Value AG the valuation group

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

BILANZ

AKTIVA

	Geschäftsjahr Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	3.327,00	2.147,00
II. Sachanlagen	41.359,00	39.049,00
III. Finanzanlagen	117.050,22	103.689,34
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	654.730,44	192.515,48
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	803.747,87	429.797,87
C. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten	9.259,76	10.090,00
Summe Aktiva	1.629.474,29	777.288,69

PASSIVA

	Euro	Geschäftsjahr Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		180.000,00		180.000,00
II. Gewinnrücklagen		7.432,93
III. Gewinnvortrag		29.731,70
IV. Verlustvortrag				-17.856,80
V. Jahresabschluss		131.948,01		55.021,43
B. Rückstellungen		109.745,00		81.440,00
C. Verbindlichkeiten
1. Gegenüber Kreditinstituten	529,07		56,05
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	240.500,00		230.400,00
3. Aus Lieferungen u. Leistungen	143.103,30		170.006,07
4. Gegenüb. Untern. mit denen ein Beteiligungsver. besteht	716.523,46		73.741,38
5. Sonstige	69.960,82	1.170.616,65	4,480,56	478.684,06
Summe Passiva		1.629.474,29		777.288,69

Anhang für das Geschäftsjahr 2011

1. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft ist nach den Größenkriterien des § 267 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die Vorschriften des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches (HGB) so wie des Aktien-Gesetzes (AktG) in der aktuell geltenden Fassung unter Berücksichtigung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes wurden angewendet.

Der Jahresabschluss ist hinsichtlich Ausweis und Bewertung mit dem Vorjahr vergleichbar. Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgt vor Ergebnisverwendung.

2. Angabe der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Vermögensstände des Anlagevermögens wurden zu Ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten und sofern abnutzbar vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte Abschreibungen angesetzt. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis € 410,- wurden gem. § 6 (2) EStG sofort abgeschrieben.

Die Finanzanlagen wurden zu ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt. Finanzanlagen in ausländischer Währung wurden mit ihrem Devisenkassamittelkurs angesetzt, sofern dieser unter den Anschaffungskosten lag und es sich um eine dauernde Wertminderung handelte. Bei Restlaufzeit der Anlage in ausländischer Währung von weniger als einem Jahr erfolgte der Wertansatz auch dann mit dem Devisenkassamittelkurs, wenn er die Anschaffungskosten überschritten hatte.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden mit ihren Nominalbeträgen angesetzt. Erkennbaren Risiken wurde durch Vornahme einer Pauschalwertberichtigung nach kaufmännischen Erfahrungswerten Rechnung getragen.

Sonstige Vermögensgegenstände wurden mit ihren Nominalbeträgen angesetzt.

Die Bestände an flüssigen Mitteln in Euro wurden mit ihren Nominalbeträgen angesetzt. Guthaben in Austral-Dollar und Norweg. Kronen wurden mit ihrem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet.

Die Aktiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand des folgenden Geschäftsjahres darstellen.

Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages nach den bis zum Bilanzaufstellungszeitpunkt bekannt gewordenen Erkenntnissen passiviert.

Die Verbindlichkeiten sind jeweils mit ihrem Erfüllungsbetrag zum Bilanzstichtag angesetzt.

3. Einzelangaben zur Bilanz

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten als wesentlichen Posten zu erwartende Buchhaltungs- und Abschlusskosten für das Geschäftsjahr 2011 in Höhe von € 4.000,- (VJ € 6.000,-) sowie € 16.552,- (VJ € 1.823,-) Tantiemeaufwendungen und erwartete Regress-/Gewährleistungsverpflichtungen i.H.v. € 58.100,- (VJ dto.).

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich in Höhe von € 715.296,87 (VJ: € 71.557,32) um solche aus Lieferungen und Leistungen sowie in Höhe von € 1.226,59 (VJ: € 2.184,06) um sonstige Verbindlichkeiten.

Der Gesamtbetrag der unter Passiva C. ausgewiesenen Verbindlichkeiten hat eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr (VJ: dto.).

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten € 61.358,37 (VJ € 4.480,56) aus Steuern sowie € 1.061,07 (VJ: € 0,-) im Rahmen der sozialen Sicherheit.

4. Sonstige Pflichtangaben

Die Gesellschaft hält eine 50 % -ige Beteiligung an der Onval GmbH, Crawinkel. Eigenkapital 13.000,-. Ergebnis des letzten Geschäftsjahres bei Aufstellung noch nicht bekannt.

Anzahl der Aktien: 180.000 (VJ: dto.) Gattung: Stückaktien

Durch Beschluss der Hauptversammlung ist der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 31.12.2012 berechtigt, auf Namen lautende Stückaktien gegen Bareinlage bis zu € 70.000 auszugeben.

Vorstand der Gesellschaft im Geschäftsjahr:

Dipl.-Ing. Harald Müller, Berlin (Sprecher)

Dipl.-Ing. Holger Ladewig, München

Dipl.-Ing. Uwe Gerhardt, Hamburg

Aufsichtsrat der Gesellschaft im Geschäftsjahr:

Guido Riepe (Vorsitzender), Jörg Heberlein, Martin Spinty

Berlin, den 27. August 2012

- V o r s t a n d - - V o r s t a n d - - V o r s t a n d -

Dipl.-Ing. Harald Müller; Dipl.-Ing. Holger Ladewig, Dipl.-Ing. Uwe Gerhardt

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 09.09.2012