Amadeus Leisure IT GmbH (vormals: TravelTainment GmbH)

Würselen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Niederschrift	MINUTES OF
über eine Gesellschafterversammlung	a shareholders' meeting
der Amadeus Leisure IT GmbH (vormals: Traveltainment GmbH)	of the Amadeus Leisure IT GmbH (former: Traveltainment GmbH)
Carlo-Schmidt-Straße 12, 52146 Würselen	Carlo-Schmidt-Straße 12, 52146 Würselen
Handelsregister B des Amtsgerichts Aachen HRB 15873	Commercial Register B of the lower court Aachen HRB 15873
(nachfolgend auch "Gesellschaft" genannt) vom 01.12.2019	(hereinafter also referred to as "Company") dated 01/12/2019
Der alleinige Gesellschafter der Gesellschaft, die Amadeus IT Group S.A., Madrid, hält folgende Gesellschafterversammlung ab:	The sole shareholder of the Company, Amadeus IT Group S.A., Madrid, holds a shareholders' meeting as follows:
Unter Verzicht auf die Einhaltung aller Form- und Fristvorschriften nach Satzung und dem Gesetz wird einstimmig und ohne Enthaltung folgender Beschluss gefasst:	Having waived compliance with all statutory or legal requirements the following resolution has unanimously adopted without abstention:
Die Gesellschafterversammlung stellt den Jahresabschluss 2019 (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung nebst Anhang und Lagebericht) der Gesellschaft fest.	The members of the shareholders´ meeting adopt the 2019 annual financial statements of Company (balance sheet, income statement, including notes and management report).
Beschlussfassungen zum Jahresabschluss 2019:	Adoption of resolutions concerning the 2019 annual financial statements:
Die Gesellschafterversammlung beschließt nachfolgende Stellungnahme zum Jahresabschluss 2019:	The members of the shareholders' meeting adopt the following position on the annual financial statements 2019:
Die Gesellschafterversammlung hat die Geschäftsführung des Unternehmens regelmäßig während des Geschäftsjahres überwacht. In Gesellschafterversammlungen sowie mittels mündlicher und schriftlicher Auskünfte hat die Geschäftsführung die Gesellschafterversammlung laufend über die wesentlichen Geschäftsvorfälle, die wirtschaftliche Lage und die Entwicklung des Unternehmens unterrichtet.	The members of the shareholders' meeting regularly monitored the management of the Company during the fiscal year. In shareholders' meetings, as well as through verbal and written notices, the management informed the members of the shareholders´ meeting on an ongoing basis about major business events, the financial situation, and developments affecting the company.
Die von der Gesellschafterversammlung als Abschlussprüfer gewählte Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Arnulfstraße 59, 80636 München, hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 und den Lagebericht geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.	Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Arnulfstraße 59, 80636 München, the company selected as auditor by the members of the shareholders' meeting, has examined the annual financial statements as of December 31, 2019, and the management report and issued an unqualified audit opinion.
Die Gesellschafterversammlung der Gesellschaft hat die Prüfungsfeststellungen erörtert. Das Ergebnis der Abschlussprüfung bei der Gesellschaft hat keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben.	The members of the shareholders' meeting of Company have discussed the audit findings. The result of the Company's annual audit did not give cause for any objections.
Die Gesellschafterversammlung der Gesellschaft hat den von der Geschäftsführung aufgestellten Jahresabschluss nach dem Abschluss seiner Prüfung festgestellt.	The members of the shareholders' meeting of Company have approved the annual financial statements prepared by the management following conclusion of its review.
Die Gesellschafterversammlung beschließt einstimmig, dass keine Gewinnausschüttung erfolgt und dass der Jahresüberschuss verwendet wird, den bestehenden Verlustvortrag auszugleichen. Ein darüber hinaus verbleibender Jahresüberschuss wird auf neue Rechnung vorgetragen.	The members of the shareholders' meeting unanimously adopt that no profit is going to be distributed and that the net income for the year will be used to offset the existing loss carry-forward. Any remaining net income for the year will be carried forward to new account.
Die Gesellschafterversammlung erteilt den Geschäftsführern der Amadeus Leisure IT GmbH, Herrn Kai-Uwe Golla und Herrn Marcus Hirmer die Entlastung für das Geschäftsjahr 2019.	The members of the shareholders' meeting approve the actions of the managing directors of Amadues Leisure IT GmbH, Mr. Kai-Uwe Golla and Mr. Marcus Hirmer, for the 2019 business year.
Die Gesellschafterversammlung genehmigt das Budget sowie das Investitionsbudget für das Jahr 2020.	The members of the shareholders' meeting authorizes the company's 2020 budget, including the investment budget.
Diese Niederschrift existiert in einer deutschen und in einer englischen Fassung. In Zweifelsfragen ist die deutsche Fassung dieser Niederschrift maßgeblich.	These minutes exist in a German and an English version. In case of any doubt, the German version of these minutes shall prevail.

Madrid, 04.12.2020

Jacinto Esclapés, Authorised representative for and on behalf of Amadeus IT Group S.A.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Amadeus Leisure IT GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Amadeus Leisure IT GmbH, Würselen, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Amadeus Leisure IT GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf den Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze" im Anhang sowie den Abschnitt "Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass aufgrund der Covid-19-Pandemie sowie den im September 2020 abgeschlossenen Abfindungsvereinbarungen für Mitarbeiter im Prognosezeitraum weitere, negative Auswirkungen auf den Cash-Flow der Amadeus Leisure IT erwartet werden. Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit im Prognosezeitraum und damit zur Unternehmensfortführung ist die Gesellschaft somit auf die Unterstützung der obersten Muttergesellschaft Amadeus IT Group S.A., Madrid/Spanien angewiesen, die mit einer Vereinbarung vom 9. September 2020 eine Patronatserklärung abgegeben hat, in der sie sich gegenüber der Amadeus Leisure IT mit einer Laufzeit von 12 Monaten ab Testat des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2019 und, solange sich die Amadeus Leisure IT im vollständigen Eigentum der Amadeus-Gruppe befindet, verpflichtet, stets alle fälligen Verbindlichkeiten gegenüber den Gläubigern der Amadeus Leisure IT zu erfüllen. Damit wird auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hingewiesen, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestands-gefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;

―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;

―

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 8. Oktober 2020

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bostedt, Wirtschaftsprüfer

Ehrnböck, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

	31.12.2019	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.094.666,51	992.924,02
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.566.909,96	5.092.875,25
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	250.193,37	250.193,37
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	7.500.000,00	4.000.000,00
	7.750.193,37	4.250.193,37
	14.411.769,84	10.335.992,64
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Unfertige Leistungen	48.789,85	38.613,75
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.706.382,23	5.060.172,10
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.066.735,73	1.661.107,17
3. Sonstige Vermögensgegenstände	165.851,71	1.824.846,90
	8.938.969,67	8.546.126,17
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	130.985,37	177.025,98
	9.118.744,89	8.761.765,90
C. Rechnungsabgrenzungsposten	668.382,60	253.375,28
	24.198.897,33	19.351.133,82

Passiva

	31.12.2019	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	92.377,00	92.377,00
II. Kapitalrücklage	6.968.889,95	6.968.889,95
III. Verlustvortrag	2.890.929,63	8.629.473,46
IV. Jahresüberschuss	4.199.064,11	5.738.543,83
	8.369.401,43	4.170.337,32
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.343.406,02	721.294,20
2. Sonstige Rückstellungen	5.548.478,42	5.417.826,83
	6.891.884,44	6.139.121,03
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.734.269,12	2.141.497,06
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 1.734.269,12 (Vorjahr: EUR 2.141.497,06)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	5.478.840,05	3.768.065,41
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 5.478.840,05 (Vorjahr: EUR 3.768.065,41)
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.687.531,29	2.954.944,15
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 1.687.531,29 (Vorjahr: EUR 2.954.944,15)
davon aus Steuern: EUR 263.860,38 (Vorjahr: EUR 264.171,41)
	8.900.640,46	8.864.506,62
D. Rechnungsabgrenzungsposten	36.971,00	177.168,85
	24.198.897,33	19.351.133,82

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	2019	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	38.661.942,89	39.516.107,12
2. (Vorjahr: Verminderung des Bestands an unfertigen Leistungen)	10.176,10	38.986,28
3. Sonstige betriebliche Erträge	570.182,02	2.416.080,43
davon Erträge aus Währungsumrechnung: EUR 587,80 (Vorjahr: EUR 7.558,50)
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.405.270,00	2.352.806,32
5. Personalaufwand
a) Gehälter	18.393.704,04	19.387.352,78
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	3.530.070,89	3.480.697,89
davon für Altersversorgung: EUR 58.754,05 (Vorjahr: EUR 58.557,80)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	2.504.441,14	2.216.001,75
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	8.809.608,76	7.894.512,37
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung: EUR 3.942,47 (Vorjahr: EUR 2.497,73)
8. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	20.899,99	17.131,17
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 20.899,99 (Vorjahr: EUR 17.131,17)
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	86.272,13	88.416,73
10. Ertrag aus Gewinnabführung (Vorjahr: Aufwand aus Verlustübernahme)	1.155.443,42	134.571,19
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	16.560,96	27.785,92
davon an verbundene Unternehmen: EUR 10.198,44 (Vorjahr: EUR 23.456,15)
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	640.629,64	754.012,12
13. Ergebnis nach Steuern	4.204.631,12	5.751.008,83
14. Sonstige Steuern	5.567,01	12.465,00
15. Jahresüberschuss	4.199.064,11	5.738.543,83

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

I. Allgemeine Angaben

Die Amadeus Leisure IT GmbH (vormals: TravelTainment GmbH) hat ihren Sitz in Würselen. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Aachen unter HRB 15873 eingetragen. Die Änderung der Firma wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 20. Februar 2019 beschlossen.

Der Jahresabschluss ist nach Rechnungslegungsvorschriften der § 242 ff. und § 264 ff. HGB und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Amadeus Leisure IT GmbH hat zum 31. Dezember 2019 die Größenkriterien für eine große Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 Abs. 2, 3 HGB überschritten. Da die Größenkriterien bisher nur für ein Jahr überschritten wurden, wird der Jahresabschluss der Gesellschaft nach § 267 Abs. 4 Satz 1 HGB weiterhin nach den Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften erstellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgt unter Annahme der Unternehmensfortführung. Hinsichtlich der Annahme des Grundsatzes der Unternehmensfortführung sowie bestandsgefährdender Risiken verweisen wir auf die Ausführungen im Abschnitt "7. Nachtragsbericht" dieses Anhangs sowie im Abschnitt "3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht" des Lageberichts.

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände erfolgt zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Unter diesem Bilanzposten werden erworbene Software, Belieferungsrechte, Lizenzen sowie digitalisiertes Bilddaten- und Textmaterial ausgewiesen. Die Abschreibung erfolgt linear über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert. Die Betriebs- und Geschäftsausstattung wird über Nutzungsdauern von zwei bis zehn Jahren abgeschrieben. Bewegliche abnutzbare Vermögensgegenstände mit einem Anschaffungswert zwischen EUR 250,00 und EUR 1.000,00 werden in einen Sammelposten eingestellt und über fünf Jahre linear abgeschrieben. Bewegliche abnutzbare Vermögensgegenstände mit einem Anschaffungswert unter EUR 250,00 werden direkt aufwandswirksam erfasst.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Außerplanmäßige Abschreibungen werden nur bei dauerhafter Wertminderung vorgenommen, bei voraussichtlich nicht dauernder Wertminderung werden keine außerplanmäßigen Abschreibungen vorgenommen. Wertminderungen werden im Rahmen vereinfachter Ertragswertberechnungen anhand der Jahresüberschüsse der Tochtergesellschaften ermittelt.

Die Vorräte sind zu Herstellungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet worden. Die Herstellungskosten enthalten neben den direkt zurechenbaren Fertigungslöhnen auch systematisch zugerechnete Teile der notwendigen Fertigungsgemeinkosten. Vertriebskosten, Kosten der allgemeinen Verwaltung sowie Zinsen für Fremdkapital werden nicht aktiviert. Als niedrigere beizulegende Werte werden die voraussichtlich erzielbaren Verkaufserlöse abzüglich der bis zum Verkauf noch anfallenden Kosten angesetzt.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zum Nennwert. Für zweifelhafte Forderungen werden Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist eine Pauschalwertberichtigung abgesetzt, die dem allgemeinen Ausfall- und Kreditrisiko Rechnung trägt. Unverändert zum Vorjahr wird die Pauschalwertberichtigung in Höhe von 1 % auf den um die Umsatzsteuer und die Einzelwertberichtigungen korrigierten Forderungsbestand gebildet.

Die liquiden Mittel sind zum Nennbetrag bilanziert.

Die Rechnungsabgrenzungsposten sind mit dem Nennwert der Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag bewertet, soweit sie Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Rückstellungen werden mit dem Erfüllungsbetrag nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung bewertet und berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und erkennbaren Risiken. Dabei werden langfristige Rückstellungen mit künftigen Preis- und Kostensteigerungen versehen und abgezinst. In diesem Zusammenhang werden die Aufwendungen linear bis zur Endfälligkeit verteilt.

Die Jubiläumsrückstellung wird auf Basis einer Jubiläumszusage gebildet. Die Berechnung der Rückstellung für Jubiläumsverpflichtungen wird gemäß der Projected-Credit-Methode durchgeführt. Hierbei werden keine Preis- und Kostensteigerungen angenommen, da die Jubiläumszusage dies nicht vorsieht. Als Rechnungszinssätze wurden die von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Abzinsungssätze genutzt, die sich bei den Restlaufzeiten von ein bis zwanzig Jahren ergeben (0,58 % bis 2,13 %).

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag ausgewiesen.

Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden bei Einbuchung mit dem Devisenkassamittelkurs am Buchungstag umgerechnet. Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt, werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsforderungen bzw. -verbindlichkeiten werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder dem niedrigeren bzw. höheren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Aktive latente Steuern resultieren aus unterschiedlichen handels- und steuerbilanziellen Ansätzen (temporäre Differenzen) im Bereich der Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen sowie aus steuerlichen Verlustvorträgen. Bewertungsgrundlage der temporären Differenzen ist der unternehmensindividuelle Steuersatz von 32 %. In Ausübung des Aktivierungswahlrechts des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB wurde auf die Aktivierung des Aktivüberhanges verzichtet.

Die Umsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus Dienstleistungsverträgen. Die Umsatzlegung erfolgt zum Zeitpunkt der Leistungserbringung. Im Projektgeschäft mit Werkvertragscharakter werden Umsätze gebucht, wenn der Vertrag erfüllt ist oder abgrenzbare Teilleistungen vom Kunden abgenommen worden sind.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Zur Darstellung der Entwicklung des Anlagevermögens wird auf den Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) verwiesen.

Die Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2019 stellt sich wie folgt dar:

	Anteile in	Eigenkapital 31.12.2019	Jahresergebnis 2019
	%	TEUR	TEUR
TRAVEL AUDIENCE GmbH, Berlin	100	225	0

Die ehemalige Tochtergesellschaft TravelTainment (UK) Ltd., Peterborough/UK wurde am 8. März 2018 aufgelöst.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind, mit Ausnahme eines Betrages von TEUR 7 (Vorjahr: TEUR 7) der sonstigen Vermögensgegenstände, innerhalb eines Jahres fällig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr (TEUR 1.019; Vorjahr: TEUR 1.655), Forderungen aus Gewinnabführung (TEUR 1.021; Vorjahr: 0) und aus Zinsen aus Darlehensforderungen (TEUR 27; Vorjahr: TEUR 6) gegen die TRAVEL AUDIENCE GmbH. Cash-Pooling-Guthaben lagen wie im Vorjahr nicht vor.

Forderungen gegen die Gesellschafterin bestehen - wie im Vorjahr - nicht.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 166 (Vorjahr: TEUR 1.825) enthalten wie im Vorjahr hauptsächlich Rückforderungen auf Gewerbesteuervorauszahlungen in Höhe von TEUR 57 (Vorjahr: TEUR 1.632), Debitorische Kreditoren von TEUR 98 (Vorjahr: TEUR 51) sowie Ansprüche aus Kautionen von TEUR 7 (Vorjahr: TEUR 7).

3. Rückstellungen

Steuerrückstellungen wurden für die erwarteten Ertragsteuerzahlungen (KSt/SolZ/GewSt) gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2019	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Rückstellung für Boni	1.663	1.758
Rückstellung für ausstehende Rechnungen	3.243	2.761
Rückstellung für Jubiläen	335	350
Rückstellung für ausstehenden Urlaub	134	245
Rückstellung für Abfindungen	0	153
Rückstellung für Prüfung und Beratung	163	130
Andere	10	21
	5.548	5.418

4. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2019			Vorjahr
	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
aus Lieferungen und Leistungen	1.734	0	1.734	2.141	0	2.141
verbundene Unternehmen	5.479	0	5.479	3.768	0	3.768
(davon gegenüber Gesellschafter)	4.104	0	4.104	3.449	0	3.449
Sonstige	1.688	0	1.688	2.955	0	2.955
	8.901	0	8.901	8.865	0	8.865

Sämtliche Verbindlichkeiten sind - wie im Vorjahr - unbesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von TEUR 5.479 (Vorjahr: TEUR 3.768) resultieren aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr TEUR 1.375 (Vorjahr: TEUR 185), aus Verlustübernahmen TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 134) sowie aus Cash-Pooling Verbindlichkeiten von TEUR 4.104 (Vorjahr: TEUR 3.449).

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2019	31.12.2018
	TEUR	TEUR
Rückgriffsansprüche	0	2.506
Steuern	289	264
Kreditorische Debitoren	1.399	185
	1.688	2.955

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Nach Produktgruppen gegliedert setzen sich die Umsatzerlöse wie folgt zusammen:

	31.12.2019	31.12.2018
	TEUR	TEUR
Erlöse Internet Booking Engine	15.645	16.957
Erlöse Lizenzverträge	6.953	6.837
Erlöse Dynamische Paketierung	9.622	8.910
Erlöse Provider	3.004	3.211
Sonstige Erlöse	3.439	3.601
	38.662	39.516

Die Umsatzerlöse werden nahezu vollständig im deutschsprachigen Raum erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf TEUR 570 (Vorjahr: TEUR 2.416) und enthalten Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen mit TEUR 570 (Vorjahr: TEUR 2.376). Die periodenfremden Erträge betragen TEUR 570 (Vorjahr: TEUR 2.407).

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind enthalten:

	31.12.2019	31.12.2018
	TEUR	TEUR
Kommunikationskosten	2.264	2.125
Mieten und Leasing	1.276	1.507
Rechts- und Beratungskosten	857	679
Messe-, Werbe- und Reisekosten	848	1.185
Kraftfahrzeugkosten	403	436
Instandhaltung	187	151
Beiträge und Versicherungen	96	73
Abschreibungen auf Forderungen	961	327
Sonstige	1.918	1.412
	8.810	7.895

Unter den Zinsen und ähnlichen Erträgen werden periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 86 (Vorjahr: TEUR 88) ausgewiesen.

Von den ausgewiesenen Zinsen und ähnlichen Aufwendungen entfallen TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 3) auf die Aufzinsung von sonstigen langfristigen Rückstellungen.

V. Sonstige Angaben

1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen betragen TEUR 2.657 (Vorjahr: TEUR 3.182) und setzten sich aus bestehenden Mietverträgen für Geschäftsräume sowie Pkw-Stellplätze und KFZ Leasing zusammen.

2. Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2019 waren durchschnittlich 323 (Vorjahr: 343) Angestellte beschäftigt. Darüber hinaus wurden 14 (Vorjahr: neun) Aushilfen beschäftigt. Im Einzelnen stellt sich die Zusammensetzung des Mitarbeiterbestandes wie folgt dar:

	2019	Vorjahr	Veränderung
Angestellte	323	343	-20
Aushilfen	14	9	+5
	337	352	-15

Von den Angestellten arbeiten 228 (Vorjahr: 240) Mitarbeiter am Standort in Würselen, 60 Mitarbeiter (Vorjahr: 64) arbeiten am Standort in Bochum, 28 Mitarbeiter am Standort Bonn (Vorjahr: 32) und sieben Mitarbeiter (Vorjahr: sieben) arbeiten in der Niederlassung in Hamburg.

3. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehören an:

	Herr Bernhard Alois Steffens, Vorsitzender der Geschäftsführung (bis 30. September 2019)
	Herr Dr. Oliver Rengelshausen, Geschäftsführer (bis 30. September 2019)
	Herr Kai-Uwe Golla, Vorsitzender der Geschäftsführung (seit 1. Oktober 2019)
	Herr Marcus Hirmer, Geschäftsführer (seit 1. Oktober 2019)

4. Bezüge der Organmitglieder

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung wird unter Anwendung von § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

5. Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für die Abschlussprüfer betrug im Geschäftsjahr 2019 TEUR 21. Es entfällt vollständig auf Abschlussprüfungsleistungen.

6. Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Amadeus IT Group S.A., Madrid/Spanien, einbezogen, die den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Dieser Konzernabschluss ist unter der Registernummer M-383503 beim Registergericht Madrid einzusehen. Den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen stellt die Amadeus IT Holding S.A., Madrid/Spanien, auf. Der Konzernabschluss der Amadeus IT Holding S.A., Madrid/Spanien, ist unter der Registernummer M-371900 beim Registergericht Madrid veröffentlicht, oder unter der Webadresse www.amadeus.com.

Die Amadeus Leisure IT GmbH stellt aufgrund der Befreiungsvorschrift des § 291 HGB keinen eigenen Konzernabschluss auf. Das den befreienden Konzernabschluss aufstellende Mutterunternehmen ist die Amadeus IT Group S.A., Madrid, Spanien. Der befreiende Konzernabschluss wurde gemäß IFRS, wie von der EU übernommen, aufgestellt. Eine Veröffentlichung der deutschen Übersetzung des befreienden Konzernabschlusses wird im Bundesanzeiger erfolgen.

7. Nachtragsbericht

Zur Vermeidung der insolvenzrechtlichen Überschuldung der TRAVEL AUDIENCE GmbH hatte die Amadeus Leisure IT GmbH, Würselen, Rangrücktrittserklärungen für die an die TRAVEL AUDIENCE GmbH ausgereichten Darlehen ausgesprochen. Die Rangrücktrittserklärungen datieren vom 31. Juli 2019 und betreffen alle bis zu diesem Tag ausgereichten Darlehen (TEUR 7.500). Die ausstehenden Darlehen wurden vollständig von der TRAVEL AUDIENCE GmbH im August 2020 an die Amadeus Leisure IT GmbH zurückgezahlt. Die ursprünglich von der Amadeus Leisure IT GmbH gewährte Rangrücktrittserklärung (datiert vom 31. Juli 2019, gültig ab dem 06. Dezember 2019 für 12 Monate) ist somit gegenstandslos.

Der Start in das Jahr 2020 war schwierig - die Ausbreitung des Coronavirus und der dadurch verursachte Rückgang in der Nachfrage nach Reisen belastet die Geschäftsmodelle in der Tourismusbranche. Der Amadeus-Konzern begegnet dieser Herausforderung, indem man das Angebot flexibel an die Nachfragerückgänge anpasst und in allen Bereichen Kosten einspart. So wurden im ersten Halbjahr 2020 die Kosten gegenüber 2019 um rund -12% reduziert.

Ende September 2020 wurden rund 98 Abfindungsvereinbarungen mit Mitarbeitern der Amadeus Leisure IT GmbH getroffen. Die gesamten Abfindungsbeträge betragen insgesamt TEUR 5.036. Je nach getroffener Vereinbarung kann es zu unterschiedlichen Auszahlungszeitpunkten kommen.

Wir gehen davon aus, dass sich die Covid-19 Pandemie auf unsere Gewinne, unseren Cashflow und die finanzielle Situation des Unternehmens stark belastend auswirken wird. Weiter werden sich die im September 2020 geschlossenen Abfindungsvereinbarungen für Mitarbeiter negativ auf den Cash-flow auswirken. Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit im Prognosezeitraum und damit zur Unternehmensfortführung hat die Amadeus IT Group S.A., Madrid, Spanien, mit einer Vereinbarung vom 9. September 2020 eine Patronatserklärung an die Amadeus Leisure IT GmbH ausgestellt. Für weitere Erläuterungen verweisen wir auf die Berichterstattung zur Covid-19 Pandemie in Abschnitt "3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht" des Lageberichts.

8. Ergebnisverwendung

Der Gesellschafterversammlung wird vorgeschlagen, den ausgewiesenen Verlustvortrag und Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

Würselen, den 8. Oktober 2020

Kai-Uwe Golla, Geschäftsführer

Marcus Hirmer, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.065.481,64	590.729,75	0,00	0,00	10.656.211,39
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.542.844,25	2.510.143,33	57.804,31	0,00	21.995.183,27
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	250.193,37	0,00	0,00	0,00	250.193,37
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	4.000.000,00	3.500.000,00	0,00	0,00	7.500.000,00
	4.250.193,37	3.500.000,00	0,00	0,00	7.750.193,37
Gesamtsumme	33.858.519,26	6.600.873,08	57.804,31	0,00	40.401.588,03

	Abschreibungen
	1.1.2019	Zugänge	Abgänge	31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	9.072.557,62	488.987,26	0,00	9.561.544,88
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.449.969,00	2.015.453,88	37.149,57	16.428.273,31
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
Gesamtsumme	23.522.526,62	2.504.441,14	37.149,57	25.989.818,19

	Buchwerte
	31.12.2019	Vorjahr
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.094.666,51	992.924,02
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.566.909,96	5.092.875,25
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	250.193,37	250.193,37
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	7.500.000,00	4.000.000,00
	7.750.193,37	4.250.193,37
Gesamtsumme	14.411.769,84	10.335.992,64

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019

Durch Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 20. Februar 2019 wurde die Umfirmierung der Gesellschaft von TravelTainment GmbH in Amadeus Leisure IT GmbH beschlossen. Die Eintragung in das Handelsregister ist am 23. April 2019 erfolgt.

1. Grundlagen der Unternehmenstätigkeit

Geschäftsmodell

Die Amadeus Leisure IT GmbH betreibt die Entwicklung von Softwareprodukten zur Darstellung von Multimedia-Inhalten im Bereich der Reiseindustrie sowie deren Vermarktung und Vertrieb. Insbesondere entwickelt die Amadeus Leisure IT GmbH kundenorientierte Software-Lösungen für den Verkauf von Reisen in Offline- und Online-Medien. Für den Online-Verkauf von Reisen bietet die Amadeus Leisure IT GmbH sowohl eine globale, multichannelfähige Vertriebsplattform für touristische Leistungen, die sog. Internet Booking Engine (IBE) mit Beratungsfunktion und Buchungstechnologie, als auch eine XML-Schnittstelle zu dem Amadeus Leisure-System an. Für den stationären Vertrieb der Reisebüros wird mit dem BistroPortal ein Beratungssystem angeboten, das dem Expedienten Reiseangebote, Zusatzinformationen und praktische Funktionen präsentiert. Ergänzend stellt die Amadeus Leisure IT GmbH ihren Kunden eine dynamische Paketierungslösung für Land- und Flugleistungen zur Verfügung. Diese hieraus generierten Pauschalreisen können von den Kunden wieder über die IBE oder das BistroPortal angefragt bzw. gebucht werden.

Das Produkt Amadeus Dynamic Campaign (ehemals Travelsuite) sorgt für eine automatische Distribution von Reiseangeboten aus den IBEs in alle Marketingkanäle: SEO (search engine optimization), SEM (search engine marketing), Display-, Direct- und Affiliate-Marketing sowie in Twitter, soziale Netzwerke oder mobile Endgeräte. Gemeinsame Kunden können so komplexe Banner- oder Adwordskampagnen mit kontextsensitiven Angeboten bestücken. Mit der sogenannten "Live-Beratung" können Reisebüros jedem Kunden eine individuelle Angebots-Website einrichten, um so die Kundenbindung aufrecht zu erhalten.

Die Amadeus Leisure IT betreibt ihr Geschäftsmodell vor allem im deutschsprachigen Raum sowie in geringem Umfang im europäischen Ausland.

Alleiniger Gesellschafter der Amadeus Leisure IT GmbH ist die Amadeus IT Group S.A., Madrid/Spanien, ein globaler Anbieter der Reisebranche für Technologie-Lösungen und Transaktionsverarbeitung.

Zu den Kunden von Amadeus zählen Reiseanbieter (Reiseveranstalter, Airlines, Hotels, Mietwagen-Unternehmen, Fähr- und Kreuzfahrtgesellschaften, Reiseversicherer und Bahnunternehmen), Reiseverkäufer & Reisevermittler (Reisebüros) und Reiseeinkäufer (Reisende & Unternehmen). Amadeus ist mit Zentralen in Madrid (Hauptsitz & Marketing), Nizza (Entwicklung) und Erding (Betrieb - Rechenzentrum) vertreten. Daneben betreibt die Amadeus IT Group S.A., Madrid/Spanien, regionale Büros in Miami, Buenos Aires, Bangkok und Dubai.

An der spanischen Börse ist Amadeus unter dem Kürzel "AMS.MC" gelistet. Das Unternehmen ist Teil des Indexes IBEX 35.

Entwicklung der Tochtergesellschaft TRAVEL AUDIENCE GmbH, Berlin

Die TRAVEL AUDIENCE GmbH ist eine 100% Tochtergesellschaft der Amadeus Leisure IT GmbH. Der Gegenstand der TRAVEL AUDIENCE GmbH ist die Schaltung produktspezifischer touristischer Werbeanzeigen auf Internetseiten. Das Eigenkapital der TRAVEL AUDIENCE GmbH, Berlin, beträgt zum 31. Dezember 2019 TEUR 225 (Vorjahr: TEUR -706) bei einem Jahresüberschuss von TEUR 931 (Vorjahr: TEUR 0). Mit der Gesellschaft wurde am 18. November 2014 ein Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen.

Die Amadeus Leisure IT GmbH stellt aufgrund der Befreiungsvorschriften des § 291 HGB keinen gesonderten Konzernabschluss auf. Sie wird in den Konzernabschluss der Amadeus IT Group S.A., Madrid/Spanien, einbezogen.

Forschung und Entwicklung

Der IT Entwicklungsschwerpunkt der Amadeus Leisure IT GmbH lag wie in den Vorjahren auf der technologischen Verbesserung der angebotenen Produkte sowie der Leisure IT - Plattform zur Optimierung des Kundennutzens und der Qualität.

Im Geschäftsjahr 2019 wurde im stationären Produktumfeld an einer neuen webbasierten Suchmaske gearbeitet. Damit haben die Expedienten vor Ort die Möglichkeit diverse neue Suchfilter zur Verbesserung der Beratungsqualität zu nutzen, wie zum Beispiel einen Direktflugkenner, Suche nach Flugzeiten und diverse Mehrfachauswahlen. Außerdem wurde bei der bestehenden Partnerlösung Boost, die individuellen Suchergebnislisten optimiert sowie das Portfolio im Bistro Portal um eine Rundreise-Partnerlösung erweitert. Die Liveberatungs-Lösung wurde zudem an weitere Reservierungssysteme und Midoffice-Lösungen angebunden.

Im Online-Segment sollen neue Funktionen wie die Buchung alternativer Flüge für OTDS - Veranstalter, die Möglichkeit Reisen auf Option zu buchen, die Integration neuer 3rd-Party Leistungen für Versicherungen und Mietwagen sowie erweiterte Best-Price Filter die Kundenbindung und damit die Umwandlungsrate weiter erhöhen. Für die Einführung der zweiten Zahlungsdiensterichtlinie (PSD2) wurde ein Payment Service Provider für die zukünftigen Online-Zahlungsprozesse angebunden.

Das neu eingeführte Konfigurationswerkzeug bei der Dynamischen Paketierung für die zielgerichtete Margensteuerung wurde um eine userfreundlichere Oberfläche erweitert.

Mit dem Online-Kampagnentool Amadeus Dynamic Campaign können Online-Reiseanbieter zielgenaue Kampagnen nun nicht nur in den Google Package Ads, sondern auch in den Instagram Ads steuern.

Standorte

Die Amadeus Leisure IT unterhält Niederlassungen am Sitz der Gesellschaft in Würselen, in Bochum, Bonn und in Hamburg.

Am Sitz der Gesellschaft wurden durchschnittlich 241 angestellte Mitarbeiter beschäftigt (Vorjahr: 249). Es waren 14 (Vorjahr: neun) Aushilfen angestellt. Neben den administrativen Aufgaben wie Finanzen, Recht, Personalwesen und allgemeine Verwaltung, Marketing und Kommunikation sowie Zentrale IT-Services sind hier vor allem die Bereiche IT-Entwicklung, IT-Betrieb, Produktmanagement, Projektmanagement sowie der Vertrieb angesiedelt.

In Bochum belief sich die Mitarbeiterzahl auf 60 (Vorjahr: 64). Die Tätigkeiten der Bochumer Mitarbeiter umfassen Finanzen, Zentrale IT-Dienste, IT-Entwicklung, sowie Teile des nationalen Vertriebes und Vertriebsunterstützung für die Reisebürolösung.

In Bonn wurden durchschnittlich 29 Mitarbeiter (Vorjahr: 32) beschäftigt. Hier sind Teile der Bereiche Finanzen, IT-Entwicklung und Produktmanagement angesiedelt.

Am Standort in Hamburg sind 7 Mitarbeiter (Vorjahr: 7) beschäftigt. Hier ist nur der Bereich Softwareentwicklung ansässig, der vornehmlich für zentrale Softwareprodukte entwickelt.

Die Standorte werden einheitlich durch die Geschäftsleitung der Gesellschaft gesteuert.

2. Wirtschaftsbericht

Entwicklung der gesamtwirtschaftlichen Konjunktur ¹

Die Fokusmärkte der Amadeus Leisure IT liegen wie in den Vorjahren im deutschsprachigen Raum (DEATCH-Märkte) sowie im eng angrenzenden europäischen Ausland. Die Konjunkturentwicklung in Deutschland als auch des europäischen Raumes ist für die Gesellschaft somit ein wichtiger Einflussfaktor für die wirtschaftliche Entwicklung.

Auch in 2019 verzeichnete die deutsche Wirtschaft ein Wachstum des preisbereinigten Bruttoinlandproduktes um +0,6 Prozentpunkte. Das Wachstum wies jedoch ein stark verringertes Tempo gegenüber den Vorjahren auf und lag unter dem 10-Jahresdurchschnitt (2008-2018) in Höhe von +1,4 %-Punkten. Wachstumsanreize kamen vom inländischen privaten und vom staatlichen Konsum, sicherlich gestärkt durch einen weiteren Anstieg der Erwerbstätigkeit. Diese Impulse wurden jedoch vom schwächeren deutschen Außenbeitrag gedämpft.

Im europäischen Vergleich lag das deutsche Wachstum unter der Eurozone, die mit +1,1 %-Punkten gegenüber dem Vorjahr wuchs. Trotz des seit sieben Jahren anhalten Wachstums der Eurozone lag das Jahr 2019 rund 0,8 %-Punkte unter dem Vorjahr.

¹ Ausführungen zur konjunkturellen Entwicklung siehe: Bruttoinlandsprodukt 2019 für Deutschland, Begleitmaterial zur Pressekonferenz am 15. Januar 2020

Entwicklung der Reisebranche ²

Eine stabile inländische sowie europäische Wirtschaftslage sind gute Rahmenbedingungen für eine solide Entwicklung der Touristik. In 2019 gab es keine Terroranschläge oder Epidemien in den für die Firma relevanten touristischen Zielgebieten, so dass die touristische Nachfrage im Berichtsjahr nicht durch diese Sondereinflüsse negativ beeinflusst wurde. Im Geschäftsjahr 2019 blieb die Urlaubsnachfrage auf einem hohen Niveau. So stieg die Anzahl der langen Urlaubsreisen (ab 5 Tage Reisedauer) gegenüber dem Vorjahr um +0,7 Mio. Urlaubsreisen auf 70,8 Mio. Reisen leicht an. Die Reiseintensität (mindestens eine Urlaubsreise von 5 Tagen oder länger) lag erneut bei 78 % der Bevölkerung in Deutschland. Die Kurzurlaubsreisen (2 bis 4 Tage) nahmen leicht ab, während die Ausgaben anstiegen. Der deutsche Gesamtumsatz für Urlaubs- und Kurzurlaubsreisen stieg damit um rund 2%-Punkte auf 96,8 Mrd. EUR an. Der Pauschalreisemarkt blieb als eine der wichtigsten Organisationsformen von langen Urlaubsreisen gegenüber dem Vorjahr auf einem stabilen Marktanteilsniveau von rund 40%. Im Kurzurlaubsreisemarkt bleibt jedoch die Einzelbuchung die dominierende Form der Urlaubsorganisation.

An der Marktaufteilung in "Online-" und "Offline" Reisemärkte hat sich für die Amadeus Leisure IT GmbH nichts geändert, da sich das gesamte Produkt- und Leistungsportfolio wie in den Vorjahren daran ausrichtet.

Die Digitalisierung hält weiterhin Einzug in die Touristik und wird langfristig insbesondere das Online-Buchungsverhalten der Urlaubsreisenden nachhaltig prägen. Nachdem im Vorjahr erstmals mehr Urlaubsreisen online als analog gebucht wurden, legten die Online-Buchung in 2019 weiterhin zu. Dies ist sicherlich auf eine weiterhin hohe Nutzungsintensität des Internets über Reiseziele, Preisvergleiche, Pauschalreisen sowie Unterkünfte zurückzuführen. Der Anteil der Buchungen über digitale Kanäle bei der Pauschalreise über 5 Tage Reisedauer ist in 2019 um rund +2%-Punkte gegenüber Vorjahr angestiegen. Von einer weiteren Zunahme der Online-Buchungen im Verhältnis zur analogen Buchung kann ausgegangen werden.

Trotz des Trends zur digitalen Buchung bleibt die "analog", also die im persönlichen Gespräch gebuchte Pauschal-Urlaubsreise weiterhin wichtig. Das Reisebüro als Vertriebsweg mit persönlichem Kontakt ist für die Touristik von hoher Bedeutung. Es ist weiterhin notwendig den digitalen als auch den analogen Vertriebskanal gut zu synchronisieren, um die Kundenzufriedenheit vor Ort zu verbessern.

² Ausführungen zu den Entwicklungen der Reisebranche siehe: BTW Bundesverband der deutschen Tourismuswirtschaft e.V., btw.de, BTW-Tourismusindex Winter 2019; FÜR Forschungsgemeinschaft Urlaub und Reisen e.V. Reiseanalyse 2020: Erste ausgewählte Ergebnisse der 50. Reiseanalyse zur ITB 2020; Verband Internet reisevertrieb (VIR): Daten& Fakten 2020 zum Online Reisemarkt; Deutscher Reiseverband (DRV): https://www.drv.de/themen/reisen-in-zahlen.html

Die Individualisierung des Angebots ist weiterhin im Trend der Online-Reisebüros und der Reiseveranstalter, um sich zum einen von der Konkurrenz abzuheben und zum anderen den Kundennutzen insbesondere von Nischen-Zielgruppen zu erhöhen. Der stationäre Reisevertrieb wird sich hingegen auf seine Stärke der persönlichen und damit inspirierenden Reiseberatung und dies im Verbund mit digitalen Angeboten konzentrieren. Nachhaltiges Reisen findet zwar schon eine positive Resonanz, jedoch lässt sich eine erhebliche Lücke zwischen Einstellung und Reiseverhalten erkennen. Wie sich die ökologische Einstellung auf die zukünftige Nachfrage von naturnahen Reisen auswirken wird, bleibt derzeit noch offen.

Geschäftsverlauf der Amadeus Leisure IT GmbH

Die Amadeus Leisure IT GmbH konnte trotz solider Marktlage im deutschsprachigem Raum Ihren Umsatz nicht steigern und verlor gegenüber dem Vorjahr -2,2% Punkte. Die Insolvenzen der Reiseveranstalter Germania Reisen GmbH sowie der Thomas Cook Gruppe belasteten die Geschäftsentwicklung in einem besonderen Maße.

Die über das System der Amadeus Leisure IT GmbH generierten Buchungen verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um rund -5,8 %-Punkte. Hingegen stieg der Gross Booking Volume (Endkunden-Umsatz) aufgrund stärkerer Preiseffekte um rund +2%-Punkte auf etwa 3,12 Mio. EUR (Vorjahr 3,07 Mio. EUR) an. Die Produkt-Umsatzentwicklung zeigt ein differenziertes Bild. Reduzierten sich die Internet Booking und die Provider Umsätze um etwa -8%- bzw. -6%- Punkte so stiegen Umsätze der dynamischen Paketierung um etwa +8%-Punkte und die Reisebüro-Lizenzumsätze um rund +2%-Punkte an. Alle Produktbereiche wurden insbesondere durch die Thomas Cook Insolvenz belastet, schwerpunktmäßig jedoch die Umsätze der Internet Booking Engine und der Datenzulieferung (Provider). Auf den Produktbereich Internet Booking Engine wirkte sich zudem die vermehrte direkte Anbindung von klassischen Veranstaltern an die Online-Reisebüros aus, die zu geringeren Buchungen über unsere Distributionskanäle führte. Die Providerumsätze sanken aufgrund geringerer Preise im OTDS-Umfeld. Durch einen höheren Anteil unserer dynamischen Paketierungslösung am Gesamtmarkt stiegen dort die Umsätze stark an. Die Entwicklung der stationären Vertriebslösung Amadeus BistroPortal konnte Vorjahresverluste wieder ausgleichen.

Im Geschäftsjahr 2019 schloss die Amadeus Leisure IT wieder mit bedeutenden Veranstaltern und Online-Reisebüros der deutschen Touristikbranche Vertragsanpassungen bzw. -verlängerungen oder auch Neuverträge über die gesamte Produktpalette ab. Wesentliche Bestandsverträge von Großkunden wurden nicht gekündigt.

Im Rahmen der laufenden Weiterentwicklung des Konzernes wurde weiter an einer Optimierung der kundenorientierten Entscheidungsprozesse in den unterschiedlichen Funktionen (u.a. Produktentwicklung und F&E) gearbeitet, um die Prozesse effizienter zu gestalten, global auszurichten und die internationale Zusammenarbeit zu stärken.

Steuerung der Amadeus Leisure IT

Die Amadeus Leisure IT GmbH und ihr spezifisches Produktportfolio wird in 2019 auf Basis einer konzernweiten funktionalen Organisationsstruktur gesteuert.

Die interne operative Steuerung des Angebotes erfolgt dezentral vornehmlich auf Basis finanzieller und nichtfinanzieller Leistungsindikatoren.

Unterstützende Funktionen, wie Finanzen, Personal, interne IT, Recht, Strategie und Einkauf werden im Konzern zentral verantwortet, gesteuert und kontrolliert (Funktionale Steuerung).

Die Unternehmensteuerung der Gesellschaft erfolgt nicht über die Aggregation der zentralen und dezentralen Steuerungsgrößen.

Die externen Umsatzerlöse werden in diesem Zusammenhang als Umsatzerlöse mit konzernfremden Unternehmen verstanden. Konzernfremde Unternehmen sind solche Gesellschaften, die nicht in den Konzernabschluss der Amadeus IT Group S.A., Madrid/Spanien, einbezogen werden.

Das steuerungsrelevante IFRS-Ergebnis, der EBITDA, umfasst zudem alle Kosten der operativen Bereiche der Amadeus Leisure IT GmbH, wie IT-Betrieb, IT-Entwicklung, Produktmanagement, Vertrieb, Marketing sowie die Geschäftsführung.

Leistungsindikatoren und Ertragslage

Zu den finanziellen Leistungsindikatoren gehören externe Umsatzerlöse, EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) sowie der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, die für Zwecke der Konzernberichterstattung nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt werden. Als nichtfinanzieller Leistungsindikator wird zur Steuerung der Mitarbeiter (Angestellte und Aushilfen) das durchschnittliche Vollzeitäquivalent (Full-Time Equivalents, FTE) der operativen Bereiche (ohne Querschnittsbereiche wie Personal, Finanzen, interne IT etc.) herangezogen, d.h. Teilzeitstellen werden entsprechend ihrem jeweiligen Arbeitszeitanfall gewichtet dargestellt.

Die im Konzernverbund zur internen Steuerung genutzten finanziellen Leistungsindikatoren haben sich wie folgt entwickelt:

Übersicht Finanzielle/nichtfinanzielle

Leistungsindikatoren		2019	Vorjahr
Externer Umsatz	in TEUR	34.520	35.406
EBITDA	in TEUR	6.104	8.778
Cashflow aus Ifd. Geschäftstätigkeit	in TEUR	6.033	11.062
Durchschnittliche operative FTE	in FTE	264	281

Wie der Gesamtumsatz so reduzierten sich auch die externen Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr. Der externe Umsatz fiel um rund TEUR -886 und reduzierte sich damit um -2,5 %.

Insolvenzen von Reiseveranstaltern und eine entsprechender Volumendruck auf getätigte Buchungen waren Ursache dieser Entwicklung. Diese Entwicklung wurde auch erwartet (-3%- Punkte). Der gesamte Umsatz verminderte sich leicht um rund -2,2 % auf TEUR 38.662 (Vorjahr: TEUR 39.516) an.

Die Umsatzreduktion des Geschäftsjahres 2019 ist maßgeblich durch die Insolvenz der Thomas Cook Gruppe im September 2019 und der Germania Reisen GmbH beeinflusst.

Zudem führten neue Sourcingstrategien unserer Online-Kunden zu einer Reduzierung der Buchungsvolumen. Positiv hervorzuheben sind die Umsatzzuwächse bei der dynamischen Paketierung aufgrund eines positiven Marktverlaufes. Diese konnten jedoch die volumenbedingten externen Umsatzrückgänge der Online-Distrubitionskanäle nicht ausgleichen. Die konzerninternen Umsätze stiegen gegenüber dem Vorjahr um rund 3 Prozentpunkte und wirkten damit den externen Umsatzreduzierungen leicht entgegen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge bewegen sich mit TEUR 570 deutlich unter dem Vorjahr (TEUR 2.416). Zurückzuführen ist diese Entwicklung vor allem auf einmalige Erträge im Vorjahr aus der Auflösung von Rückstellungen.

Der Materialaufwand stieg gegenüber dem Vorjahr um rund +2 % auf TEUR 2.405 (Vorjahr: TEUR 2.353).

Der Personalaufwand sank um 4,1% von TEUR 22.868 auf TEUR 21.924, was insbesondere auf den Rückgang der durchschnittlichen Mitarbeiterzahl beruht.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen und auf immaterielle Vermögengegenstände stiegen gegenüber dem Vorjahr um rund 13,0% (TEUR 288) auf rund TEUR 2.504 (Vorjahr: TEUR 2.216). Dieser Anstieg verteilt sich betragsmäßig in etwa gleich auf immaterielles und materielles Anlagevermögen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen gegenüber dem Vorjahr von TEUR 7.895 auf TEUR 8.810. Zu dieser Erhöhung haben insbesondere die Wertberichtungen auf Forderungen beigetragen (Anstieg um TEUR 634).

Das Finanzergebnis (ohne Verlustübernahme) ist gegenüber dem Vorjahr stabil geblieben mit TEUR 91 (Vorjahr: TEUR 78) verbessert.

Der Gewinnabführungsvertrag mit der Tochtergesellschaft TRAVEL AUDIENCE GmbH, Berlin führte im Vergleich zum Vorjahr zu einem Ertrag aus Gewinnabführung in Höhe von TEUR 1.155 (Vorjahr: Aufwand von TEUR 135).

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beliefen sich auf rund TEUR 641 (Vorjahr: TEUR 754).

Der Jahresüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 5.739 auf TEUR 4.199 gesunken.

Der EBITDA verringerte sich um rund TEUR -2.674 im Berichtsjahr. Insbesondere die um etwa -2 % gesunkene Gesamtleistung des Unternehmens sowie wesentlich geringere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (Vorjahr: Rückgriffsansprüchen aus einer Insolvenz) sowie Belastungen aus der Insolvenz der Thomas Cook Grupp führten zu dieser Ergebnisentwicklung. Das EBITDA liegt im Rahmen unserer Erwartungen (Mio. EUR 6,3).

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit reduzierte sich hauptsächlich aufgrund des schlechteren Geschäftsverlauf, einer erhöhten Belastung aus einer Sonderzahlung an einen Insolvenzverwalter sowie verminderte Zahlungseingänge aufgrund von Kundeninsolvenzen.

Diese Entwicklung wurde erwartet und somit liegt der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auf dem Niveau unserer Planungen (Mio. EUR 6,0).

Im abgelaufenen Geschäftsjahr beschäftigte die Amadeus Leisure IT GmbH im Durchschnitt 323 (Vorjahr: 343) Mitarbeiter sowie 14 Aushilfen (Vorjahr: 9). In 2019 bildete die Amadeus Leisure IT durchschnittlich 21 Auszubildende (Vorjahr: 23) als Fachinformatiker für Anwendungsentwicklung/Systemintegration sowie mathematisch-technische Softwareentwickler aus. Die Ausbildungsquote sank leicht auf rund 6,5 % (Vorjahr: 6,7 %) ab. Bei diesem Wert liegt die Gesellschaft auch im Berichtsjahr vermutlich wieder weit über der Ausbildungsquote von Nordrhein-Westfalen und dem Bund, die im Jahr 2018 bei 5,2 % ³ (NRW) und für den Bund bei 4,8 % lagen.

Im Rahmen der internen Steuerung werden die durchschnittlichen Vollzeitäquivalente (FTE) der operativen Bereiche (ohne Querschnittfunktionen) berichtet. Hier sank der Wert im laufenden Geschäftsjahr entsprechend auf durchschnittlich 264 FTE (Vorjahr: 281 FTE). Dieser Wert lag rund 6 FTE unter unserer Erwartung (270 FTE).

Die Nachfrage nach IT-Fachkräften steigt überregional und branchenübergreifend weiter an, so dass der Besetzung von qualifiziertem Personal unter anderem für Softwareentwickler, Scrum Master oder Projektmanager immer aufwendiger wird. Trotz zunehmender Preissteigerungen am Arbeitsmarkt sieht sich die Amadeus Leisure IT GmbH als regionales IT-Unternehmen eines global agierenden Konzerns gut gerüstet, um dem engen Arbeitsmarkt mit attraktiven Angeboten zu begegnen.

Aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs wird der operative Geschäftsverlauf des Berichtsjahres 2019 trotz der soliden Marktlage von der Geschäftsführung als durchwachsen beurteilt. Der externe Umsatzrückgang war nicht nur Ausdruck einer Marktkonsolidierung, sondern auch Folge veränderten Nachfrageverhaltens. Auf diese auch zukünftig zu erwartenden Entwicklungen wird die Gesellschaft mit kundenorientierten Produktentwicklungen reagieren.

Aufgrund der Einbindung der Gesellschaft in das Cash-Pooling des AMADEUS-Konzerns war die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft trotz weiterer Kreditvergaben an die Tochter TRAVEL AUDIENCE im Geschäftsjahr 2019 gegeben.

³ Bundesagentur für Arbeit, Regionaldirektion Nordrhein-Westfalen; Der Ausbildungsmarkt in NRW, Berichtsjahr 2018/2019, Oktober 2019

Finanzlage

Die Eigenkapitalquote stieg auf 34,6 % an (Vorjahr: 21,6 %).

Zum 31. Dezember 2019 betragen die liquiden Mittel rund TEUR 131 (Vorjahr: TEUR 177).

Die Amadeus Leisure IT GmbH besitzt seit 2012 mit der Amadeus IT Group S.A., Madrid/Spanien, eine Cash-Pooling-Vereinbarung zur Optimierung der Konzernfinanzierung.

Im Rahmen des Cash-Pooling bestand eine Darlehensverpflichtung gegenüber der Amadeus IT Group S.A. in Höhe von TEUR 4.104 (Vorjahr: Verbindlichkeit von TEUR 3.449). Die Verzinsung der Cash-Pooling-Guthaben bzw. -Verpflichtungen richtet sich nach dem EURIBOR abzüglich 0,1 %.

Die Finanzlage lässt sich anhand einer Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr wie folgt darstellen:

	2019
	TEUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	6.033
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-3.101
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-3.635
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-702
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-3.272
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-3.974

	31.12.2019
	TEUR
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Cash-Pooling-Verbindlichkeit	-4.104
Liquide Mittel	130
	-3.974

Die Amadeus Leisure IT GmbH erzielte im Geschäftsjahr einen positiven Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von TEUR 6.033 (Vorjahr: TEUR 11.062). Der Finanzierungsbedarf für Investitionen in das Anlagevermögen konnte damit aus dem operativen Cashflow vollständig gedeckt werden.

Der Finanzmittelfonds (definiert als Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten zuzüglich kurzfristiger Cash-Pooling-Guthaben/Verbindlichkeiten abzüglich kurzfristige Darlehensverbindlichkeiten) hat sich um TEUR -702 auf TEUR -3.974 verringert.

Die Investitionen in Sachanlagen beliefen sich im Geschäftsjahr 2019 auf TEUR 2.510 und lagen damit um rund TEUR 631 über dem Vorjahr (TEUR 1.879). Wie in den Vorjahren wurden insbesondere wieder Hardware- Ersatzinvestitionen (u.a. Sicherheitstechnik, Servermodernisierung, Arbeitsplatzharmonisierung) vorgenommen.

Die Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände beliefen sich im Geschäftsjahr 2019 auf TEUR 591 (Vorjahr: TEUR 761). Die Zunahme lag hauptsächlich an einer längerfristigen Lizenzerneuerung.

Das Finanzanlagevermögen erhöhte sich um TEUR 3.500 auf TEUR 7.750 gegenüber dem Vorjahr. Dieser Anstieg resultiert aus Darlehensvergaben an die TRAVEL AUDIENCE GmbH.

Die Gesellschaft ist weiterhin in das Cash-Pooling-System der Muttergesellschaft eingebunden. Durch diese Vereinbarung kann die Amadeus Leisure IT GmbH Finanzierungen der Tochtergesellschaft TRAVEL AUDIENCE GmbH sowie die evtl. anfallenden Verlustübernahmen aus dem geschlossenen Gewinnabführungsvertrag finanzieren.

Notwendige Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen werden auch im kommenden Jahr wieder durchgeführt, um die technologische Weiterentwicklung zu sichern. Die Finanzierung geplanter Investitionen wird dabei vorrangig aus dem operativen Cashflow erfolgen.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr von TEUR 19.351 auf TEUR 24.198 um rund TEUR 4.847 erhöht.

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das Anlagevermögen um rund TEUR 4.076 auf TEUR 14.412 (Vorjahr: TEUR 10.336) erhöht.

Dieser Anstieg kam hauptsächlich aus einer Erhöhung der Darlehen an die TRAVEL AUDIENCE GmbH zustande.

Die unfertigen Leistungen erhöhten sich projektbedingt auf TEUR rund 49 (Vorjahr: TEUR 39).

Der Forderungsbestand aus Lieferungen und Leistungen ist um TEUR 1.646 von TEUR 5.060 auf TEUR 6.706 angestiegen. Der Betrag der gebildeten Wertberichtigungen erhöhte sich auf TEUR 1.537 (Vorjahr: TEUR 647).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen stiegen um TEUR 406 auf TEUR 2.067 (Vorjahr: TEUR 1.661).

Die sonstigen Vermögensgegenstände sanken vor allem aufgrund von Rückerstattungen von Steuervorauszahlungen um TEUR 1.659 auf TEUR 166 (Vorjahr: TEUR 1.825) zurück.

Die aktive Rechnungsabgrenzung erhöhte sich um rund TEUR 415 auf TEUR 668 (Vorjahr: TEUR 253). Dieser Rückgang lässt sich im Wesentlichen auf erhöhte Vorauszahlungen für IT-Dienstleistungen zurückführen.

Das Eigenkapital betrug bei einem Jahresüberschuss von TEUR 4.199 (Vorjahr: TEUR 5.739) zum Bilanzstichtag TEUR 8.369 (Vorjahr: TEUR 4.170).

Steuerrückstellungen wurden mit TEUR 1.343 gebildet (Vorjahr: TEUR 721).

Die Sonstigen Rückstellungen erhöhten sich leicht um rund TEUR 131 auf TEUR 5.548 (Vorjahr: TEUR 5.418).

Im Geschäftsjahr haben sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um rund TEUR 407 auf TEUR 1.734 (Vorjahr: TEUR 2.141) verringert.

Der Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen auf rund TEUR 5.478 (Vorjahr: TEUR 3.768) um TEUR 1.711 resultiert im Wesentlichen aus dem Anstieg von Cash-Pooling Verbindlichkeiten. Die Cash-Pooling Verbindlichkeit erhöhte sich um TEUR 655 auf TEUR 4.104 (Vorjahr: TEUR 3.449).

Die Sonstigen Verbindlichkeiten blieben mit TEUR 1.688 unter dem Vorjahr (Vorjahr: TEUR 2.955). Wesentlich für die Entwicklung war die Erfassung einer Verbindlichkeit für Rückgriffsansprüche des Insolvenzverwalters eines ehemaligen Kunden von TEUR 2.506 im Vorjahr.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Chancen- und Risikobericht

Risikomanagementsystem

Die Amadeus Leisure IT GmbH verfügt über ein Risikomanagementsystem, das neben wöchentlichen Vertriebsstatistiken auch ein Berichtswesen mit wesentlichen unternehmensrelevanten Kennzahlen wie Umsatz, Ergebnis vor Steuern, Personal (FTE), Cash-Entwicklung enthält.

Mindestens zweimal monatlich werden Management Meetings abgehalten. Wesentliche Ziele der Führungskräfteabstimmungen sind die Sicherstellung von Transparenz hinsichtlich der Unternehmens- und Konzernentwicklung sowie die Informations- und Entscheidungsprozesse zu formalisieren. Durch die laufende Berichterstattung über die Ergebnislage der steuerungsrelevanten Berichtseinheit übernimmt dieses Gremium auch eine Kontroll- und Überwachungsfunktion.

Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

Die Darstellung der Chancen und Risiken der künftigen Geschäftstätigkeit wird im Folgenden nach den verschiedenen Chancen- und Risikoarten dargestellt.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Zur Liquiditätsausstattung nimmt die Amadeus Leisure IT GmbH sowie die Tochtergesellschaft TRAVEL AUDIENCE GmbH am zentralen Cash-Management der Amadeus IT Group (sogenannten Cash-Pooling) teil. Damit soll erreicht werden, dass die erforderlichen Finanzmittel jederzeit und umfassend verfügbar sind. An dieser Stelle verweisen wir auch auf die im Unterabschnitt "Unternehmensfortführung" dargestellten Angaben.

Die Amadeus Leisure IT GmbH ist im leistungswirtschaftlichen Bereich Ausfall-, Währungs- und Zinsrisiken ausgesetzt, deren Entwicklung laufend überwacht wird. Durch ein laufendes Working Capital Management werden diese Risiken jedoch stetig kontrolliert und entsprechende Gegenmaßnahmen eingeleitet. Absicherungen von speziellen Ausfallrisiken werden nicht vorgenommen, allerdings schützt sich die Gesellschaft weiterhin durch die Sicherung eines möglichst breiten Kundenstamms von der Abhängigkeit einzelner Großkunden. Insolvenzfälle im abgelaufenen Geschäftsjahr hatten keine bestandsgefährdenden Einflüsse auf unsere Gesellschaft.

Risiken aus Währungsschwankungen werden nicht abgesichert, die operativen Geschäfte werden jedoch im Wesentlichen nicht in Fremdwährung abgewickelt, so dass hier kein größeres Risiko für die Amadeus Leisure IT GmbH gesehen wird.

Die Gesellschaft ist Wertänderungsrisiken bei den Finanzanlagen ausgesetzt, dem durch aktives Beteiligungsmanagement begegnet wird.

Absatz

Die Covid-19 Pandemie hat die Reisebranche und alle Markteilnehmer stark getroffen. Durch die Streichung der Flüge, die teilweise vollständige Einstellung des internationalen Flugverkehrs und durch Einreisebeschränkungen sowie Quarantänebestimmungen vieler Länder ist der Absatz nicht nur in der DEATCH Regionen fast vollständig zum Erliegen gekommen. Mitte April brach der Passagierverkehr um 98 bis 99 Prozent ein. Der Absatzeinbruch im Pauschalreisemarkt unserer Kunden hat auch die Buchungsvolumen der Gesellschaft in großem Umfang schrumpfen lassen.

Die zukünftige Buchungsentwicklung im Reisemarkt ist derzeit in einem erheblichen Maße von der Entwicklung der Infektionszahlen und der in den jeweiligen Ländern getroffenen Hygiene- und Infektionsschutzmaßnahmen abhängig. Grundsätzlich kann von einer eher langsamen Erholung der touristischen Zielgebiete wie beispielsweise in Spanien, Griechenland, Türkei und Ägypten ausgegangen werden, da der Absatz von den lokalen Infektionszahlen und den davon abhängigen Einreiseregelungen abhängig ist. Hier sind die einzelnen Länder gefordert, das Vertrauen der Kunden in die Infektionsschutzmaßnahmen wiederherzustellen. Erste Erholungstendenzen in Ländern des Mittelmeerraumes sind festzustellen und Einreisebedingungen werden gelockert. Derzeit bereiten viele Reiseveranstalter in Abhängigkeit der differenzierten Reisehinweise des Auswärtigen Amtes einen Neustart ihrer Angebote für die zweite Jahreshälfte 2020 vor.

Die Gesellschaft unterstützt mit ihren IT-System durch diverse mit den Kunden abgestimmte Maßnahmen die erhoffte Erholung des Reisemarktes. So wurden unter anderem die Datenvolumenbegrenzungen entsprechend angepasst und die Buchungsperioden erweitert.

Dennoch verbleiben Absatzrisiken im Rahmen der erwarteten Erholungsphase der Reisebranche und der Flugindustrie. Diese können nur skizziert werden, sind aber derzeit in ihre Auswirkungen nicht abschließend einschätzbar. Ein Erstarken der Infektionszahlen in einzelnen für den (Pauschal-) Tourismus bedeutenden europäischen Ländern, wie Spanien und Griechenland, kann wieder zu Lockdowns und zu einer Reduktion der Reisenachfrage führen. Die Herstellung von Vertrauen im Umgang mit der Pandemie in den Ländern des östlichen Mittelmeeres kann die Reisekonsumenten mittel- bis langfristig weiterhin zurückhaltend agieren lassen. Kurzfristige Preissenkungen beim Flug könnten die Reisen zwar verbilligen, werden langfristig aufgrund gestiegener Kosten und geringerer Auslastung nicht tragfähig sein. Vermehrte Insolvenzen von Markteilnehmern (unter anderem Veranstalter, Fluglinien, Reisebüros) können zu Unsicherheit im deutschsprachigen Reisemarkt und damit zu einem Absatzrückgang führen. Der Absatzdruck bleibt hoch und es ist derzeit nicht davon auszugehen, dass schon im folgenden Geschäftsjahr das Niveau von 2019 erreicht werden wird.

Durch interne Optimierungen der IT-Landschaft und der Ablauforganisation bereitet sich die Gesellschaft stetig auf Nachfrageveränderungen jeglicher Art vor, um Absatz-Risiken auch im Konzernverbund entgegenzuwirken, aber auch zukünftige Absatz-Chancen zu nutzen.

Personal/Einkauf

Die Einstellung hoch qualifizierter IT-Spezialisten ist für die Gesellschaft vor dem Hintergrund eines weiterhin "engen" Facharbeitsmarktes aufgrund der Digitalisierungsstrategien vieler IT-fremden Unternehmen in der Region von hoher strategischer Bedeutung. Dies kann zu Engpasssituationen in der Softwareentwicklung als auch zu ansteigenden Personalkosten insbesondere im Bereich Development and Operations sowie Produktentwicklung führen.

Durch eine breitere konzernweite Personalsuche, individuelle Personalentwicklungsmaßnahmen und durch Ausbildung versucht die Amadeus Leisure IT GmbH dieser Herausforderung auf dem Arbeitsmarkt zu begegnen.

Datenschutz und Datensicherheit

Unsere Produkte und Dienstleistungen unterliegen Risiken hinsichtlich des Datenschutzes und der Datensicherheit, vor allem in Verbindung mit dem Zugriff auf Kunden- oder Mitarbeiterdaten durch Unbefugte. Die Sicherheit und der Schutz unserer Daten haben für uns höchste Priorität. Vor diesem Hintergrund stufen wir das Risikoausmaß in Bezug auf Datenschutz und -sicherheit weiterhin als hoch ein, da es für das Vertrauen unserer Kunden in unsere Produkte und Dienstleistungen von wesentlicher Bedeutung ist. Daher hat sich die Gesellschaft schon frühzeitig mit der Umsetzung der Datenschutzgrundverordnung (DSGVO) beschäftigt und ein umfassendes Regelwerk implementiert.

Wir begegnen dem Risiko des Datendiebstahls durch Investitionen in unser Sicherheitskonzept, zu dem regelmäßige Sicherheitsüberprüfungen und -zertifizierungen gehören.

Die Amadeus Leisure IT GmbH sieht sich angemessen aufgestellt, um dem Risiko von Datendiebstahl zu begegnen.

Marke und Reputation

Die mediale Präsenz unseres Mutterkonzerns Amadeus sowie unserer Produkte und Dienstleistungen kann einen großen Einfluss auf unseren Markenwert und unsere Reputation haben. Durch soziale Netzwerke kann es dabei zu einer noch schnelleren und umfangreicheren Verbreitung solcher Informationen kommen. Der Amadeus-Konzern beurteilt die Chancen und Risiken aus der Medienpräsenz weiterhin als hoch und daher möchten wir durch das gezielte Marketing unseres Konzerns zukünftig die Reputation und die Markenbekanntheit weiter steigern. Dafür wurden Marketingressourcen weiter gebündelt und die Marketingaktivitäten besser aufeinander abgestimmt. Vor dem Hintergrund wurde auch die Firmierung der Gesellschaft auf Amadeus Leisure IT GmbH geändert und die Außendarstellung weiter mit dem Corporate Design des Konzerns in Einklang gebracht.

Gewährte Finanzierungen im Konzern

Die Amadeus Leisure IT GmbH finanzierte im Geschäftsjahr weiterhin über Darlehensvergaben den Geschäftsbetrieb der Tochtergesellschaft TRAVEL AUDIENCE GmbH.

Im Geschäftsjahr 2018 hat die Amadeus Leisure IT GmbH der TRAVEL AUDIENCE GmbH Darlehen in Höhe von TEUR 4.000 vergeben. Die Darlehensverträge sehen eine jährliche Verzinsung der Darlehensbeträge mit Zinssätzen von 0,33 % vor. Die Darlehensverträge haben eine maximale Laufzeit bis zum 30. September 2020.

Im Geschäftsjahr 2019 hat die Amadeus Leisure IT GmbH der TRAVEL AUDIENCE GmbH Darlehen in Höhe von TEUR 3.500 vergeben. Die Darlehensverträge sehen eine jährliche Verzinsung der Darlehensbeträge mit Zinssätzen von 0,26 % vor. Die Darlehensverträge haben eine maximale Laufzeit bis zum 31. Juli 2021. Die ausstehenden Darlehen wurden vollständig von der TRAVEL AUDIENCE GmbH im August 2020 an die Amadeus Leisure IT GmbH zurückgezahlt. Die zur Vermeidung der insolvenzrechtlichen Überschuldung der TRAVEL AUDIENCE GmbH gewährte Rangrücktrittserklärung über die Darlehensforderung der Amadeus Leisure IT GmbH, Würselen, vom 31. Juli 2019 (Laufzeit: 1 Jahr vom Testatszeitpunkt des Jahresabschluss 2018) ist somit gegenstandslos.

Unternehmensfortführung

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt über das gruppenweite Cash-Pooling. Unsere Verbindlichkeit aus dem Cash-Pooling ist zum 30. Juni 2020 auf TEUR 6.474 angestiegen.

Für das Jahr 2020 erwarten wir einen Jahresfehlbetrag, der aufgrund der Covid-19-Pandemie zu erheblichen operativen Liquiditätsabflüssen führen wird. Weiter werden sich die im September 2020 geschlossenen Abfindungsvereinbarungen für Mitarbeiter negativ auf den Cash-flow auswirken. Wir gehen derzeit von einem weiteren Anstieg der Cash Pooling Verbindlichkeit um etwa TEUR 6.500 aus.

Die Unternehmensfortführung ist somit von der Aufrechterhaltung der künftigen finanziellen Unterstützung der Muttergesellschaft Amadeus IT Group S.A. abhängig.

Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit im Prognosezeitraum und damit zur Unternehmensfortführung hat die Amadeus IT Group S.A., Madrid, Spanien, mit einer Vereinbarung vom 9. September 2020 eine Patronatserklärung an die Amadeus Leisure IT GmbH ausgestellt. Diese hat eine Laufzeit von 12 Monaten ab Testatszeitpunkt des Jahresabschluss 2019 und gilt, solange sich die Amadeus Leisure IT GmbH im vollständigen Eigentum der Amadeus-Gruppe befindet, und versetzt die Amadeus Leisure IT GmbH in die Lage zu, stets alle fälligen Verbindlichkeiten gegenüber ihren Gläubigern zu erfüllen, und dadurch eine bestehende oder drohende Zahlungsunfähigkeit und/oder eine Überschuldung der Amadeus Leisure IT GmbH im insolvenzrechtlichen Sinne zu vermeiden.

Gesamtaussage zur Risikolage

Die Risikopolitik des Geschäftsjahres blieb auch in dem Berichtsjahr unverändert. Die Amadeus Leisure IT GmbH versucht weiterhin bestandsgefährdende Risiken sowie finanzielle Risiken, welche die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft gefährden könnten, möglichst früh zu erkennen, um so den Fortbestand der Gesellschaft jederzeit aufrechterhalten zu können. Durch die geschilderten Aktivitäten zur Chancennutzung, aber auch Risikoreduzierung, soll die operative Geschäftstätigkeit laufend verbessert und der Bestand aufrechterhalten werden. Die Amadeus Leisure IT GmbH sieht sich durch die Einbindung in den global tätigen Amadeus-Konzern und der Marke AMADEUS insbesondere im deutschsprachigen Touristikmarkt ausreichend gut positioniert, um die Wertschöpfung unseren Kunden zu erhöhen und um der Krise organisatorisch, kommerziell und technologisch zu begegnen.

Die Reaktion der Regierungen im Umgang mit der Pandemie (Covid-19) hat makroökonomische Auswirkungen auf die Reisebranche und wirkt sich daher auch direkt auf den Betrieb unseres Unternehmens aus. Das Ausmaß und die Dauer dieser Entwicklungen bleiben zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Jahresabschlusses sehr ungewiss, auch wenn erste positive Entwicklungen im Pauschalreisemarkt erkennbar sind. Wir gehen jedoch davon aus, dass sich die Covid-19 Pandemie auf unsere Gewinne, unseren Cashflow und die finanzielle Situation des Unternehmens stark belastend auswirken wird und zu erheblichen operativen Liquiditätsabflüssen führen wird. Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit im Prognosezeitraum und damit zur Unternehmensfortführung ist die Gesellschaft auf die Unterstützung der Muttergesellschaft angewiesen, die mit einer Vereinbarung vom 9. September 2020 eine Patronatserklärung an die Amadeus Leisure IT GmbH ausgestellt hat.

Prognosebericht

Konjunkturelles Umfeld ⁴

Der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ging in seinem Jahresgutachten 2019/2020 Anfang November 2019 angesichts der verhaltenen konjunkturellen Aussichten nur noch von einer schwachen wirtschaftlichen Dynamik in Deutschland aus. Zu diesem Zeitpunkt wurde jedoch noch von keiner tiefgehenden Rezession durch eine Pandemie ausgegangen. Auf Basis dieser Prognose sollte das reale Bruttoinlandsprodukt für Deutschland im Jahr 2020 nur noch um +0,9 % wachsen. Die BIP- Erwartung für das EURO-Währungsgebiet lag bei rund +1,4 % Wachstum. Mittlerweile sind diese Prognosen durch die Corona-Pandemie überholt und es ist von einem erheblichen Einbruch der deutschen, europäischen und weltweiten Wirtschaftsleistung im ersten Halbjahr 2020 auszugehen. Im Rahmen der COVID-19 Krise hat der deutsche Staat schnell erste umfangreiche Hilfspakete auf den Weg gebracht, um die Zeit der wirtschaftlichen Beschränkungen mit Liquiditäts- und Einkommenshilfen für Unternehmen und Haushalte zu überbrücken. Es ist davon auszugehen, dass die gesamtwirtschaftliche Nachfrage durch Einkommensausfälle, eine erhöhte Unsicherheit im Reisemarkt und teils fortbestehende Einschränkungen stark belastet bleibt. Für viele Unternehmen in der Touristik und im touristischen Umfeld besteht nach wie vor die Gefahr einer Insolvenz. Um einer langanhaltenden Rezession entgegenzuwirken und die konjunkturelle Erholung zu unterstützen, sind deshalb weitere fiskalpolitische Maßnahmen zu erwarten. Diese werden vom deutschen Staat und der europäischen Union derzeit ausgearbeitet und sicherlich zügig umgesetzt. Eine dieser Hilfsprogramme ist das Konjunktur- und Krisenbewältigungspaket der Regierungskoalition vom 03. Juni 2020.

Für die Amadeus Leisure IT hat neben politischen Unruhen sowie Terroranschlägen in touristischen Destinationen immer auch das unvorhersehbare Risiko von Epidemien oder gar Pandemien existiert. Durch die kontinuierliche weltweite Ausbreitung des Corona-Virus seit Ende des Geschäftsjahres 2019 ist dieses Risiko eingetreten und war in diesem Ausmaß nicht vorhersehbar. Die COVID-19 Pandemie hat das Buchungsvolumen als auch den Endkundenumsatz seit Mitte März 2020 erheblich reduziert.

⁴ Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, Pressemitteilung vom 06.11.2019 zum Jahresgutachten 2019/20

Die Geschäftsführung schätzt die Lage der Reisebranche aufgrund der Corona-Krise als sehr angespannt und kritisch ein. Die Folgen der stark gesunkenen Reisenachfrage und des Buchungsvolumens aufgrund der pandemiebedingten Schließung von Landesgrenzen sowie der Reiseeinschränkungen im Luftverkehr sind derzeit kurz- wie auch mittelfristig nicht abschließend zu prognostizieren.

Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit im Prognosezeitraum und damit zur Unternehmensfortführung hat die Amadeus IT Group SA eine Patronatserklärung an die Amadeus Leisure IT GmbH ausgereicht, um den dargestellten Herausforderungen zu begegnen.

Ausblick

Die Corona-Krise und die Insolvenz des zweitgrößten Reiseveranstalters im September des Vorjahres verringerten die touristische (Pauschalreise-) Nachfrage im ersten Halbjahr 2020 sehr stark. So nahm das Online-Buchungsvolumen gegenüber dem Vorjahr um rund -59% ab. Der Außenumsatz reduzierte sich im Vergleich zum Halbjahr des Vorjahres um rund -34% und dies über alle Produkte hinweg. Auf der Kostenseite wurden diverse Kostensenkungsmaßnahmen initiiert, die im ersten Halbjahr 2020 zu einer ersten Reduzierung gegenüber 2019 von etwa -12% führten. Ende September 2020 wurden rund 98 Abfindungsvereinbarungen mit Mitarbeitern der Amadeus Leisure IT GmbH getroffen. Die gesamten Abfindungsbeträge betragen insgesamt TEUR 5.036. Je nach getroffener Vereinbarung kann es zu unterschiedlichen Auszahlungszeitpunkten kommen. Alle eingeleiteten Maßnahmen sind darauf ausgerichtet der negativen Ergebnisentwicklung als auch Cash-Flow Entwicklung entgegenzuwirken und die Zahlungsfähigkeit im Prognosezeitraum aufrechtzuhalten.

Für die Prognose unserer Geschäftsentwicklung für das Gesamtjahr 2020 haben wir die Chancen und die Risiken der künftigen Geschäftsentwicklung in dem Maße berücksichtigt, wie sie sich zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichtes bereits niedergeschlagen haben oder absehbar waren. Jede Vorhersage zur Ertrags- und Finanzlage bleibt jedoch aufgrund der COVID-19 Pandemie und deren weiteren Auswirkungen auf die Endkundennachfrage im hohen Maße ungewiss.

Trotz der Öffnung einiger europäischer touristischer Zielgebiete (unter anderem Spanien und Griechenland) und einer leichten Erholung der Buchungsvolumen erwarten wir eine externe Umsatzreduktion zum Gesamtjahr 2019 von rund -47% (auf ca. 18,5 MEUR). Der operative EBITDA auf Basis IFRS wird sich um rund -119% auf -2,9 MEUR reduzieren und zu einem negativen Jahresergebnis führen, welches wir für die HGB-Berichterstattung auch erwarten. Die operative Cash-Flow Entwicklung wird sich durch die Krise auf rund -8,8 MEUR reduzieren.

Würselen, den 8. Oktober 2020

Kai-Uwe Golla, Geschäftsführer

Marcus Hirmer, Geschäftsführer