Danone Pensions Management GmbH

Haar

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009

Bilanz

Aktiva

	31.12.2009	31.12.2008
	€	€
A. Anlagevermögen
Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	12.908.541	11.935.729
2. Aktivwerte der Rückdeckungsversicherungen	3.679.693	3.802.127
	16.588.234	15.737.856
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	45.001.588	47.091.353
2. Forderungen gegen den Gesellschafter	1.773.136	3.193.168
3. Sonstige Vermögensgegenstände	400.689	285.661
	47.175.413	50.570.182
II. Guthaben bei Kreditinstituten	415.412	273.539
	47.590.825	50.843.721
	64.179.059	66.581.577

Passiva

	31.12.2009	31.12.2008
	€	€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000	25.000
II. Kapitalrücklage	26.843.918	26.843.918
	26.868.918	26.868.918
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	37.809.762	40.198.018
abzüglich Anspruch auf Erfüllungsübernahme	-567.949	-538.478
	37.241.813	39.659.540
2. Sonstige Rückstellungen	42.841	53.119
	37.284.654	39.712.659
C. Verbinlichkeiten mit einer Rücklaufzeit bis zu
einem Jahr
1. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen	25.487	0
	64.179.059	66.581.577

Gewinn- und Verlustrechnung

	2009	2008
	€	€
1. Sonstige betriebliche Erträge	727.711	184.153
2. Personalaufwand
soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-2.872.368	-4.394.342
(davon für Altersversorgung € 2.498.719; Vorjahr € 3.701.222)
3. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-276.651	-741.833
4. Erträge aus Wertpapieren des Finanzanlagevermögens	611.055	499.642
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	223.894	1.836.134
(davon aus verbundenen Unternehmen € 220.122 ;
Vorjahr € 1.836.134)
6. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-38.439	-417.127
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-1.624.798	-3.033.373
8. Erstattete Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	465.400	760.800
(davon Gutschrift von Ertragsteuern durch den Organträger
€ 465.400; Vorjahr € 760.800)
9. Sonstige Steuern	-5.207	-4.365
10. Jahresfehlbetrag vor Verlustübernahme	-1.164.605	-2.276.938
11. Ertrag aus der Verlustübernahme aufgrund des
Ergebnisabführungsvertrages	1.164.605	2.276.938
12. Jahresergebnis	0	0

Anhang

I. Allgemeine Angaben

1. Gegenstand des Unternehmens

Die Danone Pensions Management GmbH (nachfolgend auch kurz "DPM" genannt) gewährt Leistungen der Altersversorgung und Unterstützung an ehemalige Danone-Mitarbeiter, die vor dem 1. September 2003 in den Ruhestand getreten bzw. als Rentenberechtigte ausgeschieden sind. Die DPM hat diese Pensionsverpflichtungen sowie Vermögensgegenstände zur Erfüllung dieser Verpflichtungen aufgrund des Ausgliederungs- und Übernahmevertrags vom 22. August 2003 von der Danone GmbH (vormals Danone Vermögensverwaltung GmbH), Haar, übernommen.

2 . Rechnungslegung

Die Danone Pensions Management GmbH ist eine kleine Kapitalgesellschaft (§ 267 Abs. 1 und 4 HGB). Aus Gründen der Aussagefähigkeit wird jedoch bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung auf die Inanspruchnahme der Aufstellungserleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften (§ 266 Abs. 1 Satz 3 und § 276 HGB) verzichtet. Hinsichtlich des Anhangs werden die größenabhängigen Erleichterungen für Pflichtangaben (§ 274a und § 288 Satz 1 HGB) teilweise in Anspruch genommen. Auf die Erstellung eines Lageberichts wurde gemäß § 264 Abs. 1 Satz 3 HGB verzichtet.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie Währungsumrechnung

a) Die Wertpapiere des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten oder gegebenenfalls zu den niedrigeren Kurswerten am Bilanzstichtag bewertet.

b) Die bilanzierten Aktivwerte aus Rückdeckungsversicherungen werden aufgrund der teilweisen Kongruenz mit den Pensionsrückstellungen, mit dem gleichen Zinssatz mit dem die Pensionsrückstellungen in der Handelsbilanz bewertet wurden (d. h. 6 %), umge-rechnet.

c) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie Guthaben bei Kreditinstituten sind zu Nennwerten bilanziert.

d) Die Pensionsrückstellungen entsprechen den in versicherungsmathematischen Gutachten nach § 6a EStG ermittelten Teilwerten. Der Übergang auf die neuen Rechnungs -grundlagen "Richttafeln 2005G" von Klaus Heubeck wurde bereits vollständig in 2005 berücksichtigt.

e) Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen mit dem Betrag der voraussichtlichen Inanspruchnahme.

f) Die Verbindlichkeiten werden zu ihrem Rückzahlungsbetrag bilanziert.

g) Die Gesellschaft gehört zum Konzern der Danone S.A., Paris. Als verbundene Unternehmen werden die Danone S.A. sowie alle Unternehmen, an denen die Danone S.A. direkt oder indirekt zu mehr als 50 % beteiligt ist, angesehen.

h) Die zum 31. Dezember 2009 ausgewiesenen Wertpapiere werden sämtlich in Euro gehandelt. Am 31. Dezember 2009 bestanden keine Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung. Auch während des Geschäftsjahres 2009 sind keine Transaktionen in fremder Währung erfolgt.

i) Zwischen der Danone GmbH und der DPM ist am 4. November 2003 und mit Wirkung ab der Gründung und Eintragung der DPM in das Handelsregister am 16. März 2004 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen und ab dem 1. Januar 2004 eine steuerliche Organschaft begründet worden. Zum Zwecke des Ausweises von betriebswirtschaftlich aussagefähigen Jahresergebnissen vor Gewinnabführung bzw. Verlustübernahme wurde am 30. Dezember 2003 und mit Wirkung ab der Eintragung der DPM im Handelsregister zwischen der Danone GmbH als Organträgerin und der Organgesellschaft DPM ein Steuerumlagevertrag abgeschlossen, der die "Organkreis-Steuern" betrifft. Gemäß diesem Vertrag ermittelt die Danone GmbH als Organträger die auf die DPM entfallenden "Organkreis-Steuern" in der Weise, wie sie im Falle einer eigenen Steuerpflicht der DPM zu ermitteln wären. Die DPM verpflichtet sich, der Danone GmbH die auf sie entfallenden "Organkreis-Steuern" zu vergüten, die im Falle einer eigenen Steuerpflicht unter der Annahme der Ausschüttung des sich ansonsten ergebenden Jahresüberschusses zu entrichten wären. In den Veranlagungszeiträumen, in denen bei der DPM ein steuerlicher Verlust entsteht, gewährt die Danone GmbH eine entsprechende Steuergutschrift. Rückstellungen für Steuerrisiken werden auf der Ebene der DPM gebildet und im Einvernehmen mit der Danone GmbH an diese belastet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2009 und seine Aufgliederung sind im Anlagenspiegel dargestellt.

2. Wertpapiere

Die Wertpapiere des Anlagevermögens in Höhe von insgesamt T€ 12.909 umfassen festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von T€ 10.656 (82,5 %) sowie Aktien und Anteile an Aktienfonds in Höhe von T€ 2.253 (17,5 %). Wertminderungen bei einzelnen Wertpapieren werden durch außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt. Sofern der Grund für die außerplanmäßige Abschreibung nicht mehr besteht erfolgt eine Zuschreibung, die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen wird.

3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Diese Position beinhaltet im Wesentlichen kurzfristige Finanzforderungen gegen die Danone Holding AG, Haar, aus dem Cash Pooling.

4. Forderungen gegen den Gesellschafter

Dieser Posten betrifft hauptsächlich den Anspruch gegen die Muttergesellschaft Danone GmbH, aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages den Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr 2009 (T€ 1.165) zu übernehmen sowie Forderungen in Höhe von insgesamt T€ 608 aufgrund des Steuerumlagevertrages (T€ 465) bzw. aus anrechenbaren Steuern (T€ 143).

5. Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten hauptsächlich Zinsforderungen - im wesentlichen angefallenen Stückzinsen - aus Wertpapieren in Höhe von T€ 369.

6. Kapitalrücklage

Soweit das im Rahmen der Ausgliederung von der Danone GmbH auf die DPM übertragene Reinvermögen in Höhe von T€ 26.869 den Betrag der als Gegenleistung gewährten Stammeinlage (T€ 25) überstieg, ist eine Einstellung in die Kapitalrücklage erfolgt (T€ 26.844).

7. Rückstellungen für Pensionen

Die Rückstellungen für Pensionen betreffen ausschließlich die im Rahmen der Ausgliederung von der Danone GmbH übernommenen Pensionsverpflichtungen gegenüber bereits ausgeschiedenen Mitarbeitern (einschließlich Rentenberechtigten). Aufgrund eines mit der Groupe Danone S.A., Paris, im Geschäftjahr 2006 abgeschlossenen Vertrages über einen Schuldbeitritt nebst Erfüllungsübernahme für Versorgungsverpflichtungen gegenüber einigen Rentenberechtigten, werden diese Verpflichtungen in Höhe von T€ 568 in der Bilanz zum 31. Dezember 2009 vom Gesamtbetrag der Pensionsrückstellungen offen abgesetzt.

8 . Sonstige Rückstellungen

Diese Position enthält im wesentlichen Rückstellungen für verschiedene Prüfungs- und Beratungsleistungen in Höhe von T€ 43.

9. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Diese Position beinhaltet im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Kostenweiterbelastungen.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind realisierte Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren (T€ 141), Zuschreibung auf das Finanzanlagevermögen (T€ 187), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (T€ 10), sowie Erträge aus Rückdeckungsversicherungen (T€ 390) enthalten.

2. Personalaufwand

Diese Position enthält im Wesentlichen die Aufwendungen für Altersversorgung in 2009.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In dieser Position sind vor allem Aufwendungen für die Administration der Pensionsverpflichtungen und der Wertpapiere sowie für Beratungsleistungen ausgewiesen.

4 . Abschreibungen auf Finanzanlagen

Die Abschreibungen auf das Finanzanlagevermögen in Höhe von T€ 38 resultieren aus außerplanmäßigen Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert wegen vorübergehender Wertminderung bei einzelnen Wertpapieren.

5 . Erstattete Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die DPM verpflichtete sich im Steuerumlagevertrag gegenüber den Danone GmbH, die auf sie entfallenden "Organkreis-Steuern" zu vergüten, die im Falle einer eigenen Steuerpflicht unter der Annahme der Ausschüttung des sich ansonsten ergebenden Jahresüberschusses zu entrichten wären. In den Veranlagungszeiträumen, in denen bei der DPM ein steuerlicher Verlust entsteht, gewährt die Danone GmbH der DPM eine entsprechende Steuergutschrift.

Der ausgewiesene Posten betrifft die Steuergutschrift der Danone GmbH für 2009 in Höhe von T€ 465 aufgrund des Steuerumlagevertrags (Körperschaftsteuer T€ 253, Gewerbesteuer T€ 198, Solidaritätszuschlag T€ 14).

6. Ertrag aus der Verlustübernahme

Aufgrund des in 2004 wirksam gewordenen Ergebnisabführungsvertrages hat die Danone GmbH den im Geschäftsjahr 2009 entstandenen Jahresfehlbetrag in Höhe von T€ 1.165, der im Wesentlichen aus den Pensionsaufwendungen resultiert, übernommen.

V. Sonstige Angaben

1. Anzahl der Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt

Bei der DPM waren im Geschäftsjahr 2009 keine Mitarbeiter beschäftigt. Die für die Gesellschaft benötigten Dienstleistungen wurden von Mitarbeitern der Danone GmbH sowie von externen Beratern erbracht.

2. Abschlussprüferhonorar (§285 Nr. 17 HGB)

Das Abschlussprüferhonorar für die Prüfung des Jahresabschlusses 2009 beträgt T€ 14.

3 . Mitglieder der Gesellschaftsorgane

a) Geschäftsführer

Lars Wagener, München, Geschäftsführer der Danone GmbH, Haar, (Country Manager Danone GmbH) bestellt bis 31. Dezember 2009.

Andreas Ostermayr, München, Geschäftsführer der Danone GmbH, Haar, (General Manager Danone Dairy Deutschland und Schweiz) bestellt ab 1. Januar 2010.

Der Geschäftsführer vertritt die Gesellschaft stets einzeln und ist von den Beschränkungen des §181 BGB befreit.

b) Beirat

Gemäß dem Gesellschaftsvertrag hat die DPM einen Beirat, der aus zehn Mitgliedern besteht. Der Beirat setzte sich im Geschäftsjahr 2009 wie folgt zusammen:

Henning Dehler, Vorsitzender, Finance Director, Danone GmbH
Hugo Schuhmacher, stellvertretender Vorsitzender, Industriekaufmann, Birkel
Wilhelm Bergmann, Rentner
Robert Tress, Vertriebsleiter, Birkel
Bernd Weller, Leiter Logistik, Birkel
Kurt Kümmel, Mitarbeiter Betriebstechnik, Danone GmbH
Hubert Högenauer, Head of Manufacturing and Production, Danone GmbH
Christiane Schiewer, Supervisor Logistics, Danone GmbH
Katrin Knuth, Regional Treasurer Northern and Central Europe, Danone Holding AG
René Demin, Employee Service Manager, Danone GmbH

4 . Mutterunternehmen und Konzernabschlu ss

Mutterunternehmen der Danone Pensions Management GmbH ist die Danone GmbH, Haar, die zum Konzern der Danone S.A., Paris, gehört. Letztere erstellt einen Konzernabschluss und -lagebericht, in den die Danone Pensions Management GmbH und die Danone GmbH sowie die Danone Holding AG einbezogen werden. Die Danone GmbH sowie ihre Muttergesellschaft Danone Holding AG stellen selbst keinen Konzernabschluss auf, sondern werden die Konzernabschluss-Befreiungsmöglichkeit des § 291 HGB in Anspruch nehmen und eine deutsche Übersetzung des Konzernabschlusses und -lageberichtes der Danone S.A. zum 31. Dezember 2009 erstellen, die bei der Danone Holding AG verfügbar ist und im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Haar, 1. April 2010

(Andreas Ostermayr)

Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungkosten
	31.12.2008	Zugänge	Abgänge	31.12.2009
	€	€	€	€
Finanzanlagen
1. Wertpapiere des
Anlagevermögens	12.604.273	6.791.787	6.203.747	13.192.313
2. Aktivwerte der
Rückdeckungsversicherungen	3.802.127	0	122.434	3.679.693
	16.406.400	6.791.787	6.326.181	16.872.006

	Kumulierte Abschreibungen
	31.12.2008	Zugänge	Zuschreibungen	Abgänge	31.12.2009
	€	€		€	€
Finanzanlagen
1. Wertpapiere des
Anlagevermögens	668.544	38.439	186.865	610.076	283.772
2. Aktivwerte der
Rückdeckungsversicherungen	0	0	0	0	0
	668.544	38.439	186.865	610.076	283.772

	Restbuchwerte
	31.12.2009	31.12.2008
	€	€
Finanzanlagen
1. Wertpapiere des
Anlagevermögens	12.908.541	11.935.729
2. Aktivwerte der
Rückdeckungsversicherungen	3.679.693	3.802.127
	16.588.234	15.737.856