Sparkasse Berchtesgadener Land

Bad Reichenhall

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Lagebericht

1. Grundlagen der Sparkasse

1.1. Geschäftsmodell

Die Sparkasse Berchtesgadener Land ist eine Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in Bad Reichenhall. Sie betreibt grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte, soweit es das bayerische Sparkassengesetz und die auf Grund dieses Gesetzes erlassenen Rechtsverordnungen oder die Satzung der Sparkasse vorsehen. Träger der Sparkasse ist der Sparkassenzweckverband Berchtesgadener Land. Geschäftsgebiet der Sparkasse ist das Gebiet des Trägers.

Als selbständiges regionales Wirtschaftsunternehmen bietet sie zusammen mit ihren Partnern aus der Sparkassenfinanzgruppe Privatkunden, Unternehmen und Kommunen Finanzdienstleistungen und -produkte an. Sie hat den öffentlichen Auftrag, auf Grundlage der Markt- und Wettbewerbserfordernisse für ihren Geschäftsbezirk den Wettbewerb zu stärken und die angemessene und ausreichende Versorgung aller Bevölkerungskreise, der Wirtschaft, insbesondere des Mittelstands und der öffentlichen Hand mit geld- und kreditwirtschaftlichen Leistungen auch in der Fläche sicherzustellen. Sie unterstützt damit die Aufgabenerfüllung der Kommunen im wirtschaftlichen, regionalpolitischen, sozialen und kulturellen Bereich.

Um diesem Anspruch gerecht zu werden unterhielten wir zum 31. Dezember 2017 19 Geschäftsstellen und 3 Geldautomaten-Standorte im Geschäftsgebiet.

Die Organe der Sparkasse sind der Vorstand und der Verwaltungsrat. Der Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse, erlässt Geschäftsanweisungen für den Vorstand und überwacht dessen Tätigkeit. Er setzt sich aus insgesamt 11 Mitgliedern zusammen. Die Zusammensetzung des Verwaltungsrats ist dem Anhang zum Jahresabschluss zu entnehmen. Der Vorstand, bestehend aus 3 Mitgliedern, leitet die Sparkasse in eigener Verantwortung, vertritt sie und führt ihre Geschäfte.

Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassenverbandes Bayern und über diesem dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband angeschlossen. Sie haftet mit den anderen bayerischen Sparkassen gemäß § 8 Abs. 2 der Satzung des Sparkassenverbandes Bayern für die Verbindlichkeiten des Sparkassenverbandes Bayern.

Die Sparkasse ist Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Bayern und damit Teil des Sicherungssystems der Sparkassen-Finanzgruppe. Dem Sicherungssystem sind die Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen angeschlossen. Als institutssichernde Einrichtung schützt dieses System den Bestand der angeschlossenen Institute und erfüllt zusätzlich die gesetzlichen Anforderungen an ein Einlagensicherungssystem in Sinne des Einlagensicherungsgesetzes (EinSiG).

Die Sparkasse untersteht der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) sowie der Regierung von Oberbayern.

Das Geschäftsmodell der Sparkassen hat sich in über 200 Jahren bewährt. Es gründet auf zentralen Werten wie Vertrauen, Verlässlichkeit und Verantwortung. Auch deshalb leisten Sparkassen überall in Deutschland einen wertvollen Beitrag zur regionalen wirtschaftlichen Entwicklung. Diese Geschäftspolitik stellt den Menschen in den Mittelpunkt. Sparkassen suchen nicht die schnellen Gewinne, sondern langfristige Geschäftsbeziehungen mit Privat- und Firmenkunden. Dazu engagieren sie sich direkt in den Regionen und sind fairer Partner von Kommunen, Wirtschaft und Bürgern.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Der Aufschwung der Weltwirtschaft gewann 2017 an Tempo und Breite. Die OECD beziffert das Wachstum der Weltproduktion (an dem praktisch alle großen Weltwirtschaftsregionen beteiligt waren) im Jahr 2017 auf 3,6 %. Das sind 0,5 Prozentpunkte mehr als im Jahr zuvor. Während es in Ländern der zweiten Reihe wie Russland, Brasilien oder Argentinien 2016 noch lokale Rezessionen gab, sind für 2017 durchgängig Pluszeichen beim BIP auszumachen.

Die Erholung im Euroraum gewann 2017 an Fahrt und kann inzwischen als fortgeschrittener Aufschwung bezeichnet werden. Mit einem Wachstum von 2,4 % (2016: 1,6 %) wurde ein Tempo erreicht, das über dem Potenzialwachstum liegt. Die Arbeitslosenquoten konnten dadurch in den meisten Ländern abgebaut werden.

Laut der ersten Schätzung des Statistischen Bundesamtes erreichte die deutsche Wirtschaft 2017 ein Wachstum von 2,2 Prozent (2016: 1,9 %). Der Aufschwung wurde vor allem von der Binnenwirtschaft getragen, aber auch der deutsche Außenhandel konnte erneut einen Wachstumsanteil beisteuern. Sowohl die Exporte als auch die Importe erhöhten sich mit preisbereinigten Raten von 4,7 bzw. 5,2 % sehr deutlich. 2017 erhöhten sich die Bruttoanlageinvestitionen real um 3,0 %. Stärkste Teilkomponente waren die Ausrüstungsinvestitionen mit einem realen Zuwachs um 3,5 %. Auch die Bauinvestitionen legten mit 2,6 % deutlich zu, darunter die Teilkomponente der Wohnbauten mit 3,1 % überproportional. Die privaten Konsumausgaben stiegen um 3,8 % Prozent; die Sparquote der privaten Haushalte blieb trotz anhaltender Nullzinsphase konstant bei 9,7 %. Der moderat expandierende Konsum fand 2017 in der guten Arbeitsmarktlage eine solide Grundlage, die sich in hoher Arbeitsplatzsicherheit und allmählich auch stärker in Lohnsteigerungen niederschlägt. 2017 stieg die Zahl der Erwerbstätigen noch einmal um rund 1,5 %. Die Arbeitslosenquote sank weiter auf 5,7 % im Jahresdurchschnitt und erreichte den niedrigsten Stand Gesamtdeutschlands seit der Wiedervereinigung ( Quelle: DSGV).

2017 war für den bayerischen Arbeitsmarkt erneut ein erfreuliches Jahr. Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote wies mit 3,2 % (Bund: 5,7 %) den niedrigsten Wert seit 1994 auf und sank seit 2014 das dritte Jahr in Folge. Die Nachfrage nach Arbeitskräften im Freistaat wies deutliche Zuwächse auf. Einen neuen Höchststand erreichte die Zahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten, die im Vergleich zum Vorjahr um 2,7 % wuchs. Im Vorjahresvergleich zeigen sich über alle bayerischen Regierungsbezirke und Altersklassen hinweg rückläufige Arbeitslosenzahlen (Quelle: Bundesagentur für Arbeit).

Der bayerische Arbeitsmarkt insgesamt ist somit hervorragend für die Zukunft gerüstet.

Zins- und branchenspezifische Rahmenbedingungen

In Deutschland blieb die Preisdynamik entgegen der sehr guten Konjunktursituation weiterhin moderat. Im Jahresdurchschnitt stiegen die Verbraucherpreise per nationaler Definition um 1,8 %. Im Euroraum war der Anstieg mit 1,5 % schwächer und lag damit deutlicher unter der Zielmarke der Europäischen Zentralbank. Vor diesem Hintergrund ließ die EZB ihre Leitzinsen 2017 unverändert; insbesondere die Verzinsung für Guthaben der Geschäftsbanken auf der Einlagefazilität und für Überschussreserven bei der schon seit März 2016 geltenden Negativverzinsung von -0,4 Prozent. Die Ankaufprogramme von Wertpapieren wurden 2017 fortgesetzt. Zunächst mit Nettokäufen von 80 Mrd. Euro monatlich, dann ab April 2017 mit 60 Mrd. Euro monatlich.

Die längerfristigen Kapitalmarktzinsen entwickelten sich im Euroraum 2017 per Saldo seitwärts. Bei deutschen Bundesanleihen lagen Restlaufzeiten mit bis zu sechs Jahren durchgängig bei einer Negativverzinsung. Die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen bewegten sich nach Tiefstständen im Februar 2017 die meiste Zeit des Jahres in der Spanne zwischen 0,3 und 0,5 % (plus), am Jahresende an deren oberem Rand. An den Devisenmärkten steigerte der Euro im Jahresverlauf seinen Außenwert (Quelle: DSGV).

Die Sparkassen stehen weiterhin vor unverändert hohen Anforderungen durch die Erfordernis einer zunehmenden Digitalisierung von Bankgeschäften, einer kostenintensiven Bankenregulierung sowie einer zunehmenden Margen-Erosion infolge der europäischen Nullzinspolitik. Die Folgen dieser Belastungen müssen weiterhin durch eine Ausweitung des zinsunabhängigen Geschäfts, eine Reduktion des Personalkörpers und die Schließung nicht rentabler (weil nicht ausreichend frequentierter) Geschäftsstellen kompensiert werden, während die Digitalisierung von Bankdienstleistungen entsprechende Investitionen in Technik bedingt.

Veränderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen im Jahr 2017

Auch in 2017 wurden vom Gesetzgeber weitere Regulierungsmaßnahmen in Kraft gesetzt, die die Sparkassen weiter belasten.

Seit 2017 haben auch die nicht systemrelevanten Kreditinstitute (LSI - Less significant institution) erhöhte Kapitalanforderungen aus dem sogenannten SREP (Supervisory Review and Evaluation Process) Prozess zu beachten. Mit dem SREP Bescheid erfolgt die nationale Umsetzung der EZB Anforderungen an einen gemeinsamen Prozess des Risikomanagements. Da die Bescheide nicht allen Instituten gleichzeitig zugingen, mussten die Institute, für die noch kein SREP Bescheid erging, bis dahin über die sogenannte Allgemeinverfügung für das Zinsänderungsrisiko zusätzliches Kapital halten. Dort sind die Institute aufgefordert quartalsweise einen Eigenmittelzuschlag für das Zinsänderungsrisiko zu berechnen und zu melden. Im SREP Bescheid dagegen werden neben dem Zinsänderungsrisiko auch die weiteren wesentlichen Risiken, die nicht Säule 1 Risiken darstellen, berücksichtigt. Mit Eingang des SREP Bescheid fiel die Allgemeinverfügung für das jeweilige Institut weg.

Daneben erhielten die Institute bzw. erhalten sie in 2018 ein weiteres Schreiben der Aufsicht über die sogenannte Eigenmittelzielkennziffer, die zusätzliche Eigenmittelanforderungen aus der Umfrage bzgl. Stresssituationen darstellt. Diese ist mittelfristig für die Institute zu beachten.

Seit Juni 2017 sind Kreditinstitute verpflichtet, im Rahmen des FINREP-Meldewesens quartalsweise umfangreiche Finanzdaten über die Deutsche Bundesbank an die Europäische Zentralbank einzureichen. Hierdurch wurde der Umfang der zu meldenden Daten deutlich erweitert. Für die Kreditinstitute ist somit ein deutlich höherer Ressourceneinsatz die Konsequenz.

Am 26. Juni 2017 ist das neue Geldwäschegesetz (GwG) in Kraft getreten. Das völlig neu systematisierte und im Umfang deutlich erweiterte Gesetz führt zu einem hohen Umsetzungsaufwand in den Kreditinstituten.

Die BaFin hat im Oktober 2017 die seit langem erwartete finale Fassung der novellierten Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) vorgelegt. Das Rundschreiben tritt mit Veröffentlichung in Kraft. Während Klarstellungen umgehend anzuwenden sind, gilt für sogenannte Neuerungen eine Umsetzungsfrist bis 31. Oktober 2018. Die neuen MaRisk belasten die Institute durch verschärfte Anforderungen an das Berichtswesen (Umsetzung aus BCBS 239), erhöhte Anforderungen an die Auslagerungen insbesondere Auslagerungsmanagement sowie Sonstiger Fremdbezug versus Auslagerung, aber auch Anforderungen an Methoden und Verfahren sowie Risikokultur und Verhaltenskodex.

Im November 2017 hat die BaFin als Interpretation der MaRisk nach § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 4 und 5 KWG die Bankaufsichtlichen Anforderungen an die IT von Banken (BAIT) veröffentlicht. Sie stellen die aufsichtliche Auffassung der Ausgestaltung von IT-Systemen im Bankensektor in Deutschland dar und sind ab ihrer Veröffentlichung in Kraft.

Regionale Rahmenbedingungen

Die oben geschilderten Rahmenbedingungen waren bzw. sind Grundlage für die wirtschaftliche Entwicklung im Geschäftsgebiet der Sparkasse.

Die Wirtschaft des Landkreises Berchtesgadener Land ist durch große Heterogenität geprägt. Industriebetriebe mit den Schwerpunkten Feinwerktechnik, Maschinenbau und Automobilzulieferung stellen etwa ein Drittel der Wirtschaftskraft im Landkreis. Viele der technologieorientierten Firmen sind Innovations- und Weltmarktführer.

Das zweite Drittel erbringen Tourismus und Gesundheitswirtschaft. Das letzte Drittel setzt sich aus einem starken Großhandel, dem Handwerk sowie unterschiedlichsten Dienstleistungen zusammen. Der Großteil der Unternehmen in den einzelnen Bereichen ist mittelständisch geprägt und vielfach eigentümergeführt. Dadurch besteht eine starke Verbundenheit der Unternehmer mit der Region und den Mitarbeitern.

Das Marktumfeld des Berchtesgadener Landes bietet für die Sparkasse nicht die wirtschaftlichen Geschäftsmöglichkeiten wie viele andere Landkreise Bayerns. Der Kaufkraftindex lag 2017 mit 94,8 weiterhin deutlich unter den Werten von Oberbayern (121,3) und Bayern (108,1).

Die ohnehin geringe Kaufkraft wird zusätzlich noch durch den Faktor Kaufkraftabfluss in das benachbarte Österreich geschmälert. Trotz geringen Kaufkraftzuflüssen überwiegt dennoch der Kaufkraftabfluss in die Salzburger Region stark (vgl. cima.-Erhebung, Kaufkraftstrom- und Einzelhandelsstrukturuntersuchung, 2015). So gaben beispielsweise Kunden aus der angrenzenden Region pro Jahr rund 140 Millionen Euro im Ballungsraum Salzburg aus. Aus dem Ballungsraum heraus in das angrenzende Berchtesgadener Land, sowie Bayern gesamt flossen lediglich rund 63 Millionen.

Im Jahresdurchschnitt 2016 betrug die Arbeitslosenquote 4,1 Prozent und ist damit um 0,2 Prozentpunkte niedriger als im Vorjahr, die Quoten für Oberbayern (- 0,2 Prozentpunkte) und für Bayern (- 0,1 Prozentpunkte) gingen ebenfalls zurück.

Nach der derzeit aktuellsten "Prognos-Studie" (Zukunftsatlas der Regionen) belegt der Landkreis Berchtesgadener Land im Jahr 2016 nur noch Rang 256 von insgesamt 402 deutschen Regionen und hat sich damit gegenüber der letzten Studie aus dem Jahr 2013 (Rang 196) verschlechtert. Der Zukunftsatlas zeigt die Positionierung der jeweiligen Region im Standortwettbewerb und die Entwicklung ihrer Zukunftschancen. Die Studie untersucht die Themenfelder Dynamik, Stärke, Demografie, Arbeitsmarkt, Innovation und Wohlstand.

2.2. Geschäftsverlauf

Anmerkung: Aus rechentechnischen Gründen können in den nachfolgenden Tabellen Rundungsdifferenzen auftreten.

	2017	2016	Veränderung
	in T€	in T€	in T€	in %
Geschäftsvolumen ^*	1.677.143	1.692.779	-15.637	-0,9
Bilanzsumme	1.608.703	1.626.163	-17.459	-1,1
Forderungen an Kunden	1.002.658	955.387	47.270	4,9
Verbindlichkeiten gg. Kunden + verbriefte Verbindlichkeiten	1.275.911	1.320.818	-44.907	-3,4

^* Bilanzsumme, Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen Veränderung

Die Erwartungen aus dem Lagebericht des Vorjahres der Sparkasse sind größtenteils eingetroffen. Vor allem verzeichneten die Forderungen an Kunden einen deutlichen Anstieg.

Das Geschäftsvolumen der Sparkasse Berchtesgadener Land verringerte sich um 0,9 % auf T€ 1.677.143. Die Bilanzsumme reduzierte sich um 1,1 % auf T€ 1.608.703.

Die Forderungen an Kunden, Treuhandkredite und Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen sowie unwiderruflichen Kreditzusagen erhöhten sich mit einem Bestand von T€ 1.071.498 um 4,8 %.

Der Bestand der Forderungen an Kunden wird mit T€ 1.002.658 um 4,9 % höher ausgewiesen als im Vorjahr. Die Sparkasse Berchtesgadener Land konnte damit im Geschäftsjahr 2017 ihren beständigen Wachstumskurs im Kreditgeschäft fortsetzen, wobei die Segmente Unternehmen und sonstige Kreditnehmer die größten Zuwachsraten verzeichneten. Das Wachstum fand in allen Laufzeitbereichen statt.

Der Bestand an Schuldverschreibungen und anderen verzinslichen Wertpapieren zuzüglich Aktien und anderer nicht verzinslicher Wertpapiere vergrößerte sich von T€ 362.623 auf T€ 394.619 und damit um 8,8 . Der Bestand der Forderungen an Kreditinstitute verringerte sich um 39,8 auf T€ 139.400, weil der Liquiditätszufluss aus fälligen Termingeldanlagen überwiegend für das Kundenkreditgeschäft und Wertpapieranlagen verwendet wurde und am Bilanzstichtag kein Lieferanspruch aus Wertpapierdarlehen bestand Vorjahr T€ 40.974).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöhten sich um 18,0 % auf T€ 140.352, hauptsächlich bedingt durch die Teilnahme an einer Tranche der gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäften (GLRG-II) mit einem Volumen von T€ 20.000.

Der Bestand der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden inklusive der verbrieften Verbindlichkeiten nahm im Vergleich zum Vorjahr um 3,4 % auf T€ 1.275.911 ab.

Der Einlagenrückgang fand überwiegend in der ersten Jahreshälfte statt. Dabei lag der Schwerpunkt bei den täglich fälligen Sichteinlagen und erwartungsgemäß im Segment Unternehmen. Diese Entwicklung dürfte auch im Zusammenhang mit der Einführung eines Verwahrentgelts für juristische Personen stehen.

Die Herausforderung für unsere Kunden, bei Geldanlagen mit möglichst wenig Risiko die Inflationsrate zu übertreffen, damit hier möglichst keine Vermögensverluste entstehen, wird dabei immer größer und kann nur durch einen Mix aus Fristigkeiten, Anlageklassen und Risiken gelingen.

Das nun bereits mehrjährige Niedrigzinsniveau führt mittlerweile auch hier zu einer weiteren Nivellierung der Angebote. Insgesamt gelang es im Wertpapiergeschäft bei Privatkunden Nettozuwächse zu erreichen, die über den Erwartungen lagen.

Die gesamte Leistungsfähigkeit der Sparkasse mit der persönlichen Präsenz der Berater als Ansprechpartner für alle finanziellen Fragen, verbunden mit dem Beratungsansatz, ohne Produktvorgaben genau auf die Bedürfnisse unserer Kunden zugeschnittene Lösungen anzubieten, hat zusammen mit unseren besonderen Service- und Mehrwertangeboten eine entsprechende Wertschätzung bei unseren Kunden erzeugt.

Produktpolitik

Die Produktpalette für Geldanlagen ist auf die Bedürfnisse unserer Kunden ausgerichtet und berücksichtigt gleichzeitig die betriebswirtschaftlichen Notwendigkeiten der Sparkasse. Die Produktnutzung wurde von der Zinsentwicklung am Geld- und Kapitalmarkt geprägt und in der Konsequenz daraus wurde das Produktangebot laufend angepasst, was zu einer Verringerung von Festzinsangeboten führte.

Die hohe Nachfrage nach sicheren Anlagen, sowie die ungebrochene Geldschwemme durch die Notenbank EZB führten in Deutschland bei allen Laufzeiten erneut zu historisch niedrigen Zinsen. Das mittlerweile dauerhaft niedrige Zinsniveau zwang auch die Mitbewerber dazu, ihre Konditionen weiter zu senken, so dass die Spanne der Angebote immer mehr schrumpfte und das auf bereits niedrigem Niveau.

Trotz und zum Teil auch wegen der Anforderungen der nationalen und europäischen Bankenaufsicht nahm der Wettbewerb um die Einlagen der Privatkunden - und hier speziell bei größeren Einlagen -eher ab.

Vor diesen Hintergründen nutzten unsere Kunden zumindest als Beimengung Anlagen aus dem Wertpapierbereich immer stärker.

Der Bestand an Privatgirokonten ist 2017 um 1,0 % auf nunmehr 41.167 Konten leicht gewachsen, der Bestand der Geschäftsgirokonten erhöhte sich ebenfalls um 0,8 %.

Zusammen mit unseren Verbundpartnern Bayerische Landesbausparkasse ( Bausparen), Versicherungskammer Bayern (Versicherungsgeschäft), DekaBank (Wertpapiergeschäft), Deutsche Leasing AG & Co. KG. (Leasinggeschäft) sowie der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs- GmbH deckt die Sparkasse Berchtesgadener Land auch weiterhin mit innovativen Produkten, verbunden mit qualifizierter Beratung alle Bereiche des Geld-, Vorsorge- und Vermögensmanagements ab.

Investitionen

Die Investitionen des Geschäftsjahres 2017 lagen schwerpunktmäßig in der SB- und IT-Ausstattung. Die Planungen für die kommenden Jahre zielen weiterhin auf die Verbesserung der Kundenberatung und -bedienung in den Geschäftsstellen, der Werterhaltung/-steigerung eigener Gebäude und die ständig weiterentwickelte SB- und IT-Ausstattung (Stichwort "Digitalisierung") einschließlich Ersatzbeschaffungen ab.

Kundenbeziehung

Mit ihrer nachhaltigen Geschäftsphilosophie kommt die Sparkasse Berchtesgadener Land in besonderer Weise ihrer Verantwortung für die Gesellschaft nach. Sie bietet nicht nur ihren Kunden mit persönlicher Beratung und den erfolgreichen MehrWert-Girokonten "S Giro XTENSION" und "S Giro BGLplus", sondern auch mit ihrem gesellschaftlichen Engagement in Form einer "Bürgerdividende" eine Mehrwert-Leistung für den gesamten Landkreis an. Ob mit Spenden, Sponsoring und den beiden Stiftungen, der "Sparkassenstiftung Berchtesgadener Land" und der "S-Bürgerstiftung Berchtesgadener Land", trägt die Sparkasse aktiv zur Verbesserung der gemeinsamen Lebensqualität und lebendiger Vielfalt bei - zum Wohle der Region und der hier lebenden Menschen. Im Jahr 2017 wurden rund 500.000 Euro an Vereine und Organisationen im Landkreis für Soziales, Kunst und Kultur, Sport, Forschung und Wirtschaft, Umwelt, Jugend und Bildung gespendet, gestiftet und gesponsert.

Zudem ist die Sparkasse Berchtesgadener Land Partner des Mittelstands, des Handwerks, der Agrarökonomie und der Heilberufe. Betreut werden diese Kundensegmente von entsprechenden geschulten Spezialisten.

Seit 2013 gilt in der Sparkasse Berchtesgadener Land eine neue Vertriebsstrategie, die konsequent auf ihre Kunden mit dem Unternehmensziel "Als Qualitätsanbieter zu nachhaltigem Vertriebserfolg" ausgerichtet ist. Die Begeisterung der Kunden ist die wesentliche Erfolgsgröße, die durch einen ganzheitlichen und ergebnisoffenen Beratungsansatz erreicht werden soll. Dabei stehen die persönlichen Wünsche, Ziele und Pläne des Kunden im Mittelpunkt.

Das "KundenFeedback 2017", eine repräsentative Befragung von Privat- und Firmenkunden der Sparkasse Berchtesgadener Land, zeigt, dass die ganzheitliche Beratung grundsätzlich einen starken Einfluss auf die Gesamtzufriedenheit der Kunden hat. Bei Kunden, die mit einer strukturierten Finanzanalyse beraten wurden, ist sie um bis zu 10 % höher als bei denen, die über dieses Beratungsangebot nicht informiert sind. Insgesamt sehen die befragten Kunden, dass sich die Service- und Beratungsqualität in den letzten drei Jahren verbessert hat.

Die sehr gute Marktstellung und starke Kundenbindung bei den Firmen- und Gewerbekunden wurde der Sparkasse Berchtesgadener Land beim "KundenFeedback 2017" mit der Auszeichnung "Note hervorragend" für " weit überdurchschnittliche Kundenzufriedenheit" vom Nürnberger Institut FABIAN -Konzept für Bankerfolg bestätigt.

Um die Spitzenleistungen noch stärker vom innersten Kern der Mitarbeiter bis hinaus zu den Kunden zu vermitteln, wurde in 2016/2017 eine Markenstrategie der Sparkasse Berchtesgadener Land in drei Phasen (Identitäts-, Positionierungs- und Vermittlungs-Strategie) entwickelt. Sechs Unternehmenswerte bilden dabei die Leitplanken des täglichen Handelns. Mit "Sparkasse spüren", dem internen Projekt-Namen, ist eine dauerhafte und bleibende Aufgabe in 2017 gestartet, die immer gelebt, gepflegt und weiterentwickelt werden muss und wird. Ziel ist es, die Sparkasse Berchtesgadener Land Schritt für Schritt zu der Institution im Landkreis zu machen, auf die man nicht mehr verzichten möchte.

Personal und Sozialbereich

Die Zahl der Mitarbeiter zum 31.12.2017 in nicht ruhenden Arbeitsverhältnissen hat sich gegenüber dem Vorjahreswert um 2,58 % verringert.

Im Jahresdurchschnitt 2017 beschäftigte die Sparkasse insgesamt

	336	Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (ohne ruhende Arbeitsverhältnisse)
und zwar	192	Vollzeit-Mitarbeiter,
	113	Teilzeit-Mitarbeiter,
	31	Auszubildende

Die Sparkasse Berchtesgadener Land ist weiterhin ein attraktiver Arbeitgeber vor Ort und setzt in ihrer Personalpolitik auf größtmögliche Kontinuität. So ist es das Bestreben der Sparkasse, alle Auszubildenden nach erfolgreicher Beendigung ihrer Ausbildungszeit in ein Beschäftigungsverhältnis zu übernehmen: Im Jahr 2017 beendeten 12 Auszubildende mit einer erfolgreichen Abschlussprüfung ihre Ausbildung. Unter Berücksichtigung hausinterner Übernahmekriterien wurden 10 Auszubildende in ein Beschäftigungsverhältnis übernommen, davon 1 Auszubildender in ein befristetes Beschäftigungsverhältnis.

Außerdem stellten wir im vergangenen Jahr 25 Praktikumsplätze zur Verfügung, die für eine enge Kooperation der weiterführenden Schulen mit der Sparkasse stehen. Somit wurden wir erneut unserer Verantwortung für die Region gerecht.

Seit 01.07.2014 wird die tarifliche Altersteilzeit - attraktiv gestaltet durch zusätzliche hauseigene finanzielle Anreize - mit einer Laufzeit bis 31.12.2016 angeboten. Insgesamt 40 Mitarbeiter/-innen konnte dieses Angebot unterbreitet werden, 32 Mitarbeiter/-innen haben das Angebot angenommen und werden in den Jahren 2015 bis 2019 in die Freistellungsphase der Altersteilzeit wechseln. Das Angebot wurde bis zum 31.12.2018 verlängert. Weitere 17 Mitarbeiter/-innen können dieses Angebot nun nutzen.

Kontinuierliche Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen, arbeitsplatzbezogene Qualifizierung sowie eine gezielte Förderung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter waren auch im Jahr 2017 das Hauptmerkmal der Personalentwicklung, um den qualitativen Anforderungen in der Kundenberatung und der Sachbearbeitung sowie unserem Anspruch als Qualitätsführer im Landkreis gerecht zu werden.

2.3. Vermögenslage

Die Bilanzstruktur der Sparkasse wird in folgender Tabelle dargestellt:

AKTIVA	2017 in T€	2016 in T€	2017 in %	2016 in %
Barreserve	25.963	31.811	1,6	2,0
Forderungen an Kreditinstitute	139.400	231.441	8,7	14,2
Forderungen an Kunden	1.002.658	955.387	62,3	58,8
Wertpapiergeschäft (Aktivposten 5 + 6)	394.619	362.623	24,5	22,3
Beteiligungen u. Anteile an verbundenen Unternehmen	26.874	25.976	1,7	1,6
Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	16.630	16.151	1,0	1,0
Sonstiges	2.560	2.772	0,2	0,2
Bilanzsumme	1.608.703	1.626.163	100,0	100,0
PASSIVA
Verbindlichkeiten gg. Kreditinstituten	140.352	118.971	8,7	7,3
Verbindlichkeiten gg. Kunden	1.275.911	1.320.818	79,3	81,2
Verbriefte Verbindlichkeiten	0	0	0,0	0,0
Fonds für allgemeine Bankrisiken	53.500	49.400	3,3	3,0
Eigenkapital	112.614	111.278	7,0	6,8
Sonstiges	26.326	25.695	1,6	1,6
Bilanzsumme	1.608.703	1.626.163	100,0	100,0

Der Strukturanteil der Forderungen an Kunden erhöhte sich von 58,8% auf 62,3 % der Bilanzsumme.

Während der Bestand der eigenen Wertpapiere von 22,3 % auf 24,5 % stieg, fiel hingegen der Anteil der Forderungen an Kreditinstitute von 14,2 % auf 8,7 % der Bilanzsumme.

Der Bilanzanteil der Kundenverbindlichkeiten verringerte sich von 81,2 % auf 79,3 % der Bilanzsumme.

Der Anteil der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stieg um 1,4 Prozentpunkte auf 8,7 % der Bilanzsumme.

Hinsichtlich der Gründe für die Veränderungen verweisen wir auf die Ausführungen im Rahmen des Geschäftsverlaufs.

Die Bewertung der Wertpapiere erfolgte unter Anwendung des strengen Niederstwertprinzips.

Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den Risiken im Kreditgeschäft und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend Rechnung getragen worden. Die sonstigen Vermögensgegenstände, die nicht dazu bestimmt sind dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen, werden nach den für das Umlaufvermögen geltenden Vorschriften bewertet. Die hier ausgewiesenen Finanzanlagen werden nach dem strengen Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag bewertet. Die übrigen Vermögensgegenstände wurden vorsichtig bewertet.

Nach der durch den Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung aus dem Bilanzgewinn wird die Sicherheitsrücklage T€ 112.614 betragen. Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über umfangreiche weitere Eigenkapitalbestandteile im Sinne der Capital Requirements Regulation (CRR). So wurde der Fonds für allgemeine Bankrisiken von T€ 49.400 auf T€ 53.500 erhöht.

Mit Wirkung zum 01. Januar 2014 sind die aufsichtsrechtlichen Anforderungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation) sowie der EU-Richtlinie 2013/36/EU (Capital Requirements Direktive IV) in Kraft getreten. Die Umsetzung der Richtlinie erfolgt in Deutschland durch das CRD IV-Umsetzungsgesetz. In diesem Zusammenhang haben sich die Anforderungen an die quantitative und qualitative Mindestkapital- und Liquiditätsausstattung von Kreditinstituten erhöht.

Zum Bilanzstichtag verfügt die Sparkasse über eine solide gesicherte Eigenmittelbasis. Auf Grundlage unserer Kapitalplanung bis zum Jahr 2022 ist auch eine gute Kapitalbasis für die geplante zukünftige Geschäftsausweitung und die Erreichung unserer Geschäftsziele vorhanden.

Die steigenden Eigenmittelanforderungen nach Basel III erfüllen wir bereits heute.

Die Eigenmittelanforderungen wurden auch unter Berücksichtigung der kombinierten Kapitalpufferanforderung sowie der durch die BaFin im Rahmen des SREP festgelegten Kapitalzuschläge jederzeit eingehalten.

Die Gesamtkennziffer gem. CRR per 31.12.2017 überschreitet mit 17,5 % den von der Bankenaufsicht aktuell vorgeschriebenen Mindestwert.

2.4. Finanzlage

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen Liquiditätssteuerung und -disposition jederzeit gegeben. Die Erwartungen aus dem Lagebericht 2016 sind eingetroffen.

Das Kundengeschäft stellt für die Sparkasse Berchtesgadener Land die wesentliche Liquiditätsquelle dar.

Die eingeräumte Kreditlinie bei der BayernLB wurde im Verlauf des Jahres dispositionsbedingt beansprucht. Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften abzuschließen wurde zum Bilanzstichtag in Höhe von T€ 20.000 in Anspruch genommen. Ständige Fazilitäten (Übernachtkredite) wurden nicht genutzt. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

Die Vorschriften zur Einhaltung der Liquiditätskennziffer gemäß Liquiditätsverordnung (LiqV) waren stets erfüllt. Im Jahresverlauf bewegte sich die Auslastung der Liquiditätskennziffer in einer Bandbreite von 1,86 und 2,76 deutlich über dem vorgeschriebenen Mindestwert von 1,00.

Auch die Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio - LCR) lag mit 99 bis 516 % ebenfalls oberhalb des im Jahr 2017 zu erfüllenden Mindestwerts von 80 %.

Die Liquiditätskennziffer (31.12.2017: 2,39) und die LCR-Quote (31.12.2017: 266 %) lagen somit im Berichtszeitraum nahezu durchgängig über den in der Risikostrategie festgelegten Mindestwerten von 1,50 bzw. 100 %.

Auf Basis unserer Finanzpläne kann die Zahlungsbereitschaft der Sparkasse auch für die absehbare Zukunft als gesichert angesehen werden.

2.5. Ertragslage

	2017	2016	Veränderung
Positionen in der Gewinn- und Verlustrechnung	in T€	in T€	in T€	in %
Zinsüberschuss u. lfd. Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren u. Beteiligungen	30.858	30.088	770	2,6
Provisionsüberschuss	10.633	9.857	776	7,9
Nettobetrag des Handelsbestands	0	0	0	0,0
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen	-26.895	-27.013	118	-0,4
darunter: Personalaufwand	-19.539	-19.570	31	-0,2
darunter: andere Verwaltungsaufwendungen	-7.356	-7.443	87	-1,2
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen (Saldo)	-32	479	-510	-106,6
Abschr. u. Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und achanlagen	-1.421	-1.544	124	-8,0
Abschr. u. Wertberichtigungen auf Forderungen u. bestimmten Wertpapieren sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft	-5.393	-2.430	-2.962	121,9
Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte	1.502	-929	2.431	-261,6
Wertpapiere
Aufwendungen für Verlustübernahme	0	0	0	13,3
Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	-4.100	-4.400	300	-6,8
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	5.153	4.106	1.046	25,5
Außerordentliches Ergebnis	0	0	0	0,0
Steuern (GuV-Posten 23 und 24)	-3.817	-2.756	-1.062	38,5
Jahresüberschuss	1.336	1.351	-15	-1,1
Einstellungen in Gewinnrücklagen	-320	-338	18	-5,2
Bilanzgewinn	1.016	1.013	3	0,2

Die Ertragslage der Sparkasse war 2017, wie bei allen bayerischen Sparkassen, von der Niedrigzinsphase geprägt.

Der Zinsüberschuss einschließlich der laufenden Erträge aus Aktien, Beteiligungen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren, als Haupteinnahmequelle der Sparkasse, erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr entgegen unseren Erwartungen um 2,6 % bzw. um T€ 770. Maßgeblich dafür war, dass wir aufgrund der zum 1. Januar 2018 in Kraft getretenen gesetzlichen Neuerungen für die Besteuerung von Erträgen aus Investmentfonds zur Abwehr einer temporären Doppelbesteuerung bei den von uns aufgelegten Spezialfonds in 2017 beschlossen haben, in Vorjahren thesaurierte Erträge auszuschütten.

Der Provisionsüberschuss verbesserte sich um 7,9 % auf T€ 10.633. Die Steigerung resultiert überwiegend aus dem Giroverkehr, Erträgen aus dem Kartengeschäft, dem Wertpapiergeschäft und der Vermittlung von Konsumentenkrediten an die S-Kreditpartner GmbH . Somit konnte die Sparkasse ihr Ziel, das gute Ergebnis bei den Provisionserträgen stabil zu halten und auszubauen, erreichen.

Das Bausparneugeschäft konnte von den bayerischen Sparkassen 2017 um 6,1 % gesteigert werden. Die Sparkasse Berchtesgadener Land konnte von diesem Trend erneut nicht profitieren. Das Bausparneugeschäft lag 3 % unter dem Vorjahresniveau.

Das Vermittlungsergebnis im Bereich Lebensversicherung liegt erneut unter den Werten des Vorjahres. Für die bayerischen und Pfälzer Sparkassen lag die Zielerreichung 2017 bei 92,4 %. Die Sparkasse Berchtesgadener Land erreichte 71,3%. Dies entspricht einem Rückgang von 10,0 % gegenüber dem Vorjahr.

Bei der Krankenversicherung lag der Absatz der Sparkasse Berchtesgadener Land um 19,5 Prozent unter dem Vorjahresergebnis.

Wie in den Vorjahren entwickelte sich das Geschäft mit Sachversicherungen sehr gut. Unsere Zielvorstellungen wurden deutlich übertroffen.

Mit einem Bruttoabsatz bei Investmentfonds von T€ 47.560 konnten wir uns den 5. Platz unter den bayerischen Sparkassen sichern.

Der Ertrag aus dem gesamten Wertpapiergeschäft lag mit T€ 2.055 deutlich (+ 440 TEUR) über dem Ergebnis aus dem Vorjahr.

Das Geschäft mit geschlossenen Beteiligungen spielte auch im Jahr 2017 keine Rolle.

Die Entwicklungen des Immobilienmarktes in Bayern haben sich im Jahr 2017 konstant fortgesetzt. Den Markt prägten erneut eine hohe Nachfrage und ein tendenziell zu knappes Objektangebot. Insbesondere sorgte das anhaltend niedrige Zinsniveau dafür, dass Immobilien von Eigennutzern und von privaten sowie institutionellen Investoren aus dem In- und Ausland nachgefragt wurden. Der Nachfrageüberhang führte in vielen bayerischen Regionen zu weiteren Preissteigerungen.

Die Sparkassen-Immo konnte von den positiven Marktbedingungen profitieren und erzielte mit einem Courtageumsatz in Höhe von 112,7 Mio. € das beste Ergebnis ihrer Unternehmensgeschichte. Die Courtageerträge der Sparkasse Berchtesgadener Land reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr um 12,0 Prozent, liegen aber weiterhin auf hohem Niveau.

Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich um 12,3 % auf T€ 2.851. Ursache dafür waren Erträge aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen und Gebühren aus dem Darlehensgeschäft mit Provisionscharakter. Grundstückserträge in Höhe von T€ 993 sind der größte Einzelposten in den sonstigen betrieblichen Erträgen.

Im Bereich der anderen Verwaltungsaufwendungen rechnete die Sparkasse für das Jahr 2017 mit keinen großen Veränderungen. Die eingetretene Reduzierung um T€ 87 (1,2 Prozent) zeigt, dass eingeleitete Maßnahmen zur Kostenreduzierung bereits Wirkung zeigen.

Der Personalaufwand reduzierte sich marginal gegenüber dem Vorjahr um 0,2 Prozent oder T€ 31 auf T€ 19.539. Somit wurden die Erwartungen aus dem Vorjahr erfüllt.

Der Aufwand für Löhne und Gehälter stieg erwartungsgemäß um 0,4 Prozent leicht an.

Per Saldo sind die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen mit T€ 118 um 0,4 Prozent gering gegenüber dem Vorjahr gesunken.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von T€ 2.882 enthalten als größte Einzelposten die Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen und die außerordentlichen Zuführungen zu den Rückstellungen für Altersteilzeit.

Insgesamt verbesserte sich der Ertragssaldo (Gewinn- und Verlustrechnung, Pos. 1 bis 9) deutlich um T€ 1.859 (4,4 Prozent) auf T€ 44.342. Dem steht ein leichter Zugang der betrieblichen Aufwendungen (Gewinn- und Verlustrechnung, Pos. 10 bis 12) um T€ 581 (1,9 Prozent) auf T€ 31.198 gegenüber. Somit verbesserte sich insgesamt das Verhältnis zwischen Aufwendungen und Erträgen von 72,1 auf 70,4 Prozent.

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft werden in Höhe von T€ 5.393 ausgewiesen. Beeinflusst wurde diese Position im Wesentlichen durch Abschreibungen von Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und der Aufstockung der Vorsorgereserven gem. § 340f Abs. 1 HGB.

Bewertungsmaßnahmen bei Verbundbeteiligungen beeinflussen im Wesentlichen die Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren. Die Sparkasse ist über den Sparkassenverband Bayern mittelbar an der BayernLB Holding AG beteiligt. Aufgrund einer neuen Unternehmensbewertung der BayernLB Holding zum 31.12.2017 war hier eine Zuschreibung i. H. v. T€ 898 möglich.

Beim Bewertungsergebnis, dem Saldo aus den GuV-Positionen 13 bis 16 und ohne Berücksichtigung von Zuführungen zu den Vorsorgereserven, prognostizierten wir eine deutlich höhere Belastung, da neue Grundsätze zur handelsrechtlichen Pauschalwertermittlung für 2017 angekündigt waren.

Diese wurden jedoch nicht veröffentlicht. Dennoch hat sich der Saldo des Bewertungsergebnisses gegenüber dem Vorjahr aufgrund der oben dargestellten Sachverhalte um T€ 531 verschlechtert.

Die im Jahresabschluss berücksichtigten Wertberichtigungen, Rückstellungen und Abschreibungen sind in ausreichender Höhe gebildet worden.

Die Steuerbelastung liegt mit T€ 3.817 deutlich über dem Niveau des Vorjahres, insbesondere bedingt durch aperiodische Steuernachzahlungen.

Aufgrund der oben genannten Sachverhalte liegt, entgegen unseren Erwartungen aus dem Vorjahr, das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit um T€ 1.046 oder 25,5 % über dem Ergebnis 2016.

Die Sparkasse hat gem. § 21 Abs. 2 SpkO T€ 320 vorweg den Rücklagen zugeführt. Der verbleibende Jahresüberschuss wird in Höhe von T€ 1.016 T€ 1.013) ausgewiesen.

Die gemäß § 26a Absatz 1 Satz 4 KWG offen zu legende Kapitalrendite, berechnet als Quotient aus Jahresüberschuss und Bilanzsumme beträgt 0,1 Prozent.

Mit Feststellung des Jahresabschlusses wird der Bilanzgewinn in voller Höhe in die Sicherheitsrücklage eingestellt.

Zur weiteren Analyse der Ertragslage wird für interne Zwecke und für den überbetrieblichen Vergleich der bundeseinheitliche Betriebsvergleich der Sparkassenorganisation eingesetzt. Dieser beinhaltet eine detaillierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses der Sparkasse in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme. In das danach errechnete Betriebsergebnis vor Bewertung gehen die ordentlichen Erträge aus Zins-, Dienstleistungs- und Handelsgeschäften ein. Zur Ermittlung des Betriebsergebnisses vor Bewertung werden die Erträge und Aufwendungen um periodenfremde und außergewöhnliche Posten bereinigt, die in der internen Darstellung dem neutralen Ergebnis zugerechnet werden.

Auf dieser Basis beträgt das Betriebsergebnis vor Bewertung 0,74 Prozent (im Vorjahr 0,68 Prozent) der durchschnittlichen Bilanzsumme des Jahres 2017.

Im Vergleich mit den bayerischen Sparkassen konnte der Abstand zum Durchschnitt der bayerischen Sparkassen um weitere 0,07 Prozentpunkte verringert werden. Nach Berücksichtigung des Bewertungsergebnisses ergibt sich das Betriebsergebnis nach Bewertung. Unter Berücksichtigung des neutralen Ergebnisses und der Steuern verbleibt der Jahresüberschuss.

2.6. ZUSAMMENFASSENDE BEURTEILUNG

Die geschäftliche Entwicklung sowie die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage kann unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen und branchenspezifischen Entwicklung als zufriedenstellend bezeichnet werden.

Somit konnten wir die bilanziellen Eigenmittel weiter stärken und sind für eine weitere Geschäftsausweitung sowie die zukünftigen höheren Eigenkapitalanforderungen sehr gut gerüstet. Die festgelegten Volumens- und Ertragsziele auf Gesamtbankebene wurden erreicht und zum Teil übertroffen.

3. Risikobericht

3.1. Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung

Die bewusste Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von Risiken gehören zu den Kernfunktionen von Kreditinstituten. Zur Darstellung des Risikomanagementsystems hat die Sparkasse ein Risikohandbuch erstellt, in dem der grundsätzliche Umgang mit allen Risikoarten dokumentiert ist. Entsprechend ihrer Risikostrategie geht die Sparkasse nur Risiken ein, die für eine kontinuierliche Wertsteigerung der Sparkasse erforderlich sind. Die Sparkasse verfolgt grundsätzlich eine risikoneutrale Position. Dies bedeutet, dass das Verhältnis von Chancen und Risiken bewusst abgewogen wird und nur kalkulierbare Risiken eingegangen werden, für die ausreichend Deckungsmassen zur Verfügung stehen. Die Risikostrategie ist dadurch gekennzeichnet, dass sie auf Basis der Risikotragfähigkeit, die in der Geschäftsstrategie niedergelegten Ziele und Planungen berücksichtigt. Mit Hilfe von Risikolimiten und Risikotoleranzen wurde bestimmt, in welchem Umfang und zu welchen Bedingungen die Sparkasse bereit ist, Risiken einzugehen.

Zur Steuerung und Überwachung der mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken hat die Sparkasse ein Risikomanagement- und Controllingsystem eingerichtet. Das System ist darauf ausgerichtet, Risiken rechtzeitig zu identifizieren und gegensteuernde Maßnahmen im Sinne eines aktiven Risikomanagements und -controllings einzuleiten. Hierzu hat die Sparkasse ein ganzheitliches Limitkonzept eingerichtet. Zielsetzung der Limitkonzeption ist es, ein sinnvolles Konstrukt von Limiten zu erstellen, das folgende Voraussetzungen erfüllt:

―	Die Limite operationalisieren die Risikostrategie und signalisieren, wenn im operativen Management die Strategie verletzt wird oder verletzt zu werden droht.
―	Die Limite vermeiden, dass strategische Ziele verfehlt oder mehr Risiken schlagend werden als die Sparkasse als angemessen definiert hat.
―	Die einzelnen Limite sind konsistent zueinander und lassen kein wesentliches Risiko unberücksichtigt.
―	Die Limitierungsebenen entsprechen in der Regel entweder wesentlichen GuV-Positionen und damit Risikobereichen aus periodischer Sicht oder wirtschaftlich separat zu steuernden Portfolios (wertorientierte Sichtweise).

Die angewandten Methoden zur Messung, Steuerung und Aggregation aller Risikoarten werden kontinuierlich weiterentwickelt und regelmäßig den Anforderungen der Sparkasse und den aktuellen Marktgegebenheiten angepasst. Ausgehend von der jährlich zu erstellenden Risikoinventur, deren Dokumentation sich im Risikohandbuch der Sparkasse erfolgt, werden für die Zwecke der Risikosteuerung folgende Risikoarten als wesentlich definiert: Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken, Zinsspannenrisiko.

3.2. Risikomanagement und Risikocontrolling

Die Ausgestaltung des Risikomanagement- und Controllingsystems richtet sich nach Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt unserer Geschäftsfelder. Im Mittelpunkt des Risikomanagements steht die Gesamtheit aller geeigneten Maßnahmen mit der Zielsetzung der Wertsteigerung der Sparkasse auf Basis einer aktiven und bewussten Steuerung aller unternehmerischen Risiken. Der Vorstand legt neben der geschäftspolitischen Zielsetzung die wesentlichen strategischen und methodischen Ausrichtungen fest und bestimmt die Höhe des zur Risikoabdeckung zur Verfügung stehenden Risikodeckungspotenzials sowie dessen Verteilung auf die einzelnen Risiken.

Das Risikocontrolling beinhaltet die Identifizierung, Quantifizierung und Überwachung sowie das Reporting der Risiken. Die dem Risikomanagement zu Grunde liegenden Prozesse werden im Risikohandbuch bzw. in Arbeitsanweisungen dargestellt. Die Sparkasse dokumentiert in den mindestens jährlich zu aktualisierenden Dokumenten den Steuerungsprozess für alle wesentlichen Risiken. Das Risikocontrolling unterstützt den Vorstand in allen risikopolitischen Fragen und ist an der Erstellung und Umsetzung der Risikostrategie beteiligt. Diese für die Überwachung und Steuerung zuständige Risikocontrolling-Funktion wird im Wesentlichen durch die Mitarbeiter der Abteilung Finanzen und Unternehmensplanung wahrgenommen. Die Leitung der Risikocontrolling-Funktion obliegt dem Leiter dieser Abteilung. Unterstellt ist er dem Vorstandsvorsitzenden.

In der organisatorischen Ausrichtung gewährleistet das Risikomanagement der Sparkasse die erforderliche Funktionstrennung zwischen Markt bzw. Handel einerseits und Marktfolge, Abwicklung und Kontrolle sowie Risikocontrolling andererseits bis hin zur Vorstandsebene.

Neben der Messung und Steuerung von Risiken in den einzelnen Bereichen werden in regelmäßigen Abständen im Rahmen der Gesamthausrisikoüberwachung Risikotragfähigkeitsanalysen und Stresstests durchgeführt. Im Rahmen der vierteljährlich durchzuführenden Risikotragfähigkeitsberechnung stellt die Sparkasse ihr Risikodeckungspotenzial den eingegangenen Risiken gegenüber. Dabei stellen die installierten Verfahren zur Messung und Steuerung der Risiken sicher, dass die wesentlichen Risiken jederzeit durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt sind und damit die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit werden verschiedene Szenarien berücksichtigt. Im Mittelpunkt der betriebswirtschaftlichen Beurteilung der Szenarien stehen dabei die möglichen Auswirkungen auf das Risikodeckungspotenzial. Die Szenarien fließen entweder als "erwartetes Risiko" in die Ermittlung des Risikodeckungspotenzials ein oder werden als Risikofall in einer Limitierung berücksichtigt. Ergänzend werden die Belastungen für außergewöhnliche Stress-Szenarien ermittelt und dem Risikodeckungspotenzial gegenübergestellt.

Seit 2011 wird auch ein umgekehrter (inverser) Stresstest durchgeführt, bei dem geprüft wird, welche Annahmen eintreten müssen, um die Existenz der Sparkasse zu gefährden. Die Darstellung der Gesamtrisikolage bzw. Risikotragfähigkeit erfolgt auf Grundlage handelsrechtlicher Vorschriften unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Eigenmittelerfordernisse (Going-Concern-Ansatz). Über die Gesamtrisikolage und Risikotragfähigkeit wird vierteljährlich an den Vorstand und den Verwaltungsrat berichtet. Zusätzlich wurden Schwellenwerte für Ad-hoc-Meldungen festgelegt.

Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten wird gemäß den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) durch die Interne Revision geprüft.

3.3. Risikoarten

3.3.1. Adressenausfallrisiken

Unter Adressenausfallrisiko wird der potentielle Verlust verstanden, der durch den Ausfall eines Geschäftspartners sowie durch Wertminderungen aufgrund nicht vorhersehbarer Verschlechterungen der Bonität von Geschäftspartnern entstehen kann.

Die Adressenausfallrisiken im Sinne der MaRisk werden mittels detaillierter und umfangreicher Strategien planerisch erfasst und bewertet, wobei die Vermeidung von Klumpenrisiken insbesondere im Hinblick auf Branchen und Größenklassen im Vordergrund steht. Aufgrund der Aufgabenstellung der Sparkasse (Art. 2 SpkG) ist vor allem das Adressenausfallrisiko im Kundenkreditgeschäft von besonderer Bedeutung für die Sparkasse. Die Gefahr eines Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen wird im Kreditgeschäft durch die sorgfältige Auswahl der Geschäftspartner (individuelle Bonitätsbeurteilung) reduziert sowie durch die Hereinnahme von Sicherheiten begrenzt. Dies ist durch die "Grundsätze zur Kreditvergabe" in der Risikostrategie explizit formuliert. Durch eine laufende Bonitätsbeurteilung bzw. Bonitätsüberwachung über Risikofrüherkennungssysteme und die damit verbundene Aufnahme "auffälliger" Kreditengagements in eine Watchlist können Kreditrisiken frühzeitig erkannt und durch entsprechende Gegensteuerungsmaßnahmen begrenzt werden.

Per 31.12. setzte sich das Kundenkreditvolumen (in Anspruch genommene Kredite und offene Kreditzusagen; vor Verrechnung von Wertberichtigungen) der Sparkasse Berchtesgadener Land folgendermaßen zusammen:

	2017		2016		Veränderung
Kategorie	in TEUR	in %	in TEUR	in %	in TEUR
öffentliche Haushalte	61.633	4,8	71.957	5,8	-10.324
Privatkunden	463.336	36,2	466.832	37,9	-3.495
Unternehmen	754.084	59,0	690.592	56,1	63.492
Sonstige	102	0,0	2.265	0,2	-2.163
Gesamtsumme	1.279.155	100,0	1.231.645	100,0	47.510

Dabei verteilte sich das Kundenkreditvolumen der Unternehmen auf die Branchen wie folgt:

	2017		2016		Veränderung
Branche	in TEUR	in %	in TEUR	in %	in TEUR
01 Land- und Forstwirtschaft	17.519	2,3	10.923	1,6	6.595
02 Energie, Wasser, Bergbau	30.511	4,0	34.797	5,0	-4.286
03 Verarbeitendes Gewerbe	87.008	11,5	121.265	17,6	-34.256
04 Baugewerbe	37.982	5,0	37.839	5,5	142
05 Kraftfahrzeughandel	12.486	1,7	12.150	1,8	336
06 Großhandel	32.643	4,3	39.026	5,7	-6.383
07 Einzelhandel	37.439	5,0	39.998	5,8	-2.559
08 Verkehr, Nachrichten	22.061	2,9	22.882	3,3	-821
09 Kredit- und Versicherungswesen	64.092	8,5	37.473	5,4	26.619
10 Gastgewerbe	68.235	9,0	63.052	9,1	5.183
11 Grundstücks- und Wohnungswesen	149.448	19,8	125.322	18,1	24.126
12 Dienstleistungen für Unternehmen	32.965	4,4	29.059	4,2	3.906
13 Beratung, Planung, Sicherheit	67.247	8,9	22.828	3,3	44.419
14 Öff. und private Dienstleistungen	17.330	2,3	16.092	2,3	1.238
15 Gesundheit und Soziales	44.107	5,8	49.128	7,1	-5.021
16 Org. ohne Erwerbszweck	3.139	0,4	3.723	0,5	-584
17 Bauträger	29.872	4,0	25.035	3,6	4.837
99 Sonstige	0	0,0	0	0,0	0
Gesamtsumme	754.084	100,0	690.592	100,0	63.492

Die Zuteilung zu den Größenklassen im Kundenkreditgeschäft erfolgte über das Gesamtobligo des jeweiligen Kreditnehmers und ergab per 31.12.2017 folgende Verteilung:

Größenklassen (in TEUR)		Gesamt	Real	Personal	Kommunal	Blanko
Kl. 1	>= 25.000	45.730	14.921	26.003	0	4.807
Kl. 2	15.000 < 25.000	81.048	13.635	16.149	14.479	36.784
Kl. 3	10.000 < 15.000	65.705	10.663	2.150	14.638	38.254
Kl. 4	5.000 < 10.000	151.843	33.397	21.851	25.288	71.307
Kl. 5	2.000 < 5.000	164.736	45.368	16.545	11.442	91.381
Kl. 6	1.000 < 2.000	78.511	39.588	17.623	1.231	20.069
Kl. 7	500 < 1.000	99.164	59.981	17.411	3.537	18.235
Kl. 8	250 < 500	171.542	120.036	31.370	0	20.135
Kl. 9	< 250	420.877	257.163	40.389	506	122.818
Gesamtsumme		1.279.155	594.752	189.492	71.122	423.789

Größenklassen (in TEUR)	Gesamt VJ	Veränderung
Kl. 1	45.309	421
Kl. 2	80.131	916
Kl. 3	47.234	18.471
Kl. 4	141.686	10.157
Kl. 5	144.011	20.725
Kl. 6	80.932	-2.422
Kl. 7	92.895	6.269
Kl. 8	170.596	945
Kl. 9	428.850	-7.974
Gesamtsumme	1.231.645	47.510

Die Sparkasse wendet von der Sparkassenorganisation entwickelte interne Ratingverfahren im gewerblichen Kreditgeschäft und Scoring-Verfahren im Privatkundengeschäft an. Die detaillierte Kreditrisiko-Einstufung des gesamten Kreditengagements eines Kreditnehmers bildet neben weiteren Analyseverfahren die Grundlage für die Kreditentscheidung und die Festlegung einer risikoadjustierten Bepreisung. Die Einstufung der einzelnen Geschäftspartner wird auf Gesamtbankebene zusammengefasst. Im Rahmen des Risikoberichts werden Gesamtvorstand und Verwaltungsrat vierteljährlich über die Strukturmerkmale des Kundenkredit- als auch des Eigenanlagengeschäfts sowie über die Adressenausfallrisiken, der den MaRisk unterliegenden Geschäften informiert.

Diese Berichte werden um ein barwertig ermitteltes Kreditrisiko in Form von erwarteten und unerwarteten Verlusten ergänzt. Dazu verwendet die Sparkasse das Programm "Credit-Portfolio-View". Das Risikomaß ist der Credit-Value at Risk. Er bezeichnet hier die maximal ungünstigste Abweichung vom erwarteten Verlust, die bei einer unterstellten Haltedauer von einem Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % nicht überschritten wird. Hierbei werden neben Kreditportfoliodaten auch übergreifende Parameter, wie Migrationsmatrix, Ausfallzeitreihen sowie Einbringungs-/Verwertungsquoten berücksichtigt. Die entsprechenden Berechnungen werden regelmäßig durch eine von der Kreditvergabe unabhängige Stelle durchgeführt. Per 31.12.2017 lag der Wert des Credit-Value at Risk ohne Depot A bei 6,4 Mio. EUR (Vorjahr 7,6 Mio. EUR).

Die Bonitätsverteilung unseres Kundenkreditvolumens sah folgendermaßen aus:

Ratingklassen	Ausfallwahrscheinlichkeit in %	Kundenkredite 2017	Kundenkredite 2016	Veränderung	Blankokredite 2017	Blankokredite 2016
RKL 1 (1 - 4)	0,0 - 0,3	831.781	791.319	40.462	313.134	264.394
RKL 2 (5 - 7)	0,3 - 0,9	231.929	232.751	-823	62.394	72.357
RKL 3 (8 - 10)	0,9 - 3,0	147.669	124.616	23.053	30.649	27.700
RKL 4 (11 - 13)	3,0 - 10,0	32.975	45.801	-12.826	6.021	8.457
RKL 5 (14 - 15)	10,0 - 45,0	13.948	10.305	3.642	6.375	1.498
RKL 6 (16 - 18)	45,0 - 100	5.183	6.949	-1.767	2.947	3.318
ungeratet	0,4 - 2,3	15.671	19.903	-4.233	2.269	1.766
Gesamtsumme		1.279.155	1.231.645	47.510	423.789	379.491

Gemäß Risikostrategie werden außerhalb des Geschäftsgebiets aktiv keine Finanzierungen angestrebt, allerdings dürfen sich bietende Chancen im grenznahen Österreich und im angrenzenden Landkreis durchaus genutzt werden.

Kundenkreditvolumen nach Regionen

	31.12.2017		31.12.2016
	in TEUR	in %	in TEUR	in %	Veränderung
Deutschland	1.181.784	92,3	1.138.795	92,4	42.989
davon Landkreis Berchtesgadener Land	881.509	68,9	870.421	70,7	11.088
davon Landkreis Traunstein	49.588	3,9	47.636	3,9	1.952
davon Rest Bayern	126.586	9,9	122.597	10,0	3.989
Österreich	88.831	6,9	83.790	6,8	5.041
davon Salzburg	65.257	5,1	61.596	5,0	3.661
Alle anderen Länder	8.540	0,7	9.060	0,7	-520
Gesamtsumme	1.279.155	100,0	1.231.645	100,0	47.510

Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken im Sinne der MaRisk werden für Handelsgeschäfte von der Geschäftsleitung Risikolimite und Parameter zur Risikomessung festgelegt. Die Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Ertrags- und Substanzkraft der Sparkasse. Es wird eine Volumenslimitierung auf Geschäftspartnerebene, differenziert nach Positions- und Geschäftslimiten (Emittenten- und Kontrahentenlimiten) sowie eine Ausfalllimitierung auf Sparkassenebene durchgeführt. Die Limite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikocontrolling überwacht, regelmäßig nach Art und Höhe bewertet und die Limitausschöpfung dem Gesamtvorstand wöchentlich vorgelegt. Zur Bonitätsbeurteilung eines Engagements werden u.a. auch externe Ratings verwendet. Die Bonitätsverteilung unserer Handelsgeschäfte (ohne Beteiligungen) sah per 31.12. folgendermaßen aus:

	Ausfallwahrscheinlichkeit in	Handelsgeschäfte 2017		Handelsgeschäfte 2016
Ratingklassen	%	(Buchwerte in TEUR)	in %	(Buchwerte in TEUR)	in %	Veränderung
RKL 1 (1 - 4)	0,0 - 0,3	389.785	76,1	577.555	90,8	-187.771
RKL 2 (5 - 7)	0,3 - 0,9	79.089	15,4	12.813	2,0	66.276
RKL 3 (8 - 10)	0,9 - 3,0	0	0,0	0	0,0	0
RKL 4 (11 - 13)	3,0 - 10,0	0	0,0	0	0,0	0
RKL 5 (14 - 15)	10,0 - 45,0	0	0,0	0	0,0	0
RKL 6 (16 - 18)	45,0 - 100	0	0,0	0	0,0	0
ungeratet	0,4 - 2,3	44.116	8,6	45.834	7,2	-1.718
Gesamtsumme		512.990	100,0	636.203	100,0	-123.213

Wie die nachfolgende Tabelle zeigt lag der Großteil der Anlagen dabei in Krediten an andere Kreditinstitute.

	2017		2016		Veränderung
Kategorie	in TEUR	in %	in TEUR	in %	in TEUR
Unternehmen	88.448	17,2	92.264	14,5	-3.816
davon Verarbeitendes Gewerbe	9.223	1,8	12.205	1,9	-2.982
davon Verkehr, Nachrichten	6.344	1,2	5.572	0,9	772
davon Kredit- und Versicherungswesen	60.969	11,9	60.400	9,5	569
öffentliche Haushalte	130.029	25,3	133.930	21,1	-3.901
Kredite an Kreditinstitute	293.596	57,3	407.428	64,0	-113.832
Sonstige	917	0,2	2.582	0,4	-1.665
Gesamtsumme	512.990	100,0	636.203	100,0	-123.213

Bei den Größenklassen zeigt sich erwartungsgemäß ein etwas anderes Bild als im Kundenkreditgeschäft.

Größenklassen		Handelsgeschäfte		Handelsgeschäfte		Veränderung
(in TEUR)		2017	in %	2016	in %
Kl. 1	>= 25.000	227.876	44,4	292.180	45,9	-64.304
Kl. 2	15.000 < 25.000	97.174	18,9	137.727	21,6	-40.553
Kl. 3	10.000 < 15.000	41.706	8,1	66.379	10,4	-24.673
Kl. 4	5.000 < 10.000	43.502	8,5	39.864	6,3	3.639
Kl. 5	2.000 < 5.000	34.368	6,7	29.222	4,6	5.146
Kl. 6	1.000 < 2.000	12.216	2,4	9.231	1,5	2.985
Kl. 7	500 < 1.000	33.408	6,5	45.345	7,1	-11.938
Kl. 8	250 < 500	17.217	3,4	12.770	2,0	4.447
Kl. 9	< 250	5.523	1,1	3.486	0,5	2.037
Gesamtsumme		512.990	100,0	636.203	100,0	-123.213

Zur Überwachung der Länderrisiken wird regelmäßig die entsprechende Verteilung des Kreditvolumens von Schuldnern mit Sitz im Ausland ermittelt. Aufgrund der geographischen Nähe zu Österreich ist dieses Kreditvolumen am stärksten ausgeprägt.

Top-10 Länder

(in TEUR)

	31.12.2017			31.12.2016
Land	Gesamt	Kunden	Eigenanl.	Gesamt	Kunden	Eigenal.
Österreich	90.371	88.831	1.540	84.015	83.790	225
USA	29.330	64	29.266	30.458	24	30.435
Frankreich	26.290	292	25.999	26.699	310	26.389
EU (inkl. EIB)	26.172	-	26.172	16.366	-	16.366
Italien	16.706	397	16.309	18.407	421	17.986
Spanien	13.466	78	13.388	12.747	76	12.671
Irland	12.480	0	12.480	10.760	-	10.760
Portugal	9.395	-	9.395	9.937	-	9.937
Luxemburg	6.868	358	6.510	4.475	372	4.103
Großbritannien	5.873	153	5.720	7.490	188	7.302
Sonstige	32.684	7.199	25.485	29.747	7.670	22.078
Gesamtsumme	269.635	97.371	172.264	251.102	92.850	158.251

Land	Veränderung
Österreich	6.356
USA	-1.129
Frankreich	-409
EU (inkl. EIB)	9.807
Italien	-1.700
Spanien	719
Irland	1.720
Portugal	-543
Luxemburg	2.393
Großbritannien	-1.617
Sonstige	2.937
Gesamtsumme	18.533

Entwicklung der Risikovorsorge

(Werte in TEUR)	Ergebnis 2017	Ergebnis 2016
Neubildung von EWB / Direkt-AfA	-3.095	-697
Auflösung von EWB/Eingänge abgeschr. Ford.	1.743	854
Bildung / Auflösung von PWB / pEWB	128	297
Kreditversicherungen	-13	-12
Sonstiges (Baskets / Rückstellungen)	0	0
Gesamtbewertungsergebnis Kredit	-1.237	442

Die Sparkasse verfügt über Steuerungsinstrumente, um Adressenausfallrisiken frühzeitig zu erkennen, zu steuern, zu bewerten und im Jahresabschluss durch Risikovorsorge (Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen) abzuschirmen.

Die Prozesse zur Früherkennung von Risiken sowie zur Bearbeitung von Risikovorsorgen sind in den Arbeitsanweisungen geregelt.

Die Engagements werden regelmäßig - maschinell sowie anlassbezogen - auf eine mögliche Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse bzw. der Bonität sowie Leistungsstörungen überwacht. Gegebenenfalls erfolgen außerordentliche Überprüfungen und eine laufende, weitere Beobachtung.

Die Höhe der im Einzelfall zu bildenden Risikovorsorge orientiert sich an der Wahrscheinlichkeit, mit der der Kreditnehmer seinen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann und berücksichtigt, welche Zahlungen nach Eintritt von Leistungsstörungen noch erwartet werden. Sicherheiten werden dabei mit ihrem wahrscheinlichen Realisationswert bewertet.

Risikovorsorgemaßnahmen werden per Beschluss kompetenzgerecht entschieden, zentral erfasst und regelmäßig auf Angemessenheit und Anpassungsbedarf überprüft. Bei nachhaltiger Verbesserung der wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers oder zweifelsfreier Rückführbarkeit der Forderungen erfolgt eine Auflösung der Risikovorsorge.

Für latente Ausfallrisiken bildet die Sparkasse bei Bedarf pauschale Wertberichtigungen. Darüber hinaus bestehen Vorsorgereserven für allgemeine Bankrisiken nach § 340 f HGB.

Risikokonzentrationen im Eigenanlagegeschäft bestehen latent aufgrund des Liquiditätsverbunds in der S-Finanzgruppe und den Anforderungen gem. Sparkassenordnung bezüglich der Anlage liquider Mittel bei der BayernLB. Diesem Umstand wird im Rahmen der Risikoberichte zur Risikotragfähigkeit Rechnung getragen.

Per 31.12.2017 wurde das Adressrisiko mit einem Limit von 7,5 Mio. EUR in der Risikotragfähigkeit berücksichtigt, das zu 89,4% (Vorjahr Limit 6,5 Mio. EUR, Auslastung 94,1%) ausgelastet war.

Beteiligungen werden in der Risikotragfähigkeitsbetrachtung der Sparkasse mit einem eigenen Limit in Höhe von 6 Mio. EUR (Vorjahr 5 Mio. EUR) berücksichtigt. Für die Ermittlung des Risikos aus Beteiligungen wird ein pauschaler Ansatz verwendet, in dem davon ausgegangen wird, dass die vorhandenen Beteiligungen im Risikoszenario um 20% wertberichtigt werden müssten, woraus unter Berücksichtigung des Planwerts für 2018 ein Risiko von 5,5 Mio. EUR resultiert. Das Beteiligungscontrolling erfolgt grundsätzlich durch den Bayerischen Sparkassenverband.

In Summe ist das Kreditportfolio unserer Sparkasse gekennzeichnet durch eine gute Diversifizierung sowohl nach Branchen, Größen- und Ratingklassen. Konzentrationen sehen wir bedingt durch unsere Geschäftsstrategie in der Kreditverteilung nach Regionen und unseren Engagements innerhalb der S-Finanzgruppe (252 Mio. EUR per 31.12.2017 und 359 Mio. EUR zum Vorjahresultimo). Aus Sicht der Sparkasse werden diese Risiken als vertretbar angesehen.

3.3.2. Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko bezeichnet die Gefahr, dass Zahlungsverpflichtungen im Zeitpunkt ihrer Fälligkeit nicht oder nicht vollständig erfüllt werden können (Liquiditätsrisiko i.e.S.), zusätzliche Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktzinsen beschafft werden können (Refinanzierungsrisiko) oder vorhandene Vermögenswerte nur mit Preisabschlägen verwertet werden können (Marktliquiditätsrisiko). Das Liquiditätsrisiko wird durch eine angemessene Liquiditätsvorsorge auf Basis interner, monatlich berichteter Liquiditätsplanungen und einer verantwortungsvollen Strukturierung der Aktiva und Passiva gesteuert. Dabei werden die aufsichtsrechtlichen Vorgaben zum Liquiditätsgrundsatz (Liquiditätsverordnung zu § 11 KWG) und der Liquidity Coverage Ratio ("LCR", gemäß delegierten Verordnung) berücksichtigt. Die Liquiditätsbeschaffung erfolgt überwiegend über Kundeneinlagen. Kurzfristige Liquidität wird primär über den Geldmarkt bzw. über die Deutsche Bundesbank sichergestellt. Zusätzlich wurde in der Risikostrategie festgelegt, dass die in der Liquidierbarkeitsliste aufgeführten Papiere und weitere Möglichkeiten zur Liquiditätsbeschaffung nicht unter 100 Mio. Euro absinken sollen. Per 31.12.2017 lag deren Gesamtvolumen bei 201 Mio. EUR.

Um Liquiditätsengpässen vorzubeugen, wird beim Eintreten von bestimmten Kennzahlen ein Ad-hoc-Reporting angestoßen; zusätzlich werden regelmäßig angemessene Szenariobetrachtungen durchgeführt und dem Vorstand sowie Verwaltungsrat im Rahmen des vierteljährlichen Risikoberichts berichtet. Dabei werden u.a. die Kosten ermittelt, die entstehen würden, sollten 10 % der Passiveinlagen der Kunden binnen eines Jahres abgezogen und diese durch eine Geldaufnahme am Kapitalmarkt (mit einer der Duration der Passivseite entsprechenden Laufzeit von ca. 2,5 Jahren) finanziert werden. In einem Stresstest wird zusätzlich der Fall simuliert, dass 10 % der Passiveinlagen binnen eines Zeitraums von 3 Monaten abgezogen werden und die Liquidität durch den Verkauf von Wertpapieren mit einem Kursabschlag von 1 % sichergestellt wird.

Per Arbeitsanweisung ist festgelegt, welche Maßnahmen im Fall eines Liquiditätsengpasses ergriffen werden.

Die nach MaRisk geforderte Berechnung der "Survival-Period" wurde mittels "sDis OSPlus" durchgeführt. Per 31.12.2017 lag diese im Risikoszenario bei 44 Monaten Vorjahr 48 Monate). Ein System zur verursachungsgerechten internen Verrechnung der Liquiditätskosten, -nutzen und -risiken wird verwendet.

Zahlungsanforderungen, die die Zahlungsbereitschaft beeinträchtigen könnten, sind auf Basis unserer Finanzplanung nicht erkennbar.

Zur Überwachung und Steuerung der LCR wurde in 2016 ein entsprechender "LCR-Vorschaurechner" eingeführt mit welchem unter verschiedenen Annahmen der Verlauf der LCR für die nächsten zwölf Monate prognostiziert werden kann. Per 31.12.2017 ist daraus kein Unterschreiten der aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen absehbar.

Das Marktliquiditätsrisiko wird im Rahmen des Marktpreisrisikos gesteuert.

3.3.3. Marktpreisrisiken

Unter Marktpreisrisiko wird das Risiko eines möglichen Verlusts aufgrund von nachteiligen Veränderungen der Marktpreise oder der preisbeeinflussenden Parameter verstanden.

Für Marktpreisrisiken im Sinne der MaRisk werden vom Gesamtvorstand je Risikoart Parameter, Früherkennungsindikatoren und Limite zur Risikomessung festgelegt. Diese dienen dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen, ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten. Die Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Ertrags- und Substanzkraft der Sparkasse. Alle Limite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikocontrolling überwacht. Sämtliche MaRisk-relevanten Risiken werden regelmäßig nach Art und Höhe bewertet. Der Gesamtvorstand wird wöchentlich über die Ergebnisse informiert. Das Erreichen der vom Vorstand definierter Schwellenwerte einzelner Frühwarnindikatoren löst zusätzliche Berichtspflichten für das Risikocontrolling aus.

Bei der Messung und Überwachung der Risikopositionen und der Analyse der damit verbundenen Verlustpotentiale (Risiko-Controlling) wendet die Sparkasse sowohl die Ertragwertperspektive (GuV-orientierte Sichtweise) als auch die Substanzwertperspektive (barwertorientierte Sichtweise) an. Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften werden mit dem Programm "SimCorp Dimension" gemessen. In der barwertigen Betrachtung erfolgt die Value-at-Risk-Berechnung mit einem Konfidenzniveau von 99 Prozent, einer Haltedauer von 10 Tagen und einem Betrachtungszeitraum der letzten 250 Handelstage.

Die Sparkasse richtet das Handeln im gesamten zinstragenden Geschäft im Rahmen der wertorientierten Steuerung an den betriebswirtschaftlichen Kriterien Rendite und Risiko aus. Dazu wird das vom DSGV entwickelte, wertorientierte Konzept S-Treasury eingesetzt. Die Value-at-Risk-Berechnungen erfolgen mit einem Konfidenzniveau von 95 Prozent und einer Haltedauer von 90 Kalendertagen. Strenge Nebenbedingung der barwertigen Steuerung ist die Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit des Institutes.

Die Marktpreisrisiken bewegten sich in 2017 immer innerhalb des Rahmens der geschäftspolitischen Zielsetzungen.

Per 31.12.2017 betrug das zur Risikotragfähigkeit ermittelte "Bewertungsrisiko Marktpreise" 27,9 Mio. EUR (Vorjahr 22,4 Mio. EUR). Damit war das Risikolimit für Marktpreise in Höhe von 37 Mio. EUR mit 75,4 % ausgelastet.

a) Zinsänderungs- und Spreadrisiken

Die Auswirkungen sich plötzlich ändernder Zinsen und/oder Creditspreads auf das Bewertungsergebnis Wertpapiere werden mit Hilfe des Programms SimCorp Dimension täglich ermittelt und die Ergebnisse wöchentlich dem Vorstand berichtet. Dazu wird ein Zinsanstieg sowie eine deutliche Ausweitung der Creditspreads (auf Basis des "Praxisleitfaden Standardparameter für die periodische Risikotragfähigkeit im Marktpreisrisiko" der Sparkassen Rating und Risikosystem GmbH, zuletzt modifiziert im Oktober 2017) simuliert. Das Programm berechnet gemäß den Simulationsvorgaben die Auswirkungen auf die Kurse der im A-Depot gehaltenen Wertpapiere und das daraus resultierende Bewertungsergebnis.

Mit Hilfe dieses Verfahrens können außerdem bereits heute die Auswirkungen geplanter Käufe und Verkäufe von Wertpapieren sowie unterschiedliche Anlagen/Aufnahmen am Kapitalmarkt simuliert werden. Sollten alle für 2018 geplanten Maßnahmen tatsächlich umgesetzt werden, würde das Risiko dadurch um ca. 6,5 Mio. EUR ansteigen.

Die Sparkasse hält zusätzlich ca. 138 Mio. EUR Wertpapiere in einem Spezialfonds der Deka. Für diesen Fonds gibt es strenge Anlagevorschriften und einen vereinbarten Mindestfondspreis, bei dessen Erreichen die Deka entsprechende Gegensteuerungsmaßnahmen einleiten muss. Für die interne Steuerung wurden zusätzlich Informations-, Warn- und Alarmgrenzen eingerichtet, deren Unterschreiten unterschiedliche Maßnahmen auslöst. Zur Ermittlung des Risikos wird die Risikoklassendurchschau gemäß des "Praxisleitfaden Fonds im Risikomanagement" (Sparkassen Rating und Risikosystem GmbH, zuletzt modifiziert im September 2017) verwendet.

Zusätzlich zu dieser Limitierung hat sich die Sparkasse in der Risikostrategie Grenzen bzgl. der Positionierung in S-Treasury gesteckt. Ihre Risikoposition ermittelt die Sparkasse mit Hilfe der modernen Historischen Simulation. Für die Simulation werden historische Zinszeitreihen von 01.01.1988 bis 31.12.2016 verwendet. In 2017 orientierte sich die Sparkasse an der Zielbenchmark 2,00 x 10 Jahre -1,0 x 3 Monate. Risikomaß ist der Value at Risk (Betrachtungszeitraum 90 Tage, 95% Konfidenzniveau). Als Risikolimit wurde ein Puffer (Add-On) von 0,2% auf den Value at Risk der Benchmark festgelegt. Per 31.12.2017 lag die Sparkasse mit einer Auslastung von 86,2% unter dieser Benchmark. Das wertorientiert gemessene Zinsänderungsrisiko stufen wir bezogen auf den Verbandsdurchschnitt der bayerischen Sparkassen als unterdurchschnittlich ein. Zinsänderungsrisiken bestehen in erster Linie bei steigenden Zinsen. Der Zinsrisikokoeffizient gemäß § 25a Abs. 1 Satz 7 KWG lag per 31.12.2017 bei 15,0% (Vorjahr 17,0%).

b) Währungsrisiken

Währungsrisiken aus dem Direktbestand sind bei der Sparkasse von untergeordneter Bedeutung. Der für die Abwicklung von Kundendevisengeschäften mögliche Devisenkassabestand ist auf max. 500 TEUR begrenzt. Bei Handelsgeschäften dürfen Währungsrisiken nur im Spezialfonds eingegangen werden. Hier sind im Rahmen der Anlagerichtlinien Limite für Währungsbestände vorgegeben und per 31.12.2017 waren im Spezialfonds ein Bestand von ca. 12,4 Mio. EUR (Vorjahr 4,8 Mio. EUR) mit Währungsrisiken behaftet.

c) Preisrisiken von Eigenkapitaltiteln (z.B. Aktienkursrisiko)

Per 31.12.2017 hatte die Sparkasse keine direkten Bestände an Aktien, allerdings ca. 7,6 Mio. EUR in Aktienfonds. Für 2018 sind keine weiteren Anlagen in Aktienfonds geplant.

Der Spezialfonds hielt über Aktien- und Zielfonds Bestände in Höhe von 11,0 Mio. EUR. Über mit der Deka vereinbarten, verbindlichen Anlagevorschriften wurden Grenzen für das Volumen in Summe sowie für einzelne Positionen festgelegt.

d) Rohstoff- und sonstige Preisrisiken

Auf Grund des geringen Bestandes im Spezialfonds spielt diese Risikoart für die Sparkasse keine Rolle.

e) Zinsspannenrisiko

Mit Hilfe des GuV-Planers ermittelt die Sparkasse die Auswirkungen, die ein paralleler Zinsanstieg um 100 Basispunkte bei einem Planungshorizont von 12 Monaten auf die Zinsspanne hätte. Zusätzlich werden die Auswirkungen auf die Zinsspanne berechnet, die ein unerwarteter Rückgang der Margen im Kundenkreditgeschäft um 50bp hätte.

Über die Ergebnisse wird im Zuge des Risikoberichts vierteljährlich informiert.

3.3.4. Operationelle Risiken

Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Schäden definiert, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten.

Dem operationellen Risiko wird mit zahlreichen Maßnahmen entgegengewirkt. Hierzu zählen unter anderem zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen, laufende Kontrollen, die Verwendung von rechtlich geprüften Vertragsformulierungen, der Einsatz von gesetzlich geforderten Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten sowie die Aus- und die Weiterbildung unserer Mitarbeiter. Versicherbare Gefahrenpotentiale hat die Sparkasse durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt. Rechtliche Risiken werden durch sorgfältige Prüfung der vertraglichen Grundlagen, den Einsatz rechtlich geprüfter Standardverträge und den Einsatz von Compliancebeauftragen reduziert.

Zur umfassenden Identifikation und Bewertung dieser Risiken werden angefallene Schäden erfasst und analysiert. Mindestens jährlich werden von Mitarbeitern entwickelte Risikoszenarien überprüft und deren Verlustpotenziale eingeschätzt. Die Ergebnisse werden dem Vorstand regelmäßig berichtet.

Die Risikoquantifizierung im Rahmen der Risikotragfähigkeit erfolgt über das zentral bei der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH, Berlin (SR) entwickelte "OpRisk-Schätzverfahren". Operationelle Risiken werden hierbei auf der Grundlage eingetretener Schadensfälle bei der Sparkasse sowie den bundesweit gesammelten Schadensfällen bei der SR geschätzt.

Ziel ist es, alle operationellen Risiken zu erkennen, um so den kontrollierten Umgang mit den Risiken zu ermöglichen und letztendlich die Eintrittswahrscheinlichkeit von Verlusten zu verringern. Per 31.12.2017 war das vorgegebene Risikolimit in Höhe von 1 Mio. EUR zu 65,5% (Vorjahr 2 Mio. EUR Limit, Auslastung 88,7%) ausgelastet.

Die operationellen Risiken werden nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige Entwicklung unserer Sparkasse nicht wesentlich beeinträchtigen.

3.4. Zusammenfassende Beurteilung der Risikolage

Durch das Risikomanagement und -controlling der Sparkasse können die Risiken frühzeitig identifiziert und gesteuert werden. Insgesamt entsprechen die Risikomanagementsysteme der Sparkasse ihrem Risikoprofil und ihrer Strategie.

Die Risikotragfähigkeit entsprechend der Risikotragfähigkeitsanalysen war unterjährig und zum Bilanzstichtag in allen Risikoszenarien und den durchgeführten Stresstests (Ausnahme inverser Stresstest) gegeben. Die Risikolage bzw. das für die Limitausgestaltung verfügbare Kapital war im Berichtszeitraum nicht nur von den vorgenannten Risiken geprägt, sondern auch durch die stark steigenden aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen durch Basel III und dem erwarteten Eigenkapitalaufschlag gemäß SREP ("Supervisory Review and Evaluation Process") in Höhe von 1,5 Pp. ab 31.03.2018 bzw. per 31.12.2017 aus der Allgemeinverfügung für Zinsänderungsrisiken (0,6 Pp.). Gemäß der internen Kapitalplanung ist die Risikotragfähigkeit nach derzeitigem Planungsstand bis Ende 2022 gegeben. Risiken, die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse haben, sind nicht erkennbar.

Per 31.12.2017 war das von der Sparkasse zum Eingehen von Risiken bereitgestellte Limit in Höhe von 60 Mio. EUR mit 45,9 Mio. EUR bzw. 76,5% ausgelastet (Vorjahr 50 Mio. EUR Limit, Risiko 42,3 Mio. EUR, Auslastung 84,7%). In 2017 kam es zu keiner Überschreitung des Gesamtlimits.

Die Risikolage ist insgesamt als nicht überhöht einzustufen. Die Sparkasse sieht sich durch das vorhandene Risikomanagement sowohl für das bestehende Geschäft als auch für die kommenden Herausforderungen gut gerüstet.

Hinsichtlich der Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen verweisen wir auf die Ausführungen zur Vermögenslage.

4. Prognosebericht

Die meisten aktuellen Prognosen aus Forschungsinstituten und internationalen Organisationen gehen für 2018 von einem fortgesetzten Aufschwung der Weltwirtschaft aus. Allerdings schweben einige große Risiken über diesem Ausblick, wie zum Beispiel die Gefahr protektionistischer Tendenzen. Diese würden vor allem langfristig auf Wohlstand und Wachstumsdynamik drücken. Von den Steuerreformen in den USA dürfte kurzfristig eine stimulierende Wirkung ausgehen. Geopolitische Risiken aus militärischen Konflikten und Terror können jederzeit kurzfristige Schocks auslösen. Zur Wachstumsbremse könnten auch die Schuldenstände einiger Länder und Haushalte werden. Zu den politischen Störfaktoren gehören in Europa der Brexit sowie die unklaren Perspektiven der institutionellen Weiterentwicklung der EU und des Euroraums. All diese Risiken sind für Konjunkturprognosen kaum konkret zu kalkulieren. Die einschlägigen Vorhersagen gehen in ihren Hauptszenarien jedoch davon aus, dass die Wirtschaftsentwicklung nicht in größerer Dimension beeinträchtigt wird.

Der Euroraum, der 2017 sogar etwas stärker als Deutschland gewachsen ist, dürfte auch 2018 wieder eine vergleichbar gute Rate erreichen. Weil der Aufholprozess gemessen am Arbeitsmarkt und der Kapazitätsauslastung aber in den meisten Ländern noch nicht so weit gediehen ist wie in Deutschland, bleibt der Preisauftrieb auf der Ebene des gesamten Währungsraums voraussichtlich noch etwas geringer.

In einem freundlichen außenwirtschaftlichen Umfeld kann auch die deutsche Wirtschaft in 2018 ihren Aufschwung kraftvoll fortsetzen. Der Außenhandel könnte erneut einen Beitrag zum Wachstum leisten. Der Hauptantrieb stützt sich hierzulande aber auf die Binnennachfrage. Die gute Beschäftigungslage und Einkommensentwicklung, anhaltend günstige Finanzierungsbedingungen, die Abwesenheit von breiten kreditfinanzierten Überkapazitäten und die soliden Staatsfinanzen verleihen der deutschen Wirtschaft eine sehr solide Basis (Quelle: DSGV).

Was die bayerische Wirtschaft angeht, wird für das Jahr 2018 eine stabile Wachstumsdynamik erwartet, wobei die entscheidenden Impulse erwartungsgemäß wieder von privatem Konsum und Bausektor ausgehen werden (Quelle: vbw).

Laut BIHK-Konjunkturumfrage vom Herbst 2017 erreicht die Zufriedenheit der bayerischen Betriebe einen neuen Rekord. Demnach bezeichnen 58 % ihre Geschäftslage als "gut", nur 5 % sind unzufrieden. Getragen wird die Stimmung von einer robusten Nachfrage aus dem Inland. Die Konsumfreude der privaten Haushalte ist im Rahmen sicherer Arbeitsplätze, steigender Einkommen und günstiger Zinsen ungebrochen hoch. Auch die Nachfrage aus dem Ausland hat zugenommen, wovon die bayerischen Unternehmen dank ihrer internationalen Wettbewerbsfähigkeit profitieren. Den bayerischen Unternehmern beschert die ultralockere Geldpolitik der EZB niedrige Wechselkurse und damit preisliche Wettbewerbsvorteile. Der Fachkräftemangel allerdings bleibt für die bayerische Wirtschaft weiterhin die größte Wachstumsbremse. 59 % der befragten Unternehmen im Freistaat sehen im Mangel an Fachkräften ein Risiko für ihr Unternehmen (Quelle: BIHK).

Die Europäische Zentralbank hat sich geldpolitisch für das Jahr 2018 schon weitgehend festgelegt. Ihre Anleihekäufe wird sie bis mindestens September 2018 fortzusetzen, auch wenn das monatliche Kaufvolumen mit Start zum Januar 2018 halbiert wurde. Spätestens im Sommer 2018 sind Signale der EZB dahingehend zu erwarten, wie es mit dem Anleiheprogramm weitergehen wird. Ein abruptes Ende der ultraexpansiven Geldpolitik ist jedoch nicht zu erwarten. Somit ist für 2018, wenn überhaupt, allenfalls ein sehr moderater Anstieg der Leitzinsen zu erwarten (Quelle: DSGV/BayernLB Research).

4.1. Geschäftsentwicklung

Die nachfolgenden Einschätzungen haben Prognosecharakter. Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Sparkasse für das nächste Jahr beziehen, stellen Einschätzungen dar, welche die Sparkasse auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen getroffen hat. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können. Hier verfügt die Sparkasse im Rahmen ihrer Risikosteuerung über Instrumente und Prozesse, um die Abweichungen von den Erwartungen zu erkennen, diese zu analysieren und gegebenenfalls steuernd einzugreifen.

Aufgrund der konjunkturellen Aussichten für die kommenden Jahre, der Geschäftsentwicklung der ersten beiden Monate sowie unseren Bemühungen, unsere Kunden bei einer breiteren Streuung ihrer Geldvermögensbildung aktiv zu unterstützen geht die Sparkasse Berchtesgadener Land von einem leichten Rückgang der Privatkundeneinlagen für die kommenden Jahre aus. Die Entwicklung der gesamten Kundeneinlagen ist aufgrund der starken Schwankungen und den Auswirkungen der Einführung von Verwahrentgelt für Guthaben ab einer bestimmten Größenordnung im Bereich der Firmenkunden zum gegenwärtigen Zeitpunkt schwer abschätzbar.

Auf Basis der bereits gegebenen Kreditzusagen und der Prognosen für die Geschäftsentwicklung unserer mittelständischen Kunden sind wir zuversichtlich, dass sich die positive Entwicklung des Kreditgeschäfts auch 2018 fortsetzen wird und wir erwarten eine leichte Steigerung der Forderungen an Kunden.

4.2. Vermögenslage

Bei der prognostizierten Entwicklung der Ertragslage ist eine angemessene Eigenkapitalzuführung gesichert. Die Sparkasse kann das für die Geschäfts- und Risikostrategie notwendige Kernkapital aus dem erwarteten künftigen Gewinn weiterhin selbst erwirtschaften.

Mit Anwendung der Eigenkapitalverordnung (CRR) sind erhöhte Kapitalanforderungen verbunden. Berechnungen im Rahmen des Kapitalplanungsprozesses gemäß MaRisk haben ergeben, dass die ansteigenden Kapitalanforderungen inklusive der Zuschläge zur Unterlegung von Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch und weiterer wesentlicher Risiken erfüllt werden können. Die Sparkasse hat gemäß ihrem individuellen SREP-Bescheid ab dem 31.03.2018 zusätzliche Kapitalzuschläge in Höhe von insgesamt 1,5 Prozentpunkten einzuhalten.

Die Sparkasse wurde mit Schreiben vom 26.02.2018 von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht informiert, dass eine Eigenmittelzielkennziffer in Höhe von 2,5 Prozentpunkten künftig einzuhalten ist. Sie aufsichtliche Eigenmittelzielkennziffer stellt keine Kapitalanforderung nach § 10 KWG dar, sondern ist vielmehr eine aufsichtliche Kenngröße, die darüber Auskunft gibt, welche über die festgesetzten Anforderungen hinausgehende Eigenmittelausstattung des Instituts die Aufsicht für sachgerecht ansieht, um langfristig sicherzustellen, dass eine Gefährdung der anvertrauten Vermögenswerte auch in Stresssituationen weitestgehend ausgeschlossen werden kann.

Beschränkungen einer möglichen Geschäftsausweitung sind aufgrund dieser zusätzlich zu erfüllenden Kapitalanforderungen aktuell nicht erkennbar.

4.3. Finanzlage

Aufgrund einer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft jederzeit gewährleistet ist. Die Sparkasse unterliegt dem Meldeverfahren für die aufsichtsrechtlichen Liquiditätsanforderungen (Basel III bzw. EU-Umsetzungsverordnung).

Ab 01.01.2018 ist eine LCR-Kennziffer von 100 Prozent einzuhalten. Die LCR-Kennziffer nach CRR der Sparkasse per 31.12.2017 liegt mit 266 Prozent nach delVO LCR deutlich über dieser Mindestanforderung.

4.4. Ertragslage

Die Wettbewerbsbedingungen in der Region werden sich nicht grundsätzlich verändern. Das heißt, dass weiterhin ein großer Margendruck im Kundenkreditgeschäft durch die Mitbewerber ausgeübt werden wird.

Aufgrund des anhaltenden Niedrigzinsniveaus rechnet die Sparkasse, ohne Berücksichtigung entsprechender Gegenmaßnahmen, für die beiden nächsten Jahre mit einem deutlichen rückläufigen Zinsüberschuss und einer deutlichen Reduzierung der laufenden Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren gegenüber dem Jahr 2017.

Unser Bemühen gilt, das in den vergangenen Geschäftsjahren erzielte gute Ergebnis bei den Provisionserträgen weiter ausbauen zu können. Dies wollen wir mit der konsequenten Umsetzung unserer bedarfsorientierten Vertriebsstrategie erreichen.

Betriebswirtschaftliche Gegebenheiten zwingen weiterhin zu einem nachhaltigen Kostenmanagement. Im Bereich der anderen Verwaltungsaufwendungen rechnet die Sparkasse mit keinen großen Veränderungen.

Die bisher national im Restrukturierungsfondsgesetz (RStruktFG) und der dazugehörigen Durchführungsverordnung geregelte Bankenabgabe wurde auf EU-Ebene im Rahmen der Bankenabwicklungsrichtlinie (Richtlinie 2014/59/EU (BRRD) mit Wirkung vom 01.01.2015 neu geregelt. Sie führte in 2017 zu einer zusätzlichen Belastung der Ertragslage in Höhe von 79 TEUR. Für die Zukunft rechnet die Sparkasse mit steigenden Beiträgen.

Beim Personalaufwand kalkuliert die Sparkasse mit keinen nennenswerten Veränderungen. Bei dieser Annahme sind die vollständige Zielerreichung der Sparkasse mit entsprechender Zahlung erfolgsabhängiger Gehaltsbestandteile für die Sparkassenmitarbeiter sowie zu erwartende tarifliche Steigerung eingerechnet. Um den Personalaufwand mittelfristig zu stabilisieren, werden in 2018 weitere Maßnahmen eingeleitet.

Der Bankenfachausschuss des IDW überarbeitet die Grundsätze zur handelsrechtlichen Pauschalwertermittlung (PWB) von Forderungen gegenüber Kunden. Ziel der Überarbeitung ist es, eine Annäherung der handelsrechtlichen PWB-Bildung an das moderne Verständnis, u. A. im Risikomanagement zu erreichen. Deshalb rechnen wir beim Bewertungsergebnis, dem Saldo aus den GuV-Positionen 13 bis 16 und ohne Berücksichtigung von Veränderungen der Vorsorgereserven, mit geringfügig höheren Belastungen.

Die Perspektiven für das Geschäftsjahr 2018 beurteilen wir insgesamt positiv. Als Folge der oben beschriebenen Einflussfaktoren rechnet die Sparkasse für 2018 mit einem gegenüber 2017 deutlich rückläufigen Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit. Die Sparkasse wird das für die Geschäfts- und Risikostrategie notwendige Eigenkapital weiterhin selbst erwirtschaften können.

Durch die zielstrebige Umsetzung unserer, an den Bedürfnissen unserer Kunden ausgerichteten, Vertriebsstrategie in Verbindung mit einem konsequenten Management der Personal- und Sachkosten ergeben sich mittelfristig sehr gute Chancen, bestehenden und künftigen Herausforderungen zu begegnen.

Bad Reichenhall, den 16. März 2018

Sparkasse Berchtesgadener Land

Vorstand

Helmut Grundner

Alexander Gehrig

Christian Maltan

Bad Reichenhall, den 27. März 2018

Sparkasse Berchtesgadener Land

Vorsitzender des Verwaltungsrats

Georg Grabner

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017

der	Sparkasse Berchtesgadener Land
Sitz	Bad Reichenhall
eingetragen beim Amtsgericht	Traunstein
Handelsregister-Nr.	HRA 7047

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2017

Aktivseite

		EUR	EUR	EUR	31.12.2016 TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			18.484.411,83		10.937
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank			7.478.365,29		20.875
				25.962.777,12	31.811
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
b) Wechsel			0,00		0
				0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			11.115.474,14		4.062
b) andere Forderungen			128.284.619,24		227.380
				139.400.093,38	231.441
4. Forderungen an Kunden				1.002.657.742,23	955.387
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	551.640.677,60 EUR				( 535.129 )
Kommunalkredite	46.880.896,82 EUR				( 52.100 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00 EUR				( ⁰ )
ab) von anderen Emittenten		0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00 EUR				( ⁰ )
			0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		109.328.152,29			85.722
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	109.328.152,29 EUR				( 85.722 )
bb) von anderen Emittenten		126.675.840,02			120.769
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	126.675.840,02 EUR				( 120.769 )
			236.003.992,31		206.491
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00		0
Nennbetrag	0,00 EUR				( ⁰ )
				236.003.992,31	206.491
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				158.614.796,96	156.132
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen				26.679.222,93	25.781
darunter:
an Kreditinstituten	0,00 EUR				( ⁰ )
an Finanzdienstleistungsinstituten	582.249,81 EUR				( 582 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				195.000,00	195
darunter:
an Kreditinstituten	0,00 EUR				( ⁰ )
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00 EUR				( ⁰ )
9. Treuhandvermögen				400.523,34	460
darunter:
Treuhandkredite	400.523,34 EUR				( 460 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			20.257,63		36
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00		0
				20.257,63	36
12. Sachanlagen				16.609.665,39	16.115
13. Sonstige Vermögensgegenstände				1.021.720,63	1.366
14. Rechnungsabgrenzungsposten				1.137.290,08	946
Summe der Aktiva				1.608.703.082,00	1.626.163
Passivseite
		EUR	EUR	EUR	31.12.2016 TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			26.724,76		1.827
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			140.325.148,75		117.145
				140.351.873,51	118.971
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		397.008.285,79			395.533
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		69.240.123,22			86.207
			466.248.409,01		481.740
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		795.988.891,65			834.036
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		13.673.548,69			5.042
			809.662.440,34		839.078
				1.275.910.849,35	1.320.818
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00 EUR				( 0 )
				0,00	0
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				400.523,34	460
darunter:
Treuhandkredite	400.523,34 EUR				( 460 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten				953.082,52	968
6. Rechnungsabgrenzungsposten				602.836,68	680
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			15.352.482,00		14.579
b) Steuerrückstellungen			655.361,82		762
c) andere Rückstellungen			8.362.002,70		8.245
				24.369.846,52	23.587
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00 EUR				( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				53.500.000,00	49.400
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital			0,00		0
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage		111.598.441,98			110.265
			111.598.441,98		110.265
d) Bilanzgewinn			1.015.628,10		1.013
				112.614.070,08	111.278
Summe der Passiva				1.608.703.082,00	1.626.163
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen Über eine weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeit wird im Anhang berichtet.			15.050.786,48		16.121
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00		0
				15.050.786,48	16.121
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			53.388.648,89		50.495
				53.388.648,89	50.495

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

		EUR	EUR	EUR	1.1.-31.12.2016 TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		23.993.535,73			26.508
darunter:
abgesetzte negative Zinsen	129.716,04 EUR				( 25 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen	0,05 EUR				( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		3.139.893,23			3.879
			27.133.428,96		30.387
2. Zinsaufwendungen			3.461.646,96		4.647
darunter:
abgesetzte positive Zinsen	143.819,98 EUR				( 78 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	18.933,65 EUR				( 32 )
				23.671.782,00	25.740
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			6.480.084,45		3.602
b) Beteiligungen			706.428,24		746
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00		0
				7.186.512,69	4.348
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			10.857.261,73		10.050
6. Provisionsaufwendungen			224.737,17		194
				10.632.524,56	9.857
7. Nettoertrag des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				2.850.765,69	2.538
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung	86.355,11 EUR				( 95 )
9. (weggefallen)				44.341.584,94	42.483
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		15.003.822,65			14.938
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		4.534.726,84			4.632
darunter:
für Altersversorgung	1.673.261,88 EUR				( 1.599 )
			19.538.549,49		19.570
b) andere Verwaltungsaufwendungen			7.356.106,23		7.443
				26.894.655,72	27.013
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				1.420.653,11	1.544
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				2.882.347,59	2.059
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung	4.260,36 EUR				( 1 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	1.418.786,88 EUR				( 638 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			5.392.722,30		2.430
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		0
				5.392.722,30	2.430
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		929
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			1.501.989,06		0
				1.501.989,06	929
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				402,37	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				4.100.000,00	4.400
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				5.152.792,91	4.106
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			3.741.157,41		2.682
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			76.007,40		74
				3.817.164,81	2.756
25. Jahresüberschuss				1.335.628,10	1.351
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				1.335.628,10	1.351
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage			0,00		0
b) aus anderen Rücklagen			0,00		0
				0,00	0
				1.335.628,10	1.351
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage			320.000,00		338
b) in andere Rücklagen			0,00		0
				320.000,00	338
29. Bilanzgewinn				1.015.628,10	1.013

Anhang

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern. Die Bilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

In Ausübung des Wahlrechtes nach § 11 Satz 3 RechKredV enthalten die zu Posten oder Unterposten der Bilanz nach Restlaufzeiten gegliederten Beträge keine anteiligen Zinsen. Das jeweilige Wahlrecht zur Aufrechnung gemäß § 340f Abs. 3 HGB und § 340c Abs. 2 HGB wurde in Anspruch genommen.

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Forderungen

Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen) haben wir zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene Disagien werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt.

Für akute Ausfallrisiken haben wir bei Forderungen an Kunden in Höhe des zu erwartenden Ausfalls Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Aufgrund der geringen Forderungsausfälle in der Vergangenheit war im Geschäftsjahr keine Pauschalwertberichtigung zu bilden.

Wertpapiere

Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve und des Anlagebestands werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit den niedrigeren Börsenkursen oder den niedrigeren beizulegenden Werten bewertet.

Anteile an einem Investmentvermögen werden, soweit kein Börsen- oder Marktpreis vorliegt, mit dem Rücknahmepreis ggf. abzüglich Illiquiditätsabschlag bewertet.

Beteiligungen und Anteile an verbundene Unternehmen

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden nach dem strengen Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag bewertet.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bilanziert. In 2008 erfolgte bei neu erworbenen beweglichen Vermögensgegenständen der Wechsel von der degressiven auf die lineare Abschreibung auf der Grundlage der von der Finanzverwaltung veröffentlichten AfA-Tabellen. Bis 2009 erworbene oder selbst erstellte Gebäude werden planmäßig mit den höchsten steuerlich zulässigen Sätzen abgeschrieben. Ab 2010 angeschaffte oder selbst erstellte Gebäude werden linear über eine Nutzungsdauer von 50 Jahren abgeschrieben. Liegt der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen über dem Wert, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist und handelt es sich dabei um eine voraussichtlich dauernde Wertminderung, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Geringwertige Vermögensgegenstände, deren Anschaffungskosten 150 Euro ohne Umsatzsteuer nicht übersteigen, werden im Jahr der Anschaffung sofort als Aufwand erfasst.

Die in der Vergangenheit vorgenommenen steuerlichen Abschreibungen i.S.d. § 254 HGB a.F. werden vollständig fortgeführt.

Für geringwertige immaterielle Vermögensgegenstände von über 150 Euro bis einschließlich 410 Euro jeweils ohne Umsatzsteuer sowie für geringwertige Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens von über 150 Euro bis einschließlich 1000 Euro jeweils ohne Umsatzsteuer wird ein Sammelposten gebildet. Dieser wird linear über fünf Jahre abgeschrieben.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden nach dem strengen Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag bewertet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert. Der Unterschied zwischen dem Erfüllungs- und dem Ausgabebetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen und zeitanteilig erfolgswirksam aufgelöst.

Rückstellungen

Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Soweit erforderlich werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt. Bei Rückstellungen mit einer Ursprungslaufzeit von einem Jahr oder weniger erfolgt keine Abzinsung. Die übrigen Rückstellungen werden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Rückstellungen für Pensionen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen entsprechend dem Teilwertverfahren auf der Grundlage der Heubeck Richttafeln 2005 G ermittelt. Sie wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB). Dieser Zinssatz beträgt 3,71 %. Aus der Berechnung der Rückstellungen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre und der vergangen sieben Geschäftsjahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 1.989 TEUR. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,25 % (ohne Karrieretrend) und Rentensteigerungen von jährlich 2,25 % unterstellt. Der Karrieretrend wurde gesondert berücksichtigt. Bei der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen wurde unterstellt, dass sich der Verpflichtungsumfang sowie der Diskontsatz erst zum Ende der Periode ändern. Die Erfolge aus der Änderung des Abzinsungssatzes bzw . Zinseffekten einer geänderten Schätzung der Restlaufzeit werden saldiert mit dem Aufzinsungsergebnis im sonstigen betrieblichen Aufwand bzw. Ertrag erfasst.

Für die Verpflichtung zur Leistung von Beihilfen an Pensionäre und aktive Mitarbeiter für die Zeit ihres Ruhestandes in Krankheits-, Geburts- und Todesfällen wird eine Rückstellung gebildet. Der Bemessung wird die aktuelle Sterbetafel des BMF (Bundesministerium der Finanzen) zur Bewertung einer lebenslangen Nutzung oder Leistung gemäß § 14 Abs. 1 BewG und die Vereinfachungsregelung des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB für die Ermittlung des Abzinsungssatzes zugrunde gelegt. Bei dieser sowie allen übrigen wesentlichen Rückstellungen wird die Änderung des Verpflichtungsumfangs bei der Aufzinsung unterjährig berücksichtigt. Die Erfolge aus Änderungen des Abzinsungssatzes werden im Falle von Rückstellungen für Bankprodukte im Zinsbereich, ansonsten unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Die Erfolge aus Zinseffekten einer geänderten Schätzung der Restlaufzeit werden in dem GuV-Posten ausgewiesen, in dem auch die Aufwendungen zur Rückstellungsdotierung ausgewiesen werden. Auch bei der Ermittlung der Aufzinsungserfolge dieser Rückstellungen haben wir unterstellt, dass eine Änderung des Abzinsungssatzes erst zum Ende der Periode eintritt.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuchs)

Zur Ermittlung eines ggf. bestehenden Verpflichtungsüberschusses ist eine Gesamtbetrachtung aller bilanziellen und außerbilanziellen Finanzinstrumente des Bankbuchs unter Berücksichtigung aller bis zur vollständigen Abwicklung zu erwartenden Risiko- und Verwaltungskosten vorgenommen worden. Hierbei ist die Ermittlung anhand einer barwertigen Betrachtung erfolgt. Eine Rückstellung war nicht erforderlich.

Fonds für allgemeine Bankrisiken

Im Geschäftsjahr wurde eine weitere Dotierung des Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB vorgenommen.

Währungsumrechnung

Die Währungsumrechnung erfolgt gemäß § 256a i.V.m. 340h HGB. Die Aufwendungen und Erträge aus der Währungsumrechnung außerhalb der besonderen Deckung werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträgen ausgewiesen.

ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

Aktivseite

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute

In diesem Posten sind enthalten:	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
- Forderungen an die eigene Girozentrale	10.840	27.596
Die Forderungen gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 3 b) andere Forderungen
- bis drei Monate	40.544	63.519
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	75.014	130.706
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	10.000	30.000
- mehr als fünf Jahre	---	---

Posten 4: Forderungen an Kunden

In diesem Posten sind enthalten:	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	18.033	17.730
Die Forderungen gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
- bis drei Monate	24.764	24.237
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	80.772	63.066
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	319.883	289.159
- mehr als fünf Jahre	550.131	553.640
- mit unbestimmter Laufzeit	25.222	23.735

Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

In diese Posten sind enthalten:	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
- Im folgenden Geschäftsjahr fällige Wertpapiere	38.547	40.209
- Börsenfähige Wertpapiere (ohne antizipative Zinsen), davon sind	234.683	205.007
- börsennotiert	224.749	205.007
- nicht börsennotiert	9.934	---

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

In diese Posten sind enthalten:	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
- Börsenfähige Wertpapiere,	4.853	25.485
davon sind
- nicht börsennotiert	4.853	25.485

Anteile an Investmentvermögen

Am folgenden Investmentvermögen halten wir mehr als 10% der Anteile:

Bezeichnung des Investmentvermögens	Marktwert TEUR	Buchwert TEUR	Differenz Buchwert zu Marktwert TEUR	Ertragsausschüttungen für das Geschäftsjahr TEUR
Wertpapierspezialfonds (international) A-BGLN-Fonds	137.591	137.591		4.634

Für das dargestellte Investmentvermögen lag eine Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe vor.

Posten 7: Beteiligungen

Unter den Beteiligungen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen. Die Unternehmen weisen nach den letzten uns vorliegenden Jahresabschlüssen Eigenkapital und Ergebnis wie folgt aus:

Name und Sitz der Gesellschaft	Höhe des Kapitalanteils %	Eigenkapital TEUR	Ergebnis des Geschäftsjahres TEUR
Bayern Card-Services Beteiligungs GmbH & Co. KG, München	1,0	2.792	3.894
		(31.12.2016)	(2016)
Deka Erwerbsgesellschaft mbH &Co. KG, Neuhardenberg	0,6	1.820.999	---
		(31.12.2016)
Deutsche Sparkassen Leasing AG & CO. KG, Bad Homberg v.d. Höhe	0,1	626.764	45.284
		(30.09.2016)	(2015/2016)
IZB Soft Verwaltungs-GmbH & Co. KG, München	0,9	22.491	-45
		(31.12.2016)	(2016)
LBS-Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, München	1,0	360.775	---
		(31.12.2016)
S-Immo- Beteiligungs- GmbH & Co. KG, München	0,8	5.452	797
		(31.12.2016)	(2016)
Versicherungsbeteiligungsgesellschaft bayerischer und rheinland-pfälzischer Sparkassen mbH & Co. KG, München	0,9	1.308.360	---
		(30.06.2017)

Darüber hinaus ist die Sparkasse Berchtesgadener Land an folgenden Unternehmen beteiligt, die keinen Jahresabschluss offenzulegen haben:

Name und Sitz der Gesellschaft	Höhe des Kapitalanteils %
Sparkassenverband Bayern Körperschaft des öffentlichen Rechts, München (Stammkapital I)	1,0
Sparkassenverband Bayern Körperschaft des öffentlichen Rechts, München (Stammkapital II)	0,9

Der übrige Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11 HGB ist für die Beurteilung der Vermögens- Finanz- und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung.

Posten 8: Anteile an verbundenen Unternehmen

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden die Anteile an der Grundverkehrsgesellschaft Berchtesgadener Land GmbH, mit Sitz in Bad Reichenhal (Höhe des Kapitalanteils: 100 %, Eigenkapital 770 TEUR, Ergebnis des Geschäftsjahres: 0 TEUR, letzter uns vorliegender Jahresabschluss: 31.12.2017) ausgewiesen.

Von der Aufstellung eines Konzernabschlusses wird im Hinblick auf die geringe Bedeutung dieser Mehrheitsbeteiligung gemäß § 296 Abs. 2 HGB Abstand genommen.

Posten 9: Treuhandvermögen

Das Treuhandvermögen betrifft in voller Höhe Forderungen an Kunden.

Posten 12: Sachanlagen

In diese Posten sind enthalten:	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	9.518	10.032
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.914	2.019

Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände

In diesem Posten sind nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 542 TEUR (im Vorjahr 653. TEUR) enthalten.

Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten

In diese Posten sind enthalten:	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
- Agio aus Forderungen	566	376
- Disagio aus Verbindlichkeiten	81	110

Latente Steuern

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz und außerbilanzieller Korrekturen inklusive negativer und positiver Anleger-Aktien- und Immobiliengewinne bestehen zum 31. Dezember 2017 Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Eine passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht erforderlich, auf den Ansatz aktiver latenter Steuern wurde verzichtet. Die wesentlichen künftigen Steuerbelastungen resultieren aus unterschiedlichen Wertansätzen bei den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren. Die zum Ausgleich der künftigen Steuerbelastungen benötigten absehbaren künftigen Steuerentlastungen ergeben sich im Wesentlichen aus unterschiedlichen bilanziellen Ansätzen bei den Forderungen an Kunden, Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und den Rückstellungen. Die Ermittlung der Differenzen erfolgte unter Zugrundelegung eines Steuersatzes von 28,747 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlags). Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den Berechnungen mit 15,825 % bewertet. Verlustvorträge, die zu einer Steuerentlastung führen und kompensatorisch in die Berechnung der latenten Steuern einzubeziehen sind, bestehen nicht.

Entwicklung des Anlagevermögens

			Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in TEUR)
			Immaterielle Anlagewerte	Sachanlagen	Sonstige Vermögensgegenstände
Entwicklung der Anschaffungs-/ Herstellungskosten	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres		328	47.975	667
	Zugänge		1	1.988	---
	Abgänge		6	822	---
	Umbuchungen		---	---	---
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		323	49.141	667
Entwicklung der kumulierten Abschreibungen	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres		292	31.860	---
	Abschreibungen im Geschäftsjahr		18	1.403	111
	Zuschreibungen im Geschäftsjahr		---	---	---
	Änderung der gesamten Abschreibungen	im Zusammenhang mit Zugängen	---	---	---
		im Zusammenhang mit Abgängen	7	732	---
		im Zusammenhang mit Umbuchungen	---	---	---
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		303	32.531	111
Buchwerte	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		20	16.610	556
	Stand am 31.12. des Vorjahres		36	16.115	667

Bilanzposten	Buchwert 31.12.2016 ^*) TEUR	Nettoveränderungen TEUR	Buchwert 31.12.2017 ^*) TEUR
Forderungen an Kreditinstitute	10.527	-10.527	---
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	99.015	11.179	110.194
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	41.401	-20.818	20.583
Beteiligungen	25.781	898	26.679
Anteile an verbundenen Unternehmen	195	---	195

^*) ohne antizipative Zinsen und sonstige Abgrenzungen

Passivseite

Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In diesem Posten sind enthalten:	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
- Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale	120.337	118.967
- Durch eigene Vermögenswerte besicherte Verbindlichkeiten	139.248	105.797
Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 1 b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
- bis drei Monate	3.482	13.042
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	9.539	8.673
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	63.109	40.507
- mehr als fünf Jahre	64.189	54.917

Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

In diesen Posten sind enthalten:	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
- Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	195	195
- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	719	416
Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 2 a ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten
- bis drei Monate	7.945	11.482
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	60.412	71.735
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	866	2.971
- mehr als fünf Jahre	17	19
Posten 2 b bb) andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
- bis drei Monate	1.910	435
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	1.178	1.500
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	10.231	2.692
- mehr als fünf Jahre	354	415

Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen in voller Höhe auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten

	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR
In diese Posten sind enthalten:
- Disagio aus Forderungen	412	490

Mehrere Posten betreffende Angaben

Vermögensgegenstände und Schulden in fremder Währung

Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 5.145 TEUR und Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von 4.839 T .

ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZU DEN POSTEN UNTER DEM BILANZSTRICH

Posten 1: Eventualverbindlichkeiten

Die Sparkasse Berchtesgadener Land garantiert seit dem 01. März 2013 ihren Kunden, bei Unzufriedenheit mit der Qualität der Sparkasse, neben eine ggf. entstehenden Schadensersatz eine Zahlung von 10,- € an den Kunden zu leisten oder alternativ auf Wunsch des Kunden 15,- € an die S-Bürgerstiftung Berchtesgadener Land zu überweisen. Diese Qualitätsgarantie gilt zeitlich unbeschränkt. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden aufgrund dieser Garantie insgesamt 260,- € an Kunden geleistet bzw. dem Kundenwunsch entsprechend die Variante einer Spende gewählt.

Posten 2: Andere Verpflichtungen

In den unter dem Strich ausgewiesenen anderen Verpflichtungen sind unwiderrufliche Kreditzusagen an einen Bauträger enthalten, die zusammen 13.969 TEUR bzw. 26 % des Gesamtpostens ausmachen.

Wir gehen derzeit davon aus, dass die unwiderruflichen Kreditzusagen von den Kreditnehmern in Anspruch genommen werden. Es sind keine wirtschaftlichen Belastungen der Sparkasse aus den unwiderruflichen Kreditzusagen erkennbar. In den unwiderruflichen Kreditzusagen sind nach den Erkenntnissen der Sparkasse keine ausfallgefährdeten Kredite enthalten.

ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Die angefallenen und mit den Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen verrechneten negativen bzw. positiven Zinsen werden abweichend zum Vorjahr in der Gewinn- und Verlustrechnung als darunter-Positionen zu GuV- Posten 1a bzw . 2 ausgewiesen und nicht mehr im Anhang angegeben. Dies gilt auch für die Vorjahreszahlen.

Posten 5: Provisionserträge - Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung

Die wesentlichen an Dritte erbrachten Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung entfallen auf die Vermittlung von Produkten der Verbundpartner Versicherung, Bausparverträge, Immobilien, Investmentzertifikate, Leasingverträge).

Posten 8: Sonstige betriebliche Erträge

In diesem Posten sind folgende wesentliche Einzelposten enthalten:	31.12.2017 TEUR
- Vermietung nicht betrieblich genutzter Grundstücke und Gebäude	993
- Gebühren aus dem Darlehensgeschäft	439
- Erträge aus stillen Einlagen	294
- Auflösung von sonstigen Rückstellungen	470

Posten 12: Sonstige betriebliche Aufwendungen

In diesem Posten sind folgende wesentliche Einzelposten enthalten:	31.12.2017 TEUR
- Unterhaltungsaufwendungen für nicht betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude	295
- Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen	1.419
- Zuführungen zur Rückstellung für Altersteilzeit	310
- Aufwendungen aus Schadensfällen	269

Posten 29: Bilanzgewinn

Der Verwaltungsrat wird den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 in seiner für den 26.06.2018 vorgesehenen Sitzung feststellen. Der Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses sieht vor, den Bilanzgewinn vollständig der Sicherheitsrücklage zuzuführen.

Ausschüttungssperre

Am Abschlussstichtag bestehen gemäß § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB (Unterschiedsbetrag aus der Berechnung der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre und der vergangenen sieben Geschäftsjahre) ausschüttungsgesperrte Beträge in Höhe von 1.989 TEUR.

Der Bilanzgewinn unterliegt in Höhe von 318 TEUR der Ausschüttungssperre gemäß § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB, da in Vorjahren bzw. aufgrund der Vorwegzuführung bereits in diesem Zusammenhang 1.671 TEUR der Sicherheitsrücklage zugeführt wurden.

Ergebniseinfluss steuerlicher Wertansätze

Die in früheren Jahren vorgenommenen steuerrechtlichen Abschreibungen, die gemäß Artikel 67 Abs. 3 Satz 1 und Abs. 4 EGHGB fortgeführt werden, wirken sich im vorliegenden Jahresabschluss in niedrigeren laufenden Abschreibungen aus; saldiert mit steuerrechtlichen Abschreibungen im Berichtsjahr führt dies zu einem entsprechend höheren Steueraufwand. Der Gesamtsaldo aller dargestellten Auswirkungen auf das Jahresergebnis bewirkt, dass sich dieses um etwa 11 % erhöht.

SONSTIGE ANGABEN

Angaben zu nicht passivierte pensionsähnliche Verpflichtungen

Der Träger bzw. die Sparkasse ist Mitglied der Zusatzversorgungskasse der bayerischen Gemeinden ( ). Versichert sind bei dieser Kasse alle Beschäftigten, die unter den Geltungsbereich des TVöD-S fallen. Der TVöD-S gewährt den unter den Geltungsbereich des TVöD-S fallenden Beschäftigten grundsätzlich einen Anspruch auf Verschaffung einer Zusatzversorgung. Der Anspruch entsteht bei beiderseitiger Tarifgebundenheit oder wenn die Arbeitsvertragsparteien die Anwendbarkeit des TVöD-S im Arbeitsvertrag vereinbart haben. Grundlage der Versicherung bei der ZVK ist seit dem 01.01.2002 der Tarifvertrag über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes (ATV-K). Nach wie vor gewährt die ZVK eine Alters- und Hinterbliebenenrente sowie Erwerbsminderungsrenten. Die Höhe der Versorgungszusage errechnet sich nach der Betriebsrentenformel der ZVK. Das Punktemodell basiert auf dem Prinzip, dass Beiträge zur Zusatzversorgung, multipliziert mit einem Altersfaktor, Versorgungspunkte für die Beschäftigten ergeben. Es werden Leistungen zugesagt, die sich ergeben würden, wenn eine Gesamtbeitragsleistung von 4 % des zusatzversorgungspflichtigen Entgelts vollständig in ein kapitalgedecktes System einbezahlt werden würde.

Bei der Zusatzversorgungskasse der bayerischen Gemeinden werden seit der Umstellung vom Gesamtversorgungsmodell auf ein betriebsrentenrechtliches Punktemodell sowohl Umlagen als auch Beiträge erhoben. Die Erhebung von Umlagen ist erforderlich, um die Anwartschaften und laufenden Rentenverpflichtungen aus der Zeit vor der Umstellung finanzieren zu können. Der Umlagesatz beträgt 3,75 % der Bemessungsgrundlage. Der Zusatzbeitrag (4 % der Bemessungsgrundlage) dient dem Aufbau einer Kapitaldeckung für Anwartschaften, die seit der Umstellung entstehen. Die Aufwendungen der Sparkasse belaufen sich in 2017 auf 1.078 TEUR. Die Summe der umlagepflichtigen Gehälter beträgt 13.993 TEUR.

Der für den derzeit nicht vorgesehenen Fall einer Beendigung der Mitgliedschaft oder eines Wechsels in einen kapitalgedeckten Abrechnungsverband nach der Satzung der ZVK anfallende Ausgleichsbetrag belief sich am Ende 2017 auf 34.238 TEUR. Der Ausgleichsbetrag wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen von der ZVK berechnet und umfasst den Barwert der Leistungsverpflichtungen der ZVK, die aus der Mitgliedschaft der Sparkasse Berchtesgadener Land im umlagefinanzierten Abrechnungsverband resultieren. Für die Ermittlung wird ein Rechnungszins von zurzeit 0,90 (gemäß Deckungsrückstellungsverordnung) herangezogen; das Kassenvermögen der ZVK ( Kollektivvermögen aller Mitglieder im umlagefinanzierten Abrechnungsverband) bleibt unberücksichtigt. Im Hinblick auf die Vergleichbarkeit des bei Ermittlung des Ausgleichsbetrages zu Grunde gelegten Rechnungszinses mit dem für die Berechnung der unmittelbaren Pensionsverpflichtungen verwendeten Abzinsungssatz geben wir informativ zusätzlich den Betrag an, der sich bei einem Zinssatz von 3,71 % ergeben hätte. Dieser Betrag beläuft sich auf 23.353 TEUR.

Gesamtbezüge des Vorstandes und des Verwaltungsrates

Die Gesamtbezüge des Vorstandes betrugen im Geschäftsjahr 2017 809 TEUR, die Aufwandsentschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsrates 137 TEUR.

Pensionsrückstellungen und -Zahlungen für bzw. an frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene

An frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden 597 TEUR gezahlt; die Pensionsrückstellungen für diesen Personenkreis betrugen am 31.12.2017 6.967 TEUR.

Kreditgewährungen an Vorstand und Verwaltungsrat

Die Sparkasse hatte zum 31.12.2017 Kredite an Mitglieder des Vorstandes in Höhe von 195 TEUR und an Mitglieder des Verwaltungsrates in Höhe von 451 TEUR gewährt.

Honorare für den Abschlussprüfer

Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Bayern ist gemäß § 22 SpkO sowie § 340k HGB gesetzlicher Abschlussprüfer unseres Jahresabschlusses. Für Abschlussprüfungsleistungen fielen im Geschäftsjahr 2017 Aufwendungen in Höhe von 156 TEUR an. Die Aufwendungen für andere Bestätigungsleistungen belaufen sich auf 22 TEUR.

Verwaltungsrat und Vorstand

Verwaltungsrat

Vorsitzender:	Grabner Georg, Landrat des Landkreises Berchtesgadener Land
Stellvertretender Vorsitzender:	Enzinger Silvester, Bürgermeister der Gemeinde Anger
Mitglieder:	Feil Hans, Bürgermeister der Stadt Laufen
	Flatscher Josef, Bürgermeister der Stadt Freilassing
	Gasser Thomas, Bürgermeister des Marktes Teisendorf
	Hofmann Johannes, Internationaler Caterer
	Lackner Dr. Herbert, Oberbürgemeister der Stadt Bad Reichenhall
	Plenk Wolfgang, Prokurist und Gesellschafter der Druckerei Plenk Verwaltungs- GmbH
	Rasp Franz, Bürgermeister des Marktes Berchtesgaden
	Wieninger Christian, Geschäftsführer der Privatbrauerei M.C. Wieninger GmbH & Co. KG
	Wimmer Dr. Bartholomäus, Geschäftsführer der SYNLAB Holding Deutschland GmbH

Vorstand

Vorsitzender:	Grundner Helmut
Mitglieder:	Gehrig Alexander
	Maltan Christian

Mitarbeiter / -innen

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:	2017
Vollzeitkräfte	192
Teilzeit- und Ultimokräfte	113
	305
Auszubildende	31
Insgesamt	336

Bad Reichenhall, den 16. März 2018

Sparkasse Berchtesgadener Land

Vorstand

Helmut Grundner

Alexander Gehrig

Christian Maltan

Bad Reichenhall, den 27. März 2018

Sparkasse Berchtesgadener Land

Vorsitzender des Verwaltungsrats

Georg Grabner

Offenlegung nach § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2017

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Sparkasse Berchtesgadener Land hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Sparkasse Berchtesgadener Land besteht im wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Sparkasse Berchtesgadener Land definiert den Umsatz als Saldo aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2017 44.342 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 257.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 5.153 TEUR.

Die Steuern auf den Gewinn betragen 3.741 TEUR. Die Steuern betreffen laufende Steuern. Die Sparkasse Berchtesgadener Land hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Sparkasse Berchtesgadener Land

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Sparkasse Berchtesgadener Land, bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2017 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sparkasse für das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31.12.2017 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften von der Sparkasse unabhängig und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. § 340 k Abs. 3 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Bewertung der Forderungen an Kunden

Zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundlagen verweisen wir auf die Angaben im Anhang, Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Das Risiko für den Abschluss

Die im Jahresabschluss zum 31.12.2017 unter der Bilanzposition Aktiva 4 ausgewiesenen Forderungen an Kunden weisen in Relation zur Bilanzsumme ein beträchtliches Volumen auf. Die Identifikation eines Wertberichtigungserfordernisses und die Ermittlung einer Einzelwertberichtigung für eine Kundenforderung beinhalten wesentliche Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräume, die sich durch die Wirtschaftliche Lage und Entwicklung des Kreditnehmers sowie durch die Bewertung von Kreditsicherheiten ergeben. Die Bewertung der Forderungen an Kunden hat daher wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss, insbesondere auf die Ertragslage der Sparkasse.

Unsere Vorgehensweise in der Prüfung

Bereits im Rahmen unserer vorgezogenen Prüfung des Kreditgeschäfts haben wir die Angemessenheit und Wirksamkeit der implementierten Prozesse zu den Risikoklassifizierungsverfahren im Kundenkreditgeschäft geprüft. Hierdurch haben wir unter anderem verifiziert, ob die Prozesse der Sparkasse geeignet sind, Kreditnehmer mit erhöhten latenten Ausfallrisiken und akuten Ausfallrisiken zeitnah zu identifizieren.

Ferner haben wir die Prozesse zur Kreditüberwachung und Risikovorsorgebildung sowie die Verfahren zur Risikofrüherkennung im Kundenkreditgeschäft analysiert und daraufhin beurteilt, ob diese Prozesse bzw . Verfahren geeignet sind, drohende Kreditausfälle zeitnah zu identifizieren sowie die Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden angemessen abzubilden.

Relevante Schlüsselkontrollen haben wir anhand von Einzelfällen aus dem Kreditbestand auf deren Wirksamkeit getestet.

Darüber hinaus haben wir anhand einzelner Kreditengagements untersucht, ob Indikatoren für Kreditausfälle bestehen und ob zeitnah in angemessener Höhe Einzelwertberichtigungen gebildet wurden. Die Auswahl der Kreditengagements erfolgte risikoorientiert, unter besonderer Berücksichtigung von Bonitäts- und Besicherungsaspekten. Bei Feststellung von Indikatoren für Kreditausfälle wurden die von der Sparkasse getroffenen Annahmen hinsichtlich Schlüssigkeit, Konsistenz und Widerspruchsfreiheit untersucht.

Unsere Schlussfolgerungen

Die eingerichteten Prozesse zur Risikoklassifizierung, Kreditüberwachung und Risikovorsorgebildung sowie die Verfahren zur Risikofrüherkennung sind angemessen und wirksam, um drohende Kreditausfälle im Kundenkreditgeschäft zeitnah zu identifizieren und Einzelwertberichtigungen im Einklang mit den einschlägigen Rechnungslegungsvorschriften zu ermitteln und fortzuschreiben.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter (Vorstand) und des Aufsichtsorgans (Verwaltungsrat) für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten und unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten -falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU- APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und erden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Verwaltungsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem , die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Verwaltungsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Verwaltungsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 22 Abs. 3 der Sparkassenordnung i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 1 HGB gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem Prüfungsbericht nach Artikel 11 EU-APrVO in Einklang stehen.

Die wesentliche Leistung, die von uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht haben und die im Jahresabschluss oder im Lagebericht nicht konkretisiert ist, betrifft die Prüfung gemäß § 36 Wertpapierhandelsgesetz.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der verantwortliche Wirtschaftsprüfer für die Prüfung ist Herr Jürgen Röthemeyer.

München, den 15. Mai 2018

PRÜFUNGSSTELLE DES SPARKASSENVERBANDES BAYERN

Schmidt, Wirtschaftsprüferin

Röthemeyer, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat hat während des Berichtsjahres die ihm nach den gesetzlichen Bestimmungen obliegenden Aufgaben, die auch die Überwachung der Geschäftsführung des Vorstandes umfassen, in vier Sitzungen wahrgenommen.

Über die Entwicklung, die wirtschaftlichen Verhältnisse und sonstigen wesentlichen Angelegenheiten der Sparkasse wurde er vom Vorstand umfassend und zeitgerecht unterrichtet.

Den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und Lagebericht hat die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Bayern geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Mit Beschluss des Verwaltungsrates vom 26.06.2018 wurde der Jahresabschluss zum 31.12.2017 festgestellt sowie der Lagebericht über das Geschäftsjahr 2017 gebilligt.

Dem Vorschlag des Vorstandes entsprechend, hat der Verwaltungsrat beschlossen, den Bilanzgewinn des Jahres 2017 von Euro 1.015.628,10 voll der Sicherheitsrücklage zuzuführen.

Bad Reichenhall, den 26.06.2018

Vorsitzender des Verwaltungsrates

G. Grabner