Raiffeisenbank München-Nord eG

Unterschleißheim

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bestandteile Jahresabschluss

1. Jahresbilanz (Formblatt 1)

2. Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform)

3. Anhang

1. Jahresbilanz zum 31.12.2023

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			6.724.394,99		6.495
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			11.492.441,88		1.070
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	11.492.441,88				( 1.070)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			-	18.216.836,87	-
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			-		-
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	-				(-)
b) Wechsel			-	-	-
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			40.269.611,79		177.647
b) andere Forderungen			6.031.022,33	46.300.634,12	6.033
4. Forderungen an Kunden				410.935.793,35	417.937
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	-				(-)
Kommunalkredite	-				(-)
Warenforderungen	-				(-)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		-			-
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	-				( -)
ab) von anderen Emittenten		-	-		-
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	-				( -)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		36.668.381,59			31.564
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	36.668.381,59				( 31.564)
bb) von anderen Emittenten		328.576.441,78	365.244.823,37		220.510
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	112.396.054,90				( 99.847)
c) eigene Schuldverschreibungen			-	365.244.823,37	-
Nennbetrag	-				-
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				-	-
6aa. Warenbestand				-	-
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			4.877.837,05		4.878
darunter: an Kreditinstituten	311.022,95				( 311)
an Finanzdienstleistungsinstituten	-				(-)
an Wertpapierinstituten	-				( -)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			18.050,00	4.895.887,05	18
darunter: bei Kreditgenossenschaften	7.000,00				( 7)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	-				( -)
bei Wertpapierinstituten	-				( -)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				-	-
darunter: an Kreditinstituten	-				( -)
an Finanzdienstleistungsinstituten	-				( -)
an Wertpapierinstituten	-				( -)
9. Treuhandvermögen				394.445,24	468
darunter: Treuhandkredite	394.445,24				(468)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				-	-
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			-		-
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			35.465,50		3
c) Geschäfts- oder Firmenwert			-		-
d) Geleistete Anzahlungen			-	35.465,50	-
12. Sachanlagen				27.576.977,21	27.021
13. Sonstige Vermögensgegenstände				7.973.132,99	8.612
14. Rechnungsabgrenzungsposten				353.195,35	4.495
15. Aktive latente Steuern				-	-
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung				-	595
Summe der Aktiva				881.927.191,05	907.346

Passivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			205.868,94
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			22.924.516,81	23.130.385,75	26.334
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		148.645.760,87			178.199
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		7.809.869,13	156.455.630,00		4.748
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		492.199.954,56			560.573
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		66.561.002,39	558.760.956,95	715.216.586,95	5.308
2a. Verpflichtungen aus Warengeschäften und aufgenommenen Warenkrediten				-	-
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			-		-
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			-	-	-
darunter: Geldmarktpapiere	-				( -)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	-				( -)
4. Treuhandverbindlichkeiten				394.445,24	468
darunter: Treuhandkredite	394.445,24				( 468)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				2.374.181,37	3.381
6. Rechnungsabgrenzungsposten				156.948,51	211
6a. Passive latente Steuern				-	-
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			5.091.358,00		4.728
b) Steuerrückstellungen			706.567,52		76
c) andere Rückstellungen			2.371.724,90	8.169.650,42	2.571
8.				-	-
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				-	-
10. Genussrechtskapital				-	-
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	-				( -)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				67.900.000,00	59.400
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB	-				( -)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			5.851.801,63		5.714
b) Kapitalrücklage			-		-
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		21.550.000,00			20.700
cb) andere Ergebnisrücklagen		34.847.734,89			33.857
cc)		-	56.397.734,89		-
d) Bilanzgewinn			2.335.456,29	64.584.992,81	1.078
Summe der Passiva				881.927.191,05	907.346
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			-		-
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			37.913.239,50		38.015
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			-	37.913.239,50	-
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			-		-
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			-		-
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			13.420.375,16	13.420.375,16	17.793
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	-				( -)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2023

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		24.667.965,53			31.523
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		7.426.990,64	32.094.956,17		5.427
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	-				( 3)
2. Zinsaufwendungen			-11.585.913,20	20.509.042,97	-15.500
darunter: aus Aufzinsung von Rückstellungen	1.004,00				( -1)
darunter: erhaltene negative Zinsen	-				( 301)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			-		-
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			164.035,40		210
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			-	164.035,40	-
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				-	-
5. Provisionserträge			6.155.228,43		6.881
6. Provisionsaufwendungen			-382.919,20	5.772.309,23	-362
7. Nettoertrag des Handelsbestands				-	-
7a. Rohergebnis aus Warenverkehr und Nebenbetrieben				-	-
8. Sonstige betriebliche Erträge				2.873.854,57	3.100
darunter: aus der Abzinsung von Rückstellungen		14.755,99			( 7)
9.				-	-
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		-6.822.541,95			-7.051
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-3.057.362,68	-9.879.904,63		-1.448
darunter: für Altersversorgung	-1.835.254,43				( -210)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			-5.996.429,88	-15.876.334,51	-5.529
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				-1.166.098,70	-1.225
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				-253.447,74	-729
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen		-105.157,00			(-264)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-		-17.874
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			3.003.674,93	3.003.674,93	-
15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			-87.300,00		-
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			-	-87.300,00	828
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				-	-
18.				-	-
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				14.939.736,15	-1.749
20. Außerordentliche Erträge			-		-
21. Außerordentliche Aufwendungen			-		-
22. Außerordentliches Ergebnis				-	( -)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-3.255.044,03		-607
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			-27.548,63	-3.282.592,66	-28
24a. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				-8.500.000,00	-
25. Jahresüberschuss				3.157.143,49	-2.384
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				678.312,80	4.462
				3.835.456,29	2.078
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			-		-
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			-	-	-
				3.835.456,29	2.078
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			-750.000,00		-500
b) in andere Ergebnisrücklagen			-750.000,00	-1.500.000,00	-500
29. Bilanzgewinn				2.335.456,29	1.078

3. KONZERNANHANG

A. Name und Anschrift des Mutterunternehmens

Mutterunternehmen der Raiffeisenbank München-Nord Gruppe ist die Raiffeisenbank München-Nord eG mit Sitz in Un - terschleißheim; sie ist beim Amtsgericht München unter der Genossenschaftsregister-Nummer 394 eingetragen.

B. Abgrenzung des Konsolidierungskreises

Neben dem Mutterunternnehmen sind folgende Unternehmen im Konsolidierungskreis:

Versicherungsservice M-Nord GmbH (Tochterunternehmen, Kapitalanteil 100%), Sitz Unterschleißheim, eingetragen im Handelsregister München unter der Register-Nr. 173 778.

Immobilien M-Nord GmbH (Tochterunternehmen, Kapitalanteil 100%), Sitz Unterschleißheim, eingetragen im Handelsregister München unter der Register-Nr. 173 837.

Immobilienverwaltung M-Nord GmbH (Tochterunternehmen, Kapitalanteil 100%), Sitz Haimhausen, eingetragen im Handelsregister München unter der Register-Nr. 232 582.

Immobilienservice M-Nord GmbH (Tochterunternehmen, Kapitalanteil 100%), Sitz Haimhausen, eingetragen im Handelsregister München unter der Register-Nr. 238 034.

C. Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern.

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgte nach dem Einheitsgrundsatz gem. § 297 Abs. 3 S. 1 HGB. Bilanzierungssachverhalte wurden einheitlich gem. § 308 HGB bewertet. Sämtliche Tochterunternehmen wurden gem. § 294 Abs. 1 HGB vollständig einbezogen.

Die Bilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

D. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt; sofern von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres abgewichen wurde, wird dies bei den entsprechenden Posten sowie zusammengefasst nochmals am Ende des Abschnitts D. unter 'Abweichungen von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden' dargestellt.

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit den Anschaffungskosten oder mit dem Nennwert ausgewiesen. Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungsbetrag und höherem Nennwert wurden - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigem Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die in den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen in ausreichender Höhe abgedeckt.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft werden Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 gebildet. Dies betrifft alle nicht akut ausfallgefährdeten Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden sowie die nach §§ 26, 27 RechkredV unter der Bilanz auszuweisenden Eventualverbindlichkeiten und anderen Verpflichtungen (einschließlich widerruflicher und unwiderruflicher Kreditzusagen). Die ermittelten Teilbeträge für die Pauschalwertberichtigung werden von den Aktivposten Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden abgesetzt. Die Teilbeträge für das außerbilanzielle Geschäft werden unter den anderen Rückstellungen passiviert und entsprechend von den Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften sowie den unwiderruflichen Kreditzusagen abgesetzt. Die Berechnung der Pauschalwertberichtigung erfolgt auf Grundlage des im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne Anrechnung von Bonitätsprämien (Bewertungsvereinfachungsverfahren). Der erwartete Verlust wird unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt ermittelt.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB gebildet.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten Wertpapiere (Liquiditätsreserve) wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert bewertet.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Bei den wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren wurden in den Vorjahren Anschaffungskosten über pari durch sofortige Abschreibungen des Agios im Jahr der Anschaffung an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Strukturierte Finanzinstrumente

Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen aufweisen, wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Strukturierte Finanzinstrumente, die aufgrund des eingebetteten Derivats im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken oder Chancen aufweisen, wurden in ihre Komponenten zerlegt und einzeln nach den für diese geltenden Vorschriften bilanziert und bewertet. Eine getrennte Bilanzierung erfolgte, wenn das eingebettete Derivat neben dem Zinsrisiko und dem Bonitätsrisiko des Emittenten weiteren Risiken unterlag und keine Bewertung auf Basis einer Notierung auf einem aktiven Markt erfolgte. Bei ernsthaft drohender Inanspruchnahme wurden Verbindlichkeitsrückstellungen in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags gebildet.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden zu Anschaffungskosten bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientieren.

Soweit hierbei Bandbreiten bestehen, wählen wir in der Regel die kürzest zulässige Nutzungsdauer.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Einzelwert bis 800 EUR, vermindert um darin enthaltenen Vorsteuerbetrag werden in einem Anlageverzeichnis geführt und in voller Höhe abgeschrieben.

Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Für Pensionsrückstellungen und Ansprüche aus den zu ihrer Finanzierung abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen erfolgte eine teilweise kongruente Bewertung. Vgl. hierzu Ausführungen in dem Abschnitt Rückstellungen.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem niedrigeren Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten wurden in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Die Unterschiedsbeträge wurden planmäßig auf die Laufzeit der Verbindlichkeit verteilt.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Die sich hieraus ergebenden Steuerbelastungen (passive latente Steuern) und Steuerentlastungen (aktive latente Steuern) haben wir verrechnet.

Passive Steuerlatenzen bestehen insbesondere in den Positionen Anteile an verbundenen Unternehmen, denen aktive Steuerlatenzen in den Positionen Forderungen an Kunden, Wertpapiere und Rückstellungen gegenüberstehen. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 30 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen bzw. drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Die Verpflichtungen aus Anwartschaften auf Pensionen werden mittels Anwart schaftsbarwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert.

Es wurden langfristige Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2% für 2024, 5% für 2025 und 2026 sowie 2% ab 2027 zugrunde gelegt. Zusätzlich wurde eine Rentendynamik in Höhe von 4% für 2024 und 2025 und ab 2026 2%, bzw. 4% ab 2024 zugrunde gelegt. Für zwei Altfälle bestehen abweichende vertragliche Regelungen: in einem Fall 0% und in dem anderen Fall 2% in 2024, 5% in 2025 und 2026 und ab 2027 2%.

Die Abzinsung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) auf Basis einer Prognose des Zinssatzes per Dezember 2023 entsprechend des für die Ermittlung des Rechnungszinses vorgeschriebenen Verfahrens mit 1,82% (compertis) bzw. 1,83% (Bayern-Versicherung). Im Vergleich zu einer Abzinsung mit einem entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 89.878 EUR.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden analog zum Ab-/Aufzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

Bei Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, haben wir die Verpflichtungen mit den ihnen zuzurechnenden Vermögensgegenständen verrechnet. Die historischen Anschaffungskosten der zu verrechnenden Vermögensgegenstände betrugen 2.397.653 EUR. Der beizulegende Zeitwert der zu verrechnenden Vermögensgegenstände (Rückdeckungsversicherungen) wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt.

Das Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von 4.609.449 EUR wurde mit den Erfüllungsverpflichtungen in Höhe von 9.700.807 EUR saldiert. Eine Verrechnung von Aufwendungen und Erträgen wurde nicht vorgenommen, da aus dem Deckungsvermögen keine Erträge erzielt wurden.

Zur Rückdeckung von nicht versicherungsgebundenen Altersversorgungszusagen bestehen Rückdeckungsversicherungen. Nach Maßgabe des IDW RH FAB 1.021 werden für die teilweise kongruente Bewertung nach dem Primat der Passivseite die Rückdeckungsversicherungsansprüche in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrags der (teilweise) korrespondierenden Pensionsrückstellung angesetzt. Die nach dem Passivprimat bewerteten, nicht versicherungsgebundenen rückgedeckten Altersversorgungszusagen werden anhand versicherungsmathematischer Berechnungsverfahren berechnet.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen. Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebene positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert im Kundenkreditgeschäft sowie Eigengeschäft und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Bei den zurechenbaren Gebühren- und Provisionserträgen werden im Wesentlichen Kontoführungsgebühren, Postenentgelte und Kartenentgelte, sofern die jeweilige Karte Bestandteil des Kontomodells ist, angesetzt. Gemäß einer internen Erhebung bzw. Schätzung wird der Anteil der Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte an den gesamten Verwaltungsaufwendungen ermittelt. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt. Bei der Bemessung der voraussichtlich noch anfallenden Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte werden Overheadkosten anteilig berücksichtigt.

Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2023 war keine Rückstellung zu bilden.

Vermerke unter dem Bilanzstrich

Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften bzw. Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten.

Dabei ist es für uns erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen nicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich.

Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen bzw. enden.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2023 in Höhe von 13.420.375,16 EUR betreffen ausschließlich Zusagen von Buchkrediten an Nichtbanken.

Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können.

Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt. Im Falle der Passivierung einer Rückstellung für noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche Kreditzusagen oder Eventualverbindlichkeiten wird der jeweilige Posten unter dem Strich in Höhe des zurückgestellten Betrags gekürzt.

Die widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.

Im Rahmen des Risikomanagementprozesses wird vor dem verbindlichen Eingehen sowie während der Laufzeit einer Verpflichtung das Risiko aus der Inanspruchnahme für Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen eingeschätzt. Dabei ist im Wesentlichen die Bonität des Auftraggebers bzw. Kreditnehmers sowie bei Credit Linked Notes die Bonität des Referenzschuldners ausschlaggebend. Im Falle der Verschlechterung der Bonität, die den Ausgleich der Inanspruchnahme ganz oder teilweise nicht mehr erwarten lässt, werden Rückstellungen gebildet. Die Bildung von Rückstellungen war aufgrund der guten Bonität der Kreditnehmer oder der Sicherheitenstellung nicht erforderlich. Den latenten Risiken der Positionen unter dem Bilanzstrich wurde durch die Bildung von Pauschalrückstellungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen.

Derivative Finanzinstrumente

Sicherungsgeberpositionen in getrennt bilanzierten eingebetteten Credit Default Swaps, mit denen ausschließlich Ausfallrisiken übertragen werden und bei denen beabsichtigt ist, sie bis zur Fälligkeit bzw. bis zum Eintritt des Kreditereignisses zu halten, wurden als gestellte Kreditsicherheiten nach den für das Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäft entwickelten Grundsätzen behandelt.

Im Geschäftsjahr wurden derivative Finanzinstrumente im Nichthandelsbestand als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Aktiv-/ Passiv-Steuerung eingesetzt. Die vorzeitige Veräußerung von der erworbenen Zinsderivate führte zu wesentlichen zusätzlichen Zinserträgen (Position 1 der Gewinn- und Verlustrechnung) und Zinsaufwendungen (Position 2 der Gewinn- und Verlustrechnung).

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

E. Entwicklung des Anlagevermögens

(volle EUR)

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01.	Zugänge	Umbuchungen (+/-)	a) Abgänge b) Zuschüsse	Anschaffungs- /Herstellungskosten am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte	394.131	49.728	-	a) -	443.859
				b) -
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	44.164.503	1.156.595	-	a) 316.905	45.004.193
				b) -
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.869.609	618.559	-	a) -	10.488.168
				b) -
a	54.428.243	1.824.882	-	a) 316.905	55.936.220
				b) -

	Buchwerte am Bilanzstichtag	Buchwerte Vorjahr
	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte	35.466	2.690

Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	25.949.884	25.497.481

b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.627.093	1.523.934

a	27.612.443	27.024.105

	Abschreibungen (kumuliert) 01.01.	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Zugängen (ohne Abschreibungen Geschäftsjahr) (+)	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Abgängen (-)	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Umbuchungen (+/-)
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte	391.441	-	-	-
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	18.667.022	-	32.452	-
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.345.675	-	-	-
a	27.404.138	-	32.452	-

	Abschreibungen Geschäftsjahr	Zuschreibungen Geschäftsjahr	Abschreibungen (kumuliert) am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte	16.952	-	408.393
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	633.748	214.009	19.054.309
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	515.400	-	8.861.075
a	1.166.100	214.009	28.323.777

	Anschaffungskosten 01.01.	Veränderungen (saldiert)	Buchwerte am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	95.294.980	-11.585.010	83.709.970
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	4.895.887	-	4.895.887
b	100.190.867	-11.585.010	88.605.857
Summe a und b	154.619.110		116.218.300

F. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

• In den Forderungen an Kreditinstitute sind 40.363.179 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

• Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	31.022	-	3.000.000	3.000.000
Forderungen an Kunden (A 4)	21.658.160	42.122.433	85.256.595	239.292.519

In den Forderungen an Kunden sind 22.606.086 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

• Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr 48.543.195 EUR fällig.

● In den Forderungen und Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	40.378.665	177.536.165
Forderungen an Kunden (A 4)	9.038.130	9.038.130
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	68.256.610	35.521.364

• Daneben besitzt die Genossenschaft folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, die nicht von untergeordneter Bedeutung sind:

Name und Sitz	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
	%	Jahr	EUR	Jahr	EUR
Bayerische Raiffeisen-Beteiligungs-AG, Beilngries	0,33	2022	866.826.746	2022	39.198.891
ACU Unterschleißheim GmbH, Unterschleißheim	25,00	2022	165.667	2022	20.930

Weitere Beteiligungen wurden aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung gem. § 286 Abs. 3 HGB nicht angegeben.

• In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere
	EUR	EUR	EUR	EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	365.244.823	347.798.382	17.446.441	66.614.348
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (A 7)	40.648	40.648	-

In der Wertpapieraufstellung sind die nicht mit dem Niederstwert bewerteten börsenfähigen Wertpapiere gesondert gekennzeichnet.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere des Anlagevermögens mit einem Buchwert von 65.953.730,00 EUR haben einen niedrigeren beizulegenden Zeitwert von 61.624.538,00 EUR.

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind deshalb unterblieben, da für die in Aktivposten 5 enthaltenen festverzinslichen Werte eine Durchhalteabsicht besteht und die Rückzahlung zum Nennwert erfolgt.

● Im Bilanzposten 'Treuhandvermögen' (A9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen und für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen handelt es sich um Forderungen an Kunden.

• In den Sachanlagen sind enthalten:	EUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	16.175.248
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.351.215

• Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
Steuererstattungsansprüche	3.960.686
Rettungserwerb	2.403.272

• Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 194.767 EUR Agiobeträge auf Forderungen (Vorjahr: 208.715 EUR) enthalten.

• In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 235.006 EUR enthalten.

• In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 22.784.001 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

• Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	595.662	1.566.403	6.903.510	13.858.942
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	107.907	4.064.459	3.637.503	-
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	9.551.542	49.857.668	7.151.792	-

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

• Im Bilanzposten 'Treuhandverbindlichkeiten' (P4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten. Bei diesen handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

• Im Posten Sonstige Verbindlichkeiten sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
Baugarantieleistungen	446.311
Sicherheitsleistungen	611.972

• Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von 118.289 EUR (Vorjahr: 142.411 EUR) enthalten.

• In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	22.784.001	25.959.931

• Die unter dem Passivposten Gezeichnetes Kapital ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

		EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder		5.696.195
b) der ausscheidenden Mitglieder		13.750
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen		141.856
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR 23.698

• Die Ergebnisrücklagen der Konzernmutter haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage	Andere Rücklagen
	EUR	EUR
Stand 1. Januar 2023	20.700.000	45.022.343
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	100.000	110.467
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	750.000	750.000
Stand 31. Dezember 2023	21.550.000	45.882.810

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss der Bank unter Einbeziehung der im Jahresabschluss ausgewiesenen Vorwegzuweisungen in die gesetzlichen Rücklagen (750.000,00 EUR) und die anderen Ergebnisrücklagen ( 750.000,00 EUR) wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 3,500 %	200.227,51
Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen	200.000,00
Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen	216.258,28
Insgesamt	616.485,79

Unter Berücksichtigung der Konsolidierung betragen die gesetzlichen Rücklagen des Konzerns EUR 21.550.000,00 und die freien Rücklagen EUR 34.847.734,89.

Der Bilanzgewinn des Konzerns beträgt EUR 2.335.456,29.

• In Bezug auf die Gesamttätigkeit

- sind die folgenden Eventualverbindlichkeiten (Vermerkposten 1 unter dem Bilanzstrich) von wesentlicher Bedeutung:

Art der Eventualverbindlichkeit	EUR
CDS-Anteil Credit Linked Notes Banco Santander S.A.	11.000.000
CDS-Anteil Credit Linked Notes Standard Chartered Bank	9.000.000

• In den Schulden und Eventualverbindlichkeiten sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 182.210 EUR enthalten.

• Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag liegt bei 89 878 EUR.

• Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Zur Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände	Gesamtbetrag
		in EUR
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Abtretung von Forderungen bzw. Sicherheiten	22.924.517

II. Gewinn- und Verlustrechnung

In den Zinserträgen sind Erträge in Höhe von 10.289.600,00 EUR (Vorjahr: 20.249.000,00 EUR) aus Finanzderivaten enthalten.

In den Zinsaufwendungen sind Aufwendungen in Höhe von 10.017.000,00 EUR (Vorjahr: 15.052.000,00 EUR) aus Finanzderivaten enthalten.

G. Sonstige Angaben

• Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebene erhielten 399.285 EUR.

• Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet. Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen 69.453 EUR.

• Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2023 Pensionsrückstellungen in Höhe von 5.481.597 EUR.

Die Angaben erfolgen vor Verrechnung der Kompensation mit den Rückdeckungsversicherungen.

• Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für

	EUR
Mitglieder des Vorstands	747.111
Mitglieder des Aufsichtsrats	2.021.067

• Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 2.130.280 EUR.

• Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

• Die Zahl der im Jahr 2023 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter	81,25	24,00

Außerdem wurden durchschnittlich 7,75 Auszubildende beschäftigt.

• Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile
Anfang 2023	9.129	22.516
Zugang 2023	208	1.143
Abgang 2023	285	630
Ende 2023	9.052	23.029

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um

EUR 130.200

Höhe des Geschäftsanteils EUR

250

Höhe der Haftsumme

EUR -

• Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

Türkenstraße 22 - 24

80333 München

• Mitglieder des Vorstands

Peter Reischmann	Geschäftsleiter (Vorsitzender), Marktfolge- und Überwachungsvorstand
Johann Roth	Markt- und Handelsvorstand
Jürgen Kaltenbacher (ab 01.01.2024)	Überwachungsvorstand

• Mitglieder des Aufsichtsrats

Johannes Past	Zimmermeister, Inhaber der Einzelfirma Johannes Past Holzhandlung, Bauberatung (Vorsitzender)
Karl Reichlmayr	Metzgermeister, Inhaber der Metzgerei Reichlmayr (stellvertr. Vorsitzender)
Robert Augustin	Bauunternehmer, Geschäftsführer der Franz Augustin Bauunternehmeung GmbH
Georg Spiegl	Landwirt
Peter Zimmermann	Geschäftsführer der Zimmermann GmbH Druck und Verlag
Martin Angermeir	Landwirt

Unterschleißheim, 1. Juli 2024

Raiffeisenbank München-Nord Gruppe

Der Vorstand

Peter Reischmann

Jürgen Kaltenbacher

4. Konzern-Kapitalflussrechnung

			31.12.2023
			TEUR
1.		Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	3.157
2.	+/-	Abschreibungen, Wertberichtigungen/Zuschreibungen auf Forderungen und Gegenstände des Anlagevermögens	-1.867
3.	+/-	Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	795
4.	+/-	Andere Zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-2.653
5.	-/+	Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von Gegenständen des Anlagevermögens	-724
6.	-/+	sonstige Anpassungen (Saldo)	-1.479
7.	-/+	Zunahme/Abnahme der Forderungen an Kreditinstitute	137.373
8.	-/+	Zunahme/Abnahme der Forderungen an Kunden	3.366
9.	-/+	Zunahme/Abnahme der Wertpapiere (soweit nicht Finanzanlagen)	-111.919
10.	-/+	Zunahme/Abnahme anderer Aktiva aus laufender Geschäftstätigkeit	5.451
11.	+/-	Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-3.204
12.	+/-	Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	-33.765
13.	+/-	Zunahme/Abnahme verbriefter Verbindlichkeiten	0
14.	+/-	Zunahme/Abnahme anderer Passiva aus laufender Geschäftstätigkeit	-1.134
15.	+/-	Zinsaufwendungen/Zinserträge	-43.845
16.	+/-	Aufwendungen/Erträge aus außerordentlichen Posten	0
17.	+/-	Ertragsteueraufwand/-ertrag	3.255
18.	+	Erhaltene Zinszahlungen und Dividendenzahlungen	32.221
19.	-	Gezahlte Zinsen	11.739
20.	+	Außerordentliche Einzahlungen	0
21.	-	Außerordentliche Auszahlungen	0
22.	-/+	Ertragssteuerzahlungen	-1.668
23.	=	Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit (Summe aus 1 bis 22)	-4.901
24.	+	Einzahlungen aus Abgängen des Finanzanlagevermögens	7.913
25.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0
26.	+	Einzahlungen aus Abgängen des Sachanlagevermögens	995
27.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.775
28.	+	Einzahlungen aus Abgängen des immateriellen Anlagevermögens	0
29.	-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-50
30.	+	Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungkreis	0
31.	-	Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungkreis	0
32.	+/-	Mittelveränderung aus sonstiger Investitionstätigkeit (Saldo)	0
33.	+	Einzahlungen aus außerordentlichen Posten	0
34.	-	Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0
35.	=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Summe aus 24 bis 34)	7.083
36.	+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	286
37.	+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	0
38.	-	Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-148
39.	-	Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an andere Gesellschafter	0
40.	+	Einzahlungen aus außerordentlichen Posten	0
41.	-	Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0
42.	-	Gezahlte Dividende an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-168
43.	-	Gezahlte Dividende an andere Gesellschafter	0
44.	+/-	Mittelveränderung aus sonstigem Kapital (Saldo)	8.500
45.	=	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe aus 36 bis 44)	8.470
46.		Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 23, 35, 45)	10.652
47.	+/-	Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0
48.	+/-	Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0
49.	+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	7.565
50.	=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode (Summe aus 46 bis 49)	18.217

Angaben zur Kapitalflussrechnung

In der Kapitalflussrechnung wird die Veränderung des Zahlungsmittelbestandes im Konzern durch die Zahlungsströme aus operativer Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit dargestellt. Die Erstellung erfolgt entsprechend dem Deutschen Rechnungslegungs-Standard DRS 21 (Kapitalflussrechnung).

Die Zuordnung der Zahlungsströme der operativen Geschäftstätigkeit erfolgt in Anlehnung an die Abgrenzung des Betriebsergebnisses.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrifft die Ein- und Auszahlungen im Zusammenhang mit der Veräußerung oder dem Erwerb von Finanz- bzw. Sachanlagen. Die Finanzierungstätigkeit bildet die Zahlungsströme aus Ein- und Auszahlungen im Eigenkapital von und zu den Mitgliedern der Genossenschaft ab.

Der ausgewiesene Zahlungsmittelbestand umfasst in enger Abgrenzung lediglich die Barreserve, die sich aus dem Kassenbestand und dem Guthaben bei Zentralnotenbanken zusammensetzt.

Konzern-Eigenkapitalspiegel

			Ergebnisrücklagen
	gezeichnetes Kapital (Geschäftsguthaben)	Kapitalrücklage	Gesetzliche Rücklagen	andere Ergebnisrücklagen
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 01.01.2023	5.714.023,85	-	20.700.000,00	33.857.418,89
Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2023	-	-	-	-
Einzahlungen aus Geschäftsguthaben	285.806,90	-	-	-
Einzahlungen auf Anteile in Fremdbesitz	-	-	-	-
Auszahlungen aus Geschäftsguthaben	-148.029,12	-	-	-
Zuführungen zu Ergebnisrücklagen
- aus Bilanzgewinn 2023	-	-	100.000,00	240.316,00
- Vorwegzuweisung 2023	-	-	750.000,00	750.000,00
Bilanzgewinn 2023	-	-
Stand 31.12.2023	5.851.801,63	-	21.550.000,00	34.847.734,89


	Anteile in Fremdbesitz	Bilanzgewinn	Eigenkapital
	EUR	EUR	EUR
Stand 01.01.2023		1.078.001,38	61.349.444,12
Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2023	-	-	-
Einzahlungen aus Geschäftsguthaben	-	-	285.806,90
Einzahlungen auf Anteile in Fremdbesitz	-	-	-
Auszahlungen aus Geschäftsguthaben	-	-	-148.029,12
Zuführungen zu Ergebnisrücklagen
- aus Bilanzgewinn 2023	-	-	340.316,00
- Vorwegzuweisung 2023	-	-	1.500.000,00
Bilanzgewinn 2023	-	2.335.456,29	2.335.456,29
Stand 31.12.2023	-	-	64.584.992,81

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

der Raiffeisenbank München-Nord Gruppe

I. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

In den Konzernabschluss sind die Raiffeisenbank München-Nord eG, die Immobilien M-Nord GmbH, die Immobilienverwaltung M-Nord GmbH, die Immobilienservice M-Nord GmbH und die Versicherungsservice M-Nord GmbH einbezogen. Zur Abgrenzung des Konsilidierungskreises wird auf die Ausführungen im Konzernanhang verwiesen.

Die Raiffeisenbank München-Nord Gruppe ist eine regional tätige Gruppe. Die Konzernmuttergesellschaft Raiffeisenbank München-Nord eG betreibt grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte. Im Konzernverbund übernehmen die Tochterunternehmen die Vermittlung von Immobilien (Immobilien M-Nord GmbH), die Verwaltung und Vermietung von eigenen Immobilien (Immobilienverwaltung M-Nord GmbH), An- und Verkauf von Immobilien sowie Verwaltung eigener und fremder Immobilien (Immobilienservice M-Nord GmbH), sowie die Beratung und Vermittlung von Versicherungen (Versicherungsservice M-Nord GmbH).

Unser Geschäftsgebiet umfasst den Münchner Norden, wo wir mit zwölf Geschäftsstellen vertreten sind. Organe der Raiffeisenbank München-Nord eG sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Vertreterversammlung.

Organe der Tochtergesellschaften sind jeweils die Geschäftsführer sowie die Gesellschafterversammlung. Die Raiffeisenbank München-Nord eG ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbands der Deutschen Volks- und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen.

II. Wirtschaftsbericht

II.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Im Jahr 2023 beeinträchtigten die Spätfolgen des russischen Angriffskriegs in der Ukraine und der Coronapandemie die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands. Wegen dieser Belastungen sank das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt gegenüber dem Vorjahr leicht um 0,3%, nachdem es in 2022 noch merklich zugelegt hatte (+1,8%). Die Inflationsrate verminderte sich zwar von 6,9% im Jahresdurchschnitt 2022 auf 5,9% im Jahr 2023. Der Preisauftrieb blieb damit aber weiterhin ausgesprochen hoch.

Die bereits Ende 2022 im Zuge des Ukrainekriegs eingetretene Schwächephase dauerte im Wesentlichen das gesamte Jahr 2023 an. Dabei überlagerten sich die dämpfendenden Einflüsse vielfach. Die bis ins Frühjahr bestehenden Hoffnungen auf eine konjunkturelle Erholung erfüllten sich nicht. Zu Jahresbeginn wurde die Konjunktur vor allem durch die nur langsam schwindenden Belastungen durch die hohe Inflation, die Materialengpässe und die teilweise noch bestehenden Coronaschutzmaßnahmen gedämpft. Im weiteren Jahresverlauf belasteten dann verstärkt die von den westlichen Notenbanken in Reaktion auf die Inflation vorgenommenen kräftigen Leitzinsanhebungen die wirtschaftliche Situation in Deutschland und weltweit. Überlagert wurden diese Einflüsse auch von dem andauernden Arbeits- und Fachkräftemangel hierzulande und den hohen Unsicherheiten, beispielsweise über die Folgen des Ende 2023 eskalierten Nahostkonflikts und den wirtschaftspolitischen Kurs in Deutschland nach dem Haushaltsurteil des Bundesverfassungsgerichts im November. In Reaktion auf das Urteil musste die Bundesregierung zum Jahresende in ihrer Finanzplanung deutliche Kürzungen und Einsparungen vornehmen.

Nach einem durch die Erholung von der Coronakrise getriebenen kräftigen Zuwachs im Vorjahr um 3,9% gingen die privaten Konsumausgaben 2023 preisbereinigt um 0,7% zurück. Hauptgrund war der kräftige Anstieg der Verbraucherpreise, der die Kaufkraft der Einkommen vieler Haushalte deutlich dämpfte. Vor allem in Bereichen, in denen die Preise auf dem hohen Stand des Vorjahres verharrten oder sogar weiter zulegten, kam es zu rückläufigen Ausgaben. Die Privathaushalte gaben insbesondere für Einrichtungsgegenstände und Haushaltsgeräte (-6,3%) sowie Nahrungsmittel, Getränke und Tabakwaren (-4,5%) erheblich weniger aus, trotz der vielfach deutlichen Lohn- und Gehaltssteigerungen und der insgesamt robusten Arbeitsmarktlage. Die staatlichen Konsumausgaben verminderten sich mit dem Wegfall von pandemiebedingten Sonderausgaben ebenfalls. Der Staatskonsum, der 2022 noch um 1,6% gestiegen war, sank um deutliche 1,5%. Insgesamt trugen die Konsumausgaben mit einem Beitrag von -0,7 Prozentpunkten wesentlich zum Rückgang des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts bei.

Ähnlich wie bereits im Vorjahr zeigte sich die Investitionskonjunktur gespalten. Einerseits legten die Investitionen in Ausrüstungen wie Fahrzeuge und Maschinen erneut zu, wenn auch schwächer als 2022 (+3,0% nach +4,0%). Hier stützen die abnehmenden Lieferengpässe die Entwicklung, die eine sukzessive Abarbeitung der aufgestauten Auftragsbestände ermöglichten. Andererseits gaben die Bauinvestitionen, die im Vorjahr um 1,8% gesunken waren, abermals nach. Sie wurden noch stärker als die Ausrüstungsinvestitionen durch die rasant steigenden Leitzinsen ausgebremst und verminderten sich, trotz eines witterungsbedingt günstigen Jahresauftakts, um 2,7%. Neben dem zinsbedingten Nachfragerückgang, von dem der Wohnungsbau noch stärker als der Gewerbebau betroffen war, belastete die nur langsam nachlassende Baupreisdymanik das Investitionsgeschehen. Alles in allem gingen von den Bruttoanlageinvestitionen ein leicht negativer Impuls (-0,1 Prozentpunkte) für das preisbereinigte Wirtschaftswachstum aus.

Nachdem die jährliche Veränderungsrate des Verbraucherpreisindex 2022 mit 6,9% den höchsten Stand seit der Wiedervereinigung erreicht hatte, ging sie 2023 etwas zurück. Im Jahresdurchschnitt lag die Inflationsrate bei 5,9%, wobei die Monatswerte einen klar rückläufigen Trend zeigten. So ist die Inflationsrate ausgehend von den im Januar und Februar mit jeweils 8,7% markierten Maximalwerten bis November und Dezember auf Jahrestiefstände von 3,2% und 3,7% gefallen. Generell haben sich die Triebkräfte der Inflation verschoben, weg von den Importpreisen hin zur Binnenteuerung. Verantwortlich für den Rückgang der Gesamtteuerung war in erster Linie der nachlassende Preisanstieg bei Energie. Angesichts staatlicher Entlastungsmaßnahmen und rückläufiger Notierungen für Energieträger verteuerten sich Energieprodukte 2023 um unterdurchschnittliche 5,3% nach einem enormen Anstieg um 29,7% im Vorjahr. Bei Nahrungsmitteln hielt hingegen der hohe Preisauftrieb nahezu ungebremst an. Sie verteuerten sich um 12,4% nach einer Erhöhung um 13,4% im Vorjahr. Die Aktienmärkte setzten zum Jahresauftakt die Erholung von Ende 2022 fort. Trotz zwischenzeitlicher Rückgänge aufgrund der Krise der US-Regionalbanken im Frühjahr 2023 sowie des Terrorangriffs der Hamas auf Israel im Oktober 2023 verstärkte sich die Erholung aufgrund sinkender Inflationszahlen und damit verbundener Hoffnungen auf Leitzinssenkungen der Notenbanken, womit eine Belebung der Konjunktur im Jahr 2024 verbunden wurde. Dadurch schloss der DAX das Jahr mit einem Plus von 20,3% auf Jahressicht ab.

Vor dem Hintergrund mehrerer belastender Faktoren wie einem stark rückläufigen Wohnungsneubau und einer schwachen Kreditnachfrage der Firmenkunden infolge der wirtschaftlichen Stagnation hat sich das Kundengeschäft der bayerischen Genossenschaftsbanken wie folgt entwickelt:

Im Wertpapier- und Fondsgeschäft erhöhten sich die Bestände zum 31.12.2023 gegenüber dem Vorjahr deutlich um 18,6% bzw. 11,6 Mrd. EUR auf 73,8 Mrd. EUR. Davon stiegen die Bestände im Fondsgeschäft bei den Direktanlagen der Union Investment um 16,5% bzw. 5,3 Mrd. EUR auf 37,3 Mrd. EUR und im Depot B um 20,8% bzw. 6,3 Mrd. EUR auf 36,5 Mrd. EUR.

Im Bauspargeschäft fiel beim Neugeschäft die Bausparsumme um 16,7% bzw. 1.374 Mio EUR auf 6.842 Mio. EUR. Die Einlagenbestände verringerten sich um 2,3% auf 15,8 Mrd. EUR, dagegen nahmen die Darlehensbestände um 6,9% auf 13,2 Mrd. EUR zu.

Das Betreute Kundenanlagevolumen erhöhte sich um 4,3% oder 11.258 Mio. EUR auf 274.515 Mio. EUR. Dabei nahmen die außerbilanziellen Anlagen deutlich um 10,1% zu und die bilanziellen Einlagen erhöhten sich um 0,4%.

Das Betreute Kundenkreditvolumen stieg um 2,9% oder 4.762 Mio. EUR auf 169.204 Mio. EUR. Dabei wuchsen das bilanzielle Kreditvolumen um 2,5% und die außerbilanziellen Bestände um 5,5%.

II.2 Leistungsindikatoren

Definition unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

- Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftsvolumen, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme. Betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren und Ertragsteuern bleiben unberücksichtigt. Die Leistungskennzahl unterscheidet sich insofern von der Gewinn- und Verlustrechnung. Ergebnisse der Tochtergesellschaften werden in Höhe der Gewinnausschüttungen berücksichtigt.

- Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR (Eigenmittel des Instituts in Prozent des Gesamtrisikobetrags).

- Als weiteren bedeutsamen Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis (inkl. laufender Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren) sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar. Ergebnisse der Tochtergesellschaften werden in Höhe der Gewinnausschüttungen berücksichtigt. Das Bewertungsergebnis sowie betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren bleiben unberücksichtigt.

Entwicklung unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2023

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren der Konzernmutter im Geschäftsjahr 2023 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung verminderte sich von 17.383 TEUR auf 10.252 TEUR. Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung/dBS sank im Vorjahresvergleich von 1,79% auf 1,11%. Trotz der Reduzierung liegt das Betriebsergebnis über der in der Vorperiode berichteten Prognose. Ursachen für die Reduzierung sind im weiteren Verlauf unter dem Punkt 11.4.1 Ertragslage erläutert.

Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 28,05%; mit einem Zuwachs von 1,32%-Punkten gegenüber dem Vorjahr liegt es deutlich über der in der Vorperiode berichteten Prognose.

Die CIR lag im Geschäftsjahr 2023 bei 60,03% (Vorjahr: 43,48%); sie liegt unter der in der Vorperiode intern erstellten Prognose.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt insgesamt über unseren Erwartungen. Alle geplanten Ziele wurden übertroffen.

Bei der Anlayse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage wird im Detail auf deren Entwicklung eingegangen. Im Einzelnen stellt sich der Geschäftsverlauf wie folgt dar:

II.3 Geschäftsverlauf der Raiffeisenbank München-Nord Gruppe

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Bilanzsumme	881.927	907.346	- 25.419	2,8
Außerbilanzielle Geschäfte	51.334	55.808	4.474	8,0

Die Bilanzsumme verringerte sich auf 881.927 TEUR. Maßgeblich hierfür war im Wesentlichen der Rückgang der Kundeneinlagen, insbesondere bei den Spareinlagen.

Die außerbilanziellen Geschäfte, die sich aus Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 37.913 TEUR und aus anderen Verpflichtungen in Höhe von 13.420 TEUR zusammensetzen, liegen unter Vorjahresniveau, da zum Stichtag geringere unwiderrufliche Kreditzusagen gegenüber dem Vorjahr bestehen.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Kundenforderungen	410.936	417.937	- 7.001	1,7
Wertpapiere	365.245	252.073	+ 113.172	44,9
Forderungen an Kreditinstitute	46.301	183.680	- 137.379	74,8

In der Struktur der Aktivseite sind im Berichtsjahr wesentliche Veränderungen zu verzeichnen. Der Anteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme ist zu Lasten von Forderungen an Kreditinstituten gestiegen. Ursächlich hierfür sind Reinvestitionen in das Depot A.

Der relative Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr leicht.

Absolut kam es jedoch zu einer Reduzierung von 1,7%. Die Prognose von einem konstanten Kundenkreditgeschäft wurde nicht erreicht.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	23.130	26.334	- 3.204	12,2
Spareinlagen von Kunden	156.456	182.947	- 26.491	14,5
andere Einlagen von Kunden	558.761	565.881	- 7.120	1,3

In der Struktur der Passivseite kam es aufgrund der gestiegenen Zinsen am Geld- und Kapitalmarkt zu einer Verschiebung von den täglich fälligen Einlagen zu den befristeten Kundeneinlagen. Der Anteil der Kundeneinlagen reduzierte sich relativ um 1,43 %-Punkte gemessen an der Bilanzsumme.

Absolut reduzierten sich die Spareinlagen von Kunden aufgrund des nun verstärkten Wettbewerbs um 14,5% und die anderen Einlagen von Kunden um 1,3%.

Der im Vorjahr prognostizierte Anstieg der Einlagen von 1,5% konnte nicht erreicht werden.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	1.178	1.035	+ 143	13,8
Erträge aus der Vermittlung von Versicherungen	605	1.034	- 429	41,5
Erträge aus Immobilienvermittlung	1.333	1.625	- 292	18,0
andere Vermittlungserträge	322	503	181	36,0
Erträge aus Zahlungsverkehr	2.237	2.218	+ 19	0,9

Das Ergebnis aus dem Dienstleistungsgeschäft reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr. Das geplante Ziel eines Zuwachses von 2,0% wurde nicht erreicht. Trotz der Steigerung der Erträge aus dem Wertpapiergeschäft und aus dem Zahlungsverkehr kam es zu einem Rückgang der Vermittlungserträge, womit sich das Gesamtergebnis gegenüber dem Vorjahr um ca. 11% reduziert hat.

Investitionen

Im Mittelpunkt der Investitionen im Berichtsjahr stand die Einrichtung des neuen Kundendienstleistungscenters.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Das Geschäftsjahr war durch keine außergewöhnlichen Vorgänge gekennzeichnet.

II.4. Lage der Raiffeisenbank München-Nord Gruppe

II.4.1 Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Raiffeisenbank München-Nord Gruppe haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Gewinn- und Verlustrechnuna	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	20.509	21.450	- 941	4,4
Provisionsüberschuss ²⁾	5.772	6.519	- 747	11,5
Sonstiges betriebliches Ergebnis ³⁾	2.620	2.371	+ 249	10,5
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen	9.880	8.499	+ 1.381	16,2
b) andere Verwaltungsaufwendungen	5.996	5.529	+ 467	8,4
Bewertungsergebnis ⁴⁾	2.916	-17.046	+ 19.962	117,1
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	14.940	-1.749	+ 16.689	954,2
Steueraufwand	3.283	635	+ 2.648	417,0
Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag (-)	3.157	-2.384	+ 5.541	232,4

¹⁾ GuV - Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2.
²⁾ GuV - Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6.
³⁾ GuV - Posten 8 abzüglich GuV - Posten 12.
⁴⁾ GuV - Posten 13 - 16

Die Entwicklung der Ertragslage hat unsere in der Vorperiode berichtete Prognose übertroffen.

Im Berichtsjahr war ein Rückgang des Zinsüberschusses zu verzeichnen. Die Veränderung begründet sich hauptsächlich durch die Reduzierung der Erträge aus Derivaten (Eigengeschäft).

Bereinigt um das Derivateergebnis konnte der Zinsüberschuss, insbesondere aufgrund gestiegener Zinseinnahmen von Kreditinstituten und aus Wertpapieren um 24,5% gesteigert werden.

Die Reduzierung des Provisionsüberschusses ist im Wesentlichen auf die gesunkenen Erträge aus Immobilien und Versicherungsvermittlungen zurückzuführen.

Die Erhöhung der Verwaltungsaufwendungen ist auf die Erhöhung der Personalaufwendungen, hier insbesondere die Aufwendungen für Altersversorgung, zurückzuführen. Bei den anderen Verwaltungsaufwendungen sind insbesondere höhere Beratungsaufwendungen zur Einführung des Kundendienstleistungscenters anzuführen. Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen liegen insgesamt über unserer Prognose des Vorjahres.

Das Bewertungsergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahr erheblich von - TEUR 17.046 auf + TEUR 2.916 verbessert. Im Wertpapierbereich kam es aufgrund der positiven Entwicklung zu Zuschreibungen in der Liquiditätsreserve.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich im Vorjahresvergleich deutlich erhöht. Ursachen hierfür sind im Wesentlichen die oben dargestellten Faktoren.

II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Die Entwicklung der Liquiditätslage entsprach unserer in der Vorperiode berichteten Prognose.

Die vorhandenen liquiden Mittel reichten im Geschäftsjahr aus, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) zu erfüllen. Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden. Die monatlichen Meldungen der Liquidity Coverage Ration (LCR) wiesen im Berichtszeitraum 2023 einen Wert von mindestens 192 aus.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren nicht zu rechnen.

Neben den dargestellten liquiden Mitteln stehen uns kurzfristig verfügbare Kreditlinien bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank (DZ BANK AG) und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB zur Verfügung. Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) abzuschließen, wurde nicht genutzt. Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilität) wurden nicht in Anspruch genommen.

II.4.3 Vermögenslage

Die Entwicklung der Vermögenslage hat unsere in der Vorperiode berichteten Prognose im Wesentlichen entsprochen.

Eigenkapital

Das Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenkapital	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Gezeichnetes Kapital	5.852	5.714	+ 138	2,4
Rücklagen	56.398	54.557	+ 1.841	3,4

Die harte Kernkapitalquote der Raiffeisenbank München-Nord eG beläuft sich auf 26,91 % und konnte erhöht werden. Die wesentlichen Ursachen hierfür sind die Gewinnthesaurierung und der Rückgang des Gesamtrisikobetrag i.S.v. Art. 92 Abs. 3 CRR. Die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestgröße wurde jederzeit erfüllt. Eine weitere Stärkung der Eigenmittelausstattung ist weiterhin vorrangiges Ziel der Geschäftspolitik.

Daneben besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 67.900 TEUR.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Quotient aus Nettogewinn (Nettogewinn = Jahresüberschuss nach Steuern) und Bilanzsumme) beläuft sich auf 0,24 %.

Unter Berücksichtigung der Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken würde sich eine Kapitalrendite von 1,19% ergeben.

Kundenforderungen

Branchenschwerpunkte im Kreditbestand bei den Firmenkunden liegen, bedingt durch die örtliche Kundenstruktur, im Dienstleistungsgewerbe sowie im Baugewerbe.

Weitere Konzentrationen in den einzelnen Branchen sind nicht vorhanden. Im Kundenkreditgeschäft bestehen keine besonderen strukturellen Risiken. Die Branche Baugewerbe und die Sicherheitenkategorie Grundpfandrechte wurden als Risikokonzentrationen identifiziert.

Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen, Pauschalwertberichtigungen und Vorsorgereserven abgeschirmt.

Die aufsichtsrechtlichen Kreditgrenzen sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum stets eingehalten.

Wertpapiere

Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	+/- TEUR	%
Anlagevermögen	84.503	92.562	8.059	8,7
Liquiditätsreserve	280.742	159.511	+ 121.231	76,0

Die eigenen Wertpapieranlagen haben insgesamt einen Anteil von 41,41 % (Vorjahr 27.78 %) an der Bilanzsumme. Diese bestehen ausschließlich aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren.

Strukturierte Finanzinstrumente bestehen in Form von Credit Linked Notes sowie Wertpapieren mit Kündigungsrechten.

Die Credit Linked Notes sind dem Anlagevermögen zugeordnet und getrennt als Vermögensgegenstände und Eventualverbindlichkeit bilanziert.

Derivategeschäfte

Es waren zum Bilanzstichtag keine derivativen Instrumente im Bestand.

II.5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

Die Geschäftsentwicklung ist vor dem Hintergrund eines leicht gestiegenen betreuten Kundenvolumens und der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung gut. Das Wachstum des für den Konzern wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden überwiegend aus der Region, ging zurück. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung nicht erreicht.

Die Vermögenslage ist gut, weil die Bank durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr übererfüllt hat. Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen sind Wertberichtigungen gebildet worden. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch Abzug von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen worden.

Trotz des Rückgangs bei den Kundenforderungen und -einlagen konnte das Zinsergebnis sowie der Jahresüberschuss gesteigert werden.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung sind gut, da sie den aufsichtsrechtlichen und bertrieblichen Erfordernissen entsprechen.

Daher beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage im Vergleich zum Vorjahr unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung insgesamt als günstig.

III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

III.1 Risikomanagementsystem

Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategien, die hieraus abgeleiteten operativen Zielgrößen bzw. Plandaten sowie die Risikotragfähigkeit der Bank. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken. Wir legen die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien.

Unsere zur Risikotragfähigkeitssteuerung eingesetzten Methoden und Verfahren berücksichtigen das Ziel der Fortführung unseres Instituts (normative Perspektive), als auch den Schutz unserer Gläubiger vor Verlusten aus ökonomischer Sicht (ökonomische Perspektive).

Die Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive, die einen periodischen Steuerungskreis darstellt, zielt auf die Fortführung der operativen Geschäftstätigkeit. In der normativen Perspektive betrachten wir die Einhaltung regulatorischer Anforderungen. Diese umfassen insbesondere die Kapitalgrößen wie Kapitalanforderungen sowie Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals wie beispielsweise die Höchstverschuldungsquote und die Großkreditgrenzen. Die Risikotragfähigkeit ist demnach gegeben, sofern der ermittelte Kapitalbedarf die Einhaltung der Kapitalquoten bewirkt und sämtliche Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals erfüllt werden.

Die normative Perspektive bilden wir ausgehend von der Gesamtbankplanung über einen Zeithorizont von fünf Jahren ab. In dieser wird die Entwicklung des regulatorischen Kapitalbedarfs im Rahmen einer mehrjährigen Kapitalplanung bestimmt. Neben einem Planszenario werden mögliche abweichende Entwicklungen wie Bonitätsverschlechterungen im Kundenkreditgeschäft oder Zinsanstieg in einem adversen Szenario berücksichtigt. Die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive zielt auf den Schutz der Gläubiger ab. In der ökonomischen Perspektive, die in unserem Institut barwertig ermittelt wird, werden das Risikodeckungspotenzial und die konsistent dazu ökonomisch ermittelten Risiken gegenübergestellt. Die ökonomische Risikotragfähigkeit ist demnach gegeben, wenn die barwertigen Risiken durch das Risikodeckungspotenzial laufend gedeckt sind. Die Bewertung des Risikodeckungspotenzials erfolgt unabhängig von Rechnungslegungskonventionen und aufsichtlichen Eigenmittelanforderungen.

Auf Basis des ermittelten Risikodeckungspotenzials legen wir im Rahmen unseres Strategie- und Limitierungsprozesses einmal im Jahr unser Gesamtbankrisikolimit fest. Wir stellen dabei sicher, dass genügend freies Risikodeckungspotenzial zur Verfügung steht, um zukünftige Wertschwankungen aufzufangen.

Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad-hoc-Berichterstattung werden Vorstand und Aufsichtsrat informiert.

Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten werden durch die Interne Revision geprüft.

Die Steuerung unserer Risiken erfolgt insbesondere im Rahmen der ökonomischen Risikotragfähigkeit. Aus dem Risikodeckungspotenzial leiten wir unser Gesamtbankrisikolimit ab, welches wir in festgelegte Teilrisikolimite für die wesentlichen Risiken untergliedern. Desweiteren haben wir einen Managementpuffer und einen Puffer für unwesentliche Risiken eingeführt.

Nachfolgend stellen wir die Risikotragfähigkeit der Bank zum Bilanzstichtag dar.

In den sonstigen wesentlichen Risiken ist das Immobilienrisiko, das Beteiligungsrisiko sowie das Liquiditätsrisiko enthalten.

Risikotragfähigkeit zum 31.12.2023	Ökonomische Perspektive
	(Werte in TEUR)
Risikodeckungspotential	208.534
Gesamtbankrisikolimit	152.000
Marktpreisrisiko gesamt	66.149
Davon Zinsrisiko	66.149
Adressenausfallrisiken	45.944
Davon aus Kundenkreditgeschäft	7.113
Davon aus Eigenanlagen	38.831
Operationelles Risiko	3.033
Sonstige wesentliche Risiken	10.494
Risikopuffer	37.000
Anteil der Risiken am Gesamtbankrisikolimit in %	82,64
Anteil Risiken am Risikodeckungspotential in %	60,24

Unser Stresstestkonzept umfasst die beiden Steuerungsperspektiven der Bank (ökonomische und normative Perspektive) und fokussiert hierbei jeweils die Adäquanz der Kapital- und Liquiditätsausstattung der Bank. Im Rahmen des Stresstestkonzept ermitteln wir regelmäßig und anlassbezogen die Auswirkungen von Stresstests, adversen Szenarien und Sensitivitätsanalysen. Die Reflexion und kritische Würdigung dieser Auswirkungen ist ein zentrales Element unseres Risikomanagements.

Im Folgenden erläutern wir das Risikomanagement unserer wesentlichen Risiken.

III.2 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken

Die Zinsrisiken messen wir monatlich mit dem Software Modul VR Control Zinsmanagement, wobei ein Konfidenzniveau von 99,9 % zur Anwendung kommt. Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Teilrisikolimit gegenübergestellt, dessen Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Zinsrisiko innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Teilrisikolimits.

Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen hat die Bank für die wesentlichen variablen Positionen Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte und Elastizitäten ermittelt. Neben der Risikoermittlung im Rahmen der Risikotragfähigkeit werden die Zinsrisiken auch im Kontext des Zinsrisikokoeffizienten sowie des barwertigen und periodischen Ausreißertests ermittelt.

Sonstige Marktpreisrisiken

Es bestehen keine weiteren wesentlichen Marktpreisrisiken.

III.3 Adressenausfallrisiken

Forderungen an Kunden

Das Adressenausfallrisiko im Kundengeschäft messen wir mittels des Kreditportfoliomodells Kundengeschäft aus dem Software-Modul VR-Control KRM mit einem Konfidenzniveau von 99,9 %.

Der Risikoausweis umfasst den unerwarteten Verlust, welcher als barwertig ermittelter Credit Value at Risk (CVaR) ermittelt wird.

Die Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts erfolgt auf der Basis von Limitierungen. Unsere Auswertungen geben Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Risikoklassen. Hieraus werden mögliche Risikokonzentrationen ermittelt.

Risikovorsorge wird auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften gebildet.

Eigenanlagen

Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, eigene Analysen von Berichten, Veröffentlichungen und Beobachtungen der Spreadentwicklungen der Emittenten zurück.

Die Messung der Adressrisiken bei den Eigenanlagen erfolgt durch das Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte bezogen auf einen Risikohorizont von zwölf Monaten und ein kombiniertes Ausfall- und Migrationsrisiko sowie ein Spreadrisiko. Der Risikoansatz stellt die Summe dieser Berechnungen dar.

Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir keine Wertpapiere von Emittenten bzw. aus Emissionen erwarben, deren Rating von einer anerkannten Ratingagentur mit schlechter als "Investment Grade" beurteilt wurde. Das Ausfallrisiko inländischer und ausländischer Emittenten begrenzen wir durch ein System interner Strukturlimite und Einzellimite, die eine hinreichende Streuung des Depotbestandes gewährleisten.

Das Adressenausfallrisiko (Kundenkreditgeschäft und Eigenanlagen) bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Länderrisiken

Länderrisiken sind insgesamt von untergeordneter Bedeutung.

III.4 Liquiditätsrisiken

Da das Zahlungsunfähigkeitsrisiko aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential begrenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden kann, haben wir diesbezüglich einen weiteren Prozess (Liquiditätstragfähigkeit) in die Risikosteuerungs- und Controllingprozesse aufgenommen.

Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos erfolgt mit Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen (LAB), in welchen wir die szenariospezifischen Zahlungsmittelabflüsse den szenariospezifischen Zahlungsmittelzuflüssen an den jeweiligen Zahlungsmittelzeitpunkten gegenüberstellen. Sofern sich hieraus im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential (LDP) für einen zuvor definierten Zeitraum (Liquiditätshorizont bzw. Überlebenshorizont in Höhe von drei Monaten) im jeweiligen betrachteten Szenario abgedeckt werden kann. Eine Unterschreitung fand nicht statt.

Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses die LCR-Kennziffer gemessen und gesteuert. Zum Bilanzstichtag belief sich die Kennziffer auf 192%. Im Geschäftsjahr bewegte sie sich zwischen 192% und 287% und lag somit stets über dem geforderten Mindestwert von 100%. Zusätzlich haben wir eine minimale Zielgröße in Höhe von 120% definiert.

Darüber hinaus wird die Liquidität durch Fälligkeitslisten überwacht.

Zur Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität beobachten wir regelmäßig die NSFR (Net Stable Funding Ratio). Damit beurteilen wir insbesondere die Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen sowie unsere Stressresistenz insgesamt. Zum Bilanzstichtag lag die NSFR bei 129% und damit über unserer Beobachtungsgrenze von 120% und über der Mindestanforderung von 100%.

In Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage. Das Refinanzierungskostenrisiko wurde im Rahmen der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft. Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu sichern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote zu verhindern. Zudem wurde für den Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagen- und Liquiditätsstrategie streuten wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Liquidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagieren können.

III.5 Operationelle Risiken

Wesentliche identifizierte operationelle Risiken werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst, analysiert und überwacht.

Die operationellen Risiken werden in ihrer Höhe im Rahmen einer Expertenschätzung aus den Erfahrungen der Vorjahre auf Basis eines Self-Assessments abgeleitet und einem definierten Limit gegenübergestellt. Zudem werden auch Worst-Case-Annahmen im Rahmen von regelmäßigen Stresstests berücksichtigt.

Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Arbeitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Arbeitsabläufe, Mitarbeiterschulungen, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten, laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale, Backup-Einrichtungen, Prüfung der Verfahren und Systeme durch die Interne Revision und Versicherungen (z.B. Diebstahl- und Betrugsrisiken). Zusätzlich hat unser Haus eine Notfallplanung erstellt.

Dem Rechtsrisiko begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir juristische Hilfe in Anspruch.

Im Geschäftsjahr sind keine operationellen Risiken mit spürbarer Ertragsauswirkung eingetreten.

III.6 Weitere Risiken

Wir führen derzeit im Wesentlichen Verbundbeteiligungen. Wir beurteilen Beteiligungsrisiken als wesentliche Risikoart. Die Risikomessung erfolgt mittels pauschalen Risikoabschlägen gem. aktuellem Fachkonzept der parcIT. Das ermittelte Beteiligungsrisiko wird als eigene Risikoart limitiert und berücksichtigt. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Beteiligungsrisiko innerhalb des Limitsystems.

Die Risiken aus unserem Immobilienportfolio messen wir hinsichtlich des Wertänderungsrisikos mittels eines Pauschalbetrags von 15 % des Marktwertes. Dieser wird mittels Wertschwankungskonzept ermittelt. Das Mietausfallrisiko berücksichtigen wir mittels eines Abschlags der Mieterträge im Rahmen des Ertragswertverfahrens bei der Ermittlung des Immobilienwerts. Das ermittelte Immobilienrisiko wird als eigene Risikoart limitiert und berücksichtigt.

Im Geschäftsjahr bewegte sich das Immobilienrisiko innerhalb des Limitsystems.

III.7 Gesamtbild der Risikolage

Zusammenfassend ist die Risikolage insgesamt als geordnet einzustufen, da die Risikotragfähigkeit im Geschäftsjahr 2023 unter den definierten Risikoberechnungen gegeben war.

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen haben wir im Jahr 2023 und zum Bilanzstichtag 31.12.2023 jederzeit eingehalten. Die zu ihrer Deckung vorhandenen Eigenmittel belaufen sich zum 31.12.2023 auf TEUR 136.504. Wir verweisen hierzu ergänzend auf unsere Ausführungen bei der Vermögenslage.

Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2024 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation der Bank gegeben. Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)

Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung der Raiffeisenbank München-Nord Gruppe für das nächste Geschäftsjahr 2024 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Die Darstellung erwarteter Veränderungen unserer prognostizierten Leistungsindikatoren gegenüber dem entsprechenden Istwert des Berichtsjahres erfolgt auf Basis von Intervallprognosen.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts wird nach den Einschätzungen der Konjunkturexperten (DIW) stagnieren und liegt für 2024 bei 0% nach -0,3% im Vorjahr. Vor allem die nur langsam schwindende Inflation, die gestiegenen Zinsen, die schwache Weltkonjunktur und die enormen Unsicherheiten, unter anderem über den Fortgang des Nahostkonflikts, belasten das Wirtschaftsgeschehen merklich.

Die Inflationsrate wird weiter zurückgehen von durchschnittlich 5,9 % im vergangenen Jahr auf 2,3 % in diesem Jahr.

Das geschäftliche Umfeld und die Entwicklung der bayerischen Kreditgenossenschaften werden nach unseren Einschätzungen auch im kommenden Geschäftsjahr von den anhaltenden Folgen des Ukrainekrieges, den Unsicherheiten über den Fortgang des Nahostkonflikts, dem verstärkten Wettbewerb, sich weiter entwickelnden Kundenansprüchen, steigendem Margendruck, wachsenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen, Kreditausfällen, Entwicklung von Immobilienpreisen und Volatilitäten der Kapitalmärkte geprägt.

Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage

Unsere Eckwertplanung basiert auf folgenden wesentlichen Annahmen:

In Erwartung einer stagnierenden konjunkturellen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Geschäftsjahr von einem moderaten Wachstum in Höhe von 1,5 % im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auf der Prämisse eines konstanten Zinsniveaus.

Im Einlagengeschäft gehen wir von einem nur geringen Wachstum von 1,0 % aus.

Nach unserer Ergebnisvorschaurechnung ist für die Ertragslage auch im kommenden Jahr die Entwicklung der Zinsspanne von entscheidender Bedeutung. Bei den Konditionen im passiven Kundengeschäft haben wir uns bei den Konditionen aus dem Jahr 2009 orientiert, da das Zinsniveau aus 2009 dem heutigen entspricht.

Weiterhin rechnen wir mit einer Steigerung des Provisionsergebnisses um 2,0%.

In der Planung werden die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen mit ca. 14,0 Mio EUR berücksichtigt.

Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das nächste Geschäftsjahr die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren der Konzernmutter (vgl. Definition Abschnitt 11.2):

- Das Betriebsergebnis vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme wird leicht fallen und sich in einer Bandbreite von 0,82% und 0,92% bewegen.

- Die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote wird leicht steigen und sich in einer Bandbreite von 29,5% und 30% bewegen. Wir gehen davon aus, dass der aufsichtsrechtlich geforderte Mindestwert eingehalten wird.

- Die Cost Income Ratio wird leicht steigen und sich in einer Bandbreite von 62% und 67% bewegen.

Gesamtaussage

Insgesamt erwarten wir unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, dass sich Geschäftsverlauf und Lage der Raiffeisenbank München-Nord Gruppe günstig entwickeln werden, weil wir eine leicht verbesserte regionale Wirtschaftsentwicklung erwarten und die jederzeitige Einhaltung der Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität gewährleistet ist.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund einer planvollen Liquiditätsvorsorge und ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten auch im nächsten Geschäftsjahr nicht zu rechnen.

Die Risikotragfähigkeit der Bank wird voraussichtlich gegeben sein.

Insgesamt rechnen wir für das nächste Geschäftsjahr mit einem Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Bank zwischen 8.000 TEUR und 9.000 TEUR.

Risiken

Wesentliche Risiken für die Ertragslage bestehen im kommenden Jahr bei einer deutlich schlechteren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, die zu einer rückläufigen Geschäftsentwicklung führen könnte. Weitere wesentliche Risiken sehen wir in darüber hinaus in den möglichen anhaltenden oder sogar erweiterten Auswirkungen des Ukrainekrieges sowie der unsicheren Entwicklung des Nahost-Konflikts.

Chancen

Wesentliche Chancen für die Ertragslage und den voraussichtlichen Geschäftsverlauf bestehen im nächsten Geschäftsjahr bei einer deutlich besseren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, was zu einer positiveren Geschäftsentwicklung führen könnte.

Weitere wesentliche Chancen können langfristig aus einer deutlichen steileren Zinsstrukturkurve als von uns prognostiziert entstehen.

V. Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Unterschleißheim, 01.07.2024

Raiffeisenbank München-Nord Gruppe

Der Vorstand

Peter Reischmann

Jürgen Kaltenbacher

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Raiffeisenbank München-Nord Gruppe, Unterscheißheim

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Raiffeisenbank München-Nord Gruppe (im Folgenden "Gruppe") - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023 und der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Gruppe für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gruppe zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gruppe. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gruppe unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Konzernabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1.	Bewertung Kundenforderungen
2.	Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a)	Sachverhalt und Problemstellung
b)	Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse
c)	Verweis auf weitergehende Informationen

Bewertung Kundenforderungen

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 410,9 Mio. EUR. Dies entspricht 46,6 % der Konzernbilanzsumme. Zudem bestehen unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 13,4 Mio. EUR sowie Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen in Höhe von 37,9 Mio. EUR.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Konzernabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Konzernabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Bank derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. In Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank ab.

Des Weiteren haben wir umfangreiche analytische Prüfungshandlungen bzw. Datenanalysen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Bank in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden u. a. Auswertungen zur Datenqualität bei den Ratings, zu Forbearance-Maßnahmen sowie allgemeinen Auffälligkeiten (z.B. bei den Sicherheiten oder den Konditionen) sowie zu möglicherweise von den wirtschaftlichen Entwicklungen des Geschäftsjahres stark betroffenen Kreditnehmern durchgeführt.

Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Konzernanhang im Abschnitt Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten. Darüber hinaus enthält der Konzernlagebericht Ausführungen zu den Kreditstrukturen und Verfahren der Risikoerkennung.

Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

a) Sachverhalt und Problemstellung

Mit den Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 822,5 Mio. EUR bzw. 93,3 % der Konzernbilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie Kunden auf der Passivseite (insgesamt 738,3 Mio. EUR bzw. 83,7 % der Konzernbilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Konzernbilanz zu den Finanzinstrumenten des Bankbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Bankbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und vom Differenzbetrag die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (Drohverlustrückstellung) zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2023 war keine Drohverlustrückstellung zu bilden.

Der Ansatz und die Bewertung von Rückstellungen einschließlich der zugrundeliegenden Annahmen und Parameter sind in einem hohen Ausmaß ermessensbehaftet. Das Risiko für den Konzernabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Konzernabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung sowie aus unserer Sicht für unsere Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumente und Parameter zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen enthält der Konzernanhang im Abschnitt Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Konzernabschlusses und Konzernlageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zum Konzernlagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gruppe zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gruppe vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gruppe zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gruppe vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gruppe zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gruppe ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gruppe.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Konzernabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Gruppe.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Konzernabschluss oder im Konzernlagebericht der geprüften Gruppe angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Gruppe bzw. für die von diesem beherrschten Unternehmen erbracht:

•	Prüfung des Depot- und Wertpapierdienstleistungsgeschäfts nach § 89 WpHG

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Stefan Kwiatkowski.

München, 16. Juli 2024

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

Walter Friedrich, Wirtschaftsprüfer

Stefan Kwiatkowski, Wirtschaftsprüfer