KARSTADT QUELLE Freizeit GmbH

Essen

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Rechnungslegungsvorschriften nach dem Handelsgesetz (HGB)

Berichtsdatum: 12. February 2007

Von:

Barbara Alings, KARSTADT QUELLE AG, Bilanzen, Essen

Claudia Glienke, KARSTADT QUELLE AG, Steuerabteilung, Essen

An/Verteiler:

Name/Funktion:	Anzahl Berichte
Herr Dr. Thomas Toepfer, Geschäftsführer	1
Herr Dr. Martin Müller, Geschäftsführer	1
BDO	1
Rechtsabteilung	2
Archiv Buchhaltung	1
	6

Inhaltsverzeichnis

2 Gewinn- und Verlustrechnung

3 Bilanz

4 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

5 Erläuterung zu den Aktiva

6 Erläuterung zu den Passiva

Anhang

	1-2 Anhang
	3 Anlagenspiegel
	4 Anteilsbesitzliste

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2006

Nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB)

Gesamtkostenverfahren	31.12.2006 EURO	31.12.2005 EURO	Veränderungen
Gesamtkostenverfahren	31.12.2006 EURO	31.12.2005 EURO	EURO	%
1. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	4.121.802,66	3.803.984,46	317.818,20	8,4
2. Sonstige betriebliche Aufwendungen	10.970,28	8.582,28	2.388,00	27,8
3. Bilanzverlust	-4.132.772,94	-3.812.566,74	-320.206,20	8,4

Bilanz zum 31. Dezember 2006

Nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB)

AKTIVA

	31.12.2006 EURO	31.12.2005 EURO	Veränderungen
	31.12.2006 EURO	31.12.2005 EURO	EURO	%
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	17.500,00	17.500,00	0,00	0,0
2. Anteile an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	780.481.000,00	780.481.000,00	0,00	0,0
	780.498.500,00	780.498.500,00	0,00	0,0
Bilanzsumme	780.498.500,00	780.498.500,00	0,00	0,0
PASSIVA
	31.12.2006 EURO	31.12.2005 EURO	Veränderungen
	31.12.2006 EURO	31.12.2005 EURO	EURO	%
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	50.000,00	50.000,00	0,00	0,0
II. Kapitalrücklage	1.358.200.000,00	1.358.200.000,00	0,00	0,0
III. Verlustvortrag	-632.528.462,70	-628.715.895,96	-3.812.566,74	0,6
	725.721.537,30	729.534.104,04	-3.812.566,74	-0,5
IV. Bilanzverlust	-4.132.772,94	-3.812.566,74	-320.206,20	8,4
	721.588.764,36	725.721.537,30	-4.132.772,94	-0,6
B. Rückstellungen	2.200,00	0,00	2.200,00
C. Verbindlichkeiten	58.907.535,64	54.776.962,70	4.130.572,94	7,5
Bilanzsumme	780.498.500,00	780.498.500,00	0,00	0,0
Kontrollzeile:	0,00	0,00	0,00	0,00

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB)

1. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

	31.12.2006 €	31.12.2005 €	Veränderung
	31.12.2006 €	31.12.2005 €	€	%
Zinsaufwendungen von Finanzverrechnungskonten
KARSTADT QUELLE AG	4.121.802,66	3.803.984,46	317.818,20	8,4
	4.121.802,66	3.803.984,46	317.818,20	8.4

2. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	31.12.2006 €	31.12.2005 €	Veränderung
	31.12.2006 €	31.12.2005 €	€	%
Kosten der Abschlussprüfung	6.000,00	6.000,00	0,00	0,0
Verwaltungskostenumlage von verb. Unternehmen	4.362,00	2.156,00	2.206,00	102,3
Rechtsberatungskosten	455,52	52,90	402,62	-
sonstige Dienstleistungskosten	150,00	304,59	-154,59	-50,8
Gebühren und Beiträge	2,76	2,76	0,00	0,0
Nebenkosten des Geldverkehrs	0,00	66,03	-66,03	-
	10.970,28	8.582,28	2.388,00	27.8

Gemäß Vertrag vom 17. März 2004 erbringt die KARSTADT QUELLE AG, Essen für die Gesellschaft ab dem 01. Januar 2004 für unbefristete Zeit Leistungen im Bereich der laufenden Buchhaltung, für welche ein pauschales, monatliches Entgelt von € 500,00 vereinbart wurde.

Erläuterungen zur Bilanz

Nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB)

Nachstehend geben wir die folgenden Erläuterungen zu wesentlichen Veränderungen gegenüber dem letzten Abschlussstichtag nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs. Etwaige Rundungsdifferenzen in den nachstehenden Erläuterungen bleiben unberücksichtigt.

Aktiva

A. Anlagevermögen

A.I. Finanzanlagen

A.I.1. Anteile an verbundenen Unternehmen

Bestand

	31.12.2006 €	31.12.2005 €	Veränderung
	31.12.2006 €	31.12.2005 €	€	%
Paneuropa Reisen GmbH, Meerbusch	17.500,00	17.500,00	0,00	0,0
	17.500,00	17.500,00	0,00	0,0

A.I.2. Anteile an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Bestand

	31.12.2006 €	31.12.2005 €	Veränderung
	31.12.2006 €	31.12.2005 €	€	%
Thomas Cook AG, Oberursel	780.481.000,00	780.481.000,00	0,00	0,0
	780.481.000,00	780.481.000,00	0,00	0,0

Passiva

A. Eigenkapital

Bestand

	31.12.2006 €	31.12.2005 €	Veränderung
	31.12.2006 €	31.12.2005 €	€	%
I. Gezeichnetes Kapital	50.000,00	50.000,00	0,00	0,0
II. Kapitalrücklage	1.358.200.000,00	1.358.200.000,00	0,00	0,0
III. Verlustvortrag	-632.528.462,70	-628.715.895,96	-3.812.566,74	0,6
IV. Bilanzverlust	-4.132.772,94	-3.812.566,74	-320.206,20	8,4
Summe Eigenkapital	721.588.764,36	725.721.537,30	-4.132.772,94	-0,6

B. Rückstellungen

Die Rückstellungen in Höhe von € 2.200,00 sind ausschließlich Prüfungskosten des Jahresabschlusses.

C. Verbindlichkeiten

	31.12.2006 €	31.12.2005 €	Veränderung
	31.12.2006 €	31.12.2005 €	€	%
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
KARSTADT QUELLE AG	58.907.535,64	54.776.962,70	4.130.572,94	7,5
Summe Verbindlichkeiten	58.907.535,64	54.776.962,70	4.130.572,94	7,5

Cash-Pool

Die Gesellschaft ist formlos in das Cash-Pooling-System der KARSTADT QUELLE AG eingebunden. Demzufolge wird der Saldo des Kontos Nr. 4 093 677 bei der Dresdner Bank AG, Filiale Essen, am Ende jeden Geschäftstages an die KARSTADT QUELLE AG übertragen. Der Kontosaldo zum Abschlussstichtag beträgt daher € 0,00.

Anhang

Nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB)

I. Allgemeines

Die Gesellschaft wurde am 9. September 2002 mit Sitz in Essen gegründet. Gegenstand des Unternehmens ist die unmittelbare oder mittelbare Tätigkeit auf dem Gebiet der Touristik, insbesondere die Veranstaltung und Vermittlung von Reisen, das Betreiben von Reisebüros, Luftverkehr und die Betätigung in anderen Transportbereichen sowie sonstige Tätigkeiten im Touristikbereich.

Größenklasse

Die KARSTADT QUELLE Freizeit GmbH, Essen, ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Konzernzugehörigkeit

Die KARSTADT QUELLE Freizeit GmbH, Essen, wird zum 31. Dezember 2006 als verbundenes Unternehmen in den Konzernabschluss der KARSTADT QUELLE AG, Essen, einbezogen. Der befreiende Konzernabschluss und der Konzernlagebericht der KARSTADT QUELLE AG, Essen, werden beim Handelsregister Essen unter der HR-Nr. B 1783 hinterlegt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Finanzanlagen

Die Finanzanlagen werden mit ihren Anschaffungskosten bilanziert. Bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung werden Abschreibungen auf den geringeren beizulegenden Wert vorgenommen.

2. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungwert angesetzt.

III. Erläuterungen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

Zum Anlagevermögen geben wir in der Anlage, Seite 3 (Anlagespiegel) und Seite 4 (Anteilsbesitzliste) eine ausführliche Darstellung.

1. Finanzanlagen

	2006 Tsd. €
Bestand zum 01. Januar	780.499
Zugänge	0
Bestand am Bilanzstichtag	780.499

2. Verbindlichkeitenspiegel

	31.12.2006
	< 1 Jahr Tsd. €	> 1 Jahr Tsd. €
Verbindlichkeiten aus/gegen verbundene Unternehmen	58.908	0
	58.908	0

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestanden zum Bilanzstichtag keine in der Bilanz zu vermerkenden oder im Anhang anzugebenden bzw. aus der Bilanz oder dem Anhang nicht ersichtlichen Haftungsverhältnisse.

IV. Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2006 waren keine Arbeitnehmer in der Gesellschaft beschäftigt.

Mitglieder der Geschäftsführung:

Herr Dr. Thomas Toepfer, Essen, Leiter des Konzerncontrolling, KARSTADT QUELLE AG

Herr Dr. Martin Müller, Essen, Leiter der Rechtsabteilung der Karstadt Warenhaus GmbH

Bezüge aktiver Organmitglieder

Die Geschäftsführer haben im Geschäftsjahr 2006 keine Bezüge von der Gesellschaft erhalten

Essen, 12. Februar 2007

Dr. Toepfer

Dr. Müller

Entwicklung des Anlagevermögens (Bruttodarstellung HGB)

	Historische Herstellungs- und Anschaffungskosten
	Stand zum 01.01.2006 €	Zugänge €	Abgänge €	Stand zum 31.12.2006 €
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	17.500,00	0,00	0,00	17.500,00
2. Anteile an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.408.200.000,00		0,00	1.408.200.000,00
	1.408.217.500,00	0,00	0,00	1.408.217.500,00

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand zum 01.01.2006 €	Zugänge €	Stand zum 31.12.2006 €
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00
2. Anteile an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	627.719.000,00	0,00	627.719.000,00
	627.719.000,00	0,00	627.719.000,00

	Buchwerte
	Stand zum 01.01.2006 €	Stand zum 31.12.2006 €
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	17.500,00	17.500,00
2. Anteile an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	780.481.000,00	780.481.000,00
	780.498.500,00	780.498.500,00

Anteilsbesitzliste zum 31. December 2006

Name und Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital		Eigenkapital Tsd. €	Ergebnis Tsd. €
Name und Sitz der Gesellschaft	%	€	Eigenkapital Tsd. €	Ergebnis Tsd. €
Beteiligungsunternehmen
Thomas Cook AG, Oberursel	50,0	780.481.000,00	588.353	168.273
Paneuropa Reisen GmbH, Meerbusch	70,0	17.500,00	25	keine Angaben

Das handelsrechtliche Ergebnis des Geschäftsjahres 2006 von der Paneuropa Reisen GmbH, Meerbusch, lag zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung nicht vor.