Hermann Matthey GmbH

Wuppertal

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Bilanz zum 31. Dezember 2006
(Fassung zur Offenlegung)

Aktiva

	31.12.2006	31.12.2005
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	25.633,92	25.085,00
	25.633,92	25.085,00
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	3.074,00	1.682,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	474.500,00	527.754,00
	477.574,00	529.436,00
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.999,99	5.999,99
2. Sonstige Ausleihungen	68.541,69	0,00
	74.541,68	5.999,99
	577.749,60	560.520,99
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	2.145.078,83	2.437.053,90
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.515.264,68	1.513.439,87
III. Kassenbestand, Postbankguthaben und Guthaben bei Kreditinstituten	34.108,14	22.129,21
	3.694.451,65	3.972.622,98
C. Rechnungsabgrenzungsposten	44.349,79	1.316,08
	4.316.551,04	4.534.460,05
Passiva
	31.12.2006	31.12.2005
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	260.000,00	260.000,00
II. Gewinnrücklagen	1.226.831,54	1.427.100,51
III. Bilanzverlust	0,00	- 114.876,14
	1.486.831,54	1.572.224,37
B. Rückstellungen	346.001,00	379.134,00
C. Verbindlichkeiten	2.483.718,50	2.583.101,68
	4.316.551,04	4.534.460,05

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom
01. Januar 2006 bis zum 31. Dezember 2006

	2006	2005
	EUR	EUR
1. Rohergebnis	3.145.049,26	3.380.780,02
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	- 1.638.604,12	- 1.809.848,77
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	- 394.426,53	- 372.117,70
- davon für Altersversorgung: EUR 15.113,00 (Vorjahr: EUR 18.889,00)
	- 2.033.030,65	- 2.181.966,47
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	- 155.328,18	- 135.164,50
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	- 1.088.524,38	- 1.201.284,22
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.182,98	2.485,61
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	- 111.474,27	- 100.529,55
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	- 240.125,24	- 235.679,11
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	159.801,05	2.242,74
9. Sonstige Steuern	- 5.068,64	- 5.593,36
10. Jahresfehlbetrag	- 85.392,83	- 239.029,73
11. Verlustvortrag (Vj. Gewinnvortrag)	- 114.876,14	124.153,59
12. Entnahme aus Gewinnrücklagen	200.268,97	0,00
13. Bilanzverlust	0,00	- 114.876,14

Anhang für das Geschäftsjahr 2006

A. Allgemeine Angaben

1. Anwendung der Vorschriften des HGB

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 wurde nach den Vorschriften der §§ 238 ff. HGB, insbesondere nach den Vorschriften der §§ 264 ff. HGB sowie unter Beachtung der steuerlichen Vorschriften aufgestellt.

Die Gesellschaft ist nach § 267 HGB eine mittelgroße Kapitalgesellschaft.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie bisher das Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) gewählt.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Vorschriften mit Ausnahme handelsrechtlich gebildeter, steuerlich nicht anerkannter Wertansätze für Rückstellungen für Pensionen aufgrund der erstmaligen Anwendung der Richttafeln 2005 G (EUR 221,00).

Die übrigen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze blieben gegenüber dem Vorjahresstichtag unverändert. Allen erkennbaren Risiken wurde Rechnung getragen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Entsprechend den steuerlichen Regelungen erfolgen die Abschreibungen auf Zugänge beweglicher Anlagegüter pro rata temporis. Bei beweglichen Anlagegegenständen erfolgen die Abschreibungen grundsätzlich nach der degressiven Methode mit planmäßigem Übergang zur linearen Abschreibung. Geringwertige Anlagegüter im Sinne von § 6 Abs. 2 EStG werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bilanziert.

Die Vorräte werden zu durchschnittlichen Anschaffungskosten bzw. zu niedrigeren Tageswerten angesetzt. Wertmindernde Umstände werden durch Vornahme von Bewertungsabschlägen berücksichtigt.

Die Bewertung der Holzbestände erfolgte zu den durchschnittlichen Einstandspreisen bzw. niedrigeren Tageswerten. Ungängige und dem modischen Wandel unterliegende Artikel wurden angemessen abgewertet.

Der wesentliche Teil der SB-Artikel und der Artikel des Eisenwarenlagers wurden ebenfalls zu den durchschnittlichen Einstandspreisen bzw. niedrigeren Tageswerten bewertet. Einzelne Artikel dieses Bereiches wurden - wie in den Vorjahren - retrograd über den Verkaufspreis bewertet. Dabei wurden die Verkaufspreise durch Abschlag der jeweiligen Rohgewinnspanne in Einstandspreise umgerechnet.

Bei den Forderungen und sonstigen Vermögensgenständen werden alle erkennbaren Risiken durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Die Rückstellungen berücksichtigen sämtliche Pensionsverpflichtungen sowie alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Der Teilwert der Pensionsrückstellung wurde nach versicherungsmathematischen Methoden auf Basis eines Zinsfußes von 6 % errechnet unter Anwendung der Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Nennwert angesetzt.

B. Erläuterungen zur Bilanz

1. Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände

Zur Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2006 wird auf den diesem Anhang beigefügten Anlagenspiegel verwiesen. Aus diesem sind auch die Abschreibungen des Geschäftsjahres ersichtlich.

2. Finanzanlagen

Die Finanzanlagen betreffen eine Beteiligung an einer Einkaufsgesellschaft. Unter den sonstigen Ausleihungen werden verzinsliche Kundendarlehn ausgewiesen.

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den hierunter ausgewiesenen Forderungen haben TEUR 189 eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

4 Rückstellungen

Die Pensionsrückstellung dient der Deckung einer laufenden Rentenzahlung.

Die sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Beiträge für Urlaubsverpflichtungen, Berufsgenossenschaft, Jahresabschlusskosten, Arbeitszeitkonten und Prozesskosten.

5. Verbindlichkeiten

		Restlaufzeit
	EUR	bis ein Jahr EUR	über fünf Jahre EUR
Verbindlichkeiten
- gegenüber Kreditinstituten	1.413.201,42	1.008.123,92	120.021,33
- gegenüber Gesellschaftern	422.977,29	422.977,29	0,00
- aus Lieferungen und Leistungen	593.613,92	593.613,92	0,00
- übrige	53.925,87	53.925,87	0,00
	2.483.718,50	2.078.641,00	0,00

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind gesichert durch Grundschulden auf dem Grundbesitz der Matthey Grundstücksverwaltung GmbH & Co. KG im Nennbetrag von EUR 400.000,00.

6. Haftungsverhältnisse

Zum 31. Dezember 2006 bestehen keine vermerkpflichtigen Haftungsverhältnisse.

C. Sonstige Angaben

1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Jahresaufwand aus Miet- und Pachtverträgen betrug im Berichtsjahr TEUR 269.

Die von der Gesellschaft abgeschlossenen Leasingverträge haben Laufzeiten zwischen 3 und 5 Jahren. Daraus ergeben sich finanzielle Verpflichtungen von TEUR 261 bis zum Ende der Laufzeiten. Nach dem Stand vom 31. Dezember 2006 betrugen die Leasingraten für 2006 rd. TEUR 99.

2. Geschäftsführung und Beirat

Die Geschäftsführung wurde im Geschäftsjahr von Herrn Christian Hesse, Wuppertal, wahrgenommen.

Dem Beirat gehörten folgende Personen an:

Herr WP/ StB Ulrich Strack, Wuppertal,

Herr Hartmut Heimann, Düsseldorf.

3. Gesamtbezüge des Beirats

Der Beirat erhielt für seine Tätigkeit eine Vergütung von TEUR 8.

4. Belegschaft

Wir beschäftigten im Geschäftsjahr 2006 im Jahresdurchschnitt und umgerechnet auf Vollzeitkräfte 40 Gehaltsedmpfänger, 10 Lohnempfänger und 4 Auszubildende.

Hermann Matthey GmbH, Wuppertal

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2006

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2006	Zugänge	Abgänge	31.12.2006
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	74.180,51	7.418,46	36.360,74	45.238,23
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	64.701,77	2.034,48	0,00	66.736,25
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.899.392,86	94.966,16	214.772,24	1.779.586,78
	1.964.094,63	97.000,64	214.772,24	1.846.323,03
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.999,99	0,00	0,00	5.999,99
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	72.500,00	3.958,31	68.541,69
	5.999,99	72.500,00	3.958,31	74.541,68
	2.044.275,13	176.919,10	255.091,29	1.966.102,94

	Wertberichtigungen
	01.01.2006	Zugänge	Abgänge	31.12.2006
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	49.095,51	6.678,54	36.169,74	19.604,31
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	63.019,77	642,48	0,00	63.662,25
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.371.638,86	148.007,16	214.559,24	1.305.086,78
	1.434.658,63	148.649,64	214.559,24	1.368.749,03
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.483.754,14	155.328,18	250.728,98	1.388.353,34

	Nettowerte
	31.12.2006	31.12.2005
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	25.633,92	25.085,00
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	3.074,00	1.682,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	474.500,00	527.754,00
	477.574,00	529.436,00
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.999,99	5.999,99
2. Sonstige Ausleihungen	68.541,69	0,00
	74.541,68	5.999,99
	577.749,60	560.520,99

Wuppertal, im Mai 2007

Hermann Matthey GmbH, Wuppertal

gez. Christian Hesse

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Vorstehender zur Offenlegung bestimmter Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 der Hermann Matthey GmbH entspricht den gesetzlichen Vorschriften. Zu dem vollständigen Jahresabschluss haben wir den folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Hermann Matthey GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2006 bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss - erstellt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung - und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie die Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Wuppertal, den 06. August 2007

WTG Wirtschaftstreuhand KG Dr. Grüber & Co. Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft

Dipl.-Kfm. B. Clingen, WirtschaftsprüferDipl.-Ökonom M.Keller, Wirtschaftsprüfer

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2006

1. Allgemeine Entwicklung

Das Jahr 2006 war im Holzhandel generell ein gutes Jahr, die Umsätze stiegen durchweg, wobei sich in den Sortimenten unterschiedliche Steigerungsraten ergaben. Die Preisentwicklung zeigte erstmals seit vielen Jahren in nahezu allen Sortimenten eine teils deutliche Aufwärtstendenz. Branchenweit wurde die Nachfrage im Großhandel mit einer höheren Steigerungsrate verzeichnet als im Einzelhandel.

2. Investitionen

Die Investitionen betrugen im Berichtsjahr TEUR 97 (Vorjahr TEUR 170). Die Investitionen umfassten im wesentlichen den Ersatzbedarf im Anlagevermögen. Weitere Anschaffungen umfassten Ein- und Umbauten in gemietete Räume sowie Ersatzanschaffungen im Fuhrpark.

3. Ertragslage

Die Handelsspanne konnte bei 30,5% (VJ 31,8%) gehalten werden. Die Kosten sind auf 30,5 % vom Umsatz gesunken und werden von den Personalkosten beherrscht. Das Betriebsergebnis nach Abschreibungen betrug TEUR -120 (VJ TEUR -128).

4. Finanzlage

Der Mittelzufluss im Berichtszeitraum in Höhe von TEUR 227 war das Ergebnis der durchgeführten Umfinanzierungen in Richtung langfristiger Finanzierungen. Die Lagerreduzierung hat infolge der Nutzung der Erkenntnisse aus der Warenwirtschaft bereits zu ersten Ergebnissen geführt. Alle Tilgungen wurden planmäßig geleistet. Das neutrale Ergebnis stellte sich ein auf TEUR -17 (VJ TEUR - 15).

Die Liquiditätslage wird weiterhin durch den äußerst schleppenden Zahlungseingang der Gewerbekundschaft belastet.

5. Prognosebericht

Der anhaltende Konjunkturaufschwung dürfte auch im Geschäftsjahr 2007 eine anhaltende Absatzbelebung bewirken. Wir erwarten ab dem zweiten Quartal jedoch eine Verringerung der Dynamik der Auftriebskräfte.

Der verstärkten Wettbewerbsintensität insbesondere im Einzelhandel durch Baumarktgruppen wird durch konsequente Sortimentssteuerung und Qualifikationsverbesserung im Personalbereich begegnet.

Bei weiterer Kostensenkung im Personal- und vor allem im Sachkostenbereich, verbunden mit einer Beschleunigung des Lagerumschlags sowie weitere Rationalisierung im Logistikbereich und im Einkauf lässt sich ein positives Ergebnis für 2007 erwarten.

Wuppertal, im Juli 2007

Christian Hesse, Geschäftsführer

Hermann Matthey Verwaltungs GmbH