale und im Vertrieb führte.

Aufgrund der Corona PCR-Testpflicht, welche manche Urlaubsländer zur Einreisebestimmung machten, hat sich DERPART dazu entschieden, Corona PCR Tests in den Reisebüros anzubieten. Diese Tests werden kontaktlos bestellt und sind zur Selbstentnahme der Proben bestimmt. Mit dieser Maßnahme stellt DERPART einmal mehr seine Kompetenz für sicheres Reisen unter Beweis. Die Gesundheit unserer Kunden steht im Vordergrund und bei DERPART steht sicheres Reisen nach wie vor an oberster Stelle.

Betriebswirtschaft und Consulting

Schon im Vorfeld der Corona-Zeit waren die Herausforderungen hoch, der wirtschaftliche Druck führte in der Branche zu Insolvenzen, die politischen Unsicherheiten beschleunigten die Veränderungen des Reiseverhaltens. Die aktuelle Krise wird diese Veränderungen befeuern. Unsere Kunden, die Leistungsträger und wir werden das zukünftige Wachstum neu überdenken müssen. Im Jahr 2020 war der Bereich Betriebswirtschaft und Consulting der DERPART Reisevertrieb GmbH vor allem damit beschäftigt, den Franchise-Partnern in der Zeit der Krise unterstützend zur Seite zu stehen. Dies bedeutet auf der einen Seite die Sicherung der Liquidität, z.B. durch das Aussetzen von Abschlagszahlungen auf Partnergebühren für drei Monate, aber auch die durchgehende Versorgung der Partner mit wichtigen Informationen. Alle Neuigkeiten rund um die Möglichkeit der Beantragung von Überbrückungshilfen und Unterstützungsleistungen aber auch wichtige Details und Vorgehensweisen zum Thema "Kurzarbeit" wurden zeitnah und ausführlich an die Partner kommuniziert. Im DERPART Franchise-Bereich waren im Jahr 2020 nur zwei Insolvenzen von Partnern zu verzeichnen. Aber auch diese sowie die Schließung einzelner Partnerbüros galt es unterstützend zu begleiten.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation in Frankfurt am Main wurden im Jahr 2020 in folgenden Städten eigene Reisebüros und Firmendienste geführt (in Klammern Anzahl der Standorte je Stadt):

Alsfeld	Kaltenkirchen
Attendorn	Leverkusen (2)
Backnang	Lohr am Main
Bad Hersfeld (geschlossen zum 31.10.2020)	Marktheidenfeld
Bad Homburg (geschlossen zum 31.10.2020)	Meinerzhagen
Baden-Baden	Mülheim
Berlin (11)	München
Braunschweig	Rastatt
Bühl	Recklinghausen
Dieburg	Solingen (3)
Dinslaken	(1x geschlossen zum 31.12.2020)
Erlenbach	Schwabach
Frankenthal	St. Augustin
Fulda	Stuttgart
Göppingen	Usingen
Groß-Gerau	Winnenden (2)
Haan	Wolfenbüttel (2)
Hamburg	(1x geschlossen zum 31.12.2020)
Henstedt-Ulzburg	Wolfsburg (3)
Hilden	Würzburg
Hünfeld	Wuppertal (2)
Idstein	Zirndorf
Ismaning

Entwicklung der Reiseumsätze

Die Entwicklung der Umsätze der DERPART Reisevertrieb GmbH war maßgeblich von der durch das Coronavirus Sars-CoV-2 ausgelösten weltweiten Pandemie und den damit einhergehenden Einschränkungen im wirtschaftlichen, privaten und öffentlichen Leben geprägt. Die Reisetätigkeiten wurden und sind massiv eingeschränkt.

In diesem Umfeld musste DERPART insgesamt einen Rückgang des Gesamtumsatzes im Jahr 2020 von -145 Mio. € (- 76,3 %) hinnehmen; bereinigt um Akquisitionseffekt - 78,4 %. Die einzelnen Sparten entwickelten sich dabei wie folgt:

•	Die Sparte Touristik verzeichnete einen Rückgang um 69,4 Mio. € auf 26,5 Mio. € (- 72,4 %).
•	Die Flugumsätze liegen mit 13,2 Mio. € um - 82,8 % unter dem Vorjahr.
•	Die Summe der Umsätze aller übrigen Sparten beläuft sich auf 5,5 Mio. € (- 69,2 %).

Ertragslage

Die Abnahme der Umsatzerlöse um 18,9 Mio. € (- 66,0 %) auf 9,8 Mio. € verlief unterproportional zu dem zuvor dargestellten Umsatzrückgang. Hierbei wirkten sich insbesondere die Serviceentgelte (- 64,1 %) sowie die Erlöse der DERPART Zentrale (- 51,8 %) leicht stabilisierend aus.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich insbesondere aufgrund von Einmaleffekten im Vorjahr um 787 T€ (- 32,5 %) verringert.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen, ergibt sich ein Rohergebnis von 7,9 Mio. € (- 66,4 %).

Der Personalaufwand wurde insbesondere durch die seit April 2020 eingeführte Kurzarbeit um 5,0 Mio. € (- 41,8 %) abgebaut, während sich die Abschreibungen im Wesentlichen aufgrund der durch die Reisebüroakquisitionen gestiegenen Firmenwerte erhöhten. Bei den Sonstige betriebliche Aufwendungen handelt es sich überwiegend um Gemeinkosten, welche nur teilweise in Korrelation zur Umsatzentwicklung stehen und infolgedessen um 25,4 % (2,1 Mio. €) gesenkt werden konnten.

Das Betriebsergebnis hat sich aufgrund der oben dargestellten Entwicklungen um 8,7 Mio. € auf - 5,8 Mio. € verringert (Vorjahr 2,9 Mio. €). Dieser Wert entspricht auch der zuletzt im September 2020 gestellten Prognose (Erwartungsrechnung II). Erträge aus Beteiligungen sind im Geschäftsjahr nicht zu verzeichnen (Vorjahr 355 T€). Das Zinsergebnis lag mit -46 T€ auf dem Niveau des Vorjahres. Die erstmalige Aktivierung des Aktivüberhangs der Latenten Steuern und der steuerliche Verlustrücktrag führten zu einer Entlastung von 2,1 Mio. €.

Der resultierende Jahresfehlbetrag 2020 beläuft sich auf 3,8 Mio. € (Vorjahr Jahresüberschuss 2,5 Mio. €).

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft war bis zum Beginn der Pandemie als außerordentlich gut zu bezeichnen. Zum Bilanzstichtag 31.12.2020 hat sich die Vermögens- und Kapitalstruktur hingegen verschlechtert. Die Bilanzsumme ist um 10,1 Mio. € (- 40,2 %) auf 15,0 Mio. €, die Eigenkapitalquote von 44,2 % im Vorjahr auf 37,5 % gesunken. Das Anlagevermögen ist zu 86,2 % durch Eigenkapital gedeckt. Das Umlaufvermögen deckt die kurzfristigen Fremdmittel vollständig.

Die Liquidität der Gesellschaft war im Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

Der Cashflow (Jahresergebnis zzgl. Abschreibungen des Anlagevermögens) beläuft sich auf - 3.067 T€. Die Investitionen des Geschäftsjahres von 1.766 T€ und die Ausschüttungen an die Gesellschafter (1.371 T€) konnten nicht aus dem Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit finanziert werden. Der Finanzmittelbestand (einschließlich der Geldanlagen bei einem verbundenen Unternehmen) beträgt 3.174 T€ (Vorjahr 13.662 T€).

Arbeitnehmerbelange

Zu Beginn des Geschäftsjahres konnte die Anzahl der Mitarbeiter aufgrund des Zukaufs von 8 weiteren Reisebüro-Standorten zum 01.01.2020 zunächst weiter ansteigen. Mit Beginn der Corona-Pandemie war es jedoch zwingend erforderlich, deutliche Reduktionen in den Personalkosten zu realisieren. Zum 01.04.2020 wurde daher in allen Niederlassungen und in der DERPART Zentrale Kurzarbeit eingeführt. Aufgrund der Notwendigkeit, die Reisebüros und Firmendienste zeitlich überwiegend geschlossen halten zu müssen, gilt seitdem im Unternehmen eine hohe Kurzarbeitsquote.

Mit regionalen Notdiensten in der Touristik sowie zwei regionalen Abwicklungsstandorten von Geschäftsreisen in Nord- und Süddeutschland, konnten die DERPART Mitarbeiter die Stornierungs- und Umbuchungswellen erfolgreich und kundenorientiert abwickeln.

Die Möglichkeiten, im Homeoffice zu arbeiten wurden deutlich ausgeweitet, um Mitarbeitern innerhalb der Corona-Krise ein flexibleres und sicheres Arbeiten zu ermöglichen. Gleichzeitig war die Erreichbarkeit für Endkunden und Franchisepartner jederzeit gewährleistet.

Regelmäßige Kommunikation und Webkonferenzen waren im abgelaufenen Jahr besonders wichtig, um den Kontakt zwischen Mitarbeitern und Unternehmen zu halten und Informationen zur aktuellen Situation zu teilen.

Trotz des schwierigen, wirtschaftlichen Umfelds und der Schließung von vier Niederlassungen mussten keine Mitarbeiter entlassen werden. Dieses konnte mit Hilfe von Kurzarbeit, Wegfall von Weihnachtsgeld, einer deutlichen Anzahl von Mitarbeiter-eigenen Kündigungen (insbesondere im 2. Halbjahr) sowie einem Nachbesetzungsstopp von vakanten Stellen vermieden werden.

Die DERPART Mitarbeiter hatten auch im Jahr 2020 mit der MER-Pensionskasse die Möglichkeit, in eine betriebliche Altersversorgung einzuzahlen. Bei diesem modernen Instrument einer erfolgreichen Personalbindung trägt der Arbeitgeber einen bedeutenden Anteil zur Absicherung der Altersversorgung bei.

Im Geschäftsjahr sank die Ausbildungsquote auf 9 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl (Vorjahr 12 %). Der durchschnittliche Personalbestand betrug 390 Mitarbeiter (Vorjahr 381 Mitarbeiter, jeweils ohne Geschäftsführer und jeweils inklusive Auszubildende). Hiervon entfallen durchschnittlich 33 Mitarbeiter auf neu erworbene Filialen. Die Fluktuation hat sich deutlich erhöht. Zu Beginn des Geschäftsjahres hatte die Gesellschaft 414 Mitarbeiter, zum Bilanzstichtag betrug der Personalbestand noch 363 Mitarbeiter.

Wir möchten uns ausdrücklich bei allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern bedanken: Einerseits für das großartige Engagement in diesem sehr herausfordernden Jahr, andererseits aber auch für das große und keineswegs selbstredende Verständnis für die ergriffenen Maßnahmen in diesem Pandemie-Jahr.

Risiken und Risikomanagement

Nach einem guten Start in das Geschäftsjahr, bedrohten seit März 2020 verschiedene zusätzliche Risiken, insbesondere im Rahmen der "Corona-Krise", das künftige Geschäft. Ende Januar 2020 wurde in Deutschland eine erste Infektion mit dem Coronavirus SARS-Cov-2 (COVID-19) festgestellt. Die Weltgesundheitsorganisation WHO stufte den bis dahin auf den asiatischen Raum begrenzten Virus Mitte März zu einer sich weltweit verbreitenden Pandemie hoch. Die Auswirkungen auf den Touristik- und Reisebüromarkt in Deutschland sowie auf die globalen Systeme (Wirtschaft, Gesundheit, Administration) sind signifikant, die Höhe der wirtschaftlichen Einbußen spiegelt sich im Jahresfehlbetrag wider.

Nicht nur die Konsumstimmung leidet unter der Corona-Krise in einem besonderen Ausmaß, sondern die Reisebeschränkungen führten auch zu einer extrem starken Stornierungswelle für bereits gebuchte Reisen, sodass über viele Monate ausschließlich negative Umsätze zu verzeichnen waren. Neue Reisen wurden in der 2. Jahreshälfte nur in einem sehr geringen Ausmaß gebucht. Dieses galt für die Touristik genauso wie für Geschäftsreisen. Die Auswirkungen für die DERPART Reisevertrieb GmbH waren sowohl in den eigenen Niederlassungen als auch für die Franchisepartner, mit ihren indirekten Effekten auf die Wirtschaftlichkeit der Gesellschaft, deutlich spürbar.

Negativ betroffen waren insbesondere folgende Erlösbereiche des Unternehmens:

•	Eigene Niederlassungen (Umsatz, Provisionserlöse, Serviceentgelte und alle volumenabhängigen Einnahmemöglichkeiten)
•	Superprovisionen
•	Umsatzbezogene Komponenten bei Partner- und Marketinggebühren
•	Ausfall von partnerbezogenen Einnahmen aufgrund des Ausscheidens von Franchisepartnern oder Schließung von Büros im Rahmen der aktuellen Krise
•	Incentives und volumenabhängige Einnahmen jeglicher Art (u.a. Touristik, Airlines, GDS)
•	Erlöse aus Marketing und Vertriebssteuerung

Finanzinstrumente bestehen aus Geldanlagen bei verbundenen Unternehmen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Den bestehenden Risiken bei Forderungsausfällen begegnet DERPART durch Vereinbarung und Überwachung von Zahlungszielen und einem aktiven Forderungsmanagement. Besondere Forderungsausfallrisiken aus hohen Forderungsbeständen (Klumpenausfallrisiken) bestehen nicht. Dennoch kann es in Einzelfällen, verbunden mit vorsätzlichen Schadensabsichten von einzelnen Personen oder Insolvenzen von Geschäftspartnern, zu Risiken kommen. Die Verbindlichkeiten bestehen mit Ausnahme der Kaufpreisrentenverpflichtungen im Wesentlichen aus kurzfristigen Verpflichtungen, die den üblichen Geschäftskonditionen entsprechen. Wesentliche außerbilanzielle Verpflichtungen liegen nicht vor.

Kreditlinien mussten nicht in Anspruch genommen werden. Die Gesellschaft verfügte im Geschäftsjahr jederzeit über ausreichend finanzielle Mittel. Die künftige Liquiditätssituation ist unmittelbar abhängig von der Dauer der Corona-Krise und einer Wiederbelebung des Geschäfts. Die Liquidität ist bis auf Weiteres gesichert. Hierzu tragen auch die zahlreichen eingeleiteten Gegenmaßnahmen und Kosteneinsparungen bei. Zudem wurden mit der REWE International Finance (RIF) Gespräche über die Gewährung einer Kreditlinie, die notfalls genutzt werden kann, erfolgreich abgeschlossen.

Staatliche Überbrückungshilfen sind im Ergebnis des Geschäftsjahres nicht enthalten. Über die Gewährung staatlicher Hilfen steht eine abschließende Entscheidung noch aus.

Steuervorauszahlungen wurden rechtzeitig ausgesetzt, steuerliche Verlustrückträge (Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag) wurden in Anspruch genommen.

Die steuerlichen Risiken aus einem im Juli 2012 verabschiedeten koordinierten Ländererlass zur Gewerbesteuer bezüglich der Hinzurechnung von eingekauften Hotelleistungen sind nach einem höchstrichterlichen Urteil entfallen. Die korrigierten Steuerbescheide sind im Geschäftsjahr eingegangen.

Das Eigenkapital hat sich aufgrund des entstandenen Verlustes deutlich reduziert. Mit einem Eigenkapital von 5.646 T€ ist das gezeichnete Kapital der Gesellschaft (4.499 T€) zum Bilanzstichtag noch nicht angegriffen worden.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die Aussagen in diesem Abschnitt sind Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft beziehen. Diese Prognosen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis der zum jetzigen Zeitpunkt verfügbaren Informationen getroffen wurden. Wenn diese Annahmen nicht eintreffen oder Risiken, wie sie beispielsweise im Abschnitt "Risiken und Risikomanagement" genannt werden, eintreten sollten, können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen.

Im Geschäftsjahr 2021 wird die verabschiedete und erfolgreich eingeführte "Strategie 2023" weiter umgesetzt. Es erscheint jedoch aufgrund der Auswirkungen der Corona-Pandemie notwendig, Anpassungen an den strategischen Maßnahmen vorzunehmen. Die grundlegende Ausrichtung wird hierdurch nicht in Frage gestellt. Änderungen werden derzeit ausgearbeitet und anschließend mit den DERPART Gremien besprochen.

Die bereits im Vorjahr frühzeitig eingeleiteten Gegenmaßnahmen zum Umsatz- und Ergebniseinbruch werden in 2021 weiter fortgeführt sowie erforderlichenfalls angepasst oder weiter verschärft werden. Die Ergebnis- und Liquiditätssicherung steht im Fokus der Gesellschaft.

Aktuell wurde die Kurzarbeit erneut verlängert und bis zum 31.12.2021 ausgeweitet. Eine Absenkung der Kurzarbeitsquote wird in unmittelbarem Zusammenhang mit der Entwicklung der Buchungssituation stehen. Ein kontinuierliches Verfolgen der Entwicklung sowie ein zeitnahes Agieren auf veränderte Marktverhältnisse ist jederzeit sichergestellt.

Die Gesellschaft stellt aktuell den nicht im Homeoffice arbeitenden Mitarbeitern wöchentlich Schnelltests zur Verfügung. Das bereits im Vorjahr etablierte Hygienekonzept wird bis auf Weiteres weiter fortgeführt.

Anfang 2021 konnten weitere Franchisepartner gewonnen werden. 5 touristische Büros sowie 2 weitere DTS Geschäftsreisebüros werden die künftige Entwicklung ebenso stärken, wie die noch nicht vollumfänglich zum Tragen gekommenen Umsätze der im Vorjahr akquirierten 20 Büros. Auch saldiert mit geschlossenen Büros im Vorjahr ergibt sich somit eine positive Gesamtentwicklung an Franchisebüros. Zahlreiche Gespräche mit potenziellen weiteren Franchisepartnern finden derzeit statt.

DERPART ist auch weiterhin attraktiv für neue Reisebüropartner - sei es im Franchisebereich oder durch Zukäufe bei bestehenden DERPART Unternehmern. Es bestehen zahlreiche Möglichkeiten, altersbedingte Betriebsübergänge oder wirtschaftlich attraktive Reisebürokäufe aktiv mit zu begleiten. Das erfolgreiche Management der DERPART-eigenen Büros wird zukünftig wieder maßgeblich zum Jahresergebnis beitragen. Die permanente Optimierung der eigenen Büros ist dabei wesentlich.

Auch bedingt durch gute Kontakte zwischen den DERPARTnern sowie einen konstruktiven Austausch mit der DERPART Zentrale, ist das DERPART Franchisesystem prädestiniert für eine erfolgreiche unternehmerische Weiterentwicklung.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für die Folgejahre bleibt für DERPART auch der kontinuierliche Ausbau des Geschäftsreisebereichs DERPART Travel Service (DTS). Neben der internationalen Anbindung spielen lokale Nähe zum Kunden und die technische Weiterentwicklung bei DTS eine entscheidende Rolle. Mit den Business-Travel-Einheiten ist das Unternehmen mit seinen Franchisepartnern in der Fläche bestens präsent. Die starken Geschäftskontakte in den einzelnen Regionen tragen wesentlich zum Erfolg von DTS bei. Die technischen Voraussetzungen für erfolgreiche Akquisitionen, optimierte Prozesse und bereits umgesetzte neue Online-/ App-Funktionalitäten in diesem Geschäftsfeld sind auch wesentlicher Bestandteil der "Strategie 2023" und werden voraussichtlich auch in den Folgejahren zu einem erfolgreichen Wachstum bei Geschäftsreisen beitragen.

Die Auswirkungen der Corona-Pandemie werden auch auf das Ergebnis im Geschäftsjahr 2021 einen negativen Einfluss haben. Ein Verlust ist nicht auszuschließen. Eine seriöse Quantifizierung ist derzeit nicht möglich. Die Prognosefähigkeit ist aufgrund der sich dynamisch entwickelnden Situation der Corona-Pandemie eingeschränkt.

Aufgrund der soliden Positionierung im Markt und der unveränderten Attraktivität für neue Franchisepartner kann die Entwicklung von DERPART, trotz Corona-Krise und einem klar zu erwartenden, schwachen Geschäftsjahr 2021, in den nächsten Jahren voraussichtlich erfolgreich weitergeführt werden.

Frankfurt am Main, den 24. März 2021

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	6.552.468,10	5.575.234,10
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	1.993.444,00	784.449,00
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.100,00	5.439,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.990.344,00	779.010,00
II. Sachanlagen	1.537.097,00	1.768.858,00
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	425.667,00	462.025,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.111.430,00	1.306.833,00
III. Finanzanlagen	3.021.927,10	3.021.927,10
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	3.021.927,10
B. Umlaufvermögen	6.579.745,80	19.447.256,44
I. Vorräte	235.232,45	433.513,99
1. geleistete Anzahlungen	235.232,45	433.513,99
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	5.833.180,76	17.697.127,79
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	774.434,23	2.329.918,46
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.666.846,25	12.492.302,03
3. sonstige Vermögensgegenstände	2.391.900,28	2.874.907,30
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	511.332,59	1.316.614,66
C. Rechnungsabgrenzungsposten	78.342,17	115.865,27
D. Aktive latente Steuern	1.826.054,52	0,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	15.036.610,59	25.138.355,81
Passiva
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital	5.645.339,05	11.102.867,19
I. gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
1. Eigene Anteile - offen vom Gezeichneten Kapital abgesetzt	-402.540,10	-326.868,88
2. eingefordertes Kapital	4.096.828,45	4.172.499,67
II. Kapitalrücklage	322.589,57	318.374,89
III. Gewinnrücklagen	3.704.782,58	3.802.128,88
1. andere Gewinnrücklagen	3.704.782,58	3.802.128,88
IV. Gewinnvortrag	1.300.000,00	300.000,00
V. Jahresfehlbetrag	3.778.861,55	-2.509.863,75
B. Rückstellungen	3.370.388,00	3.416.543,30
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.486.800,00	1.521.600,00
2. Steuerrückstellungen	537.488,00	149.043,30
3. sonstige Rückstellungen	1.346.100,00	1.745.900,00
C. Verbindlichkeiten	5.765.209,60	9.650.109,90
1. Anleihen	1.342.022,00	1.541.174,00
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	226.076,59	946.912,42
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	822.092,07	1.425.225,79
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	959.310,38	1.180.240,58
5. sonstige Verbindlichkeiten	2.415.708,56	4.556.557,11
davon aus Steuern	35.965,99	616.839,19
D. Rechnungsabgrenzungsposten	255.673,94	968.835,42
Bilanzsumme, Summe Passiva	15.036.610,59	25.138.355,81

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
1. Umsatzerlöse	9.763.138,96	28.707.051,24
2. sonstige betriebliche Erträge	1.630.436,21	2.417.121,77
davon Erträge aus Währungsumrechnung	8.328,52	1.871,29
3. Materialaufwand	3.446.535,21	7.502.448,47
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	3.321.054,78	6.884.816,15
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	125.480,43	617.632,32
4. Personalaufwand	6.931.296,94	11.912.591,07
a) Löhne und Gehälter	5.596.207,53	9.737.480,64
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.335.089,41	2.175.110,43
davon für Altersversorgung	-159.911,40	291.831,51
5. Abschreibungen	712.130,38	546.698,33
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	712.130,38	546.698,33
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	6.151.493,53	8.241.228,08
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung	2.375,44	2.998,90
7. Erträge aus Beteiligungen	0,00	355.027,82
davon aus verbundenen Unternehmen	0,00	355.027,82
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	50.296,82	55.371,36
davon aus verbundenen Unternehmen	17.566,08	28.022,24
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	95.765,43	105.533,81
davon an verbundene Unternehmen	0,00	14.740,25
davon aus Abzinsung	254,00	86.384,00
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	-2.114.487,95	716.208,68
11. Ergebnis nach Steuern	-3.778.861,55	2.509.863,75
12. Jahresfehlbetrag	3.778.861,55	-2.509.863,75

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 19229).

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 der DERPART Reisevertrieb GmbH (nachfolgend: DERPART oder Gesellschaft) ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände werden über drei Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen und belaufen sich im Wesentlichen auf 3 bis 10 Jahre bei der Büro- und Geschäftsausstattung. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der voraussichtlichen Mietvertragsdauer. Die beweglichen Anlagengüter werden linear, Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren ab 2010 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis € 410 und ab 2018 bis € 800 (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt. Für den Teil der Anteile, die mit Vertrag vom 30. Dezember 2004 an die Gesellschafterin DER Touristik GmbH (jetzt: DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG) verkauft wurden, liegen aufgrund der Ausgestaltung des Kaufvertrages weiterhin sämtliche Ertragschancen und -risiken aus den Anteilen und somit die wirtschaftliche Eigentümerstellung bei DERPART. Daher erfolgt die Bilanzierung dieser Anteile unverändert bei DERPART.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 3,0 % (Vorjahr 3,0 %) und Rentensteigerungen von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %), sowie eine aussagekräftige unternehmensspezifische Fluktuationswahrscheinlichkeit zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen beläuft sich auf 2,31 % (Vorjahr 2,71 %) sowie für Jubiläumsgelder auf 1,61 % (Vorjahr 1,96 %). Die Rückstellung für Pensionen wird pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank Ende 2020 veröffentlichten Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Die Abzinsung der Rückstellungen für Kaufpreisrenten und Jubiläumsverpflichtungen erfolgt unter Verwendung eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Jahre.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 1,61 % (Vorjahr 1,96 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Niederlassungen und ehemaligen Beteiligungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Zum Bilanzstichtag besteht ein Aktivüberhang, der in Ausübung des Aktivierungswahlrechts (§ 274 Abs. 1 Satz 2 HGB) erstmals im Jahr 2020 bilanziert wurde.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bewertungsmethoden führten im laufenden Jahr zu einem Ertrag von T€ 51 durch die vollständige Vereinnahmung der bisher ratierlich aufgelösten, verjährten Verbindlichkeiten aus Geschenkgutscheinen. Ein weiterer Ertrag von T€ 1.826 ergab sich aus der erstmaligen Bilanzierung des Aktivüberhangs der latenten Steuern in Folge der Ausübung des Aktivierungswahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB.

Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Der Anstieg der Firmenwerte resultieren aus dem mit Wirkung zum 1. Januar 2020 mit Vertrag vom 5. Dezember 2019 von der ReiseWelten Touristik GmbH & Co. KG, München, erworbenen Geschäftsbetrieb von acht Reisebüros (Asset Deal).

Finanzanlagen

Anteilsbesitz	Beteiligungsquote	Eigenkapital 31.12.2020	Ergebnis 2020
DERPART Reisebüro Service GmbH, Frankfurt am Main	100%	397 T€	1 T€
REISEBÜRO RADE GmbH, Offenburg	100%	177 T€	-391 T€

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 127 (Vorjahr T€ 137). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen mit T€ 2.663 (Vorjahr T€ 12.345) Geldanlagen und mit T€ 4 (Vorjahr T€ 147) Lieferungen und Leistungen.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2020 T€	Gewinnverwendung T€	eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2020 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-327	0	-75	0	-402
	4.172	0	-75	0	4.097
Kapitalrücklage	319	0	4	0	323
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.802	139	-236	0	3.705
Gewinnvortrag	300	1.000	0	0	1.300
Jahresüberschuss	2.510	-2.510	0	-3.779	-3.779
	11.103	-1.371	-307	-3.779	5.646

Von dem Jahresüberschuss 2019 in Höhe von T€ 2.510 wurden im Geschäftsjahr 2020 T€ 1.371 ausgeschüttet, T€ 139 in die Gewinnrücklagen eingestellt und T€ 1.000 auf neue Rechnung vorgetragen.

Pensionsrückstellungen

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangen zehn Jahren sowie der vergangenen sieben Jahre beträgt T€ 186. Der Unterschiedsbetrag unterliegt nach § 253 Abs. 6 HGB der Ausschüttungssperre; hierzu verweisen wir auf III. Ergänzende Angaben.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen entfallen mit T€ 563 auf den Personalbereich, mit T€ 105 auf die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses und Steuerberatung, mit T€ 443 auf ausstehende Rechnungen sowie mit T€ 235 auf Übrige.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von:

		davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2020 T€	bis 1 Jahr T€	über 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.342	196	1.146	392
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	226	226
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	822	822
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	959	959
Sonstige Verbindlichkeiten	2.416	2.416
	5.765	4.619	1.146	392

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren mit T€ 468 aus Lieferungen und Leistungen sowie mit T€ 491 aus sonstigen Verbindlichkeiten.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

	2020 T€	2019 T€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	95	945
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	517	672
Sonstige Verbindlichkeiten	1.035	3.041

Sie resultieren überwiegend aus dem laufenden Leistungsverkehr.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

	2020 T€	2019 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	796	3.616
Provisionen	3.323	12.391
Vermittlungs- und andere Entgelte	1.383	3.856
Sonstige Umsatzerlöse	4.261	8.844
	9.763	28.707

Sie wurden ausschließlich im Inland erzielt. Erlöse aus Eigenveranstaltungen und Gruppenreisen, Provisionen und sonstige Entgelte wurden in den Niederlassungen erzielt; die Leistungen der Zentrale sind unter den sonstigen Umsatzerlösen erfasst.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren mit T€ 896 aus Kostenerstattungen. Periodenfremde Erträge ergeben sich in Höhe von T€ 734 (Vorjahr T€ 1.058) insbesondere aus der Auflösung von Rückstellungen und der Ausbuchung von verjährten Verbindlichkeiten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 4 (Vorjahr T€ 5) und aperiodische sonstige Aufwendungen in Höhe von T€ 168 (Vorjahr T€ 66).

Zinsergebnis

Von den Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge entfallen T€ 33 (Vorjahr T€ 27) auf Vorjahre.

Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen mit T€ - 1.826 auf die erstmalige Bilanzierung des Aktivüberhangs der latenten Steuern sowie mit T€ - 288 auf Vorjahre (Vorjahr T€ 41) insbesondere aus dem beantragten Verlustrücktrag in das Jahr 2019.

Ergänzende Angaben

Anzahl der Arbeitnehmer ^* innen

Im Durchschnitt beschäftigte die Gesellschaft:

	2020
DERPART Zentrale	26
- davon: Prokuristen	(2)
- davon: Teilzeit	(6)
Vertriebspersonal / Reiseberater ^* innen	327
- davon: Teilzeit	(167)
	353

Darüber hinaus wurden im Jahresdurchschnitt 37 Auszubildende beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,5 Mio. (Vorjahr rd. € 4,4 Mio.), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,1 Mio. (Vorjahr € 0,2 Mio.).

Ausschüttungssperren

Der Gesamtbetrag der zur Ausschüttung gesperrten Beträge betrifft folgende Bilanzposten:

	T€
Aktive latente Steuern	1.826
Nennbetrag der eigenen Anteile	403
Pensionsrückstellungen	186
	2.415

Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers beträgt T€ 48 und entfällt mit T€ 36 auf Abschlussprüfungsleistungen und mit T€ 12 auf sonstige Leistungen.

Geschäftsführung

•	Aquilin Schömig, Staatlich geprüfter Betriebswirt,

Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, Eigenvertrieb, Marketing / PR, Training

•	Andreas Neumann, Dipl. Kaufmann,

Business Travel, Finanzen, Controlling, IT, Consulting

Aufsichtsrat

•	Andreas Heimann, Vorsitzender, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Werner Papendick, stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer der Reisebüro Papendick GmbH & Co. KG
•	Axel Duhr, Geschäftsführer der Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Klaus Franke, Prokurist der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Andreas Hartel, Geschäftsführer des ADAC Hessen-Thüringen e.V.
•	Mark Tantz, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2020 belaufen sich auf T€ 64 (Vorjahr T€ 64). Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 405.

Organmitgliedern wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt bzw. zu deren Gunsten keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH und ihre Tochtergesellschaften werden in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, als verbundenes Unternehmen einbezogen und macht von der Befreiung des § 291 HGB Gebrauch und stellt keinen Konzernjahresabschluss und -lagebericht auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Sie hat von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Nachtragsbericht

Die durch das Corona-Virus hervorgerufene weltweite Pandemie wird auch im Jahr 2021 signifikante Auswirkungen auf die Weltwirtschaft im allgemeinen und die Touristikbranche im speziellen haben. Eine maßgebliche Rolle bei der Eindämmung des Virus ist dem Impfgeschehen beizumessen. Experten gehen von einer stufenweise Normalisierung der Reisetätigkeit ab der zweiten Jahreshälfte 2021 aus. Aufgrund vieler unsicherer Faktoren ist eine seriöse Quantifizierung der wirtschaftlichen Einbußen bei DERPART nur sehr schwer möglich. Diese steht auch maßgeblich in Abhängigkeit der Gewährung staatlicher Überbrückungshilfen, worüber eine abschließende Entscheidung noch aussteht.

Die Liquidität der Gesellschaft ist, auch im Hinblick auf die Zugehörigkeit zum REWE-Konzern, gewährleistet. Eine Pandemie ist eine temporäre Erscheinung, so dass die mittel- und langfristige Ertragskraft von DERPART durch sie nicht dauerhaft beeinträchtigt wird und keinen Einfluss auf die Going Concern Annahme hat.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Das Geschäftsjahr 2020 schließt mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von € 3.778.861,55 ab. Die Geschäftsführung schlägt vor, diesen mit dem bestehenden Gewinnvortrag von € 1.300.000,00 zu verrechnen und den verbleibenden Bilanzverlust von € 2.478.861,55 auf neue Rechnung vorzutragen.

Frankfurt am Main, den 24. März 2021

DERPART Reisevertrieb GmbH

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Anlagespiegel

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

	Anschaffungskosten
	01.01.2020 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2020 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	8.926,95	0,00	0,00	8.926,95
Geschäfts- oder Firmenwert	4.333.279,30	1.455.589,34	0,00	5.788.868,64
	4.462.206,25	1.455.589,34	0,00	5.917.795,59
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	140.276,94	0,00	140.276,94	0,00
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.526.008,19	134.484,43	268.996,99	1.391.495,63
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	3.077.306,47	175.931,61	99.308,49	3.153.929,59
	4.743.591,60	310.416,04	508.582,42	4.545.425,22
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	0,00	0,00	3.021.927,10
	12.227.724,95	1.766.005,38	508.582,42	13.485.147,91

	Abschreibungen
	01.01.2020 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2020 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	3.487,95	2.339,00	0,00	5.826,95
Geschäfts- oder Firmenwert	3.554.269,30	244.255,34	0,00	3.798.524,64
	3.677.757,25	246.594,34	0,00	3.924.351,59
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	140.276,94	0,00	140.276,94	0,00
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.063.983,19	127.459,43	225.613,99	965.828,63
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	1.770.473,47	338.076,61	66.050,49	2.042.499,59
	2.974.733,60	465.536,04	431.941,42	3.008.328,22
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	6.652.490,85	712.130.38	431.941.42	6.932.679,81

	Buchwerte
	31.12.2020 €	31.12.2019 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	0,00	0,00
Entgeltlich erworbene Software	3.100,00	5.439,00
Geschäfts- oder Firmenwert	1.990.344,00	779.010,00
	1.993.444,00	784.449,00
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	0,00	0,00
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	425.667,00	462.025,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	1.111.430,00	1.306.833,00
	1.537.097,00	1.768.858,00
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	3.021.927,10
	6.552.468,10	5.575.234,10

Bericht des Aufsichtsrats

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus einer Sitzung vom 27. April 2021:

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt.

Der Vorsitzende bittet die Gesellschafterversammlung folgendes zu beschließen:

a. den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

b. den Jahresfehlbetrag in Höhe von € 3.778.861,55 wie folgt zu verwenden:

Der Jahresfehlbetrag soll mit dem bestehenden Gewinnvortrag von € 1.300.000,00 verrechnet werden und der verbleibende Bilanzverlust von € 2.478.861,55 auf neue Rechnung vorgetragen werden.

c. den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2020 Entlastung zu erteilen.

Einladung / TO Hauptversammlung

Auszug Niederschrift

58. Gesellschafterversammlung

der DERPART Reisevertrieb GmbH

am 16.Juni 2021

DERPART Zentrale, Frankfurt am Main

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig und ohne Enthaltungen, den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2020 festzustellen. Ferner werden der Prüfungsbericht und der Bericht des Aufsichtsrates gebilligt.

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig und ohne Enthaltungen, den Gewinn wie vorgeschlagen zu verwenden.

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig und ohne Enthaltungen, den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2020 Entlastung zu erteilen.

Auf Vorschlag von Herrn Freissle beschließt die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig und ohne Enthaltungen, den Mitgliedern des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2020 Entlastung zu erteilen.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2020 wurde am 16.06.2021 festgestellt.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 16.06.2021 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der DERPART Reisevertrieb GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

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vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

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ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

Mainz, den 25. März 2021

DELTA AUDIT GMBH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Christian Müller, Wirtschaftsprüfer

30:T1e013,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Lagebericht

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Lage in Deutschland war im Jahr 2019 durch ein erneutes Wirtschaftswachstum gekennzeichnet. Nach den Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahresdurchschnitt 2019 um 0,6 % höher als im Vorjahr. Das Wachstum hat sich damit gegenüber dem entsprechenden Vorjahreswert (+1,5 %) abgeschwächt. Auch verglichen mit dem Durchschnittswert der vergangenen zehn Jahre von +1,3 % ist die deutsche Wirtschaft 2019 schwächer gewachsen.

Die realen privaten Konsumausgaben wurden im Jahr 2019 mit +1,6 % ähnlich stark ausgeweitet wie im Vorjahr prognostiziert (+1,3%).

Der Arbeitsmarkt hat sich im Jahr 2019 weiterhin robust gezeigt und die Erwerbstätigkeit in Deutschland ist im Jahr 2019 erneut gestiegen, auch wenn sich die Dynamik des Beschäftigungszuwachses im Laufe des Jahres abschwächte. Mit durchschnittlich 45,3 Millionen Menschen waren rund 402.000 bzw. 0,9 % mehr Personen erwerbstätig als im Vorjahr. Das übertrifft den Spitzenwert von 2018 mit 44,8 Millionen Beschäftigten. Dem Jahresbericht der Agentur für Arbeit zufolge, ist die Arbeitslosenquote um 3,1% im Vergleich zum Vorjahr gesunken.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Aus der Bilanz des aktuellen BTW-Tourismusindex geht hervor, dass die grundsätzliche Reisebereitschaft der Deutschen weiterhin groß bleibt. Die Deutschen waren insgesamt rund 1,7 Milliarden Tage auf Reisen, was einem leichten Minus von 0,5% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Der BTW-Tourismusindex zeigt, dass sich die Anzahl der mehrtägigen Reisen weiterhin erhöht hat und dass der Trend wegging von Tagesausflügen. Die Anzahl der Tagesausflüge hat um 6% abgenommen, wohingegen sich ein Plus von 2% in der Anzahl der Reisetage bei mehrtägigen Reisen gezeigt hat. Besonders deutlich zeigte sich diese Verschiebung bei Wellness- und Eventreisen. Zudem haben die Deutschen deutlich seltener Tagesausflüge zu Verwandten und Bekannten gemacht als im Vorjahr (-7%). Bei den mehrtägigen Privatreisen waren nicht nur Wellness- und Eventreisen beliebter als zuletzt, sondern u.a. auch Städtetrips sowie Kreuzfahrten.

Auch die Bilanz des Deutschen Reiseverbands (DRV) für das Reisejahr 2019 zeigt, dass Urlaub und Reisen bei den Deutschen weiterhin hoch im Kurs stehen. Die Reisewirtschaft ist eine der Wachstumsbranchen der deutschen Wirtschaft. Immer mehr Deutsche reisen und geben dabei immer mehr Geld für ihre Reisen aus - so auch im vergangenen Jahr. Die Pauschalreise ist dabei weiterhin die beliebteste Reiseart der Deutschen. Auch die Reiseintensität (der Anteil der Bevölkerung, der tatsächlich gereist ist) ist leicht gestiegen. Sie lag 2019 bei 78,2%.

Die 55,2 Millionen Reisenden aus Deutschland unternahmen 2019 durchschnittlich 1,3 Reisen, sodass sich die Anzahl der Urlaubsreisen auf die Summe von insgesamt 70,8 Millionen addiert - ebenfalls ein Plus gegenüber 2018.

Mit der zunehmenden Anzahl der Reisen, die die Deutschen unternehmen, steigen auch die Ausgaben für Reisen. Die Ausgaben für Urlaubs- und Privatreisen stiegen laut GfK Mobilitätsmonitor 2019 auf den neuen Rekordwert von 69,5 Milliarden Euro. Von diesen Gesamtausgaben der Deutschen vor Reiseantritt entfallen 35,4 Milliarden Euro auf die Pauschal- und Bausteinangebote der Reiseveranstalter. Der Umsatz im Veranstaltermarkt ist im vergangenen Jahr um rund 1% gewachsen. Hierin enthalten sind die Folgen und Stornierungen, welche aus der Insolvenz des Veranstalters Thomas Cook resultieren. Diese haben, insbesondere im September und Oktober, die Entwicklung geprägt.

Von den gestiegenen Reiseausgaben profitierten auch alle Vertriebskanäle. Das Urlaubs- und Business-Travel-Geschäft ist im deutschen Reisevertrieb im Jahr 2018 auf insgesamt rund 27 Milliarden Euro gewachsen. Davon entfallen gut 19 Mrd. € auf Privatreisen und knapp 8 Mrd. € auf den Business Travel Bereich. Analog dazu stieg in den vergangenen Jahren auch der durchschnittliche Umsatz je Reisebüro.

Die Bruttowertschöpfung der Tourismusbranche beträgt laut Studie "Wirtschaftsfaktor Tourismus" über 105 Milliarden Euro. Unter Berücksichtigung indirekter und induzierter Effekte ergibt sich insgesamt eine dem Tourismus zurechenbare Bruttowertschöpfung von 213,5 Milliarden Euro. Die Tourismuswirtschaft sichert damit 2,9 Millionen Arbeitsplätze in Deutschland.

Der Anteil der Reisen, die über einen Online-Kanal gebucht wird, ist im letzten Jahr deutlich gestiegen. Trotzdem wurden mehr als 50% der Reisen im stationären Reisebüro gebucht.

Die Zahl der Flugreisen ist in den letzten Jahren kontinuierlich angestiegen. Die Nutzung der Reiseverkehrsmittel teilt sich wie folgt auf: 43% verreisen mit dem PKW, fast genauso viele (42%) mit dem Flugzeug. Weit dahinter folgen Reisen per Bus (6%) und per Bahn (5%). Die restlichen 4% entfallen auf sonstige Verkehrsmittel, wie zum Beispiel Schiffe.

Im Jahr 2019 starteten oder landeten auf deutschen Flughäfen insgesamt 248,1 Millionen Passagiere - das sind 3,8 Millionen Fluggäste mehr als 2018, also ein Zuwachs von 1,5%.

Kreuzfahrten - sowohl auf den Meeren als auch auf den Flüssen - sind bei den Deutschen weiterhin sehr beliebt. Seit 2014 sind die Passagierzahlen auf Schiffen weltweit um 36% gestiegen.

Die Gesamtzahl der Übernachtungen in Deutschland lag 2019 mit 495,6 Millionen um 18 Millionen über dem Vorjahr. Das entspricht einem Plus von 3,7%.

Von den 24 größten Verkehrsflughäfen in Deutschland traten im Jahr 2019 rund 124,4 Millionen Fluggäste eine Flugreise an. Wie das Statistische Bundesamt mitteilt, wurde damit der Höchstwert aus dem Jahr 2018 (122,6 Millionen Fluggäste) noch einmal übertroffen. Die Wachstumsrate im Vergleich zum Vorjahr schwächte sich mit +1,5% aber deutlich ab (2018: +4,2%).

DERPART Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2019 verlief für DERPART erneut erfolgreich. So konnten weitere Entwicklungen und Maßnahmen sowohl für die touristischen Reisebüros als auch für den Geschäftsreisebereich DERPART Travel Service (DTS) initiiert und umgesetzt werden. Die Entwicklung der Gesellschaft hat sich auch im Berichtsjahr dynamisch fortgesetzt.

Die Gesellschaft hat im Jahr 2019 ihr 40-jähriges Bestehen gefeiert. Im Laufe des gesamten Geschäftsjahres wurde das Jubiläum mit unterschiedlichen Marketingaktionen und Veranstaltungen begleitet. Höhepunkt für die Gesellschafter und Partner war die DERPART Jahrestagung. Diese fand im November 2019 im niederländischen Den Haag statt - im Stadtteil Scheveningen wurde am 18.07.1979 der Beschluss gefasst, DERPART zu gründen. Zahlreiche Franchise-Partner und Geschäftspartner kamen zur Jubiläumsveranstaltung - sowohl um gemeinsam zu feiern als auch über die strategische Ausrichtung für die nächsten Jahre zu sprechen.

Das Thema, welches das Unternehmen neben dem 40-jährigen Bestehen der Gesellschaft über das ganze Jahr begleitet hat, war die "DERPART Strategie 2023". Um sich auch weiterhin erfolgreich und zukunftsorientiert aufstellen zu können, hat die DERPART Reisevertrieb GmbH eine weiterführende Strategie für das Unternehmen entwickelt. Die Mitglieder des in diesem Zusammenhang gebildeten Lenkungsausschusses setzen sich zusammen aus dem DERPART Aufsichtsrat, dem Sprecher der DERPARTner, deren Stellvertretern und der DERPART Geschäftsführung. Der Fokus der gesamten Strategie liegt auf der Weiterentwicklung des kundenorientierten Ansatzes sowie auf der weiteren erfolgreichen Ausrichtung des Franchisesystems. Erste Erkenntnisse aus der Strategie wurden während der Partnerversammlung im Juni vorgestellt. Auf der DERPART Jahrestagung in Den Haag wurde die weiterentwickelte Strategie sowie die daraus abgeleiteten Handlungsfelder und konkrete Maßnahmen allen Franchise-Partnern präsentiert. Inhalte und Vorgehensweise fanden dabei große Zustimmung. Die Umsetzung der erarbeiteten Maßnahmen sowie deren Weiterentwicklung erfolgt zielorientiert in den nächsten Jahren.

Nachdem die Reisebüros der 100%-Tochter DERPART Reisebüro Service GmbH in den Vorjahren erfolgreich saniert werden konnten, wurden diese Büros zum 01.01.2019 von der DERPART Reisevertrieb GmbH in Form eines Asset-Deals gekauft und in die Gesellschaft integriert. Hierdurch können weitere Synergien umgesetzt werden. Die Firmendienste im Großraum Berlin wurden in diesem Zusammenhang an einem Standort gebündelt. Ein weiteres Firmengeschäft wurde im Geschäftsjahr zudem erworben und ebenfalls erfolgreich integriert. Die DERPART Reisebüro Service GmbH bleibt, auch nach dem Verkauf der Büros, als Gesellschaft bestehen.

Durch Geschäftsaufgabe der Reisebüros im Bahnhof verminderte sich die Anzahl der Franchisebüros um 20, konnte jedoch durch die Gewinnung neuer Partner und Zukäufe deutlich überkompensiert werden.

Insgesamt konnten 28 neue Büros akquiriert werden, davon 20 neue DERPART Franchisebüros und 8 Zukäufe von eigenen Reisebüros zum 01.01.2020. Das gesamte Umsatzvolumen des DERPART Systems kann dadurch auch in den Folgejahren voraussichtlich weiter gesteigert werden.

Informationen zu einzelnen Bereichen

Eigenveranstaltungen

Der MICE-Bereich "Incentive & More" im DERPART Eigenvertrieb -zuständig für Veranstaltungen wie Tagungen, Kongresse, Events und Incentive-Veranstaltungen- verzeichnete 2019 einen rückläufigen Umsatz, obwohl die Anzahl der durchgeführten Veranstaltungen auf Vorjahresniveau blieb. Ursächlich hierfür war u.a. die Verschiebung einer größeren Veranstaltung eines Kunden auf das folgende Geschäftsjahr 2020.

DTS

Der Geschäftsbereich DERPART Travel Service (DTS) konnte sich im Berichtsjahr mit all seinen Angeboten, technischen und organisatorischen Tools sowie im Bereich der Akquisition erfolgreich weiterentwickeln. Das Jahr war einerseits geprägt durch Themen wie Klimawandel und deren Auswirkungen auf Geschäftsreisen, ein etwas schwächeres Wirtschaftswachstum im Vergleich zum Vorjahr sowie durch global zunehmende wirtschaftliche Unsicherheiten. Andererseits wirkt die zunehmende Komplexität bei Geschäftsreisen, neue direkte Buchungskanäle sowie eine für den Geschäftsreisenden nahezu undurchschaubare Vielfalt an Buchungsmöglichkeiten positiv auf Geschäftsreisebüros. Diese können als neutrale Berater ihre Vorteile noch besser darstellen.

Auch im Geschäftsjahr konnten durch erfolgreiche Akquisitionsgespräche, qualifizierte Beratung und durch die effiziente Unterstützung der Firmen in ihren Geschäftsreiseprozessen weitere Firmenkunden gewonnen werden. Der Umsatz im Bereich DTS konnte gegenüber dem Vorjahr leicht gesteigert werden. Aufgrund neuer Firmenkunden wird für die Folgejahre ebenfalls eine positive Entwicklung erwartet. Auch ist ein verstärktes Wachstum bei grenzüberschreitenden und globalen Ausschreibungen festzustellen. Die langjährige Partnerschaft im internationalen Geschäftsreiseverbund "Radius Travel" unterstützt dieses Wachstumssegment.

Auch in der DERPART Strategie 2023 nimmt DTS als strategisches Geschäftsfeld eine wichtige Positionierung ein. Das weitere Wachstum - sowohl in den eigenen Vertriebsstellen als auch in den Franchise-Büros - wird durch konkrete Maßnahmen und Weiterentwicklungen weiter forciert werden. Diese sehen unter anderem neue Online- / App-Lösungen vor als auch eine noch stärkere Fokussierung im Bereich der Sichtbarkeit und Akquisition.

Das Geschäftsjahr 2019 wurde innerhalb der IT für zahlreiche Optimierungen, Migrationsprozesse und erfolgreiche System-Rollouts intensiv genutzt. Dieses geschah insbesondere vor dem Hintergrund weiterer Prozessvereinfachungen und -verbesserungen für die Mitarbeiter aller angeschlossenen Reisebüros.

Im Rahmen der Optimierungsprozesse wurde zum Beispiel die DERPART Buchungsplattform stetig ausgebaut und weiterentwickelt. Die Reisebüromitarbeiter finden hier nun noch mehr hilfreiche Systemverknüpfungen, gebündelt an einer zentralen Stelle. Auch ein Medium zur Kommunikation und zum Austausch der Partner untereinander wurde hier integriert. Im DERPART Forum können die Franchise-Partner Fragen an andere Partner und die DERPART Zentrale richten und sie in diesem Forum beantwortet wissen.

Weitere neue Franchise-Partner wurden im Rahmen von ausgedehnten Migrationsprozessen in die DERPART Systemwelt integriert. Dazu gehörten sowohl Schulungen und Webinare als auch die tatsächliche Anbindung an sämtliche Systeme und Prozesse. Die Kollegen der IT-Abteilung stehen den Franchise-Partnern während des gesamten Migrationsprozesses unterstützend zur Seite.

Im abgelaufenen Jahr konnten verschiedene technische Rollouts erfolgreich abgeschlossen werden. So wurde zunächst das Rollout der aktuellen GDS Version vervollständigt. Das firmeninterne VPN (gesicherte Internetleitungen mit zentraler Firewall und Direktanbindungen an die wichtigsten Leistungserbringer wie GDS, Midoffice, Mailserver etc.) wurde im Rahmen der flächendeckenden Einführung von V-DSL optimiert.

Insgesamt konnten im Bereich IT & Prozesse im abgelaufenen Geschäftsjahr deutliche Verbesserungen und Arbeitserleichterungen für die DERPARTner erzielt werden. Mit den technischen Möglichkeiten sowie den effizienten Prozessen in der Touristik und im Business Travel Bereich bietet DERPART seinen Partnern deutliche Mehrwerte. Diese werden auch von neu zu DERPART kommenden Unternehmen geschätzt und bieten auch für die Zukunft Wettbewerbsvorteile.

Marketing

DERPART wurde im Jahr 2019 ein weiteres Mal mit dem Deutschen Servicepreis ausgezeichnet. Die Auszeichnung wurde vom Nachrichtensender n-tv gemeinsam mit dem Deutschen Institut für Service-Qualität (DISQ) verliehen. Untersucht wurden unter anderem die Beratungskompetenz und Freundlichkeit der Mitarbeiter, Wartezeiten sowie die Gestaltung der Räumlichkeiten. Die DERPART Reisebüros punkteten vor allem durch die kompetente und freundliche Beratung.

In Anbetracht des immer härter werdenden Wettbewerbs ist eine kompetente und effiziente Beratung sowohl im Reisebüro als auch am Telefon oder per E-Mail wichtiger denn je. Da es auch bei DERPART eines der obersten Ziele ist, die Dienstleistungsqualität permanent zu verbessern, wurde auch im vergangenen Jahr mit der dreistufigen Qualitätsoffensive fortgefahren - dieses Mal ging es um die Erreichung des Gold-Siegels. Neben den drei Beratungs- und Verkaufsarten Mailing, Calling und stationär, wurden hier auch der CI-konforme Außenauftritt sowie die DERPART.COM Partnerseiten getestet. Mit Erhalt der Gold- Zertifizierung dürfen sich die ausgezeichneten Büros offiziell DERPART Premium Qualitätspartner nennen.

Um den stetig wachsenden Anforderungen gerecht zu werden, wurde der Bereich "Digital Marketing" 2019 weiter ausgebaut. Auf Basis der bereits bestehenden "DERPART Facebook Stage" wurde 2019 eine erweiterte Social Media Plattform für die DERPART Büros konzipiert. Diese umfasst jetzt unter anderem ganz neuen Instagram Content.

2019 wurde auch die langfristig angelegte Kampagne im Bereich Geschäftsreisen weitergeführt. In den Printausgaben, Newslettern und Webseiten von Branchenmedien wurden die Vorteile und Stärken der Geschäftsreisesparte DERPART Travel Service deutlich in den Fokus gestellt. Zudem wurde eine Social-Media-Kampagne zur Gewinnung von Firmenkunden im Geschäftsjahr erfolgreich platziert.

Auch die Kampagne zur Gewinnung neuer DERPART Franchisepartner wurde im Jahr 2019 weiter fortgeführt. Im Mittelpunkt der Kampagne steht eine dynamische und wachstumsstarke Positionierung des DERPART Systems am Markt.

Im Rahmen des Projektes "DER Welt verpflichtet" konnten 2019 drei neue Schulen in Tansania, Sansibar und Kambodscha finanziert werden. Somit wurden bisher insgesamt 14 DERPART Schulprojekte in neun verschiedenen Ländern realisiert. Die Live-Shows mit Reiner Meutsch, Initiator der Stiftung Fly & Help, über welche die meisten Spendengelder realisiert werden können, besuchten im abgelaufenen Jahr 3.500 Zuschauer.

Vertriebssteuerung

Die größte Herausforderung im Jahr 2019 war sicherlich die unerwartete Insolvenz des bis dato zweitgrößten Reiseveranstalters Thomas Cook. Insbesondere aus diesem Grund ist das Geschäftsjahr 2018/2019 hinsichtlich der Umsätze als ein sehr durchwachsenes Jahr zu beurteilen.

Im November 2018 fing das touristische Geschäftsjahr zunächst mit hohen Umsatzeingängen sehr gut an, allerdings waren bereits etwa ab dem zweiten Quartal für einzelne Monate schwächere Umsätze zu verzeichnen.

Die Steuerungshinweise des Vertriebsteams und der gezielte Einsatz der DERPARTner führte zu unverändert guten Superprovisionserlösen. Diese Erlöse fließen, aufgeteilt nach einem etablierten Ausschüttungsmodell, an die DERPARTner zurück.

Aufgrund der zunehmenden Digitalisierung in vielen Bereichen, sind für DERPARTner zahlreiche Produkte über die DERPART-Buchungsplattform unmittelbar buchbar. Unter anderem sind Provider wie Booking.com, HRS, getyourguide direkt verknüpft. Die Einfachheit der Buchungen gekoppelt mit guten Konditionen lassen die Reisebüros gleich doppelt gewinnen: an Zeit und Geld. Neu eingebunden wurden in diesem Jahr u.a. der ADAC Ferrymaster sowie das Produkt "Parken am Flughafen".

Betriebswirtschaft und Consulting

Auch im Jahr 2019 war die anhaltende Zielsetzung im Bereich Betriebswirtschaft und Consulting, ein besseres Verständnis dafür zu entwickeln, welche Lösungen unsere Kunden wirklich brauchen und wie unsere Partnerunternehmen wirtschaftlich, steuerlich und rechtlich dafür ausgerichtet und unterstützt werden können. Dafür stellt sich bei DERPART die Frage: Wie können wir genau diese Lösungen zur Verfügung stellen? Das heißt natürlich auch: Welche Prozesse und Ressourcen setzen wir ein, um dabei zu helfen, den Gesellschaftern das Beste aus unserem Partnersystem zu bieten.

Es müssen konsistent gute Beratung und sinnvolle Services geboten werden, damit DERPART sich von den Wettbewerbern abheben kann. Die Basis dafür sind schlanke Prozesse und ein wirtschaftlich solides Fundament. Dafür treten wir mit unseren Consultingleistungen ein.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation in Frankfurt am Main wurden im Jahr 2019 in folgenden Städten eigene Reisebüros und Firmendienste geführt (in Klammern Anzahl der Standorte je Stadt):

Alsfeld	Kaltenkirchen
Attendorn	Leverkusen (2)
Backnang	Lohr am Main
Bad Hersfeld	Marktheidenfeld
Bad Homburg	Meinerzhagen
Baden-Baden	Mülheim
Berlin (11, davon 4 Akquisitionen in 2019))	Quickborn (Verkauf 02/2019)
Braunschweig	Rastatt
Bühl	Recklinghausen
Dieburg	Schwabach
Dinslaken	Stuttgart
Erlenbach	Usingen
Frankenthal	Waiblingen(Verkauf zum 31.01.2019)
Fulda	Winnenden (2)
Göppingen	Wolfenbüttel (2)
Groß-Gerau	Wolfsburg (3)
Hamburg	Würzburg
Henstedt-Ulzburg	Wuppertal (2)
Hünfeld	Zirndorf
Idstein

Weitere Büros sind in der 100%-Tochtergesellschaft Rade GmbH angesiedelt. Nach Abschluss des Geschäftsjahres wurden zum 01.01.2020 weitere Büros erworben, davon 6 Filialen in Nordrhein-Westfalen und 2 Büros im Großraum München.

Entwicklung der Reiseumsätze

Die DERPART Reisevertrieb GmbH steigerte im Jahr 2019 den Gesamtumsatz mit ihren eigenen Reisebüroniederlassungen um € 3,1 Mio. (+ 1,7 %) auf € 190,5 Mio. (Vorjahr € 187,4 Mio.).

Einzelne Bereiche der zum 01.01.2019 akquirierten Berliner Reisebüros wurden teilweise mit bestehenden Einheiten zusammengelegt. Aufgrund dessen sind keine um Akquisitionseffekte bereinigten Ergebnisse darstellbar.

Die Sparte Touristik verzeichnete eine leichte Steigerung um € 0,6 Mio. auf € 96,4 Mio. (+0,6%). Diese Entwicklung ist durch die Insolvenz der Thomas Cook Gruppe und daraus resultierendem Umsatzrückgang negativ beeinflusst (€ - 1,5 Mio.).

Die Umsätze im Bereich der Eigenveranstaltungen waren mit € 3,4 Mio. gegenüber dem Vorjahr um € 1,3 Mio. rückläufig.

Die Bahnumsätze erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um 17,7 % oder € 1,1 Mio. auf € 7,0 Mio. Die Sparte Flug liegt mit € 76,0 Mio. um 3,5 % über dem Vorjahresniveau.

Einen Anstieg um 4,5 % (€ 0,3 Mio.) verzeichneten die sonstigen Umsätze.

Ertragslage

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH sind um 5,9 % auf € 28,7 Mio. gesunken. Maßgeblich hierfür sind ein geringeres Volumen bei den Eigenveranstaltungen (MICE-Geschäft). Ferner war im Vorjahr ein Sondereffekt aus der Betriebsprüfung durch die Anpassung der Periodenabgrenzung enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich um T€ 689,0 (39,9 %) erhöht.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen, ergibt sich ein Rohergebnis von € 23,6 Mio., welches annähernd auf dem Niveau des Vorjahres liegt (- 1,2 %).

Die übrigen betrieblichen Aufwendungen (Personalkosten, Abschreibungen und sonstige betriebliche Aufwendungen) liegen mit zusammen € 20,7 Mio. ebenfalls auf dem Vorjahresniveau.

Das Betriebsergebnis hat sich aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen mit T€ 2.921 um 8,7 % verringert (Vorjahr T€ 3.201). Unter Berücksichtigung des Beteiligungsergebnisses (Ausschüttung Rade GmbH) und des Zinsergebnisses ergibt sich ein um 10,5 % verbessertes Ergebnis vor Steuern in Höhe von T€ 3.226 (Vorjahr T€ 2.920). Nach Ertragsteuern wird ein Jahresüberschuss von T€ 2.510 (Vorjahr T€ 1.687) ausgewiesen.

Unsere Prognose für das Jahr 2019, die eine leichte Steigerung sowohl bei den Umsatzerlösen als auch beim Betriebsergebnis vorsah, konnte nicht vollständig erreicht werden. Dieses ist u.a. auf geringere Umsätze in der Eigenveranstaltung sowie insbesondere auf die Insolvenz der Thomas Cook-Gruppe zurückzuführen.

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH beträgt € 25,1 Mio. und hat sich nur unwesentlich verändert (Vorjahr € 25,8 Mio.). Die Eigenkapitalquote hat sich auf 44,2 % erhöht (Vorjahr 38,4 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH, waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Der Cashflow (Jahresüberschuss zzgl. Abschreibungen des Anlagevermögens) beläuft sich auf T€ 3.057. Die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 732 und die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.293) konnten vollständig aus dem Cashflow finanziert werden. Der Finanzmittelbestand (einschließlich Geldanlagen bei einem verbundenen Unternehmen) beträgt T€ 13.662 (Vorjahr T€ 13.988).

Arbeitnehmerbelange

Den stetig wachsenden Anforderungen an die Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale und der Zweigniederlassungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z. B. Verkaufstrainings, unterschiedlichen Schulungen und Seminaren Rechnung getragen. Hierbei wurden eine erneut steigende Zahl an Schulungen in Form von Webinaren und e-learnings abgehalten. Die Intensität von Schulungen konnte dadurch, bei geringen Kosten, weiter erhöht werden.

Des Weiteren haben die DERPART Mitarbeiter mit der MER-Pensionskasse die Möglichkeit, in eine betriebliche Altersversorgung einzuzahlen. Bei diesem modernen Instrument einer erfolgreichen Personalbindung trägt der Arbeitgeber einen bedeutenden Anteil zur Absicherung der Altersversorgung bei.

Im Jahr 2019 erreichte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit 12% Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl annähernd die Ausbildungsquote des Vorjahres. Aufgrund der Zukäufe wurde die Mitarbeiterzahl weiter gesteigert. Der durchschnittliche Personalbestand betrug 381 Mitarbeiter (Vorjahr 368 Mitarbeiter). Die Fluktuation ist branchenüblich.

Ein herzlicher Dank gilt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr fortwährend großes Engagement.

Risiken und Risikomanagement

Wenn auch die inländischen Rahmenbedingungen, wie hohe Beschäftigung und steigende Einkommen bei niedrigen Zinsen, bis Anfang 2020 günstig geblieben sind, so bedrohen seitdem verschiedene Risiken, insbesondere im Rahmen der "Corona-Krise" das künftige Geschäft. Ende Januar 2020 wurde in Deutschland eine erste Infektion mit dem Coronavirus SARS-Cov-2 (COVID-19) festgestellt. Die Weltgesundheitsorganisation WHO stufte den bis dahin auf den asiatischen Raum begrenzten Virus Mitte März zu einer sich weltweit verbreitenden Pandemie hoch. Die Auswirkungen auf den Touristik- und Reisebüromarkt in Deutschland sowie auf die globalen Systeme (Wirtschaft, Gesundheit, Administration) sind signifikant, die Höhe der wirtschaftlichen Einbußen noch nicht quantifizierbar.

Nicht nur die Konsumstimmung leidet unter der Corona-Krise in einem besonderen Ausmass sondern die Reisebeschränkungen führen auch zu einer extrem starken Stornierungswelle für bereits gebuchte Reisen. Dieses gilt für die Touristik genauso wie für Geschäftsreisen. Die Auswirkungen für die DERPART Reisevertrieb GmbH sind sowohl über die eigenen Niederlassungen als auch über die Franchisepartner, mit Ihren indirekten Effekten auf die Wirtschaftlichkeit der Gesellschaft, bereits zum Zeitpunkt der Berichtserstellung deutlich spürbar.

Negativ betroffen sind insbesondere folgende Erlösbereiche des Unternehmens:

•	Eigene Niederlassungen (Umsatz, Provisionserlöse, Serviceentgelte und alle volumenabhängigen Einnahmemöglichkeiten)
•	Superprovisionen
•	Umsatzbezogene Komponenten bei Partner- und Marketinggebühren
•	Möglicher Ausfall von partnerbezogenen Einnahmen aufgrund des Ausscheidens von Franchisepartnern im Rahmen der aktuellen Krise
•	Incentives und volumenabhängige Einnahmen jeglicher Art (u.a. Touristik, Airlines, GDS)
•	Erlöse aus Marketing und Vertriebssteuerung

Eine Quantifizierung aller Ergebniseffekte ist zum Zeitpunkt der Berichtserstellung noch nicht möglich und unmittelbar davon abhängig, wie lange Reisebeschränkungen aufrecht gehalten werden, mit welchem zeitlichen Abstand ein Wiederaufleben der Buchungseingänge stattfindet und welche Umsatzeffekte möglicherweise noch im Geschäftsjahr entstehen können.

Die Gesellschaft hat frühzeitig Gegenmaßnahmen eingeleitet, insbesondere um die Mitarbeiter zu schützen und um dem sich abzeichnenden Umsatz- und Erlöseinbruch zu begegnen. Die Maßnahmen umfassen zum Berichtszeitpunkt insbesondere die folgenden Umsetzungen:

•	Homeoffice in weiten Teilen des Unternehmens und teilweise Quarantäne-Maßnahmen
•	Zahlreiche Hygienemaßnahmen zum Schutz von Mitarbeitern und Kunden
•	Einführung von Kurzarbeit (bis zu 100% im Niederlassungsbereich)
•	Kürzung von Zeiten der Erreichbarkeit und Schließung von Filialen
•	Etablierung von Notfall-Teams zur Sicherstellung der Erreichbarkeit für Kunden
•	Konsequente Kostenreduktion in allen relevanten Bereichen
•	Nachverhandlung von Mietverträgen
•	Reduktion oder zeitweises Aussetzen von Kosten im Bereich IT, technische Dienstleistungen, Marketing, Serviceleistungen etc.
•	Kontinuierliche Liquiditätsplanung sowie rollierende Ergebnisplanung
•	Antrag auf Herabsetzung der Steuervorauszahlungen

Kreditlinien mussten nicht in Anspruch genommen werden. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend finanzielle Mittel. Refinanzierungsrisiken bestehen angesichts der hohen Liquidität derzeit nicht.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2020 wird die im Vorjahr verabschiedete und erfolgreich eingeführte Strategie 2023 weiter umgesetzt. Falls es notwendig erscheinen sollte, könnten aufgrund der Auswirkungen der Corona-Epidemie Anpassungen an den strategischen Maßnahmen erfolgen. Die grundlegende Ausrichtung wird hierdurch nicht in Frage gestellt.

Unter anderem wird der bereits begonnene Multikanal-Ansatz forciert werden. Ziel ist es, den Kunden dort abzuholen, wo er es erwartet und die Kundenbetreuung ganzheitlich sicherzustellen - egal ob persönlich, telefonisch, im Internet, über Soziale Medien, Chats, weiteren Kanälen oder eben einer Kombination aus all diesem. Ferne werden strategische Themen wie die Verbesserung der Einnahmenstruktur und Steuerungsfähigkeit weiterverfolgt. Dies gilt sowohl für die DERPART-eigenen Filialen als auch für alle angeschlossenen Franchisepartner.

Neben der Qualitätsoffensive spielen die Zufriedenheit und Motivation der bestehenden Mitarbeiter-Teams unverändert eine elementare Rolle. Aufgrund der Attraktivität der Standorte, moderner Büroeinrichtungen, Schulungs- und Fortbildungsmöglichkeiten, teilweise flexibler Arbeitsmöglichkeiten sowie einer kollegialen, aber auch stringenten Führungsstruktur sehen wir uns für die Zukunft bestens gerüstet. Die konsequente Etablierung von DERPART als attraktive Arbeitgeber-Marke in den sozialen Medien und online trägt hierzu bei.

DERPART ist auch weiterhin attraktiv für neue Reisebüropartner - sei es im Franchisebereich oder durch Zukäufe. Sollten bestehende Partner zu übernehmende Büros nicht erwerben, bietet die solide finanzielle Situation der Gesellschaft zahlreiche Möglichkeiten, altersbedingte Betriebsübergänge oder wirtschaftlich attraktive Reisebürokäufe aktiv mit zu begleiten. Das erfolgreiche Management der DERPART-eigenen Büros trägt dabei maßgeblich zum Jahresergebnis bei. Die permanente Optimierung der eigenen Büros ist dabei wesentlich. Vor diesem Hintergrund ist auch die Übernahme (Asset-Deal) von acht weiteren Büros in Nordrhein-Westfalen sowie im Großraum München zum 01.01.2020 zu sehen.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für die Folgejahre ist für DERPART auch der kontinuierliche Ausbau des Geschäftsreisebereichs DERPART Travel Service (DTS). Die im Vorjahr gewonnenen neuen DTS-Partner werden künftig zum weiteren Wachstum beitragen. Das internationale Engagement wurde weiter verstärkt, sowohl durch strategische als auch operative Vereinbarungen. Neben der internationalen Anbindung spielen lokale Nähe zum Kunden und die technische Weiterentwicklung bei DTS eine entscheidende Rolle. Mit den Business-Travel-Einheiten ist das Unternehmen mit seinen Franchisepartnern in der Fläche bestens präsent. Die starken Geschäftskontakte in den einzelnen Regionen tragen wesentlich zum Erfolg von DTS bei. Die technischen Voraussetzungen für erfolgreiche Akquisitionen, optimierte Prozesse und neue Online- / App-Funktionalitäten in diesem Geschäftsfeld sind auch wesentlicher Bestandteil der Strategie 2023 und werden voraussichtlich auch in den Folgejahren zu einem erfolgreichen Wachstum bei Geschäftsreisen beitragen.

Die Auswirkungen aus der Corona-Pandemie werden einen signifikanten Effekt auf das Ergebnis im Geschäftsjahr 2020 haben. Eine seriöse Quantifizierung ist derzeit nicht möglich. Die Prognosefähigkeit ist aufgrund der sich dynamisch entwickelnden Situation der Corona-Pandemie überaus eingeschränkt.

Aufgrund der soliden finanziellen Ausstattung der Gesellschaft, einer guten Liquidität sowie einer im Geschäftsjahr klar verbesserten Eigenkapitalquote kann die Entwicklung von DERPART, trotz Conora-Krise und einem klar zu erwartenden deutlich schwächeren Jahr 2020, in den nächsten Jahren voraussichtlich erfolgreich weitergeführt werden.

Frankfurt am Main, den 31. März 2020

DERPART Reisevertrieb GmbH

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Anlagevermögen	5.575.234,10	5.409.858,10
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	784.449,00	469.777,00
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	5.439,00	197,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	779.010,00	469.580,00
II. Sachanlagen	1.768.858,00	1.918.154,00
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	462.025,00	534.702,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.306.833,00	1.383.452,00
III. Finanzanlagen	3.021.927,10	3.021.927,10
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	3.021.927,10
B. Umlaufvermögen	19.447.256,44	20.304.410,26
I. Vorräte	433.513,99	484.297,37
1. geleistete Anzahlungen	433.513,99	484.297,37
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	17.697.127,79	18.649.154,19
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.329.918,46	2.402.885,99
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	12.492.302,03	13.306.341,10
3. sonstige Vermögensgegenstände	2.874.907,30	2.939.927,10
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	1.316.614,66	1.170.958,70
C. Rechnungsabgrenzungsposten	115.865,27	37.440,45
Bilanzsumme, Summe Aktiva	25.138.355,81	25.751.708,81
Passiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital	11.102.867,19	9.899.629,41
I. gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
1. Eigene Anteile - offen vom Gezeichneten Kapital abgesetzt	-326.868,88	-323.238,71
2. eingefordertes Kapital	4.172.499,67	4.176.129,84
II. Kapitalrücklage	318.374,89	303.996,41
III. Gewinnrücklagen	3.802.128,88	3.732.117,60
1. andere Gewinnrücklagen	3.802.128,88	3.732.117,60
IV. Gewinnvortrag	300.000,00	0,00
V. Jahresüberschuss	2.509.863,75	1.687.385,56
B. Rückstellungen	3.416.543,30	4.076.493,00
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.521.600,00	1.333.800,00
2. Steuerrückstellungen	149.043,30	467.393,00
3. sonstige Rückstellungen	1.745.900,00	2.275.300,00
C. Verbindlichkeiten	9.650.109,90	10.908.512,50
1. Anleihen	1.541.174,00	1.639.498,00
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	946.912,42	1.392.399,80
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.425.225,79	1.983.733,40
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.180.240,58	694.643,02
5. sonstige Verbindlichkeiten	4.556.557,11	5.198.238,28
davon aus Steuern	616.839,19	400.231,95
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	0,00	22.283,71
D. Rechnungsabgrenzungsposten	968.835,42	867.073,90
Bilanzsumme, Summe Passiva	25.138.355,81	25.751.708,81

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR
1. Umsatzerlöse	28.707.051,24	30.519.461,28
2. sonstige betriebliche Erträge	2.417.121,77	1.728.062,69
davon Erträge aus Währungsumrechnung	1.871,29	5.539,41
3. Materialaufwand	7.502.448,47	8.343.154,55
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	6.884.816,15	7.670.477,71
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	617.632,32	672.676,84
4. Personalaufwand	11.912.591,07	11.698.578,46
a) Löhne und Gehälter	9.737.480,64	9.617.083,74
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.175.110,43	2.081.494,72
davon für Altersversorgung	291.831,51	287.365,33
5. Abschreibungen	546.698,33	560.212,47
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	546.698,33	560.212,47
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	8.241.228,08	8.444.969,39
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung	2.998,90	14.938,39
7. Erträge aus Beteiligungen	355.027,82	0,00
davon aus verbundenen Unternehmen	355.027,82	0,00
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	55.371,36	22.090,40
davon aus verbundenen Unternehmen	28.022,24	21.970,00
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	105.533,81	302.580,10
davon an verbundene Unternehmen	14.740,25	14.740,24
davon aus Abzinsung	86.384,00	94.015,63
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	716.208,68	1.232.733,84
11. Ergebnis nach Steuern	2.509.863,75	1.687.385,56
12. Jahresüberschuss	2.509.863,75	1.687.385,56

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 19229).

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 der DERPART Reisevertrieb GmbH (nachfolgend: DERPART oder Gesellschaft) ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Mit Vertrag vom 13. Dezember 2018 hat DERPART mit Wirkung zum 1. Januar 2019 den Reisebürobetrieb der DERPART Reisebüro Service GmbH, Frankfurt am Main, erworben (Asset Deal). Wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergaben sich durch den Kauf im laufenden Geschäftsjahr nicht.

Die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände werden über zwei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen und belaufen sich im Wesentlichen auf 3 bis 10 Jahre bei der Büro- und Geschäftsausstattung. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der voraussichtlichen Mietvertragsdauer. Die beweglichen Anlagengüter werden linear, Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren ab 2010 erworbenen Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis € 410 und ab 2018 bis € 800 (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 3,0 % (Vorjahr 3,0 %) und Rentensteigerungen von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %), sowie eine aussagekräftige unternehmensspezifische Fluktuationswahrscheinlichkeit zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen beläuft sich auf 2,71 % (Vorjahr 3,21 %) sowie für Jubiläumsgelder auf 1,96 % (Vorjahr 2,32 %). Die Rückstellung für Pensionen wird pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank Ende 2019 veröffentlichten Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Die Abzinsung der Rückstellungen für Kaufpreisrenten und Jubiläumsverpflichtungen erfolgt unter Verwendung eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Jahre.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 1,96 % (Vorjahr 2,32 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Niederlassungen und ehemaligen Beteiligungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten, der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Zum Bilanzstichtag besteht ein Aktivüberhang der latenten Steuern. Eine Bilanzierung erfolgte nicht, da das Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht ausgeübt wurde.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Finanzanlagen

Anteilsbesitz	Beteiligungsquote	Eigenkapital 31.12.2019	Ergebnis 2019
DERPART Reisebüro Service GmbH, Frankfurt am Main	100%	397 T€	136 T€
RISEBÜRO RADE GmbH, Offenburg	100%	568 T€	427 T€

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 137 (Vorjahr T€ 128). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen mit T€ 12.345 (Vorjahr T€ 12.817) Geldanlagen und mit T€ 147 (Vorjahr T€ 489) Lieferungen und Leistungen.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2019 T€	Gewinnverwendung T€	eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.2.2019 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-323	0	-4	0	-327
	4.176	0	-4	0	4.172
Kapitalrücklage	305	0	14	0	319
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.732	94	-24	0	3.802
Gewinnvortrag	0	300	0	0	300
Jahresüberschuss	1.687	-1.687	0	2.510	2.510
	9.900	-1.293	-14	2.510	11.103

Von dem Jahresüberschuss 2018 in Höhe von T€ 1.687 wurden im Geschäftsjahr 2019 T€ 1.293 ausgeschüttet, T€ 94 in die Gewinnrücklagen eingestellt und T€ 300 auf neue Rechnung vorgetragen.

Pensionsrückstellungen

Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangen zehn Jahren sowie der vergangenen sieben Jahre beträgt T€ 161. Dem ausschüttungsgesperrten Betrag stehen ausreichend freie Rücklagen gegenüber, so dass die Ausschüttungssperre nicht zum Tragen kommt.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Beträge aus dem Personalbereich (u.a. Abschlussvergütungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.145, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 100 sowie für ausstehende Rechnungen T€ 411.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von:

	31.12.2019	davon mit einer Restlaufzeit
	T€	bis 1 Jahr T€	Über 1 Jahr T€	Über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.541	239	1.302	389
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	947	947
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.425	1.425
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	1.180	1.180
Sonstige Verbindlichkeiten	4.557	4.557
	9.650	8.348	1.302	389

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

	2019 T€	2018 T€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	945	710
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0	93
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	672	491
Sonstige Verbindlichkeiten	3.041	3.626

Sie resultieren überwiegend aus dem laufenden Leistungsverkehr.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

	2019 T€	2018 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	3.616	4.263
Provisionen	12.391	13.227
Vermittlungs- und andere Entgelte	3.856	3.626
Sonstige Umsatzerlöse	8.844	9.403
	28.707	30.519

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren mit T€ 1.332 aus Kostenerstattungen. Periodenfremde Erträge ergeben sich in Höhe von T€ 1.058 (Vorjahr T€ 654) insbesondere aus der Auflösung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 5 (Vorjahr T€ 5) und aperiodische sonstige Aufwendungen in Höhe von T€ 66 (Vorjahr T€ 110).

Zinsergebnis

Von den Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge entfallen T€ 27 (Vorjahr T€ 0) auf Vorjahre.

Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind mit T€ 0 (Vorjahr T€ 194) aperiodisch und ergaben sich aus der Betriebsprüfung.

Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen mit T€ 41 auf Vorjahre (Vorjahr T€ 375) und resultieren insbesondere aus der Folgewirkung der Betriebsprüfung.

III. Ergänzende Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Durchschnitt beschäftigte die Gesellschaft:

	2019	2018
Regionaldirektor, Prokuristen	3	3
Verwaltungspersonal	18	20
Expedienten	153	148
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	162	151
Arbeitnehmer	336	322
Auszubildende	45	46
	381	368

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,4 Mio. (Vorjahr rd. € 4,9 Mio.), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,2 Mio. (Vorjahr € 0,2 Mio.).

Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers beträgt T€ 43 und entfällt in voller Höhe auf Abschlussprüfungsleistungen. Im Vorjahr erfolgte die Angabe im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln.

Geschäftsführung

•	Aquilin Schömig, Staatlich geprüfter Betriebswirt,

Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, Eigenvertrieb, Marketing / PR, Training

•	Andreas Neumann, Dipl. Kaufmann,

Business Travel, Finanzen, Controlling, IT, Consulting

Aufsichtsrat

•	Andreas Heimann, Vorsitzender, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Werner Papendick, stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer der Reisebüro Papendick GmbH & Co. KG
•	Axel Duhr, Geschäftsführer der Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Klaus Franke, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Andreas Hartel, Geschäftsführer des ADAC Hessen-Thüringen e.V.
•	Mark Tanz, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2019 belaufen sich auf T€ 64. Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 368.

Organmitgliedern wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt bzw. zu deren Gunsten keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH und ihre Tochtergesellschaften werden in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen und macht von der Befreiung des § 291 HGB Gebrauch und stellt keinen Konzernjahresabschluss und -lagebericht auf. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Nachtragsbericht

Mit Wirkung zum 1. Januar 2020 wurde der Geschäftsbetrieb von acht Reisebüros von der ReiseWelten Touristik GmbH & Co. KG, München, erworben (Asset-Deal).

Ende Januar 2020 wurde in Deutschland eine erste Infektion mit dem Coronavirus SARS-Cov-2 (COVID-19) festgestellt. Die Weltgesundheitsorganisation WHO stufte den bis dahin auf den asiatischen Raum begrenzten Virus Mitte März zu einer sich weltweit verbreitenden Pandemie hoch. Die Auswirkungen auf den Touristik- und Reisebüromarkt in Deutschland sowie auf die globalen Systeme (Wirtschaft, Gesundheit, Administration) sind signifikant, die Höhe der wirtschaftlichen Einbußen noch nicht quantifizierbar. Die Auswirkungen der Pandemie haben keinen Einfluss auf die Going Concern Annahme von DERPART. Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Lagebericht.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Das Geschäftsjahr 2019 schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe von € 2.509.863,75 ab. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss wie folgt zu verwenden:

•	€ 139.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 138.904,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH (Rechtsnachfolgerin: DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG) als Käuferin vom 30. Dezember 2004

•	€ 1.370.863,75 Ausschüttung an die Gesellschafter
•	€ 1.000.000,00 auf neue Rechnung vortragen

Frankfurt am Main, den 31. März 2020

DERPART Reisevertrieb GmbH

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Anlagespiegel

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2019

	Anschaffungskosten
	01.01.2019 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	1.948,95	6.978,00	0,00	8.926,95
Geschäft- oder Firmenwert	3.924.930,30	408.349,00	0,00	4.333.279,30
	4.046.879,25	415.327,00	0,00	4.462.206,25
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grunstücken
Grundstücke und Gebäude	140.276,94	0,00	0,00	140.276,94
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.524.253,77	30.182,48	28.428,06	1.526.008,19
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.958.170,23	286.577,85	167.441,61	3.077.306,47
	4.622.700,94	316.760,33	195.869,67	4.743.591,60
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	0,00	0,00	3.021.927,10
Anlagevermögen gesamt	11.691.507,29	732.087,33	195.869,67	12.227.724,95

	Abschreibungen
	01.01.2019 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	1.751,95	1.736,00	0,00	3.487,95
Geschäft- oder Firmenwert	3.455.350,30	98.919,00	0,00	3.554.269,30
	3.577.102,25	100.655,00	0,00	3.677.757,25
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grunstücken
Grundstücke und Gebäude	140.276,94	0,00	0,00	140.276,94
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	989.551,77	102.859,48	28.428,06	1.063.983,19
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.574.718,23	343.183,85	147.428,61	1.770.473,47
	2.704.546,94	446.043,33	175.856,67	2.974.733,60
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Anlagevermögen gesamt	6.281.649,19	546.698,33	175.856,67	6.652.490,85

	Buchwerte
	31.12.2019 €	31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	0,00	0,00
Entgeltlich erworbene Software	5.439,00	197,00
Geschäft- oder Firmenwert	779.010,00	469.580,00
	784.449,00	469.777,00
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grunstücken
Grundstücke und Gebäude	0,00	0,00
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	462.025,00	534.702,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.306.833,00	1.383.452,00
	1.768.858,00	1.918.154,00
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	3.021.927,10
Anlagevermögen gesamt	5.575.234,10	5.409.858,10

Bericht des Aufsichtsrats

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus einer Sitzung vom 28. April 2020:

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt.

Der Vorsitzende bittet die Gesellschafterversammlung folgendes zu beschließen:

den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

den Jahresüberschuss in Höhe von € 2.509.863,75 wie folgt zu verwenden:

•	€ 139.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 138.904,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.370.863,75 Ausschüttung an die Gesellschafter
•	(Vorjahr € 1.293.385,56)
•	€ 1.000.000,00 auf neue Rechnung vorzutragen

den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2019 Entlastung zu erteilen.

Einladung / TO Hauptversammlung

Auszug Niederschrift

57. Gesellschafterversammlung

der DERPART Reisevertrieb GmbH

am 17. Juni 2020

DERPART Zentrale, Frankfurt am Main

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, vom Jahresüberschuss in Höhe von € 2.509.863,75 € 1.370.863,75 an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligungen auszuschütten und den verbleibenden Rest wie folgt zu verwenden:

•	€ 139.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 138.904,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.000.000,00 auf neue Rechnung vorzutragen

Termin der Ausschüttung ist der 07.07.2020.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2019 wurde am 17.06.2020 festgestellt.

sonstige Berichtsbestandteile

Frankfurt am Main, den 31. März 2020

DERPART Reisevertrieb GmbH

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andrea Neumann, Geschäftsführer

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 17.06.2020 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der DERPART Reisevertrieb GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2019bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

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•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

•

•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

•

Mainz, den 06. April 2020

DELTA AUDIT GMBH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Christian Müller, Wirtschaftsprüfer

31:T1f3d2,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Lagebericht 2018

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Lage in Deutschland war im Jahr 2018 erneut durch ein solides Wirtschaftswachstum gekennzeichnet. Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahresdurchschnitt 2018 um 1,5 % höher als im Vorjahr. Das Wachstum hat sich damit zwar gegenüber dem entsprechenden Vorjahreswert (+2,2 %) abgeschwächt, liegt jedoch unverändert über dem 10-jährigen Mittelwert von +1,2 %.

Auch im Jahr 2018 stiegen die privaten Konsumausgaben im Inland moderat an und lagen 1,0 % höher als im Vorjahr. Die unverändert positive Arbeitsmarktentwicklung und die damit verbundenen steigenden Einkommen sind die Basis für eine positive gesamtwirtschaftliche Entwicklung. Nahezu alle Wirtschaftsbereiche trugen zur wirtschaftlichen Belebung im Jahr 2018 bei. Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung gegenüber dem Vorjahr um 1,5 %. Dabei war die konjunkturelle Dynamik im Dienstleistungsbereich erstmals seit 5 Jahren stärker als im produzierenden Gewerbe.

Die Zahl der Erwerbstätigen nahm 2018 erneut zu und erreichte mit einem Zuwachs von 1,3 % einen Spitzenwert von 44,8 Millionen. Dieser Wert resultiert primär aus einem Anstieg der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten. Laut Bundesagentur für Arbeit lag die Arbeitslosigkeit 2018 mit einer Quote von 5,2 % auf dem niedrigsten Stand seit der Wiedervereinigung. Erneut ist diese Quote klar rückläufig gegenüber dem vorangegangenen Jahr (Vorjahr 5,7 %).

Der seit zehn Jahren anhaltende Aufwärtstrend setzt sich, trotz etwas geringerer Dynamik, weiter fort.

Trotz eines verhaltenen Starts in das Jahr 2019 erwartet das Bundesministerium für Wirtschaft und Energie eine weitere Steigerung des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts 2019 um 1,0 %. Der private Konsum wird dabei als wesentliche Stütze der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland gesehen, u.a. aufgrund der Erwartung weiter steigender Löhne und Gehälter.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

2018 waren die Deutschen laut Tourismusindex des BTW erstmals mehr als 1,7 Milliarden Tage auf Ausflügen oder längeren Reisen unterwegs. Dieses entspricht einem Zuwachs von 1,8 % im Vergleich zum Jahr 2017. Für 2019 wird mit einem weiteren Wachstum, ähnlich zu 2018, gerechnet. Es wird ein Anstieg der Reisetage um weitere 1,7 % erwartet.

Der BTW-Tourismusindex zeigt, dass sich die Anzahl der mehrtägigen Reisen im Sommer erhöht hat, nachdem zum Jahresbeginn noch insbesondere die Tagesreisen im Plus gelegen hatten - gerade Badeurlaube verzeichneten in diesem Jahr ein deutliches Wachstum. Mehr als 355 Millionen Reisetage verbrachten die Deutschen binnen eines Jahres am Strand oder am See - ein Plus von 10 % gegenüber dem Vorjahr. Ein Grund hierfür war vor allem der lange und warme Sommer in Deutschland und Europa, sodass sich dieser Zuwachs nicht vollständig in organisierten Veranstalterreisen widerspiegelt. Ein weiterer Trend in diesem Jahr sind der Studie zufolge Einkaufs- und Shoppingreisen, auf denen die Deutschen sogar 24 % mehr Tage verbrachten.

Die Bilanz des Deutschen Reiseverbands (DRV) für das Reisejahr 2018 zeigt, dass die Badestrände der Mittelmeerküste sowie Kreuzfahrten die beliebtesten Reiseziele der Deutschen waren. Spanien gefolgt von Griechenland und der Türkei sind von der Anzahl der Gäste her die beliebtesten Auslandsziele. Laut DRV-Präsident Norbert Fiebig verzeichneten Tunesien, die Türkei, Ägypten, Marokko, Griechenland und Bulgarien gefolgt von Großbritannien, Frankreich, Kroatien, Portugal und Italien die prozentual höchsten Umsatz-Zuwachsraten.

Im Jahr 2018 stieg der Marktanteil der Pauschalreisen auf nunmehr 53 %. Es verstärkt sich der Trend, dass deutsche Urlauber auf die Sicherheit der organisierten Reise setzen. Vor allem die gestiegenen Buchungen für die Türkei, Tunesien, Ägypten und Griechenland haben der Veranstalterreise Auftrieb gegeben - diese Länder buchen Urlauber fast ausschließlich als klassische Pauschalreise. Die Ziele bei Fernreisenhaben sich unterschiedlich entwickelt. Stärker nachgefragt waren Thailand und die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE). Ziele in Afrika schnitten mit knapp zweistelligem Plus ab. Ein gutes Wachstum konnten auch die Inseln im Indischen Ozean (mit Malediven und Seychellen) für sich verbuchen. Umsatzrückgänge gab es dagegen für die USA (minus 12 %) und für die Karibik (hier vor allem Kuba) im zweistelligen Prozentbereich.

Das Urlaubs- und Business-Travel-Geschäft ist im deutschen Reisevertrieb nach Auswertungen des DRV 2018 auf nunmehr insgesamt rund 27 Milliarden Euro gewachsen. Damit stieg in den vergangenen zehn Jahren der durchschnittliche Umsatz je Reisebüro um rund 5 % pro Jahr - eine überaus positive Nachricht für den Reisevertrieb.

Die Reiseausgaben der Deutschen stiegen im vergangenen Jahr um insgesamt 5 %. Der Umsatz über die Reisebüros steigt und Online-Buchungswege nehmen weiter an Bedeutung zu - das ist zusammengefasst die Bilanz des Reisejahres 2018. Als Basis dienen die Auswertungen des Marktforschungsunternehmens GfK. Demnach stiegen die Ausgaben für Urlaubs- und Privatreisen auf den neuen Rekordwert von 67,9 Milliarden Euro. Damit konnte die Reisewirtschaft das zweite Jahr in Folge wieder mit deutlichen Umsatzzuwächsen abschließen.

Laut dem Deutschen Reiseverband zeigt sich der über Reisebüros abgewickelte Umsatz von Geschäftsreisebuchungen mit insgesamt erneut fast 8 Milliarden Euro im vergangenen Jahr stabil. Auch der Umsatz, der über die führenden Travel Management Companies (TMCs, zu denen auch DERPART gehört) in Deutschland generiert wird, zeigt mit rund 5,8 Milliarden Euro eine entsprechend stabile Entwicklung. Weiterhin ist jedoch ein Umsatzrückgang bei den Flugtickets zu verzeichnen: Insgesamt sank der Flugumsatz, der rund 80 % des Gesamtumsatzes der organisierten Geschäftsreisen ausmacht, bei den TMCs um 1,8 % auf 4,4 Milliarden Euro.

Positiv entwickelte sich die Anzahl der Auslandsgeschäftsreisen: Mit nunmehr rund 15 Millionen Reisen verzeichneten sie im vergangenen Jahr ein Plus von 5,6 %.

Die Anzahl eintägiger Geschäftsreisen nimmt insgesamt um 4,4 % ab. Es zeigt sich eindeutig der Trend, mehrere Termine für eine Geschäftsreise zu bündeln und dafür lieber etwas länger zu bleiben.

Flugsommer 2018: Während des Sommerflugplans von April bis Oktober 2018 reisten 66,2 Millionen Fluggäste von Deutschland ins Ausland. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, waren das gut 2,7 Millionen oder 4,3 % Passagiere mehr als im Sommerflugplan 2017. Dieser Zuwachs führte auch teilweise zu Überlastungen des Luftraums und der Infrastruktur an Flughäfen.

DERPART Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2018 verlief für DERPART überaus erfolgreich. So konnten weitere wesentlichen Entwicklungen und Maßnahmen sowohl für die touristischen Reisebüros als auch für den Geschäftsreisebereich DERPART Travel Service (DTS) initiiert und umgesetzt werden. Das Wachstum der Gesellschaft hat sich auch im Berichtsjahr mit unveränderter Dynamik und einem erneut gestiegenem Geschäftsergebnis fortgesetzt.

Um die Attraktivität von DERPART, auch bei potenziellen neuen Partnern, zu erhöhen und um rechtlich auf dem neuesten Stand zu sein, sind die Partner- und Vertriebspartnerverträge 2018 grundlegend überarbeitet worden. In die Überarbeitungsphase wurden neben juristischem Rat insbesondere auch die Gremienmitglieder einbezogen. Nach Diskussion der Entwürfe sowie der Verabschiedung der Verträge auf den jeweiligen Partnerversammlungen bilden die aktualisierten Verträge nun die Basis der weiteren erfolgreichen Zusammenarbeit im Partnersystem von DERPART.

Eine große Bedeutung im DERPART Verbund haben die DERPART Gremienmitglieder. Im laufenden Geschäftsjahr wurden die von der "Gruppe der DERPARTner" entsandten Aufsichtsratsmitglieder und das nachrückende Aufsichtsratsmitglied neu gewählt. Ebenso erfolgte die Wahl des Sprechers und des stellvertretenden Sprechers der "Gruppe der DERPARTner" sowie die Wahl der Regionalsprecher. Die neu gewählten Gremienmitglieder erfuhren hohe Zustimmungsraten bei den jeweiligen Abstimmungen und stellen die kontinuierliche Arbeit sowie Weiterentwicklung des DERPART-Systems in den DERPART-Gremien sicher. Die ausgeschiedenen Gremienmitglieder wurden mit großem Dank und sehr viel Respekt für ihr langjähriges Engagement aus den Ämtern verabschiedet.

Um den Anforderungen der IATA nachzukommen, wurden Anfang des Jahres die Reisebüros PCI-compliant ausgestattet und zertifiziert. Hierbei wurde auch den DERPART-Franchisenehmern umfangreiche Unterstützung für das Ausfüllen der entsprechenden Fragebögen sowie der technischen Ausstattung ihrer Reisebüros gegeben.

Weitere Herausforderungen bestanden in der Einführung der neuen Datenschutzgrundverordnung und des Neuen Reiserechts. Zahlreiche Schulungen, Webinare und e-learnings haben hierzu stattgefunden. Somit konnten sich sowohl die DERPART-eigenen Filialen als auch die Franchisepartner rechtzeitig auf die neuen rechtlichen und prozessualen Regelungen einstellen. Teil der angepassten Prozesse im Reisebüro, unter Berücksichtigung der neuen Regularien, war die Einführung neuer Prozessbeschreibungen und deren Umsetzung. Hierzu gehörte auch die Einführung neuer Unterschrifts-Pads und der dazugehörigen Software. Die DERPART-Kunden können hiermit Reisebestätigungen, Einwilligungserklärungen und weitere Dokumente auf moderne und bequeme Art unterschreiben. Die Prozesse in den Büros werden dabei gleichzeitig optimiert und den administrativen Mehraufwendungen kann hierdurch begegnet werden. DERPART bietet bereits heute die Möglichkeit eines papierlosen Büros.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat zu Beginn des Geschäftsjahres 100 % der Anteile an der Reisebüro Rade GmbH, Offenburg, erworben (Share Deal). Die Gesellschaft hat touristische Büros in Offenburg, Achern, Lahr und Kehl sowie einen DTS-Firmendienst in Offenburg. Mit dieser, nach der Reisebüro Service GmbH, zweiten 100 %-Tochtergesellschaft von DERPART, konnte bereits im ersten Jahr der Übernahme ein hervorragendes Ergebnis erzielt werden. Wesentliche zentrale Aufgaben der Gesellschaft konnten, unter Nutzung von Synergie-Effekten, mit bestehendem Personal und einheitlicher Geschäftsführung von der DERPART Reisevertrieb GmbH übernommen werden.

In der 100 %-Tochter DERPART Reisebüro Service GmbH konnte der Sanierungskurs mit hohem Engagement erfolgreich fortgesetzt werden. Mit einem annähernd ausgeglichenen Ergebnis ist die Sanierung weitgehend beendet. Die verbliebenen Filialen sowie der Firmendienst können erfolgreich weitergeführt werden und werden künftig voraussichtlich positiv zum Ergebnis beitragen. Die Übernahme der Filialen in die DERPART Reisevertrieb GmbH ist nach dem Bilanzstichtag, zum 01.01.2019, erfolgt.

Weitere Büros (Reisebüros der Pflüger Reisebüro u. Omnibusverkehr GmbH, Winnenden, und ein weiteres Reisebüro in Würzburg) wurden 2018 in Form von Asset Deals erworben und in die Gesellschaft integriert. Die Neuerwerbungen haben im Geschäftsjahr positiv zum Unternehmenserfolg beigetragen.

Ebenfalls wurde 2018 die Betriebsprüfung (Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer, Umsatzsteuer) bei der Gesellschaft abgeschlossen. Die steuerlichen Auswirkungen waren teilweise bereits in den Vorjahresabschlüssen als Rückstellung berücksichtigt, die endgültigen Ergebnisse der Betriebsprüfung sind im Jahresabschluss 2018 abgebildet. Primärer Aspekt bei der Betriebsprüfung war die periodengerechte Abgrenzung von Superprovisionen der Veranstalter und Fluggesellschaften - was zu Steuernachzahlungen (einschließlich Zinsen) für die Veranlagungsjahre 2011 - 2015 geführt hat. Gegenläufig wirkte sich die Überarbeitung der Periodenabgrenzung von Superprovisionen und Incentives im handelsrechtlichen Jahresabschluss aus. Dieses hat zu einem einmalig ergebniserhöhenden Ausweis von Superprovisionen in den Umsatzerlösen geführt.

Informationen zu einzelnen Bereichen

Der MICE-Bereich im DERPART Eigenvertrieb konnte seinen Umsatz 2018 geringfügig steigern. Die in den vergangenen Jahren vorhandenen Herausforderungen, insbesondere im Automotive-Umfeld, konnten erfolgreich angegangen werden. Die eigenveranstalteten Geschäfte führen bereits seit dem Vorjahr wieder zu Zuwächsen. Längerfristige Rahmenvereinbarungen mit einzelnen Kunden sichern das Geschäft auf einem guten Niveau ab. Es konnten für die Zukunft weitere Kunden gewonnen werden.

Die Stimmungslage in der Wirtschaft war im letzten Jahr erneut positiv, was sich auch in einer stabilen branchenweiten Entwicklung im Geschäftsreisebereich zeigt. Die auftretenden Hürden wie neue EU-Regularien, internationale Handelsbarrieren oder neue disruptive Geschäftsmodelle seitens der Leistungsträger erschwerten dagegen das Wachstum im Geschäftsreisebereich. Nichtsdestotrotz konnte mit der Geschäftsreisesparte, DERPART Travel Service (DTS), erneut ein Wachstum erzielt werden, das über dem Marktdurchschnitt lag.

Die Entwicklung des Geschäftsreisemarktes war, über alle großen Geschäftsreiseanbieter, im Jahr 2018 stabil zum Vorjahr. Die unverändert gute Konjunktur wirkt dabei positiv, verschiedene Direktbuchungsaktivitäten von Lieferanten dagegen eher negativ. DTS hat auch im Jahr 2018 prozessuale und technische Lösungen für Firmenkunden weiter ausgebaut. Durch den optimierten und verstärkten Einsatz von Online-Buchungsmöglichkeiten, automatisierten Prozessen, effizienteren Abwicklungsmöglichkeiten in den angeschlossenen DTS-Büros und nicht zuletzt der persönlichen Kundenansprache, konnte den Direktbuchungstendenzen einzelner Leistungsträger erfolgreich entgegengewirkt werden.

Der erneute Zuwachs bei Umsatz und Buchungen im Bereich DTS belegt auch für das abgelaufene Geschäftsjahr die Effizienz der Maßnahmen in der Prozess- und Kostenoptimierung. So wurde das DTS-Kalkulationstool weiter ausgebaut und ein noch stärkerer Fokus auf die Wirtschaftlichkeitsberechnungen für neue und bestehende Firmenkunden gelegt. Die Leistungsvielfalt des DTS-Portfolios kann somit auf einfache Art und Weise bei Ausschreibungen und Angebotserstellungen dargestellt werden.

Für die durch Leistungsträger (Airlines, Hotelketten, Mietwagenfirmen, etc.) getriebenen Entwicklungen wie Direct Connect, NDC, neuen Abrechnungssystemen und dem Ausbau von alternativen Buchungsmöglichkeiten, konnten neue Integrationsmöglichkeiten und technische Lösungen in unseren Systemen geschaffen werden, die es sowohl unseren Kunden als auch unseren Mitarbeitern ermöglichen, auf einfache und transparente Weise ihre Buchungen über DERPART zu generieren. Die DERPART Buchungsplattform gewinnt dabei weiter an Bedeutung und erfährt eine hohe Akzeptanz bei den Mitarbeitern.

Die Schulungsoffensive im Bereich DTS wurde 2018 mit einer noch höheren Intensität fortgeführt. Zu den Themen Automation und Kalkulation kamen insbesondere auch Themen wie Vertragsgestaltung mit Firmenkunden und PCI-Compliance hinzu.

Um die DERPART-Büros im Geschäftsreisebereich bei der Akquisition neuer Firmenkunden zu unterstützen, sind unter juristischer Einbeziehung neue, zeitgemäße Firmenkundenverträge und Auftragsverarbeitungsvereinbarungen (AVV) erstellt und zur Verfügung gestellt worden.

Nachdem im vergangenen Jahr bereits erste Marketingkampagnen zur Erhöhung des Bekanntheitsgrades von DTS initiiert wurden, ist die Öffentlichkeitsarbeit auch 2018 weiter verstärkt worden. Neben Partnerkonzepten mit Leistungsträgern, den Verbänden VDR und DRV sowie regionalen Marketing-Kampagnen, ist vor allem die Werbung in den Sozialen Medien stärker in den Fokus gerückt. Durch die gezielte Ansprache ausgewählter Personengruppen wird dabei der jeweilige Adressatenkreis direkt auf DTS aufmerksam gemacht (Travel Manager, Sekretärinnen, etc.).

DERPART stellte 2018 ein neu entwickeltes Quereinsteiger-Konzept vor, welches seit September zum ersten Mal durchgeführt wird. Hierdurch wird einem Fachkräftemangel rechtzeitig begegnet. Nach einer Vorauswahl in teilnehmenden Büros und dem erfolgreichen Absolvieren eines Castings, wurden die ausgewählten Kandidaten über ein Schulungsprogramm und on-the-job-Training auf die Arbeit im Geschäftsreisebüro vorbereitet.

Ein weiterer Fokus lag auf der Vorbereitung und rechtzeitigen Fertigstellung einer Schnittstelle für den direkten Buchungszugang zur Lufthansa-Gruppe (Teil der NDC-Thematik). Da relevante Tarife der Airline-Gruppe seit Oktober nicht mehr vollständig über das GDS buchbar sind, entwickelte DERPART die Lösung, diese weiter über die eigene Buchungsplattform "DERPART Air" zu buchen.

Auch um die Einführung des Neuen Reiserechts und der neuen Datenschutzgrundverordnung so einfach wie möglich zu gestalten, hat DERPART Lizenzen für ein neues e-learning-Tool erworben. Über dieses Tool können die Mitarbeiter umfassend über die neuen Regularien informiert werden. Das Tool bietet darüber hinaus die Möglichkeit, über das Durchlaufen verschiedener Aufgaben und Fragen ein Zertifikat zu dem jeweiligen Thema zu erwerben. Themen wie "e-learning" und "Webinar" werden auch in Zukunft wichtig für die vielfältigen Fortbildungsinitiativen von DERPART sein.

Zur Stärkung der Kundenbindung ist auch das Kundenportal meinDERPART stetig weiterentwickelt worden. Die App ist seit 2018 in den gängigen App-Stores vertreten und wird von den Kunden gut angenommen. meinDERPART bietet neben einer Übersicht über die gebuchte Reise und Kontaktdaten des Reisebüros auch eine Auswahl von über 100 Reiseführern zum Download sowie die Möglichkeit der Versicherungs- und Mietwagenbuchung von unterwegs aus. Der Mehrwert für Kunden und Reisebüros ist deutlich erkennbar.

Im Bereich Marketing wurden die "Cocktail Lounge" für die Reiseberater in Frankfurt am Main, der DERPART Golf Cup auf Mallorca und die DERPART Jahrestagung 2018 in Innsbruck mit großem Erfolg durchgeführt. Wiederum waren die Teilnehmerzahlen sehr erfreulich und meist höher als im Vorjahr. Gerade die Cocktail Lounge wurde auch weiterhin zur Lieblingsveranstaltung für Mitarbeiter und Leistungsträger gekürt.

Nach der Testphase des neuen CRM-Tools Numbirds wurde dieses erfolgreich eingeführt. Die speziell für die Touristik entwickelte Lösung setzt da an, wo ein Midoffice-System aufhört und dient als Auswertungs- und CRM-Tool für bestehende Datenbanken. Basierend auf den Daten aus Midoco haben Büros mit dem Tool ihre Verkaufszahlen und Kundendaten leichter im Blick und können diese anhand verschiedener Kriterien in einer bisher unbekannten Tiefe und Schnelligkeit selektieren. Somit ist es möglich, wichtige Erkenntnisse zu gewinnen, frühzeitig auf Trends zu reagieren, Mehrwertverkäufe zu generieren, automatisierte Kundenmailings zu erstellen und die Kunden insgesamt noch passgenauer anzusprechen.

Um das DERPART Qualitätsversprechen weiter zu sichern, wurde die dreistufige Qualitätsoffensive fortgesetzt. Mit den erreichbaren Gütesiegeln Bronze, Silber und Gold unterstützt DERPART seine Partner beim Erhalt und bei der Optimierung der Service-Leistung und der Beratungsqualität im Reisebüro. Im vergangenen Jahr konnte die Silber-Zertifizierung beendet und die Vorbereitungen für die Gold-Zertifizierung begonnen werden. Der Erfolg der Qualitätsoffensive zeigt sich auch daran, dass das Deutsche Institut für Service-Qualität bereits zum zweiten Mal den Deutschen Servicepreis an DERPART verliehen hat.

Die DERPART Marketing Toolbox wurde 2018 sukzessive erweitert und durch den Werbemittelshop sowie die Bereitstellung neuer Vorlagen, zum Beispiel zur Rekrutierung von Mitarbeitern, weiter ausgebaut. Da Social-Media-Kanäle immer mehr an Bedeutung gewinnen, vor allem im Hinblick auf die Gewinnung neuer, junger Kunden, wurde in der Toolbox auch eine Vorlage für Facebook-Posts hinterlegt, die allen DERPARTnern zur Verfügung steht.

Durch das Gemeinschaftsprojekt "DER Welt verpflichtet - der Bildung ein Zuhause geben" konnten 2018 drei weitere Schulen finanziert werden. Diese wurden in Kambodscha, Tansania und Kenia errichtet. Somit wurden bisher durch die Aktion "DER Welt verpflichtet" in Kooperation mit Fly & Help insgesamt 12 DERPART Schulprojekte in neun verschiedenen Ländern realisiert. Weitere Projekte werden in den nächsten Jahren folgen, beispielsweise auf Sansibar.

Durch eine gezielte Verkaufssteuerung über Einkauf und Vertrieb gelang DERPART auch 2018 die Erlösoptimierung in einem hart umkämpften Markt. Neben attraktiven Grundprovisionen bestand die Möglichkeit, bei allen relevanten Veranstaltern, Airlines und touristischen Dienstleistern Superprovisionen in einer Höhe zu erwirtschaften, die klar über den bereits guten Werten des Vorjahres lag. Diese Erlöse fließen, aufgeteilt nach einem für alle Partner transparenten, erfolgsorientierten Ausschüttungsmodell, an die Reisebüros zurück.

Das Geschäftsjahr 2018 war auch aus vertrieblicher Hinsicht ein erfolgreiches Jahr. Die DERPART Büros konnten die Gesamtumsätze sowohl im Bereich Touristik als auch in der Sparte Beförderung steigern. Im Bereich Touristik sind diese Zahlen nicht zuletzt durch das Produkt Kreuzfahrt positiv beeinflusst worden. Wo DERPART im Vorjahr durch die Insolvenz der Air Berlin noch vor große Herausforderungen gestellt war, konnten im Segment Beförderung die Umsätze im einstelligen Bereich gesteigert werden.

Wichtiger Baustein dieser positiven Entwicklung war das DERPART Sortiment, das den Reisebüro-Unternehmern zur Verfügung gestellt wird. Hervorzuheben sind die Tools Umsatzbriefe, Provisionsvorschau, Planung sowie die DERPART Qualifizierungsoffensive mit kontinuierlichen Mitarbeitertrainings. Über das DERPART Planungstool hatten die DERPART Büros jederzeit einen genauen Überblick über die voraussichtlich erreichbaren Erlöse. Auch 2018 haben wir zur Erreichung der Vertriebsziele wieder Buchungswettbewerbe und Tacticals ausgelobt. Das Augenmerk lag in diesem Jahr darauf, die Buchungswettbewerbe noch flexibler an die aktuelle Umsatzlage anzupassen, um diese so noch gezielter zu steuern.

DERPART reagierte verstärkt auf die Folgen des demografischen Wandels. Da sich einige DERPARTner in den Ruhestand verabschiedet haben, sind zahlreiche Unternehmensbewertungen vorgenommen worden, aus welchen auch der Zukauf von insgesamt neun Reisebüros zu Beginn des Jahres resultierte. Aber auch den Franchise-Partnern wurden professionelle betriebswirtschaftliche Beratungen angeboten, die in Zeiten des zunehmenden Wettbewerbs, wachsender Komplexität und steigenden Kostendrucks gerne in Anspruch genommen wurden.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation in Frankfurt am Main wurden im Jahr 2018 in folgenden Städten eigene Reisebüros und Firmendienste geführt (in Klammern Anzahl der Standorte je Stadt):

● Alsfeld	● Idstein
● Attendorn	● Kaltenkirchen
● Backnang	● Leverkusen (2)
● Bad Hersfeld	● Lohr am Main
● Bad Homburg	● Marktheidenfeld
● Baden-Baden	● Meinerzhagen
● Berlin (7)	● Mülheim
● Braunschweig	● Quickborn
● Bühl	● Rastatt
● Dieburg	● Recklinghausen
● Dinslaken	● Schwabach
● Erlenbach	● Stuttgart
● Frankenthal	● Usingen
● Fulda	● Winnenden (2, Akquisition in 2018)
● Gaggenau (zum 31.03.2018 geschlossen)	● Wolfenbüttel (2)
● Groß-Gerau	● Wolfsburg (3)
● Göppingen	● Würzburg (Akquisition in 2018)
● Hamburg	● Wuppertal (2)
● Henstedt-Ulzburg	● Zirndorf
● Hünfeld

Lage der Gesellschaft

Die DERPART Reisevertrieb GmbH erzielte im Jahr 2018 einen Gesamtumsatz (eigene Reisebüroniederlassungen) von € 187,4 Mio. (Vorjahr € 168,9 Mio.). Bereinigt um Akquisitionseffekte ergibt sich eine Steigerung der Umsätze um € 3,7 Mio. auf € 172,5 Mio.

Die Sparte Touristik verzeichnet ein Umsatzwachstum von 5,4 %. Hier stieg der Umsatz absolut um € 4,7 Mio. auf € 91,2 Mio. (Vorjahr € 86,5 Mio.). Dies begründet sich u. a. durch die oben genannten Akquisitionen. Bereinigt hat sich der Touristikumsatz um € 1,1 Mio. (+ 1,2 %) erhöht.

Die Umsätze im Bereich der Eigenveranstaltungen sind mit € 4,7 Mio. gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert (+ 0,9 %). Bereinigt ist eine Abnahme um € 0,4 Mio. zu verzeichnen.

Die Bahnumsätze erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um 3,4 % oder € 0,2 Mio. auf € 6,0 Mio. Ohne Übernahmeeffekt verringerten sich die Umsätze um € 0,2 Mio.

Die Sparte Flug liegt mit € 73,5 Mio. um 17,7 % über dem Vorjahresniveau. Bereinigt ergibt sich eine Steigerung von 2,5 % oder € 1,6 Mio.

Einen Anstieg von 26,2 % (€ 2,5 Mio.) verzeichneten die sonstigen Umsätze. Die bereinigte Zunahme beträgt 17,3 % (€ 1,6 Mio.).

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH sind um 5,4 % auf € 30,5 Mio. gestiegen. Die neu erworbenen Betriebsstellen haben mit € 1,5 Mio. zu dieser Entwicklung beigetragen. Bereinigt um die neuen Büros ist bei den Umsatzerlösen eine Zunahme um € 0,1 Mio. (+ 0,3 %) zu verzeichnen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich, bereinigt um die Effekte aus Akquisition, um T€ 126,5 (- 6,9 %) vermindert.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 23,9 Mio., das mit € 2,0 Mio. um 8,9 % über dem Vorjahr liegt. Der Akquisitionseffekt beträgt hier € 0,9 Mio.

Die übrigen betrieblichen Aufwendungen (Personalkosten, Abschreibungen und sonstige betriebliche Aufwendungen) stiegen gegenüber dem Vorjahr um € 1,1 Mio. (+ 5,4 %). Im Wesentlichen entfällt die Erhöhung mit € 0,3 Mio. auf die sonstigen betrieblichen Aufwendungen und mit € 0,6 Mio. auf den Personalkostenbereich. Ohne die zugekauften Büros beträgt die Erhöhung € 0,2 Mio. (+ 1,2 %).

Das Betriebsergebnis liegt aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen mit T€ 3.201 um 38,7 % über dem Vorjahresergebnis (Vorjahr T€ 2.308). Unter Berücksichtigung des Zinsergebnisses ergibt sich ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von T€ 2.920 (Vorjahr T€ 2.175). Nach Ertragsteuern, welche weiteren Aufwand für die im Berichtsjahr abgeschlossene Betriebsprüfung beinhalten, wird ein Jahresüberschuss von T€ 1.687 (Vorjahr T€ 1.160) ausgewiesen.

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 25,8 Mio. leicht über dem Vorjahr (€ 24,5 Mio.). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 38,4 % (Vorjahr 37,8 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH, waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Der Cashflow beläuft sich auf T€ 2.329. Die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 3.200 und die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.090) konnten rund zur Hälfte aus dem Cashflow finanziert werden. Der Finanzmittelbestand (einschließlich Geldanlagen bei verbundenen Unternehmen) betrug T€ 13.988 (Vorjahr T€ 16.637).

Die für 2018 getätigten Prognosen wurden übertroffen. Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen; die geplanten Umsatzziele wurden vollständig erreicht. Durch ein konsequentes Kostenmanagement sind die Kostensteigerungen - trotz deutlicher Investitionen in Technik und Umbauten - moderat ausgefallen. Das geplante positive Ergebnis vor Steuern wurde klar übertroffen.

Arbeitnehmerbelange

Den stetig wachsenden Anforderungen an die Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale und der Zweigniederlassungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z. B. Verkaufstrainings, unterschiedlichen Schulungen und Seminaren Rechnung getragen. Hierbei wurden vermehrt Schulungen in Form von Webinaren und e-learnings abgehalten. Die Intensität von Schulungen konnte dadurch, bei geringen Kosten, deutlich erhöht werden.

Dem Fachkräftemangel wurde erstmals durch ein Quereinsteigerprogramm für fachfremde Interessenten begegnet.

Des Weiteren haben die DERPART Mitarbeiter mit der MER-Pensionskasse die Möglichkeit, in eine betriebliche Altersversorgung einzuzahlen. Bei diesem modernen Instrument einer erfolgreichen Personalführung trägt der Arbeitgeber einen bedeutenden Anteil zur Absicherung der Altersversorgung bei.

Im Jahr 2018 konnte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit 12,4 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl eine höhere Ausbildungsquote als im Vorjahr verzeichnen. Aufgrund der Zukäufe wurde die Mitarbeiterzahl weiter gesteigert. Der durchschnittliche Personalbestand betrug 368 Mitarbeiter (Vorjahr 351 Mitarbeiter). Die Fluktuation ist branchenüblich.

Ein herzlicher Dank gilt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr fortwährend großes Engagement.

Risiken und Risikomanagement

Wenn auch die inländischen Rahmenbedingungen, wie hohe Beschäftigung und steigende Einkommen bei niedrigen Zinsen, voraussichtlich günstig bleiben werden, so bedrohen dennoch verschiedene Risiken die gute Konsumstimmung. Neben der Unsicherheit über den künftigen Kurs und die Stabilität einiger -auch touristisch relevanter-Regionen, könnten eine steigende Inflation, die andauernden Brexit-Verhandlungen oder protektionistische Tendenzen einzelner Länder die Konsumfreude trüben.

Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisions- und Incentivestrategien von Airlines, Bahn, Hotelanbietern und Mietwagenfirmen vor allem durch die weitere Fokussierung auf Dienstleistungsvergütungen und die unverändert konsequente Nutzung von Vermittlungsentgelten sowie dem Ausbau von Zusatzleistungen begegnet. Mit Einführung und Ausbau des DTS-Kalkulationstools wurden im Geschäftsreisebereich weitere Ertragsquellen noch transparenter gemacht. Dieses optimiert die Akquisition und unterstützt die daran beteiligten Mitarbeiter.

Auch im Privatkundengeschäft wird möglichen Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten und Zusatzleistungen entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und etwaige Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART Reisevertrieb GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert.

Finanzinstrumente bestehen aus Geldanlagen bei verbundenen Unternehmen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Den bestehenden Risiken bei Forderungsausfällen begegnet DERPART durch Vereinbarung und Überwachung von Zahlungszielen und einem aktiven Forderungsmanagement. Besondere Forderungsausfallrisiken aus hohen Forderungsbeständen (Klumpenausfallrisiken) bestehen nicht. Dennoch kann es in Einzelfällen, verbunden mit vorsätzlichen Schadensabsichten von einzelnen Personen, zu Risiken kommen. Die Verbindlichkeiten bestehen mit Ausnahme der Kaufpreisrentenverpflichtungen im Wesentlichen aus kurzfristigen Verpflichtungen, die den üblichen Geschäftskonditionen entsprechen. Wesentliche außerbilanzielle Verpflichtungen liegen nicht vor.

Kreditlinien mussten nicht in Anspruch genommen werden. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend finanzielle Mittel. Refinanzierungsrisiken bestehen angesichts der hohen Liquidität derzeit nicht.

Steuerliche Risiken können sich aus einem im Juli 2012 verabschiedeten koordinierten Ländererlass zur Gewerbesteuer bezüglich der Hinzurechnung von eingekauften Hotelleistungen ergeben, den der Bundesminister der Finanzen mit Schreiben vom 22.05.2013 ausdrücklich unterstützt hat. Ein am 04.02.2016 ergangenes Zwischenurteil im Musterverfahren beim Finanzgericht Münster hat dieses im Grundsatz zunächst bestätigt. Dagegen hat das Finanzgericht Düsseldorf mit Urteil vom 24.09.2018 gegenläufig entschieden und die steuerliche Hinzurechnung abgelehnt. Es bleibt abzuwarten, wie sich der Bundesfinanzhof im Revisionsverfahren positionieren wird. DERPART sieht die Hinzurechnung von Hotelleistungen bei den Eigenveranstaltungen als nicht gegeben an, da die Gesellschaft bei den wenigen Eigenveranstaltungen weder über nennenswerte Zimmerkontingente bei Hotels noch über wesentliche Kooperationsvereinbarungen zur Bereitstellung von Hotelzimmern über einen mehrjährigen Zeitraum verfügt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die in den Eigenveranstaltungen enthaltenen Hotelaufwendungen der Gewerbesteuer unterliegen, ist daher gering. Gegen die bereits ergangenen Steueränderungsbescheide wurde deshalb Einspruch eingelegt.

Die Risikoposition der Gesellschaft hat sich gegenüber dem Vorjahr aus dem operativen Geschäft heraus nicht nennenswert geändert. Bestandsgefährdende Risiken oder andere wesentliche Risiken, die nicht durch geeignete Gegenmaßnahmen begrenzt werden können, sind aus heutiger Sicht und innerhalb des Prognosezeitraums nicht bekannt.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Laut Prognose der GfK werden die realen privaten Konsumausgaben 2019 um 1,5 % steigen. Vor allem die erwartete positive Arbeitsmarktentwicklung in Verbindung mit positiven Einkommensaussichten werden die entscheidenden Stützen der Konsumkonjunktur sein.

Die Reiselaune der Deutschen hält auch zum Jahreswechsel ein erfreulich hohes Niveau und liegt mit einem Indexwert von 1,7 nur leicht unter den sehr guten Werten des Sommers. BTW und GfK rechnen auf Basis des Indexwertes von 2018 für das Gesamtjahr 2019 mit noch einmal rund 1,7 % mehr Reisetagen im kommenden Jahr. "Wir freuen uns sehr über diese anhaltende Ausflugs- und Reisefreude der Menschen und das kontinuierliche Wachstum und sehen sehr zuversichtlich ins Reisejahr 2019", kommentierte BTW-Präsident Dr. Michael Frenzel die Ergebnisse.

Die Prognosen und Indizes zeigen, dass die Voraussetzungen für das Geschäftsjahr 2019 und darüber hinaus für unsere Gesellschaft weiterhin gut sind.

Im Geschäftsjahr 2019 wird die bisher erfolgreiche Qualitätsoffensive in den touristischen Büros fortgesetzt. Unter anderem wird diese mit der Realisierung des Gold-Siegels weiter forciert. Beratungsqualität, Kundenbindung und ein modernes, attraktives Erscheinungsbild der Standorte gelten ebenso als Basis für eine erfolgreiche Umsatzentwicklung wie ein noch stärkerer Fokus auf den bereits begonnen Omnichannel-Ansatz. Ziel ist es, den Kunden dort abzuholen, wo er es erwartet und die Kundenbetreuung ganzheitlich sicherzustellen - egal ob persönlich, telefonisch, im Internet, über Soziale Medien, Chats, weiteren Kanälen oder eben einer Kombination aus all diesem. Dies gilt sowohl für die DERPART-eigenen Filialen als auch für alle angeschlossenen Franchisepartner.

Neben der Qualitätsoffensive spielen die Gewinnung neuer Mitarbeiter sowie die Zufriedenheit und Motivation des bestehenden Teams unverändert eine elementare Rolle. Aufgrund der Attraktivität der Standorte, moderner Büroeinrichtungen, Schulungs- und Fortbildungsmöglichkeiten, Quereinsteigerprogrammen sowie einer kollegialen, aber auch stringenten Führungsstruktur sehen wir uns für die Zukunft bestens gerüstet. Die konsequente Etablierung von DERPART als attraktive Arbeitgeber-Marke in den sozialen Medien und online trägt hierzu bei.

Auch bedingt durch gute Kontakte zwischen den DERPARTnern sowie einen konstruktiven Austausch mit der DERPART Zentrale, kann das DERPART Franchisesystem voraussichtlich auch im neuen Geschäftsjahr weiterwachsen.

DERPART ist auch weiterhin attraktiv für neue Reisebüropartner - sei es im Franchisebereich oder durch Zukäufe. Sollten bestehende Partner zu übernehmende Büros nicht erwerben, bietet die überaus solide finanzielle Situation der Gesellschaft zahlreiche Möglichkeiten, altersbedingte Betriebsübergänge oder attraktive Reisebürokäufe aktiv mit zu begleiten. Das erfolgreiche Management der DERPART-eigenen Büros trägt dabei maßgeblich zum Jahresergebnis bei. Die permanente Optimierung der eigenen Büros ist dabei wesentlich. Vor diesem Hintergrund ist auch die Übernahme (Asset-Deal) der Büros der DERPART Reisebüro Service GmbH auf die DERPART Reisevertrieb GmbH zum 01.01.2019 zu sehen. Hierdurch werden Synergien geschaffen und Strukturen vereinheitlicht.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für 2019 und darüber hinaus ist für DERPART auch der kontinuierliche Ausbau des Geschäftsreisebereichs DTS. Das internationale Engagement wurde weiter verstärkt, sowohl durch strategische als auch operative Vereinbarungen. Neben der internationalen Anbindung spielen lokale Nähe zum Kunden und die technische Weiterentwicklung bei DTS eine entscheidende Rolle. Mit den Business-Travel-Einheiten ist das Unternehmen mit seinen Franchisepartnern in der Fläche bestens präsent. Die starken Geschäftskontakte in den einzelnen Regionen tragen wesentlich zum Erfolg von DTS bei. Die technischen Voraussetzungen für erfolgreiche Akquisitionen und die Prozesse in diesem Segment konnten erneut verbessert werden und werden voraussichtlich auch 2019 zu einem erfolgreichen Wachstum bei Geschäftsreisen beitragen.

DERPART erwartet für das Gesamtjahr 2019 aufgrund der aktuell vorliegenden Zahlen eine leichte Steigerung bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen. Das voraussichtliche Betriebsergebnis für 2019 wird sich leicht über dem Niveau des Jahres 2018 bewegen. Die Monatsergebnisse für Januar und Februar 2019 liegen in etwa auf Höhe der Planergebnisse und rund 5 % über denen des Vorjahres.

Die touristischen Buchungseingänge zu Beginn des Jahres 2019 sind leicht rückläufig. Neben einem außergewöhnlich starken Geschäft zu Beginn des Vorjahres als Vergleichsbasis gehen wir derzeit von einem stärkeren Spätbucherjahr und kurzfristigeren Reiseentscheidungen aus.

Der Geschäftsreisebereich DTS hat das neue Jahr mit leichten Zuwächsen begonnen und ein einstelliges Wachstum wird hierbei auch für das Gesamtjahr erwartet.

Frankfurt am Main, den 9. April 2019

DERPART Reisevertrieb GmbH

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Bilanz zum 31. Dezember 2018

AKTIVA

	31.12.2018 €	31.12.2017 €
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	469.777,00	320.621,00
Sachanlagen	1.918.154,00	2.103.601,78
Finanzanlagen	3.021.927,10	494.691,89
	5.409.858,10	2.918.914,67
Umlaufvermögen
Vorräte
Geleistete Anzahlungen	484.297,37	348.101,69
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.402.885,99	2.869.024,00
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	13.306.341,10	15.723.307,21
Sonstige Vermögensgegenstände	2.940.174,20	1.473.591,66
	18.649.401,29	20.065.922,87
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.170.958,70	1.142.416,33
	20.304.657,36	21.556.440,89
Rechnungsabgrenzungsposten	37.440,45	40.172,16
	25.751.955,91	24.515.527,72
PASSIVA
	31.12.2018 €	31.12.2017 €
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	323.238,71	333.260,05
Ausgegebenes Kapital	4.176.129,84	4.166.108,50
Kapitalrücklage	303.996,41	265.625,19
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.732.117,60	3.674.533,63
Jahresüberschuss	1.687.385,56	1.160.339,29
	9.899.629,41	9.266.606,61
Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen	1.333.800,00	1.132.200,00
Steuerrückstellungen	467.393,00	502.564,10
Sonstige Rückstellungen	2.275.300,00	2.184.100,00
	4.076.493,00	3.818.864,10
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.639.498,00	1.674.348,00
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.392.399,80	1.211.532,25
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.983.733,40	1.352.450,59
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	694.643,02	679.870,52
Sonstige Verbindlichkeiten	5.198.485,38	5.602.591,93
(davon aus Steuern: € 400.231,95; Vorjahr T€ 270)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 22.283,71; Vorjahr T€ 24)
	10.908.759,60	10.520.793,29
Rechnungsabgrenzungsposten	867.073,90	909.263,72
	25.751.955,91	24.515.527,72

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018 €	2017 €
Umsatzerlöse	30.519.461,28	28.951.558,05
Sonstige betriebliche Erträge	1.728.062,69	1.841.974,53
(davon aus Währungsumrechnung € 5.539,41; Vorjahr T€ 6)
	32.247.523,97	30.793.532,58
Aufwendungen für bezogene Leistungen	7.670.477,71	8.266.296,10
Aufwendungen für Provisionen	672.676,84	576.817,75
	23.904.369,42	21.950.418,73
Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	9.617.083,74	9.085.336,18
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	2.081.494,72	2.005.900,87
(davon für Altersversorgung € 287.365,33; Vorjahr T€ 318)
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	560.212,47	445.718,37
Sonstige betriebliche Aufwendungen	8.444.969,39	8.105.314,44
(davon aus Währungsumrechnung € 14.938,39; Vorjahr T€ 22)
	3.200.609,10	2.308.148,87
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	22.090,40	10.754,88
(davon aus verbundenen Unternehmen € 21.970,00; Vorjahr T€ 10)
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	302.580,10	144.152,15
(davon an verbundene Unternehmen € 14.740,24; Vorjahr T€ 15)
(davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten € 94.015,63; Vorjahr T€ 98)
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.232.733,84	1.014.412,31
Ergebnis nach Steuern / Jahresüberschuss	1.687.385,56	1.160.339,29

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 19229).

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2018 der DERPART Reisevertrieb GmbH (nachfolgend: DERPART oder Gesellschaft) ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Im Zuge der Überarbeitung der Abgrenzung von Superprovisionen, wurden im Geschäftsjahr 2018 T€ 681 zusätzlich in den Umsatzerlösen ausgewiesen.

Mit Vertrag vom 1./12. Dezember 2017 hat DERPART mit Wirkung zum 1. Januar 2018 den Reisebürobetrieb der Pflüger Reisebüro und Omnibusverkehr GmbH, Winnenden, erworben (Asset Deal). Ein weiterer Geschäftsbetrieb wurde zum 1. Januar 2018 von der Reiseshop Gesellschaft für Reisevermittlung mbH, Würzburg, mit Vertrag vom 28./29. November 2017 erworben.

Mit Vertrag des Notars Fabian Ramser (UR-Nr. 576/2017) vom 14. Dezember 2017 erwarb DERPART die gesamten Geschäftsanteile der REISEBÜRO RADE GMBH, Offenburg, mit Gewinnbezugsrecht ab 1. Januar 2018 (Share Deal).

Wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergaben sich durch die Asset Deals und den Share Deal im laufenden Geschäftsjahr nicht.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G, Vorjahr: 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 3,0 % (Vorjahr 2,8 %) und Rentensteigerungen von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %), sowie eine aussagekräftige unternehmensspezifische Fluktuationswahrscheinlichkeit zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen beläuft sich auf 3,21 % (Vorjahr 3,68 %) sowie für Jubiläumsgelder auf 2,32 % (Vorjahr 2,81 %). Die Rückstellung für Pensionen wird pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank Ende 2018 veröffentlichten Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Die Abzinsung der Rückstellungen für Kaufpreisrenten und Jubiläumsverpflichtungen erfolgt unter Verwendung eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Jahre.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 2,32 % (Vorjahr 2,81 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Niederlassungen und ehemaligen Beteiligungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten, der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Finanzanlagen

Anteilsbesitz	Beteiligungsquote	Eigenkapital 31.12.2018	Ergebnis 2018
DERPART Reisebüro Service GmbH, Frankfurt am Main	100 %	260 T€	-16 T€
REISEBÜRO RADE GMBH, Offenburg	100 %	610 T€	366 T€

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 128 (Vorjahr T€ 124). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen mit T€ 12.817 (Vorjahr T€ 15.495) Geldanlagen und mit T€ 489 (Vorjahr T€ 228) Lieferungen und Leistungen.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2018 T€	Gewinnverwendung T€	eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2018 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-333	0	10	0	-323
	4.166	0	10	0	4.176
Kapitalrücklage	266	0	39	0	305
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.675	70	-13	0	3.732
Jahresüberschuss	1.160	-1.160	0	1.687	1.687
	9.267	-1.090	36	1.687	9.900

Von dem Jahresüberschuss 2017 in Höhe von T€ 1.160 wurden im Geschäftsjahr 2018 T€ 1.090 ausgeschüttet und T€ 70 in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Pensionsrückstellungen

Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangen zehn Jahren sowie der vergangenen sieben Jahre beträgt T€ 181. Dem ausschüttungsgesperrten Betrag stehen ausreichend freie Rücklagen gegenüber, so dass die Ausschüttungssperre nicht zum Tragen kommt.

Der Unterschiedsbetrag aufgrund des Übergangs auf die Richttafeln 2018 G ist von untergeordneter Bedeutung.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Beträge aus dem Personalbereich (u.a. Abschlussvergütungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.250, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 164 sowie für ausstehende Rechnungen T€ 724.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von:

		davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2018 T€	bis 1 Jahr T€	über 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.639	246	1.393	450
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.392	1.392
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.984	1.984
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	695	695
Sonstige Verbindlichkeiten	5.199	5.199
	10.909	9.516	1.393	450

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.203 durch Bürgschaften der DER Touristik Deutschland GmbH besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 112. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

	2018 T€	2017 T€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	710	792
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	93	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	491	487
Sonstige Verbindlichkeiten	3.626	3.938

Sie resultieren überwiegend aus dem laufenden Leistungsverkehr.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

	2018 T€	2017 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	4.263	4.487
Provisionen	13.227	11.805
Vermittlungs- und andere Entgelte	3.626	3.361
Sonstige Umsatzerlöse	9.403	9.299
	30.519	28.952

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren mit T€ 1.027 aus Kostenerstattungen. Periodenfremde Erträge ergeben sich in Höhe von T€ 654 (Vorjahr T€ 777) insbesondere aus der Vereinnahmung von Verbindlichkeiten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 5 (Vorjahr T€ 4), Abschreibungen auf Forderungen von T€ 181 (Vorjahr T€ 53) und aperiodische sonstige Aufwendungen in Höhe von T€ 110 (Vorjahr T€ 124).

Zinsergebnis

Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind mit T€ 194 (Vorjahr T€ 0) aperiodisch und ergaben sich aus der Betriebsprüfung.

Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen mit T€ 375 auf Vorjahre (Vorjahr T€ 243) und resultieren insbesondere aus der Betriebsprüfung.

III. Ergänzende Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Durchschnitt beschäftigte die Gesellschaft:

	2018	2017
Regionaldirektor, Prokuristen	3	3
Verwaltungspersonal	20	18
Expedienten	148	146
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	151	144
Arbeitnehmer	322	311
Auszubildende	46	40
	368	351

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,9 Mio. (Vorjahr rd. € 5,2 Mio.), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,2 Mio. (Vorjahr € 0,2 Mio.).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2018.

Geschäftsführung

•

Aquilin Schömig, Staatlich geprüfter Betriebswirt,

Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, Eigenvertrieb, Marketing / PR, Training

•

Andreas Neumann, Dipl. Kaufmann,

Business Travel, Finanzen, Controlling, IT, Consulting

Aufsichtsrat

•	Andreas Heimann, Vorsitzender, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Axel Duhr, Geschäftsführer der Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Klaus Franke, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Christian Wüstefeld, bis 19.06.2018 stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer der Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Ulrich Cluse, bis 19.06.2018, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Christoph Führer, bis 30.09.2018, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Werner Papendick, ab 20.06.2018 stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer der Reisebüro Papendick GmbH & Co. KG
•	Andreas Hartel, ab 20.06.2018, Geschäftsführer des ADAC Hessen-Thüringen e.V.
•	Mark Tanz, ab 01.10.2018, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2018 belaufen sich auf T€ 34. Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 327.

Organmitgliedern wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt bzw. zu deren Gunsten keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH und ihre Tochtergesellschaften werden in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen und macht von der Befreiung des § 291 HGB Gebrauch und stellt keinen Konzernjahresabschluss und lagebericht auf. Die Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Nachtragsbericht

Mit Wirkung zum 1. Januar 2019 wurde der Geschäftsbetrieb der DERPART Reisebüro Service GmbH erworben (Asset-Deal). Für das Jahr 2019 wird für diese neuen Niederlassungen mit einem positiven Ergebnis gerechnet.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Das Geschäftsjahr 2018 schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe von € 1.687.385,56 ab. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss wie folgt zu verwenden:

•	€ 94.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 93.520,86 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH (Rechtsnachfolgerin: DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG) als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.293.385,56 Ausschüttung an die Gesellschafter
•	€ 300.000,00 auf neue Rechnung vortragen

Frankfurt am Main, den 9. April 2019

DERPART Reisevertrieb GmbH

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2018

	Anschaffungskosten
	01.01.2018 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2018 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	120.000,00	0,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	1.948,95	0,00	0,00	1.948,95
Geschäfts- oder Firmenwert	3.695.930,30	229.000,00	0,00	3.924.930,30
	3.817.879,25	229.000,00	0,00	4.046.879,25
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	349.691,60	0,00	209.414,66	140.276,94
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.434.662,44	92.494,50	2.903,17	1.524.253,77
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.882.869,41	251.768,97	176.468,15	2.958.170,23
	4.667.223,45	344.263,47	388.785,98	4.622.700,94
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	395.000,00	2.626.927,10	0,00	3.021.927,10
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	99.691,89	0,00
	494.691,89	2.626.927,10	99.691,89	3.021.927,10
	8.979.794,59	3.200.190,57	488.477,87	11.691.507,29

	Abschreibungen
	01.01.2018 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2018 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	110.000,00	10.000,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	1.567,95	184,00	0,00	1.751,95
Geschäfts- oder Firmenwert	3.385.690,30	69.660,00	0,00	3.455.350,30
	3.497.258,25	79.844,00	0,00	3.577.102,25
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	312.291,82	0,00	172.014,88	140.276,94
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	896.143,44	96.311,50	2.903,17	989.551,77
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.355.186,41	384.056,97	164.525,15	1.574.718,23
	2.563.621,67	480.368,47	339.443,20	2.704.546,94
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	6.060.879,92	560.212,47	339.443,20	6.281.649,19

	Buchwerte
	31.12.2018 €	31.12.2017 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	0,00	10.000,00
Entgeltlich erworbene Software	197,00	381,00
Geschäfts- oder Firmenwert	469.580,00	310.240,00
	469.777,00	320.621,00
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	0,00	37.399,78
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	534.702,00	538.519,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.383.452,00	1.527.683,00
	1.918.154,00	2.103.601,78
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.021.927,10	395.000,00
Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	99.691,89
	3.021.927,10	494.691,89
	5.409.858,10	2.918.914,67

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter unddes Aufsichtsratsfür den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Frankfurt am Main, den 10. April 2019

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Cirsten Schönmeier, Wirtschaftsprüfer

ppa. Andreas Dornaus, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus seiner Sitzung vom 30. April 2019:

"Der Aufsichtsrat hat sich in Sitzungen mit der Geschäftsführung sowie durch deren schriftliche und mündliche Berichte laufend über die Lage des Unternehmens und über wichtige Geschäftsvorfälle unterrichtet. Die vom Aufsichtsrat zu genehmigenden Geschäfte wurden überprüft und mit der Geschäftsführung beraten.

Der Jahresabschluss und der Lagebericht sind unter Einbeziehung der Buchführung von der durch die Gesellschafterversammlung als Abschlussprüfer gewählten PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der Aufsichtsrat hat von dem Prüfergebnis zustimmend Kenntnis genommen.

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt."

Der Vorsitzende bittet die Gesellschafterversammlung folgendes zu beschließen:

den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2018 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

den Jahresüberschuss in Höhe von € 1.687.358,56 wie folgt zu verwenden:

•	€ 94.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 93.520,86 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.293.385,56 Ausschüttung an die Gesellschafter
•	(Vorjahr € 1.090.339,29)
•	€ 300.000,00 auf neue Rechnung vorzutragen

den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2018 Entlastung zu erteilen.

AUSZUG NIEDERSCHRIFT

56. Gesellschafterversammlung

der DERPART Reisevertrieb GmbH

am 26. Juni 2019

im Sofitel Opera Hotel, Frankfurt am Main

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, vom Jahresüberschuss in Höhe von € 1.687.358,56 € 1.293.385,56 an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligungen auszuschütten und den verbleibenden Rest wie folgt zu verwenden:

•	€ 94.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 93.520,86 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 300.000,00 auf neue Rechnung vorzutragen

Termin der Ausschüttung ist der 26.07.2019.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2018 wurde am 26.06.2019 festgestellt.

32:T1c6fa,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Lagebericht 2017

DERPART

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Lage in Deutschland war auch im Jahr 2017 gekennzeichnet durch ein solides und stetiges Wirtschaftswachstum. Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahresdurchschnitt 2017 um 2,2 % höher als im Vorjahr. 2016 war das BIP um 1,9% und 2015 um 1,7 % gewachsen. Die längerfristige Betrachtung zeigt, dass somit das Wirtschaftswachstum im Jahr 2017 deutlich über dem der vergangenen 5 Jahre liegt.

Ausschlaggebend für die positive Entwicklung der deutschen Wirtschaft im Jahr 2017 war laut Destatis die Binnennachfrage. Die privaten Konsumausgaben waren preisbereinigt 2,0 % höher als im Vorjahr. Zurückzuführen ist dieser Aufwärtstrend auf die positive Arbeitsmarktentwicklung und die damit verbundenen steigenden Einkommen. Begünstigt durch die nur leicht steigenden Verbraucherkosten blieb den privaten Haushalten mehr übrig für den tatsächlichen Konsum. Die staatlichen Konsumausgaben stiegen mit 1,4 % gegenüber dem Vorjahr unterdurchschnittlich.

Alle Wirtschaftsbereiche trugen zur wirtschaftlichen Belebung im Jahr 2017 bei. Überdurchschnittlich entwickelte sich dabei der Dienstleistungsbereich Handel, Verkehr, Gastgewerbe mit einem Zuwachs von +2,9 %.

Nach dem vorläufigen Höchststand 2016 (43,5 Millionen) erreichte die Zahl der Erwerbstätigen 2017 mit 44,3 Millionen einen erneuten Spitzenwert. Das ist der höchste Stand seit der Wiedervereinigung 1991. Auch die Anzahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten stieg 2017 auf einen Höchststand. Laut Jahreswirtschaftsbericht des Bundesministeriums für Wirtschaft und Energie lag die Arbeitslosigkeit 2017 mit einer Quote von 5,7 % auf dem niedrigsten Stand seit der Wiedervereinigung. Erneut ist diese Quote klar rückläufig gegenüber dem vorangegangenen Jahr (Vorjahr 6,1 %).

Damit setzte sich der seit zehn Jahren anhaltende Aufwärtstrend fort. Die Arbeitsproduktivität, gemessen als preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt je Erwerbstätigenstunde, war 2017 um 1,0 % höher als im Vorjahr.

Laut Prognose der Deutschen Bundesbank soll das BIP 2018 um weitere 2,5 % steigen. Nach wie vor wird der private Konsum die wesentliche Stütze der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland sein. Da auch die deutsche Wirtschaft weiter auf Wachstumskurs ist und die Beschäftigungsentwicklung sich anhaltend positiv zeigt, steigen die Konjunkturaussichten erneut an.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

2017 gab es laut Tourismusindex des BTW trotz teils ungünstiger Rahmenbedingungen (z. B. Wahlen, angespannte Sicherheitslage in einzelnen Zielgebieten) mit 1,68 Milliarden Reisetage mehr Tage als 2016 (1,67 Milliarden Tage). Das entspricht einem Plus von knapp einem Prozent - damit reisten die Deutschen so viel wie nie zuvor. Für 2018 wird aufgrund der nach wie vor günstigen Konsumrahmenbedingungen (steigende Reallöhne, geringe Arbeitslosigkeit, niedrigere Sparneigung) ein weiterer Anstieg der Reisetage um 1,5 % erwartet. Die Dauer der durchschnittlichen Reise blieb mit etwa 13 Tagen im Vergleich zum Vorjahr konstant.

Der BTW-Tourismusindex zeigt, dass jeder Deutsche durchschnittlich mehr als 20 Tage auf Reisen ist. Die Zahl der Tagesreisen ging dabei um rund 6 % zurück. Dagegen stieg die Zahl der für Reisebüros wichtigen Reisetage im Rahmen von mehrtägigen Urlaubsreisen mit +6 % weiter überproportional an.

Die Bilanz des Deutschen Reiseverbands (DRV) für das Reisejahr 2017 zeigt, dass vor allem Ägypten und Griechenland stärker nachgefragt waren und deutliche Zuwächse bei der Anzahl der Urlauber erreichten: So konnte Griechenland ein Umsatzplus von 30 % verzeichnen. Ägypten konnte mit einem Umsatzwachstum von 55 % die Rückgänge der Vorjahre teilweise wieder ausgleichen. Die beiden Länder sind damit Gewinner des Reisejahres 2017. Auch die nordafrikanischen Urlaubsländer befinden sich auf dem Weg der Erholung, so auch Marokko und Tunesien. Als besonders entwicklungsstark zeigten sich in Europa Bulgarien, Kroatien und Zypern. Unumstritten das beliebteste Reiseland der Deutschen bleibt aber wie im Vorjahr Spanien als umsatz- und gästestärkste Destination. Mehr als jeder vierte Umsatz-Euro, den Deutsche in Urlaubsreisen investieren, geht nach Analyse der GfK nach Spanien. Das hohe Niveau des Vorjahres konnte in 2017 etwa gehalten werden.

Einen Umsatzrückgang im zweistelligen Bereich hatten die USA (-17 %) als wichtigstes Fernreiseziel zu verzeichnen. Die Ursachen hierfür sind teils in Wechselkursveränderungen und teilweise in nicht quantifizierbaren politischen Effekten auszumachen. Auch die Türkei wies erneut einen zweistelligen Gästerückgang gegenüber dem Vorjahr aus. Dennoch kann die Türkei ihren vierten Platz der beliebtesten Reiseziele der Deutschen nach den Kanaren, Balearen und Griechenland behaupten. Dies ist vor allem der guten Verfügbarkeit, dem starken Last-Minute-Effekt und dem sehr guten Preis-Leistungsverhältnis geschuldet. Für die Saison 2017/18 zeigt die Türkei, auf niedrigerem Vorjahresniveau, derzeit steigende Buchungszahlen.

Es kann erwartet werden, dass die Mittelmeerziele wie zum Beispiel Spanien und Griechenland auch im kommenden Jahr wieder die beliebtesten Flugpauschalreiseziele sein werden. Auch der von Ägypten, Tunesien und der Türkei eingeschlagene Wachstumskurs wird sich aller Voraussicht nach 2018 weiter fortsetzen.

Der Aufwärtstrend im Kreuzfahrtensegment hält weiter an: Der weiterhin steigende Zuspruch und zusätzliche Kapazitäten bescherten diesem Segment bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr einen deutlichen Umsatzsprung. Auch die erdgebundenen Ziele innerhalb Deutschlands und in Europa - Anreise mit Auto, Bahn oder Bus - profitierten von den guten Rahmenbedingungen.

Flugsommer 2017: Wie das Statistische Bundesamt mitteilte, wurde mit 117,6 Millionen Passagieren, die von deutschen Flughäfen starteten, in diesem Jahr der höchste Wert seit Beginn der Aufzeichnungen erfasst. Damit hat sich das jährliche Wachstum mit + 5,1 Prozent zum Vorjahr nochmals gesteigert. Vor allem Destinationen ins europäische Ausland verzeichneten mit 73,3 Millionen Fluggästen ein Plus von 6,0 Prozent.

Im Geschäftsreisemarkt ist die Zahl der mehrtägigen Geschäftsreisen im Jahr 2017 um 2,3 % gestiegen. In der gemeinsamen repräsentativen Umfrage des DRV, VDR und GfK wurden dagegen ein Rückgang von eintägigen Reisen festgestellt (-5,5 % zum Vorjahr). Insgesamt wurden 2017 rund 118 Millionen Geschäftsreisen durchgeführt. Dabei stieg der Anteil der Flugreisen um 5,4 %. Für 2018 wird mindestens eine stabile Entwicklung erwartet.

Insgesamt sind die branchenbezogenen Voraussetzungen auch für 2018 als gut zu bezeichnen.

DERPART Geschäftsverlauf

Auch 2017 konnte DERPART für die touristischen Reisebüros und zum weiteren Ausbau des Geschäftsreisebereichs DERPART Travel Service wichtige Weichen stellen. Die Ziele für das Geschäftsjahr wurden erfolgreich erreicht und darüber hinaus konnten weitere Wachstumsschritte initiiert werden.

Der MICE Bereich im DERPART Eigenvertrieb hat sich 2017 hervorragend entwickelt. Der Rückgang durch die Abgas-Thematik in der Automobilbranche wurde kompensiert. Auch in anderen Branchen konnten signifikante Umsatz- und Ertragssteigerungen erzielt werden. Es gelang 2017 zudem, neue Rahmenvereinbarungen über mehrere Jahre mit namenhaften Kunden abzuschließen. Darüber hinaus konnten neue Kunden im In- und Ausland gewonnen werden.

Die Entwicklung des Geschäftsreisemarkts zeigte sich 2017 über alle großen Geschäftsreiseanbieter konstant bis leicht steigend. Die insgesamt sehr gute wirtschaftliche Konjunkturlage wirkte hier als positiver Einflussfaktor. Trends zu mehr Direktbuchungsaktivitäten wurde mit einem Ausbau der technischen Lösungen begegnet. Gerade die vornehmlich durch Leistungsträger getriebenen Entwicklungen wie Direct Connect, NDC und dem Ausbau von Online-Buchungsmöglichkeiten gilt es zukünftig noch genauer zu analysieren und technische Lösungen zu schaffen, die es den Reisenden ermöglichen, auf einfache und transparente Weise ihre Buchungen über TMCs zu realisieren.

Das deutliche Plus 2017 bei Umsatz und Buchungen im Bereich DERPART TRAVEL SERVICE (DTS) belegt erneut die Effizienz der Maßnahmen in der Prozessoptimierung und bei den Kosten, zum Beispiel durch den Ausbau der Automations-Tools. DTS-Ticketstraße, Sorter, Quality-Management und angepasste, dynamische Reisepläne wurden entsprechend der sich ändernden Marktbedürfnisse, auch im Sinne steigender Qualität für unsere Kunden, weiterentwickelt und verfeinert. Mit gleicher Absicht neu dazugekommen oder in der Weiterentwicklung sind die Tools DTS-Schedule-Changer, DTS-Waitlist-Automation und ein Mailer-Prozess, der den Reisenden automatisiert über Änderungen innerhalb seiner Buchungen informiert. Neben dem Ausbau der Kunden-Profilverwaltung und des CRM-Tools wurden weitere Qualitätsverbesserungen durch die grundlegende Überarbeitung der Statistik-Möglichkeiten erreicht.

Um den DERPARTnern bei der Akquisition und bei Wirtschaftlichkeitsberechnungen weitere Unterstützung zu geben, hat das DTS-Team in der Zentrale ein neuartiges Kalkulationstool geschaffen. Dieses ermöglicht, auf einfache Art und Weise, die Leistungsvielfalt des DTS-Portfolios in Angeboten darzustellen und die Rentabilität der eigenen Büros strikt im Fokus zu behalten.

Sicherheit auf Geschäftsreisen ist und bleibt ein marktbeherrschendes Thema mit höchster Priorität. Nicht nur Terror und Anschläge, sondern auch Naturkatastrophen sowie medizinische Notfälle auf Reisen machen deutlich, welch großer Bedarf an Leistungen zum Thema Reisesicherheit besteht. Mit dem Travel Risk Management (TRM) stellte DTS bereits sehr früh die Möglichkeit einer umfassenden Absicherung solcher Risiken zur Verfügung und konnte sich 2017 im Bereich Sicherheit hervorragend positionieren.

Zur Gewährleistung einer hohen und einheitlichen Beratungsqualität innerhalb der verschiedensten Themengebiete über alle DTS Büros hinweg wurde 2017 die DTS Schulungsoffensive ins Leben gerufen. Die hervorragende Kundenorientierung und generell die hohen Qualitätsstandards, welche die DTS Büros vorweisen können, wurden folgerichtig auch im vergangenen Jahr auf Basis eines Überwachungsaudits durch den TÜV Hessen bestätigt.

Die DTS Öffentlichkeitsarbeit wurde ebenso weiter verstärkt wie die überregionale Werbung zur Gewinnung neuer Firmenkunden. DTS war 2017 bei zahlreichen Business-Travel-Veranstaltungen erfolgreich vertreten. Auch durch Partnerkonzepte mit Radius oder dem VDR konnten sowohl regionale als auch globale Geschäftskontakte aufgebaut sowie bestehende Kunden und Kontakte optimal betreut werden. Darüber hinaus ist DTS Partner der DRV-Kampagne "Chefsache Business Travel".

Die DERPART IT legte neben der anschaulichen Darstellung und Weiterentwicklung der Prozesse im Bereich Flug insbesondere auch ein starkes Augenmerk auf die Prozesse im Bereich Touristik. Eine Lücke im Prozess der Begleitung des Kunden während der Reise konnte im Jahr 2017 durch die Einführung von meinDERPART geschlossen werden. Neben der Webseite www.mein-derpart.com, die sich im responsiven Design darstellt, konnten in der zweiten Jahreshälfte auch die Apps für Apple iOS und Google Android freigegeben werden.

Ein weiterer Meilenstein war die Einführung einer modernen Gutscheinverwaltung. Hiermit konnten nicht nur die Prozesse für alle Verkaufsmitarbeiter verbessert werden, sondern auch die nachgelagerten Prozesse im Bereich Backoffice wurden damit deutlich vereinfacht.

Im Bereich Marketing wurden die "Cocktail Lounge" für die Reiseberater, der DERPART Golf Cup und die DERPART Jahrestagung 2017 in Dubai mit großem Erfolg durchgeführt. Der 360-Grad-Blick auf DERPART, Vernetzung und Austausch, Weiterbildung und Motivation standen hier im Mittelpunkt. Im Dezember 2017 wurde in den Büros nach einer dreimonatigen Testphase das CRM-Tool Numbirds eingeführt. Die speziell für die Touristik entwickelte Lösung setzt da an, wo ein Midoffice-System aufhört und dient als Schnittstelle zu bestehenden Datenbank-Systemen. Basierend auf den Daten aus Midoco haben Büros mit dem Tool ihre Verkaufszahlen und Kundendaten leichter im Überblick und können diese anhand verschiedener Kriterien in einer bisher unbekannten Tiefe und Schnelligkeit selektieren. Somit ist es möglich, wichtige Erkenntnisse zu gewinnen, auf Trends frühzeitig zu reagieren, Mehrwertverkäufe zu generieren und die Kunden passgenauer anzusprechen.

Um weiterhin neue Partner für DERPART zu gewinnen, wurde 2017 eine langfristig angelegte Kampagne gestartet. Im Mittelpunkt der Kampagne steht eine dynamische und wachstumsstarke Positionierung des DERPART Systems im Markt, mit dem Ziel, DERPART im "Relevant Set" wechselwilliger Partner zu platzieren. Die Landingpage derpart-partner.com ist zentraler Bestandteil der Kampagne, hier finden potenzielle Partner alle wichtigen Inhalte und Informationen, um sie von den DERPART-Leistungen zu überzeugen und zu einem Umstieg zu motivieren.

Um das DERPART Qualitätsversprechen weiter zu sichern, wurde die dreistufige Qualitätsoffensive fortgesetzt. Mit den erreichbaren Gütesiegeln Bronze, Silber und Gold unterstützt DERPART seine Partner durch On- und Offlineschulungen bei der Optimierung ihrer Beratungsqualität. 2017 stand die Silber-Zertifizierung im Fokus. Neu bei dieser zweiten Qualitätsstufe ist, dass neben den Präsenztestkäufen nun auch erstmalig Telefon- und E-Mail Testkäufe stattfinden.

Die DERPART Marketing Toolbox wurde 2017 sukzessive erweitert und durch den Werbemittelshop sowie der Bestellung von Textilien ausgebaut. Zudem können Reisebüros auch neue Vorlagen für beispielsweise Reisegutscheine, Grußkarten oder Plakate mit den eigenen Adressdaten individualisieren und bestellen.

Den 100. Geburtstag der DER Touristik feierte DERPART mit einer Werbemaßnahme, die bundesweit exklusiv für die Reisebüros der Vertriebsorganisation warb. Unter dem Jubiläumsmotto "100 Jahre Urlaubsliebe" erhielten 100 DERPARTner 100 Trikotsätze, die an Fußball- oder Handballvereine sowie Betriebssportmannschaften verlost wurden.

Im August startete eine langfristig angelegte Anzeigen- und Bannerkampagane im Bereich Geschäftsreisen. In den Printausgaben, Newslettern und Webseiten von relevanten Branchenmedien wurde um neue Geschäftskunden geworben. Die Vorteile und Stärken der Geschäftsreisesparte DERPART Travel Service lag hierbei im Fokus. Die Kampagne wird im Jahr 2018 fortgeführt.

Durch das Gemeinschaftsprojekt "DER Welt verpflichtet - der Bildung ein Zuhause geben" konnten 2017 vier neue Schulen finanziert werden. Diese wurden in Namibia/Otjomuro, Namibia/Augheikas, Guatemala und Tansania gebaut. Somit wurden bisher durch die Aktion "DER Welt verpflichtet" in Kooperation mit Fly & Help insgesamt neun DERPART Schulprojekte in sieben verschiedenen Ländern realisiert. Weitere Projekte werden in den nächsten Jahren folgen, beispielsweise in Tansania und Kambodscha.

Durch eine gezielte Verkaufssteuerung über Einkauf und Vertrieb gelang DERPART auch 2017 die Erlösoptimierung in einem hart umkämpften Markt. Neben attraktiven Grundprovisionen bestand die Möglichkeit, bei allen relevanten Veranstaltern eine hohe bis sehr hohe Superprovisionsstufe zu erreichen. Mittels dieser effizienten Steuerung konnten Superprovisionserlöse in einem erheblichen Umfang erwirtschaftet werden. Diese Erlöse fließen, aufgeteilt nach dem aktuell gültigen erfolgsorientierten Ausschüttungsmodell, an die Reisebüros zurück.

Auch 2017 wurden zur Erreichung der Ziele wieder vermehrt Buchungswettbewerbe ausgelobt. So standen in diesem Jahr neben der DER Touristik auch Reedereien im Vordergrund. Denn aufgrund des hohen Wachstumspotenzials im Bereich Kreuzfahrten ist auch DERPART bestrebt, seine Position als Kreuzfahrtspezialist weiter auszubauen.

Die von DERPART angebotenen beratungsnahen Aktivitäten haben im Jahr 2017 erneut weiter an Bedeutung gewonnen. Dazu gehören beispielsweise die Organisationsberatung, die Restrukturierung, die Einsatzberatung von Systemen sowie die Gestaltung von Management- und Kontrollsystemen. Diese Aktivitäten sind integrale Bestandteile des Angebotes für die DERPARTner. Hinzu kommt die qualifizierte Unternehmensberatung von DERPART, mit der DEPARTner strategische Entscheidungen fundiert absichern können. Ebenso wurden im Rahmen der Akquisition sowohl für die Franchise-Partner als auch in der DERPART-Zentrale zahlreiche Unternehmensbewertungen vorgenommen.

Einen sehr hohen Stellenwert hatte im abgelaufenen Geschäftsjahr die Vorbereitung und Information der Partner über die Neufassung des Reiserechts mit Gültigkeit ab Juli 2018. Alle anstehenden Beratungs- und Prozessveränderungen wurden detailliert erläutert, für die notwendige Vertiefung werden im ersten Halbjahr 2018 sowohl Präsenzschulungen als auch e-learnings und Webinare angeboten.

Über gesetzliche Änderungen wie die Auswirkungen der Datenschutz-Grundverordnung, der PCI-DSS-Zertifizierung oder notwendige Prozessänderungen bezogen auf die geänderten Vorschriften der elektronischen Archivierung informiert DERPART aktuell und umfassend.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation wurden in Frankfurt am Main im Jahr 2017 in folgenden Städten eigene Reisebüros und Firmendienste geführt (in Klammern Anzahl Standorte, falls mehrere Standorte je Stadt):

Alsfeld

Attendorn

Backnang

Bad Hersfeld

Bad Homburg

Baden-Baden

Berlin (7)

Braunschweig

Bühl

Dieburg

Dinslaken

Erlenbach

Frankenthal

Fulda

Gaggenau

Groß-Gerau (Akquisition in 2017)

Göppingen

Hamburg

Henstedt-Ulzburg

Hünfeld

Idstein

Kaltenkirchen

Leverkusen (2)

Lohr

Marktheidenfeld

Meinerzhagen

Mülheim (Akquisition in 2017)

Quickborn

Rastatt

Recklinghausen

Schwabach

Stuttgart

Usingen

Wolfenbüttel (2)

Wolfsburg (3)

Wuppertal (2)

Zirndorf

Lage der Gesellschaft

Die DERPART Reisevertrieb GmbH erzielte im Jahr 2017 einen Gesamtumsatz (eigene Reisebüroniederlassungen) von € 168,9 Mio. (Vorjahr € 159,0 Mio.). Bereinigt um Akquisitionseffekte ergibt sich eine Steigerung der Umsätze um € 3,7 Mio. auf € 162,7 Mio.

Die Sparte Touristik verzeichnet ein Umsatzwachstum von 8,3 %. Hier stieg der Umsatz absolut um € 6,7 Mio. auf € 86,5 Mio. (Vorjahr € 79,8 Mio.). Dies begründet sich u. a. durch die oben genannten Akquisitionen. Bereinigt hat sich der Touristikumsatz um € 2,2 Mio. (2,7 %) erhöht.

Die Umsätze im Bereich der Eigenveranstaltungen sind gegenüber dem Vorjahr um € 0,6 Mio. (15,8 %) gestiegen. Einen Akquisitionseffekt gibt es hier nicht.

Die Bahnumsätze verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um 6,3 % oder € 0,4 Mio. auf € 5,8 Mio. Der Übernahmeeffekt ist nur unwesentlich.

Die Sparte Flug liegt mit € 62,4 Mio. um 4,0 % über dem Vorjahresniveau. Bereinigt ergibt sich eine Steigerung von 1,6 % oder € 0,9 Mio.

Einen Anstieg von 8,0 % (€ 0,6 Mio.) verzeichneten die sonstigen Umsätze. Die bereinigte Zunahme beträgt 6,3 % (€ 0,4 Mio.).

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH sind mit € 29,0 Mio. um 5,5 % gestiegen. Die beiden neu erworbenen Betriebsstellen haben mit € 0,6 Mio. zu dieser Entwicklung beigetragen. Bereinigt um die neuen Büros ist bei den Umsatzerlösen eine Zunahme um € 0,9 Mio. (3,3 %) zu verzeichnen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich, bereinigt um die Effekte aus Akquisition, um T€ 68 (3,8 %) erhöht.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 22,0 Mio., das mit € 1,1 Mio. um 5,5 % über dem Vorjahr liegt. Der Akquisitionseffekt beträgt hier € 0,6 Mio.

Die übrigen betrieblichen Aufwendungen (Personalkosten, Abschreibungen und sonstige betriebliche Aufwendungen) stiegen gegenüber dem Vorjahr um € 0,7 Mio. (+ 3,7 %). Im Wesentlichen entfällt die Erhöhung mit € 0,2 Mio. auf die sonstigen betrieblichen Aufwendungen und mit € 0,4 Mio. auf den Personalkostenbereich. Ohne die zugekauften Büros beträgt die Erhöhung € 0,2 Mio. (+ 1,0 %).

Das Betriebsergebnis liegt aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen mit T€ 449 um 24,1 % über dem Vorjahresergebnis (Vorjahr T€ 1.860). Unter Berücksichtigung des Zinsergebnisses ergibt sich ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von T€ 2.175 (Vorjahr T€ 1.765). Nach Ertragsteuern, welche Vorsorge für die laufende Betriebsprüfung beinhalten, wird ein Jahresüberschuss von T€ 1.160 (Vorjahr T€ 1.152) ausgewiesen.

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 24,5 Mio. leicht über dem Vorjahr (€ 24,2 Mio.). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 37,8 % (Vorjahr 37,7 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH, waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Der Cashflow beläuft sich auf T€ 1.677. Die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 1.501 und die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.082) konnten rund zur Hälfte aus dem Cashflow finanziert werden. Der Finanzmittelbestand (einschließlich Geldanlagen bei verbundenen Unternehmen) betrug T€ 16.637 (Vorjahr T€ 18.939).

Die für 2017 getätigten Prognosen wurden übertroffen. Die Umsatzerlöse sind durch die effiziente Unternehmenssteuerung gegenüber dem Vorjahr gestiegen; die geplanten Umsatzziele wurden vollständig erreicht. Durch ein konsequentes Kostenmanagement sind die Kostensteigerungen - trotz deutlicher Investitionen in Technik und Umbauten - moderat ausgefallen. Das geplante positive Ergebnis vor Steuern wurde klar übertroffen.

Arbeitnehmerbelange

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale und der Zweigniederlassungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z. B. Verkaufstrainings, unterschiedlichen Schulungen und Seminaren Rechnung getragen. Hierbei wurden vermehrt Schulungen in Form von Webinaren abgehalten. Die Intensität von Schulungen konnte dadurch, bei geringen Kosten, deutlich erhöht werden.

Des Weiteren haben die DERPART Mitarbeiter mit der MER-Pensionskasse die Möglichkeit, in eine betriebliche Altersversorgung einzuzahlen. Bei diesem modernen Instrument einer erfolgreichen Personalführung trägt der Arbeitgeber einen bedeutenden Anteil zur Absicherung der Altersversorgung bei.

Im Jahr 2017 konnte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit 11,3 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl eine höhere Ausbildungsquote als im Vorjahr zu verzeichnen. Aufgrund der Zukäufe konnte die Mitarbeiterzahl weiter gesteigert werden. Der durchschnittliche Personalbestand beträgt 351 Mitarbeiter (Vorjahr 344 Mitarbeiter). Die Fluktuation ist branchenüblich.

Ein herzlicher Dank gilt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr fortwährend großes Engagement.

Risiken und Risikomanagement

Wenn auch die inländischen Rahmenbedingungen wie hohe Beschäftigung und steigende Einkommen bei niedrigen Zinsen günstig bleiben werden, so bedrohen dennoch verschiedene Risiken die gute Konsumstimmung. Neben der Unsicherheit über den künftigen Kurs und die Stabilität einiger -auch touristisch relevanter- Regionen, könnten eine steigende Inflation, die andauernden Brexit-Verhandlungen oder protektionistische Tendenzen einzelner Länder die Konsumfreude trüben.

Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisions- und Incentivestrategien der Airlines und der Bahn vor allem durch die Umstellung von wesentlichen Etats auf Dienstleistungsvergütungen bzw. die weiterhin konsequente Einführung von Vermittlungsentgelten sowie dem Ausbau von Zusatzleistungen begegnet. Mit der Einführung eines neuen Kalkulationstools wurden im Geschäftsreisebereich weitere Ertragsquellen noch transparenter für die Mitarbeiter gemacht. Auch im Privatkundengeschäft wird möglichen Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und etwaige Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART Reisevertrieb GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert.

Die Verbindlichkeiten bestehen mit Ausnahme der Kaufpreisrentenverpflichtungen im Wesentlichen aus kurzfristigen Verpflichtungen, die den üblichen Geschäftskonditionen entsprechen. Wesentliche außerbilanzielle Verpflichtungen liegen nicht vor.

Kreditlinien mussten nicht in Anspruch genommen werden. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend finanzielle Mittel. Refinanzierungsrisiken bestehen angesichts der hohen Liquidität derzeit nicht.

Steuerliche Risiken können sich aus einem im Juli 2012 verabschiedeten koordinierten Ländererlass zur Gewerbesteuer bezüglich der Hinzurechnung von eingekauften Hotelleistungen ergeben, den der Bundesminister der Finanzen mit Schreiben vom 22. Mai 2013 ausdrücklich unterstützt hat und der auch durch ein am 4. Februar 2016 ergangenes Zwischenurteil in einem sogenannten Musterverfahren beim Finanzgericht Münster im Grundsatz bestätigt wurde. DERPART sieht die Übertragbarkeit der Entscheidung im vorgenannten Zwischenurteil auf die Eigenveranstaltungen nicht für gegeben, da die Gesellschaft bei den wenigen Eigenveranstaltungen weder über nennenswerte Zimmerkontingente bei Hotels noch über wesentliche Kooperationsvereinbarungen zur Bereitstellung von Hotelzimmern über einen mehrjährigen Zeitraum verfügt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die in den Eigenveranstaltungen enthaltenen Hotelaufwendungen der Gewerbesteuer unterliegen, ist daher gering. Gegen die bereits ergangenen Steueränderungsbescheide wurde deshalb Einspruch eingelegt.

Die Risikoposition der Gesellschaft hat sich gegenüber dem Vorjahr aus dem operativen Geschäft heraus nicht nennenswert geändert. Für die über den Bilanzstichtag hinausgehende Betriebsprüfung wurde bereits im vorliegenden Abschluss eine Vorsorge gebildet. Bestandsgefährdende Risiken oder andere wesentliche Risiken, die nicht durch geeignete Gegenmaßnahmen begrenzt werden können, sind aus heutiger Sicht und innerhalb des Prognosezeitraums nicht bekannt.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Laut Prognose der GfK werden die realen privaten Konsumausgaben 2018 um 2,0 % steigen. Dafür sorgen die nach wie vor sehr erfreuliche Beschäftigungslage sowie die gute Einkommensentwicklung.

Auf Basis des Tourismusindex prognostizieren BTW und GfK für 2018 erneut einen leichten Zuwachs von 1,5 %. "Deutschland bleibt seinem Ruf als höchst reisefreudige Nation treu", kommentierte BTW-Präsident Dr. Michael Frenzel die Ergebnisse.

Die Prognosen und Indizes zeigen, dass die Voraussetzungen für ein gutes Geschäftsjahr 2018 und darüber hinaus für unsere Gesellschaft weiterhin gut sind.

Im Geschäftsjahr 2018 wird die begonnene Qualitätsoffensive in den touristischen Büros fortgesetzt und mit der Umsetzung des Gold-Siegels weiter forciert. Beratungsqualität, Kundenbindung und ein modernes, attraktives Erscheinungsbild der Standorte gelten weiterhin als Basis für eine erfolgreiche Umsatzentwicklung. Dies gilt sowohl für die DERPART-eigenen Filialen als auch für alle angeschlossenen Franchisepartner.

Neben der Qualitätsoffensive spielen die Gewinnung neuer Mitarbeiter sowie die Zufriedenheit und Motivation des bestehenden Teams unverändert eine elementare Rolle. Aufgrund der Attraktivität der Standorte, moderner Büroeinrichtungen, zahlreicher Schulungs- und Fortbildungsmöglichkeiten sowie einer kollegialen, aber auch stringenten Führungsstruktur sehen wir uns für die Zukunft bestens gerüstet.

Bedingt durch gute Kontakte zwischen den DERPART Partnern sowie einen konstruktiven Austausch mit der DERPART Zentrale, kann das DERPART Franchisesystem voraussichtlich auch im neuen Geschäftsjahr weiter wachsen.

DERPART ist auch weiterhin attraktiv für neue Reisebüropartner - sei es im Franchisebereich oder durch Zukäufe. Sollten bestehende Partner zu übernehmende Büros nicht erwerben, bietet die überaus solide finanzielle Situation der Gesellschaft zahlreiche Möglichkeiten, altersbedingte Betriebsübergänge oder attraktive Reisebürokäufe aktiv mit zu begleiten. In diesem Zusammenhang ist auch der Erwerb von 9 weiteren Büros zu Beginn des Jahres 2018 zu sehen. Davon gehören 5 Standorte zur DERPART Reisebüro Rade GmbH. Diese Gesellschaft wurde Anfang 2018 in Form eines Share-Deals zu 100% von einem langjährig erfolgreichen Franchisepartner übernommen. Die Gesellschaft ist, neben der bereits in 2016 gegründeten DERPART Reisebüro Service GmbH, die zweite Tochtergesellschaft der DERPART Reisevertrieb GmbH.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für 2018 und darüber hinaus ist für DERPART auch der Ausbau des Geschäftsreisebereichs DTS. Das internationale Engagement wurde weiter verstärkt, sowohl durch strategische als auch operative Vereinbarungen. Neben der internationalen Anbindung spielen lokale Nähe zum Kunden und die technische Weiterentwicklung bei DTS eine entscheidende Rolle. Mit 70 Business-Travel-Einheiten ist das Unternehmen mit seinen Franchisepartnern in der Fläche bestens präsent. Die starken Geschäftskontakte in den einzelnen Regionen tragen wesentlich zum Erfolg von DTS bei. Die technischen Voraussetzungen für erfolgreiche Akquisitionen konnten deutlich verbessert werden und werden voraussichtlich auch 2018 zu einem erfolgreichen Wachstum in diesem Segment beitragen.

DERPART erwartet für das Gesamtjahr 2018 eine leichte Steigerung bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen auf Vergleichsbasis. Inklusive der Zukäufe wird ein zweistelliges Wachstum erwartet. Die Ergebnisse werden sich für 2018 (ohne Zukäufe) voraussichtlich auf dem Niveau von 2017 einpendeln. Unter Einbeziehung der Zukäufe wird ein darüber hinausgehendes Ergebnis erwartet. Die Monatsergebnisse für Januar und Februar 2018 liegen in etwa auf Höhe der Planergebnisse.

Die touristischen Buchungen zu Beginn des Jahres 2018 liegen (ohne Zukäufe) mit rund 8 % deutlich über dem Vorjahresniveau. Zu Beginn des neuen Geschäftsjahres ist zudem ein zweistelliger Zuwachs im Geschäftsreisebereich zu konstatieren.

Die Geschäftsführung

Bilanz zum 31. Dezember 2017

AKTIVA

	31.12.2017 €	31.12.2016 €
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	320.621,00	71.232,00
Sachanlagen	2.103.601,78	1.686.631,78
Finanzanlagen	494.691,89	124.691,89
	2.918.914,67	1.882.555,67
Umlaufvermögen
Vorräte
Geleistete Anzahlungen	348.101,69	308.418,09
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.869.024,00	2.212.237,37
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	15.723.307,21	14.510.839,97
Sonstige Vermögensgegenstände	1.473.591,66	1.170.611,81
	20.065.922,87	17.893.689,15
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.142.416,33	4.054.397,20
	21.556.440,89	22.256.504,44
Rechnungsabgrenzungsposten	40.172,16	43.690,29
	24.515.527,72	24.182.750,40
PASSIVA
	31.12.2017 €	31.12.2016 €
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	333.260,05	354.427,53
Ausgegebenes Kapital	4.166.108,50	4.144.941,02
Kapitalrücklage	265.625,19	204.527,33
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.674.533,63	3.611.395,17
Jahresüberschuss	1.160.339,29	1.152.469,55
	9.266.606,61	9.113.333,07
Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen	1.132.200,00	912.500,00
Steuerrückstellungen	502.564,10	365.663,95
Sonstige Rückstellungen	2.184.100,00	2.396.000,00
	3.818.864,10	3.674.163,95
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.674.348,00	1.735.260,00
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.211.532,25	1.011.457,79
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.352.450,59	1.861.582,40
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	679.870,52	462.405,01
Sonstige Verbindlichkeiten	5.602.591,93	5.516.953,31
(davon aus Steuern: € 270.004,36; Vorjahr T€ 165)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 24.148,31; Vorjahr T€ 24)
	10.520.793,29	10.587.658,51
Rechnungsabgrenzungsposten	909.263,72	807.594,87
	24.515.527,72	24.182.750,40

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

	2017 €	2016 €
Umsatzerlöse	28.951.558,05	27.453.016,90
Sonstige betriebliche Erträge	1.841.974,53	1.773.406,84
(davon aus Währungsumrechnung € 5.605,02; Vorjahr T€ 8)
	30.793.532,58	29.226.423,74
Aufwendungen für bezogene Leistungen	8.266.296,10	7.878.270,34
Aufwendungen für Provisionen	576.817,75	546.279,82
	21.950.418,73	20.801.873,58
Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	9.085.336,18	8.860.892,88
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	2.005.900,87	1.834.670,55
(davon für Altersversorgung € 317.986,23; Vorjahr T€ 196)
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	445.718,37	325.234,21
Sonstige betriebliche Aufwendungen	8.105.314,44	7.921.463,74
(davon aus Währungsumrechnung € 21.706,04; Vorjahr T€ 8)
	2.308.148,87	1.859.612,20
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	10.754,88	30.342,09
(davon aus verbundenen Unternehmen € 9.902,17; Vorjahr T€ 29)
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	144.152,15	125.038,92
(davon an verbundene Unternehmen € 14.740,24; Vorjahr T€ 15)
(davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten
aus Kaufpreisrenten € 98.327,83; Vorjahr T€ 110)
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.014.412,31	612.445,82
Ergebnis nach Steuern / Jahresüberschuss	1.160.339,29	1.152.469,55

Anhang für das Geschäftsjahr 2017

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 19229).

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 der DERPART Reisevertrieb GmbH (nachfolgend: DERPART oder Gesellschaft) ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Mit Vertrag vom 17. November 2016 hat DERPART mit Wirkung zum 1. Januar 2017 den Geschäftsbetrieb der DERPART Reisebüro Landsberger GmbH, Groß-Gerau, erworben (Asset Deal). Ein weiterer Geschäftsbetrieb wurde zum 1. Januar 2017 von der DERPART Reisebüro Hellwig GmbH & Co. KG, Mülheim, mit Vertrag vom 1./12. Dezember 2016 erworben.

Wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergaben sich durch die Asset Deals im laufenden Geschäftsjahr nicht.

Die bis zum Jahr 2016 erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren abgeschrieben. Ursächlich für den gewählten Zeitraum ist die Bestandsdauer von Kundenbeziehungen im Zusammenhang mit der voraussichtlichen Tätigkeit wichtiger Mitarbeiter. Da die Nutzungsdauer von zwei im Geschäftsjahr zugegangenen Geschäftswerten nicht zuverlässig geschätzt werden kann, wurde von einer typisierten Abschreibungsdauer von zehn Jahren ausgegangen (§ 253 Abs. 3 Satz 3 i.V.m. Satz 4).

Die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände werden über zwei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen und belaufen sich im Wesentlichen auf 3 bis 10 Jahre bei der Büro- und Geschäftsausstattung. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der voraussichtlichen Mietvertragsdauer. Die beweglichen Anlagengüter werden linear, Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren ab 2010 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis € 410 (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über € 410 werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Der Anteilsbesitz von DERPART an Unternehmen dient der Herstellung einer dauerhaften Verbindung.

Die Gesellschaft hält eine Beteiligung in Höhe von 100 % am Stammkapital der DERPART Reisebüro Service GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main. Das Eigenkapital der DERPART Reisebüro Service GmbH beträgt zum 31. Dezember 2017 T€ 276,2, der Jahresfehlbetrag 2017 T€ 115,5.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt. Für den Teil der Anteile, die mit Vertrag vom 30. Dezember 2004 an die Gesellschafterin DER Touristik GmbH verkauft wurden, liegen aufgrund der Ausgestaltung des Kaufvertrages weiterhin sämtliche Ertragschancen und -risiken aus den Anteilen und somit die wirtschaftliche Eigentümerstellung bei DERPART. Daher erfolgt die Bilanzierung dieser Anteile unverändert bei DERPART.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden grundsätzlich mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,8 % (Vorjahr 2,8 %) und Rentensteigerungen von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %), sowie eine aussagekräftige unternehmensspezifische Fluktuationswahrscheinlichkeit zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen beläuft sich auf 3,68 % (Vorjahr 4,0 %) sowie für Jubiläumsgelder auf 2,81 % (Vorjahr 3,22 %). Die Rechnungszinssätze von 3,68 % bzw. 2,81 % gemäß der Pauschalregelung des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB sind zum Stichtag 31. Dezember 2017 geschätzt.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 2,81 % (Vorjahr 3,22 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Niederlassungen und ehemaligen Beteiligungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten, der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 124 (Vorjahr T€ 109). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten Geldanlagen in Höhe von T€ 15.495.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2017 T€	Gewinnverwendung T€	eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2017 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-354	0	21	0	-333
	4.145	0	21	0	4.166
Kapitalrücklage	205	0	61	0	266
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.611	70	-6	0	3.675
Jahresüberschuss	1.152	-1.152	0	1.160	1.160
	9.113	-1.082	76	1.160	9.267

Von dem Jahresüberschuss 2016 in Höhe von T€ 1.152 wurden im Geschäftsjahr 2017 T€ 1.082 ausgeschüttet und T€ 70 in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Pensionsrückstellungen

Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangen zehn Jahren sowie der vergangenen sieben Jahre beträgt T€ 156. Dem ausschüttungsgesperrten Betrag stehen ausreichend freie Rücklagen gegenüber, so dass die Ausschüttungssperre nicht zum Tragen kommt.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.118, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 183 sowie für ausstehende Rechnungen T€ 708.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von:

		davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2017 T€	bis 1 Jahr T€	über 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.674	242	1.432	529
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.212	1.212
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.352	1.352
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	680	680
Sonstige Verbindlichkeiten	5.603	5.603
	10.521	9.089	1.432	529

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.208 durch Bürgschaften der DER Touristik GmbH besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 20. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

	2017 T€	2016 T€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	792	896
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0	14.394
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	487	260
Sonstige Verbindlichkeiten	3.938	4.306

Sie resultieren überwiegend aus dem laufenden Leistungsverkehr.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

	2017 T€	2016 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	4.487	3.784
Provisionen	11.805	10.985
Vermittlungs- und andere Entgelte	3.361	3.364
Sonstige Umsatzerlöse	9.299	9.320
	28.952	27.453

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren mit T€ 1.043 aus Kostenerstattungen. Periodenfremde Erträge ergeben sich in Höhe von T€ 777 (Vorjahr T€ 697) insbesondere aus der Auflösung von Rückstellungen und der Vereinnahmung von Verbindlichkeiten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 4 (Vorjahr T€ 5). Abschreibungen auf Forderungen von T€ 53 (Vorjahr T€ 51) und aperiodische Aufwendungen sind in Höhe von T€ 124 (Vorjahr T€ 154) berücksichtigt.

Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen mit T€ 243 auf Vorjahre (Vorjahr T€ 0).

III. Ergänzende Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Durchschnitt beschäftigte die Gesellschaft:

	2017	2016
Regionaldirektor, Prokuristen	3	3
Verwaltungspersonal	18	20
Expedienten	146	144
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	144	140
Arbeitnehmer	311	307
Auszubildende	40	37
	351	344

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 5,2 Mio. (Vorjahr rd. € 4,7 Mio.), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,2 Mio. (Vorjahr € 0,2 Mio.).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2017.

Geschäftsführung

•

Aquilin Schömig, Staatlich geprüfter Betriebswirt, Kelkheim

Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, Eigenvertrieb, Marketing / PR, Training

•

Andreas Neumann, Dipl. Kaufmann, Glashütten

Business Travel, Finanzen, Controlling, IT, Consulting

Aufsichtsrat

•	Andreas Heimann, Usingen, Vorsitzender ab 1. Mai 2017, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Christoph Führer, Baden-Baden, Vorsitzender bis 30. April 2017, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH
•	Christian Wüstefeld, Berlin, stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Axel Duhr, Iserlohn, Geschäftsführer Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Klaus Franke, Biebertal, Geschäftsführer der DER Reisebüro Beteiligungs GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2017 belaufen sich auf T€ 34. Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 292.

Organmitgliedern wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt bzw. zu deren Gunsten keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat dabei von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Nachtragsbericht

Mit Wirkung zum 1. Januar 2018 wurde der Geschäftsbetrieb eines Reisebüros in Winnenden und eines in Würzburg erworben (Asset-Deal). Für das Jahr 2018 wird für diese neuen Niederlassungen mit einem positiven Ergebnis gerechnet.

Weiterhin wurden mit Wirkung zum 1. Januar 2018 100 % der Anteile am Stammkapital der REISEBÜRO RADE GMBH, Offenburg, erworben (Share-Deal). Es wird mit positiven Ergebnissen für das Jahr 2018 geplant.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Das Geschäftsjahr 2017 schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe von € 1.160.339,29 ab. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss wie folgt zu verwenden:

•	€ 70.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 64.620,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH (Rechtsnachfolgerin: DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG) als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.090.339,29 Ausschüttung an die Gesellschafter

Frankfurt am Main, den 26. März 2018

DERPART Reisevertrieb GmbH

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2017

	Anschaffungskosten
	01.01.2017 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2017 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	100.000,00	20.000,00	0,00	120.000,00
Entgeltlich erworbene Software	70.335,35	550,00	68.936,40	1.948,95
Geschäfts- oder Firmenwert	3.386.330,30	309.600,00	0,00	3.695.930,30
	3.556.665,65	330.150,00	68.936,40	3.817.879,25
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	349.691,60	0,00	0,00	349.691,60
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.386.655,05	190.833,08	142.825,69	1.434.662,44
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.687.577,35	610.440,29	415.148,23	2.882.869,41
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	15.500,00	0,00	15.500,00	0,00
	4.439.424,00	801.273,37	573.473,92	4.667.223,45
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	370.000,00	0,00	395.000,00
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	0,00	99.691,89
	124.691,89	370.000,00	0,00	494.691,89
	8.120.781,54	1.501.423,37	642.410,32	8.979.794,59

	Abschreibungen
	01.01.2017 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2017 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	88.334,00	21.666,00	0,00	110.000,00
Entgeltlich erworbene Software	70.169,35	335,00	68.936,40	1.567,95
Geschäfts- oder Firmenwert	3.326.930,30	58.760,00	0,00	3.385.690,30
	3.485.433,65	80.761,00	68.936,40	3.497.258,25
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	309.572,82	2.719,00	0,00	312.291,82
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	953.787,05	85.182,08	142.825,69	896.143,44
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.489.432,35	277.056,29	411.302,23	1.355.186,41
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.752.792,22	364.957,37	554.127,92	2.563.621,67
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	6.238.225,87	445.718,37	623.064,32	6.060.879,92

	Buchwerte
	31.12.2017 €	31.12.2016 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	10.000,00	11.666,00
Entgeltlich erworbene Software	381,00	166,00
Geschäfts- oder Firmenwert	310.240,00	59.400,00
	320.621,00	71.232,00
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	37.399,78	40.118,78
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	538.519,00	432.868,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.527.683,00	1.198.145,00
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	15.500,00
	2.103.601,78	1.686.631,78
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	395.000,00	25.000,00
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	99.691,89
	494.691,89	124.691,89
	2.918.914,67	1.882.555,67

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2017 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2017 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Frankfurt am Main, den 28. März 2018

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Cirsten Schönmeier, Wirtschaftsprüfer

ppa. Andreas Dornaus, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus seiner Sitzung vom 25. April 2018:

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt."

Der Vorsitzende bittet die Gesellschafterversammlung folgendes zu beschließen:

a.	"den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;
b.	den Jahresüberschuss in Höhe von € 1.160.339,29 wie folgt zu verwenden:

•

€ 70.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 64.620,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004

•

€ 1.090.339,29 Ausschüttung an die Gesellschafter

(Vorjahr € 1.082.469,55)

c.	den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2017 Entlastung zu erteilen."

AUSZUG

NIEDERSCHRIFT

55. Gesellschafterversammlung der DERPART Reisevertrieb GmbH am 19. Juni 2018 im Sofitel Opera Hotel, Frankfurt am Main

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, den Jahresüberschuss in Höhe von € 1.160.339,29 € 1.090.339,29 an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligungen auszuschütten und den verbleibenden Rest wie folgt zu verwenden:

•	€ 70.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 64.620,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004

Termin der Ausschüttung ist der 19.07.2018.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2017 wurde am 19.06.2018 festgestellt.

33:T1c0d1,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Lagebericht 2016

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Lage in Deutschland war auch im Jahr 2016 gekennzeichnet durch ein solides und stetiges Wirtschaftswachstum. Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamts (Destatis) war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahresdurchschnitt 2016 um 1,9 % höher als im Vorjahr. In den beiden vorangegangenen Jahren war das BIP in einer ähnlichen Größenordnung gewachsen: 2015 um 1,7 % und 2014 um 1,6 %. Die längerfristige Betrachtung zeigt, dass somit das Wirtschaftswachstum im Jahr 2016 einen halben Prozentpunkt über dem Durchschnittswert der letzten zehn Jahre von +1,4 % liegt.

Ausschlaggebend für die positive Entwicklung der deutschen Wirtschaft im Jahr 2016 war laut Destatis die inländische Verwendung: Die privaten Konsumausgaben waren preisbereinigt um 2,0 % höher als ein Jahr zuvor. Zurückzuführen ist dieser Aufwärtstrend auf die positive Arbeitsmarktentwicklung und die damit verbundenen steigenden Einkommen. Begünstigt durch die nur leicht steigenden Verbraucherkosten, blieb den privaten Haushalten mehr übrig für Konsumausgaben, vor allem für Investitionen in Wohnbauten. Die staatlichen Konsumausgaben stiegen mit +4,2 % sogar noch deutlich stärker. Dieser kräftige Anstieg wird unter anderem auf die hohe Zuwanderung von Schutzsuchenden und die daraus resultierenden Kosten zurückgeführt. Insgesamt legten die Konsumausgaben um 2,5 % zu und waren im Jahr 2016 die größte Stütze des deutschen Wirtschaftswachstums. Gebremst wurde das BIP-Wachstum im Jahr 2016 durch einen Vorratsabbau (- 0,4 Prozentpunkte). Der Außenbeitrag, also die Differenz zwischen Exporten und Importen, hatte per saldo ebenfalls einen leicht negativen Effekt auf das BIP-Wachstum (- 0,1 Prozentpunkte). Die preisbereinigten Exporte von Waren und Dienstleistungen waren um 2,5 % höher als im Vorjahr; die Importe legten im gleichen Zeitraum stärker zu (+ 3,4 %).

Alle Wirtschaftsbereiche trugen zur wirtschaftlichen Belebung im Jahr 2016 bei. Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Überdurchschnittlich entwickelte sich dabei das Baugewerbe, das im Vergleich zum Vorjahr preisbereinigt um 2,8 % zulegte. Auch im produzierenden Gewerbe nahm die Wirtschaftsleistung zu, allerdings mit + 1,6 % sehr viel moderater. Deutliche Zunahmen gab es daneben in den meisten Dienstleistungsbereichen.

Die Zahl der Erwerbstätigen erreichte 2016 mit 43,5 Millionen den höchsten Stand seit 1991. Auch die Anzahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten stieg 2016 auf einen Höchststand. Somit waren im Jahr 2016 rund 429.000 Personen oder 1,0 % mehr erwerbstätig als im Jahr zuvor. Laut Jahreswirtschaftsbericht des Bundesministeriums für Wirtschaft und Energie lag die Arbeitslosigkeit 2016 mit 6,1 Prozent auf dem niedrigsten Stand seit der Wiedervereinigung.

Nach wie vor wird der private Konsum die wesentliche Stütze der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland sein. Da auch die deutsche Wirtschaft weiter auf Wachstumskurs ist und die Beschäftigungsentwicklung sich anhaltend positiv zeigt, steigen die Konjunkturaussichten zum dritten Mal in Folge. Die Deutsche Bundesbank prognostiziert ein Wirtschaftswachstum von 1,8 % für 2017 aufgrund einer erneut steigenden Binnennachfrage. Davon werden sowohl der Arbeitsmarkt als auch die Zahl der Beschäftigten profitieren.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

2016 gab es laut BTW-Tourismusindex 2016 trotz schwieriger Rahmenbedingungen (z. B. Brexit, angespannte Sicherheitslage) fast genauso viele Reisetage (1,67 Milliarden Tage) wie 2015. Zu verzeichnen ist nur ein leichter Rückgang von 0,3 %. Damit war auch 2016 jeder Deutsche durchschnittlich mehr als 20 Tage auf Reisen. Für 2017 wird aufgrund der nach wie vor günstigen Konsumrahmenbedingungen in Deutschland (steigende Reallöhne, geringe Arbeitslosigkeit, niedrige Sparneigung) ein Anstieg der Reisetage von 0,9 % erwartet.

Ein Blick auf die absolvierten Reisetage zeigt relativ deutliche soziodemografische Unterschiede: Rentner (+ 3 %), Mittelschicht-Familien ohne Kinder (+ 2 %) und Singles (+ 1 %) reisten 2016 mehr Tage als im Vorjahr. Gutverdiener mit einem Haushaltsnettoeinkommen von mehr als 3.250 Euro absolvierten insgesamt 4 Prozent mehr Reisetage. Bei kinderlosen Paaren in einfacheren Verhältnissen (- 7 %), Haushalten mit mehreren Kindern (- 1 %), bei Studenten und Auszubildenden

(- 8 %) und bei den Geringverdienern (- 6 %) ging die Zahl der Reisetage hingegen zurück. Durch die persönliche Lebenssituation und die damit verbundene Bereitschaft, scheinbare Risiken einzugehen, hatte sich die Reiselaune in dieser Bevölkerungsschicht 2016 etwas eingetrübt. Zudem dürfte sich gerade in diesen Gruppen ausgewirkt haben, dass in diesem Jahr viele Kunden aufgrund von Sicherheitsbedenken die Türkei, Ägypten oder Tunesien als Reiseziele ausschlossen - allesamt Urlaubsländer mit vergleichsweise niedrigen Preisen.

Die Bilanz des Deutschen ReiseVerbands (DRV) für das Reisejahr 2016 zeigt, dass die Urlaubsklassiker der Deutschen am Mittelmeer gefragt waren wie nie: Spanien, Portugal, Italien und Griechenland verzeichneten deutliche Zuwächse bei der Anzahl der Urlauber. Kreuzfahrten sowie teilweise auch Fernreisen setzten ihren Wachstumstrend aus den Vorjahren ebenfalls fort. Im Gegenzug zeigten die Krisen in der Türkei, in Ägypten und Tunesien Auswirkungen auf das Reiseverhalten und führten zu deutlichen Buchungsrückgängen.

Für den stationären Reisebüromarkt ermittelte der DRV mit Hinweis auf GfK Publikationen einen Umsatzrückgang von 1,3 % auf ca. 24,5 Milliarden Euro. Dieser Markt umfasst das Touristikgeschäft, bei dem ein Rückgang verzeichnet wurde, sowie das auf Vorjahresniveau liegende Geschäftsreisesegment.

Die Anzahl der stationären Reisebüros in Deutschland blieb mit rund 9.900 Büros zum Vorjahr stabil.

"Das lässt klar erkennen, dass neben den Kunden auch Reiseveranstalter den Wert der Reisebüros kennen und schätzen - auch hinsichtlich der Zufriedenheit der Kunden. Professionelle, auf die individuell sehr unterschiedlichen Bedürfnisse der Kunden eingehende, persönliche Beratung des Kunden zahlt sich also für alle Seiten aus", kommentiert DRV-Präsident Norbert Fiebig diese Zahlen. Touristikprodukte werden immer hochwertiger und daher beratungsintensiver. Deshalb wird DERPART auch 2017 das Thema Qualität im Reisebüro weiter vorantreiben.

Deutlich zugenommen haben Urlaubsreisen auf die Kanaren, Balearen und das spanische Festland. Mit zweistelligem Umsatzwachstum im Reisebüro waren zudem Griechenland, Portugal und Bulgarien für den Sommerurlaub stark gefragt. Demgegenüber haben die Reiseländer Türkei, Ägypten und Tunesien markant zwischen 40 und 60 % Umsatz verloren. Standen die Urlaubsländer im östlichen Mittelmeer im Jahr zuvor noch für mehr als ein Viertel der Gesamtumsätze, so ist ihr Anteil im Reisejahr 2016 deutlich gesunken.

Umsatzanteilig standen Fernreisen 2016 für 22 % der Reisebüroumsätze - im Vorjahresvergleich ein Zuwachs um fast zwei Prozentpunkte. Stark nachgefragt und wachsend waren vor allem karibische Ziele (+ 16 %) - getrieben von der Dominikanischen Republik und Kuba. Fernreisen nach Afrika (+ 14 %), vor allem in die beliebten Urlaubsländer Südafrika, Kenia und Namibia, erholten sich sichtlich. Ein geringes einstelliges Umsatzwachstum zeigte sich auch für die Vereinigten Arabischen Emirate.

Zu den Gewinnern 2016 zählte erneut eindeutig das Kreuzfahrtensegment: Der weiterhin steigende Zuspruch und zusätzliche Kapazitäten bescherten diesem Segment einen deutlichen Umsatzsprung im oberen einstelligen Prozentbereich. Auch die sogenannten erdgebundenen Nahziele innerhalb und im direkten Umfeld von Deutschland - Anreise mit Auto, Bahn oder Bus - profitierten von der Nachfrageschwäche im östlichen Mittelmeer.

Flug Sommer 2016: Wie das Statistische Bundesamt mitteilte, reisten während des Sommerflugplans von April bis Oktober 58,9 Millionen Fluggäste von Deutschland ins Ausland. Das waren knapp 1,3 Millionen Passagiere mehr als im Sommerflugplan 2015 - ein Zuwachs von 2,3 %. Der innerdeutsche Flugverkehr nahm um 2,2 % zu. Für den gesamten Luftverkehr ergibt sich damit bei der Zahl der Fluggäste ein Wachstum von 2,2 % auf 73,4 Millionen.

Sehr unterschiedlich entwickelte sich aufgrund der oben bereits genannten Verschiebung der Reiseströme der tourismusbezogene Auslandsflugverkehr: Zu den Gewinnern zählten die Kanaren (+ 16,2 %) und die Karibik (+ 28,9 %), die die höchsten Zuwächse seit mehr als zwei Jahrzehnten verzeichnen konnten. Auch die Passagierströme zu den aufkommensstärksten europäischen Destinationen im Mittelmeerraum, den Balearen (+ 11,2 %) und den griechischen Inseln (+ 9,9 %), nahmen weit überdurchschnittlich zu.

Primär verursacht durch die politischen Instabilitäten, nahm dagegen die Zahl der Flugpassagiere zum türkischen Flughafen Antalya um 0,9 Millionen Passagiere (- 30,5 %) auf 2,0 Millionen ab. Auch für Ägypten (- 40,4 %), Tunesien (- 31,1 %) und Marokko (- 11,2 %) ergaben sich zweistellige Rückgänge.

Geschäftsverlauf

Auch 2016 konnte DERPART auf dem Weg zum Reisebüro der Zukunft und bei der Weiterentwicklung seiner Geschäftsreiseaktivitäten wichtige Schritte machen und erfolgreich seine Ziele erreichen. Auch auf unvorhersehbare Herausforderungen und Veränderungen konnte schnell und professionell reagiert werden.

Nach Jahren mit stark schwankenden Auftragseingängen aufgrund der unsicheren Marksituation im Tagungs- und Eventgeschäft verzeichnete der DERPART Incentive & More Bereich im Eigenvertrieb gegenüber anderen Wettbewerbern ein steigendes Auftragsvolumen. Im Geschäftsjahr 2016 konnten namhafte Unternehmen als Auftraggeber dazugewonnen sowie die bisherigen Klienten gehalten werden.

Das deutliche Plus 2016 bei Umsatz und Buchungen im Bereich DERPART TRAVEL SERVICE (DTS) belegt erneut die Effizienz der Maßnahmen in der Prozessoptimierung und bei den Kosten, zum Beispiel durch die DTS-Automation. Ticketstraße, Sorter und DTS-Reiseplan konnten wesentlich weiterentwickelt werden, das DTS-QM-Tool wurde neu konzipiert und trägt zusätzlich zu einer gelungenen Kombination aus Kostenminimierung und Qualitätssteigerung bei. Im Bereich der Online-Buchungsmaschinen (OBE) wurde mit der Einführung von Onesto das ohnehin schon breit aufgestellte DERPART Travel Service-Portfolio noch weiter ausgebaut und vervollständigt.

Aufgrund der schwierigen Lage des Reisemarkts im Krisenjahr 2016, das durch Terroranschläge, Unwetter, Streiks und politische Unwägbarkeiten in vielen Ländern geprägt war, kommt dem Travel Risk Management (TRM) eine immer wichtigere Bedeutung zu. Hier stellte DTS bereits sehr früh die Möglichkeit einer umfassenden Absicherung von Risiken zur Verfügung und konnte sich 2016 im Bereich Sicherheit hervorragend positionieren. Das Team in der DTS-Zentrale wurde zudem personell aufgestockt, um Service und Wachstum auch in Zukunft sicherstellen zu können. Die hervorragende Kundenorientierung und generell die hohen Qualitätsstandards wurden auch 2016 auf Basis eines Überwachungsaudits durch den TÜV Hessen bestätigt. Erneut war DTS auf dem ITB-Gemeinschaftsstand des VDR sowie auf der GBTA, der größten europäischen Business-Travel-Veranstaltung, mit dem globalen Partner Radius Travel erfolgreich vertreten. Durch das Partnerkonzept konnten sowohl regionale als auch globale Geschäftskontakte aufgebaut sowie bestehende Kunden und Kontakte optimal betreut werden. Als wichtiger Baustein im Umfeld der Außenkommunikation fand im November 2016 ein kompletter Relaunch des Internetauftritts DTS24 statt.

Die DERPART IT ermöglichte auch 2016 Meilensteine auf dem Weg zum Reisebüro der Zukunft. Die Programmierungen zur Einführung des Kundenportals "meinDERPART" sind nahezu abgeschlossen. Dieses Portal ist mit dem DERPART Midoffice verknüpft und bietet dem Kunden einen kompletten Überblick über seine gebuchten Reisen, die vereinfachte Möglichkeit der Kontaktaufnahme mit den Büros, die Zubuchbarkeit von Leistungen zu bestehenden Reisen und zukünftig noch weitere Funktionen. Großbildschirme und Oculus Rift Brillen wurden in einigen Büros erfolgreich installiert und helfen insbesondere auch bei hochwertigen Beratungen.

Im Bereich Marketing wurden die "Cocktail Lounge" für die Verkäufer in den Büros, der DERPART Golf Cup sowie die DERPART Jahrestagung 2016 mit großem Erfolg durchgeführt. Der 360-Grad-Blick auf DERPART, Vernetzung und Austausch, Weiterbildung und Motivation standen hier im Mittelpunkt.

Im April wurde zum ersten Mal das quartalsweise erscheinende Endkundenmagazin Time2Travel veröffentlicht. Redaktionell aufbereitete Themen sollen die Bindung zur Marke stärken und den Kunden in sein DERPART Reisebüro führen. Die hochwertige Aufmachung des Magazins soll zudem die Qualität der Marke widerspiegeln, sie unterstützen und fortführen.

Um das DERPART Qualitätsversprechen zu sichern, wurden 2016 wichtige Schritte unternommen. Viele Reisebüros nahmen an Präsenz- und Onlineschulungen teil, um die erste Qualifizierungsstufe des DERPART Qualitätssiegels zu erreichen. Über 80 % der getesteten DERPART Reisebüros erreichten im ersten Anlauf erfolgreich die erste Qualifizierungsstufe. Mit dem Bronze-Siegel sind die ausgezeichneten Büros nun offiziell DERPART Qualitätspartner.

Onlinedrucksachen wurden im April 2016 durch die neue DERPART Marketing Toolbox ersetzt. Deren aufgeräumte und übersichtlichere Optik ermöglicht den DERPART Büros, ihre Drucksachenbestellungen noch intuitiver aufzugeben. Wichtigste Neuerung ist die Einbindung der Anzeigengestaltung, für die es bislang eine separate Webseite gab.

Bereits im Januar 2016 wurde der DERPART Online-Auftritt auf Responsive Design umgestellt. Somit ist die DERPART.COM Website samt allen angeschlossenen Partnerseiten von jedem Endgerät aus - ob PC, Laptop, Tablet oder Smartphone - optimal nutzbar.

Durch das Gemeinschaftsprojekt "DER Welt verpflichtet - der Bildung ein Zuhause geben" konnten 2016 in Vietnam und Myanmar drei weitere DERPART Schulen gebaut werden. Finanziert werden die DERPART Schulen aus den Einnahmen der Liveshows "Abenteuer Weltumrundung", die Reiner Meutsch gemeinsam mit DERPART ins Leben gerufen hat, sowie den Spenden, die das ganze Jahr über von den DERPART Reisebüros bei der Buchung von Reisen oder mit Extra-Aktionen gesammelt werden. Insgesamt konnten bisher durch die Aktion "DER Welt verpflichtet" fünf DERPART Schulprojekte in vier Ländern finanziert werden.

2016 startete die Konzeptphase eines Kundenbindungssystems, das 2017 mit zehn DERPART Gesellschaftern und rund 50 Büros in die Pilotphase gehen wird. Dabei handelt es sich um eine eigene Plattform, bei der sich Endkunden registrieren und für gebuchte Reisen nach einem Bonusprinzip Punkte sammeln können. Diese Punkte können gegen Prämien eingetauscht werden.

Durch eine gezielte Verkaufssteuerung über Einkauf und Vertrieb gelang DERPART auch 2016 die Erlösoptimierung in einem hart umkämpften Markt. Neben attraktiven Grundprovisionen konnten zusätzliche Superprovisionen nach einem internen Modell, das durch die Gremienvertreter verabschiedet wurde, ausgezahlt werden. Dank einer Umsatzplanung auf der Grundlage von Provisionsoptimierung konnten sich die DERPART Reisebüros im Jahr 2016 im Marktdurchschnitt und über dem Durchschnitt des Vorjahres entwickeln. Wichtiger Baustein dieser positiven Entwicklung war das DERPART Sortiment, das den Reisebüro-Unternehmern zu Beginn des Geschäftsjahres zur Verfügung gestellt wird. Hervorzuheben sind die Tools Umsatzbriefe, Provisionsvorschau, Planung und Buchungswettbewerb "Go for Gold" sowie die DERPART Qualifizierungsoffensive mit kontinuierlichen Mitarbeitertrainings.

Angesichts der schwierigen Marktsituation 2016 haben die von DERPART angebotenen betriebswirtschaftlichen beratungsnahen Aktivitäten deutlich zugenommen. Dazu gehören beispielsweise die Organisationsberatung, die Restrukturierung, die Einsatzberatung bei Systemen des Finanz- und Rechnungswesens sowie die Gestaltung von Management- und Kontrollsystemen. Diese Aktivitäten sind integraler Bestandteil des Angebots für die DERPARTner. Hinzu kommt die qualifizierte Unternehmensberatung von DERPART, mit der die Partner strategische Entscheidungen fundiert absichern können. Hierzu zählen insbesondere auch, zumeist altersbedingte, Betriebsübergänge zwischen den Partnern oder von Partnern auf die DERPART Zentrale.

Die neue EU-Pauschalreiserichtlinie wird die rechtlichen Grundlagen für Reisevermittler deutlich verändern. Hierzu fanden 2016 erste Schulungen statt. Am 2. November 2016 wurde der Regierungsentwurf zur neuen EU-Pauschalreiserichtlinie verabschiedet und ab Mitte Dezember 2016 im Bundesrat und Bundestag diskutiert. Branchenvertreter konnten sich in Anhörungen dazu äußern. Die Verabschiedung der Pauschalreiserichtlinie im Bundestag ist für Juni 2017 angesetzt. Ab Juli 2017 wird es voraussichtlich Anpassungen bei der Katalogproduktion für Eigenveranstaltungen 2018 anhand der neuen Richtlinie geben und ab 1. Juli 2018 werden - nach Inkrafttreten des Gesetzes - die Buchungen nach neuem Recht vorgenommen. Da die Pauschalreiserichtlinie noch in Prüfung und nicht endgültig verabschiedet ist, bietet DERPART derzeit keine weiteren speziellen Schulungen dazu an, thematisiert die Gesetzesänderung jedoch auf allen Tagungen, um die DERPARTner rundum zu sensibilisieren. Schulungen, Webinare, Infoveranstaltungen etc. sind nach Verabschiedung der Richtlinie in einem erheblichen Umfang geplant.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation wurden in Frankfurt am Main im Jahr 2016 in folgenden Städten eigene Reisebüros und Firmendienste geführt (in Klammern Anzahl Standorte, falls mehrere Standorte je Stadt):

	Alsfeld
	Attendorn
	Backnang
	Bad Hersfeld
	Bad Homburg
	Baden-Baden
	Berlin (7)
	Braunschweig
	Bühl
	Dieburg (Akquisition in 2016)
	Dinslaken
	Erlenbach (Akquisition in 2016)
	Frankenthal
	Fulda
	Gaggenau
	Göppingen
	Hamburg
	Henstedt-Ulzburg
	Hünfeld
	Idstein
	Kaltenkirchen
	Leverkusen (2)
	Lohr
	Marktheidenfeld
	Meinerzhagen
	Quickborn
	Rastatt
	Recklinghausen
	Schwabach
	Stuttgart
	Usingen
	Wolfenbüttel (2)
	Wolfsburg (3)
	Wuppertal (2)
	Zirndorf

Lage der Gesellschaft

Die DERPART Reisevertrieb GmbH (Reisebüroniederlassungen) erzielte im Jahr 2016 einen Gesamtumsatz von € 159,0 Mio. (Vorjahr € 154,2 Mio.). Bereinigt um Akquisitionseffekte ergibt sich eine Steigerung der Umsätze um € 0,5 Mio. auf € 154,7 Mio.

Die Sparte Touristik verzeichnet ein Umsatzwachstum von 2,5 %. Hier stieg der Umsatz absolut um € 2,0 Mio. auf € 79,9 Mio. (Vorjahr € 77,9 Mio.). Dies begründet sich u. a. durch die oben genannten Akquisitionen. Bereinigt um die Akquise hat sich der Touristikumsatz um € 1,0 Mio. (- 1,3 %) verringert.

Die Umsätze im Bereich der Eigenveranstaltungen sind gegenüber dem Vorjahr um € 1,2 Mio. (44,9 %) gestiegen. Einen Akquisitionseffekt gibt es hier nicht.

Die Bahnumsätze gingen gegenüber dem Vorjahr um 3,9 % oder € 0,2 Mio. auf € 6,2 Mio. zurück. Der Übernahmeeffekt ist nur unwesentlich.

Die Sparte Flug liegt mit € 60,0 Mio. nur geringfügig über dem Vorjahresniveau (€ 59,4 Mio.). Bereinigt ergibt sich ein Rückgang von 0,9 % oder € 0,5 Mio.

Einen Anstieg von 17,1 % (€ 1,3 Mio.) verzeichneten die sonstigen Umsätze. Die bereinigte Zunahme beträgt 15,2 % (€ 1,2 Mio.).

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH sind mit € 27,5 Mio. um 16,7 % gestiegen. Diese Entwicklung ist geprägt durch die Neudefinition der Umsatzerlöse aufgrund der erstmalig verpflichtenden Anwendung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) und der damit verbundenen Umgliederung von sonstigen betrieblichen Erträgen in die Umsatzerlöse im Gesamtbetrag von € 2,4 Mio. Die beiden neu erworbenen Betriebsstellen haben mit € 0,2 Mio. zu dieser Entwicklung beigetragen. Bereinigt um diese beiden Sachverhalte ist bei den Umsatzerlösen eine Zunahme um € 1,3 Mio. (5,2 %) zu verzeichnen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich, bereinigt um die Effekte aus Akquisition und BilRUG, um T€ 45 (1,1 %) vermindert.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 20,8 Mio., welches aufgrund von BilRUG-Umgliederungen nur bedingt mit dem Vorjahr vergleichbar ist und hierdurch mit € 1,5 Mio. (- 6,9 %) unter dem Vorjahr liegt. Durch die erstmalig notwendige Anwendung des BilRUG waren Umgliederungen von den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in die bezogenen Leistungen im Gesamtbetrag von € 2,1 Mio. vorgegeben. Bereinigt um diesen Umgliederungseffekt hat sich das Rohergebnis um € 0,6 Mio. (2,5 %) verbessert.

Die übrigen betrieblichen Aufwendungen (Personalkosten, Abschreibungen und sonstige betriebliche Aufwendungen) stiegen, bereinigt um die oben genannte Umgliederung in die Aufwendungen für bezogene Leistungen, gegenüber dem Vorjahr um € 0,5 Mio. (+ 2,4 %). Im Wesentlichen entfällt die Erhöhung mit € 0,2 Mio. auf die sonstigen betrieblichen Aufwendungen und mit € 0,2 Mio. (+ 2,3 %) auf den Personalkostenbereich.

Das Betriebsergebnis liegt aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen mit T€ 1.860 um 4,6 % über dem Vorjahresergebnis (Vorjahr T€ 1.779). Unter Berücksichtigung des Zinsergebnisses ergibt sich ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von T€ 1.765 (Vorjahr T€ 1.713). Nach Ertragsteuern von T€ 612 wird ein Jahresüberschuss von T€ 1.152 (Vorjahr T€ 1.120) ausgewiesen.

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 24,2 Mio. leicht unter dem Vorjahr (€ 25,8 Mio.). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 37,7 % (Vorjahr 34,6 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH, waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Der Cashflow beläuft sich auf T€ 1.341. Die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 596 und die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.055) konnten überwiegend aus dem Cashflow finanziert werden. Der Finanzmittelbestand (einschließlich Geldanlagen bei Gesellschaftern) betrug T€ 18.939 (Vorjahr T€ 20.994).

Die für 2016 getätigten Prognosen wurden übertroffen. Die Umsatzerlöse sind durch die effiziente Unternehmenssteuerung gegenüber dem Vorjahr gestiegen; die geplanten Umsatzziele wurden vollständig erreicht. Durch ein konsequentes Kostenmanagement sind die Kostensteigerungen - trotz deutlicher Investitionen in Technik und Umbauten - moderat ausgefallen. Das geplante positive Ergebnis vor Steuern wurde klar übertroffen.

Arbeitnehmerbelange

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale und der Zweigniederlassungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z. B. Verkaufstrainings, unterschiedlichen Schulungen und Seminaren Rechnung getragen. Des Weiteren haben die DERPART Mitarbeiter mit der MER-Pensionskasse die Möglichkeit, in eine betriebliche Altersversorgung einzuzahlen. Bei diesem modernen Instrument einer erfolgreichen Personalführung trägt der Arbeitgeber einen bedeutenden Anteil zur Absicherung der Altersversorgung bei.

Im Jahr 2016 hatte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit 10,6 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl eine im Marktvergleich überproportionale Quote zu verzeichnen. Der durchschnittliche Personalbestand beträgt 344 Mitarbeiter (Vorjahr 349 Mitarbeiter). Die Fluktuation ist branchenüblich.

Ein herzlicher Dank gilt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr fortwährend großes Engagement.

Risiken und Risikomanagement

Risiken bestehen in der Touristikbranche insbesondere hinsichtlich der Nachfrageentwicklung, die u. a. stark von konjunkturellen und politischen Entwicklungen sowie von Terroranschlägen, Epidemien oder Naturkatastrophen in den Zielgebieten beeinflusst wird. Darüber hinaus bestehen Unsicherheiten im Hinblick auf die Entwicklung der Flüchtlingskrise und die Auswirkungen der politischen Spannungen in Osteuropa. Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisions- und Incentivestrategien der Airlines und der Bahn vor allem durch die Umstellung von wesentlichen Etats auf Dienstleistungsvergütungen bzw. die weiterhin konsequente Einführung von Vermittlungsentgelten begegnet. Auch im Privatkundengeschäft wird den Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und etwaige Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART Reisevertrieb GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert.

Finanzinstrumente bestehen aus Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Den bestehenden Risiken bei Forderungsausfällen begegnet DERPART durch Vereinbarung und Überwachung von Zahlungszielen und ein aktives Forderungsmanagement. Besondere Forderungsausfallrisiken aus hohen Forderungsbeständen (Klumpenausfallrisiken) bestehen nicht.

Kreditlinien mussten nicht in Anspruch genommen werden. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend finanzielle Mittel. Refinanzierungsrisiken bestehen angesichts der hohen Liquidität derzeit nicht.

Steuerliche Risiken können sich aus einem im Juli 2012 verabschiedeten koordinierten Ländererlass zur Gewerbesteuer bezüglich der Hinzurechnung von eingekauften Hotelleistungen ergeben, den der Bundesminister der Finanzen mit Schreiben vom 22. Mai 2013 ausdrücklich unterstützt hat und der auch durch ein am 4. Februar 2016 ergangenes Zwischenurteil in einem sogenannten Musterverfahren beim Finanzgericht Münster im Grundsatz bestätigt wurde. DERPART sieht die Übertragbarkeit der Entscheidung im vorgenannten Zwischenurteil auf die Eigenveranstaltungen nicht für gegeben, da die Gesellschaft bei den wenigen Eigenveranstaltungen weder über nennenswerte Zimmerkontingente bei Hotels noch über wesentliche Kooperationsvereinbarungen zur Bereitstellung von Hotelzimmern über einen mehrjährigen Zeitraum verfügt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die in den Eigenveranstaltungen enthaltenen Hotelaufwendungen der Gewerbesteuer unterliegen, ist daher gering. Gegen die bereits ergangenen Steueränderungsbescheide wurde deshalb Einspruch eingelegt.

Die Risikoposition der Gesellschaft hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht geändert. Bestandsgefährdende Risiken oder andere wesentliche Risiken, die nicht durch geeignete Gegenmaßnahmen begrenzt werden können, sind aus heutiger Sicht und innerhalb des Prognosezeitraums nicht bekannt. Hierbei hervorgehoben sei der im letzten Abschnitt dieses Lageberichts separat angesprochene Punkt der aktuellen Buchungszurückhaltung bezüglich einzelner Zielgebiete.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die deutsche Wirtschaft wächst weiterhin solide. Das Bruttoinlandsprodukt nimmt 2017 voraussichtlich das achte Jahr in Folge zu. Seit dem Jahr 2014 steigt das Bruttoinlandsprodukt jahresdurchschnittlich in ähnlicher Größenordnung wie das Produktionspotenzial.

Für das Jahr 2017 erwartet die Bundesregierung im Jahresdurchschnitt einen Anstieg des Bruttoinlandsprodukts von 1,4 %. Die im Vergleich zum Vorjahr geringere Veränderungsrate des Bruttoinlandsprodukts für das Jahr 2017 ist nicht Ausdruck einer konjunkturellen Verlangsamung, sondern geht fast vollständig auf eine geringere Anzahl von Arbeitstagen im Vergleich zum Jahr 2016 zurück. Bereinigt um diesen Arbeitstageeffekt, nimmt das Bruttoinlandsprodukt im laufenden Jahr fast so stark zu wie im Vorjahr.

Nach den Prognosen kommen auch im Jahr 2017 die stärksten Nachfrageimpulse von den privaten und staatlichen Konsumausgaben sowie den Wohnungsbauinvestitionen. Somit bleibt der private Konsum auch 2017 eine wesentliche Stütze der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland. Der kontinuierliche Beschäftigungsaufbau stellt einen bedeutenden Faktor der soliden Binnenkonjunktur dar. Die Erwerbstätigkeit und die sozialversicherungspflichtige Beschäftigung werden von ihren Höchstständen im Jahr 2016 aus voraussichtlich erneut zunehmen.

Die damit steigenden Einkommen bieten günstige Rahmenbedingungen für die privaten Haushalte. Diese weiten ihre Konsumausgaben im Vergleich zur Vergangenheit überdurchschnittlich aus. Die gute Lage der öffentlichen Haushalte ermöglicht steigende Ausgaben des Staats für Konsum und Investitionen. Die stabile Binnennachfrage wird weiterhin durch ein Umfeld niedriger Zinsen sowie moderater, wenn auch steigender Ölpreise begünstigt.

Der Welthandel bleibt dagegen verhalten und könnte zudem durch eine protektionistische Haltung einzelner Länder beeinträchtigt werden. Dies dämpft die Aussichten für die Exporte und damit auch die Investitionsneigung der Unternehmen in Ausrüstungen und Bauten.

Laut Prognose der GfK werden die realen privaten Konsumausgaben 2017 um 1,5 % steigen. Dafür sorgen die nach wie vor sehr erfreuliche Beschäftigungslage sowie die gute Einkommensentwicklung. Aufgrund der ausgezeichneten Beschäftigungsentwicklung besteht ein Spielraum für Einkommenszuwächse bei den Arbeitnehmern. Wenn auch die inländischen Rahmenbedingungen wie hohe Beschäftigung und steigende Einkommen bei niedrigen Zinsen günstig bleiben werden, so bedrohen dennoch verschiedene Risiken die gute Konsumstimmung. Neben der Unsicherheit über den künftigen Kurs der neuen US-Administration und Wahlen in wichtigen europäischen Ländern wie Frankreich, Deutschland und den Niederlanden könnten eine steigende Inflation sowie beginnende Brexit-Verhandlungen die Konsumfreude trüben.

Der GfK-Konsumklimaindex, der die Konsumneigung der Privathaushalte misst, prognostiziert nach 9,9 Punkten im Januar 2017 für Februar 2017 einen Wert von 10,2 Punkten und damit einen neuen Höchststand. Die Kaufkraftsumme wird in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr um 2,9 % steigen.

Auf Basis des Tourismusindex prognostizieren BTW und GfK für 2017 einen leichten Zuwachs an Reisetagen von 0,9 %. "Die Menschen haben trotz vieler globaler und gesellschaftlicher Herausforderungen ihre Reisefreude nicht verloren - das belegen sowohl die absolvierten Reisetage als auch der aktuelle Indexwert", kommentierte BTW-Präsident Dr. Michael Frenzel die Ergebnisse. "Berücksichtigt man die globalen Voraussetzungen von der weltweiten Sicherheitslage bis zum Brexit, ist es höchst erfreulich, dass wir nahezu auf dem Vorjahresniveau der Reisetage landen. Die nach wie vor günstigen Konsumrahmenbedingungen in Deutschland wie steigende Reallöhne, geringe Arbeitslosigkeit und niedrige Sparneigung tragen hierzu sicherlich bei. Und die aktuelle Reiselaune lässt hoffen, dass - eine einigermaßen stabile Sicherheitslage vorausgesetzt - im nächsten Jahr auch die Tagesreisen wieder anziehen werden."

Im Geschäftsjahr 2017 wird die begonnene Qualitätsoffensive in den touristischen Büros fortgesetzt und mit der Umsetzung des Silber-Siegels weiter forciert. Beratungsqualität, Kundenbindung und ein modernes, attraktives Erscheinungsbild der Standorte gelten weiterhin als Basis für eine erfolgreiche Umsatzentwicklung. Dies gilt sowohl für die DERPART-eigenen Filialen als auch für alle angeschlossenen Franchisepartner.

Neben der Qualitätsoffensive spielen die Gewinnung neuer Mitarbeiter sowie die Zufriedenheit und Motivation des bestehenden Teams eine elementare Rolle. Aufgrund der Attraktivität der Standorte, moderner Büroeinrichtungen, zahlreicher Schulungs- und Fortbildungsmöglichkeiten sowie einer kollegialen, aber auch stringenten Führungsstruktur sehen wir uns für die Zukunft bestens gerüstet.

Bedingt durch gute Kontakte zwischen den DERPART Partnern sowie einen konstruktiven Austausch mit der DERPART Zentrale, kann das DERPART Franchisesystem auch im neuen Geschäftsjahr weiter wachsen. Neben einer stabilen Anzahl von bestehenden Franchisepartnern ist DERPART auch attraktiv für neue Reisebüropartner - sei es im Franchisebereich oder durch Zukäufe. Sollten bestehende Partner zu übernehmende Büros nicht erwerben, bietet die überaus solide finanzielle Situation der Gesellschaft zahlreiche Möglichkeiten, altersbedingte Betriebsübergänge oder attraktive Reisebürokäufe aktiv mit zu begleiten. In diesem Zusammenhang ist auch die Ende 2016 neu gegründete 100%-Tochtergesellschaft DERPART Reisebüro Service GmbH zu sehen. Zu Beginn des neuen Geschäftsjahres 2017 wurden von dieser Gesellschaft sechs Reisebüros in Berlin erworben.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für 2017 und darüber hinaus ist für DERPART der Ausbau des Geschäftsreisebereichs DTS. Das Engagement innerhalb der internationalen Kooperation Radius Global Travel Management wurde weiter verstärkt, sowohl durch strategische als auch operative Vereinbarungen. Neben der internationalen Anbindung spielen lokale Nähe zum Kunden und die technische Weiterentwicklung bei DTS eine entscheidende Rolle. Mit 70 Business-Travel-Einheiten ist das Unternehmen mit seinen Franchisepartnern in der Fläche bestens präsent. Die starken Geschäftskontakte in den einzelnen Regionen tragen wesentlich zum Erfolg von DTS bei. Die technischen Voraussetzungen für erfolgreiche Akquisitionen konnten im Bereich OBE und Automation bereits deutlich gesteigert werden und werden voraussichtlich auch 2017 zu einem erfolgreichen Wachstum in diesem Segment beitragen.

Die Buchungen zu Beginn des Jahres 2017 lagen mit rund 8 % deutlich über dem Vorjahresniveau. DERPART erwartet auch für das Gesamtjahr 2017 eine leichte Steigerung bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen, wobei sich das Ergebnis vor Steuern für 2017 voraussichtlich leicht unter dem Niveau von 2016 einpendeln wird. Die Ergebnisse für Januar und Februar 2017 liegen etwa auf Höhe der Planergebnisse.

Die Entwicklung des Geschäftsjahres 2017 ist weiterhin stark geprägt vom reduzierten Buchungseingang bezüglich wichtiger Zielgebiete wie Tunesien und der Türkei. Während Reisen nach Ägypten aktuell wieder steigen, werden Alternativziele zum Teil deutlich teurer oder sind von ihren Kapazitäten her beschränkt. Die tendenziell eher teureren Reisen führen derzeit jedoch zu recht guten Umsatzzuwächsen. Zudem zeigt sich erneut, dass höherwertige Reisen beratungsintensiver und die DERPART Büros hierbei gefragte Ansprechpartner sind.

Bilanz zum 31. Dezember 2016

AKTIVA

	31.12.2016 €	31.12.2015 €
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	71.232,00	74.355,00
Sachanlagen	1.686.631,78	1.463.421,78
Finanzanlagen	124.691,89	99.691,89
	1.882.555,67	1.637.468,67
Umlaufvermögen
Vorräte
Geleistete Anzahlungen	308.418,09	314.879,31
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.212.237,37	1.580.220,14
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	14.510.839,97	14.528.917,25
Sonstige Vermögensgegenstände	1.170.611,81	1.660.858,97
	17.893.689,15	17.769.996,36
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	4.054.397,20	6.099.157,33
	22.256.504,44	24.184.033,00
Rechnungsabgrenzungsposten	43.690,29	14.645,17
	24.182.750,40	25.836.146,84
PASSIVA
	31.12.2016 €	31.12.2015 €
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	354.427,53	373.140,81
Ausgegebenes Kapital	4.144.941,02	4.126.227,74
Kapitalrücklage	204.527,33	161.807,40
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.611.395,17	3.541.583,37
Jahresüberschuss	1.152.469,55	1.119.905,71
	9.113.333,07	8.949.524,22
Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen	912.500,00	812.014,00
Steuerrückstellungen	365.663,95	415.506,71
Sonstige Rückstellungen	2.396.000,00	2.083.111,90
	3.674.163,95	3.310.632,61
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.735.260,00	1.873.465,00
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.011.457,79	1.057.865,74
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.861.582,40	3.113.665,82
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	462.405,01	160.918,18
Sonstige Verbindlichkeiten	5.516.953,31	6.582.161,39
(davon aus Steuern: € 165.094,02; Vorjahr T€ 184)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 24.438,93; Vorjahr T€ 23)
	10.587.658,51	12.788.076,13
Rechnungsabgrenzungsposten	807.594,87	787.913,88
	24.182.750,40	25.836.146,84

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	2016 €	2015 €
Umsatzerlöse	27.453.016,90	23.526.136,90
Sonstige betriebliche Erträge	1.773.406,84	4.183.102,15
(davon aus Währungsumrechnung € 7.996,93; Vorjahr T€ 12)
	29.226.423,74	27.709.239,05
Aufwendungen für bezogene Leistungen	7.878.270,34	4.834.333,40
Aufwendungen für Provisionen	546.279,82	527.215,43
	20.801.873,58	22.347.690,22
Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	8.860.892,88	8.554.698,87
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.834.670,55	1.904.306,83
(davon für Altersversorgung € 196.365,26; Vorjahr T€ 279)
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	325.234,21	289.420,11
Sonstige betriebliche Aufwendungen	7.921.463,74	9.820.620,68
(davon aus Währungsumrechnung € 7.766,81; Vorjahr T€ 6)
	1.859.612,20	1.778.643,73
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	30.342,09	70.233,99
(davon aus verbundenen Unternehmen € 28.670,09; Vorjahr T€ 68)
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	125.038,92	136.349,26
(davon an verbundene Unternehmen € 14.791,43; Vorjahr T€ 15)
(davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten
aus Kaufpreisrenten € 110.037,84; Vorjahr T€ 121)
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	612.445,82	592.622,75
Ergebnis nach Steuern / Jahresüberschuss	1.152.469,55	1.119.905,71

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Die DERPART Reisevertrieb GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 19229).

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 der DERPART Reisevertrieb GmbH (nachfolgend: DERPART oder Gesellschaft) ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Die Vorjahreszahlen der Umsatzerlöse sind aufgrund der Neufassung von § 277 Abs. 1 HGB durch das BilRUG nicht vergleichbar, da auf eine Anpassung der Vorjahresumsatzerlöse verzichtet wurde. Bei Anwendung des § 277 Abs. 1 HGB n.F. hätten sich für das Vorjahr Umsatzerlöse in Höhe von T€ 25.998 ergeben. Die Neudefinition der Umsatzerlöse führte zu Ausweisänderungen von den sonstigen betrieblichen Erträgen in die Umsatzerlöse (T€ 2.416). Dies wiederum führt zu Umgliederungen von den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in die Materialaufwendungen (T€ 2.128).

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Um die Aussagefähigkeit des Abschlusses zu erhöhen, wurde die Gliederung über das gesetzliche Schema hinaus um die Posten Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten in der Bilanz und Aufwendungen für Provisionen in der Gewinn- und Verlustrechnung ergänzt. Die sonstigen Steuern werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst, da es sich um Betriebskosten handelt.

Mit Vertrag vom 16. Dezember 2015 hat DERPART mit Wirkung zum 1. Januar 2016 den Geschäftsbetrieb der I.T.C. Internationaler Reisedienst GmbH, Dieburg, erworben. Im Zusammenhang mit dem Erwerb (Asset-Deal) wurde ein Wettbewerbsverbot von T€ 20 sowie ein Firmenwert von T€ 20 aktiviert. Die Nutzungsdauer des Wettbewerbsverbots beträgt drei Jahre.

Ein weiterer Geschäftsbetrieb der Reisebüro Peter Meisinger GmbH, Erlenbach, wurde mit Vertrag vom 11. Juli 2016 erworben (Asset Deal).

Wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergaben sich durch die Asset Deals im laufenden Geschäftsjahr nicht.

Die bis zum Jahr 2015 erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren abgeschrieben. Die Nutzungsdauer der im Jahr 2016 angeschafften Geschäfts- oder Firmenwerte wurde auf fünf Jahre geschätzt. Ursächlich für den gewählten Zeitraum ist die Bestandsdauer von Kundenbeziehungen im Zusammenhang mit der voraussichtlichen Tätigkeit wichtiger Mitarbeiter.

Die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände werden über zwei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen und belaufen sich im Wesentlichen auf 3 bis 10 Jahre bei der Büro- und Geschäftsausstattung. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der voraussichtlichen Mietvertragsdauer. Die beweglichen Anlagengüter werden linear, Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren ab 2010 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis € 410 (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über € 410 werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Der Anteilsbesitz von DERPART an Unternehmen dient der Herstellung einer dauerhaften Verbindung.

Die Gesellschaft hält eine Beteiligung in Höhe von 100 % am Stammkapital (T€ 25) an der im September 2016 gegründeten DERPART Reisebüro Service GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main. Die DERPART Reisebüro Service GmbH nimmt ihre operative Tätigkeit in 2017 auf. Auf die Angabe des Eigenkapitals und des Jahresergebnisses der Gesellschaft wird daher mit Hinweis auf § 286 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 HGB verzichtet.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt. Für den Teil der Anteile, die mit Vertrag vom 30. Dezember 2004 an die Gesellschafterin DER Touristik GmbH verkauft wurden, liegen aufgrund der Ausgestaltung des Kaufvertrages weiterhin sämtliche Ertragschancen und -risiken aus den Anteilen und somit die wirtschaftliche Eigentümerstellung bei DERPART. Daher erfolgt die Bilanzierung dieser Anteile unverändert bei DERPART.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden grundsätzlich mit dem er Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,8 % (Vorjahr 2,8 %) und Rentensteigerungen von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %), sowie eine aussagekräftige unternehmensspezifische Fluktuationswahrscheinlichkeit zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen beläuft sich auf 4,0 % (Vorjahr 3,89 %) sowie für Jubiläumsgelder auf 3,22 % (Vorjahr 3,89 %). Bei den Rechnungszinssätzen von 4,0 % bzw. 3,22 % handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und für November 2016 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn bzw. sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 3,22 % (Vorjahr 3,89 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Niederlassungen und ehemaligen Beteiligungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Umrechnungen von Fremdwährungen erfolgen zum gültigen Tageskurs des Geschäftsvorfalles. Am Bilanzstichtag bestehende kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten sowie liquide Mittel in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten, der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 109 (Vorjahr T€ 104).

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2016 T€	Gewinnverwendung T€	eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2016 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-373	0	19	0	-354
	4.126	0	19	0	4.145
Kapitalrücklage	162	0	43	0	205
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.542	65	4	0	3.611
Gewinnvortrag	0	0	0	0	0
Jahresüberschuss	1.120	-1.120	0	1.152	1.152
	8.950	-1.055	66	1.152	9.113

Von dem Jahresüberschuss 2015 in Höhe von T€ 1.120 wurden im Geschäftsjahr 2016 T€ 1.055 ausgeschüttet und T€ 65 in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Pensionsrückstellungen

Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangen zehn Jahren sowie der vergangenen sieben Jahre beträgt T€ 111. Dem ausschüttungsgesperrten Betrag stehen ausreichend freie Rücklagen gegenüber.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.084, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 199 sowie für ausstehende Rechnungen T€ 876.

Verbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit:

		davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2016 T€	bis 1 Jahr T€	über 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.735	242	1.493	614
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.011	1.011
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.862	1.862
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unternehmen	462	462
Sonstige Verbindlichkeiten	5.517	5.517
	10.587	9.094	1.493	614

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.252 durch Bürgschaften der DER Touristik GmbH besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 22. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

	2016 T€	2015 T€
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	896	0
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	14.394	2.250
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	260	0
Sonstige Verbindlichkeiten	4.306	5.280

Sie resultieren mit T€ 14.885 (Vorjahr T€ 2.879) aus Geldanlagen sowie aus dem laufenden Leistungsverkehr.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse wurde entsprechend der Neudefinition des § 277 Abs. 1 HGB in der Fassung des BilRUG erfasst und gliedert sich wie folgt:

	2016 T€	2015 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	3.784	2.835
Provisionen	10.985	10.824
Vermittlungs- und andere Entgelte	3.364	3.391
Sonstige Umsatzerlöse	9.320	6.476
	27.453	23.526

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren mit T€ 1.147 aus Kostenerstattungen. Periodenfremde Erträge ergeben sich in Höhe von T€ 697 (Vorjahr T€ 698) insbesondere aus der Herabsetzung von Wertberichtigungen und der Vereinnahmung von Verbindlichkeiten. In den periodenfremden Erträgen ist eine Auflösung aus einer Kaufpreisrentenverpflichtung in Höhe von T€ 126 erfasst.

Der Vorjahreswert beinhaltet mit T€ 2.472 Erträge, welche aufgrund des BilRUG im laufenden Jahr unter den Umsatzerlösen ausgewiesen werden.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 5 (Vorjahr T€ 3). Abschreibungen auf Forderungen von T€ 51 (Vorjahr T€ 144) und aperiodische Aufwendungen sind in Höhe von T€ 154 (Vorjahr T€ 156) berücksichtigt.

Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten keine periodenfremden Aufwendungen/Erträge (Vorjahr Ertrag T€ 8).

III. Ergänzende Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Durchschnitt beschäftigte die Gesellschaft:

	2016	2015
Regionaldirektor, Prokuristen	3	3
Verwaltungspersonal	20	18
Expedienten	144	148
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	140	138
Arbeitnehmer	307	307
Auszubildende	37	42
	344	349

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,7 Mio. (Vorjahr rd. € 4,2 Mio.), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,2 Mio. (Vorjahr € 0,2 Mio.).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2016.

Geschäftsführung

•	Aquilin Schömig, Staatlich geprüfter Betriebswirt, Kelkheim Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, Eigenvertrieb, Marketing / PR, Training ab 1. März 2016: Andreas Neumann, Dipl. Kaufmann, Glashütten Business Travel, Finanzen, Controlling, IT, Consulting

Aufsichtsrat

•	Christoph Führer, Baden-Baden, Vorsitzender, Geschäftsführer DER Touristik GmbH
•	Christian Wüstefeld, Berlin, stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Axel Duhr, Iserlohn, Geschäftsführer Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Andreas Heimann, Usingen, Geschäftsführer DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG
•	bis 15. Juni 2016: Valentin Semmet, Hanau, kaufmännischer Leiter Bausteintouristik und Reisevertrieb der DER-Gruppe
•	ab 16. Juni 2016: Klaus Franke, Biebertal, Geschäftsführer der DER Touristik GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2016 belaufen sich auf T€ 52 (Vorjahr T€ 52). Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 267 (Vorjahr T€ 264).

Organmitgliedern wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt bzw. zu deren Gunsten keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzern-lagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat dabei von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Nachtragsbericht

Mit Wirkung zum 1. Januar 2017 wurde der Geschäftsbetrieb eines Reisebüros in Groß-Gerau und eines in Mülheim erworben (Asset-Deal). Für das Jahr 2017 wird für diese neuen Niederlassungen mit einem positiven Ergebnis gerechnet.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Das Geschäftsjahr 2016 schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe von € 1.152.469,55 ab. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss wie folgt zu verwenden:

•	€ 70.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 64.456,76 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004 € 1.082.469,55 Ausschüttung an die Gesellschafter

Frankfurt am Main, den 27. März 2017

DERPART Reisevertrieb GmbH

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016

	Anschaffungskosten
	01.01.2016 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2016 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	80.000,00	20.000,00	0,00	100.000,00
Entgeltlich erworbene Software	70.335,35	0,00	0,00	70.335,35
Geschäfts- oder Firmenwert	3.366.330,30	20.000,00	0,00	3.386.330,30
	3.516.665,65	40.000,00	0,00	3.556.665,65
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf
fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	349.691,60	0,00	0,00	349.691,60
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.924.736,63	107.750,17	645.831,75	1.386.655,05
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.573.821,08	423.571,04	309.814,77	2.687.577,35
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	21.000,00	0,00	5.500,00	15.500,00
	4.869.249,31	531.321,21	961.146,52	4.439.424,00
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	25.000,00	0,00	25.000,00
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	0,00	99.691,89
	99.691,89	25.000,00	0,00	124.691,89
	8.485.606,85	596.321,21	961.146,52	8.120.781,54

	Abschreibungen
	01.01.2016 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2016 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	76.667,00	11.667,00	0,00	88.334,00
Entgeltlich erworbene Software	66.513,35	3.656,00	0,00	70.169,35
Geschäfts- oder Firmenwert	3.299.130,30	27.800,00	0,00	3.326.930,30
	3.442.310,65	43.123,00	0,00	3.485.433,65
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf
fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	306.853,82	2.719,00	0,00	309.572,82
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	1.526.869,63	72.061,17	645.143,75	953.787,05
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.572.104,08	207.331,04	290.002,77	1.489.432,35
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.405.827,53	282.111,21	935.146,52	2.752.792,22
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	6.848.138,18	325.234,21	935.146,52	6.238.225,87

	Buchwerte
	31.12.2016 €	31.12.2015 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Wettbewerbsverbote	11.666,00	3.333,00
Entgeltlich erworbene Software	166,00	3.822,00
Geschäfts- oder Firmenwert	59.400,00	67.200,00
	71.232,00	74.355,00
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf
fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	40.118,78	42.837,78
Ein- und Ausbauten in gemieteten Räumen	432.868,00	397.867,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.198.145,00	1.001.717,00
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	15.500,00	21.000,00
	1.686.631,78	1.463.421,78
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	0,00
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	99.691,89
	124.691,89	99.691,89
	1.882.555,67	1.637.468,67

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 31. März 2017

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Cirsten Schönmeier, Wirtschaftsprüfer

ppa. Andreas Dornaus, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus seiner Sitzung vom 26. April 2017.

Der Jahresabschluss und der Lagebericht sind unter Einbeziehung der Buchführung von der durch die Gesellschafterversammlung als Abschlussprüfer gewählten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der Aufsichtsrat hat von dem Prüfergebnis zustimmend Kenntnis genommen.

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt."

Der Vorsitzende bittet die Gesellschafterversammlung folgendes zu beschließen:

	a. "den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;
	b. Den Jahresüberschuss wie folgt zu verwenden:
	€ 70.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 64.456,76 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
	€ 1.082.469,55 Ausschüttung an die Gesellschafter
	c. den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2016 Entlastung zu erteilen.

AUSZUG NIEDERSCHRIFT 54. Gesellschafterversammlung der DERPART Reisevertrieb GmbH am 20. Juni 2017 im Westhafen Pier, Frankfurt/Main

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, vom Jahresüberschuss (in Höhe von € 1.152.469,55) € 1.082.469,55 an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligungen auszuschütten und den verbleibenden Rest wie folgt zu verwenden:

•	€ 70.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 64.456,76 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004

Termin der Ausschüttung ist der 14.07.2017.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2016 wurde am 20.06.2017 festgestellt.

34:T18e62,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist auch im Jahr 2015 auf einem soliden Wachstumskurs mit einer Arbeitslosenquote, die sich mit 6,4 % auf dem niedrigsten Stand seit der Wiedervereinigung befindet. Wie aus ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) hervorgeht, war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 1,7 % höher als im Vorjahr und lag damit deutlich über dem Durchschnitt der letzten 10 Jahre von 1,3 %. Bei anhaltendem konjunkturellem Aufwärtstrend ist die deutsche Wirtschaft damit im vergangenen Jahr so stark gewachsen wie seit 2011 nicht mehr.

Für diese anhaltende Dynamik ist vor allem die günstige Entwicklung der Binnenwirtschaft verantwortlich: Konsumausgaben und Wohnungsbauinvestitionen waren die wichtigsten Wachstumsmotoren. Auf der Verwendungsseite des Bruttoinlandsprodukts stiegen die privaten Konsumausgaben preisbereinigt um 1,9 %, die Konsumausgaben des Staates sogar um 2,8 %. Der deutsche Außenhandel gewann im Jahresdurchschnitt 2015 trotz des langsameren Wachstums in den Schwellenländern weiter an Dynamik: Deutschland exportierte preisbereinigt 5,4 % mehr Waren und Dienstleistungen als im Jahr 2014. Die Importe legten sogar noch stärker zu (+ 5,7 %). Insgesamt leistete der Außenbeitrag, also die Differenz zwischen Exporten und Importen, einen vergleichsweise geringen Beitrag zum BIP-Wachstum (+ 0,2 %).

Auf der Entstehungsseite des Bruttoinlandsprodukts konnten vor allem die Dienstleistungsbereiche und das Produzierende Gewerbe zur Belebung im Jahr 2015 beitragen. Das Produzierende Gewerbe, das gut ein Viertel der Bruttowertschöpfung erwirtschaftet, konnte um deutliche 2,2 % zulegen. Die Digitalisierung eröffnet große Potenziale für wirtschaftliche Wertschöpfungen. Diese positive Entwicklung wird von der Bundesregierung durch technologiefreundliche Rahmenbedingungen und den Ausbau einer leistungs-starken Breitbandnetz-Infrastruktur gefördert. Die Finanz- und Versicherungsdienstleister lagen preisbereinigt mit 1,0 % im Minus. Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung aller Wirtschaftsbereiche um 1,6 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Zahl der Erwerbstätigen erreichte 2015 mit 43 Mio. das 9. Jahr in Folge einen neuen Höchststand und setzt den seit 10 Jahren anhaltenden Aufwärtstrend eindeutig fort. Rund 329.000 Personen mehr als 2014 waren erwerbstätig, das entspricht einer Steigerung von 0,8 %. Die Arbeitsproduktivität, gemessen als preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt je Erwerbstätigenstunde, stieg 2015 im Vergleich zum Vorjahr um 0,5 %. Je Erwerbstätigem ist die Arbeitsproduktivität etwas stärker, um 0,9 % gegenüber 2014, gestiegen. Auch die realen Bruttolöhne und -gehälter je Arbeitnehmer verzeichneten den höchsten Zuwachs seit 20 Jahren. Der anhaltend positiven Entwicklung steht der Rückgang der Anzahl der erwerbstätigen Personen aus Altersgründen in den nächsten Jahren gegenüber. Hier zielt die Arbeitsmarktpolitik der Bundesregierung auf den weiteren Ausbau der Vereinbarkeit von Beruf und Familie, einen flexibleren Übergang vom Erwerbsleben in die Rente sowie die Zuwanderung von Fachkräften.

Die Bundesregierung setzt sich intensiv für eine zügige und nachhaltige Arbeitsmarktintegration von Flüchtlingen mit guter Bleibeperspektive ein. Der große Zustrom von Flüchtlingen wirkte sich 2015 nur wenig auf den Arbeitsmarkt aus.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Weltweit stieg die Zahl der Auslandstouristen 2015 im Vergleich zum Vorjahr um 4,4 % auf den Rekordwert von fast 1,2 Mrd. Damit hat die Reisebranche nach Angaben der United Nations World Tourism Organization (UNWTO) bereits im 6. Jahr in Folge ein Wachstum von über 4 % erzielt. Internationale Konflikte und Terrorgefahren halten Urlauber in weiten Teilen der Welt nicht von Reisen ins Ausland ab: Für das laufende Jahr wird erneut ein Wachstum von etwa 3,5 bis 4,5 % erwartet. Die UNWTO zählt als Touristen alle Reisenden, die wenigstens eine Nacht im Ausland verbringen. Nach ihren Angaben hat die Branche weltweit direkt und indirekt einen Anteil von fast 10 % am BIP und stellt 9 % der Arbeitsplätze.

In Deutschland konnte die Tourismuswirtschaft als eine der Wachstumsbranchen der deutschen Wirtschaft im Geschäftsjahr 2015 3 bis 4 % mehr Umsatz erzielen als 2014. Der Gesamtumsatz erhöhte sich um rund € 1 Mrd. auf mehr als € 27 Mrd.; die Zahl der Gäste stieg um 1,0 %. Fernreisen, Mittelstreckenziele rund ums Mittelmeer und Kreuzfahrten verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr einen deutlichen Anstieg.

Die Zahl der Fernreisenden kletterte auf 5,5 Mio. - damit erhöhte sich der Anteil des Fernreisegeschäfts in der Touristik von 7,6 auf fast 8 %. Ein wesentlicher Grund für diesen Anstieg waren die günstigen Preise der Pauschalangebote: Beim Einkauf der Hotel- und Flugkontingente konnten sich die Veranstalter frühzeitig gegen Währungsschwankungen absichern. Beliebteste Ziele waren die Karibik mit Kuba (+ 25 %) und der Dominikanischen Republik sowie Mexiko; 15 % Zuwachs gab es für die Vereinigten Arabischen Emirate und 11 % für Reisen in die USA. Bei der Destination Asien konnte Thailand ein deutliches Umsatzplus verzeichnen.

Bei den klassischen Badezielen rund um das Mittelmeer zeigten Portugal mit plus 14 % und die Türkei mit 4 % Zuwachs ein starkes Umsatzwachstum. Griechenland konnte das Rekordniveau aus dem Jahr 2014 auch 2015 erreichen, Ägypten legt prozentual zweistellig zu und die Balearen im einstelligen Bereich. Weniger Gäste als in der Vorjahrssaison gab es für Tunesien, die Kanaren und die südlich der Sahara gelegenen Länder Afrikas.

Erneut deutlich zulegen konnte das Segment Kreuzfahrten, das seit 20 Jahren beständig wächst: Nach den ersten DRV-Hochrechnungen zu Statistik und Marktforschung haben die Anbieter 2015 ein hohes einstelliges Umsatzplus mit dem Urlaub auf hoher See und Flüssen erzielt. Der Anteil des Kreuzfahrtenmarktes am Umsatz des gesamten Reiseveranstaltermarktes ist auf mittlerweile rund 13 % - inklusive Anreise- und Abreiseumsätze - gestiegen. Das heißt: Von den rund € 27 Mrd. Gesamtumsatz steuern die Schiffe über € 3 Mrd. dazu.

Auf Vorjahresniveau schnitten die Nahziele - die Länder, die mit Auto, Bahn oder Bus erreicht werden können - bei den Veranstaltern ab. Eine ungebrochen hohe Nachfrage mit leichtem Zuwachs ergibt sich dabei für Deutschland. Städtereisen bleiben für ganz Europa gefragt.

Geschäftsverlauf

DERPART

Auf dem Weg zum Reisebüro der Zukunft konnte DERPART 2015 einen großen Schritt machen und erfolgreich seine Ziele erreichen. Vor allem auf unvorhersehbare Herausforderungen und Veränderungen konnte schnell und professionell reagiert werden.

Bei DERPART Incentives & More kam es zum Ende 2015 nach einem erfreulichen Jahresstart mit guten Auftragsbeständen zur Stornierung von Aufträgen eines Großkunden. Als Resultat war ein Umsatz- und Ertragsrückgang zu verzeichnen.

Das deutliche Plus 2015 bei Umsatz und Buchungen im Bereich DERPART TRAVEL SERVICE (DTS) belegt die Effizienz der Maßnahmen in der Prozessoptimierung und bei den Kosten. Die Themen mobile Applikationen, Direct Connect und Big Data sowie der Bereich rund um Corporate Social Responsibility - insbesondere das Travel Risk Management (TRM) - rückten nicht zuletzt aufgrund der schwierigen politischen Lage in den Fokus von Corporate Travel.

Die erfolgreiche Zertifizierung nach ISO 27001 erhielt DTS in der Jahresmitte 2015. Somit werden weitere Geschäftsfelder im Bereich Gästemanagement und Kundendatenverwaltung im Eventmanagement ermöglicht.

Zum 3. Mal war DTS auf dem Gemeinschaftsstand des VDR an der ITB, zum 2. Mal auf der GBTA, der größten europäischen Business-Travel Veranstaltung mit dem globalen Partner Radius Travel, erfolgreich vertreten: Neue Geschäftskontakte konnten aufgebaut sowie bestehende Kunden und Kontakte optimal betreut und Partnerschaften vertieft werden.

Im Bereich der wachsenden globalen Kundenbetreuung ist die 2015 eingeführte Schnittstelle zur Datenübertragung, die Daten zu aussagekräftigen, globalen Statistiken konsolidiert, ein signifikanter Wettbewerbsvorteil für internationale Kunden-Etats. Konsequentes Projektmanagement und effizienter Ressourceneinsatz waren die Grundlage für die Zertifizierung des neuen Datenstandards "Radius Data Specification 3.0".

Die DERPART-IT ist in hohem Tempo auf dem Weg vom Reisebüro der Gegenwart zum Reisebüro der Zukunft. Die Anzahl der Midoco nutzenden Büros konnte 2015 um weitere 10 % gesteigert und der Pilotbetrieb der paxlounge von paxconnect abgeschlossen werden. Das Produkt ist jetzt in 130 DERPART Reisebüros sehr erfolgreich in der Kundenbindung und Neugewinnung im Einsatz.

Ein weiterer Pilot wurde mit Oculus Rift Brillen in Zusammenarbeit mit der Firma VTL360.com durchgeführt. Fazit: Trotz unterschiedlichen Feedbacks sind die Brillen ein gutes Kundengewinnungsprodukt, speziell im höherwertigen Bereich Kreuzfahrten. Hier bewiesen auch die Touchscreens mit 55" und 75" ihre Stärken. Die Brillen wie auch die Großbildschirme sind mit Beginn 2016 für alle Büros verfügbar, die Inhalte für die Screens werden ausgebaut.

Im Bereich Marketing wurden die "Cocktail Lounge" für die Verkäufer in den Büros, die "CAMPUS Schulungsreihe", der DERPART Golf Cup sowie die DERPART Jahrestagung 2015 mit großem Erfolg durchgeführt. Vernetzung und Austausch, Weiterbildung und Motivation standen hier im Mittelpunkt. Die Omni-Channel-Kampagne, im Geschäftsjahr 2014 erfolgreich gestartet, konnte 2015 fortgeführt werden: "Rein ins Reisebüro, Urlaub planen und Traumurlaub gewinnen" wurde ebenso aktiv wie attraktiv über Facebook, Newsletter, Mailings und Anzeigen in Kundenmagazinen flankiert.

Überaus erfolgreich war auch der Launch der neuen Website DERPART.COM. Inhalte, Look, Funktionalität und Bedienbarkeit erhielten sehr positive Resonanz, ebenso wie das weiterführende Projekt "DERPART goes Responsive Design".

Im Gemeinschaftsprojekt "DER Welt verpflichtet - der Bildung ein Zuhause geben" konnte die 2. DERPART Schule auf Sri Lanka eröffnet werden. Insgesamt kamen im Geschäftsjahr 2015 Spendengelder in Höhe von über 80.000 Euro zusammen, die für ein neues Schulprojekt in Myanmar sowie für 2 weitere Schulprojekte in Entwicklungsländern eingesetzt werden.

Durch eine gezielte Verkaufssteuerung über Einkauf und Vertrieb gelingt DERPART auch 2015 die Erlösoptimierung in einem hart umkämpften Markt. Neben attraktiven Grundprovisionen konnten zusätzliche Superprovisionen nach einem internen Modell, dass durch die Gremienvertreter verabschiedet wurde, zum Geschäftsjahresende ausgezahlt werden.

Dank einer Umsatzplanung auf der Grundlage von Provisionsoptimierung konnten sich die DERPART Reisebüros im Jahr 2015 im Marktdurchschnitt und über Vorjahr entwickeln. Wichtiger Baustein dieser positiven Entwicklung war das DERPART Sortiment, das den Reisebürounternehmern zu Beginn des Geschäftsjahres zur Verfügung gestellt wird: Hervorzuheben sind die Tools Umsatzbriefe, Provisionsvorschau, Planung und Buchungswettbewerb "Go for Gold" sowie die DERPART Qualifizierungsoffensive mit kontinuierlichen Mitarbeitertrainings.

Umfassende Veränderung am Markt erforderten 2015 umfassende Unternehmensveränderungen bei Systemen, Prozessen und Mitarbeitern. Als Franchisezentrale unterstützt DERPART seine Partner-Unternehmen seit vielen Jahren bei allen anstehenden Veränderungsprojekten. Im vergangenen Geschäftsjahr lagen die Schwerpunkte der Bereiche Betriebswirtschaft und Consulting in der weiteren Harmonisierung der Leistungsangebote sowie im Bereich der Abrechnung. Vorhandene Angebote im Midoffice wurden ausgebaut und für die Backoffice-Abrechnung optimiert. Gemeinsam mit alternativen System- und Abrechnungsdienstleistern können in den kommenden Geschäftsjahren preislich attraktive Lösungen in das Dienstleistungsportfolio von DERPART eingebunden werden. Die Veränderungen, wie beispielsweise die 2015 verabschiedete EU-Richtlinie über Pauschalreisen und verbundene Reiseleistungen, kommuniziert DERPART an die Partner und informiert über neueste Entwicklungen sowie Änderungen im Verkaufsprozess.

Kontinuierlich baut die Gesellschaft das Grundlagenangebot mit Unternehmensbewertungen sowie standortbezogene Unternehmensanalysen, Beratung bei anstehenden Nachfolgeregelungen, Kauf von Reisebürounternehmen oder Expansionsplanung aus.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation wurden in Frankfurt am Main im Jahr 2015 folgende Niederlassungen betreut und geführt:

	Attendorn (DERPART Reisebüro ATTA)
	Backnang (DERPART Reisebüro Backnang)
	Bad Hersfeld (DERPART Reisebüro Krug)
	Bad Homburg (DERPART Reisebüro Bad Homburg)
	Baden-Baden (DERPART Reisebüro Baden-Baden)
	Berlin (DERPART Reisebüro Germania)
	Berlin (DERPART Reisebüro Gropius Passagen), ab 1. Januar 2015
	Berlin (DERPART Reisebüro HARU)
	Berlin (DERPART Reisebüro Spandau)
	Berlin (DERPART Reisebüro Tempelhofer Hafen)
	Braunschweig (DERPART Reisebüro Schenker)
	Dinslaken (DERPART Reisebüro Dinslaken)
	Frankenthal (DERPART Reisebüro Frankenthal)
	Hamburg (DERPART Reisebüro)
	Idstein (DERPART Reisebüro)
	Leverkusen (DERPART Reisebüro Leverkusen)
	Lohr (DERPART Reisebüro Panter)
	Quickborn (DERPART Reisebüro Transit)
	Recklinghausen (DERPART Städtisches Reisebüro Recklinghausen)
	Schwabach (DERPART Reisebüro Wutzer)
	Stuttgart (DERPART Reisebüro H. von Wirth)
	Usingen (DERPART Reisebüro Usingen)
	Wolfenbüttel (DERPART Reisebüro Schimanski)
	Wolfsburg (DERPART Reisebüro Wolfsburg)
	Wuppertal (DERPART Reisebüro ELBA)
	Zirndorf (DERPART Reisebüro)

Mit Vertrag vom 22. Dezember 2014 hat DERPART zum 1. Januar 2015 ein Reisebüro der DERPART Urlaubsreisen GmbH in Berlin zu einem Kaufpreis von T€ 54 erworben (Asset-Deal).

Lage der Gesellschaft

Die DERPART Reisevertrieb GmbH (Reisebüroniederlassungen) erzielte einen Gesamtumsatz von € 154,2 Mio. (Vorjahr € 151,5 Mio.). Bereinigt um den Akquisitionseffekt ergibt sich eine Steigerung der Verkaufsumsätze um € 0,9 Mio. auf € 152,4 Mio.

Die Sparte Touristik verzeichnet ein Umsatzwachstum von 5,4 %. Hier stieg der Umsatz absolut um € 4,0 Mio. auf € 77,9 Mio. (Vorjahr € 73,9 Mio.). Dies begründet sich u.a. durch die oben genannte Akquisition. Die um die Akquisition bereinigte Steigerung beträgt € 2,3 Mio. (3,1%).

Die Umsatzentwicklung ist im Bereich der Eigenveranstaltungen gegenüber dem Vorjahr rückläufig. Ausgewiesen wird eine Umsatzverminderung von 27,7 %, was einem absoluten Wert von € 1,1 Mio. entspricht. Einen Akquisitionseffekt gibt es hier nicht.

Die Bahnumsätze gingen gegenüber dem Vorjahr um 11,7 % oder € 0,8 Mio. auf € 6,4 Mio. zurück. Der Übernahmeeffekt ist nur unwesentlich.

Die Sparte Flug liegt mit € 59,4 Mio. nur geringfügig unter dem Vorjahresniveau (€ 59,5 Mio.). Der bereinigte Rückgang beträgt 0,1 % oder T€ 39.

Einen Anstieg von 8,9% (€ 0,6 Mio.) verzeichneten die sonstigen Umsätze. Die bereinigte Zunahme beträgt 8,5% (€ 0,6 Mio.).

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH liegen mit € 23,5 Mio. in etwa auf Vorjahresniveau. Die zum 1. Januar 2015 erworbene Betriebsstelle hat mit € 0,2 Mio. zu dieser Entwicklung beigetragen. Die bereinigte Steigerung beträgt 0,1% (€ 0,03 Mio.).

Ein Rückgang von € 0,3 Mio. ist bei den sonstigen betrieblichen Erträgen zu verzeichnen. Dieser ist u.a. auf niedrigere Werbeerträge zurückzuführen.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 22,3 Mio., das mit € 0,5 Mio. ca. 2,4 % über dem Vorjahr liegt (2014 € 21,8 Mio.). Der Akquisitionseffekt beträgt hier € 0,2 Mio.

Bei den übrigen betrieblichen Aufwendungen (Abschreibungen, Personalkosten und sonstige betriebliche Aufwendungen) basiert die Erhöhung um 0,6 % (€ 0,1 Mio.) vor allem auf der Zunahme der Kommunikations- und Instandhaltungskosten bei der gleichzeitigen Abnahme der Personal- und Werbekosten. Ohne Berücksichtigung der Akquisition wird ein Rückgang von 0,2 % (€ 0,03 Mio.) ausgewiesen.

Das Betriebsergebnis liegt aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen mit T€ 1.779 ca. 29,6 % über dem Vorjahresergebnis (Vorjahr T€ 1.373). Die um Effekte aus Akquisitionen bereinigte Steigerung beträgt ca. 27,1 % (T€ 372). Unter Berücksichtigung des Zinsergebnisses ergibt sich ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von T€ 1.713 (Vorjahr T€ 1.337). Nach Ertragsteuern von T€ 593 wird ein Jahresüberschuss von T€ 1.120 (Vorjahr T€ 821) ausgewiesen.

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 25,8 Mio. leicht über dem Vorjahr (€ 25,1 Mio.). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 34,6 % (Vorjahr rd. 35,2 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH erwirtschaftete in 2015 einen gegenüber 2014 ergebnisbedingt um 31,9 % gestiegenen Cashflow von T€ 1.442 (Vorjahr T€ 1.093). Die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 613 und die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.011) konnten überwiegend aus dem Cashflow finanziert werden. Der Finanzmittelbestand (einschließlich Festgeldanlagen und Cash Pool-Guthaben) erhöhte sich auf T€ 20.994 (Vorjahr T€ 20.340).

Die Investitionen für das nächste Jahr von ca. T€ 400 werden durch eigene Mittel finanziert.

Arbeitnehmerbelange

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale und der Zweigniederlassungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z.B. Verkaufstrainings, unterschiedlichen Schulungen und Seminaren Rechnung getragen. Des Weiteren haben die DERPART Mitarbeiter mit der MER-Pensionskasse die Möglichkeit, in eine betriebliche Altersversorgung einzuzahlen. Bei diesem modernen Instrument einer erfolgreichen Personalführung trägt der Arbeitgeber einen bedeutenden Anteil zur Absicherung der Altersversorgung bei.

Im Jahr 2015 hatte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit 12,0 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl eine im Marktvergleich überproportionale Quote zu verzeichnen. Der durchschnittliche Personalbestand beträgt 349 Mitarbeiter (Vorjahr: 348 Mitarbeiter). Die Fluktuation ist branchenüblich.

Ein herzlicher Dank gilt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr fortwährend großes Engagement.

Risiken und Risikomanagement

Risiken bestehen in der Touristikbranche insbesondere hinsichtlich der Nachfrageentwicklung, die u.a. stark von konjunkturellen und politischen Entwicklungen sowie von Terroranschlägen, Epidemien oder Naturkatastrophen in den Zielgebieten beeinflusst wird. Darüber hinaus bestehen Unsicherheiten im Hinblick auf die Entwicklung der Flüchtlingskrise und die Auswirkungen der politischen Spannungen in Osteuropa. Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisionsstreichungen der Airlines und der Bahn vor allem durch die Umstellung von wesentlichen Etats auf Dienstleistungs-Vergütungen bzw. die konsequente Einführung von Vermittlungsentgelten begegnet. Auch im Privatkundengeschäft wird den Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und etwaige Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART Reisevertrieb GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert.

Finanzinstrumente bestehen aus Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Den bestehenden Risiken bei Forderungsausfällen begegnen wir durch Vereinbarung und Überwachung von Zahlungszielen und einem aktiven Forderungsmanagement. Besondere Forderungsausfallrisiken aus hohen Forderungsbeständen (Klumpenausfallrisiken) bestehen nicht.

Kreditlinien mussten nicht in Anspruch genommen werden. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend finanzielle Mittel. Refinanzierungsrisiken sehen wir angesichts der hohen Liquidität derzeit nicht.

Steuerliche Risiken können sich aus einem im Juli 2012 verabschiedeten koordinierten Ländererlass zur Gewerbesteuer bezüglich der Hinzurechnung von eingekauften Hotelleistungen ergeben, den der Bundesminister der Finanzen mit Schreiben vom 22. Mai 2013 ausdrücklich unterstützt hat und der auch durch ein am 4. Februar 2016 ergangenes Zwischenurteil in einem Musterverfahren beim Finanzgericht Münster im Grundsatz bestätigt wurde. Wir halten die Übertragbarkeit der Entscheidung im vorgenannten Zwischenurteil auf die Eigenveranstaltungen von DERPART nicht für gegeben, da DERPART bei den wenigen Eigenveranstaltungen weder über nennenswerte Zimmerkontingente bei Hotels noch über wesentliche Kooperationsvereinbarungen zur Bereitstellung von Hotelzimmern über einen mehrjährigen Zeitraum verfügt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die in den Eigenveranstaltungen der Gesellschaft enthaltenen Hotelaufwendungen der Gewerbesteuer unterliegen, sehen wir daher als gering an. Gegen die bereits ergangenen Steueränderungsbescheide wurde deshalb Einspruch eingelegt und die insoweit zu viel gezahlte Gewerbesteuer aktiviert.

Die Risikoposition der Gesellschaft hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht geändert. Bestandsgefährdende Risiken oder andere wesentliche Risiken, die nicht durch geeignete Gegenmaßnahmen begrenzt werden können, sind aus heutiger Sicht und innerhalb des Prognosezeitraums nicht bekannt. Hervorgehoben hierbei sei der im letzten Abschnitt dieses Lageberichts separat angesprochene Punkt der aktuellen Buchungszurückhaltung für das Zielgebiet Türkei.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die Aussagen in diesem Abschnitt sind Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft beziehen. Diese Prognosen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis der zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Wenn die den Prognosen zu Grunde liegenden Annahmen nicht eintreffen oder sich Risiken - wie sie beispielsweise im Abschnitt "Risiken und Risikomanagement" genannt werden - eintreten sollten, so können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen.

Für das Jahr 2016 erwartet die Bundesregierung im Jahresdurchschnitt einen Anstieg des Bruttoinlandsprodukts von real 1,7 %.

Nach den Prognosen bleiben der private Konsum und eine solide Arbeitsmarktentwicklung wichtigste Wachstumspfeiler der Binnenwirtschaft. Der Flüchtlingszustrom sorgt weiterhin für expandierende Staatsausgaben, was neben höheren Infrastrukturinvestitionen ebenfalls die Bauinvestitionen anregen könnte. Durch die günstige Ausgangssituation bleibt ein ausgeglichener Haushalt trotz der Belastung der Staatsfinanzen möglich. Wenn die Integration der Flüchtlinge in den Arbeitsmarkt gelingt, bietet die Flüchtlingskrise auf mittlere Sicht für das alternde Deutschland eine Chance.

Das außenwirtschaftliche Umfeld dürfte wegen anhaltender Terrorgefahren, der instabilen politischen Lage und des anhaltend stagnierenden Welthandels in wichtigen Schwellenländern und der weniger kräftigen Euro-Abwertung nicht zum Wachstum beitragen. Dank hoher Nachfrage aus den USA gelten verhalten positive Aussichten für den deutschen Export.

Im 3. Quartal 2015 lag der GfK Konsumklimaindex für die EU28 bei 10,3 Punkten. Der Trend in der EU zeigt einen mehr als deutlichen Aufwärtstrend; 2014 lag er noch bei lediglich 5,5 Punkten. In Deutschland zeigt das GfK-Konsumklima für Januar und Februar 2016 (prognostiziert) mit 9,4 Punkten einen neuen Höchststand.

Nach den Prognosen wird die Wirtschaft in ganz Europa 2016 wieder deutlich wachsen. Damit werden sich auch die Lebensverhältnisse der Verbraucher in vielen Ländern weiter verbessern.

Die Bundesbürger werden in diesem Jahr voraussichtlich noch stärker als 2015 zum deutschen Wirtschaftswachstum beitragen. Im vergangenen Jahr war der private Konsum in Deutschland um 1,9 % gewachsen und trug mit knapp 54 % mehr als die Hälfte zur deutschen Wirtschaftsleistung bei. GfK-Chef Matthias Hartmann begründet die optimistische Prognose vor allem mit der anhaltend guten Wirtschaftslage in Deutschland. Viele Unternehmen würden voraussichtlich mehr Mitarbeiter einstellen. "Die Arbeitslosigkeit wird damit weiter sinken", prognostizierte Hartmann. GfK-Umfragen zufolge dürften die Deutschen zunehmend Geld für Reisen und Wellness ausgeben.

"Für das kommende Jahr rechnen wir mit noch einmal 2 % mehr Reisetagen", fasst Dr. Michael Frenzel, Präsident des Bundesverbands der Deutschen Tourismuswirtschaft (BTW), die Ergebnisse zusammen. "Allen äußeren Umständen zum Trotz bricht die Reisebegeisterung der Deutschen nicht ab. Das liegt vor allem an den günstigen Konsumrahmenbedingungen wie steigenden Reallöhnen, geringer Arbeitslosigkeit und niedriger Sparneigung."

Für die gesamte EU prognostiziert die GfK für 2016 einen Anstieg des privaten Konsums von 1,5 bis 2,0 %. Erfreulich sei, dass vor allem in einigen ehemaligen Krisenländern wie Spanien, Portugal und Irland die privaten Ausgaben im Vorjahr wieder stärker gestiegen seien. In Spanien beispielsweise rechneten viele Menschen für 2016 wieder mit einer Verbesserung der wirtschaftlichen Lage. Dagegen reiche in Griechenland weiterhin das Geld oft nicht für die nötigsten Anschaffungen.

Die stationären Reisebüros in Deutschland sind weiter auf Wachstumskurs: Im Jahr 2015 haben die fast 9.900 Büros rund 3 % mehr Umsatz erzielt. Die erfreuliche Renaissance des Reisebüros setzt sich fort. "Ein Zeichen, dass Verbraucher Wert auf eine qualifizierte und individuelle Beratung legen", erläutert DRV-Präsident Norbert Fiebig. Zum zweiten Mal in Folge wächst die Anzahl der Reisebüros: im Berichtsjahr 2015 ist die Anzahl der stationären und der Geschäfts-Reisebüros um rund 65 auf nunmehr fast 9.900 Büros gestiegen; 2014 kamen 100 neue Büros hinzu.

Touristikprodukte werden immer hochwertiger und daher beratungsintensiver. Deshalb werden wir auch 2016 unsere Mitarbeiter noch stärker als bisher in den hochwertigen Segmenten schulen. Ziel ist es, dass die Mitarbeiter zum Thema Golf, Kreuzfahrten und Luxus Expertenwissen entwickeln. Die Qualifizierungsmaßnahme "DERPART Campus" beinhaltet dazu spezielle Inhalte und wird von professionellen Trainern durchgeführt.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor darüber hinaus ist die bereits seit 2006 vorangetriebene Internationalisierung von DTS. Das Engagement innerhalb der Kooperation RADIUS Global Travel Management wurde weiter verstärkt, sowohl durch strategische als auch operative Vereinbarungen. Die Kooperation mit inzwischen über 3.300 Standorten wurde wesentlich von DTS mitgeprägt und zählt zu den größten und erfolgreichsten Verbünden weltweit (globaler Umsatz: 23 Milliarden US-Dollar). Ziel ist es, die Leistungen im DTS Bereich weiter zu stärken und damit die Zahl der international betreuten Kunden weiter zu steigern.

Die Buchungen zu Beginn des Jahres 2016 liegen leicht unter Vorjahresniveau. Wir erwarten in 2016 eine leichte Abschwächung bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen, wobei sich das voraussichtliche Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit für 2016 auf einem Niveau zwischen den Ergebnissen 2014 und 2015 einpendeln wird. Die Ergebnisse für Januar und Februar 2016 liegen etwa auf Höhe der Planergebnisse.

Die für 2015 getätigten Prognosen sind weitestgehend eingetroffen. Die Umsatzerlöse sind durch die effiziente Unternehmenssteuerung leicht gegenüber dem Vorjahr gestiegen; die geplanten Umsatzziele wurden vollständig erreicht. Das geplante positive Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit, das wir unterhalb des Ergebnisses 2014 prognostiziert hatten, wurde deutlich übertroffen.

Die Entwicklung des Geschäftsjahres 2016 ist derzeit stark geprägt vom reduzierten Buchungseingang wichtiger Zielgebiete wie Tunesien, Ägypten und die Türkei. Gerade die letzten Terroranschläge in der Türkei (Januar in Istanbul und Februar in Ankara) haben die Buchungen von Türkeireisen einbrechen lassen. Während Reisen in Destinationen wie Tunesien oder Ägypten zumindest teilweise kompensiert werden können durch Alternativziele, ist dies für die Türkei - aufgrund des großen Mengenhebels - nur eingeschränkt möglich. Aktuell sind zwar noch vermeintlich sichere Zielgebiete wie Spanien oder Portugal buchbar - die dortigen Verfügbarkeiten werden aber immer geringer. Soweit sich die politische Situation in der Türkei beruhigt und parallel die dortigen Preise weiter sinken, ist aber davon auszugehen, dass es wieder vermehrt zu Türkeibuchungen kommen wird.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag:

Zum 1. Januar 2016 wurde das Reisebürogeschäft der I.T.C. Internationaler Reisedienst GmbH, Dieburg, mit einer Betriebsstelle in Dieburg übernommen.

Frankfurt am Main, den 15. März 2016

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Andreas Neumann, Geschäftsführer

Bilanz zum 31. Dezember 2015

Aktiva

	31.12.2015 €	31.12.2014 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	74.355,00	77.269,00
II. Sachanlagen	1.463.421,78	1.160.257,78
III. Finanzanlagen	99.691,89	99.691,89
	1.637.468,67	1.337.218,67
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Geleistete Anzahlungen	314.879,31	208.171,99
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.580.220,14	2.191.829,49
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	14.528.917,25	17.304.722,84
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.660.858,97	1.439.349,64
	17.769.996,36	20.935.901,97
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	6.099.157,33	2.629.791,48
	24.184.033,00	23.773.865,44
C. Rechnungsabgrenzungsposten	14.645,17	10.476,87
	25.836.146,84	25.121.560,98
Passiva
	31.12.2015 €	31.12.2014 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	373.140,81	369.817,42
Ausgegebenes Kapital	4.126.227,74	4.129.551,13
II. Kapitalrücklage	161.807,40	161.807,40
III. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.541.583,37	3.490.436,40
IV. Gewinnvortrag	0,00	250.000,00
V. Jahresüberschuss	1.119.905,71	821.160,02
	8.949.524,22	8.852.954,95
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	812.014,00	629.499,00
2. Steuerrückstellungen	415.506,71	67.667,99
3. Sonstige Rückstellungen	2.083.111,90	2.407.653,64
	3.310.632,61	3.104.820,63
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.873.465,00	1.913.832,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.057.865,74	1.053.881,39
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.113.665,82	3.147.533,81
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen	160.918,18	91.509,71
Unternehmen
5. Sonstige Verbindlichkeiten	6.582.161,39	6.287.986,55
(davon aus Steuern € 183.738,36; Vorjahr T€ 223)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 22.769,45; Vorjahr T€ 25)
	12.788.076,13	12.494.743,46
D. Rechnungsabgrenzungsposten	787.913,88	669.041,94
	25.836.146,84	25.121.560,98

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2015

	2015 €	2014 €
1. Umsatzerlöse	23.526.136,90	23.307.300,46
2. Sonstige betriebliche Erträge	4.183.102,15	4.440.055,71
(davon aus Währungsumrechnung € 11.875,34; Vorjahr T€ 11)
	27.709.239,05	27.747.356,17
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	4.834.333,40	5.435.591,02
4. Aufwendungen für Provisionen	527.215,43	488.500,30
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	8.554.698,87	8.823.001,29
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.904.306,83	1.873.465,77
(davon für Altersversorgung € 279.389,04; Vorjahr T€ 225)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegen- stände des Anlagevermögens und Sachanlagen	289.420,11	326.731,21
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	9.820.620,68	9.427.226,26
(davon aus Währungsumrechnung € 5.732,77; Vorjahr T€ 2)
	25.930.595,32	26.374.515,85
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	70.233,99	115.120,54
(davon aus verbundenen Unternehmen € 67.741,75; Vorjahr T€ 106)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	136.349,26	151.176,24
(davon an verbundene Unternehmen € 14.985,92; Vorjahr T€ 16)
(davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen und
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten € 121.232,73; Vorjahr T€ 133)
	-66.115,27	-36.055,70
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	1.712.528,46	1.336.784,62
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	592.622,75	515.624,60
12. Jahresüberschuss	1.119.905,71	821.160,02

Anlagenspiegel für das Geschäftsjahr 2015

	Anschaffungskosten
	01.01.2015 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2015 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	75.000,00	5.000,00	0,00	80.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	223.111,80	0,00	152.776,45	70.335,35
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.327.330,30	39.000,00	0,00	3.366.330,30
	3.625.442,10	44.000,00	152.776,45	3.516.665,65
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	349.691,60	0,00	0,00	349.691,60
Mietereinbauten	2.387.999,29	170.546,93	633.809,59	1.924.736,63
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.316.211,84	377.864,18	1.120.254,94	2.573.821,08
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	21.000,00	0,00	21.000,00
	6.053.902,73	569.411,11	1.754.064,53	4.869.249,31
III. Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	0,00	99.691,89
	99.691,89	0,00	0,00	99.691,89
	9.779.036,72	613.411,11	1.906.840,98	8.485.606,85

	Abschreibungen
	01.01.2015 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2015 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	60.000,00	16.667,00	0,00	76.667,00
2. Entgeltlich erworbene Software	214.842,80	4.445,00	152.774,45	66.513,35
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.273.330,30	25.800,00	0,00	3.299.130,30
	3.548.173,10	46.912,00	152.774,45	3.442.310,65
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	304.134,82	2.719,00	0,00	306.853,82
Mietereinbauten	2.094.484,29	59.628,93	627.243,59	1.526.869,63
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.495.025,84	180.160,18	1.103.081,94	1.572.104,08
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.893.644,95	242.508,11	1.730.325,53	3.405.827,53
III. Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	8.441.818,05	289.420,11	1.883.099,98	6.848.138,18

	Restbuchwerte
	31.12.2015 €	31.12.2014 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	3.333,00	15.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	3.822,00	8.269,00
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	67.200,00	54.000,00
	74.355,00	77.269,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	42.837,78	45.556,78
Mietereinbauten	397.867,00	293.515,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.001.717,00	821.186,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	21.000,00	0,00
	1.463.421,78	1.160.257,78
III. Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	99.691,89
	99.691,89	99.691,89
	1.637.468,67	1.337.218,67

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Um die Aussagefähigkeit des Abschlusses zu erhöhen, wurde die Gliederung über das gesetzliche Schema hinaus um die Position Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten in der Bilanz und Aufwendungen für Provisionen in der Gewinn- und Verlustrechnung ergänzt. Die sonstigen Steuern werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst, da es sich um Betriebskosten handelt.

Mit Vertrag vom 22. Dezember 2014 hat DERPART zum 01. Januar 2015 die Niederlassung "Gropius-Passagen", Johannisthaler Chaussee 307, Berlin von der DERPART Urlaubsreisen GmbH zu einem Kaufpreis von T€ 54 erworben. Im Zusammenhang mit dem Erwerb (Asset-Deal) wurde ein Wettbewerbsverbot von T€ 5 sowie ein Firmenwert von T€ 39 aktiviert. Die Laufzeit des Wettbewerbsverbots beträgt drei Jahre.

Die Bewertung der von Dritten entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgt grundsätzlich zu den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen, gegebenenfalls erfolgt eine Abwertung auf den niedrigeren beizulegenden Wert.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Wertpapiere des Anlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen, Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und flüssigen Mittel sind zu den Anschaffungskosten (Nennwert) bilanziert. Von den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen wurden ausreichende Wertberichtigungen für Ausfallrisiken abgesetzt.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt. Für den Teil der Anteile, die mit Vertrag vom 30. Dezember 2004 an die Gesellschafterin DER Touristik GmbH verkauft wurden, liegen aufgrund der Ausgestaltung des Kaufvertrages weiterhin sämtliche Ertragschancen und -risiken aus den Anteilen und somit die wirtschaftliche Eigentümerstellung bei DERPART. Daher erfolgt die Bilanzierung dieser Anteile unverändert bei DERPART.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden grundsätzlich mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,8 % (Vorjahr 2,8 %) und Rentensteigerungen von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %), sowie eine Fluktuation in Höhe von 15,4 % (Vorjahr 17,1 %) p.a. zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen sowie für Jubiläumsgelder beläuft sich auf 3,89 % (Vorjahr 4,54 %). Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und für November 2015 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren, der prognosegemäß auf den 31. Dezember 2015 fortgeschrieben wurde.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 3,89 % (Vorjahr 4,54%) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 1,9 % (Vorjahr 1,9 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von ehemaligen Beteiligungen und Niederlassungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten, der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen nur bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 104 (Vorjahr T€ 86). Daneben ist unter den sonstigen Vermögensgegenständen das Körperschaftsteuerguthaben gemäß § 37 KStG von nominal noch T€ 46 mit dem Barwert von T€ 43 angesetzt; es wird seit 2008 über einen Zeitraum von zehn Jahren in gleichen Jahresbeträgen ausgezahlt .Steuererstattungsansprüche insbesondere für Körperschaft- und Gewerbesteuer sind in Höhe von T€ 93 unter den sonstigen Vermögensgegenständen aktiviert.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2015 T€	Gewinn-verwendung T€	Veränderung eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2015 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-369	0	-4	0	-373
	4.130	0	-4	0	4.126
Kapitalrücklage	162	0	0	0	162
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.490	60	-8	0	3.542
	3.490	60	-8	0	3.542
Gewinnvortrag	250	-250	0	0	0
Jahresüberschuss	821	-821	0	1.120	1.120
	8.853	-1.011	-12	1.120	8.950

Vom Bilanzgewinn 2014 in Höhe von T€ 1.071 wurden im Geschäftsjahr 2015 T€ 1.011 ausgeschüttet und T€ 60 in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten u.a. Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Abfindungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.040, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 154 sowie für ausstehende Rechnungen.

Verbindlichkeiten

Von dem Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus Kaufpreisrenten entfallen auf die Fälligkeiten innerhalb eines Jahres T€ 269 (Vorjahr T€ 269) und auf die Zahlungen, die nach fünf Jahren und später fällig werden, T€ 626 (Vorjahr T€ 682).

Die übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.223 durch Bürgschaften der DER Touristik GmbH besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der International Air Transport Association (IATA) / BSP aufgrund des Verkaufs von Luftverkehrsdokumenten hat DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG im Jahr 2008 die Haftung übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 1.337. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 56. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen T€ 2.250 (Vorjahr T€ 4.950) auf Gesellschafter, wovon Tagesgeldanlagen von T€ 2.879 mit Verbindlichkeiten aus der kurzfristigen Finanzierung der eigenen Anteile von unverändert T€ 491 und kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von T€ 137 (Vorjahr T€ 234) verrechnet wurden. Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit T€ 126 (Vorjahr T€ 86) aus dem laufenden Leistungsverkehr und im Übrigen aus Tages- und Festgeldanlagen einschließlich Zinsen.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten an Gesellschafter, insbesondere aus weiterzuleitende Aktionsbeihilfen von T€ 5.280 (Vorjahr T€ 5.084) ausgewiesen.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die ausschließlich im Inland erzielten Umsatzerlöse gliedern sich auf in:

	2015 T€	2014 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	2.835	3.701
Provisionen	10.824	10.495
Vermittlungs- und andere Entgelte	3.391	3.433
Sonstige Umsatzerlöse	6.476	5.678
	23.526	23.307

Erlöse aus Eigenveranstaltungen und Gruppenreisen, Provisionen und sonstige Entgelte wurden in den Niederlassungen erzielt; die Leistungen der Zentrale sind unter den sonstigen Umsatzerlösen erfasst.

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren mit T€ 3.442 aus Werbekosten- und anderen Kostenerstattungen. Periodenfremde Erträge ergeben sich in Höhe von T€ 698 (Vorjahr T€ 789) insbesondere aus der Ausbuchung von verjährten Verbindlichkeiten (T€ 242) und der Auflösung von Rückstellungen (T€ 296).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 3 (Vorjahr T€ 3). Abschreibungen auf Forderungen von T€ 144 (Vorjahr T€ 82) und aperiodische Aufwendungen sind in Höhe von T€ 156 (Vorjahr T€ 191) berücksichtigt.

Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten aperiodische Steuererträge von per saldo T€ 8 (Vorjahr Steueraufwendungen T€ 16).

III. Ergänzende Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Durchschnitt wurden von der Gesellschaft beschäftigt:

	2015	2014
Regionaldirektoren, Prokuristen	3	3
Verwaltungspersonal	18	18
Expedienten	148	147
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	138	136
Arbeitnehmer	307	304
Auszubildende	42	44
	349	348

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,2 Mio (Vorjahr rd. € 3,9 Mio), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,2 Mio (Vorjahr € 0,2 Mio).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2015.

Geschäftsführung

	bis 17. Juni 2015: Christoph Führer, Dipl.-Kaufmann, Baden-Baden, Sprecher der Geschäftsführung, Business Travel, Finanzen, Controlling, Marketing / PR, Training
	Aquilin Schömig, Staatlich geprüfter Betriebswirt, Kelkheim, Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, IT, Eigenvertrieb
	ab 18. Juni 2015: Aquilin Schömig, alleiniger Geschäftsführer
	ab 1. März 2016: Aquilin Schömig, Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, Eigenvertrieb, Marketing / PR, Training
	Andreas Neumann, Dipl. Kaufmann, Glashütten, Business Travel, Finanzen, Controlling, IT, Consulting

Aufsichtsrat

•	Michael Frese, Friedrichsdorf/Ts., Vorsitzender (bis 17. Juni 2015), Geschäftsführer DER Touristik GmbH und Sprecher der Geschäftsführung der DER Touristik Frankfurt GmbH & Co. KG (bis 31.05.2015)
•	Christoph Führer, Baden-Baden, Vorsitzender (seit 18. Juni 2015), Geschäftsführer DER Touristik GmbH
•	Christian Wüstefeld, Berlin, stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Axel Duhr, Iserlohn, Geschäftsführer Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Andreas Heimann, Usingen, Geschäftsführer DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG
•	Valentin Semmet, Hanau, kaufmännischer Leiter Bausteintouristik und Reisevertrieb der DER-Gruppe

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2015 belaufen sich auf T€ 52 (Vorjahr T€ 47). Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 264 (Vorjahr T€ 224).

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat dabei von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von € 1.119.905,71 wie folgt zu verwenden:

•	€ 65.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 62.635,49 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.054.905,71 Ausschüttung an die Gesellschafter

Frankfurt am Main, den 15. März 2016

Aquilin Schömig

Andreas Neumann

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 18. März 2016

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Uwe Theiß, Wirtschaftsprüfer

ppa. Andreas Dornaus, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus seiner Sitzung vom 12. April 2016.

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt."

Der Vorsitzende bittet die Gesellschafterversammlung folgendes zu beschließen:

a. "den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

b. Den Jahresüberschuss wie folgt zu verwenden:

•	€ 65.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 62.635,49 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.054.905,71 Ausschüttung an die Gesellschafter

c. den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2015 Entlastung zu erteilen."

AUSZUG

N I E D E R S C H R I F T 53. Gesellschafterversammlung der DERPART Reisevertrieb GmbH am 15. Juni 2016 im Westhafen Pier, Frankfurt

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, vom Jahresüberschuss (in Höhe von € 1.119.905,71) € 1.054.905,71 an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligungen auszuschütten und den verbleibenden Rest wie folgt zu verwenden:

•	€ 65.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 62.635,49 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004.

Termin der Ausschüttung wird der 15.09.2016 sein.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2015 wurde am 15.6.2016 festgestellt.

35:T161a9,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Lagebericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahresdurchschnitt 2014 insgesamt als stabil erwiesen: Um 1,5 % war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) höher als im Vorjahr und lag damit über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre von 1,2 %. Dies ergaben erste Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis). In den beiden vorangegangenen Jahren war das BIP sehr viel moderater gewachsen (2013 um 0,1 % und 2012 um 0,4 %).

Auf der Verwendungsseite des Bruttoinlandsprodukts war der Konsum wichtigster

Wachstumsmotor der deutschen Wirtschaft: Die privaten Konsumausgaben stiegen preisbereinigt um 1,1 %, die des Staates um 1,0 %. Der deutsche Außenhandel gewann im Jahresdurchschnitt 2014 trotz eines weiterhin schwierigen außenwirtschaftlichen Umfelds etwas an Dynamik: Deutschland exportierte preisbereinigt 3,7 % mehr Waren und Dienstleistungen als im Jahr 2013. Die Importe legten aber fast genauso stark zu (+ 3,3 %).

Auf der Entstehungsseite des Bruttoinlandsprodukts konnten fast alle Wirtschaftsbereiche zur Belebung der deutschen Wirtschaft beitragen. Insbesondere im Baugewerbe kam es - unter anderem begünstigt durch die extrem milde Witterung in den Wintermonaten - im Jahr 2014 zu einem kräftigen Anstieg der Wirtschaftsleistung von 2,7 %. Das produzierende Gewerbe, das ohne das Baugewerbe gut ein Viertel der gesamten Bruttowertschöpfung ausmacht, konnte ebenfalls spürbar um 1,1 % zulegen. Daneben entwickelten sich auch die Dienstleistungsbereiche überwiegend positiv. Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung aller Wirtschaftsbereiche um 1,4 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Zahl der Erwerbstätigen erreichte 2014 mit 42,7 Millionen das achte Jahr in Folge einen neuen Höchststand. Das waren 371 000 Personen oder 0,9 % mehr als im Vorjahr. Die Arbeitsproduktivität, gemessen als preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt je Erwerbstätigenstunde, war 2014 im Vergleich zum Vorjahr fast unverändert (+ 0,1 %). Je Erwerbstätigen ist sie um 0,6 % gegenüber 2013 gestiegen.

Geschäftsverlauf

DERPART

Nach erfolgreichem Start in das Jahr 2014 mit guten Auftragsbeständen, kam es Mitte des Jahres zu einer verhaltenen Buchungsentwicklung.

In der Touristik-Sparte lag der Fokus weiterhin auf dem Ausbau der Handelsmarke DERPART Extra. Im speziellen besonders auf den Coverkatalogen von ITS - einem Produkt der DER Touristik. Darüber hinaus auch auf Kuren und Wellness, Ferienautos, Seereisen und Nachhaltiges Reisen. Aufgrund des demografischen Wandels ist anzunehmen, dass sich auch dieses Reisesegment rasch aufbaut und zum weiteren Umsatzwachstum der DERPART Handelsmarke beitragen wird. Grundsätzlich ist davon auszugehen, dass zielgruppengenaue und individualisierte Produkte weiterhin eine hohe Nachfrage generieren werden, sodass die DERPART Reisebüros mit diesem Portfolio für die Zukunft sehr gut aufgestellt sind. Die Entwicklung der Produktlinien von DERPART Extra liegen über dem Marktniveau im einstelligen positiven Bereich.

Die Entwicklung im Geschäftsreisemarkt kann weiterhin als positiv beurteilt werden. Im vergangenen Jahr wurde besonderer Fokus auf Prozessoptimierungen in den Bereichen Technik und Qualitätsmanagement gelegt.

Bedeutend hierbei war die Bündelung von Kompetenzen, z.B. durch speziell ins Leben gerufene Expertenkreise. Die DTS (DERPART Travel Service) -App wurde stark verbessert und mit vielen neuen Funktionen versehen. Weiterer Meilenstein war die Einführung eines DTS-exklusiven Travel Risk Managements (TRM), das mit seinen Modulen optimal auf die Bedürfnisse von kleinen und mittleren Unternehmen zugeschnitten ist. Zahlreiche DTS-Cross-Seller-Schulungen im letzten Jahr gewährleisten eine hohe und einheitliche Beratungsqualität, die im vergangenen Jahr durch den TÜV Hessen bestätigt wurde.

Von großer Bedeutung war auch 2014 die Teilnahme an der ITB. Gemeinsam mit dem VDR präsentierte sich DTS und informierte über Angebote und Möglichkeiten zur Optimierung von Geschäftsreisen. Auch 2015 wird DTS wieder ein Teil des VDR Gemeinschaftsstandes sein und die erfolgreiche Partnerschaft fortführen.

Durch die gute und konstruktive Zusammenarbeit mit allen DTS-Kolleginnen und DTS-Kollegen können wir mit Blick auf die weiterhin geplanten Projekte auch im nächsten Jahr wieder von einer positiven Entwicklung ausgehen.

DERPART Incentives & More war stark geprägt durch die Anforderung der Kunden nach der ISO 27001 Zertifizierung. Das Unternehmen hat sich den Anforderungen der Zertifizierung gestellt und befindet sich im Zertifizierungsverfahren, das im Frühjahr 2015 seinen Abschluss finden wird. Im Jahr 2014 wurde DERPART Incentives & More vom VW-Konzern (Volkswagen Service Academy) für herausragende Leistungen und Service ausgezeichnet.

"In großen Schritten Richtung Zukunft." Unter diesem Motto könnte das Jahr 2014 bei DERPART im Bereich IT stehen. Durch unser Midoffice Midoco haben wir den Weg geschaffen, für die Zukunft sicher und stabil aufgestellt zu sein. Hier sind wir auch in diesem Jahr einen großen Schritt weiter gekommen. 2014 wurden die letzten, kleineren Migrationswellen durchgeführt. Mit der nahezu flächendeckenden Einführung von Midoco in allen DERPART Reisebüros haben wir eine wichtige Voraussetzung zur weiteren Arbeit am Counter und im Backoffice geschaffen.

Im internen und externen Marketing wurden neue Formate eingeführt, die die DERPART Reisebüros im Wettbewerb um die Reisebürokunden unterstützen. Die Organisation sieht sich daher bestens für die Zukunft gerüstet. DERPART wird sich weiterhin als zukunftsorientiertes System mit den Schwerpunkten "Wachstum" und "Unternehmertum" aufgestellt zeigen.

Die erstmals durchgeführte "Cocktail Lounge" für die Verkäufer in den Büros, die "CAMPUS Schulungsreihe" mit den Schwerpunkten auf Luxusreisen und Kreuzfahrten sowie der DERPART Golf Cup für die Reisebüros waren die besten Beispiele für die erfolgreiche Weiterentwicklung. Sie zeigen neue Chancen in der Kundenorientierung auf.

Um die Struktur von DERPART nachhaltig zu stärken und starke Unternehmerpersönlichkeiten zu gewinnen, wurde ein Basispaket (Landingpage, Umstiegsbroschüre, ein Umstiegspaket mit den Themen Marketing, IT, Training) entwickelt, das die Vorzüge der DERPARTner kommuniziert. Dieses wurde an potentiell wechselwillige Reisebüros verschickt bzw. verteilt.

Seit November 2014 laufen die Installationen der neuen DERPART Screens auf Hochtouren. Werbliche Darstellungen in Form eines "Digital Signage" werden in der Schaufenster- und Ladengestaltung weiter voranschreiten. DERPART wird sehr kurzfristig über 50% der Reisebüros hiermit ausgestattet haben.

Für das Jahr 2014 konnten wir erneut Sonderkonditionen mit den Leistungsträgern aushandeln und frühzeitig veröffentlichen. So profitierten die DERPART Reisebüros neben den attraktiven, unterjährig gezahlten Grundprovisionen von beachtlichen Zusatzprovisionen. Diese werden nach Geschäftsjahresende nach einem internen, mit Anreizen versehenen Modell ausgeschüttet und ausgezahlt.

Um den Verkauf zielgenau zu steuern und ein Maximum an Erlösen zu erzielen, stellt DERPART mehrere Tools bereit, die in ihrer konsequenten Anwendung maximalen Erfolg sicherstellen. Dazu gehören z.B. monatliche Umsatzreports, Provisionsprognosen, Zugriff aufs zentrale Planungstool, Buchungswettbewerb, webbasierte Anfrage- und Buchungsmöglichkeiten im Flugbereich und permanente Mitarbeitertrainings.

Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr standen unseren Partnern die umfangreichen Leistungen aus dem Bereich Betriebswirtschaft zur Verfügung. Seit Einführung und Nutzung eines übergreifenden Informations- und Steuerungssystems können vorhandene Ertragspotentiale aktiv ausgeschöpft werden. Ein weiterer Schwerpunkt ist die fortlaufende Prozessoptimierung in den Schnittstellen zwischen Mid- und Back Office. Für die Archivierung geschäftsrelevanter, elektronisch erhaltener Unterlagen bietet DERPART praxisorientierte Lösungen an und steht bei deren Umsetzung und Installation mit Rat und Tat zur Seite. DERPART informiert regelmäßig und zeitnah über Änderungen im deutschen Reiserecht und ermöglicht unseren Partnern, rechtzeitig auf geänderte Rahmenbedingungen zu reagieren. Darüber hinaus wirkt DERPART maßgeblich in überregionalen Branchenverbänden mit, um die Belange der Partnerunternehmen zu vertreten.

Unternehmensbewertungen sowie standortbezogene Unternehmensanalysen und umfangreiche Planungs- und Budgetierungsunterlagen für die Organisation und Personalarbeit runden das Angebot ab.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation wurden in Frankfurt am Main im Jahr 2014 folgende Niederlassungen betreut und geführt:

•	Attendorn (DERPART Reisebüro ATTA)
•	Backnang (DERPART Reisebüro Backnang)
•	Bad Hersfeld (DERPART Reisebüro Krug)
•	Bad Homburg (DERPART Reisebüro Bad Homburg)
•	Baden-Baden (DERPART Reisebüro Baden-Baden)
•	Berlin (DERPART Reisebüro Germania)
•	Berlin (DERPART Reisebüro HARU)
•	Berlin (DERPART Reisebüro Spandau)
•	Berlin (DERPART Reisebüro Tempelhofer Hafen)
•	Braunschweig (DERPART Reisebüro Schenker)
•	Dinslaken (DERPART Reisebüro Dinslaken)
•	Frankenthal (DERPART Reisebüro Frankenthal)
•	Hamburg (DERPART Reisebüro)
•	Idstein (DERPART Reisebüro)
•	Leverkusen (DERPART Reisebüro Leverkusen)
•	Lohr (DERPART Reisebüro Panter)
•	Quickborn (DERPART Reisebüro Transit)
•	Recklinghausen (DERPART Städtisches Reisebüro Recklinghausen)
•	Schwabach (DERPART Reisebüro Wutzer), ab 1.Januar 2014
•	Stuttgart (DERPART Reisebüro H. von Wirth)
•	Usingen (DERPART Reisebüro Usingen)
•	Wolfenbüttel (DERPART Reisebüro Schimanski)
•	Wolfsburg (DERPART Reisebüro Wolfsburg)
•	Wuppertal (DERPART Reisebüro ELBA)
•	Zirndorf (DERPART Reisebüro)

Mit Vertrag vom 20. Dezember 2013 hat DERPART zum 1. Januar 2014 die zwei Reisebüros der Wutzer-Reisen GmbH zu einem Kaufpreis von T€ 70 erworben (Asset-Deal).

Lage der Gesellschaft

Die DERPART Reisevertrieb GmbH (Reisebüroniederlassungen) erzielte einen Gesamtumsatz von € 151,5 Mio. (Vorjahr € 149,9 Mio.). Bereinigt um den Schließungs- (Mitte 2013 wurden die Niederlassung Neuwied veräußert bzw. Niederlassung Pirmasens geschlossen) bzw. Akquisitionseffekt ergibt sich eine Verminderung der Umsätze um € 0,7 Mio. auf € 147,3 Mio.

Die Sparte Touristik verzeichnet ein Umsatzwachstum von 2,0 %. Hier stieg der Umsatz absolut um € 1,4 Mio. auf € 73,9 Mio. (Vorjahr € 72,5 Mio.). Dies begründet sich hauptsächlich durch die oben genannten Akquisitionen. Die um die Akquisitionen bereinigte Steigerung beträgt € 0,6 Mio. (0,8%).

Die Umsatzentwicklung ist im Bereich der Eigenveranstaltungen gegenüber dem Vorjahr rückläufig. Ausgewiesen wird eine Umsatzverminderung von 2,6 %, was einem absoluten Wert von € 0,1 Mio. entspricht. Der bereinigte Rückgang beträgt 3,9 % oder € 0,2 Mio.

Die Bahnumsätze gingen gegenüber dem Vorjahr um 8,9 % oder € 0,7 Mio. auf € 7,3 Mio. zurück. Unter Vernachlässigung des Übernahmeeffekts ergibt sich eine Verminderung des Umsatzes um 7,9 % oder € 0,6 Mio. auf € 7,2 Mio.

Einen Anstieg von 2,9 % (€ 1,7 Mio.) verzeichnete die Sparte Flug. Auch hier resultierte der Umsatzzuwachs aus der Akquisition. Die bereinigte Zunahme beträgt 0,5 % (€ 0,3 Mio.).

Die sonstigen Umsätze verringerten sich um 9,6 %, insgesamt um € 0,7 Mio. Der bereinigte Wert liegt bei -10,8 % oder € -0,8 Mio.

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH liegen mit € 23,3 Mio. in etwa auf Vorjahresniveau. Die zum 1. Januar 2014 erworbenen Reisebüros haben mit € 0,4 Mio. zu dieser Entwicklung beigetragen. Unter Berücksichtigung der Schließungen Mitte 2013 beträgt die bereinigte Veränderung -0,7% (-€ 0,2 Mio.).

Eine Zunahme von € 0,3 Mio. ist bei den sonstigen betrieblichen Erträgen zu verzeichnen. Diese ist vor allem auf höhere Werbeerträge zurückzuführen.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 21,8 Mio., das mit € 0,5 Mio. ca. 2,2 % über dem Vorjahr liegt (Vorjahr € 21,3 Mio.). Der Akquisitions- und Schließungseffekt beträgt hier € 0,1 Mio.

Bei den übrigen betrieblichen Aufwendungen (Abschreibungen, Personalkosten und sonstige betriebliche Aufwendungen) basiert der Rückgang um 1,5 % (€ 0,3 Mio.) vor allem auf der Abnahme von Werbekosten (u.a. Einführung der neuen Dachmarke im Vorjahr). Ohne Berücksichtigung der Akquisitionen und der Schließungen beträgt der Rückgang 0,6 % (€ 0,1 Mio.).

Das Betriebsergebnis liegt aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen mit T€ 1.373 ca. 130,8 % über dem Vorjahresergebnis (Vorjahr T€ 595). Die um Effekte aus Schließungen/Akquisitionen bereinigte Steigerung beträgt ca. 111,5 % (T€ 766).

Unter Berücksichtigung des Zinsergebnisses ergibt sich ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von T€ 1.337 (Vorjahr T€ 597). Nach Ertragsteuern von T€ 516 wird ein Jahresüberschuss von T€ 821 (Vorjahr T€ 312) ausgewiesen.

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 25,1 Mio. leicht unter dem Vorjahr (€ 26,2 Mio.). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 35,2 % (Vorjahr rd. 34,1 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH erwirtschaftete in 2014 einen gegenüber 2013 ergebnisbedingt um 69,2 % gestiegenen Cashflow von T€ 1.093 (Vorjahr T€ 646). Die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 603 und die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 812) konnte überwiegend aus dem Cashflow finanziert werden. Der Finanzmittelbestand (einschließlich Festgeldanlagen und Cash Pool-Guthaben) verringerte sich auf T€ 20.340 (Vorjahr T€ 21.014).

Die Investitionen für das nächste Jahr von ca. T€ 500 werden durch eigene Mittel finanziert.

Arbeitnehmerbelange

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale und der Zweigniederlassungen wurde mit Personalentwicklungs-maßnahmen wie z.B. Verkaufstrainings, unterschiedlichen Schulungen und Seminaren Rechnung getragen. Des Weiteren haben die DERPART Mitarbeiter die Möglichkeit mit der MER-Pensionskasse in eine betriebliche Altersversorgung einzuzahlen. Bei diesem modernen Instrument einer erfolgreichen Personal-führung trägt der Arbeitgeber einen bedeutenden Anteil zur Absicherung der Altersversorgung bei.

Im Jahr 2014 hatte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit 12,6 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl, eine im Marktvergleich überproportionale Quote zu verzeichnen. Der durchschnittliche Personalbestand ist mit 348 Mitarbeitern (Vorjahr: 359 Mitarbeiter) u.a. aufgrund der Aufgabe von Reisebüros Mitte 2013 gefallen. Die Fluktuation ist branchenüblich.

Ein herzlicher Dank gilt den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die fortwährend großes Engagement zeigten, insbesondere durch ihren täglichen Einsatz am Counter.

Risiken und Risikomanagement

Risiken bestehen in der Touristikbranche insbesondere hinsichtlich der Nachfrageentwicklung, die u.a. stark von konjunkturellen und politischen Entwicklungen sowie von Terroranschlägen, Epidemien (Ebola) oder Naturkatastrophen in den Zielgebieten beeinflusst wird. Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisionsstreichungen der Airlines und der Bahn vor allem durch die Umstellung von wesentlichen Etats auf Dienstleistungs-Vergütungen bzw. die konsequente Einführung von Vermittlungsentgelten begegnet. Auch im Privatkundengeschäft wird den Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und etwaige Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART Reisevertrieb GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert.

Die Verbindlichkeiten bestehen mit Ausnahme der Kaufpreisrenten-verpflichtungen im Wesentlichen aus kurzfristigen Verpflichtungen, die den üblichen Geschäftskonditionen entsprechen. Wesentliche außerbilanzielle Verpflichtungen liegen nicht vor.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Dieser Abschnitt enthält Aussagen und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft beziehen. Diese Prognosen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die den Prognosen zu Grunde liegenden Annahmen nicht eintreffen oder Risiken - wie sie beispielsweise im Abschnitt "Risiken und Risikomanagement" genannt werden - eintreten, so können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen.

Für das Jahr 2015 erwartet die Bundesregierung einen Anstieg des Bruttoinlandsprodukts von 1,5 %.

Die binnenwirtschaftliche Dynamik wird vor allem durch die kräftigen Einkommenssteigerungen und den anhaltenden Beschäftigungsaufbau getragen. Zusätzliche Beschäftigung entsteht vor allem in den Dienstleistungsbereichen. Die positive Lohn- und Beschäftigungsentwicklung erhöht die verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte. Wirtschaftspolitische Maßnahmen wie der Mindestlohn sowie die Anhebung und Ausweitung der Rentenleistungen stützen die verfügbaren Einkommen zusätzlich.

Das außenwirtschaftliche Umfeld ist aufgrund geopolitischer Spannungen und der anhaltenden Wachstumsschwäche im Euroraum weiterhin schwierig. Der gesunkene Ölpreis sollte für Wachstumsimpulse sorgen. Insgesamt ist eine moderate Erhöhung der Exporte zu erwarten. Hierdurch hellt sich das Investitionsklima in der exportorientierten deutschen Wirtschaft langsam auf. Der deutsche Leistungsbilanzüberschuss wird aufgrund der rückläufigen Rohölpreise in diesem Jahr höher ausfallen als im vergangenen Jahr.

Zum Jahresende lag der GfK Konsumklimaindex für die EU28 bei 5,5 Punkten. Der Trend zeigt wieder nach oben. In Deutschland zeigt das GfK-Konsumklima für Februar 2015 mit 9,3 Punkten den höchsten Stand seit 13 Jahren. Die Anschaffungsneigung verzeichnete im Januar 2015 mit 57,4 Zählern ein Acht-Jahres-Hoch.

Bleiben die derzeitigen Rahmenbedingungen stabil, wird die Wirtschaft in ganz Europa wieder deutlich wachsen. Damit werden sich auch die Lebensverhältnisse der Verbraucher in vielen Ländern weiter verbessern. Auf dem Arbeitsmarkt in Deutschland gab es im letzten Jahr erstmals seit dem Beginn der Finanz- und Wirtschaftskrise eine Wende. Es fanden wieder mehr Menschen einen Job. Dieser Trend wird sich in diesem Jahr fortsetzen.

"Im Jahr 2015 werden wie im vergangenen Jahr vor allem der Wohnungsmarkt, die Touristikbranche sowie Restaurants profitieren", erläuterte Dr. Wolfgang Adlwarth, GfK-Handelsexperte. So stiegen beispielsweise die Wohnungsbau-fertigstellungen 2014 im Vergleich zum Vorjahr um 14 %, die Ausgaben für Renovierungen um 10 %. Für Reisen gaben die Verbraucher 7 % mehr aus, für Restaurantbesuche 3 %.

Touristikprodukte werden immer hochwertiger und daher beratungsintensiver. Deshalb werden wir auch 2015 unsere Mitarbeiter noch stärker als bisher in den hochwertigen Segmenten schulen. Ziel ist es, dass die Mitarbeiter zum Thema Golf, Kreuzfahrten und Luxus Expertenwissen entwickeln. Die Qualifizierungs-maßnahme "DERPART Campus" beinhaltet dazu spezielle Inhalte und wird von professionellen Trainern durchgeführt.

Die Buchungen von Januar bis Mitte März 2015 sind knapp über Vorjahresniveau. Wir erwarten in 2015 leichte Steigerungen bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen, wobei das geplante Ergebnis für 2015 leicht niedriger als das Ist-Ergebnis 2014 ist. Die Ergebnisse für Januar und Februar 2015 liegen kumuliert moderat über den geplanten Ergebnissen.

Die im letzten Jahr getätigten Prognosen sind weitestgehend eingetroffen. Obwohl die geplanten Umsatzziele nicht vollständig erreicht wurden, sind die Umsatzerlöse aufgrund der effizienten Unternehmenssteuerung leicht gegenüber Vorjahr gestiegen. Das geplante positive Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit wurde deutlich übertroffen. Ähnliches gilt für die Buchungszahlen in den Hauptgeschäftsfeldern der Touristik und im Flugsegment.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag:

Zum 1. Januar 2015 wurde eine Betriebsstelle der Urlaubsreisen GmbH, Berlin, übernommen.

Frankfurt am Main, den 19. März 2015

Christoph Führer, Sprecher der Geschäftsführung

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2014 €	31.12.2013 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	77.269,00	88.347,00
II. Sachanlagen	1.160.257,78	875.731,78
III. Finanzanlagen	99.691,89	99.691,89
	1.337.218,67	1.063.770,67
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Geleistete Anzahlungen	208.171,99	258.835,69
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.191.829,49	2.116.113,23
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	17.304.722,84	18.190.628,13
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.439.349,64	2.041.528,16
	20.935.901,97	22.348.269,52
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.629.791,48	2.516.601,85
	23.773.865,44	25.123.707,06
C. Rechnungsabgrenzungsposten	10.476,87	14.891,74
	25.121.560,98	26.202.369,47
Passiva
	31.12.2014 €	31.12.2013 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	369.817,42	347.320,57
Ausgegebenes Kapital	4.129.551,13	4.152.047,98
II. Kapitalrücklage	161.807,40	161.807,40
III. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.490.436,40	3.501.402,78
IV. Gewinnvortrag	250.000,00	800.000,00
V. Jahresüberschuss	821.160,02	311.581,06
	8.852.954,95	8.926.839,22
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	629.499,00	678.858,00
2. Steuerrückstellungen	67.667,99	45.388,14
3. Sonstige Rückstellungen	2.407.653,64	2.279.285,06
	3.104.820,63	3.003.531,20
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.913.832,00	1.919.485,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.053.881,39	1.007.610,52
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.147.533,81	3.520.845,86
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	91.509,71	304.815,19
5. Sonstige Verbindlichkeiten	6.287.986,55	6.760.484,28
(davon aus Steuern € 223.381,25; Vorjahr T€ 138)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 24.508,07; Vorjahr T€ 3)
	12.494.743,46	13.513.240,85
D. Rechnungsabgrenzungsposten	669.041,94	758.758,20
	25.121.560,98	26.202.369,47

Gewinn- und Verlustrechnung

	2014 €	2013 €
1. Umsatzerlöse	23.307.300,46	23.250.837,84
2. Sonstige betriebliche Erträge	4.440.055,71	4.185.015,61
(davon aus Währungsumrechnung € 11.332,87; Vorjahr T€ 2)
	27.747.356,17	27.435.853,45
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	5.435.591,02	5.559.690,71
4. Aufwendungen für Provisionen	488.500,30	519.431,82
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	8.823.001,29	8.832.405,48
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.873.465,77	1.850.367,96
(davon für Altersversorgung € 224.667,20; Vorjahr T€ 196)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegen- stände des Anlagevermögens und Sachanlagen	326.731,21	309.634,42
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	9.427.226,26	9.761.110,94
(davon aus Währungsumrechnung € 1.625,73; Vorjahr T€ 5)
	26.374.515,85	26.832.641,33
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	115.120,54	149.493,00
(davon aus verbundenen Unternehmen € 105.924,43; Vorjahr T€ 144)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	151.176,24	155.766,29
(davon an verbundene Unternehmen € 15.544,14; Vorjahr T€ 17)
(davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten € 132.961,53; Vorjahr T€ 135)
	-36.055,70	-6.273,29
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	1.336.784,62	596.938,83
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	515.624,60	285.357,77
12. Jahresüberschuss	821.160,02	311.581,06

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten
	01.01.2014 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen	31.12.2014 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	55.000,00	20.000,00	0,00	0,00	75.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	221.765,30	1.500,00	153,50	0,00	223.111,80
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.307.330,30	20.000,00	0,00	0,00	3.327.330,30
	3.584.095,60	41.500,00	153,50	0,00	3.625.442,10
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	349.691,60	0,00	0,00	0,00	349.691,60
Mietereinbauten	2.328.580,95	170.383,02	120.723,68	9.759,00	2.387.999,29
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.161.671,60	391.366,39	236.826,15	0,00	3.316.211,84
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	9.759,00	0,00	0,00	-9.759,00	0,00
	5.849.703,15	561.749,41	357.549,83	0,00	6.053.902,73
III. Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	0,00	0,00	99.691,89
	99.691,89	0,00	0,00	0,00	99.691,89
	9.533.490,64	603.249,41	357.703,33	0,00	9.779.036,72

	Abschreibungen
	01.01.2014 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2014 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	30.000,00	30.000,00	0,00	60.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	210.418,30	4.578,00	153,50	214.842,80
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.255.330,30	18.000,00	0,00	3.273.330,30
	3.495.748,60	52.578,00	153,50	3.548.173,10
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	299.142,82	4.992,00	0,00	304.134,82
Mietereinbauten	2.165.594,95	49.613,02	120.723,68	2.094.484,29
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.509.233,60	219.548,19	233.755,95	2.495.025,84
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.973.971,37	274.153,21	354.479,63	4.893.644,95
III. Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	8.469.719,97	326.731,21	354.633,13	8.441.818,05

	Restbuchwerte
	31.12.2014 €	31.12.2013 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	15.000,00	25.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	8.269,00	11.347,00
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	54.000,00	52.000,00
	77.269,00	88.347,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	45.556,78	50.548,78
Mietereinbauten	293.515,00	162.986,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	821.186,00	652.438,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	9.759,00
	1.160.257,78	875.731,78
III. Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	99.691,89
	99.691,89	99.691,89
	1.337.218,67	1.063.770,67

Anhang

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014 ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Mit Vertrag vom 20. Dezember 2013 hat DERPART zum 01. Januar 2014 die Reisebüros der Wutzer-Reisen GmbH zu einem Kaufpreis von T€ 70 erworben. Im Zusammenhang mit dem Erwerb (Asset-Deal) wurde ein Wettbewerbsverbot von T€ 20 sowie ein Firmenwert von T€ 20 aktiviert. Die Laufzeit des Wettbewerbsverbots beträgt zwei Jahre.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren, die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände über zwei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen und belaufen sich im Wesentlichen auf 3 bis 10 Jahre bei der Büro- und Geschäftsausstattung. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der Mietvertragsdauer. Die übrige Geschäftsausstattung, die bis einschließlich 31. Dezember 2007 angeschafft wurde, wird degressiv abgeschrieben; soweit die lineare Abschreibung auf die Restnutzungsdauer höher ist als die degressive Abschreibung, erfolgt ein Wechsel zur linearen Abschreibungsmethode. Seit dem 1. Januar 2008 werden auch diese Anlagegüter linear abgeschrieben. Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Bewegliche Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu € 150 wurden in den Jahren 2008 und 2009 im Jahr des Zugangs als Aufwand erfasst. Bewegliche Anlagegüter der Jahre 2008 und 2009 mit Anschaffungskosten von über € 150, aber weniger als € 1.000 wurden im Jahr des Zugangs in einem Sammelposten im Anlagevermögen erfasst und im Jahr des Zugangs und in den folgenden vier Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren ab 2010 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis 410 € (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über 410 € werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Wertpapiere des Anlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten bewertet.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt. Für den Teil der Anteile, die mit Vertrag vom 30. Dezember 2004 an die Gesellschafterin DER Touristik GmbH verkauft wurden, liegen aufgrund der Ausgestaltung des Kaufvertrages weiterhin sämtliche Ertragschancen und -risiken aus den Anteilen und somit die wirtschaftliche Eigentümerstellung bei DERPART. Daher erfolgt die Bilanzierung dieser Anteile unverändert bei DERPART.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden grundsätzlich mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,8 % (Vorjahr 2,8 %) und Rentensteigerungen von 1,9 % (Vorjahr 2,0 %), sowie eine Fluktuation in Höhe von 17,1 % (Vorjahr 19,6 %) p.a. zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen sowie für Jubiläumsgelder beläuft sich auf 4,54 % (Vorjahr 4,91 %). Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und für November 2014 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren, der prognosegemäß auf den 31. Dezember 2014 fortgeschrieben wurde.

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet und mit einem Rechnungszins von 2,94 % (Vorjahr 3,53 %) abgezinst. Dabei handelt es sich um den durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von zwei Jahren. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen der Gesellschaft.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 4,54 % (Vorjahr 4,91%) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 1,9 % (Vorjahr 2,0 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Beteiligungen und Niederlassungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten, der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen nur bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 86 (Vorjahr T€ 83). Daneben ist unter den sonstigen Vermögensgegenständen das Körperschaftsteuerguthaben gemäß § 37 KStG von nominal T€ 228 mit dem Barwert von T€ 64 angesetzt; es wird seit 2008 über einen Zeitraum von zehn Jahren in gleichen Jahresbeträgen ausgezahlt .Steuererstattungsansprüche insbesondere für Körper- und Gewerbesteuer sind in Höhe von T€ 113 unter den sonstigen Vermögensgegenständen aktiviert.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2014 T€	Gewinnverwendung T€	Veränderung eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2014 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-347	0	-22	0	-369
	4.152	0	-22	0	4.130
Kapitalrücklage	162	0	0	0	162
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.501	50	-61	0	3.490
	3.501	50	-61	0	3.490
Gewinnvortrag	800	-550	0	0	250
Jahresüberschuss	312	-312	0	821	821
	8.927	-812	-83	821	8.853

Vom Bilanzgewinn 2013 in Höhe von T€ 1.112 wurden im Geschäftsjahr 2014 T€ 812 ausgeschüttet und T€ 50 in die Gewinnrücklagen eingestellt. Der Restbetrag von T€ 250 wurde auf neue Rechnung vorgetragen.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten u.a. Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Altersteilzeit, Abfindungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.026, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 142 sowie für ausstehende Rechnungen.

Verbindlichkeiten

Von dem Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus Kaufpreisrenten entfallen auf die Fälligkeiten innerhalb eines Jahres T€ 269 (Vorjahr T€ 258) und auf die Zahlungen, die nach fünf Jahren und später fällig werden, T€ 682 (Vorjahr T€ 744).

Die übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.245 durch Bürgschaften der DER Touristik GmbH besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der International Air Transport Association (IATA) / BSP aufgrund des Verkaufs von Luftverkehrsdokumenten hat DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG im Jahr 2008 die Haftung übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 1.313. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 15. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen T€ 4.950 (Vorjahr T€ 5.721) auf Gesellschafter, wovon Festgeldanlagen von T€ 5.675 mit Verbindlichkeiten aus der kurzfristigen Finanzierung der eigenen Anteilen von unverändert T€ 491 und kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von T€ 234 (Vorjahr T€ 246) verrechnet wurden. Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit T€ 86 (Vorjahr T€ 185) aus dem laufenden Leistungsverkehr und im Übrigen aus Tages- und Festgeldanlagen einschließlich Zinsen.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten an Gesellschafter, insbesondere aus weiterzuleitende Aktionsbeihilfen von T€ 5.084 (Vorjahr T€ 5.495) ausgewiesen.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die ausschließlich im Inland erzielten Umsatzerlöse gliedern sich auf in:

	2014 T€	2013 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	3.701	3.732
Provisionen	10.495	10.271
Vermittlungs- und andere Entgelte	3.433	3.322
Sonstige Umsatzerlöse	5.678	5.926
	23.307	23.251

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren mit T€ 3.614 aus Werbekosten- und anderen Kostenerstattungen. Periodenfremde Erträge ergeben sich in Höhe von T€ 789 (Vorjahr T€ 1.095) insbesondere aus der Ausbuchung von verjährten Verbindlichkeiten (T€ 383) und der Auflösung von Rückstellungen (T€ 231).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten sonstige Steuern in Höhe von T€ 3 (Vorjahr T€ 2). Abschreibungen auf Forderungen von T€ 82 (Vorjahr T€ 181) und aperiodische Aufwendungen sind in Höhe von T€ 191 berücksichtigt.

Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten aperiodische Steueraufwendungen von per saldo T€ 16 (Vorjahr T€ 71).

III. Ergänzende Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Durchschnitt wurden von der Gesellschaft beschäftigt:

	2014	2013
Regionaldirektoren, Prokuristen	3	3
Verwaltungspersonal	18	19
Expedienten	147	152
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	136	140
Arbeitnehmer	304	314
Auszubildende	44	45
	348	359

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 3,9 Mio (Vorjahr rd. € 4,0 Mio), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,2 Mio (Vorjahr € 0,3 Mio).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2014.

Geschäftsführung

Dipl.-Kaufmann Christoph Führer, Baden-Baden, Sprecher der Geschäftsführung, Business Travel, Finanzen, Controlling, Marketing / PR, Training, Geschäftsführer DER Touristik GmbH

Staatlich geprüfter Betriebswirt Aquilin Schömig, Kelkheim, Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, IT, Eigenvertrieb

Aufsichtsrat

•	Michael Frese, Friedrichsdorf/Ts., Vorsitzender, Geschäftsführer DER Touristik GmbH und Sprecher der Geschäftsführung der DER Touristik Frankfurt GmbH & Co. KG
•	Christian Wüstefeld, Berlin, stellvertretender Vorsitzender, Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Axel Duhr, Iserlohn, Geschäftsführer Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Andreas Heimann, Usingen, Geschäftsführer DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG
•	Valentin Semmet, Hanau, kaufmännischer Leiter Bausteintouristik und Reisevertrieb der DER-Gruppe

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2014 belaufen sich auf T€ 47 (Vorjahr T€ 47). Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 224 (Vorjahr T€ 202).

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat dabei von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird im elektronischen Bundesanzeiger elektronisch veröffentlicht und im Genossenschaftsregister Köln, Nummer GnR 631, hinterlegt.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn in Höhe von € 1.071.160,02 (bestehend aus dem Jahresüberschuss von € 821.160,02 und dem Gewinnvortrag von € 250.000,00) wie folgt zu verwenden:

•	€ 60.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 59.863,66 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.011.160,02 Ausschüttung an die Gesellschafter

Frankfurt am Main, den 19. März 2015

Christoph Führer

Aquilin Schömig

AUSZUG

NIEDERSCHRIFT 52. Gesellschafterversammlung der DERPART Reisevertrieb GmbH am 17. Juni 2015 im Westhafen Pier, Frankfurt

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, von dem Bilanzgewinn in Höhe von 1.071.160,02 EUR (bestehend aus dem Jahresüberschuss von 821.160,02 EUR und dem Gewinnvortrag von 250.000,00 EUR) 1.011.160,02 EUR an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligungen auszuschütten und den verbleibenden Rest wie folgt zu verwenden:

•	60.000,00 EUR Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon

59.863,66 EUR entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004

Termin der Ausschüttung wird der 17.09.2015 sein.

Bericht des Aufsichtsrates

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus seiner Sitzung vom 21. April 2015.

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt."

Der Vorsitzende bittet die Gesellschafterversammlung folgendes zu beschließen:

a. "den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

b. Den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden:

•	€ 60.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 59.863,66 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.011.160,02 Ausschüttung an die Gesellschafter

c. den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2014 Entlastung zu erteilen."

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014 wurde am 17. Juni 2015 festgestellt.

36:T18c8b,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Lagebericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen haben sich im Vergleich zum Jahr 2012 verschlechtert. So ist die deutsche Wirtschaft 2013 so schwach gewachsen wie seit dem Rezessionsjahr 2009 nicht mehr. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war nach ersten Berechnungen im Jahresdurchschnitt 2013 um 0,4 % höher als im Vorjahr. In den vorangegangenen Jahren war das BIP noch kräftiger gewachsen (2012 um 0,7 % und 2011 sogar um 3,3 %). Auch eine längerfristigere Betrachtung zeigt, dass das Wirtschaftswachstum im Jahr 2013 recht deutlich unter dem Durchschnittswert der letzten zehn Jahre (2002 - 2012) von + 1,2 % lag. Offensichtlich wurde die deutsche Wirtschaft durch die anhaltende Rezession in einigen europäischen Ländern und eine gebremste weltwirtschaftliche Entwicklung belastet und konnte dies nur bedingt durch eine stärkere Binnennachfrage kompensieren.

Die Reallöhne, das heißt die preisbereinigten Bruttomonatsverdienste, sanken in Deutschland im Jahr 2013 im Vergleich zum Vorjahr um durchschnittlich 0,2 %. Nach drei Jahren mit Reallohngewinnen ist dies der erste Rückgang der Reallöhne seit dem Krisenjahr 2009. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) auf der Grundlage vorläufiger Ergebnisse weiter mitteilt, lagen die Nominallöhne im Jahr 2013 um 1,3 % über dem Vorjahreswert. Die Verbraucherpreise erhöhten sich im selben Zeitraum um 1,5 %.

Geschäftsverlauf

DERPART

Das Jahr 2013 prägte insbesondere die Einführung der neuen Dachmarke unter den Claims "Neue Horizonte" und "das neue WIR". Die Marke "DER Touristik" wurde als touristische Dachmarke der REWE Group etabliert und umfasst unter anderem die Sparten Reiseveranstalter mit Pauschal- und Bausteintouristik sowie den Reisebüro-Vertrieb, zu welchem auch DERPART zählt. Im stationären Reisebürovertrieb ist die DER Touristik aktuell eindeutiger Marktführer in Deutschland mit 3,137 Mrd. EUR Umsatz (2012) und 2.100 Vertriebsstellen. Die DERPART Reisebüros erhielten eine neue Corporate Identity und damit einen neuen und frischen Außenauftritt. Mit dieser neuen Marke wird auf Veränderungen im Kundenverhalten mit zunehmend erfahrenen und onlineaffinen Kunden als auch einer veränderten Wettbewerbslandschaft, bei welcher zahlreiche neue Marken im Vertriebs- und Onlinebereich entstanden sind, reagiert. Eine starke Gruppe, gebündelt unter einer Dachmarke, die im Wettbewerb vorne liegt, ist das Ziel.

Bereits im ersten Halbjahr wurden sukzessive Veränderungen sichtbar. So wurden die Vertriebs- und die Veranstaltermarken der REWE Touristik neu positioniert. Hierdurch tritt die Gruppe in ihrer Stärke und Vielfalt noch besser in Erscheinung. Im Zusammenhang mit der Umstellung auf die Dachmarke präsentiert DERPART Innovationen im neuen Look & Feel, das gilt sowohl für den Außenauftritt als auch für ein neu entwickeltes Shop Konzept. Diese Maßnahmen sind nicht nur inhaltlich von großer Bedeutung, sondern sie finden sich gleichzeitig durch nachhaltige Investitionen im Ergebnis 2013 wieder.

Neben den genannten Neuerungen des Außenauftritts konnten die DERPART Franchisepartner in 2013 von den speziell vereinbarten Sonderkonditionen mit den Sortimentsveranstaltern partizipieren. Hohe, abgesicherte unterjährige Grundprovisionen bilden die Basis für einen erfolgreichen erlösoptimierten Verkauf. Zusätzlich profitieren die DERPART Vertriebspartner von den überdurchschnittlichen Superprovisionen, die nach einem mit internen Anreizen versehenen Modell ausgeschüttet werden.

In der Touristik-Sparte lag der Fokus weiterhin auf dem Ausbau der Handelsmarke DERPART Extra. Neben den etablierten Segmenten "Urlaub + Meer", Kuren und Wellness, Ferienautos, Seereisen und Nachhaltiges Reisen konnte zusätzlich die Sparte Präventions- und Kurreisen besetzt werden. Aufgrund des demografischen Wandels ist anzunehmen, dass sich auch dieses Reisesegment rasch aufbaut und zum weiteren Umsatzwachstum der DERPART Handelsmarke beitragen wird. Grundsätzlich ist davon auszugehen, dass zielgruppengenaue und individualisierte Produkte weiterhin eine hohe Nachfrage generieren werden, sodass die DERPART Reisebüros mit diesem Portfolio für die Zukunft sehr gut aufgestellt sind.

Eine ganzheitliche Kommunikation der DERPART Büros zum Endkunden und der damit verbundene Austausch sind die Grundlage für alle Geschäfte. Somit ist eine innovative Informationstechnologie essentiell. Im Jahr 2013 wurden weitere 100 Büros auf das Midoffice System Midoco umgestellt. Zahlreiche Schulungen für die Mitarbeiter wurden durchgeführt, damit diese bestmöglich mit dem neuen System arbeiten können. Im engen Austausch mit den Mitarbeitern und Geschäftsführern der DERPART Büros wurden die Arbeitsabläufe und Prozesse weiter optimiert und dadurch die Mitarbeiter entlastet. Das IT Paket wurde für das Jahr 2013 neu aufgewertet und weitere Zusatzleistungen wurden integriert. Das darin enthaltene System DERPART Air wurde ebenfalls erweitert - "full content" im Bereich Flug steht hierbei im Vordergrund. Bis Jahresende wurde die neue Vertriebsoberfläche eingehend getestet, sodass sie im Januar 2014 flächendeckend eingeführt werden konnte.

Die professionelle Darstellung der Reisebüros im Internet wurde durch die Eigenentwicklung "DERPART Stage" noch weiter gestärkt. Die innovative Social Media Lösung basiert auf einem DERPART eigenen Content Management System und unterstützt die Partner-Reisebüros beim Aufbau und der Aktualisierung ihrer individuellen Facebook-Seiten. Das umfassende Reise-Experten-Knowhow ist ein fester Bestandteil des Facebook- und Twitter-Auftrittes von DERPART, die dem Kunden eine Vielfalt an Reise-Inspirationen und Insider-Informationen präsentieren. Umfassende Schulungen werden hierzu angeboten, sodass die Kolleginnen und Kollegen bestmöglich damit arbeiten.

Des Weiteren stellt sich DERPART TRAVEL SERVICE mit dem neuen DTS24.de Online Auftritt in neuem "Look & Feel" mit individuellen Partnerseiten dar. Die Reisebüros haben die Möglichkeit, ihren Online Auftritt persönlich aktuell zu gestalten. Die Verbindung von neuartiger Technik mit modernem Design findet hier Anwendung und ermöglicht den Reisebüro-Partnern einen zeitgemäßen Auftritt.

Der Geschäftsbereich Incentive & More konnte den Vorjahresumsatz aufgrund einer abnehmenden Anzahl von Events nicht halten. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen kamen hier zum tragen. Dennoch konnte Incentive & More im Ergebnis erneut einen wichtigen Beitrag zum Unternehmenserfolg der Gesellschaft beisteuern.

Der Unternehmensbereich DERPART Travel Service (DTS) hat sich innerhalb der verhaltenen gesamtwirtschaftlichen Lage ähnlich dem Vorjahresniveau entwickelt. Sowohl deutsche als auch internationale Firmen setzen allmählich wieder kontinuierlich auf Geschäftsreisen, um ihren wirtschaftlichen Erfolg voranzutreiben. Es ist zu erwarten, dass daraus eine positive Entwicklung im Jahr 2014 resultiert. Angesichts weiterhin stabiler Geschäftsreise-Etats werden sich die Unternehmen in Zukunft vor allem darauf konzentrieren, ihre verfügbaren Mittel optimal zu nutzen. Hier gilt es die Chancen zu nutzen und die Bestandskunden zu halten sowie potentielle Neukunden zu akquirieren. Die Unternehmen betrachten Geschäftsreisen zunehmend als Investition, sodass DTS darauf abzielt, den damit verbundenen Wert für die Kunden maximal auszuschöpfen.

Neben den Vorteilen in den genannten Sparten Vertriebssteuerung/ Verkaufsunterstützung, IT, Geschäftsreisen und Marketing / Mitarbeiterqualifikation bietet die DERPART Zentrale darüber hinaus Unterstützung durch zahlreiche Rahmenvereinbarungen und Beratung in den Bereichen Buchhaltung, Organisation, Personalwirtschaft, Recht, Betriebs- und Unternehmensanalysen.

Gesellschaft

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation wurden in Frankfurt am Main im Jahr 2013 folgende Niederlassungen betreut und geführt:

•	Backnang (DERPART Reisebüro Backnang)
•	Baden - Baden (DERPART Reisebüro Baden-Baden)
•	Bad Homburg (DERPART Reisebüro Bad Homburg)
•	Berlin (DERPART Reisebüro HARU, DERPART Reisebüro Spandau)
•	Berlin (DERPART Reisebüro Germania)
•	Berlin (Tempelhofer Hafen)
•	Braunschweig (DERPART Reisebüro Schenker)
•	Dinslaken (DERPART Reisebüro Dinslaken)
•	Frankenthal (DERPART Reisebüro Frankenthal)
•	Idstein (DERPART Reisebüro)
•	Leverkusen (DERPART Reisebüro Leverkusen)
•	Lohr (DERPART Reisebüro Panter)
•	Neuwied (DERPART Reisebüro Balzar), bis 31. Juli 2013
•	Pirmasens (DERPART Reisebüro Kömmerling), bis 31. August 2013
•	Quickborn (DERPART Reisebüro Transit)
•	Recklinghausen (DERPART Städtisches Reisebüro Recklinghausen)
•	Stuttgart (DERPART Reisebüro H. von Wirth)
•	Usingen (DERPART Reisebüro Usingen)
•	Wolfenbüttel (DERPART Reisebüro Schimanski)
•	Wolfsburg (DERPART Reisebüro Wolfsburg)
•	Wuppertal (DERPART Reisebüro ELBA)
•	Zirndorf (DERPART Reisebüro)
•	Bad Hersfeld (DERPART Reisebüro Krug), ab 01. Januar 2013
•	Attendorn (DERPART Reisebüro ATTA), ab 01. Januar 2013
•	Hamburg (DERPART Reisebüro), ab 01. Januar 2013

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. Januar 2013 wurde die bisherige Mehrheitsbeteiligung Reisebüro Krug GmbH auf die DERPART Reisevertrieb GmbH verschmolzen, was zu einem Verschmelzungsgewinn von T€ 8 führte. Die Umsatzerlöse der verschmolzenen Tochtergesellschaft beliefen sich im Vorjahr auf T€ 887 und der Jahresfehlbetrag auf T€ 80.

Die Mehrheitsbeteiligung Briloner Reisebüro GmbH i.L., die sich seit Mitte 2008 in Liquidation befand, wurde im Juni 2013 aus dem Handelsregister gelöscht.

Mit Vertrag vom 20. Dezember 2012 hat DERPART zum 01. Januar 2013 die zwei Reisebüros der ATTA Reise-Touristik GmbH zu einem Kaufpreis von T€ 140 erworben (Asset-Deal).

Mit Vertrag vom 04. Juni 2013 wurde die Niederlassung DERPART Reisebüro Balzar, Neuwied, an die KVG Kerwer GmbH, Mülheim-Kärlich, für T€ 10 mit Wirkung zum 01. August 2013 veräußert. Bei einem Buchwert des verkauften Anlagevermögens (Asset-Deal) von T€ 5 entstand ein Buchgewinn in gleicher Höhe.

Die Niederlassung Pirmasens wurde zum 31. August 2013 geschlossen.

Zum 01. Januar 2013 wurde eine Betriebsstelle in Hamburg eröffnet.

Lage der Gesellschaft

Die DERPART Reisevertrieb GmbH (Reisebüroniederlassungen) erzielte einen Gesamtumsatz von € 149,9 Mio. (Vorjahr € 130,6 Mio.). Bereinigt um den Verschmelzungs- bzw. Akquisitionseffekt ergibt sich eine Verminderung der Umsätze um € 0,5 Mio auf € 130,1 Mio.

Die Sparte Touristik verzeichnet ein Umsatzwachstum von 12,0 %. Hier stieg der Umsatz absolut um € 7,7 Mio. auf € 72,5 Mio. (Vj. € 64,8 Mio.). Dies begründet sich hauptsächlich durch die oben genannten Akquisitionen. Die um die Akquisitionen bereinigte Steigerung beträgt € 0,2 Mio. (0,4%).

Die Umsatzentwicklung ist im Bereich der Eigenveranstaltungen gegenüber dem Vorjahr rückläufig. Ausgewiesen wird eine Umsatzverminderung von 14,7 %, was einem absoluten Wert von € 0,7 Mio. entspricht. Der bereinigte Rückgang beträgt 18,0 % oder € 0,8 Mio.

Die Bahnumsätze haben sich gegenüber dem Vorjahr um 4,8 % oder € 0,4 Mio auf € 8,0 Mio erhöht. Unter Vernachlässigung des Übernahmeeffekts ergibt sich eine Verminderung des Umsatzes um 11,5 % oder € 0,9 Mio auf € 6,7 Mio.

Einen Anstieg von 21,6 % (€ 10,2 Mio.) verzeichnete die Sparte Flug. Auch hier resultierte der Umsatzzuwachs durch die Akquisitionserfolge. Die bereinigte Zunahme beträgt 1,1 % (€ 0,5 Mio.).

Die sonstigen Umsätze erhöhten sich um 26,9 %, insgesamt um € 1,6 Mio. Der bereinigte Wert liegt bei 7,0 % oder € 0,4 Mio.

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH liegen mit € 23,3 Mio. ca. 3,2% über dem Vorjahresniveau (Vorjahr € 22,5 Mio.). Die zum 01. Januar 2013 verschmolzene Beteiligungsgesellschaft Reisebüro H. Krug GmbH hat mit € 0,9 Mio. zu dieser Entwicklung beigetragen. Die weiteren Akquisitionen weisen Umsatzerlöse von € 0,7 Mio. aus, so dass die bereinigte Veränderung bei etwa -3,9 % (-€ 0,9 Mio.) liegt.

Eine Abnahme von € 0,6 Mio. ist bei den sonstigen betrieblichen Erträgen zu verzeichnen. Diese ist vor allem auf niedrigere Werbeerträge und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen zurückzuführen.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 21,3 Mio., das mit € 0,7 Mio. ca. 3,4 % über dem Vorjahr liegt (Vorjahr € 20,6 Mio.). Der Verschmelzungseffekt beträgt hier € 0,9 Mio., der Anteil der ATTA-Reisebüros und Hamburg liegt bei € 0,7 Mio.

Bei den übrigen betrieblichen Aufwendungen (Abschreibungen, Personalkosten und sonstige betriebliche Aufwendungen) basiert die Erhöhung um 20,5 % (€ 3,5 Mio.) vor allem auf der Zunahme von Werbekosten (u.a. Einführung der neuen Dachmarke), Personalkosten sowie Raumkosten. Ohne Berücksichtigung der Verschmelzung und der Akquisitionen beträgt die Steigerung 11,0 % (€ 1,9 Mio.).

Das Betriebsergebnis bereinigt um den Verschmelzungsgewinn liegt aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen mit T€ 595 ca. 82,1 % unter dem Vorjahresergebnis (Vorjahr T€ 3.327). Dieser Rückgang des Ergebnisses ist maßgeblich auf die umfangreichen Investitionen in die neue Corporate Identity zurückzuführen.

Unter Berücksichtigung des Finanzergebnisses (Zinsergebnis zuzüglich Abschreibungen auf Finanzanlagen) ergibt sich ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von T€ 597 (Vorjahr T€ 3.407). Nach Ertragsteuern von T€ 285 wird ein Jahresüberschuss von T€ 312 (Vorjahr T€ 2.468) ausgewiesen.

Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 26,2 Mio leicht unter dem Vorjahr (€ 26,9 Mio). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 34,1 % (Vorjahr rd. 38,8 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH erwirtschaftete in 2013 einen gegenüber 2012 um 77,6 % gesunkenen Cashflow von T€ 646 (Vorjahr T€ 2.890). Die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 564 und die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.568) konnten nur zum Teil aus dem Cashflow finanziert werden. Der Finanzmittelbestand (einschließlich Festgeldanlagen und Cash Pool-Guthaben) verringerte sich auf T€ 21.014 (VJ T€ 22.488).

Die Investitionen für das nächste Jahr von ca. T€ 600 werden durch eigene Mittel finanziert.

Arbeitnehmerbelange

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale und der Zweigniederlassungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z.B. Verkaufstrainings, unterschiedlichen Schulungen und Seminaren Rechnung getragen. Des Weiteren haben die DERPART Mitarbeiter die Möglichkeit mit der MER-Pensionskasse in eine betriebliche Altersversorgung einzuzahlen. Bei diesem modernen Instrument einer erfolgreichen Personalführung trägt der Arbeitgeber einen bedeutenden Anteil zur Absicherung der Altersversorgung bei.

Im Jahr 2013 hatte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit 12,5 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl, eine im Marktvergleich überproportionale Quote zu verzeichnen. Der Personalbestand ist mit 359 Mitarbeitern (Vorjahr: 321 Mitarbeiter) zum Jahresende aufgrund der Unternehmensübernahmen gestiegen.

Ein herzliches Dankeschön gilt den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die fortwährend großes Engagement zeigten. Insbesondere durch ihren täglichen Einsatz am Counter ist erfolgreiches Handeln möglich.

Risiken und Risikomanagement

Risiken bestehen in der Touristikbranche insbesondere hinsichtlich der Nachfrageentwicklung, die u.a. stark von konjunkturellen und politischen Entwicklungen sowie von Terroranschlägen, Epidemien oder Naturkatastrophen in den Zielgebieten beeinflusst wird. Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisionskürzungen bzw. -streichungen der Airlines und der Bahn vor allem durch die Umstellung von wesentlichen Etats auf Dienstleistungs-Vergütungen bzw. die konsequente Einführung von Vermittlungsentgelten begegnet. Auch im Privatkundengeschäft wird den Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und ggf. Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART Reisevertrieb GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert.

Finanzinstrumente bestehen aus Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Den bestehenden Risiken bei Forderungsausfällen begegnen wir durch Vereinbarung und Überwachung von Zahlungszielen und einem aktiven Forderungsmanagement. Besondere Forderungsausfallrisiken aus hohen Forderungsbeständen (Klumpenausfallrisiken) bestehen nicht.

Bestandsgefährdende Risiken oder andere wesentliche Risiken, die nicht durch geeignete Gegenmaßnahmen begrenzt werden können, sind aus heutiger Sicht nicht bekannt.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die Aussichten für das Jahr 2014 versprechen Positives, denn auch in diesem Jahr hält die Reiselust der Deutschen weiterhin an.

Die Perspektiven für die globale Wirtschaft sind nach Einschätzung der Weltbank so gut wie lange nicht mehr. Während die Schwellen- und Entwicklungsländer weiter stark zulegten, befreiten sich die Industriestaaten endlich aus ihrer jahrelangen Krise. Für 2014 rechnet der IWF mit einem globalen Wachstum von 3,7 Prozent. 2015 werde das globale Wachstum 3,9 Prozent betragen.

Das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) werde Schätzungen zu Folge in 2014 insgesamt um 1,6 Prozent steigen. In einzelnen Ländern bleibt die Lage aber kritisch.

Die Verbraucher in Deutschland rechnen mit einer positiven Entwicklung ihrer Einkommen, welches sie in diesem Jahr verstärkt für Konsumgüter ausgeben. Das Sparen hingegen wird unattraktiver und die Sparneigung geht insgesamt zurück. Als Grund dafür sei die robuste wirtschaftliche Entwicklung mit einer stabilen Beschäftigungssituation genannt. Zudem sei die Inflation vergleichsweise moderat, sodass die Kaufkraft gestärkt werde. Die aktuellen Werte sprechen nach Ansicht der Marktforscher dafür, dass der Konsum im Jahr 2014 einen wichtigen Beitrag zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum leisten wird.

Ähnlich wie in 2013 zeigt die touristische Buchungsentwicklung zu Beginn des Jahres 2014 einen positiven Trend auf und lässt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr hoffen. Für die Touristikbranche wird für 2014 mit einem Umsatzwachstum im unteren einstelligen Prozentbereich gerechnet. Die Reiselust der Deutschen ist nach wie vor ungebrochen, wie touristische Analysen belegen.

Für DERPART ist die Ausrichtung der IT-Landschaft weiterhin von hoher strategischer Bedeutung. Aktuelle Entwicklungen in der Reisebranche erfordern eine offene und flexible IT-Landschaft. Das Thema Multi GDS und "full content" wird daher bei DERPART auch in den nächsten Jahren einen hohen Stellenwert einnehmen.

In 2014 gilt es noch stärker als bisher die zielgruppenspezifischen Produkte weiter auszubauen und die Mitarbeiter auf den hochwertigen Segmenten optimal zu schulen. Das Ziel ist es, dass die Mitarbeiter zum Thema Golf, Kreuzfahrten und Luxus Expertenwissen entwickeln. Die Qualifizierungsmaßnahme "DERPART Campus" beinhaltet dazu spezielle Inhalte und wird von professionellen Trainern durchgeführt.

Eine weitere Möglichkeit der Qualifizierung, die sich in den Vorjahren bewährt hat, ist das permanente Mitarbeitertraining. Best Practice und Tipps für den Counter sind hier die wichtigsten Inhalte. Im 3-wöchigen Rhythmus erhalten die Mitarbeiter Kurzschulungen per Mail zu Produkten und Prozessen, die der Auffrischung von Fachwissen und der Vermittlung von Neuerungen dienen. Das erfolgreiche Konzept wird auch in 2014 fortgeführt und ausgebaut. Des Weiteren wurden Webinare konzipiert, in welchen die Informationsvermittlung noch effizienter abläuft, da diese online am Arbeitsplatz stattfinden.

Wesentliche Fortschritte für die DTS Büros wurden durch die stetigen technologischen Weiterentwicklungen sowie die Konzentration auf "full content" in allen eingesetzten Systemen geschaffen. Um allen Kundenbedürfnissen gerecht zu werden bietet DTS ein umfassendes Portfolio an. Neu darin ist das Travel Risk Management mit individuellen Sicherheitslösungen für die Geschäftsreisenden.

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor darüber hinaus ist die bereits seit 2006 vorangetriebene Internationalisierung von DTS. Das Engagement innerhalb der Kooperation RADIUS Global Travel Management wurde weiter verstärkt, sowohl durch strategische als auch operative Vereinbarungen. Die Kooperation mit inzwischen über 3.300 Standorten wurde wesentlich von DERPART TRAVEL SERVICE mitgeprägt und zählt zu den größten und erfolgreichsten Verbünden weltweit mit USD 23 Mrd. globalem Umsatz. Ziel ist es, die Leistungen im DTS-Bereich weiter zu stärken und damit die Zahl der international betreuten Kunden weiter zu steigern.

Die wirtschaftlichen Bedingungen weisen darauf hin, dass die Nachfrage nach Geschäftsreisen als auch die touristische Nachfrage weiter zunimmt. Erste Schätzungen für DERPART für 2014 gehen davon aus, dass sich der moderat wachsende Trend weiter fortsetzt. In diesem Zusammenhang gilt es insbesondere im Jahr 2014 die Chancen des Marktes mit innovativen Produkten und exzellentem Kundenservice zu nutzen. Wir dürfen demnach in 2014 leichte Steigerungen bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen erwarten, wobei sich das positive Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit aufgrund von Kostenentlastungen deutlich über dem des Jahres 2013 bewegt.

Die im letzten Jahr getätigten Prognosen sind weitestgehend eingetroffen. So sind die um die Verschmelzung und die Akquisitionen bereinigten Gesamtumsatzzahlen und Umsatzerlöse leicht gestiegen, während sich die Umrüstung auf die neue Dachmarke deutlich im Ergebnis niederschlägt. Das geplante positive Ergebnis unterhalb des Ergebnisses 2012 wurde aufgrund der positiven Buchungsentwicklung und der effizienten Unternehmenssteuerung deutlich übertroffen.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag:

Zum 1. Januar 2014 wurde das Reisebürogeschäft der Wutzer-Reisen GmbH, Schwabach, mit zwei Betriebsstellen in Schwabach und Hilpoltstein übernommen.

Frankfurt am Main, den 12. März 2014

Christoph Führer, Sprecher der Geschäftsführung

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2013 €	31.12.2012 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	88.347,00	38.426,00
II. Sachanlagen	875.731,78	671.316,78
III. Finanzanlagen	99.691,89	99.692,89
	1.063.770,67	809.435,67
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Geleistete Anzahlungen	258.835,69	466.897,30
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.116.113,23	1.962.400,12
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	18.190.628,13	18.532.896,19
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.041.528,16	999.858,88
	22.348.269,52	21.495.155,19
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.516.601,85	4.082.423,70
	25.123.707,06	26.044.476,19
C. Rechnungsabgrenzungsposten	14.891,74	2.707,40
	26.202.369,47	26.856.619,26
Passiva
	31.12.2013 €	31.12.2012 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	347.320,57	283.051,19
Ausgegebenes Kapital	4.152.047,98	4.216.317,36
II. Kapitalrücklage	161.807,40	161.568,83
III. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.501.402,78	3.574.526,02
IV. Gewinnvortrag	800.000,00	0,00
V. Jahresüberschuss	311.581,06	2.467.986,33
	8.926.839,22	10.420.398,54
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	678.858,00	533.687,00
2. Steuerrückstellungen	45.388,14	524.300,66
3. Sonstige Rückstellungen	2.279.285,06	1.654.088,03
	3.003.531,20	2.712.075,69
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.919.485,00	2.032.492,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.007.610,52	880.247,63
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.520.845,86	2.641.797,34
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	304.815,19	142.911,58
5. Sonstige Verbindlichkeiten	6.760.484,28	7.437.461,44
(davon aus Steuern € 137.920,45; Vorjahr T€ 440)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 2.758,83; Vorjahr T€ 18)
	13.513.240,85	13.134.909,99
D. Rechnungsabgrenzungsposten	758.758,20	589.235,04
	26.202.369,47	26.856.619,26

Gewinn- und Verlustrechnung

	2013 €	2012 €
1. Umsatzerlöse	23.250.837,84	22.527.668,01
2. Sonstige betriebliche Erträge	4.185.015,61	4.759.774,06
(davon aus Währungsumrechnung € 1.882,45; Vorjahr T€ 0)
	27.435.853,45	27.287.442,07
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	5.559.690,71	6.253.158,19
4. Aufwendungen für Provisionen	519.431,82	484.655,70
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	8.832.405,48	7.773.058,73
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.850.367,96	1.693.108,07
(davon für Altersversorgung € 196.440,57; Vorjahr T€ 200)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegen- stände des Anlagevermögens und Sachanlagen	309.634,42	268.263,46
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	9.761.110,94	7.488.486,86
(davon aus Währungsumrechnung € 5.296,22; Vorjahr T€ 0)
	26.832.641,33	23.960.731,01
8. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	0,00	1.100,00
(davon aus verbundenen Unternehmen € 0; Vorjahr T€ 1)
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	149.493,00	264.037,10
(davon aus verbundenen Unternehmen € 144.191,40; Vorjahr T€ 251)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen	0,00	27.500,00
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	155.766,29	156.871,53
(davon an verbundene Unternehmen € 17.466,52; Vorjahr T€ 19)
(davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten € 134.824,51; Vorjahr T€ 138)
	-6.273,29	80.765,57
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	596.938,83	3.407.476,63
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	285.357,77	939.490,30
14. Jahresüberschuss	311.581,06	2.467.986,33

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten
	01.01.2013 €	Zugänge aufgrund Verschmelzung €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2013 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	452.904,31	0,00	30.000,00	427.904,31	55.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	209.505,32	836,58	11.821,40	398,00	221.765,30
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.247.330,30	0,00	60.000,00	0,00	3.307.330,30
	3.909.739,93	836,58	101.821,40	428.302,31	3.584.095,60
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	349.691,60	0,00	0,00	0,00	349.691,60
Mietereinbauten	2.089.997,14	232.747,97	75.705,32	69.869,48	2.328.580,95
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.556.599,60	330.477,88	376.315,70	101.721,58	3.161.671,60
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	9.759,00	0,00	9.759,00
	4.996.288,34	563.225,85	461.780,02	171.591,06	5.849.703,15
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	577.895,04	0,00	0,00	577.895,04	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	110.000,00	0,00	0,00	110.000,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	0,00	0,00	99.691,89
	787.586,93	0,00	0,00	687.895,04	99.691,89
	9.693.615,20	564.062,43	563.601,42	1.287.788,41	9.533.490,64

	Abschreibungen
	01.01.2013 €	Zugänge aufgrund Verschmelzung €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2013 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	433.904,31	0,00	24.000,00	427.904,31	30.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	196.079,32	836,58	13.900,40	398,00	210.418,30
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.241.330,30	0,00	14.000,00	0,00	3.255.330,30
	3.871.313,93	836,58	51.900,40	428.302,31	3.495.748,60
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	290.188,82	0,00	8.954,00	0,00	299.142,82
Mietereinbauten	1.976.197,14	227.724,97	31.542,32	69.869,48	2.165.594,95
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.058.585,60	330.065,88	217.237,70	96.655,58	2.509.233,60
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.324.971,56	557.790,85	257.734,02	166.525,06	4.973.971,37
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	577.894,04	0,00	0,00	577.894,04	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	110.000,00	0,00	0,00	110.000,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	687.894,04	0,00	0,00	687.894,04	0,00
	8.884.179,53	558.627,43	309.634,42	1.282.721,41	8.469.719,97

	Restbuchwerte
	31.12.2013 €	31.12.2012 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbote	25.000,00	19.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	11.347,00	13.426,00
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	52.000,00	6.000,00
	88.347,00	38.426,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	50.548,78	59.502,78
Mietereinbauten	162.986,00	113.800,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	652.438,00	498.014,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	9.759,00	0,00
	875.731,78	671.316,78
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	1,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	99.691,89
	99.691,89	99.692,89
	1.063.770,67	809.435,67

Anhang

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013 ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2013 wurde die bisherige Mehrheitsbeteiligung Reisebüro H. Krug GmbH auf die DERPART Reisevertrieb GmbH verschmolzen. Im Rahmen der Verschmelzung wurden Vermögensgegenstände mit Buchwerten von insgesamt T€ 351 sowie Verbindlichkeiten und Rückstellungen mit Buchwerten von zusammen T€ 453 übernommen. Bei einem Beteiligungsbuchwert von € 1 entstand unter Berücksichtigung der bei der Aufrechnung von Forderungen und Verbindlichkeiten (Konfusion) entstandenen Differenzen von T€ 110 ein Verschmelzungsgewinn von T€ 8. Die Umsatzerlöse der verschmolzenen Tochtergesellschaft beliefen sich im Vorjahr auf T€ 887 und der Jahresfehlbetrag auf T€ 80. Dies ist beim Vergleich mit den Vorjahreszahlen zu berücksichtigen. Die ursprünglichen Anschaffungskosten und die kumulierten Abschreibungen von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens der Reisebüro H. Krug GmbH zum 31. Dezember 2012 werden im Anlagespiegel der DERPART Reisevertrieb GmbH jeweils in einer gesonderten Spalte als Zugang gezeigt.

Die Mehrheitsbeteiligung Briloner Reisebüro GmbH i.L, die sich seit Mitte 2008 in Liquidation befand wurde im Juni 2013 endgültig liquidiert und im Handelsregister gelöscht. Der auf DERPART entfallende Anteil am bilanziellen Eigenkapital betrug T€ 2.

Mit Vertrag vom 20. Dezember 2012 hat DERPART zum 01. Januar 2013 die Reisebüros der ATTA Reise-Touristik GmbH zu einem Kaufpreis von T€ 140 erworben. Im Zusammenhang mit dem Erwerb (Asset-Deal) wurde ein Wettbewerbsverbot von T€ 30 sowie ein Firmenwert von T€ 60 aktiviert. Die Laufzeit des Wettbewerbsverbots beträgt zwei Jahre.

Mit Vertrag vom 04. Juni 2013 wurde das Reisebüro DERPART Reisebüro Balzar, Neuwied, an die KVG Kerwer GmbH für T€ 10 verkauft. Bei einem Buchwert des verkauften Anlagevermögens (Asset-Deal) von T€ 5 entstand ein Veräußerungsgewinn von T€ 5.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren, die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände über zwei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der Mietvertragsdauer. Die übrige Geschäftsausstattung, die bis einschließlich 31. Dezember 2007 angeschafft wurde, wird degressiv abgeschrieben; soweit die lineare Abschreibung auf die Restnutzungsdauer höher ist als die degressive Abschreibung, erfolgt ein Wechsel zur linearen Abschreibungsmethode. Seit dem 1. Januar 2008 werden auch diese Anlagegüter linear abgeschrieben. Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Bewegliche Anlagengüter mit Anschaffungskosten bis zu € 150 wurden in den Jahren 2008 und 2009 im Jahr des Zugangs als Aufwand erfasst. Bewegliche Anlagegüter der Jahre 2008 und 2009 mit Anschaffungskosten von über € 150, aber weniger als € 1.000 wurden im Jahr des Zugangs in einem Sammelposten im Anlagevermögen erfasst und im Jahr des Zugangs und in den folgenden vier Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren ab 2010 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis 410 € (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über 410 € werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Wertpapiere des Anlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten bewertet.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden grundsätzlich mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,8 % (Vorjahr 3,0 %) und Rentensteigerungen von 2,0 % (Vorjahr 2,3 %), sowie eine Fluktuation in Höhe von 19,6 % (Vorjahr 18,2 %) p.a. zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen sowie für Jubiläumsgelder beläuft sich auf 4,91 % (Vorjahr 5,07 %). Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und für September 2013 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren.

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet und mit einem Rechnungszins von 3,53 % (Vorjahr 3,85 %) abgezinst. Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und für September 2013 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von zwei Jahren. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen der Gesellschaft.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 4,91 % (Vorjahr 5,07%) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 2,0 % (Vorjahr 2,3 %) in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Beteiligungen und Niederlassungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten. Der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 % für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen nur bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 83 (Vorjahr T€ 64). Daneben ist unter den sonstigen Vermögensgegenständen das Körperschaftsteuerguthaben gemäß § 37 KStG von nominal T€ 224 mit dem Barwert von T€ 80 angesetzt; es wird seit 2008 über einen Zeitraum von zehn Jahren in gleichen Jahresbeträgen ausgezahlt .Steuererstattungsansprüche insbesondere für Körper- und Gewerbesteuer sind in Höhe von T€ 968 unter den sonstigen Vermögensgegenständen aktiviert.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2013 T€	Gewinnverwendung T€	Veränderung eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2013 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-283	0	-64	0	-347
	4.216	0	-64	0	4.152
Kapitalrücklage	162	0	0	0	162
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.574	100	-173	0	3.501
	3.574	100	-173	0	3.501
Gewinnvortrag	0	800	0	0	800
Jahresüberschuss	2.468	-2.468	0	312	312
	10.420	-1.568	-237	312	8.927

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten u.a. Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Altersteilzeit, Abfindungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.116, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 161 sowie für ausstehende Rechnungen.

Verbindlichkeiten

Von dem Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus Kaufpreisrenten entfallen auf die Fälligkeiten innerhalb eines Jahres T€ 258 (Vorjahr T€ 270) und auf die Zahlungen, die nach fünf Jahren und später fällig werden, T€ 744 (Vorjahr T€ 807).

Die übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.228 durch Bürgschaften der DER Touristik GmbH (vormals Deutsches Reisebüro GmbH) besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der International Air Transport Association (IATA) / BSP aufgrund des Verkaufs von Luftverkehrsdokumenten hat DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG im Jahr 2008 die Haftung übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 1.267. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 146. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesel l schaftern

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen T€ 5.721 (Vorjahr T€ 5.743) auf Gesellschafter, wovon Festgeldanlagen von T€ 6.458 mit Verbindlichkeiten aus der kurzfristigen Finanzierung der eigenen Anteilen von unverändert T€ 491 und kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von T€ 246 (Vorjahr T€ 107) verrechnet wurden. Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit T€ 185 (Vorjahr T€ 725) aus dem laufenden Leistungsverkehr und im Übrigen aus Tages- und Festgeldanlagen einschließlich Zinsen.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten an Gesellschafter, insbesondere aus weiterzuleitende Aktionsbeihilfen von T€ 5.495 (Vorjahr T€ 6.028) ausgewiesen.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die ausschließlich im Inland erzielten Umsatzerlöse gliedern sich auf in:

	2013 T€	2012 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	3.732	4.717
Provisionen	10.271	9.254
Vermittlungs- und andere Entgelte	3.322	2.724
Sonstige Umsatzerlöse	5.926	5.833
	23.251	22.528

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren mit T€ 3.034 aus Werbekosten- und anderen Kostenerstattungen. Periodenfremde Erträge ergeben sich in Höhe von T€ 1.095 (Vorjahr T€ 1.164) insbesondere aus der Ausbuchung von verjährten Verbindlichkeiten (T€ 742) und der Auflösung von Rückstellungen (T€ 187).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten u.a. Abschreibungen auf Forderungen von T€ 181 (Vorjahr T€ 144) sowie sonstige Steuern in Höhe von T€ 2 (Vorjahr T€ 1).

Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten aperiodische Steueraufwendungen von per saldo T€ 71.

III. Ergänzende Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Durchschnitt wurden von der Gesellschaft beschäftigt:

	2013	2012
Regionaldirektoren, Prokuristen	3	3
Verwaltungspersonal	19	18
Expedienten	152	138
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	140	124
Arbeitnehmer	314	283
Auszubildende	45	40
	359	323

Haftungsverhältnisse

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,0 Mio (Vorjahr rd. € 4,2 Mio), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,3 Mio (Vorjahr € 0,4 Mio).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2013.

Geschäftsführung

Dipl.-Kaufmann Christoph Führer, Baden-Baden, Sprecher der Geschäftsführung, Business Travel, Finanzen, Controlling, Marketing / PR, Training

Staatlich geprüfter Betriebswirt Aquilin Schömig, Kelkheim : Leisure, Einkauf / Vertriebssteuerung, IT, Eigenvertrieb

Aufsichtsrat

•	Michael Frese, Friedrichsdorf, Vorsitzender, Geschäftsführer DER Touristik GmbH, DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG und Sprecher der Geschäftsführung der DER Touristik Frankfurt GmbH & Co. KG
•	Christian Wüstefeld, Berlin, (stellvertretender Vorsitzender), Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Axel Duhr, Iserlohn, Geschäftsführer Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Andreas Heimann, Usingen, Geschäftsführer DER Touristik GmbH, DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG und DER Touristik Frankfurt GmbH & Co. KG
•	Valentin Semmet, Hanau , kaufmännischer Leiter der DER-Gruppe

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2013 belaufen sich auf T€ 47. Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 202.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat dabei von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird beim elektronischen Bundesanzeiger elektronisch hinterlegt.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn in Höhe von € 1.111.581,06 (bestehend aus dem Jahresüberschuss von € 311.581,06 und dem Gewinnvortrag von € 800.000,00) wie folgt zu verwenden:

•	€ 50.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 44.713,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER Touristik GmbH als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 811.581,06 Ausschüttung an die Gesellschafter
•	€ 250.000,00 Vortrag auf neue Rechnung

Frankfurt am Main, den 12. März 2014

Christoph Führer

Aquilin Schömig

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

sätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 12. März 2014

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Uwe Theiß, Wirtschaftsprüfer

ppa. Andreas Dornaus, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus seiner Sitzung vom 09. April 2014.

Der Jahresabschluss und der Lagebericht sind unter Einbeziehung der Buchführung von der durch die Gesellschafterversammlung als Abschlussprüfer gewählten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungs-gesellschaft, Frankfurt am Main, geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der Aufsichtsrat hat von dem Prüfergebnis zustimmend Kenntnis genommen.

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt."

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig:

a. "den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

b. den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden:

•	€ 50.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon
•	€ 44.713,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30.Dezember 2004 und
•	€ 811.581,06 Ausschüttung an die Gesellschafter
•	€ 250.000,00 Vortrag auf neue Rechnung.

AUSZUG NIEDERSCHRIFT 51. Gesellschafterversammlung am 25. Juni 2014 im Westhafen Pier, Frankfurt

der DERPART Reisevertrieb GmbH

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, von dem Bilanzgewinn in Höhe von 1.111.581,06 Euro (bestehend aus dem Jahresüberschuss von 311.581,06 Euro und dem Gewinnvortrag von 800.000,00 Euro) 811.581,06 Euro an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligungen auszuschütten und den verbleibenden Rest wie folgt zu verwenden:

•	€ 50.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon
•	€ 44.713,23 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30.Dezember 2004 und
•	€ 250.000,00 Vortrag auf neue Rechnung

Termin der Ausschüttung wird der 12.09.2014 sein.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2013 wurde am 25.06.2014 festgestellt.

37:T16397,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012

Lagebericht 2012

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft trotzt im Jahr 2012 der europäischen Wirtschaftskrise. So erzielt der Staat erstmals seit 2007 einen Finanzierungsüberschuss und die deutsche Wirtschaft ist im Jahresdurchschnitt 2012 weiter gewachsen: Um 0,7 % war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) höher als im Vorjahr. Dies ergaben erste Berechnungen des Statistischen Bundesamtes. In den beiden vorangegangenen Jahren war das BIP sehr viel kräftiger gestiegen (2010 um 4,2 % und 2011 um 3,0 %). Dabei handelte es sich aber um Aufholprozesse nach der weltweiten Wirtschaftskrise 2009. In der zweiten Jahreshälfte hat sich die deutsche Konjunktur allerdings deutlich abgekühlt.

Auf der Verwendungsseite des Bruttoinlandsprodukts erwies sich der Außenhandel angesichts eines schwierigen außenwirtschaftlichen Umfelds als sehr robust: Deutschland exportierte im Jahr 2012 preisbereinigt insgesamt 4,1 % mehr Waren und Dienstleistungen als ein Jahr zuvor. Gleichzeitig stiegen die Importe lediglich um 2,3 %. Die Differenz zwischen Exporten und Importen - der Außenbeitrag - steuerte 1,1 Prozentpunkte zum BIP-Wachstum 2012 bei und war damit einmal mehr wichtigster Wachstumsmotor der deutschen Wirtschaft.

Charakteristisch für die Entstehung des Bruttoinlandsprodukts im Jahr 2012 ist eine Zweiteilung der Wirtschaft: In den Dienstleistungsbereichen legte die preisbereinigte Bruttowertschöpfung gegenüber 2011 zum Teil kräftig zu. Dagegen rutschten sowohl das produzierende Gewerbe ohne Baugewerbe (- 0,8 %) als auch das Baugewerbe (- 1,7 %) ins Minus. Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung aller Wirtschaftsbereiche genau wie das BIP um 0,7 %.

Die Zahl der Erwerbstätigen erreichte 2012 mit 41,6 Millionen das sechste Jahr in Folge einen neuen Höchststand. Die Arbeitsproduktivität, gemessen als preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt je Erwerbstätigen, ging 2012 um 0,3 % zurück. Je Erwerbstätigenstunde gerechnet nahm die Arbeitsproduktivität dagegen um 0,4 % zu, weil das Arbeitsvolumen der Erwerbstätigen weniger stark gestiegen ist als das Bruttoinlandsprodukt.

Die Staatshaushalte waren im Jahr 2012 weiter auf Konsolidierungskurs: Der Staatssektor - dazu gehören Bund, Länder, Gemeinden und Sozialversicherungen - beendete das Jahr nach noch vorläufigen Berechnungen mit einem Finanzierungsüberschuss in Höhe von 2,2 Milliarden Euro. Dabei reduzierte der Bund sein Defizit im Vergleich zum Vorjahr noch einmal deutlich, während die Gemeinden und vor allem die Sozialversicherungen wie schon im Jahr 2011 einen kräftigen Überschuss erwirtschafteten. Gemessen am Bruttoinlandsprodukt in jeweiligen Preisen errechnet sich daraus für den Staat eine Überschussquote von 0,1 %. Damit kann der Staat für 2012 erstmals seit 2007 wieder einen ausgeglichenen Haushalt vorweisen.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Auch in 2012 konnten die DERPART Franchisepartner von den speziell vereinbarten Sonderkonditionen mit den Sortimentsveranstaltern partizipieren. Hohe, abgesicherte unterjährige Grundprovisionen bilden die Basis für einen erfolgreichen erlösoptimierten Verkauf. Zusätzlich profitieren die DERPART Vertriebspartner von den exzellenten Superprovisionen, die nach einem mit internen Anreizen versehenen Modell ausgeschüttet werden.

In der Touristik-Sparte lag weiterhin der Schwerpunkt auf dem Ausbau der Handelsmarke DERPART Extra. Neben den etablierten Segmenten "Urlaub + Meer", Kuren und Wellness, Ferienautos und Seereisen konnten zusätzlich die Bereiche Nachhaltiges Reisen mit dem Katalog "Reiseperlen" sowie "Gesund + Reisen" besetzt werden. Diese zukunftsträchtigen Reisesegmente sollen sich rasch aufbauen und zum weiteren Umsatzwachstum der DERPART Handelsmarke beitragen. Einen enormen Zuwachs verzeichnet "Urlaub + Meer", sodass hier bereits übergreifende Produkte wie Städtereisen und erdgebundene Ziele in 2013 aufgenommen werden.

Eine ganzheitliche Kommunikation der DERPART Büros zum Endkunden und der damit verbundene Austausch sind die Grundlage für alle Geschäfte. Somit ist eine innovative Informationstechnologie essentiell. Im Jahr 2012 wurde das Midoffice System Midoco bei DERPART weiter implementiert. Zum Jahresende hin konnten insgesamt 203 Büros auf Midoco umgestellt werden. Damit gehen zahlreiche Schulungen für die Mitarbeiter einher, damit diese bestmöglich mit dem neuen System arbeiten können. Im engen Austausch mit den Mitarbeitern und Geschäftsführern der DERPART Büros wurden die Arbeitsabläufe und Prozesse optimiert und dadurch die Mitarbeiter entlastet. Das Thema Multi-GDS wird bei DERPART auch in den kommenden Jahren einen weiterhin strategisch hohen Stellenwert einnehmen. Das IT Paket wurde für das Jahr 2013 neu aufgewertet und weitere Extraleistungen wurden in das Paket integriert.

Mit dem neuen DERPART24 Auftritt stellt sich DERPART in Sachen Online professionell in neuem "Look & Feel" dar. Der zentrale Auftritt bietet die Verbindung von neuartiger Technik mit modernem Design. Im Zusammenhang damit steht der Ausbau der Social Media Kanäle im Fokus. Das umfassende Reiseexperten-Knowhow ist ein fester Bestandteil des Facebook- und Twitter-Auftrittes von DERPART, die dem Kunden eine Vielfalt an Reise-Inspirationen und Insider-Informationen präsentieren. Auch hier wurden spezielle Schulungen von DERPART konzipiert, sodass ein professioneller Auftritt der Reisebüros in den sozialen Netzwerken sichergestellt werden kann.

Der Geschäftsbereich Incentive & More konnte seine Stellung im Markt weiter ausbauen. Zwar sind die Umsätze um T€ 933 gesunken, jedoch bereinigt um außerordentliche Großaufträge aus dem Vorjahr liegt der Umsatz über dem Niveau der Vorjahre. Das Geschäftsfeld wurde zum Jahresende hin weiter ausgedehnt, um im Geschäftsjahr 2013 weitere Aufträge bearbeiten zu können. Im Ergebnis konnte Incentive & More erneut einen wichtigen Beitrag zum Unternehmenserfolg beisteuern.

Der Unternehmensbereich DERPART Travel Service (DTS) hat sich analog dem gesamten Geschäftsreisemarkt weiterhin überproportional entwickelt, während die deutsche Wirtschaft in einer Gesamtbetrachtung im Jahr 2012 nur ein geringes Wachstum verzeichnete. Sowohl deutsche als auch internationale Firmen setzen weiterhin auf Geschäftsreisen, um ihren wirtschaftlichen Erfolg voranzutreiben.

Neben den Vorteilen in den genannten Sparten Vertriebssteuerung/Verkaufsunterstützung, IT, Geschäftsreisen und Marketing / Mitarbeiterqualifikation bietet die DERPART Zentrale den Vertriebsstellen darüber hinaus Unterstützung durch zahlreiche Rahmenvereinbarungen und Beratung in den Bereichen Buchhaltung, Organisation, Personalfragen, Recht, Betriebs- und Unternehmensanalysen.

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation wurden in Frankfurt am Main im Jahr 2012 unverändert folgende Niederlassungen betreut und geführt:

•	Backnang (DERPART Reisebüro Backnang)
•	Baden - Baden (DERPART Reisebüro Baden-Baden)
•	Bad Homburg (DERPART Reisebüro Bad Homburg)
•	Berlin (DERPART Reisebüro HARU, DERPART Reisebüro Spandau)
•	Berlin (DERPART Reisebüro Germania)
•	Berlin (Tempelhofer Hafen)
•	Braunschweig (DERPART Reisebüro Schenker)
•	Dinslaken (DERPART Reisebüro Dinslaken)
•	Frankenthal (DERPART Reisebüro Frankenthal)
•	Idstein (DERPART Reisebüro)
•	Leverkusen (DERPART Reisebüro Leverkusen)
•	Lohr (DERPART Reisebüro Panter)
•	Neuwied (DERPART Reisebüro Balzar)
•	Pirmasens (DERPART Reisebüro Kömmerling)
•	Quickborn (DERPART Reisebüro Transit)
•	Recklinghausen (DERPART Städtisches Reisebüro Recklinghausen)
•	Stuttgart (DERPART Reisebüro H. von Wirth)
•	Usingen (DERPART Reisebüro Usingen)
•	Wolfenbüttel (DERPART Reisebüro Schimanski)
•	Wolfsburg (DERPART Reisebüro Wolfsburg)
•	Wuppertal (DERPART Reisebüro ELBA)
•	Zirndorf (DERPART Reisebüro)

Die DERPART Reisevertrieb GmbH (Reisebüroniederlassungen) hat einen Gesamtumsatz von € 130,6 Mio. erzielt (Vorjahr € 126,5 Mio.).

In der Sparte Touristik konnte ein moderates Umsatzwachstum von 4,2 % erzielt werden. Hier stieg der Umsatz absolut um € 2,6 Mio. auf € 64,8 Mio. (Vj. € 62,1 Mio.).

Die Umsätze im Bereich der Eigenveranstaltungen verhielten sich dem Vorjahr gegenüber negativ. Ausgewiesen wird ein Umsatzrückgang von 18,9 %, was einem absoluten Wert von € 1,1 Mio entspricht. Dies begründet sich durch zwei zusätzlich abgewickelte Veranstaltungen eines langjährigen Großkunden im Jahr 2011.

Eine positive Entwicklung von 6,4 % (€ 2,8 Mio.) verzeichnete die Sparte Flug. Der Umsatzzuwachs resultierte aufgrund entsprechender Akquisitionserfolge sowie dem Nachholeffekt für Geschäftsreisen.

Der Bahnumsatz verhielt sich ähnlich dem letzten Jahr und stieg um 0,6% (T€ 45).

Die sonstigen Umsätze gingen um -5,2 %, insgesamt um T€ 339 zurück.

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH liegen mit € 22,5 Mio. nur geringfügig (1,1%) unter dem Vorjahresniveau (Vorjahr € 22,8 Mio.). Die sonstigen betrieblichen Erträge sind fast unverändert gegenüber 2011 (+0,3%).

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 20,6 Mio., das leicht unter dem Vorjahr liegt (Vorjahr € 20,8 Mio.).

Demgegenüber steht ein Rückgang bei den übrigen betrieblichen Aufwendungen unter Vernachlässigung des im Vorjahr ausgewiesenen Verschmelzungsverlusts um 1,1 % (€ 0,2 Mio.), der u.a. aus einer Verminderung bei den Werbekosten (-15,5%) sowie einer Zunahme bei den Personalkosten um € 0,1 Mio. resultiert.

Das Betriebsergebnis stabilisierte sich aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen bei T€ 3.327 (Vorjahr T€ 3.352, um den Verschmelzungsverlust der zum 01.01.2011 verschmolzenen Beteiligungsgesellschaft Reisebüro Baden-Baden GmbH bereinigte Betriebsergebnis) auf gleichbleibend hohem Niveau.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH weist im Berichtsjahr ein um 1,1 % gestiegenes Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von T€ 3.407 (Vorjahr T€ 3.370) aus. Dabei nahmen das Zinsergebnis um T€ 31 ab und die Abschreibungen auf Finanzanlagen betrugen T€ 27,5. Nach Berücksichtigung der Ertragsteuern von T€ 939 ergibt sich somit ein um 11,3 % höherer Jahresüberschuss von T€ 2.468 (Vorjahr T€ 2.218).

Die Lage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 26,9 Mio leicht über dem Vorjahr (€ 26,4 Mio). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 38,8 % (Vorjahr rd. 35,3 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH erwirtschaftete in 2012 einen gegenüber 2011 um 3,7 % gestiegenen Cashflow von T€ 2.890 (Vorjahr T€ 2.786). Damit konnten sowohl die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 155 als auch die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.618) finanziert werden. Der verbleibende Teil wurde zum Aufbau des Finanzmittelbestandes (einschließlich Festgeldanlagen und Cash Pool-Guthaben) auf T€ 22.488 verwendet.

Der DERPART Reisevertrieb GmbH flossen auch im Geschäftsjahr 2012 keine Erträge aus den Beteiligungen zu. Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2011 der Reisebüro H. Krug GmbH wurde auf neue Rechnung vorgetragen. Die Briloner Reisebüro GmbH befindet sich in Liquidation.

Arbeitnehmerbelange

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale, der Zweigniederlassungen und DERPART Beteiligungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z.B. Verkaufstrainings, unterschiedlichen Schulungen und Seminaren Rechnung getragen. Im Jahr 2012 hatte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit über 12 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl, eine im Marktvergleich überproportionale Quote zu verzeichnen. Der durchschnittliche Personalbestand ist mit 323 Mitarbeitern konstant geblieben. An dieser Stelle gebührt den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr fortwährendes und erfolgreiches Engagement Lob und Anerkennung.

Risiken und Risikomanagement

Risiken bestehen in der Touristikbranche insbesondere hinsichtlich der Nachfrageentwicklung, die u.a. stark von konjunkturellen und politischen Entwicklungen sowie von Terroranschlägen, Epidemien oder Naturkatastrophen in den Zielgebieten beeinflusst wird. Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisionskürzungen bzw. -streichungen der Airlines und der Bahn vor allem durch die Umstellung von wesentlichen Etats auf Dienstleistungs-Vergütungen bzw. die konsequente Einführung von Vermittlungsentgelten begegnet. Auch im Privatkundengeschäft wird den Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und ggf. Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert.

Durch den Zentralbereich Controlling ist ein qualifiziertes, zeitnahes und transparentes Beteiligungscontrolling sichergestellt.

Steuerliche Risiken können sich aus einem im Juli 2012 verabschiedeten koordinierten Ländererlass zur Gewerbesteuer bezüglich der Hinzurechnung von Hotelleistungen ergeben. Die Eintrittswahrscheinlichkeit der Umsetzung dieses Anwendungserlasses sieht DERPART als gering an.

Bestandsgefährdende Risiken sind aus heutiger Sicht nicht bekannt.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2013 ist ein Relaunch des Markenauftrittes von DERPART geplant. Bereits im ersten Halbjahr werden sukzessive Veränderungen sichtbar. So sollen die Vertriebs- und die Veranstaltermarken der REWE Touristik neu positioniert werden, damit die Gruppe in ihrer Stärke und Vielfalt noch besser in Erscheinung tritt und die entsprechende Aufmerksamkeit bei den Kunden genießt. Diese Maßnahmen sind nicht nur inhaltlich von großer Bedeutung, denn hier kann DERPART Innovationen in neuem Look & Feel präsentieren, sondern schlagen sich durch nachhaltige Investitionen auch im Ergebnis 2013 nieder.

Ähnlich wie in 2012 zeigt die touristische Buchungsentwicklung zu Beginn des Jahres 2013 einen leicht positiven Trend auf und lässt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr hoffen.

Für DERPART ist die Neuausrichtung der IT-Landschaft weiterhin eine langfristige, strategische Entscheidung. Aktuelle Entwicklungen in der Reisebranche erfordern eine offene und flexible IT-Landschaft. Das Thema Multi GDS wird daher bei DERPART auch in den nächsten Jahren einen hohen Stellenwert einnehmen. Kurzfristiges Ziel ist die vollständige Umstellung auf das neue Midoffice System und die damit einhergehende Möglichkeit, flexibel Leistungen einkaufen zu können und unabhängig von den gängigen Reservierungssystemen zu werden.

Eine Qualifizierungsmaßnahme, die sich in den Vorjahren bewährt hat, ist das permanente Mitarbeitertraining. Best Practice und Tipps für den Counter sind hier die wichtigsten Inhalte. Im 3-wöchigen Rhythmus erhalten die Mitarbeiter Kurzschulungen per Mail zu Produkten und Prozessen, die der Auffrischung von Fachwissen und der Vermittlung von Neuerungen dienen. Das erfolgreiche Konzept wird auch in 2013 fortgeführt und ausgebaut. Des Weiteren wurden Webinare konzipiert, in welchen die Informationsvermittlung noch effizienter abläuft, da diese online am Arbeitsplatz stattfinden.

Wesentliche Fortschritte für die DTS Büros wurden durch die stetigen technologischen Weiterentwicklungen sowie die Konzentration auf Full Content in allen eingesetzten Systemen geschaffen. Ein wesentlicher Erfolgsfaktor darüber hinaus ist die bereits seit 2006 vorangetriebene Internationalisierung von DTS. Das Engagement innerhalb der Kooperation RADIUS Global Travel Management wurde weiter verstärkt, sowohl durch finanzielle als auch operative Vereinbarungen. Die Kooperation mit inzwischen über 3.300 Standorten wurde wesentlich von DERPART TRAVEL SERVICE mitgeprägt und zählt zu den größten und erfolgreichsten Verbünden weltweit mit USD 21 Mrd. globalem Umsatz. Ziel ist es, die Leistungen im DTS-Bereich weiter zu stärken und damit die Zahl der international betreuten Kunden weiter zu steigern.

Die Aussichten für das Jahr 2013 versprechen positives, denn auch in diesem Jahr werden sich die Reisenden aus Deutschland nicht aufhalten lassen.

Bei deutlich steigenden Einkommen der Haushalte und anhaltend guter Gewinnlage der Unternehmen dürften die Ausgaben im Ausland weiter zulegen, sogar stärker als 2012. Hierfür spricht auch, dass die Staatsschuldenkrise im Euroraum allmählich abflauen dürfte. Auch im eigenen Land dürften die Deutschen erneut mehr für Reisen ausgeben. Gut sieht es bei wieder anziehendem Wachstum der Weltwirtschaft auch für die Reiseeinnahmen aus dem Ausland aus. Im Jahr 2013 sind die Rahmenbedingungen für eine fortgesetzte, moderate Erholung der Weltwirtschaft günstig.

Vor allem dank des robusten Arbeitsmarkts dürften die Deutschen 2013 mehr Geld ausgeben als im vergangenen Jahr, erklärte der Marktforscher GfK. Der private Konsum wird nach Berechnungen in diesem Jahr real um 1,0 Prozent steigen. 2012 waren die Verbraucherausgaben nach vorläufigen amtlichen Zahlen um 0,8 Prozent gestiegen. Der Konsumplus 2013 wird laut GfK höher ausfallen als das Wirtschaftswachstum, das von der Bundesregierung mit 0,4 Prozent veranschlagt wird.

Zum Geldausgeben verleitet werden die Verbraucher aber auch durch die europäische Schuldenkrise, wie die GfK beobachtet: Wegen der niedrigen Zinsen und der Sorgen um die Zukunft des Euro sitze das Portemonnaie lockerer. Wegen der abnehmenden Euro-Krise erhält das Lager der Konjunktur-Optimisten immer mehr Zulauf: Anleger und Analysten bewerten die Aussichten der deutschen Wirtschaft so gut wie seit fast drei Jahren nicht mehr.

In 2013 wird aufgrund der positiven Umsatzentwicklung mit ansteigenden Umsatzerlösen gerechnet; des Weiteren wird in den strategischen Ausbau der IT-Landschaft (online und stationär) sowie in die Einführung neuer Produkte von DTS zur Sicherung und zum Ausbau der Wettbewerbssituation weiter investiert. Insgesamt geht die Geschäftsführung erneut von einem positiven Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit aus, das jedoch aufgrund der Investitionen in den Marktauftritt unterhalb des Ergebnisses von 2012 liegen wird.

Die Nachfrage nach Geschäftsreisen als auch die touristische Nachfrage wird sich weiter festigen. Erste Schätzungen für DERPART für 2014 gehen davon aus, dass sich der moderat wachsende Trend weiter fortsetzt. In diesem Zusammenhang gilt es insbesondere im Jahr 2014 die Chancen des Marktes mit innovativen Produkten und exzellentem Kundenservice zu nutzen. Wir dürfen demnach in 2014 leichte Steigerungen bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen erwarten, wobei sich das positive Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit über dem des Jahres 2013 bewegt.

Bedeutende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind hierbei die Übernahme des Reisebürogeschäftes der ATTA Büros mit zwei Betriebsstellen, in Attendorn und Meinerzhagen. Die Übernahme erfolgte zum 01.01.2013. Außerdem wurde in Hamburg ein Reisebüro ebenfalls zum 01.01.2013 eröffnet, welches insbesondere zum Erfolg von DERPART Travel Service beitragen wird. Darüber hinaus ist die Verschmelzung der Reisebüro H. Krug GmbH auf die DERPART Reisevertrieb GmbH in 2013 geplant.

Frankfurt am Main, den 20. März 2013

Christoph Führer, Sprecher der Geschäftsführung

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2012 €	31.12.2011 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	38.426,00	71.337,00
II. Sachanlagen	671.316,78	782.348,78
III. Finanzanlagen	99.692,89	99.691,89
	809.435,67	953.377,67
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Geleistete Anzahlungen	466.897,30	748.788,86
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.962.400,12	1.772.406,64
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	18.532.896,19	17.648.736,68
3. Sonstige Vermögensgegenstände	999.858,88	1.804.085,52
	21.495.155,19	21.225.228,84
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	4.082.423,70	3.430.172,06
	26.044.476,19	25.404.189,76
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.707,40	90.341,37
	26.856.619,26	26.447.908,80
Passiva
	31.12.2012 €	31.12.2011 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499.368,55
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	283.051,19	349.314,61
Ausgegebenes Kapital	4.216.317,36	4.150.053,94
II. Kapitalrücklage	161.568,83	0,00
III. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	3.574.526,02	2.960.656,28
IV. Jahresüberschuss	2.467.986,33	2.218.170,11
	10.420.398,54	9.328.880,33
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	533.687,00	598.176,00
2. Steuerrückstellungen	524.300,66	660.438,06
3. Sonstige Rückstellungen	1.654.088,03	1.942.443,35
	2.712.075,69	3.201.057,41
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	2.032.492,00	1.996.811,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	880.247,63	1.230.559,14
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.641.797,34	2.624.249,59
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	142.911,58	108.350,23
5. Sonstige Verbindlichkeiten	7.437.461,44	7.312.122,76
(davon aus Steuern € 439.667,76; Vorjahr T€ 585)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 18.242,94; Vorjahr T€ 21)
	13.134.909,99	13.272.092,72
D. Rechnungsabgrenzungsposten	589.235,04	645.878,34
	26.856.619,26	26.447.908,80

Gewinn- und Verlustrechnung

	2012 €	2011 €
1. Umsatzerlöse	22.527.668,01	22.770.888,33
2. Sonstige betriebliche Erträge	4.759.774,06	4.744.780,31
(davon aus Währungsumrechnung € 386,97; Vorjahr T€ 10)
	27.287.442,07	27.515.668,64
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	6.253.158,19	6.291.314,16
4. Aufwendungen für Provisionen	484.655,70	464.175,21
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	7.773.058,73	7.743.780,83
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.693.108,07	1.623.915,68
(davon für Altersversorgung € 200.300,57; Vorjahr T€ 156)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegen- stände des Anlagevermögens und Sachanlagen	268.263,46	337.428,48
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	7.488.486,86	7.825.224,86
(davon aus Währungsumrechnung € 155,37; Vorjahr T€ 2)
	23.960.731,01	24.285.839,22
8. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	1.100,00	825,00
(davon aus verbundenen Unternehmen € 1.100,00; Vorjahr T€ 1)
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	264.037,10	307.947,35
(davon aus verbundenen Unternehmen € 250.511,23; Vorjahr T€ 293)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen	27.500,00	0,00
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	156.871,53	168.930,69
(davon an verbundene Unternehmen € 19.073,61; Vorjahr T€ 21)
(davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen und
Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten € 137.554,54; Vorjahr T€ 132)
	80.765,57	139.841,66
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	3.407.476,63	3.369.671,08
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	939.490,30	1.151.500,97
14. Jahresüberschuss	2.467.986,33	2.218.170,11

Anhang

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012 ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren, die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände über drei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der Mietvertragsdauer. Die übrige Geschäftsausstattung, die bis einschließlich 31. Dezember 2007 angeschafft wurde, wird degressiv abgeschrieben; soweit die lineare Abschreibung auf die Restnutzungsdauer höher ist als die degressive Abschreibung, erfolgt ein Wechsel zur linearen Abschreibungsmethode. Seit dem 1. Januar 2008 werden auch diese Anlagegüter linear abgeschrieben. Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Bewegliche Anlagengüter mit Anschaffungskosten bis zu € 150 wurden in den Jahren 2008 und 2009 im Jahr des Zugangs als Aufwand erfasst. Bewegliche Anlagegüter der Jahre 2008 und 2009 mit Anschaffungskosten von über € 150, aber weniger als € 1.000 wurden im Jahr des Zugangs in einem Sammelposten im Anlagevermögen erfasst und im Jahr des Zugangs und in den folgenden vier Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren ab 2010 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis 410 € (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über 410 € werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen sowie die Ausleihungen sind mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Die Wertpapiere des Anlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen, Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und flüssigen Mittel sind zu den Anschaffungskosten (Nennwert) bilanziert. Von den Forderungen wurden ausreichende Wertberichtigungen für Ausfallrisiken abgesetzt.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden grundsätzlich mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 3,0% und Rentensteigerungen von 2,3 % , sowie eine Fluktuation in Höhe von 18,2 % p.a. zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen sowie für Jubiläumsgelder beläuft sich auf 5,07 %(Vorjahr 5,13 %). Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren.

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet und mit einem Rechnungszins von 3,85% abgezinst. Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von zwei Jahren. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen der Gesellschaft.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 5,07 % (Vorjahr 5,13%) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 2,3 % in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Beteiligungen und Niederlassungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten, der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 %.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen nur bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 64 (Vorjahr T€ 64). Daneben ist unter den sonstigen Vermögensgegenständen das Körperschaftsteuerguthaben gemäß § 37 KStG von nominal T€ 220 mit dem Barwert von T€ 97 angesetzt; es wird seit 2008 über einen Zeitraum von zehn Jahren in gleichen Jahresbeträgen ausgezahlt.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2012 T€	Gewinnverwendung T€	Veränderung eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2012 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-349	0	66	0	-283
	4.150	0	66	0	4.216
Kapitalrücklage	0	0	162	0	162
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	2.961	600	13	0	3.574
	2.961	600	13	0	3.574
Jahresüberschuss	2.218	-2.218	0	2.468	2.468
	9.329	-1.618	241	2.468	10.420

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten u.a. Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Altersteilzeit, Abfindungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.116, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 152 sowie für ausstehende Rechnungen.

Verbindlichkeiten

Von dem Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus Kaufpreisrenten entfallen auf die Fälligkeiten innerhalb eines Jahres T€ 270 (Vorjahr T€ 254) und auf die Zahlungen, die nach fünf Jahren und später fällig werden, T€ 807 (Vorjahr T€ 846).

Die übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.298 durch Bürgschaften der Deutsches Reisebüro GmbH besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der International Air Transport Association (IATA) / BSP aufgrund des Verkaufs von Luftverkehrsdokumenten hat DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG im Jahr 2008 die Haftung übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 1.033. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 133. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen T€ 5.743 (Vorjahr T€ 5.390) auf Gesellschafter, wovon Festgeldanlagen von T€ 6.341 mit Verbindlichkeiten aus der kurzfristigen Finanzierung der eigenen Anteilen von unverändert T€ 491 und kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von T€ 107 (Vorjahr T€ 41) verrechnet wurden. Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit T€ 725 (Vorjahr T€ 99) aus dem laufenden Leistungsverkehr und im Übrigen aus Tages- und Festgeldanlagen einschließlich Zinsen.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten an Gesellschafter, insbesondere aus weiterzuleitende Aktionsbeihilfen von T€ 6.028 (Vorjahr T€ 5.803) ausgewiesen.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die ausschließlich im Inland erzielten Umsatzerlöse gliedern sich auf in:

	2012 T€	2011 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	4.717	5.208
Provisionen	9.254	8.816
Vermittlungs- und andere Entgelte	2.724	2.779
Sonstige Umsatzerlöse	5.833	5.968
	22.528	22.771

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Sie resultieren mit T€ 299 aus der Auflösung von Rückstellungen, mit T€ 836 aus der Ausbuchung von verjährten Verbindlichkeiten und mit T€ 29 aus der Auflösung von Wertberichtigungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten u.a. Abschreibungen auf Forderungen von T€ 144 (Vorjahr T€ 108) sowie sonstige Steuern in Höhe von T€ 1 (Vorjahr T€ 125, davon T€ 124 periodenfremd).

III. Ergänzende Angaben

Im Durchschnitt wurden von der Gesellschaft beschäftigt:

	2012	2011
Regionaldirektoren, Prokuristen	3	4
Verwaltungspersonal	18	14
Expedienten	138	137
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	124	130
	283	285
Auszubildende	40	38
	323	323

Haftungsverhältnisse

DERPART hat eine unbegrenzte Bürgschaft für Verpflichtungen ihrer Beteiligungen aus Bahn-Agenturgeschäften gegenüber der DB Vertrieb GmbH, Frankfurt am Main, übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 11. Es wird erwartet, dass die Beteiligung Reisebüro H. Krug GmbH ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber der DB Vertrieb GmbH vollumfänglich nachkommt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,2 Mio (Vorjahr rd. € 4,8 Mio), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,4 Mio (Vorjahr € 0,6 Mio).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2012.

Geschäftsführung

	Dipl.-Kaufmann Christoph Führer, Baden-Baden, Sprecher der Geschäftsführung, Business Travel, Finanzen, Controlling, Marketing / PR, Training
	Staatlich geprüfter Betriebswirt Aquilin Schömig, Kelkheim (seit 15. Februar 2012): Leisure, Einkauf/Vertriebssteuerung, IT, Eigenvertrieb

Aufsichtsrat

•	Michael Frese, Friedrichsdorf, Vorsitzender, Geschäftsführer Deutsches Reisebüro GmbH, DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG und Sprecher der Geschäftsführung der DERTOUR GmbH & Co. KG
•	Christian Wüstefeld, Berlin, (stellvertretender Vorsitzender), Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Axel Duhr, Iserlohn, Geschäftsführer Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Andreas Heimann, Usingen, Geschäftsführer DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG und DERTOUR GmbH & Co. KG
•	Valentin Semmet, Hanau , kaufmännischer Leiter der DER-Gruppe

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2012 belaufen sich auf T€ 47. Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 194.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat dabei von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird beim elektronischen Bundesanzeiger elektronisch hinterlegt. Entsprechend der Befreiungsregelungen des § 291 HGB wurde kein Teilkonzernabschluss aufgestellt.

Beteiligungsbesitz

Folgende Beteiligungen werden von DERPART gehalten:

	Anteilsbesitz %	Eigenkapital (31.12.2012) T€	Ergebnis im Geschäftsjahr 2012 T€
Reisebüro H. Krug GmbH, Bad Hersfeld	100	-91	-69
Briloner Reisebüro GmbH i.L., Brilon	75	2	0

DERPART hat die von der Beteiligungsgesellschaft Reisebüro H. Krug GmbH gehaltenen Stammanteile an DERPART von insgesamt T€ 1,5 in 2012 zurückgekauft.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von € 2.467.986,33 wie folgt zu verwenden:

•	€ 100.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 85.925,18 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.567.986,33 Ausschüttung an die Gesellschafter
•	€ 800.000,00 Vortrag auf neue Rechnung

Frankfurt am Main, den 20. März 2013

Christoph Führer

Aquilin Schömig

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten
	01.01.2012 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2012 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	452.904,31	0,00	0,00	452.904,31
2. Entgeltlich erworbene Software	210.731,25	0,00	1.225,93	209.505,32
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.272.894,89	0,00	25.564,59	3.247.330,30
	3.936.530,45	0,00	26.790,52	3.909.739,93
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	349.691,60	0,00	0,00	349.691,60
Mietereinbauten	2.410.471,04	23.019,20	343.493,10	2.089.997,14
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.722.596,88	104.187,26	270.184,54	2.556.599,60
	5.482.759,52	127.206,46	613.677,64	4.996.288,34
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	577.894,04	1,00	0,00	577.895,04
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	82.500,00	27.500,00	0,00	110.000,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	0,00	99.691,89
	760.085,93	27.501,00	0,00	787.586,93
	10.179.375,90	154.707,46	640.468,16	9.693.615,20

	Abschreibungen
	01.01.2012 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2012 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	424.904,31	9.000,00	0,00	433.904,31
2. Entgeltlich erworbene Software	175.394,25	21.911,00	1.225,93	196.079,32
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.264.894,89	2.000,00	25.564,59	3.241.330,30
	3.865.193,45	32.911,00	26.790,52	3.871.313,93
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	281.234,82	8.954,00	0,00	290.188,82
Mietereinbauten	2.295.019,04	24.671,20	343.493,10	1.976.197,14
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.124.156,88	201.727,26	267.298,54	2.058.585,60
	4.700.410,74	235.352,46	610.791,64	4.324.971,56
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	577.894,04	0,00	0,00	577.894,04
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	82.500,00	27.500,00	0,00	110.000,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	660.394,04	27.500,00	0,00	687.894,04
	9.225.998,23	295.763,46	637.582,16	8.884.179,53

	Restbuchwerte
	31.12.2012 €	31.12.2011 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	19.000,00	28.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	13.426,00	35.337,00
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	6.000,00	8.000,00
	38.426,00	71.337,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	59.502,78	68.456,78
Mietereinbauten	113.800,00	115.452,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	498.014,00	598.440,00
	671.316,78	782.348,78
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	99.691,89
	99.692,89	99.691,89
	809.435,67	953.377,67

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 26. März 2013

PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Uwe Theiß, Wirtschaftsprüfer

ppa. Andreas Dornaus, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012 wurde am 18.06.2013 festgestellt.

Gewinnverwendungsbeschluss

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, von dem Bilanzgewinn in Höhe von 2.467.986,33 Euro 1.567.986,33 Euro an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligungen auszuschütten und den verbleibenden Rest wie folgt zu verwenden:

•	€ 100.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon
•	€ 85.925,18 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30.Dezember 2004 und
•	€ 800.000,00 Vortrag auf neue Rechnung

Termin der Ausschüttung wird der 05.09.2013 sein.

Bericht des Aufsichtsrates

Der Vorsitzende erstattet den Bericht des Aufsichtsrates aus seiner Sitzung vom 18. April 2013.

38:T17450,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

Lagebericht

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2011 wieder kräftig gewachsen: Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war um 3,0 % höher als im Vorjahr. Damit setzte sich der konjunkturelle Aufholprozess der deutschen Wirtschaft auch im zweiten Jahr nach der Wirtschaftskrise fort. Im Jahresverlauf 2011 wurde auch das Vorkrisenniveau beim preisbereinigten BIP wieder überschritten. Der wirtschaftliche Aufschwung fand dabei hauptsächlich in der ersten Jahreshälfte statt. Im Jahr 2009 hatte Deutschland die stärkste Rezession der Nachkriegszeit mit einem historischen Rückgang des BIP von - 5,1 % erlebt; das Jahr 2010 war durch einen Aufschwung gekennzeichnet gewesen (+ 3,7 %).

Die Wachstumsimpulse kamen 2011 vor allem aus dem Inland. Insbesondere die privaten Konsumausgaben erwiesen sich als Stütze der wirtschaftlichen Entwicklung: Sie legten preisbereinigt mit + 1,5 % so stark zu wie zuletzt vor fünf Jahren. Daneben war das Jahr 2011 wiederum geprägt von einer kräftigten Investitionsdynamik: Es wurde deutlich mehr in Ausrüstungen (preisbereinigt + 8,3 %) - darunter fallen hauptsächlich Maschinen und Geräte sowie Fahrzeuge - und Bauten (preisbereinigt + 5,4 %) investiert als ein Jahr zuvor.

Der Außenhandel hatte zwar einen geringeren Anteil am BIP-Wachstum als die Binnennachfrage, zeigte sich aber weiterhin dynamisch: Deutschland exportierte im Jahr 2011 preisbereinigt 8,2 % mehr Waren und Dienstleistungen als ein Jahr zuvor. Gleichzeitig stiegen die Importe etwas weniger stark (+ 7,2 %). Die Differenz zwischen Exporten und Importen - der Außenbeitrag - steuerte 0,8 Prozentpunkte zum BIP-Wachstum 2011 bei. Die Entstehungsseite des Bruttoinlandsprodukts war im Jahr 2011 noch immer von Aufholeffekten in nahezu allen Wirtschaftsbereichen geprägt (Statistisches Bundesamt; Pressemitteilung Nr.10 vom 11.01.2012).

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Insgesamt konnten die DERPART Reisevertrieb GmbH und ihre Partnerreisebüros ihre Position weiter ausbauen und über alle Sparten hinweg ein Wachstum von 6,5 % erzielen. Die führende Marktposition wurde mit einem Gesamtvolumen von € 1.448 Mio. weiter gefestigt.

Auch in 2011 konnten die DERPART Franchisepartner von den speziell vereinbarten Sonderkonditionen mit den Sortimentsveranstaltern partizipieren. Hohe, abgesicherte unterjährige Grundprovisionen bilden die Basis für einen erfolgreichen erlösoptimierten Verkauf. Zusätzlich profitieren die DERPART Vertriebspartner von den exzellenten Superprovisionen, die nach einem mit internen Anreizen versehenen Modell ausgeschüttet werden.

Im Touristik-Bereich lag weiterhin ein Schwerpunkt auf dem Ausbau der Handelsmarke DERPART Extra. Neben den bereits etablierten Segmenten "Urlaub + Meer", Kuren und Wellness, Ferienautos und Seereisen konnten zusätzlich die Bereiche Nachhaltiges Reisen mit dem Katalog "Reiseperlen", Wandern und Trekking, Nordamerika und Musikreisen aufgebaut werden. Diese zukunftsträchtigen Reisesegmente sollen sich rasch etablieren und zum weiteren Umsatzwachstum der DERPART Handelsmarke beitragen.

Im Jahr 2011 wurde das Midoffice System Midoco bei DERPART weiter implementiert. So wurden weiter zahlreiche DERPART Betriebsstellen auf Midoco umgestellt und Mitarbeiter auf das neue System geschult. Im engen Austausch mit den Mitarbeitern und Leitern der DERPART Büros wurden die Arbeitsabläufe und Prozesse optimiert und dadurch die Mitarbeiter entlastet. Ziel der Umstellung auf das neue Midoffice System ist neben der Prozessoptimierung die Möglichkeit, flexibel Leistungen einkaufen zu können und unabhängig von den gängigen Reservierungssystemen zu werden. Das Thema Multi-GDS wird bei DERPART auch in den kommenden Jahren einen weiterhin strategisch hohen Stellenwert einnehmen. Des Weiteren wurde das IT Paket für das Jahr 2012 neu aufgewertet und weitere Extraleistungen wurden in das Paket integriert.

DERPART baute im Bereich Marketing in 2011 die Social Media Kanäle weiter aus. Das umfassende Reiseexperten-Knowhow ist ein fester Bestandteil des Facebook- und Twitter-Auftrittes von DERPART, die dem Kunden eine Vielfalt an Reise-Inspirationen und Insider-Informationen präsentieren. Erstmalig wurde ein umfassender Social Media Leitfaden mit konkreten Ansätzen speziell für DERPART Reisebüros erstellt. In 2011 wurde außerdem ein DERPART Familienreisetag in Frankfurt organisiert. Dieses Konzept wurde sehr erfolgreich durchgeführt, sodass der Familienreisetag im Jahre 2012 in mehreren Städten veranstaltet wird.

DERPART INCENTIVES & MORE hat sich gut im Incentive Markt etabliert. Mit 68 abgewickelten Projekten in 2011 und einer guten Auftragslage für 2012 setzt sich das kontinuierliche Wachstum fort. Mittels einer eigens entwickelten Gästemanagementsoftware, der Bereitstellung eines Callcenters und eines hochqualifizierten Teams werden Kongresse mit bis zu 15.000 internationalen Teilnehmern betreut. Somit ist DERPART Incentives & More in der Lage, internationale Kunden, beispielsweise aus der Automobilbranche, erfolgreich zu bedienen und langfristig für weitere Kongresse und Veranstaltungen an sich zu binden.

Das Business Travel Geschäft konnte sich im Jahr 2011 von der vergangenen Wirtschafts- und Finanzkrise weitestgehend erholen. Diese positive Entwicklung lässt sich insbesondere in den DERPART TRAVEL SERVICE (DTS) Büros mit Kunden, welche vornehmlich Klein- und mittelständische Unternehmen sind, messen. Unter den zahlreichen Neuerungen, welche von der DTS Innovation Group begleitet wurden, findet sich unter anderem ein neu eingerichtetes Tool zur Reisekostenabrechnung (DTS Travel Expense Control). Dieses innovative System ermöglicht es Unternehmen, Kosten und Zeit bei der Erstellung von Reisekostenabrechnungen erheblich zu reduzieren.

Neben den genannten Bereichen Vertriebssteuerung/Verkaufsunterstützung, IT, Geschäftsreisen und Marketing / Mitarbeiterqualifikation bietet die DERPART Zentrale den Vertriebsstellen darüber hinaus weitere Unterstützung durch zahlreiche Rahmenvereinbarungen und Beratung in den Bereichen Buchhaltung, Organisation, Personalfragen, Recht, Betriebs- und Unternehmensanalysen.

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation wurden in Frankfurt am Main im Jahr 2011 folgende Niederlassungen betreut und geführt:

•	Backnang (DERPART Reisebüro Backnang)
•	Baden - Baden (DERPART Reisebüro Baden-Baden)
•	Bad Homburg (DERPART Reisebüro Bad Homburg)
•	Berlin (DERPART Reisebüro HARU, DERPART Reisebüro Spandau)
•	Berlin (DERPART Reisebüro Germania)
•	Berlin (Tempelhofer Hafen)
•	Braunschweig (DERPART Reisebüro Schenker)
•	Dinslaken (DERPART Reisebüro Dinslaken)
•	Frankenthal (DERPART Reisebüro Frankenthal)
•	Idstein (DERPART Reisebüro)
•	Leverkusen (DERPART Reisebüro Leverkusen)
•	Lohr (DERPART Reisebüro Panter)
•	Neuwied (DERPART Reisebüro Balzar)
•	Pirmasens (DERPART Reisebüro Kömmerling)
•	Quickborn (DERPART Reisebüro Transit)
•	Recklinghausen (DERPART Städtisches Reisebüro Recklinghausen)
•	Stuttgart (DERPART Reisebüro H. von Wirth)
•	Usingen (DERPART Reisebüro Usingen)
•	Wolfenbüttel (DERPART Reisebüro Schimanski)
•	Wolfsburg (DERPART Reisebüro Wolfsburg)
•	Wuppertal (DERPART Reisebüro ELBA)
•	Zirndorf (DERPART Reisebüro)

Mit Vertrag vom 5. Mai 2011 hat DERPART das DERPART Reisebüro Usingen zu einem Kaufpreis von T€ 55 erworben. Im Zusammenhang mit dem Erwerb (Asset-Deal) wurde ein Wettbewerbsverbot von T€ 25 sowie ein Firmenwert von T€ 10 aktiviert. Die Laufzeit des Wettbewerbsverbots beträgt fünf Jahre.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH (Reisebüroniederlassungen) hat zum Gesamtumsatz von € 1.448 Mio. mit € 126,5 Mio. beigetragen. Bereinigt um die in 2011 verschmolzene Niederlassung Baden-Baden (€ 17,8 Mio.) wird ein Umsatzplus von 6,92 % (€ 7,0 Mio.) bei den Gesamtumsätzen ausgewiesen.

Die Umsätze im Bereich der Eigenveranstaltungen verhielten sich dem Vorjahr gegenüber sehr ähnlich. Ausgewiesen wird ein Umsatzzuwachs von 1,3 %, was einem absoluten Wert von T€ 70 entspricht. Bereinigt um Baden-Baden war der Bereich Eigenveranstaltungen leicht rückläufig mit -3,9 % (- T€ 216).

In der Vermittlungssparte Touristik konnte ein enormes Umsatzwachstum von 19,5 % erzielt werden. Hier stieg der Umsatz absolut um € 10,1 Mio. auf € 62,1 Mio. Nach Herausnahme des Verschmelzungseffektes von Baden-Baden besteht weiterhin ein nennenswertes Wachstum von 7,3 % (€ 3,8 Mio.).

Eine Zunahme von 38,7 % (€ 12,5 Mio.) verzeichnete die Sparte Flug. Bereinigt um Baden-Baden beträgt der Zuwachs 10,8 %. Der Umsatzzuwachs resultierte aufgrund entsprechender Akquisitionserfolge sowie dem Nachholeffekt für Geschäftsreisen.

Der Bahnumsatz hingegen ging bereinigt um Baden-Baden um 4,45 % (T€ 298) zurück. Der Umsatzrückgang ist Folge der zunehmenden Verlagerung hin zum Direktvertrieb sowie einem Preisverfall der Bahntickets durch zahlreiche Sonderaktionen der DB.

Ein herausragendes Wachstum von 26,2 % (T€ 1.341) konnte bei den sonstigen Umsätzen einschließlich der Versicherungsumsätze erzielt werden. Dieses Wachstum ist insbesondere ein Verschmelzungseffekt von Baden-Baden; das Wachstum ohne dessen Berücksichtigung beträgt nur 5,7 % (T€ 293).

Das Gesamtjahr 2011 war geprägt durch eine Vielzahl gezielter Abverkaufsaktionen auf der Umsatzseite. Die Anstrengungen zur Ergebnissicherung schlugen sich positiv im ausgewiesenen Ergebnis der Reisebüroniederlassungen (Eigenvertrieb) nieder.

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH liegen bei € 22,8 Mio. (Vorjahr € 20,0 Mio.). Die zum 01.01.2011 verschmolzene Beteiligungsgesellschaft Reisebüro Baden-Baden GmbH hat mit € 1,9 Mio zu dieser Entwicklung beigetragen, so dass die bereinigte Steigerung bei etwa 4,5 % liegt. Eine Zunahme von € 0,9 Mio. (bereinigt € 0,8 Mio.) ist auch bei den sonstigen betrieblichen Erträgen zu verzeichnen. Diese ist vor allem auf höhere Werbeerträge und die Ausbuchung von verjährten Verbindlichkeiten zurückzuführen.

Nach Berücksichtigung der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 20,8 Mio., das über dem Vorjahr liegt (Vorjahr € 17,7 Mio.). Der Verschmelzungseffekt beträgt hier € 1,7 Mio.

Demgegenüber steht eine Steigerung bei den übrigen betrieblichen Aufwendungen von 20,0 % (€ 2,9 Mio.), die u.a. auf eine Zunahme bei den Personalkosten, Werbekosten sowie den Raumkosten zurückzuführen ist. Ohne Berücksichtigung der Verschmelzung betrug die Zunahme 9,2 % (€ 1,3 Mio.).

Das Betriebsergebnis bereinigt um den Verschmelzungsverlust stieg aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen um 6,9 % auf T€ 3.352 (Vorjahr T€ 3.137). Der Anteil der Niederlassung Baden-Baden am Betriebsergebnis beträgt T€ 272.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH weist bei einem um T€ 107 höheren Zinsergebnis im Berichtsjahr ein um 6,3 % gestiegenes Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von T€ 3.370 (Vorjahr T€ 3.170) aus. Nach Berücksichtigung der Ertragsteuern von T€ 1.152 ergibt sich ein um 13,8 % höherer Jahresüberschuss von T€ 2.218 (Vorjahr T€ 1.949).

Die Lage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 26,4 Mio leicht über dem Vorjahr (€ 26,1 Mio). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 35,3 % (Vorjahr rd. 33,4 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH erwirtschaftete in 2011 einen gegenüber 2010 um 7,2 % gestiegenen Cashflow von T€ 2.786. Damit konnten sowohl die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 487, als auch die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.449) finanziert werden. Der verbleibende Teil wurde zum Aufbau des Finanzmittelbestandes (einschließlich Festgeldanlagen und Cash Pool-Guthaben) auf T€ 21.472 verwendet.

Der DERPART Reisevertrieb GmbH flossen auch im Geschäftsjahr 2011 keine Erträge aus den Beteiligungen zu. Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2010 der Reisebüro H. Krug GmbH wurde auf neue Rechnung vorgetragen. Darüber hinaus wurde die Reisebüro Baden-Baden GmbH, wie in der Aufsichtsratssitzung vom 17. November 2010 einstimmig beschlossen, zum 01.01.2011 auf die DERPART Reisevertrieb GmbH verschmolzen. Die Briloner Reisebüro GmbH befindet sich in Liquidation.

Arbeitnehmerbelange

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale, der Zweigniederlassungen und DERPART Beteiligungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z.B. Verkaufstrainings Rechnung getragen. Im Jahr 2011 hatte die DERPART Reisevertrieb GmbH mit fast 12 % Anteil der Auszubildenden an der Gesamtbeschäftigtenzahl eine im Marktvergleich überproportionale Quote zu verzeichnen. Dies ist Ausdruck des hohen Stellenwertes der Ausbildung von Fachkräften im Unternehmen. Für 2012 ist hier ein weiterer Ausbau von Maßnahmen und Aktivitäten rund um das Thema Ausbildung geplant. Der durchschnittliche Personalbestand einschließlich Auszubildende erhöhte sich auf 323 Mitarbeiter (Vorjahr 286 Mitarbeiter). Diese Zahl erklärt sich insbesondere durch die Verschmelzung des Reisebüros Baden-Baden. Alle Mitarbeiter waren auch im Geschäftsjahr 2011 sehr engagiert und motiviert und erbrachten eine exzellente Leistung. Für ihren Einsatz gebührt ihnen Dank und Anerkennung.

Risiken und Risikomanagement

Risiken bestehen in der Touristikbranche insbesondere hinsichtlich der Nachfrageentwicklung, die u.a. stark von konjunkturellen und politischen Entwicklungen sowie von Terroranschlägen, Epidemien oder Naturkatastrophen in den Zielgebieten beeinflusst wird. Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisionskürzungen bzw. -streichungen der Airlines und der Bahn vor allem durch die Umstellung von wesentlichen Etats auf Dienstleistungs-Vergütungen bzw. die konsequente Einführung von Vermittlungsentgelten begegnet. Auch im Privatkundengeschäft wird den Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und ggf. Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART Reisevertrieb GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert.

Durch den Zentralbereich Controlling ist ein qualifiziertes, zeitnahes und transparentes Beteiligungscontrolling sichergestellt.

Bestandsgefährdende Risiken sind aus heutiger Sicht nicht bekannt.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Ähnlich wie in 2011 zeigt die touristische Buchungsentwicklung zu Beginn des Jahres 2012 einen leicht positiven Trend auf und lässt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr hoffen.

Qualität und Effizienz der Beratung ist die Basis für den Erfolg des stationären Vertriebs. In Kooperation mit der Fachhochschule Worms bietet DERPART daher seit 2011 mehrere Studiengänge (MBA, Bachelor) und Kurse an mit dem Ziel, die Mitarbeiter zu qualifizieren, ihnen attraktive Möglichkeiten der Weiterbildung zu bieten und sie darüber hinaus auch langfristig an das Unternehmen zu binden. Eine weitere Qualifizierungsmaßnahme, die sich in 2011 bewährt hat, ist das permanente Mitarbeitertraining. "Best Practice" und Tipps für den Counter sind hier die wichtigsten Inhalte. Im 3-wöchigen Rhythmus erhalten die Mitarbeiter Kurzschulungen per Mail zu Produkten und Prozessen, die der Auffrischung von Fachwissen und der Vermittlung von Neuerungen dienen. Das neue Erfolgskonzept wird auch in 2012 fortgeführt und ausgebaut. Des Weiteren konnten die E-Learning Tools weiter ausgearbeitet werden. In diesem sind nun insgesamt 9 Module zum Verkaufsgespräch zu finden. Auch Spezialwissen zu Themen wie Buchungssysteme, Krisenmanagement oder zu einzelnen Zielgebieten wird künftig darin vermittelt.

Aufgrund des Relaunches der Online-Reiseportale DERPART24.de und DTS24.de und der damit verbundenen Weiterentwicklung des Auftritts der Reiseexperten ist von einer anhaltenden Umsatzsteigerung im Bereich des Internet-Vertriebs auszugehen. Ziel ist eine Verschmelzung der verschiedenen Vertriebskanäle, wobei die Internetseite letztlich als eine Art "Schaufenster" und als "Visitenkarte" des Reisebüros dient, welches die Kunden ins Reisebüro führt. Durch die kontinuierliche Weiterentwicklung dieses Mediums kann DERPART seine führende Wettbewerbsposition ausbauen und langfristig halten.

Wesentliche Fortschritte für die DTS Büros konnten durch die stetigen technologischen Weiterentwicklungen sowie die Konzentration auf Full Content in allen eingesetzten Systemen geschaffen werden. Ein wesentlicher Erfolgsfaktor darüber hinaus ist die bereits seit 2006 vorangetriebene Internationalisierung von DTS. Das Engagement innerhalb der Kooperation RADIUS Global Travel Management wurde weiter fortgesetzt. Die Kooperation mit inzwischen über 3.300 Standorten wurde wesentlich von DERPART TRAVEL SERVICE mitgeprägt und zählt zu den größten und erfolgreichsten Verbünden weltweit mit $ 21 Mrd. globalem Umsatz. Ziel ist es, die Leistungen im DTS-Bereich weiter zu stärken und damit die Zahl der international betreuten Kunden weiter zu steigern.

In 2012 wird aufgrund der positiven Umsatzentwicklung mit ansteigenden Umsatzerlösen gerechnet; des Weiteren wird in den strategischen Ausbau der IT-Landschaft (online und stationär) sowie in die Einführung neuer Produkte von DTS zur Sicherung und den Ausbau der Wettbewerbssituation weiter investiert. Insgesamt geht die Geschäftsführung erneut von einem deutlich positiven Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit aus, das jedoch unterhalb des Ergebnisses von 2011 liegen wird.

Die Wirtschaftskraft der Eurozone schrumpft in diesem Jahr laut Prognose der EU-Kommission um 0,3 Prozent, wobei für Deutschland mit einem Plus von 0,6 Prozent gerechnet wird. Die Verbraucherpreise z.B. steigen in Deutschland den Berechnungen zufolge nur um 1,9 Prozent und somit weniger stark als im europaweiten Vergleich. Die Konjunkturprognose geht davon aus, dass sich die Euro-Staatsschuldenkrise nicht weiter zuspitzt und die Beschlüsse des EU-Dezembergipfels auch umgesetzt werden.

Erste Schätzungen für 2013 gehen deswegen von einem Aufwärtstrend im kommenden Jahr aus. Unter dieser Voraussetzung werden sich die Nachfrage nach Geschäftsreisen und die touristische Nachfrage weiter festigen. Entsprechend erwarten wir für 2013 leichte Steigerungen bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen sowie dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit der DERPART Reisevertrieb GmbH.

Berichtspflichtige Ereignisse nach dem Bilanzstichtag liegen nicht vor.

Frankfurt am Main, den 15. März 2012

Christoph Führer, Geschäftsführer

Aquilin Schömig, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2011 €	31.12.2010 T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	71.337,00	69
II. Sachanlagen	782.348,78	536
III. Finanzanlagen	99.691,89	594
	953.377,67	1.199
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Geleistete Anzahlungen	748.788,86	379
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.772.406,64	1.686
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	17.648.736,68	18.665
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.804.085,52	1.716
	21.225.228,84	22.067
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	3.430.172,06	2.449
	25.404.189,76	24.895
C. Rechnungsabgrenzungsposten	90.341,37	47
	26.447.908,80	26.141
Passiva
	31.12.2011 €	31.12.2010 T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	349.314,61	297
Ausgegebenes Kapital	4.150.053,94	4.202
II. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	2.960.656,28	2.590
III. Jahresüberschuss	2.218.170,11	1.949
	9.328.880,33	8.741
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	598.176,00	496
2. Steuerrückstellungen	660.438,06	575
3. Sonstige Rückstellungen	1.942.443,35	1.975
	3.201.057,41	3.046
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	1.996.811,00	1.991
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.230.559,14	1.115
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.624.249,59	1.947
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	108.350,23	38
5. Sonstige Verbindlichkeiten	7.312.122,76	8.728
(davon aus Steuern € 585.281,76; Vorjahr T€ 452)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 21.492,61; Vorjahr T€ 19)
	13.272.092,72	13.819
D. Rechnungsabgrenzungsposten	645.878,34	535
	26.447.908,80	26.141

Gewinn- und Verlustrechnung

	2011 €	2010 T€
1. Umsatzerlöse	22.770.888,33	19.984
2. Sonstige betriebliche Erträge	4.744.780,31	3.859
(davon aus Währungsumrechnung € 9.954,72; Vorjahr T€ 17)
	27.515.668,64	23.843
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	6.291.314,16	5.692
4. Aufwendungen für Provisionen	464.175,21	408
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	7.743.780,83	6.464
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.623.915,68	1.550
(davon für Altersversorgung € 155.754,84; Vorjahr T€ 298)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegen- stände des Anlagevermögens und Sachanlagen	337.428,48	279
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	7.825.224,86	6.313
(davon aus Währungsumrechnung € 1.502,51; Vorjahr T€ 29)
	24.285.839,22	20.706
8. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	825,00	1
(davon aus verbundenen Unternehmen € 825,00; Vorjahr T€ 1)
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	307.947,35	183
(davon aus verbundenen Unternehmen € 293.386,38; Vorjahr T€ 157)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	168.930,69	151
(davon an verbundene Unternehmen € 20.871,79; Vorjahr T€ 20)
(davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten € 132.136,65; Vorjahr T€ 130)
	139.841,66	33
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	3.369.671,08	3.170
12. Außerordentliche Aufwendungen / Außerordentliches Ergebnis	0,00	-300
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.151.500,97	921
14. Jahresüberschuss	2.218.170,11	1.949

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten
	01.01.2011 €	Verschmelzung	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2011 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	427.904,31	0,00	25.000,00	0,00	452.904,31
2. Entgeltlich erworbene Software	249.680,99	5.493,00	1.246,95	45.689,69	210.731,25
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.262.894,89	0,00	10.000,00	0,00	3.272.894,89
	3.940.480,19	5.493,00	36.246,95	45.689,69	3.936.530,45
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	209.414,66	140.276,94	0,00	0,00	349.691,60
Mietereinbauten	1.727.475,88	702.288,66	4.000,00	23.293,50	2.410.471,04
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.913.494,53	210.047,46	426.533,53	827.478,64	2.722.596,88
	4.850.385,07	1.052.613,06	430.533,53	850.772,14	5.482.759,52
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.072.402,04	0,00	20.000,00	514.508,00	577.894,04
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	82.500,00	0,00	0,00	0,00	0,00 82.500,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	0,00	0,00	99.691,89
	1.254.593,93	0,00	20.000,00	514.508,00	760.085,93
	10.045.459,19	1.058.106,06	486.780,48	1.410.969,83	10.179.375,90

	Abschreibungen
	01.01.2011 €	Verschmelzung	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2011 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	415.904,31	0,00	9.000,00	0,00	424.904,31
2. Entgeltlich erworbene Software	193.057,99	3.705,00	24.221,95	45.590,69	175.394,25
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.262.894,89	0,00	2.000,00	0,00	3.264.894,89
	3.871.857,19	3.705,00	35.221,95	45.590,69	3.865.193,45
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	152.981,88	119.298,94	8.954,00	0,00	281.234,82
Mietereinbauten	1.624.012,88	652.644,66	41.655,00	23.293,50	2.295.019,04
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.537.464,53	162.478,46	251.597,53	827.383,64	0,00 2.124.156,88
	4.314.459,29	934.422,06	302.206,53	850.677,14	4.700.410,74
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	577.894,04	0,00	0,00	0,00	577.894,04
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	82.500,00	0,00	0,00	0,00	0,00 82.500,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	660.394,04	0,00	0,00	0,00	660.394,04
	8.846.710,52	938.127,06	337.428,48	896.267,83	9.225.998,23

	Restbuchwerte
	31.12.2011 €	31.12.2010 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	28.000,00	12.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	35.337,00	56.623,00
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	8.000,00	0,00
	71.337,00	68.623,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Grundstücke und Gebäude	68.456,78	56.432,78
Mietereinbauten	115.452,00	103.463,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	598.440,00	376.030,00
	782.348,78	535.925,78
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	494.508,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	99.691,89
	99.691,89	594.199,89
	953.377,67	1.198.748,67

Anhang

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2011 wurde die bisherige Mehrheitsbeteiligung Reisebüro Baden-Baden GmbH auf die DERPART Reisevertrieb GmbH verschmolzen. Im Rahmen der Verschmelzung wurden Vermögensgegenstände mit Buchwerten von insgesamt T€ 1.097 sowie Verbindlichkeiten und Rückstellungen mit Buchwerten von zusammen T€ 704 übernommen. Bei einem Beteiligungsbuchwert von T€ 515 entstand ein Verschmelzungsverlust von T€ 122. Die Umsatzerlöse der verschmolzenen Tochtergesellschaft beliefen sich im Vorjahr auf T€ 2.786 und der Jahresüberschuss auf T€ 45. Dies ist beim Vergleich mit den Vorjahreszahlen zu berücksichtigen.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren, die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände über drei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der Mietvertragsdauer. Die übrige Geschäftsausstattung, die bis einschließlich 31. Dezember 2007 angeschafft wurde, wird degressiv abgeschrieben; soweit die lineare Abschreibung auf die Restnutzungsdauer höher ist als die degressive Abschreibung, erfolgt ein Wechsel zur linearen Abschreibungsmethode. Seit dem 1. Januar 2008 werden auch diese Anlagegüter linear abgeschrieben. Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Bewegliche Anlagengüter mit Anschaffungskosten bis zu € 150 wurden in den Jahren 2008 und 2009 im Jahr des Zugangs als Aufwand erfasst. Bewegliche Anlagegüter der Jahre 2008 und 2009 mit Anschaffungskosten von über € 150, aber weniger als € 1.000 wurden im Jahr des Zugangs in einem Sammelposten im Anlagevermögen erfasst und im Jahr des Zugangs und in den folgenden vier Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Für in den Geschäftsjahren 2010 und 2011 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis 410 € (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über 410 € werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Die Ausleihungen sind mit dem Nennwert (Anschaffungskosten) angesetzt, soweit nicht ein niedrigerer Wert beizulegen war. Die Wertpapiere des Anlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten bilanziert.

Die geleisteten Anzahlungen, Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und flüssigen Mittel sind zu den Anschaffungskosten (Nennwert) bilanziert. Von den Forderungen wurden ausreichende Wertberichtigungen für Ausfallrisiken abgesetzt.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden grundsätzlich mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 3,0 % und Rentensteigerungen von 2,3 %, sowie eine Fluktuation in Höhe von 16,0 % p.a. zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen sowie für Jubiläumsgelder beläuft sich auf 5,13 % (Vorjahr 5,17 %). Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren.

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet und mit einem Rechnungszins von 4,08 % abgezinst. Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von drei Jahren. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen der Gesellschaft.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 5,13 % (Vorjahr 5,17%) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 2,3 % in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Beteiligungen und Niederlassungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Umrechnungen von Fremdwährungen erfolgen zum gültigen Tageskurs des Geschäftsvorfalles. Am Bilanzstichtag bestehende kurzfristige Fremdwährungsforderungen sowie liquide Mittel in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen nur bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 64 (Vorjahr T€ 59). Daneben ist unter den sonstigen Vermögensgegenständen das Körperschaftsteuerguthaben gem. § 37 KStG von nominal T€ 220 mit dem Barwert von T€ 116 angesetzt; es wird seit 2008 über einen Zeitraum von zehn Jahren in gleichen Jahresbeträgen ausgezahlt.

Aktive Latente Steuern

Zum Bilanzstichtag ergibt sich nach Saldierung der aktiven und passiven latenten Steuern (Gesamtdifferenzenbetrachtung) ein Aktivüberhang der latenten Steuern. Die Gesellschaft macht von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB keinen Gebrauch. Aktive latente Steuern resultieren bei DERPART im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Firmenwerten, Provisionsforderungen, Pensionsrückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten, der zur Berechnung verwendete Steuersatz beträgt ca. 30 %.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2011 T€	Gewinnverwendung T€	Veränderung eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2011 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	-297	0	-52	0	-349
	4.202	0	-52	0	4.150
Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	2.590	500	-129	0	2.961
	2.590	500	-129	0	2.961
Jahresüberschuss	1.949	-1.949	0	2.218	2.218
	8.741	-1.449	-181	2.218	9.329

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten u.a. Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Altersteilzeit, Abfindungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.349, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 137 sowie für ausstehende Rechnungen.

Verbindlichkeiten

Von dem Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus Kaufpreisrenten entfallen auf die Fälligkeiten innerhalb eines Jahres T€ 254 (Vorjahr T€ 241) und auf die Zahlungen, die nach fünf Jahren und später fällig werden, T€ 846 (Vorjahr T€ 900).

Die übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.281 durch Bürgschaften der Deutsches Reisebüro GmbH besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der International Air Transport Association (IATA) / BSP aufgrund des Verkaufs von Luftverkehrsdokumenten hat DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG im Jahr 2008 die Haftung übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 920. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 49. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen T€ 5.922 (Vorjahr T€ 8.544) auf Gesellschafter, die mit Verbindlichkeiten aus der kurzfristigen Finanzierung der eigenen Anteilen von T€ 491 und kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von T€ 41 verrechnet wurden. Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit T€ 99 aus dem laufenden Leistungsverkehr und im Übrigen aus Tages- und Festgeldanlagen einschließlich Zinsen.

In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von T€ 43 (Vorjahr T€ 28) enthalten.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind an Gesellschafter weiterzuleitende Aktionsbeihilfen von T€ 5.760 (Vorjahr T€ 7.264) ausgewiesen.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die ausschließlich im Inland erzielten Umsatzerlöse gliedern sich auf in:

	2011 T€	2010 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	5.208	4.819
Provisionen	8.816	7.292
Vermittlungs- und andere Entgelte	2.779	2.123
Sonstige Umsatzerlöse	5.968	5.750
	22.771	19.984

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Sie resultieren mit T€ 348 aus der Auflösung von Rückstellungen, mit T€ 833 aus der Ausbuchung von verjährten Verbindlichkeiten und mit T€ 14 aus der Auflösung von Wertberichtigungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten u.a. den Verlust aus der Verschmelzung der Reisebüro Baden-Baden GmbH (T€ 122), Abschreibungen auf Forderungen von T€ 108 (Vorjahr T€ 87) sowie sonstige Steuern in Höhe von T€ 125 (Vorjahr T€ 9). Die sonstigen Steuern sind mit T€ 124 periodenfremd.

Außerordentliches Ergebnis

Die außerordentlichen Aufwendungen des Vorjahres von T€ 300 resultierten aus der Umstellung der Bewertung auf das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz.

III. Ergänzende Angaben

Im Durchschnitt wurden von der Gesellschaft beschäftigt:

	2011	2010
Regionaldirektoren, Prokuristen	4	4
Verwaltungspersonal	14	13
Expedienten	137	126
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	130	112
	285	255
Auszubildende	38	31
	323	286

Haftungsverhältnisse

DERPART hat eine unbegrenzte Bürgschaft für Verpflichtungen ihrer Beteiligungen aus Bahn-Agenturgeschäften gegenüber der DB Vertrieb GmbH, Frankfurt am Main, übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 1. Es wird erwartet, dass die Beteiligung Reisebüro H. Krug GmbH ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber der DB Vertrieb GmbH vollumfänglich nachkommt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 4,8 Mio (Vorjahr rd. € 2,7 Mio), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,6 Mio (Vorjahr € 0,1 Mio).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2011.

Geschäftsführung

Dipl.-Betriebswirt Andreas Heimann, Usingen (bis 31. Mai 2011), Vorsitzender, Finanz- und Rechnungswesen/Controlling/IT/Leisure/Personal und Recht/Filialen

Dipl.-Kaufmann Christoph Führer, Baden-Baden:

•	seit 15. Februar 2012: Finanz- und Rechnungswesen, Controlling, Marketing, Akquisition, Corporate, Unternehmensberatung, Beteiligungen, Aus- und Fortbildung;
•	vom 1. Juni 2011 bis 15. Februar 2012: alleiniger Geschäftsführer;
•	bis 31. Mai 2011: Marketing, Akquisition, Corporate, Unternehmensberatung, Beteiligungen, Aus- und Fortbildung

Staatlich geprüfter Betriebswirt Aquilin Schömig, Kelkheim (seit 15. Februar 2012): Leisure, Einkauf/Vertriebssteuerung, IT und Eigenvertrieb

Aufsichtsrat

•	Michael Frese, Friedrichsdorf, Vorsitzender, Geschäftsführer Deutsches Reisebüro GmbH, DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG und Sprecher der Geschäftsführung der DERTOUR GmbH & Co. KG
•	Christian Wüstefeld, Berlin, (stellvertretender Vorsitzender), Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Axel Duhr, Iserlohn, Geschäftsführer Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Andreas Heimann, Usingen (seit 01.06.2011), Geschäftsführer DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG und DERTOUR GmbH & Co. KG
•	Valentin Semmet, Hanau (seit 20.05.2011), kaufmännischer Leiter der DER-Gruppe
•	Ralph Schiller, Hamburg (bis 28.04.2011), Geschäftsführer DERTOUR GmbH & Co. KG, DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG und REWE Touristik GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2011 belaufen sich auf T€ 44. Für ehemalige Geschäftsführer bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 184.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat dabei von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird beim elektronischen Bundesanzeiger elektronisch hinterlegt. Entsprechend der Befreiungsregelungen des § 291 HGB wurde kein Teilkonzernabschluss aufgestellt.

Beteiligungsbesitz

Folgende Beteiligungen werden von DERPART gehalten:

	Anteils- besitz %	Eigenkapital (31.12.2011) T€	Ergebnis im Geschäftsjahr 2011 T€
Reisebüro H. Krug GmbH, Bad Hersfeld	75	-22	2
Briloner Reisebüro GmbH i.L., Brilon	75	5	2

Die Beteiligungsgesellschaft Reisebüro H. Krug GmbH hält ihrerseits Stammanteile von insgesamt T€ 1,5 an DERPART.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von € 2.218.170,11 wie folgt zu verwenden:

•	€ 600.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 89.579,64 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.618.170,11 Ausschüttung an die Gesellschafter

Frankfurt am Main, den 15. März 2012

Christoph Führer

Aquilin Schömig

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 15. März 2012

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Uwe Theiß, Wirtschaftsprüfer

ppa. Andreas Dornaus, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt.

Beschluss über die Verwendung des Bilanzgewinns (Gesellschafterversammlung)

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig:

a. den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

b. den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden:

	€ 600.000 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon
	€ 89.579,64 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30.12.2004
	€ 1.618.170,11 Ausschüttung an die Gesellschafter.

c. den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2011 Entlastung zu erteilen.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2011 wurde am 19.04.2012 festgestellt.

39:T18215,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010

Lagebericht 2010

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2010 wieder kräftig gewachsen. Mit + 3,6% stieg das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) so stark wie seit der Wiedervereinigung nicht mehr. Die wirtschaftliche Erholung fand hauptsächlich im Frühjahr und Sommer 2010 statt. Bemerkenswert im Jahr 2010 war, dass die Wachstumsimpulse nicht nur vom Außenhandel, sondern auch aus dem Inland kamen: Insbesondere in Ausrüstungen wurde deutlich mehr investiert als im Vorjahr (+ 9,4%); allerdings waren hier 2009 auch die stärksten Rückgänge zu verzeichnen gewesen. Die Bauinvestitionen nahmen weniger stark zu (+ 2,8%); sie waren im Krisenjahr auch bei weitem nicht so stark eingebrochen. Die Konsumausgaben konnten im Jahr 2010 ebenfalls gesteigert werden: Preisbereinigt stiegen die privaten Konsumausgaben um 0,5%, die staatlichen sogar um 2,2%.

Der Außenhandel war 2010 - wie in vielen früheren Jahren vor der Krise - ein wichtiger Wachstumsmotor der deutschen Wirtschaft. Nach negativen Wachstumsraten in den Jahren 2008 und 2009 erwies er sich im Jahr 2010 wieder als Stütze der wirtschaftlichen Entwicklung: Die Exporte stiegen preisbereinigt um 14,2%, die Importe etwas weniger stark um 13,0%. Die Differenz zwischen Exporten und Importen - der Außenbeitrag - steuerte im Jahr 2010 einen positiven Wachstumsbeitrag von 1,1 Prozentpunkten zum BIP bei. Die Wirtschaftsleistung wurde im Durchschnitt des Jahres 2010 von rund 40,5 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht; das waren 212.000 Personen oder 0,5% mehr als ein Jahr zuvor. Damit erreichte die Erwerbstätigenzahl einen neuen Höchststand.

Die teilweise noch aus dem Vorjahr resultierende hohe Kaufkraft der Bundesbürger wirkte nach, so dass die Nachfrage nach Urlaubsreisen trotz der Aschewolke im April um rund 3 % zunahm. Nach einer noch von der Verunsicherung durch die Finanz- und Wirtschaftskrise geprägten schwachen Wintersaison nahmen die Buchungen im Sommer stark zu.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Der gesamte Reisevermittlungsmarkt nahm 2010 um rund 5 % zu (Vorjahr -13 %). Insgesamt konnten die DERPART Reisevertrieb GmbH und ihre Partnerreisebüros über alle Sparten hinweg ein Wachstum von knapp 6% erzielen, das über dem Branchendurchschnitt liegt und die Marktposition von DERPART mit einem Gesamtvolumen von € 1.359 Mio. weiter festigt.

Auch in 2010 konnten die DERPART Franchisepartner von den speziell vereinbarten Sonderkonditionen mit den Sortimentsveranstaltern partizipieren. Hohe, abgesicherte unterjährige Grundprovisionen bilden die Basis für einen erfolgreichen erlösoptimierten Verkauf. Zusätzlich profitieren die DERPART Vertriebspartner von den exzellenten Superprovisionen, die nach einem mit internen Anreizen versehenen Modell ausgeschüttet werden.

Im Touristik-Bereich lag weiterhin ein Schwerpunkt auf dem Ausbau der Handelsmarke DERPART Extra. Neben den bereits etablierten Segmenten "Urlaub + Meer", Kuren und Wellness, Versicherungen, Ferienautos und Seereisen konnten zusätzlich die Bereiche Wandern und Trekking, Nordamerika und Musikreisen aufgebaut werden. Diese zukunftsträchtigen Reisesegmente sollen sich rasch etablieren und zum weiteren Umsatzwachstum der DERPART Handelsmarke beitragen.

Das Jahr 2010 stand im Zeichen der Neuausrichtung der IT Landschaft bei DERPART. So wurden bereits zahlreiche DERPART Betriebsstellen auf das neue DERPART Midoffice System Midoco umgestellt und Mitarbeiter auf das neue System geschult. Im engen Austausch mit den Mitarbeitern und Leitern der DERPART Büros wurden die Arbeitsabläufe, Prozesse, Belege und Systeme optimiert und dadurch die Mitarbeiter entlastet. Ziel der Umstellung auf das neue Midoffice System ist neben der Prozessoptimierung die Möglichkeit, flexibel Leistungen einkaufen zu können und unabhängig von den gängigen Reservierungssystemen zu werden. Das Thema Multi GDS wird bei DERPART auch in den kommenden Jahren einen weiterhin strategisch hohen Stellenwert einnehmen.

DERPART baute im Bereich Marketing in 2010 die Social Media Kanäle weiter aus. Das umfassende Reiseexperten-Knowhow ist ein fester Bestandteil der Facebook- und Twitter-Auftritte von DERPART, die dem Kunden eine Vielfalt an Reise-Inspirationen und Insider-Informationen präsentieren. Auch dem an Popularität gewinnenden Mobile Marketing wurde bei DERPART Rechnung getragen. DERPART bediente dieses wachsende Segment ganz gezielt mit einer eigenen, kostenfreien iPhone App, die dem Kunden eine komfortable Flugbuchung über sein Smartphone ermöglicht. Über die Funktion "Reisebürosuche" kann der Kunde zusätzlich ein DERPART Reisebüro in seiner Nähe finden.

DERPART INCENTIVES & MORE hat sich im Incentive Markt etabliert. Mit 54 abgewickelten Projekten in 2010 und einer guten Auftragslage für 2011 setzt sich das kontinuierliche Wachstum fort. Mittels einer eigens entwickelten Gästemanagementsoftware, der Bereitstellung eines Callcenters und eines hochqualifizierten Teams werden Kongresse mit bis zu 15.000 internationalen Teilnehmern betreut. Somit ist DERPART Incentives & More in der Lage, internationale Kunden, beispielsweise aus der Automobilbranche, zu überzeugen und langfristig für weitere Kongresse und Veranstaltungen an sich zu binden.

Das Business Travel-Geschäft, das traditionell vom Flugticketverkauf geprägt ist, stieg im Zuge der rasanten Erholung der Exportnachfrage stark und konnte nach dem dramatischen Einbruch im Vorjahr wieder zunehmen. Auch in den DERPART TRAVEL SERVICE (DTS) Büros war diese grundsätzliche Entwicklung nachvollziehbar, und lag sogar erfreulicherweise noch über den allgemeinen Marktwerten. Dies konnte im Wesentlichen durch eine weiterhin starke Fokussierung von DERPART TRAVEL SERVICE (DTS) auf Technik und Prozesse, Qualitätsentwicklung und Marketing sowie Öffentlichkeitsarbeit erreicht werden. Das Netz von DTS ist national und international mit insgesamt 72 DTS-Vertriebsstellen vertreten.

Neben den klassischen Zentralfunktionen einer Franchiseorganisation wurden in Frankfurt am Main im Jahr 2010 folgende Niederlassungen betreut und geführt:

•	Backnang (DERPART Reisebüro Backnang)
•	Bad Homburg (DERPART Reisebüro Bad Homburg)
•	Berlin (DERPART Reisebüro HARU, DERPART Reisebüro Spandau)
•	Berlin (DERPART Reisebüro Germania)
•	Berlin (Tempelhofer Hafen)
•	Braunschweig (DERPART Reisebüro Schenker)
•	Dinslaken (DERPART Reisebüro Dinslaken)
•	Frankenthal (DERPART Reisebüro Frankenthal)
•	Idstein (DERPART Reisebüro)
•	Leverkusen (DERPART Reisebüro Leverkusen)
•	Lohr (DERPART Reisebüro Panter)
•	Neuwied (DERPART Reisebüro Balzar)
•	Pirmasens (DERPART Reisebüro Kömmerling)
•	Quickborn (DERPART Reisebüro Transit)
•	Recklinghausen (DERPART Städtisches Reisebüro Recklinghausen)
•	Stuttgart (DERPART Reisebüro H. von Wirth)
•	Wolfenbüttel (DERPART Reisebüro Schimanski)
•	Wolfsburg (DERPART Reisebüro Wolfsburg)
•	Wuppertal (DERPART Reisebüro ELBA)
•	Zirndorf (DERPART Reisebüro)

DERPART legte die Vertriebsstellen in Berlin, Marktstraße 1 und Charlottenstraße 14 zum 31.01.2010 zusammen.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH (Reisebüroniederlassungen) hat zum Gesamtumsatz von € 1.359 Mio. mit € 101,6 Mio beigetragen. Bereinigt um die in 2009 geschlossenen Betriebsstellen Deilmann/Rotenburg (T€ 5.717) wird ein Umsatzplus von 1,8% (T€ 1.783) bei den Gesamtumsätzen ausgewiesen.

In der Sparte Touristik gab es einen Rückgang um 10,55% (T€ 6.134), der maßgeblich aus der Aufgabe des Kreuzfahrtgeschäfts mit der Reederei Deilmann (Vorjahr T€ 5.359) resultierte. Nach Herausnahme der Vorjahresumsätze der in 2009 geschlossenen Betriebsstätten Neustadt (Deilmann) und Rotenburg lag die Touristiksparte mit einem Umsatzergebnis von -0,88% knapp unter Vorjahr.

Auf Vorjahresniveau (-0,11%) hielt sich der Bereich Eigenveranstaltungen (T€ 5.574). Im Jahr 2010 konnten in dieser Sparte jedoch deutlich höhere Margen erzielt werden, die zu einem nachhaltig verbesserten Jahresergebnis beitrugen.

Eine Zunahme von 8,27 % (T€ 2.460) verzeichnete die Sparte Flug. Der Umsatzzuwachs resultierte aufgrund entsprechender Akquisitionserfolge sowie dem Nachholeffekt für Geschäftsreisen, die in der zweiten Jahreshälfte wieder anzogen.

Der Bahnumsatz hingegen ging um 5,86% (T€ 417) zurück. Der Umsatzrückgang ist Folge der zunehmenden Verlagerung hin zum Direktvertrieb sowie einem Preisverfall der Bahntickets durch zahlreiche Sonderaktionen der DB.

Ein moderates Wachstum von +3,29 % (T€ 163) konnte bei den sonstigen Umsätzen einschließlich der Versicherungsumsätze erzielt werden.

Das Gesamtjahr 2010 war geprägt durch eine Vielzahl gezielter Abverkaufsaktionen auf der Umsatzseite und deutlichen Einsparungen auf der Kostenseite. Die enormen Anstrengungen zur Ergebnissicherung schlugen sich positiv im ausgewiesenen Ergebnis der Reisebüroniederlassungen (Eigenvertrieb) nieder.

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH liegen bei € 20,0 Mio (Vorjahr € 21,3 Mio). Unter Berücksichtigung der Schließung der Kreuzfahrtenabteilung bei der Reederei Peter Deilmann liegen die Umsatzerlöse auf Vorjahresniveau. Demgegenüber steht ein deutlicher Rückgang bei den betrieblichen Aufwendungen, der u.a. auf einen erheblichen Rückgang der Aufwendungen für Provisionen, Werbekosten sowie dem Rückgang der Vorzugspreisentgelte zurückzuführen ist. Nach sonstigen betrieblichen Erträgen, Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 17,7 Mio, das über dem Vorjahr liegt (Vorjahr € 17,2 Mio). Das Betriebsergebnis stieg aufgrund der oben aufgeführten Entwicklungen um 75,9 % auf T€ 3.137 (Vorjahr T€ 1.783, um Verschmelzungseffekte bereinigtes Betriebsergebnis).

Die DERPART Reisevertrieb GmbH weist im Berichtsjahr ein um 67,5 % gestiegenes Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von T€ 3.170 (Vorjahr T€ 1.893) aus. Nach Berücksichtigung der außerordentlichen Aufwendungen von T€ 300, die sich im Zuge der erstmaligen Anwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes ergeben haben und aus Umstellungseffekten resultieren, sowie der Ertragsteuern von T€ 921 ergibt sich ein Jahresüberschuss von T€ 1.949 (Vorjahr T€ 1.316).

Die Lage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH liegt mit € 26,1 Mio über dem Vorjahr (€ 23,7 Mio). Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 33,4 % (Vorjahr rd. 36,8 %). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH erwirtschaftete in 2010 einen gegenüber 2009 um 29,4 % gestiegenen Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von T€ 3.875. Damit konnten sowohl die Investitionen des Geschäftsjahres von T€ 269, als auch die Ausschüttungen an die Gesellschafter (T€ 1.232) finanziert werden. Der verbleibende Teil wurde zum Aufbau des Finanzmittelbestandes (einschließlich Festgeldanlagen und Cash Pool-Guthaben) auf T€ 20.993 verwendet.

Der DERPART Reisevertrieb GmbH flossen auch im Geschäftsjahr 2010 keine Erträge aus den Beteiligungen zu. Die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2009 der Reisebüro Baden-Baden GmbH und der Reisebüro H. Krug GmbH wurden in den Gesellschaften auf neue Rechnung vorgetragen. Die Beteiligungsgesellschaften Wolfenbütteler Reisebüro Schimanski GmbH und die Städtisches Reisebüro Recklinghausen GmbH wurden bereits im Geschäftsjahr 2009 auf die DERPART Reisevertrieb GmbH verschmolzen. Darüber hinaus stimmte der Aufsichtsrat in der Aufsichtsratssitzung vom 17.11.2010 einstimmig der Verschmelzung der Reisebüro Baden-Baden GmbH, Baden-Baden zum 01.01.2011 zu. Die Briloner Reisebüro GmbH befindet sich in Liquidation.

Arbeitnehmerbelange

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale, der Zweigniederlassungen und DERPART Beteiligungen wurde mit Personalentwicklungsmaßnahmen wie z.B. Verkaufstrainings Rechnung getragen. Der durchschnittliche Personalbestand ging auf 286 Mitarbeiter (Vorjahr 294 Mitarbeiter) zurück. Die Kurzarbeit, die während der Weltwirtschaftskrise zum 01.05.2009 bei DERPART eingeführt wurde, wurde bis Ende 2010 weitergeführt. Die Aufnahme der Kurzarbeit gelang durch Mitwirkung der Mitarbeiter, die dieser auf freiwilliger Basis zustimmten. An alle Mitarbeiter wurden im Geschäftsjahr 2010 hohe Anforderungen gestellt. Für ihre Leistung und ihren Einsatz gebührt ihnen Dank und Anerkennung.

Risiken und Risikomanagement

Die Risikopolitik von DERPART besteht darin, vorhandene Chancen auszuschöpfen und die mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken nur einzugehen, um damit einen entsprechenden Mehrwert zu schaffen. Daher ist das Risikomanagement untrennbarer Bestandteil der Geschäftsprozesse und Unternehmensentscheidungen. Zur Messung, Überwachung und Steuerung der Risiken werden diverse Management- und Kontrollsysteme genutzt. Im Geschäftsreiseverkehr wird den Risiken durch die Provisionskürzungen bzw. -streichungen der Airlines und der Bahn vor allem durch die Umstellung von wesentlichen Etats auf Dienstleistungs-Vergütungen bzw. die konsequente Einführung von Vermittlungsentgelten begegnet. Auch im Privatkundengeschäft wird den Provisionskürzungen in Form von Serviceentgelten entgegengewirkt. Durch eine gezielte Vertriebssteuerung werden die Vermittlungserlöse optimiert. Geringe Auslastungsrisiken und ggf. Kursrisiken bei Eigenveranstaltungen der DERPART GmbH werden durch vertragliche Gestaltung minimiert. Den bestehenden Risiken bei Forderungsausfällen begegnen wir durch Vereinbarung und Überwachung von Zahlungszielen und einem aktiven Forderungsmanagement. Besondere Forderungsausfallrisiken aus hohen Forderungsbeständen (Klumpenausfallrisiken) bestehen nicht. Refinanzierungsrisiken sehen wir angesichts der hohen Liquidität derzeit nicht. Durch den Zentralbereich Controlling ist ein qualifiziertes, zeitnahes und transparentes Beteiligungscontrolling sichergestellt.

Bestandsgefährdende Risiken sind aus heutiger Sicht nicht bekannt. Die sich aus der Touristikbranche typischerweise ergebenden Risiken sind durch die zuvor dargestellten Maßnahmen minimiert worden.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die konjunkturelle Erholung der deutschen Wirtschaft wird sich nach dem fulminanten Aufholprozess in 2010 auch in den kommenden Jahren fortsetzen. Die touristische Buchungsentwicklung zeigt zu Beginn des Jahres 2011 einen leicht positiven Trend auf und lässt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr hoffen.

Qualität und Effizienz der Beratung ist die Basis für den Erfolg des stationären Vertriebs. In Kooperation mit der Fachhochschule Worms bietet DERPART daher ab 2011 mehrere Studiengänge und Kurse (MBA, Bachelor u.v.m.) an mit dem Ziel, die Mitarbeiter zu qualifizieren, ihnen attraktive Möglichkeiten der Weiterbildung zu bieten und sie darüber hinaus auch langfristig an das Unternehmen zu binden. Eine weitere Qualifizierungsmaßnahme, die sich in 2010 bewährt hat, ist das permanente Mitarbeitertraining. Best Practice und Tipps für den Counter sind hier die wichtigsten Inhalte. Im 3-wöchigen Rhythmus erhalten die Mitarbeiter Kurzschulungen per Mail zu Produkten und Prozessen, die der Auffrischung von Fachwissen und der Vermittlung von Neuerungen dienen. Das Erfolgskonzept wird auch in 2011 fortgeführt und ausgebaut.

Aufgrund des Relaunchs des Online-Reiseportals DERPART24.de in 2011 und der damit verbundenen Weiterentwicklung der Reiseexperten ist von einer anhaltenden Umsatzsteigerung im Bereich des Internet-Vertriebs auszugehen. Durch die kontinuierliche Weiterentwicklung dieses Mediums kann DERPART seine führende Wettbewerbsposition ausbauen und langfristig halten.

Wesentliche Fortschritte für die DTS Büros konnten durch die stetige technologische Weiterentwicklungen und Konzentration auf Full Content in allen eingesetzten Systemen geschaffen werden. Ein wesentlicher Erfolgsfaktor darüber hinaus ist die bereits seit 2006 vorangetriebene Internationalisierung von DTS. Das Engagement innerhalb der Kooperation RADIUS Global Travel Management wurde weiter verstärkt, sowohl durch finanzielle als auch operative Vereinbarungen. Die Kooperation mit inzwischen über 3.300 Standorten wurde wesentlich von DERPART TRAVEL SERVICE mitgeprägt und zählt zu den größten und erfolgreichsten Verbünden weltweit. Ziel ist es, die Leistungen im DTS-Bereich weiter auszubauen und damit die Zahl der international betreuten Kunden weiter zu steigern.

In 2011 wird aufgrund der positiven Umsatzentwicklung mit ansteigenden Umsatzerlösen gerechnet; desweiteren wird in den strategischen Ausbau der IT-Landschaft (online und stationär) zur Sicherung und den Ausbau der Wettbewerbssituation weiter investiert. Insgesamt geht die Geschäftsführung erneut von einem positiven Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit aus, das jedoch unterhalb des Ergebnisses von 2010 liegen wird.

Der deutschen Wirtschaft stehen nach Ansicht von Konjunkturforschern zwei weitere Jahre des Aufschwungs bevor. Allerdings wird nach derzeitigen Prognosen das Wachstum in 2011 weiter unter dem Wert von 2010 zurückbleiben. Erste Schätzungen für 2012 gehen davon aus, dass sich der Aufwärtstrend im kommenden Jahr weiter verlangsamen wird. Unter dieser Voraussetzung werden sich die rasante Nachfragesteigerung nach Geschäftsreisen und die touristische Nachfrage wieder normalisieren. Entsprechend erwarten wir für 2012 leichte Steigerungen bei den Buchungszahlen und den Umsatzerlösen sowie dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit der DERPART Reisevertrieb GmbH.

Berichtspflichtige Ereignisse nach dem Bilanzstichtag - ausgenommen die Verschmelzung der Reisebüro Baden-Baden GmbH zum 01.01.2011 - liegen nicht vor.

Frankfurt am Main, den 21. März 2011

Andreas Heimann, Vorsitzender der Geschäftsführung

Christoph Führer, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

		31.12.2010 €	31.12.2009 T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		68.623,00	24
II. Sachanlagen		535.925,78	591
III. Finanzanlagen		594.199,89	594
		1.198.748,67	1.209
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Geleistete Anzahlungen		379.072,39	274
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		1.686.243,54	1.279
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		18.665.083,92	13.010
3. Sonstige Vermögensgegenstände		1.715.551,02	2.135
		22.066.878,48	16.424
III. Wertpapiere
Eigene Anteile		0,00	645
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		2.448.828,62	5.096
		24.894.779,49	22.439
C. Rechnungsabgrenzungsposten		47.321,66	57
		26.140.849,82	23.705
Passiva
	€	31.12.2010 €	31.12.2009 T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55		4.500
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile	297.111,71
ausgegebenes Kapital		4.202.256,84
II. Gewinnrücklagen
1. Rücklage für eigene Anteile		0,00	645
2. Andere Gewinnrücklagen		2.589.597,43	1.847
III. Bilanzgewinn		1.949.372,31	1.732
		8.741.226,58	8.724
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen		495.859,00	228
2. Steuerrückstellungen		575.731,00	299
3. Sonstige Rückstellungen		1.974.804,23	2.526
		3.046.394,23	3.053
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten		1.990.626,00	1.887
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		0,00	0
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen		1.114.534,19	787
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		1.947.479,14	1.782
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen		37.908,23	5
Unternehmen
6. Sonstige Verbindlichkeiten		8.728.124,96	7.281
(davon aus Steuern € 451.564,06; Vorjahr T€ 431)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 18.639,68; Vorjahr T€ 19)
		13.818.672,52	11.742
D. Rechnungsabgrenzungsposten		534.556,49	186
		26.140.849,82	23.705

Gewinn- und Verlustrechnung

	2010 €	2009 T€
1. Umsatzerlöse	19.984.174,47	21.287
2. Sonstige betriebliche Erträge	3.859.317,57	3.732
(davon Erträge aus Währungsumrechnung € 16.604,42; Vorjahr T€ 3)
	23.843.492,04	25.019
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	5.691.399,86	6.538
4. Aufwendungen für Provisionen	408.243,18	1.236
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	6.464.245,57	6.763
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.550.250,04	1.431
(davon für Altersversorgung € 297.721,15; Vorjahr T€ 140)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegen- stände des Anlagevermögens und Sachanlagen	279.253,82	246
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	6.312.658,14	7.183
(davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung € 29.176,51; Vorjahr T€ 6)
	20.706.050,61	23.397
8. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	825,00	1
(davon aus verbundenen Unternehmen € 825,00; Vorjahr T€ 1)
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	183.330,72	349
(davon aus verbundenen Unternehmen € 157.063,29; Vorjahr T€ 241)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	0,00	56
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	151.131,39	23
(davon an verbundene Unternehmen € 19.653,67; Vorjahr T€ 23)
(davon Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten € 130.117,81)
	33.024,33	271
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	3.170.465,76	1.893
13. Außerordentliche Aufwendungen / Außerordentliches Ergebnis	-300.404,00	0
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	920.689,45	577
15. Jahresüberschuss	1.949.372,31	1.316
16. Entnahme aus der Rücklage für eigene Anteile	0,00	416
17. Bilanzgewinn	1.949.372,31	1.732

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten
	01.01.2010 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2010 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	427.904,31	0,00	0,00	427.904,31
2. Entgeltlich erworbene Software	190.681,84	59.714,96	715,81	249.680,99
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.262.894,89	0,00	0,00	3.262.894,89
	3.881.481,04	59.714,96	715,81	3.940.480,19
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	209.414,66	0,00	0,00	209.414,66
Mietereinbauten	1.715.146,59	12.329,29	0,00	1.727.475,88
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.825.057,81	197.400,57	108.963,85	2.913.494,53
	4.749.619,06	209.729,86	108.963,85	4.850.385,07
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.072.402,04	0,00	0,00	1.072.402,04
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	146.829,19	0,00	64.329,19	82.500,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	0,00	0,00	99.691,89
	1.318.923,12	0,00	64.329,19	1.254.593,93
	9.950.023,22	269.444,82	174.008,85	10.045.459,19

	Abschreibungen
	01.01.2010 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2010 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	411.904,31	4.000,00	0,00	415.904,31
2. Entgeltlich erworbene Software	182.694,84	11.078,96	715,81	193.057,99
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	3.262.894,89	0,00	0,00	3.262.894,89
	3.857.494,04	15.078,96	715,81	3.871.857,19
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	150.262,88	2.719,00	0,00	152.981,88
Mietereinbauten	1.604.339,59	19.673,29	0,00	1.624.012,88
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.404.430,81	241.782,57	108.748,85	2.537.464,53
	4.159.033,28	264.174,86	108.748,85	4.314.459,29
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	577.894,04	0,00	0,00	577.894,04
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	146.829,19	0,00	64.329,19	82.500,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	724.723,23	0,00	64.329,19	660.394,04
	8.741.250,55	279.253,82	173.793,85	8.846.710,52

	Restbuchwerte
	31.12.2010 €	31.12.2009 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	12.000,00	16.000,00
2. Entgeltlich erworbene Software	56.623,00	7.987,00
3. Geschäfts- oder Firmenwerte	0,00	0,00
	68.623,00	23.987,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	56.432,78	59.151,78
Mietereinbauten	103.463,00	110.807,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	376.030,00	420.627,00
	535.925,78	590.585,78
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	494.508,00	494.508,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	99.691,89	99.691,89
	594.199,89	594.199,89
	1.198.748,67	1.208.772,67

Anhang

I. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010 ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Das am 29. Mai 2009 in Kraft getretene Gesetz zur Modernisierung des Bilanzrechts, das sogenannte Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (im nachfolgenden "BilMoG"), ist in Bezug auf Ansatz- und Bewertungsvorschriften erstmals auf den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2010 der Gesellschaft anzuwenden (Art. 66 Abs. 3 Satz 1 EGHGB). Von der Möglichkeit einer vorzeitigen Anwendung (Art. 66 Abs. 3 Satz 6 EGHGB) wurde kein Gebrauch gemacht.

Die Einführung des BilMoG kann in der sogenannten BilMoG-Eröffnungsbilanz zum 1. Januar 2010 zu Bewertungs- und Ausweisänderungen von Bilanzposten des Vorjahres führen. Eine Anpassung der Vorjahreszahlen im Rahmen der erstmaligen Anwendung ist nach Art. 67 Abs. 8 Satz 2 EGHGB unterblieben.

Entsprechend der neuen HGB-Regelungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erstmalig die folgenden Angaben als sogenannte davon-Vermerke ausgewiesen:

―	Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen unter dem Posten "Zinsen und ähnliche Aufwendungen"
―	Erträge aus der Währungsumrechnung unter dem Posten "Sonstige betriebliche Erträge"
―	Aufwendungen aus der Währungsumrechnung unter dem Posten "Sonstige betriebliche Aufwendungen"

Mit Wirkung zum 31.12.2009 wurde die unselbständige Niederlassung Neustadt geschlossen. Die Umsatzerlöse der Niederlassung Neustadt beliefen sich im Vorjahr auf T€ 1.193 und die Aufwendungen aus Provisionen auf T€ 827. Dies ist beim Vergleich mit den Vorjahreszahlen zu berücksichtigen.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren, die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände über drei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der Mietvertragsdauer. Die übrige Geschäftsausstattung, die bis einschließlich 31. Dezember 2007 angeschafft wurde, wird degressiv abgeschrieben; soweit die lineare Abschreibung auf die Restnutzungsdauer höher ist als die degressive Abschreibung, erfolgt ein Wechsel zur linearen Abschreibungsmethode. Seit dem 1. Januar 2008 werden auch diese Anlagegüter linear abgeschrieben. Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben. Bewegliche Anlagengüter mit Anschaffungskosten bis zu € 150 wurden in den Jahren 2008 und 2009 im Jahr des Zugangs als Aufwand erfasst. Bewegliche Anlagegüter der Jahre 2008 und 2009 mit Anschaffungskosten von über € 150, aber weniger als € 1.000 wurden im Jahr des Zugangs in einem Sammelposten im Anlagevermögen erfasst und im Jahr des Zugangs und in den folgenden vier Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Für im Geschäftsjahr 2010 erworbene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis 410 € (ohne Umsatzsteuer) folgt die handelsrechtliche Bilanzierung mangels Wesentlichkeit der Vorgehensweise für geringwertige Wirtschaftsgüter im Steuerrecht, diese im Jahr der Anschaffung vollständig abzuschreiben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über 410 € werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Die Ausleihungen sind mit dem Nennwert (Anschaffungskosten) angesetzt, soweit nicht ein niedrigerer Wert beizulegen war. Die Wertpapiere des Anlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten bilanziert.

Die geleisteten Anzahlungen, Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und flüssigen Mittel sind zu den Anschaffungskosten (Nennwert) bilanziert. Von den Forderungen wurden ausreichende Wertberichtigungen für Ausfallrisiken abgesetzt.

Der Ansatz der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Ausgaben, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Die Bilanzierung der eigenen Anteile erfolgt aufgrund der Neufassung des § 272 Abs. 4 HGB durch das BilMoG seit dem 01.01.2010 nach der sogenannten Nettomethode. Hierfür wird der Nennbetrag der eigenen Anteile offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbetrag und dem bisherigen höheren Buchwert der eigenen Anteile wird mit der aufzulösenden Rücklage für eigene Anteile verrechnet. Den anderen Gewinnrücklagen wird des Weiteren der in Höhe des Nennbetrages der eigenen Anteile frei werdende Betrag der bisherigen Rücklage für eigene Anteile zugeführt. Für den Teil der Anteile, die mit Vertrag vom 30. Dezember 2004 an die Gesellschafterin Deutsches Reisebüro GmbH verkauft wurden, liegen aufgrund der Ausgestaltung des Kaufvertrages weiterhin sämtliche Ertragschancen und -risiken aus den Anteilen und somit die wirtschaftliche Eigentümerstellung bei DERPART. Daher erfolgt die Bilanzierung dieser Anteile unverändert bei DERPART.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden unter Beachtung zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit ihren nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbeträgen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden grundsätzlich mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen sowie der sonstigen langfristigen Personalrückstellungen erfolgt unter Beachtung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2005 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,8 % und Rentensteigerungen von 2,3 %, sowie eine Fluktuation in Höhe von 9,7 % p.a. zugrunde gelegt. Der Rechnungszins für die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen sowie für Jubiläumsgelder beläuft sich zum 31. Dezember 2010 auf 5,17 %. Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren.

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet und mit einem Rechnungszins von 4,09 % abgezinst. Dabei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von drei Jahren. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen der Gesellschaft.

Die Kaufpreisrenten sind mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Anwartschaftsbarwert-Methode zum Rechnungszinssatz in Höhe von 5,17 % (Vorjahr versicherungsmathematische Berechnung zum Teilwert zu einem Zinssatz von 4,5 %) und mit einer angenommenen Anpassung der künftigen Versorgungsbezüge von 2,3 % in die Bilanz eingestellt. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Beteiligungen und Niederlassungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ansatz der passiven Rechnungsabgrenzungsposten erfolgt in Höhe der bis zum Bilanzstichtag erfolgten Einnahmen, soweit sie auf künftige Perioden entfallen.

Umrechnungen von Fremdwährungen erfolgen zum gültigen Tageskurs des Geschäftsvorfalles. Kurzfristige Fremdwährungsforderungen sowie liquide Mittel in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

II. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen nur bei den sonstigen Vermögensgegenständen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 59 (Vorjahr T€ 59). Daneben ist unter den sonstigen Vermögensgegenständen das Körperschaftsteuerguthaben gem. § 37 KStG von nominal T€ 204 mit dem Barwert von T€ 125 angesetzt; es wird seit 2008 über einen Zeitraum von zehn Jahren in gleichen Jahresbeträgen ausgezahlt .

Aktive Latente Steuern

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2010 T€	Gewinnverwendung T€	Umstellung auf BilMoG 01.01.2010 T€	Veränderung eigene Anteile T€	Jahresüberschuss T€	31.12.2010 T€
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	0	4.499
Nennbetrag eigener Anteile	0	0	-272	-25	0	-297
	4.499	0	-272	-25	0	4.202
Gewinnrücklagen
Rücklage für eigene Anteile	645	0	-645		0	0
Andere Gewinnrücklagen	1.847	500	293	-50	0	2.590
	2.492	500	-352	-50	0	2.590
Bilanzgewinn	1.732	-1.732	0	0	1.949	1.949
	8.723	-1.232	-624	-75	1.949	8.741

Rückstellungen für Pensionen

Aus der Umstellung der Pensionsrückstellungen im Rahmen des BilMoG zum 1. Januar 2010 ergab sich ein Zuführungsbetrag im Vergleich zum alten Ansatz zum 31. Dezember 2009 von T€ 55. Dieser wurde im außerordentlichen Aufwand ausgewiesen.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten u.a. Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Altersteilzeit, Abfindungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 1.347, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung von T€ 133 sowie für ausstehende Rechnungen.

Aus der Umstellung der Jubiläumsrückstellungen im Rahmen des BilMoG zum 1. Januar 2010 ergab sich ein Zuführungsbetrag im Vergleich zum alten Ansatz zum 31. Dezember 2009 von T€ 71. Dieser wurde im außerordentlichen Aufwand ausgewiesen.

Aus der Umstellung der sonstigen langfristigen Rückstellungen aufgrund der geänderten Bewertung durch das BilMoG resultierte zum 1. Januar 2010 eine Überdeckung von T€ 21. Der Betrag der Überdeckung wurde gemäß Art. 67 Abs. 1 Satz 3 EGHGB aufgelöst und unmittelbar in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Verbindlichkeiten

Aus der Umstellung der Ermittlung der Verpflichtungen aus Kaufpreisrenten im Rahmen des BilMoG zum 1. Januar 2010 ergab sich ein Zuführungsbetrag im Vergleich zum alten Ansatz zum 31. Dezember 2009 von T€ 175. Dieser wurde im außerordentlichen Aufwand ausgewiesen.

Von dem Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus Kaufpreisrenten entfallen auf die Fälligkeiten innerhalb eines Jahres T€ 241 (Vorjahr T€ 239) und auf die Zahlungen, die nach fünf Jahren und später fällig werden, T€ 900 (Vorjahr T€ 789).

Die übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.326 durch Bürgschaften der Deutsches Reisebüro GmbH besichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der International Air Transport Association (IATA) / BSP aufgrund des Verkaufs von Luftverkehrsdokumenten hat DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG im Jahr 2008 die Haftung übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 642. Für die Verbindlichkeiten gegenüber der DB Vertrieb GmbH hat sich die DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG als Gesamtschuldner neben der DERPART Reisevertrieb GmbH bis zu einer Gesamthöhe von T€ 433 verpflichtet; diese betragen am Bilanzstichtag T€ 59. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen T€ 8.544 (Vorjahr T€ 3.524) auf Gesellschafter, die mit Verbindlichkeiten aus der kurzfristigen Finanzierung der eigenen Anteilen von T€ 491 und kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von T€ 83 verrechnet wurden. Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit T€ 612 aus dem laufenden Leistungsverkehr und im Übrigen aus Tages- und Festgeldanlagen einschließlich Zinsen.

In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von T€ 28 (Vorjahr T€ 125) enthalten.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind an Gesellschafter weiterzuleitende Aktionsbeihilfen von T€ 7.264 (Vorjahr T€ 5.921) ausgewiesen.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die ausschließlich im Inland erzielten Umsatzerlöse gliedern sich auf in:

	2010 T€	2009 T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	4.819	5.189
Provisionen	7.292	8.773
Vermittlungs- und andere Entgelte	2.123	2.285
Sonstige Umsatzerlöse	5.750	5.040
	19.984	21.287

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Sie resultieren mit T€ 495 (Vorjahr T€ 348) aus der Auflösung von Rückstellungen und mit T€ 57 (Vorjahr T€ 1) aus der Auflösung von Wertberichtigungen.

Personalaufwendungen

Die Personalaufwendungen enthalten aperiodische Aufwendungen aus der Zuführung zu Pensionsrückstellungen von T€ 109.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten Abschreibungen auf Forderungen von T€ 87 (Vorjahr T€ 198) sowie sonstige Steuern in Höhe von T€ 9 (Vorjahr € 96,21).

Außerordentliches Ergebnis

Im Geschäftsjahr fielen außerordentliche Aufwendungen in Höhe von T€ 300 an. Diese sind durch die Umbewertung langfristiger Rückstellungen (T€ 125) sowie der Kaufpreisrenten (T€ 175) aufgrund der erstmaligen Anwendung der BilMoG-Bestimmungen entstanden.

III. Ergänzende Angaben

Im Durchschnitt wurden von der Gesellschaft beschäftigt:

	2010	2009
Regionaldirektoren, Prokuristen	4	4
Verwaltungspersonal	13	13
Expedienten	126	131
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	112	118
	255	266
Auszubildende	31	28
	286	294

Haftungsverhältnisse

DERPART hat eine unbegrenzte Bürgschaft für Verpflichtungen ihrer Beteiligungen aus Bahn-Agenturgeschäften gegenüber der DB Vertrieb GmbH, Frankfurt am Main, übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 11. Es wird erwartet, dass die Beteiligungen ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber der DB Vertrieb GmbH vollumfänglich nachkommen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 2,7 Mio (Vorjahr rd. € 2,4 Mio), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,1 Mio (Vorjahr € 0,2 Mio).

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zu dem für das Geschäftsjahr berechneten Gesamthonorar des Abschlussprüfers gem. § 285 Nr. 17 HGB erfolgen im Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, zum 31. Dezember 2010.

Geschäftsführung

	Dipl.-Betriebswirt Andreas Heimann, Usingen, Vorsitzender, Finanz- und Rechnungswesen/Controlling/IT/Leisure/Personal und Recht/Filialen
	Dipl.-Kaufmann Christoph Führer, Baden-Baden (seit 1. Oktober 2010), Marketing/Akquisition/ Corporate/Unternehmensberatung/Beteiligungen/Aus- und Fortbildung

Aufsichtsrat

•	Michael Frese, Friedrichsdorf, Vorsitzender (seit 01.01.2011), Sprecher der Geschäftsführung der Deutsches Reisebüro GmbH und DERTOUR GmbH & Co. KG
•	Ralph Osken, Bad Homburg v. d. Höhe, bis 22.11.2010, Vorsitzender, Geschäftsführer der Deutsches Reisebüro GmbH
•	Christian Wüstefeld, Berlin, (stellvertretender Vorsitzender), Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG
•	Fred Buchberger, Unterhaching (bis 27.05.2010), Geschäftsführer MfG Reisen GmbH
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH
•	Axel Duhr, Iserlohn (seit 28.05.2010), Geschäftsführer Reisebüro Wichelhovenhaus GmbH & Co KG
•	Ralph Schiller, Hamburg, Geschäftsführer Marketing & Vertrieb, Chief Commercial Officer DERTOUR GmbH & Co. KG, DER Deutsches Reisebüro GmbH & Co. OHG, REWE Touristik GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge von Herrn Heimann und Herrn Führer wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2010 belaufen sich auf T€ 47. Für einen ehemaligen Geschäftsführer besteht eine Pensionsrückstellung von T€ 73.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH ist ein verbundenes Unternehmen der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, stellt gemäß § 11 PublG i.V.m. §§ 294 ff. HGB als oberstes Mutterunternehmen und Genossenschaft einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht für den größten Kreis von Unternehmen auf. Die REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, hat dabei von dem Wahlrecht nach § 315a Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht, den Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen. Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss der REWE-ZENTRALFINANZ eG, Köln, wird beim elektronischen Bundesanzeiger elektronisch hinterlegt. Entsprechend der Befreiungsregelungen des § 291 HGB wurde kein Teilkonzernabschluss aufgestellt.

Beteiligungsbesitz

Folgende Beteiligungen werden von DERPART gehalten:

	Anteilsbesitz %	Eigene Anteile %	Eigenkapital (31.12.2010) T€	Ergebnis im Geschäftsjahr 2010 T€
Reisebüro Baden-Baden GmbH, Baden-Baden	85	15	373	45
Reisebüro H. Krug GmbH, Bad Hersfeld	75	0	-24	-7
Briloner Reisebüro GmbH i.L., Brilon	75	0	3	-2

Die Beteiligungsgesellschaft Reisebüro H. Krug GmbH hält ihrerseits Stammanteile von insgesamt T€ 1,5 an DERPART.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn in Höhe von € 1.949.372,31 wie folgt zu verwenden:

•	€ 500.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 79.593,95 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf - und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.449.372,31 Ausschüttung an die Gesellschafter

Frankfurt am Main, den 21. März 2011

Andreas Heimann

Christoph Führer

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der DERPART Reisevertrieb GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 28. März 2011

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Uwe Theiß, Wirtschaftsprüfer

ppa. Andreas Dornaus, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Auch die eigene Prüfung des Jahresabschlusses und des Geschäftsberichts ergab keinen Anlass für Beanstandungen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt.

Beschluss über die Verwendung des Bilanzgewinns (Gesellschafterversammlung)

Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig:

a. den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010 festzustellen und den Prüfungsbericht und den Bericht des Aufsichtsrates zu billigen;

b. den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden: € 500.000 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 79.593,95 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf- und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30.12.2004 € 1.449.372,31 Ausschüttung an die Gesellschafter.

c. den Geschäftsführern für die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2010 Entlastung zu erteilen.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010 wurde am 26.05.2011 festgestellt.

3a:T1a91a,

DERPART Reisevertrieb GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2006

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

In Deutschland konnte sich im Jahr 2006 die Konjunktur wieder etwas beleben. Das reale Bruttoinlandsprodukt nahm erstmals seit 1999 um über 2 % zu und stieg auf 2,5 %. Das Wachstum wurde in 2006 weiterhin von außenwirtschaftlichen Impulsen getragen. Darüber hinaus nahmen auch die binnenwirtschaftlichen Auftriebskräfte zu - insbesondere bei der Investitionstätigkeit und dem privaten Konsum. Dies ist maßgeblich darin begründet, dass die Nachfrager angesichts der Mehrwertsteuererhöhung zum Jahresbeginn 2007 viele Käufe vorzogen, die sonst erst in 2007 getätigt worden wären.

Nachdem sich der Touristikmarkt in den beiden Vorjahren nach den erheblichen Umsatzeinbrüchen seit 2001 wieder etwas erholt hatte, war 2006 lediglich eine Stagnation auf Vorjahresniveau zu verzeichnen. Maßgeblich beeinflusst war diese Stagnation durch die erfolgreiche Fußball-Weltmeisterschaft im eigenen Land kombiniert mit einem der wärmsten und längsten Sommer seit vielen Jahren. Der gesamte Reisevermittlungsmarkt konnte 2006 erneut nur einen kleinen Zuwachs um 0,5 % realisieren.

Insgesamt konnten die DERPART Reisevertrieb GmbH und ihre Partnerreisebüros über alle Sparten hinweg ein Wachstum von 1,1 % erzielen, das erneut über dem Branchendurchschnitt liegt und die Marktposition des Unternehmens weiter festigt.

DERPART hat mit seinen Online-Portalen DERPART24.de im Endkundenbereich und mit DTS24.de im Firmenkundenbereich die Verknüpfung des Online-Vertriebs mit dem stationären Vertrieb erfolgreich umgesetzt und konnte sich im Online-Reisemarkt etablieren. DERPART ist es gelungen sowohl die Qualität, die Bedienerfreundlichkeit als auch die Bekanntheit der Online-Portale zu steigern und konnte dadurch die Nutzer- und Buchungsvolumen deutlich erhöhen.

Durch die Zertifizierung von DERPART Travel Service (DTS) wurde die exzellente Leistung der Büros im Geschäftsreisenbereich bestätigt. Das TÜV-Zertifikat garantiert den Firmenkunden eine bundesweit einheitliche und hohe Servicequalität. Darüber hinaus konnte das flächendeckende Netz von DTS durch zwei weitere nationale Standorte auf nunmehr 71 DTS-Vertriebsstellen ausgebaut werden.

Die Gesellschaft begegnet den Neuerungen und Herausforderungen der Reisebranche durch eine effiziente Vertriebssteuerung und den Einsatz ausgewählter IT-Systeme, die dazu beitragen, die Kosten-/ Erlösrelation positiv zu beeinflussen.

Die DERPART Angebotspalette wurde durch attraktive Rahmenabkommen mit Anbietern von Backoffice- und CRM-Systemen bereichert. Die Einführung durchgängiger Systeme in den Bereichen Backoffice und Kundendatenmanagement trägt in erheblichem Maße zur Stärkung der Positionierung im Wettbewerb und zur Produktivitätsteigerung bei. Die Angebotspalette der DERPART Zentrale umfasst zudem die Vertriebssteuerung/Verkaufsunterstützung mit der eigenen Handelsmarke DERPART Extra sowie das Marketing und die Bereiche Geschäftsreisen und Mitarbeiterqualifikation. Die DERPART Zentrale bietet den Vertriebsstellen darüber hinaus weitere Unterstützung durch zahlreiche Rahmenvereinbarungen und Beratung in den Bereichen Buchhaltung, Organisation, Personalfragen, Recht, Betriebs- und Unternehmensanalysen.

Neben der Zentrale in Frankfurt am Main wurden im Jahr 2006 folgende Niederlassungen geführt:

•	Backnang (DERPART Reisebüro Backnang)
•	Bad Homburg (DERPART Reisebüro Bad Homburg)
•	Berlin (DERPART Reisebüro, DERPART Reisebüro Bellevue, DERPART Reisebüro HARU, DERPART Reisebüro Spandau)
•	Braunschweig (DERPART Reisebüro Schenker)
•	Bremen (DERPART Reisebüro Bremen)
•	Dinslaken (DERPART Reisebüro Dinslaken)
•	Frankenthal (DERPART Reisebüro Frankenthal)
•	Idstein (DERPART Reisebüro)
•	Leverkusen (DERPART Reisebüro Leverkusen)
•	Lohr (DERPART Reisebüro Panter)
•	Neustadt (DERPART Kreuzfahrten)
•	Neuwied (DERPART Reisebüro Balzar)
•	Pirmasens (DERPART Reisebüro Kömmerling)
•	Quickborn (DERPART Reisebüro Transit)
•	Rotenburg (DERPART Reisebüro Strecke)
•	Stuttgart (DERPART Reisebüro H. von Wirth)
•	Wolfsburg (DERPART Reisebüro Wolfsburg)
•	Wuppertal (DERPART Reisebüro ELBA)
•	Zirndorf (DERPART Reisebüro)

DERPART trennte sich in 2006 von dauerhaft unrentablen Vertriebsstellen in Berlin, Filiale DERPART Reisebüro Bellevue, Turmstraße 81 (zum 31. März 2006), in Rotenburg, Filiale DERPART Reisebüro Strecke, Am Pferdemarkt 4 (zum 01. Januar 2006) und in Bremen, Langenstraße 24-26 (zum 15. Februar 2006). Weiterhin wurden die Filialen Porschestraße 68 und Porschestraße 51 in Wolfsburg zusammengelegt (zum 01. April 2006). Im Geschäftsjahr 2007 schließt die Filiale Residenzstraße 123 in Berlin (voraussichtlich zum 31. März 2007).

Die Verkaufsumsätze der Gesellschafterreisebüros und der DERPART Reisebüroniederlassungen und Reisebürobeteiligungen liegen im Geschäftsjahr 2006 bei € 1.347 Mio (+1,1 %). Die DERPART Reisevertrieb GmbH (Reisebüroniederlassungen) hat zum Gesamtumsatz mit € 111,1 Mio (Vorjahr € 113,7 Mio) beigetragen. Die Veränderung bei den Niederlassungen ist im Touristikbereich einschließlich Eigenveranstaltungen (+3,5 %) maßgeblich in den nennenswerten Zuwächsen im Bereich Kreuzfahrten begründet. Dabei konnten die Verkaufsumsätze in der Eigenveranstaltung um knapp 44 % gesteigert werden. Die Umsätze in der Touristik bewegen sich etwa auf Vorjahresniveau. Die Rückgänge im Flug- (-9,28 %) und Bahnbereich (‑10,39 %) sind auf die Veränderungen in den Provisionsmodellen zurückzuführen, demgegenüber steht jedoch eine entsprechende Zunahme der Vermittlungsentgelte.

Die Umsatzerlöse der DERPART Reisevertrieb GmbH liegen bei € 24,6 Mio (Vorjahr € 23,0 Mio). Abzüglich der Aufwendungen für bezogene Leistungen und Provisionen ergibt sich ein Rohergebnis von € 14,1 Mio (Vorjahr € 14,4 Mio).

Aufgrund deutlicher Anpassungen, insbesondere bei den Personalkosten der DERPART Niederlassungen, liegt das Betriebsergebnis trotz des rückläufigen Rohergebnisses über Vorjahresniveau.

Die DERPART Reisevertrieb GmbH weist im Berichtsjahr ein um 21 % gestiegenes Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von T€ 1.896 (Vorjahr T€ 1.564) aus. Nach Berücksichtigung der Steuern ergibt sich ein Jahresüberschuss von T€ 968 (Vorjahr T€ 837). Nach Entnahme aus der Rücklage für eigene Anteile ergibt sich ein Bilanzgewinn in Höhe von T€ 1.542 (Vorjahr Bilanzgewinn T€ 1.322).

Die Lage der Gesellschaft ist weiterhin durch eine außerordentlich positive Vermögens- und Kapitalstruktur gekennzeichnet. Die Bilanzsumme der DERPART Reisevertrieb GmbH konnte auf € 22,0 Mio (Vorjahr € 20,5 Mio) gesteigert werden. So beträgt die Eigenkapitalquote aufgrund der gestiegenen Bilanzsumme 32,5% (Vorjahr rd. 34%). Bedingt durch die hohe Liquidität der DERPART Reisevertrieb GmbH waren Fremdfinanzierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Die Lage der Beteiligungsgesellschaften ist weiterhin stabil. Die im Geschäftsjahr 2006 zugeflossenen Erträge aus dem Beteiligungsbereich liegen auf Vorjahresniveau bei T€ 82. Für die nur noch als Mantel-Gesellschaft geführte Reisebüro Spandau GmbH wurde die Liquidation beschlossen.

Der stetigen Verbesserung der Qualifikation der Mitarbeiter der DERPART Zentrale, der Zweigniederlassungen und DERPART Beteiligungen wurde mit Personalenwicklungsmaßnahmen wie z.B. Verkaufstrainings Rechnung getragen. Aufgrund der oben erwähnten Schließungen hat im Niederlassungsbereich ein Personalabbau stattgefunden, so dass im Durchschnitt von der Gesellschaft 287 Mitarbeiter (Vorjahr 305) beschäftigt wurden.

An alle Mitarbeiter wurden im Geschäftsjahr 2006 hohe Anforderungen gestellt. Für ihre Leistung und ihren Einsatz gebührt ihnen Dank und Anerkennung.

Risiken und Risikomanagement

Durch den Zentralbereich Controlling ist ein qualifiziertes, zeitnahes und transparentes Beteiligungscontrolling sichergestellt.

Bestandsgefährdende Risiken sind aus heutiger Sicht nicht bekannt. Die sich aus der Touristikbranche typischerweise ergebenden Risiken sind durch die zuvor dargestellten Maßnahmen minimiert worden.

Ausblick und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die touristische Buchungsentwicklung zeigt trotz der Mehrwertsteuererhöhung zu Beginn des Geschäftsjahres 2007 einen leicht positiven Trend auf. Aufgrund der konjunkturellen Belebung ist von einer leichten Umsatzsteigerung über das Gesamtjahr auszugehen.

DERPART baut die eigene Vertriebsmarke DERPART Extra weiter aus, um langfristig die Provisionen und Margen zu sichern. DERPART Extra spricht mit seinem großen Angebot aus unterschiedlichen Bereichen eine breite Zielgruppe an und trägt damit zur klaren Positionierung als Anbieter qualitativ hochwertiger Reisen maßgeblich bei.

Die steigenden Nutzer- und Buchungsraten bei den beiden Online-Portalen im Privat- und Firmenkundenbereich versprechen eine Umsatzsteigerung im Bereich des Internet-Vertriebs.

Die Homogenisierung der IT-Systeme im Bereich Backoffice ermöglicht eine Prozessstandardisierung und -optimierung und führt somit zu einer effizienteren und kostengünstigeren Abwicklung. Die Einführung eines einheitlichen Backoffice-Systems steigert die Qualität und bietet einen langfristigen Vorteil im Wettbewerb.

Der Geschäftsreisebereich ist weiterhin von Sparmaßnahmen vieler großer Geschäftsreisekunden geprägt, so dass auch in diesem Segment eine Umsatzentwicklung auf Vorjahresniveau zu erwarten ist.

Den veränderten Rahmenbedingungen im Flug- und Bahnbereich wird durch den Wegfall bzw. die teilweise deutliche Absenkung der Provisionen weiterhin durch die konsequente Erhebung von Vermittlungsentgelten begegnet.

Ausgehend von der Gesamtumsatzentwicklung analog zum Vorjahr wird mit einem positiven Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 900 T€ gerechnet.

Frankfurt am Main, den 5. März 2007

Andreas Heimann

Bilanz zum 31. Dezember 2006

Aktiva

	31.12.2006 €	31.12.2005 T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	114.330,00	199
II. Sachanlagen	687.115,78	646
III. Finanzanlagen	613.387,63	682
	1.414.833,41	1.527
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Geleistete Anzahlungen	188.755,39	132
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.430.852,26	1.242
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	515.952,37	14.527
3. Sonstige Vermögensgegenstände	788.845,35	360
	3.735.649,98	16.129
III. Wertpapiere
Eigene Anteile	608.340,20	1.183
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	15.984.150,50	1.425
	20.516.896,07	18.869
C. Rechnungsabgrenzungsposten	87.322,37	56
	22.019.051,85	20.452
Passiva
	31.12.2006 €	31.12.2005 T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	4.499.368,55	4.499
II. Gewinnrücklagen
1. Rücklage für eigene Anteile	608.340,20	1.183
2. Andere Gewinnrücklagen	500.000,00	0
III. Bilanzgewinn	1.542.432,14	1.322
	7.150.140,89	7.004
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	172.670,00	179
2. Steuerrückstellungen	894.230,00	318
3. Sonstige Rückstellungen	2.108.309,53	2.097
	3.175.209,53	2.594
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten	2.075.504,00	1.609
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	715.933,29	480
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.428.908,68	1.642
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	647.608,84	56
5. Sonstige Verbindlichkeiten	6.646.377,27	6.896
(davon aus Steuern € 439.349,73; Vorjahr T€ 224)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 24.136,92; Vorjahr T€ 219)
	11.514.332,08	10.683
D. Rechnungsabgrenzungsposten	179.369,35	171
	22.019.051,85	20.452

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2006

	2006 €	2005 T€
1. Umsatzerlöse	24.570.583,23	22.987
2. Sonstige betriebliche Erträge	3.574.684,05	3.051
	28.145.267,28	26.038
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	9.005.798,15	7.210
4. Aufwendungen für Provisionen	1.457.468,80	1.366
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	6.797.536,11	7.508
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.521.155,23	1.640
(davon für Altersversorgung € 172.575,50; Vorjahr T€ 239)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	319.586,76	254
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	7.511.809,47	6.979
	26.613.354,52	24.957
8. Erträge aus Beteiligungen	82.000,00	82
(davon aus verbundenen Unternehmen € 82.000,00; Vorjahr T€ 82)
9. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	4.027,11	5
(davon aus verbundenen Unternehmen € 3.063,16; Vorjahr T€ 3)
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	450.541,76	715
(davon aus verbundenen Unternehmen € 158.660,84; Vorjahr T€ 686)
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	60.600,00	175
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	111.520,34	144
(davon an verbundene Unternehmen € 73.859,23; Vorjahr T€ 87)
	364.448,53	483
13. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	1.896.361,29	1.564
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	709.271,60	793
15. Sonstige Steuern (Vorjahr: erstattete sonstige Steuern)	219.127,72	-66
16. Jahresüberschuss	967.961,97	837
17. Verlustvortrag	0,00	-76
18. Entnahme aus der Rücklage für eigene Anteile	574.470,17	561
19. Bilanzgewinn	1.542.432,14	1.322

Anhang für das Geschäftsjahr 2006

Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 ist nach den Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren beibehalten. Die Aufwendungen für Provisionen werden abweichend vom Gliederungsschema des HGB gesondert ausgewiesen.

Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgt grundsätzlich zu den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen, gegebenenfalls erfolgt eine Abwertung auf den niedrigeren beizulegenden Wert.

Die Firmenwerte werden nach der linearen Methode über eine Laufzeit von insgesamt fünf Jahren, die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände über drei bis fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf die Sachanlagen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen. Die linearen Abschreibungen von Einbauten in gemieteten Räumen entsprechen der Mietvertragsdauer. Die übrige Geschäftsausstattung wird degressiv abgeschrieben; soweit die lineare Abschreibung auf die Restnutzungsdauer höher ist als die degressive Abschreibung, erfolgt ein Wechsel zur linearen Abschreibungsmethode. Zugänge auf bewegliche Anlagegüter werden seit dem Geschäftsjahr 2004 pro rata temporis abgeschrieben. Die geringwertigen Anlagegüter werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe abgeschrieben und als Abgang gezeigt.

Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Die Ausleihungen sind mit dem Nennwert (Anschaffungskosten) angesetzt, soweit nicht ein niedrigerer Wert beizulegen war.

Die Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und flüssigen Mittel sind zu den Anschaffungskosten bilanziert. Von den Forderungen wurden ausreichende Wertberichtigungen für Ausfallrisiken abgesetzt.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens umfassen ausschließlich eigene Anteile, die mit den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt sind und für die eine Rücklage für eigene Anteile gebildet worden ist. Für den Teil der Anteile, die mit Vertrag vom 30. Dezember 2004 an die Gesellschafterin Deutsches Reisebüro GmbH verkauft wurden, liegen aufgrund der Ausgestaltung des Kaufvertrages weiterhin sämtliche Ertragschancen und -risiken aus den Anteilen und somit die wirtschaftliche Eigentümerstellung bei DERPART. Daher erfolgt die Bilanzierung der Anteile unverändert bei DERPART.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Zugrundelegen eines Zinsfußes von 4,5 % p.a. (Vorjahr 4,25 % p.a.) auf Basis der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck passiviert. Der Auflösungsbetrag aufgrund der Bewertungsänderung beläuft sich auf T€ 9.

Die Bewertung der Rückstellung für Jubiläumszahlungen erfolgte nach dem Pauschalverfahren (Zinsfuß 4,5 % p.a., Vorjahr 4,25 % p.a.). Auch bei der Rückstellung für Altersteilzeit wurde der Zinssatz entsprechend der Konzernvorgabe von 3,07 % auf 3,83 % p.a. heraufgesetzt. Die Änderung des Zinssatzes hat sich hierbei nur geringfügig auf das Ergebnis ausgewirkt.

Die Steuer- und sonstigen Rückstellungen decken alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.

Die Kaufpreisrenten sind laut versicherungsmathematischer Berechnung zum Teilwert mit einem Zinssatz von 5,0 % p.a. (Vorjahr 5,5 % p.a.) in die Bilanz eingestellt. Der der Bewertung zugrunde gelegte Zinssatz soll sukzessive an den marktüblichen Zins angepasst werden. Der Zuführungsbetrag aufgrund dieser Bewertungsänderung beläuft sich auf T€ 535. Diese Verpflichtungen wurden mit dem Erwerb von Beteiligungen und Niederlassungen eingegangen.

Die übrigen Verbindlichkeiten sind mit ihren Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

Umrechnungen von Fremdwährungen erfolgen zum gültigen Tageskurs. Währungsverluste zum Bilanzstichtag werden berücksichtigt.

Angaben und Erläuterungen zur Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des Anlagevermögens sind aus dem Anlagenspiegel zu ersehen.

Die Darlehen an die Städtisches Reisebüro Recklinghausen GmbH und an die Reisebüro H. Krug GmbH wurden um T€ 40 bzw. um T€ 21 wertberichtigt.

Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen in Form von Kautionen in Höhe von T€ 50. Daneben ist das Körperschaftsteuerguthaben gem. § 37 KStG von nominal T€ 207 mit dem Barwert von T€ 164 angesetzt; es wird über einen Zeitraum von zehn Jahren in gleichen Jahresbeträgen ausgezahlt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten neben Steuererstattungsansprüchen von insgesamt T€ 166 Forderungen aus Zinsen von T€ 141.

Eigenkapitalentwicklung

	01.01.2006	Gewinn-verwendung	Abgang eigener Anteile	Jahres- überschuss	31.12.2006
	T€	T€	T€	T€	T€
Gezeichnetes Kapital	4.499	0	0	0	4.499
Gewinnrücklagen
Rücklage für eigene Anteile	1.183	0	-574	0	609
Andere Gewinnrücklagen	0	500	0	0	500
Bilanzgewinn	1.322	-1.322	574	968	1.542
	7.004	-822	0	968	7.150

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten u.a. Beträge aus dem Personalbereich (Abschlussvergütungen, Altersteilzeit, Abfindungen, Jubiläumsgelder und nicht genommener Urlaub) in Höhe von T€ 998, für Jahresabschlussprüfung und Steuerberatung T€ 144.

Verbindlichkeiten

Von dem Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus Kaufpreisrenten entfallen auf die Fälligkeiten innerhalb eines Jahres unverändert T€ 246 und auf die Zahlungen, die nach fünf Jahren und später fällig werden, T€ 957 (Vorjahr T€ 501). Die übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten aus Kaufpreisrenten sind in Höhe von T€ 1.426 durch Bürgschaften der Deutsches Reisebüro GmbH besichert. Im Übrigen wurden keine besonderen Sicherheiten gestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren ausschließlich aus dem laufenden Leistungsverkehr. Hiervon entfallen T€ 9 (Vorjahr T€ 13.048) auf Gesellschafter.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit T€ 491 die kurzfristige Finanzierung der eigenen Anteile. Die restlichen Beträge betreffen ausschließlich Lieferungen und Leistungen. Insgesamt bestehen von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen T€ 609 gegenüber Gesellschaftern.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind an Gesellschafter weiterzuleitende Aktionsbeihilfen von T€ 5.520 (Vorjahr T€ 5.771) ausgewiesen.

Die Restlaufzeit sämtlicher Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt wie im Vorjahr weniger als ein Jahr.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich auf in:

	2006	2005
	T€	T€
Eigenveranstaltungen, Gruppenreisen	7.855	6.013
Provisionen	8.860	9.448
Vermittlungs- und andere Entgelte	2.255	2.556
Sonstige Umsatzerlöse	5.601	4.970
	24.571	22.987

Erlöse aus Eigenveranstaltungen und Gruppenreisen, Provisionen und sonstige Entgelte wurden in den Niederlassungen erzielt, die Leistungen der Zentrale sind unter den sonstigen Umsatzerlösen erfasst.

In den Provisionen und sonstigen Umsatzerlösen sind Zahlungen von Leistungsträgern für das Vorjahr enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Sie resultieren mit T€ 159 (Vorjahr T€ 162) aus der Auflösung von Rückstellungen, mit T€ 17 (Vorjahr T€ 78) aus der Auflösung von Wertberichtigungen und mit T€ 34 (Vorjahr T€ 46) aus der Zuschreibung auf eigene Anteile.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sie enthalten Abschreibungen auf Forderungen von T€ 72 (Vorjahr T€ 78).

Ergänzende Angaben

Im Durchschnitt wurden von der Gesellschaft beschäftigt:

	2006	2005
Regionaldirektoren, Prokuristen	5	8
Verwaltungspersonal	14	15
Expedienten	125	143
Teilzeitkräfte und gewerbliche Mitarbeiter	123	114
	267	280
Auszubildende	20	25
	287	305

Haftungsverhältnisse

Zugunsten verbundener Unternehmen bestehen Patronatserklärungen gegenüber bestimmten Leistungsträgern in Höhe von rund € 0,6 Mio. Darüber hinaus hat DERPART eine unbegrenzte Bürgschaft für Verpflichtungen ihrer Beteiligungen aus Bahn-Agenturgeschäften gegenüber der DB Fernverkehr AG, Frankfurt am Main, übernommen; diese belaufen sich am Bilanzstichtag auf rd. T€ 21.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet-, Leasing- und anderen Dauerschuldverhältnissen bestehen Verpflichtungen in Höhe von rd. € 3,2 Mio (Vorjahr rd. € 3,0 Mio), davon gegenüber verbundenen Unternehmen rd. € 0,6 Mio.

Geschäftsführung

Dipl.-Betriebswirt Andreas Heimann, Usingen

Aufsichtsrat

•	Norbert Fiebig, Wülfrath, (Vorsitzender), Mitglied des Vorstandes der REWE Zentral AG, Sprecher der Geschäftsführung der Deutsches Reisebüro GmbH und Sprecher der REWE-Touristik
•	Rolf Hellwig, Mülheim, (stellvertretender Vorsitzender), Inhaber der Mercator Reisebüro Hellwig KG (bis 01. Juni 2006)
•	Christian Wüstefeld, Berlin, (stellvertretender Vorsitzender), Geschäftsführer Reisebüro Ehlert GmbH & Co. KG (ab 01. Juni 2006)
•	Fred Buchberger, Unterhaching, Geschäftsführer MfG Reisen GmbH (ab 01. Juni 2006)
•	Ulrich Cluse, Düsseldorf, Geschäftsführer Reisebüro Emil Hess GmbH (ab 01. Juni 2006)
•	Michael Frese, Friedrichsdorf, Geschäftsführer der Deutsches Reisebüro GmbH (ab 01. Juni 2006)
•	Franz Georg, Dieburg, Inhaber I.T.C. Reisebüro (bis 01. Juni 2006)
•	Dietmar Kastner, Köln, Sprecher der REWE-Touristik, LTU-Touristik GmbH (bis 01. Juni 2006)
•	Michael Kellner, Kassel, Inhaber Wimke Reise Welt (bis 01. Juni 2006)
•	Ralph Osken, Bad Homburg v.d. Höhe, Geschäftsführer der Deutsches Reisebüro GmbH

Bezüge der Geschäftsführer und des Aufsichtsrates

Bezüglich der Angabe der Bezüge von Herrn Heimann wird von der Regelung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Bezüge des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2006 belaufen sich auf T€ 40. Für einen ehemaligen Geschäftsführer besteht eine Pensionsrückstellung von T€ 55.

Konzernzugehörigkeit

Die DERPART Reisevertrieb GmbH wird in den Konzernabschluss der REWE-Zentralfinanz eG, Köln, einbezogen; dieser soll im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht werden. Entsprechend der Befreiungsregelungen des § 291 HGB wurde kein Teilkonzernabschluss aufgestellt.

Beteiligungsbesitz

Folgende Beteiligungen werden von DERPART gehalten:

	Anteilsbesitz	Eigenkapital (31.12.2006)	Ergebnis im Geschäftsjahr 2006
	%	T€	T€
Reisebüro H. Krug GmbH, Bad Hersfeld	75	-47	15
Reisebüro Spandau GmbH i.L., Berlin	100	-58	-3
Briloner Reisebüro GmbH, Brilon	75	19	3
Städtisches Reisebüro Recklinghausen GmbH, Recklinghausen	60	-117	-16
Wolfenbütteler Reisebüro Schimanski GmbH, Wolfenbüttel	100	84	53

Die Beteiligungsgesellschaft Reisebüro H. Krug GmbH hält ihrerseits Stammanteile von insgesamt T€ 1,5 an der DERPART.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn in Höhe von € 1.542.432,14 wie folgt zu verwenden:

•	€ 500.000,00 Einstellung in die Gewinnrücklagen, davon € 57.104,03 entsprechend § 5 Abs. 1 des Geschäftsanteilskauf - und Übertragungsvertrags zwischen DERPART als Verkäuferin und DER als Käuferin vom 30. Dezember 2004
•	€ 1.042.432,14 Ausschüttung an die Gesellschafter

Frankfurt am Main, den 5. März 2007

Andreas Heimann

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten
	01.01.2006 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchung €	31.12.2006 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Wettbewerbsverbot	443.694,74	0,00	0,00	0,00	443.694,74
2. Software	177.106,43	0,00	0,00	0,00	177.106,43
3. Firmenwerte	3.523.119,97	0,00	0,00	0,00	3.523.119,97
	4.143.921,14	0,00	0,00	0,00	4.143.921,14
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
Grundstücke und Gebäude	209.414,66	0,00	0,00	0,00	209.414,66
Mietereinbauten	1.716.360,09	36.417,96	148.650,35	75.698,91	1.679.826,61
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.876.060,20	239.009,49	29.583,34	18.648,40	2.104.134,75
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	94.347,31	0,00	0,00	-94.347,31	0,00
	3.896.182,26	275.427,45	178.233,69	0,00	3.993.376,02
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.420.045,82	0,00	0,00	0,00	2.420.045,82
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	306.316,63	0,00	0,00	0,00	306.316,63
3. Sonstige Ausleihungen	19.258,78	0,00	7.871,15	0,00	11.387,63
	2.745.621,23	0,00	7.871,15	0,00	2.737.750,08
	10.785.724,63	275.427,45	186.104,84	0,00	10.875.047,24

	Abschreibungen
	01.01.2006 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2