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Sparkasse Burgenlandkreis

Zeitz

Sachsen - Anhalt

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2006

Aktivseite

				31.12.2005
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		9.188.325,22		9.669
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		34.641.174,43		9.522
			43.829.499,65	19.191
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Anleihen		0,00		0
b) Wechsel		0,00		0
			0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		22.628.741,13		37.515
b) andere Forderungen		30.666.814,15		7.735
			53.295.555,28	45.250
4. Forderungen an Kunden			447.817.184,32	446.915
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 79.879.014,16 EUR				( 91.866 )
Kommunalkredite 166.912.148,86 EUR				( 148.436 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
ab) von anderen Emittenten	0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
		0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	64.107.150,62			66.934
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 62.208.725,28 EUR				( 66.934 )
bb) von anderen Emittenten	387.137.076,32			407.982
		451.244.226,94		474.916
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 387.137.076,32 EUR				( 405.979 )
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00		0
			451.244.226,94	474.916
Nennbetrag 0,00 EUR				( 0 )
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			156.479.620,07	153.721
7. Beteiligungen			9.568.750,87	9.525
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			0,00	0
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				( 0 )
9. Treuhandvermögen			26.985.451,45	29.319
darunter:
Treuhandkredite 26.985.451,45 EUR				( 29.319 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte			249.224,00	200
12. Sachanlagen			20 426.001,03	23.357
13. Sonstige Vermögensgegenstände			5.414.627,04	4.987
13a. Steuerabgrenzungsposten gem. § 274 Abs. 2 HGB			0,00	0
14. Rechnungsabgrenzungsposten			471.728,54	556
Summe der Aktiva			1.215.781.869,19	1.207.937
Passivseite
				31.12.2005
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		18.014.913,20		11.011
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		155.258.316,48		162.862
			173.273.229,68	173.873
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	414.406.980,65			419.066
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	149.592.987,02			134.331
		563.999.967,67		553.397
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	285.052.610,42			283.725
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	77.247.790,76			79.903
		362.300.401,18		363.628
			926.300.368,85	917.025
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00		0
			0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR				( 0 )
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR				( 0 )
4. Treuhandverbindlichkeiten			26.985.451,45	29.319
darunter: Treuhandkredite 26.985.451,45 EUR				( 29.319 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten			2.407.457,67	1.612
6. Rechnungsabgrenzungsposten			326.043,35	704
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		4.551.976,00		4.452
b) Steuerrückstellungen		1.864.632,87		1.979
c) andere Rückstellungen		8.309.853,76		7.059
			14.726.462,63	13.490
8. Sonderposten mit Rücklageanteil			29.077,32	29
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			17.233.284,83	19.548
10. Genussrechtskapital			0,00	0
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig 0,00 EUR				0
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		0,00		( 0 )
b) Kapitalrücklage		0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	52.336.980,68			50.222
cb) andere Rücklagen	0,00			0
		52.336.980,68		50.222
d) Bilanzgewinn		2.163.512,73		2.115
			54.500.493,41	52.337
Summe der Passiva			1.215.781.869,19	1.207.937
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		10.138.128,54		13.507
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00		0
			10.138.128,54	13.507
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
b) Plazierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		14.724.318,16		29.435
			14.724.318,16	29.435

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006

				1.1.-31.12.2005
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	26.299.049,75			26.747
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	21.256.513,55			21.783
		47.555.563,30		48.530
2. Zinsaufwendungen		24.305.153,61		22.296
			23.250.409,69	26.234
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		7.010.258,84		( 5.827)
b) Beteiligungen		497.771,83		( 231 )
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		0,00		( 0 )
			7.508.030,67	6.058
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0,00	0
5. Provisionserträge		8.192.057,79		(8.223)
6. Provisionsaufwendungen		392.848,74		(366)
			7.799.209,05	7.857
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften			2.359,69	3
8. Sonstige betriebliche Erträge			1.089.787,62	1.320
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil			0,00	0
			39.649.796,72	41.472
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	10.730.850,89			(10.871)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.937.244,08			(3.675)
		13.668.094,97		(14.546)
darunter: für Altersversorgung 803.161,56 EUR				( 1.522 )
b) andere Verwaltungsaufwendungen		7.815.808,20		( 8.671 )
			21.483 903,17	23.217
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			2.776.181,09	3.101
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			1.717.683,89	1.182
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		7.814.274,51		( 8.288 )
13a. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken		0,00		( 0 )
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00		( 0 )
14a. Auflösung des Fonds für allgemeine Bankrisiken		0,00		( 0 )
			7.814.274,51	8.288
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere		429.150,00		( 0 )
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren		0,00		( 47 )
			429.150,00	47
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil			0,00	29
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			5.428.604,06	5.702
20. Außerordentliche Erträge		0,00		( 0 )
21. Außerordentliche Aufwendungen		0,00		( 0 )
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		3.023.452,67		( 3.551 )
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen		241.638,66		( 36 )
			3.265.091,33	3.587
25. Jahresüberschuss			2.163.512,73	2.115
26. Gewinnvortrag/ Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0,00	0
			2.163.512,73	2.115
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage		0,00		( 0 )
b) aus anderen Rücklagen		0,00		( 0 )
			0,00	0
			2.163.512,73	2.115
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage		0,00		( 0 )
b) in andere Rücklagen		0,00		( 0 )
			0,00	0
29. Bilanzgewinn			2.163.512,73	2.115

Anhang

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Sparkasse Burgenlandkreis wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Forderungen und Wechsel

Forderungen an Kunden und Kreditinstitute haben wir mit dem Nennwert bilanziert. Von Dritten erworbene Schuldscheinforderungen und Namensschuldverschreibungen wurden mit dem Nennwert angesetzt.

Bei Darlehen wird der Differenzbetrag zwischen Nennwert und Auszahlungsbetrag in die Rechnungsabgrenzungsposten der Passivseite aufgenommen. Die erfolgswirksame Auflösung erfolgt grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig. Im Fall von Festzinsvereinbarungen erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung.

Bei den Forderungen an Kunden wurde dem akuten Ausfallrisiko durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Das allgemeine Kreditrisiko wurde durch angemessene Pauschalwertberichtigungen zu Forderungen berücksichtigt, basierend auf den Erfahrungswerten der Vergangenheit. Die Höhe der Pauschalwertberichtigung wird entsprechend dem Schreiben des Bundesministeriums der Finanzen vom 10. Januar 1994 sowie in Anlehnung an die BFA-Stellungnahme 1/90 des IDW ermittelt. Soweit die Gründe für eine Wertberichtigung nicht mehr bestehen, sind Zuschreibungen (Wertaufholungen) bis zu den Zeit- bzw. Nominalwerten vorgenommen worden.

Wertpapiere

Die Ermittlung der Anschaffungskosten der Wertpapiere erfolgte nach der Durchschnittsmethode. Während die Bewertung der Wertpapiere der Liquiditätsreserve zum strengen Niederstwertprinzip erfolgte, sind die Wertpapiere des Anlagevermögens zu den Anschaffungskosten bzw. zu den fortgeführten Buchwerten angesetzt worden. Bei Teilen der Wertpapiere des Anlagebestandes haben wir Abschreibungen vorgenommen, sofern die Wertminderungen dauerhaft erscheinen. Wertaufholungen wurden durch Zuschreibungen auf den höheren Kurs, maximal aber bis zu den Anschaffungskosten, berücksichtigt.

Beteiligungen

Beteiligungen wurden zu den Anschaffungskosten bilanziert. Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert waren nicht vorzunehmen.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen

Entgeltlich erworbene Software wurde nach den Vorgaben des IDW-Rechnungslegungsstandards "Bilanzierung von Software beim Anwender" (IDW RS HFA 11) unter dem Bilanzposten "Immaterielle Anlagewerte" ausgewiesen. Sie ist mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt worden, wobei eine Nutzungsdauer von 3 Jahren zugrunde gelegt wurde.

Das Sachanlagevermögen wurde mit den höchsten steuerlich zulässigen Werten abgeschrieben. Die zugrunde gelegten Nutzungsdauern entsprechen den Vorschriften des EStG bzw. den amtlichen AfA-Tabellen. Von Bedeutung waren hierbei die Vorschriften des Fördergebietsgesetzes und des § 7 i EStG für Baudenkmäler.

Bei beweglichen, abnutzbaren Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens erfolgten die planmäßigen Abschreibungen linear oder auf Neuzugänge ab 1999 in Abhängigkeit von der Nutzungsdauer degressiv. Bei Mieterein- und -umbauten erfolgte die Abschreibung nach den für Gebäude maßgeblichen Grundsätzen. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis 410,00 EUR sind im Erwerbsjahr voll abgeschrieben worden.

Die allein nach steuerrechtlichen Vorschriften vorgenommenen Abschreibungen betragen auf die wie Anlagevermögen bewerteten Vermögensgegenstände 520 Tsd. EUR. Sie wurden aufgrund folgender Vorschriften gebildet: § 4 FördergebietsG und § 7 i EStG.

Aufgrund der steuerrechtlichen Abschreibung und der daraus resultierenden Beeinflussung des Steueraufwandes liegt der ausgewiesene Jahresüberschuss um 20 Tsd. EUR unter dem Betrag, der sonst auszuweisen gewesen wäre.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Niederstwert angesetzt.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag bilanziert worden. Die Disagien zu Verbindlichkeiten wurden in den Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite aufgenommen. Unterschiedsbeträge zwischen Ausgabe- und Rückzahlungsbetrag bei Verbindlichkeiten werden auf die Laufzeit erfolgswirksam aufgelöst.

Rückstellungen

Rückstellungen für Pensionen und pensionsähnliche Verpflichtungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen entsprechend dem Teilwertverfahren auf der Grundlage der Heubeck-Richttafeln 2005 G ermittelt. Dabei ist ein Rechnungszins von 4,5 % verwendet worden.

Der Rückstellungsbetrag für die Verpflichtungen aus abgeschlossenen Altersteilzeitvereinbarungen ist nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt worden. Dabei ist erstmals ein Rechnungszins von 4,5 % verwendet worden.

Die Änderung der Bewertungsmethode für die Berechnung des Rückstellungsbetrages der Altersteilzeit hatte auf die Vermögens- und Finanzlage nur unbedeutende Auswirkungen.

Bei der Bildung der sonstigen Rückstellungen sind alle ungewissen Verbindlichkeiten, drohenden Verluste und erkennbaren Risiken berücksichtigt worden.

Für den zusätzlichen Zinsaufwand bei Spareinlagen mit steigender Verzinsung haben wir durch die Bildung von Aufwandsrückstellungen Vorsorge getroffen.

Derivative Finanzinstrumente

Zinsswapgeschäfte werden zur Generierung von Erträgen aus der Fristentransformation nach den Steuerungsimpulsen des Barwertkonzeptes eingesetzt. Am Bilanzstichtag erfolgte die Bewertung zum Marktpreis. Wegen eines negativen Barwertes wurde eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet.

III. Erläuterungen zur Jahresbilanz

Aktivseite:

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute

Forderungen an die eigene Girozentrale

46.546.664,68 EUR

Posten 4: Forderungen an Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:

- Bestand am Bilanzstichtag	5.362.651,39 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	5.361.120,14 EUR

Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind

alle börsennotiert

451.244.226,94 EUR

Nicht nach dem Niederstwertprinzip bewertet wurden Wertpapiere mit

Buchwert	125.919.500,00 EUR
beizulegender Zeitwert	123.415.500,00 EUR

Es handelt sich bei den nicht mit dem Niederstwert bewerteten Wertpapieren um festverzinsliche Anleihen der Bundesländer und um festverzinsliche Pfandbriefe in- und ausländischer Emittenten, die zum Nennbetrag eingelöst werden. Eine Wertminderung aufgrund eines veränderten Zinsniveaus (Zinsanstieg) ist nicht als dauerhafte Wertminderung anzusehen, weil sich zwischenzeitliche Wertschwankungen bis zur Einlösung der Wertpapiere wieder ausgleichen.

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind

alle nicht börsennotiert

9.987.684,73 EUR

Posten 7: Beteiligungen

Im Hinblick auf die untergeordnete Bedeutung der Beteiligungen für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse wird auf Angaben gemäß § 285 Nr. 11 HGB verzichtet.

Posten 9: Treuhandvermögen

Das Treuhandvermögen betrifft jeweils in voller Höhe die Forderungen an Kunden.

Posten 12: Sachanlagen

Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten haben einen Bilanzwert in Höhe von	16.310.471,00 EUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt	2.815.899,23 EUR

Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind nachrangige Forderungen enthalten

Stille Beteiligung der NORD/LB

3.579.043,00 EUR

Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:

Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbetrag und dem höheren Auszahlungsbetrag von Forderungen	305.219,69 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	340.817,57 EUR
Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungs- und niedrigerem Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten oder Anleihen	27.974,27 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	22.827,61 EUR

Anlagenspiegel

Entwicklung des Anlagevermögens (in Tsd. EUR)
	Anschaffungs-/Herstellungskosten				Zuschreibungen	Abschreibungen		Buchwerte
	01.01.2006	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	lfd. Jahr	kumuliert	lfd. Jahr	31.12.06	31.12.05
Posten 5
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	150.428	91.227	0	14.957	0	491	374	226.207	150.380
Posten 7
Beteiligungen	9.637	47	0	12	0	103	0	9.569	9.525
Posten 11
Immaterielle Anlagewerte	1.060	255	0	132	0	934	169	249	200
Posten 12
Sachanlagen	64.524	261	0	1.333	0	43.026	2.607	20.426	23.357
Posten 13
Sonstige Vermögensgegenstände	3.579	0	0	0	0	0	0	3.579	3.579

Die Abschreibungen des laufenden Jahres sind kein rechnerischer Bestandteil des Anlagespiegels.

Passivseite:

Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In diesem Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale	12.086.868,86 EUR
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände beläuft sich auf	65.688.573,56 EUR

Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

In diesen Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	700.000,00 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	705.645,02 EUR

Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten

Die Treuhandverbindlichkeiten betreffen jeweils in voller Höhe die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten

Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren Nominalwert sind enthalten in Höhe von	325.231,77 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	690.438,11 EUR

Der zum 31.12.2006 abzugrenzende Betrag fällt zum Vorjahr geringer aus, da der überwiegende Teil der Laufzeitzinsdarlehen in Sollstellungsdarlehen umgeschuldet wurde.

Posten 8: Sonderposten mit Rücklageanteil

Ein Sonderposten besteht nach folgender Vorschrift:

- R 6.6 EStR

29.077,32 EUR

Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten

Für nachrangige Verbindlichkeiten sind im Berichtsjahr Zinsen und andere Aufwendungen in Höhe von 861.811,75 EUR angefallen.

Die einzelnen Mittelaufnahmen, die jeweils 10,0 % des Gesamtbetrages übersteigen, sind wie folgt ausgestattet:

Betrag EUR	Zinssatz %	Fälligkeit am	vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung
2.000.000,00	5,00	04.04.2013	keine
2.000.000,00	5,08	10.04.2013	keine
2.000.000,00	4,72	04.06.2013	keine
2.000.000,00	4,85	17.02.2014	keine

Die Bedingungen der Nachrangigkeit bei diesen Mitteln entsprechen § 10 Abs. 5a KWG.

Die sonstigen Mittelaufnahmen sind im Durchschnitt mit 4,22 % verzinslich. Die Ursprungslaufzeiten bewegen sich zwischen acht und zwölf Jahren. Im Folgejahr werden aus diesen Mittelaufnahmen 224.968,00 EUR zur Rückzahlung fällig.

Sonstige Angaben

Die Sparkasse ist aufgrund des Tarifvertrages über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes (Altersvorsorge-TV-Kommunal) vom 01.03.2002 verpflichtet, für die anspruchsberechtigten Angestellten, Arbeiter und Auszubildenden eine zur Versorgung führende Versicherung bei einer kommunalen Zusatzversorgungskasse abzuschließen.

Die Sparkasse erfüllt diese Verpflichtung durch die Anmeldung der anspruchsberechtigten Mitarbeiter bei der Zusatzversorgungskasse Sachsen-Anhalt (ZVK) mit Sitz in Magdeburg.

Die ZVK ist eine kommunale Zusatzversorgungseinrichtung im Sinne des § 18 des Gesetzes zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorgung (BetrAVG).

Das Kassenvermögen wird als nicht rechtsfähiges Sondervermögen getrennt vom sonstigen Vermögen des Kommunalen Versorgungsverbandes Sachsen-Anhalt geführt.

Die ZVK erhebt von den Arbeitgebern als Beteiligten Umlagen. Der Umlagesatz wird nach versicherungsmathematischen Grundsätzen für einen Deckungsabschnitt festgesetzt und betrug im Jahr 2006 1,5 %. Daneben werden Beiträge im Kapitaldeckungsverfahren (§ 18 BetrAVG) erhoben. Dieser Zusatzbeitrag betrug im Jahr 2006 4,0 %. Der Arbeitnehmeranteil betrug bis zum 30.06.2006 0,8 % und seit dem 01.07.2006 1,1 %. Der Beitragssatz zur Kapitaldeckung wurde um den Arbeitnehmeranteil vermindert.

Die ZVK gewährt den Arbeitnehmern ihrer Mitglieder im Rahmen der Satzung Leistungen nach Maßgabe tarifvertraglicher Regelungen. Während die Leistungen ursprünglich ausschließlich durch Umlagen finanziert wurden, wird die Finanzierung der Kasse durch die Erhebung von Zusatzbeiträgen über einen langjährigen Zeitraum auf ein vollständig kapitalgedecktes System umgestellt.

Zum Bilanzstichtag 31.12.2006 hat sich für die mittelbaren Pensionsverpflichtungen aus der Zusatzversorgung unter der Berücksichtigung des Vermögens der ZVK eine Unterdeckung ergeben. Die auf die Sparkasse entfallende Unterdeckung kann durch die ZVK nicht ermittelt werden, so dass eine betragsmäßige Anhangsangabe gemäß Art. 28 Abs. 1 S. 2 EGHGB unterbleiben muss.

Derivative Finanzinstrumente

Nachfolgend werden die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten derivativen Finanzinstrumente dargestellt:

Derivate Finanzinstrumente	Nominalwert nach Restlaufzeiten			Zeitwerte ¹		Posten 7 - Rückstellungen
	bis ein Jahr	über ein bis fünf Jahre	über fünf Jahre	positiv	negativ
Zinsbezogenes Geschäft (OTC-Produkt) Angaben in Tsd. EUR
Step Up Receiver - Zinsswap	20.000				-41	41
Gesamt	20.000				-41	41

¹⁾ Positive und negative Zeitwerte enthalten keine Abgrenzungen und Kosten (clean-price).

Für den Zinsswap wurde der Zeitwert als Barwert zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt. Dabei fand die Swap-Zinskurve per 29.12.2006 Verwendung.

Zur Absicherung des negativen Barwertes wurde eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet.

Restlaufzeitengliederung

Die gemäß § 9 RechKredV geforderte Gliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich für die folgenden Posten:

Posten der Bilanz	Restlaufzeit
	- bis zu 3 Monaten	- mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr	- mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren	- mehr als 5 Jahre
	Angaben in EUR
Aktiva 3 b)
andere Forderungen an Kreditinstitute	0,00	10.153.151,07	10.665.363,06	9.559.485,22
Aktiva 4 Forderungen an Kunden	19.326.469,89	29.092.663,60	100.130.844,09	254.591.970,05
Passiva 1 b) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	56.493.933,66	2.631.741,84	25.531.669,47	70.012.628,04
Passiva 2 a ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	18.965.506,96	70.758.374,09	57.842.941,60	2.026.164,37
Passiva 2 b bb) andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	36.127.521,88	3.807.280,08	6.766.292,14	30.324.659,79

Anteilige Zinsen der jeweiligen Aktiv- und Passivposten werden gemäß § 11 RechKredV nicht nach Restlaufzeiten aufgegliedert.

Angabe der Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen):

	EUR
Posten Aktiva 5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	61.739.100,00

Im Posten Aktiva 4, Forderungen an Kunden, sind Forderungen in Höhe von 43.093.627,12 EUR mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

IV. Sonstige Angaben

Den Organen der Sparkasse gehören an:

Verwaltungsrat:

	Vorsitzender: Harri Reiche, Landrat des Burgenlandkreises
	1. Stellvertreter des Vorsitzenden: Hilmar Preißer, Oberbürgermeister der Stadt Naumburg, im Ruhestand seit 01.02.2007
	2. Stellvertreter des Vorsitzenden: Lothar Gentsch, Agraringenieur, im Ruhestand seit 1999
	Mitglieder: Burga Beer ¹, Mitarbeiterin Fachbereich Kreditservice Thomas Brix ¹', Personalratsvorsitzender Horst Brandner, Technischer Angestellter im Bundesamt für Kartographie und Geodäsie Ingo Glasneck ¹, Fachbereichsleiter Informationstechnologie und Banktechnik Wolfram Heinisch, Geschäftsführer USUM Abfallentsorgungs- und Recyclinggesellschaft mbH Ines Noack ¹, Kundenberaterin Gewerbekundencenter Naumburg und Nebra Hans-Jürgen Poser, MdL, Vorstandsvorsitzender im Wirtschaftsförderkreis Sachsen-Anhalt Süd e.V. Nora Richter ¹, Unternehmensbereichsleiterin Marktfolgebearbeitung Norbert Salzmann, Selbstständiger Ö.B.U.V. Sachverständiger für Gebäudeschäden Lutz Toepfer, Leiter der Museen der Stadt Bad Kösen, im Ruhestand seit 2006 Hans-Jürgen Schmidt, Inhaber der Druckerei "Schmidt-Druck" Roland Seidelt, Betriebsleiter Bohlen & Doyen Bau und Service GmbH
	Stellvertretende Mitglieder: Manfred Herz, Gesellschafter der Firma für Elektroinstallation Elektro-Herz GmbH Jörn Stauch ¹, Unternehmensbereichsleiter Controlling und Finanzen Dr. Jürgen Dube, Dipl.-Landwirt, im Ruhestand seit 2005

¹ von den Beschäftigten gewählte Mitarbeitervertreter

Vorstand:

	Vorstandsvorsitzender: Jürgen Kiehne
	Stellvertretender Vorstandsvorsitzender: Thomas Hey
	Vorstandsmitglied: Eckhardt Grethe
	Stellvertretendes Vorstandsmitglied nach § 19 Abs. 1 Satz 3 SpkG-LSA: Mario Kerner

Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben für ihre Tätigkeit Gesamtbezüge von 25 Tsd. EUR erhalten.

An frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebenen wurden im Geschäftsjahr Versorgungsbezüge von 211 Tsd. EUR gezahlt.

Die Pensionsrückstellungen für die früheren Mitglieder des Vorstandes und für ihre Hinterbliebenen betragen am 31.12.2006 2.948 Tsd. EUR.

Den Mitgliedern des Vorstandes wurden Kredite von 182 Tsd. EUR und den Mitgliedern des Verwaltungsrates von 381 Tsd. EUR gewährt.

Haftungsverhältnisse wurden mit den Mitgliedern des Vorstandes nicht und mit den Mitgliedern des Verwaltungsrates von 47 Tsd. EUR eingegangen.

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

Vollzeitkräfte	251
Teilzeitkräfte	73
Auszubildende	19
Insgesamt	343

Zeitz, 30. April 2007

Der Vorstand

Kiehne

Hey

Grethe

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss, bestehend aus Bilanz, Gewinn-und-Verlust-Rechnung sowie Anhang, unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse Burgenlandkreis für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) in Deutschland festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabsenluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Berlin, 8. Mai 2007

Sparkassenverband für die Sparkassen in den Ländern
Brandenburg, Freistaat Sachsen, Mecklenburg Vorpommern und Sachsen-Anhalt
- Prüfungsstelle -

Dreyer, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluß ist durch den Verwaltungsrat der Sparkasse Burgenlandkreis in seiner Sitzung am 14.06.2007 festgestellt worden.

Zeitz,14.06.2007

Der Vorstand

Lagebericht

Inhaltsverzeichnis

Geschäft und Strategie

I.1	Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft
I.2	Entwicklung des Geschäftsumfanges
I.3	Investitionen
I.4	Finanzierungsmaßnahmen bzw. -vorhaben
I.5	Personal- und Sozialbereich
I.6	Zusammenfassende Darstellung der Geschäftsentwicklung

II.

Darstellung und Analyse der Lage

II.1.	Vermögenslage
II.2.	Finanzlage
II.3.	Ertragslage einschließlich Geschäftsergebnis
II.4.	Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage der Sparkasse

III.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

III.1.	Voraussichtliche Entwicklung
III.2.	Sonstige Chancen und Risiken mit wesentlichem Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
III.3.	Bestandsgefährdende Risiken
III.4.	Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

IV.	Nachtragsbericht

I. Geschäft und Strategie

I.1 Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft

I.1.1 Gesamtwirtschaftliche Situation

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2006 kräftig gewachsen. Um 2,5 % lag das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) über dem des Jahres 2005. Das ist die stärkste wirtschaftliche Belebung seit 2000.

Die Wachstumsimpulse hierfür kamen sowohl aus dem Inland als auch aus dem Ausland. Anders als in den beiden Jahren zuvor lieferte die inländische Verwendung jedoch den weitaus größeren Beitrag zum BIP-Wachstum (+1,7 %-Punkte) als der Außenbeitrag (+0,7 %-Punkte).

Die Inflationsrate belief sich im Jahresdurchschnitt 2006 auf 1,7 %, verglichen mit 2,0 % im Jahr 2005. Hierzu trug zur Hälfte der schwächere Anstieg der Energiepreise bei.

Die Arbeitslosenquote betrug im Jahresdurchschnitt 2006 10,8 %. Im Vergleich zum Vorjahr sank sie um 0,9 %-Punkte. In Ostdeutschland war sie mit 17,3 % nach wie vor deutlich höher als in Westdeutschland mit 9,1 %. Im Vorjahresvergleich nahm die Quote im Westen um 0,8 und im Osten um 1,4 %-Punkte ab.

Das Zinsniveau hat sich im Jahresverlauf 2006 deutlich erhöht. Zu Jahresbeginn waren sowohl die langfristigen als auch die kurzfristigen Zinsen angestiegen. Seit Mitte Mai haben sich die Langfristzinsen eher seitwärts bewegt, während die kurzfristigen ihren Anstieg, getrieben durch die Zinspolitik der EZB, fortsetzten. Der Leitzins war im Jahresverlauf um 1,25 % auf 3,50 % angehoben worden. Letztlich führte dies zu einer deutlichen Verflachung der Zinsstruktur.

Der Deutsche Aktienindex (DAX) stieg im Jahresverlauf 2006 um 1.189 Punkte auf einen Stand zum Jahresende von 6.597 Punkten. Das entspricht einem Plus von 22,0 % gegenüber dem Stand zum 31.12.2005.

Die wirtschaftliche Entwicklung im Burgenlandkreis ist weiterhin schwach. Der Bevölkerungsrückgang hält an, woraus ein Kaufkraftverlust für die heimische Wirtschaft resultiert. Motor für die weitere wirtschaftliche Entwicklung bilden daher Unternehmen mit Fokus auf überregionale bzw. internationale Märkte.

Die Arbeitslosenquote im Landkreis lag per Ende Dezember 2006 bei 19,7 %. Das sind 1,1 %-Punkte weniger als im Dezember des Vorjahres.

Neue Industrieansiedlungen vor allem im Technologiebereich (z.B. Bioethanol-Fabrik in Zeitz) erbringen meist nur wenige Neuarbeitsplätze.

Die Ein- und Auspendlerdaten sind Indizien für die ungünstigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen im Burgenlandkreis. Im Vergleich zum ostdeutschen Durchschnitt arbeiten überdurchschnittlich viele Einwohner außerhalb des Landkreises. Die Einpendlerquote ist dem gegenüber unterdurchschnittlich.

I.1.2 Branchensituation

Die Wettbewerbsintensität der Sparkasse Burgenlandkreis entspricht hingegen dem Durchschnitt Ostdeutschlands. Im Girobereich werden rund zwei Drittel aller Einkommen des Geschäftsgebietes gebunden. Die Geldvermögensbestände wachsen.

Deutliche Entwicklungschancen liegen insbesondere bei sehr jungen Kunden, also in der Bindung des nachwachsenden Kundenklientels.

Mitwettbewerber finden sich in allen Zugangskanälen zum Kunden. Zu den Stärksten gehören insbesondere die Deutsche Postbank AG, Dresdner Bank AG bzw. Allianz SE, ING-DiBa AG und Santander Consumer Bank AG.

Das Geschäftsjahr 2006 stand auch im Zeichen der bereits 2005 begonnenen Umsetzung der aus Basel 11 resultierenden Maßnahmen. Die notwendige Eigenkapitalunterlegung wird ab dem 1. Januar 2008 für die Kreditrisiken nach dem Standardansatz und für die operationellen Risiken nach dem Basisindikatoransatz berechnet.

Die ersten Proberechnungen weisen eine deutliche Übererfüllung der geforderten gesetzlichen Solvabilität aus.

Die Umsetzung der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (zweite Säule von Basel II) erfolgt im Rahmen einer Projektarbeit bis zum 30. September 2007. Der Arbeitsfortschritt erfolgt plangemäß.

I.2 Entwicklung des Geschäftsumfanges

I.2.1 Geschäftsentwicklung und Geschäftsergebnis

Die Kreditinanspruchnahme im Jahr 2006 war bestimmt von der weiter verhaltenen Nachfrage nach Krediten sowohl im Wohnungsbau als auch für gewerbliche Investitionen und einer stärkeren Ausdehnung im Bereich der Offentlichen Haushalte. Hohe Tilgungsleistungen und ein angemessener Risikovorsorgebedarf nahmen ebenfalls Einfluss auf den Rückgang der Kreditinanspruchnahmen (inklusive Treuhandkredite) um 0,3 % bzw. 1,4 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr. Insgesamt war für das Jahr 2006 ein deutlicherer Rückgang der Kundenforderungen geplant, welcher jedoch durch höhere Kreditvergaben an öffentliche Kreditnehmer nicht in dem Maße eingetreten ist.

Der Bestand an eigenen Wertpapieren verminderte sich im Jahr 2006 um 20,9 Mio. EUR. Die Mittel sind überwiegend in Pfandbriefen und in Papieren öffentlicher Emittenten angelegt. Der entgegen der Planung zu verzeichnende Rückgang des Bestandes erklärt sich im Wesentlichen dadurch, dass durch Fälligkeiten und Verkäufe frei gewordene Mittel zum Teil bei Kreditinstituten und Kunden in Schuldscheindarlehen, Namenspfandbriefen und Termingeldern angelegt worden sind.

Der eigene Wertpapierbestand setzt sich aus eigen- und fremdverwalteten Positionen zusammen. Das über Publikums- und Spezialfonds fremdverwaltete Volumen beläuft sich auf 25,8 % des Gesamtbestandes an eigenen Wertpapieren. Im Geschäftsjahr 2006 erfolgte die Verschmelzung von drei Spezialfonds, wodurch Arbeitsabläufe vereinfacht und ab dem Jahr 2007 Kosteneinsparungen realisiert werden.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten belaufen sich auf 173,3 Mio. EUR und verminderten sich in 2006 nur unbedeutend. Kurzfristige lnterbankengeschäfte lagen um 12,0 Mio. EUR über dem Vorjahresniveau.

Die bilanzwirksamen Kundeneinlagen inklusive der nachrangigen Verbindlichkeiten haben sich gegenüber dem Vorjahr um 8,9 Mio. EUR auf 943,5 Mio. EUR erhöht. Der Planwert konnte damit um 6,5 Mio. EUR übertroffen werden. Im Ergebnis der flachen Zinsstrukturkurve war eine verstärkte Nachfrage nach höherverzinslichen Spareinlagen mit einer Kapitalbindungsdauer von 2 bis 3 Jahren zu verzeichnen. So konnte das Produkt GarantieSparen mit 16,8 Mio. EUR die höchsten Zuwächse verbuchen. Die Normalspareinlagen hingegen gingen um 10,4 Mio. EUR zurück, das längerfristig ausgelegte Zuwachssparen war nicht mehr so stark wie in den Vorjahren gefragt. Der Bestand verminderte sich um 6,3 Mio. EUR.

Mit einem Nettowertpapierabsatz von -0,3 Mio. EUR stagnierte die bilanzneutrale Ersparnis im Wertpapierdienstleistungsgeschäft ähnlich wie im Vorjahr. Die Kunden verkauften weiterhin vor allem Anteile an Immobilienfonds.

Im Bauspar- und Versicherungsvermittlungsgeschäft konnte die Anzahl der abgeschlossenen Verträge gesteigert werden. Das Immobilienvermittlungsgeschäft verblieb auf dem Vorjahresniveau.

Im Geschäftsjahr 2006 wurden Swapgeschäfte mit einem Kontraktwert von insgesamt 25,0 Mio. EUR glattgestellt. Somit verbleibt ein Swapgeschäft mit einem Kontraktwert von 20,0 Mio. EUR im Bestand.

Der Zinsüberschuss ging gegenüber dem Jahr 2005 um 1,1 Mio. EUR auf 31,5 Mio. EUR zurück. Die geplante Größe von 30,6 Mio. EUR wurde realisiert.

Der Provisionsüberschuss erreichte die geplante Höhe von 7,7 Mio. EUR, der Ertrag liegt damit 0,1 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert.

Der Personalaufwand (13,7 Mio. EUR) bewegte sich im Plankorridor, die Kostenreduzierung von 0,1 Mio. EUR wurde erreicht.

Die weiteren ordentlichen Aufwendungen konnten durch gezielte, breit gefächerte Maßnahmen zur Sachkostenoptimierung und ein niedriges Investitionsniveau um 1,0 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr vermindert werden.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung betrug 15,0 Mio. EUR und entspricht damit dem Wert des Vorjahres. Die Plangröße in Höhe von 14,3 Mio. EUR wurde deutlich übertroffen.

Das Bewertungsergebnis für eigene Wertpapiere lag mit -4,0 Mio. EUR deutlich unter Plan, welcher ein ausgeglichenes Ergebnis vorsah. Insbesondere das entgegen den Planannahmen deutlich gestiegene Zinsniveau im ersten Halbjahr 2006 führte zu größerem Abschreibungsbedarf im eigen- und fremdverwalteten Wertpapierbestand. Der fremdverwaltete Spezialfonds wurde darüber hinaus durch die Aktienmarktschwäche zur Jahresmitte belastet, wodurch der Wertsicherungsmechanismus ausgelöst wurde und eine Partizipation an der positiven Aktienmarktentwicklung im zweiten Halbjahr nicht mehr möglich war.

Durch die positive Planabweichung beim Bewertungsergebnis im Kundenkreditgeschäft konnte der Bewertungsaufwand bei den eigenen Wertpapieren überkompensiert werden. Die Planung wurde vor allem deshalb übertroffen, weil deutlich weniger Kreditengagements wertberichtigt werden mussten. Dies ist unter anderem auf die konsequente Umsetzung der Maßnahmen zur Verbesserung der Risiko- und Ertragslage im Kundenkreditportfolio zurückzuführen.

Ein Bewertungsbedarf besteht für das Geschäftsjahr 2006 bei einem positiven Ergebnis von 0,1 Mio. EUR nicht.

Die Bilanzsumme belief sich zum Bilanzstichtag auf 1.215,8 Mio. EUR und liegt damit um 7,9 Mio. EUR über dem Vorjahreswert.

Mit einem verfügbaren Ergebnis in Höhe von 6,6 Mio. EUR wurde der Vorjahreswert leicht übertroffen.

I.2.2 Produkt- und Sortimentspolitik

Zu Beginn des Jahres 2006 wurde der Vertrieb von Konsumentenkrediten über die Himalaya-Anwendung "FDL-Kredit" eingeführt. In Anlehnung an die zentralen Werbeaktivitäten der S-Finanzgruppe wird das bisherige Allzweckdarlehen seitdem als "S-Privatkredit" beworben und verkauft.

Die Kreditentscheidung wird jetzt mit Hilfe eines Scoring-Verfahrens während des Kundengesprächs getroffen und erfolgt damit schnell und unkompliziert. Das im Jahr 2006 neu ausgereichte Kreditvolumen in diesem Segment hat sich gegenüber dem Jahr 2005 fast verdoppelt.

Zusätzlich wurde die zügige Bearbeitung im privaten Baufinanzierungsgeschäft weiter forciert, damit die Kunden noch schneller als bisher eine konkrete Kreditkondition präsentiert bekommen.

Neben den bewährten Produkten wurden diverse Sonderprodukte angeboten.

Den Änderungen beim Sparerfreibetrag ab dem Jahr 2007 wurde mit dem Produkt "S-GarantieSparen 2006" Rechnung getragen. Der erhöhte Zinssatz im ersten Laufzeitjahr erlaubte den Kunden die Verlagerung von Zinseinnahmen in das Jahr 2006.

Des Weiteren wurde für die jugendliche Zielgruppe das besonders attraktiv verzinste "Jugendsparen 2006" zur Verfügung gestellt.

Zum Weltspartag wurde den Kunden das Weltspartagsprodukt "S-GarantieSparen plus" mit kurzen Laufzeiten von 1 1/2 Jahre und 2 1/2 Jahren offeriert.

Die Fußballweltmeisterschaft in Deutschland griff die Produktidee "SparkassenKickTipp" auf. Diese zielte auf die Erhöhung des bilanziellen Einlagevolumens, die Bindung vorhandener Kundengelder sowie die Gewinnung von Neugeld (z.B. von Direktbanken).

I.3 Investitionen

Wesentliche Sachinvestitionen sind im Jahr 2006 nicht vorgenommen worden. Das Geschäftsstellennetz war in den Vorjahren weitgehend rekonstruiert bzw. modernisiert worden.

Am 3. Juli 2006 wurde ein neues KundenServiceCenter in Nebra in Betrieb genommen. Dieser telefonische und elektronische Kontaktpunkt für unsere Kunden übernahm den Telefonzentralen-Service, die Telefonkommunikation aller Geschäftsstellen sowie die Bearbeitung zentral eingehender E-Mails und Faxe.

Auf diese Weise können eine Vielzahl von Kundenanfragen mit Hilfe strukturierter Prozesse unmittelbar bearbeitet werden. Fallabschließend werden dabei u.a. allgemeine Auskünfte, Terminvereinbarungen, Umsatzauskunftsbestätigungen / Kontostandsbestätigungen, Überweisungen, Daueraufträge und Lastschriftrückgaben realisiert.

Zugleich konnte damit der Service für Kunden, die eine telefonische oder elektronische Anfrage haben, deutlich verbessert werden. Darüber hinaus ergeben sich in den Geschäftsstellen zusätzliche Freiräume für Service und Beratung.

I.4 Finanzierungsmaßnahmen bzw. -vorhaben

Im Geschäftsjahr 2006 wurden Swapgeschäfte mit einem Kontraktwert von 25,0 Mio. EUR glattgestellt. Durch diese Entscheidung wurde die Ertragslage mit ca. 0,5 Mio. EUR belastet. Die Glattstellung erfolgte aus Gründen des Bilanzstrukturmanagements und sollte eine erwartete negative Beeinflussung der Ertragslage der Folgegeschäftsjahre verhindern.

Im Geschäftsjahr 2006 wurden ein Zinskonditionenbeitrag Aktiv von 5,2 Mio. EUR und ein Zinskonditionenbeitrag Passiv von 17,7 Mio. EUR erwirtschaftet.

Der Strukturbeitrag betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 8,6 Mio. EUR. Dies entspricht 27,3 % des gesamten Zinsüberschusses.

I.5 Personal- und Sozialbereich

Im Jahr 2006 beschäftigte die Sparkasse Burgenlandkreis - ohne Vorstandsmitglieder - durchschnittlich 343 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, darunter 19 Auszubildende. Die Gesamtzahl ist gegenüber dem Vorjahr (349) wiederum gesunken. Gründe hierfür sind, dass im Zusammenhang mit natürlicher Fluktuation frei gewordene Stellen nicht bzw. nur nach interner Ausschreibung wieder besetzt wurden.

Den Personalbestand zum 31. Dezember 2006 (342 ohne Vorstandsmitglieder) bildeten 274 Frauen (80,1 %) und 68 Männer (19,9 %).

Das durchschnittliche Lebensalter der Mitarbeiterinnen beträgt 40 Jahre.

Zum 31. Dezember 2006 wurden 29 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 27) in einem Altersteilzeitarbeitsverhältnis beschäftigt. Darüber hinaus bestehen 14 weitere Altersteilzeitverträge, bei welchen die Altersteilzeitregelungen ab dem Jahr 2007 einsetzen.

Eine deutliche Veränderung im Personalbestand gab es erneut hinsichtlich des Anteils der Teilzeitbeschäftigten. Waren im Durchschnitt des Kalenderjahres 2005 noch 62 Mitarbeiterinnen mit 47,3 Vollbeschäftigteneinheiten (VbE) in Teilzeitarbeitsverhältnissen tätig, so stieg die Anzahl der Teilzeitarbeitsverhältnisse im Durchschnitt des Kalenderjahres 2006 auf 73 Mitarbeiterinnen mit 58,3 VbE.

Zum 31. Dezember 2005 betrug die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit der Mitarbeiterinnen 15 Jahre.

72,0 % der Mitarbeiterinnen verfügen per 31. Dezember 2006 über einen sparkassenspezifischen Berufsabschluss bzw. eine darüber hinausgehende kaufmännische Qualifikation. 28,0 % verfügen über einen Hochschulabschluss, eine andere kaufmännische Ausbildung oder einen anderweitigen Berufsabschluss.

Außerdem haben 34 Mitarbeiterinnen die Qualifikation nach dem Berufsbildungsgesetz bzw. der Ausbilder-Eignungsverordnung nachgewiesen.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach den tarifrechtlichen Regelungen für Sparkassen. Darüber hinaus erfolgte eine erfolgs- und leistungsorientierte Zusatzvergütung.

Die Aufwendungen für Aus- und Fortbildung beliefen sich auf 225,9 TEUR.

Im Kalenderjahr 2006 wurde die Personalbemessung im stationären Vertrieb überprüft. Eine auf den Projektergebnissen beruhende Aktualisierung des Stellenbudgets des stationären Vertriebs wurde im September 2006 vorgenommen.

Ein weiterer Schwerpunkt der Personalarbeit war der Abschluss einer Dienstvereinbarung für die Sparkassensonderzahlung (SSZ) nach dem TVöD-S.

I.6 Zusammenfassende Darstellung der Geschäftsentwicklung

Obwohl die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen im Burgenlandkreis und die Entwicklung am Geld- und Kapitalmarkt (Zinsanstieg in Verbindung mit einer Verflachung der Zinsstrukturkurve) eher schwierig waren, verlief die wirtschaftliche Entwicklung der Sparkasse im Jahr 2006 insgesamt zufriedenstellend.

Die Bilanzsumme ist leicht gewachsen. Insbesondere die Kundeneinlagenentwicklung verlief besser als geplant. Der Bestand an Kundenkrediten (inklusive Treuhandforderungen) und eigenen Wertpapieren entwickelte sich leicht rückläufig, was jedoch durch höhere Forderungen gegenüber Kreditinstituten ausgeglichen wurde.

Die Ertragslage gewährleistet eine weitere Aufstockung der Vorsorgereserven und einen auf Vorjahresniveau liegenden Jahresüberschuss.

II. Darstellung und Analyse der Lage

II.1 Vermögenslage

Die Vermögensverhältnisse der Sparkasse sind geordnet, sämtliche Bewertungen der Bilanzpositionen erfolgten nach den gesetzlichen Vorschriften.

Nachfolgend sind der Bestand und die Entwicklung der wesentlichen Positionen der Bilanz dargestellt.

	2006	2005	2004
	in Mio. EUR	in Mio. EUR	in Mio. EUR
Bilanzsumme	1.215,8	1.207,9	1.203,4
Aktiva
Forderungen an Kreditinstitute	53,3	45,3	35,2
Forderungen an Kunden	447,8	447,0	456,7
Eigene Wertpapiere	607,7	628,6	610,2
Treuhandforderungen	27,0	29,3	35,3
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	173,3	173,9	166,5
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	926,3	917,0	913,4
Treuhandverbindlichkeiten	27,0	29,3	35,3
Nachrangverbindlichkeiten	17,2	19,6	20,8
Eigenkapital	54,5	52,3	50,2

Die bedeutendsten Positionen stellen nach wie vor auf der Aktivseite der Bilanz die Forderungen an Kunden (inklusive Treuhandkredite) mit 39,0 % und die eigenen Wertpapiere mit 50,0 % der Bilanzsumme sowie auf der Passivseite der Bilanz die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (inklusive Nachrangverbindlichkeiten) mit 77,6 % dar.

Der Anteil der Forderungen gegenüber Kunden und Kreditinstituten liegt damit unterhalb des Landesdurchschnittes Sachsen-Anhalt, während der eigene Wertpapierbestand darüber liegt.

Der Bilanzanteil des Kundeneinlagenbestandes ist im Landesvergleich leicht überdurchschnittlich.

Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den Risiken im Kundenkreditgeschäft und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend Rechnung getragen worden.

Nach der beabsichtigten Zuführung des Bilanzgewinnes wird sich die Sicherheitsrücklage um 2,2 Mio. EUR auf 54,5 Mio. EUR erhöhen (Vorjahr: +2,1 Mio. EUR).

Das Verhältnis der angerechneten Eigenmittel gemäß § 10 Kreditwesengesetz - bezogen auf die Summe der gewichteten Risikoaktiva und Marktrisikopositionen - liegt zum Jahresende 2006 mit 17,0 % (Vorjahr: 15,1 %) über dem gesetzlich vorgeschriebenen Mindestwert von 8,0 % und auch über dem Landesdurchschnitt von 16,6 %.

Neben dem ausgewiesenen Eigenkapital bestehen Vorsorgereserven nach § 26 a KWG (a. F.) und § 340 f HGB sowie Kurswertreserven im eigenen Wertpapierbestand.

II.2 Finanzlage

Die Finanzlage der Sparkasse Burgenlandkreis ist geordnet. Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben.

Die eingeräumten Kreditlinien auf den laufenden Konten bei der NORD/LB und der BayernLB wurden nicht benötigt, die Konten wurden durchgehend auf Guthabenbasis geführt.

Die mittels Offenmarktgeschäften mit der Europäischen Zentralbank erfolgte Aufnahme kurzfristiger Refinanzierungsmittel lag im Jahresdurchschnitt auf dem Niveau des Vorjahres. Offenmarktgeschäfte wurden aus Liquiditäts- und Rentabilitätsgründen getätigt.

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden laufend die erforderlichen Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

Die Liquiditätskennzahl, d.h. das Verhältnis zwischen den im ersten Laufzeitband verfügbaren Zahlungsmitteln und den Zahlungsverpflichtungen, betrug zum Jahresende 3,15 nach 4,06 zum Jahresultimo 2005. Der gesetzliche Mindestwert von 1,0 wurde somit deutlich übertroffen.

II.3 Ertragslage einschließlich Geschäftsergebnis

Insgesamt wird die Ertragslage der Sparkasse Burgenlandkreis im Geschäftsjahr 2006 als zufriedenstellend beurteilt.

Die Ertragslage stellt sich unter betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten wie folgt dar (Jahr 2006: mit Angabe der prozentualen Veränderung im Vergleich zum Vorjahr):

	2006 in Mio. EUR	2005 in Mio. EUR	2004 in Mio. EUR
Durchschnittliche Bilanzsumme	1.245,0	1.245,1	1.240,3
(DBS)	(+0,0 %)
Zinsüberschuss	31,5	32,6	33,1
	(-3,4 %)
Provisionsüberschuss	7,7	7,8	7,3
	(-1,3 %)
Ordentliche Aufwendungen	24,7	25,8	27,5
	(-4,3 %)
Betriebsergebnis vor Risiko-	15,0	15,0	13,4
vorsorge, Bewertung und	(+0,0 %)
Steuern
Bewertungsergebnis	-4,4	-4,3	-1,7
	(+2,3 %)
Jahresüberschuss	2,2	2,1	2,0
	(+4,8 %)

Im Jahresabschluss 2006 wird ein Jahresüberschuss in Höhe von 2,2 Mio. EUR ausgewiesen (Vorjahresergebnis: 2,1 Mio. EUR).

Die verstärkte Kundennachfrage nach höherverzinslichen Sparprodukten in Verbindung mit den angestiegenen Marktzinsen führte zu einem deutlich gestiegenen Zinsaufwand.

Bei den Zinserträgen war ebenfalls ein Anstieg zu verzeichnen, der im Wesentlichen auf erhöhte Ausschüttungen im fremdverwalteten Wertpapierbestand zurückzuführen ist. Die Erträge aus festverzinslichen Wertpapieren und Kundenkrediten waren rückläufig. Trotz des gestiegenen Zinsniveaus konnten Fälligkeiten in diesem Bereich nicht auf dem bisherigen Niveau wieder angelegt werden. Insgesamt stiegen die Zinsaufwendungen jedoch stärker als die Zinserträge, wodurch sich der Zinsüberschuss im Vergleich zum Vorjahr um 1,1 Mio. EUR niedriger darstellt.

Die Relation des Zinsüberschusses zur DBS veränderte sich von 2,62 % auf 2,53 % und liegt über dem Landesdurchschnitt von 2,42 %.

Der Provisionsüberschuss verminderte sich geringfügig von 0,63 % auf 0,62 % der DBS, er bleibt jedoch weiter hinter dem Landesdurchschnitt von 0,71 % der DBS zurück. Höhere Vermittlungsprovisionen wurden im Verbundgeschäft mit der LBS Ostdeutsche Landesbausparkasse AG und der ÖSA-Versicherung erreicht. Die Provisionserträge aus dem Wertpapier- und Zahlungsverkehrsgeschäft waren hingegen rückläufig.

Die ordentlichen Aufwendungen verminderten sich gegenüber dem Vorjahr um 1,1 Mio. EUR. Dabei waren die Einsparungen beim Personalaufwand mit 0,1 Mio. EUR deutlich geringer als beim Sachaufwand/sonstigen ordentlichen Aufwand mit 1,0 Mio. EUR. Mit konkreten längerfristig wirkenden Maßnahmen zur Sachkostenoptimierung konnte das Kostenniveau auf breiter Basis weiter abgesenkt werden, dazu kamen geringere Umlagebeiträge (-0,2 Mio. EUR).

Der Nettoertrag aus Finanzgeschäften in Höhe von 94,0 TEUR (Vorjahr: 28,0 TEUR) resultierte vornehmlich aus der Ausleihung von festverzinslichen Wertpapieren.

Die vorstehenden Erfolgskomponenten führten in der Summe zur Erreichung des vorjährigen Betriebsergebnisses vor Risikovorsorge und Bewertung.

Im Verhältnis zur DBS ergibt sich beim Betriebsergebnis vor Bewertung in beiden Jahren eine Relation von 1,21 % (Gliederung gemäß Betriebsvergleich). Der Landesdurchschnitt beläuft sich auf 1,23 % der DBS (Vorjahr 1,25 % der DBS).

Die Aufwands-Ertrags-Relation (Cost-lncome-Ratio) verbesserte sich von 62,4 % auf 61,6 %.

Bewertungsbedarf im Kreditgeschäft war im Jahr 2006 nicht vorhanden. Im Vorjahr waren es noch -4,8 Mio. EUR.

Das Bewertungsergebnis für das Wertpapiergeschäft betrug -4,0 Mio. EUR bzw. -0,32 % der DBS (Vorjahr: 1,0 Mio. EUR bzw. 0,08 % der DBS). Die sonstigen Bewertungen belaufen sich auf -0,5 Mio. EUR bzw. -0,04 % der DBS.

Das Betriebsergebnis nach Bewertung ohne Vorsorgereserven lag mit 0,85 % der DBS erneut über dem Landesdurchschnitt von 0,79 % der DBS.

Das neutrale Ergebnis von -0,6 Mio. EUR hat sich gegenüber dem Vorjahr (-0,7 Mio. EUR) nur wenig verändert.

Der nach der vorgesehenen Zuführung von Vorsorgereserven gemäß § 340 f HGB verbleibende Bilanzgewinn von 2,2 Mio. EUR soll dem Eigenkapital zugeführt werden.

II.4 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage der Sparkasse

Die wirtschaftliche Lage der Sparkasse stellt sich als günstig dar, obwohl die Zinsentwicklung im Jahr 2006 sowie das im gesamtdeutschen Vergleich schwache konjunkturelle Umfeld im Burgenlandkreis keine positiven Impulse geliefert haben.

Mit einem verfügbaren Ergebnis in etwa auf Vorjahresniveau ist eine weitere Stärkung der Eigenkapitalbasis möglich. Insgesamt bewegt sich die Sparkasse bei Betriebsergebnis, Aufwands- und Eigenkapitalrentabilität auf dem Durchschnittsniveau der Sparkassen im Land Sachsen-Anhalt.

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

III.1 Voraussichtliche Entwicklung

Im Jahr 2005 war das Gesetz zur Kreisgebietsreform verabschiedet worden, das die Vereinigung der Landkreise Weißenfels und Burgenlandkreis und nachfolgend auch die Fusion der beiden Sparkassen bis zum 1. Januar 2009 vorsieht. Konkrete fusionsvorbereitende Maßnahmen sind für das Jahr 2007 geplant.

Mit Blick auf die anstehende Fusion der Sparkassen beschränkt sich die nachfolgende Darstellung der voraussichtlichen Entwicklung auf die Jahre 2007 und 2008, obgleich die Mittelfristige Unternehmensplanung (MUP) einen Zeitraum von fünf Jahren umfasst.

Zum Zeitpunkt der Erstellung der MUP im November 2006 wurde bis zum Geschäftsjahr 2011 kein weiterer Zinsanstieg erwartet, das Zinsniveau sollte gemäß der verwandten Zinsprognose leicht absinken. Gemäß der MUP geht der Zinsüberschuss in den nächsten Jahren kontinuierlich zurück. Den Haupteinfluss auf diese Planung übt die auf längere Sicht erwartete sehr flache Zinsstrukturkurve aus. Für das Jahr 2007 wird ein Zinsüberschuss in Höhe von 29,2 Mio. EUR erwartet. Dieser wird sich im anschließenden Geschäftsjahr um 0,1 Mio. EUR verringern.

Für das Jahr 2007 ist ein Provisionsergebnis auf Vorjahresniveau geplant. Im Jahr 2008 soll der Provisionsüberschuss um rund 0,1 Mio. EUR ansteigen. Die gesteckten Ziele zur Erhöhung des Provisionsergebnisses sind ambitioniert. Unter anderen durch die hohen Selbstbedienungs-Nutzungsquoten haben sie Bestcase-Charakter.

Sowohl der Zinsüberschuss als auch das Provisionsergebnis sind naturgemäß stark mit dem Kundengeschäft verknüpft. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in unserem Geschäftsgebiet (Bevölkerungsrückgang und schlechte Arbeitsmarktlage) sowie der wachsende Wettbewerbsdruck stellen die Risikofaktoren für das Kundengeschäft dar. Der Fokus des Handelns wird auf der Bestandsarbeit und der weiteren Qualitätsverbesserung liegen.

Mit dem S-Finanzkonzept besteht die Möglichkeit, unsere Kunden bedarfsgerecht zu beraten und langfristig an unser Haus zu binden sowie eine bessere Marktdurchdringung mit unseren Produkten zu erreichen. Die Chancen im Kundengeschäft liegen im dichten Filialnetz, dem hohen Marktanteil im Privatkunden-Segment sowie in der Erreichung der Qualitätsführerschaft und den damit verbundenen positiven Auswirkungen auf die Neukundengewinnung. Auf dieser Grundlage sind leichte jährliche Steigerungen des Kundeneinlagenvolumens geplant. Im Kundenkreditgeschäft werden die Tilgungen das Neugeschäft übersteigen, so dass sich der Bestand rückläufig entwickeln wird.

Beim Personalaufwand sollen die einen Kostenanstieg bewirkenden tariflichen Faktoren vor allem mit Senkungspotential aus der Altersteilzeit und Fluktuation ausgeglichen werden. Für das Geschäftsjahr 2007 wird mit einem geringfügigen Anstieg der Personalaufwendungen um 0,1 Mio. EUR auf 13,8 Mio. EUR gerechnet. Im Jahr 2008 ist ein Aufwand in Höhe von 14,1 Mio. EUR zu erwarten.

Größere Sachkosteneinsparpotentiale erschöpfen sich ab dem Jahr 2008, sie reichen nur noch zum Ausgleich von Kostensteigerungen. Weiter abnehmende Abschreibungen auf Gebäude und Technik ermöglichen eine Reduzierung des Aufwandes in den nächsten Jahren.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung wird im Jahr 2007 auf Grund des sinkenden Zinsüberschusses sowie steigender Sachkosten (Sonderkosten aus dem Kartentausch in Höhe von 0,5 Mio. EUR) auf 12,7 Mio. EUR absinken. Für das Jahr 2008 ist ein Wert von 13,1 Mio. EUR geplant.

Durch die immer weiter vervollkommnete und umfassende Kreditrisikostrategie bestehen in den nächsten Jahren im Kreditbereich sehr gute Chancen für die dauerhafte Reduzierung von Bewertungsaufwendungen. In 2007 wird mit einem Bewertungsaufwand in Höhe von 4,8 Mio. EUR kalkuliert, wobei davon 3,5 Mio. EUR auf den Bewertungsbedarf im Kreditbereich entfallen. Im Wertpapierbereich wird mit einem Aufwand von 0,6 Mio. EUR gerechnet. Risiken bestehen hierbei für den Fall eines starken Zinsanstieges. Für das Jahr 2008 ist ein Bewertungsaufwand in Höhe von 5,0 Mio. EUR eingeplant.

Für das Geschäftsjahr 2007 wird ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von 7,9 Mio. EUR angestrebt. Im darauffolgenden Jahr sollen 8,1 Mio. EUR erreicht werden.

Die durchschnittliche Bilanzsumme soll sich im Jahr 2007 um 10,0 Mio. EUR verringern und danach auf diesem Niveau verbleiben. Dies soll durch den Abbau von Verbindlichkeiten bzw. Forderungen gegenüber Kreditinstituten erreicht werden.

Der Bestand an eigenen Wertpapieren soll sich in den nächsten Jahren erhöhen, um das leicht rückläufige Kundenkreditvolumen auszugleichen. Dabei werden auch zukünftig Wertpapiere von Emittenten mit guter Bonität überwiegen.

Die Ausstattung mit liquiden Mitteln wird auch in Zukunft so sein, dass die ständige Zahlungsfähigkeit der Sparkasse Burgenlandkreis sichergestellt ist. Die Liquiditätskennziffer wird zwar bis 2008 kontinuierlich auf 2,23 absinken, aber damit noch deutlich über dem gesetzlichen Mindestwert liegen. Offenmarktgeschäfte mit der EZB werden zur Steuerung des Liquiditätsbedarfes auch weiterhin getätigt. Entsprechende Sicherheiten sind im ausreichenden Maße vorhanden.

Insgesamt wird die voraussichtliche Entwicklung der Sparkasse Burgenlandkreis als gut beurteilt. Risiken aber auch Chancen ergeben sich insbesondere aus der Entwicklung am Zinsmarkt. Im Kundengeschäft bestehen durchaus Wachstumschancen, wobei sich Risiken aus der verschärften Wettbewerbssituation sowie der wirtschaftlichen Lage im Geschäftsgebiet ergeben.

III.2 Sonstige Chancen und Risiken mit wesentlichem Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Für das Adressenausfallrisiko sind vor allem die Personalkredite an Kunden in Bonität 2 (erhöhte Risiken) und insbesondere deren ungesicherte Kreditanteile von Bedeutung. Der weitere Rückgang dieser Kreditanteile um 1,5 Mio. EUR Inanspruchnahmen gegenüber den Vorjahresbeständen ist auf die konsequente Ausrichtung an der Kreditrisikostrategie zurückzuführen.

Neben der Zinsentwicklung ergeben sich Chancen und Risiken auch aus der Entwicklung der europäischen Aktienmärkte, da im Spezialfonds SP 22 Aktien mit einem Volumen von bis zu 30,0 Mio. EUR gehalten werden. Die Risiken sind durch die Limitierung des dem Fondsmanagement zur Verfügung gestellten Risikokapitals begrenzt.

III.3 Bestandsgefährdende Risiken

Bestandsgefährdende Risiken bestehen nach unserer Einschätzung nicht.

III.4 Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

III.4.1 Risikomanagement (§ 289 Abs. 2 Nr. 2 HGB)

Die Tätigkeiten der Sparkasse führen dazu, dass diese von verschiedenen allgemeinen Bankrisiken betroffen ist. Die Gesamtrisikosteuerung der Sparkasse hat das Ziel, die negativen Auswirkungen dieser Risiken auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse zu minimieren. Das gezielte und kontrollierte Eingehen von Risiken unter Beachtung von ertrags- und wertorientierten Vorgaben ist integraler Bestandteil der Gesamtrisikosteuerung der Sparkasse.

Für das Risikoreporting und die Risikoüberwachung im Rahmen dieses Risikomanagementprozesses ist der vom Markt und Handel unabhängige Unternehmensbereich Controlling und Finanzen verantwortlich. Dieser unterrichtet den Vorstand monatlich insbesondere über die Entwicklung der wesentlichen Risiken und die aktuelle Risikolage in Form des Gesamtbank-Risikoreportes.

Der Verwaltungsrat wird regelmäßig über die aktuelle Risikosituation in Form einer Präsentation des Risikoberichtes durch den Vorstand informiert.

Die Risikomanagement- und Risikocontrollingsysteme sind regelmäßig Gegenstand von Prüfungen der prozessunabhängigen Internen Revision. Die Ergebnisse der Prüfungstätigkeit werden im Rahmen der regelmäßigen Überarbeitung des Risikohandbuches berücksichtigt.

Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur wurde das folgende Gesamtbank-Risikoprofil erstellt:

Die folgenden, als wesentlich einzuordnenden Risiken, haben Einfluss auf die Geschäftstätigkeit:

•

Adressenrisiken

―	Kreditrisiko (Ausfall- und Bonitätsrisiko)
―	Strukturrisiko

und

•

Marktpreisrisiken

―	vermögensorientiertes Zinsänderungsrisiko
―	Zinsänderungsrisiko - Abschreibungsrisiko - GuV-orientiert

Den Ausgangspunkt für die Limitierung der wesentlichen Risiken bildete das zur Verfügung stehende periodenorientierte Risikodeckungspotenzial, welches im Rahmen der Risikotragfähigkeitsbetrachtung ermittelt wurde. Ausgehend davon hat der Vorstand den Teil festgelegt, der zur Abdeckung der Risiken eingesetzt wurde (Risikodeckungsmasse).

Als Risikodeckungsmasse wurde im Plan-Szenario grundsätzlich das erwartete operative Ergebnis, das sich aus dem Betriebsergebnis vor Bewertung und dem Neutralen Ergebnis zusammensetzt, zur Verfügung gestellt. Im Risiko-Szenario war es vorübergehend erforderlich, nicht nur die Vorsorgereserven sondern auch einen geringen Anteil der Sicherheitsrücklage einzubeziehen. Zu jeder Zeit konnten, selbst bei Eintritt des Risiko-Szenarios die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung erfüllt werden.

Die Risikotragfähigkeit wird vierteljährlich anhand von Szenarioanalysen im Real Case, Worst Oase und Stress Case überprüft. Das Stress-Szenario wird nicht für Steuerungsimpulse verwendet. Die Allokation des Risikokapitals stellte sich zu Beginn des Geschäftsjahres 2006 auf Basis der Mittelfristigen Unternehmensplanung wie folgt dar:

Für alle identifizierten wird im Risikohandbuch der folgende Risikomanagementprozess dokumentiert:

•	Risikoerkennung,
•	Risikobewertung,
•	Risikomessung,
•	Risikoreporting,
•	Risikosteuerung und
•	Risikokontrolle/Überwachung.

Derivate zur Absicherung von Risiken der eigenverwalteten Wertpapiere kamen in 2006 wie auch schon im Vorjahr nicht zum Einsatz. Im Spezialfonds SP 22 wurden Derivate auf Aktien und Zinsen zum Einsatz gebracht.

III.4.2 Preisänderungs-, Ausfall-, Liquiditäts- und Operationelle Risiken

Bezug nehmend auf das Kapitel 111.4.1 werden hier nur die wesentlichen Risiken sowie die Liquiditäts- und Operationellen Risiken betrachtet.

III.4.2.1 Adressenrisiken

Kreditrisiko - Ausfall- und Bonitätsrisiko

Das Ausfallrisiko ist die Gefahr, dass gegenüber der Sparkasse bestehende Zahlungsverpflichtungen ganz oder teilweise uneinbringlich werden.

Das Bonitätsrisiko bezeichnet die (negativen) Veränderungen der Güte und Qualität des Vertragspartners. Dies beinhaltet die persönliche Kreditwürdigkeit (Ruf und Zuverlässigkeit) und die materielle Kreditwürdigkeit (Fähigkeit der Kreditbedienung auf Grund gesicherter Liquidität und/oder Vermögenswerten).

Strukturrisiko

Das Strukturrisiko ist definiert als das unsystematische Risiko eines Portfolios und resultiert aus der mangelnden Diversifikation.

Steuerung der Adressenrisiken

Es erfolgt eine regelmäßige Analyse der Fähigkeiten der Kreditnehmer, Zinszahlungen und Tilgungen zu erbringen. Die dazu genutzten Ratingverfahren sind integraler Bestandteil der Kreditrisikosteuerung und basieren auf modernen statistischen Verfahren, die auf Basis langjähriger Ratingerfahrung die Konsistenz der Prognosen mit den Beobachtungen prüfen.

Die Risikoabschirmung (passive Steuerung) erfolgt darüber hinaus in Form von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen.

Im Geschäftsjahr 2006 wurde die Konditionierung der Kundenkredite weiter verfeinert. In die Bepreisung fließen die prognostizierten Risikoprämien entsprechend des Ausfallrisikos unter Berücksichtigung der Besicherung ein. Die Basis für die Berechnung bilden vom Ostdeutschen Sparkassenverband bereitgestellte Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie Einbringungs- und Verwertungsquoten.

Das Strukturrisiko wird speziell durch die folgenden Vorgaben der Kreditrisikostrategie aktiv gesteuert:

•	Begrenzung der Einzelkreditvergaben
•	Limitierung der Größenklassen im Kundenkreditgeschäft
•	Limitierung bestimmter Branchen im Kundenkreditgeschäft
•	Aktivitäten zur Verringerung des Kundenanteils mit schwachen Bonitäten

Der Risikovorsorgebedarf wird mit einem mathematisch-statistischen Verfahren - Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeiten und Besicherung der einzelnen Engagements - prognostiziert.

Das aktuelle Adressenrisiko im Kundenkreditgeschäft wird monatlich im Gesamtbank-Risikoreport und quartalsweise im Struktur- und Risikoreport für das Kreditgeschäft analysiert. Dabei werden die oben genannten Vorgaben der Kreditrisikostrategie für die Steuerung des Strukturrisikos detailliert überwacht.

Um die Steuerung und Quantifizierung des Adressenausfallrisikos im Kreditportfolio weiter zu verbessern, ist der Einsatz von CPV (Credit Portfolio View) im Geschäftsjahr 2007 vorgesehen.

Die Struktur des Kundenkreditportfolios stellte sich zum 31. Dezember 2006 wie folgt dar:

Kreditvolumen ^*	Kredite brutto	Treuhandkredite	gesamt	Avalkredite brutto
	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR
Wirtschaftlich nicht selbständige und sonstige Privatpersonen	161,9	-	161,9	0,2
Öffentliche Haushalte und Institutionen	156,2	26,2	182,2	-
davon Schuldscheindarlehen	60,0	-	60,0	-
Unternehmen und wirtschaftlich selbständige Privatpersonen	180,1	0,8	180,9	13,1
sonstige Kreditnehmer	1,3	-	0,9	-
Gesamt	499,5	27,0	526,3	13,3 1

^* Bilanzstatistik zum 29. Dezember 2006

Zur Ermittlung und Überwachung der Adressenrisiken im Wertpapierportfolio werden die externen Ratings und die daraus abgeleiteten Ausfallwahrscheinlichkeiten genutzt und regelmäßig überprüft. Des Weiteren wird die Entwicklung des Adressenspreads der einzelnen Wertpapiere täglich überwacht.

Die Adressenrisiken und Adressenspreads werden täglich im Report für die Handelsgeschäfte ausgewiesen und in der monatlichen Berichterstattung zur Risiko- und Ertragslage der Handelsgeschäfte analysiert und kommentiert.

Die Emittenten- und Kontrahentenrisiken werden durch sorgfältige Auswahl der Vertragspartner unter Beachtung hoher Rating-Standards über Risikolimite auf Gesamtbankebene und Volumenslimite für Emittenten, Kontrahenten und Assetklassen begrenzt.

III.4.2.2 Marktpreisrisiken

Vermögensorientiertes Zinsänderungsrisiko

Das vermögensorientierte Zinsänderungsrisiko ist die negative Abweichung der Performance des Zinsbuches vom risikolosen Erwartungswert. Der Ausgangsbarwert zu Beginn des Geschäftsjahres wird hierzu mit dem risikolosen Tagesgeldsatz verzinst.

Im Rahmen der Umsetzung der wertorientierten Zinsbuchsteuerung haben wir uns für eine semi-passive Steuerung mit der Ausrichtung an einer effizienten Benchmark (10 Jahre gleitender Durchschnitt) entschieden.

Das zur Verfügung stehende wertorientierte Risikodeckungspotenzial wird jährlich mit dem Synchronisationsansatz berechnet. Hierzu werden die Jahresüberschüsse vor Steuern der folgenden fünf Geschäftsjahre abdiskontiert. Auf dessen Grundlage wurde der angemessene Zielbenchmarkhebel von 2,15 (bezogen auf den 10-jährigen gleitenden Durchschnitt) festgelegt.

Auf Basis der Risikotragfähigkeit wird der Teil des Risikodeckungspotentials durch den Vorstand festgelegt, der als Risikodeckungsmasse (Vermögenslimit) zur Abschirmung der wertorientierten Risiken zur Verfügung gestellt wird.

In der operativen Steuerung arbeiten wir zusätzlich mit einem Abweichungslimit gegenüber der Zielbenchmark.

Über die Auslastung der Limite wird im 14-tägigen Rhythmus berichtet. Hierfür wird insbesondere der Value-at-Risk verwendet. Der Value-at-Risk wird auf Basis eines Konfidenzniveaus von 95 % und einer Haltedauer von 63 Handelstagen ermittelt.

Zusätzlich wird monatlich das Risiko eines Zinsschockes von 200 Basispunkten über Nacht nach Basel II berechnet. Zum 31. Dezember 2006 betrug das so ermittelte Risiko weniger als 20 % des haftenden Eigenkapitals. Damit zählt die Sparkasse Burgenlandkreis nicht zu den Ausreißerbanken nach Basel II.

Zinsänderungsrisiko - Abschreibungsrisiko - GuV-orientiert

Das Abschreibungsrisiko gibt die Verluste an, die durch Marktpreisschwankungen von verzinslichen Wertpapieren entstehen und sich in der GuV niederschlagen.

Das Abschreibungsrisiko des Wertpapierportfolios wird täglich durch den Abgleich der Buch- mit den Marktwerten der einzelnen Positionen unter Berücksichtigung des gemilderten Niederstwertprinzips berechnet.

Die angewandten Verfahren werden durch ein jährliches Backtesting validiert.

Die Marktpreisrisiken werden geschäftstäglich im Tagesreport für Handelsgeschäfte ausgewiesen, darüber hinaus monatlich im Rahmen der Berichterstattung über die Risiko- und Ertragslage der Handelsgeschäfte auf das Geschäftsjahresende simuliert und im Dispositionsausschuss ausführlich besprochen.

III.4.2.3 Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko beschreibt die Gefahr, dass die Sparkasse ihren Zahlungsverpflichtungen nicht mehr uneingeschränkt nachkommen kann.

Im Ergebnis von Szenarioanalysen wurde dieses Risiko als nicht wesentlich eingestuft und daher im Rahmen der Risikotragfähigkeitsbetrachtung nicht berücksichtigt.

Im Rahmen des Liquiditätsmanagements, das dem Unternehmensbereich Controlling und Finanzen übertragen wurde, werden regelmäßig Cash-Flow-Prognosen erstellt und auf dieser Basis der zukünftige Refinanzierungsbedarf ermittelt. Zentralbankfähige Wertpapiere werden in ausreichendem Maße gehalten, um die Gefahr eines kurzfristigen Liquiditätsengpasses abwenden zu können. Der Liquiditätsgrundsatz der Bankenaufsicht wurde während des gesamten Jahres eingehalten.

Die aktuelle Liquiditätskennzahl wird im Rahmen der monatlichen Geschäftsentwicklung dargestellt.

III.4.2.4 Operationelle Risiken

Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten können, werden als operationelle Risiken bezeichnet.

Seit dem Geschäftsjahr 2006 werden die Schadensfälle in einer Datenbank erfasst und analysiert.

Ausgehend von der derzeitigen Organisationsstruktur und den eingerichteten Systemen zur Identifizierung von Risikosituationen schätzen wir ein, dass wir auf eintretende operationelle (also betriebliche) Risiken angemessen reagieren können.

Insgesamt wird dieses Risiko als nicht wesentlich eingeschätzt. Daher wird im Plan-Szenario des Geschäftsjahres 2007 kein Risikokapital zur Verfügung gestellt.

III.4.3 Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Die Auslastung des GuV-Gesamtbanklimitsystems und der Einzellimite stellte sich zum 29. Dezember 2006 wie folgt dar:

Das erwartete operative Ergebnis war im gesamten Geschäftsjahr 2006 ausreichend, um sämtliche von uns prognostizierten und eingetretenen Risiken aus den dargestellten Positionen abdecken zu können.

Für das Geschäftsjahr 2007 ist das erwartete operative Ergebnis ausreichend, um das aktuelle Gesamtbanklimitsystem darzustellen.

IV. Nachtragsbericht

Nach Schluss des Geschäftsjahres 2006 sind keine Vorgänge mit besonderer Bedeutung eingetreten, welche Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage gehabt hätten.

Zeitz, 30. April 2007

Der Verstand

Jürgen Kiehne

Thomas Hey

Eckhardt Grethe

Der Jahresabschluss wurde am 14. Juni 2007 vom Verwaltungsrat der Sparkasse Burgenlandkreis festgestellt und der Lagebericht gebilligt. Ferner hat der Verwaltungsrat am 14. Juni 2007 beschlossen, den Jahresüberschuss in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen.

Der Bestätigungsvermerk wurde von dem Wirtschaftsprüfer , Herrn Dreyer unterschrieben.

2d:T4d809,

Sparkasse Burgenlandkreis

Zeitz

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

eingetragen beim

Amtsgericht	Stendal
Handelsregister-Nr.	HRA 32356

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktivseite

				31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		21.121.647,07		27.213
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		45.763.709,12		23.239
			66.885.356,19	50.452
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0,00		0
b) Wechsel		0,00		0
			0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		134.507.461,25		161.962
b) andere Forderungen		90.760.417,56		120.825
			225.267.878,81	282.787
4. Forderungen an Kunden			1.527.839.841,49	1.435.814
darunter:				(306.593 )
durch Grundpfandrechte gesichert 342.952.632,42 EUR
Kommunalkredite 377.696.302,71 EUR				( 352.653 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
ab) von anderen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
		0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	60.324.763,26			80.314
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 60.324.763,26 EUR				( 80,314 )
bb) von anderen Emittenten	666.403.495,35			632.671
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 364.899.909,61 EUR				( 320.924 )
		726.728.258,61		712.985
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00		0
Nennbetrag 0,00 EUR				( 0 )
			726.728.258,61	712.985
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			218.800.461,26	215.749
6a. Handelsbestand			0,00	0
7. Beteiligungen			4.949.060,76	4.903
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 589.485,74 EUR				( 589 )
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			50.000,00	50
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				( 0 )
9. Treuhandvermögen			1.857.126,79	2.143
darunter:
Treuhandkredite 1.857.126,79 EUR				( 2.143 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		45.751,00		49
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0,00		0
d) geleistete Anzahlungen		0,00		0
			45.751,00	49
12. Sachanlagen			23.502.042,61	21.876
13. Sonstige Vermögensgegenstände			2.135.803,23	4.310
14. Rechnungsabgrenzungsposten			173.012,79	87
15. Aktive latente Steuern			0,00	0
Summe der Aktiva			2.798.234.593,54	2.731.205

Passivseite

				31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		451.367,23		41
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		55.695.862,81		54.254
			56.147.230,04	54.295
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	744.375.703,59			853.880
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	0,00			0
		744.375.703,59		853.880
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	1.492.595.164,73			1.525.529
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	208.050.980,94			20.926
		1.700.646.145,67		1.546.455
			2.445.021.849,26	2.400.336
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR				( 0 )
			0,00	0
3a. Handelsbestand			0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten			1.857.126,79	2.143
darunter:
Treuhandkredite 1.857.126,79 EUR				( 2.143 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten			1.191.603,75	671
6. Rechnungsabgrenzungsposten			19.451,66	23
6a. Passive latente Steuern			0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		18.559.577,00		17.823
b) Steuerrückstellungen		307.658,64		79
c) andere Rückstellungen		16.453.856,66		19.326
			35.321.092,30	37.229
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			0,00	0
10. Genussrechtskapital			0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR				( 0 )
11. Instrumente des zusätzlichen aufsichtsrechtlichen Kernkapitals			0,00	0
12. Fonds für allgemeine Bankrisiken			123.700.000,00	102.100
darunter:
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 0,00 EUR				( 0 )
13. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		0,00		0
b) Kapitalrücklage		0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	134.408.340,83			134.390
cb) andere Rücklagen	0,00			0
		134.408.340,83		134.390
d) Bilanzgewinn		567.898,91		18
			134.976.239,74	134.408
Summe der Passiva			2.798.234.593,54	2.731.205
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		135.124.261,32		75.083
Über eine weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeit wird im Anhang berichtet.
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00		0
			135.124.261,32	75.083
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		106.975.616,61		159.701
			106.975.616,61	159.701

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

				1.1.-31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	42.585.670,28			29.614
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 0,00 EUR				( 26 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0.00 EUR				( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	10.479.285,59			9.287
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 0,00 EUR				( 0 )
		53.064.955,87		38.902
2. Zinsaufwendungen		7.773.920,71		4.279
darunter:
abgesetzte positive Zinsen 823,09 EUR				(353)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 1,79 EUR				( 0 )
			45.291.035,16	34.623
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		5.050.597,33		6.104
b) Beteiligungen		643.850,52		472
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		0,00		0
			5.694.447,85	6.577
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0,00	0
5. Provisionserträge		20.389.467,55		20.251
6. Provisionsaufwendungen		1.446.528,00		1.372
			18.942.939,55	18.879
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands			0,00	0
darunter:				( 0 )
Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 EUR
8. Sonstige betriebliche Erträge			3.974.133,20	4.689
darunter:
aus der Abzinsung von Rückstellungen 2.460,00 EUR				( 9 )
9. (weggefallen)
			73.902.555,76	64.768
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	20.360.370,16			19.117
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	5.722.215,52			5.098
darunter:
für Altersversorgung .999.552,36 EUR				( 1.428 )
		26.082.585,68		24.215
b) andere Verwaltungsaufwendungen		12.208.715,27		11.913
			38.291.300,95	36.128
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			1.571.274,79	1.506
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			1.157.562,53	1.101
darunter:
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 375.563,56 EUR				( 379 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		2.460.408,16		4.823
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00		0
			2.460.408,16	4.823
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere		1.565.018,20		21.854
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren		0,00		0
			1.565.018,20	21.854
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken			21.600.000,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit (im Vorjahr negativ)			7.256.991,13	643
20. Außerordentliche Erträge		0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen		0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (im Vorjahr erstattete Steuern)		6.585.073,14		706
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen		104.019,08		45
			6.689.092,22	661
25. Jahresüberschuss			567.898,91	18
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0,00	0
			567.898,91	18
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) aus anderen Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
			567.898,91	18
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) in andere Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
29. Bilanzgewinn			567.898,91	18

Anhang zum Jahresabschluss 2023

0. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Sparkasse Burgenlandkreis wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, da die Mehrheitsbeteiligung an dem Tochterunternehmen von untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist.

I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften des §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden ergänzenden Vorschriften (§§ 340 ff. HGB).

Forderungen

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit dem Nennwert bilanziert.

Bei den Forderungen an Kunden wurde dem akuten Ausfallrisiko durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Der Umfang der Einzelwertberichtigungen ist abhängig vom Adressenausfallrisiko des Kreditnehmers, d. h. insbesondere die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Kreditnehmer seinen vertraglichen Leistungsverpflichtungen nicht mehr nachkommen kann (Ausfallwahrscheinlichkeit). Sofern keine nachhaltige Schuldendienstfähigkeit von Kreditnehmern zu erwarten ist, wurde eine Einzelwertberichtigung gebildet. Die Höhe der Einzelwertberichtigung wurde durch den Wert der gestellten Kreditsicherheiten bestimmt.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Ausfallrisiken bei den Forderungen an Kunden und Kreditinstituten wurden Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 in Höhe des erwarteten Verlustes über einen Zeitraum von 12 Monaten (12-Monats Expected Loss) ohne Anrechnung einer Bonitätsprämie gebildet (Bewertungsvereinfachungsverfahren), der sich im Wesentlichen an dem auch für Zwecke des internen Risikomanagements ermittelten und verwendeten Wert orientiert. Grundlage für die Ermittlung mittels eines Kreditrisikomodells sind insbesondere die auf Basis der eingesetzten Risikoklassifizierungsverfahren bestimmten statistischen Ausfallwahrscheinlichkeiten und die im Rahmen der Kreditprozesse bewerteten Sicherheiten. Für die Eventualverbindlichkeiten und offenen Kreditzusagen, die ebenfalls einem latenten Adressenausfallrisiko unterliegen, wurden auf der Basis von IDW RS BFA 7 pauschale Rückstellungen nach dem vorgenannten Verfahren gebildet. Abweichend zum Vorjahr wurde bei der Ermittlung des 12-Montats-Expected-Loss die Kennzahl "erwarteter Verlust" in der periodischen Sicht (i. Vj. Kennzahl "erwartete Wertänderung" in der barwertigen Sicht) verwendet. Die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage waren von untergeordneter Bedeutung.

Die bei der Berechnung der Pauschalwertberichtigungen verwendeten Modelle und deren Parameter spiegeln basierend auf den jährlich durchgeführten Analysen die Risikosituation zum Abschlussstichtag wider. Die Ausgeglichenheit von erwarteten Verlusten und Bonitätsprämien wurde im Zeitpunkt der Kreditausreichung durch eine Konditionenvereinbarung unter Berücksichtigung einer risikoadäquaten Bonitätsprämie, deren Höhe sich an dem erwarteten Verlust über die Restlaufzeit orientiert, sichergestellt. Diese Ausgeglichenheitsannahme wurde zum Bilanzstichtag durch einen Stichtagsvergleichs zur Entwicklung des mittels eines Kreditrisikomodells für die Restlaufzeit berechneten erwarteten Verlusts des Portfolios (sog. Lifetime Expected Loss) zur Entwicklung des Adressenausfallrisikos des betreffenden Kreditbestandes im Zeitablauf analysiert. Die Grundlagen der Berechnungen entsprechen im Wesentlichen der Ermittlung des erwarteten Verlusts für einen 12-Monatszeitraum. Danach kann die Ausgeglichenheit weiter angenommen werden.

Soweit die Gründe für eine Wertberichtigung nicht mehr bestehen, sind Zuschreibungen (Wertaufholungen) bis zu den Zeit- bzw. Nominalwerten vorgenommen worden.

Wertpapiere

Wertaufholungen wurden durch Zuschreibungen auf den höheren Kurs, maximal aber bis zu den Anschaffungskosten, berücksichtigt.

Bei der Bewertung von Wertpapieren wurde der beizulegende Wert aus einem Börsen- oder Marktpreis bestimmt, soweit dieser auf einem aktiven Markt ermittelbar war. Für die Abgrenzung aktiver und inaktiver Märkte wurden die Kriterien zur Marktliquidität der MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) herangezogen. Aufgrund der Einstufung als illiquides Wertpapier i. S. der MiFID II wurden die festverzinslichen Wertpapiere zum Bilanzstichtag nahezu vollständig dem inaktiven Markt zugeordnet. In diesen Fällen wurde der beizulegende Wert anhand von gerechneten Kursen des Kursinformationsanbieters Refintiv bestimmt, denen unter Verwendung laufzeit- und risikoadäquater Zinssätze ein Discounted Cashflow-Modell zugrunde liegt.

Bei im Bestand gehaltenen Dach-Investmentfonds und Immobiliensondervermögen ist für die Bewertung grundsätzlich der nach investmentrechtlichen Grundsätzen bestimmte Rücknahmepreis maßgeblich.

Für den in Abwicklung befindlichen Investmentfonds SEB Immolnvest erfolgt die Bewertung zum Börsenpreis.

Bei den Wertpapierleihegeschäften gehen wir nicht von einem Übergang des wirtschaftlichen Eigentums der Wertpapiere auf den Entleiher aus. Die verliehenen Wertpapiere werden in dem originären Bilanzposten bilanziert.

Im Geschäftsjahr wurden neun Investmentfonds in einen neu gegründeten Dach- Investmentfonds übertragen. Die Zusammenführung erfolgte einerseits ergebnisneutral (Buchwertmethode) als auch zum Marktwert. Im Zuge der Übertragung wurde ein negatives Ergebnis von 2.434 Tsd. EUR realisiert.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen

Die planmäßigen Abschreibungen für Gebäude des Anlagevermögens wurden linear nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Bei Gegenständen der Betriebs- und Geschäftsausstattung einschließlich Betriebsvorrichtungen des Anlagevermögens erfolgten die planmäßigen Abschreibungen soweit möglich degressiv, ansonsten linear nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.

Bei Mieterein- und -umbauten erfolgte die Abschreibung nach den für Gebäude maßgeblichen Grundsätzen bzw. nach der kürzeren betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.

Geringwertige Wirtschaftsgüter sowie Software mit Anschaffungskosten bis 800,00 EUR sind im Erwerbsjahr voll abgeschrieben worden.

Aufgrund der steuerrechtlichen Abschreibungen in früheren Jahren - unter Inanspruchnahme der Übergangsregelung des Art. 67 Abs. 4 EGHGB - sowie der daraus resultierenden Beeinflussung des Steueraufwandes liegt der ausgewiesene Jahresüberschuss um 355 Tsd. EUR unter dem Betrag, der sonst auszuweisen gewesen wäre.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag bilanziert. Die Disagien zu Verbindlichkeiten wurden in den Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite aufgenommen. Unterschiedsbeträge zwischen Ausgabe- und Erfüllungsbetrag bei Verbindlichkeiten werden auf die Laufzeit erfolgswirksam aufgelöst.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Künftige Preis- und Kostensteigerungen wurden berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst. Von dem Abzinsungswahlrecht, bei einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger abzuzinsen, wurde kein Gebrauch gemacht. Aufwendungen aus der Aufzinsung dieser Rückstellungen wurden im operativen Ergebnis erfasst.

Rückstellungen für Pensionen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf der Grundlage der Richttafeln RT 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck entsprechend dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Lohn- und Gehaltssteigerungen von jährlich 2,59 % sowie Rentensteigerungen von jährlich 2,59 % ermittelt. Die Rückstellungen für Pensionen wurden mit einem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abgezinst, der sich bei den Pensionen unter Anwendung einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der Rechnungszinssatz für Pensionen beträgt 1,83 %.

Bei der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen wurde unterstellt, dass sich der Verpflichtungsumfang sowie der Rechnungszinssatz erst zum Ende der Periode ändern.

Die Zinseffekte aus der Aufzinsung wurden in Höhe von 311 Tsd. EUR im sonstigen betrieblichen Aufwand ausgewiesen. Die Zinseffekte aufgrund des Anstiegs des maßgeblichen Rechnungszinssatzes bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 114 Tsd. EUR wurden mit dem Personalaufwand (Aufwand für Altersvorsorge) verrechnet.

Der Rückstellungsbetrag für die Verpflichtungen aus abgeschlossenen Altersteilzeitvereinbarungen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Lohn- und Gehaltssteigerungen von jährlich 2,47 % ermittelt und für eine durchschnittliche Restlaufzeit von 3,19 Jahren mit einem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten auf das Jahresende prognostizierten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahren von 1,01 % abgezinst.

Die Bewertung der Rückstellungen für Beihilfeverpflichtungen erfolgte auf der Basis eines versicherungsmathematischen Gutachtens.

Angaben zu nicht passivierten pensionsähnlichen Verpflichtungen

Sparkassen haben ihren Arbeitnehmern Leistungen der betrieblichen Altersversorgung nach Maßgabe des "Tarifvertrags über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes - Altersvorsorge-TV-Kommunal (ATV-K)" zugesagt. Um den anspruchsberechtigten Mitarbeitern die Leistungen der betrieblichen Altersversorgung gemäß ATV-K zu verschaffen, ist die Sparkasse Burgenlandkreis Mitglied in der Zusatzversorgungskasse (ZVK) des Kommunalen Versorgungsverbandes Sachsen-Anhalt.

Die ZVK mit Sitz in Magdeburg finanziert die Versorgungsverpflichtungen im Umlage- und Kapitaldeckungsverfahren (Hybridfinanzierung). Hierbei werden im Rahmen eines Abschnittdeckungsverfahrens ein Umlagesatz und ein Zusatzbeitrag bezogen auf die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte der versicherten Beschäftigten ermittelt. Aus den Zusatzbeiträgen wird gemäß § 64 ZVK-Satzung innerhalb des Vermögens der ZVK ein separater Kapitalstock aufgebaut.

Der Umlagesatz betrug im Geschäftsjahr 2023 1,5 % der umlagepflichtigen Gehälter. Der Zusatzbeitrag betrug im Geschäftsjahr 2023 vom 01.01. - 31.12. 4,8 %. Davon beträgt der Arbeitnehmeranteil 2,4 %. Dadurch vermindert sich der Gesamtbeitrag zur Kapitaldeckung um 2,4 %. Der Umlagesatz bleibt im Geschäftsjahr 2024 unverändert.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die ZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der ZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 18.781 Tsd. EUR betrugen im Geschäftsjahr 2023 712 Tsd. EUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) in seinem Rechnungslegungsstandard IDW RS HFA 30 n. F. vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtauffassung des IDW (vgl. IDW RS HFA 30 n. F.) zu ermittelndem Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2023 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebene Betrag auf 19.685 Tsd. EUR.

Die quantitative Ermittlung erfolgte nach einer bundesweit einheitlichen Methodik, die der Rechtauffassung des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) entspricht. Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde danach in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der Heubeck-Richttafeln RT 2018 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 1,82 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein entgeltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2023 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2022 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die ZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar-Gutachten 2022 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

Rückstellungen wegen der aktuellen BGH-Rechtsprechung zur Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in S-Prämiensparverträgen (Aktenzeichen: XI ZR 234/20) und zum AGB-Änderungsmechanismus (Aktenzeichen: XI ZR 26/20) wurden anhand von individuellen Merkmalen der bestehenden Verpflichtungen ermittelt und unter Berücksichtigung bisheriger und erwarteter Kundenreaktionen beurteilt, dass Ansprüche geltend gemacht werden. Den für die Ermittlung etwaiger Zinsansprüche der Kunden zugrunde gelegten Referenzzinssatz haben wir aufgrund der ungeklärten Rechtslage für Zwecke der Bewertung der Rückstellungen unter Berücksichtigung des handelsrechtlichen Vorsichtsprinzips festgelegt. Dabei wurden die vom BGH vorgegebenen Rahmenbedingungen berücksichtigt. Die Rückstellungshöhe entspricht damit der bestmöglichen Schätzung des Erfüllungsbetrags der Verpflichtungen zum Bilanzstichtag.

Für die unwiderrufliche Verpflichtung neben den jährlichen Beitragszahlungen zusätzliche Beiträge in den Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes gemäß den Grundsätzen der risikoorientierten Beitragsbemessung des Sicherungssystems der Sparkassen-Finanzgruppe zu leisten, wurden im Jahr 2017 Rückstellungen gebildet. Die im Geschäftsjahr erforderlichen Anpassungen wurden im laufenden Ergebnis erfasst. Zum Bilanzstichtag wurde eine Rückstellung in Höhe von 1.265 Tsd. EUR (Barwert) ausgewiesen. Außerdem wurden im Jahr 2022 Rückstellungen aufgrund der Übernahme einer unwiderruflichen Verpflichtung zur Zahlung von zusätzlichen Beiträgen in den Zusatzfonds zur Sicherung von Solvenz und Liquidität der CRR-Kreditinstitute der Sparkassen-Finanzgruppe gemäß dem Beschluss des Verbandsvorstands des Ostdeutschen Sparkassenverbandes vom 16. November 2021 gebildet. Die Rückstellung wurde zum Bilanzstichtag in Höhe von 556 TEUR (Barwert) ausgewiesen. Auf die weiteren Ausführungen unter Abschnitt "Sonstige finanzielle Verpflichtungen" (§ 285 Nr. 3a HGB) wird verwiesen.

Fonds für allgemeine Bankrisiken

Es besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340 g HGB.

Strukturierte Finanzinstrumente

Im Rahmen des Kreditersatzgeschäftes haben wir in strukturierte Finanzinstrumente investiert. Dabei handelt es sich um kreditereignisabhängige Schuldscheindarlehen (Credit Linked Debt Securities). Hier erfolgte eine Aufspaltung des strukturierten Produkts in Basisvertrag (Forderungen an Kreditinstitute) und eingebettetes Derivat (Credit-Default- Swap). Beide Bestandteile wurden entsprechend dem im Zeitpunkt des Vertragsschlusses festgelegten Verwendungszweck und unter Beachtung der jeweils maßgeblichen handelsrechtlichen Grundsätze einzeln bewertet und bilanziert. Der Ausweis des derivaten Teils erfolgt nach den Grundsätzen für das Bürgschafts- bzw. Garantiegeschäft.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuch) und derivative Finanzinstrumente

Zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos wurden Zinsswapgeschäfte mit einem Nominalvolumen von 293 Mio. EUR abgeschlossen.

Nach IDW RS BFA 3 n. F. sind die zinsbezogenen Instrumente des Bankbuchs (Zinsbuch) einer verlustfreien Bewertung zu unterziehen. Zu diesem Zweck werden die zinsbezogenen Vermögensgegenstände und Schulden sowie derivative Finanzinstrumente, insbesondere Zins-Swaps, des Bankbuchs einem Saldierungsbereich zugeordnet. Für diesen ist unter Berücksichtigung von voraussichtlich zur Bewirtschaftung des Bankbuchs erforderlichen Aufwendungen (Refinanzierungs-, Risiko- und Verwaltungskosten) zu prüfen, ob aus den noch zu erwartenden Zahlungsströmen bis zur vollständigen Abwicklung des Bestands ein Verlust droht. Die Sparkasse wendet die barwertige Berechnungsmethode an. Der Barwert ergibt sich aus den zum Abschlussstichtag abgezinsten Zahlungsströmen des Bankbuchs. Betrags- und Laufzeitinkongruenzen sind mittels fiktiver Geschäfte zu schließen. Auf der Passivseite ist dabei der angenommene individuelle Refinanzierungsaufschlag der Sparkasse zu berücksichtigen. Die künftigen für die vollständige Abwicklung des Bankbuchs benötigten Verwaltungskosten wurden aus institutsindividuellen Daten und Annahmen geschätzt. Der ermittelte Verwaltungskostensatz wurde auch für den Einbezug sogenannter Overheadkosten berücksichtigt. Weiterhin wurden Gebühren und Provisionserträge, die direkt aus den Zinsprodukten resultieren, im Rahmen der verlustfreien Ermittlung des Bankbuchs berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2023 ergibt sich kein Verpflichtungsüberschuss.

Die Zinsswapgeschäfte weisen zum 31. Dezember 2023 positive bzw. negative Zeitwerte in Höhe von 12.872 TEUR bzw. -6.815 TEUR auf. Für Zinsswaps wurden die Zeitwerte als Barwerte zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt.

II. Erläuterungen zur Jahresbilanz

Aktivseite:

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an die eigene Girozentrale

12.240.941,30 EUR

Posten 4: Forderungen an Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:

- Bestand am Bilanzstichtag	28.459.753,44 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	26.238.538,93 EUR
Forderungen an verbundene Unternehmen:
- Bestand am Bilanzstichtag	619.872,95 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	898.362,25 EUR

Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind

- börsennotiert	726.728.258,61 EUR
- nicht börsennotiert	0,00 EUR

Nicht nach dem Niederstwertprinzip bewertet wurden Wertpapiere mit

- Buchwert	608.555.060,00 EUR
- Beizulegender Zeitwert	559.745.930,50 EUR

Es handelt sich bei den nicht zum Niederstwert bewerteten Wertpapieren um festverzinsliche Schuldverschreibungen mit einer Restlaufzeit von bis zu 10 Jahren, die zum Nennbetrag eingelöst werden. Eine Wertminderung aufgrund des erheblich gestiegenen Zinsniveaus ist nicht als dauerhafte Wertminderung anzusehen, weil sich zwischenzeitliche Wertschwankungen bis zur Einlösung der Wertpapiere wieder ausgleichen.

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapiere sind

börsennotiert	109.957,78 EUR
nicht börsennotiert	0,00 EUR

Die Sparkasse hält an einem Dach-Investmentfonds mehr als 10,0 % der Anteile:

Klassifizierung nach Anlagezielen	Buchwert	Marktwert/ Anteilwer	Differenz zwischen Marktwert und Buchwert	(Ertrags-) Ausschüttungen 2023
	in Tsd. EUR	t in Tsd. EUR	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR
gemischter Spezialfonds (Dachfonds) DE000DK09VU3	173.690	183.219	9.529	0

Die im Dach-Investmentfonds zu ca. 50 % enthaltenen Immobilienfonds unterliegen einer Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe.

Posten 7: Beteiligungen

Name und Sitz	Bilanzstichtag	Eigenkapital	Beteiliguungsquote		Ergebnis
		Tsd. EUR	%		Tsd. EUR
			2022	2023
Ostdeutscher Sparkassenverband; Berlin	31.12.2022	180.212	1,80	1,83	-3.058
Sparkassenbeteiligungsverband Sachsen-Anhalt; Magdeburg	31.12.2022	14.319	8,82	8,86	4
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG; Bad Homburg v. d. Höhe	30.09.2023	710.088	0,12	0,12	52.999

Posten 8: Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Sparkasse ist alleinige Gesellschafterin bei der 2017 gegründeten Sparkassen Immobiliengesellschaft mbH mit Sitz in Zeitz.

Im Hinblick auf die untergeordnete Bedeutung des Tochterunternehmens für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse wurde auf Angaben gemäß § 285 Nr. 11 HGB i. V. m. § 286 Abs. 3 Nr. 1 HGB verzichtet.

Posten 9: Treuhandvermögen

Das Treuhandvermögen betrifft jeweils in voller Höhe die Forderungen an Kunden.

Posten 12: Sachanlagen

Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten haben einen Bilanzwert in Höhe von	13.764.376,24 EUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt	2.468.464,12 EUR

Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:

Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungs- und dem niedrigeren Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten oder Anleihen	3.795,08 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	4.770,63 EUR

Posten 15: Aktive latente Steuern

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz bestehen zum 31. Dezember 2023 Steuerlatenzen. Die Steuerentlastungen resultieren mit 21.708 Tsd. EUR aus bilanziellen Ansatzunterschieden insbesondere bei der Forderungsbewertung, bei Anteilen an Investmentvermögen und Rückstellungen. Eine passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht erforderlich. Auf den Ansatz aktiver latenter Steuern wurde verzichtet. Die Ermittlung der Differenzen erfolgte bilanzpostenbezogen unter Zugrundelegung eines Steuersatzes von 28,87 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlags).

Anlagenspiegel

	Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in Tsd. EUR)
	Entwicklung der Anschaffungs- /Herstellungskosten

	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres
	Nettoveränderung + / -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Beteiligungen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Immaterielle Anlagewerte	534	22	0	0	556
Sachanlagen	76.916	3.430	1.046	0	79.300

	Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in Tsd. EUR)
	Entwicklung der kumulierten Abschreibungen

	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres	Abschreibungen im Geschäftsjahr	Zuschreibungen im Geschäftsjahr
	Nettoveränderung + / -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	13.222
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	- 154.361
Beteiligungen	46
Anteile an verbundenen Unternehmen	+/-0
Immaterielle Anlagewerte	486	25	0
Sachanlagen	55.041	1.546	0

	Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in Tsd. EUR)
	Entwicklung der kumulierten Abschreibungen
	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Zugängen	Abgängen	Umbuchungen	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres
	Nettoveränderung + / -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Beteiligungen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Immaterielle Anlagewerte	0	0	0	511
Sachanlagen	0	789	0	55.798

	Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in Tsd. EUR)
	Buchwerte

	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres	Stand am 31.12. des Vorjahres
	Nettoveränderung + / -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	721.222	708.000
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	45.000	199.361
Beteiligungen	4.949	4.903
Anteile an verbundenen Unternehmen	50	50
Immaterielle Anlagewerte	46	49
Sachanlagen	23.502	21.876

In der Position Schuldverschreibungen und andere verzinsliche Wertpapiere erfolgt der aktuelle Ausweis inklusive der Sachwertforderungen aus Wertpapierleihegeschäften. Es wurde von der Zusammenfassungsmöglichkeit des § 34 Abs. 3 RechKredV Gebrauch gemacht.

Passivseite:

Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In diesem Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale	51.254.131,37 EUR
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände beläuft sich auf	50.662.667,18 EUR

Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	108.505,89 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	108.296,67 EUR

Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten

Die Treuhandverbindlichkeiten betreffen jeweils in voller Höhe die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten

Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren Nominalwert sind enthalten in Höhe von	13.187,28 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	16.838,10 EUR

Posten 7: Rückstellungen

Der bilanzielle Ansatz der Pensionsrückstellungen i. H. v. 18.560 Tsd. EUR wurde nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ermittelt. Auf Basis des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen 18.720 Tsd. EUR. Zum Bilanzstichtag ergibt sich hieraus ein Unterschiedsbetrag nach §253 Abs. 6 Satz 1 HGB i. H.v. 161 Tsd. EUR. Unter Berücksichtigung einer bereits in den Vorjahren erfolgten Thesaurierung sind keine Beträge ausschüttungsgesperrt nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB. Der Jahresüberschuss kann somit voll ausgeschüttet werden.

Passiva unter dem Strich:

1. Eventualverbindlichkeiten

Hinsichtlich der unter Eventualverbindlichkeiten ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungen i. H. v. 135.124 Tsd. EUR sind bis zum Aufstellungszeitpunkt des Jahresabschlusses keine Informationen bekannt geworden, die eine Inanspruchnahme daraus erwarten lassen. Auf Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen der Kunden im Rahmen unserer Kreditmanagementprozesse gehen wir für die hier ausgewiesenen Beträge davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der Sparkasse führen werden. Auch haben sich in den letzten Jahren nur unbedeutende Ansprüche Dritter ergeben. Zum Abschlussstichtag bestanden keine Rückgriffsforderungen. In diesen Eventualverbindlichkeiten sind Geschäfte im Rahmen des Pfandbriefpoolings mit der Landesbank Baden-Württemberg i. H. v. 50.370 Tsd. EUR enthalten.

Im Zusammenhang mit der Unterbeteiligung des Ostdeutschen Sparkassenverbands an einer Erwerbsgesellschaft mbH & Co. KG hat der Hauptbeteiligte gegenüber dem Unterbeteiligten Anspruch auf Ersatz seiner Finanzierungskosten, sofern die von der Erwerbsgesellschaft mbH & Co. KG erzielten Erträge nicht ausreichen, die Finanzierungskosten zu begleichen. In einem solchen Fall hat die Sparkasse die Verpflichtung übernommen, anteilig für den anfallenden Aufwendungsersatz (Zinsen und Darlehensverbindlichkeiten) einzustehen. Die Sparkasse hat darüber hinaus die Verpflichtung übernommen, für anfallende Zinsen aus einer Darlehensschuld des Ostdeutschen Sparkassenverbands (Unterbeteiligter) einzustehen. Ein Betrag, zu dem die Inanspruchnahme aus dem Haftungsverhältnis künftig greifen kann, ist nicht quantifizierbar.

2. Andere Verpflichtungen

Andere Verpflichtungen liegen im Rahmen unwiderruflicher Kreditzusagen in Höhe von 106.976 Tsd. EUR vor. Es sind keine Anhaltspunkte für eine wirtschaftliche Belastung der Sparkasse aus den unwiderruflichen Kreditzusagen erkennbar.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestanden Abnahmeverpflichtungen von Wertpapieren (Zeichnungszusagen) in Höhe von 4.668 Tsd. EUR. Von den aufgeführten Beträgen entfallen keine Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen.

Die Sparkasse gehört dem institutsbezogenen Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe (Sicherungssystem) an, das elf regionale Sparkassenstützungsfonds durch einen überregionalen Ausgleich miteinander verknüpft (freiwillige Institutssicherung). Zwischen diesen und den Sicherungseinrichtungen der Landesbanken und Landesbausparkassen besteht ein Haftungsverbund. Durch diese Verknüpfung steht im Stützungsfall das gesamte Sicherungsvolumen der Sparkassen-Finanzgruppe zur Verfügung. Das Sicherungssystem basiert auf dem Prinzip der Institutssicherung. Ziel dabei ist es, die angehörenden Institute selbst zu schützen und bei diesen, drohende oder bestehende wirtschaftliche Schwierigkeiten, abzuwenden. Auf diese Weise schützt die Institutssicherung auch sämtliche Einlagen der Kunden.

Das Sicherungssystem ist als Einlagensicherungssystem nach dem Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) amtlich anerkannt (gesetzliche Einlagensicherung). Unabhängig von der Institutssicherung hat der Kunde gegen das Sicherungssystem jedenfalls einen Anspruch auf Erstattung seiner Einlagen i. S. v. § 2 Absätze 3 bis 5 EinSiG bis zu den Obergrenzen gem. § 8 EinSiG (derzeit 100.000 Euro pro Person).

Im Bedarfsfall entscheiden die Gremien der zuständigen Sicherungseinrichtungen darüber, ob und in welchem Umfang Stützungsleistungen im Rahmen der freiwilligen Institutssicherung zugunsten eines Instituts erbracht und an welche Auflagen diese ggf. geknüpft werden. Der Einlagensicherungsfall hingegen würde von der BaFin festgestellt. In diesem Fall hat das Sicherungssystem die Funktion der Auszahlungsstelle.

Das Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation besitzt ein effizientes Risikomonitoringsystem zur Früherkennung von Risiken sowie eine risikoorientierte Beitragsbemessung bei gleichzeitiger Ausweitung des Volumens der verfügbaren Mittel (Barmittel und Nachschusspflichten). Zusätzlich wird das Sicherungssystem ab 2025 einen weiteren Fonds zur Sicherung der Solvenz und Liquidität der CRR-Kreditinstitute der Sparkassen-Finanzgruppe i.S.v. Art. 113 Abs. 7 CRR ("Zusatzfonds") aufbauen.

Die künftigen Einzahlungsverpflichtungen in ein nach § 2 Abs. 1 Nr. 2 i. V. m. § 43 Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) als Einlagensicherungssystem anerkanntes institutsbezogenes Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe ("Sicherungssystem") belaufen sich am Bilanzstichtag auf insgesamt 1.265 Tsd. EUR. Bis zum Erreichen des individuellen Zielvolumens in 2024 sind jährliche Beiträge zu entrichten. Für einen Betrag i. H.v. 1.265 Tsd. EUR wurden aufgrund einer im Geschäftsjahr 2023 erteilten unwiderruflichen Verpflichtungserklärung zur Zahlung von zusätzlichen Beiträgen in den Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes Rückstellungen ausgewiesen. Auf die Ausführungen unter I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Posten: Rückstellungen wird verwiesen.

Die künftigen Einzahlungsverpflichtungen zur Zahlung von Beiträgen in den ab 2025 zu bildenden zusätzlichen Fonds zur Sicherung der Solvenz und Liquidität der CRR- Kreditinstitute der Sparkassen-Finanzgruppe i. S. v. Art. 113 Abs. 7 CRR ("Zusatzfonds") nach Maßgabe der Grundsätze der Beitragsbemessung für den Zusatzfonds des Sicherungssystems der Sparkassen-Finanzgruppe belaufen sich am Bilanzstichtag auf insgesamt 6.038 TEUR. Bis zum Erreichen des individuellen Zielvolumens in 2032 sind ab 2025 jährliche Beiträge zu entrichten."

Restlaufzeitengliederung

Die gemäß § 9 RechKredV geforderte Gliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich für die folgenden Posten:

Posten der Bilanz	Restlaufzeit
	- bis zu 3 Monaten	- mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr	- mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren	- mehr als 5 Jahre
	Angaben in EUR
Aktiva 3 b) andere Forderungen an Kreditinstitute	44.993.626,88	22.996.556,58	19.997.005,72	0,00
Aktiva 4 Forderungen an Kunden	40.387.831,01	118.248.522,11	438.258.139,90	880.404.161,96
Passiva 1 b) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.315.973,23	2.959.845,04	15.693.574,17	35.270.428,91
Passiva 2 b bb) andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	94.040.085,81	73.266.878,56	38.889.711,91	852.585,21

Anteilige Zinsen der jeweiligen Aktiv- und Passivposten werden gemäß § 11 RechKredV nicht nach Restlaufzeiten aufgegliedert.

Angabe der Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen):

	EUR
Posten Aktiva 5
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	64.952.800,00

Im Posten Aktiva 4, Forderungen an Kunden, sind Forderungen in Höhe von 48.848 Tsd. EUR mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung:

Posten 5: Provisionserträge

Die wesentlichen Provisionserträge für die für Dritte erbrachten Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung entfallen auf die Vermittlung von Produkten der Verbundpartner (Fondsanteile, Versicherung, Immobilien, Bausparverträge).

Posten 8: sonstige betriebliche Erträge

In diesem Posten sind folgende wesentliche Einzelposten enthalten:

Auflösung von (sonstigen) Rückstellungen	2.135.188,97 EUR
Sonstige Erträge aus Schadenersatzansprüchen	521.029,69 EUR

Posten 29: Bilanzgewinn

Der Vorstand wird dem Verwaltungsrat vorschlagen, den Bilanzgewinn in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Bezüglich einer bestehenden Ausschüttungssperre gem. § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB verweisen wir auf die Ausführungen zu Posten 7: Rückstellungen.

IV. Sonstige Angaben

Den Organen der Sparkasse gehören an:

Verwaltungsrat:

Vorsitzender:	Götz Ulrich
	Landrat des Burgenlandkreises
1. Stellvertreter des Vorsitzenden:	Hans-Dieter von Fintel
	Bürgermeister der Stadt Hohenmölsen a.D., im Ruhestand seit 2011
2. Stellvertreter des Vorsitzenden	Kerstin Sachtler
	Leiterin Kämmerei / Liegenschaften / VG Wethautal
Mitglieder:	Heiko Arnhold ¹
	Unternehmensbereichsleiter Kredit
	Ulrich Aubele
	Bilanzbuchhalter, selbstständig
	Gerd-Florian Böttcher ¹
	Teamleiter Medialer Vertrieb
	Steffi Busch ¹
	Individualkundenberaterin Unternehmensbereich
	Privatkunden
	Maik Herrmann ¹
	Abteilungsleiter Treasury
	Wilmar Kabisch
	Diplomlehrer für Mathematik/ Physik/ Astronomie und Schulrat, im Ruhestand seit Dezember 2016
	Jan Landmann ¹
	Mitarbeiter Unternehmensbereich Kredit
	Jens Neumann
	Teamleiter Asyl beim Bundesamt für Migration und Flüchtlinge
	Hilmar Preißer
	Oberbürgermeister der Stadt Naumburg a.D., im Ruhestand seit 2007
	Dr. Karin Reglich
	Tierärztin, selbstständig
	Olaf Schumann
	Schichtleiter im Zementwerk Karsdorf
	Ernst Wehler
	Diplom-Ingenieurökonom i.R.
Stellvertretende Mitglieder:	Ingo Glasneck ¹
	stellv. Abteilungsleiter Organisation
	Udo Mänicke
	Bürgermeister der Stadt Freyburg (Unstrut)
	Armin Müller
	Oberbürgermeister der Stadt Naumburg

¹ von den Beschäftigten gewählte Mitarbeitervertreter

Vorstand:

Vorstandsvorsitzender:	Mario Kerner
Vorstandsmitglied:	Jörn Stauch
Verhinderungsvertreter des Vorstands gem.§ 19 Abs. 7 SpkG-LSA:	Bastian Schwotzer

Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben für ihre Tätigkeit Gesamtbezüge von 73 Tsd. EUR in 2023 erhalten.

An frühere Mitglieder des Vorstandes wurden im Geschäftsjahr Versorgungsbezüge von 861 Tsd. EUR gezahlt. Die Pensionsrückstellungen für die früheren Mitglieder des Vorstandes und für ihre Hinterbliebenen betragen am 31.12.2023 18.560 Tsd. EUR.

Den Mitgliedern des Vorstandes (einschließlich Verhinderungsvertreter) wurden Kredite von 52 Tsd. EUR und den Mitgliedern des Verwaltungsrates von 814 Tsd. EUR gewährt.

Haftungsverhältnisse wurden mit den Mitgliedern des Vorstandes (einschließlich Verhinderungsvertreter) und mit den Mitgliedern des Verwaltungsrates nicht eingegangen.

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

Vollzeitkräfte	113
Teilzeitkräfte	227
Insgesamt	340
Nachrichtlich:
Auszubildende	3

Im Geschäftsjahr wurde von dem Abschlussprüfer folgendes Gesamthonorar berechnet:

• für die Abschlussprüfungsleistungen	237 Tsd. EUR
• für andere Bestätigungsleistungen darunter:	47 Tsd. EUR
Prüfung gemäß § 89 WpHG einschließlich Depotprüfung	42 Tsd. EUR
• für sonstige Leistungen	0 Tsd. EUR

Zeitz, 22. April 2024

Der Vorstand

Mario Kerner

Jörn Stauch

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2023

"Länderspezifische Berichterstattung"

Die Sparkasse Burgenlandkreis hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Sparkasse Burgenlandkreis besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Sparkasse Burgenlandkreis definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2023 73.902 Tsd. EUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 357.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 7.257 Tsd. EUR.

Die Steuern auf den Gewinn betragen 6.585 Tsd. EUR. Die Steuern betreffen laufende Steuern.

Die Sparkasse Burgenlandkreis hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Lagebericht 2023

Inhaltsverzeichnis

1. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen im Jahr 2023

2.2. Geschäftsverlauf

2.2.1. Bilanzsumme

2.2.2. Aktivgeschäft

2.2.2.1. Forderungen an Kreditinstitute

2.2.2.2. Forderungen an Kunden

2.2.2.3. Wertpapieranlagen

2.2.3. Passivgeschäft

2.2.3.1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

2.2.3.2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

2.2.4. Derivative Finanzinstrumente

2.2.5. Dienstleistungsgeschäft

2.2.6. Bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren

2.3. Darstellung, Analyse und Beurteilung der Lage

2.3.1. Vermögenslage

2.3.2. Finanzlage

2.3.3. Ertragslage

2.4. Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und zur Lage

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1. Prognosebericht

3.1.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen im Jahr 2024

3.1.2. Geschäftsentwicklung

3.1.3. Vermögenslage

3.1.4. Finanzlage

3.1.5. Ertragslage

3.1.6. Bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren

3.1.7. Gesamtaussage zum Prognosebericht

3.2. Chancenbericht

3.3. Risikobericht

3.3.1. Risikomanagementsystem und Risikotragfähigkeit

3.3.2. Adressenrisiko

3.3.2.1. Adressenrisiko im Kundengeschäft

3.3.2.2. Adressenrisiko im Eigengeschäft

3.3.3. Marktpreisrisiko

3.3.3.1. Zinsänderungsrisiko

3.3.3.2. Spreadrisiko

3.3.3.3. Immobilienrisiko

3.3.4. Liquiditätsrisiko

3.3.5. Operationelles Risiko

3.3.6. Gesamtbeurteilung der Risikolage

Vorbemerkung

Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit der Berichterstattung wurde das Gebot der Darstellungsstetigkeit im Hinblick auf den Aufbau und die Darstellung der Bilanzpositionen im Geschäftsverlauf und dem Prognosebericht auf Jahresdurchschnittsbestände unter Beachtung der Anforderungen des Prüfungsstandards 350 des Instituts der Wirtschaftsprüfer "Prüfung des Lageberichts im Rahmen der Abschlussprüfung" zulässigerweise durchbrochen.

1. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die Sparkasse Burgenlandkreis ist gemäß § 1 ihrer Satzung eine Anstalt des öffentlichen Rechts. Sie ist Mitglied des Ostdeutschen Sparkassenverbandes, Berlin. Sie ist beim Amtsgericht Stendal unter der Nummer 32356 im Handelsregister eingetragen.

Träger der Sparkasse ist der Burgenlandkreis. Organe der Sparkasse sind der Vorstand und der Verwaltungsrat.

Die Sparkasse ist als Mitglied des Ostdeutschen Sparkassenverbandes über dessen Sparkassen-Teilfonds dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat das institutsbezogene Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe als Einlagensicherungssystem nach dem Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) amtlich anerkannt. Das Sicherungssystem stellt im Entschädigungsfall sicher, dass den Kunden der Sparkassen der gesetzliche Anspruch auf Auszahlung ihrer Einlagen gemäß dem EinSiG erfüllt werden kann ("gesetzliche Einlagensicherung"). Darüber hinaus ist es das Ziel des Sicherungssystems, einen Entschädigungsfall zu vermeiden und die Sparkassen selbst zu schützen, insbesondere deren Liquidität und Solvenz zu gewährleisten ("diskretionäre Institutssicherung").

Die Sparkasse bietet als selbstständiges regionales Wirtschaftsunternehmen zusammen mit ihren Partnern aus der Sparkassen-Finanzgruppe für die Bevölkerung, die Wirtschaft, insbesondere den Mittelstand, und die öffentliche Hand Finanzdienstleistungen und -produkte an, soweit das Sparkassengesetz, die Sparkassenverordnung und die Satzung keine Einschränkungen vorsehen. Der im Sparkassengesetz verankerte öffentliche Auftrag verpflichtet die Sparkasse, in ihrem Geschäftsgebiet die Versorgung mit geld- und kreditwirtschaftlichen Leistungen sicherzustellen. Sie erbringt ihre Leistungen unter Berücksichtigung der Markterfordernisse.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen im Jahr 2023

Der Euroraum, der sich 2022 noch sehr gut erholt hatte, verlor 2023 an Wachstumsdynamik. Er erreichte gemäß der Schätzung des IWF nur noch 0,7 Prozent realen Zuwachs.

Deutschland ist am Ende des europäischen Länderfeldes einzuordnen. Das Schlussquartal 2022 lieferte in Deutschland bereits eine sehr schlechte Ausgangsbasis. Damals waren die Energiepreise auf ihren Höchstständen und es herrschte die Angst vor einem Gasmangel mit Rationierungen im Winter 2022/2023 vor. Insgesamt ergab sich nach der ersten Schnellschätzung des Statistischen Bundesamtes vom 15. Januar 2024 im abgelaufenen Jahr eine reale Veränderungsrate des deutschen BIP in Höhe von -0,3 Prozent.

Im Euroraum wurden die Leitzinsen aus dem noch bis Mitte 2022 herrschenden Negativzins heraus in nur gut einem Jahr bis zum Herbst 2023 um 450 Basispunkte erhöht. Die Kapitalmarktzinsentwicklung folgte dieser Vorgabe weitgehend. Gegen Ende des Jahres 2023 bildeten sich am Kapitalmarkt die Renditen für lange Zinsbindungsfristen allerdings wieder zurück, als die Inflationsraten sanken und damit die Erwartung aufkam, dass erste Leitzinssenkungen möglich sind. Gemessen an den Jahresendständen ging die Umlaufsrendite der zehnjährigen Bundesanleihen sogar von 2,53 Prozent auf 2,06 Prozent zurück. Insbesondere in den Sommermonaten bewegten sich die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen über der Marke von 2,5 Prozent, in der Spitze fast bei 3,0 Prozent.

2.2. Geschäftsverlauf

Der Geschäftsverlauf im Jahr 2023 wird im Wesentlichen anhand der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen auf Basis von Jahresdurchschnittsbeständen dargestellt.

Die Entwicklung der wesentlichen bilanziellen Steuerungsgrößen stellt sich wie folgt dar:

	Jahresdurchschnittsbestand			Veränderung zu
	Plan 2023	2023	2022	Plan	Vorjahr	Anteil an der DBS ^*
	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR	%	Mio. EUR	%
Bilanzsumme ^**		2.798,2	2.731,2		67,0
Durchschnittliche Bilanzsumme	2.668,7	2.771,9	2.720,4	3,9	51,5
Forderungen an Kreditinstitute	105,1	137,3	178,8	30,6	-41,5	5,0
Forderungen an Kunden	1.453,4	1.541,9	1.410,0	6,1	131,9	55,6
Wertpapieranlagen	1.042,8	1.032,4	1.072,8	-1,0	-40,4	37,2
Übrige Aktivposten	67,4	60,3	58,8	-10,5	1,5	2,2
Verbindlichkeiten gegen- über Kreditinstituten	54,7	76,6	64,4	40,0	12,2	2,8
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	2.280,8	2.348,1	2.301,5	3,0	46,6	84,7
Übrige Passivposten	53,5	56,6	63,9	5,8	-7,3	2,0
Wirtschaftliches Eigenkapital	279,7	290,6	290,6	3,9	0,0	10,5

^* Durchschnittsbilanzsumme
^** jeweiliger Jahresendbestand

2.2.1. Bilanzsumme

Sowohl die Bilanzsumme als auch die durchschnittliche Bilanzsumme sind von 2.731,2 Mio. EUR auf 2.798,2 Mio. EUR bzw. 2.720,4 Mio. EUR auf 2.771,9 Mio. EUR gestiegen.

Die Steigerung der durchschnittlichen Bilanzsumme resultiert im Wesentlichen aus höheren Verbindlichkeiten gegenüber Kunden. Im Rahmen der Mittelfristigen Unternehmensplanung wurde dagegen ein moderater Rückgang erwartet.

2.2.2. Aktivgeschäft

2.2.2.1. Forderungen an Kreditinstitute

Der Durchschnittsbestand der Forderungen an Kreditinstitute reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr von 178,8 Mio. EUR auf 137,3 Mio. EUR etwas weniger als geplant.

Der Rückgang der Forderungen an Kreditinstitute ist vor allem auf den deutlichen Anstieg der Forderungen an Kunden zurückzuführen. Der Bestand setzt sich hauptsächlich aus bei Kreditinstituten unterhaltenen Liquiditätsreserven und kurzfristigen Geldanlagen zusammen.

Die Schuldscheindarlehen von Kreditinstituten sind in den Wertpapieranlagen enthalten.

2.2.2.2. Forderungen an Kunden

In Folge der Zinsentwicklung im Jahr 2023 war eine deutliche Reduzierung der Kreditnachfrage zu beobachten. Dennoch erhöhte sich der durchschnittliche Jahresbestand um 9,4 % auf 1.541,9 Mio. EUR. In der Planung wurde ein geringerer Zuwachs erwartet. Insbesondere die Kredite für den privaten und gewerblichen Wohnungsbau erhöhten sich um 55,9 Mio. EUR bzw. 9,8 %.

Das Wachstum der Forderungen an Kunden vollzog sich fast ausschließlich im Bereich der festverzinslichen Kredite mit einer Zinsbindung ab 5 Jahren.

In dieser Position sind Schuldscheindarlehen in Höhe von 54,0 Mio. EUR (im Vorjahr 87,1 Mio. EUR) an gewerbliche Unternehmen enthalten. Weitere gewerbliche Schuldscheindarlehen über 35,5 Mio. EUR sind den Wertpapieranlagen zugeordnet.

Die Darlehenszusagen belaufen sich im Jahr 2023 auf 224,2 Mio. EUR und lagen deutlich unter dem Wert des Vorjahres von 285,7 Mio. EUR. Insbesondere die Darlehenszusagen zur Finanzierung des Wohnungsbaus verringerten sich um 33,9 % auf 59,9 Mio. EUR.

2.2.2.3. Wertpapieranlagen

Der Durchschnittsbestand der Wertpapieranlagen hat sich gegenüber dem Vorjahr um 40,4 Mio. EUR auf 1.032,4 Mio. EUR verringert.

Für den Rückgang war insbesondere die Abnahme der Bestände von Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren um 54,6 Mio. EUR verantwortlich. Die wesentlichen Ursachen waren ein anteiliger Verkauf von Anteilen an den Rentenfonds im Laufe des Geschäftsjahres 2022, die Abschreibungen auf Aktien- und Rentenfonds im Jahresabschluss 2022 und eine im Verlauf des Jahres 2023 angepasste Anlagestrategie, wonach die Aktienfondsanteile über 15,5 Mio. EUR vollständig veräußert wurden.

Die Wertpapieranlagen sind im Berichtsjahr etwas stärker als geplant zurückgegangen.

Schuldscheindarlehen in Höhe von 113,5 Mio. EUR (im Vorjahr 80,0 Mio. EUR) an deutsche Kreditinstitute, öffentliche Haushalte und Geschäftskunden werden in den Wertpapieranlagen ausgewiesen.

2.2.3. Passivgeschäft

2.2.3.1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Der Durchschnittsbestand der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöhte sich, entgegen des geplanten Rückgangs, im Vergleich zum Vorjahr von 64,4 Mio. EUR um 18,9 % auf 76,6 Mio. EUR.

Insbesondere wurden die kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöht. Die Struktur der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist weiterhin durch langfristige Verbindlichkeiten bestimmt, welche der Refinanzierung langfristiger Kundenkredite dienen.

2.2.3.2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Durchschnittsbestand der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden erhöhte sich auf 2.348,1 Mio. EUR (im Vorjahr 2.301,5 Mio. EUR) und verteilt sich wie folgt:

Kundeneinlagen nach Produktgruppen	Jahresdurchschnittsbestand		Veränderung ^*
	2023	2022
	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR	%
Sichteinlagen	1.441,1	1.424,1	17,0	1,2
Spareinlagen	798,8	868,6	-69,8	-8,0
Sparkassenbrief	46,0	8,8	37,2	---
befristete Einlagen	62,2	0,1	62,1	---
Gesamt	2.348,1	2.301,5	46,6	2,0

^* "---" Veränderung größer 100 %

Die Zunahme resultierte weitgehend aus der Entwicklung der befristeten Einlagen und der Sparkassenbriefe. Vor dem Hintergrund der unsicheren wirtschaftlichen Entwicklung sowie dem inversen Zinsniveau bevorzugten unsere Kunden kurz- bis mittelfristige Anlageformen. Höher verzinsliche Sichteinlagen dienten als kurzfristige Zwischenanlage unter Berücksichtigung der individuellen Liquiditätsanforderungen. Der Zuwachs wurde ausschließlich von den Unternehmen und Organisationen ohne Erwerbszweck bewirkt. Die inländischen Privatpersonen verringerten ihre bilanziellen Einlagenbestände um 13,9 Mio. EUR (Jahresendbestand).

Entgegen dem prognostizierten leichten Rückgang für das abgelaufene Geschäftsjahr 2023 konnten die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden um 46,6 Mio. EUR bzw. 2,0 % auf 2.348,1 Mio. EUR leicht gesteigert werden. Dies ist darauf zurückzuführen, dass Sparkassenbriefe und auch befristete Einlagen bei den Kunden platziert werden konnten.

2.2.4. Derivative Finanzinstrumente

Die derivativen Finanzinstrumente dienten ausschließlich der Umsetzung der passiven Strategie im Rahmen der wertorientierten Zinsbuchsteuerung. Hinsichtlich der zum Jahresende bestehenden Geschäfte wird auf die Darstellung im Anhang verwiesen.

2.2.5. Dienstleistungsgeschäft

Im Dienstleistungsgeschäft haben sich im Jahr 2023 bezogen auf das daraus resultierte Provisionsergebnis folgende Schwerpunkte ergeben:

Giroverkehr und Barzahlungsverkehr

Das Ergebnis erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr etwas stärker als geplant um ca. 0,5 Mio. EUR auf ca. 11,4 Mio. EUR. Dies ist insbesondere auf etwas höhere Erträge von Privatgirokonten zurückzuführen.

Vermittlung von Wertpapieren

Das Geschäftsjahr 2023 war im Bereich der Dienstleistungen geprägt durch das Wertpapiergeschäft. Neben den Anteilen an Investmentvermögen lag der Schwerpunkt bei den festverzinslichen Wertpapieren. Das insbesondere im kurzfristigen Bereich gestiegene Zinsniveau führte zu einer spürbaren Belebung der Kundenumsätze, gemessen an Käufen und Verkäufen, mit festverzinslichen Wertpapieren. Diese haben sich gegenüber dem Vorjahr auf 121,4 Mio. EUR mehr als verdoppelt. Insgesamt konnten höhere Erträge als geplant erzielt werden.

Immobilienvermittlung

Die Nachfrage nach Immobilien konzentrierte sich auf Wohnimmobilien. Es wurden insgesamt 79 Objekte vermittelt, was einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 14,5 % entspricht. Allerdings ist das Transaktionsvolumen etwas zurückgegangen. Daher konnten die geplanten Erträge nicht realisiert werden.

Vermittlung von Bausparverträgen und Versicherungen

Im Geschäftsjahr 2023 wurden insgesamt 1.195 Bausparverträge mit einer Bausparsumme von insgesamt 55,7 Mio. EUR (Vorjahr: 65,6 Mio. EUR) abgeschlossen.

An Sach-, Leben- und Rentenversicherungen konnte insgesamt eine Versicherungssumme von 12,3 Mio. EUR vermittelt werden, was einem Rückgang gegenüber dem Vorjahr von 18,9 % entspricht.

Zusammenfassend konnte das geplante Ergebnis nicht erzielt werden.

2.2.6. Bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren

Die Sparkasse wird maßgeblich über ausgewählte finanzielle Leistungsindikatoren gesteuert. Die Entwicklung der bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren stellt sich im Jahr 2023 wie folgt dar:

	Einheit	Plan 2023	Ist 2023	Ist 2022	Veränderung zum Vorjahr
					-in %-punkten-
Cost-Income-Ratio	%	60,2	54,6	59,9	-5,3
Wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern	%	7,7	9,9	-0,3	10,2

2.3. Darstellung, Analyse und Beurteilung der Lage

2.3.1. Vermögenslage

Die Vermögenslage unserer Sparkasse wird auf der Aktivseite durch den Anteil der Forderungen an Kunden sowie der Wertpapieranlagen und auf der Passivseite durch die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden bestimmt.

Der Anteil der Forderungen an Kunden hat sich bei gegenüber dem Vorjahr rückläufigem Neugeschäft insbesondere aufgrund der Darlehensauszahlungen zu Lasten der offenen Zusagen von 51,8 % auf 55,6 % weiter erhöht. Im Gegenzug hat sich der Anteil der Wertpapieranlagen von 39,4 % auf 37,2 % verringert. Demgegenüber stagniert der Anteil der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden bei 84,7 % (im Vorjahr: 84,6 %). Zusammenfassend ergaben sich keine bedeutsamen Veränderungen bei diesen Strukturanteilen.

Die zum Jahresende 2023 ausgewiesene Sicherheitsrücklage erhöhte sich durch die Zuführung des Bilanzgewinns. Insgesamt weist die Sparkasse ein Eigenkapital von 135,0 Mio. EUR (Vorjahr 134,4 Mio. EUR) aus. Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über umfangreiche weitere aufsichtliche Eigenkapitalbestandteile. So wurde der Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB auf 123,7 Mio. EUR erhöht. Das wirtschaftliche Eigenkapital (Sicherheitsrücklage zzgl. offener und stiller Vorsorgereserven) zum Jahresende 2023 beträgt 312,7 Mio. EUR (+22,2 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr).

Die Gesamtkapitalquote gemäß Art. 92 CRR (Verhältnis der angerechneten Eigenmittel bezogen auf die anrechnungspflichtigen Positionen) übertrifft am 31. Dezember 2023 mit 17,75 % (im Vorjahr: 18,05 %) die aufsichtlichen Mindestanforderungen von 8,0 % gemäß CRR (zuzüglich SREP ¹ -Zuschlag sowie Kapitalerhaltungs- und antizyklischem Kapitalpuffer). Zum 1. Februar 2022 erhöhte sich der antizyklische Kapitalpuffer von null auf 0,75 % der risikogewichteten Positionswerte. Zudem wurde ein Systemrisikopuffer von 2,00 % für den Wohnimmobiliensektor eingeführt. Die Quoten sind seit dem 1. Februar 2023 zu beachten. Die anrechnungspflichtigen Positionen zum 31. Dezember 2023 betragen 1.423,0 Mio. EUR und die aufsichtlich anerkannten Eigenmittel 252,5 Mio. EUR.

Auch die Kernkapitalquoten übersteigen die aufsichtlich vorgeschriebenen Werte. Die Kernkapitalquote beläuft sich zum 31. Dezember 2023 auf 16,59 % der anrechnungspflichtigen Positionen nach CRR.

Der für 2023 prognostizierte Rückgang der Gesamtkapitalquote ist geringer ausgefallen und die Eigenmittel konnten entgegen der ursprünglichen Planung stabilisiert werden.

Die Verschuldungsquote (Verhältnis des Kernkapitals zur Summe der bilanziellen und außerbilanziellen Positionen) beträgt am 31. Dezember 2023 8,53 % und liegt damit über der aufsichtlichen Mindestanforderung von 3,0 %.

Auf Grundlage unserer aktuellen Kapitalplanung bis zum Geschäftsjahresende 2028 ist auch weiterhin eine Übererfüllung der aufsichtlichen Anforderungen an die Eigenmittelausstattung als Basis für die Umsetzung unserer Geschäftsstrategie zu erwarten.

¹ SREP: Supervisory Review and Evaluation Process (aufsichtlicher Überprüfungs- und Bewertungsprozess)

2.3.2. Finanzlage

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im abgelaufenen Geschäftsjahr aufgrund einer angemessenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben.

Die Liquiditätsdeckungsquote gemäß Art. 412 CRR (Liquidity Coverage Ratio - LCR) lag im Jahresverlauf mit 170 % bis 388 % oberhalb des Mindestwerts von 100 % und betrug zum 31. Dezember 2023 388 %.

Die strukturelle Liquidätsquote gemäß Art. 413 CRR (Net Stable Funding Ratio - NSFR) bewegte sich in einer Bandbreite von 138 % bis 142 %. Damit wurde die aufsichtliche Mindestquote von 100 % durchgängig eingehalten.

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden Guthaben bei der Deutschen Bundesbank geführt.

Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften abzuschließen, wurde in 2023 nicht genutzt.

Die Zahlungsfähigkeit ist nach unserer Finanzplanung gewährleistet.

2.3.3. Ertragslage

Für die Analyse der Ertragslage im Geschäftsjahr wird die Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen-Finanzgruppe genutzt. Diese ermöglicht eine detaillierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme. Die Systematik stellt eine primär nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten gegliederte Gewinn- und Verlustrechnung dar. Abweichend zum Jahresabschluss werden dabei einzelne Positionen weiter gegliedert oder zum Teil auch zusammengefasst. Die wesentlichen Erfolgskomponenten stellen sich wie folgt dar:

Ausgewählte Ergebniskomponenten	Plan 2023	2023		2022		Veränderung zu ^**
						Plan	Vorjahr
	Mio. EUR	Mio. EUR	% der DBS	Mio. EUR	% der DBS	%	%
Zinsüberschuss inkl. laufende Erträge aus Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapieren sowie Beteiligungen	43,6	50,8	1,83%	40,8	1,50%	16,6%	24,6%
Provisionsüberschuss	19,0	19,0	0,69%	18,8	0,69%	-0,2%	0,7%
Personalaufwand	-24,3	-24,8	-0,89%	-23,6	-0,87%	2,1%	5,3%
Sachaufwand	-13,4	-13,5	-0,49%	-12,1	-0,44%	0,8%	11,8%
Betriebsergebnis I - vor Bewertung	24,9	31,9	1,15%	23,9	0,88%	28,2%	33,2%
Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft ^*	-2,2	-4,4	-0,16%	0,6	0,02%	98,1%	---
Bewertungsergebnis im Wertpapiergeschäft ^*	0,4	0,3	0,01%	-27,5	-1,01%	-28,7%	---
Sonstiges Bewertungsergebnis	-0,1	0,0	0,00%	0,7	0,03%	---	-99,8%
Betriebsergebnis II - nach Bewertung ^*	23,0	27,8	1,00%	-2,3	-0,08%	21,0%	---
Jahresergebnis	0,5	0,6	0,02%	0,0	0,00%	13,6%	---
DBS	2.668,7	2.771,9		2.720,4		3,9%	1,9%

^* ohne Veränderung der Vorsorgereserven
^** "---" Veränderung größer 100 %

Im Geschäftsjahr hat sich der Zinsüberschuss insbesondere aufgrund der Zinsentwicklung besser entwickelt als erwartet. Der Erwartungswert von 43,6 Mio. EUR wurde um 7,2 Mio. EUR überschritten. Er erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 24,6 % auf 50,8 Mio. EUR. Der Anstieg der Zinserträge übertraf die Erhöhung der Zinsaufwendungen deutlich. Das Ergebnis aus Zinsswapgeschäften entwickelte sich aufgrund der allgemeinen Zinsentwicklung positiv.

Demgegenüber entspricht der Provisionsüberschuss nahezu dem im Vorjahr geplanten Niveau. Höhere Erträge aus dem Giro- bzw. Barzahlungsverkehr und der Vermittlung von Wertpapieren konnten die gegenüber der Planung geringeren Erträge aus dem sonstigen Vermittlungsgeschäft (insbesondere Versicherungen) nahezu ausgleichen.

Des Weiteren ist der Personalaufwand etwas stärker als in der Planung erwartet gestiegen. Die Personalaufwendungen erhöhten sich, insbesondere infolge der Belastung aus der Tariferhöhung, um 5,3 % auf 24,8 Mio. EUR.

Der Sachaufwand erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr insbesondere aufgrund höherer sonstiger Aufwendungen für betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude sowie für Kunden- und Kreditkarten um 11,8 % auf 13,5 Mio. EUR und liegt etwas über Planniveau.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung beträgt 1,15 % (Vorjahr 0,88 %) der durchschnittlichen Bilanzsumme. Der im Vorjahreslagebericht prognostizierte Wert von 0,93 % wurde aufgrund der Entwicklung des Zinsüberschusses deutlich übertroffen.

Abschreibungen und Wertberichtigungen nach Verrechnung mit Erträgen (Bewertung und Risikovorsorge) bestanden in Höhe von -4,1 Mio. EUR (Vorjahr -26,2 Mio. EUR). Während sich aus dem Kreditgeschäft ein negatives Bewertungsergebnis ergab, welches zudem unter dem Vorjahreswert lag, stellte sich das Bewertungsergebnis aus den Wertpapieranlagen nahezu ausgeglichen dar und war zudem deutlich besser als im Vorjahr.

Das gegenüber der Planung deutlich schlechtere Bewertungsergebnis Kredit ist im Wesentlichen auf die notwendige Risikovorsorge für ein Engagement zurückzuführen. Aufgrund der allgemeinen Entwicklung an den Geld- und Kapitalmärkten waren im laufenden Geschäftsjahr keine zusätzlichen Bewertungen im Wertpapiergeschäft notwendig.

Das neutrale Ergebnis setzt sich aus den Erträgen in Höhe von 3,2 Mio. EUR (im Vorjahr: 4,2 Mio. EUR) und den Aufwendungen in Höhe von 2,3 Mio. EUR (im Vorjahr: 2,7 Mio. EUR) zusammen. Bei den neutralen Erträgen handelt es sich im Wesentlichen um eine anteilige Auflösung der Rückstellung für Risiken hinsichtlich der Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in Prämiensparverträgen. Die neutralen Aufwendungen sind maßgeblich durch Zuführungen zu Pensionsrückstellungen geprägt.

Der Sonderposten nach § 340g HGB wurde um 21,6 Mio. EUR aufgestockt.

Für das Geschäftsjahr 2023 war ein um 7,3 Mio. EUR höherer Steueraufwand in Höhe von 6,6 Mio. EUR auszuweisen.

Der Jahresüberschuss hat sich im Vergleich zum Vorjahr auf 0,6 Mio. EUR erhöht. Es konnte wegen des guten Betriebsergebnisses vor Bewertung die geplante Stärkung des Kapitals und der Reserven realisiert werden.

Vor dem Hintergrund des intensiven Wettbewerbs und der Entwicklung des Marktzinsniveaus ist die Sparkasse mit der Entwicklung der Ertragslage im Jahr 2023 zufrieden. Die Prognosen hinsichtlich der Ergebnisbestandteile sind überwiegend eingetroffen. Einzig die Erwartungen zum Zinsüberschuss wurden deutlich übertroffen.

Die gemäß § 26a Absatz 1 Satz 4 KWG offen zu legende Kapitalrendite, berechnet als Quotient aus Nettogewinn (Jahresüberschuss) und Bilanzsumme, betrug im Geschäftsjahr 2023 0,02 %.

2.4. Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und zur Lage

Vor dem Hintergrund der konjunkturellen Rahmenbedingungen bewerten wir die Geschäftsentwicklung als zufriedenstellend. Ursächlich für die positive Entwicklung der Bilanzsumme war in erster Linie das weitere Wachstum unseres Kundenkreditgeschäfts, welches auch teilweise durch höhere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden refinanziert werden konnte, sodass eine die Prognose überschreitende Stärkung unseres wirtschaftlichen Eigenkapitals möglich war. Das Geschäftsmodell der Sparkasse ist weiterhin tragfähig und zukunftsfähig. Der Vorstand schätzt die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse als zufriedenstellend ein.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Die folgenden Prognosen und Einschätzungen der Sparkasse beruhen auf Informationen, die zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung standen. Eine Veränderung der Einflussfaktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen wesentlich von den derzeit erwarteten abweichen. Zu diesen gehören insbesondere die Konjunktur- und Inflationsentwicklung, die Zinsentscheidungen der EZB, die Entwicklung der Immobilienmärkte infolge höherer Anforderungen an die Energieeffizienz von Gebäuden, aber auch geopolitische Krisen außerhalb und innerhalb von Europa. Der Prognosezeitraum umfasst das auf den Bilanzstichtag folgende Geschäftsjahr.

Als Risiken im Sinne des Prognoseberichts werden künftige Entwicklungen oder Ereignisse gesehen, die zu einer für die Sparkasse negativen Prognose- bzw. Zielabweichung führen können.

Als Chancen im Sinne des Prognoseberichts werden künftige Entwicklungen oder Ereignisse gesehen, die zu einer für die Sparkasse positiven Prognose- bzw. Zielabweichung führen können.

3.1. Prognosebericht

3.1.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen im Jahr 2024

Die Sparkasse erwartet, dass sich die wirtschaftliche Dynamik im Jahr 2024 wie folgt entwickelt.

Region	Europa	Deutschland
Entwicklung des BIP in %	+1,4	+1,2

Insgesamt wird eine stabile Entwicklung der Wirtschaft im Geschäftsgebiet erwartet. Darüber hinaus wurde die aktuell inverse Zinskurve bis zum Jahresende 2024 konstant fortgeschrieben.

3.1.2. Geschäftsentwicklung

Die von uns im Jahr 2024 erwartete Geschäftsentwicklung wird auf Basis der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen auf Basis von Jahresdurchschnittsbeständen dargestellt. Die Entwicklung der wesentlichen bilanziellen Steuerungs- bzw. Plangrößen stellt sich wie folgt dar:

	Jahresdurchschnittsbestand		Veränderung zum	Anteil an der VorjahrDBS
	Plan 2024	2023
	Mio. EUR	Mio. EUR	%	%
Bilanzsumme		2.798,2
Durchschnittliche Bilanzsumme	2.772,9	2.771,9	0,0
Forderungen an Kreditinstitute	67,8	137,3	-50,6	2,4
Forderungen an Kunden	1.571,3	1.541,9	1,9	56,7
Wertpapieranlagen	1.071,4	1.032,4	3,8	38,6
Übrige Aktivposten	62,4	60,3	3,5	2,3
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	52,1	76,6	-32,0	1,9
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	2.353,7	2.348,1	0,2	84,9
Übrige Passivposten	53,7	56,6	-5,1	1,9
Eigenkapital	313,3	290,6	7,8	11,3

Abgeleitet aus der Bestandsentwicklung des Jahres 2023 rechnen wir für das Jahr 2024 mit einem moderaten Wachstum für unser Kundenkreditgeschäft, vorrangig aus dem Wohnungsbaukreditgeschäft.

Für die Forderungen an Kreditinstitute gehen wir von sinkenden und für die Wertpapieranlagen von steigenden Beständen in 2024 unter Wiederanlage der fälligen Wertpapiere aus.

In 2024 wird die Modernisierung unserer Hauptgeschäftsstelle in Weißenfels abgeschlossen.

Im Kundeneinlagengeschäft setzt sich der über Konditionen geführte Wettbewerb fort. Vor dem Hintergrund der erwarteten konjunkturellen Entwicklung prognostizieren wir für 2024 nahezu stabile Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.

Bei der DBS planen wir aufgrund der vorgenannten Entwicklungen im Kredit-, Eigen- und Einlagengeschäft für das Folgejahr ebenfalls eine stabile Entwicklung.

Im Dienstleistungsgeschäft gehen wir für 2024 aufgrund der Prognose der Zins-, Aktien- und Immobilienmärkte von Vermittlungen auf Vorjahresniveau aus.

Den Herausforderungen aus der Digitalisierung des Bankgeschäfts begegnen wir mit Konzepten der Sparkassen-Finanzgruppe, mit denen wir Kunden langfristig an unser Haus binden wollen. Die Beratung vor Ort in den Geschäftsstellen hat darüber hinaus weiter einen hohen Stellenwert. Die Stärkung der Ergebnisbeiträge aus dem Kundengeschäft wird durch die weitere Umsetzung der im Rahmen eines umfassenden Vertriebsprojektes beschlossenen Maßnahmen unterstützt.

3.1.3. Vermögenslage

Für das wirtschaftliche Eigenkapital (Sicherheitsrücklage zzgl. des Fonds für allgemeine Bankrisiken sowie der Vorsorgereserven nach 26 a KWG (a. F.) und § 340 f HGB) erwarten wir für das Jahr 2024 eine Steigerung um 7,8 % bzw. 22,7 Mio. EUR, die deutlich über dem Vorjahreswert liegen wird. Hauptursache hierfür ist die positive Entwicklung der Ertragslage.

Für die Gesamtkapitalquote erwarten wir für das Jahr 2024 einen leichten Rückgang auf 17,65 %, wobei wir mit deutlich steigenden Risikopositionsbeträgen rechnen. Daneben gehen wir aufgrund der insgesamt stabilen Ertragslage von einer gegenüber dem Vorjahr etwas geringeren Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken aus.

Die intern festgelegte Verschuldungsquote (Verhältnis des Kernkapitals zur Summe der bilanziellen und außerbilanziellen Positionen) soll über der aufsichtlichen Mindestanforderung von 3,0 % liegen und wird zum 31. Dezember 2024 mit 9,46 % prognostiziert.

3.1.4. Finanzlage

Auf Basis der Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch im Prognosezeitraum die Zahlungsfähigkeit gewährleistet ist und die bankaufsichtlichen Anforderungen für die LCR und die NSFR von jeweils 100,0 % eingehalten werden können.

3.1.5. Ertragslage

In der nachfolgenden Tabelle ist die geplante Entwicklung ausgewählter Ergebniskomponenten dargestellt. Sie wurden jeweils auf Basis des bundeseinheitlichen Betriebsvergleichs der Sparkassenorganisation ermittelt.

Ausgewählte Ergebniskomponenten	Plan 2024	2023	Veränderung ^"
	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR	%
Zinsüberschuss inkl. laufende Erträge aus Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapieren sowie Beteiligungen	51,8	50,8	1,0	2,0
Provisionsüberschuss	19,0	19,0	0,0	0,0
Personalaufwand	-24,7	-24,8	0,1	-0,4
Sachaufwand	-14,1	-13,5	-0,6	4,3
Betriebsergebnis I - vor Bewertung	32,4	31,9	0,5	1,7
Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft ^*	-2,6	-4,4	1,8	-40,3
Bewertungsergebnis im Wertpapiergeschäft ^*	-0,2	0,3	-0,5	---
Sonstiges Bewertungsergebnis	-0,1	0,0	-0,1	---
Betriebsergebnis II - nach Bewertung ^*	29,5	27,8	1,7	6,1
Jahresergebnis	0,5	0,6	-0,1	-12,0
DBS	2.772,9	2.771,9	1,0	0,0

^* ohne Veränderung der Vorsorgereserven
^** "---" Veränderung größer 100 %

Auf Basis von Betriebsvergleichszahlen rechnen wir aufgrund des erhöhten Zinsniveaus, insbesondere aufgrund erhöhter Konditionsbeiträge aus dem Kundengeschäft, mit einem leicht steigenden Zinsüberschuss. Daneben gehen wir von höheren Ausschüttungen aus unseren Fondsanlagen aus.

Beim Provisionsüberschuss gehen wir für das Geschäftsjahr 2024 von einer stabilen Entwicklung aus.

Auch aufgrund unseres Kostenmanagements wird der Verwaltungsaufwand nur leicht um 0,6 Mio. EUR steigen. Die tendenziell steigenden Personalkosten wollen wir durch ein stringentes Personalmanagement in Grenzen halten.

Insgesamt ergibt sich unter Berücksichtigung der vorgestellten Annahmen für das Jahr 2024 ein leicht steigendes Betriebsergebnis vor Bewertung von rund 1,17 % der durchschnittlichen Bilanzsumme.

Das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft ist aufgrund der konjunkturellen Entwicklung nur mit großen Unsicherheiten zu prognostizieren. Bei der Risikovorsorge für das Kreditgeschäft erwarten wir nach den etwas höheren Zuführungen zu den Risikovorsorgemaßnahmen im Geschäftsjahr 2023 ein insgesamt durchschnittliches Bewertungsergebnis.

Aus den eigenen festverzinslichen Wertpapieren sowie den weiteren Eigenanlagen in Immobilienfonds und Rentenfonds rechnen wir aufgrund einer konservativen Anlagepolitik mit einem per Saldo nahezu ausgeglichenem Bewertungsergebnis.

Das sonstige Bewertungsergebnis ist von untergeordneter Bedeutung.

Für 2024 erwarten wir eine wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität (vor Steuern) von 9,06 % und eine etwas geringere CIR von 54,4 %.

Das neutrale Ergebnis soll sich nach den Planungen im Jahr 2024 um 2,1 Mio. EUR aufgrund von nicht mehr anrechenbaren Sondereffekten auf -1,2 Mio. EUR reduzieren.

Die prognostizierte Entwicklung der Ertragslage ermöglicht eine weitere Stärkung der Eigenmittel.

3.1.6. Bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren

Die geplante Entwicklung der bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren stellt sich im Jahr 2024 folgendermaßen dar:

	Einheit	Plan 2024	Ist 2023	Veränderung zum Vorjahr
				-in %-punkten-
Cost-Income-Ratio	%	54,4	54,6	-0,2
Wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern	%	9,1	9,9	-0,8

Insgesamt erwarten wir eine geringfügige Verbesserung der Cost-Income-Ratio und eine leichte Verschlechterung der wirtschaftlichen Eigenkapitalrentabilität vor Steuern gegenüber dem Berichtsjahr.

3.1.7. Gesamtaussage zum Prognosebericht

Sofern sich die Rahmenbedingungen wie unterstellt entwickeln, ist der Vorstand bezüglich der Perspektive für die Geschäftsentwicklung der Sparkasse im Geschäftsjahr 2024 zuversichtlich. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2024 lässt erkennen, dass das durch die Wettbewerbssituation und durch die Entwicklung der Zins- und Immobilienmärkte beeinflusste Umfeld günstige Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse erwarten lässt. Eine auskömmliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Einhaltung aufsichtsrechtlicher Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung, die Verschuldung und die Liquidität können gemäß den Planungen für das Jahr 2024 sichergestellt werden.

Insbesondere bei einer konjunkturellen Abschwächung könnten sich gleichwohl weitere Belastungen für die künftige Ergebnis- und Kapitalentwicklung ergeben. Des Weiteren können sich aufgrund regulatorischer Verschärfungen für die Finanzwirtschaft weitere Belastungen ergeben, die sich auf die Ergebnis- und Kapitalentwicklung der Sparkasse negativ auswirken können.

Diese Unsicherheiten können zu negativen Abweichungen von den für die bedeutsamsten Leistungsindikatoren getroffenen Prognosen führen.

3.2. Chancenbericht

An den Kundenbedürfnissen ausgerichtete Angebote mit hoher Beratungskompetenz und Servicequalität bilden die Chance zur Steigerung der Kundenzufriedenheit und Festigung der Marktposition.

Weitere Chancen für die Geschäftstätigkeit ergeben sich aus den vorhandenen Marktanteilen sowie engagierten und gut ausgebildeten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern indem es gelingt, Kunden auch durch die Präsenz vor Ort neu zu gewinnen und an die Sparkasse zu binden.

Darüber hinaus stehen unseren Kunden verschiedene Wege zur Erledigung der Bankgeschäfte zur Verfügung. Durch eine konsequente Verknüpfung der Vertriebswege im Rahmen der Multikanalstrategie können bestehende Kundenbeziehungen gehalten und neue gewonnen werden. Die ergänzenden Onlineangebote werden ständig weiterentwickelt und ausgebaut.

Stabile Geschäftslagen der Unternehmen und Selbstständigen im Burgenlandkreis können eine gute Grundlage für den weiteren Ausbau des Kundengeschäftes bilden.

Chancen werden zudem in der Entwicklung der Zinsstrukturkurve gesehen. Eine steilere Zinskurve würde sich positiv auf die Erträge aus der Fristentransformation auswirken.

3.3. Risikobericht

3.3.1. Risikomanagementsystem und Risikotragfähigkeit

Unter dem Risikomanagement versteht die Sparkasse, dass Risiken frühzeitig und regelmäßig erkannt und analysiert, gesteuert und überwacht werden. Der Risikomanagementprozess unterlag im Jahr 2023 Veränderungen infolge der Umsetzung der am 24. Mai 2018 veröffentlichten aufsichtlichen Leitlinien an bankinterne Risikotragfähigkeitskonzepte und der am 29. Juni 2023 veröffentlichten 7. Novelle der Mindestanforderungen an das Risikomanagement.

Der Risikomanagementprozess stellt sich wie folgt dar:

Die Risikotragfähigkeit umfasst die Ermittlung des Risikodeckungspotenzials, die Risikomessung und die Begrenzung der Risiken durch Risikolimite. Zur Sicherstellung der langfristigen Fortführung der Unternehmenstätigkeit auf Basis der eigenen Substanz und Ertragskraft setzt die Sparkasse ein Risikotragfähigkeitskonzept mit einer regelmäßigen Berechnung der Risikotragfähigkeit (ökonomische Perspektive) und einer Kapitalplanung (normative Perspektive) ein. Die Risikotragfähigkeit wird ergänzt um Stresstests.

In der Geschäftsstrategie haben wir die Ziele der Sparkasse für jede wesentliche Geschäftstätigkeit sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele dargestellt. Unsere Risikostrategie umfasst die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele.

Ziel der Risikoinventur ist es, mindestens jährlich systematisch Risiken zu identifizieren, um deren Wesentlichkeit beurteilen zu können. Nachhaltigkeitsrisiken wurden als Risikotreiber bei der Beurteilung der Wesentlichkeit der Risiken qualitativ berücksichtigt. Zudem werden regelmäßig quantitative und qualitative Analysen zur Bestimmung von Risiko- und Ertragskonzentrationen vorgenommen. Auf der Grundlage der zuletzt durchgeführten Risikoinventur wurden folgende Risiken in der ökonomischen und der normativen Perspektive als wesentlich eingestuft:

Risikoart	Risikokategorie
Adressenrisiko	Kundengeschäft
	Eigengeschäft
Marktpreisrisiko	Zinsänderungsrisiko
	Spreadrisiko
	Immobilienrisiko
Liquiditätsrisiko	Zahlungsunfähigkeitsrisiko
Operationelles Risiko

Um Nachhaltigkeitsrisiken abzudecken, betrachten wir auch einen langfristigen Horizont. Die strategische Relevanzbeurteilung erfolgt mittels Abschätzung der Auswirkungen auf Geschäftsmodell, Strategie, strategische Kennzahlen und Nachhaltigkeitsrisikoindikatoren.

Ziel der Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive ist die Gewährleistung des Gläubigerschutzes. Die Sparkasse ermittelte zum 31. Dezember 2023 ein ökonomisches Risikodeckungspotenzial von 384,8 Mio. EUR. Das daraus abgeleitete Gesamtlimit von 273,0 Mio. EUR wurde auf die wesentlichen Risiken verteilt und so bemessen, dass eine angemessene Steuerung der Risiken ermöglicht wird. Die wesentlichen Risiken werden monatlich ermittelt und den Limiten gegenübergestellt. Im Berichtszeitraum wurde das Limit für das Operationelle Risiko überschritten. Als Reaktion hierauf wurde das Limit erhöht. Die bereitgestellten Limite reichten sowohl unterjährig als auch zum Bilanzstichtag aus, um die wesentlichen Risiken abzudecken.

Zur Berechnung des gesamtinstitutsbezogenen Risikos wurden für alle wesentlichen Risiken das Konfidenzniveau auf 99,9 % und der Risikobetrachtungshorizont auf ein Jahr rollierend festgelegt. Zwischen den wesentlichen Risikoarten werden keine risikomindernden Diversifikationseffekte berücksichtigt. Einzig innerhalb des Adressenrisikos werden zwischen dem Kunden- und dem Eigengeschäft risikomindernde Diversifikationseffekte berücksichtigt.

Das eingerichtete Limitsystem stellt sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

Risikoart	Limit	Limitauslastung
	Mio. EUR	Mio. EUR	%
Adressenrisiko	40,0	33,5	83,8
Marktpreisrisiko	217,0	191,3	88,2
Operationelles Risiko	16,0	13,7	85,6
Risikotragfähigkeitslimit/Gesamtrisiko	273,0	238,5	87,4
Freier Risikopuffer	111,8	146,3

Stresstests werden ergänzend zur Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Sichtweise durchgeführt. Ziel ist die Abbildung außergewöhnlicher aber plausibel möglicher Ereignisse über Szenario- und Sensitivitätsanalysen. Als Ergebnis dieser Simulationen ist festzuhalten, dass auch bei unerwarteten Ereignissen die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Daher waren keine besonderen Maßnahmen notwendig.

Ziel der Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive ist die Fortführung der Sparkasse. Hierzu besteht ein zukunftsgerichteter Kapitalplanungsprozess bis zum Jahr 2028. Um einen Kapitalbedarf rechtzeitig identifizieren zu können, wurden Annahmen über die künftige Ergebnisentwicklung für das Planszenario sowie für ein adverses Szenario getroffen.

In der normativen Perspektive sind alle regulatorischen und aufsichtlichen Anforderungen sowie die darauf basierenden internen Anforderungen zu berücksichtigen. Relevante Steuerungsgrößen sind die Kernkapitalanforderung, die Gesamtkapitalanforderung (SREP- Gesamtkapitalanforderung, die kombinierte Pufferanforderung und die Eigenmittelempfehlung) sowie die Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals, die Höchstverschuldungsgrenze und die Großkreditgrenze.

Für den betrachteten Zeitraum von fünf Jahren können die aufsichtlichen Anforderungen im Planszenario vollständig erfüllt werden. Gleiches gilt im Falle der Betrachtung adverser Entwicklungen, in dem die harten Mindestkapitalanforderungen (Kapitalanforderungen gemäß CRR und SREP) zwingend einzuhalten sind. Als adverses Szenario wird ein schwerer konjunktureller Abschwung mit gleichzeitigem Zinsanstieg betrachtet. Das adverse Szenario zeigt deutliche Kapitalbelastungen auf, wobei die Mindestkapitalanforderungen stets eingehalten sind.

Die der Risikotragfähigkeit zu Grunde liegenden Annahmen sowie die Angemessenheit der Methoden und Verfahren werden mindestens jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst (Validierung).

Die Risikosteuerung umfasst die Analyse sowie die zeitgerechte und situationsabhängige Auswahl und Anwendung der Instrumente zur Risikobewältigung. Hierzu gehört die Simulation der einzelnen Risikoabwehrmaßnahmen hinsichtlich ihrer Wirkung, um gezielt die geeignete Maßnahme auswählen zu können.

Die Sparkasse setzt zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken derivative Finanzinstrumente (Swapgeschäfte) ein. Sie wurden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuches einbezogen.

Die Risikofrüherkennung umfasst die Identifizierung möglicherweise neu aufgetretener Risiken und das Erkennen eines bekannten Risikos sowie die Kommunikation im Rahmen des Risikoreportings. Die Risikofrüherkennung bezieht sich dabei sowohl auf das Eintreten von Risiken als auch auf eine Reduzierung des Risikodeckungspotenzials. Für die frühzeitige Identifizierung von wesentlichen Risiken sowie von risikoartenübergreifenden Effekten haben wir Indikatoren abgeleitet, die auf quantitativen oder qualitativen Merkmalen basieren.

Die Risikokontrolle umfasst die Überprüfung der aufgenommenen Steuerungsmaßnahmen auf Effizienz sowie Effektivität und führt gegebenenfalls erneute Handlungen im Risikomanagementprozess herbei.

Durch das Risikoreporting wird die Risikosituation der Sparkasse abgebildet. Die monatliche Risikoberichterstattung an den Vorstand umfasst den Gesamtrisikobericht. Vierteljährlich werden ergänzende Berichte zu den wesentlichen Risikoarten erstellt. Die Berichte enthalten neben quantitativen Informationen auch eine qualitative Beurteilung zu wesentlichen Positionen und Risiken. Auf besondere Risiken für die Geschäftsentwicklung und dafür geplante Maßnahmen wird gesondert eingegangen. Der Verwaltungsrat wird vierteljährlich über die Risikosituation informiert. Neben der turnusmäßigen Berichterstattung ist auch geregelt, in welchen Fällen eine Ad-hoc-Berichterstattung zu erfolgen hat.

Der Sicherung der Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit von Steuerungs- und Überwachungssystemen (Interne Kontrollverfahren) dienen neben eingerichteten Funktionstrennungen bei Zuständigkeiten und Arbeitsprozessen auch die Tätigkeiten der Risikocontrolling-Funktion, der Compliance-Funktion und der Internen Revision.

Die Risikocontrolling-Funktion, die aufbauorganisatorisch von Bereichen, die Geschäfte initiieren oder abschließen, getrennt ist, hat die Aufgabe, die wesentlichen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu überwachen und darüber zu berichten. Der Risikocontrolling-Funktion obliegt die Methodenauswahl, die Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden und Verfahren und die Errichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und -controllingprozesse. Zusätzlich verantwortet sie die Umsetzung der aufsichtlichen und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung und die laufende Überwachung der Einhaltung von Limiten. Sie unterstützt den Vorstand in allen risikopolitischen Fragen und ist an der Erstellung und Umsetzung der Risikostrategie maßgeblich beteiligt. Die Risikocontrolling-Funktion wird im Wesentlichen durch die Mitarbeiter des Fachbereiches Controlling wahrgenommen.

Die Interne Revision prüft und beurteilt risikoorientiert und prozessunabhängig die Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagements im Allgemeinen und des internen Kontrollsystems im Besonderen sowie die Ordnungsmäßigkeit grundsätzlich aller Aktivitäten und Prozesse. Sie ist dem Vorstand unmittelbar unterstellt und ihm gegenüber berichtspflichtig.

Zur Aufnahme von Geschäftsaktivitäten in neuen Produkten oder auf neuen Märkten wurden Verfahren festgelegt. Zur Einschätzung der Wesentlichkeit geplanter Veränderungen in der Aufbau- und Ablauforganisation sowie den IT-Systemen bestehen Definitionen und Regelungen.

3.3.2. Adressenrisiko

Unter dem Adressenrisiko wird ein Verlust in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position verstanden, der durch eine Bonitätsverschlechterung einschließlich des Ausfall eines Schuldners bedingt ist. Dabei wird das Adressenrisiko in das Ausfall- sowie das Migrationsrisiko unterteilt. Das Ausfallrisiko umfasst die Gefahr eines Verlustes, welcher aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Schuldners entsteht. Das Migrationsrisiko bezeichnet die Gefahr eines Verlustes, der sich dadurch ergibt, dass sich die Bonitätseinstufung (Rating) des Schuldners verändert hat.

Das Länderrisiko umfasst neben dem bonitätsinduzierten Länderrisiko auch das politische Risiko, z. B. aus einem Transferstopp. Das Länderrisiko im Sinne eines Ausfalls oder einer Bonitätsveränderung eines Schuldners ist Teil des Adressenrisikos im Kunden- und Eigengeschäft. Der Schuldner kann ein ausländischer öffentlicher Haushalt oder ein sonstiger Schuldner sein, der seinen Sitz im Ausland und somit in einem anderen Rechtsraum hat.

Die wertorientierte Messung des Adressenrisikos erfolgt über eine Monte-Carlo-Simulation mithilfe der Anwendung Credit Portfolio View (CPV). Dabei werden mögliche makroökonomische Rahmenbedingungen (z. B. durch Branchen-Ausfallwahrscheinlichkeiten, Korrelationen, Migrationsmatrizen) und die aktuelle Portfoliostruktur inklusive der Rating- und Sicherheiteninformationen sowie Konzentrationsrisiken berücksichtigt. Die Ergebnisse der simulierten Wertentwicklungen werden zu einer Wertänderungsverteilung zusammengeführt, woraus die erwartete Wertänderung und der Value-at-Risk abgeleitet werden. Auf Ebene der Risikoart Adressenrisiko erfolgt die Risikomessung integriert (Nutzung von Diversifikationseffekten zwischen den Risikokategorien Adressenrisiko im Kundengeschäft und Adressenrisiko im Eigengeschäft).

3.3.2.1. Adressenrisiko im Kundengeschäft

Teil des Adressenrisikos im Kundengeschäft ist auch die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Kreditnehmers ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko).

Die Steuerung des Adressenrisikos im Kundengeschäfts erfolgt auf Portfolioebene entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen, der gestellten Sicherheiten. Daneben wurden Kreditvergabebedingungen auf Ebene der Kreditnehmer festgelegt, die sich am Kreditvolumen und am Risikogehalt orientieren.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Trennung zwischen Markt (1. Votum) und Marktfolge (2. Votum) bis in die Geschäftsverteilung des Vorstands
―	regelmäßige Bonitätsbeurteilung und Beurteilung des Kapitaldienstes auf Basis aktueller Unterlagen
―	Einsatz standardisierter Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Scoringverfahren) in Kombination mit bonitätsabhängiger Preisgestaltung und bonitätsabhängigen Kompetenzen
―	interne, bonitätsabhängige Richtwerte für Kreditobergrenzen, die unterhalb der Großkreditgrenzen des KWG liegen, dienen der Vermeidung von Risikokonzentrationen im Kundenkreditportfolio. Einzelfälle, die diese Obergrenze überschreiten, unterliegen einer verstärkten Beobachtung
―	regelmäßige Überprüfung von Sicherheiten
―	Einsatz eines Risikofrüherkennungsverfahrens, das auf der Basis von quantitativen Kriterien (bspw. Rating-/Scoringnote, Auffälligkeiten in der Kontoführung) und qualitativer Kriterien auf Ebene der Einzelkreditnehmer Risiken identifiziert und mit Hilfe einer Frühwarnliste kommuniziert
―	festgelegte Verfahren zur Überleitung von Kreditengagements in die Intensivbetreuung oder Problemkreditbearbeitung
―	Berechnung des Adressenrisikos für die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive mit dem Kreditrisikomodell CPV (Kapitel 3.3.2)
―	Ermittlung von Sicherheitenwerten auf Basis der Vorgaben der BelWertV bzw. der sparkassenrechtlichen Beleihungsgrundsätze
―	turnusmäßige bzw. anlassbezogene Überprüfung der hereingenommenen Sicherheiten und Garantien hinsichtlich ihrer Werthaltigkeit
―	Einsatz von Sicherungsinstrumenten zur Reduzierung vorhandener Risikokonzentrationen
―	Kreditportfolioüberwachung auf Gesamthausebene mittels regelmäßigem Reporting

Das Kreditgeschäft der Sparkasse gliedert sich in zwei große Gruppen: Das Firmenkunden-/ Kommunalkreditgeschäft und das Privatkundenkreditgeschäft.

	Kreditvolumen
Kreditgeschäft der Sparkasse	31.12.2023	31.12.2022
	Mio. EUR	Mio. EUR
Firmenkundenkredite	1.008,9	1.012,3
Privatkundenkredite	789,7	779,0
Öffentliche Haushalte	290,4	271,8
Gesamt	2.089,0	2.063,1

Zum 31. Dezember 2023 wurden etwa 48,3 % der zum Jahresende ausgereichten Kreditmittel an Unternehmen und wirtschaftlich selbstständige Privatpersonen vergeben und 37,8 % an wirtschaftlich unselbstständige und sonstige Privatpersonen.

Die Firmenkundenkredite sind hinsichtlich der Branchenstruktur gut diversifiziert, wobei Energie, Wasser, Bergbau mit 26,6 % und Grundstücks- und Wohnungswesen mit 12,8 % die Schwerpunkte bilden.

Die Größenklassenstruktur zeigt insgesamt eine breite Streuung des Kundenkreditvolumens, da 44,3 % des Gesamtkreditvolumens im Sinne des § 19 Abs. 1 KWG auf Kreditengagements mit einem Kreditvolumen bis 0,5 Mio. EUR entfallen.

Die Risikostrategie ist ausgerichtet auf Kreditnehmer mit guten Bonitäten bzw. geringeren Ausfallwahrscheinlichkeiten. Dies wird durch die Festlegungen zum gewünschten Neugeschäft unterstützt. Zum 31. Dezember 2023 ergibt sich im Kundengeschäft folgende Ratingklassenstruktur:

Ratingklasse	Volumenanteile in %
1 bis 10	97,2
11 bis 15C	1,5
16 bis 18	1,3
Ungeratet	0,0

Das an Kreditnehmer mit Sitz im Ausland ausgereichte Kundenkreditvolumen betrug am 31. Dezember 2023 2,6 % des Gesamtkreditvolumens im Sinne des § 19 Abs. 1 KWG.

Zusammenfassend sind wir der Auffassung, dass unser Kreditportfolio sowohl nach Branchen und Größenklassen als auch nach Ratingklassen gut diversifiziert ist.

Risikovorsorgemaßnahmen sind für alle Engagements vorgesehen, bei denen nach umfassender Prüfung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer davon ausgegangen werden kann, dass es voraussichtlich nicht mehr möglich sein wird, alle fälligen Zins- und Tilgungszahlungen gemäß den vertraglich vereinbarten Kreditbedingungen zu vereinnahmen. Bei der Bemessung der Risikovorsorgemaßnahmen werden die voraussichtlichen Realisationswerte der gestellten Sicherheiten berücksichtigt. Für latente Risiken im Forderungsbestand wurden Pauschalwertberichtigungen gebildet. Der Vorstand wird vierteljährlich über die Entwicklung der Strukturmerkmale des Kreditportfolios, die Einhaltung der Limite und die Entwicklung der notwendigen Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken schriftlich unterrichtet. Eine Ad-hoc-Berichterstattung ergänzt bei Bedarf das standardisierte Verfahren.

Die Entwicklung der Risikovorsorge in 2023 zeigt im Vergleich zum Vorjahr eine Steigerung aufgrund der Bewertung eines größeren Engagements.

3.3.2.2. Adressenrisiko im Eigengeschäft

Das Adressenrisiko im Eigengeschäft (Wertpapiere und Forderungen an Kreditinstitute) umfasst die Gefahr eines Verlustes, der aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko) resultieren kann.

Ebenso besteht die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Rating) des Schuldners ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko). Dabei unterteilt sich das Kontrahentenrisiko in ein Wiedereindeckungs-, ein Vorleistungs- und ein Erfüllungsrisiko.

Zudem gibt es im Eigengeschäft das Risiko, dass die tatsächlichen Restwerte der Emissionen bei Ausfall von den prognostizierten Werten abweichen.

Adressenrisiken aus den Fondsanlagen werden im Durchschauprinzip bei der Ermittlung der Risiken in den einzelnen Risikokategorien einbezogen.

Die Steuerung des Adressenrisikos des Eigengeschäfts erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Bonitäten und des Risikos der Engagements.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Festlegung von Limiten je Kreditnehmer (Emittenten- und Kontrahentenlimite) und für Produktgruppen
―	Regelmäßige Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer anhand von externen Ratingeinstufungen sowie eigenen Analysen
―	Berechnung des Adressenrisikos für die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive mit dem Kreditrisikomodell CPV (Kapitel 3.3.2)

Die Eigengeschäfte umfassen zum Bilanzstichtag ein Volumen (Buchwerte) von 1.239,3 Mio. EUR. Wesentliche Positionen sind dabei Schuldverschreibungen und Anleihen (721,2 Mio. EUR), Forderungen an Kreditinstitute inkl. Schuldscheindarlehen (267,1 Mio. EUR) und Fondszertifikate (218,8 Mio. EUR).

Dabei zeigt sich auf Basis der internen Risikoklassenstruktur nachfolgende Ratingverteilung:

Ratingklasse	Volumenanteile in %
1 bis 5 (Investment Grade)	88,4
6 bis 10	0,4
11 bis 15C	-
16 bis 18	-

Die direkt durch die Sparkasse gehaltenen Wertpapiere und Forderungen an Kreditinstitute verfügen fast ausnahmslos über ein Rating im Bereich des Investment Grades. Keine Ratings liegen bei Anteilen an Immobilienfonds vor, da diese kein Adressenrisiko besitzen. Deren Anteil am Eigengeschäft beträgt inkl. der Anteile im Spezialfonds 11,1 %.

Das Länderrisiko ist für die Sparkasse von untergeordneter Bedeutung, da keine Eigengeschäfte mit Emittenten aus Ländern, welche nicht der EU bzw. OECD angehören, abgeschlossen wurden. Das Volumen in Form von Wertpapieren (inkl. Bestände in Investmentfonds) betrug am 31. Dezember 2023 457,7 Mio. EUR.

Konzentrationen bestehen hinsichtlich der Forderungen an Institute der S-Finanzgruppe, die zum Jahresende rund 440,1 Mio. EUR ergaben. Diese Konzentration ergibt sich als Folge der Mitgliedschaft in der Sparkassenorganisation.

3.3.3. Marktpreisrisiko

Das Marktpreisrisiko wird definiert als Verlust in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Risikofaktoren (Zinsen, Spreads und Immobilienpreise) ergibt. Optionen werden grundsätzlich innerhalb der betroffenen Risikokategorie (Kapitel 3.1) abgebildet. Dabei beziehen sich implizite Optionen auf in Produkte eingebettete Rechte (z. B. Kündigungsrechte bei Darlehen und Sparprodukten).

Marktpreisrisiken aus den Fondsanlagen werden im Durchschauprinzip bei der Ermittlung der Risiken in den einzelnen Risikokategorien einbezogen.

Die Marktpreisrisikomessung erfolgt im Rahmen der ökonomischen Perspektive mit dem Varianz-Kovarianz-Ansatz, dem eine Normalverteilungsannahme der einzelnen Risikofaktoren zugrunde liegt. Die Parameter der Normalverteilung werden aus historischen Daten geschätzt. Unter Berücksichtigung ihrer Portfoliostruktur wurde im Varianz-Kovarianz-Ansatz bis auf die Risikokategorie Immobilienrisiko, bei der die Delta-Normal-Variante genutzt wurde, die Delta-Gamma-Variante ausgewählt.

Die Steuerung des Marktpreisrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung festgelegter Limite sowie einzuhaltender Kennzahlen und der vereinbarten Anlagerichtlinien für unseren Spezialfonds.

3.3.3.1. Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung der risikolosen Zinskurve ergibt.

In einer periodischen Sicht bzw. in der normativen Perspektive können sich Veränderungen im Zinsüberschuss, im Bewertungsergebnis Wertpapiere sowie einer Bildung bzw. Veränderung einer Drohverlustrückstellung im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F. ergeben. Schwankungen im Zinskonditionsbeitrag sind in die Betrachtung des Zinsänderungsrisikos in der normativen Perspektive integriert.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Periodische Steuerung und normative Perspektive: Berechnungen auf Basis verschiedener Zinsszenarien mittels der IT-Anwendung "Integrierte Zinsbuchsteuerung Plus", Betrachtung des laufenden Geschäftsjahres und der fünf Folgejahre bei der Bestimmung der Auswirkungen auf das handelsrechtliche Ergebnis
―	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk mittels der von der S Rating und Risikosysteme GmbH entwickelten IT-Anwendung Marktpreisrisiko
―	Steuerung des wertorientierten Zinsänderungsrisikos auf Basis des Varianz-Kovarianz- Ansatzes. Berechnung des VaR mit einer Haltedauer von 250 Tagen und einem Konfidenzniveau von 99,9 %
―	Beurteilung des Zinsänderungsrisikos anhand einer definierten Benchmark (angelehnt an die Struktur des gleitenden 10-Jahresdurchschnitts) - Abweichungen zeigen Bedarf an Steuerungsmaßnahmen auf und dienen als zusätzliche Information für zu tätigende Geschäfte bzw. Absicherungen
―	Ermittlung des Zinsrisikokoeffizienten und des Frühwarnindikators gemäß § 25a Abs. 2 KWG auf Basis des BaFin-Rundschreibens 6/2019 vom 6. August 2019
―	Annahmen (z. B. Bodensatz-, Zinsbindungsfiktion) für Geschäfte mit unbestimmter Fälligkeit oder mit Kundenkündigungsrechten für Messung der Zinsänderungsrisiken - Abbildung der Cashflows variabel verzinslicher Produkte über das Konzept der gleitenden Durchschnitte

Die Steuerung des Zinsänderungsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage bereitgestellter Risikolimite. Das ökonomische Risiko des Zinsbuches der Sparkasse soll sich innerhalb einer Bandbreite von 90 % bis 110 % des Risikos der 3,0-fachen Vergleichs-Benchmark (gleitender 10-Jahreszins) bewegen. Die für 2023 festgelegte Risikotoleranz wurde stets eingehalten.

Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken wurden neben bilanzwirksamen Instrumenten auch derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps in bedeutendem Umfang eingesetzt (vgl. Angaben im Anhang zum Jahresabschluss).

Die Auswirkungen eines Zinsschocks ad hoc um + bzw. - 200 Basispunkte auf den Barwert der zinstragenden Geschäfte des Anlagebuchs stellen sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

Zinsänderungsrisiken	Barwertveränderung
	+200 Basispunkte	-200 Basispunkte
in Mio. EUR	-59,0	+56,6
in % der aufsichtlichen Eigenmittel (Zinsrisikokoeffizient)	-23,4	+22,4

Aufgrund der konsequenten Ausrichtung an der Benchmark inkl. der Überwachung der absoluten Cashflow-Abweichungen bestehen keine Konzentrationen.

Der Zinsrückgang im langfristigen Bereich führte zu deutlich gestiegenen Bar- und Marktwerten zinstragender Geschäfte, die in die Bewertung des Zinsbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F. eingehen. Weitere Zinsanstiege erhöhen das Risiko eines Verpflichtungsüberschusses und damit das Risiko zur Bildung einer Drohverlustrückstellung in künftigen Jahresabschlüssen.

3.3.3.2. Spreadrisiko

Das Spreadrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird unter einem Spread die Differenz zu einer risikolosen Zinskurve verstanden. Der Spread ist unabhängig von der zugrunde liegenden Zinskurve zu sehen, d. h. ein Spread in einer anderen Währung wird analog einem Spread in Euro behandelt.

Die Steuerung des Spreadrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Periodische Steuerung und normative Perspektive: Berechnungen auf Basis verschiedener Spreadszenarien (konstant und im Rahmen des adversen Szenarios) mittels der IT- Anwendung Integrierte Zinsbuchsteuerung Plus
―	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk mittels der IT-Anwendung MPR
―	Festlegung von Portfoliolimiten für Positionen mit überdurchschnittlichem Spreadrisiko

Konzentrationen bestehen in den Spreadklassen Financials ² AA, Financials A und Financials BBB.

Um diese Konzentration zu begrenzen, ist ein Portfoliolimit für Financials festgelegt.

² spredrisikobehaftete ungesicherte Forderungen gegenüber Kreditinstituten

3.3.3.3. Immobilienrisiko

Das Immobilienrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Marktwerten aus Immobilien ergibt. Immobilieninvestitionen umfassen sowohl Direktinvestitionen (Renditeobjekte, Rettungserwerb) als auch indirekte Investitionen (Immobilienfonds, Beteiligungen in Immobiliengesellschaften).

In der normativen Perspektive umfasst das Immobilienrisiko darüber hinaus das Mietertragsrisiko aus eigenen, fremdgenutzten Immobilien.

Die Steuerung des Immobilienrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―

Periodische Ermittlung und normative Perspektive: Berechnungen im Rahmen des adversen Szenarios mittels der IT-Anwendung caballito

―

Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis des Varianz-Kovarianz-Ansatzes mittels der IT-Anwendung caballito, wobei als Datenbasis für die Benchmarkzeitreihen die nach Land und Nutzungsart segmentierten Investment Property Databank-Indizes mit einer Historie seit 2001 genutzt werden, die vom Index-Anbieter Morgan Stanley Capital International erstellt und durch Property & Data Analytics GmbH bereitgestellt werden

Das Immobilienrisiko wird insgesamt als vertretbar eingeschätzt. Besondere Risiken sind aus den Anlagen derzeit nicht erkennbar.

3.3.4. Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko setzt sich aus dem Zahlungsunfähigkeits- und dem Refinanzierungskostenrisiko zusammen. Das Liquiditätsrisiko umfasst in beiden Bestandteilen auch das Marktliquiditätsrisiko. Dieses ist das Risiko, dass aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und/oder nicht zu fairen Preisen gehandelt werden können.

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko stellt die Gefahr dar, Zahlungsverpflichtungen nicht in voller Höhe oder nicht fristgerecht nachzukommen.

Das Refinanzierungskostenrisiko bildet die Gefahr ab, dass die Refinanzierungskosten über der in der Planung angesetzten Höhe liegen. Dies kann auf der Schwankung des institutseigenen Spreads sowie aus der unerwarteten Veränderung der Refinanzierungsstruktur beruhen.

Die Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie. Als Steuerungsgröße wird insbesondere das Risikomaß eines Überlebenshorizonts verwendet.

Es wurde festgelegt, dass im kombinierten Szenario (Markt- und Institutsstress) der Überlebenshorizont mindestens 3 Monate betragen soll. Daneben wurde festgelegt, dass die aufsichtlichen Liquiditätskennzahlen LCR und NSFR dauerhaft einen festgelegten Schwellwert nicht unterschreiten. Die LCR und die NSFR lagen im Jahr 2023 stets über der jeweils definierten Grenze von 110,0 %.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung und Überwachung der LCR und der NSFR
―	Regelmäßige szenariospezifische Ermittlung der Survival Period und Festlegung einer Risikotoleranz
―	Diversifikation der Vermögens- und Kapitalstruktur
―	Regelmäßige Erstellung von Liquiditätsübersichten auf Basis einer hausinternen Liquiditätsplanung, in der die erwarteten Mittelzuflüsse den erwarteten Mittelabflüssen gegenübergestellt werden
―	Tägliche Disposition der laufenden Konten
―	Liquiditätsverbund mit Verbundpartnern der Sparkassenorganisation
―	Definition eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses sowie eines Notfallplans
―	Erstellung einer Refinanzierungsplanung (inkl. eines adversen Szenarios)

Unplanmäßige Entwicklungen, wie z. B. vorzeitige Kündigungen sowie Zahlungsunfähigkeit von Geschäftspartnern, werden dadurch berücksichtigt, dass im Rahmen der Risiko- und Stressszenarien sowohl ein Abfluss von Kundeneinlagen als auch eine erhöhte Inanspruchnahme offener Kreditlinien simuliert wird.

Der zum 31. Dezember 2023 ermittelte Überlebenshorizont der Sparkasse beträgt mehr als 60 Monate.

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr jederzeit gegeben.

3.3.5. Operationelles Risiko

Das operationelle Risiko bedeutet die Gefahr eines Verlustes durch Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten.

Die Steuerung der operationellen Risiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite. Es werden OpRisk-Szenarien zur Erhebung von Ex-ante-Daten genutzt sowie eine Schadensfalldatenbank zur Erhebung von Ex-post-Daten eingesetzt. Zum Umgang der ermittelten operationellen Risiken nutzt die Sparkasse die Handlungsalternativen Risikoakzeptanz, -reduzierung und -transfer. Den operationellen Risiken wird u. a. auch im Rahmen der Gestaltung und Überwachung von Prozessen durch Kontrollmechanismen und Dokumentationen sowie durch Vorsorgemaßnahmen, Notfallkonzepte und den Abschluss von Versicherungen Rechnung getragen.

Die Sparkasse nutzt zur Messung der operationellen Risiken in der ökonomischen Perspektive das von der SR bereitgestellte OpRisk-Schätzverfahren. Die Methodik des OpRisk-Schätzverfahrens beinhaltet, dass die Sparkasse zunächst basierend auf ihrer eigenen Verlusthistorie den Median ihrer Gesamtjahresverlustverteilung schätzt. Dieser Median wird zusätzlich mit dem Median des OpRisk-Pools für Schadensfälle adjustiert. Der erwartete periodische Verlust für ein Jahr dient als Ausgangsbasis für die Berechnung des erwarteten barwertigen Verlustes, bei der weitere Faktoren (z. B. Bestandsgeschäftsfaktor, Nachlauffrist) berücksichtigt werden.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Jährliche Schätzung von operationellen Risiken auf Basis der szenariobezogenen Schätzung von risikorelevanten Verlustpotenzialen aus der IT-Anwendung "OpRisk-Szenarien"
―	Systematische Sammlung und Analyse eingetretener Schadensfälle in einer Schadensfalldatenbank
―	Periodische Steuerung und normative Perspektive: Abbildung im Plan- und adversen Szenario
―	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis IT-Anwendung "OpRisk-Schätzverfahren"
―	Erstellung von Notfallplänen, insbesondere im Bereich der IT

Aufgrund der ausschließlichen Nutzung von IT-Anwendungen des Sparkassenverbunds bzw. der S-Rating und Risikosysteme GmbH bestehen hohe Abhängigkeiten im Falle eines Ausfalls der IT.

3.3.6. Gesamtbeurteilung der Risikolage

Die Risiken der Sparkasse waren im Jahr 2023 stets mit ausreichend Risikodeckungspotenzial unterlegt. In 2023 bewegten sich die Risiken innerhalb des vorgegebenen Zielkorridors. Limitanpassungen ergaben sich im Wesentlichen aufgrund aktueller Marktentwicklungen. Das Risikotragfähigkeitslimit (ökonomische Perspektive) war am Bilanzstichtag mit 87,4 % ausgelastet. Die Mindestanforderungen an die Einhaltung aufsichtlicher Kenngrößen der normativen Perspektive der Risikotragfähigkeit wurden sowohl im Planszenario als auch unter der Berücksichtigung adverser Entwicklungen vollständig erfüllt. Demnach war und ist die Risikotragfähigkeit derzeit gegeben. Die durchgeführten Stresstests zeigen, dass auch außergewöhnliche Ereignisse durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt werden können.

Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar. Risiken der künftigen Entwicklung bestehen durch die Regulatorik, in weiteren starken Zinsanstiegen (u. a. Drohverlustrückstellung gemäß IDW RS BFA 3) und im Fall sich einer weiter eintrübenden Konjunktur.

Insgesamt beurteilen wir unsere Risikolage als vertretbar.

Zeitz, 22. April 2024

Mario Kerner

Jörn Stauch

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Sparkasse Burgenlandkreis - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sparkasse Burgenlandkreis für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Sparkasse unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchstabe f) EU-APrVO i. V. m. § 340k Abs. 3 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1.	Bewertung der Forderungen an Kunden
2.	Bewertung der Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere sowie der Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir wie folgt strukturiert:

a)	Risiko für den Jahresabschluss
b)	Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
c)	Verweis auf weitergehende Informationen

1. Bewertung der Forderungen an Kunden

a) Das Kundenkreditgeschäft ist ein bedeutendes Geschäftsfeld der Sparkasse. Durch die Bewertung der Forderungen an Kunden können sich wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss der Sparkasse, insbesondere auf die Ertragslage, ergeben. Bei der Bewertung einzelner Kundenforderungen ist das Adressenausfallrisiko des Kreditnehmers, d. h. insbesondere die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Kreditnehmer seinen vertraglichen Leistungsverpflichtungen nicht mehr nachkommen kann (Ausfallwahrscheinlichkeit), maßgeblich. Die Schwere eines Ausfalls wird insbesondere durch den Wert der gestellten Kreditsicherheiten bestimmt. Bei der Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit bestehen handelsrechtlich zulässige Ermessensspielräume.

b) Wir haben den von der Sparkasse eingerichteten Prozess zur Bewertung der Kundenforderungen gemäß den §§ 340e Abs. 1 Satz 2, 253 Abs. 1 und 4 HGB geprüft. Den Bewertungsprozess haben wir auf der Basis der Organisationsrichtlinien beurteilt. Daneben haben wir Prüfungshandlungen zur Wirksamkeit des Prozesses vorgenommen. Bei einer unter anderem auf der Basis einer Datenanalyse risikoorientiert vorgenommenen bewussten Auswahl von Kreditengagements haben wir auf der Grundlage von Kreditunterlagen die von der Sparkasse vorgenommene Beurteilung des kreditnehmerbezogenen Adressenausfallrisikos sowie die Bewertung der Kreditsicherheiten bei ausfallgefährdeten Forderungen und die dabei zugrunde gelegten Bewertungsparameter geprüft.

c) Weitere Informationen zum Bestand und zur Bewertung der Forderungen an Kunden sind im Anhang zum Jahresabschluss in den Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und zum Bilanzposten Aktiva 4 enthalten.

2. Bewertung der Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere sowie der Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere

a) Das Wertpapiervermögen beeinflusst den Jahresabschluss der Sparkasse aufgrund seiner Höhe maßgeblich. Durch die marktpreisorientierte Bewertung der Wertpapiere können sich wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss der Sparkasse, insbesondere auf die Ertragslage, ergeben. Die Sparkasse hat Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sowie Anteile an Investmentvermögen im Bestand, die sie sowohl der Liquiditätsreserve als auch dem Anlagevermögen zugeordnet hat. Für Zwecke der Bewertung der Wertpapiere gemäß §§ 340e Abs. 1 Satz 2, 253 Abs. 1, 3 und 4 HGB wird der beizulegende Wert herangezogen. Hierfür untersucht die Sparkasse zunächst, ob für die Wertpapiere ein aktiver bzw. inaktiver Markt vorliegt. Unter Berücksichtigung dieser Einstufung legt die Sparkasse als beizulegenden Wert einen Markt- und Börsenwert bzw. einen von einem Dienstleister theoretisch berechneten Preis zugrunde. Für die Bewertung der Anteile an Investmentvermögen ist der nach investmentrechtlichen Grundsätzen bestimmte Rücknahmepreis maßgeblich. Für einen im Bestand befindlichen Immobilienfonds wurde der Börsenkurs herangezogen, da sich dieser Fonds in der Abwicklung befindet.

b) Im Rahmen unserer Prüfung haben wir die Angemessenheit und Wirksamkeit des Internen Kontrollsystems zur Bewertung der Wertpapiere geprüft. Wir haben bei der Nutzung theoretischer Kurse für die Ermittlung des beizulegenden Werts von Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren die vorliegende Berichterstattung nach IDW PS 951 n. F. Typ 2 beim Auslagerungsunternehmen verwendet. Wir haben die ergänzenden Tätigkeiten der Sparkasse bei der Ermittlung der beizulegenden Werte anhand der Dokumentation der Sparkasse nachvollzogen. Dabei beurteilten wir die Angemessenheit der vom Vorstand der Sparkasse vorgenommenen Zuordnung von Wertpapieren zum Anlagevermögen und der angewandten Bewertungsmethoden und -annahmen sowie die Vertretbarkeit der angesetzten beizulegenden Werte.

c) Weitere Informationen zu den Beständen und der Bewertung sind im Anhang zum Jahresabschluss in den Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und zu den Bilanzposten Aktiva 5 und 6 enthalten.

Verantwortung des Vorstands und des Verwaltungsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand der Sparkasse ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes die Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat der Sparkasse ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten Internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Sparkasse abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben und, ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Verwaltungsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie etwaige bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im Internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Verwaltungsrat die Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die, sofern einschlägig, zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Verwaltungsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 340k Abs. 1 und 3 HGB in Verbindung mit § 26 Abs. 2 SpkG-LSA gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Von uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben die Prüfung des Reduzierungsantrags nach § 16 Abs. 2 FinDAG, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Die für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Dörte Berrit Preuß.

Berlin, 26. April 2024

Sparkassenverband für die Sparkassen in den Ländern
Brandenburg, Mecklenburg-Vorpommern, im Freistaat Sachsen
und im Land Sachsen-Anhalt (Ostdeutscher Sparkassenverband)
- Prüfungsstelle

Preuß, Wirtschaftsprüferin"

Ergebnisverwendungsbeschluss

Verwaltungsratssitzung am 29. Mai 2024

Beschluss über die Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2023 und Billigung des Lageberichtes sowie Verwendung des Jahresüberschusses

Gemäß § 8 Abs. 2 Ziffer 7 i. V. m. §§ 26, 27 Sparkassengesetz des Landes Sachsen-Anhalt beschließt der Verwaltungsrat über die Feststellung des Jahresabschlusses und die Billigung des Lageberichtes sowie über die Verwendung des Jahresüberschusses.

Beschluss:

Der mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk der Prüfungsstelle des Ostdeutschen Sparkassenverbandes versehene Jahresabschluss der Sparkasse Burgenlandkreis zum 31. Dezember 2023

mit einer Bilanzsumme von	2.798.234.593,54 EUR
und einem Jahresüberschuss von	567.898,91 EUR

wird festgestellt.

Der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023 wird gebilligt.

Der Jahresüberschuss 2023 ist in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen.

Die Beschlussfassung erfolgt einstimmig.

Für die Richtigkeit

Götz Ulrich, Vorsitzender des Verwaltungsrates

Hans-Dieter von Fintel, Mitglied des Verwaltungsrates

2e:T3e856,

Sparkasse Burgenlandkreis

Zeitz

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

eingetragen beim Amtsgericht	Stendal
Handelsregister-Nr.	HRA 32356

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktivseite

				31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		27.213.126,75		30.529
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		23.239.138,27		211.079
			50.452.265,02	241.609
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0,00		0
b) Wechsel		0,00		0
			0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		161.962.244,23		28.568
b) andere Forderungen		120.824.951,48		110.745
			282.787.195,71	139.313
4. Forderungen an Kunden			1.435.813.572,58	1.310.925
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 306.593.220,99 EUR				( 274.675 )
Kommunalkredite 352.653.478,35 EUR				( 307.675 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
ab) von anderen Emittenten	0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
		0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	80.313.778,89			85.564
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 80.313.778,89 EUR				( 85.564 )
bb) von anderen Emittenten	632.670.794,26			651.504
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 320.924.050,49 EUR				( 303.388 )
		712.984.573,15		737.068
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00		0
Nennbetrag 0,00 EUR				( 0 )
			712.984.573,15	737.068
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			215.749.472,90	254.059
6a. Handelsbestand			0,00	0
7. Beteiligungen			4.903.298,90	5.212
darunter: an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 589.485,74 EUR				( 589 )
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			50.000,00	50
darunter: an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				( 0 )
9. Treuhandvermögen			2.143.408,60	2.183
darunter: Treuhandkredite 2.143.408,60 EUR				( 2.183 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		48.618,00		18
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0,00		0
d) geleistete Anzahlungen		0,00		0
			48.618,00	18
12. Sachanlagen			21.876.187,78	16.126
13. Sonstige Vermögensgegenstände			4.310.054,57	1.742
14. Rechnungsabgrenzungsposten			86.689,70	97
15. Aktive latente Steuern			0,00	0
Summe der Aktiva			2.731.205.336,91	2.708.402

Passivseite

				31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		41.488,77		106
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		54.253.857,26		56.231
			54.295.346,03	56.337
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	853.880.380,86			881.752
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	0,00			0
		853.880.380,86		881.752
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	1.525.528.773,24			1.479.057
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	20.926.361,61			7.826
		1.546.455.134,85		1.486.883
			2.400.335.515,71	2.368.635
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR				( 0 )
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR				( 0 )
			0,00	0
3a. Handelsbestand			0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten			2.143.408,60	2.183
darunter: Treuhandkredite 2.143.408,60 EUR				( 2.183 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten			671.149,23	787
6. Rechnungsabgrenzungsposten			23.013,07	1.026
6a. Passive latente Steuern			0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		17.822.629,00		18.140
b) Steuerrückstellungen		79.477,00		1.306
c) andere Rückstellungen		19.326.457,44		23.440
			37.228.563,44	42.886
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			0,00	57
10. Genussrechtskapital			0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR				( 0)
11. Instrumente des zusätzlichen aufsichtsrechtlichen Kernkapitals			0,00	0
12. Fonds für allgemeine Bankrisiken			102.100.000,00	102.100
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 0,00 EUR				( 0 )
13. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		0,00		0
b) Kapitalrücklage		0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	134.390.221,34			133.799
cb) andere Rücklagen	0,00			0
		134.390.221,34		133.799
d) Bilanzgewinn		18.119,49		591
			134.408.340,83	134.390
Summe der Passiva			2.731.205.336,91	2.708.402
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		75.082.921,97		88.357
Über eine weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeit wird im Anhang berichtet.
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00		0
			75.082.921,97	88.357
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		159.701.262,42		127.869
			159.701.262,42	127.869

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

				1.1.-31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	29.614.336,76			27.906
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 25.898,61 EUR				( 156 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	9.287.352,05			11.140
darunter: abgesetzte negative Zinsen 0,00 EUR				( 0 )
		38.901.688,81		39.047
2. Zinsaufwendungen		4.278.620,75		9.670
darunter:
abgesetzte positive Zinsen 353.490,28 EUR				( 467 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 5,95 EUR				( 0)
			34.623.068,06	29.377
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		6.104.142,29		4.553
b) Beteiligungen		472.464,63		393
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		0,00		0
			6.576.606,92	4.946
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0,00	0
5. Provisionserträge		20.250.901,02		19.788
6. Provisionsaufwendungen		1.371.674,81		1.402
			18.879.226,21	18.386
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands			0,00	0
darunter: Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 EUR				( 0)
8. Sonstige betriebliche Erträge			4.689.423,58	1.060
darunter:
aus der Abzinsung von Rückstellungen 9.420,00 EUR				( 0)
9. (weggefallen)
			64.768.324,77	53.769
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	19.117.110,85			20.182
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	5.097.682,91			5.750
darunter: für Altersversorgung 1.428.277,84 EUR				( 1.838 )
		24.214.793,76		25.932
b) andere Verwaltungsaufwendungen		11.912.742,16		11.303
			36.127.535,92	37.235
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			1.505.598,88	1.427
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			1.100.765,45	1.302
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen 379.015,52 EUR				( 479 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		4.823.484,72		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00		16.065
			4.823.484,72	16.065
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere		21.854.158,28		4.763
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren		0,00		0
			21.854.158,28	4.763
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken			0,00	21.000
19. Negatives (im Vorjahr Positives) Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			643.218,48	4.107
20. Außerordentliche Erträge		0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen		0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0
23. Erstattete Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Vorjahr Steuern vom Einkommen und vom Ertrag)		706.274,21		3.466
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen		44.936,24		49
			661.337,97	3.516
25. Jahresüberschuss			18.119,49	591
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0,00	0
			18.119,49	591
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) aus anderen Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
			18.119,49	591
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) in andere Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
29. Bilanzgewinn			18.119,49	591

Anhang zum Jahresabschluss 2022

0. Allgemeine Angaben

Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, da die Mehrheitsbeteiligung an dem Tochterunternehmen von untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist.

I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Forderungen

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit dem Nennwert bilanziert.

Bei den Forderungen an Kunden wurde dem akuten Ausfallrisiko durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Ausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 in Höhe des erwarteten Verlustes über einen Zeitraum von 12 Monaten (12-Monats Expected Loss) gebildet (Bewertungsvereinfachungsverfahren), der sich im Wesentlichen an dem auch für Zwecke des internen Risikomanagements ermittelten und verwendeten Wert orientiert. Die Voraussetzungen für die Anwendung des Bewertungsvereinfachungsverfahrens wurden zum Bilanzstichtag überprüft und sind nach dem Ergebnis unserer Analysen gegeben. Grundlage für die Ermittlung mittels eines Kreditrisikomodells sind insbesondere die auf Basis der eingesetzten Risikoklassifizierungsverfahren bestimmten statistischen Ausfallwahrscheinlichkeiten.

Soweit die Gründe für eine Wertberichtigung nicht mehr bestehen, sind Zuschreibungen (Wertaufholungen) bis zu den Zeit- bzw. Nominalwerten vorgenommen worden.

Wertpapiere

Die Ermittlung der Anschaffungskosten der Wertpapiere erfolgte nach der Durchschnittsmethode. Während die Bewertung der Wertpapiere der Liquiditätsreserve zum strengen Niederstwertprinzip erfolgte, sind die Wertpapiere des Anlagevermögens zu den Anschaffungskosten bzw. zu den fortgeführten Buchwerten angesetzt worden. Bei den Anteilen an Investmentfonds (Rentenfonds) wurde unabhängig von der Zuordnung zum Anlagebestand eine Bewertung zum strengen Niederstwertprinzip vorgenommen. Die im Vergleich zum Vorjahr abweichende Bewertung bei verzinslichen Schuldverschreibungen und Investmentfonds erfolgte vor dem Hintergrund der Dauerbesitzabsicht. Das ausgewiesene Jahresergebnis fiel durch diese Änderung um ca. 76.021 TEUR höher aus.

Wertaufholungen wurden durch Zuschreibungen auf den höheren Kurs, maximal aber bis zu den Anschaffungskosten, berücksichtigt.

Bei im Bestand gehaltenen Publikumsfonds und Immobilien-Sondervermögen ist für die Bewertung grundsätzlich der nach investmentrechtlichen Grundsätzen bestimmte Rücknahmepreis maßgeblich.

Für den in Abwicklung befindlichen Investmentfonds SEB Immolnvest erfolgt die Bewertung zum Börsenpreis.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen

Die planmäßigen Abschreibungen für Gebäude des Anlagevermögens wurden linear nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Bei Mieterein- und -umbauten erfolgte die Abschreibung nach den für Gebäude maßgeblichen Grundsätzen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter sowie Software mit Anschaffungskosten bis 800,00 EUR sind im Erwerbsjahr voll abgeschrieben worden.

Aufgrund der steuerrechtlichen Abschreibungen in früheren Jahren - unter Inanspruchnahme der Übergangsregelung des Art. 67 Abs. 4 EGHGB - sowie der daraus resultierenden Beeinflussung des Steueraufwandes liegt der ausgewiesene Jahresüberschuss um 367 Tsd. EUR unter dem Betrag, der sonst auszuweisen gewesen wäre.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet.

Verbindlichkeiten

Rückstellungen

Rückstellungen für Pensionen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf der Grundlage der Richttafeln RT 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck entsprechend dem Teilwertverfahren unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Lohn- und Gehaltssteigerungen von jährlich 2,20 % sowie Rentensteigerungen von jährlich 2,20 % ermittelt. Die Rückstellungen für Pensionen wurden mit einem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abgezinst, der sich bei den Pensionen unter Anwendung einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der Rechnungszinssatz für Pensionen beträgt 1,79 %.

Bei der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen wurde unterstellt, dass sich der Verpflichtungsumfang sowie der Rechnungszinssatz erst zum Ende der Periode ändern.

Die Zinseffekte aus der Aufzinsung wurden in Höhe von 330 Tsd. EUR im sonstigen betrieblichen Aufwand ausgewiesen. Die Zinseffekte aufgrund des Absinkens des maßgeblichen Rechnungszinssatzes bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 176 Tsd. EUR wurden im Personalaufwand (Aufwand für Altersvorsorge) berücksichtigt.

Der Rückstellungsbetrag für die Verpflichtungen aus abgeschlossenen Altersteilzeitvereinbarungen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Lohn- und Gehaltssteigerungen von jährlich 2,00% ermittelt und für eine durchschnittliche Restlaufzeit von 3,82 Jahren mit einem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten auf das Jahresende prognostizierten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahren von 0,60 % abgezinst.

Die Bewertung der Rückstellungen für Beihilfeverpflichtungen erfolgte auf der Basis eines versicherungsmathematischen Gutachtens.

Angaben zu nicht passivierten pensionsähnlichen Verpflichtungen

Der Umlagesatz betrug im Geschäftsjahr 2022 1,5 % der umlagepflichtigen Gehälter. Der Zusatzbeitrag betrug im Geschäftsjahr 2022 vom 01.01. - 31.12. 4,8 %. Davon beträgt der Arbeitnehmeranteil 2,4 %. Dadurch vermindert sich der Gesamtbeitrag zur Kapitaldeckung um 2,4 %. Der Umlagesatz bleibt im Geschäftsjahr 2023 unverändert.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die ZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der ZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 19.298 Tsd. EUR betrugen im Geschäftsjahr 2022 742 Tsd. EUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) in seinem Rechnungslegungsstandard IDW RS HFA 30 n. F. vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtauffassung des IDW (vgl. IDW RS HFA 30 n. F.) zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2022 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebene Betrag auf 17.362 Tsd. EUR.

Die quantitative Ermittlung erfolgte nach einer bundesweit einheitlichen Methodik, die der Rechtauffassung des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) entspricht. Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde danach in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der Heubeck-Richttafeln RT 2005 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 1,78 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein entgeltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2022 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2021 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die ZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar-Gutachten 2021 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

Die von der BGH-Rechtsprechung zum AGB-Änderungsmechanismus erfassten Gebühren wurden seit der Verkündung des Urteils nicht ertragswirksam in der GuV vereinnahmt und als Verbindlichkeit gegenüber Kunden ausgewiesen. Die bilanziellen Folgen beider Urteile wurden bereits im Jahresabschluss 2021 berücksichtigt. Im aktuellen Geschäftsjahr erforderliche Anpassungen wurden im laufenden Ergebnis erfasst. Die Rückstellungen wurden fortgeschrieben, Veränderungen ergaben sich im Wesentlichen im Zusammenhang mit einer zweckentsprechenden Verwendung.

Für die unwiderrufliche Verpflichtung neben den jährlichen Beitragszahlungen zusätzliche Beiträge in den Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes gemäß den Grundsätzen der risikoorientierten Beitragsbemessung des Sicherungssystems der Sparkassen-Finanzgruppe zu leisten, wurden im Jahr 2017 Rückstellungen gebildet. Die im Geschäftsjahr erforderlichen Anpassungen wurden im laufenden Ergebnis erfasst. Zum Bilanzstichtag wurde eine Rückstellung in Höhe von 2.611 Tsd. EUR (Barwert) ausgewiesen. Außerdem wurden im Jahr 2022 Rückstellungen aufgrund der Übernahme einer unwiderruflichen Verpflichtung zur Zahlung von zusätzlichen Beiträgen in den Zusatzfonds zur Sicherung von Solvenz und Liquidität der CRR-Kreditinstitute der Sparkassen-Finanzgruppe gemäß dem Beschluss des Verbandsvorstands des Ostdeutschen Sparkassenverbandes vom 16. November 2021 gebildet. Die Rückstellung wurde zum Bilanzstichtag in Höhe von 558 TEUR (Barwert) ausgewiesen. Auf die weiteren Ausführungen unter Abschnitt "Sonstige finanzielle Verpflichtungen" (§ 285 Nr. 3a HGB) wird verwiesen.

Fonds für allgemeine Bankrisiken

Es besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340 g HGB.

Strukturierte Finanzinstrumente

Im Rahmen des Kreditersatzgeschäftes haben wir in strukturierte Finanzinstrumente investiert. Dabei handelt es sich um kreditereignisabhängige Schuldscheindarlehen (Credit Linked Debt Securities). Hier erfolgte eine Aufspaltung des strukturierten Produkts in Basisvertrag (Forderungen an Kreditinstitute) und eingebettetes Derivat (Credit-Default-Swap). Beide Bestandteile wurden entsprechend dem im Zeitpunkt des Vertragsschlusses festgelegten Verwendungszweck und unter Beachtung der jeweils maßgeblichen handelsrechtlichen Grundsätze einzeln bewertet und bilanziert. Der Ausweis des derivaten Teils erfolgt nach den Grundsätzen für das Bürgschafts- bzw. Garantiegeschäft.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuch) und derivative Finanzinstrumente

Zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos wurden Zinsswapgeschäfte mit einem Nominalvolumen von 253 Mio. EUR abgeschlossen.

Nach IDW RS BFA3 n. F. sind die zinsbezogenen Instrumente des Bankbuchs (Zinsbuch) einer verlustfreien Bewertung zu unterziehen. Zu diesem Zweck werden die zinsbezogenen Vermögensgegenstände und Schulden sowie derivative Finanzinstrumente, insbesondere Zins-Swaps, des Bankbuchs einem Saldierungsbereich zugeordnet. Für diesen ist unter Berücksichtigung von voraussichtlich zur Bewirtschaftung des Bankbuchs erforderlichen Aufwendungen (Refinanzierungs-, Risiko- und Verwaltungskosten) zu prüfen, ob aus den noch zu erwartenden Zahlungsströmen bis zur vollständigen Abwicklung des Bestands ein Verlust droht. Die Sparkasse wendet die barwertige Berechnungsmethode an. Der Barwert ergibt sich aus den zum Abschlussstichtag abgezinsten Zahlungsströmen des Bankbuchs. Betrags- und Laufzeitinkongruenzen sind mittels fiktiver Geschäfte zu schließen. Auf der Passivseite ist dabei der angenommene individuelle Refinanzierungsaufschlag der Sparkasse zu berücksichtigen. Die künftigen für die vollständige Abwicklung des Bankbuchs benötigten Verwaltungskosten wurden aus institutsindividuellen Daten und Annahmen geschätzt. Der ermittelte Verwaltungskostensatz wurde auch für den Einbezug sogenannter Overheadkosten berücksichtigt. Weiterhin wurden Gebühren und Provisionserträge, die direkt aus den Zinsprodukten resultieren, im Rahmen der verlustfreien Ermittlung des Bankbuchs berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2022 ergibt sich kein Verpflichtungsüberschuss.

Die Zinsswapgeschäfte weisen zum 31. Dezember 2022 positive bzw. negative Zeitwerte in Höhe von 16.003 TEUR bzw. -1.054 TEUR auf. Für Zinsswaps wurden die Zeitwerte als Barwerte zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt.

II. Erläuterungen zur Jahresbilanz

Aktivseite:

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an die eigene Girozentrale

8.327.575,24 EUR

Posten 4: Forderungen an Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:

- Bestand am Bilanzstichtag	26.238.538,93 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	26.735.149,37 EUR

Forderungen an verbundene Unternehmen:

- Bestand am Bilanzstichtag	898.362,25 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	373.410,25 EUR

Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind

- börsennotiert	712.984.573,15 EUR
- nicht börsennotiert	0,00 EUR

Nicht nach dem Niederstwertprinzip bewertet wurden Wertpapiere mit

- Buchwert	658.401.610,00 EUR
- Beizulegender Zeitwert	582.442.580,00 EUR

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapiere sind

börsennotiert	96.139.535,45 EUR
nicht börsennotiert	118.581.498,45 EUR

Nicht nach dem Niederstwertprinzip bewertet wurden Wertpapiere mit

Buchwert	14.969.669,98 EUR
Beizulegender Zeitwert	14.907.827,92 EUR

Bei den wie Anlagevermögen bewerteten Wertpapieren handelt es sich um Investmentfonds (Immobilienfonds).

Aufgrund der erwarteten Performance der Immobilienfonds gehen wir davon aus, dass die Wertminderungen bei den nicht zum Niederstwert bewerteten Investmentfonds nicht von Dauer ist.

Die Sparkasse hält an folgenden Investmentvermögen mehr als 10,0 % der Anteile:

Klassifizierung nach Anlagezielen	Buchwert	Marktwert/ Anteilwert	Differenz zwischen Marktwert und Buchwert	(Ertrags-) Ausschüttungen 2022
	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR
Immobilienfonds
DE000A2QNUU9	5.013	5.006	7	45
Rentenfonds
DE000ETFL375	40.784	40.784	0	977
Rentenfonds
DE000ETFL383	39.996	39.996	0	969

Die dargestellten Investmentvermögen unterlagen zum Bilanzstichtag keiner Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe.

Posten 7: Beteiligungen

Name und Sitz	Bilanzstichtag	Eigenkapital	Beteiligungsquote		Ergebnis
		Tsd. EUR	%		Tsd. EUR
			2021	2022
Ostdeutscher Sparkassenverband; Berlin	31.12.2021	182.626	1,86	1,80	-3.941
Sparkassenbeteiligungsverband Sachsen-Anhalt; Magdeburg	31.12.2021	14.325	9,05	8,82	-15.319
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG; Bad Homburg v. d. Höhe	30.09.2022	697.089	0,12	0,12	51.994

Posten 8: Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Sparkasse ist alleinige Gesellschafterin bei der 2017 gegründeten Sparkassen Immobiliengesellschaft mbH mit Sitz in Zeitz.

Posten 9: Treuhandvermögen

Das Treuhandvermögen betrifft jeweils in voller Höhe die Forderungen an Kunden.

Posten 12: Sachanlagen

Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten haben einen Bilanzwert in Höhe von	13.036.543,95 EUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt	1.609.026,58 EUR

Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:

Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungs- und dem niedrigeren Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten oder Anleihen	4.770,63 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	6.111,33 EUR

Posten 15: Aktive latente Steuern

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz bestehen zum 31. Dezember 2022 Steuerlatenzen. Die Steuerentlastungen resultieren mit 19.632 Tsd. EUR aus bilanziellen Ansatzunterschieden insbesondere bei der Forderungsbewertung, bei Anteilen an Investmentvermögen und Rückstellungen. Eine passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht erforderlich. Auf den Ansatz aktiver latenter Steuern wurde verzichtet. Die Ermittlung der Differenzen erfolgte bilanzpostenbezogen unter Zugrundelegung eines Steuersatzes von 28,86 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlags).

Anlagenspiegel

		Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in Tsd. EUR)
		Entwicklung der Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Beteiligungen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Immaterielle Anlagewerte	753	52	271	0	534
Sachanlagen	75.946	7.613	6.643	0	76.916

	Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in Tsd. EUR)
	Entwicklung der kumulierten Abschreibungen
	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres	Abschreibungen im Geschäftsjahr	Zuschreibungen im Geschäftsjahr +/-
	Nettoveränderung
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	41	1.308
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	-3	3.590
Beteiligungen		308
Anteile an verbundenen Unternehmen		+/-0
Immaterielle Anlagewerte	735	21	0
Sachanlagen	59.820	1.484	0

	Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in Tsd. EUR)
	Entwicklung der kumulierten Abschreibungen
	Änderungen im Zusammenhang der Abschreibung			Stand am 31.12. des Geschäftsjahres
	Zugängen	Abgängen	Umbuchungen
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Beteiligungen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Immaterielle Anlagewerte	0	270	0	486
Sachanlagen	0	6.264	0	55.040

	Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in Tsd. EUR)
	Buchwerte
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres	Stand am 31.12. des Vorjahres

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	708.000	296.692
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	199.361	232.951
Beteiligungen	4.903	5.212
Anteile an verbundenen Unternehmen	50	50
Immaterielle Anlagewerte	49	18
Sachanlagen	21.876	16.126

Im Geschäftsjahr wurden Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, die aufgrund einer geänderten Halteabsicht nunmehr dazu bestimmt sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen, mit dem Buchwert von insgesamt 414.623 TEUR aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen umgewidmet.

Passivseite:

Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In diesem Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale	50.633.246,99 EUR
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände beläuft sich auf	50.607.687,83 EUR

Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

108.296,67 EUR

Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten

Die Treuhandverbindlichkeiten betreffen jeweils in voller Höhe die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten

Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren Nominalwert sind enthalten in Höhe von	20.525,54 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	25.428,18 EUR

Posten 7: Rückstellungen

Der bilanzielle Ansatz der Pensionsrückstellungen i. H. v. 17.823 Tsd. EUR wurde nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ermittelt. Auf Basis des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen 18.603 Tsd. EUR. Zum Bilanzstichtag ergibt sich hieraus ein Unterschiedsbetrag nach §253 Abs. 6 Satz 1 HGB i. H.v. 780 Tsd. EUR. Unter Berücksichtigung einer bereits in den Vorjahren erfolgten Thesaurierung sind keine Beträge ausschüttungsgesperrt nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB. Der Jahresüberschuss kann somit voll ausgeschüttet werden.

Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten

Für nachrangige Verbindlichkeiten sind im Berichtsjahr Zinsen in Höhe von 0,3 Tsd. EUR angefallen.

Die nachrangigen Verbindlichkeiten, die die Bedingungen der Nachrangigkeit gemäß § 10 Abs. 5 a KWG a.F. entsprechen, sind bereits im Vorjahr vollständig ausgelaufen.

Die sonstigen Mittelaufnahmen waren im Berichtsjahr im Durchschnitt mit 2,47 % p.a. verzinslich und sind im Berichtsjahr vollständig ausgelaufen.

Passiva unter dem Strich:

1. Eventualverbindlichkeiten

Hinsichtlich der unter Eventualverbindlichkeiten ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungen i. H. v. 75.083 Tsd. EUR sind bis zum Aufstellungszeitpunkt des Jahresabschlusses keine Informationen bekannt geworden, die eine Inanspruchnahme daraus erwarten lassen. Auf Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen der Kunden im Rahmen unserer Kreditmanagementprozesse gehen wir für die hier ausgewiesenen Beträge davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der Sparkasse führen werden. Auch haben sich in den letzten Jahren nur unbedeutende Ansprüche Dritter ergeben. Zum Abschlussstichtag bestanden keine Rückgriffsforderungen.

2. Andere Verpflichtungen

Andere Verpflichtungen liegen im Rahmen unwiderruflicher Kreditzusagen in Höhe von 159.701 Tsd. EUR vor. Es sind keine Anhaltspunkte für eine wirtschaftliche Belastung der Sparkasse aus den unwiderruflichen Kreditzusagen erkennbar.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestanden Abnahmeverpflichtungen von Wertpapieren (Zeichnungszusagen) in Höhe von 36.380 Tsd. EUR. Von den aufgeführten Beträgen entfallen keine Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen.

Die künftigen Einzahlungsverpflichtungen in ein nach § 2 Abs. 1 Nr. 2 i. V. m. § 43 Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) als Einlagensicherungssystem anerkanntes institutsbezogenes Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe ("Sicherungssystem") belaufen sich am Bilanzstichtag auf insgesamt 2.623 Tsd. EUR. Bis zum Erreichen des individuellen Zielvolumens in 2024 sind jährliche Beiträge zu entrichten. Für einen Betrag i.H.v. 2.611 Tsd. EUR wurden aufgrund einer im Geschäftsjahr 2022 erteilten unwiderruflichen Verpflichtungserklärung zur Zahlung von zusätzlichen Beiträgen in den Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes Rückstellungen ausgewiesen. Auf die Ausführungen unter I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Posten: Rückstellungen wird verwiesen.

Restlaufzeitengliederung

Die gemäß § 9 RechKredV geforderte Gliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich für die folgenden Posten:

Posten der Bilanz	Restlaufzeit
	- bis zu 3 Monaten	- mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr	- mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren	- mehr als 5 Jahre
	Angaben in EUR
Aktiva 3 b) andere Forderungen an Kreditinstitute	0,00	56.996.509,01	59.996.325,28	0,00
Aktiva 4 Forderungen an Kunden	36.174.877,30	90.309.842,12	427.134.629,66	836.267.922,93
Passiva 1 b) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	959.557,59	3.078.413,38	15.825.573,02	33.566.308,34
Passiva 2 b bb) andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	347.749,18	2.969.162,43	16.989.450,00	620.000,00

Anteilige Zinsen der jeweiligen Aktiv- und Passivposten werden gemäß § 11 RechKredV nicht nach Restlaufzeiten aufgegliedert.

Angabe der Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen):

	EUR
Posten Aktiva 5
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	74.583.320,00

Im Posten Aktiva 4, Forderungen an Kunden, sind Forderungen in Höhe von 44.527 Tsd. EUR mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung:

Posten 1: Zinserträge

Im Rahmen der Mindestreservehaltung und Bargeldversorgung sowie bei der Unterhaltung laufender Konten bei der eigenen Girozentrale und anderen Kreditinstituten hat die Sparkasse im abgelaufenen Geschäftsjahr negative Zinsen an die Europäische Zentralbank und die eigene Girozentrale gezahlt. Diese Negativzinsen wurden im GuV-Posten 1a mit den Zinserträgen, die üblicherweise bei derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, durch offene Absetzung in einer zusätzlichen Vorspalte verrechnet.

Im Rahmen von Zinstauschgeschäften (Receiver-Swap) kommt es aufgrund der Auswirkungen des bis zum Berichtsjahresbeginn vorherrschenden Niedrigzinsumfeldes dazu, dass der Sparkasse eine beidseitige Zahlungsforderung entsteht (negative Zinsen). Diese negativen Zinsen wurden nicht mit den Zinsaufwendungen, die üblicherweise bei derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, verrechnet, sondern als Zinserträge verbucht (Bruttoprinzip). Dabei wird jeweils ein Swap-Vertrag in Summe betrachtet (Nettoprinzip auf Einzelgeschäftsbasis).

Posten 2: Zinsaufwendungen

Bei einzelnen Geschäftsvorfällen kommt es aufgrund der Auswirkungen des bis zum Berichtsjahresbeginn vorherrschenden Niedrigzinsumfeldes dazu, dass die Sparkasse für die Hereinnahme von Einlagen eine Vergütung (positive Zinsen / Verwahrentgelte) erhält. Diese positiven Zinsen (Verwahrentgelte) wurden im GuV-Posten 2 mit den Zinsaufwendungen, die üblicherweise mit derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, durch offene Absetzung in der zusätzlichen Vorspalte verrechnet.

Im Rahmen von Zinstauschgeschäften (Payer-Swaps) kommt es aufgrund der Auswirkungen des zum Berichtsjahresbeginn vorherrschenden Niedrigzinsumfeldes dazu, dass der Sparkasse eine beidseitige Zahlungsverpflichtung entsteht (negative Zinsen). Diese negativen Zinsen wurden nicht mit den Zinserträgen, die üblicherweise bei derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, verrechnet, sondern als Zinsaufwendungen verbucht (Bruttoprinzip). Dabei wird jeweils ein Swap-Vertrag in Summe betrachtet (Nettoprinzip auf Einzelgeschäftsbasis).

Posten 5: Provisionserträge

Posten 8: sonstige betriebliche Erträge

Hierin sind folgende Einzelpositionen von Bedeutung enthalten:

Veräußerungsgewinne aus Grundstücken und Gebäuden des Anlagevermögens	633.113,57 EUR
Auflösung von (sonstigen) Rückstellungen	3.325.846,20 EUR

Posten 29: Bilanzgewinn

IV. Sonstige Angaben

Den Organen der Sparkasse gehören an:

Verwaltungsrat:

Vorsitzender:	Götz Ulrich
	Landrat des Burgenlandkreises
1. Stellvertreter des Vorsitzenden:	Hans-Dieter von Fintel
	Bürgermeister der Stadt Hohenmölsen a.D., im Ruhestand seit 2011
2. Stellvertreter des Vorsitzenden:	Kerstin Sachtler
	Leiterin Kämmerei / Liegenschaften / VG Wethautal
Mitglieder:	Heiko Arnhold ¹
	Unternehmensbereichsleiter Kredit
	Ulrich Aubele
	Bilanzbuchhalter, selbstständig
	Gerd-Florian Böttcher ¹
	Teamleiter Medialer Vertrieb
	Steffi Busch ¹
	Mitarbeiterin Abteilung Verbundgeschäft
	Maik Herrmann ¹
	Abteilungsleiter Treasury
	Wilmar Kabisch
	Diplomlehrer für Mathematik/ Physik/ Astronomie und Schulrat, im Ruhestand seit Dezember 2016
	Jan Landmann ¹
	Mitarbeiter Unternehmensbereich Kredit
	Jens Neumann
	Teamleiter Asyl beim Bundesamt für Migration und Flüchtlinge
	Hilmar Preißer
	Oberbürgermeister der Stadt Naumburg a.D., im Ruhestand seit 2007
	Dr. Karin Reglich
	Tierärztin, selbständig
	Olaf Schumann
	Schichtleiter im Zementwerk Karsdorf
	Ernst Wehler
	Diplom-Ingenieurökonom i.R.
Stellvertretende Mitglieder:	Ingo Glasneck ¹
	stellv. Abteilungsleiter Organisation
	Udo Mänicke
	Bürgermeister der Stadt Freyburg (Unstrut)
	Armin Müller
	Oberbürgermeister der Stadt Naumburg

¹ von den Beschäftigten gewählte Mitarbeitervertreter

Vorstand:

Vorstandsvorsitzender:	Mario Kerner
Vorstandsmitglied:	Jörn Stauch
Verhinderungsvertreter des Vorstands gem. § 19 Abs. 7 SpkG-LSA:	Bastian Schwotzer

Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben für ihre Tätigkeit Gesamtbezüge von 76 Tsd. EUR in 2022 erhalten.

An frühere Mitglieder des Vorstandes wurden im Geschäftsjahr Versorgungsbezüge von 904 Tsd. EUR gezahlt. Die Pensionsrückstellungen für die früheren Mitglieder des Vorstandes und für ihre Hinterbliebenen betragen am 31.12.2022 17.823 Tsd. EUR.

Den Mitgliedern des Vorstandes (einschließlich Verhinderungsvertreter) wurden Kredite von 52 Tsd. EUR und den Mitgliedern des Verwaltungsrates von 869 Tsd. EUR gewährt.

Haftungsverhältnisse wurden mit den Mitgliedern des Vorstandes (einschließlich Verhinderungsvertreter) und mit den Mitgliedern des Verwaltungsrates nicht eingegangen.

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

Vollzeitkräfte	114
Teilzeitkräfte	241
Insgesamt	355
Nachrichtlich:
Auszubildende	7

Im Geschäftsjahr wurde von dem Abschlussprüfer folgendes Gesamthonorar berechnet:

• für die Abschlussprüfungsleistungen	187 Tsd. EUR
• für andere Bestätigungsleistungen darunter:	38 Tsd. EUR
Prüfung gemäß § 89 WpHG einschließlich Depotprüfung	38 Tsd. EUR
• für sonstige Leistungen	0 Tsd. EUR

Zeitz, 21. April 2023

Der Vorstand

Mario Kerner

Jörn Stauch

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

"Länderspezifische Berichterstattung"

Die Sparkasse Burgenlandkreis hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Sparkasse Burgenlandkreis besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 368.

Der Gewinn vor Steuern beträgt -643 Tsd. EUR.

Die Steuern auf den Gewinn betragen -706 Tsd. EUR. Die Steuern betreffen laufende Steuern.

Die Sparkasse Burgenlandkreis hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Inhaltsverzeichnis

1. Grundlagen der Sparkasse

1.1 Geschäftsmodell

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2 Geschäftsverlauf

2.3 Lage

2.3.1 Vermögenslage

2.3.2 Finanzlage

2.3.3 Ertragslage

2.3.4 Gesamtbeurteilung des Geschäftsverlaufes

3. Prognosebericht

4. Chancen- und Risikobericht

4.1 Chancenbericht

4.2 Risikobericht

4.2.1 Risikomanagementsystem

4.2.2 Risikokategorien

4.2.2.1 Adressenrisiko

4.2.2.2 Marktpreisrisiko

4.2.2.3 Beteiligungsrisiko

4.2.2.4 Liquiditätsrisiko - Zahlungsunfähigkeitsrisiko

4.2.2.5 Operationelle Risiken

4.2.3 Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

1. Grundlagen der Sparkasse

1.1 Geschäftsmodell

Die Sparkasse Burgenlandkreis ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in Zeitz. Träger ist der Burgenlandkreis. Grundsätzlich werden alle banküblichen Geschäfte betrieben, soweit dies das Sparkassengesetz des Landes Sachsen-Anhalt und die aufgrund des Gesetzes erlassenen Rechtsverordnungen oder die Satzung der Sparkasse vorsehen.

Die Sparkasse ist Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes (OSV), welcher im Rahmen einer Institutssicherung die Ansprüche der Kunden in voller Höhe absichert.

Vorrangiges Unternehmensziel ist die Erfüllung des öffentlichen Auftrags. Das heißt, die Sparkasse stellt in ihrem Geschäftsgebiet die Versorgung mit Finanzdienstleistungen sicher und stärkt den Wettbewerb im Kreditgewerbe. Die Erwirtschaftung eines angemessenen Gewinns bildet die Grundlage, um auch zukünftig als innovatives und wettbewerbsfähiges Kreditinstitut dieser Verantwortung für die Region nachkommen zu können.

Die Übernahme gesellschaftlicher Verantwortung ist Teil unserer Unternehmenskultur. Ausdruck dessen ist u.a. die nachhaltige Förderung des Gemeinwohles im Burgenlandkreis durch zahlreiche Spenden- und Sponsoringaktivitäten. Diesem Ziel dienen auch die beiden Stiftungen zur Förderung von Sport und Kultur sowie Kunst, Kultur und traditionellem Brauchtum.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Geschäftsjahr 2022 und insbesondere die Entwicklung an den Geld- und Kapitalmärkten sowie die Inflationsrate wurden maßgeblich durch die Folgen des Krieges in der Ukraine beeinflusst.

Die deutsche Wirtschaftsleistung ist preisbereinigt mit 1,8 % weniger stark als der europäische Durchschnitt (3,4 %) gewachsen. Der expansive private Konsum war der Hauptträger des gesamtwirtschaftlichen Wachstums 2022. Eine weitere Stütze des Wachstums waren 2022 die Ausrüstungsinvestitionen, die real um 2,5 % zulegten. Die Bauinvestitionen waren dagegen real um 1,6 % rückläufig. Zu diesem Wechsel des Bauzyklus nach mehreren sehr starken Jahren trug eine Vielzahl von Faktoren bei. Teils hemmten Materialknappheiten und Kapazitätsengpässe bei Personal und Bauland. Dann bremste die allgemeine Unsicherheit um die weitere Entwicklung nach dem Kriegsausbruch. Schließlich führten die im Jahresverlauf steigenden Zinsen zu einem Abflauen vor allem bei neu angestoßenen Bauprojekten.

Der Hauptrefinanzierungssatz der Europäischen Zentralbank wurde in 2022 in mehreren Schritten von 0,00 % auf 2,50 % erhöht. Infolge dessen wurde auch der Zinssatz für die Einlagenfazilität um 2,50 %-punkte auf 2,00 % erhöht. Die Nettoankäufe im Rahmen des Pandemie-Notfallankaufprogrammes (PEPP) und des Programmes zum Ankauf von Vermögenswerten (APP) wurden in 2022 beendet. Die Tilgungsbeträge der im Rahmen des APP erworbenen Wertpapiere werden bis Ende Februar 2023 bei Fälligkeit weiterhin wieder vollumfänglich angelegt. Danach wird das APP-Portfolio in einem maßvollen und vorsehbaren Tempo reduziert. Die Wiederanlage von Tilgungsbeträgen der im Rahmen des PEPP erworbenen Wertpapiere erfolgt mindestens bis Ende 2024.

Die Renditen langfristiger deutscher Staatsanleihen und auch der mittelfristigen Covered Bonds sind in 2022 deutlich auf über 2 % bzw. nahezu 3 % gestiegen. Die Risikoprämien für europäische Unternehmensanleihen haben sich in 2022 ebenfalls deutlich ausgeweitet.

Der deutsche Aktienmarkt entwickelte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr, gemessen am deutschen Aktienindex (Performanceindex), mit -12,3 % negativ.

Die Bewertung der Geschäftslage blieb im IHK-Bezirk Halle-Dessau bis zum zweiten Quartal noch erstaunlich robust. Dies änderte sich im III. Quartal in den meisten Bereichen: Die Geschäftslage fiel deutlich ab. Dies resultierte aus der anhaltenden Verschlechterung der Gewinnlage, welche über alle Branchen deutlich negativ bewertet wurde und den sehr pessimistischen Geschäftserwartungen, welche sich gegenüber dem zweiten Quartal 2022 nochmals eingetrübt hatten.

Die ausgewerteten Kaufpreise zeigen für den Burgenlandkreis durchweg auch für 2022 eine Preissteigerung der Wohnimmobilien im Vergleich zum Jahr 2021. Diese Entwicklung entspricht dem über mehrere Jahre anhaltenden, bundeseinheitlichen Trend.

Die Bevölkerung der Region ist nach Angaben des Statistischen Landesamtes Sachsen-Anhalt in 2022 etwas angestiegen. Bis 2035 geht das Statistische Landesamt hingegen von einem Rückgang auf 150.047 aus.

Zusammenfassend haben sich die gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen verbunden mit der Entwicklung der Inflationsrate und den vergleichsweise stark gestiegenen Geld- und Kapitalmarktzinsen gegenüber dem Vorjahr deutlich verändert.

2.2 Geschäftsverlauf

Nachfolgend sind der Bestand und die Entwicklung der wesentlichen Vermögens- und Schuldpositionen auf Basis des Bruttobilanzvergleiches (ohne offene Kreditzusagen) dargestellt.

	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
	in Mio. EUR
Geschäftsvolumen	2.867,1	2.860,1	+7,0
Aktiva
Forderungen an Kreditinstitute und die Deutsche Bundesbank	306,0	350,3	-44,3
Forderungen an Kunden (inklusive Treuhandkredite und Eventualverbindlichkeiten)	1.573,9	1.460,0	+113,9
Eigene Wertpapiere	928,7	996,1	-67,4
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	54,3	56,3	-2,0
Mittelaufkommen von Kunden (inklusive Nachrangverbindlichkeiten)	2.400,4	2.368,7	+31,7
Fonds für allgemeine Bankrisiken (nach Gewinnverwendung)	102,1	102,1	-
Sicherheitsrücklage (nach Gewinnverwendung)	134,4	134,4	0,0

Im abgelaufenen Geschäftsjahr erhöhten sich das Geschäftsvolumen und die Bilanzsumme weiter.

Der Rückgang bei den Forderungen an Kreditinstitute resultiert hauptsächlich aus einem geringeren Guthaben bei der Deutschen Bundesbank (inkl. der Einlagenfazilität).

Die Darlehenszusagen an Unternehmen und Selbstständige lagen mit 133,6 Mio. EUR unter dem Niveau des Vorjahres. Da sich die Darlehensauszahlungen nahezu auf dem Niveau des Vorjahres bewegt haben, konnte das durchschnittlich in Anspruch genommene Kreditvolumen um 11,0 % gesteigert werden. Zur Verbesserung der Ertrags- und Risikolage tragen auch Schuldscheindarlehen und Konsortialkredite bei.

Die Zusagen für Baufinanzierungen sind im Vergleich zum guten Vorjahresniveau etwas zurückgegangen und erreichten 120,9 Mio. EUR. Die Kunden nutzten insbesondere die persönliche Beratung vor Ort für Kredite zum Erwerb und für Modernisierungen von Immobilien. Im Ergebnis erhöhten sich die grundpfandrechtlich gesicherten Forderungen an Kunden um 11,6 %.

Im Konsumentenkreditgeschäft konnte das Neugeschäftsvolumen des Vorjahres nicht ganz erreicht werden. Der Bestand erhöhte sich dennoch um 2,0 %.

Die Eventualverbindlichkeiten sind gegenüber dem Vorjahr um 15,0 % zurückgegangen. Dies ist im Wesentlichen auf einen geringeren Bestand an kreditereignisabhängigen Schuldscheindarlehen zurückzuführen.

Insgesamt erhöhte sich der durchschnittliche Bestand unserer Forderungen an Kunden um 9,9 %. Finanzierungsmittel mit langfristigen Zinsbindungen standen dabei im besonderen Interesse. In der Planung waren wir von einem etwas geringeren Zuwachs unserer Kundenkredite ausgegangen.

Bei unseren Wertpapieranlagen verfolgen wir weiterhin einen passiven Steuerungsansatz zum Ausgleich der Kundengeschäfte und unter Beachtung der Risikotragfähigkeit. Da sich die Kundenforderungen weiter erhöht haben, ist der Bestand der eigenen Wertpapiere stärker als geplant zurückgegangen.

Die Kundeneinlagen sind in einem geringeren Maße als erwartet angestiegen. Bevorzugt werden weiterhin die kurzfristig verfügbaren Anlageformen.

Mit 45,9 Mio. EUR verzeichneten wiederum die Sichteinlagen, insbesondere im Segment der Privatkunden, den stärksten Zuwachs.

Die Umsätze im Kundenwertpapiergeschäft sind gegenüber 2021 leicht zurückgegangen. Der Nettoabsatz von 53,4 Mio. EUR zeigt die weiterhin bestehende Nachfrage unserer Kunden nach alternativen Anlageprodukten.

Im sonstigen Vermittlungsgeschäft, bestehend aus Versicherungen, Immobilien und Bausparen, konnten die in Summe geplanten Erträge nicht ganz erreicht werden.

Insgesamt sind wir unter Berücksichtigung der deutlich veränderten Rahmenbedingungen mit der Entwicklung des operativen Geschäftes zufrieden.

2.3 Lage

2.3.1 Vermögenslage

Die Vermögenslage der Sparkasse ist geordnet, sämtliche Bewertungen der Bilanzpositionen erfolgten nach den gesetzlichen Vorschriften.

Die bedeutendsten Positionen sind auf der Aktivseite die Forderungen an Kunden mit 54,9 % und die eigenen Wertpapiere mit 32,4 % des Geschäftsvolumens.

Das Kundenkreditportfolio ist nach Größenklassen, Branchen und Sicherheiten diversifiziert sowie durch einen hohen Anteil von 96,9 % (2021: 97,3 %) an Forderungen ohne erhöhte Ausfallrisiken gekennzeichnet.

Die Struktur des Wertpapiervermögens wird im Wesentlichen durch Bankschuldverschreibungen, inländische und europäische Covered Bonds, europäische Unternehmensanleihen (Fondsinvestments) sowie öffentliche Anleihen einschließlich europäischer Staatsanleihen bestimmt.

Auf der Passivseite nimmt das Mittelaufkommen von Kunden mit 83,7 % des Geschäftsvolumens den größten Anteil ein. Es setzt sich hauptsächlich aus Sicht- und Spareinlagen zusammen und bildet die wichtigste Form der Mittelbeschaffung.

Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den Risiken im Kundenkreditgeschäft und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend Rechnung getragen.

Zum Jahresende 2022 lag die Gesamtkennziffer gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) mit 18,1 % über dem geforderten Mindestwert von 11,5 % (inklusive des Eigenmittelzuschlages gemäß SREP-Bescheid) und zudem oberhalb der aufsichtlichen Eigenmittelzielkennziffer zur Abdeckung von Risiken in Stresssituationen.

Der Fonds für allgemeine Bankrisiken blieb unverändert und die Sicherheitsrücklage hat sich nur um wenige Tausend Euro erhöht.

Neben dem ausgewiesenen Eigenkapital und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken bestehen Vorsorgereserven nach § 26 a KWG (a. F.) und § 340 f HGB.

Zur Steuerung von Zinsrisiken hat die Sparkasse derivative Geschäfte mit einem Nominalvolumen von 253,0 Mio. EUR (2021: 73,0 Mio. EUR) im Bestand.

2.3.2 Finanzlage

Die Finanzlage der Sparkasse Burgenlandkreis ist geordnet und die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr 2022 jederzeit gegeben.

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden laufend die erforderlichen Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten. Darüber hinaus waren zur Sicherstellung der Finanzlage keine Refinanzierungen am Geld- und Kapitalmarkt nötig. Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen hinsichtlich der Liquidität wurden im Geschäftsjahr 2022 immer erfüllt.

2.3.3 Ertragslage

Die Ertragslage stellt sich unter betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten auf Basis der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen-Finanzgruppe wie folgt dar:

in Mio. EUR	2022	2021	Abweichung
			Vorjahr	Plan
Durchschnittliche Bilanzsumme (DBS)	2.720,4	2.686,5
Zinsüberschuss	40,8	37,6	+3,2	+2,8
Provisionsüberschuss und sonstige ordentliche Erträge	19,1	18,6	+0,5	-0,3
Personal- und Sachaufwand	-35,7	-36,5	+0,8	+1,8
sonstiger ordentlicher Aufwand	-0,3	-0,2	-0,1	-0,1
Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge	23,9	19,4	+4,5	+4,2
Bewertungsergebnis (inkl. Änderung der Vorsorgereserven nach § 340 f HGB)	-26,1	12,7	-38,8	-13,4
Neutrales Ergebnis	1,5	-7,0	+8,5	+3,7
Jahresüberschuss	0,0	0,6	-0,6	-0,5
Cost-Income-Ratio (CIR)	59,9 %	65,3 %	-5,4 % ^*	-5,6 % ^*
wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern	-0,3 %	3,5 %	-3,8 % ^*	-5,6 % ^*

^* Prozentpunkte

Der gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnende Anstieg des Zinsüberschusses resultiert sowohl aus höheren Zinserträgen als auch aus geringeren Zinsaufwendungen. In der Planung für 2022 wurde insbesondere durch deutlich niedriger erwartete Geld- und Kapitalmarktzinsen ein geringerer Zinsüberschuss prognostiziert. Im Verhältnis zur DBS beträgt der Zinsüberschuss 1,50 % der DBS (2021: 1,40 %).

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde im Kundengeschäft ein Zinskonditionenbeitrag Aktiv von 22,3 Mio. EUR (2021: 21,2 Mio. EUR) und ein Zinskonditionenbeitrag Passiv von 3,7 Mio. EUR (2021: -1,2 Mio. EUR) erwirtschaftet.

Für 2022 wurde ein Strukturbeitrag von 2,9 Mio. EUR ermittelt. Dies entspricht 7,1 % (2021: 17,5 %) des gesamten Zinsüberschusses.

Der Provisionsüberschuss und die sonstigen ordentlichen Erträge sind gegenüber dem Vorjahr leicht angestiegen und bewegen sich etwas unter dem Planniveau. Die Kontoführungsentgelte konnten nicht wie geplant gesteigert werden und die Erträge aus dem Kundenwertpapiergeschäft sowie dem sonstigen Vermittlungsgeschäft sind zurückgegangen. In der Relation zur DBS ergab sich ein ordentlicher Ertrag von 0,70 %.

Der ordentliche Aufwand, bestehend aus Personal- und Sachaufwand sowie sonstigem ordentlichem Aufwand war niedriger als geplant und betrug im Geschäftsjahr 2022 1,32 % der DBS (2021: 1,37 %). Die Planabweichungen resultieren überwiegend aus niedrigeren Aufwendungen für Personal rückstellungen bzw. geringeren Grundstücks- und Gebäudeaufwendungen.

Diese Entwicklungen führten zu einem ggü. dem Vorjahr und der Planung deutlich besserem Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge von 0,88 % der DBS.

Das Bewertungsergebnis (ohne Veränderung der Vorsorgereserven nach § 340 f HGB) ist deutlich schlechter als geplant und beträgt im Verhältnis zur DBS -0,96 %. Insbesondere marktpreisinduzierte Abschreibungen bei den Wertpapieren führten zu dieser starken Belastung.

Das neutrale Ergebnis war in 2022 mit 0,06 % der DBS besser als in der Planung angenommen. Wesentliche Planabweichungen resultieren aus aperiodischen Erträgen aus der anteiligen Auflösung der Rückstellung aufgrund des BGH-Urteils zur Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in Prämiensparverträgen sowie der anteiligen Auflösung von Personalrückstellungen.

Aufgrund eines negativen steuerlichen Ergebnisses wird für 2022 mit einer Steuererstattung gerechnet.

Die Kapitalrendite als Quotient aus dem Jahresüberschuss und der durchschnittlichen Bilanzsumme beträgt 0,00 % (2021: 0,02 %).

Die bedeutenden finanziellen Leistungsindikatoren sind die Cost-Income-Ratio und die wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern. Diese berechnen sich wie folgt:

Kennzahl	Formel
Cost-Income-Ratio	Personal - und Sachaufwand Zinsüberschuss 4-Provisionsüberschuss und sonstige ordentliche Erträge -sonstiger ordentlicher Aufwand
wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern	Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge 4- Bewertungsergebnis (ohne Änderung der Vorsorgereserven nach § 340f HGB) 4- Neutrales Ergebnis Eigenkapital 4- Fonds für allgemeine Bankrisiken 4-Vorsorgereserven nach § 26 a KWG (a. F.) und §340 f HGB

Die Cost-Income-Ratio war 2022 infolge eines besseren Zinsüberschusses und geringeren Personal- und Sachaufwendungen besser als geplant. Aufgrund des Bewertungsergebnisses wurde die geplante wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern allerdings deutlich verfehlt.

2.3.4 Gesamtbeurteilung des Geschäftsverlaufes

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse ist geordnet. Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge entwickelte sich bei einem positiven Kundengeschäft besser als geplant.

Die Entwicklung der Geld- und Kapitalmärkte in Folge des Krieges in der Ukraine haben den Geschäftsverlauf und insbesondere das Jahresergebnis maßgeblich beeinflusst.

Wir schätzen die wirtschaftliche Lage der Sparkasse Burgenlandkreis insgesamt als zufriedenstellend ein.

3. Prognosebericht

Die vollumfänglichen Auswirkungen des Kriegs in der Ukraine auf die deutsche Wirtschaft und auf die Kapitalmärkte sind nach den bisherigen Erkenntnissen schwer abzuschätzen. Dementsprechend sind die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse ebenfalls schwer absehbar. In der Folge des Krieges in der Ukraine kann es zu erheblichen negativen Abweichungen bei den für die bedeutsamsten Leistungsindikatoren getroffenen Prognosen kommen.

Für Deutschland erwarten die Chefvolkswirte der Sparkassen-Finanzgruppe einen Rückgang des realen Bruttoinlandsproduktes in 2023 um 0,8 %.

Auf Basis der aktuellen geldpolitischen Beschlüsse der EZB und des aktuellen wirtschaftlichen Umfeldes ist davon auszugehen, dass die EZB ihren geldpolitischen Straffungskurs weiter fortsetzen wird und im Jahresverlauf 2023 weitere Leitzinsanhebungen erfolgen. Bei den Risikoprämien für z.B. europäische Unternehmensanleihen werden keine größeren Veränderungen erwartet.

Die Konjunkturentwicklung im IHK-Bezirk Halle-Dessau zeigt nach Einschätzung der IHK auch im dritten Quartal 2022 den Einfluss der aktuellen Krisen. Besonders die steigenden Preise belasten die Unternehmen und Verbraucher stark. Im Ergebnis verschlechtert sich die Stimmung auf breiter Front: Das Geschäftsklima sinkt deutlich ab und liegt sogar unter den Werten der COVID-19-Krise. Die Verunsicherung trifft dabei alle Branchen in ähnlichem Maße. Der Pessimismus erfasst dabei nun auch die Beschäftigungserwartungen und die Investitionsabsichten.

Bei diesen Rahmenbedingungen planen wir einen moderaten Rückgang des Geschäftsvolumens.

Die geopolitischen und marktseitigen Turbulenzen werden zu einem gegenüber den Vorjahren etwas geringerem Kundenwertpapiergeschäft auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2022 führen. Wir gehen 2023 von einem geringen Rückgang der Kundeneinlagen, insbesondere bei den Spar- und Sichteinlagen, aus.

Für die Kundenforderungen wird im Jahresdurchschnitt ein weiterer, weniger dynamischer Zuwachs prognostiziert. Wachstumspotenziale werden insbesondere bei den Privat- und Geschäftskunden gesehen.

Auf Basis dieser Planungsannahme wird das Volumen der Eigenanlagen in 2023 etwas zurückgehen. Die Ausrichtung des Bestandes erfolgt weiterhin im Rahmen des passiven Steuerungsansatzes. Unter langfristig strategischer Sichtweise wird zur Optimierung des Gesamtvermögens - stets im Abgleich mit der Risikotragfähigkeit - in verschiedene Anlageklassen investiert.

Im nächsten Geschäftsjahr wird der Zinsüberschuss mit 43,6 Mio. EUR prognostiziert. Hier wirken sich insbesondere höhere Zinserträge infolge des allgemein gestiegenen Zinsniveaus positiv aus.

2023 werden ein Provisionsüberschuss und sonstiger ordentlicher Ertrag von 19,5 Mio. EUR erwartet. Die Steigerung gegenüber 2022 resultiert im Wesentlichen aus der Erwartung, den aus der Erhöhung der Giroentgelte in 2020 resultierenden Mehrertrag vollständig realisieren zu können sowie aus höheren Erträgen aus der Vermietung eigener Immobilien.

Der Personalaufwand kann nahezu auf dem aktuellen Niveau stabilisiert werden. Für 2023 ist er mit 24,3 Mio. EUR geplant.

Für das Folgejahr wird mit einem Sachaufwand inkl. sonstigem ordentlichen Aufwand von 13,9 Mio. EUR kalkuliert und somit der ordentliche Aufwand bei insgesamt 38,2 Mio. EUR erwartet.

Unter Berücksichtigung der vorgenannten Ausführungen ergibt sich 2023 ein Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge von 24,9 Mio. EUR.

Für das kommende Jahr wird mit einem nahezu ausgeglichenen Bewertungsergebnis für Wertpapiere gerechnet. Dieses ermittelt sich für den Bestand der festverzinslichen Wertpapiere einschließlich neu geplanter Investitionen und Wiederanlagen unter der Annahme eines ausgehend vom Planungszeitpunkt gleichbleibenden Zins- und Spreadniveaus bzw. der erwarteten Wertentwicklung unter Berücksichtigung der Ausschüttungen für Investmentfonds. Mit Ausnahme der festverzinslichen Wertpapiere des eigenverwalteten Bestandes werden alle anderen Positionen nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Im Kundenkreditgeschäft wird ein Bewertungsaufwand von 2,2 Mio. EUR erwartet. Bei der Simulation sind Ausfallwahrscheinlichkeiten auf Basis von Ratingnoten, Einbringungsquoten sowie Verwertungsquoten von Sicherheiten sowie eine Pauschalwertberichtigung gemäß IDW RS BFA 7 berücksichtigt.

Für die sonstigen Bewertungen wird mit einem Aufwand von 0,1 Mio. EUR gerechnet.

In 2023 wird ein negatives neutrales Ergebnis von 1,5 Mio. EUR erwartet. Höhere Aufwendungen werden insbesondere aus der Aufstockung der Rückstellungen für Pensionen und für eine weitere Verpflichtungserklärung an den Stützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes entstehen.

Nach dieser Planung wird neben dem voraussichtlichen Bilanzgewinn von 0,5 Mio. EUR eine weitere Aufstockung der Eigenmittel möglich sein.

Durch die getroffenen Annahmen ergeben sich eine CIR von 60,2 % und eine wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern von 7,7 %.

Insgesamt erwarten wir eine zufriedenstellende Entwicklung der Sparkasse.

Die Zahlungsfähigkeit wird aufgrund der Refinanzierungsstruktur auch zukünftig gesichert sein. Bestehende Refinanzierungsmöglichkeiten über Tagesgeldaufnahmen, eingeräumte Kreditlinien oder in Form von Offenmarktgeschäften bei der EZB werden bei Bedarf und abhängig von der Marktsituation genutzt.

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften werden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

4. Chancen- und Risikobericht

Die Prognosen basieren auf aktuellen Erkenntnissen. Aufgrund der tatsächlichen Entwicklung können sich positive (Chancen) und negative Abweichungen (Risiken) ergeben.

4.1 Chancenbericht

An den Kundenbedürfnissen ausgerichtete Angebote mit hoher Beratungskompetenz und Servicequalität bilden die Chance zur Steigerung der Kundenzufriedenheit und Festigung der Marktposition.

Stabile Geschäftslagen der Unternehmen und Selbstständigen im Burgenlandkreis verbunden mit einer positiven Entwicklung des Arbeitsmarktes können eine gute Grundlage für den weiteren Ausbau des Kundengeschäftes bilden.

Chancen werden zudem in der Entwicklung der Zinsstrukturkurve gesehen. Eine steilere Zinskurve würde sich positiv auf die Erträge aus der Fristentransformation auswirken.

4.2 Risikobericht

Risiken, die nicht bestandsgefährdend sind, sich aber im Falle ihres Eintretens in bedeutendem Umfang nachteilig auf den Geschäftsverlauf bzw. die Lage auswirken und somit die künftige Entwicklung beeinträchtigen können, ergeben sich im Wesentlichen aus der Veränderung von Marktpreisen von Finanzinstrumenten (Zinssätze, Aktienkurse, Adressenspreads und Immobilienpreise), dem Kreditgeschäft (Adressenrisiken), den Beteiligungen, der Liquiditätslage, den operationellen Risiken und aus der Bevölkerungsentwicklung.

Für die Sparkasse entsteht aus der Entwicklung an den Geld- und Kapitalmärkten infolge der Veränderungen der Zinsstrukturkurve ein Zinsänderungsrisiko. Eine Verflachung der Zinsstrukturkurve führt zu geringeren Erträgen aus der Fristentransformation. Das Bewertungsergebnis für Wertpapiere wird insbesondere von starken Spreadausweitungen, sinkenden Aktienkursen und kräftig steigenden Kapitalmarktzinsen belastet.

Mit jeder Kreditausreichung im Kundenportfolio sowie den überwiegenden Investitionen im Rahmen der Vermögensanlage sind Adressenrisiken verbunden. Diese werden maßgeblich durch die jeweilige Höhe der Forderung in Verbindung mit der Besicherung, die Ausfallwahrscheinlichkeit des Kunden bzw. Emittenten sowie die aktuelle konjunkturelle Entwicklung bestimmt.

Der Rückgang der Einwohnerzahl, insbesondere der erwerbstätigen Bevölkerung, kann sich in Verbindung mit einer nach Lebensalter unterschiedlichen Marktdurchdringung ungünstig auf die Geschäftsentwicklung auswirken. Dieser Effekt könnte durch den mit dem Kohleausstieg verbundenen Strukturwandel verstärkt werden.

Im Rahmen des Risikomanagements sind die wesentlichen Risiken in der Risikotragfähigkeit limitiert. Bei einer hohen Limitauslastung bzw. Überschreitung werden konkrete Maßnahmen, z. B. Risikobegrenzungen oder Limitanpassungen, unter Berücksichtigung des passiven Steuerungsansatzes und unserer Risikoneigung umgesetzt.

Alle als wesentlich eingestuften Risiko- und Ertragskonzentrationen werden im Risikomanagement berücksichtigt. Dies geschieht durch die im Einsatz befindlichen Risikomodelle, durch risikoartenübergreifende Betrachtungen (z. B. Stresstests) und etablierte Risikomanagementprozesse.

4.2.1 Risikomanagementsystem

Die Geschäftstätigkeit führt dazu, dass diese von verschiedenen Bankrisiken betroffen ist.

Die Gesamtrisikosteuerung hat das Ziel, die negativen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu begrenzen. Das gezielte und kontrollierte Eingehen von Risiken in Umsetzung eines passiven Steuerungsansatzes und unter Beachtung der Risikotragfähigkeit ist dabei ein integraler Bestandteil.

Die Risikostrategie leitet sich konsistent aus der Geschäftsstrategie ab und bildet den risikopolitischen Rahmen für alle Tätigkeiten und Geschäfte.

Es erfolgt eine mindestens jährliche Überprüfung und ggf. Anpassung durch den Vorstand sowie anschließende Erörterung mit dem Verwaltungsrat.

Darüber hinaus wird ein Risikohandbuch geführt, in dem die zusammengefassten Risikomanagementprozesse je Risikoart dokumentiert sind.

Für das Risikoreporting und die Risikoüberwachung ist der vom Markt und Handel unabhängige und im Unternehmensbereich Betriebswirtschaft angesiedelte Fachbereich Controlling verantwortlich. Der Unternehmensbereichsleiter ist als Leiter der Risikocontrolling-Funktion direkt dem zuständigen Vorstandsmitglied unterstellt. Die für die Arbeit notwendigen Befugnisse und der uneingeschränkte Zugang zu den Informationen zur Erfüllung der Aufgaben sind sichergestellt. Darüber hinaus erfolgt eine direkte Beteiligung bei wichtigen risikopolitischen Entscheidungen, wie z. B. der Anpassung der Risikostrategie.

Der Fachbereich Controlling unterrichtet den Vorstand monatlich insbesondere über die Entwicklung der wesentlichen Risiken und die aktuelle Risikolage in Form des Gesamtbankreportes. Darin ist auch eine Einschätzung zu den aktuellen Risikokonzentrationen enthalten. Der Abgleich mit der Risikostrategie und die daraus resultierenden Handlungsempfehlungen bilden zentrale Schwerpunkte der Risikoberichterstattung.

Der Verwaltungsrat wird in jeder Sitzung über die aktuelle Risikosituation in Form einer Präsentation durch den Vorstand informiert.

Die Risikomanagement- und Risikocontrollingsysteme sowie das Interne Kontrollsystem sind regelmäßig Gegenstand von Prüfungen der prozessunabhängigen Internen Revision.

Im Rahmen der regelmäßigen Risikoinventur wurde das Gesamtbank-Risikoprofil überprüft und stellt sich wie folgt dar:

Für alle identifizierten Risiken ist im Risikohandbuch der Risikomanagementprozess bestehend aus

•	Risikomessung,
•	Risikofrüherkennung,
•	Risikoreporting,
•	Risikosteuerung und
•	Risikokontrolle

dokumentiert.

Die folgenden Risiken haben wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit:

•	Adressenrisiko-Kundengeschäft
•	Adressenrisiko-Eigengeschäft
•	Marktpreisrisiko-Zinsänderungsrisiko
•	Marktpreisrisiko-Spreadrisiko
•	Marktpreisrisiko-Aktienrisiko
•	Marktpreisrisiko-Immobilienrisiko
•	Beteiligungsrisiko
•	Liquiditätsrisiko-Zahlungsunfähigkeitsrisiko
•	Operationelle Risiken

Folgende Risiko- und Ertragskonzentrationen wurden identifiziert:

•

Adressenrisiko - Eigengeschäft:

•	Verbünde: vier gruppeninterne Kreditinstitute

•

Marktpreisrisiko-Spreadrisiko:

fünf Spreadklassen

•

Adressen-, Beteiligungs- und Marktpreisrisiko - Verbund:

•	fünfgruppeninterne Kreditinstitute

•

Adressen-, Beteiligungs- und Marktpreisrisiko - Branche:

gruppenexterne Kreditinstitute• gruppeninterne Kreditinstitute

•

Ertragskonzentrationen:

•	Strukturbeitrag

Die angemessene Berücksichtigung der Risikokonzentrationen im "ICAAP" ist durch die im Einsatz befindlichen Verfahren sichergestellt. Insbesondere wird deren Wirkung auf die Risikotragfähigkeit und bei den Stresstests regelmäßig analysiert.

Zum Jahresende 2022 wurden die Anforderungen des Leitfadens zur aufsichtlichen Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte der BaFin vom 24. Mai 2018 umgesetzt.

Zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive wird eine Kapitalplanung in Verantwortung der Stabsstelle Strategie über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren erstellt. Die Kapitalplanung wird jährlich und bei jeder Überarbeitung der Mittelfristigen Unternehmensplanung überprüft. Dabei werden stets ein Planszenario und ein adverses Szenario betrachtet.

Das Planszenario basiert auf den geplanten Entwicklungen im Rahmen der Mittelfristigen Unternehmensplanung sowie den festgelegten Zielen aus der Geschäfts- und Risikostrategie. Dabei wird überprüft, ob alle regulatorischen Anforderungen und Zielgrößen eingehalten sind.

Im adversen Szenarios werden die Auswirkungen einer fortgesetzten Stagflation verbunden mit einem konjunkturellen Abschwung, anhaltend hoher Inflation und weiteren Zinssteigerungen auf die Eigenkapitalausstattung simuliert. Dabei wird insbesondere betrachtet, inwieweit die SREP-Gesamtkapitalanforderungen und die kombinierten Kapitalpufferanforderung nach §10i KWG eingehalten werden.

Im Zuge der Mittelfristigen Unternehmensplanung 2023-2027 erfolgte die letzte Überprüfung der Kapitalplanung. Dabei konnte festgestellt werden, dass im Planszenario alle regulatorischen Anforderungen und Zielgrößen eingehalten sind. Im adversen Szenario sind die SREP-Gesamtkapitalanforderungen und die kombinierten Kapitalpufferanforderung nach §10i KWG eingehalten.

Für die ökonomische Perspektive ist eine barwertige Risikotragfähigkeitsbetrachtung mit einem Konfidenzniveau von 99,9 % und einem Risikohorizont von einem Jahr im Einsatz. Als Risiko ist dabei der Verlust gegenüber dem jeweiligen Ausgangsbarwert definiert und die Überwachung erfolgt durch den Fachbereich Controlling im monatlichen Rhythmus.

Den Ausgangspunkt für die Limitierung der wesentlichen Risiken bildet das zur Verfügung stehende ökonomische Risikodeckungspotenzial (RDP), welches im Rahmen der Risikotragfähigkeitsbetrachtungen ermittelt wird. Zum Jahresende 2022 stand ein RDP von 300,1 Mio. EUR zur Verfügung. Ausgehend davon hat der Vorstand den Teil festgelegt, der zur Abdeckung der Risiken dient (Risikodeckungsmasse). Als Risikodeckungsmasse stehen maximal 90 % des Risikodeckungspotenzials zur Verfügung.

Für die Limitierung des Spread-, Zinsänderungs- und Adressenrisikos wird ein Großteil der jeweils bereitgestellten Risikodeckungsmasse verwendet.

Bis zum Jahresende 2022 wurde die wertorientierte Risikotragfähigkeit anhand eines Konfidenzniveaus von 99,0 % überwacht.

Die ökonomische Risikotragfähigkeitsbetrachtung wird in Verantwortung des Fachbereiches Controlling um grundsätzlich vierteljährliche Stresstests (Szenario- und Sensitivitätsanalysen) ergänzt. Darüber hinaus sind auch verschiedene Kriterien (Eintritt des Liquiditätsnotfalls oder Erwartung eines deutlichen handelsrechtlichen Verlustes) für eine anlassbezogen Analyse festgelegt.

Die Szenarioanalysen basieren auf den Empfehlungen der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH, wobei institutsindividuelle Anpassungen vorgenommen wurden. Der aktuellen wirtschaftlichen Situation geschuldet, wurde in 2022 ein Stagflationsszenario "Schwerer konjunktureller Aufschwung bei gleichzeitigem Zinsanstieg" aufgenommen. Die Szenarien basieren ausschließlich auf marktweiten Ereignissen. Die Auswirkungen auf das Risikodeckungspotenzial und die Ableitung notwendiger Maßnahmen stellen die Kernpunkte der Analysen dar.

Die größten Risiken wurden im Szenario "Immobilienkrise aufgrund eines Zinsanstieges" ermittelt, wobei selbst bei Eintritt dieses Szenarios die Fortführung der Geschäftstätigkeit sichergestellt ist.

Darüber hinaus werden jährlich inverse Stresstests durchgeführt und insbesondere die Wahrscheinlichkeit der hierfür notwendigen Parameterveränderungen beurteilt.

4.2.2 Risikokategorien

In diesem Abschnitt werden die als wesentlich eingestuften Risiken näher betrachtet.

4.2.2.1 Adressenrisiko

a) Kundengeschäft

Das Adressenrisiko im Kundengeschäft umfasst einerseits die Gefahr eines Verlustes durch einen drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines originären Kredites sowie Eventualverbindlichkeiten wie beispielsweise Avale (Ausfallrisiko). Andererseits umfasst es auch die Gefahr, dass Sicherheiten während der Kreditlaufzeit teilweise oder ganz an Wert verlieren und deshalb zur Absicherung der Kredite nicht ausreichen oder sogar überhaupt nicht beitragen können (Sicherheitenverwertungs- und -einbringungsrisiko). Schließlich ist auch die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Kreditnehmers ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread ggü. der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko), Teil des Adressenrisikos im Kundengeschäft.

Eine Risikobegrenzung erfolgt durch eine stellen- und qualifikationsabhängige Kompetenzvergabe, verbunden mit der sorgfältigen Auswahl der Vertragspartner nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung.

Regelmäßig wird die Kapitaldienstfähigkeit der Kreditnehmer analysiert. Die dazu genutzten Rating- und Scoringverfahren sind integraler Bestandteil der Kreditrisikosteuerung und basieren auf modernen statistischen und kontinuierlich validierten Verfahren.

Darüber hinaus werden regelmäßig der Risikovorsorgebedarf ermittelt und das Kundenkreditportfolio unter Verwendung eines Kreditrisikomodells analysiert. Als Kennzahl für das Portfolio wird auf den Value at Risk abgestellt. Dieser beziffert, ausgehend von einem Konfidenzniveau, den maximal eintretenden Portfolioverlust für einen Zeithorizont von einem Jahr.

Die Risikoabschirmung (passive Steuerung) erfolgt darüber hinaus in Form von Einzelwertberichtigungen und über die Pauschalwertberichtigung. Die Bildung der Einzelwertberichtigungen basiert auf einer Beurteilung des Adressenrisikos des einzelnen Kreditnehmers unter Berücksichtigung der Werthaltig keit der Sicherheiten.

Das Strukturrisiko wird durch die Begrenzung der Einzelkreditvorgaben aktiv gesteuert.

b) Eigengeschäft

Das Adressenrisiko im Eigengeschäft umfasst die Gefahr eines Verlustes aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko). Ebenso besteht die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Schuldners ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread ggü. der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko). Dabei unterteilt sich das Kontrahentenrisiko in ein Wiedereindeckungsrisiko, ein Erfüllungsrisiko und ein Vorleistungsrisiko. Zudem gibt es im Eigengeschäft das Risiko, dass die tatsächlichen Restwerte der Emissionen bei Ausfall von den prognostizierten Werten abweichen.

Zur Ermittlung und Überwachung des Adressenrisikos im Wertpapierportfolio werden die externen Ratings und die daraus abgeleiteten Ausfallwahrscheinlichkeiten genutzt. Des Weiteren wird insbesondere die Entwicklung der Adressenspreads (Risikoaufschläge) der einzelnen Wertpapiere überwacht.

Die Emittenten- und Kontrahentenrisiken werden durch sorgfältige Auswahl der Vertragspartner mit guten bis sehr guten Ratings über Risikolimite auf Gesamtbankebene und Volumenlimite für Emittenten, Kontrahenten und Assetklassen begrenzt.

Dabei werden auch Wertpapiere europäischer Emittenten erworben. Die möglichen Direktinvestitionen sind auf Staatsanleihen, Agencies, Covered Bonds und Inhaberschuldverschreibungen von Kreditinstituten begrenzt. Darüber hinaus werden über zwei Investmentfonds sowie mittels kreditereignisabhängiger Schuldscheindarlehen auch Adressenrisiken von europäischen Unternehmen übernommen. Es erfolgen ausschließlich Investitionen im Investment Grade.

Das Risiko wird mittels eines Kreditrisikomodells (analog zum Kundengeschäft) analysiert.

c) Zusammenfassung

Das Risikoreporting stellt eine regelmäßige und zeitnahe Information des Vorstandes (monatlich) und des Verwaltungsrates (vierteljährlich) sicher.

Das Limit für Adressenrisiken war im wertorientierten Steuerungskreis in 2022 mit maximal 97,3 % ausgelastet.

Für das Geschäftsjahr 2023 beträgt das Limit ca. 15,0 % (Maximum 2022: 5,3 %) des Risikodeckungspotenzials.

4.2.2.2 Marktpreisrisiko

a) Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung der risikolosen EUR-Zinskurve ergibt.

Ausgehend von der Optimierung der Vermögensallokation wurde der Zielbenchmarkhebel auf 4,25 (bezogen auf 10 Jahre gleitend und Refinanzierung 1 Jahr gleitend) festgelegt.

In der operativen Steuerung werden die Netto-Cashflow-Abweichungen gegenüber der Benchmark ab 5 Jahren Laufzeit auf einen absoluten Betrag begrenzt.

Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken werden auch Zins-Swaps eingesetzt.

b) Spreadrisiko

Das Spreadrisiko wird allgemein definiert als die Gefahr eines Verlustes einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird unter einem Spread der Aufschlag auf eine risikolose Zinskurve verstanden. Dabei ist der Spread unabhängig von der zugrundeliegenden Zinskurve zu sehen, d. h. ein Spread in einer anderen Währung wird analog einem Spread in Euro behandelt.

Zur Abbildung des Spreadrisikos werden alle Wertpapiere (entsprechend der Bonität des Emittenten und der Emissionsart) in verschiedenen Portfolien (Spreadrisikoklassen) zusammengefasst.

Die Investitionen in risikoreichere Spreadklassen sind durch Volumenslimite begrenzt.

c) Aktien- und Immobilienrisiko

Das Marktpreisrisiko aus Aktien wird definiert als die Gefahr eines Verlustes einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Aktienkursen ergibt.

Das Marktpreisrisiko aus Immobilien wird definiert als die Gefahr eines Verlustes einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Immobilienpreisen ergibt. Hier werden sowohl eigengenutzte Immobilien als auch Immobilieninvestitionen betrachtet. Immobilieninvestitionen umfassen sowohl Direktinvestitionen als auch indirekte Investitionen (Immobilienfonds, Beteiligungen in Immobiliengesellschaften).

In der Aktienanlage hat die Sparkasse in einen Publikumsfonds (ETF) investiert, welcher den Index "DAXplus® Maximum Dividend" abbildet. Dieser enthält die 20 deutschen Aktien, die innerhalb der nächsten Indexperiode die höchste Dividendenrendite aufweisen.

Darüber hinaus sind zwölf offene Immobilienfonds im Bestand, welche hauptsächlich Immobilien aus Europa verwalten.

Die Investitionen in Fonds sind durch Portfolio- und Einzellimite begrenzt.

d) Zusammenfassung

Das Risikoreporting stellt eine regelmäßige und zeitnahe Information des Vorstandes (monatlich) und des Verwaltungsrates (vierteljährlich) sicher.

Die Summe der für Marktpreisrisiken insgesamt eingeräumten Einzellimite war im wertorientierten Steuerungskreis in 2022 mit maximal 99,5 % ausgelastet.

Für das Geschäftsjahr 2023 beträgt die Summe der relevanten Einzellimite ca. 62,7 % (Maximum 2022: 40,6 %) des Risikodeckungspotenzials.

4.2.2.3 Beteiligungsrisiko

Das Risiko aus Beteiligungen (Beteiligungsrisiko) umfasst die Gefahr eines Verlustes durch eine negative Wertänderung einer Beteiligung. Der Verlust setzt sich zusammen aus den Wertänderungen einer Beteiligung an sich und dem Risiko eines Nachschusses.

Es werden sowohl unmittelbare als auch mittelbare Beteiligungen in überschaubarem Rahmen gehalten. Dabei handelt es sich fast ausschließlich um Engagements innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe.

Das Risikoreporting stellt eine regelmäßige und zeitnahe Information des Vorstandes und des Verwaltungsrates (vierteljährlich) sicher.

Das für das Beteiligungsrisiko eingeräumte Einzellimit war im wertorientierten Steuerungskreis in 2022 mit maximal 97,8 % ausgelastet.

Für das Geschäftsjahr 2023 beträgt das Limit ca. 1,7 % (Maximum 2022: 0,8 %) des Risikodeckungspotenzials.

4.2.2.4 Liquiditätsrisiko - Zahlungsunfähigkeitsrisiko

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko stellt die Gefahr dar, Zahlungsverpflichtungen nicht in voller Höhe oder nicht fristgerecht nachzukommen. Bestandteil ist auch das Marktliquiditätsrisiko. Dieses ist das Risiko, das aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und / oder nicht zu fairen Preisen gehandelt werden können.

Neben der Mittelbeschaffung über das Kundengeschäft kann auch ein Teil der Refinanzierung über Institute der Sparkassen-Finanzgruppe erfolgen. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, Offenmarktgeschäfte abzuschließen.

Im Rahmen des Liquiditätsmanagements werden vierteljährlich Cash-Flow-Prognosen (Plan- und Stressszenarien) erstellt, um auf dieser Basis den zukünftigen Liquiditätsbedarf ermitteln und steuern zu können.

Im Planszenario muss aus den erwarteten Geschäften ein Liquiditätsüberschuss für die nächsten drei Jahre resultieren (Survival-Period).

Der im kombinierten Stressszenario, welches marktweite und institutseigene Ursachen kombiniert, ermittelte Liquiditätsbedarf ist für eine Survival-Period von mindestens drei Monaten durch das Liquiditätsdeckungspotenzial abzudecken.

Dabei setzt sich das Liquiditätsdeckungspotenzial aus allen handelbaren Wertpapieren - unter Berücksichtigung eines Haircuts und der Wertpapierleihe - der Kasseposition sowie den Guthaben bei Landesbanken und der EZB ohne Mindestreserve zusammen.

Zur Simulation des Liquiditätsbedarfes wird von einem starken Mittelabfluss der variablen Kundeneinlagen sowie keinem Neugeschäft bei festverzinslichen Refinanzierungen ausgegangen.

Zum Jahresende 2022 wurde die aufsichtsrechtlich geforderte kurzfristige Liquiditätsdeckungsquote (LCR) von 1,0 mit einem Wert von 2,19 eingehalten.

Die vierteljährlichen Stressbetrachtungen belegen, dass unter Berücksichtigung der zur Verfügung stehenden Liquiditätsquellen der Liquiditätsbedarf auch bei außergewöhnlichen Ereignissen abgedeckt werden kann.

Die im kombinierten Stressszenario in 2022 ermittelte Survival-Period betrug mindestens 6 Monate.

Das vierteljährliche Risikoreporting stellt eine regelmäßige und zeitnahe Information des Vorstandes und des Verwaltungsrates sicher.

4.2.2.5 Operationelle Risiken

Das operationelle Risiko (OpRisk) ist die Gefahr von Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder von externen Einflüssen eintreten. Die Steuerung lässt sich in den reaktiven Prozess, ausgelöst durch eingetretene Schadensfälle, und den proaktiven Prozess, Nutzung der Ergebnisse der Risikolandkarte zur Risikoprävention, unterteilen.

Für den reaktiven Prozess werden in der Schadensfalldatenbank alle Schadensfälle ab 1,0 Tsd. EUR gesammelt und jährlich im Gesamtbankreport ausgewertet. Dabei werden getroffene Maßnahmen zur Risikosteuerung dargestellt und ggf. Handlungsempfehlungen unterbreitet.

Sofern bedeutende Schadensfälle (ab 50,0 Tsd. EUR) eingetreten sind, erfolgt eine unverzügliche Information des Vorstandes verbunden mit einer Ursachenanalyse. Die Verantwortlichkeiten und Verfahren für den reaktiven Prozess sind in der Arbeitsanweisung zu den operationellen Risiken geregelt.

Das Risiko (Bruttoschaden vor Schadensminderungen) wird aus historischen Erfahrungen geschätzt und anhand des Ergebnisses der Risikolandkarte validiert.

Das für die operationellen Risiken eingeräumte Einzellimit war im wertorientierten Steuerungskreis in 2022 mit maximal 96,8 % ausgelastet.

Für das Geschäftsjahr 2023 beträgt das Einzellimit 4,3 % (Maximum 2022: 1,1 %) des Risikodeckungspotenzials.

4.2.3 Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Die COVID-19-Pandemie hat sich in 2022 nicht wesentlich auf die Risikolage der Sparkasse ausgewirkt. Die Folgen des Kriegs in der Ukraine auf die Kapitalmärkte und die Kreditnehmer haben dagegen zu einer spürbaren Veränderung der Risikolage geführt und insbesondere das Bewertungsergebnis für Wertpapiere stark belastet.

Wir haben keine Kredite an die Staaten Russland, Belarus und Ukraine bzw. Kreditinstitute mit Sitz in diesen Ländern vergeben. Die an Kunden aus diesen Ländern ausgereichten Kredite sind sehr gering. Daneben liegen uns weiterhin keine Erkenntnisse vor, dass sich die Adressenrisiken aufgrund von Kreditgewährungen an Kreditinstitute und Kunden, die in den Ländern Russland, Belarus und Ukraine besonders engagiert sind, erhöht haben.

Das in der wertorientierten Risikotragfähigkeit festgelegte Gesamtbanklimit war in 2022 mit maximal 98,2 % ausgelastet.

In Umsetzung des passiven Steuerungsansatzes und unter Berücksichtigung der Risikoneigung des Vorstandes wurde in 2022 ein wertorientiertes Gesamtbanklimit von maximal 47,5 % (2021: maximal 53,2) des Risikodeckungspotenzials eingeräumt.

Die festgelegten Risikodeckungsmassen waren im Jahresverlauf zur Darstellung der Gesamtbanklimite ausreichend.

Die durchgeführten Stresstests zeigten keinen besonderen Handlungsbedarf.

Die Sparkasse war keinen nennenswerten Ausfall- und Liquiditätsrisiken sowie Risiken aus Zahlungsstromschwankungen in der Gesamtbetrachtung ausgesetzt.

Mit den vorhandenen Eigenmitteln von 252,3 Mio. EUR wurde die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestgesamtkennziffer von 11,5 % zum Jahresende 2022 mit 18,1 % eingehalten.

Risiken aus der Zugehörigkeit der Sparkasse zur Sparkassen-Finanzgruppe sind im Risikomanagementsystem durch entsprechende Überwachungs- und Controllingmaßnahmen erfasst und mögliche Belastungen in den Risikotragfähigkeitsberechnungen für das Jahr 2023 berücksichtigt.

Das in der ökonomischen Risikotragfähigkeit festgelegte Gesamtbanklimit liegt mit 88,7 % des Risikodeckungspotenzials unterhalb der festgelegten Risikodeckungsmasse.

Zeitz, 21. April 2023

Der Vorstand

Mario Kerner

Jörn Stauch

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Sparkasse Burgenlandkreis

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Sparkasse Burgenlandkreis - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sparkasse Burgenlandkreis für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1.	Bewertung der Forderungen an Kunden
2.	Bewertung der Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere sowie der Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir wie folgt strukturiert:

a)	Risiko für den Jahresabschluss
b)	Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
c)	Verweis auf weitergehende Informationen

1. Bewertung der Forderungen an Kunden

a) Das Kundenkreditgeschäft ist ein bedeutendes Geschäftsfeld der Sparkasse. Durch die Bewertung der Forderungen an Kunden können sich wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss der Sparkasse, insbesondere auf die Ertragslage, ergeben. Bei der Bewertung einzelner Kundenforderungen ist das Adressenausfallrisiko des Kreditnehmers, d. h. insbesondere die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Kreditnehmer seinen vertraglichen Leistungsverpflichtungen nicht mehr nachkommen kann (Ausfallwahrscheinlichkeit), maßgeblich. Bei der Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit bestehen handelsrechtlich zulässige Ermessensspielräume.

2. Bewertung der Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere sowie der Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere

b) Im Rahmen unserer Prüfung haben wir die Angemessenheit und Wirksamkeit des Internen Kontrollsystems zur Bewertung der Wertpapiere geprüft. Dabei haben wir bei der Nutzung theoretischer Kurse für die Ermittlung des beizulegenden Werts bei Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere die vorliegende Berichterstattung nach IDW PS 951 n. F. Typ 2 beim Auslagerungsunternehmen verwendet. Wir haben die ergänzenden Tätigkeiten der Sparkasse bei der Ermittlung der beizulegenden Werte der Wertpapiere anhand der Dokumentation der Sparkasse nachvollzogen. Dabei beurteilten wir die Angemessenheit der vom Vorstand der Sparkasse angewandten Bewertungsmethoden und -annahmen sowie die Vertretbarkeit der angesetzten beizulegenden Werte.

Verantwortung des Vorstands und des Verwaltungsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Der Verwaltungsrat der Sparkasse ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten Internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Sparkasse abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 340k Abs. 1 und 3 HGB in Verbindung mit § 26 Abs. 2 SpkG-LSA gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Die für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Berrit Preuß.

Berlin, 28. April 2023

Sparkassenverband für die Sparkassen in den Ländern
Brandenburg, Mecklenburg-Vorpommern, im Freistaat Sachsen
und im Land Sachsen-Anhalt (Ostdeutscher Sparkassenverband)
Prüfungsstelle

Preuß, Wirtschaftsprüferin

Ergebnisverwendungsbeschluss

Verwaltungsratssitzung am 23. Mai 2023

Beschluss über die Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2022 und Billigung des Lageberichtes sowie Verwendung des Jahresüberschusses

Beschluss:

Der mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk der Prüfungsstelle des Ostdeutschen Sparkassenverbandes versehene Jahresabschluss der Sparkasse Burgenlandkreis zum 31. Dezember 2022

mit einer Bilanzsumme von	2.731.205.336,91 EUR
und einem Jahresüberschuss von	18.119,49 EUR

wird festgestellt.

Der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 wird gebilligt.

Der Jahresüberschuss 2022 ist in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen.

Die Beschlussfassung erfolgt einstimmig.

Für die Richtigkeit

Götz Ulrich, Vorsitzender des Verwaltungsrates

Hans-Dieter von Fintel, Mitglied des Verwaltungsrates

2f:T4110c,

Sparkasse Burgenlandkreis

Zeitz

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

der	Sparkasse Burgenlandkreis
Sitz	Zeitz
eingetragen beim Amtsgericht	Stendal
Handelsregister-Nr.	HRA 32356

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2021

Aktivseite

				31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		30.529.446,41		32.560
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		211.079.225,94		187.493
			241.608.672,35	220.052
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0,00		0
b) Wechsel		0,00		0
			0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		28.567.855,51		5.280
b) andere Forderungen		110.744.673,09		113.743
			139.312.528,60	119.023
4. Forderungen an Kunden			1.310.925.265,99	1.183.461
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 274.674.620,93 EUR				( 259.703 )
Kommunalkredite 307.675.362,85 EUR				( 296.457 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
ab) von anderen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
		0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	85.564.014,24			86.165
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 85.564.014,24 EUR				( 86.165 )
bb) von anderen Emittenten	651.503.679,12			754.994
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 303.388.018,91 EUR				( 387.095 )
		737.067.693,36		841.160
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00		0
Nennbetrag 0,00 EUR				(0)
			737.067.693,36	841.160
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			254.059.206,04	192.987
6a. Handelsbestand			0,00	0
7. Beteiligungen			5.211.743,58	6.532
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 589.485,74 EUR				(589)
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				(-)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			50.000,00	50
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				(0)
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				(-)
9. Treuhandvermögen			2.183.077,61	1.783
darunter:
Treuhandkredite 2.183.077,61 EUR				(1.783)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		17.722,00		7
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0,00		0
d) geleistete Anzahlungen		0,00		0
			17.722,00	7
12. Sachanlagen			16.126.473,13	16.902
13. Sonstige Vermögensgegenstände			1.742.324,51	1.260
14. Rechnungsabgrenzungsposten			97.191,21	109
15. Aktive latente Steuern			0,00	0
Summe der Aktiva			2.708.401.898,38	2.583.326

Passivseite

				31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		105.968,79		237
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		56.231.390,78		55.083
			56.337.359,57	55.319
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	881.751.696,66			940.192
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	0,00			668
		881.751.696,66		940.859
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	1.479.056.838,94			1.320.350
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	7.826.477,38			9.190
		1.486.883.316,32		1.329.540
			2.368.635.012,98	2.270.400
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR				(0)
			0,00	0
3a. Handelsbestand			0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten			2.183.077,61	1.783
darunter:
Treuhandkredite 2.183.077,61 EUR				(1.783)
5. Sonstige Verbindlichkeiten			787.151,70	801
6. Rechnungsabgrenzungsposten			1.025.957,82	16
6a. Passive latente Steuern			0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		18.139.587,00		17.741
b) Steuerrückstellungen		1.306.469,13		2.874
c) andere Rückstellungen		23.440.061,23		19.297
			42.886.117,36	39.912
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			57.000,00	198
10. Genussrechtskapital			0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR				(0)
11. Instrumente des zusätzlichen aufsichtsrechtlichen Kernkapitals			0,00	0
12. Fonds für allgemeine Bankrisiken			102.100.000,00	81.100
darunter:
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 0,00 EUR				(0)
13. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		0,00		0
b) Kapitalrücklage		0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	133.798.892,76			133.227
cb) andere Rücklagen	0,00			0
		133.798.892,76		133.227
d) Bilanzgewinn		591.328,58		572
			134.390.221,34	133.799
Summe der Passiva			2.708.401.898,38	2.583.326

1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln	0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen	88.356.877,89		88.571
Über eine weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeit wird im Anhang berichtet.
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten	0,00		0
		88.356.877,89	88.571
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften	0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen	0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen	127.869.268,06		92.615
		127.869.268,06	92.615

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

				1.1.-31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	27.906.432,03			28.414
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 155.967,46 EUR				(1)
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				(0)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	11.140.450,86			15.294
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 0,00 EUR				(0)
		39.046.882,89		43.708
2. Zinsaufwendungen		9.670.262,87		8.585
darunter:
abgesetzte positive Zinsen 466.511,09 EUR				(446)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 65,98 EUR				(2)
			29.376.620,02	35.123
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		4.552.687,71		3.553
b) Beteiligungen		393.290,23		128
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		0,00		0
			4.945.977,94	3.681
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0,00	0
5. Provisionserträge		19.788.323,72		18.617
6. Provisionsaufwendungen		1.401.848,56		1.353
			18.386.475,16	17.263
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands			0,00	0
darunter: Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 EUR				(0)
8. Sonstige betriebliche Erträge			1.060.008,41	1.290
darunter:
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				(0)
9. (weggefallen)
			53.769.081,53	57.357
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	20.181.647,86			19.984
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	5.750.101,59			5.443
darunter:
für Altersversorgung 1.837.725,85 EUR				(1.755)
		25.931.749,45		25.427
b) andere Verwaltungsaufwendungen		11.303.266,99		10.975
			37.235.016,44	36.402
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			1.426.742,39	1.480
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			1.302.201,45	4.069
darunter:
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 479.246,60 EUR				(582)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		16.064.643,80		159
			16.064.643,80	159
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere		4.762.885,40		598
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren		0,00		0
			4.762.885,40	598
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken			21.000.000,00	9.600
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			4.106.879,65	5.368
20. Außerordentliche Erträge		0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen		0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		3.466.053,07		4.746
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen		49.498,00		50
			3.515.551,07	4.796
25. Jahresüberschuss			591.328,58	572
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0,00	0
			591.328,58	572
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) aus anderen Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
			591.328,58	572
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) in andere Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
29. Bilanzgewinn			591.328,58	572

Anhang zum Jahresabschluss 2021

0. Allgemeine Angaben

Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, da die Mehrheitsbeteiligung an dem Tochterunternehmen von untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist.

I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Zinsabgrenzungen aus negativen Zinsen wurden dem Posten der Aktiv- oder Passivseite zugeordnet, dem sie zugehören.

Forderungen

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit dem Nennwert bilanziert.

Bei den Forderungen an Kunden wurde dem akuten Ausfallrisiko durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Für das latente Adressenausfallrisiko im Kreditgeschäft wurden angemessene Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt, basierend auf der Grundlage der als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements angesetzten erwarteten Verluste der kommenden 12 Monate.

Soweit die Gründe für eine Wertberichtigung nicht mehr bestehen, sind Zuschreibungen (Wertaufholungen) bis zu den Zeit- bzw. Nominalwerten vorgenommen worden.

Wertpapiere

Die Ermittlung der Anschaffungskosten der Wertpapiere erfolgte nach der Durchschnittsmethode. Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve und des Anlagebestandes wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Wertaufholungen wurden durch Zuschreibungen auf den höheren Kurs, maximal aber bis zu den Anschaffungskosten, berücksichtigt.

Bei der Bewertung von Wertpapieren wurde der beizulegende Wert aus einem Börsen- oder Marktpreis bestimmt, soweit dieser auf einem aktiven Markt ermittelbar war. Für die Abgrenzung aktiver und inaktiver Märkte wurden die Kriterien zur Marktliquidität der MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) herangezogen. Aufgrund der Einstufung als illiquides Wertpapier i.S. der MiFID II wurden die festverzinslichen Wertpapiere zum Bilanzstichtag fast vollständig dem inaktiven Markt zugeordnet. In diesen Fällen wurde der beizulegende Wert anhand von gerechneten Kursen des Kursinformationsanbieters Refintiv bestimmt, denen unter Verwendung laufzeit- und risikoadäquater Zinssätze ein Discounted Cashflow-Modell zugrunde liegt.

Bei im Bestand gehaltenen Publikumsfonds und Immobilien-Sondervermögen ist für die Bewertung grundsätzlich der nach investmentrechtlichen Grundsätzen bestimmte Rücknahmepreis maßgeblich.

Für den in Abwicklung befindlichen Investmentfonds SEB Immolnvest erfolgt die Bewertung zum Börsenpreis.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zu den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Bei dauerhaften Wertminderungen wurden in den Vorjahren Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Soweit die Gründe für den niedrigeren Wertansatz am Bilanzstichtag nicht mehr bestehen, wurden im Jahresabschluss Zuschreibungen (Wertaufholungen) bis zum Zeitwert, maximal aber bis zu den Anschaffungskosten, berücksichtigt. Die Beteiligung am Sparkassenbeteiligungsverband Sachsen-Anhalt, Magdeburg (SBV S-A) wurde aufgrund einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung der vom SBV S-A gehaltenen Beteiligung an der Norddeutschen Landesbank auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen

Die planmäßigen Abschreibungen für Gebäude des Anlagevermögens wurden linear nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Bei Mieterein- und -umbauten erfolgte die Abschreibung nach den für Gebäude maßgeblichen Grundsätzen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter sowie Software mit Anschaffungskosten bis 800,00 EUR sind im Erwerbsjahr voll abgeschrieben worden.

Aufgrund der steuerrechtlichen Abschreibungen in früheren Jahren - unter Inanspruchnahme der Übergangsregelung des Art. 67 Abs. 4 EGHGB - sowie der daraus resultierenden Beeinflussung des Steueraufwandes liegt der ausgewiesene Jahresüberschuss um 450 Tsd. EUR unter dem Betrag, der sonst auszuweisen gewesen wäre.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet.

Verbindlichkeiten

Rückstellungen

Rückstellungen für Pensionen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf der Grundlage der Richttafeln RT 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck entsprechend dem Teilwertverfahren unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Lohn- und Gehaltssteigerungen von jährlich 2,00 % sowie Rentensteigerungen von jährlich 2,00 % ermittelt. Die Rückstellungen für Pensionen wurden mit einem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abgezinst, der sich bei den Pensionen unter Anwendung einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der Rechnungszinssatz für Pensionen beträgt 1,87 %.

Bei der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen wurde unterstellt, dass sich der Verpflichtungsumfang sowie der Rechnungszinssatz erst zum Ende der Periode ändern.

Die Zinseffekte aus der Aufzinsung wurden in Höhe von 397 Tsd. EUR im sonstigen betrieblichen Aufwand ausgewiesen. Die Zinseffekte aufgrund des Absinkens des maßgeblichen Rechnungszinssatzes bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 928 Tsd. EUR wurden im Personalaufwand (Aufwand für Altersvorsorge) berücksichtigt.

Der Rückstellungsbetrag für die Verpflichtungen aus abgeschlossenen Altersteilzeitvereinbarungen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Lohn- und Gehaltssteigerungen von jährlich 1,90 % ermittelt und für eine durchschnittliche Restlaufzeit von 4,14 Jahren mit einem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten auf das Jahresende prognostizierten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahren von 0,50 % abgezinst.

Angaben zu nicht passivierten pensionsähnlichen Verpflichtungen

Der Umlagesatz betrug im Geschäftsjahr 2021 1,5 % der umlagepflichtigen Gehälter. Der Zusatzbeitrag betrug im Geschäftsjahr 2021 vom 01.01. - 31.12. 4,8 %. Davon beträgt der Arbeitnehmeranteil 2,4 %. Dadurch vermindert sich der Gesamtbeitrag zur Kapitaldeckung um 2,4 %. Der Umlagesatz bleibt im Geschäftsjahr 2022 unverändert.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die ZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der ZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 20.055 Tsd. EUR betrugen im Geschäftsjahr 2021 776 Tsd. EUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) in seinem Rechnungslegungsstandard IDW RS HFA 30 n. F. vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtauffassung des IDW (vgl. IDW RS HFA 30 n. F.) zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2021 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebene Betrag auf 16.554 Tsd. EUR.

Die quantitative Ermittlung erfolgte nach einer bundesweit einheitlichen Methodik, die der Rechtauffassung des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) entspricht. Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde danach in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der Heubeck-Richttafeln RT 2005 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 1,87 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein entgeltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2021 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2020 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die ZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar-Gutachten 2021 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

Fonds für allgemeine Bankrisiken

Es besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340 g HGB.

Strukturierte Finanzinstrumente

Im Rahmen des Kreditersatzgeschäftes haben wir in strukturierte Finanzinstrumente investiert. Dabei handelt es sich um kreditereignisabhängige Schuldscheindarlehen (Credit Linked Debt Securities). Hier erfolgte eine Aufspaltung des strukturierten Produkts in Basisvertrag (Forderungen an Kreditinstitute) und eingebettetes Derivat (Credit-Default-Swap). Beide Bestandteile wurden entsprechend dem im Zeitpunkt des Vertragsschlusses festgelegten Verwendungszweck und unter Beachtung der jeweils maßgeblichen handelsrechtlichen Grundsätze einzeln bewertet und bilanziert. Der Ausweis des derivaten Teils erfolgt nach den Grundsätzen für das Bürgschafts- bzw. Garantiegeschäft.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuch) und derivative Finanzinstrumente

Zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos wurden Zinsswapgeschäfte mit einem Nominalvolumen von 73 Mio. EUR abgeschlossen.

Die darin enthaltenen Payer- und Receiver Swaps wurden in eine Gesamtbetrachtung aller bilanziellen und außerbilanziellen zinsbezogenen Finanzinstrumente außerhalb des Handelsbestands (Bankbuch) einbezogen, der die Methodik der barwertorientierten Betrachtungsweise zugrunde liegt. Nach dem Prinzip der verlustfreien Bewertung von Zinsrisiken im Jahresabschluss von Kreditinstituten ergibt sich die Notwendigkeit zur Bildung einer Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften nur insoweit, dass der Buchwert des Bankbuches größer ist als der Barwert des Bankbuches. Aus der Überprüfung zum Bilanzstichtag ergab sich kein Rückstellungsbedarf für Zinsänderungsrisiken, da der Buchwert aller zinstragenden Positionen durch den kongruent ermittelten Barwert unter Berücksichtigung der dem Zinsbuch zurechenbaren Risiko- und Verwaltungskosten überdeckt wurde.

II. Erläuterungen zur Jahresbilanz

Aktivseite:

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an die eigene Girozentrale

25.529.015,01 EUR

Posten 4: Forderungen an Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:

- Bestand am Bilanzstichtag	26.735.149,37 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	22.513.549,37 EUR

Forderungen an verbundene Unternehmen:

- Bestand am Bilanzstichtag	373.410,25 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	897.129,91 EUR

Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind

börsennotiert	737.067.693,36 EUR
nicht börsennotiert	0,00 EUR

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapiere sind

börsennotiert	163.236.012,80 EUR
nicht börsennotiert	90.542.388,24 EUR

Die Sparkasse hält an folgenden Investmentvermögen mehr als 10,0 % der Anteile:

Klassifizierung nach Anlagezielen	Buchwert	Marktwert/ Anteilwert	Differenz zwischen Marktwert und Buchwert	(Ertrags-) Ausschüttungen 2021
	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR
Rentenfonds
DE000ETFL375	69.947	72.386	2.439	478
Rentenfonds
DE000ETFL383	72.462	72.462	0	659

Die dargestellten Investmentvermögen unterlagen zum Bilanzstichtag keiner Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe.

Posten 7: Beteiligungen

Name und Sitz	Bilanzstichtag	Eigenkapital	Beteiligungsquote		Ergebnis
		Tsd. EUR	%		Tsd. EUR
			2020	2021
Ostdeutscher Sparkassenverband; Berlin	31.12.2020	183.343	1,93	1,86	1.367
S-BG Sparkassenbeteiligungsgesellschaft Sachsen-Anhalt mbH i. L.; Halle	15.10.2020	2.251	9,09	9,09	-242
Sparkassenbeteiligungsverband Sachsen-Anhalt; Magdeburg	31.12.2020	29.645	9,28	9,05	-27.048
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG; Bad Homburg v. d. Höhe	30.09.2021	673.096	0,12	0,12	38.035

Posten 8: Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Sparkasse ist alleinige Gesellschafterin bei der 2017 gegründeten Sparkassen Immobiliengesellschaft mbH mit Sitz in Zeitz.

Posten 9: Treuhandvermögen

Das Treuhandvermögen betrifft jeweils in voller Höhe die Forderungen an Kunden.

Posten 12: Sachanlagen

Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten haben einen Bilanzwert in Höhe von	13.531.714,64 EUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt	1.886.079,24 EUR

Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:

Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungs- und dem niedrigeren Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten oder Anleihen	6.111,33 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	2.374,65 EUR

Posten 15: Aktive latente Steuern

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz bestehen zum 31. Dezember 2021 Steuerlatenzen. Die Steuerentlastungen resultieren mit 23.026 Tsd. EUR aus bilanziellen Ansatzunterschieden insbesondere bei der Forderungsbewertung, bei Anteilen an Investmentvermögen und Rückstellungen. Eine passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht erforderlich. Auf den Ansatz aktiver latenter Steuern wurde verzichtet. Die Ermittlung der Differenzen erfolgte bilanzpostenbezogen unter Zugrundelegung eines Steuersatzes von 28,87 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlags).

Anlagenspiegel

		Entwicklung des Anlagevermögens
	(Angaben in Tsd. EUR)
		Entwicklung der Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres Nettoveränderung + / -	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	-3.231
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	+79.612
Beteiligungen	-1.320
Anteile an verbundenen Unternehmen	+/-0
Immaterielle Anlagewerte	732	20	0	0	752
Sachanlagen	76.204	676	933	0	75.946

	Entwicklung des Anlagevermögens
	(Angaben in Tsd. EUR)
	Entwicklung der kumulierten Abschreibungen
	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres	Abschreibungen im Geschäftsjahr	Zuschreibungen im Geschäftsjahr
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Beteiligungen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Immaterielle Anlagewerte	725	9	0
Sachanlagen	59.302	1.417	0

	Entwicklung des Anlagevermögens
	(Angaben in Tsd. EUR)
	Entwicklung der kumulierten Abschreibungen
	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit Zugängen	Abgängen	Umbuchungen	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Beteiligungen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Immaterielle Anlagewerte	0	0	0	734
Sachanlagen	0	899	0	59.820

	Entwicklung des Anlagevermögens
	(Angaben in Tsd. EUR)
	Buchwerte
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres	Stand am 31.12. des Vorjahres
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	296.692	299.923
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	232.951	153.339
Beteiligungen	5.212	6.532
Anteile an verbundenen Unternehmen	50	50
Immaterielle Anlagewerte	18	7
Sachanlagen	16.126	16.902

Passivseite:

Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In diesem Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale	52.585.962,56 EUR
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände beläuft sich auf	52.507.411,96 EUR

Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

30.066,38 EUR

Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten

Die Treuhandverbindlichkeiten betreffen jeweils in voller Höhe die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten

Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren Nominalwert sind enthalten in Höhe von	25.428,18 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	14.141,93 EUR

Posten 7: Rückstellungen

Der bilanzielle Ansatz der Pensionsrückstellungen i. H. v. 18.140 Tsd. EUR wurde nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ermittelt. Auf Basis des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen 19.374 Tsd. EUR. Zum Bilanzstichtag ergibt sich hieraus ein Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB i.H.v. 1.234 Tsd. EUR. Unter Berücksichtigung einer bereits in den Vorjahren erfolgten Thesaurierung sind keine Beträge ausschüttungsgesperrt nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB. Der Jahresüberschuss kann somit voll ausgeschüttet werden.

Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten

Für nachrangige Verbindlichkeiten sind im Berichtsjahr Zinsen in Höhe von 3 Tsd. EUR angefallen.

Die einzelnen Mittelaufnahmen, die jeweils 10 % des Gesamtbetrags übersteigen, sind wie folgt ausgestattet:

Volumen	Währung	Zinssatz	Fälligkeit	Vorzeitiger Betrag / Rückzahlungsverpflichtung
(EUR)		(%)	am
50.000,00	EUR	2,40	05.04.2022	Nein

Die nachrangigen Verbindlichkeiten, die die Bedingungen der Nachrangigkeit gemäß § 10 Abs. 5 a KWG a.F. entsprechen, sind im Berichtsjahr vollständig ausgelaufen.

Die sonstigen Mittelaufnahmen waren im Berichtsjahr im Durchschnitt mit 2,47 % p.a. verzinslich. Die Ursprungslaufzeiten betragen zehn Jahre. Im Folgejahr werden aus diesen Mittelaufnahmen 57 Tsd. EUR zur Rückzahlung fällig.

Passiva unter dem Strich:

1. Eventualverbindlichkeiten

Hinsichtlich der unter Eventualverbindlichkeiten ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungen i. H. v. 88.357 Tsd. EUR sind bis zum Aufstellungszeitpunkt des Jahresabschlusses keine Informationen bekannt geworden, die eine Inanspruchnahme daraus erwarten lassen. Auf Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen der Kunden im Rahmen unserer Kreditmanagementprozesse gehen wir für die hier ausgewiesenen Beträge davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der Sparkasse führen werden. Auch haben sich in den letzten Jahren nur unbedeutende Ansprüche Dritter ergeben. Zum Abschlussstichtag bestanden keine Rückgriffsforderungen.

2. Andere Verpflichtungen

Andere Verpflichtungen liegen im Rahmen unwiderruflicher Kreditzusagen in Höhe von 127.869 Tsd. EUR vor. Es sind keine Anhaltspunkte für eine wirtschaftliche Belastung der Sparkasse aus den unwiderruflichen Kreditzusagen erkennbar.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestanden Abnahmeverpflichtungen von Wertpapieren (Zeichnungszusagen) in Höhe von 64.419 Tsd. EUR. Von den aufgeführten Beträgen entfallen keine Verpflichtungen gegenüber verbundene Unternehmen.

Die künftigen Einzahlungsverpflichtungen in ein nach § 2 Abs. 1 Nr. 2 i. V. m. § 43 Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) als Einlagensicherungssystem anerkanntes institutsbezogenes Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe ("Sicherungssystem") belaufen sich am Bilanzstichtag auf insgesamt 3.274 Tsd. EUR. Bis zum Erreichen des individuellen Zielvolumens in 2024 sind jährliche Beiträge zu entrichten. Für einen Betrag i. H. v. 3.254 Tsd. EUR wurden aufgrund einer im Geschäftsjahr 2021 erteilten unwiderruflichen Verpflichtungserklärung zur Zahlung von zusätzlichen Beiträgen in den Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes Rückstellungen ausgewiesen. Auf die Ausführungen unter I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Posten: Rückstellungen wird verwiesen.

Restlaufzeitengliederung

Die gemäß § 9 RechKredV geforderte Gliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich für die folgenden Posten:

Posten der Bilanz	Restlaufzeit
	- bis zu 3 Monaten	- mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr	- mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren	- mehr als 5 Jahre
	Angaben in EUR
Aktiva 3 b) andere Forderungen an Kreditinstitute	17.996.450,16	30.993.886,39	54.989.153,28	0,00
Aktiva 4 Forderungen an Kunden	28.836.592,12	84.484.232,80	385.730.540,05	781.559.149,42
Passiva 1 b) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.024.282,77	3.187.527,83	16.036.093,73	35.544.444,47
Passiva 2 b bb) andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	377.992,76	2.471.184,54	4.938.900,00	38.400,00

Anteilige Zinsen der jeweiligen Aktiv- und Passivposten werden gemäß § 11 RechKredV nicht nach Restlaufzeiten aufgegliedert.

Angabe der Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen):

	EUR
Posten Aktiva 5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	125.029.300,00

Im Posten Aktiva 4, Forderungen an Kunden, sind Forderungen in Höhe von 29.106 Tsd. EUR mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung:

Posten 1: Zinserträge

Im Rahmen von Zinstauschgeschäften (Receiver-Swap) kommt es aufgrund der Auswirkungen des vorherrschenden Niedrigzinsumfeldes dazu, dass der Sparkasse eine beidseitige Zahlungsforderung entsteht (negative Zinsen). Diese negativen Zinsen wurden nicht mit den Zinsaufwendungen, die üblicherweise bei derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, verrechnet, sondern als Zinserträge verbucht (Bruttoprinzip). Dabei wird jeweils ein Swap-Vertrag in Summe betrachtet (Nettoprinzip auf Einzelgeschäftsbasis).

Posten 2: Zinsaufwendungen

Bei einzelnen Geschäftsvorfällen kommt es aufgrund der Auswirkungen des vorherrschenden Niedrigzinsumfeldes dazu, dass die Sparkasse für die Hereinnahme von Einlagen eine Vergütung (positive Zinsen / Verwahrentgelte) erhält. Diese positiven Zinsen (Verwahrentgelte) wurden im GuV-Posten 2 mit den Zinsaufwendungen, die üblicherweise mit derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, durch offene Absetzung in der zusätzlichen Vorspalte verrechnet.

In diesem Posten sind Aufwendungen in Höhe von 4.522 TEUR enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind und in Höhe von 3.850 TEUR auf die Bildung von Rückstellungen aufgrund der aktuellen BGH-Rechtsprechung zur Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in S-Prämiensparverträgen (Aktenzeichen: XI ZR 234/20) entfallen.

Im Rahmen von Zinstauschgeschäften (Payer-Swaps) kommt es aufgrund der Auswirkungen des vorherrschenden Niedrigzinsumfeldes dazu, dass der Sparkasse eine beidseitige Zahlungsverpflichtung entsteht (negative Zinsen). Diese negativen Zinsen wurden nicht mit den Zinserträgen, die üblicherweise bei derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, verrechnet, sondern als Zinsaufwendungen verbucht (Bruttoprinzip). Dabei wird jeweils ein Swap-Vertrag in Summe betrachtet (Nettoprinzip auf Einzelgeschäftsbasis).

Posten 5: Provisionserträge

Posten 29: Bilanzgewinn

Nachtragsberichterstattung gemäß § 285 Nr. 33 HGB

Die Auswirkung des Krieges in der Ukraine ab dem ersten Quartal 2022 betrachten wir als Ereignis mit wertbegründendem Charakter, das negative Auswirkungen auf die Entwicklung unserer Vermögens- und Ertragslage im Jahr 2022 haben wird. Das Ausmaß dieser Entwicklung und deren negative Auswirkung für den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 ist zum heutigen Zeitpunkt nur schwer abzuschätzen und kann insofern nicht quantifiziert werden.

IV. Sonstige Angaben

Den Organen der Sparkasse gehören an:

Verwaltungsrat:

Vorsitzender:	Götz Ulrich
	Landrat des Burgenlandkreises
1. Stellvertreter des	Hans-Dieter von Fintel
Vorsitzenden:	Bürgermeister der Stadt Hohenmölsen a.D., im Ruhestand seit 2011
2. Stellvertreter des	Kerstin Sachtler
Vorsitzenden:	Verwaltungsfachwirtin
Mitglieder:	Heiko Arnhold ¹
	Unternehmensbereichsleiter Kredit
	Ulrich Aubele
	Bilanzbuchhalter, selbstständig
	Gerd-Florian Böttcher ¹
	Teamleiter Medialer Vertrieb
	Steffi Busch ¹
	Mitarbeiterin Abteilung Verbundgeschäft
	ab 15.12.2021
	Maik Herrmann ¹
	Abteilungsleiter Treasury
	Wilmar Kabisch
	Diplomlehrer für Mathematik/ Physik/ Astronomie und Schulrat, im Ruhestand seit Dezember 2016
	Jan Landmann1
	Mitarbeiter Unternehmensbereich Kredit
	Tanja Langer ¹
	Mitarbeiterin Abteilung Personal
	bis 31.10.2021
	Jens Neumann
	Diplomverwaltungswirt
	Henning Partsch ¹
	Regionalbereichsleiter Zeitz
	bis 31.10.2021
	Hilmar Preißer
	Oberbürgermeister der Stadt Naumburg a.D., im Ruhestand seit 2007
	Dr. Karin Reglich
	Tierärztin
	seit 24.03.2021
	Olaf Schumann
	Landmaschinenschlosser
	Ernst Wehler
	Diplom-Ingenieurökonom i.R.
Stellvertretende Mitglieder:	Ingo Glasneck ¹
	stellv. Abteilungsleiter Organisation
	ab 15.12.2021
	Udo Mänicke
	Bürgermeister der Stadt Freyburg (Unstrut)
	Armin Müller
	Oberbürgermeister der Stadt Naumburg

¹ von den Beschäftigten gewählte Mitarbeitervertreter

Vorstand:

Vorstandsvorsitzender:	Mario Kerner
Vorstandsmitglied:	Jörn Stauch
Verhinderungsvertreter des Vorstands gem. § 19 Abs. 7 SpkG-LSA:	Bastian Schwotzer

Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben für ihre Tätigkeit Gesamtbezüge von 71 Tsd. EUR in 2021 erhalten.

An frühere Mitglieder des Vorstandes wurden im Geschäftsjahr Versorgungsbezüge von 919 Tsd. EUR gezahlt. Die Pensionsrückstellungen für die früheren Mitglieder des Vorstandes und für ihre Hinterbliebenen betragen am 31.12.2021 18.140 Tsd. EUR.

Den Mitgliedern des Vorstandes (einschließlich Verhinderungsvertreter) wurden Kredite von 52 Tsd. EUR und den Mitgliedern des Verwaltungsrates von 722 Tsd. EUR gewährt.

Haftungsverhältnisse wurden mit den Mitgliedern des Vorstandes (einschließlich Verhinderungsvertreter) und mit den Mitgliedern des Verwaltungsrates nicht eingegangen.

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

Vollzeitkräfte	128
Teilzeitkräfte	258
Insgesamt	386
Nachrichtlich:
Auszubildende	10

Im Geschäftsjahr wurde von dem Abschlussprüfer folgendes Gesamthonorar berechnet:

• für die Abschlussprüfungsleistungen	288 Tsd. EUR
• für andere Bestätigungsleistungen	34 Tsd. EUR
darunter: Prüfung gemäß § 89 WpHG einschließlich Depotprüfung	34 Tsd. EUR
• für sonstige Leistungen	0 Tsd. EUR

Zeitz, 14. April 2022

Der Vorstand

Mario Kerner

Jörn Stauch

"Länderspezifische Berichterstattung"

Die Sparkasse Burgenlandkreis hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Sparkasse Burgenlandkreis besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 390.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 4.107 Tsd. EUR.

Die Steuern auf den Gewinn betragen 3.466 Tsd. EUR. Die Steuern betreffen laufende Steuern.

Die Sparkasse Burgenlandkreis hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Sparkasse Burgenlandkreis

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Sparkasse Burgenlandkreis - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sparkasse Burgenlandkreis für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Sparkasse unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufs pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchstabe f) EU-APrVO i. V. m. § 340k Abs. 3 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1.	Bewertung der Forderungen an Kunden
2.	Bewertung der Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere sowie der Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere
3.	Rückstellungen im Zusammenhang mit der Entscheidung des BGH vom 6. Oktober 2021 zur Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in Prämiensparverträgen

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir wie folgt strukturiert:

a)	Risiko für den Jahresabschluss
b)	Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
c)	Verweis auf weitergehende Informationen

1. Bewertung der Forderungen an Kunden

a) Das Kundenkreditgeschäft ist ein bedeutendes Geschäftsfeld der Sparkasse. Durch die Bewertung der Forderungen an Kunden können sich wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss der Sparkasse, insbesondere auf die Ertragslage, ergeben. Bei der Bewertung einzelner Kundenforderungen ist das Adressenausfallrisiko des Kreditnehmers, d. h. insbesondere die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Kreditnehmer seinen vertraglichen Leistungsverpflichtungen nicht mehr nachkommen kann (Ausfallwahrscheinlichkeit), maßgeblich. Bei der Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit bestehen handelsrechtlich zulässige Ermessensspielräume.

2. Bewertung der Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere sowie der Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere

a) Das Wertpapiervermögen beeinflusst den Jahresabschluss der Sparkasse aufgrund seiner Höhe maßgeblich. Durch die marktpreisorientierte Bewertung der Wertpapiere können sich wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss der Sparkasse, insbesondere auf die Ertragslage, ergeben. Die Sparkasse hat Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sowie Aktien und Anteile an Investmentvermögen im Bestand, die sie sowohl der Liquiditätsreserve als auch dem Anlagevermögen zugeordnet hat. Für Zwecke der Bewertung der Wertpapiere gemäß §§ 340e Abs. 1 Satz 2, 253 Abs. 1, 3 und 4 HGB wird der beizulegende Wert herangezogen. Hierfür untersucht die Sparkasse zunächst, ob für die Wertpapiere ein aktiver bzw. inaktiver Markt vorliegt. Unter Berücksichtigung dieser Einstufung legt die Sparkasse als beizulegenden Wert einen Markt- und Börsenwert bzw. den von einem Dienstleister theoretisch berechneten Preis zugrunde. Für die Bewertung der Anteile an Investmentvermögen ist der nach investmentrechtlichen Grundsätzen bestimmte Rücknahmepreis maßgeblich. Für einen im Bestand befindlichen Immobilienfonds wurde der Börsenkurs herangezogen, da sich dieser Fonds in der Abwicklung befindet.

b) Im Rahmen unserer Prüfung haben wir die Angemessenheit und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems zur Bewertung der Wertpapiere geprüft. Dabei haben wir bei der Nutzung theoretischer Kurse für die Ermittlung des beizulegenden Werts bei Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere die vorliegende Berichterstattung nach IDW PS 951 n. F. Typ 2 beim Auslagerungsunternehmen verwendet. Wir haben die ergänzenden Tätigkeiten der Sparkasse bei der Ermittlung des beizulegenden Werts der Wertpapiere anhand der Dokumentation der Sparkasse nachvollzogen. Dabei beurteilten wir die Angemessenheit der vom Vorstand der Sparkasse angewandten Bewertungsmethoden und -annahmen sowie die Vertretbarkeit der angesetzten beizulegenden Werte.

3. Rückstellungen im Zusammenhang mit der Entscheidung des BGH vom 6. Oktober 2021 zur Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in Prämiensparverträgen

a) Die Sparkasse hat im Jahresabschluss Rückstellungen im Zusammenhang mit der Entscheidung des BGH vom 6. Oktober 2021 zur Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in Prämiensparverträgen gebildet. Das Risiko für den Jahresabschluss besteht insbesondere darin, dass die aus den Rechtsrisiken resultierenden möglichen finanziellen Verpflichtungen aufgrund vertraglicher Vereinbarungen und geltend gemachter Ansprüche nicht angemessen durch Rückstellungen im Jahresabschluss abgebildet sind.

b) Zur Bestimmung unseres Prüfungsansatzes haben wir eine Risikoeinschätzung bezüglich der Auswirkungen der aus der Entscheidung des BGH vom 6. Oktober 2021 resultierenden Rechtsrisiken auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vorgenommen. Diese basierte auf der Würdigung des internen Kontrollsystems hinsichtlich der vollständigen und richtigen Erfassung von Rechtsrisiken insbesondere durch eine Befragung des Vorstands und der mit der Identifikation, Bewertung und Überwachung dieser Rechtsrisiken betrauten Organisationseinheiten der Sparkasse. Sie umfasste zudem die Durchsicht interner und externer Unterlagen bzw. öffentlich zugänglicher Informationen. Auf Basis unserer Risikoeinschätzung haben wir einen Prüfungsansatz entwickelt, der auf aussagebezogene Prüfungshandlungen abstellt. Wir haben den Ansatz und die Bewertung der durch die Sparkasse gebildeten Rückstellungen anhand der vorliegenden Informationen und hinsichtlich der Einhaltung der Rechnungslegungsgrundsätze geprüft. Zur Erlangung der erforderlichen Informationen haben wir Einsicht in relevante Unterlagen genommen, die insbesondere basierend auf juristischen Stellungnahmen externer Rechtsbeistände in der Buchführung der Sparkasse dokumentiert wurden. Wir haben eine Beurteilung der der Dotierung der Rückstellungen zugrunde liegenden wesentlichen Annahmen und Ermessensentscheidungen einschließlich einer Würdigung möglicherweise entgegenstehender Informationen vorgenommen.

c) Weitere Informationen zur Bemessung der Rückstellungen im Zusammenhang mit der Entscheidung des BGH vom 6. Oktober 2021 zur Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in Prämiensparverträgen sind im Anhang zum Jahresabschluss in den Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten.

Verantwortung des Vorstands und des Verwaltungsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Der Verwaltungsrat der Sparkasse ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Sparkasse abzugeben.

―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Verwaltungsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie etwaige bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 340k Abs. 1 und 3 HGB in Verbindung mit § 26 Abs. 2 SpkG-LSA gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Die für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Berrit Preuß.

Berlin, 27. April 2022

Sparkassenverband für die Sparkassen in den Ländern
Brandenburg, Mecklenburg-Vorpommern, im Freistaat Sachsen
und im Land Sachsen-Anhalt (Ostdeutscher Sparkassenverband)
Prüfungsstelle

Preuß, Wirtschaftsprüferin

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

Inhaltsverzeichnis

1. Grundlagen der Sparkasse

1.1 Geschäftsmodell

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2 Geschäftsverlauf

2.3 Lage

2.3.1 Vermögenslage

2.3.2 Finanzlage

2.3.3 Ertragslage

2.3.4 Gesamtbeurteilung des Geschäftsverlaufes

3. Prognosebericht

4. Chancen- und Risikobericht

4.1 Chancenbericht

4.2 Risikobericht

4.2.1 Risikomanagementsystem

4.2.2 Risikokategorien

4.2.2.1 Adressenrisiko

4.2.2.2 Marktpreisrisiko

4.2.2.3 Beteiligungsrisiko

4.2.2.4 Liquiditätsrisiko - Zahlungsunfähigkeitsrisiko

4.2.2.5 Operationelle Risiken

4.2.3 Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

1. Grundlagen der Sparkasse

1.1 Geschäftsmodell

Die Sparkasse ist Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes (OSV), welcher im Rahmen einer Institutssicherung die Ansprüche der Kunden in voller Höhe absichert.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Geschäftsjahr 2021 und somit auch die weiteren Rahmenbedingungen wurden durch die Unsicherheiten infolge der COVID-19-Pandemie beeinflusst.

Die deutsche Wirtschaftsleistung ist mit 2,9 % weniger stark als der europäische Durchschnitt (5,2 %) gewachsen. Anders als der Konsum hat die Investitionstätigkeit das Wachstum gestützt. In einer Zweijahresbetrachtung lagen die Investitionen allerdings weiterhin unter dem Vorkrisenniveau. Die Bauinvestitionen legten dagegen aufgrund von Personalmangel und Lieferengpässen kaum noch zu. Angesichts der bestehenden Engpässe bei Rohstoffen und Transportkapazitäten ist es erfreulich, dass zumindest so viele Ausrüstungsinvestitionen und Exporte vollzogen werden konnten, welche die jahresdurchschnittliche Erholung des Bruttoinlandsproduktes stützten. Die hohen Zuwachsraten beim Außenhandel spiegeln die Erholung des Welthandels wider.

Die Leitzinsen verharrten auch 2021 mit einem Hauptrefinanzierungssatz von 0,00 % und einer Einlagenfazilität von -0,50 % auf dem historischen Tiefststand. Darüber hinaus wurden die Nettoankäufe im Rahmen des EZB-Programmes zum Ankauf von Vermögenswerten mit monatlich 20 Mrd. EUR fortgesetzt. Die Tilgungsbeträge aller erworbenen Wertpapiere werden auf unbestimmte Zeit vollumfänglich wieder angelegt. Des Weiteren wurden auch die Nettoankäufe im Rahmen des Pandemie-Notfallankaufprogrammes (PEPP - Gesamtumfang maximal 1.850 Mrd. EUR) fortgesetzt. Die Wiederanlage von Tilgungsbeträgen der im Rahmen des PEPP erworbenen Wertpapiere erfolgt mindestens bis Ende 2024.

Die Renditen langfristiger deutscher Staatsanleihen und auch der mittelfristigen Covered Bonds haben sich in 2021 etwas von ihren historischen Tiefstständen entfernt. Allerdings sind sie weiterhin negativ. Die Risikoprämien für europäische Unternehmensanleihen haben sich im abgelaufenen Geschäftsjahr bei einem weiterhin sehr niedrigen Niveau kaum verändert.

Der deutsche Aktienmarkt entwickelte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr, gemessen am deutschen Aktienindex (Performanceindex), mit +15,8 % sehr positiv.

Nach Einschätzung der Industrie- und Handelskammer Halle-Dessau drohen der Wirtschaft im Burgenlandkreis neue Belastungen. Die Herbstumfrage spiegelt noch eine stabilisierte Konjunkturentwicklung. Aber steigende Kosten bei Rohstoffen, Material und Energie sowie in der Logistik machen den Unternehmen ebenso zu schaffen, wie die wieder ausufernde Pandemie und der weiterhin bestehende Fachkräftemangel. Im Baugewerbe und insbesondere im Handel ist eine Eintrübung der Stimmung zu verzeichnen. Demgegenüber ist im Verkehrsgewerbe eine deutliche Verbesserung eingetreten.

Seit Juli 2021 haben eine Reihe von Gründen zu vergleichsweise hohen Inflationsraten geführt, darunter Basiseffekte durch niedrige Preise im Jahr 2020. Hier wirken sich insbesondere die temporäre Senkung der Mehrwertsteuersätze und der Preisverfall der Mineralölprodukte erhöhend auf die aktuelle Gesamtteuerung aus. Neben den temporären Basiseffekten aus der Vergangenheit wirken zunehmend krisenbedingte Effekte, wie Lieferengpässe und die deutlichen Preisanstiege auf den vorgelagerten Wirtschaftsstufen, die sich ebenfalls im Verbraucherpreisindex niederschlagen.

Die Preisentwicklung am deutschen Immobilienmarkt war weiterhin aufwärts gerichtet. Im Burgenlandkreis ist die Nachfrage nach Immobilien in 2021, trotz höherer Preise für Wohnimmobilien, weiter angestiegen.

Die Bevölkerung der Region ist nach Angaben des Statistischen Landesamtes Sachsen-Anhalt 2021 weiter zurückgegangen. Bis 2035 geht das Statistische Landesamt von einem weiteren Rückgang auf 150.047 aus.

Zusammenfassend haben sich die gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen, bis auf die Entwicklung der Inflationsrate, gegenüber dem Vorjahr kaum verändert.

2.2 Geschäftsverlauf

Nachfolgend sind der Bestand und die Entwicklung der wesentlichen Vermögens- und Schuldpositionen auf Basis des Bruttobilanzvergleiches dargestellt.

	31.12.2021	31.12.2020	Veränderung
	in Mio. EUR
Geschäftsvolumen	2.860,1	2.748,9	111,2
Aktiva
Forderungen an Kreditinstitute	350,3	306,5	43,8
Forderungen an Kunden (inklusive Treuhandkredite und Eventualverbindlichkeiten)	1.460,0	1.342,9	117,1
Eigene Wertpapiere	996,1	1.042,2	-46,1
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	56,3	55,3	1,0
Mittelaufkommen von Kunden (inklusive Nachrangverbindlichkeiten)	2.368,7	2.270,6	98,1
Fonds für allgemeine Bankrisiken (nach Gewinnverwendung)	102,1	81,1	21,0
Sicherheitsrücklage (nach Gewinnverwendung)	134,4	133,8	0,6

Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben das Geschäftsvolumen und die Bilanzsumme weiter zugenommen.

Die Steigerung bei den Forderungen an Kreditinstitute resultiert aus einem Anstieg des Guthabens bei der Deutschen Bundesbank sowie der täglich fälligen Forderungen gegenüber Instituten der S-Finanzgruppe.

Die Darlehenszusagen an Unternehmen und Selbstständige lagen mit 171,4 Mio. EUR deutlich über dem Niveau des Vorjahres. Daher konnte das durchschnittlich in Anspruch genommene Kreditvolumen um 6,9 % gesteigert werden. Zur Verbesserung der Ertrags- und Risikolage tragen auch Schuldscheindarlehen und Konsortialkredite bei.

Die Zusagen für Baufinanzierungen sind im Vergleich zum guten Vorjahresniveau weiter angestiegen und erreichten 142,7 Mio. EUR. Die Kunden nutzten insbesondere die persönliche Beratung vor Ort für Kredite zum Erwerb und für Modernisierungen von Immobilien. Im Ergebnis erhöhten sich die grundpfandrechtlich gesicherten Forderungen an Kunden um 7,6 %.

Im Konsumentenkreditgeschäft konnte das Ergebnis des Vorjahres nicht ganz erreicht werden. Der Bestand erhöhte sich dennoch um 3,1 %.

Die Eventualverbindlichkeiten haben sich gegenüber dem Vorjahr kaum verändert.

Insgesamt erhöhte sich der Bestand unserer Forderungen an Kunden um 8,7 %. Finanzierungsmittel mit langfristigen Zinsbindungen standen im besonderen Interesse. In der Planung waren wir von einem etwas geringeren Zuwachs unserer Kundenkredite ausgegangen.

Die Kundeneinlagen sind stärker als erwartet angestiegen. Bevorzugt werden weiterhin die kurzfristig verfügbaren Anlageformen.

Mit beachtlichen 157,8 Mio. EUR verzeichneten wiederum die Sichteinlagen, insbesondere im Segment der Privatkunden, den stärksten Zuwachs.

Die Umsätze im Kundenwertpapiergeschäft konnten 2021 wie geplant gesteigert werden. Der positive Nettoabsatz von 55,6 Mio. EUR zeigt die weiterhin bestehende Nachfrage unserer Kunden nach alternativen Anlageprodukten.

Im sonstigen Vermittlungsgeschäft, bestehend aus Versicherungen, Immobilien und Bausparen, konnten die geplanten Erträge erzielt werden.

Insgesamt sind wir mit der Entwicklung des operativen Geschäftes zufrieden.

2.3 Lage

2.3.1 Vermögenslage

Die Vermögenslage der Sparkasse ist geordnet, sämtliche Bewertungen der Bilanzpositionen erfolgten nach den gesetzlichen Vorschriften.

Die bedeutendsten Positionen sind auf der Aktivseite die Forderungen an Kunden mit 51,0 % und die eigenen Wertpapiere mit 34,8 % des Geschäftsvolumens.

Das Kundenkreditportfolio ist nach Größenklassen, Branchen und Sicherheiten diversifiziert sowie durch einen hohen Anteil von 97,3 % (2020: 97,2 %) an Forderungen ohne erhöhte Ausfallrisiken gekennzeichnet.

Auf der Passivseite nimmt das Mittelaufkommen von Kunden mit 82,8 % des Geschäftsvolumens den größten Anteil ein. Es setzt sich hauptsächlich aus Sicht- und Spareinlagen zusammen und bildet die wichtigste Form der Mittelbeschaffung.

Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den Risiken im Kundenkreditgeschäft und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend Rechnung getragen.

Zum Jahresende 2021 lag die Gesamtkennziffer gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) mit 17,2 % über dem geforderten Mindestwert von 11,5 % (inklusive des Eigenmittelzuschlages gemäß SREP-Bescheid) und zudem oberhalb der aufsichtlichen Eigenmittelzielkennziffer zur Abdeckung von Risiken in Stresssituationen.

Der Fonds für allgemeine Bankrisiken hat sich um 21,0 Mio. EUR und die Sicherheitsrücklage um 0,6 Mio. EUR erhöht.

Neben dem ausgewiesenen Eigenkapital und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken bestehen Vorsorgereserven nach § 26 a KWG (a. F.) und § 340 f HGB.

Zur Steuerung von Zinsrisiken hat die Sparkasse derivative Geschäfte mit einem Nominalvolumen von 73,0 Mio. EUR (2020: 83,0 Mio. EUR) im Bestand.

2.3.2 Finanzlage

Die Finanzlage der Sparkasse Burgenlandkreis ist geordnet und die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr 2021 jederzeit gegeben.

2.3.3 Ertragslage

Die Ertragslage stellt sich unter betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten auf Basis der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen-Finanzgruppe wie folgt dar:

			Abweichung
in Mio. EUR	2021	2020	Vorjahr	Plan
Durchschnittliche Bilanzsumme (DBS)	2.686,5	2.589,4	+97,1	+26,3
Zinsüberschuss	37,6	39,9	-2,3	+1,4
Provisionsüberschuss und sonstige ordentliche Erträge	18,6	17,7	+0,9	-
Personal- und Sachaufwand	-36,5	-36,1	-0,4	+1,1
sonstiger ordentlicher Aufwand	-0,2	-0,2	-	-
Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge	19,4	21,3	-1,9	+2,2
Bewertungsergebnis (inkl. Änderung der Vorsorgereserven nach § 340 f HGB)	12,7	2,1	+10,6	+11,4
Neutrales Ergebnis	-7,0	-8,5	+1,5	-4,8
Jahresüberschuss	0,6	0,6	-	-
Cost-Income-Ratio (CIR)	65,3 %	62,8 %	+2,5 % ^*	-3,2 % ^*
wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern	3,5 %	3,6 %	-0,1 ^*	-0,5 % ^*

^* Prozentpunkte

Der gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnende Rückgang des Zinsüberschusses resultiert hauptsächlich aus geringeren Zinserträgen der eigenen Wertpapiere infolge des weiterhin sehr niedrigen Zinsniveaus. In dieser Position sind auch die laufenden Erträge aus Aktien und nicht festverzinslichen Wertpapieren sowie Beteiligungen über 4,9 Mio. EUR (2020: 3,7 Mio. EUR) enthalten. In der Planung für 2021 wurde insbesondere durch konservative Annahmen für die Entwicklung der Fondsausschüttungen ein etwas niedrigerer Zinsüberschuss erwartet. Im Verhältnis zur DBS beträgt der Zinsüberschuss 1,40 % der DBS (2020: 1,54 %).

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde im Kundengeschäft ein Zinskonditionenbeitrag Aktiv von 21,2 Mio. EUR (2020: 20,0 Mio. EUR) und ein Zinskonditionenbeitrag Passiv von -1,2 Mio. EUR (2020: 2,6 Mio. EUR) erwirtschaftet.

Für 2021 wurde ein Strukturbeitrag von 6,6 Mio. EUR ermittelt. Dies entspricht 17,5 % (2020: 18,1 %) des gesamten Zinsüberschusses.

Der Provisionsüberschuss und die sonstigen ordentlichen Erträge bewegen sich, trotz der Bildung einer Verbindlichkeit aufgrund des BGH-Urteils zum AGB-Änderungsmechanismus, etwas über dem Vorjahres- und nahezu auf Planniveau. Dies ist hauptsächlich auf höhere Erträge aus dem Kundenwertpapiergeschäft zurückzuführen. In der Relation zur DBS ergab sich ein ordentlicher Ertrag von 0,69 %.

Der ordentliche Aufwand, bestehend aus Personal- und Sachaufwand sowie sonstigem ordentlichem Aufwand war etwas niedriger als geplant und betrug im Geschäftsjahr 2021 1,37 % der DBS (2020: 1,39 %).

Diese Entwicklungen führten zu einem ggü. dem Vorjahr rückläufigem aber ggü. der Planung deutlich besserem Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge von 0,72 % der DBS.

Das Bewertungsergebnis (ohne Veränderung der Vorsorgereserven nach § 340 f HGB) ist besser als geplant und beträgt im Verhältnis zur DBS -0,09 %, da insbesondere die geplanten Bewertungen im Kundenkreditgeschäft nicht vollständig notwendig waren. Dabei wurde bereits im Jahresabschluss 2021 die PWB-Berechnung auf die neuen Anforderungen umgestellt.

Zur Stärkung des Kernkapitals wurden 15,0 Mio. EUR (2020: 5,0 Mio. EUR) an Vorsorgereserven nach § 340 f HGB aufgelöst und zur Dotierung des Fonds für allgemeine Bankrisiken genutzt. Zusätzlich wurde der Fonds für allgemeine Bankrisiken um 6,0 Mio. EUR aus dem verfügbaren Ergebnis des Geschäftsjahres 2021 erhöht.

Das neutrale Ergebnis war auch in 2021 mit -0,26 % der DBS deutlich schlechter als in der Planung angenommen. Wesentliche Positionen sind:

•	aperiodischer Aufwand für eine Rückstellung aufgrund des BGH-Urteils zur Wirksamkeit von Zinsänderungsklauseln in Prämiensparverträgen
•	anteilige Abschreibung für eine Verbundbeteiligung
•	aperiodischer Aufwand für Pensionsrückstellungen
•	aperiodischer Aufwand für den OSV-Stützungsfonds.

Die Planabweichung resultiert hauptsächlich aus der Bildung der Rückstellung infolge des BGH-Urteils sowie der anteiligen Abschreibung für eine Verbundbeteiligung.

Die Ertragsteuerbelastung beträgt 3,5 Mio. EUR (2020: 4,7 Mio. EUR) bzw. 0,13 % der DBS.

Die Kapitalrendite als Quotient aus dem Jahresüberschuss und der durchschnittlichen Bilanzsumme beträgt 0,02 % (2020: 0,02 %).

Die bedeutenden finanziellen Leistungsindikatoren sind die Cost-Income-Ratio und die wirtschaftliche Eigenkapitalrentabiliät vor Steuern. Diese berechnen sich wie folgt:

Kennzahl	Formel
Cost-Income-Ratio	Personal - und Sachaufwand / Zinsüberschuss +Provisionsüberschuss und sonstige ordentliche Erträge -sonstiger ordentlicher Aufwand
wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern	Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge + Bewertungsergebnis (ohne Änderung der Vorsorgereserven nach § 340f HGB) + Neutrales Ergebnis / Eigenkapital + Fonds für allgemeine Bankrisiken + Vorsorgereserven nach § 26 a KWG (a. F.) und § 340 f HGB

Die Cost-Income-Ratio war 2021 infolge eines besseren Zinsüberschusses und geringeren Sachaufwendungen besser als geplant. Aufgrund des neutralen Ergebnisses konnte die geplante wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern nicht ganz erreicht werden.

2.3.4 Gesamtbeurteilung des Geschäftsverlaufes

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse ist geordnet. Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge entwickelte sich bei einem positiven Kundengeschäft besser als geplant.

Die COVID-19-Pandemie hat den Geschäftsverlauf nicht wesentlich beeinflusst.

Wir schätzen die wirtschaftliche Lage der Sparkasse Burgenlandkreis insgesamt als zufriedenstellend ein.

3. Prognosebericht

Die nachfolgenden Aussagen spiegeln die Prognose der wirtschaftlichen Rahmendaten vor Beginn des Kriegs in der Ukraine wider. Die Prognosegüte kann durch die Auswirkungen des Kriegs in der Ukraine beeinflusst werden.

Die COVID-19-Pandemie wird sich auch 2022 auf die deutsche Wirtschaft auswirken. Dementsprechend bestehen für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse weiterhin höhere Unsicherheiten und es könnten sich negative Abweichungen von den für die bedeutsamsten Leistungsindikatoren getroffenen Prognosen ergeben. Für Deutschland erwarten die Chefvolkswirte der Sparkassen-Finanzgruppe einen Anstieg des realen Bruttoinlandsproduktes in 2022 um 3,5 %.

Auf Basis der aktuellen geldpolitischen Beschlüsse der EZB und des aktuellen wirtschaftlichen Umfeldes ist davon auszugehen, dass das derzeitige Niedrigzinsumfeld noch einige Zeit fortbestehen wird. Auch die Risikoprämien für z.B. europäische Unternehmensanleihen werden weiterhin niedrig bleiben.

Die Einschätzung der IHK Halle-Dessau im Konjunkturbericht des III. Quartals 2021 zur wirtschaftlichen Entwicklung des südlichen Sachsen-Anhalts ist von einer weiteren Normalisierung geprägt. Das gegenüber dem Vorquartal rückläufige Geschäftsklima bewegt sich weiterhin über dem Vorjahreswert. Die Geschäftslage ist über alle Branchen hinweg zum Vorquartal fast unverändert. Die Geschäftserwartungen sinken allerdings wieder ab und liegen nur noch knapp oberhalb des Vorjahresquartalswertes. Die Beschäftigungs- und Investitionspläne sind davon weitgehend unbeeindruckt und verändern sich nicht, beide Indikatoren bleiben per Saldo leicht oberhalb der Nulllinie.

Bei diesen Rahmenbedingungen planen wir ein moderates Wachstum des Geschäftsvolumens.

Bei einem anhaltend niedrigen Zinsniveau erwarten wir ein weiter zunehmendes Kundenwertpapiergeschäft. Wir gehen auch 2022 von einem stärkeren Zuwachs der Kundeneinlagen, insbesondere bei den Sichteinlagen, aus.

Für die Kundenforderungen wird im Jahresdurchschnitt ein weiterer Zuwachs prognostiziert. Wachstumspotenziale werden insbesondere bei den Privat- und Geschäftskunden gesehen.

Auf Basis dieser Planungsannahme wird das Volumen der Eigenanlagen in 2022 getragen durch Fondsinvestitionen ebenfalls steigen. Die Ausrichtung des Bestandes erfolgt weiterhin im Rahmen des passiven Steuerungsansatzes. Unter langfristig strategischer Sichtweise kommen zur Optimierung des Gesamtvermögens - stets im Abgleich mit der Risikotragfähigkeit - verschiedene Anlageklassen zum Einsatz.

Im nächsten Geschäftsjahr wird der Zinsüberschuss mit 38,0 Mio. EUR prognostiziert. Die Stabilisierung soll insbesondere durch den Ausbau der Fondsinvestitionen sowie des Kundenkreditgeschäftes gelingen.

2022 wird ein Provisionsüberschuss und sonstiger ordentlicher Ertrag von 19,5 Mio. EUR erwartet. Die Steigerung gegenüber 2021 resultiert im Wesentlichen aus der Erwartung, den aus der Erhöhung der Giroentgelte in 2020 resultierenden Mehrertrag größtenteils realisieren zu können.

Der Personalaufwand kann auf dem aktuellen Niveau stabilisiert werden. Für 2022 ist er mit 24,8 Mio. EUR geplant.

Für das Folgejahr wird mit einem Sachaufwand inkl. sonstiger ordentlicher Aufwand von 13,0 Mio. EUR kalkuliert und somit der ordentliche Aufwand bei insgesamt 37,8 Mio. EUR erwartet.

Unter Berücksichtigung der vorgenannten Ausführungen ergibt sich 2022 ein Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge von 19,7 Mio. EUR.

Im Kundenkreditgeschäft wird ein Bewertungsaufwand von 1,8 Mio. EUR erwartet. Bei der Simulation sind Ausfallwahrscheinlichkeiten auf Basis von Ratingnoten, Einbringungsquoten sowie Verwertungsquoten von Sicherheiten sowie eine Pauschalwertberichtigung gemäß IDW RS BFA 7berücksichtigt.

Für die sonstigen Bewertungen wird mit einem Aufwand von 0,1 Mio. EUR gerechnet.

In 2022 wird ein negatives neutrales Ergebnis von 2,2 Mio. EUR erwartet. Höhere Aufwendungen werden insbesondere aus der Aufstockung der Rückstellungen für Pensionen und für eine weitere Verpflichtungserklärung an den Stützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes entstehen.

Nach dieser Planung würde neben dem voraussichtlichen Bilanzgewinn von 0,5 Mio. EUR eine weitere Aufstockung der Eigenmittel möglich sein.

Durch die getroffenen Annahmen ergeben sich eine CIR von 65,6 % und eine wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern von 5,4 %.

Insgesamt erwarten wir eine zufriedenstellende Entwicklung der Sparkasse.

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften werden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

Die Auswirkungen des Kriegs in der Ukraine auf die deutsche Wirtschaft und auf die Kapitalmärkte sind nach den bisherigen Erkenntnissen schwer abzuschätzen. Dementsprechend sind die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse ebenfalls schwer absehbar. In der Folge des Krieges in der Ukraine kann es zu erheblichen negativen Abweichungen bei den für die bedeutsamsten Leistungsindikatoren getroffenen Prognosen kommen.

4. Chancen- und Risikobericht

Die Prognosen basieren auf aktuellen Erkenntnissen. Aufgrund der tatsächlichen Entwicklung können sich positive (Chancen) und negative Abweichungen (Risiken) ergeben.

4.1 Chancenbericht

An den Kundenbedürfnissen ausgerichtete Angebote mit hoher Beratungskompetenz und Servicequalität bilden die Chance zur Steigerung der Kundenzufriedenheit und Festigung der Marktposition.

Darüber hinaus stehen unseren Kunden verschiedene Wege zur Erledigung der Bankgeschäfte zur Verfügung. Durch eine konsequente Verknüpfung der Vertriebswege im Rahmen der Multikanalstrategie können bestehende Kunden gehalten und neue gewonnen werden. Die ergänzenden Onlineangebote werden ständig weiterentwickelt und ausgebaut.

Stabile Geschäftslagen der Unternehmen und Selbstständigen im Burgenlandkreis verbunden mit einer positiven Entwicklung des Arbeitsmarktes bilden eine gute Grundlage für den weiteren Ausbau des Kundengeschäftes.

Das niedrige Zinsniveau belastet in den kommenden Jahren weiter die Ertragslage. Allerdings bietet diese Entwicklung auch Chancen zur Ausweitung des Kundenkredit- sowie des Kundenwertpapiergeschäftes.

Chancen werden zudem in der Entwicklung der Zinsstrukturkurve gesehen. Infolge steigender Zinsen könnten die Margen für Einlagenprodukte verbessert werden. Eine steilere Zinskurve würde sich zudem positiv auf die Erträge aus der Fristentransformation auswirken.

4.2 Risikobericht

Risiken, die nicht bestandsgefährdend sind, sich aber im Falle ihres Eintretens in wesentlichem Umfang nachteilig auf den Geschäftsverlauf bzw. die Lage auswirken und somit die künftige Entwicklung beeinträchtigen können, ergeben sich im Wesentlichen aus der Veränderung von Marktpreisen von Finanzinstrumenten (Zinssätze, Aktienkurse, Adressenspreads und Immobilienpreise), dem Kreditgeschäft (Adressenrisiken), den Beteiligungen, der Liquiditätslage, den operationellen Risiken und aus der Bevölkerungsentwicklung.

Eine zeitlich länger andauernde Niedrigzinsphase wirkt sich negativ auf den Zinsüberschuss aus. Dies zeigt sich an der weiterhin rückläufigen Entwicklung.

Der Rückgang der Einwohner, insbesondere der erwerbstätigen Bevölkerung, kann sich in Verbindung mit einer nach Lebensalter unterschiedlichen Marktdurchdringung ungünstig auf die Geschäftsentwicklung auswirken. Dieser Effekt könnte durch den mit dem Kohleausstieg verbundenen Strukturwandel verstärkt werden.

Im Rahmen des Risikomanagements sind die wesentlichen Risiken in der Risikotragfähigkeit limitiert. Bei einer Überschreitung werden konkrete Maßnahmen, z.B. Risikobegrenzungen oder Limitanpassungen, unter Berücksichtigung des passiven Steuerungsansatzes und unserer Risikoneigung umgesetzt.

Alle als wesentlich eingestuften Risiko- und Ertragskonzentrationen werden im Risikomanagement berücksichtigt. Dies geschieht durch die im Einsatz befindlichen Risikomodelle, durch risikoartenübergreifende Betrachtungen (z.B. Stresstests) und etablierte Risikomanagementprozesse.

4.2.1 Risikomanagementsystem

Die Geschäftstätigkeit führt dazu, dass diese von verschiedenen Bankrisiken betroffen ist.

Auf Institutsebene erfolgt eine wertorientierte Steuerung unter strenger Beachtung der periodischen Ergebnisse.

Die Risikostrategie leitet sich konsistent aus der Geschäftsstrategie ab und bildet den risikopolitischen Rahmen für alle Tätigkeiten und Geschäfte.

Es erfolgt eine mindestens jährliche Überprüfung und ggf. Anpassung durch den Vorstand sowie anschließende Erörterung mit dem Verwaltungsrat.

Darüber hinaus wird ein Risikohandbuch geführt, in dem die zusammengefassten Risikomanagementprozesse je Risikoart dokumentiert sind.

Der Verwaltungsrat wird in jeder Sitzung über die aktuelle Risikosituation in Form einer Präsentation durch den Vorstand informiert.

Die Risikomanagement- und Risikocontrollingsysteme sowie das Interne Kontrollsystem sind regelmäßig Gegenstand von Prüfungen der prozessunabhängigen internen Revision.

Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur wurde das Gesamtbank-Risikoprofil überprüft und stellt sich wie folgt dar:

Für alle identifizierten Risiken ist im Risikohandbuch der Risikomanagementprozess bestehend aus

•	Risikomessung,
•	Risikofrüherkennung,
•	Risikoreporting,
•	Risikosteuerung und
•	Risikokontrolle

dokumentiert.

Die folgenden Risiken haben wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit:

•	Adressenrisiko-Kundengeschäft
•	Adressenrisiko-Eigengeschäft
•	Marktpreisrisiko-Zinsänderungsrisiko
•	Marktpreisrisiko-Spreadrisiko
•	Marktpreisrisiko-Aktienrisiko
•	Marktpreisrisiko-Immobilienrisiko
•	Beteiligungsrisiko
•	Liquiditätsrisiko-Zahlungsunfähigkeitsrisiko
•	Operationelle Risiken

Folgende Risiko- und Ertragskonzentrationen wurden identifiziert:

• Adressenrisiko - Eigengeschäft:

•	Verbünde: fünf gruppeninterne Kreditinstitute
•	Branche: gruppenexterne Kreditinstitute

• Marktpreisrisiko-Spreadrisiko: drei Spreadklassen

• Adressen-, Beteiligungs- und Marktpreisrisiko - Verbund:

•	fünf gruppeninterne Kreditinstitute

• Adressen-, Beteiligungs- und Marktpreisrisiko - Branche:

•	gruppenexterne Kreditinstitute
•	gruppeninterne Kreditinstitute

• Ertragskonzentrationen:

•	Strukturbeitrag

In der wertorientierten Sichtweise wird das Risiko als Verlust gegenüber dem jeweiligen Ausgangsbarwert definiert.

In der periodenorientierten Sichtweise besteht ein Risiko bei einer negativen Abweichung vom Erwartungswert.

Den Ausgangspunkt für die Limitierung der wesentlichen Risiken bildet das zur Verfügung stehende wert- bzw. periodenorientierte Risikodeckungspotenzial (RDP), welches im Rahmen der Risikotragfähigkeitsbetrachtungen ermittelt wird. Zum Jahresende 2021 standen ein wertorientiertes RDP von 388,3 Mio. EUR und ein periodenorientiertes RDP von 301,2 Mio. EUR zur Verfügung. Ausgehend davon hat der Vorstand den Teil festgelegt, der zur Abdeckung der Risiken dient (Risikodeckungsmasse).

Zur Ableitung der wertorientierten Risikodeckungsmasse werden die Provisionen des Bestandsgeschäftes zur Barwertbilanz hinzugerechnet und die damit einhergehenden Betriebskosten, Rückstellungen sowie die Eigenmittel, welche zur Einhaltung der festgelegten Mindestgesamtkennziffer nach CRR von 13 % benötigt werden, abgezogen.

In der periodenorientierten Sichtweise werden als Risikodeckungsmasse alle Bestandteile des Risikodeckungspotenzials zur Verfügung gestellt, welche nicht zur Einhaltung der festgelegten Mindestgesamtkennziffer nach CRR von 13 % benötigt werden.

Die Risikotragfähigkeit wird vierteljährlich ermittelt. Darüber hinaus wird monatlich die Auslastung der wertorientierten Limite berechnet.

Die wertorientierten Risikoszenarien basieren auf einem Konfidenzniveau von 99 % und einem Risikohorizont von einem Jahr. Die periodenorientierten Risikoszenarien basieren auf einem Konfidenzniveau von 95 % und einem Risikohorizont von 12-Monate-rollierend.

Für die Limitierung des Spread-, Zinsänderungs- und Aktienrisikos wird ein Großteil der jeweils bereitgestellten Risikodeckungsmasse verwendet.

Die Risikotragfähigkeitsbetrachtung wird um vierteljährliche Stresstests in beiden Steuerungskreisen ergänzt.

Die größten Risiken wurden im wertorientierten Szenario "Markt- und Liquiditätskrise" und im periodenorientierten Szenario "Immobilienkrise aufgrund eines Zinsanstieges" ermittelt, wobei selbst bei Eintritt dieser Szenarien die Fortführung der Geschäftstätigkeit sichergestellt ist.

Darüber hinaus werden jährlich inverse Stresstests durchgeführt und insbesondere die Wahrscheinlichkeit der hierfür notwendigen Parameterveränderungen beurteilt.

4.2.2 Risikokategorien

In diesem Abschnitt werden die als wesentlich eingestuften Risiken näher betrachtet.

4.2.2.1 Adressenrisiko

a) Kundengeschäft

Das Adressenrisiko im Kundengeschäft umfasst einerseits die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines originären Kredites sowie Eventualverbindlichkeiten wie beispielsweise Avale (Ausfallrisiko). Andererseits umfasst es auch die Gefahr, dass Sicherheiten während der Kreditlaufzeit teilweise oder ganz an Wert verlieren und deshalb zur Absicherung der Kredite nicht ausreichen oder sogar überhaupt nicht beitragen können (Sicherheitenverwertungs- und -einbringungsrisiko). Schließlich ist auch die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Kreditnehmers ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread ggü. der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko), Teil des Adressenrisikos im Kundengeschäft.

Das Strukturrisiko wird durch die Begrenzung der Einzelkreditvorgaben aktiv gesteuert.

b) Eigengeschäft

Das Adressenrisiko im Eigengeschäft umfasst die Gefahr einer negativen Abweichung vom Ausgangsbarwert (wertorientiert) bzw. Erwartungswert (periodenorientiert), die aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko) resultieren kann. Ebenso besteht die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Schuldners und damit ein möglicherweise höherer Spread ggü. der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko). Dabei unterteilt sich das Kontrahentenrisiko in ein Wiedereindeckungsrisiko, ein Erfüllungsrisiko und ein Vorleistungsrisiko. Zudem gibt es im Eigengeschäft das Risiko, dass die tatsächlichen Restwerte der Emissionen bei Ausfall von den prognostizierten Werten abweichen.

Das Risiko wird mittels eines Kreditrisikomodells (analog zum Kundengeschäft) analysiert.

c) Zusammenfassung

Das Risikoreporting stellt eine regelmäßige und zeitnahe Information des Vorstandes (monatlich) und des Verwaltungsrates (vierteljährlich) sicher.

Die Summe der für Adressenrisiken insgesamt eingeräumten Einzellimite war im wertorientierten Steuerungskreis in 2021 mit maximal 91,5 % und im periodenorientierten Steuerungskreis mit maximal 98,3 % ausgelastet.

Für das Geschäftsjahr 2022 beträgt die Summe der relevanten Einzellimite im wertorientierten Steuerungskreis ca. 5,3 % (Maximum 2021: 4,8 %) und im periodenorientierten Steuerungskreis ca. 4,0 % (Maximum 2021: 3,7 %) des jeweiligen Risikodeckungspotenzials.

4.2.2.2 Marktpreisrisiko

a) Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Ausgangsbarwert (wertorientiert) bzw. Erwartungswert (periodenorientiert) einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung der risikolosen Zinskurve ergibt. Je nach Ergebnis der Risikoinventur muss das Risiko für mehrere Währungen betrachtet werden.

Ferner ist die Gefahr einer unerwarteten Rückstellungsbildung bzw. -erhöhung im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 zu berücksichtigen. Im Sinne dieser Definition werden alle zinstragenden Positionen des Anlagebuches betrachtet. Ebenso Teil des Zinsänderungsrisikos ist das Risiko, dass der geplante Zinskonditionsbeitrag unterschritten wird.

Im Rahmen der passiven Steuerung mit der Ausrichtung an einer effizienten Benchmark (10 Jahre gleitend) entspricht das Risiko der negativen Abweichung vom Ausgangsbarwert.

Ausgehend von der Optimierung der Vermögensallokation wurde der Zielbenchmarkhebel auf 3,00 (bezogen auf 10 Jahre gleitend und Refinanzierung 1 Jahr gleitend) festgelegt.

In der operativen Steuerung wird mit einem Abweichungslimit gegenüber der Zielbenchmark gearbeitet. Über die Limitauslastung wird im monatlichen Rhythmus berichtet. Hierfür wird insbesondere ein Value at Risk auf Basis eines Konfidenzniveaus von 95 % und einer Haltedauer von 90 Kalendertagen verwendet. Darüber hinaus sind die Netto-Aktiv-Cashflows ab 15 Jahre auf einen absoluten Betrag begrenzt.

Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken werden auch Zins-Swaps eingesetzt.

Die wertorientierten Risikoberechnungen basieren auf einer modernen historischen Simulation mit den historischen Zinsszenarien der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH (SR) von Januar 1988 bis Dezember 2020 bzw. einem Zinsanstieg von 200 Basispunkten in allen Laufzeitbändern innerhalb von 12 Monaten.

Zur periodenorientierten Risikomessung werden vierteljährlich die Auswirkungen verschiedener Zinsszenarien anhand einer Historie ab Januar 2006 und Parallelverschiebungen der Zinskurven +/- 100 bzw. 200 Basispunkte analysiert.

Negative Zinssätze werden bis zu einer hausindividuell festgelegten Kappungsgrenze berücksichtigt.

b) Spreadrisiko

Das Spreadrisiko wird allgemein definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Ausgangsbarwert (wertorientiert) bzw. Erwartungswert (periodenorientiert) einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird unter einem Spread der Aufschlag auf eine risikolose Zinskurve verstanden. Dabei ist der Spread unabhängig von der zugrundeliegenden Zinskurve zu sehen, d. h. ein Spread in einer anderen Währung wird analog einem Spread in Euro behandelt.

Zur Abbildung des Spreadrisikos werden alle Wertpapiere (entsprechend der Bonität des Emittenten und der Emissionsart) in verschiedenen Portfolien (Spreadrisikoklassen) zusammengefasst.

Aus der jeweils zugeordneten Zeitreihe mit einer Historie ab 2006 werden die isolierten Spreadausweitungen ermittelt.

Die Investitionen in risikoreichere Spreadklassen sind zudem durch Volumenslimite begrenzt.

c) Aktien- und Immobilienrisiko

Das Marktpreisrisiko aus Aktien wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Ausgangsbarwert (wertorientiert) bzw. Erwartungswert (periodenorientiert) einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Aktienkursen ergibt.

Das Marktpreisrisiko aus Immobilien wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Ausgangsbarwert (wertorientiert) bzw. Erwartungswert (periodenorientiert) einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Immobilienpreisen ergibt. Hier werden sowohl eigengenutzte Immobilien als auch Immobilieninvestitionen betrachtet. Immobilieninvestitionen umfassen sowohl Direktinvestitionen als auch indirekte Investitionen (Immobilienfonds, Beteiligungen in Immobiliengesellschaften).

Darüber hinaus sind neun offene Immobilienfonds im Bestand, welche hauptsächlich Immobilien aus Europa verwalten.

Die für die Risikoberechnung verwendeten Risikofaktoren werden auf der Basis von historischen Kursdaten ermittelt.

Die Investitionen in Fonds sind darüber hinaus durch Portfolio- und Einzellimite begrenzt.

d) Zusammenfassung

Das Risikoreporting stellt eine regelmäßige und zeitnahe Information des Vorstandes (monatlich) und des Verwaltungsrates (vierteljährlich) sicher.

Für die Zwecke der Risikotragfähigkeit werden die Zins- und Spreadrisiken in beiden Steuerungskreisen mittels Renditeszenarien berechnet. Diese Szenarien setzen sich aus der vom Konfidenzniveau abhängigen isolierten Auslenkung der Zinskurve und den isolierten Spreadausweitungen zusammen.

Die Summe der für Marktpreisrisiken insgesamt eingeräumten Einzellimite war im wertorientierten Steuerungskreis in 2021 mit maximal 89,0 % und im periodenorientierten Steuerungskreis mit maximal 98,3 % ausgelastet.

Für das Geschäftsjahr 2022 beträgt die Summe der relevanten Einzellimite im wertorientierten Steuerungskreis ca. 40,6 % (Maximum 2021: 47,6 %) und im periodenorientierten Steuerungskreis ca. 26,2 % (Maximum 2021: 29,2 %) des jeweiligen Risikodeckungspotenzials. Damit die Limite die notwendige Steuerungsrelevanz entfalten, war im Jahresverlauf eine Reduktion notwendig.

4.2.2.3 Beteiligungsrisiko

Das Risiko aus Beteiligungen (Beteiligungsrisiko) umfasst die Gefahr einer negativen Abweichung vom Ausgangsbarwert (wertorientiert) bzw. Erwartungswert (periodenorientiert) einer Beteiligung. Diese negative Abweichung setzt sich zusammen aus den Wertänderungen einer Beteiligung an sich, der negativen Abweichung zum erwarteten Ertrag (Ausschüttung) sowie dem Risiko eines Nachschusses.

Es werden sowohl unmittelbare als auch mittelbare Beteiligungen in überschaubarem Rahmen gehalten. Dabei handelt es sich fast ausschließlich um Engagements innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe.

Zur Risikoberechnung wird der aus historischen Erfahrungen unter Berücksichtigung des Konfidenzniveaus geschätzte Risikofaktor mit dem aktuellen Bestand an unmittelbaren und mittelbaren Beteiligungen multipliziert und im periodenorientierten Steuerungskreis zusätzlich ein anteiliger Ausfall der Beteiligungserträge berücksichtigt.

Das Risikoreporting stellt eine regelmäßige und zeitnahe Information des Vorstandes und des Verwaltungsrates (vierteljährlich) sicher.

Das für das Beteiligungsrisiko eingeräumte Einzellimit war im wertorientierten Steuerungskreis in 2021 mit maximal 94,4 % und im periodenorientierten Steuerungskreis mit maximal 94,2 % ausgelastet.

Für das Geschäftsjahr 2022 beträgt das Limit im wertorientierten Steuerungskreis ca. 0,8 % (Maximum 2021: 0,8 %) und im periodenorientierten Steuerungskreis ca. 0,8 % (Maximum 2021: 0,9 %) des jeweiligen Risikodeckungspotenzials.

4.2.2.4 Liquiditätsrisiko - Zahlungsunfähigkeitsrisiko

Im Planszenario muss aus den erwarteten Geschäften ein Liquiditätsüberschuss für die nächsten drei Jahre resultieren (Survival-Period).

Der im kombinierten Stressszenario ermittelte Liquiditätsbedarf ist für eine Survival-Period von mindestens 3 Monaten durch das Liquiditätsdeckungspotenzial abzudecken.

Zur Simulation des Liquiditätsbedarfes wird von einem starken Mittelabfluss der variablen Kundeneinlagen sowie keinem Neugeschäft bei festverzinslichen Refinanzierungen ausgegangen.

Der Liquiditätsbedarf im kombinierten Stressszenario bewegte sich in 2021 innerhalb des festgelegten Limits.

Zum Jahresende 2021 wurde die aufsichtsrechtlich geforderte kurzfristige Liquiditätsdeckungsquote (LCR) von 1,0 mit einem Wert von 2,30 eingehalten.

Die im kombinierten Stressszenario in 2021 ermittelte Survival-Period betrug mindestens 6 Monate.

Das vierteljährliche Risikoreporting stellt eine regelmäßige und zeitnahe Information des Vorstandes und des Verwaltungsrates sicher.

4.2.2.5 Operationelle Risiken

Das Risiko (Bruttoschaden vor Schadensminderungen) wird in beiden Steuerungskreisen aus historischen Erfahrungen geschätzt und anhand des Ergebnisses der Risikolandkarte validiert.

Das für die operationellen Risiken eingeräumte Einzellimit war im wertorientierten Steuerungskreis in 2021 mit maximal 94,5 % und periodenorientierten Steuerungskreis in 2021 mit maximal 75,7 % ausgelastet.

Für das Geschäftsjahr 2022 beträgt das jeweilige Einzellimit weniger als 1 % (Maximum 2021: weniger als 1,0 %) des wert- bzw. periodenorientierten Risikodeckungspotenzials.

4.2.3 Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Die COVID-19-Pandemie hat sich in 2021 nicht wesentlich auf die Risikolage der Sparkasse ausgewirkt.

Die in beiden Steuerungskreisen zur Risikotragfähigkeit festgelegten Gesamtbanklimite waren in 2021 mit max. 88,1 % (wertorientiert) und 97,3 % (periodenorientiert) ausgelastet.

In Umsetzung des passiven Steuerungsansatzes und unter Berücksichtigung der Risikoneigung des Vorstandes wurde in 2021 ein wertorientiertes Gesamtbanklimit von maximal 53,2 % (2020: maximal 49,5 %) und ein periodenorientiertes Gesamtbanklimit von maximal 34,1 % (2020: maximal 35,1 %) des jeweiligen Risikodeckungspotenzials eingeräumt.

Die festgelegten Risikodeckungsmassen waren im Jahresverlauf zur Darstellung der Gesamtbanklimite ausreichend.

Die durchgeführten Stresstests zeigten keinen besonderen Handlungsbedarf.

Die Sparkasse war keinen nennenswerten Ausfall- und Liquiditätsrisiken sowie Risiken aus Zahlungsstromschwankungen in der Gesamtbetrachtung ausgesetzt.

Mit den vorhandenen Eigenmitteln von 235,5 Mio. EUR wurde die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestgesamtkennziffer von 11,5 % zum Jahresende 2021 mit 17,2 % eingehalten.

Risiken aus der Zugehörigkeit der Sparkasse zur Sparkassen-Finanzgruppe sind im Risikomanagementsystem durch entsprechende Überwachungs- und Controllingmaßnahmen erfasst und mögliche Ertragsbelastungen in den Risikotragfähigkeitsberechnungen für das Jahr 2022 berücksichtigt.

Die im wertorientierten sowie periodenorientierten Risikoszenario für 2022 bereitgestellten Gesamtbanklimite liegen mit 47,4 % bzw. 31,7 % des jeweiligen Risikodeckungspotenzials unterhalb der festgelegten Risikodeckungsmassen.

Die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie können auch in 2022 die Risikolage beeinflussen.

Die Folgen des Kriegs in der Ukraine auf die Kapitalmärkte und die Kreditnehmer haben zu einer Veränderung der Risikolage im Jahr 2022 geführt. Das Marktpreisrisiko in Form des stichtagsbezogenen Bewertungsergebnisses im Wertpapiergeschäft hat sich bis zum 12. April 2022 deutlich erhöht. Das im Tagesreport für den 12. April 2022 stichtagsbezogen ermittelte Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft beträgt unter Anwendung des gemilderten Niederstwertprinzips -10,3 Mio. EUR. Das negative Bewertungsergebnis im Wertpapiergeschäft stellt sich zu diesem Stichtag damit gegenüber dem ursprünglichen und ausgeglichenen Planwert des Jahres 2022 deutlich schlechter dar, liegt jedoch auch unter Anwendung des strengen Niederstwertprinzips unter dem zum 31. Dezember 2021 ermittelten Risikowert für das Marktpreisrisiko im periodischen Steuerungskreis der Risikotragfähigkeit. Das Bewertungsergebnis im Wertpapiergeschäft wird im weiteren Verlauf des Jahres 2022 durch die Entwicklung der Marktzinsen, der Credit Spreads, der Aktienkurse sowie des Immobilienmarkts beeinflusst.

Wir haben keine Kredite an die Staaten Russland, Belarus und Ukraine bzw. Kreditinstitute mit Sitz in diesen Ländern vergeben. Die an Kunden aus diesen Ländern ausgereichten Kredite sind sehr gering. Daneben liegen uns keine Erkenntnisse vor, dass sich die Adressenrisiken aufgrund von Kreditgewährungen an Kreditinstitute und Kunden, die in den Ländern Russland, Belarus und Ukraine besonders engagiert sind, erhöht haben.

Zeitz, 14. April 2022

Der Vorstand

Mario Kerner

Jörn Stauch

Ergebnisverwendungsbeschluss

Verwaltungsratssitzung am 1. Juni 2022

Beschluss über die Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2021 und die Billigung des Lageberichtes sowie über die Verwendung des Jahresüberschusses

Gemäß § 8 Abs. 2 Ziffer 7 Sparkassengesetz des Landes Sachsen-Anhalt beschließt der Verwaltungsrat über die Feststellung des Jahresabschlusses und die Billigung des Lageberichtes sowie über die Verwendung des Jahresüberschusses.

Beschluss:

Der mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk der Prüfungsstelle des Ostdeutschen Sparkassenverbandes versehene Jahresabschluss der Sparkasse Burgenlandkreis zum 31. Dezember 2021

mit einer Bilanzsumme von	2.708.401.898,38 EUR
und einem Jahresüberschuss von	591.328,58 EUR

wird festgestellt.

Der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021 wird gebilligt.

Der Jahresüberschuss 2021 ist in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen.

Die Beschlussfassung erfolgt einstimmig.

Für die Richtigkeit

Götz Ulrich, Vorsitzender des Verwaltungsrates

Hans-Dieter von Fintel, Mitglied des Verwaltungsrates

30:T3e9e6,

Sparkasse Burgenlandkreis

Zeitz

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

eingetragen beim Amtsgericht Stendal

Handelsregister-Nr. HRA 32356

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktivseite

				31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		32.559.620,11		30.643
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		187.492.604,75		91.688
			220.052.224,86	122.331
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0,00		0
b) Wechsel		0,00		0
			0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		5.280.220,80		16.125
b) andere Forderungen		113.742.958,75		126.916
			119.023.179,55	143.041
4. Forderungen an Kunden			1.183.461.457,57	1.097.833
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 259.703.335,55 EUR				( 240.741 )
Kommunalkredite 296.457.436,12 EUR				( 291.719 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
ab) von anderen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
		0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	86.165.476,03			106.090
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 86.165.476,03 EUR				( 106.090 )
bb) von anderen Emittenten	754.994.165,60			755.855
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 387.094.602,64 EUR				( 412.971 )
		841.159.641,63		861.946
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00		0
Nennbetrag 0,00 EUR				( 0 )
			841.159.641,63	861.946
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			192.987.439,50	175.654
6a. Handelsbestand			0,00	0
7. Beteiligungen			6.531.590,57	11.587
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienst-
leistungsinstituten 589.485,74 EUR				( 589 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			50.000,00	50
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				( 0 )
9. Treuhandvermögen			1.782.660,64	591
darunter:
Treuhandkredite 1.782.660,64 EUR				( 591 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		6.810,00		19
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0,00		0
d) geleistete Anzahlungen		0,00		0
			6.810,00	19
12. Sachanlagen			16.901.880,05	16.700
13. Sonstige Vermögensgegenstände			1.260.124,24	3.383
14. Rechnungsabgrenzungsposten			109.156,98	75
15. Aktive latente Steuern			0,00	0
Summe der Aktiva			2.583.326.165,59	2.433.210

Passivseite

				31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		236.558,45		325
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		55.082.834,97		56.817
			55.319.393,42	57.143
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kundigungsfrist von drei Monaten	940.191.533,25			967.710
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	667.859,93			322
		940.859.393,18		968.031
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	1.320.349.807,33			1.145.618
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	9.190.311,98			19.471
		1.329.540.119,31		1.165.089
			2.270.399.512,49	2.133.121
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR				( 0 )
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR				( 0 )
			0,00	0
3a. Handelsbestand			0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten			1.782.660,64	591
darunter:
Treuhandkredite 1.782.660,64 EUR				(591)
5. Sonstige Verbindlichkeiten			800.849,93	973
6. Rechnungsabgrenzungsposten			15.629,90	25
6a. Passive latente Steuern			0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		17.741.268,00		17.399
b) Steuerrückstellungen		2.873.565,07		932
c) andere Rückstellungen		19.296.693,38		17.785
			39.911.526,45	36.115
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			197.700,00	517
10. Genussrechtskapital			0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR				( 0 )
11. Instrumente des zusätzlichen aufsichtsrechtlichen Kernkapitals			0,00	0
12. Fonds für allgemeine Bankrisiken			81.100.000,00	71.500
darunter:
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 0,00 EUR				( 0 )
13. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		0,00		0
b) Kapitalrücklage		0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	133.226.669,84			131.660
cb) andere Rücklagen	0,00			0
		133.226.669,84		131.660
d) Bilanzgewinn		572.222,92		1.566
			133.798.892,76	133.227
Summe der Passiva			2.583.326.165,59	2.433.210
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen Über eine weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeit wird im Anhang berichtet.		88.570.863,10		91.117
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00		0
			88.570.863,10	91.117
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		92.615.050,59		86.860
			92.615.050,59	86.860

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

				1.1.-31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	28.414.362,19			28.163
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 688,42 EUR				( 150 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	15.293.922,02			17.795
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 0,00 EUR				( 0 )
		43.708.284,21		45.958
2. Zinsaufwendungen		8.585.421,80		7.837
darunter:
abgesetzte positive Zinsen 446.167,43 EUR				( 72 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 2.213,31 EUR				( 8 )
			35.122.862,41	38.121
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		3.553.076,35		4.293
b) Beteiligungen		128.300,59		330
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		0,00		0
			3.681.376,94	4.624
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0,00	0
5. Provisionserträge		18.616.681,82		18.272
6. Provisionsaufwendungen		1.353.363,88		1.102
			17.263.317,94	17.170
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands			0,00	0
darunter: Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 EUR				( 0 )
8. Sonstige betriebliche Erträge			1.289.872,85	847
darunter:
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				( 5 )
9. (weggefallen)			57.357.430,14	60.763
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	19.983.899,98			21.192
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	5.442.714,74			6.126
darunter:
für Altersversorgung 1.754.711,74 EUR				( 2.094 )
		25.426.614,72		27.318
b) andere Verwaltungsaufwendungen		10.975.261,69		13.135
			36.401.876,41	40.453
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			1.479.628,51	1.342
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			4.069.369,26	2.568
darunter:
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 581.840,24 EUR				( 579 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00		5.961
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		159.174,96		0
			159.174,96	5.961
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere		597.570,48		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren		0,00		383
			597.570,48	383
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken			9.600.000,00	5.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			5.368.160,44	5.821
20. Außerordentliche Erträge		0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen		0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		4.745.616,50		4.159
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen		50.321,02		96
			4.795.937,52	4.255
25. Jahresüberschuss			572.222,92	1.566
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0,00	0
			572.222,92	1.566
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) aus anderen Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
			572.222,92	1.566
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) in andere Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
29. Bilanzgewinn			572.222,92	1.566

Anhang zum Jahresabschluss 2020

0. Allgemeine Angaben

Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, da die Mehrheitsbeteiligung an dem Tochterunternehmen von untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist.

I. Bilanzierungs-und Bewertungsmethoden

Zinsabgrenzungen aus negativen Zinsen wurden demjenigen Posten der Aktiv- oder Passivseite zugeordnet, dem sie zugehören.

Forderungen

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit dem Nennwert bilanziert.

Von Dritten erworbene Schuldscheinforderungen und Namensschuldverschreibungen wurden mit dem Nennwert angesetzt. Ist der Nennwert niedriger als die Anschaffungskosten, wird der Differenzbetrag vollständig aufwandswirksam erfasst.

Bei den Forderungen an Kunden wurde dem akuten Ausfallrisiko durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Schuldner- bzw. Schuldnergruppenspezifisch wurde dabei analysiert, inwieweit sich infolge der Corona-Pandemie die Ausfallrisiken aus eingetretenen Schadensereignissen konkretisiert haben. Die verschiedenen öffentlichen Stützungsmaßnahmen wie Soforthilfen, Kreditsonderprogramme oder Garantien bzw. Bürgschaften und staatliche Stabilisierungsmaßnahmen wurden in diesem Zusammenhang berücksichtigt. Auf den latent gefährdeten Forderungsbestand wurden angemessene Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt, basierend auf der Grundlage der als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements angesetzten erwarteten Verluste der kommenden 12 Monate.

Soweit die Gründe für eine Wertberichtigung nicht mehr bestehen, sind Zuschreibungen (Wertaufholungen) bis zu den Zeit- bzw. Nominalwerten vorgenommen worden.

Vertragliche Zinsen für Verbraucherdarlehen, die nach Artikel 240 § 3 EGBGB gestundet wurden (gesetzliches Moratorium) haben wir im Zeitpunkt ihrer rechtlichen Entstehung aktiviert und als Zinsertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Wertpapiere

Bei der Bewertung von Wertpapieren wurde der beizulegende Wert aus einem Börsen- oder Marktpreis bestimmt, soweit dieser auf einem aktiven Markt ermittelbar war. Für die Abgrenzung aktiver und inaktiver Märkte wurden die Kriterien zur Marktliquidität der MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) herangezogen. Aufgrund der Einstufung als illiquides Wertpapier i.S. der MiFID II wurden die festverzinslichen Wertpapiere zum Bilanzstichtag fast vollständig dem inaktiven Markt zugeordnet. In diesen Fällen wurde der beizulegende Wert anhand von gerechneten Kursen des Kursinformationsanbieters Reuters bestimmt, denen unter Verwendung laufzeit- und risikoadäquater Zinssätze ein Discounted Cashflow-Modell zugrunde liegt.

Bei im Bestand gehaltenen Publikumsfonds und Immobilien-Sondervermögen ist für die Bewertung grundsätzlich der nach investmentrechtlichen Grundsätzen bestimmte Rücknahmepreis maßgeblich.

Für den in Abwicklung befindlichen Investmentfonds SEB Immolnvest erfolgt die Bewertung zum Börsenpreis.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zu den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Die Beteiligung am Sparkassenbeteiligungsverband Sachsen-Anhalt, Magdeburg (SBV S-A) wurde aufgrund einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung der vom SBV S-A gehaltenen Beteiligung an der Norddeutschen Landesbank auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen

Die planmäßigen Abschreibungen für Gebäude des Anlagevermögens wurden linear nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Bei Mieterein- und -umbauten erfolgte die Abschreibung nach den für Gebäude maßgeblichen Grundsätzen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter sowie Software mit Anschaffungskosten bis 800,00 EUR sind im Erwerbsjahr voll abgeschrieben worden.

Aufgrund der steuerrechtlichen Abschreibungen in früheren Jahren - unter Inanspruchnahme der Übergangsregelung des Art. 67 Abs. 4 EGHGB - sowie der daraus resultierenden Beeinflussung des Steueraufwandes liegt der ausgewiesene Jahresüberschuss um 7 Tsd. EUR unter dem Betrag, der sonst auszuweisen gewesen wäre.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet.

Verbindlichkeiten

Rückstellungen

Rückstellungen für Pensionen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf der Grundlage der Richttafeln RT 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck entsprechend dem Teilwertverfahren unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Lohn- und Gehaltssteigerungen von jährlich 2,00 % sowie Rentensteigerungen von jährlich 2,00 % ermittelt. Die Rückstellungen für Pensionen wurden mit einem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abgezinst, der sich bei den Pensionen unter Anwendung einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der Rechnungszinssatz für Pensionen beträgt 2,30 %.

Bei der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen wurde unterstellt, dass sich der Verpflichtungsumfang sowie der Rechnungszinssatz erst zum Ende der Periode ändern.

Die Zinseffekte aus der Aufzinsung wurden in Höhe von 459 Tsd. EUR im sonstigen betrieblichen Aufwand ausgewiesen. Die Zinseffekte aufgrund des Absinkens des maßgeblichen Rechnungszinssatzes bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 864 Tsd. EUR wurden im Personalaufwand (Aufwand für Altersvorsorge) berücksichtigt.

Der Rückstellungsbetrag für die Verpflichtungen aus abgeschlossenen Altersteilzeitvereinbarungen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Lohn- und Gehaltssteigerungen von jährlich 2,40 % ermittelt und für eine durchschnittliche Restlaufzeit von 4,12 Jahren mit einem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten auf das Jahresende prognostizierten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahren von 0,65 % abgezinst.

Angaben zu nicht passivierten pensionsähnlichen Verpflichtungen

Der Umlagesatz betrug im Geschäftsjahr 2020 1,5 % der umlagepflichtigen Gehälter. Der Zusatzbeitrag betrug im Geschäftsjahr 2020 vom 01.01. - 31.12. 4,8 %. Davon beträgt der Arbeitnehmeranteil 2,4 %. Dadurch vermindert sich der Gesamtbeitrag zur Kapitaldeckung um 2,4 %. Der Umlagesatz bleibt im Geschäftsjahr 2021 unverändert.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die ZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der ZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 20.392 Tsd. EUR betrugen im Geschäftsjahr 2020 755 Tsd. EUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) in seinem Rechnungslegungsstandard IDW RS HFA 30 n. F. vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtauffassung des IDW (vgl. IDW RS HFA 30 n. F.) zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2020 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebene Betrag auf 12.285 Tsd. EUR.

Die quantitative Ermittlung erfolgte nach einer bundesweit einheitlichen Methodik, die der Rechtauffassung des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) entspricht. Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde danach in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der Heubeck-Richttafeln RT 2005 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 2,30 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein entgeltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2020 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2019 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die ZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar-Gutachten 2020 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

Fonds für allgemeine Bankrisiken

Es besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340 g HGB.

Strukturierte Produkte

Im Rahmen des Kreditersatzgeschäftes haben wir in strukturierte Finanzinstrumente investiert. Dabei handelt es sich um kreditereignisabhängige Schuldscheindarlehen (Credit Linked Debt Securities). Hier erfolgte eine Aufspaltung des strukturierten Produkts in Basisvertrag (Forderungen an Kreditinstitute) und eingebettetes Derivat (Credit-Default-Swap). Beide Bestandteile wurden entsprechend dem im Zeitpunkt des Vertragsschlusses festgelegten Verwendungszweck und unter Beachtung der jeweils maßgeblichen handelsrechtlichen Grundsätze einzeln bewertet und bilanziert. Der Ausweis des derivaten Teils erfolgt nach den Grundsätzen für das Bürgschafts- bzw. Garantiegeschäft.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuch) und derivative Finanzinstrumente

Zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos wurden Zinsswapgeschäfte mit einem Nominalvolumen von 83 Mio. EUR abgeschlossen.

II. Erläuterungen zur Jahresbilanz

Aktivseite:

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an die eigene Girozentrale	2.644.615,01 EUR
Posten 4: Forderungen an Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
Forderungen an Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
- Bestand am Bilanzstichtag	22.513.549,37 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	23.771.149,37 EUR
Forderungen an verbundene Unternehmen:
- Bestand am Bilanzstichtag	897.129,91 EUR
- Bestand am 31.12. des Vorjahres	828.036,38 EUR
Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind
börsennotiert	841.159.641,63 EUR
nicht börsennotiert	0,00 EUR

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapiere sind

börsennotiert	133.746.997,59 EUR
nicht börsennotiert	59.036.856,91 EUR

Die Sparkasse hält an folgenden Investmentvermögen mehr als 10,0 % der Anteile:

Klassifizierung nach Anlagezielen	Buchwert	Marktwert/ Anteilwert	Differenz zwischen Marktwert und Buchwert	(Ertrags-) Ausschüttungen 2020
	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR	in Tsd. EUR
Aktienfonds DE000ETFL235	39.169	39.169	0	1.146
Rentenfonds DE000ETFL375	44.986	48.882	3.896	430
Rentenfonds DE000ETFL383	49.316	49.316	0	571

Die dargestellten Investmentvermögen unterlagen zum Bilanzstichtag keiner Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe.

Posten 7: Beteiligungen

Name und Sitz	Bilanzstichtag	Eigenkapital	Beteiligungsquote		Ergebnis
		Tsd. EUR		%	Tsd. EUR
			2019	2020
Ostdeutscher Sparkassenverband; Berlin	31.12.2019	181.976	1,95	1,93	2.302
S-BG Sparkassenbeteiligungsgesellschaft Sachsen-Anhalt mbH i. L.; Halle	15.10.2019	2.493	9,09	9,09	264
Sparkassenbeteiligungsverband Sachsen-Anhalt; Magdeburg	31.12.2019	83.692	9,31	9,28	4.682
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG; Bad Homburg v. d. Höhe	30.09.2020	675.060	0,12	0,12	24.768

Posten 8: Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Sparkasse ist alleinige Gesellschafterin bei der 2017 gegründeten Sparkassen Immobiliengesellschaft mbH mit Sitz in Zeitz.

Posten 9: Treuhandvermögen

Das Treuhandvermögen betrifft jeweils in voller Höhe die Forderungen an Kunden.

Posten 12: Sachanlagen

Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten haben einen Bilanzwert in Höhe von	14.058.933,72 EUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt	2.097.636,08 EUR

Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:

Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungs- und dem niedrigeren Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten oder Anleihen	2.374,65 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	3.517,99 EUR

Posten 15: Aktive latente Steuern

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz bestehen zum 31. Dezember 2020 Steuerlatenzen. Die Steuerentlastungen resultieren mit 27.201 Tsd. EUR aus bilanziellen Ansatzunterschieden insbesondere bei der Forderungsbewertung, bei Anteilen an Investmentvermögen und Rückstellungen. Eine passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht erforderlich. Auf den Ansatz aktiver latenter Steuern wurde verzichtet. Die Ermittlung der Differenzen erfolgte bilanzpostenbezogen unter Zugrundelegung eines Steuersatzes von 28,87 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlags).

Anlagenspiegel

(Angaben in Tsd. EUR)	Entwicklung des Anlagevermögens
	Entwicklung der Anschaffungs- /Herstellungskosten
	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres

	Nettoveränderung + / -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	+130.341
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	+106.653
Beteiligungen	-5.055
Anteile an verbundenen Unternehmen	+/- 0
Immaterielle Anlagewerte	730	2	0	0	732
Sachanlagen	76.025	2.785	2.606	0	76.204

(Angaben in Tsd. EUR)	Entwicklung des Anlagevermögens
	Entwicklung der kumulierten Abschreibungen
	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres	Abschreibungen im Geschäftsjahr	Zuschreibungen im Geschäftsjahr

	Nettoveränderung + / -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	+130.341
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	+106.653
Beteiligungen	-5.055
Anteile an verbundenen Unternehmen	+/- 0
Immaterielle Anlagewerte	711	14	0
Sachanlagen	59.324	1.466	0

(Angaben in Tsd. EUR)	Entwicklung des Anlagevermögens
	Entwicklung der kumulierten Abschreibungen
	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit			Stand am 31.12. des Geschäftsjahres
	Zugängen	Abgängen	Umbuchungen
	Nettoveränderung + / -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	+130.341
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	+106.653
Beteiligungen	-5.055
Anteile an verbundenen Unternehmen	+/- 0
Immaterielle Anlagewerte	0	0	0	725
Sachanlagen	0	1.488	0	59.302

(Angaben in Tsd. EUR)	Entwicklung des Anlagevermögens
	Buchwerte
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres	Stand am 31.12. des Vorjahres

	Nettoveränderung + / -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	299.923	169.582
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	153.339	46.686
Beteiligungen	6.532	11.587
Anteile an verbundenen Unternehmen	50	50
Immaterielle Anlagewerte	7	19
Sachanlagen	16.902	16.700

Passivseite:

Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In diesem Posten sind enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale	50.855.360,56 EUR
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände beläuft sich auf	52.162.942,11 EUR

Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten

Die Treuhandverbindlichkeiten betreffen jeweils in voller Höhe die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten

Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren Nominalwert sind enthalten in Höhe von	14.141,93 EUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres	22.239,27 EUR

Posten 7: Rückstellungen

Der bilanzielle Ansatz der Pensionsrückstellungen i. H. v. 17.741 Tsd. EUR wurde nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ermittelt. Auf Basis des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen 19.392 Tsd. EUR. Zum Bilanzstichtag ergibt sich hieraus ein Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB i.H.v. 1.651 Tsd. EUR. Unter Berücksichtigung einer bereits in den Vorjahren erfolgten Thesaurierung sind keine Beträge ausschüttungsgesperrt nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB. Der Jahresüberschuss kann somit voll ausgeschüttet werden.

Für Maßnahmen zur mittelfristigen Reduzierung des Personalaufwandes ist eine Restrukturierungsrückstellung i. H. v. 3.000 Tsd. EUR gebildet worden.

Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten

Für nachrangige Verbindlichkeiten sind im Berichtsjahr Zinsen in Höhe von 9 Tsd. EUR angefallen.

Die einzelnen Mittelaufnahmen, die jeweils 10 % des Gesamtbetrags übersteigen, sind wie folgt ausgestattet:

Volumen	Währung	Zinssatz (%)	Fälligkeit am	Vorzeitiger Betrag / Rückzahlungsverpflichtung
(EUR)
25.400,00	EUR	3,40	01.03.2021	Nein
20.000,00	EUR	3,20	18.08.2021	Nein
25.000,00	EUR	3,40	05.04.2021	Nein

Die Bedingungen der Nachrangigkeit bei diesen Mitteln entsprechen § 10 Abs. 5 a KWG a. F.

Die sonstigen Mittelaufnahmen waren im Berichtsjahr im Durchschnitt mit 2,87 % p.a. verzinslich. Die Ursprungslaufzeiten betragen zehn Jahre. Im Folgejahr werden aus diesen Mittelaufnahmen 70 Tsd. EUR zur Rückzahlung fällig.

Passiva unter dem Strich:

1. Eventualverbindlichkeiten

Hinsichtlich der unter Eventualverbindlichkeiten ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungen i. H. v. 88.571 Tsd. EUR sind bis zum Aufstellungszeitpunkt des Jahresabschlusses keine Informationen bekannt geworden, die eine Inanspruchnahme daraus erwarten lassen. Auf Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen der Kunden im Rahmen unserer Kreditmanagementprozesse gehen wir für die hier ausgewiesenen Beträge davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der Sparkasse führen werden. Auch haben sich in den letzten Jahren nur unbedeutende Ansprüche Dritter ergeben. Zum Abschlussstichtag bestanden keine Rückgriffsforderungen.

2. Andere Verpflichtungen

Andere Verpflichtungen liegen im Rahmen unwiderruflicher Kreditzusagen in Höhe von 92.615 Tsd. EUR vor. Es sind keine Anhaltspunkte für eine wirtschaftliche Belastung der Sparkasse aus den unwiderruflichen Kreditzusagen erkennbar.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Am Bilanzstichtag bestehende, noch nicht eingeforderte verbindliche Zeichnungszusagen auf Immobilien AIF-Sondervermögen in Höhe von 50.925 Tsd. EUR (Vorjahr 23.275 Tsd. EUR) sind als sonstige finanzielle Verpflichtungen nach § 285 Nr. 3a HGB einzustufen.

Die künftigen Einzahlungsverpflichtungen in ein nach § 2 Abs. 1 Nr. 2 i. V. m. § 43 Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) als Einlagensicherungssystem anerkanntes institutsbezogenes Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe ("Sicherungssystem") belaufen sich am Bilanzstichtag auf insgesamt 3.456 Tsd. EUR. Bis zum Erreichen des individuellen Zielvolumens in 2024 sind jährliche Beiträge zu entrichten. Für einen Betrag i.H.v. 3.411 Tsd. EUR wurden aufgrund einer im Geschäftsjahr 2020 erteilten unwiderruflichen Verpflichtungserklärung zur Zahlung von zusätzlichen Beiträgen in den Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes Rückstellungen ausgewiesen. Auf die Ausführungen unter I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Posten: Rückstellungen wird verwiesen.

Restlaufzeitengliederung

Die gemäß § 9 RechKredV geforderte Gliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich für die folgenden Posten:

Posten der Bilanz	Restlaufzeit
	- bis zu 3 Monaten	- mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr	- mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren	- mehr als 5 Jahre
	Angaben in EUR
Aktiva 3 b) andere Forderungen an Kreditinstitute	0,00	3.000.000,00	104.000.000,00	0,00
Aktiva 4 Forderungen an Kunden	31.192.522,81	73.310.097,36	330.953.852,81	718.926.837,00
Passiva 1 b) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.000.461,23	3.188.279,15	15.720.470,97	34.688.858,76
Passiva 2 a ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	192.013,84	475.835,05	11,04	0,00
Passiva 2 b bb) andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	557.910,25	3.300.281,34	5.278.720,00	53.400,00

Anteilige Zinsen der jeweiligen Aktiv- und Passivposten werden gemäß § 11 RechKredV nicht nach Restlaufzeiten aufgegliedert.

Angabe der Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen):

	EUR
Posten Aktiva 5
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	174.712.409,10

Im Posten Aktiva 4, Forderungen an Kunden, sind Forderungen in Höhe von 28.004 Tsd. EUR mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung:

Posten 1: Zinserträge

Im Rahmen der Mindestreservehaltung und Bargeldversorgung sowie bei der Unterhaltung laufender Konten bei der eigenen Girozentrale und anderen Kreditinstituten hat die Sparkasse im abgelaufenen Geschäftsjahr negative Zinsen an die eigene Girozentrale gezahlt. Diese Negativzinsen wurden im GuV-Posten 1a mit den Zinserträgen, die üblicherweise bei derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, durch offene Absetzung in einer zusätzlichen Vorspalte verrechnet.

Posten 2: Zinsaufwendungen

Bei einzelnen Geschäftsvorfällen kommt es aufgrund der Auswirkungen des vorherrschenden Niedrigzinsumfeldes dazu, dass die Sparkasse für die Hereinnahme von Einlagen eine Vergütung (positive Zinsen) erhält. Diese positiven Zinsen wurden im GuV-Posten 2 mit den Zinsaufwendungen, die üblicherweise mit derartigen Geschäftsvorfällen anfallen, durch offene Absetzung in der zusätzlichen Vorspalte verrechnet.

Hierin sind folgende Einzelposten von Bedeutung enthalten:

Aperiodische Zinsaufwendungen

2.238.325,60 EUR

Posten 5: Provisionserträge

Posten 12: sonstige betriebliche Aufwendungen

Hierin sind folgende Einzelposten von Bedeutung enthalten:

Ordentliche Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen	581.840,24 EUR
Neutrale Aufwendungen aus der Bildung einer Restrukturierungsrückstellung	3.000.000,00 EUR

Angaben über den Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses oder den Beschluss über seine Verwendung

Es wird beabsichtigt den Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2020 der Sparkasse Burgenlandkreis in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Bezüglich einer bestehenden Ausschüttungssperre gem. § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB verweisen wir auf die Ausführungen zu Posten 7: Rückstellungen.

IV. Sonstige Angaben

Den Organen der Sparkasse gehören an:

Verwaltungsrat:

Vorsitzender:	Götz Ulrich
	Landrat des Burgenlandkreises
1. Stellvertreter des Vorsitzenden:	Hans-Dieter von Fintel
	Bürgermeister der Stadt Hohenmölsen a.D., im Ruhestand seit 2011
2. Stellvertreter des Vorsitzenden:	Kerstin Sachtler
	Verwaltungsfachwirtin
Mitglieder:	Heiko Arnhold1
	Unternehmensbereichsleiter Kredit
	Ulrich Aubele
	Bilanzbuchhalter, selbstständig
	Gerd-Florian Böttcher1
	Teamleiter Medialer Vertrieb
	Wilmar Kabisch
	Diplomlehrer für Mathematik/ Physik/ Astronomie und Schulrat, im Ruhestand seit Dezember 2016
	Volker Kohlmann
	Werkzeugmacher bis 19.05.2020
	Jan Landmann1
	Mitarbeiter Abteilung Interne Revision
	Tanja Langer1
	Mitarbeiterin Abteilung Personal
	Jens Neumann
	Diplomverwaltungswirt
	Henning Partsch1
	Regionalbereichsleiter Zeitz
	Hilmar Preißer
	Oberbürgermeister der Stadt Naumburg a.D., im Ruhestand seit 2007
	Olaf Schumann
	Landmaschinenschlosser
	Ernst Wehler
	Diplom-Ingenieurökonom i.R.
Stellvertretende Mitglieder:	Maik Herrmann ¹
	Abteilungsleiter Treasury
	Udo Mänicke
	Bürgermeister der Stadt Freyburg (Unstrut)
	Armin Müller
	Diplom-Geograph

¹ von den Beschäftigten gewählte Mitarbeitervertreter

Vorstand:

Vorstandsvorsitzender:	Mario Kerner
Vorstandsmitglied:	Jörn Stauch
Verhinderungsvertreter des Vorstands gem. § 19 Abs. 7 SpkG-LSA:	Bastian Schwotzer

Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben für ihre Tätigkeit Gesamtbezüge von 69 Tsd. EUR in 2020 erhalten.

An frühere Mitglieder des Vorstandes wurden im Geschäftsjahr Versorgungsbezüge von 916 Tsd. EUR gezahlt. Die Pensionsrückstellungen für die früheren Mitglieder des Vorstandes und für ihre Hinterbliebenen betragen am 31.12.2020 17.741 Tsd. EUR.

Den Mitgliedern des Vorstandes (einschließlich Verhinderungsvertreter) wurden Kredite von 52 Tsd. EUR und den Mitgliedern des Verwaltungsrates von 768 Tsd. EUR gewährt.

Haftungsverhältnisse wurden mit den Mitgliedern des Vorstandes (einschließlich Verhinderungsvertreter) und mit den Mitgliedern des Verwaltungsrates nicht eingegangen.

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

Vollzeitkräfte	132
Teilzeitkräfte	265
Insgesamt	397
Nachrichtlich:
Auszubildende	16

Im Geschäftsjahr wurde von dem Abschlussprüfer folgendes Gesamthonorar berechnet:

• für die Abschlussprüfungsleistungen	250 Tsd. EUR
• für andere Bestätigungsleistungen	38 Tsd. EUR
darunter:
für Prüfungen nach § 89 WpHG einschließlich Depotprüfung	38 Tsd. EUR
• für sonstige Leistungen	0 Tsd. EUR

Zeitz, 30. März 2021

Der Vorstand

Mario Kerner

Jörn Stauch

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2020

"Länderspezifische Berichterstattung"

Die Sparkasse Burgenlandkreis hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Sparkasse Burgenlandkreis besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 404.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 5.368 Tsd. EUR.

Die Steuern auf den Gewinn betragen 4.746 Tsd. EUR. Die Steuern betreffen laufende Steuern.

Die Sparkasse Burgenlandkreis hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

Inhaltsverzeichnis

1. Grundlagen der Sparkasse

1.1 Geschäftsmodell

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2 Geschäftsverlauf

2.3 Lage

2.3.1 Vermögenslage

2.3.2 Finanzlage

2.3.3 Ertragslage

2.3.4 Gesamtbeurteilung des Geschäftsverlaufes

3. Prognosebericht

4. Chancen- und Risikobericht

4.1 Chancenbericht

4.2 Risikobericht

4.2.1 Risikomanagementsystem

4.2.2 Risikokategorien

4.2.2.1 Adressenrisiko

4.2.2.2 Marktpreisrisiko

4.2.2.3 Beteiligungsrisiko

4.2.2.4 Liquiditätsrisiko - Zahlungsunfähigkeitsrisiko

4.2.2.5 Operationelle Risiken

4.2.3 Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

1. Grundlagen der Sparkasse

1.1 Geschäftsmodell

Die Sparkasse ist Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes (OSV), welcher im Rahmen einer Institutssicherung die Ansprüche der Kunden in voller Höhe absichert.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Geschäftsjahr 2020 und somit auch die weiteren Rahmenbedingungen waren stark durch die Unsicherheiten infolge der COVID-19-Pandemie geprägt. Im I. und II. Quartal kam es zu deutlichen Wertverlusten an den Aktienmärkten und auch die Geld- und Kapitalmärkte waren von stark gestiegenen Risikoaufschlägen gekennzeichnet. Bis zum Jahresende wurden die meisten Kursverluste an den Wertpapierbörsen wieder aufgeholt.

Die deutsche Wirtschaftsleistung ist mit 5,0 % weniger stark als der europäische Durchschnitt geschrumpft. Die Breite des wirtschaftlichen Rückschlags 2020 zeigt sich beim Blick auf die Verwendungskomponenten des BIP. Die Exporte waren preisbereinigt um 9,9 % rückläufig, die Ausrüstungsinvestitionen um 12,5 %. Die privaten Konsumausgaben, als der gewichtigste BIP-Bestandteil, waren 2020 ebenfalls um 6,0 Prozent in ungewöhnlichem Umfang rückläufig.

Die Leitzinsen verharrten auch 2020 mit einem Hauptrefinanzierungssatz von 0,00 % und einer weiterhin negativen Verzinsung der Guthaben bei der Bundesbank (aktuell: -0,50 %) auf dem historischen Tiefstand. Darüber hinaus wurden die Nettoankäufe im Rahmen des EZB-Programmes zum Ankauf von Vermögenswerten mit monatlich 20 Mrd. EUR um einen zusätzlichen Gesamtrahmen von 120 Mrd. EUR bis Jahresende 2020 erhöht. Die Tilgungsbeträge aller erworbenen Wertpapiere werden auf unbestimmte Zeit vollumfänglich wieder angelegt. Des Weiteren wurde ein Pandemie-Notfallankaufprogramm (PEPP) mit einem Gesamtumfang von zuletzt 1.850 Mrd. EUR aufgelegt. Die Wiederanlage von Tilgungsbeträgen der im Rahmen des PEPP erworbenen Wertpapiere erfolgt mindestens bis Ende 2023.

Die Renditen langfristiger deutscher Staatsanleihen und auch der Covered Bonds bewegen sich nach einer kurzen zwischenzeitlichen Erholung wieder nahe des Tiefststandes von 2019 und somit in etwa auf dem Niveau der Einlagenfazilität. Auch die Risikoprämien für europäische Unternehmensanleihen sind wieder sehr niedrig. Dies ist hauptsächlich auf die deutliche Ausweitung der Netto-Ankäufe der EZB zurückzuführen.

Der deutsche Aktienmarkt hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr, gemessen am deutschen Aktienindex (Performanceindex), mit +3,5 % positiv entwickelt und sich somit deutlich von seinen zwischenzeitlichen Kursverlusten (Tiefststand im März 2020: ca. 8.400 Punkte) erholt.

Nach Einschätzung der Industrie- und Handelskammer Halle-Dessau hat die besondere Struktur der Industrie im Burgenlandkreis die Folgen der COVID-19-Pandemie bis zum Herbst abgemildert. Viele Güterproduzenten, insbesondere das Ernährungsgewerbe, haben die Umsatzeinbrüche in der Gesamtstatistik weniger drastisch ausfallen lassen. Das Gastgewerbe sowie Teile der Dienstleistungswirtschaft und des Verkehrsgewerbes sind auch im Burgenlandkreis stark betroffen.

Die Preisentwicklung am deutschen Immobilienmarkt war weiterhin aufwärts gerichtet. Im Burgenlandkreis ist die Nachfrage nach Immobilien in 2020, trotz höherer Preise für Wohnimmobilien, weiter angestiegen.

Die Bevölkerung der Region ist nach Angaben des Statistischen Landesamtes Sachsen-Anhalt 2020 weiter zurückgegangen. Bis 2030 geht das Statistische Landesamt von einem weiteren deutlichen Rückgang auf 157.308 aus.

Zusammenfassend haben sich die gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen, insbesondere aufgrund der Risiken aus der COVID-19-Pandemie, eingetrübt.

2.2 Geschäftsverlauf

Nachfolgend sind der Bestand und die Entwicklung der wesentlichen Vermögens- und Schuldpositionen auf Basis des Bruttobilanzvergleiches dargestellt.

	31.12.2020	31.12.2019	Veränderung
		in Mio. EUR
Geschäftsvolumen	2.748,9	2.606,2	+142,7
Aktiva
Forderungen an Kreditinstitute	306,5	234,7	+71,8
Forderungen an Kunden (inklusive Treuhandkredite und Eventualverbindlichkeiten)	1.342,9	1.263,4	+79,5
Eigene Wertpapiere	1.042,2	1.045,7	-3,5
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	55,3	57,1	-1,8
Mittelaufkommen von Kunden (inklusive Nachrangverbindlichkeiten)	2.270,6	2.133,6	+137,0
Fonds für allgemeine Bankrisiken (nach Gewinnverwendung)	81,1	71,5	+9,6
Sicherheitsrücklage (nach Gewinnverwendung)	133,8	133,2	+0,6

Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben das Geschäftsvolumen und die Bilanzsumme weiter deutlich zugenommen.

Die Darlehenszusagen an Unternehmen und Selbstständige lagen mit 96,8 Mio. EUR unter dem Niveau des Vorjahres. Allerdings konnte das durchschnittlich in Anspruch genommene Kreditvolumen um 11,4 % gesteigert werden. Zur Verbesserung der Ertrags- und Risikolage tragen auch Schuldscheindarlehen und Konsortialkredite bei.

Die Zusagen für Baufinanzierungen sind im Vergleich zum guten Vorjahresniveau weiter angestiegen und erreichten 112,4 Mio. EUR. Die Kunden nutzten insbesondere die persönliche Beratung vor Ort zum Erwerb und für Modernisierungen von Immobilien. Im Ergebnis erhöhten sich die grundpfandrechtlich gesicherten Forderungen an Kunden um 7,9 %.

Auch das Konsumentenkreditgeschäft konnte im Vergleich mit dem Vorjahr weiter gesteigert werden. Der Bestand erhöhte sich, bei etwas höheren Zusagen, um 10,2 %.

Die Eventualverbindlichkeiten sind gegenüber dem Vorjahr um 2,8 Mio. EUR zurückgegangen.

Insgesamt erhöhte sich der Bestand unserer Forderungen an Kunden um 6,3 %. Finanzierungsmittel mit langfristigen Zinsbindungen standen im besonderen Interesse. In der Planung waren wir von einem etwas geringeren Zuwachs unserer Kundenkredite ausgegangen.

Die Kundeneinlagen sind stärker als erwartet angestiegen. Bevorzugt werden weiterhin die kurzfristig verfügbaren Anlageformen.

Mit beachtlichen 175,0 Mio. EUR verzeichneten wiederum die Sichteinlagen, insbesondere im Segment der Privatkunden, den stärksten Zuwachs.

Die Umsätze im Kundenwertpapiergeschäft konnten 2020 wie geplant gesteigert werden. Der positive Nettoabsatz von 26,8 Mio. EUR zeigt die weiterhin bestehende Nachfrage unserer Kunden nach alternativen Anlageprodukten.

Im sonstigen Vermittlungsgeschäft, bestehend aus dem Versicherungs-, Immobilienvermittlungs- und Bauspargeschäft, konnten die geplanten Erträge erzielt werden.

Insgesamt sind wir mit der Entwicklung des operativen Geschäftes zufrieden.

2.3 Lage

2.3.1 Vermögenslage

Die Vermögenslage der Sparkasse ist geordnet, sämtliche Bewertungen der Bilanzpositionen erfolgten nach den gesetzlichen Vorschriften.

Die bedeutendsten Positionen sind auf der Aktivseite die Forderungen an Kunden mit 48,8 % und die eigenen Wertpapiere mit 37,9 % des Geschäftsvolumens.

Das Kundenkreditportfolio ist nach Größenklassen, Branchen und Sicherheiten diversifiziert sowie durch einen hohen Anteil von 97,2 % (2019: 97,0 %) ohne erhöhte Ausfallrisiken gekennzeichnet.

Die Struktur des Wertpapiervermögens wird im Wesentlichen durch Bankschuldverschreibungen, öffentliche Anleihen einschließlich europäischer Staatsanleihen sowie inländische und europäische Covered Bonds bestimmt.

Auf der Passivseite nimmt das Mittelaufkommen von Kunden mit 82,6 % des Geschäftsvolumens den größten Anteil ein. Es setzt sich hauptsächlich aus Sicht- und Spareinlagen zusammen und bildet die wichtigste Form der Mittelbeschaffung.

Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den Risiken im Kundenkreditgeschäft und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend Rechnung getragen.

Zum Jahresende 2020 lag die Gesamtkennziffer gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) mit 19,2 % deutlich über dem geforderten Mindestwert von 11,5 % (inklusive des Eigenmittelzuschlages gemäß SREP-Bescheid). Die aufsichtliche Eigenmittelzielkennziffer zur Abdeckung von Risiken in Stresssituationen wird insbesondere in der Kapitalplanung berücksichtigt.

Nach der beabsichtigten Gewinnverwendung werden sich der Fonds für allgemeine Bankrisiken um 9,6 Mio. EUR und die Sicherheitsrücklage um 0,6 Mio. EUR erhöhen.

Neben dem ausgewiesenen Eigenkapital und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken bestehen Vorsorgereserven nach § 26 a KWG (a. F.) und § 340 f HGB.

Zur Steuerung von Zinsrisiken hat die Sparkasse derivative Geschäfte mit einem Nominalvolumen von weiterhin 83,0 Mio. EUR im Bestand.

2.3.2 Finanzlage

Die Finanzlage der Sparkasse Burgenlandkreis ist geordnet und die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr 2020 jederzeit gegeben.

2.3.3 Ertragslage

Die Ertragslage stellt sich unter betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten auf Basis der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen-Finanzgruppe wie folgt dar:

in Mio. EUR	2020	2019	Abweichung
			Vorjahr	Plan
Durchschnittliche Bilanzsumme (DBS)	2.589,4	2.410,9	+178,5	+124,5
Zinsüberschuss	39,9	42,2	-2,3	+0,3
Provisionsüberschuss und sonstige ordentliche Erträge	17,7	17,4	+0,3	+1,1
Personal- und Sachaufwand	-36,1	-38,2	+2,1	+1,5
sonstiger ordentlicher Aufwand	-0,2	-0,2	-	-
Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge	21,3	21,1	+0,2	+2,9
Bewertungsergebnis (inkl. Änderung der Vorsorgereserven nach § 340 f HGB)	2,1	-5,5	+7,6	+5,9
Neutrales Ergebnis	-8,5	-4,9	-3,6	-6,5
Jahresüberschuss	0,6	1,6	-1,0	-0,9
Cost-Income-Ratio (CIR)	62,8 %	64,4 %	-1,6 % ^*	-4,4 % ^*
wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern	3,6 %	5,5 %	-1,9 % ^*	-0,9 % ^*

^* Prozentpunkte

Der gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnende Rückgang des Zinsüberschusses resultiert hauptsächlich aus geringeren Zinserträgen der eigenen Wertpapiere (inkl. Fondsausschüttungen) infolge des weiterhin sehr niedrigen Zinsniveaus. In dieser Position sind auch die laufenden Erträge aus Aktien und nicht festverzinslichen Wertpapieren sowie Beteiligungen über 3,7 Mio. EUR (2019: 4,6 Mio. EUR) enthalten. In der Planung für 2020 wurde durch konservative Annahmen für die Entwicklung des Kundenkreditgeschäftes ein etwas niedrigerer Zinsüberschuss erwartet. Im Verhältnis zur DBS beträgt dieser 1,54 %.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde im Kundengeschäft ein Zinskonditionenbeitrag Aktiv von 20,0 Mio. EUR (2019: 18,9 Mio. EUR) und ein Zinskonditionenbeitrag Passiv von 2,6 Mio. EUR (2019: 6,4 Mio. EUR) erwirtschaftet.

Für 2020 wurde ein Strukturbeitrag von 7,2 Mio. EUR ermittelt. Dies entspricht 18,1 % (2019: 13,5 %) des gesamten Zinsüberschusses.

Der Provisionsüberschuss und die sonstigen ordentlichen Erträge bewegen sich etwas über dem Vorjahres- und dem Planniveau. Dies ist hauptsächlich auf höhere Erträge aus dem Giroverkehr und Kundenwertpapiergeschäft zurückzuführen. In der Relation zur DBS ergab sich ein ordentlicher Ertrag (inkl. den Erträgen aus Wertpapierleihegeschäften) von 0,68 %.

Der ordentliche Aufwand, bestehend aus Personal- und Sachaufwand sowie sonstigem ordentlichem Aufwand, war durch geringere Aufwendungen für die Urlaubs- und Gleitzeitrückstellungen, die Werbungskosten und für Dienstleistungen Dritter niedriger als geplant und betrug im Geschäftsjahr 2020 1,39 % der DBS (2019: 1,59 %).

Diese Entwicklungen führten zu einem ggü. dem Vorjahr etwas und ggü. der Planung deutlich besserem Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge von 0,82 % der DBS.

Das Bewertungsergebnis ist etwas besser als geplant und beträgt im Verhältnis zur DBS -0,11 %, da die geplanten Bewertungen im Kundenkreditgeschäft nicht notwendig waren.

Das neutrale Ergebnis war aufgrund geschäftspolitischer Entscheidungen auch in 2020 mit -0,33 % der DBS deutlich schlechter als in der Planung angenommen. Wesentliche Positionen sind:

•	aperiodischer Aufwand für eine Restrukturierungsrückstellung
•	Abschreibung für eine Verbundbeteiligung
•	aperiodischer Zinsaufwand für Schuldscheindarlehen
•	aperiodischer Aufwand für Pensionsrückstellungen
•	aperiodischer Aufwand für den OSV-Stützungsfonds.

Die Planabweichung resultiert hauptsächlich aus der Bildung der Restrukturierungsrückstellung, der Abschreibung für eine Verbundbeteiligung und dem aperiodischen Zinsaufwand für Schuldscheindarlehen.

Die Ertragsteuerbelastung beträgt 4,7 Mio. EUR (2019: 4,2 Mio. EUR) bzw. 0,18 % der DBS.

Die Kapitalrendite als Quotient aus dem Jahresüberschuss und der durchschnittlichen Bilanzsumme beträgt 0,02 % (2019: 0,06 %).

Die bedeutenden finanziellen Leistungsindikatoren sind die Cost-Income-Ratio und die wirtschaftliche Eigenkapitalrentabiliät vor Steuern. Diese berechnen sich wie folgt:

Kennzahl	Formel
Cost-Income-Ratio	Personal - und Sachaufwand Zinsüberschuss +Provisionsüberschuss und sonstige ordentliche Erträge - sonstiger ordentlicher Aufwand
wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern	Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge + Bewertungsergebnis (ohne Änderung der Vorsorgereserven nach § 340f HGB) + Neutrales Ergebnis Eigenkapital + Fonds für allgemeine Bankrisiken + Vorsorgereserven nach § 26 a KWG (a. F.) und § 340 f HGB

Die Cost-Income-Ratio war 2020 deutlich besser als geplant infolge geringerer Personal- und Sachaufwendungen. Aufgrund des neutralen Ergebnisses konnte die geplante wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern nicht erreicht werden.

2.3.4 Gesamtbeurteilung des Geschäftsverlaufes

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse ist geordnet. Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

Das operative Ergebnis entwickelte sich bei einem positiven Kundengeschäft besser als geplant.

Die COVID-19-Pandemie hat insbesondere den Geschäftsverlauf in den Monaten März und April sehr stark beeinflusst. In diesen Monaten wurden die Beratungs- und Serviceleistungen zeitweise deutlich reduziert und eine Reihe von Geschäftsstellen geschlossen. Die Handlungsfähigkeit der Stabs- und Betriebsbereiche wurde durch Umverteilung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einer Organisationseinheit auf verschiedene Standorte sichergestellt. Auf die Vermögens-, Finanz und Ertragslage 2020 hatte die COVID-19-Pandemie keine wesentlichen Auswirkungen.

Wir schätzen die wirtschaftliche Lage der Sparkasse Burgenlandkreis insgesamt als zufriedenstellend ein.

3. Prognosebericht

Die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die deutsche Wirtschaft sind auch nach den Erkenntnissen aus 2020 schwer abzuschätzen. Dementsprechend sind die Folgen für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse ebenfalls schwer prognostizierbar. Die Auswirkungen der Ausbreitung von COVID-19 können zu negativen Abweichungen von den für die bedeutsamsten Leistungsindikatoren getroffenen Prognosen führen.

Für Deutschland erwarten die Chefvolkswirte der Sparkassen-Finanzgruppe einen Anstieg des realen Bruttoinlandsproduktes in 2021 um 3,5 %.

Die Einschätzung der IHK Halle-Dessau im Konjunkturbericht des III. Quartals 2020 zur wirtschaftlichen Entwicklung des südlichen Sachsen-Anhalts ist geprägt von der COVID-19-Pandemie. Nach dem Konjunktureinbruch im ersten Quartal des Jahres gibt es im aktuellen Quartal spürbare Zeichen der Erholung. Nachdem sich im zweiten Quartal die Geschäftserwartungen aufgehellt hatten, erholt sich jetzt auch die Geschäftslage. Auch bei den Beschäftigungsplanungen gibt es aktuell eine weitere Verbesserung. Insgesamt bleibt die Zurückhaltung aber bestehen.

Bei diesen Rahmenbedingungen planen wir ein moderates Wachstum des Geschäftsvolumens.

Bei einem anhaltend niedrigen Zinsniveau erwarten wir ein weiter zunehmendes Kundenwertpapiergeschäft. Unter Berücksichtigung anstehender Fälligkeiten längerfristiger Sparanlagen gehen wir 2021 von einem stärkeren Zuwachs der Kundeneinlagen, insbesondere bei den Sichteinlagen, aus.

Für die Kundenforderungen wird im Jahresdurchschnitt ein weiterer Zuwachs prognostiziert. Wachstumspotenziale werden bei den Privat- und Geschäftskunden gesehen.

Auf Basis dieser Planungsannahme wird das Volumen der Eigenanlagen in 2021 etwas zurückgehen. Die Ausrichtung des Bestandes erfolgt weiterhin im Rahmen des passiven Steuerungsansatzes. Unter langfristig strategischer Sichtweise kommen zur Optimierung des Gesamtvermögens -stets im Abgleich mit der Risikotragfähigkeit- verschiedene Anlageklassen zum Einsatz.

Im nächsten Geschäftsjahr wird der Zinsüberschuss mit 36,2 Mio. EUR prognostiziert. Dieser Rückgang ist insbesondere auf eine weitere Verringerung der Margen der Kundeneinlagen zurückzuführen.

2021 wird ein Provisionsüberschuss und sonstiger ordentlicher Ertrag von 18,7 Mio. EUR erwartet. Die Steigerung gegenüber 2020 resultiert im Wesentlichen aus einer Erhöhung der Giroentgelte.

Der Personalaufwand kann auf dem aktuellen Niveau stabilisiert werden. Für 2021 ist er mit 25,1 Mio. EUR geplant.

Für das Folgejahr wird mit einem Sachaufwand inkl. sonstiger ordentlicher Aufwand von 12,6 Mio. EUR kalkuliert und somit der ordentliche Aufwand bei insgesamt 37,7 Mio. EUR erwartet.

Unter Berücksichtigung der vorgenannten Ausführungen ergibt sich 2021 ein Betriebsergebnis vor Bewertung, Steuern und Risikovorsorge von 17,2 Mio. EUR.

Für das kommende Jahr wird mit einem nahezu ausgeglichenen Bewertungsergebnis für Wertpapiere von -0,3 Mio. EUR gerechnet. Dieses ermittelt sich für den Bestand der festverzinslichen Wertpapiere einschließlich neu geplanter Investitionen und Wiederanlagen unter der Annahme eines ausgehend vom Planungszeitpunkt gleichbleibenden Zins- und Spreadniveaus bzw. der erwarteten Wertentwicklung unter Berücksichtigung der Ausschüttungen für Investmentfonds nach dem strengen Niederstwertprinzip.

Im Kundenkreditgeschäft wird ein Bewertungsaufwand von 3,3 Mio. EUR erwartet. Bei der Simulation sind Ausfallwahrscheinlichkeiten auf Basis von Ratingnoten, Einbringungsquoten sowie Verwertungsquoten von Sicherheiten berücksichtigt.

Für die sonstigen Bewertungen wird mit einem Aufwand von 0,1 Mio. EUR gerechnet.

In 2021 wird ein negatives neutrales Ergebnis von 2,2 Mio. EUR erwartet. Höhere Aufwendungen werden insbesondere aus der Aufstockung der Rückstellungen für Pensionen und für eine weitere Verpflichtungserklärung an den Stützungsfonds des Ostdeutschen Sparkassenverbandes entstehen.

Nach dieser Planung würde neben dem voraussichtlichen Bilanzgewinn von 0,5 Mio. EUR eine weitere Aufstockung der Eigenmittel erfolgen.

Durch die getroffenen Annahmen ergeben sich eine CIR von 68,5 % und eine wirtschaftliche Eigenkapitalrentabilität vor Steuern von 4,0 %.

Insgesamt erwarten wir eine zufriedenstellende Entwicklung der Sparkasse.

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften werden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

4. Chancen- und Risikobericht

Die Prognosen basieren auf aktuellen Erkenntnissen. Aufgrund der tatsächlichen Entwicklung können sich positive (Chancen) und negative Abweichungen (Risiken) ergeben.

4.1 Chancenbericht

An den Kundenbedürfnissen ausgerichtete Angebote mit hoher Beratungskompetenz und Servicequalität bilden die Chance zur Steigerung der Kundenzufriedenheit und Festigung der Marktposition.

Darüber hinaus stehen unseren Kunden verschiedene Wege zur Erledigung der Bankgeschäfte zur Verfügung. Durch eine konsequente Verknüpfung der Vertriebswege im Rahmen der Multikanalstrategie können bestehende Kunden gehalten und neue gewonnen werden. Die ergänzenden Onlineangebote werden ständig weiterentwickelt und ausgebaut.

Das niedrige Zinsniveau belastet in den kommenden Jahren die Ertragslage. Allerdings bietet diese Entwicklung auch Chancen zur Ausweitung des Kundenkredit- sowie des Kundenwertpapiergeschäftes.

Wesentliche Chancen werden zudem in der Entwicklung der Zinsstrukturkurve gesehen. Infolge steigender Zinsen könnten die Margen für Einlagenprodukte ausgeweitet werden. Eine steilere Zinskurve würde sich zudem positiv auf die Erträge aus der Fristentransformation auswirken.