Volksbank Ulm-Biberach eG

Ulm

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

der Volksbank Ulm-Biberach eG

I. Geschäftsverlauf

1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Kreditgenossenschaften

Deutsche Wirtschaft und Finanzmarkt

Kreditgenossenschaften

2. Entwicklung der Volksbank Ulm-Biberach eG

Geschäftsentwicklung

Ertragslage

Finanz- und Liquiditätslage

Kapitalstruktur

Investitionen

Liquidität

Vermögenslage

Eigenkapital

Kundenforderungen

Wertpapieranlagen

Bankenforderungen

Derivatgeschäfte

Personal- und Sozialbereich

Geschäftsstellen, Niederlassungen/Zweigniederlassungen

Zusammenfassende Beurteilung der Lage

II. Risikobericht

Gesamtbanksteuerung, Risikomanagement

Überwachung und Steuerung

Adressausfallrisiken

Marktpreisrisiken

Liquiditätsrisiken

Operationelle Risiken

Immobilienrisiken

Internes Kontrollsystem

Interne Revision als prozessunabhängige Überwachung

Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V.

Zusammenfassende Beurteilung zu den Risiken

III. Voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht)

Ertragslage

Finanz- und Liquiditätslage

Vermögenslage

Chancen und Risiken

Zusammenfassende Würdigung

IV. Erklärung zur Unternehmensführung

V. Nichtfinanzielle Berichterstattung

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 der Volksbank Ulm-Biberach eG

I. Geschäftsverlauf

1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Kreditgenossenschaften

(Quelle: Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken zur Entwicklung der Wirtschaft in der Bundesrepublik Deutschland vom 3. März 2023 und der Finanzmärkte sowie der Kreditgenossenschaften vom 7. März 2023)

Deutsche Wirtschaft und Finanzmarkt

Die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belasteten die konjunkturelle Entwicklung 2022 spürbar. Preisbereinigt stieg das Bruttoinlandsprodukt gegenüber dem Vorjahr um 1,8 Prozent und damit deutlich schwächer als 2021 (+2,6 Prozent). Zu Jahresbeginn war die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert, im weiteren Jahresverlauf verschlechterte sich die Konjunktur aber merklich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete. Hauptgrund hierfür waren die wirtschaftlichen Begleiterscheinungen des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine, nochmals steigende Energie- und Rohstoffpreise, bestehende Lieferkettenstörungen und enorme Unsicherheiten, nicht zuletzt wegen der Gasversorgung. Ende August stellte Russland seine Gaslieferungen nach Deutschland vollständig ein. Dämpfend wirkte zudem der verbreitete Arbeitskräftemangel und die Spätfolgen der Coronapandemie unter anderem aufgrund zeitweiser Lockdowns in wichtigen Häfen und Metropolen Chinas sowie der streckenweisen hohen Krankenstände hierzulande. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes war die Inflationsrate mit 6,9 Prozent so hoch wie seit fast 50 Jahren nicht mehr.

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte stiegen, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 Prozent), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig. Von der Rücknahme von Infektionsschutzmaßnahmen profitierten vor allem die Bereiche Gastgewerbe sowie Freizeit, Unterhaltung und Kultur. Zum Jahresende belastete dann jedoch der Höhenflug der Verbraucherpreise die Kaufkraft der Haushalte. Auf Jahressicht legten die privaten Konsumausgaben dennoch preisbereinigt um deutliche 4,3 Prozent zu und trugen mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum bei. Die Konsumausgaben des Staates stiegen erneut. Der Zuwachs fiel aber mit 1,2 Prozent schwächer aus als im Vorjahr (+3,8 Prozent), welches stärker durch pandemiebedingte Sonderausgaben geprägt war.

Enorme Preiserhöhungen, andauernde Personal- und Materialengpässe, eingetrübte Ertragsaussichten, ungünstigere Finanzierungsbedingungen sowie hohe Unsicherheiten belasteten das Investitionsklima spürbar. In Fahrzeuge, Maschinen und andere Ausrüstungen wurde angesichts der voranschreitenden Digitalisierung und der zunehmenden Bestrebungen zur Erhöhung der Energieeffizienz zwar mehr investiert. Der preisbereinigte Zuwachs um 3,5 Prozent blieb jedoch leicht unter dem Anstieg des Vorjahres (+3,3 Prozent). Die Bauinvestitionen gaben hingegen um 1,7 Prozent nach, da nahezu unveränderten öffentlichen Investitionen spürbare Rückgänge im Wohnungs- und Wirtschaftsbau gegenüberstanden. Insgesamt stagnierten die Bruttoanlageinvestitionen, nachdem sie im Vorjahr noch bedeutend zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beigetragen hatten.

Der Außenhandel erholte sich weiter vom pandemiebedingten Konjunktureinbruch. Die Exporte (+2,9 Prozent) und die Importe (+6,0 Prozent) legten zu, wenngleich weniger dynamisch als im Vorjahr (+9,7 Prozent beziehungsweise +9,0 Prozent). Dämpfend wirkten nicht zuletzt die anhaltenden Materialknappheiten der deutschen Industrie, die aufgrund des Ukrainekrieges verhängten Sanktionen und die generell schwächere Weltkonjunktur. Da die Importe angesichts der höheren inländischen Nachfrage nach Konsumgütern und nach Ausrüstungen preisbereinigt erheblich stärker zunahmen als die Exporte, verminderte der Außenhandel insgesamt den Anstieg des Bruttoinlandsproduktes rechnerisch merklich um 1,2 Prozentpunkte.

Unter anderem wegen verschiedener Einmalzahlungen zur Abfederung der hohen Energiekosten, blieb die Lage der öffentlichen Finanzen angespannt. Erneut übertrafen die Ausgaben die Einnahmen deutlich. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit ging aber gegenüber dem Vorjahr auf erhöhtem Niveau zurück, von 134,3 auf rund 101,3 Milliarden Euro. Die Defizitquote, die den Finanzierungssaldo ins Verhältnis zum kräftig gestiegenen nominalen Bruttoinlandsprodukt setzt, sank von 3,7 auf 2,6 Prozent. Der Bruttoschuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt dürfte sich von 68,6 Prozent im Vorjahr auf rund 67 Prozent vermindert haben.

Am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung fort. Die Zahl der amtlich registrierten arbeitslosen Menschen ging weiter zurück. Im Jahresdurchschnitt sank die Anzahl um etwa 200.000 auf rund 2,4 Millionen. Vor diesem Hintergrund nahm auch die Arbeitslosenquote nochmals ab, von 5,7 Prozent im Vorjahr auf 5,3 Prozent. Die Zahl der Erwerbstätigen erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Millionen Menschen. Sie erreichte damit einen neuen Höchststand.

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 Prozent im Jahresdurchschnitt erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 Prozent. Einen noch höheren Anstieg hatte es zuletzt 1973 mit 7,1 Prozent gegeben. Maßgeblich hierfür waren die enorme Verteuerung der Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekrieges sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 29,7 Prozent beziehungsweise 13,4 Prozent stiegen. Die Gesamtteuerung wäre allerdings noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen gegengesteuert hätte. Zu nennen sind hier beispielsweise das 9-Euro-Ticket und der Tankrabatt, die in den Monaten Juni bis August wirkten, sowie die einmalige Übernahme der Gas- und Wärmerechnungen im Dezember.

Die Europäische Zentralbank (EZB) ging zum Jahresbeginn trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme. Die Leitzinsen blieben zunächst noch extrem niedrig. Parallel stieg die Verbraucherpreisinflation im Euroraum im ersten Halbjahr und beginnend mit dem 27. Juli erhöhte die EZB dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. In fünf Monaten stieg er um 250 Basispunkte auf 2,5 Prozent. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2 Prozent zurückzuführen. Parallel zu den Zinserhöhungen änderte die Notenbank nachträglich die Bedingungen der zuvor an Banken ausgereichten gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte. Mit diesen hatte die EZB während der Coronapandemie Banken günstige Finanzierungskonditionen angeboten, mit dem Ziel einer Stabilisierung beziehungsweise Erhöhung der Kreditvergabe. Die Änderungen führten zu einem Anstieg der auf diese Geschäfte zu zahlenden Zinsen. Zusätzlich bot die EZB zum Jahresende 2022 vorzeitige Rückzahlungen an, um deren Volumen zu verringern. Bis Jahresende wurden so 35,2 Prozent der Bestände abgebaut. Auf ihrer letzten Sitzung im Jahr 2022, am 15. Dezember, entschied die EZB zudem, die vollständige Reinvestition ihrer Bestände an Staatsanleihen zu beenden.

Auch für die internationalen Anleihemärkte war das vergangene Jahr außergewöhnlich. Die zunehmend straffen Zinsschritte weltweit wichtiger Notenbanken, insbesondere aber in den Industrieländern, bewirkten einen deutlichen Kursverfall. Die Renditen begannen ihren Anstieg im März, als die US-Notenbank ihre Leitzinsen erstmalig erhöhte. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe war am 4. März 2022 zum letzten Mal negativ bei -0,10 Prozent. Bis zum 20. Juni erhöhte sie sich aufgrund steigender Inflations- und Zinserwartungen auf 1,75 Prozent; die Anstiege anderer Staatsanleihen verliefen ähnlich. Im Sommer beruhigten sich die Renditen zwischenzeitlich und fielen. Die Anleger reagierten in dieser Zeit auf die stark negativen Konjunkturprognosen des Sommers. Zugleich herrschte auch hinsichtlich der Zins- und Inflationspfade noch größere Unsicherheit. Ab Mitte August setzte dann jedoch ein erneuter Aufwärtstrend ein, der von den nun parallelen Zinserhöhungen der großen westlichen Notenbanken geprägt war. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56 Prozent zum Jahresende und lag damit 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang.

Im Jahresverlauf schwächte sich die europäische Gemeinschaftswährung gegenüber dem Dollar, ausgehend von einem Kurs zum Jahresauftakt von 1,14 Dollar, deutlich ab. Insbesondere in den ersten drei Quartalen wirkten sich die schnelleren Zinserhöhungen der US-Notenbank und die erwarteten schweren konjunkturellen Folgen der Energiekrise negativ aus. Auch der Status des Dollar als sichere, globale Reservewährung ließ den Euro, wie viele andere Devisen, an Gegenwert verlieren. Im August unterschritt der Euro erstmals seit 2002 die Parität zum US-Dollar. Am 27. September 2022 erreichte er mit einem Wert von 0,96 Dollar sein Minimum. Im 4. Quartal konnte sich der Euro dann jedoch wieder etwas erholen. In diesem Zeitraum nahmen die Schätzungen für die weiteren Zinsschritte der US-Notenbank leicht ab, während die für den Euroraum stiegen. Damit verringerte sich der erwartete, zu Ungunsten des Euroraums ausfallende, Zinsabstand der großen Währungsräume. Weiterhin profitierte der Euro von rückläufigen Rohstoff- und Energiepreisen sowie einem ungewöhnlich milden Winter, der die Wahrscheinlichkeit einer Gasmangellage deutlich verringerte. Die Gemeinschaftswährung beendete das Jahr 2022 mit einem Gegenwert von 1,07 Dollar, 6,1 Prozent niedriger im Vergleich zum Vorjahresendwert.

Der deutsche Aktienindex DAX begann das Jahr 2022 mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine schnell ausweiteten. Am 29. September erreichte der DAX seinen Jahrestiefstand mit 11.975,55 Punkten, ein Rückgang um 24,6 Prozent zum Stand vom Jahresanfang. Dahinter standen die mit dem Krieg verbundenen Preisanstiege bei Rohstoffen und insbesondere Energie. Zudem verteuerte die zunehmend weniger expansive Geldpolitik die Refinanzierung. Da jedoch der Energieverbrauch aufgrund des milden Wetters sank und die chinesische Wirtschaft bis spät im Jahr in Corona-Lockdowns verharrte, fielen auch die Energiepreise. Zudem dämpften die auf hohem Niveau rückläufigen Inflationsraten in den USA die Erwartung an weitere Leitzinserhöhungen und die Volksrepublik China wandte sich im Dezember 2022 von ihrer Null-Covid-Politik ab, wodurch sich eine wirtschaftliche Öffnung des Landes und damit wieder mehr Absatzchancen für westliche und deutsche Unternehmen im Jahr 2023 abzeichneten. Der DAX erholte sich daher zum Jahresende auf 13.923,59 Punkte, ein Anstieg um 16,3 Prozent zum Tiefststand im September. Auf das Gesamtjahr gerechnet, verlor der DAX allerdings 12,3 Prozent und zeichnete sich, wie die globalen Aktien- und Anleihenmärkte, durch deutlich gestiegene Volatilität aus. Im internationalen Vergleich entwickelte sich der Deutsche Leitindex damit schlechter als der europäische Index Euro Stoxx 50, der 11,7 Prozent verlor, oder der traditionelle US-Index Dow Jones mit -8,8 Prozent.

Kreditgenossenschaften

Auch in einem gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld konnten die 737 Kreditgenossenschaften im Geschäftsjahr 2022 das Kredit- und Einlagengeschäft mit ihren über 30 Millionen Privat- und Firmenkunden erneut ausweiten. So stiegen die bilanziellen Kundenforderungen im Vorjahresvergleich um gut 46 Milliarden Euro auf 757 Milliarden Euro (+6,5 Prozent). Die Kundeneinlagen legten um gut 28 Milliarden Euro auf insgesamt auf 861 Milliarden Euro (+3,4 Prozent) zu. Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken stieg im Jahr 2022 um 30 Milliarden Euro oder 2,7 Prozent auf 1.175 Milliarden Euro.

Angesichts der hohen Inflation und Energiepreise im Jahresverlauf rückläufigen Finanzierungsanfragen bremsten auf Jahressicht das Kreditwachstum. Die langfristigen Forderungen stiegen um 6,2 Prozent. Im kurzfristigen Bereich lag der Anstieg bei 11,5 und im mittelfristigen Laufzeitband bei 8,7 Prozent. Die Kreditbestände legten im Privat- und im Firmenkundengeschäft zu. Treiber, insbesondere des hohen langfristigen Kreditwachstums, war die bis in die erste Jahreshälfte hinein reichende hohe Nachfrage nach Immobilienkrediten von Privatkunden. Gut neun Zehntel der Kredite an Privatkunden waren Wohnbaukredite (320 Milliarden Euro, +6,0 Prozent). Ferner sicherten sich Unternehmen und Selbständige sowie sonstige Firmenkunden angesichts der Unsicherheiten über den wirtschaftlichen Fortgang Liquidität und Kreditlinien. Die Firmenkundenkredite stiegen um 7,9 Prozent auf 399 Milliarden Euro und damit höher als die Privatkundenkredite.

Die gestiegenen Unsicherheiten durch den Ukrainekrieg dürften das Wachstum der Kundeneinlagen tendenziell erhöhen. Per Ende 2022 stiegen die Kundeneinlagen im Jahresvergleich um 28 Milliarden Euro oder 3,4 Prozent auf 861 Milliarden. Treiber dieses Zuwachses waren die Sichteinlagen, die um 20 Milliarden Euro (+3,3 Prozent) auf 626 Milliarden Euro zunahmen. Der Bestand an Termineinlagen erhöhte sich angesichts der im zweiten Halbjahr anziehenden Habenzinsen um 32,2 Prozent oder 14 Milliarden Euro auf 56 Milliarden Euro ebenfalls deutlich. Der Sparbriefbestand stieg auf 6 Milliarden Euro (+53,0 Prozent). Hingegen sanken die Spareinlagen um knapp 8 Milliarden Euro auf 174 Milliarden Euro (-4,1 Prozent).

Der Konsolidierungsprozess unter den Instituten setzte sich gegenüber den Vorjahren in einem leicht verringerten Umfang fort. Die Zahl der selbstständigen Kreditgenossenschaften lag per Ende 2022 bei 737 Banken. Sie sank fusionsbedingt im Vorjahr um 35 Institute beziehungsweise um 4,5 Prozent.

Der rückläufige Trend bei der Filialnutzung durch Privat- und Firmenkunden setzte sich im Jahr 2022 fort. Kunden und Mitglieder nutzten stattdessen immer mehr die digitalen Angebote und Services für ihre Bankgeschäfte. Die neue VR Banking App ist als zentraler mobiler Zugangsweg somit bei Mitgliedern und Kunden etabliert. Auch digital-persönliches Banking im Kunden-Service-Center wurde als Zugangsweg verstärkt genutzt. Im Zuge dieses grundlegenden Strukturwandels sank die Zahl der personenbesetzten Zweigstellen im zurückliegenden Jahr um 527 auf 6.775 (-7,2 Prozent), die Zahl der Bankstellen (Hauptstellen plus personenbesetzte Zweigstellen) um 562 auf 7.512 Bankstellen (-7,0 Prozent). Gleichzeitig wurden Kernfunktionen in den verbleibenden Filialen gestärkt. Die Zahl der SB-Stellen sank leicht um 73 auf 4.102 (-1,7 Prozent).

Den Genossenschaftsbanken ist es im Jahr 2022 gelungen, das bilanzielle Eigenkapital mit einem deutlichen Plus von 5,2 Prozent auf 62 Milliarden Euro zu steigern. Die Rücklagen legten um 3,3 Prozent auf 45,8 Milliarden Euro zu, die Geschäftsguthaben (gezeichnetes Kapital) wuchsen um 10,7 Prozent auf 16,5 Milliarden Euro. Mit dieser Eigenkapitalausstattung können die Kreditwünsche der Privat- wie der Firmenkunden auch in Zukunft erfüllt werden. Angesichts des Investitionsbedarfs in Bereichen wie der energetischen Sanierung, der CO ₂-freien Energieerzeugung und der Digitalisierung ist mittelfristig mit einem stabilen Kreditgeschäft zu rechnen.

Im Jahr 2022 konnten die Genossenschaftsbanken gut 270.000 neue Mitglieder gewinnen (Bruttozugänge). Nach vielen Jahren deutlicher Mitgliederzuwächse konnte jedoch netto keinen Mitgliederzuwachs verzeichnet werden. Am Jahresende lag die Zahl der Mitglieder bei 17,9 Millionen (Vorjahr 18,2 Millionen).

2. Entwicklung der Volksbank Ulm-Biberach eG

Die Volksbank Ulm-Biberach eG (aufnehmendes Institut) ist mit der Raiffeisenbank Biberach eG (übertragendes Institut) zur Volksbank Ulm-Biberach eG verschmolzen. Die für die Verschmelzung notwendigen Beschlüsse wurden durch die Vertreterversammlung der Raiffeisenbank Biberach eG am 28. Juni 2022 und die Vertreterversammlung der Volksbank Ulm-Biberach eG am 28. Juli 2022 gefasst. Die Eintragung der Verschmelzung im Genossenschaftsregister erfolgte am 2. November 2022.

Das Geschäftsgebiet der Raiffeisenbank Biberach eG lag nahezu in Gänze innerhalb des Geschäftsgebietes der Volksbank Ulm-Biberach eG. Der Zusammenschluss bedeutet eine einheitliche Betreuung unserer Mitglieder, Kundinnen und Kunden und deren Versorgung mit modernen Finanzdienstleistungen. Das Verhältnis der Banken betrug vor der Verschmelzung, sowohl was die Geschäftstätigkeit angeht, als auch bei der Zahl der Mitarbeitenden, aus Sicht der Volksbank Ulm-Biberach eG etwa drei zu eins.

Als Genossenschaftsbank beruht unser Geschäftszweck darauf, die wirtschaftliche Entwicklung unserer Mitglieder und Kunden zu begleiten und zu fördern. Darin gründet auch eine regionale Bindung an unser Geschäftsgebiet. Die Bank betreibt das Privatkundengeschäft und das Geschäft mit gewerblichen und kommunalen Kunden. Als Ergänzung zum Geschäft mit unseren Mitgliedern und Kunden betreiben wir das Eigengeschäft in Finanzmarktinstrumenten zur Liquiditäts-, Ertrags- und Risikosteuerung. Darüber hinaus nutzen wir das Leistungsangebot innerhalb der genossenschaftlichen FinanzGruppe.

Das Geschäftsgebiet ist im Rahmen des Präsenzgeschäftes auf die Regionen, in denen die Bank vertreten ist, ausgerichtet. In Ergänzung hierzu stellt die Bank ihre Online-Angebote bundesweit zur Verfügung.

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung steuern und planen wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen und nicht finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme festgelegt. Das Betriebsergebnis vor Bewertung (im betriebswirtschaftlichen Sinne) ist das um Bewertungsergebnisse und betriebswirtschaftlich außerordentliche Faktoren bereinigte Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit. Die Kennzahl misst die Ertragskraft der Bank in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme. Das Betriebsergebnis vor Bewertung in dieser Definition kann vom aus der Gewinn- und Verlustrechnung abgeleiteten Betriebsergebnis vor Bewertung abweichen.

Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität unseres Instituts wurde das Kosten-Ertrags-Verhältnis bestimmt. Es stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar. Bei der Berechnung werden betriebswirtschaftlich außerordentliche Faktoren eliminiert.

Das Wachstum der bilanziellen Kundenkredite definieren wir als Indikator für die Generierung von Erträgen für die zukünftige Ertragskraft bzw. die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit im aktuellen Niedrigzinsumfeld. Wir streben ein nachhaltiges Wachstum von rund 3,0 Prozent p. a. bei den Kundenkrediten an.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Kernkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 b) CRR.

Daneben haben wir die Mitglieder-/Kundenzufriedenheit und Mitarbeiterzufriedenheit als bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikator definiert. Diese werden regelmäßig durch Mitarbeiter- und Kundenbefragungen erhoben, wobei die Zielgröße mit 1,75 (Schulnote) definiert ist.

Geschäftsentwicklung

Die Volksbank Ulm-Biberach eG blickt auf ein solides Geschäftsjahr 2022 zurück, das geprägt war von der Fusion mit der Raiffeisenbank Biberach eG. Auch wenn die gesamtwirtschaftliche Entwicklung im Jahr 2022 im Zuge des russischen Angriffskriegs in der Ukraine durch steigende Leit- und damit in der Folge auch höhere Kreditzinssätze, aber auch durch einen gravierenden Fachkräftemangel und Materialengpässe sowie den Kaufkraftentzug durch die hohe Teuerung geprägt war, konnte sich unsere Bank positiv weiterentwickeln. Insbesondere im Kundengeschäft hat sie wiederum solide Wachstumsraten erzielt, was auch im Einklang mit der strategischen Ausrichtung der Bank steht.

Nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) zu Jahresbeginn trotz hoher und steigender Inflationsraten ihre Nullzinspolitik beibehielt, erhöhte die EZB erstmals am 27. Juli den Leitzins seit dem Jahr 2011. Bis zum Jahresende stieg er um insgesamt 250 Basispunkte auf 2,5 Prozent. Im Geschäftsjahr 2022 waren die Auswirkungen der Zinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) zu spüren. Unsere mittelständischen Firmenkunden profitierten zunächst noch von äußerst günstigen Finanzierungsbedingungen. Gewerbliche Finanzierungen wurden das ganze Jahr rege nachgefragt. Die zunächst rege Nachfrage nach Wohnbaukrediten in der ersten Jahreshälfte war, angesichts der gestiegenen Finanzierungskosten, in der zweiten Jahreshälfte deutlich verhaltener. Die Privatkunden haben mit Blick auf die bestehenden Unsicherheiten bei der Geldanlage unverändert sehr bewusst auf Sicherheit gesetzt.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung lag mit 0,76 Prozent der durchschnittlichen Bilanzsumme um 7,1 Prozent über dem geplanten Wert von 0,70 Prozent. Auch das Kosten-Ertrags-Verhältnis stellte sich im Jahr 2022 besser als erwartet dar. Das geplante Wachstum bei den Kundenkrediten wurde übertroffen. Bei den Kundeneinlagen wurde das angestrebte Wachstum leicht übertroffen.

Bei den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren konnten wir anhand der Befragungsergebnisse Verbesserungen verzeichnen. Die Auswertung erfolgte anhand einer Notenskala von Eins bis Fünf, wobei die Eins die beste Note darstellte. Für die Kundenzufriedenheit lag der Wert bei 1,81 (2018: 1,87) und für die Mitarbeiterzufriedenheit bei 1,86 (2019: 1,92).

Bei den nachfolgenden Vergleichszahlen sind die addierten Vorjahreswerte der Volksbank Ulm-Biberach eG und der Raiffeisenbank Biberach eG angegeben.

Bilanzsumme	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	4.517.380	4.386.570	130.810	3,0
Außerbilanzielle Geschäfte ^*	622.561	682.595	-60.034	-8,8

^* Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (andere Verpflichtungen/Kreditzusagen). Derivative Geschäfte sind in diesem Posten nicht enthalten.

Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 131 Millionen Euro erhöht. Neben dem wiederum soliden Wachstum bei den Kundenforderungen wurden auch die Wertpapieranlagen deutlich gesteigert. Die außerbilanziellen Geschäfte reduzierten sich im Wesentlichen durch den Rückgang bei den Kreditzusagen. Darüber hinaus bestehen am Bilanzstichtag Zinsswaps des Nichthandelsbestands mit einem Nominalvolumen in Höhe von 150 Millionen Euro, die zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos eingesetzt werden.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	3.253.488	3.008.537	244.951	8,1
Wertpapieranlagen	569.392	519.349	50.044	9,6
Forderungen an Kreditinstitute	412.057	191.971	220.086	114,6

Die Kundenforderungen nahmen um 245 Millionen Euro beziehungsweise 8,1 Prozent zu. Ursache hierfür war die rege Nachfrage nach gewerblichen Darlehen, während sich die Nachfrage nach Wohnbaudarlehen im Jahresverlauf merklich abschwächte.

Das gesamte betreute Kundenkreditvolumen, welches auch das bilanzunwirksame Geschäft umfasst, lag am Bilanzstichtag bei rund 4.132 Millionen Euro (Vorjahr 3.804 Millionen Euro).

Die Wertpapieranlagen erhöhten sich im Jahr 2022 von 519 Millionen Euro auf 569 Millionen Euro und die Forderungen an Kreditinstitute von 192 Millionen Euro auf 412 Millionen Euro.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	758.592	721.494	37.098	5,1
Spareinlagen	906.709	952.879	-46.171	-4,8
andere Einlagen	2.356.366	2.249.675	106.691	4,7
Nachrangige Verbindlichkeiten	26.605	6.154	20.452	332,4

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöhten sich durch an Kunden weitergeleitete Fördermittel und aufgenommene Refinanzierungsmittel um rund 37 Millionen Euro.

Nach wie vor ist das Anlageverhalten unserer Kunden von einer starken Nachfrage nach liquiden und sicheren Anlagen geprägt. Es ist festzustellen, dass angesichts der Zinspolitik der Europäischen Zentralbank weiterhin Umschichtungen in flexible kurzfristige Einlagen vorgenommen wurden. Dies und Umschichtungen der Kunden in Wertpapieranlagen haben zu dem rückläufigen Bestand der Spareinlagen beigetragen. Insgesamt stiegen die Kundeneinlagen (ohne nachrangige Verbindlichkeiten) um 61 Millionen Euro oder 1,9 Prozent.

Das gesamte betreute Kundenanlagevolumen reduzierte sich auf 5.934,6 Millionen Euro. Der Rückgang der bilanzunwirksamen Kundengelder belief sich auf 9,1 Prozent und ist auf die negative Kursentwicklung der Renten- und Aktienmärkte in 2022 zurückzuführen.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	13.144	13.160	-16	-0,1
Vermittlungserträge	6.557	7.218	-661	-9,2
Erträge aus Zahlungsverkehr	12.751	11.507	1.244	10,8

Die Erträge im Wertpapiergeschäft entwickelten sich seitwärts, während die Vermittlungserträge sich reduzierten. Dieser Rückgang wurde deutlich überkompensiert mit Steigerungen im Zahlungsverkehr und insbesondere im Auslandszahlungsverkehr.

Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1	67.569	71.707	-4.138	-5,8
Provisionsüberschuss 2	35.656	31.718	3.938	12,4
Verwaltungsaufwendungen	71.563	71.283	281	0,4
a) Personalaufwendungen	45.263	46.943	-1.680	-3,6
b) andere Verwaltungsaufwendungen	26.300	24.339	1.961	8,1
Betriebsergebnis vor Bewertung 3	29.942	30.124	-182	-0,6
		5
Bewertungsergebnis 4	-14.141	17.769	-31.910	-179,6
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	15.858	46.706	-30.849	-66,0
Steueraufwand	1.020	18.650	-17.630	-94,5
davon Ertrag aus latenten Steuern	-6.477	4.899	-11.376	-232,2
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	11.800	22.700	-10.900	-48,0
Jahresüberschuss	3.038	5.357	-2.319	-43,3

1 GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

2 GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

3 gemäß Erfolgsübersicht

4 Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

5 der Wert der Raiffeisenbank Biberach eG wurde angepasst

Der mit 67,6 Millionen Euro ausgewiesene Zinsüberschuss reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr um rund 4,1 Millionen Euro beziehungsweise um 5,8 Prozent. Bereinigt um die im Vorjahr enthaltenen Sondereinflüsse (Sonderausschüttungen von Fondsanlagen und nachgeholte Dividendenzahlungen der genossenschaftlichen Zentralbank) entwickelte sich der Zinsüberschuss seitwärts.

Der Provisionsüberschuss erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um rund 3,9 Millionen Euro beziehungsweise um 12,4 Prozent. Dies ist insbesondere auf die positive Entwicklung des Zahlungsverkehrs und Auslandszahlungsverkehrs zurückzuführen.

Die Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich insgesamt um rund 0,3 Millionen Euro beziehungsweise um 0,4 Prozent. Die Personalkosten reduzierten sich um rund 1,7 Millionen Euro beziehungsweise um 3,6 Prozent. Bei der Entwicklung der Personalaufwendungen sind Einmaleffekte in Höhe von 2,0 Millionen Euro (im Vorjahr 3,9 Millionen Euro) zu betrachten. Durch diese Einmaleffekte soll primär eine künftige Belastung der Ertragslage aus Verpflichtungen von Pensionszusagen begrenzt werden. Bereinigt um diesen Effekt erhöhte sich der Personalaufwand um rund 0,2 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahr. Die Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich somit um 3,2 Prozent.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich um rund 2,0 Millionen Euro beziehungsweise um 8,1 Prozent, primär verursacht durch Fusionskosten, aber auch durch gestiegene Investitionen in Digitalisierung und Informationstechnologie, Beratungs- und Marketingaufwendungen und aufsichtsrechtlich bedingte Kosten.

Um die Sondereinflüsse im Bereich Zinsüberschuss (im Vorjahr) und Personalaufwand bereinigt, erhöhte sich das Betriebsergebnis vor Bewertung gegenüber dem Vorjahr um rund 0,7 Millionen Euro beziehungsweise um 2,4 Prozent. Die bankintern ermittelte, betriebswirtschaftlich steuerungsrelevante, Cost-Income-Ratio liegt bereinigt bei 67,9 Prozent. Der nach handelsrechtlichen Grundsätzen um periodenfremde Aufwendungen und Erträge bereinigte Wert liegt bei 71,4 Prozent.

Beim Kundenkreditgeschäft ergab sich per Saldo ein negatives Bewertungsergebnis in Höhe von rund 1,9 Millionen Euro. Das Bewertungsergebnis wird maßgeblich bestimmt durch die Methodenänderung bei der Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen. Die Bank wendete für das Geschäftsjahr 2022 erstmalig die neuen Vorgaben zur Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 an, die sich auf den Bestand an Pauschalwertberichtigungen in Höhe von rund 1,4 Millionen Euro auswirkte.

Im Wertpapierbereich waren in Folge der signifikant gestiegenen Marktrenditen bilanzielle, zinsinduzierte Kurswertanpassungen in Höhe von rund 12,2 Millionen Euro erforderlich. Umwidmungen aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen infolge einer geänderten Zwecksetzung führten dazu, dass zinsinduzierte Wertminderungen in Höhe von rund 14 Millionen Euro ergebnisneutral blieben.

Das Bewertungsergebnis weist somit insgesamt einen Abschreibungsbedarf von rund 14,1 Millionen Euro aus. In 2021 wurde ein positives Bewertungsergebnis von rund 17,8 Millionen Euro ausgewiesen, wobei dort eine Auflösung von Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB in Höhe von 12 Millionen Euro als positiver Effekt in dieser Position verrechnet wurde. Die Auflösung der Vorsorgereserven wurde dann vollständig genutzt, um im Gegenzug die Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB zu dotieren. Unter Berücksichtigung dieses Sondereinflusses lag das Bewertungsergebnis im Berichtsjahr per Saldo noch um rund 19,9 Millionen Euro höher. Insgesamt sind unsere Risikopositionen vorsichtig bewertet und alle erkennbar notwendigen Wertberichtigungen vorgenommen worden. Unsere Wertpapiere haben wir grundsätzlich nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Eine Ausnahme stellen die in 2022 aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen umgewidmeten Wertpapiere dar, die nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet werden.

Im Vergleich zum Vorjahr lag das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit um rund 30,8 Millionen Euro beziehungsweise um 66,0 Prozent niedriger. Unter Berücksichtigung der im Vorjahr enthaltenen Auflösung und einer im Berichtsjahr erfolgten Zuführung von Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB reduzierte sich das Ergebnis um rund 16,8 Millionen Euro beziehungsweise um 48 Prozent.

Nach Steuern und der Dotierung des Fonds für allgemeine Bankrisiken mit 11,8 Millionen Euro verbleibt ein Jahresüberschuss von 3,0 Millionen Euro. Dieser erlaubt neben den bereits für unsere Mitglieder berücksichtigten Bonuszahlungen die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 1,0 Prozent sowie eine Zuführung zu den gesetzlichen und den anderen Ergebnisrücklagen. Die Kapitalrendite, als Verhältnis von Jahresüberschuss nach Steuern zur Bilanzsumme, lag bei 0,07 Prozent (Vorjahr 0,10 Prozent).

Unsere Mitglieder erzielen - abhängig von der Intensität ihrer Geschäftsbeziehung und der Anzahl ihrer Geschäftsanteile - mit Dividende und VR-MitgliederBonus Renditen von bis zu 11,0 Prozent.

Finanz- und Liquiditätslage

Kapitalstruktur

Die Refinanzierung unserer Aktiva erfolgt vor allem über Kundeneinlagen (72,2 Prozent der Bilanzsumme), Refinanzierungen bei Kreditinstituten (16,8 Prozent der Bilanzsumme) und dem Eigenkapital (9,4 Prozent der Bilanzsumme).

Unsere Kundeneinlagen unterliegen einer breiten Streuung. 80,5 Prozent der Einlagen entfallen auf Einlagen von bis zu 500 TEUR.

Aufgrund der aktuellen Zinsstruktur bestehen bei den Kundeneinlagen in hohem Umfang Verfügungsmöglichkeiten So entfallen 2,2 Milliarden Euro auf täglich fällige Gelder, außerdem unterliegen 905 Millionen Euro einer vereinbarten Kündigungsfrist von drei Monaten.

Daneben stehen uns Refinanzierungen bei der DZ BANK und der EZB zur Verfügung.

Die Refinanzierungen bei Kreditinstituten entfallen mit 650 Millionen Euro auf die DZ BANK AG. Der größte Teil davon betrifft weitergeleitete Förderkredite mit 598 Millionen Euro.

Investitionen

Zur Diversifikation unserer Eigenanlagen investieren wird unter anderem in Immobilien.

Im Jahr 2022 wurden folgende Immobilien erworben

- Gemischt genutztes Gebäude Frauenstraße 65 (Nordsternhaus) für 6,4 Millionen Euro

- Gemischt genutztes Gebäude Olgastraße 2,2 Millionen Euro

- Eigentumswohnungen Heimstraße 31 für 2,7 Millionen Euro

Daneben haben sich bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung vor allem Investitionen in die EDV von 590 TEUR ergeben.

Liquiditätslage

Auch im abgelaufenen Jahr war die Zahlungsbereitschaft unserer Bank stets gegeben. Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen für die Liquidität wurden jederzeit eingehalten.

Der nach der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2015/61 einzuhaltende Mindestwert für die Liquidity Coverage Ratio (LCR) ist mit mindestens 100 Prozent zu erfüllen. Zum 31. Dezember 2022 lag die LCR-Kennzahl der Bank bei 137 Prozent (Vorjahr 155 Prozent), wodurch die Anforderung gut eingehalten wurde. Die tägliche Liquiditätsdisposition stellt die Zahlungsbereitschaft jederzeit sicher.

Mit Einführung der CRR II zum 28. Juni 2021 ist auch die Net Stable Funding Ratio (NSFR) als aufsichtsrechtliche Kennziffer für die stabile Refinanzierung mit 100 Prozent einzuhalten. Am Bilanzstichtag lag die Kennziffer bei 123 Prozent, wodurch diese Anforderung gut erfüllt wurde.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr kam es zu starken Zinserhöhungen an den Interbanken- und Kapitalmärkten. Wir profitierten weiterhin von den engen regionalen Geschäftsbeziehungen mit unseren Privat- und Firmenkunden und sind dadurch weitgehend vom Interbankengeschäft unabhängig. Der Anteil der Kundeneinlagen an der Bilanzsumme lag bei 72,2 Prozent (Vorjahr 73,0 Prozent).

Vermögenslage

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) stellen sich wie folgt dar:

Eigenmittel	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz 1	448.944	416.448	32.496	7,8
Eigenmittel 2	462.438	410.927	51.511	12,5
Harte Kernkapitalquote	11,9 %	11,8 %
Kernkapitalquote	11,9 %	11,8 %
Gesamtkapitalquote	13,9 %	13,7 %

1 hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten), 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital)

2 gemäß Artikel 72 CRR

Die Eigenkapitalstruktur ist geprägt von den Geschäftsguthaben der Mitglieder, den erwirtschafteten Rücklagen und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Die europaweit geltenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen an eine ausreichende Ausstattung mit haftenden Eigenmitteln haben wir über das gesamte Geschäftsjahr gut erfüllt. Zum Bilanzstichtag lagen die harte Kernkapitalquote und die Kernkapitalquote jeweils bei 11,9 Prozent. Die Gesamtkapitalquote wurde während des Jahres 2022 ebenfalls stets eingehalten und lag am Jahresende bei 13,9 Prozent.

Die Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken und die Rücklagendotierung aus dem Vorjahresergebnis sowie die Hereinnahme von Nachrangkapital führten insgesamt zu einem Anstieg beim bilanziellen Eigenkapital um 7,8 Prozent. Der Zuwachs bei den Eigenmitteln resultierte im harten Kernkapital neben der Rücklagendotierung vor allem aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken in Höhe von 11,8 Millionen Euro. Ohne die fusionsbedingte Bereinigung von Doppelmitgliedschaften hat sich die Anzahl der Mitglieder und der Geschäftsanteile insgesamt nur minimal vermindert. Die Geschäftsguthaben waren ebenfalls leicht rückläufig.

Die Kapitalquoten zeigen sich aufgrund des über dem Anstieg der Eigenmittelanforderungen liegenden Zuwachses des harten Kernkapitals, des Kernkapitals und des Gesamtkapitals verbessert.

Mit Blick auf die Entwicklung der Bank haben wir zur nachhaltigen Sicherung ihrer inneren Stärke vorgesehen, durch die Rücklagendotierung aus dem Ergebnis des Geschäftsjahres und die Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken eine angemessene Steigerung des erwirtschafteten versteuerten Eigenkapitals vorzunehmen. Der erhöhte Fonds für allgemeine Bankrisiken stärkt damit das harte Kernkapital.

Unsere Ausstattung mit Eigenmitteln ermöglicht uns somit einen angemessenen Handlungsspielraum für die weitere Geschäftsentwicklung.

Kundenforderungen

Die Kundenforderungen zeigen mit 3.253 Millionen Euro und einem Anteil von 72,0 Prozent (Vorjahr 68,6 Prozent) an der Bilanzsumme die besondere Bedeutung unseres Kundenkreditgeschäfts. Ziel unserer Kreditpolitik ist eine ausgewogene branchen- und größenmäßige Streuung der einzelnen Engagements, wobei wir uns auf unser Geschäftsgebiet konzentrieren.

Auf Privatpersonen entfallen 46,5 Prozent und auf gewerbliche Kunden 53,5 Prozent der Kundenkredite. Bei den gewerblichen Krediten zählen die Dienstleistungen mit einem Anteil von 16,9 Prozent und das Baugewerbe mit 11,8 Prozent zu den größten Branchen. Der Anteil der Kredite größer als 2,5 Mio. EUR beträgt 1 Milliarde Euro. Die Kundenforderungen sind zu 68 Prozent abgesichert, wobei die Grundpfandrechte die wesentlichste Sicherheitenart darstellt. 95,4 Prozent der Kredite befinden sich im Gutklassenbestand ohne erkennbare Ausfallrisiken.

Wir betreiben eine aktive, risikoorientierte Kreditstruktursteuerung, die auf ein in unserer Kreditstrategie festgelegtes Verhältnis zwischen privatem und gewerblichem Anteil abstellt. Eventuell entstehende Klumpenrisiken werden durch ein sorgfältiges Steuerungsinstrumentarium frühzeitig lokalisiert und vermieden. Unsere sonstigen organisatorischen Regelungen zu Risikoerkennung und Risikosteuerung (Risikomanagementsystem) unterstützen und ergänzen unsere aktive Kreditpolitik. Die durch die Vertreterversammlung festgesetzten Kredithöchstgrenzen sowie die Kreditrichtlinien des Kreditwesengesetzes beziehungsweise der CRR wurden während des gesamten Berichtszeitraumes eingehalten.

Die Forderungen an unsere Kunden haben wir auch im Geschäftsjahr 2022 wieder mit kaufmännischer Vorsicht bewertet. Die für erkennbare beziehungsweise latente Risiken gebildeten Einzel- und Pauschalwertberichtigungen sind von den entsprechenden Aktivposten abgesetzt. Die Bank wendete für das Geschäftsjahr 2022 erstmalig die neuen Vorgaben zur Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 an.

Wertpapieranlagen

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	186.082	93.982	92.100	98,0
Liquiditätsreserve	383.311	425.367	-42.056	-9,9

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren keine Wertpapieranlagen fällig. Im Rahmen der Gesamtbankstrategie wurde in Höhe von 80 Millionen Euro in Termingeldanlagen im genossenschaftlichen Verbund investiert.

Der Wertpapierbestand setzt sich zu 35 Prozent aus Anleihen und zu 65 Prozent aus offenen und geschlossenen Investmentfonds zusammen.

Alle Wertpapiere mit Ratings verfügen über die Einstufung Investment Grade. Ein Wertpapier mit nominal 535 TEUR ohne Rating ist zum Niederstwert angesetzt.

Der Wertpapierbestand wurde zu 68 Prozent nach dem strengen Niederstwertprinzip und zu 32 Prozent nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Aufgrund der stark gestiegenen Zinsen am Kapitalmarkt wurden Umwidmungen vorgenommen, wodurch der Anteil der Wertpapiere im Anlagevermögen zunahm.

Bankenforderungen

Die täglich fälligen Forderungen an die Bundesbank werden unter der Barreserve ausgewiesen.

Derivatgeschäfte

Art und Umfang von außerbilanziellen Geschäften in Finanzderivaten (Swaps, Zinsbegrenzungsvereinbarungen, Termingeschäfte an der EUREX etc.) zur Steuerung beziehungsweise Absicherung von Zinsänderungs-, Marktpreis- und Fremdwährungsrisiken sind in unseren internen Festlegungen eindeutig und verbindlich geregelt. Im Rahmen dieser geschäftspolitischen Zielsetzungen nutzen wir solche Instrumente für die Bilanzstruktursteuerung und zur Absicherung gegen Risiken.

Die Einhaltung der gesetzten Grenzen und die Risikoentwicklung werden permanent und zeitnah überwacht. Zum Bilanzstichtag hatte die Bank Zinssicherungsgeschäfte für eigene Positionen mit einem Nominalvolumen in Höhe von 150 Millionen Euro abgeschlossen, es bestanden keine noch nicht abgewickelten Devisentermingeschäfte.

Personal- und Sozialbereich

Zum 31. Dezember 2022 beschäftigten wir insgesamt 665 aktive Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (ohne Vorstandsmitglieder und Tochtergesellschaften), davon 233 in Teilzeit.

Flexible Arbeitszeiten und ein dadurch mögliches effizientes Zeitmanagement bringen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerinteressen optimal in Einklang.

Im Herbst 2022 starteten 21 junge Erwachsene bei unserer Bank eine Ausbildung als Bankkaufmann/frau, Finanzassistent/in oder ein duales Studium zum Bachelor of Arts. Erstmalig bilden wir auch in den Bereichen Digitalisierungsmanagement und Mediengestaltung für Digital und Print, aus. Damit eröffnen wir insgesamt 48 jungen Menschen die Möglichkeit, bei uns eine fundierte Basis für ihren beruflichen Werdegang zu legen.

Da der Erfolg unserer Bank zu einem großen Teil davon abhängt, die Potenziale unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu erkennen, zu fördern und zu nutzen, investierten wir rund 739 TEUR (Vorjahr 783 TEUR) in unterschiedlichste Personalentwicklungsmaßnahmen. Gezielt und individuell entwickeln wir sowohl im fachlichen Bereich als auch im Bereich der Methoden- und Sozialkompetenzen weiter, vom Trainee über die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bis hin zu den Führungskräften. Zahlreichen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die auch im Jahr 2022 die Gelegenheit nutzten, eine nebenberufliche Weiterbildung durchzuführen, konnten wir zu einem erfolgreichen Abschluss gratulieren. Als Investition in die Zukunft und als besondere Anerkennung beteiligte sich die Bank hierbei an den Kosten.

Das Angebot unseres betrieblichen Gesundheitsmanagements wird kontinuierlich ausgebaut und auf den Bedarf abgestimmt. Die Angebote rund um Bewegung, Ernährung und Life Balance wurden von zahlreichen Teilnehmerinnen und Teilnehmern genutzt. Für unser betriebliches Gesundheitsmanagement wurden wir 2022 von der EUPD Research Sustainable Management GmbH und dem Handelsblatt erneut mit dem 1. Platz Mittelstand des Corporate Health Awards in der Kategorie Finanzen ausgezeichnet.

Im Rahmen einer Studie der Zeit Verlagsgruppe in Zusammenarbeit mit der Arbeitgeber-Bewertungsplattform Kununu wurde die Volksbank Ulm-Biberach eG als eines von 1.000 Unternehmen mit Sitz in Deutschland hinsichtlich der Zufriedenheit der Beschäftigten als "Bester Arbeitgeber Deutschlands 2022" ausgezeichnet.

Geschäftsstellen, Niederlassungen/Zweigniederlassungen

Die Zahl unserer Geschäftsstellen (einschließlich der Selbstbedienungsstellen) und unserer Niederlassungen/ Zweigniederlassungen belief sich zum Ende des Geschäftsjahres 2022 auf 48. Über Niederlassungen/Zweigniederlassungen verfügen wir in Bad Buchau, Bad Schussenried, Bad Wurzach, Biberach, Dornstadt, Eberhardzell, Einsingen, Illertissen, Jungingen, Langenau, Ochsenhausen, Ravensburg, Reinstetten, Schemmerhofen, Senden, Söflingen, Ulm, Ummendorf, Untersulmetingen, Warthausen und Wiblingen.

Zusammenfassende Beurteilung der Lage

Die Volksbank Ulm-Biberach eG blickt auf ein solides Geschäftsjahr 2022 zurück, das geprägt war von der Fusion mit der Raiffeisenbank Biberach eG. Auch wenn die gesamtwirtschaftliche Entwicklung im Jahr 2022 im Zuge des russischen Angriffskriegs in der Ukraine durch steigende Leit- und damit in der Folge auch höhere Kreditzinssätze, aber auch durch einen gravierenden Fachkräftemangel und Materialengpässe sowie den Kaufkraftentzug durch die hohe Teuerung geprägt war, konnte sich unsere Bank positiv weiterentwickeln. Insbesondere im Kundengeschäft hat sie wiederum solide Wachstumsraten erzielt, was auch im Einklang mit der strategischen Ausrichtung der Bank steht.

Nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) zu Jahresbeginn trotz hoher und steigender Inflationsraten ihre Nullzinspolitik beibehielt, erhöhte die EZB erstmals am 27. Juli den Leitzins seit dem Jahr 2011. Bis zum Jahresende stieg er um insgesamt 250 Basispunkte auf 2,5 Prozent. Im Geschäftsjahr 2022 waren die Auswirkungen der Zinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) zu spüren. Unsere mittelständischen Firmenkunden profitierten zunächst noch von äußerst günstigen Finanzierungsbedingungen. Gewerbliche Finanzierungen wurden das ganze Jahr rege nachgefragt. Die in der ersten Jahreshälfte zunächst lebhafte Nachfrage nach Wohnbaukrediten zeigte sich angesichts der gestiegenen Finanzierungskosten in der zweiten Jahreshälfte deutlich verhaltener. Die Privatkunden haben mit Blick auf die bestehenden Unsicherheiten bei der Geldanlage unverändert sehr bewusst auf Sicherheit gesetzt.

Die derzeitige gesamtwirtschaftliche Situation, mit ihren negativen Auswirkungen auf die Finanzlage zahlreicher Unternehmen, zieht neben dem Bedarf an Investitionsmitteln auch einen verstärkten Finanzmittelbedarf zur Bewältigung der aktuellen Herausforderungen nach sich. Weiterhin unterstützen wir unsere mittelständischen Kunden bei ihren Finanzierungsvorhaben soweit vertretbar, um die wirtschaftliche Entwicklung in der Region mitzutragen und zu fördern. Es ist nicht ausschließen, dass es, verstärkt durch die aktuelle Lage, nach wie vor zu Insolvenzen, verbunden mit entsprechenden Kreditausfällen, kommen kann.

Im Vergleich zur ursprünglichen Planung für das Geschäftsjahr 2022 und auch im Vergleich zur Branchenentwicklung kann die Volksbank Ulm-Biberach eG mit dem vergangenen Geschäftsjahr zufrieden sein, da ein Betrag von insgesamt 14,1 Millionen Euro den Eigenmitteln zugeführt werden kann. Als Beleg für das ausgeprägte Vertrauen unserer Mitglieder und Kunden in ihre Bank zeigt sich auch die erfreuliche Zahl von knapp 2.000 neuen Mitgliedern. Am Jahresende zählte die Volksbank Ulm-Biberach eG nahezu 93.000 Mitglieder mit Geschäftsguthaben von rund 72,5 Millionen Euro.

Das erreichte Ergebnis ermöglichte, für die erkennbaren Kreditrisiken Vorsorge zu treffen und den Wertpapierbestand überwiegend nach dem strengen Niederstwertprinzip zu bewerten. Zudem führten wir dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 11,8 Millionen Euro über die Ergebnisrechnung zu. Dies stellt auch mit Blick auf die geltenden neuen Eigenmittelregelungen eine zusätzliche Stärkung unseres Eigenkapitals dar. Auch ermöglicht uns das Betriebsergebnis nach Bewertung die Ausschüttung einer Dividende und weitere Zuführungen zu unserem Eigenkapital.

II. Risikobericht

Gesamtbanksteuerung, Risikomanagement

Mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen, die auf Basis der Risikotragfähigkeit festgelegt werden, planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Durch Gemeinschaftskompetenzen in den Arbeitsabläufen und die Tätigkeit unserer Internen Revision haben wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsmäßigen Geschäftsabwicklung sichergestellt.

Das aktive Risikomanagement zur Früherkennung von Risiken ist vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Bankgeschäft von großer Wichtigkeit. Wir verstehen dies als eine zentrale Aufgabe. Die permanente Risiko-, Ertrags- und Produktivitätssteuerung verfolgt das Ziel, die Risikotragfähigkeit auf Dauer sicherzustellen. Dabei nehmen die laufende Überwachung der Risiken und die Risikoberichterstattung einen besonderen Stellenwert ein. Die hierfür zuständigen Organisationseinheiten berichten direkt an den Vorstand.

Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung, dessen zentraler Bestandteil das Risikomanagement darstellt, überwachen und steuern wir die Adressausfallrisiken (bei Krediten und Kapitalmarktanlagen), die Marktpreisrisiken (vor allem aufgrund von Zinsänderungen) sowie die Liquiditätsrisiken und berücksichtigen auch die operationellen Risiken (Betriebs- und Rechtsrisiken). Unsere Beratungs- und Entscheidungsgremien werden durch ein umfassendes und zeitnahes Berichtssystem in ihren strategischen und operativen Aufgaben unterstützt. Zu den wesentlichen Aufgaben der Gremien gehören unter anderem die laufende Festlegung und Überprüfung von Konditionen für das Kundengeschäft, die Entwicklung und Erreichung der von uns definierten Strukturwerte für die Bilanz, das Kreditgeschäft, das Einlagengeschäft, das Eigengeschäft sowie die Aufwendungen und Erträge.

Die bestehenden gesetzlichen Anforderungen an ein System zur Gesamtbanksteuerung im Sinne von § 25a Kreditwesengesetz werden erfüllt. Die bankaufsichtlichen Regelungen zur Risikobegrenzung werden sowohl quantitativ (CRR) als auch qualitativ (MaRisk) eingehalten. Die funktionale Trennung zwischen Marktverantwortung und Risikomanagement - auch innerhalb des Vorstandes - ist eingehalten. Die entsprechenden Anforderungen hinsichtlich Verfahren, Prozesse und Daten sind umgesetzt.

Überwachung und Steuerung

Beim Management der Risiken wird zwischen Adressausfall-, Marktpreis-, Liquiditäts- und operationellen Risiken unterschieden, wobei die Adressausfall- und Marktpreisrisiken den Schwerpunkt bilden. Das bestehende Risikohandbuch, das die periodische Sichtweise abbildet, ist zentraler Bestandteil des Risikomanagements und beinhaltet wichtige organisatorische Grundlagen sowie die Zuordnung der Verantwortlichkeiten hinsichtlich des Berichtswesens. Die Identifikation, Messung und Überwachung der Risiken erfolgt weitgehend zentralisiert im Risikocontrolling.

Die aufsichtsrechtlich geforderte Umstellung der internen Risikotragfähigkeitsansätze auf die normative und ökonomische Perspektive erfolgt zum 01. Januar 2023.

Adressausfallrisiken

Als Adressausfallrisiken bezeichnet man die Gefahr eines teilweisen oder vollständigen Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen durch die Geschäftspartner, die durch den Ausfall oder durch Bonitätsverschlechterungen einzelner Kreditnehmer sowie im Wertpapier- und Beteiligungsportfolio entstehen können. Neben dem Kreditrisiko umfassen sie auch das Emittenten- und Kontrahentenrisiko.

Da das Kreditgeschäft ein wesentliches Kerngeschäft bildet, stellt das Eingehen von Adressausfallrisiken sowie die Kontrolle und Steuerung dieser Risiken eine zentrale Aufgabe der Risikosteuerung dar. Die Kreditrisikostrategie wird jährlich überprüft und mit dem weiteren Ausbau der Kreditportfoliosteuerung sukzessive weiterentwickelt.

Für die kreditnehmerbezogenen Adressausfallrisiken ist die Bonitätsbeurteilung von zentraler Bedeutung. Zur Steuerung und Überwachung setzen wir die durch den genossenschaftlichen Verbund entwickelten Ratingverfahren für Firmen- und Privatkunden ein. Dies gilt ebenso für den Ansatz der aus der Bonitätseinstufung abgeleiteten Ausfallwahrscheinlichkeit, die für die Abschätzung der Verlustrisiken verwendet wird. Daneben erfolgt die Ermittlung unerwarteter Verluste mit Hilfe eines Value-at-Risk-Ansatzes. Deren Höhe bestimmt die Bereitstellung des erforderlichen Risikokapitals. Zusätzlich erfolgen Steuerung und Überwachung der Kreditrisiken durch Limitierung der Kreditvergaben in Bezug auf Betragshöhe, ungesicherte Kreditteile und Branchenanteile. Neben der Begrenzung der eingegangenen Risiken durch eine vorsichtige Kreditpolitik kommt der Risikovorsorge eine hohe Bedeutung zu.

Während das Jahr 2021 noch stark von der COVOD 19 Pandemie geprägt war, rückte in 2022 der Russland-Ukraine-Krieg in den Fokus. Aufsichtsrat und Vorstand haben sich aktiv und intensiv insbesondere auch mit möglichen zukünftigen Ausfallrisiken im Kundengeschäft auseinandergesetzt, um hier eine angemessene Risikovorsorge darzustellen. Dabei haben wir unser Handeln, mit Blick auf Corona und kriegerischen Konflikten an den folgenden drei Säulen ausgerichtet:

Kreditvergabe

Bereits im März 2020 wurden von der Volksbank Ulm-Biberach eG die Arbeitsabläufe zur coronabedingten Kreditvergabe implementiert, die sich an den Vorgaben der KfW-Kreditvergabe orientierten. Unterstützt wurden diese durch Konzepte zum Umgang mit Kundenanfragen - unterteilt nach Privat- und gewerblichen Kunden. Bei Bekanntgabe des Zustandekommens der Moratorien haben wir hierzu unseren Beitritt erklärt. Diese Moratorien wurden im Dezember 2020 seitens der Bankenaufsicht nochmals reaktiviert und konnten bis längstens 31.03.2021 angewandt werden.

Als Folge des Russland-Ukraine-Krieges war in 2022 ein massiver Zinsanstieg und eine auf hohem Niveau verharrende Inflation stark prägend.

Wir haben vor diesem Hintergrund sehr zeitnah die Pauschalen für private Lebenshaltungskosten angepasst, um die Risiken einer hohen Inflation bei der Kreditvergabe zu berücksichtigen.

Transparenz

Das während der Corona Pandemie etablierte Vorgehen, wurde im Jahr 2022 auf Auswirkungen des Russland-Krieges übertragen. So wurde ein monatliches Reporting installiert, welches die Grundlage zur regelmäßigen Information des Kreditausschusses und des Aufsichtsrates bildet. Der Fokus des Reporting richtet sich auf verändertes Kontonutzungsverhalten.

Risikoidentifikation/Risikovorsorge

Auch bei der Risikovorsorge wurde auf etabliertes Vorgehen zurückgegriffen. Neben der systemgestützten Risikofrüherkennung haben wir für besonders betroffene Branchen eine Sonderselektion durchgeführt und für den direkten Kundendialog eine Beratungshilfe entwickelt.

Zudem fand auf Basis externer Studien renommierter Unternehmensberatungsgesellschaften eine Sensibilisierung der Berater statt, mit der Empfehlung, eine verstärkte Nutzung manueller Bestandsaufnahmen in Betracht zu ziehen. Im Ergebnis zeigt sich, dass der überwiegende Teil der durch Sonderauswertungen identifizierten Kunden bisher ohne Auffälligkeiten blieb. Nur vereinzelt war eine intensivere Betrachtung erforderlich.

Im Kundenkreditgeschäft führten die Herausforderungen und Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Folgen des Russland-Ukraine-Krieges (Inflation, Lieferengpässe und Zinsanstieg) im Berichtsjahr zu keiner deutlich höheren Risikovorsorge. Per Saldo ergab sich ein negatives Bewertungsergebnis in Höhe von rund 1,9 Millionen Euro, das jedoch maßgeblich bestimmt war durch die gesetzlich verpflichtende Methodenänderung bei der Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen.

Im Wertpapierportfolio waren in Folge der signifikant gestiegenen Marktrenditen bilanzielle, ausnahmslos zinsinduzierte Kurswertanpassungen in Höhe von rund 12,2 Millionen Euro erforderlich. Die eingegangenen Risiken im Kreditgeschäft stufen wir aus aufsichtsrechtlicher Sicht als wesentlich ein. Dabei sind die Adressausfallrisiken aus dem Kundenkreditgeschäft die Hauptrisikoart in unserer Risikosteuerung.

Kontrahentenrisiken bezeichnen mögliche Wertverluste, die durch Ausfall unserer Geschäftspartner im Zusammenhang mit der Erfüllung von Liefer- oder Abnahmeverpflichtungen bei Kassa- oder Termingeschäften entstehen. Durch die vorrangige Abwicklung der Geschäfte über unsere Zentralbank wird das Kontrahentenrisiko in unserer Risikoinventur als unwesentlich eingestuft.

Das Emittentenrisiko in den Wertpapierbeständen ist durch die definierten Anforderungen an die Bonität - basierend auf externen Ratings - sowie durch Emittenten- und Strukturlimite begrenzt. Länderrisiken werden in unserer Risikoinventur als gering eingestuft. Bei den wesentlichen gehaltenen Beteiligungen handelt es sich ausschließlich um Beteiligungen an Unternehmen des genossenschaftlichen Verbundes. Daneben hält die Bank weitestgehend nur noch Mitgliedschaften bei Unternehmen des genossenschaftlichen Verbundes. Ein Beteiligungscontrolling ist installiert. Die Beteiligungsrisiken werden in der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft.

Marktpreisrisiken

Die Marktpreisrisiken stellen die möglichen Ertragseinbußen dar, die sich aus den Veränderungen der Marktpreise für Wertpapiere und Devisen, aus Schwankungen der Zinssätze und Kurse sowie aus den hieraus resultierenden Preisänderungen der Derivate ergeben. Hinsichtlich der Steuerung und Überwachung werden die jeweiligen Marktpreisrisikobereiche getrennt betrachtet. Für die Steuerung dieser Risiken ist ein zentraler Treasury-Ausschuss eingesetzt.

Zur Überwachung der Risiken ist ein Limitsystem eingerichtet. Auf Basis einer Szenarioanalyse (Zinsänderungs- und Kurswertrisiken) und Monte-Carlo-Simulation (Fondskursrisiken) werden Risikoberechnungen vorgenommen. Die ermittelten Risiken werden den vergebenen Limiten gegenübergestellt.

Die Volksbank Ulm-Biberach eG ist als Kreditinstitut aufgrund von bestehenden Inkongruenzen zwischen ihren aktiven und passiven Festzinspositionen insbesondere dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Zu dessen Abschätzung setzen wir Szenariomodelle ein, bei denen die VR Zinsszenarien zugrunde gelegt werden. Ergänzend prüfen wir im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Zins-/Anlagebuchs, ob gegebenenfalls eine Drohverlustrückstellung zu bilden ist, wofür am Bilanzstichtag kein Erfordernis bestand.

Das Risiko des Zinsbuches der Gesamtbank wird über das Verfahren der dynamischen Zinselastizitätenbilanz ermittelt und fließt mit diesem GuV-orientierten Wert in das Gesamtbanklimitsystem ein. Im Rahmen der Steuerung der Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene werden derivativen Zinssicherungsinstrumente eingesetzt. Die Berechnungen und Simulationen zeigen für 2023 und 2024 Zinsänderungsrisiken im Wesentlichen bei steigenden Zinsen, wobei sich der Zinsüberschuss dann in 2023 um bis zu 4,8 Millionen Euro reduzieren könnte. Daher bewerten wir die Zinsänderungsrisiken speziell mit Blick auf 2023 und 2024 als wesentlich.

Neben der GuV-orientierten Steuerung erfolgt auch die barwertige Betrachtung. Darunter fällt insbesondere die Ermittlung der Barwertveränderung bei von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) vorgegebenen Zinsänderungsszenarien von ad hoc plus beziehungsweise minus 200 Basispunkten. Die ermittelte Kennziffer ist quartalsweise der BaFin zu melden. Bei der Volksbank Ulm-Biberach eG lag diese Kennziffer zum Jahresende 2022 bei 17,01 Prozent (Vorjahr 23,51 Prozent).

Liquiditätsrisiken

Die Zusammenarbeit und Einbindung innerhalb des genossenschaftlichen FinanzVerbundes stellen die jederzeitige Verfügbarkeit ausreichender Liquidität sicher.

Daneben gilt es, die aufsichtsrechtlichen Anforderungen der Liquidity Coverage Ratio, der Net Stable Funding Ratio und der Mindestreservehaltung einzuhalten. In Simulationsrechnungen stellen wir möglichen Abrufrisiken voraussichtliche Mittelzuflüsse gegenüber, um gegebenenfalls erforderliche Maßnahmen abzuleiten.

Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen für die Liquidität wurden jederzeit eingehalten.

Im Rahmen der Liquiditätsrisikosteuerung wird monatlich eine Liquiditätsablaufbilanz erstellt. Mittels diverser Stresstests wird anschließend der Ist-Überlebenshorizont mit dem von uns definierten Plan-Überlebenshorizont abgeglichen.

Operationelle Risiken

Unter den operationellen Risiken werden die Betriebs- und die Rechtsrisiken verstanden. Die Betriebsrisiken beinhalten die Gefahr von Verlusten, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten. Zur systematischen Sammlung von Schadensfällen und damit zur Identifizierung möglicher Schwachstellen ist eine Schadensfalldatenbank implementiert. Ergänzend werden wesentliche Risikofelder durch eine Risikoinventur identifiziert. Aufsichtsrechtlich bemisst die Bank diese Risiken nach dem Basisindikatoransatz.

Die prozessintegrierten und -unabhängigen Kontrollen, die fortlaufende Prozessoptimierung und die funktionale Trennung im Bereich der Handelstätigkeit und des Kreditgeschäftes leisten wesentliche Beiträge zur Minimierung der Betriebsrisiken. Dies gilt auch für die laufenden Investitionen in neue DV-Systeme und Verfahren über das von uns beauftragte genossenschaftliche Rechenzentrum. Die Bank-IT ist im Wesentlichen an unser genossenschaftliches Rechenzentrum, die Atruvia AG, ausgelagert. Dieses verfügt über hohe Qualitätsstandards. Die Systeme und Anwendungen werden laufend weiterentwickelt und an neue Anforderungen angepasst. Die Atruvia AG verfügt über entsprechende Notfallplanungen. Zudem hat die Bank die Stelle eines IT-Sicherheitsbeauftragten und -Notfallmanagers installiert sowie ein entsprechendes Notfallhandbuch implementiert. Versicherbare Risiken sind branchenüblich abgedeckt.

Durch die Verwendung standardisierter und von externer Stelle (vor allem DG Nexolution und genossenschaftlichem Regionalverband) überprüfter und empfohlener Formulare tragen wir den Rechtsrisiken Rechnung. Bei Rechtsstreitigkeiten setzen wir unseren eigenen Rechtsbereich ein und involvieren bei Bedarf externe Spezialisten. Für Rechtsauskünfte nehmen wir auch die Rechtsberatung des Genossenschaftsverbandes in Anspruch.

Für die sich aus der aktuellen Rechtsprechung zur Beraterhaftung und weiteren Verbraucherschutzthemen ergebenden Risiken haben wir unter anderem mit einem weisungsunabhängigen Compliance-Mitarbeiter entsprechende Vorsorge getroffen.

Die im Vorjahr gebildete Rückstellung hinsichtlich der noch verbliebenen potenziellen Rückzahlungsverpflichtungen, die sich im Zusammenhang mit dem BGH-Urteil vom 27. April 2021 zur Unwirksamkeit des AGB-Änderungsmechanismus ergeben, wurde mit Blick auf die eingetretene Verjährung aufgelöst.

Die im Zusammenhang mit Adressenausfall- und Marktpreisrisiken auftretenden operationellen Risiken werden betriebswirtschaftlich implizit bei diesen Risikoarten abgebildet. Die verbleibenden operationellen Risiken werden in der Risikoinventur als gering eingestuft.

Immobilienrisiken

Im Rahmen unserer Risikoinventur wurden die in den Fondsanlagen enthaltenen Immobilienrisiken als wesentlich eingestuft. Diese Risiken werden im Rahmen der Marktpreisrisiken bei den Fondskursrisiken entsprechend abgebildet. Die sich in der Direktanlage befindlichen Renditeobjekte werden weiterhin als unwesentlich eingestuft.

Internes Kontrollsystem

Das Interne Kontrollsystem unserer Bank mit sämtlichen Regelungen und Einrichtungen hat das Ziel, das Vermögen der Bank zu sichern, die Genauigkeit und Zuverlässigkeit der Abrechnungsdaten zu gewährleisten und die Einhaltung der Geschäftspolitik zu unterstützen. Die Angemessenheit, Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit des Internen Kontrollsystems ist dabei auch regelmäßig Prüfungs- und Beurteilungsgegenstand der Internen Revision. Dieser umfassende Überwachungs- und Steuerungsansatz ermöglicht uns die frühzeitige Identifizierung von Risiken, welche wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben könnten. Im Bedarfsfall können damit auch frühzeitige Gegenmaßnahmen eingeleitet werden.

Interne Revision als prozessunabhängige Überwachung

Die Tätigkeit der Internen Revision basiert auf einem umfassenden und jährlich fortgeschriebenen Prüfungsplan. Sowohl Prüfungsplanung als auch Prüfungsdurchführung erfolgen risikoorientiert und berücksichtigen grundsätzlich alle Aktivitäten und Prozesse der Volksbank Ulm-Biberach eG, auch wenn diese ausgelagert sind. Wenn besondere Risiken bestehen, wird die Prüfungshandlung jährlich durchgeführt.

Die Interne Revision nimmt ihre Aufgaben selbständig und unabhängig wahr.

Die gesetzlichen Anforderungen aus dem Kreditwesengesetz und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement werden stets berücksichtigt. Zusätzlich beachtet die Interne Revision der Volksbank Ulm-Biberach eG einschlägige Standards für die Interne Revision bei Kreditinstituten.

Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V.

Unsere Bank ist der Sicherungseinrichtung (Garantieverbund des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V.) angeschlossen. Mit der Zugehörigkeit zum Garantieverbund haben wir eine Garantieverpflichtung gegenüber dem Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. übernommen.

Mit Inkrafttreten des Einlagensicherungsgesetzes (EinSiG) am 3. Juli 2015 ist die neue BVR Institutssicherung (BVR-ISG-Sicherungssystem), eine Einrichtung der BVR Institutssicherung GmbH, Berlin (BVR-ISG), als amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem neben die weiterhin bestehende Sicherungseinrichtung des BVR (BVR-SE) getreten. Die BVR-SE ist als zusätzlicher, genossenschaftlicher Schutz im sogenannten dualen System parallel zum BVR-ISG-Sicherungssystem tätig.

Zusammenfassende Beurteilung zu den Risiken

Die Bank verfügt über ein umfassendes System zur Planung sowie laufenden Steuerung und Überwachung aller wesentlichen Risiken unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit. Ziel dabei ist, die Risikotragfähigkeit der Bank nachhaltig zu sichern. Die Entscheidungsträger und Verantwortlichen bis einschließlich zur Ebene des Vorstands sind laufend und zeitnah angemessen eingebunden.

Die Adressausfall-, Marktpreis-, Liquiditäts- und operationellen Risiken werden von uns aktiv gesteuert. Der Schwerpunkt liegt bei den Adressausfall- und Marktpreisrisiken. Ergänzt werden diese im Wesentlichen quantitativen Risikobereiche durch prozessintegrierte Kontrollen sowie prozessunabhängige Prüfungen der Internen Revision im Rahmen des internen Kontrollsystems IKS.

Die aufsichtsrechtlichen Kennzahlen wurden im Berichtszeitraum stets eingehalten. Aufgrund unserer Analyse gehen wir davon aus, dass wir auch die ab Februar 2023 gültigen erhöhten Kapitalpufferanforderungen einhalten werden. Für erkennbare Risiken wurden Wertanpassungen und Vorsorgemaßnahmen gebildet. Daneben verfügt die Bank über entsprechende interne Reserven.

Vor dem Hintergrund unseres Risikomanagement- und Überwachungssystems und den vorhandenen Risikodeckungspotenzialen sehen wir die Risikotragfähigkeit unserer Bank auch für die Zukunft als gegeben an. Dies gilt insbesondere auch für die ab 01.01.2023 steuerungsrelevante normative und ökonomische Perspektive.

Der Russland-Ukraine-Konflikt prägte das Geschäftsjahr 2022 und wird auch die Entwicklung im Jahr 2023 bestimmen. Zusätzlich beeinflusste auch die Corona-Pandemie die Entwicklung im Jahr 2022. Die politische Lage ist vor dem Hintergrund der andauernden Kampfhandlungen in der Ukraine angespannt und ändert sich fortlaufend. Insgesamt ist die Bank angemessen auf eine Verschlechterung der aktuellen Situation vorbereitet, die sich insbesondere aus der Eintrübung der wirtschaftlichen Entwicklung, gestörten Lieferketten sowie deutlich gestiegenen Energiekosten ergeben kann. Der Ausblick für das Jahr 2023 ist aufgrund der aktuellen wirtschaftlichen Gesamtlage von Unsicherheit geprägt.

III. Voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht)

Die vom Mittelstand geprägten Wirtschaftsregionen in unserem Geschäftsgebiet sehen sich vor große Herausforderungen gestellt. Neben den Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts, den steigenden Leit- und damit in der Folge auch höheren Kreditzinssätzen, dem gravierenden Fachkräftemangel und den Materialengpässen sowie der hohen Inflation sind auch noch die Folgen der Corona-Pandemie zu bewältigen. Der Ausblick für das Jahr 2023 ist aufgrund der aktuellen wirtschaftlichen Gesamtlage von Unsicherheit geprägt. Im Rahmen unserer Planung für das Jahr 2023 gehen wir davon aus, dass die deutsche Wirtschaft Ende 2022 in eine Rezession gerät und die konjunkturelle Erholung im Jahr 2023 nur sehr verhalten bleibt. Ebenso rechnen wir damit, dass im aktuellen Geschäftsjahr der finanzielle Druck auf die Unternehmen weiter zunimmt und die Entwicklung auch für unser Haus herausfordernd bleibt. Wir sind hierauf vorbereitet und werden auch zukünftig allen wirtschaftlich sinnvollen und bonitätsmäßig vertretbaren Kreditanfragen nachkommen und damit als Partner unsere mittelständischen Kunden nach Kräften unterstützen. In unserer Geschäftsplanung erwarten wir somit wiederum ein nachhaltiges Wachstum unserer Kundenforderungen. Als Refinanzierungsquelle stützen wir uns unverändert auf die Kundeneinlagen aus den Regionen.

Die Entwicklung im kommenden Jahr werden wir wiederum nutzen, um bei unserer angestammten mittelständischen Kundschaft sowie unseren Privatkunden unsere Marktanteile konsequent auszubauen. Aus Sicht der Anleger stehen tendenziell eher sichere Bankanlagen im Mittelpunkt, die wir als regional aufgestellte Bank und mit unseren Partnern aus dem genossenschaftlichen Verbund, anbieten können.

Wir sind davon überzeugt, mit unserer Gesamtbanksteuerung zeitnah auf jedwede Entwicklung reagieren zu können, sodass sich die voraussichtlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des kommenden Jahres wie folgt beschreiben lassen:

Ertragslage

Die Kreditnachfrage in 2022 entwickelte sich deutlich stärker als erwartet. Während gewerbliche Finanzierungen das ganze Jahr rege nachgefragt wurden, entwickelte sich die in der ersten Jahreshälfte zunächst ungebrochene Nachfrage nach Wohnbaukrediten, angesichts der gestiegenen Finanzierungskosten, in der zweiten Jahreshälfte deutlich verhaltener. Der Wettbewerb auf dem Bankenmarkt wird auch in unseren Regionen weiterhin herausfordernd bleiben. Bei der prognostizierten konjunkturellen Entwicklung in 2023 erwarten wir eine unverändert stabile Kreditnachfrage der Unternehmen sowie einen deutlichen Rückgang bei den privaten Immobilienfinanzierungen.

Für die folgenden Ertragszahlen des Jahres 2023 fassen wir die Werte der Bank und unserer Immobilientochter zusammen.

Angesichts hoher und steigender Inflationsraten hat die Europäische Zentralbank im Juli 2022 mit einer Leitzinsanhebung ihre expansive Geldpolitik beendet. Bis zum Jahresende stieg der Leitzins um insgesamt 250 Basispunkte auf 2,5 Prozent. Trotz dieser Rahmenbedingungen konnten wir das Zinsergebnis, bereinigt um die Sondereinflüsse, auf dem Niveau des Vorjahres stabilisieren, allerdings bei einer weiter rückläufigen Zinsspanne. Nachdem auch in 2023 keine Änderung dieses geldpolitischen Kurses absehbar ist, erwarten wir bei einer weiter rückläufigen Zinsspanne für das Zinsergebnis einen Betrag leicht unter Vorjahresniveau. Insgesamt dürften zukünftig jedoch die Zinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) und der weiter zunehmende Wettbewerb im Bankensektor zu geringeren Margen und Zinsüberschüssen führen.

Im Rahmen unserer "Genossenschaftlichen Beratung" mit den Schwerpunktthemen "Absicherung", "Liquidität und Zahlungsverkehr", "Vermögen", "Vorsorge" und "Immobilien" wollen wir das vorhandene Vertrauen unserer Mitglieder und Kunden nachhaltig sichern und ausbauen, um mit einem verbesserten Provisionsergebnis einen gewissen Ausgleich zur Entwicklung unseres Zinsgeschäftes zu erreichen. Das Provisionsergebnis entwickelte sich in 2022 sehr erfreulich. Es übersteigt sowohl den Vorjahreswert als auch den Prognosewert deutlich. Für das Jahr 2023 erwarten wir ein leicht steigendes absolutes Provisionsergebnis.

Die Optimierung unserer Organisationsstruktur und Arbeitsprozesse sowie die Hebung erkennbarer Synergien sehen wir als permanente unternehmerische Aufgabe. Ein hierfür eingesetztes Projekt analysiert über eine Dauer von mehreren Jahren sämtliche Kostenpositionen anhand von Ziel-Benchmarks und leitet Maßnahmen ab, die anschließend konsequent umgesetzt werden. Bedingt durch zusätzliche Belastungen, wie beispielsweise die kontinuierliche Modernisierung unserer Geschäftsstellen und erforderliche Investitionen in die Digitalisierung, wird sich der Sachkostenbereich aber in den kommenden Jahren auf einem vergleichbaren Niveau bewegen. Das Ziel bleibt, durch nachhaltiges Kostenmanagement Zusatzkosten aufzufangen und insgesamt möglichst eine Stabilisierung zu erreichen. Die Sachkosten entwickelten sich, trotz der angefallenen Fusionskosten, wie prognostiziert. Im Jahr 2023 erwarten wir eine leichte Steigerung gegenüber dem Vorjahr. Auch im Personalbereich entsprechen die um Sondereinflüsse bereinigten Personalkosten in 2022 der Prognose. Ebenso rechnen wir in 2023 trotz tariflicher Steigerungen mit nahezu konstanten Personalkosten. Das Kosten-Ertrags-Verhältnis in 2022 war mit 67,9 Prozent deutlich besser als der prognostizierte Wert. In unserer Planung für 2023 erwarten wir ein Kosten-Ertrags-Verhältnis, das mit 69,8 Prozent leicht über Vorjahresniveau liegt.

Für das nächste Jahr erwarten wir ein Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von 0,68 Prozent der durchschnittlichen Bilanzsumme, das sich jedoch unter dem Niveau der vergangenen Jahre bewegt. Dies ermöglicht wieder eine Dividendenzahlung an unsere Mitglieder sowie eine weitere Stärkung unserer Rücklagen.

Bei den Bonitäts- beziehungsweise Adressausfallrisiken im Kreditgeschäft und bei den Kapitalmarktanlagen erwarten wir einen Aufwand in Höhe von 11,3 Millionen Euro (Erwarteter Verlust). Auch im Jahr 2022 entwickelten sich die Adressausfallrisiken im Kreditgeschäft und bei den Kapitalmarktanlagen deutlich besser als erwartet. Statistisch erwartete beziehungsweise mögliche Adressausfallrisiken werden rechnerisch ermittelt und in unserer Planung berücksichtigt. Wir werden uns auch künftig an einer realistischen Risikoeinschätzung und an risikoadäquaten und wettbewerbsfähigen Konditionen ausrichten. Vor dem Hintergrund der in 2022 stark angestiegenen Zinsen entwickelten sich die Marktpreisrisiken bei den Kapitalanlagen jedoch deutlich schlechter als prognostiziert. Wir erwarten bei unseren Kapitalmarktanlagen im kommenden Jahr keinen erhöhten Abschreibungsbedarf.

Die Zinsentwicklung wird im Wesentlichen durch die Offenmarkt- und Leitzinspolitik der Europäischen Zentralbank bestimmt, die von der Entwicklung der Inflationsrate und der konjunkturellen Entwicklung im Euroraum beeinflusst wird. Ob Deutschland, vor allem in den Augen der internationalen Anleger, weiterhin als "sicherer Hafen" gilt, wird maßgeblich für die deutsche Renditeentwicklung sein. Im Hinblick auf die derzeitigen Konjunkturaussichten und einer deutlich gestiegenen Inflationsrate sehen wir eher die Tendenz zu leicht steigenden Zinsen, wobei die Volatilität zunehmen könnte. Zinsbedingte Marktpreisrisiken resultieren somit vorwiegend aus den Zinsänderungsrisiken. Bedingt durch das gestiegene Zinsniveau steigen zwar die Erlöse auf der Aktivseite, allerdings wird auf der Passivseite das Thema Verzinsung der Einlagen stark an Bedeutung gewinnen.

Finanz- und Liquiditätslage

Die Bank wird auch künftig jederzeit in der Lage sein, ihren Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit nachzukommen. Aufgrund vorhandener Liquiditätsreserven, unter Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund, ist mit Störungen der Zahlungsfähigkeit auch in Zukunft nicht zu rechnen.

Vermögenslage

Unser bilanzielles Eigenkapital ist um 32,5 Millionen Euro oder 7,8 Prozent gestiegen und entwickelte sich somit deutlich besser als prognostiziert. Unsere Eigenmittel ermöglichen uns auch weiterhin, auf die Kreditwünsche unserer Kunden einzugehen. Mit Blick auf die in Zukunft weiter steigenden regulatorischen Anforderungen an die Eigenmittel streben wir in 2023 einen weiteren Aufbau aus künftigen Erträgen an, sodass sich die Vermögenslage, unter Berücksichtigung möglicherweise notwendiger Abschirmungen von Risiken, auch künftig als geordnet darstellen wird.

Für 2023 erwarten wir eine Kernkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 b) CRR in Höhe von 11,5 Prozent.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat mit Allgemeinverfügung vom 31. Januar 2022 die Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers auf 0,75 Prozent festgelegt. Darüber hinaus hat die BaFin einen Kapitalpuffer für systemische Risiken in Höhe von 2,0 Prozent auf im Inland gelegene Risikopositionen, die durch Grundpfandrechte auf Wohnimmobilien besichert sind, angeordnet. Beide Kapitalpuffer sind ab dem 01. Februar 2023 verpflichtend einzuhalten. Wir haben die erwarteten Auswirkungen analysiert und kommen zu dem Ergebnis, dass wir auch diese höheren regulatorischen Anforderungen abbilden können.

Chancen und Risiken

Chancen für die Ertragslage sehen wir, wenn sich die Konjunktur trotz aller Herausforderungen positiver als prognostiziert entwickelt. Wesentliche Risiken sehen wir im weiteren Verlauf des Russland-Ukraine-Konflikts sowie der Inflationsentwicklung, die zu einer deutlichen Verschlechterung der Rahmenbedingungen für die Realwirtschaft führen können mit entsprechend deutlich negativen Auswirkungen auf die Finanzmärkte.

Mit Blick auf die Zinsentwicklung sehen wir Chancen vor allem bei einem sukzessiv fallenden Zinsniveau; Risiken bestehen dagegen insbesondere bei weiter steigenden Zinsen. Durch unser Risikomanagement und entsprechende geschäftspolitische Maßnahmen sind wir in der Lage, Auswirkungen bei abweichenden Entwicklungen von unseren Planungen in einem vertretbaren Rahmen zu halten. Vor dem Hintergrund unseres Risikomanagement- und Überwachungssystems und den vorhandenen Risikodeckungspotenzialen sehen wir die Risikotragfähigkeit unserer Bank auch für die Zukunft als gegeben an. Dies gilt insbesondere auch für die ab 1. Januar 2023 steuerungsrelevante normative und ökonomische Perspektive.

Zusammenfassende Würdigung

Unsere Prognosen gehen davon aus, dass die deutsche Wirtschaft Ende 2022 in eine Rezession gerät und die konjunkturelle Erholung im Jahr 2023 nur sehr verhalten bleibt. Trotz der enormen wirtschaftlichen Herausforderungen erwarten wir noch ein stabiles Umfeld. Vor diesem Hintergrund sehen wir für das kommende Jahr ein weiter wachsendes Kreditvolumen bei konstanten Kundeneinlagen, bei welchen das Thema Verzinsung im Mittelpunkt stehen wird. Wir sind jedoch der Auffassung, dass die Bank mit ihrer strategischen Vertriebsausrichtung und vorgehaltener Beratungsqualität auf den Bedarf ihrer Mitglieder und Kunden erfolgreich reagieren kann und somit auf die Herausforderungen gut vorbereitet ist.

Die weiteren Entwicklungen bei der Inflationsbekämpfung und insbesondere der weitere Fortgang des Russland-Ukraine-Konfliktes können auch wirtschaftliche Auswirkungen auf Unternehmen haben. Dies kann dazu führen, dass sich Annahmen, die unserer Planungsrechnung zu Grunde liegen, nicht als zutreffend erweisen. Insgesamt ist die Bank angemessen auf eine Verschlechterung der aktuellen Situation vorbereitet, die sich insbesondere aus der Eintrübung der wirtschaftlichen Entwicklung, gestörten Lieferketten sowie deutlich gestiegenen Energiekosten ergeben kann. Der Ausblick für das Jahr 2023 ist aufgrund der aktuellen wirtschaftlichen Gesamtlage von Unsicherheit geprägt, die weitere Entwicklung muss intensiv beobachtet werden.

IV. Erklärung zur Unternehmensführung

(Das Prüfungsurteil des Wirtschaftsprüfers zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Abschnitt "IV. Erklärung zur Unternehmensführung".)

Gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen

Die Volksbank Ulm-Biberach eG fördert im Rahmen der regional bestehenden Möglichkeiten den Einsatz von qualifizierten Frauen in Führungspositionen der Bank.

Der Aufsichtsrat legt gemäß § 9 Abs. 4 GenG für die Besetzung des Aufsichtsrats mit Frauen eine Zielgröße von 25 Prozent und für die Besetzung des Vorstands mit Frauen eine Zielgröße von 33 Prozent fest. Die festgelegten Zielgrößen sind maßgeblich für den Zeitraum bis 30. Juni 2024.

Der Vorstand legt gemäß § 9 Abs. 3 GenG für die Besetzung der ersten (F1-Ebene: direkt dem Vorstand zugeordnete Bereichsleiter und Stabsleiter sowie Funktionsträger) und zweiten (F2-Ebene: der F1-Ebene zugeordnete Regionalleiter und Abteilungsleiter sowie Funktionsträger) Führungsebene mit Frauen bis zum 30. Juni 2024 Zielgrößen von 8 Prozent und 26 Prozent fest.

V. Nichtfinanzielle Berichterstattung

Der gesonderte nichtfinanzielle Bericht für das Geschäftsjahr 2022 wird zusammen mit dem Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 gemäß § 325 HGB im Bundesanzeiger offengelegt. Eine nichtfinanzielle Erklärung ist daher nicht abzugeben.

Ulm, den 8. Mai 2023

Volksbank Ulm-Biberach eG

Der Vorstand

Ralph P. Blankenberg

Stefan Hell

Gerolf Scherer

Gerhard Braig

Alexander André Schulze

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Volksbank Ulm-Biberach eG, Ulm

Genossenschaftsregisternummer 1 beim Amtsgericht Ulm

Aktivseite

			Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			18.720.816,23
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			31.937.105,77
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	31.937.105,77
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	50.657.922,00
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00
b) Wechsel			0,00	0,00
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			317.327.955,67
b) andere Forderungen			94.729.331,85	412.057.287,52
4. Forderungen an Kunden				3.253.488.038,40
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	1.035.747.990,72
Kommunalkredite	38.270.666,22
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		41.046.249,03
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	41.046.249,03
bb) von anderen Emittenten		159.758.613,26	200.804.862,29
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	139.798.981,58
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	200.804.862,29
Nennbetrag	0,00
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				368.587.558,45
6a. Handelsbestand				0,00
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			81.627.650,44
darunter:
an Kreditinstituten	2.964.842,54
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00
an Wertpapierinstituten	0,00
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			3.793.000,00	85.420.650,44
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	3.607.100,00
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00
bei Wertpapierinstituten	0,00
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				6.847.665,76
darunter:
an Kreditinstituten	0,00
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00
an Wertpapierinstituten	0,00
9. Treuhandvermögen				14.534.506,65
darunter: Treuhandkredite	14.534.506,65
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			184.196,92
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00
d) geleistete Anzahlungen			0,00	184.196,92
12. Sachanlagen				45.961.739,24
13. Sonstige Vermögensgegenstände				25.141.044,36
14. Rechnungsabgrenzungsposten				798.251,95
15. Aktive latente Steuern				52.646.730,00
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung				249.487,88
Summe der Aktiva				4.517.379.941,86
Passivseite
			Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			4.359.246,91
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			754.232.726,33	758.591.973,24
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		905.428.648,60
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		1.279.906,65	906.708.555,25
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		2.243.109.893,27
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		113.255.962,96	2.356.365.856,23	3.263.074.411,48
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00
3a. Handelsbestand				0,00
4. Treuhandverbindlichkeiten				14.534.506,65
darunter: Treuhandkredite	14.534.506,65
5. Sonstige Verbindlichkeiten				7.688.442,15
6. Rechnungsabgrenzungsposten				549.144,83
6a. Passive latente Steuern				0,00
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			7.992.693,00
b) Steuerrückstellungen			1.011.800,00
c) andere Rückstellungen			14.993.180,00	23.997.673,00
8. [gestrichen]				0,00
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				26.605.388,34
10. Genussrechtskapital				0,00
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				176.432.680,00
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			75.429.728,56
b) Kapitalrücklage			0,00
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		68.865.000,00
cb) andere Ergebnisrücklagen		98.558.127,34	167.423.127,34
d) Bilanzgewinn			3.052.866,27	245.905.722,17
Summe der Passiva				4.517.379.941,86

	Vorjahr	Vorjahr
	TEUR	TEUR
1. Barreserve	1)	2)
a) Kassenbestand	171.069	163.024
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken	280.405	246.245
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	(280.405)	(246.245)
c) Guthaben bei Postgiroämtern	0	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen	0	0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	(0)	(0)
b) Wechsel	0	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	92.151	88.090
b) andere Forderungen	99.820	83.520
4. Forderungen an Kunden	3.008.537	2.300.222
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	(947.660)	(779.304)
Kommunalkredite	(46.064)	(35.989)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0	0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	(0)	(0)
ab) von anderen Emittenten	0	0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	(0)	(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	57.641	55.553
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	(57.641)	(55.553)
bb) von anderen Emittenten	142.711	66.580
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	(124.386)	(54.262)
c) eigene Schuldverschreibungen	0	0
Nennbetrag	(0)	(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	318.996	195.899
6a. Handelsbestand	0	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen	81.029	67.467
darunter:
an Kreditinstituten	(2.965)	(749)
an Finanzdienstleistungsinstituten	(0)	(0)
an Wertpapierinstituten	(0)	(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	3.793	2.862
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	(3.607)	(2.800)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	(0)	(0)
bei Wertpapierinstituten	(0)	(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen	6.848	51
darunter:
an Kreditinstituten	(0)	(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	(0)	(0)
an Wertpapierinstituten	(0)	(0)
9. Treuhandvermögen	13.964	13.278
darunter: Treuhandkredite	(13.964)	(13.278)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch	0	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0	0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	276	276
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
d) geleistete Anzahlungen	0	0
12. Sachanlagen	38.480	27.668
13. Sonstige Vermögensgegenstände	22.024	10.866
14. Rechnungsabgrenzungsposten	923	923
15. Aktive latente Steuern	46.170	46.170
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	1.733	1.681
Summe der Aktiva	4.386.570	3.370.376
Passivseite
	Vorjahr	Vorjahr
	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1)	2)
a) täglich fällig	708	702
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	720.787	547.501
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	951.477	656.418
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	1.403	1.231
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	2.222.223	1.786.614
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	27.452	20.150
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen	0	0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten	0	0
darunter:
Geldmarktpapiere	(0)	(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	(0)	(0)
3a. Handelsbestand	0	0
4. Treuhandverbindlichkeiten	13.964	13.278
darunter: Treuhandkredite	(13.964)	(13.278)
5. Sonstige Verbindlichkeiten	9.093	7.097
6. Rechnungsabgrenzungsposten	816	809
6a. Passive latente Steuern	0	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen	8.014	7.851
b) Steuerrückstellungen	1.696	1.369
c) andere Rückstellungen	12.491	10.255
8. [gestrichen]	0	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten	6.154	0
10. Genussrechtskapital	0	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	(0)	(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken	164.633	139.633
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	(0)	(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital	77.325	63.031
b) Kapitalrücklage	0	0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage	66.965	40.465
cb) andere Ergebnisrücklagen	97.008	70.530
d) Bilanzgewinn	4.363	3.443
Summe der Passiva	4.386.570	3.370.376

			Geschäftsjahr		Vorjahr 1)	Vorjahr 2)
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0	0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		132.805.776,12			112.648	92.086
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	132.805.776,12		0	0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0	0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0	0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		489.754.868,70	489.754.868,70		569.947	449.315
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)	(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

			Geschäftsjahr		Vorjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Zinserträge aus					1)	2)
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		60.799.615,46			57.485	45.216
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		2.829.282,78	63.628.898,24		3.863	1.637
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	221.368,39				(214)	(190)
2. Zinsaufwendungen			3.553.557,32	60.075.340,92	1.347	1.070
darunter: erhaltene negative Zinsen	2.016.012,60				(2.750)	(2.243)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			4.261.285,03		6.478	5.030
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			2.591.457,61		3.734	3.193
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			641.124,44	7.493.867,08	1.494	1.250
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0	0
5. Provisionserträge			44.599.677,18		38.020	31.692
6. Provisionsaufwendungen			8.943.653,61	35.656.023,57	6.302	5.194
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				4.613.020,97	3.158	2.216
9. [gestrichen]				0,00	0	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		35.771.241,06			35.396	26.869
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		9.491.651,48	45.262.892,54		11.547	9.672
darunter: für Altersversorgung	3.058.673,59				(5.113)	(4.822)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			26.300.461,30	71.563.353,84	24.339	18.943
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				4.306.141,92	3.727	2.849
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				1.970.088,82	2.636	2.462
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			12.222.138,58		0	0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-12.222.138,58	17.158	14.347
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			1.918.753,17		0	0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-1.918.753,17	611	155
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0	0
18. [gestrichen]				0,00	0	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				15.857.776,21	46.706	37.678
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0	0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0	0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			124.538,67		18.473	16.369
darunter: latente Steuern	-6.476.520,00				(4.899)	(4.899)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			895.086,81	1.019.625,48	177	173
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				11.800.000,00	22.700	17.700
25. Jahresüberschuss				3.038.150,73	5.357	3.436
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				14.715,54	7	7
				3.052.866,27	5.364	3.443
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0	0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0	0
				3.052.866,27	5.364	3.443
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			0,00		500	0
b) in andere Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	500	0
29. Bilanzgewinn				3.052.866,27	4.363	3.443

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Volksbank Ulm-Biberach eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die im Rahmen der Verschmelzung mit der Raiffeisenbank Biberach eG übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden wurden in Ausübung des Wahlrechts nach § 24 UmwG mit den Buchwerten aus der Schlussbilanz der Raiffeisenbank Biberach eG (übertragender Rechtsträger) fortgeführt.

Bei den in der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und im Anhang mit Fußnote 1) gekennzeichneten Vorjahreszahlen handelt es sich um zusammengefasste Vorjahreszahlen der Bank und der durch Verschmelzung übernommenen Raiffeisenbank Biberach eG. Die mit Fußnote 2) gekennzeichneten Vorjahreszahlen betreffen das Vorjahr der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Gemäß Art. 67 Einführungsgesetz zum Handelsgesetzbuch (EGHGB) werden die (nachstehenden) im Jahresabschluss 2010 angewandten Übergangsvorschriften des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) (hier: Beibehaltungs- und Fortführungswahlrechte für bestimmte Bilanzposten und Wertansätze) entsprechend der Rechtslage vor Inkrafttreten des BilMoG wie folgt fortgeführt:

- Beibehaltung der steuerrechtlichen Abschreibungen (§ 279 Abs. 2 i. V. m. § 254 Satz 1 HGB a. F.) nach Art. 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zinsanteilig, aufgelöst. Unverzinsliche bzw. minderverzinsliche Forderungen wurden mit einem angemessenen Zinsfuß abgezinst.

Bei Forderungen, deren Nennbetrag niedriger als die Anschaffungskosten waren, wurde dieser Unterschiedsbetrag in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und planmäßig zeitanteilig über die Laufzeit abgegrenzt.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen abgedeckt.

Die latenten Kreditrisiken bei den Forderungen an Kreditinstituten und an Kunden (Aktivposten 3 und 4) sowie bei den Eventualverbindlichkeiten und anderen Verpflichtungen (Passivposten 1 und 2 unter dem Bilanzstrich) sind durch Bildung von Pauschalwertberichtigungen bzw. -rückstellungen abgedeckt. Des Weiteren wurden widerrufliche Kreditzusagen berücksichtigt. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung bzw. -rückstellungen erfolgte zum 31. Dezember 2022 abweichend zu den Vorjahren auf Grundlage der IDW-Stellungnahme zur Rechnungslegung zur Bildung von Pauschalwertberichtigungen (IDW RS BFA 7). Der Berechnung wurden Blankovolumen, Ausfallwahrscheinlichkeit und Ausfallrate zugrunde gelegt.

Daneben bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Die Wahlrechte nach § 340c Abs. 2 HGB und § 340f Abs. 3 HGB wurden in Anspruch genommen.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden grundsätzlich die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen. Sofern bei einzelnen Wertpapieren kein verlässlicher Börsen- oder Marktpreis vorlag, wurde der beizulegende Wert anhand eines Bewertungsmodells ermittelt. Bei der Bank war davon ein Wertpapier betroffen. Bei diesem Papier wurden die künftigen Zins- und Tilgungszahlungen prognostiziert und mit risiko- und laufzeitadäquaten Zinssätzen auf den derzeitigen Barwert abgezinst (Discounted Cashflow-Verfahren).

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere, die voraussichtlich keiner dauernden Wertminderung unterliegen, werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Anschaffungskosten über pari wurden im Anschaffungsjahr sofort auf den niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben.

Durch die Anwendung des gemilderten Niederstwertprinzips wurden Abschreibungen in Höhe von EUR 14.021.919,65 vermieden.

Bei Wertpapieren des Anlagevermögens, bei denen von einer dauernden Wertminderung auszugehen ist, erfolgt eine Abschreibung auf den beizulegenden Wert am Bilanzstichtag.

Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken und Chancen aufweisen, werden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente werden allesamt im Nichthandelsbestand geführt. An derivativen Finanzinstrumenten waren zum Bilanzstichtag Swaps zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken im Rahmen der Aktiv/Passiv-Steuerung im Bestand, weshalb zum Bilanzstichtag keine imparitätische Bewertung vorgenommen wurde.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt, der Barwert der zurechenbaren Gebühren- und Provisionserträge addiert und von diesem Überschuss die Risikoprämienbarwerte im Kundenkreditgeschäft sowie Eigengeschäft und der Verwaltungskostenbarwert abgezogen. Bei den zurechenbaren Gebühren- und Provisionserträgen wurden im Wesentlichen Kontoführungsgebühren und Kartenentgelte angesetzt, sofern die jeweilige Karte Bestandteil des Kontomodells ist. Gemäß einer internen Erhebung bzw. Schätzung wurde der Anteil der zinsbezogenen Verwaltungskosten für die Bestandspflege ermittelt. Bezogen auf den Planwert (inkl. Kostensteigerungen) für das Jahr 2023 ergibt sich eine Berücksichtigung von 26,71 % der gesamten Verwaltungsaufwendungen.

Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Im Falle einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung wurden sie mit dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde.

Aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderungen wurden bei den Sachanlagen außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Erhöhte Absetzungen für Abnutzung und Abschreibungen gemäß § 6b EStG für vor dem 1. Januar 2010 angeschaffte Sachanlagen wurden weitergeführt.

In den Vorjahren wurde für die Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 250 und bis zu EUR 1.000 eine Poolabschreibung nach steuerlichen Vorgaben vorgenommen.

Die angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden in voller Höhe als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 250 und bis zu EUR 1.000 wurden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben. Steuerrechtlich wurde hierfür ein Sammelposten gebildet und eine Poolabschreibung nach steuerrechtlichen Vorschriften vorgenommen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach dem strengen Niederstwertprinzip.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die Unterschiedsbeträge zwischen dem Nennbetrag und den höheren Anschaffungskosten von Forderungen an Kunden wurden in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und planmäßig über die Laufzeit der Forderung verteilt.

Aktive latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren abbauen.

Die sich daraus ergebenden Steuerentlastungen (aktive latente Steuern) und Steuerbelastungen (passive latente Steuern) werden verrechnet. Der Überhang an aktiven latenten Steuern wird bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB angesetzt (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D.).

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 27,725 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im Passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Provisionen aus an Kunden vermittelten Derivatgeschäften enthalten, die auf die Laufzeit der Geschäfte zeitanteilig verteilt wurden. Daneben sind Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden.

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften wurden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit Methode - kurz: PUC) bzw. dem modifiziertem Teilwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern wurden mit dem Barwert bilanziert.

Für die Pensionsrückstellungen wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,50 % und eine Rentendynamik in Höhe von 2,50 % zugrunde gelegt.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,80 % wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren festgelegt. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 168.

Bei Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren Iangfristigen Verpflichtungen, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, haben wir die Verpflichtungen mit den ihnen zuzurechnenden Vermögensgegenständen verrechnet. Das Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 12.488.455, welches den von den Versicherungsgesellschaften mitgeteilten aktivierungsfähigen Deckungskapital entspricht (Anschaffungskosten in Höhe von EUR 12.201.144) wurde mit dem nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelten Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von EUR 12.238.967 saldiert.

Ein nach der Saldierung verbleibender Überhang wurde in Höhe von EUR 249.488 aktiviert. Aufwendungen und Erträge aus der Abzinsung der Verpflichtungen wurden mit laufenden Erträgen sowie Erfolgsauswirkungen aus Zeitwertänderungen des Deckungsvermögens in Höhe von EUR 98.492 verrechnet. Der Saldo ist unter dem GuV-Posten 12 ausgewiesen.

Den Rückstellungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Die Altersteilzeitrückstellungen werden mit einem Zinssatz von 0,52 % p.a. unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren abgezinst. Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 0,00 % bis 2,50 % zugrunde gelegt.

Den Rückstellungen für Jubiläumszuwendungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Diese Rückstellungen wurden mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre in Höhe von 1,44 % abgezinst. Die Rückstellungen wurden mit dem Teilwertverfahren in Höhe des Barwerts gebildet. Die Fluktuation wurde mit einem Fluktuationsabschlag von 5,00 % berücksichtigt.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

Wird bei Rückstellungen mit ursprünglich Iängerfristiger Restlaufzeit am Bilanzstichtag eine Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger erreicht, wird der Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die erstmalige Einbuchung von Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr erfolgte mit dem abgezinsten Betrag (Nettomethode).

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden analog zum Ab-/Aufzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.

Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug oder die Anforderungen an eine besondere Deckung vorlagen, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Der Ausweis der Ergebnisse aus der Währungsumrechnung erfolgt in den GuV-Posten 5 und 6.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Im Falle von Zinsswaps werden die Zahlungsströme je Swapvertrag verrechnet und der verbleibende Saldo vorzeichengerecht als Zinsertrag bzw. -aufwand ausgewiesen.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde vor Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Abweichungen zu den Bewertungsmethoden

Von den Bewertungsmethoden des Vorjahres wurde in folgenden Fällen abgewichen:

Für die latenten Ausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden erstmals Pauschalwertberichtigungen und Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen auf Basis der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7 gebildet.

Gegenüber der bisherigen Berechnung nach den Grundsätzen des BMF-Schreibens vom 10. Januar 1994, wobei die Berechnungsweise durch eine Ausweitung des Betrachtungszeitraums auf zehn Jahre und einen Verzicht auf den Abschlag modifiziert wurde, ergibt sich ein zusätzlicher Aufwand in Höhe von EUR 1.185.000, der im Posten Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft (GuV 13) berücksichtigt worden ist.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden Wertpapiere in einem Volumen von insgesamt nominal EUR 75.750.000 (Buchwert EUR 76.142.499) von der Liquiditätsreserve ins Anlagevermögen umgewidmet.

Zum 31. Dezember 2022 wurden bezüglich der Bewertung Wertpapiere des Anlagevermögens mit einem Buchwert von EUR 88.629.420, bei denen bei Beibehaltung der Bewertungsmethode Abschreibungen auf den beizulegenden Wert nach § 253 Abs. 3 S. 6 HGB angefallen wären (Bewertung nach dem strengen Niederstwertprinzip), abweichend hierzu nur bei dauernder Wertminderung auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben (Bewertung nach dem gemilderten Niederstwertprinzip). Zum 31. Dezember 2022 waren keine Abschreibungen wegen dauernder Wertminderung notwendig.

Durch diese Änderung der Bewertungsmethode (gemildertes Niederstwertprinzip) ist der Bewertungsaufwand des GuV-Postens 15 um EUR 14.021.920 geringer ausgefallen, als er bei deren Beibehaltung angefallen wäre. Korrespondierend hierzu werden diese Wertpapiere im Bilanzposten A5 mit einem um diesen Betrag höheren Buchwert ausgewiesen, als er sich bei der Bewertung nach dem strengen Niederstwertprinzip ergäben hätte.

Mit dieser Änderung werden die Vermögens- und Ertragslage insoweit zutreffender dargestellt, als es sich bei diesen Wertpapierpositionen nur um vorübergehende Wertminderungen handelt, weil wir auf Grund der guten Schuldnerbonität von einer vollen Rückzahlung des Nominalbetrages bei Fälligkeit ausgehen. Der Ertragsteueraufwand wurde durch diese Änderung geringfügig beeinflusst.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des	Zugänge (a) Zuschreibungen (b) Verschmelzung (c)	Umbuchungen (a) Abgänge (b)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des
	Geschäftsjahres	im Geschäftsjahr		Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0
gewerbliche		0 (b)	0 (b)
Schutzrechte und ähnliche Rechte		0 (c)
b) entgeltlich erwor-	1.803.196	87.530 (a)	0 (a)	1.890.726
bene Konzessio-		0 (b)	0 (b)
nen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (c)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)
		0 (c)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)
		0 (c)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	57.600.201	10.685.127 (a)	0 (a)	77.398.622
		0 (b)	460.626 (b)
		9.573.921 (c)
b) Betriebs- und	15.604.267	1.245.112 (a)	0 (a)	17.397.378
Geschäfts-		0 (b)	689.772 (b)
ausstattung		1.237.771 (c)
Summe a	75.007.664	12.017.769 (a)	0 (a)	96.686.726
		0 (b)	1.150.398 (b)
		10.811.692 (c)

Der Zugang aus Verschmelzung erfolgte zu Buchwerten (c); diesen standen bei der übertragenden Bank historische Anschafffungs-/ Herstellungskosten von EUR 19.789.575 und kumulierte Abschreibungen von EUR 8.977.883 gegenüber.

			Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr (a) Zuschreibungen Geschäftsjahr (b) EUR	Zugängen (a) Zuschreibungen (b) Verschmelzung (c) EUR	Umbuchungen (a) Abgängen (b) EUR	Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Buchwerte Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
gewerbliche		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Schutzrechte und ähnliche Rechte			0 (c)
b) entgeltlich erwor-	1.527.463	179.066 (a)	0 (a)	0 (a)	1.706.529	184.197
bene Konzessio-		0 (b)	0 (b)	0 (b)
nen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			0 (c)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)	0 (b)
			0 (c)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)	0 (b)
			0 (c)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	33.443.154	2.518.760 (a)	0 (a)	0 (a)	35.757.561	41.641.061
		0 (b)	0 (b)	204.354 (b)
			0 (c)
b) Betriebs- und	12.093.097	1.608.316 (a)	0 (a)	0 (a)	13.076.700	4.320.678
Geschäfts-		0 (b)	0 (b)	624.712 (b)
ausstattung			0 (c)
Summe a	47.063.714	4.306.142 (a)	0 (a)	0 (a)	50.540.790	46.145.936
		0 (b)	0 (b)	829.066 (b)
			0 (c)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Schuldscheindarlehen/Namensschuldverschreibungen des Anlagevermögens	0	175.128	175.128
Wertpapiere des Anlagevermögens	66.132.967	119.312.134	185.445.101
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	70.419.038	15.001.612	85.420.650
Anteile an verbundenen Unternehmen	50.565	6.797.101	6.847.666
Summe b	136.602.570	141.285.975	277.888.545
Summe a und b	211.610.234		324.034.481

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 158.999.733 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 46.148.731 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank wurden dieser Kundenforderungen mit einem Gesamtbetrag von EUR 599.002.483 abgetreten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 9.981.001 fällig.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	200.804.862	177.299.838	23.505.024	89.077.013
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	8.705.372	0	8.705.372	0

Im Wertpapierjournal sind die nicht nach dem strengen Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere des Anlagevermögens besonders gekennzeichnet.

Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang (§ 285 Nr. 18 HGB):

	Buchwert EUR	beizulegender Zeitwert EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A5)	88.629.420	74.607.500

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind für marktpreisbezogene Wertveränderungen unterblieben, da Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind.

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den Forderungen, Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen			Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	0	164.327.449	16.862.328	8.745.036
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	0	49.654.073	7.919.451	0

Investmentvermögen mit einem Anteil von mehr als 10 Prozent

Im Bilanzposten "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" (A 6) sind folgende Anteile an Sondervermögen im Sinn des § 1 Abs. 10 KAGB oder Anlageaktien an Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital im Sinn der §§ 108 bis 123 KAGB oder vergleichbaren EU- bzw. sonstigen ausländischen Investmentvermögen mit Anteilsquoten von mehr als 10 % enthalten:

Anlageziel	Wert der Anteile (Zeitwert) EUR	Differenz zum Buchwert (Reserve) EUR	Erfolgte Ausschüttung für das Geschäftsjahr EUR
1. Spezialfonds UVB 1 und UVB 2 (Mischfonds in überwiegend aktien- und rentenorientierten Anlagen mit Schwerpunkt Staatsanleihen der Euro-Länder, Pfandbriefe nach deutschen Pfandbriefrecht und Immobilienanlagen)	311.620.795	10.097.477	3.224.920
2. Spezialfonds UVB Real Estate (überwiegend wohnwirtschaftlich genutzte Immobilieninvestments)	58.358.869	0	0

Beschränkungen in der täglichen Rückgabemöglichkeit bestehen nicht.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung und Anteile an verbundenen Unternehmen gemäß § 271 Abs. 2 HGB bestehen zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Anteil am Gesellschafts-	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) Volksbank Immobilien Ulm Biberach Ravensburg GmbH, Ulm	100,00	2022	711	2022	488
b) Riedlinger Campus GmbH & Co. KG, Riedlingen	94,90	2022	5.450	2022	34
c) DZ Beteiligungs-GmbH & Co. KG Baden-Württemberg, Stuttgart	1,79	2022	3.209.880	2022	96.590
d) Zweite DZ Beteiligungs-GmbH & Co. KG Baden-Württemberg, Stuttgart	0,59	2022	2.496.064	2022	62.287

Mit den unter Buchstaben a) und b) genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.

Treuhandvermögen

Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden (A 4).

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 16.717.819 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 4.320.678 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Im Bau befindliche Sachanlagen (Bauträgerobjekte)	11.797.509

In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende antizipative Beträge größeren Umfangs enthalten:

	31.12.2022 EUR
Angeforderte Provisionen und Entgelte	5.412.416
Forderungen ggü. verbundene Unternehmen	647.998
Steuernachforderungen	3.914.750
Dividendenzahlung eines Beteiligungsunternehmens	1.545.131

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 328 (Vorjahr EUR 601 1) bzw. EUR 273 2)) enthalten.

Soweit bei Kreditgewährungen der Nennbetrag der gewährten Kredite unter dem Auszahlungsbetrag lag, wurde der Unterschiedsbetrag in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) eingestellt. Der Unterschiedsbetrag belief sich am Bilanzstichtag auf EUR 698.322 (Vorjahr EUR 814.763 1) bzw. EUR 814.763 2)).

Aktive latente Steuern

Die aktiven Steuerlatenzen beruhen auf Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und den steuerlichen Wertansätzen in den Posten Forderungen an Kunden (A 4), Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5), Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6), Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (A 7), Anteile an verbundenen Unternehmen (A 8), Rechnungsabgrenzungsposten (A 14), Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2) und Rückstellungen (P 7). Dem stehen in unwesentlicher Höhe passive Steuerlatenzen aus Differenzen bei den Posten Sachanlagen (A12) sowie Sonstige Vermögensgegenstände (A 13) gegenüber.

Nachrangige Vermögensgegenstände

In den folgenden Posten sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR
4 Forderungen an Kunden	3.000.000	0	0
5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	12.880.512	9.160.913	6.263.925
13 Sonstige Vermögensgegenstände	175.128	116.819	0

Fremdwährungsposten

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 10.369.787 enthalten.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	0	2.000.000	38.000.000	50.000.000
Forderungen an Kunden (A 4)	118.692.071	224.800.007	994.673.726	1.868.343.706

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	12.713.059	122.067.812	226.843.067	391.402.836
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	0	1.051.233	228.674	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	62.728.308	26.420.149	24.060.912	0

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 649.590.072 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel für Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1).

Sonstige Verbindlichkeiten

Im Bilanzposten "Sonstige Verbindlichkeiten" (P 5) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Anzahlungen von Immobiliengeschäften	3.825.422

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 170.559 (Vorjahr EUR 206.786 1) bzw. EUR 199.074 2)) enthalten.

Nachrangige Verbindlichkeiten

Im Geschäftsjahr fielen Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten (P 9) in Höhe von EUR 576.505 an.

Mittelaufnahmen, die 10 % des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten übersteigen, erfolgen zu folgenden Bedingungen:

Betrag	Währung	Zinssatz in %	Fälligkeit
10.000.000	EUR	2,72	März 2034
10.000.000	EUR	2,81	März 2036
3.000.000	EUR	2,05	September 2036
3.000.000	EUR	2,05	September 2036

Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung ist nicht ausgeschlossen. Die Verbindlichkeiten sind im Falle des Insolvenzverfahrens oder der Liquidation der Bank erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückzuzahlen. Eine Umwandlung in andere Eigenkapitalformen ist nicht möglich.

Für die nachrangigen Verbindlichkeiten gelten die folgenden wesentlichen Bedingungen:

Die mit den Gläubigern der nachrangigen Verbindlichkeiten getroffenen Nachrangabreden erfüllen die Voraussetzungen für die Anerkennung als Eigenmittel gemäß Art. 63 CRR. Mit den Gläubigern wurde bei nachrangigen Verbindlichkeiten in der Höhe von EUR 6.000.000 die Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung nach 10 Jahren vereinbart. Die weiteren nachrangigen Verbindlichkeiten sind mit einem Zinssatz von 1,50 % ausgestattet.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen			Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	0	649.590.072	138.253.779	0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	1.431.803	2.377.354	1.914.548	0	828.551	828.551

Eigenkapital

Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			72.538.451
b) der ausscheidenden Mitglieder			2.646.130
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			245.147
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	71.856

Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	40.465.000	70.530.000
Zugang aus Verschmelzung	26.500.000	26.478.347
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	1.900.000	1.549.780
Stand 31.12.2022	68.865.000	98.558.127

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind durch Rückstellungen gedeckt und ggf. vom jeweiligen Bilanzposten abgesetzt. Die Verpflichtungen wurden darüber hinaus in die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung einbezogen (siehe auch Abschnitt B.), der jeweils entsprechend daraus resultierende Betrag als Rückstellung ausgewiesen und von den oben genannten Bilanzposten abgesetzt.

Die in den Posten 1b) und 2c) der unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen überwiegend breit gestreute Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für Kunden bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden. Die unwiderruflichen Kreditzusagen sind breit gestreut.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die unter Posten 1b) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Beträge zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen wird.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	673.027.630

Fremdwährungsposten

In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 27.022.341 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

Zum Bilanzstichtag bestanden Zinsswaps des Nichthandelsbestands.

Die Zinsderivate wurden ausschließlich als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Bankbuch (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossen.

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Die beizulegenden Zeitwerte werden einschließlich rechnerisch angefallener Zinsen angegeben ("dirty prices").

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag Restlaufzeit				beizulegender Zeitwert
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe	negativ	positiv
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	0	0	150.000	150.000	1.138	1.089

Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfolgte bei Zinsswap-Vereinbarungen durch Diskontierung der zukünftigen erwarteten Zahlungsströme auf den Abschlussstichtag.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen als Reduktion des Zinsertrags in Höhe EUR 221.368 bzw. in den Zinsaufwendungen aus Passivgeschäften in Höhe von EUR 2.016.013 (Reduktion des Zinsaufwands) enthalten.

Provisionserträge

Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, die für die Geschäftstätigkeit von besonderer Bedeutung sind, wurden im Versicherungs- und Bauspargeschäft sowie im Wertpapier- und Depotgeschäft erbracht.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 17.740 (Vorjahr EUR 0 1) bzw. EUR 0 2)) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 175.327 (Vorjahr EUR 449.808 1) bzw. EUR 389.109 2)) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 8.376.672 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 9.537.015 enthalten. Von den periodenfremden Aufwendungen stehen EUR 8.145.826,76 im Zusammenhang mit Steueraufwendungen für Vorjahre sowie damit verbundenen Zinsen nach § 233a AO. Von den periodenfremden Erträgen entfallen EUR 7.195.575,73 auf Steuererstattungen für Vorjahre einschließlich den damit verbundenen Zinsen nach § 233a AO.

Steuerrechtliche Abschreibungen gem. § 6b EStG wurden aus Vorjahren in Höhe von EUR 674.134 beibehalten. Für künftige Jahresabschlüsse ergeben sich hieraus keine Belastungen.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag entfallen in Höhe von EUR 6.271.786 auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit des Geschäftsjahres.

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

An die Mitglieder des Vorstands wurden Gesamtbezüge gewährt in Höhe von EUR 2.152.665.

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 204.998.

Die früheren Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen erhielten EUR 696.143.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 641.715.

Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 4.613.416 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 36.007.356.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Die aktiven latenten Steuern in Höhe von EUR 52.646.730 unterliegen der Ausschüttungssperre nach § 268 Abs. 8 HGB. Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 167.571. Die ausschüttungsgesperrten Beträge aus der Neubewertung von Altersvorsorgeverpflichtungen (§ 253 Abs. 6 HGB) und nach § 268 Abs. 8 HGB werden gemeinsam betrachtet. Danach ergibt sich, dass allen ausschüttungsgesperrten Beträgen frei verfügbare Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 99.309.121 gegenüberstehen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Höhe von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 11.371.180.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	19	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	354	241
	373	241

Außerdem wurden durchschnittlich 43 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2022	76.678	1.205.206	60.260.300
Zugang aus Verschmelzung	2022	18.908	277.967	13.898.350
Zugang	2022	1.962	57.187	0
Abgang	2022	4.607	88.236	74.158.650
Ende	2022	92.941	1.452.124	0

Der Abgang bei der Haftsumme ist durch Eintragung der Satzungsänderung begründet, nachdem ab dem 1. Januar 2022 die Nachschusspflicht für Mitglieder ausgeschlossen ist.

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	1.546.179
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	50

Besondere Offenlegungspflichten

Gemäß Teil 8 der CRR (Ar. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Wir beabsichtigen, die weiteren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und auf unserer Homepage zu veröffentlichen.

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Baden-Württembergischer Genossenschaftsverband e. V.

Am Rüppurrer Schloss 40

76199 Karlsruhe

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf, Zuständigkeitsbereich

Blankenberg, Ralph P., Vorstandssprecher, Geschäftsleiter Markt

Hell, Stefan, Stv. Vorstandssprecher, Geschäftsleiter Überwachung

Scherer, Gerolf, Stv. Vorstandssprecher, Geschäftsleiter Markt, (seit 2.11.2022)

Braig, Gerhard, Geschäftsleiter Überwachung, (seit 2.11.2022)

Schulze, Alexander André, Geschäftsleiter Marktfolge

Mitglieder des Aufsichtsrats; ausgeübter Beruf; ggf. Unternehmen, in dem der Beruf ausgeübt wird

Kulitz, Dr. Peter, - Vorsitzender - , Geschäftsführer, ESTA Apparatebau GmbH & Co. KG, Senden

Seifert, Harald, - stellvertretender Vorsitzender - , Geschäftsführender Gesellschafter, Seifert Logistics Group, Ulm

Dobra, Dirk, Bankangestellter, Arbeitnehmervertreter

Dünkel, Joachim, Geschäftsführer, Autohaus Biberach GmbH, Biberach an der Riß

Finkbeiner, Gabriele Pia, Prokuristin, Finkbeiner GmbH & Co. KG, Langenau

Gapp, Michael, Geschäftsführender Gesellschafter, gapp & gapp freie architekten Partnerschaft mbB, Warthausen, (seit 2.11.2022)

Gieseke, Karl Otto, Prokurist, Bekleidungshaus Bredl GmbH, Ravensburg, (bis 28.7.2022)

Hanser, Udo, Verwaltungsbeamter, Komm.ONE, Stuttgart (seit 2.11.2022)

Kiesel, Andrea, Mitglied der Geschäftsleitung, Kiesel GmbH, Baienfurt, (seit 28.7.2022)

Lassen, Michael, Bankangestellter, Arbeitnehmervertreter

Nagel, Thomas, Bankangestellter, Arbeitnehmervertreter

Rehm-Heinzelmann, Sabine, Geschäftsführerin Elektro Rehm GmbH, Oggelshausen

Schmid, Jasmin, Bankangestellte, Arbeitnehmervertreterin, (seit 21.12.2022)

Valencic, Beate, Bankangestellte, Arbeitnehmervertreterin

Zeller, Günther, Geschäftsführer, ARCHe WOHNa Büro für Planen und Bauen GmbH, Biberach

Zürn, Prof. Dr. Brigitte, Geschäftsführende Gesellschafterin, Dr. Horn Unternehmensberatung GmbH, Ulm

Angaben gemäß § 340a Abs. 4 HGB

In den Aufsichtsgremien folgender großer Kapitalgesellschaften nehmen Vorstandsmitglieder Mandate wahr:

Name und Sitz	Anzahl der Mandate
VR Smart Finanz AG, Eschborn	1
Atruvia Beteiligungs-GmbH & Co. KG Baden-Württemberg, Stuttgart	1

Nachtragsbericht

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 3.038.150,73 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 14.715,54 (Bilanzgewinn von EUR 3.052.866,27) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 1,00 %	749.319,69
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	1.150.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	1.151.872,66
Vortrag auf neue Rechnung	1.673,92
	3.052.866,27

Ulm, 8. Mai 2023

Volksbank Ulm-Biberach eG

Der Vorstand

Ralph P. Blankenberg

Stefan Hell

Gerolf Scherer

Alexander André Schulze

Gerhard Braig

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Volksbank Ulm-Biberach eG, Ulm

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Volksbank Ulm-Biberach eG, Ulm (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft. Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Lageberichts haben wir im Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Lageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Kundenforderungen:

2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss:

3. Die rechtliche, technische und organisatorische Umsetzung der Verschmelzung zwischen der Volksbank Ulm-Biberach eG und der Raiffeisenbank Biberach eG im Geschäftsjahr 2022 und die damit verbundenen Auswirkungen auf das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem der Bank sowie den Jahresabschluss 2022:

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a)

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 3.253,5 Mio. EUR. Dies entspricht 72,0 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 132,8 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 489,8 Mio. EUR. Innerhalb des Postens nehmen die gewerblichen Kredite eine herausragende Rolle ein.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen insbesondere im gewerblichen Kreditgeschäft für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

zu 1.b)

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Genossenschaft derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird.

In der Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse durch Prüfung in Stichproben überzeugt. Hierbei haben wir insbesondere auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank abgestellt.

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst die Angemessenheit des relevanten internen Kontrollsystems der Genossenschaft zur Bewertung von Kundenforderungen beurteilt. Dabei haben wir Kontrollmaßnahmen in den zur Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozessen der Genossenschaft identifiziert. Für die relevanten Kontrollmaßnahmen haben wir deren Aufbau bzw. Ausgestaltung gewürdigt und uns vergewissert, dass diese Kontrollen eingerichtet sind.

In Folge haben wir uns von der Wirksamkeit der eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft stichprobenhaft überzeugt.

Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Genossenschaft in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden neben den Ratingeinstufungen insbesondere die Höhe der ungesicherten Kreditteile, die Zugehörigkeit zu bestimmten Branchen, insbesondere zu von den direkten und indirekten Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs bzw. von den wirtschaftlichen Entwicklungen des Geschäftsjahres stark betroffenen Branchen sowie die Gesamtzusage berücksichtigt.

Aufbauend auf den vorstehend genannten verschiedenen Prüfungshandlungen haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen. Bei der Auswahl haben wir insbesondere Kreditengagements berücksichtigt, die direkt oder indirekt von den Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs, von den rückläufigen Konjunkturaussichten und von der Preisentwicklung (z. B. Energie) und dem damit veränderten Konsumverhalten betroffen sind.

zu 1.c)

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

Im Lagebericht sind Ausführungen zu den Auswirkungen zu den Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs, zu den Kreditstrukturen den Verfahren der Risikoerkennung enthalten.

zu 2.a)

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 4.234,9 Mio. EUR bzw. 93,7 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie den nachrangigen Verbindlichkeiten auf der Passivseite (insgesamt 4.048,3 Mio. EUR bzw. 89,6 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv- / Passiv-Steuerung) abgeschlossene Zinsderivate mit einem Nominalwert von 150,0 Mio. EUR zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und von dem positiven Überschuss die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Die Wertpapierbestände (Aktivposten 5 und 6) belaufen sich auf insgesamt 569,4 Mio. EUR. Dies entspricht 12,6 % der Bilanzsumme. Davon werden 89,1 Mio. EUR (2,0 % der Bilanzsumme) in Jahresabschluss 2022 wie Anlagevermögen nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Durch die Bewertung wie Anlagevermögen wurden Abschreibungen bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen in Höhe von 14,0 Mio. EUR vermieden.

Sowohl dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen als auch der Beurteilung einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung bei Wertpapieren des Anlagevermögens einschließlich der hierbei zugrunde liegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohem Ausmaß Einschätzungen und Annahmen der gesetzlichen Vertreter mit entsprechenden Ermessensspielräumen zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

zu 2.b)

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträgen, der zugrunde liegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrunde liegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir weiter die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Wir haben uns ein Verständnis darüber verschafft, wie die gesetzlichen Vertreter die für Schätzwerte relevanten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Annahmen und Datenquellen, identifiziert haben. Anhand ausgewählter Einzelfälle haben wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern getroffenen Ermessensentscheidungen und genutzten Bewertungswahlrechte risikoorientiert im Hinblick auf erhöhte Bewertungsunsicherheiten nachvollzogen. Die Zulässigkeit von Umwidmungen in das Finanzanlagevermögen haben wir unter Einbeziehung des IDW RH 1.014 beurteilt. Bei Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert bei Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir beurteilt, ob die Wertminderung lediglich von vorübergehender Natur ist.

Im Rahmen der Prüfung des Lageberichtes haben wir beurteilt, ob die Ausführungen mit dem geprüften Jahresabschluss und den Erkenntnissen aus der Prüfung im Einklang stehen.

zu 2.c)

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen und Wertpapieren sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten. Im Lagebericht sind Ausführungen unter dem Abschnitt Wertpapieranlagen enthalten.

zu 3.a)

Im Geschäftsjahr 2022 hat die Verschmelzung mit der Raiffeisenbank Biberach eG als übertragende Bank stattgefunden. Im Rahmen der Verschmelzung waren umfangreiche Migrationen in den Datenbeständen sowie diverse Anpassungen in der Aufbau- und Ablauforganisation (einschließlich des Internes Kontrollsystems) notwendig. Darüber hinaus ergaben sich rechnungslegungsrelevante Fragestellungen zur handels- und steuerrechtlichen Abbildung der Verschmelzung. Zu den besonders wichtigen Prüfungssachverhalten zählt nach unserer Auffassung die ordnungsgemäße Übernahme bzw. Zusammenführung der Datenbestände sowie die Darstellung im Jahresabschluss (insbesondere hinsichtlich der Vorjahresangaben). Auf der Ebene der Mitglieder wurden die Mitglieder der Raiffeisenbank Biberach eG auf Basis ihrer Geschäftsguthaben zu Mitgliedern der Volksbank Ulm-Biberach eG. Eine zutreffende Überleitung dieser Mitgliedschaften und die damit einhergehenden Eintragungen in die Mitgliederliste der Volksbank Ulm-Biberach eG waren notwendig, um die Mitgliedschaftsrechte zu gewährleisten.

zu 3.b)

Wir haben Prüfungshandlungen zur ordnungsgemäßen Durchführung des Migrationsprozesses vorgenommen. Hierzu wurde die Projektorganisation unter Einbezug der Rechenzentrale auf Angemessenheit beurteilt. Weitere Schwerpunkte unserer Prüfungshandlungen lagen im Nachvollzug der Datenmigration und deren Plausibilisierung anhand der Dokumentationen im Bankverfahren sowie der entsprechenden Grundeinstellungen und Abstimmungen. Im Rahmen der Prüfung des Jahresabschlusses haben wir uns auch davon überzeugt, dass die Vorgaben zur bilanziellen Abbildung der Verschmelzung nach IDW RS HFA 42 beachtet wurden. Im Mitgliedergeschäft haben wir neben einer Gesamtabstimmung in Stichproben die Überleitung der Mitgliedschaften mit ihren Geschäftsguthaben geprüft. Dabei haben wir uns davon überzeugt, dass die Mitgliedschaften und Geschäftsanteile ordnungsgemäß in die Mitgliederliste der Volksbank Ulm-Biberach eG eingetragen wurden. Nach unserer Auffassung wurde der Datenbestand der beteiligten Banken ordnungsgemäß zusammengeführt. Die Mitglieder wurden mit ihren Anteilen ordnungsgemäß in die Mitgliederliste der Volksbank Ulm-Biberach eG eingetragen. Die Verschmelzung ist im beigefügten Jahresabschluss sachgerecht abgebildet.

zu 3.c)

Angaben der Bank zur Verschmelzung sind im Anhang und im Lagebericht enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen den folgenden nicht inhaltlich geprüften Bestandteil des Lageberichts:

- die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote),

- den gesonderten nichtfinanziellen Bericht nach § 289b bis 289e HGB

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Davon werden uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt:

- der gesonderte nichtfinanzielle Bericht nach § 289b bis 289e HGB

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft erbracht:

- Sonstige separate Bestätigungsleistungen gegenüber der Deutschen Bundesbank und der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.

- Sonstige separate Bestätigungsleistungen im genossenschaftlichen Finanzverbund

- Prüfung des Depot- und Wertpapierdienstleistungsgeschäftes nach § 89 Abs. 1 Satz 1 und 2 WpHG

- Erstellung eines Verschmelzungsgutachtens

- Einreichung elektronischer Bundesanzeiger

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Andreas Bender.

Stuttgart, 10. Mai 2023

Baden-Württembergischer Genossenschaftsverband e. V.

Andreas Bender, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG. Weiter hat der Aufsichtsrat den gesonderten nicht finanziellen Bericht nach § 289b HGB geprüft.

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die Überprüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, erbracht wurden. Bei zulässigen Nichtprüfungsleistungen lagen die erforderlichen Genehmigungen vor.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat \und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der Aufsichtsrat hat aus seiner Mitte vier Ausschüsse eingerichtet, den Prüfungsausschuss, den Kreditausschuss, den Bauausschuss und den Personal- und Strategieausschuss. Aus den Sitzungen der Ausschüsse ist dem Gesamtaufsichtsrat berichtet worden.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Baden-Württembergischen Genossenschaftsverband e. V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Nach den Bestimmungen der Satzung enden turnusgemäß mit Ablauf der diesjährigen Vertreterversammlung die Aufsichtsratsmandate von Frau Sabine Rehm-Heinzelmann, Herrn Joachim Dünkel und Herrn Günther Zeller. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig und wird vorgeschlagen.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Bank seinen Dank für die geleistete Arbeit aus.

Ulm, 22. Mai 2023

Der Aufsichtsrat

Dr. Peter Kulitz, Vorsitzender

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG

zum 31. Dezember 2022 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Volksbank Ulm-Biberach eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Volksbank Ulm-Biberach eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Volksbank Ulm-Biberach eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 107.838.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 518,7.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 15.858.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 125 und betreffen sowohl laufende wie auch latente Steuern.

Die Volksbank Ulm-Biberach eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 13.06.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 3.038.150,73 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 14.715,54 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.