Volksbank Mönchengladbach eG

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Volksbank Mönchengladbach eG, Mönchengladbach

I. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

a) Konjunktur in Deutschland

(Quelle: Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken)

Schwächeres Wachstum und höhere Inflation

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Damit expandierte die Wirtschaftsleistung deutlich schwächer als 2021 (+2,6 %). Die allgemeine Teuerung legte kriegsbedingt weiter zu. Nach aktuellen Angaben des Statistischen Bundesamtes war die Inflationsrate mit 6,9 % so hoch wie seit fast 50 Jahren nicht mehr.

Konjunktur trübte sich zunehmend ein

Zu Jahresbeginn war die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert, insbesondere durch die voranschreitende Erholung der kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche vom pandemiebedingten Einbruch 2020. Im weiteren Jahresverlauf verschlechterte sich die Konjunktur deutlich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete. Hauptgrund für die Verschlechterung waren die wirtschaftlichen Begleiterscheinungen des Ende Februar einsetzenden russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine, wie nochmals steigende Energie- und Rohstoffpreise, länger bestehende Lieferkettenstörungen und enorme Unsicherheiten, nicht zuletzt über die Gasversorgung. Gedämpft wurde die gesamtwirtschaftliche Entwicklung zudem durch den bereits vor dem Kriegsausbruch verbreiteten Arbeitskräftemangel und die Spätfolgen der Coronapandemie, die sich unter anderem in zeitweisen Lockdowns in wichtigen Häfen und Metropolen Chinas und den streckenweisen hohen Krankenständen hierzulande zeigten.

Gebremster Anstieg der Konsumausgaben

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte sind, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 %), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig gestiegen. Angesichts der Rückführung von Infektionsschutzmaßnahmen wurde vor allem in den Bereichen Gastgewerbe sowie Freizeit, Unterhaltung und Kultur mehr ausgegeben. Zum Jahresende bremste dann jedoch der Höhenflug der Verbraucherpreise die Kaufkraft der Haushaltseinkommen verstärkt aus. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben preisbereinigt um deutliche 4,3 % zulegen und mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen. Die Konsumausgaben des Staates sind erneut gestiegen. Der Zuwachs des Staatsverbrauchs fiel aber mit 1,2 % schwächer aus als im Vorjahr (+3,8 %), das stärker durch pandemiebedingte Sonderausgaben geprägt war.

Stagnierende Investitionen

Die Gemengelage aus enormen Preiserhöhungen, andauernden Personal- und Materialengpässen, eingetrübten Ertragsaussichten, weniger günstiger Finanzierungsbedingungen sowie hohen Unsicherheiten belastete das Investitionsklima. Der preisbereinigte Zuwachs um 3,3 % blieb hinter dem Anstieg des Vorjahres (+3,5 %) zurück. Die Bauinvestitionen gaben hingegen um 1,7 % nach, da nahezu unveränderten öffentlichen Investitionen spürbare Rückgänge im Wohnungs- und Wirtschaftsbau gegenüberstanden. Insgesamt stagnierten die Bruttoanlageinvestitionen, nachdem sie im Vorjahr noch bedeutsam zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beigetragen hatten.

Negativer Außenbeitrag

Der Außenhandel erholte sich weiter vom pandemiebedingten Konjunktureinbruch des ersten Halbjahres 2020. Die Exporte (+2,9 %) und Importe (+6,0 %) legten zu, wenngleich weniger dynamisch als im Vorjahr (+9,7 % beziehungsweise +9,0 %). Dämpfend wirkten nicht zuletzt die anhaltenden Materialknappheiten der deutschen Industrie, die aufgrund des Ukrainekrieges verhängten Sanktionen und die generell schwächere Weltkonjunktur. Da die Importe - in preisbereinigter Rechnung - erheblich stärker expandierten als die Exporte, verminderte der Außenhandel den Anstieg des Bruttoinlandsproduktes um 1,2 Prozentpunkte.

Geringeres Defizit der öffentlichen Hand

Die Lage der öffentlichen Finanzen blieb angespannt. Unter anderem wegen verschiedener Einmalzahlungen zur Abfederung der hohen Energiekosten übertrafen die Ausgaben erneut deutlich die Einnahmen, deren Anstieg auch durch den vorübergehend gewährten staatlichen Tankrabatt vermindert wurde. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit ist gegenüber dem Vorjahr von EUR 134,3 Mrd. auf rund EUR 101,3 Mrd. zurückgegangen. Die Defizitquote, die den Finanzierungssaldo ins Verhältnis zum nominalen Bruttoinlandsprodukt setzt, sank von 3,7 % auf 2,6 %. Der Bruttoschuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt dürfte sich von 68,6 % im Vorjahr auf rund 67,0 % vermindert haben.

Stabiler Arbeitsmarkt

Am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort. Die Zahl der amtlich registrierten Arbeitslosen ging weiter zurück. Die Arbeitslosenzahl gab im Jahresdurchschnitt um etwa 200.000 auf rund 2,4 Mio. nach. Die Arbeitslosenquote sank von 5,7 % im Vorjahr auf 5,3 %. Die Erwerbstätigenzahl erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Mio. Menschen und erreichte damit einen neuen Höchststand.

Höchste Inflationsrate seit 49 Jahren

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 %. Maßgeblich für die enorme Teuerung waren die Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekrieges sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 29,7 % und 13,4 % stiegen. Die Gesamtteuerung wäre allerdings noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen gegengesteuert hätte. Zu nennen sind hier beispielsweise das 9-Euro-Ticket und der Tankrabatt, die in den Monaten Juni bis August wirkten, sowie die einmalige Übernahme der Gas- und Wärmerechnungen im Dezember.

b) Finanzmarkt

(Quelle: Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken)

Krieg in Europa, Inflation, Zinserhöhungen

Das Jahr 2022 wurde an den Finanzmärkten vom russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine geprägt, der am 24. Februar 2022 begann. Der Krieg führte zu steigenden Energie- und Rohstoffpreisen, die sich wiederum global in den höchsten Verbraucherpreisinflationsraten seit mehreren Jahrzehnten niederschlugen. Dabei traf die kriegsbedingte Energie- und Nahrungsmittelinflation auf eine bereits hohe Kerninflation, die den Preisauftrieb ohne diese beiden Faktoren misst. Diese hatte in den USA im Dezember 2021 bereits bei annualisiert 5,5 % gelegen, im Euroraum bei 2,6 %. 2022 stiegen beide Kernraten weiter und erreichten 5,7 % beziehungsweise 5,2 %. Verantwortlich hierfür waren anfangs vor allem Angebotsengpässe infolge aufgehobener Coronabeschränkungen weltweit - mit Ausnahme Chinas - und fortbestehende Lieferkettenprobleme infolge eben dieser Beschränkungen. Im Jahresverlauf kamen Zweitrundeneffekte hinzu, als von höheren Kosten betroffene Unternehmen ihre Preise erhöhten.

Weltweit reagierten Notenbanken auf die hohe Inflation mit Zinserhöhungen. Während Schwellenländer ihre Leitzinsen teils schon 2021 erhöht hatten, folgten die Industriestaaten erst 2022. Die US-Notenbank Fed erhöhte ihren Leitzins erstmals im März 2022. Die Europäische Zentralbank (EZB) begann im Juli 2022. Zum Jahresende 2022 lag der Leitzins der EZB bei 2,5 %, der der Fed bei 4,25 % bis 4,50 %.

USA: Fed vollzieht strammen Kurswechsel

Die US-Notenbank Fed straffte ihren geldpolitischen Kurs 2022 deutlich und erhöhte den Leitzins um 425 Basispunkte. Parallel begann sie den Abbau ihrer Bestände an Staats- und anderen staatsähnlichen Anleihen, die sie während der Niedrigzinsphase und der Coronapandemie erworben hatte. Ab Juli verringerte die Notenbank ihre Staatsanleihebestände um monatlich 30 Mrd. Dollar, indem sie fällig werdende Anleihen nicht reinvestierte. Ab September wurden monatlich 60 Mrd. Dollar nicht mehr reinvestiert.

Die Fed begegnete mit diesem straffen Kurs auch der Gefahr einer Lohn-Preis-Spirale. Die Arbeitslosigkeit in den USA hatte 2022 durchgängig zwischen 3,5 % und 3,8 % gelegen. Entsprechend gut konnten die Arbeitnehmer verhandeln: Das mittlere wöchentliche Gehalt stieg um 7,3 % und damit stärker als die Verbraucherpreisinflation von 6,5 %. Diese lag damit zugleich über dreimal so hoch wie das Inflationsziel der Notenbank von 2 %. Auch zum Ende des Jahres blieb der Inflationsdruck hoch. Die US-Notenbank signalisierte zum Jahresende eine, wenngleich langsamere, Fortsetzung ihres Kurses steigender Leitzinsen.

Europa: EZB hadert mit Inflationsgefahren

Zum Jahresbeginn ging die EZB trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme. Die Leitzinsen blieben zunächst noch extrem niedrig. Parallel stieg die Verbraucherpreisinflation im Euroraum im ersten Halbjahr von 5,0 % auf 8,6 %. Beginnend mit dem 27. Juli erhöhte die EZB dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. Er stieg um 250 Basispunkte auf 2,5 %. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2 % zurückzuführen.

Parallel zu den Zinserhöhungen änderte die Notenbank nachträglich die Bedingungen der zuvor an Banken ausgereichten gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte. Mit diesen hatte sie unter anderem während der Coronapandemie Kreditinstituten günstige Finanzierungskonditionen angeboten, mit dem Ziel einer Stabilisierung beziehungsweise Erhöhung der Kreditvergabe. Die Änderungen erhöhten den auf diese Geschäfte von den Kreditinstituten zu zahlenden Zins. Die EZB begründete ihre Entscheidung mit dem geänderten Leitzinsumfeld, aber auch mit dem Ziel einer Dämpfung der Kreditvergabe angesichts der hohen Inflation. Zusätzlich bot die EZB zum Jahresende 2022 vorzeitige Rückzahlungen der gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte an, um deren Volumen zu verringern. Bis Jahresende wurden so 35,2 % der Bestände abgebaut.

Auf ihrer Sitzung am 15. Dezember 2022 entschied die EZB , die vollständige Reinvestition ihrer Bestände an Staatsanleihen zu beenden. Ab März 2023 sollen auf diesem Weg Bestände in Höhe von durchschnittlich 15 Mrd. Euro monatlich abgebaut werden.

Anleiherenditen im Aufwärtsgang

Das vergangene Jahr war auch für die internationalen Anleihemärkte außergewöhnlich. Sorgte Russlands Angriff auf die Ukraine unmittelbar noch für einen Rückgang der Anleiherenditen und damit für eine Kurserholung, stiegen die Renditen im Jahresverlauf deutlich. Die zunehmend straffen Zinsschritte weltweit wichtiger Notenbanken, insbesondere aber in den Industrieländern, bewirkten einen deutlichen Kursverfall. Entsprechend deutlich stiegen die Renditen.

Die Renditen begannen ihren Anstieg im März 2022, als die US-Notenbank Fed ihren Kurs änderte und ihre Leitzinsen erstmalig erhöhte. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe war am 4. März 2022 zum letzten Mal negativ, bei -0,10 %. Bis zum 20. Juni erhöhte sie sich aufgrund steigender Inflations- und Zinserwartungen auf 1,75 %; die Anstiege anderer Staatsanleihen verliefen ähnlich. Im Sommer beruhigten sich die Renditen zwischenzeitlich. Die Anleger reagierten in dieser Zeit auf die stark negativen Konjunkturprognosen des Sommers, die etwa für Europa eine Gasmangellage mit Energierationierung prognostizierten. Zugleich herrschte auch hinsichtlich der Zins- und Inflationspfade noch größere Unsicherheit, die auch die Marktbewertung von Anleihen erschwerte.

Ab Mitte August setzte dann jedoch ein erneuter Aufwärtstrend ein, der von den nun parallelen Zinserhöhungen der großen westlichen Notenbanken geprägt war. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56 % zum Jahresende. Damit lag die Rendite 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang. Die Rendite der zehnjährigen US-Bundesanleihe stieg 2022 von 1,50 % auf 3,83 %, also um 233 Basispunkte. Neben den Renditen stieg auch die Volatilität an den Anleihemärkten, die sehr stark auf makroökonomische Daten und die Ankündigungen sowie Kommunikation der Notenbanken Fed und EZB reagierte.

Euro fällt zeitweise unter Parität, kann sich aber stabilisieren

Die europäische Gemeinschaftswährung schwächte sich im Jahresverlauf gegenüber dem Dollar deutlich ab. Insbesondere in den ersten drei Quartalen 2022 wirkten sich die schnelleren Zinserhöhungen der Fed und die erwarteten schweren konjunkturellen Folgen der Energiekrise für Europa durch Russlands Angriffskrieg negativ auf den Wechselkurs des Euro aus.

Auch der Status des Dollar als sichere Reservewährung ließ die Gemeinschaftswährung wie viele andere Devisen an Gegenwert verlieren. Am 27. September 2022 erreichte der EURO mit einem Wert von 0,96 Dollar sein Minimum.

Der EURO beendete das Jahr 2022 mit einem Gegenwert von 1,07 Dollar, immer noch ein Rückgang von 6,1 % zum Vorjahresendwert.

DAX schließt mit moderaten Verlusten

An den Aktienmärkten begann der DAX das Jahr mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine schnell ausweiteten. Nach noch 15.884,86 Punkten zum Jahresauftakt fiel der DAX bis zum 8. März auf einen zwischenzeitlichen Tiefstand von 12.831,51 Punkten. Am 29. September erreichte der DAX seinen Jahrestiefstand mit 11.975,55 Punkten, ein Rückgang um 24,6 % zum Stand vom Jahresanfang. Dahinter standen die mit dem Krieg verbundenen Preisanstiege bei Rohstoffen und insbesondere Energie, also Erdöl und -gas. Zudem verteuerte die zunehmend weniger expansive Geldpolitik die Refinanzierung der Unternehmen und senkte die Wachstumserwartungen für das laufende und die kommenden Jahre.

Der ungewöhnlich warme Winter des 4. Quartals 2022 entschärfte diese Negativszenarien der Konjunktur und Energieversorgung. Da der Energieverbrauch sank und die chinesische Wirtschaft bis spät im Jahr in Corona-Lockdowns verharrte und entsprechend weniger Energie nachfragte, fielen auch die Notierungen der Energiepreise. Damit verbesserten sich die Erwartungen für die europäische Wirtschaft, während auf hohem Niveau rückläufige Inflationsraten in den USA die Erwartung an weitere Leitzinserhöhungen dämpften und damit die Konjunkturerwartungen verbesserten. Zuletzt wandte sich die Volksrepublik China im Dezember 2022 von ihrer Null-Covid-Politik ab, wodurch sich eine wirtschaftliche Öffnung des Landes und damit wieder mehr Absatzchancen für westliche und deutsche Unternehmen im Jahr 2023 abzeichneten. Der DAX konnte sich daher zum Jahresende auf 13.923,59 Punkte erholen, ein Anstieg um 16,3 % zum Tiefststand in September.

Auf das Gesamtjahr gerechnet, verlor der DAX 12,3 % und zeichnete sich wie die globalen Aktien- und Anleihenmärkte durch deutlich gestiegene Volatilität aus. Im internationalen Vergleich entwickelte sich der DAX schlechter als der europäische Index Euro Stoxx 50, der 11,7 % verlor, oder der traditionelle US-Index Dow Jones mit -8,8 %. Der technologielastige Nasdaq verlor hingegen mit 33,1 % deutlich stärker an Wert.

c) Entwicklung der Kreditgenossenschaften

(Quelle: Genossenschaftsverband - Verband der Regionen)

Die Banken des Genossenschaftsverbands - Verband der Regionen e. V. (ohne Sonderinstitute) konnten in 2022 eine Bilanzsummensteigerung um 5,1 % (Vorjahr: +6,6 %) auf EUR 470,0 Mrd. erreichen. Die Mitgliedsbanken (ohne Sonderinstitute) erhöhten die Kreditvergabe an Privat- und Firmenkunden gegenüber dem Vorjahr um 7,6 % auf EUR 310,3 Mrd. Das Kreditgeschäft stieg im kurz- und mittelfristigen Bereich auf EUR 36,6 Mrd. (+11,5 % bzw. + EUR 3,8 Mrd.). Der Bestand der langfristigen Kredite mit einer Laufzeit von über fünf Jahren ist um 7,1 % auf EUR 273,7 Mrd. gestiegen. Die eigenen Wertpapiere (Depot A) haben sich im Geschäftsjahr 2022 um EUR 0,9 Mrd. (+1,0 %; Vorjahr: +2,2 %) auf EUR 87,5 Mrd. erhöht. Der Bestand der Kundeneinlagen erhöhte sich im Geschäftsjahr 2022 um EUR 15,8 Mrd. bzw. +4,8 % (Vorjahr: +6,0 %) auf EUR 344,7 Mrd. Der Blick auf die Kundeneinlagen im Einzelnen zeigt erneut einen Zuwachs von 5,3 % oder EUR 13,0 Mrd. bei den täglich fälligen Einlagen. Diese erreichen damit einen Anteil an den gesamten Kundeneinlagen von 74,2 %.

Das bilanzielle Eigenkapital konnte im Berichtsjahr erneut gestärkt werden. Im Vergleich zum Vorjahr erhöhten sich die Geschäftsguthaben und offenen Rücklagen insgesamt um EUR 1,2 Mrd. (+5,2 %) auf EUR 25,0 Mrd.

Der Bestand des Fonds für allgemeine Bankrisiken erhöhte sich im Geschäftsjahr 2022 um rund EUR 1,9 Mrd. (+11,7 %) auf EUR 18,4 Mrd.

2. Geschäftsverlauf

Die Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2022 verlief vor allem wegen der nicht vorhersehbaren gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen des Geschäftsjahres 2022 nicht in allen Geschäftsbereichen wie von uns prognostiziert. Die in 2022 aufgrund der hohen Inflation eingetretene Zinswende mit deutlichen Zinssteigerungen sowie der Ukraine-Russland-Konflikt mit massiven Sanktionen gegen Russland hat zu deutlichen Belastungen insbesondere am Kapitalmarkt geführt, die sich auch in unserem Geschäftsverlauf niedergeschlagen haben. Der Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage der Volksbank Mönchengladbach eG im Geschäftsjahr 2022 sowie die voraussichtliche Entwicklung in 2023 werden im Jahresabschluss und in diesem Lagebericht dargestellt. Zu ergänzenden Angaben verweisen wir auf den Anhang zum Jahresabschluss.

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	2.675.548	2.612.251	63.297	2,4

Die Bilanzsumme der Volksbank Mönchengladbach eG erhöhte sich um TEUR 63.297 (+2,4 %) auf nunmehr TEUR 2.675.548. Der bilanzielle Bereich profitierte dabei von einer Steigerung der Einlagen (+2,3 %) und der Forderungen an Kunden (+9,3 %). Maßgeblich für den Zuwachs der Kundenforderungen war das bis zum August 2022 weiterhin günstige Finanzierungsumfeld im Wohnungsbau. Das Bilanzsummenwachstum lag mit 2,4 % um 0,5 %-Punkte niedriger als mit 2,9 % geplant und damit unter dem Durchschnitt der Banken im Verbandsgebiet des Genossenschaftsverbandes - Verband der Regionen e. V.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	1.515.199	1.386.830	128.369	9,3
Wertpapieranlagen	785.133	827.150	-42.017	-5,1
Forderungen an Kreditinstitute	159.544	178.165	-18.621	-10,5

Die Kundenforderungen sind im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 128.369 (+9,3 %) gestiegen. Das angestrebte Wachstumsziel von +6,8 % wurde übertroffen. Die Wertpapieranlagen haben sich im Berichtszeitraum um TEUR 42.017 (-5,1 %) auf TEUR 785.133 reduziert, die Forderungen an Banken um TEUR 18.621 (-10,5 %) auf TEUR 159.544 vermindert.

Die verminderten Wertpapieranlagen resultieren maßgeblich aus den vorzunehmenden Abschreibungen aufgrund der deutlichen Zinssteigerungen im 2. Halbjahr 2022.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bankrefinanzierungen	265.635	241.605	24.030	9,9
Kundengelder	2.072.384	2.025.784	46.600	2,3
Spareinlagen	610.082	628.026	-17.944	-2,9
andere Einlagen	1.462.302	1.397.758	64.544	4,6

Im Rahmen unserer geschäftspolitischen Zielsetzungen vermitteln wir eine Vielzahl öffentlich geförderter Kredite. Die Position Bankrefinanzierungen beinhaltet diese refinanzierten Sonderkreditmittel. Globaldarlehen gegenüber unserer genossenschaftlichen Zentralbank unterhalten wir aktuell nicht. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die Bankrefinanzierungen um TEUR 24.030 erhöht. Die Kundengelder bilden mit einem Anteil von 77,5 % (Vorjahr: 77,5 %) an der Bilanzsumme nach wie vor die Hauptrefinanzierungsquelle unserer Bank. Der Zuwachs bei den Kundengeldern liegt mit +2,3 % über unseren Erwartungen für das Geschäftsjahr 2022 (-2,0 %). Es erhöhten sich insbesondere die anderen Einlagen, welche die täglich fälligen Einlagen in Form von Kontokorrent- und Tagesgeldeinlagen beinhalten.

Wir hatten für das Geschäftsjahr 2022 einen Rückgang der Kundengelder prognostiziert. Mit den im 2. Halbjahr eingetretenen Zinssteigerungen und dadurch wegfallenden Negativzinsen trat diese Prognose nicht ein.

Außerbilanzielles Geschäft

Außerbilanzielle Geschäfte zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken wurden von der Bank durch Abschluss von Zinsswaps im Geschäftsjahr 2022 im Volumen von TEUR 221.000 getätigt. Im Laufe das Jahres wurden Zinsswaps im Volumen von TEUR 171.000 vorzeitg beendet. Der Bestand zum Bilanzstichtag umfasst ein Nominalvolumen in Höhe von TEUR 65.000. Diese Zinssicherungsinstrumente stellen Sicherungsderivate zur Aktiv-Passiv-Steuerung dar und dienen lediglich der Steuerung von Zinsänderungsrisiken im Zinsbuch; sie sind von einer imparitätischen Einzelbewertung ausgenommen. Die Bewertung dieser derivativen Finanzinstrumente erfolgt im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden Positionen des Bankbuches nach dem Grundsatz der verlustfreien Bewertung.

Dienstleistungs- bzw. Provisionsgeschäft

Das Dienstleistungsgeschäft der Bank besteht neben dem Zahlungsverkehr aus einer engen Zusammenarbeit im Vermittlungsgeschäft mit unseren Partnern in der genossenschaftlichen FinanzGruppe.

Bei den im Geschäftsjahr 2022 für unsere Kunden abgewickelten Wertpapiergeschäften einschließlich der Vermittlung an die Union Investment Privatfonds GmbH haben wir Wertpapierkäufe mit einem Kurswertvolumen von TEUR 216.665 und Wertpapierverkäufe mit einem Kurswertvolumen von TEUR 107.411 umgesetzt. Unser Hauptprovisionsträger ist weiterhin der Überschuss aus dem Zahlungsverkehr und der Kontoführung. Er beträgt 50,4 % (Vorjahr: 43,1 %) des Provisionsüberschusses.

Der Provisionsüberschuss liegt mit TEUR 19.583 unter dem Planwert von TEUR 20.457. Das geplante Ergebnis im Dienstleistungsgeschäft konnte nicht erreicht werden.

Personal- und Sozialbereich

Im Geschäftsjahr 2022 waren bei uns durchschnittlich ohne Vorstand 403 Mitarbeitende beschäftigt (Vorjahr: 413). Darin enthalten waren ohne Vorstand 242 Vollzeit- (Vorjahr: 248) und 137 Teilzeitkräfte (Vorjahr: 140). Außerdem wurden 24 Auszubildende (Vorjahr: 25) beschäftigt. Die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit unserer Mitarbeitenden betrug ca. 18 Jahre. Der bedarfsorientierten Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeitenden messen wir, wie in den Vorjahren, weiterhin eine hohe Bedeutung zu. Unsere Mitarbeitenden nutzten in 2022 für ihre Aus-, Fort- und Weiterbildung die angebotenen Schulungs- und Seminarveranstaltungen - sofern dies aufgrund der Pandemie möglich war - an insgesamt 2.632 Tagen. Zusätzlich zu den tariflichen Vergütungen wurden Zuschüsse zur betrieblichen Altersversorge der Mitarbeitenden in Höhe von TEUR 477 gewährt. Bei Erreichung entsprechender Ziel- und Leistungsparameter wird darüber hinaus eine Prämienzahlung geleistet.

Darstellung des Geschäftsergebnisses

Wir verweisen auf die Darstellung des Geschäftsergebnisses im Bereich Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage.

3. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	55.745	41.284	14.461	35,0
Provisionsüberschuss ²⁾	19.583	19.114	469	2,5
Verwaltungsaufwendungen	42.656	39.404	3.252	8,3
a) Personalaufwendungen	28.039	25.459	2.579	10,1
b) andere Verwaltungsaufwendungen	14.617	13.945	672	4,8
Betriebsergebnis vor Bewertung ³⁾	30.311	19.160	11.151	58,2
Bewertungsergebnis ⁴⁾	-29.669	9.412	-39.081	-415,2
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	643	28.572	-27.929	-97,8
Steueraufwand	-396	6.210	-6.606	-106,4
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	0	20.530	-20.530	-100,0
Jahresüberschuss	1.039	1.832	-793	-43,3

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

³⁾ Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

⁴⁾ Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Der Zinsüberschuss ist gegenüber dem Vorjahr um TEUR 14.461 gestiegen. Hierbei ist zu berücksichtigen, dass wir über eine vorzeitige Auflösung von Zinsswaps im Volumen von TEUR 156.000 zur Aktiv-Passiv-Steuerung einen Close-Out-Ertrag von TEUR 18.781 erzielt haben. Damit ein Vergleich zum prognostizierten Zinsüberschuss für das Geschäftsjahr möglich ist, muss der Zinsüberschuss um diesen Betrag gekürzt werden. Damit ergibt sich ein Zinsüberschuss von TEUR 36.964. Wir prognostizierten einen Zinsüberschuss von TEUR 39.254. Der prognostizierte Zinsüberschuss wurde nicht erreicht. Maßgeblich dafür sind die niedrigeren Erträge aus unserem Spezialfonds aufgrund der Verwerfungen am Kapitalmarkt im Geschäftsjahr 2022 sowie der Wegfall der Negativzinsen aufgrund der deutlich gestiegenen Zinsen ab dem 2. Halbjahr des Geschäftsjahres 2022.

Der Provisionsüberschuss ist gegenüber dem Vorjahr um 469 TEUR auf 19.583 TEUR gestiegen. Der prognostizierte Provisionsüberschuss in Höhe von 20.457 TEUR wurde nicht erreicht. Die Erträge aus dem Kundenwertpapiergeschäft waren aufgrund der Situation an den Kapitalmärkten im Geschäftsjahr 2022 deutlich niedriger als prognostiziert.

Die Personalaufwendungen sind im Berichtsjahr bei abnehmender Mitarbeiterzahl gestiegen. Maßgeblich dafür sind die Zahlung einer Inflationsprämie sowie Abfindungszahlungen.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 672 auf TEUR 14.617 gestiegen. Wir hatten einen Wert von 15.460 TEUR prognostiziert. Maßnahmen zur Kostenreduzierung werden mittels eines Kostenmanagementsystems permanent initiiert und umgesetzt.

Neben dem Jahresüberschuss ist das Betriebsergebnis vor Bewertung als finanzieller Leistungsindikator für die Beurteilung der Ertragslage von Bedeutung. Dieses hat sich von TEUR 19.160 (0,73 % dGV) in 2021 um TEUR 11.151 auf TEUR 30.311 (1,13 % dGV) in 2022 verbessert. Unser Planwert von 0,60 % des dGV wurde übertroffen. Das dGV = durchschnittliches Geschäftsvolumen ist das taggenau ermittelte Durchschnittsvolumen aller bilanziellen Bruttopositionen.

Eine Vergleichbarkeit zum Vorjahr ist vor dem Hintergrund der vielen außerordentlichen Faktoren im Geschäftsjahr 2022 schwierig. Wir haben im Geschäftsjahr 2022 insbesondere unsere Ertragslage gemessen am Betriebsergebnis vor Bewertung durch den Abschluss und die vorzeitige Auflösung von Zinssicherungsgeschäften (Aktiv-Passiv-Steuerung) deutlich verbessern können. Zusätzlich wurde unsere Ertragslage durch außerordentliche Faktoren belastet. Insbesondere zu nennen sind hierbei außerordentliche Belastungen im Bereich Personalaufwendungen, Sachaufwendungen im Zusammenhang mit der Digitalisierung unserer Kreditakten und ausbleibende Erträge aus unserem Spezialfonds aufgrund der wirtschaftlichen Rahmendaten. Unser Planergebnis haben wir ohne Berücksichtigung der Erträge aus der vorzeitigen Auflösung von Zinsswaps zwar nicht erreichen können; wir sind aber angesichts des historisch bedeutsamen Geschäftsjahres zufrieden mit der Entwicklung der Ertragslage.

Das Bewertungsergebnis ist mit TEUR - 29.669 deutlich schlechter als im Vorjahr mit TEUR + 9.412 und liegt damit deutlich unterhalb unseres Prognosewertes von TEUR - 5.300. Das Bewertungsergebnis aus dem Kundenkreditgeschäft war positiv. Im Eigenanlagengeschäft waren hohe Abschreibungen - auch unter Umwidmung von Wertpapieren in das Anlagevermögen - aufgrund des deutlichen Zinsanstiegs im Geschäftsjahr 2022 erforderlich. Daneben wurden im Rahmen unserer Beteiligungen Erträge aus Tauschgeschäften in Höhe von TEUR 1.262 realisiert.

Das gegenüber dem Vorjahr um TEUR 27.929 deutlich verminderte Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit resultiert maßgeblich aus dem deutlich negativeren Bewertungsergebnis sowie aus den oben beschriebenen Sachverhalten.

Die Aufwands-Ertrags-Relation (Cost-Income-Ratio), die wir als Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) zuzüglich der sonstigen betrieblichen Aufwendungen und der sonstigen Steuern zum Zins- und Provisionsergebnis zuzüglich der sonstigen betrieblichen Erträge ermittelt haben, hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 69,5 % auf 61,2 % verbessert. An dieser Stelle ist wiederum der Ertrag aus der vorzeitigen Auflösung von Zinsswaps zur Aktiv-Passiv-Steuerung herauszurechnen, um eine Vergleichbarkeit herzustellen. Die Aufwands-Ertrags-Relation beträgt dann 80,6 %. Wir hatten einen Wert von 73,3 % prognostiziert. Die Aufwands-Ertrags-Relation ist ein finanzieller Leistungsindikator.

Es sind ausreichend Mittel zur Stärkung der Eigenmittel und zur Zahlung einer Dividende in Höhe von 3,0 % verfügbar.

Die Kapitalrendite (Jahresüberschuss nach Steuern/Bilanzsumme) gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG beläuft sich auf 0,04 %. (Vorjahr: 0,07 %)

b) Finanz- und Liquiditätslage

Die Zahlungsfähigkeit unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr stets gegeben. Die Liquiditätskennzahl (Liquidity Coverage Ratio - LCR) haben wir jederzeit eingehalten.

Zum Jahresende betrug die LCR 140,1 % nach 150,5 % im Vorjahr. Seit dem 01.01.2018 gilt eine Mindest-LCR-Quote von 100 %.

Unsere Finanzplanung ist darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nach Art und Höhe nachzukommen. Die Zahlungsfähigkeit war jederzeit gegeben. Aufgrund der Einbindung der Bank in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund sind Liquiditätsschwierigkeiten auch in Zukunft nicht zu erwarten.

c) Vermögenslage

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz ¹⁾	259.546	259.989	-443	-0,2
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	274.545	257.268	17.277	6,7
Harte Kernkapitalquote	16,5 %	14,9 %
Kernkapitalquote	16,5 %	14,9 %
Gesamtkapitalquote	17,7 %	16,2 %

¹⁾ Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Angemessene Eigenmittel, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen, bilden neben einer stets ausreichenden Liquidität die Grundlage einer soliden Geschäftspolitik. Die vorgegebenen Anforderungen der CRR und des KWG wurden von uns im Geschäftsjahr 2022 stets eingehalten.

Nach unserer Kapitalplanung ist von einer Einhaltung der Kapitalquoten bei dem erwarteten Geschäftsvolumenzuwachs sowie durch die geplanten Rücklagenzuführungen und die Möglichkeit der Einwerbung von Geschäftsguthaben auch zukünftig auszugehen. Unser Kernkapital beläuft sich zum 31.12.2022 auf 256,8 Mio. EUR; das sind 9,6 % der Bilanzsumme.

Kundenforderungen

Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme beträgt 56,6 %. (Vorjahr: 53,1 %)

Die durch die Vertreterversammlung festgesetzten Kredithöchstgrenzen für die einzelnen Kreditnehmer sowie sämtliche Kreditgrenzen des KWG sowie der CRR wurden während des gesamten Berichtszeitraumes eingehalten.

Die Forderungen an unsere Kunden haben wir zum Jahresende 2022 vorsichtig bewertet. Die für erkennbare bzw. latente Risiken in angemessener Höhe gebildeten Einzel- und Pauschalwertberichtigungen wurden von den entsprechenden Aktivposten abgesetzt.

Die Kapitalstruktur wird durch die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, die 77,5 % (Vorjahr: 77,5 %) bzw. TEUR 2.072.384 (Vorjahr: TEUR 2.025.783) der Gesamtmittel ausmachen und damit unsere Hauptrefinanzierungsquelle darstellen, dominiert. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 265.635 (Vorjahr: TEUR 241.605) betragen 9,9 % (Vorjahr: 9,2 %) der Bilanzsumme und beinhalten mit nahezu 100 % Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank.

Wertpapieranlagen

Der Anteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme beträgt 29,3 %. (Vorjahr: 31,7 %) 45,4 % der Wertpapieranlagen sind in einem Spezialfonds investiert.

Durch die Umwidmung von Wertpapieren mit einem Teilbetrag von TEUR 721.126 in das Anlagevermögen wurden im Geschäftsjahr Abschreibungen in Höhe von TEUR 51.002 vermieden.

Die übrigen Wertpapiere sind der Liquiditätsreserve zugeordnet und nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet worden.

Die potenziellen Risiken im Wertpapierbestand aus künftigen Marktpreisveränderungen können mit der vorhandenen Risikodeckungsmasse verkraftet werden.

Derivatgeschäfte

Die abgeschlossenen Derivategeschäfte sind im Anhang dargestellt.

Sicherungseinrichtung

Zur Erfüllung von § 1 EinSiG i. V. m. § 1 Abs. 3d Satz 1 KWG gehört die Bank der BVR Institutssicherung (BVR-ISG-Sicherungssystem) an. Das BVR-ISG Sicherungssystem ist eine Einrichtung der BVR Institutssicherung GmbH, Berlin (BVR-ISG), die als amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem gilt.

Daneben ist unsere Genossenschaft der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR-SE) angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht. Die BVR-SE ist als zusätzlicher, genossenschaftlicher Schutz parallel zum BVR-ISG Sicherungssystem tätig.

4. Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

Die wirtschaftliche Entwicklung unserer Bank in den Teilbereichen Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beurteilen wir in Summe vor dem Hintergrund der insgesamt belastenden externen Rahmenbedingungen als noch zufriedenstellend. Die Vermögens- und die Finanzlage sind sehr stabil und die Ertragslage gemessen am Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit war insbesondere durch den außerordentlichen hohen Zinsanstieg gekennzeichnet, der sich negativ auf unser Betriebsergebnis nach Bewertung ausgewirkt hat. Wir haben es in 2022 rechtzeitig verstanden, Zinssicherungsmaßnahmen zur Stabilisierung der Ertragslage abzuschließen und wieder aufzulösen. Die wirtschaftliche Lage der Bank stellt sich als unverändert gut dar.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr übererfüllt eingehalten wurden. Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen sind Wertberichtigungen gebildet worden. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch Abzug von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen worden.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

II. Prognose-, Chancen und RIsikobericht

1. Risikomanagementsystem

Wie alle unternehmerischen Tätigkeiten ist auch das Bankgeschäft nicht frei von Risiken. Neben allgemeinen Risikofaktoren (z. B. Konjunkturschwankungen, neue Technologien und Wettbewerbssituationen, sonstige sich verändernde Rahmenbedingungen) bestehen spezifische Bankgeschäftsrisiken, die sich insbesondere in Form von Kredit- und Marktpreisrisiken (z. B. Zinsänderungs-, Währungs- und Aktienkursänderungen) sowie Liquiditäts- und operationellen Risiken zeigen.

Mit Hilfe von Kennzahlen- und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Der Begrenzung der Risiken aus unserer Geschäftstätigkeit messen wir besondere Bedeutung bei. Risiken werden nur insoweit eingegangen, als dass die zur Verfügung stehende Risikodeckungsmasse nur soweit verwendet wird, dass eine Existenz des Instituts nicht gefährdet ist. Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen und die Tätigkeit unserer internen Revision stellen wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen sicher.

Ziel unseres Risikomanagements ist es, negative Abweichungen von unseren Erfolgs-, Eigenmittel- und Liquiditätsplanungen zu vermeiden. Das Risikofrüherkennungs- und -überwachungssystem ist darauf ausgerichtet, Risiken rechtzeitig zu identifizieren und bei Bedarf gegensteuernde Maßnahmen einzuleiten. Die Einbindung des Risikomanagements in das Gesamtbanksteuerungssystem dient uns zugleich zur Erkennung und Nutzung von Chancenpotenzialen.

Auf der Grundlage von Risikotragfähigkeitsberechnungen haben wir für Marktpreisrisiken, Kreditrisiken und operationellen Risiken Verlustlimite bzw. in Teilbereichen auch Zielgrößen definiert. Das Risikocontrolling beinhaltet ferner die Identifizierung, Quantifizierung und Überwachung der Risiken. Über die Ergebnisse der zu diesem Zweck durchgeführten Analysen und Auswertungen, die auch historische, hypothetische wie auch kombinierte Stress-Szenarien umfassen, werden der Vorstand, der Aufsichtsrat und die betroffenen Unternehmensbereiche zeitnah durch vierteljährliche Risikoreports informiert.

Im Mittelpunkt des Risikomanagements steht die Gesamtheit aller geeigneten Maßnahmen einer aktiven und bewussten Steuerung der identifizierten Risiken.

Das Risikomanagement zur Früherkennung von Risiken ist vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Bankgeschäft von großer Wichtigkeit.

Zum 31.12.2022 haben wir unser Verfahren zur Darstellung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung vom bisherigen GuV-orientierten Ansatz (Annex-Ansatz) auf den spätestens ab dem 01.01.2023 verpflichtend anzuwendenden ICAAP-Ansatz (ökonomische Perspektive) umgestellt. Zum Hintergrund der Umstellung folgt ein erläuternder Hinweis:

Seit der Veröffentlichung des ersten aufsichtlichen Leitfadens zur Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte im Jahr 2011 sind signifikante Veränderungen in der europäischen Aufsichtsstruktur und Aufsichtspraxis aufgetreten. Beispiele hierfür sind in Form des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM -Single Supervisory Mechanism) sowie den Leitlinien zum aufsichtlichen Überwachungs- und Bewertungsprozess (SREP - Supervisory Review and Evaluation Process) der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA - European Banking Authority) zu sehen. Die "Guidelines on ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) und ILAAP Information (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process)" der EBA sind bereits seit Januar 2017 anzuwenden. Diese richten sich bislang primär an die Aufsichtsbehörden, wirken somit jedoch mittelbar auch auf die Institute. Im November 2018 wurde von der Europäischen Zentralbank die finale Fassung des Leitfadens für den internen Prozess zur Beurteilung der Angemessenheit des Kapitals (ICAAP) veröffentlicht. Diese Änderungen beeinflussen nicht zuletzt die aufsichtliche Beurteilung der bankinternen Risikotragfähigkeitskonzepte (ICAAP) und deren nationale Ausgestaltung.

Ziel des ICAAP ist es, die Risikotragfähigkeit im Institut jederzeit zu gewährleisten und somit den langfristigen Fortbestand der Unternehmenstätigkeit aus der eigenen Substanz- und Ertragskraft zu sichern. Der ICAAP selbst ist "als Gesamtheit aller Verfahren, Methoden und Prozesse zu verstehen, die gewährleisten, dass genügend Kapital für die wesentlichen Risiken bereitgestellt werden können."

Die gesetzliche Grundlage des ICAAP in Deutschland stellt im Wesentlichen § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 2 KWG dar. Die Institute haben demnach Verfahren zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit zu implementieren. Es ist dabei von einer vorsichtigen Ermittlung der Risiken, der potenziellen Verluste, die sich auf Grund von Stressszenarien ergeben, einschließlich derjenigen, die nach dem aufsichtlichen Stresstest nach § 6b Absatz 3 KWG ermittelt werden, und des zu ihrer Abdeckung verfügbaren Risikodeckungspotenzials (RDP) auszugehen.

Eine Konkretisierung der gesetzlichen Anforderungen des KWG stellen die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) als normenkonkretisierende Verwaltungsvorschrift dar, die zuletzt im August 2021 geändert wurden. Im Abschnitt AT 4.1 der MaRisk werden Mindestanforderungen an die Risikotragfähigkeit einschließlich der Kapitalplanung aufgezeigt. Die MaRisk betonen im Zusammenhang mit der Risikotragfähigkeit die Methodenfreiheit der Institute. Jedes Institut hat somit die Möglichkeit, die nach Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt der Geschäftsaktivitäten passenden Methoden zur Aufstellung der Risikotragfähigkeit einzusetzen.

2. Risikokategorien

Für unsere Bank wurden die folgenden Risikokategorien als wesentlich eingestuft:

Kreditrisiken

Unter Kreditrisiken verstehen wir das Risiko eines Verlustes oder entgangenen Gewinnes aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern und ggf. der Migration und/oder wenn adressbezogene Spreadveränderungen das erwartete Ausmaß übersteigen. Das Kreditrisiko umfasst vor allem folgende Risikoarten: Das Kontrahenten- und Emittentenrisiko, das Länderrisiko, das Spreadrisiko sowie Migrationsrisiken. Die Ermittlung struktureller Kreditrisiken basiert insbesondere auf Kreditratings nach Verfahren der genossenschaftlichen FinanzGruppe (VR-Ratingverfahren). Das Verfahren ermöglicht, Ausfallwahrscheinlichkeiten und darauf basierende Risikoprämienbarwerte zu ermitteln und die Kredite Risikoklassen zuzuordnen. Unser Kundenkreditportfolio ist zu 99,6 % mit diesem Verfahren klassifiziert.

Die Kreditrisiken im Kreditportfolio bemisst die Bank nach aggregierten Blankoanteilen unter Zugrundelegung eines Barwertfaktors in den einzelnen Risikoklassen. Die für die Höhe der Blankoanteile unter zugrunde liegenden Kreditsicherheiten werden nach Wertermittlungsrichtlinien, die sich an den Richtlinien der genossenschaftlichen FinanzGruppe orientieren, angesetzt.

Über die Risikoprämienbarwerte hinaus ermitteln wir die "unerwarteten Verluste" mittels eines Credit Value at Risk (CVaR), der neben den Ausfallwahrscheinlichkeiten die Granularität des Kreditportfolios, insbesondere nach der Größenstruktur der ungesicherten Kreditzusagen, berücksichtigt. Das Risikomaß CVaR gibt die "unerwarteten Verluste" an, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,9 % nicht überschritten werden.

Die zum 31.12.2022 gemessenen Risiken lasten unser Verlustlimit für Kreditrisiken zu 75,0 % aus.

Die Ratingergebnisse werten wir auf aggregierter Basis u. a. nach Volumina, Blankoanteilen und Verlustpotenzial aus. Unsere Auswertungen geben außerdem Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen und Größenklassen.

Verlust- bzw. Strukturlimite dienen der Initiierung risikosteuernder Maßnahmen (z. B. Diversifizierung des Kreditportfolios durch Unterbeteiligungen Dritter, Anpassung der Kreditvergabegrundsätze im Neugeschäft).

Kredite mit akuten Ausfallrisiken sind wertberichtigt. Der Umfang der vollwertigen, aber nach unserer Einschätzung mit erhöhten Risiken behafteten Forderungen an Kunden beläuft sich auf TEUR 56.370; für hierin enthaltene Ausfallgefahren bestehen Abschirmungsmöglichkeiten aus dem laufenden Ergebnis bzw. in Form von Vorsorgereserven.

Die für Kreditrisiken gebildeten Einzel- und Pauschalwertberichtigungen wurden von den entsprechenden Aktivposten abgesetzt.

Kreditrisiken in Eigenanlagen begegnen wir grundsätzlich dadurch, dass wir Strukturlimite für Emittenten sowie für Asset- und Ratingklassen festgesetzt haben. Damit sorgen wir für eine breite Diversifizierung unserer Eigenanlagen und begegnen Risikokonzentrationen. Wertpapierfonds und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktiva 6) halten wir in Höhe von TEUR 356.564. Die Kreditrisiken messen wir zusammen mit den Marktpreisrisiken über Value-at-Risk-Ansätze.

Marktpreisrisiken

Banken sind angesichts von Inkongruenzen zwischen aktiven und passiven Festzinspositionen insbesondere dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.

Zinsänderungsrisiken messen wir mithilfe des dynamischen Value-at-Risk für das Zinsbuch. Nach dem zum 31.12.2022 gemessenen Zinsänderungsrisiko wird unser Verlustlimit für Zinsänderungsrisiken zu 65,5 % ausgelastet.

Zur Steuerung der globalen Zinsänderungsrisiken setzen wir Zinssicherungsinstrumente ein. Hierbei handelt es sich um Zinsswaps zur Aktiv-/Passivsteuerung, die wir dem Anlagebuch zugeordnet haben.

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs, einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv-/Passivsteuerung) abgeschlossenen Zinsderivate, werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n.F. verlustfrei bewertet. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum Bilanzstichtag war keine Rückstellung zu bilden.

Auf unseren Wertpapierbestand in Höhe von TEUR 785.133 entfallen TEUR 356.564 auf nicht festverzinsliche Wertpapiere. Es handelt sich dabei um einen Spezialfonds. Für das Fondsrisiko (subsumiert in Marktrisiko und Kreditrisiko), welches wir vierteljährlich mit Value-at-Risk-Ansätzen messen, sind Verlustlimite festgesetzt. Die zum 31.12.2022 gemessenen Risiken lasten unser zur Verfügung gestelltes Verlustlimit für Marktrisiken im Fonds zu 31,5 % aus. Das Verlustlimit für Kreditrisiken im Fonds wird zu 80,6 % ausgelastet.

Ein Handelsbuch unterhalten wir grundsätzlich nur im Rahmen der Bagatellgrenzen des Artikels 94 CRR.

Liquiditätsrisiken bzw. Risiken aus Zahlungsstromschwankungen

Unsere Finanzplanung ist darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nachkommen zu können. Wir achten auf ausgewogene Laufzeitstrukturen der Aktiva und Passiva. Unsere im Rahmen des Bilanzstrukturmanagements getätigten Geldanlagen bei Banken bzw. in Wertpapieren tragen neben Ertrags- auch Liquiditätsaspekten Rechnung.

Durch die überwiegende Refinanzierung durch Kundeneinlagen und der Zugehörigkeit zur genossenschaftlichen FinanzGruppe hat das Refinanzierungsrisiko für uns eine untergeordnete Bedeutung.

Die Mindest-LCR-Quote nach CRR von 100 % wurde stets eingehalten und beträgt zum 31.12.2022 140,1 %.

Operationelle Risiken

Neben Adressen-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken können unsere Bank aber auch operationelle Risiken (z. B. Betriebsrisiken im IT-Bereich, fehlerhafte Bearbeitungsvorgänge, Rechtsrisiken, Betrugs- und Diebstahlrisiken, allgemeine Geschäftsrisiken) treffen. Unser innerbetriebliches Überwachungssystem trägt dazu bei, die operationellen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Wir führen jährlich ein Self-Assessment zur Quantifizierung der operationellen Risiken durch. Den Betriebs- und Rechtsrisiken begegnen wir auch durch die Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z. B. im IT-Bereich oder im Formular- und Rechtswesen). Zusätzlich trägt das Beauftragtenwesen (z. B. Compliancebeauftragter, Sicherheitsbeauftragter) zur Vermeidung bzw. Begrenzung von operationellen Risiken bei. Versicherbare Gefahrenpotenziale, z. B. Diebstahl- und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge begrenzt.

Aus Rechtsstreitigkeiten bestehen Risiken, die wir abgedeckt haben. Dennoch können wir höhere zusätzliche Aufwendungen aus den laufenden Prozessen nicht ausschließen.

Die zum 31.12.2022 gemessenen Risiken lasten unser zur Verfügung gestelltes Verlustlimit für operationelle Risiken zu 97,2 % aus.

Zusammenfassende Risikoeinschätzung

Die dargestellten Risiken werden nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen.

Die Anforderungen an die Eigenmittelausstattung und die Kapitalquoten wurden jederzeit eingehalten. Zum 31.12.2022 beläuft sich die Gesamtkapitalquote auf 17,7 % und liegt damit über der Mindestanforderung von 13,6 % (inklusive des Kapitalerhaltungspuffers und des antizyklischen Kapitalpuffers nach CRR sowie des SREP-Zuschlages und der Eigenmittelzielkennziffer). Die für die Gesamtkapitalquote berücksichtigten Eigenmittel belaufen sich auf TEUR 274.545.

Die veränderten Anforderungen an die Mindestkapitalquote ab dem 01.02.2023 aufgrund der Einführung eines antizyklischen Kapitalpuffers für Deutschland sowie eines sektoralen Systemrisikopuffers für Wohnimmobilienfinanzierungen unter Berücksichtigung der für unser Haus ab 01.01.2023 neuen Eigenmittelzielkennziffer belaufen sich auf ca. 14 %.

Die Risikotragfähigkeit ist nach derzeitigem Planungsstand angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens- und Substanzsituation der Bank gegeben.

Die Risikolage ist insgesamt als nicht bestandsgefährdend einzustufen.

Mit dem Ausbruch des Ukraine-Krieges am 24. Februar 2022 ist die aktuelle Situation von geopolitischen Spannungen, die weltweit in die Volkswirtschaften ausstrahlen, geprägt. So haben z. B. die Europäische Union sowie die USA zwischenzeitlich umfangreiche Sanktionspakete verabschiedet und verhängt. Es ist nicht auszuschließen, dass auf Ebene der Wirtschaftspolitik weitere Maßnahmen beschlossen werden, die einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit und somit auch auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns der Marktteilnehmer in den betroffenen Wirtschaftsräumen haben können. Ein Ende, dieser durch Ungewissheit geprägten Situation, ist nicht absehbar.

Die Auswirkungen sind derzeit noch nicht vollständig abschätzbar. Aktuell beobachten und analysieren wir Risikofaktoren bzw. -treiber auf eine etwaige Beeinflussung durch den Ukraine-Krieg. Die weiteren finanziellen Auswirkungen des Ukraine-Krieges sind derzeit nicht abschätzbar. Die weitere Entwicklung ist aktuell noch ungewiss und muss intensiv beobachtet werden.

Zur Beobachtung eines Anstiegs von Spreads aufgrund der Vernetzung weltweit tätiger Branchen und Unternehmen analysieren wir die Auswirkungen des Spreadrisikos auf die Eigengeschäfte.

Auch Fondskursrisiken werden untersucht. Einerseits überprüfen wir die angesetzten Ausschüttungserwartungen, andererseits eine mögliche schlechtere Kursentwicklung.

3. Prognose des Geschäftsverlaufs mit Chancen und Risiken

Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung unseres Institutes für das nächste Jahr beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung unserer Eckwertplanung im Januar 2023 zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben.

Das durchschnittliche Geschäftsvolumen wird gemäß unseren Planungen zur Entwicklung des Kunden- und Eigengeschäftes um 2,7 % auf TEUR 2.762.578 steigen.

Der Ukraine-Russland Konflikt, einhergehend mit den umfangreichen Wirtschaftssanktionen, wird auch weiterhin Auswirkungen auf die Finanzmärkte und auf Unternehmen und Kunden in unserem Geschäftsgebiet haben.

Aktivgeschäft

In Erwartung einer eher rezessiven konjunkturellen Wirtschaftsentwicklung aufgrund der aktuellen, hohen Inflationsraten und der restriktiven Geldpolitk der Europäischen Zentralbank rechnen wir für Deutschland mit einem BIP-Rückgang von 1,9 % bei steigenden Zinsen. Dies wird vor allen Dingen die Nachfrage nach Krediten beeinflussen. Für das nächste Jahr gehen wir von einem schwachen Wachstum von rund TEUR 14.800 im Kundenkreditgeschäft aus. Passivgeschäft

Im bilanziellen Einlagengeschäft gehen wir infolge der hohen Inflation und der drastisch gestiegenen Energiepreise von einem schwachen Wachstum von rund TEUR 14.400 aus. Wir prognostizieren, dass die Verzinsung der Einlagen stetig zunimmt.

Dienstleistungs- und Provisionsgeschäft

Im Dienstleistungsgeschäft gehen wir für 2023 von einem mit 0,8 % leicht rückläufigem Provisionsüberschuss aus. Wir erwarten in Anbetracht der aktuellen, sehr volatilen Kapitalmarksituation sowie der wieder einsetzenden Verzinsung von bilanziellen Kundeneinlagen, dass sich die Umsätze im Wertpapiergeschäft mit Kunden verringern werden. Die Zahlungsverkehrsprovisionen sehen wir insgesamt stabil.

Wesentliche Chancen sehen wir im Hinblick auf den voraussichtlichen Geschäftsverlauf insbesondere, wenn sich die konjunkturelle Entwicklung besser entwickelt als angenommen und die Nachfrage im Kreditgeschäft deutlich stärker ausfällt als geplant. Eine deutlich bessere Börsenentwicklung würde einen positiveren Verlauf des Provisionsgeschäftes generieren.

Wesentliche Risiken in der geschäftlichen Entwicklung resultieren vorwiegend aus einem unerwartet hohen Zinsanstieg, der sich einerseits negativ auf die Kreditnachfrage und andererseits negativ auf das Bewertungsergebnis aus Wertpapieren auswirken kann. Unsere Prämisse einer rezessiven konjunkturellen Entwicklung birgt das Risiko, dass mit steigenden Insolvenzquoten mit Ausfällen im Kreditgeschäft zu rechnen ist. Risiken aus einer weiteren, negativen geopolitischen Entwicklung rund um den Ukraine-Russland-Konflikt können jederzeit schlagend werden.

4. Prognose der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage mit wesentlichen Chancen und Risiken

Vermögenslage

Nach unseren Planungsrechnungen, die insbesondere auf den zuvor genannten Annahmen beruhen, erwarten wir eine weitere Stärkung unseres Eigenkapitals bzw. unserer Eigenmittel durch die voraussichtliche künftige Dotierung der Rücklagen bzw. des Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB. Die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses aus dem Geschäftsjahr 2022 wird, wenn die Vertreterversammlung dem Vorschlag zustimmt, zu einer Erhöhung der Eigenmittel im Sinne des Artikels 72 der CRR führen. Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung werden wir planmäßig in den folgenden Jahren einhalten.

Wesentliche Chancen, die zu einer besseren Entwicklung der Vermögenslage führen können, sehen wir in den bereits unter Punkt 3 aufgeführten Chancen bezüglich der Entwicklung des Geschäftsverlaufs.

Wesentliche Risiken, die zu einer schlechteren Entwicklung der Vermögenslage führen können, sehen wir in den ebenfalls bereits unter Punkt 3 aufgeführten Risiken bezüglich der Entwicklung des Geschäftsverlaufs.

Die weitere Umsetzung der CRR und CRD IV hat Auswirkungen auf unsere Kapitalplanung. Wir erwarten unter den derzeitigen Rahmenbedingungen keine außergewöhnlichen Belastungen sowie Risiken aus der Umsetzung.

Finanz- und Liquiditätslage

Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Mindestreservebestimmung sowie NSFR und LCR werden wir planmäßig im folgenden Jahr einhalten.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund der Liquiditätsvorsorge und den zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten - aufgrund der Einbindung unserer Bank in die genossenschaftliche FinanzGruppe - auch im Jahr 2023 nicht zu rechnen.

Ertragslage

Auf der Grundlage unserer Zinsprognose gehen wir von einem steigenden Zinsniveau und einer leicht inversen Zinsstrukturkurve aus. Unter Berücksichtigung unserer dargestellten Erwartungen zum voraussichtlichen Geschäftsverlauf im Kredit- und Einlagengeschäft rechnen wir für 2023 mit einem um TEUR 6.644 höheren bilanziellen Zinsüberschuss. Die gestiegenen Zinsen führen im Kundengeschäft zu steigenden Margen. Fällige Wertpapiere aus dem Depot A können nun zu deutlich höheren Zinssätzen neu angelegt werden. Insgesamt beträgt der erwartete Zinsüberschuss 1,57 % des dGV.

Unser Provisionsergebnis wird auch im nächsten Jahr nach wie vor durch die Erträge aus dem Zahlungsverkehr und der Kontoführung sowie aus dem Wertpapiergeschäft geprägt sein. Insgesamt rechnen wir mit einem um TEUR 148 auf TEUR 19.434 geringeren Provisionsüberschuss, ausmachend 0,70 % des dGV.

Die Personalaufwendungen werden sich nach unseren Planungen in 2023 um TEUR 1.779 reduzieren. Dabei haben wir die bereits beschlossenen tariflichen Gehaltssteigerungen berücksichtigt. Unsere Personalplanung sieht für 2023 eine stabile Mitarbeiterzahl vor.

Für die sonstigen Verwaltungsaufwendungen inklusive AfA rechnen wir für das nächste Jahr mit einer Steigerung um TEUR 823, vorwiegend aus Kosten für die Umsetzung von Maßnahmen im Zusammenhang mit der Digitalisierung und der zu berücksichtigenden Preissteigerungen aufgrund der aktuellen Inflationsrate.

Insgesamt erwarten wir für 2023 im Vergleich zum Berichtsjahr ein um TEUR 7.221 besseres Betriebsergebnis vor Bewertung, welches auch die GuV-Position 24 berücksichtigt. Es wird 0,68 % des geplanten dGV betragen. Bei der Vergleichsrechnung wurden die im Geschäftsjahr 2022 erzielten Erträge aus der vorzeitgen Schließung von Zinsswaps aus der Aktiv-Passiv-Steuerung herausgerechnet.

In unserer Planungsrechnung verwenden wir als Grundlage zur Ermittlung des Bewertungsergebnisses von Forderungen und Wertpapieren die bereits unter Abschnitt 2 beschriebenen Methoden. Aus der Bewertung von Forderungen erwarten wir für das folgende Geschäftsjahr ein mit TEUR 3.594 schlechteres Bewertungsergebnis als im Berichtsjahr. Bei der Ermittlung des Bewertungsergebnisses haben wir mögliche höhere Bewertungskorrekturen im Kreditgeschäft aufgrund der von uns angenommenen rezessiven Konjunkturentwicklung berücksichtigt.

Aus der Bewertung der Wertpapiere wird sich für 2023, bei der von uns unterstellten Zins- und Kapitalmarktentwicklung, ein Abschreibungsbedarf von TEUR 1.478 ergeben.

Das Bewertungsergebnis aus Kundenforderungen als auch das Bewertungsergebnis aus Wertpapieren ist aufgrund von Unsicherheiten bei der realwirtschaftlichen Entwicklung und aufgrund der Unsicherheiten an den Kapitalmärkten - insbesondere im Hinblick auf die aktuelle geopolitische Lage rund um den Ukraine-Russland-Konflikt - mit erheblichen Unwägbarkeiten behaftet, denen wir mit dem dargestellten Risikomanagementsystem begegnen.

Die im Zusammenhang mit der prognostizierten Ertragslage stehenden Risiken resultieren insbesondere aus dem Zinsänderungsrisiko und den Adressenausfallrisiken.

Unter Berücksichtigung der Steueraufwendungen rechnen wir für das nächste Jahr mit einem Jahresüberschuss von TEUR 9.613. Der Planwert für die Cost-Income-Ratio beträgt 70,7 %.

5. Gesamtaussage zur prognostizierten Lage und dem Geschäftsverlauf

Wir rechnen unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung mit einer Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, die es uns ermöglicht, alle aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu erfüllen.

In welchem Umfang sich die weiteren Auswirkungen der geopolitischen Situation im Zusammenhang mit dem Ukraine-Russland-Konflikt auf unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Geschäftsjahr 2023 tatsächlich niederschlagen werden, ist jedoch zum jetzigen Zeitpunkt schwer abschätzbar und nicht abschließend quantifizierbar.

III. Zweigniederlassungen

Wir unterhalten in Willich eine Niederlassung unter der Firma "Volksbank Willich, Niederlassung der Volksbank Mönchengladbach eG", in Erkelenz eine Niederlassung unter der Firma "Volksbank Erkelenz, Niederlassung der Volksbank Mönchengladbach eG" sowie in Meerbusch eine Niederlassung unter der Firma "Volksbank Meerbusch, Niederlassung der Volksbank Mönchengladbach eG".

Mönchengladbach, 29. März 2023

Volksbank Mönchengladbach eG

Der Vorstand

Franz D. Meurers

Volker Klemm

Carsten Thören

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Volksbank Mönchengladbach eG, Mönchengladbach

Genossenschaftsregisternummer 212 beim Amtsgericht Mönchengladbach

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			17.565.336,60		15.778
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			2.305.000,00		2.570
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	2.305.000,00				(2.570)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	19.870.336,60	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			87.754.412,83		106.996
b) andere Forderungen			71.789.509,05	159.543.921,88	71.169
4. Forderungen an Kunden				1.515.199.055,62	1.386.830
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	802.317.339,84				(715.537)
Kommunalkredite	33.023.783,76				(26.124)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		132.468.973,34			100.374
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	131.532.871,97				(99.351)
bb) von anderen Emittenten		296.099.726,60	428.568.699,94		372.260
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	198.364.529,63				(204.281)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	428.568.699,94	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				356.563.927,23	354.516
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			73.625.376,52		72.311
darunter:
an Kreditinstituten	685.466,91				(6.437)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			1.874.496,30	75.499.872,82	1.874
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	1.781.560,00				(1.782)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				1.873.629,18	1.874
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				62.069.064,08	72.489
darunter: Treuhandkredite	62.069.064,08				(72.489)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			7.821,84		10
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	7.821,84	0
12. Sachanlagen				42.549.005,32	43.946
13. Sonstige Vermögensgegenstände				13.802.453,55	8.670
14. Rechnungsabgrenzungsposten				351,00	1
15. Aktive latente Steuern				0,00	0
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung				0,00	583
Summe der Aktiva				2.675.548.139,06	2.612.251
Passivseite
	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			972,79		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			265.634.117,06	265.635.089,85	241.605
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		610.055.431,28			627.977
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		26.540,66	610.081.971,94		48
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		1.441.172.667,81			1.373.077
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		21.129.336,84	1.462.302.004,65	2.072.383.976,59	24.681
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				62.069.064,08	72.489
darunter: Treuhandkredite	62.069.064,08				(72.489)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				2.503.232,99	1.482
6. Rechnungsabgrenzungsposten				92.066,49	140
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			8.554.530,26		5.712
b) Steuerrückstellungen			0,00		586
c) andere Rückstellungen			4.764.343,05	13.318.873,31	4.466
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				120.930.000,00	120.930
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			27.875.835,75		28.517
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		46.000.000,00			45.600
cb) andere Ergebnisrücklagen		63.700.000,00	109.700.000,00		63.100
d) Bilanzgewinn			1.040.000,00	138.615.835,75	1.841
Summe der Passiva				2.675.548.139,06	2.612.251

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		18.592.627,74			18.452
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	18.592.627,74		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		122.311.030,67	122.311.030,67		128.355
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		47.601.419,43			29.979
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		4.908.627,11	52.510.046,54		5.934
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	166.643,94				(43)
2. Zinsaufwendungen			2.932.131,00	49.577.915,54	3.212
darunter: erhaltene negative Zinsen	568.468,67				(458)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			3.787.452,48		5.175
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			2.379.933,83		3.407
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	6.167.386,31	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			21.849.413,75		21.140
6. Provisionsaufwendungen			2.266.887,69	19.582.526,06	2.026
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				2.634.386,47	2.033
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		20.819.185,94			20.880
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		7.219.464,44	28.038.650,38		4.579
darunter: für Altersversorgung	3.496.470,22				(859)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			14.616.594,56	42.655.244,94	13.945
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				2.216.431,98	2.247
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				2.779.228,06	1.619
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			4.907.503,21		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-4.907.503,21	9.412
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			24.761.103,61		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-24.761.103,61	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				642.702,58	28.572
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-427.306,20		6.122
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			31.193,49	-396.112,71	88
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				0,00	20.530
25. Jahresüberschuss				1.038.815,29	1.832
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				1.184,71	9
				1.040.000,00	1.841
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				1.040.000,00	1.841
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			0,00		0
b) in andere Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
29. Bilanzgewinn				1.040.000,00	1.841

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Volksbank Mönchengladbach eG, Mönchengladbach

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Volksbank Mönchengladbach eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Barreserven wurden zum Nennwert bilanziert.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag wurde in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst. Die Wechsel wurden um Abzinsungsbeträge gekürzt und mit dem Barwert ausgewiesen.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen abgedeckt. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist ausreichend Rechnung getragen.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31. Dezember 2022 erstmalig über ein Expected-Credit-Loss-Modell, bei dem ein erwarteter Verlust über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne Anrechnung von Bonitätsprämien ermittelt wird. Die Berechnung des erwarteten Verlustes erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäfte sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen). Im Hinblick auf widerrufliche und unwiderrufliche Kreditzusagen und Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung.

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nur bei einer voraussichtlichen dauernden Wertminderung auf ihren niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben (gemildertes Niederstwertprinzip). Anschaffungskosten über pari wurden linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben. Im Hinblick auf die sich im Bestand befindlichen Wertpapiere des Emittenten GAZ Capital S.A. wurde in Ermangelung qualitätsgesicherter Kurse sowie ausreichender Informationen zur Bewertung mittels Discounted Cashflow-Verfahren auf die verfügbaren qualitätsgesicherten Kurse anderer Anleihen mit vergleichbarer Ausgestaltung des Emittenten zurückgegriffen.

Derivative Finanzinstrumente (Swap-, Termin-, Optionsgeschäfte) im Nichthandelsbestand wurden - sofern sie nicht als Sicherungsinstrumente im Rahmen von Bewertungseinheiten oder als Instrumente der Aktiv-/Passiv-Steuerung des Zinsbuchs dienen - nach den Grundsätzen des Imparitäts- und Realisationsprinzips einzeln mit ihrem Marktpreis bewertet. Soweit eine verlässliche Bewertung zum Stichtag aufgrund fehlender Marktpreise nicht möglich war, erfolgte die Bewertung mittels interner Bewertungsmodelle und -methoden mit aktuellen Marktparametern.

Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen aufweisen, wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Strukturierte Finanzinstrumente, die aufgrund des eingebetteten Derivats im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken oder Chancen aufweisen, werden gemäß IDW RS HFA 22 Tz 13 f. einheitlich bilanziert, da die Bewertung auf der Notierung des strukturierten Finanzinstruments auf einem aktiven Markt basiert sowie nach dem strengen Niederstwertprinzip erfolgt und insofern zu einer zutreffenden Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führt.

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebene positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31.12.2022 war keine Rückstellung erforderlich.

Der Umfang derivativer Geschäfte sowie ergänzende Angaben zu ihrer Bewertung sind im Abschnitt D aufgeführt.

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Im Falle einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung wurden sie mit dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt. Einzelne Beteiligungen resultieren aus in Vorjahren geschlossenen Tauschgeschäften und sind nach Tauschgrundsätzen teilweise unter Gewinnrealisierung oder Buchwertfortführung bzw. durch Verschmelzungen der Volksbank Mönchengladbach eG mit einem Mischkurs bewertet.

Im Zuge der Einbringung der Aktien der DZ BANK AG in die WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG haben wir Kommanditanteile erhalten. Unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung erfolgte die Aktivierung der Kommanditanteile nach den Tauschgrundsätzen unter Gewinnrealisierung.

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen wurden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, bei Gebäuden linear bzw. mit fallenden Staffelsätzen und beim beweglichen Sachanlagevermögen linear vorgenommen. Bei Mietereinbauten wurde als Nutzungsdauer die Vertragslaufzeit angesetzt, soweit diese kürzer als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer ist.

Erhöhte Absetzungen für Abnutzung und Abschreibungen gemäß § 6b EStG für vor dem 1. Januar 2010 angeschaffte Sachanlagen wurden weitergeführt.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 250 wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Für Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 250 und bis zu EUR 1.000 wurde eine Poolabschreibung nach steuerrechtlichen Vorgaben vorgenommen.

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Über die Höhe der passiven Steuerlatenzen hinausgehende aktive latente Steuern wurden in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht aktiviert (vgl. Erläuterungen in Abschnitt D).

Vermögensgegenstände, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, wurden mit den Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen verrechnet. Das Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 10.407.095 (Anschaffungskosten in Höhe von EUR 10.126.462) wurde mit dem Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von EUR 10.407.095 saldiert.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Rückdeckungsversicherungen wurde das nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Berücksichtigung des tariflichen Garantiezinses bewertete Deckungskapital einschließlich des verdienten Überschusses angesetzt, das um eventuell vorhandene, noch nicht verdiente Abschluss- und Vertriebskosten erhöht wurde.

Aufwendungen und Erträge aus der Abzinsung der Verpflichtungen wurden mit laufenden Erträgen sowie Erfolgsauswirkungen aus Zeitwertänderungen des Deckungsvermögens in Höhe von EUR 42.345 verrechnet. Der Saldo ist unter GuV 12 ausgewiesen.

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Soweit der Erfüllungsbetrag höher als der Ausgabebetrag ist, wurde der Unterschiedsbetrag in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten aufgenommen; er wird planmäßig getilgt. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen und den Rückstellungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften und Altersteilzeitvereinbarungen werden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert.

Für die Pensionsrückstellungen wurden entsprechend der jeweiligen vertraglichen Regelungen eine Rentendynamik in Höhe von 1,00 % bzw. 2,25 % (Vorjahr 1,00 % bzw. 1,75 %) zugrunde gelegt. Bei den Rückstellungen für Altersteilzeit wurden Gehaltssteigerungen von 1,75 % (Vorjahr 1,75 %) berücksichtigt. Per 01.01.2023 und 01.01.2024 wurden Gehaltssteigerungen gemäß dem aktuellen Gehaltstarifvertrag für die Angestellten der Volks- und Raiffeisenbanken von 3,20 % bzw. 2,00 % berücksichtigt. Somit wirkt der Gehaltstrend von 1,75 % erst wieder ab dem 01.01.2025.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,78 % sowie der bei der Abzinsung der Rückstellungen für Altersteilzeit angewendete Zinssatz von 1,43 % wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ermittelt. Die Zinssätze beruhen auf einem Rechnungszins gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV). Dabei wurde der durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre (Pensionsrückstellungen) bzw. der vergangenen sieben Jahre (Altersteilzeitrückstellungen) herangezogen.

Die Pensionsrückstellungen wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre in Höhe von 1,78 % abgezinst. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt EUR 879.574. Dies ist der nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag; ihm stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Die Bank hat ein Lebensarbeitszeitmodell für die Mitarbeiter in Form eines versicherungsgebundenen Zeitwertkontos eingeführt. Die Einbringungen in das Wertguthaben werden in eine Rückdeckungsversicherung eingezahlt. Entnahmen aus dem Wertguthaben werden durch Rückkäufe der Rückdeckungsversicherung finanziert. Das verpfändete Vermögen wird dabei als Deckungsvermögen im Sinne des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB qualifiziert und mit den entsprechenden Verpflichtungen verrechnet. Die Anschaffungskosten, der beizulegende Wert sowie der Erfüllungsbetrag zum 31. Dezember 2022 belaufen sich auf EUR 304.746. Die unter Beachtung des Niederstwertprinzips fortgeführten Anschaffungskosten entsprechen dem geschäftsplanmäßigen Deckungskapital des Versicherungsvertrages.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug oder die Anforderungen an eine besondere Deckung vorlagen, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Als besonders gedeckt wurden gegenläufige Fremdwährungspositionen angesehen, soweit sie sich betragsmäßig und hinsichtlich ihrer Fristigkeit entsprechen.

Von der Möglichkeit der Verrechnung des Aufwandspostens 13 mit dem Ertragsposten 14 gemäß § 32 RechKredV und des Aufwandspostens 15 mit dem Ertragsposten 16 gemäß § 33 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

Durch die vorzeitige Auflösung von Zinsswaps zur Aktiv-Passiv-Steuerung wurde ein Ertrag von EUR 18.780.787 erzielt.

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Von den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden des Vorjahres wurde in folgenden Fällen abgewichen:

Für die latenten Ausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden erstmals Pauschalwertberichtigungen und Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen auf Basis der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7 gebildet.

Gegenüber der bisherigen Berechnung nach den Grundsätzen des BMF-Schreibens vom 10. Januar 1994 ergibt sich ein zusätzlicher Aufwand in Höhe von EUR 2.368.185, der im Posten Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft (GuV 13) berücksichtigt worden ist.

Wertpapiere mit einem Buchwert von EUR 721.126.260 wurden dem Anlagevermögen zugeordnet und nach den für Vermögensgegenstände des Anlagevermögens geltenden Regeln bewertet; Abschreibungen auf den niedrigeren Kurswert wurden nicht vorgenommen, da von einer nicht dauernden Wertminderung auszugehen ist. Durch die vorgenommene Umwidmung wurden Abschreibungen in Höhe von EUR 51.002.479 vermieden.

Für Pensionsrückstellungen und Ansprüche aus den zu ihrer Finanzierung abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen wurde zur Erlangung eines verbesserten Einblicks in die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erstmals eine kongruente Bewertung auf Basis eines Deckungskapitalverfahrens nach Maßgabe des IDW RH FAB 1.021 vorgenommen. Im Zuge der Anwendung des sogenannten Primats der Passivseite wurden die Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen mit dem notwendigen Erfüllungsbetrag der korrespondierenden Pensionsrückstellungen bewertet. Die kongruente Bewertung führt im Vergleich zur bisherigen Methode zu einer Abstockung des Werts der Rückdeckungsversicherung in Höhe von EUR 284.544. Der Aufwand aus der Erstanwendung ist Bestandteil des Postens 12 der Gewinn- und Verlustrechnung.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres	Zugänge (a)	Umbuchungen (a)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des Geschäftsjahres
		Zuschreibungen (b)	Abgänge (b)
		im Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	307.593	8.255 (a)	0 (a)	309.966
		0 (b)	5.882 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	58.430.560	83.432 (a)	-103.026 (a)	58.073.598
		0 (b)	337.368 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.072.804	995.254 (a)	103.026 (a)	13.375.899
		0 (b)	1.795.185 (b)
Summe a	72.810.957	1.086.941 (a)	0 (a)	71.759.463
		0 (b)	2.138.435 (b)

	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt)	Abschreibungen	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit		Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt)	Buchwerte Bilanzstichtag
		Geschäftsjahr (a)	Zugängen (a)	Umbuchungen (a)
		Zuschreibungen Geschäftsjahr (b)	Zuschreibungen (b)	Abgängen (b)
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	297.622	10.404 (a)	0 (a)	0 (a)	302.144	7.822
		0 (b)	0 (b)	5.882 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	17.249.825	1.374.564 (a)	0 (a)	0 (a)	18.504.820	39.568.778
		0 (b)	0 (b)	119.569 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.307.943	831.464 (a)	0 (a)	0 (a)	10.395.672	2.980.227
		0 (b)	0 (b)	1.743.735 (b)
Summe a	28.855.390	2.216.432 (a)	0 (a)	0 (a)	29.202.636	42.556.827
		0 (b)	0 (b)	1.869.186 (b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	0	719.711.406	719.711.406
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	74.232.954	1.266.919	75.499.873
Anteile an verbundenen Unternehmen	1.873.629	0	1.873.629
Summe b	76.106.583	720.978.325	797.084.908
Summe a und b	148.917.540		839.641.735

D. Erläuterungen zur Bilanz

•	In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 155.032.122 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

•	Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 29.602.970 (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen) fällig.

•	In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	428.568.700	395.519.116	33.049.584	362.267.332
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	0	0	0	356.563.927

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind unterblieben, da Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind. Anzeichen für eine dauernde Bonitätsbeeinträchtigung des jeweiligen Emittenten oder andere dauernde Wertminderungen sind nicht erkennbar.

Der Buchwert der betreffenden Wertpapiere beträgt EUR 718.831.259, der beizulegende Zeitwert beläuft sich auf EUR 667.828.780.

•	In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	159.543.922	178.165.048
Forderungen an Kunden (A 4)	0	0	10.999.413	8.708.198
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	165.923.606	228.465.763

•	Im Bilanzposten "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" (A 6) sind folgende Anteile an Sondervermögen im Sinn des § 1 Abs. 10 KAGB von mehr als 10 % enthalten:

	Wert der Anteile (Zeitwert) EUR	Differenz zum Buchwert EUR	Erfolgte Ausschüttung für das Geschäftsjahr EUR
UIN-Fonds Nr. 1034	346.694.447	-9.869.480	3.785.876

Anlageziel ist durch aktives Management eine angemessene Rendite und marktgerechte Erträge zu erzielen. Beschränkungen in der täglichen Rückgabemöglichkeit bestehen nicht.

•	Wir halten an folgenden Unternehmen Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, die nicht von untergeordneter Bedeutung gemäß § 286 Abs. 3 Satz 1 HGB sind:

	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	%	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) DZ BANK AG, Frankfurt am Main	0,00	2021	10.616.000	2021	359.000
b) WGZ Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,00	2022	3.190.220	2022	94.158
c) WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	1,97	2022	3.549.642	2022	87.180
d) Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, Schwäbisch Hall	0,00	2021	1.812.302	2021	0
e) DZ HYP AG, Münster	0,06	2021	1.762.331	2021	0
f) R+V Versicherung AG, Wiesbaden	0,02	2021	2.149.774	2021	0
g) V + R Immobilien GmbH & Co. KG, Mönchengladbach	100,00	2021	2.835	2021	1.653
h) Immobiliengesellschaft mbH der Volksbank Mönchengladbach, Mönchengladbach	100,00	2021	205	2021	21

Mit den unter Buchstaben g) und h) genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil die Tochterunternehmen für die Verpflichtung der Bank, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zu vermitteln, von untergeordneter Bedeutung sind.

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Treuhandgeschäfte betreffen ausschließlich Treuhandkredite. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden.

•	Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 27.115.092 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 2.980.227 enthalten.

•	Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 351 (Vorjahr EUR 984) enthalten.

•	In den Posten und Unterposten der Aktivseite sind nachrangige Vermögensgegenstände enthalten:

	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
4 Forderungen an Kunden	111.922	351.731
5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	12.368.431	12.356.858

•	In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 5.042.142 enthalten.

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	1.797	0	21.000.000	46.000.000
Forderungen an Kunden (A 4)	32.026.873	91.378.755	391.836.982	964.241.220

•	In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 35.587.248 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

•	Für die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten gelten die folgenden Restlaufzeiten (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	5.379.639	16.067.679	77.321.811	166.629.899
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	26.541	0	0	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	11.955.681	3.243.539	5.922.990	0

•	In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 262.199.379 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

•	Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden.

•	Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 77.532 (Vorjahr EUR 104.289) enthalten.

•

Latente Steuern sind nicht bilanziert. Für die Berechnung latenter Steuern wurde ein Steuersatz von 32 % zugrunde gelegt. Den passiven Steuerlatenzen aus Passiva 7 stehen höhere aktive Steuerlatenzen im Wesentlichen aus Aktiva 4, 5 und 13 gegenüber. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

•	In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	265.635.090	241.604.587
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	3.412.830	3.466.930	6.030.180	3.144.384

•	Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			26.781.004
b) der ausscheidenden Mitglieder			1.089.461
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			5.370
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	7.451

•	Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	45.600.000	63.100.000
Einstellungen
aus Bilanzgewinn des Vorjahres	400.000	600.000
Stand 31.12.2022	46.000.000	63.700.000

•

Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind durch entsprechende Einzelrückstellungen ausreichend gedeckt. Die ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen ausschließlich Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden. Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten zeigen nicht die zu erwartenden Zahlungsströme, da sie nach unseren Einschätzungen überwiegend ohne Inanspruchnahme auslaufen werden. Bei den sonstigen Verpflichtungen gehen wir dagegen von einer grundsätzlichen Inanspruchnahme aus.

•	Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	261.966.105

•	In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 5.040.559 und in den unter dem Strich vermerkten Eventualverbindlichkeiten im Gegenwert von EUR 568.255 enthalten.

•

In der nachfolgenden Übersicht sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestandes, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, dargestellt (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Sie umfasst auch die in Bewertungseinheiten einbezogenen sowie die in strukturierten Finanzinstrumenten eingebetteten, getrennt bilanzierten Derivate.

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag				beizulegender Zeitwert
	Restlaufzeit
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe	negativ	positiv
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	0	0	65.000	65.000	-5.699	0
Aktien-/Indexbezogene Geschäfte
Börsengehandelte Produkte
- Aktien-/Index-Optionen	2.711	0	0	2.711	-306	306

•

Die Zinsswaps sind mit ihrem Barwert zum Bilanzstichtag angegeben. Dabei haben wir die variablen Zinszahlungsströme mit Forward Rates - abgeleitet aus der aktuellen Zinsstrukturkurve - berechnet und diese - ebenso wie die fixen Zahlungsströme - mit der Swapkurve diskontiert. Die auf den Zeitraum vom jeweils letzten Zinstermin bis zum Bilanzstichtag entfallenden und im Jahresabschluss bereits berücksichtigten Zinsen (Passiva 1: TEUR 233) sind im beizulegenden Zeitwert der Zinsswaps enthalten. Sie wurden im Umfang von TEUR 65.000 als Sicherungsderivate zur Aktiv-/Passiv-Steuerung zur Begrenzung des Zinsänderungsrisikos abgeschlossen.

•

Die börsengehandelten aktien-/indexbezogenen Geschäfte sind dem Anlagebuch zugeordnet und entfallen in Höhe von TEUR 1.355 auf Kundengeschäfte in Aktienoptionen, für die wir exakt gegenläufige Deckungsgeschäfte mit der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, abgeschlossen haben. Sie sind mit ihren Börsenpreisen in die Angabe der beizulegenden Zeitwerte eingeflossen.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

•	Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen (GuV 1) als Reduktion des Zinsertrags bzw. in den Zinsaufwendungen (GuV 2) aus Passivgeschäften als Reduktion des Zinsaufwands enthalten.

•	Die für das Geschäftsjahr ermittelten Aufzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um EUR -7.214 (Vorjahr EUR -30.648) vermindert.

•	Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, insbesondere für die Vermittlung von Bausparverträgen, Vermittlung von Versicherungen und Krediten nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein.

•	Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 25.121 (Vorjahr EUR 34) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

•	Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 4.553 (Vorjahr EUR 11.684 Ertrag) Aufwendungen aus der Währungsumrechnung und mit EUR 755.619 (Vorjahr EUR 917.984) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

•	In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 1.545.868 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 269.250 enthalten.

•	Im GuV-Posten 16 sind Erträge in Höhe von EUR 1.262.193 aus der Gewinnrealisierung im Zuge der Einbringung der Aktien der DZ BANK AG in die WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG enthalten.

•	Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen ausschließlich auf den Überschuss aus der normalen Geschäftstätigkeit.

F. Sonstige Angaben

•	An die Mitglieder des Vorstands wurden Gesamtbezüge gewährt in Höhe von EUR 1.362.765.

•	Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf EUR 136.412 und der früheren Vorstandsmitglieder und ihrer Hinterbliebenen auf EUR 1.148.902

•	Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 17.621.841 (vor Kompensation).

•	Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 965 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 6.642.251.

•

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Höhe von insgesamt EUR 5.979.396. Sie entfallen auf die Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund).

•

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

•	Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	10	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	233	137
	243	137

Außerdem wurden durchschnittlich 24 Auszubildende beschäftigt.

―	Nachfolgende Tabelle zeigt die Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr:

	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2022	30.065	53.668	32.200.800
Veränderung aus geänderter Haftsumme 2022			-32.200.800
Zugang 2022	340	519	0
Abgang 2022	1.212	2.298	0
Ende 2022	29.193	51.889	0

Der Abgang bei der Haftsumme ist auf die Reduzierung der satzungsmäßigen Haftsumme zurückzuführen. Durch die Eintragung der Satzungsänderung ist ab dem 1. Januar 2022 die Nachschusspflicht der Mitglieder ausgeschlossen.

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	764.203
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	32.200.800
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	600

•	Gemäß Teil 8 der CRR (Art. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Wir beabsichtigen, die weiteren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und im Bundesanzeiger zu veröffentlichen.

•	Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Ludwig-Erhard-Allee 20

40227 Düsseldorf

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

•	Mitglieder des Vorstands

Franz D. Meurers, Diplom-Kaufmann FH, Bankvorstand Produktionsbank

Volker Klemm, Diplom-Volkswirt, Bankvorstand Steuerungsbank, (seit 12.5.2022)

Carsten Thören, diplomierter Bankbetriebswirt ADG, Bankvorstand Vertriebsbank, (seit 12.5.2022)

Josef Brück, Diplom-Kaufmann, Bankvorstand Vertriebsbank, (bis 9.12.2022)

Dr. Veit Luxem, Diplom-Kaufmann, Bankvorstand Steuerungsbank, (bis 25.10.2022)

•	Mitglieder des Aufsichtsrats

Fred Hendricks, Diplom-Kaufmann, - Vorsitzender - , Selbstständiger Steuerberater

Jürgen Heinzig, - stellvertretender Vorsitzender - , Geschäftsführer der Firma Jongen Werkzeugtechnik GmbH & Co. KG

Bernd Jansen, - stellvertretender Vorsitzender - , Bürgermeister der Stadt Hückelhoven

Karl Peter Kürten, Diplom-Kaufmann, - stellvertretender Vorsitzender - , Selbstständiger Wirtschaftsprüfer / Steuerberater

Jürgen Brockers, Geschäftsführender Gesellschafter der Firma Sanitätshaus Brockers GmbH

Herbert Exner, Selbstständiger Wirtschaftsprüfer / Steuerberater

Sabine Fischer, Diplom-Kauffrau, Geschäftsführende Gesellschafterin der Firma BB Alternatives GmbH

Philip Mansour, Diplom-Betriebswirt (FH), Geschäftsführer der Firma Mansour Motorradtechnik

Dr. Andreas Pützhoven, Notar

Marcus Oliver Roeder, Diplom-Ingenieur, Geschäftsführender Gesellschafter der Firma Kettentechnik Roeder GmbH

Bernd Scheinemann, Diplom-Kaufmann, Selbstständiger Steuerberater

Heinz Theißen, Diplom-Ingenieur, Beamter im Ruhestand

Helma Horbach-Schmitz, Diplom-Ökonomin, Diplom-Kauffrau FH, Geschäftsführerin der Firma Horbach Verwaltungs GmbH, (bis 24.5.2022)

Hans-Peter Klingen, Diplom-Finanzwirt, Selbstständiger Steuerberater, (bis 24.5.2022)

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

•	Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 1.038.815,29 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 1.184,71 (Bilanzgewinn von EUR 1.040.000,00) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 3,00 %	829.183,32
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	104.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	104.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	2.816,68
	1.040.000,00

Mönchengladbach, 15. März 2023

Volksbank Mönchengladbach eG

Der Vorstand

Franz D. Meurers

Volker Klemm

Carsten Thören

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Volksbank Mönchengladbach eG, Mönchengladbach

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Volksbank Mönchengladbach eG, Mönchengladbach (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Kundenforderungen

2. Zinswende

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a)

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 1.515,2 Mio. EUR. Dies entspricht in etwa 56,6 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von insgesamt 140,9 Mio. EUR. Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

zu 1.b)

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Genossenschaft derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. In der Folge haben wir uns von der Wirksamkeit der eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank stichprobenhaft überzeugt. Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Bank im Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden neben den Ratingeinstufungen insbesondere die Höhe der ungesicherten Kreditteile sowie die Gesamtzusage berücksichtigt. Hierauf aufbauend haben wir bewusst bzw. zufällig ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

zu 1.c)

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang unter Abschnitt B "Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

zu 2.a)

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 2.459,9 Mio. EUR bzw. 91,9 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden auf der Passivseite (insgesamt 2.338,0 Mio. EUR bzw. 87,4 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossene Zinsderivate mit einem Nominalwert von 65,0 Mio. EUR zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31.Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Die Wertpapierbestände (Aktivposten 5 und 6) belaufen sich auf insgesamt 785,2 Mio. EUR. Dies entspricht 29,4 % der Bilanzsumme. Davon werden 721,1 Mio. EUR (27,0 % der Bilanzsumme) im Jahresabschluss 2022 erstmals wie Anlagevermögen bewertet. Durch die Bewertung wie Anlagevermögen wurden außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen in Höhe von 51,0 Mio. EUR vermieden.

Sowohl dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen als auch der Beurteilung einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung bei Wertpapieren des Anlagevermögens einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohem Ausmaß Einschätzungen und Annahmen und Ermessensspielräume der gesetzlichen Vertreter zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

zu 2.b)

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträgen, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir weiter die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Wir haben uns ein Verständnis darüber verschafft, wie die gesetzlichen Vertreter die für Schätzwerte relevanten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Annahmen und Datenquellen, identifiziert haben. Anhand ausgewählter Einzelfälle haben wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern getroffenen Ermessensentscheidungen und genutzten Bewertungswahlrechte risikoorientiert im Hinblick auf erhöhte Bewertungsunsicherheiten nachvollzogen. Die Zulässigkeit von Umwidmungen in das Finanzanlagevermögen haben wir unter Einbeziehung des IDW RH 1.014 beurteilt. Bei Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert bei Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir beurteilt, ob die Wertminderung lediglich von vorübergehender Natur ist.

zu 2.c)

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen und Wertpapieren sind im Anhang unter Abschnitt B "Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

- Prüfung des Wertpapierdienstleistungs- und -nebendienstleistungsgeschäfts nach § 89 WpHG

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Axel Büngener.

Düsseldorf, 9. Mai 2023

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Ruth Sievers, Wirtschaftsprüferin

Axel Büngener, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 24.05.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 1.038.815,29 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 1.184,71 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

Volksbank Mönchengladbach eG, Mönchengladbach

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG. Mit Ausnahme des Personalausschusses wurden keine weiteren Fachausschüsse gebildet.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand. Das Zusammenwirken von Vorstand und Aufsichtsrat bei den Entscheidungsfindungen war von beiderseitigem Vertrauen geprägt.

Der Aufsichtsrat verfügt aufgrund seiner Kenntnisse und Erfahrungen in seiner Gesamtheit über ausreichende Branchen- und Sachkenntnisse sowie über Sachverstand auf den Gebieten Rechnungslegung und Jahresabschluss. Im Rahmen der Selbstbewertung gemäß § 25d Abs. 11 S. 2 Nr. 3 und 4 KWG hat der Aufsichtsrat diese Anforderungen überprüft. Der Aufsichtsrat ist zudem frei von Interessenkonflikten. Die gesetzlichen Anforderungen gemäß § 36 Abs. 4 GenG werden somit erfüllt.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Den Bericht der gesetzlichen Jahresabschlussprüfung hat der Aufsichtsrat im Entwurf erhalten und kritisch geprüft. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung. Ein Prüfungsschwerpunkt wurde durch den Aufsichtsratsvorsitzenden nicht gesetzt.

Der Aufsichtsrat hat sich im Rahmen der gemeinsamen Prüfungsschlusssitzung (§ 57 Abs. 4 GenG) mit den Prüfungsfeststellungen bezüglich der Überwachung des Rechnungslegungsprozesses sowie der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems und des internen Revisionssystems intensiv befasst. Außerdem hat sich der Aufsichtsrat über Besonderheiten und ggf. aufgetretene Unstimmigkeiten im Rahmen der Jahresabschlussprüfung informiert; solche traten nicht auf.

Im Ergebnis hat sich der Aufsichtrat hinreichend von der ordnungsmäßigen Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses überzeugt und festgestellt, dass die Rechnungslegung ordnungsgemäß ist. Der Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. hat uns gegenüber die Unabhängigkeit der an der Abschlussprüfung beteiligten Mitarbeiter bestätigt.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheidet in diesem Jahr die Herren Brockers, Heinzig, Hendricks, Kürten, Mansour, Dr. Pützhoven und Roeder aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit aus.

Mönchengladbach, 4. Mai 2023

Der Aufsichtsrat

Fred Hendricks

Volksbank Mönchengladbach eG, Mönchengladbach

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Volksbank Mönchengladbach eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Volksbank Mönchengladbach eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Volksbank Mönchengladbach eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen, Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 77.962.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 320,4.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 643.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR -427 und betreffen laufende Steuern.

Die Volksbank Mönchengladbach eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.