CONET International Holding GmbH

Hennef (vormals: Hamburg)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 11.04.2017 bis zum 31.03.2018

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die CONET International Holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der CONET International Holding GmbH, Hennef (vormals: Hamburg), und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. März 2018, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der CONET International Holding GmbH für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018 geprüft.

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entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. März 2018 sowie seiner Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018 und

►

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

►	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können
►	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben
►	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben
►	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann
►	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt
►	holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile
►	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns
►	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, 27. August 2018

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Brorhilker, Wirtschaftsprüfer

Rathjen, Wirtschaftsprüfer

Konzernbilanz zum 31. März 2018

Aktiva

		31.03.2018
	Angabe	Euro
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	19	3.685.398,39
Geschäfts- oder Firmenwert	21	87.942.985,05
Sachanlagen	20	2.337.881,48
Sonstige Forderungen	26	289.698,29
Latente Steueransprüche	18	467.804,26
		94.723.767,47
Kurzfristige Vermögenswerte
Fertige Erzeugnisse und Waren	23	2.331.538,94
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	24	30.713.915,64
Laufende Ertragsteueransprüche	25	1.137.739,25
Sonstige Forderungen	26	1.153.550,68
Zahlungsmittel	27	15.352.154,86
Rechnungsabgrenzungsposten	28	798.332,18
		51.487.231,55
Bilanzsumme		146.210.999,02
PASSIVA
		31.03.2018
	Angabe	Euro
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	29	25.000,00
Kapitalrücklage	29	24.185.884,05
Sonstige Eigenkapitalbestandteile	29	76.278,53
Konzernjahresfehlbetrag		-918.243,57
		23.368.919,01
Schulden
Langfristige Schulden
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	32	1.571.115,00
Finanzverbindlichkeiten	22	84.653.746,89
Latente Steuerverbindlichkeiten	18	1.454.149,54
		87.679.011,43
Kurzfristige Schulden
Sonstige Rückstellungen	30	315.633,70
Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten	31	5.075.599,88
Finanzverbindlichkeiten	22	171.926,57
Erhaltene Anzahlungen	33	5.031.860,13
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	34	11.975.091,66
Sonstige Verbindlichkeiten	35	11.559.807,03
Rechnungsabgrenzungsposten	36	1.033.149,61
		35.163.068,58
		122.842.080,01
Bilanzsumme		146.210.999,02

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018

in EUR	Angabe	2017/2018
Umsatzerlöse	8		62.245.855,40
Sonstige betriebliche Erträge	9		1.031.326,99
Andere aktivierte Eigenleistungen			988.018,00
Materialaufwendungen
Aufwendungen aus Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Waren	10	-3.621.200,46
Aufwendungen für bezogene Leistungen	11	-20.299.324,82	-23.920.525,28
Personalaufwand
Löhne und Gehälter	12	-20.941.724,68
soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	12	-3.845.147,86	-24.786.872,54
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und
Sachanlagen	13		-1.325.570,07
Sonstige betriebliche Aufwendungen	14		-10.941.243,26
Sonstige Steuern	15		-123.490,63
Betriebsergebnis			3.167.498,61
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	17		-1.568.741,27
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	16		17.032,85
Gewinn vor Ertragsteuern			1.615.790,19
Ertragsteuern	18		-2.534.033,76
Konzernjahresfehlbetrag			-918.243,57
Periodenergebnis laut Gewinn- und Verlustrechnung			-918.243,57
Sonstiges Ergebnis
In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedemdes sonstiges
Ergebnis (nach Steuern):
Gewinne/(Verluste) aus der Neubewertung leistungsorientierter Pensionspläne
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste		113.089,00
hierauf entfallende latente Steuern		-36.810,47	76.278,53
In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedemdes sonstiges
Ergebnis			76.278,53
Sonstiges Ergebnis nach Steuern			76.278,53
Gesamtergebnis nach Steuern			-841.965,04

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018

In EUR	Angabe	2017 / 2018
Konzernjahresfehlbetrag		-918.243,57
Ab-/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	13	1.325.570,07
zzgl. Zinsaufwendungen	17	1.568.741,27
abzgl. Zinserträge	16	-17.032,85
zzgl. Steueraufwand	18	2.534.033,76
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen		93.498,43
Abnahme/Zunahme des Working Capitals		2.583.729,06
Abnahme der Vorräte		-251.322,83
Abnahme/Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		2.364.660,40
Abnahme der übrigen Aktiva		1.725.237,82
Veränderung der Rückstellungen		1.787.328,25
Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		-2.512.336,42
Zunahme/Abnahme der sonstigen Passiva		-529.838,16
Gezahlte Steuern		-2.403.572,96
Gezahlte Zinsen		-1.002.461,37
Erhaltene Zinsen		17.032,85
Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit		3.781.294,69
Nettoinvestion aus dem Erwerb von Tochterunternehmen (Auszahlungen abzüglich erworbene liquide Mittel)	6	-57.401.904,53
Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen sowie immateriellen Vermögensgegenständen	19, 20	-1.771.733,96
Cash flow aus Investitionstätigkeit		-59.173.638,49
Einzahlungen aus der Ausgabe von Anteilen	29	24.210.884,05
Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen	22,2	75.000.000,00
Tilgung von Darlehen	22,2	-25.091.826,13
Gezahlte Transaktionskosten	22.2, 22.5	-3.374.559,26
Cash flow aus Finanzierungstätigkeit		70.744.498,66
Zahlungsmittelwirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds		15.352.154,86
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode		0,00
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	27	15.352.154,86

Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018

Rücklagen in EUR	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Sonstige Eigenkapitalbestandteile	Konzernjahresfehlbetrag	Summe
Stand 11.04.2017	25.000,00	0,00	0,00	0,00	25.000,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-918.243,57	-918.243,57
Sonstiges Ergebnis (comprehensive income)	0,00	0,00	76.278,53	0,00	76.278,53
Sonstige Zuführungen der Gesellschafter	0,00	24.185.884,05	0,00	0,00	24.185.884,05
Stand 31.03.2018	25.000,00	24.185.884,05	76.278,53	-918.243,57	23.368.919,01

Konzernanhang für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018

Inhalt
1. Informationen zum Unternehmen
2. Rechnungslegungsmethoden
2.1 Grundlagen der Aufstellung des Abschlusses
2.2 Konsolidierungsgrundsätze
2.3 Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden
2.4 Änderung der Rechnungslegungsmethoden
3. Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schälzungen und Annahmen
4. Kapitalsteuerung
5. Konsolidierungskreis
6. Unternehmenszusammenschlüsse
7. Bemessung des beizulegenden Zeitwerts
8. Umsatzerlöse
9. Sonstige betriebliche Erträge
10. Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren
11. Aufwendungen für bezogene Leistungen
12. Personalaufwand
13. Abschreibungen
14. Sonstige betriebliche Aufwendungen
15. Sonstige Steuern
16. Zinserträge
17. Zinsaufwendungen
18. Ertragsteuern
19. Immaterielle Vermögenswerte
20. Sachanlagen
21. Geschäfts- oder Firmenwert
22. Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten
22.1 Finanzielle Vermögenswerte
22.2 Finanzielle Verbindlichkeiten
22.3 Beizulegender Zeitwert
22.4 Zielsetzungen und Methoden des Risikomanagements von Finanzinstrumenten
22.5 Änderungen der Schulden aus der Finanzierungstätigkeit
23. Vorräte
24. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
25. Laufende Ertragsteueransprüche
26. Sonstige Forderungen
27. Zahlungsmittel
28. Rechnungsabgrenzungsposten
29. Gezeichnetes Kapital und Rücklagen
30. Rückstellungen
31. Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten
32. Altersversorgungspläne/Pensionsrückstellungen
33. Erhaltene Anzahlungen
34. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
35. Sonstige Verbindlichkeiten
36. Rechnungsabgrenzungsposten
37. Erstmalige Aufstellung eines IFRS-Konzernabschlusses
38. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen
39. Angaben über nahestehende Unternehmen und Personen
40. Veröffentlichte noch nichtverpflichtend anzuwendende Standards
41. Organe der CONET International Holding GmbH
42. Honorar des Abschlussprüfers
43. Ereignisse nach der Berichtsperiode

Anhang zum Konzernabschluss

1. Informationen zum Unternehmen

Der Konzernabschluss der CONET International Holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (zusammen "der Konzern") für das Geschäftsjahr zum 31. März 2018 wurde am 27. August 2018 durch den Beschluss der Unternehmensleitung zur Veröffentlichung freigegeben. Die CONET International Holding GmbH ("die Gesellschaft" oder "das Mutterunternehmen") ist eine in Deutschland gegründete, in ihrer Haftung beschränkte Gesellschaft mit Sitz in Deutschland. Eingetragener Sitz der Gesellschaft ist Humperdinckstr. 1, 53773 Hennef. Die CONET International Holding GmbH ist im Handelsregister beim Amtsgericht Siegburg unter der Nr. HRB 14821 eingetragen.

Die CONET International Holding GmbH wurde am 11. April 2017 gegründet. Entsprechend wurde für den Konzernabschluss ein Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis 31. März 2018 ("2017/2018") gebildet. Da das Mutterunternehmen und damit der Konzern erst im Geschäftsjahr 2017/2018 gegründet wurde, entfallen die Vorjahresangaben.

Die Geschäftstätigkeit des Konzerns setzt sich im Wesentlichen aus IT-Dienstleistungen und IT-Lösungen zusammen, die in den Leistungsfeldern SAP, Infrastructure, Communications, Software und Experts/Consulting erbracht werden.

Informationen über die Konzernstruktur werden in Anhangangabe 5 dargestellt. Informationen über andere Beziehungen des Konzerns zu nahestehenden Unternehmen und Personen finden sich in Anhangangabe 39.

2. Rechnungslegungsmethoden

2.1 Grundlagen der Aufstellung des Abschlusses

Der Konzernabschluss der CONET International Holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) des International Accounting Standard Boards (IASB) einschließlich der Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Es wurden alle IFRS und IFRIC beachtet, die zum 31. März 2018 von der EU-Kommission übernommen wurden und verpflichtend anzuwenden sind.

Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich unter Anwendung des Anschaffungskostenprinzips. Hiervon ausgenommen sind bedingte Gegenleistungen, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurden. Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nichts anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte entsprechend kaufmännischer Rundung auf tausend Euro (TEUR) auf- oder abgerundet.

2.2 Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der CONET International Holding GmbH und ihrer Tochterunternehmen zum 31. März 2018. Eine Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen auch dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen. Insbesondere beherrscht der Konzern ein Beteiligungsunternehmen dann und nur dann, wenn er alle nachfolgenden Eigenschaften besitzt:

● die Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen (d. h., der Konzern hat aufgrund derzeit bestehender Rechte die Möglichkeit, diejenigen Aktivitäten des Beteiligungsunternehmens zu steuern, die einen wesentlichen Einfluss auf dessen Rendite haben)

● eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement in dem Beteiligungsunternehmen

● die Fähigkeit, seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen so zu nutzen, dass dadurch die Rendite des Beteiligungsunternehmens beeinflusst wird

Im Allgemeinen wird davon ausgegangen, dass der Besitz einer Mehrheit der Stimmrechte zur Beherrschung führt. Zur Unterstützung dieser Annahme und wenn der Konzern keine Mehrheit der Stimmrechte oder damit vergleichbarer Rechte an einem Beteiligungsunternehmen besitzt, berücksichtigt er bei der Beurteilung, ob er die Verfügungsgewalt an diesem Beteiligungsunternehmen hat, alle relevanten Sachverhalte und Umstände. Hierzu zählen u. a.:

● vertragliche Vereinbarungen mit den anderen Stimmberechtigten

● Rechte, die aus anderen vertraglichen Vereinbarungen resultieren

● Stimmrechte und potenzielle Stimmrechte des Konzerns

Ergeben sich aus Sachverhalten und Umständen Hinweise, dass sich eines oder mehrere der drei Beherrschungselemente verändert haben, muss der Konzern erneut prüfen, ob er ein Beteiligungsunternehmen beherrscht. Die Konsolidierung eines Tochterunternehmens beginnt an dem Tag, an dem der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen erlangt. Sie endet, wenn der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert. Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen eines Tochterunternehmens, das während des Berichtszeitraums erworben oder veräußert wurde, werden ab dem Tag, an dem der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen erlangt, bis zu dem Tag, an dem die Beherrschung endet, im Konzernabschluss erfasst.

Der Gewinn oder Verlust und jeder Bestandteil des sonstigen Ergebnisses werden Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens und den nicht beherrschenden Anteilen zugerechnet, selbst wenn dies zu einem negativen Saldo der nicht beherrschenden Anteile führt. Bei Bedarf werden Anpassungen an den Abschlüssen von Tochterunternehmen vorgenommen, um deren Rechnungslegungsmethoden an die des Konzerns anzugleichen. Alle konzerninternen Vermögenswerte und Schulden, Eigenkapital, Erträge und Aufwendungen sowie Zahlungsströme aus Geschäftsvorfällen, die zwischen Konzernunternehmen stattfinden, werden bei der Konsolidierung vollständig eliminiert.

Eine Veränderung der Beteiligungshöhe an einem Tochterunternehmen ohne Verlust der Beherrschung wird als Eigenkapitaltransaktion bilanziert.

Verliert der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen, so erfolgt eine Ausbuchung der damit verbundenen Vermögenswerte (einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert), Schulden, nicht beherrschenden Anteile und sonstigen Eigenkapitalbestandteile. Jeder daraus entstehende Gewinn oder Verlust wird in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Jede zurückbehaltene Beteiligung wird zum beizulegenden Zeitwert erfasst.

2.3 Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden

a) Unternehmenszusammenschlüsse und Geschäfts- oder Firmenwert

Unternehmenszusammenschlüsse werden unter Anwendung der Erwerbsmethode bilanziert. Die Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbs bemessen sich als Summe der übertragenen Gegenleistung, die mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet wird, und der nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen. Bei jedem Unternehmenszusammenschluss entscheidet der Konzern, ob er die nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens bewertet. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses angefallene Kosten werden als Aufwand erfasst und als Verwaltungskosten ausgewiesen.

Erwirbt der Konzern ein Unternehmen, so beurteilt er die geeignete Klassifizierung und Designation der übernommenen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Übereinstimmung mit den Vertragsbedingungen, wirtschaftlichen Gegebenheiten und am Erwerbszeitpunkt vorherrschenden Bedingungen. Dies beinhaltet auch eine Trennung der in Basisverträgen eingebetteten Derivate.

Die vereinbarte bedingte Gegenleistung wird zum Erwerbszeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Eine als Eigenkapital klassifizierte bedingte Gegenleistung wird nicht neu bewertet und die spätere Erfüllung wird im Eigenkapital erfasst. Eine als Vermögenswert oder Schuld klassifizierte bedingte Gegenleistung in Form eines in den Anwendungsbereich von IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung fallenden Finanzinstruments wird in Übereinstimmung mit IAS 39 erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Alle übrigen bedingten Gegenleistungen, die nicht in den Anwendungsbereich von IAS 39 fallen, werden zu jedem Abschlussstichtag erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird bei erstmaligem Ansatz zu Anschaffungskosten bewertet, die sich als Überschuss der Summe aus der übertragenen Gegenleistung, dem Betrag der nicht beherrschenden Anteile und der früher gehaltenen Anteile über die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und übernommenen Schulden des Konzerns bemessen. Übersteigt der beizulegende Zeitwert des erworbenen Reinvermögens die übertragene Gesamtgegenleistung, so beurteilt der Konzern erneut, ob er alle erworbenen Vermögenswerte und alle übernommenen Schulden richtig identifiziert hat, und er überprüft die Verfahren, mit denen die Beträge ermittelt worden sind, die zum Erwerbszeitpunkt ausgewiesen werden müssen. Übersteigt der beizulegende Zeitwert des erworbenen Reinvermögens nach der Neubewertung immer noch die übertragene Gesamtgegenleistung, so wird der Unterschiedsbetrag in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Zum Zweck des Wertminderungstests wird der im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Geschäfts- oder Firmenwert ab dem Erwerbszeitpunkt den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns zugeordnet, die vom Unternehmenszusammenschluss den Erwartungen zufolge profitieren werden. Dies gilt unabhängig davon, ob andere Vermögenswerte oder Schulden des erworbenen Unternehmens diesen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet werden.

Wenn ein Geschäfts- oder Firmenwert einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit zugeordnet wurde und ein Geschäftsbereich dieser Einheit veräußert wird, wird der dem veräußerten Geschäftsbereich zuzurechnende Geschäfts- oder Firmenwert als Bestandteil des Buchwerts des Geschäftsbereichs bei der Ermittlung des Ergebnisses aus der Veräußerung dieses Geschäftsbereichs berücksichtigt. Der Wert des veräußerten Anteils des Geschäfts- oder Firmenwerts wird auf der Grundlage der relativen Werte des veräußerten Geschäftsbereichs und des verbleibenden Teils der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ermittelt.

b) Klassifizierung in kurzfristig und langfristig

Der Konzern gliedert seine Vermögenswerte und Schulden in der Bilanz in kurz- und langfristige Vermögenswerte bzw. Schulden. Ein Vermögenswert ist als kurzfristig einzustufen, wenn

● die Realisierung des Vermögenswerts innerhalb des normalen Geschäftszyklus erwartet wird oder der Vermögenswert zum Verkauf oder Verbrauch innerhalb dieses Zeitraums gehalten wird,

● der Vermögenswert primär für Handelszwecke gehalten wird,

● die Realisierung des Vermögenswerts innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag erwartet wird oder

● es sich um Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente handelt, es sei denn, der Tausch oder die Nutzung des Vermögenswerts zur Erfüllung einer Verpflichtung ist für einen Zeitraum von mindestens zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag eingeschränkt.

Alle anderen Vermögenswerte werden als langfristig eingestuft.

Eine Schuld ist als kurzfristig einzustufen, wenn

● die Erfüllung der Schuld innerhalb des normalen Geschäftszyklus erwartet wird,

● die Schuld primär für Handelszwecke gehalten wird,

● die Erfüllung der Schuld innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag erwartet wird oder

● das Unternehmen kein uneingeschränktes Recht zur Verschiebung der Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag hat.

Alle anderen Schulden werden als langfristig eingestuft.

Latente Steueransprüche und -schulden werden als langfristige Vermögenswerte bzw. Schulden eingestuft.

c) Bemessung des beizulegenden Zeitwerts

Der Konzern bewertet Finanzinstrumente, beispielsweise Derivate und bedingte Gegenleistungen zu jedem Abschlussstichtag mit dem beizulegenden Zeitwert.

Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt wurde. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall, in dessen Rahmen der Verkauf des Vermögenswerts oder die Übertragung der Schuld erfolgt, entweder

● auf dem Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Schuld oder

● sofern kein Hauptmarkt vorhanden ist, auf dem vorteilhaftesten Markt für den Vermögenswert bzw. die Schuld getätigt wird. Der Konzern muss Zugang zum Hauptmarkt oder zum vorteilhaftesten Markt haben.

Der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer Schuld bemisst sich anhand der Annahmen, die Marktteilnehmer bei der Preisbildung für den Vermögenswert bzw. die Schuld zugrunde legen würden. Hierbei wird davon ausgegangen, dass die Marktteilnehmer in ihrem besten wirtschaftlichen Interesse handeln.

Der Konzern wendet Bewertungstechniken an, die unter den jeweiligen Umständen sachgerecht sind und für die ausreichend Daten zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts zur Verfügung stehen. Dabei ist die Verwendung maßgeblicher beobachtbarer Inputfaktoren möglichst hoch und jene nicht beobachtbaren Inputfaktoren möglichst gering zu halten.

Alle Vermögenswerte und Schulden, für die der beizulegende Zeitwert bestimmt oder im Abschluss ausgewiesen wird, werden in die nachfolgend beschriebene Bemessungshierarchie eingeordnet, basierend auf dem Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist:

● Stufe 1: in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden notierte (nicht berichtigte) Preise

● Stufe 2: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt direkt oder indirekt beobachtbar ist

● Stufe 3: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt nicht beobachtbar ist

Bei Vermögenswerten und Schulden, die im Abschluss auf wiederkehrender Basis zum beizulegenden Zeitwert erfasst werden, bestimmt der Konzern, ob Umgruppierungen zwischen den Stufen der Hierarchie stattgefunden haben, indem er am Ende jeder Berichtsperiode die Klassifizierung (basierend auf dem Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist) überprüft.

Um die Angabepflichten für die beizulegenden Zeitwerte zu erfüllen, hat der Konzern Klassen von Vermögenswerten und Schulden auf der Grundlage ihrer Art, ihrer Merkmale und ihrer Risiken sowie der Stufen der oben erläuterten Bemessungshierarchie festgelegt.

Angaben zum beizulegenden Zeitwert von Finanzinstrumenten und nichtfinanziellen Vermögenswerten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden oder für die ein beizulegender Zeitwert ausgewiesen wird, sind den folgenden Anhangangaben zu entnehmen:

● Angaben zu Bewertungsmethoden, wesentlichen Schätzungen und Annahmen (Anhangangaben 3 und 22.3)

● Quantitative Angaben zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts nach Hierarchiestufen (Anhangangabe 7)

● Finanzinstrumente (einschließlich der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten (Anhangangabe 22.3)

● Bedingte Gegenleistung (Anhangangabe 22.3)

d) Ertragsrealisierung

Erträge werden erfasst, wenn es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird, und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden kann, unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung. Erträge werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Gegenleistung oder zu beanspruchenden Gegenleistung unter Berücksichtigung vertraglich festgelegter Zahlungsbedingungen bewertet, wobei Steuern oder andere Abgaben unberücksichtigt bleiben. Der Konzern ist zu dem Schluss gekommen, dass er bei allen seinen Umsatztransaktionen als Auftraggeber handelt, da er der Hauptverpflichtete bei allen Umsatztransaktionen ist, bei der Preisbildung über einen Handlungsspielraum verfügt und das Bestands- wie auch das Kreditrisiko trägt.

Darüber hinaus setzt die Ertragsrealisierung die Erfüllung nachfolgend aufgelisteter Ansatzkriterien voraus.

Erbringung von Dienstleistungen

Erlöse aus Großprojekten mit Werkverträgen werden nach Maßgabe des Fertigstellungsgrades als Ertrag erfasst. Die Ermittlung des Fertigstellungsgrades erfolgt nach Maßgabe der bis zum Abschlussstichtag angefallenen Arbeitsstunden als Prozentsatz der für das jeweilige Projekt insgesamt geschätzten Arbeitsstunden. Kann das Ergebnis eines Auftrags nicht verlässlich geschätzt werden, werden Erträge nur in Höhe der angefallenen, erstattungsfähigen Aufwendungen erfasst.

Verkauf von Waren und Erzeugnissen

Erträge werden erfasst, wenn die mit dem Eigentum an den verkauften Waren und Erzeugnissen verbundenen wesentlichen Chancen und Risiken auf den Käufer übergegangen sind. Dies tritt in der Regel mit Lieferung der Waren und Erzeugnisse ein. Die Erträge aus der Veräußerung von Waren und Erzeugnissen werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen oder zu beanspruchenden Gegenleistung nach Abzug von Retouren, Rückzahlungen, Preisnachlässen und Mengenrabatten bewertet.

Zinserträge

Bei allen zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumenten und den verzinslichen, als zur Veräußerung verfügbar eingestuften finanziellen Vermögenswerten werden Zinserträge unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfasst. Dabei handelt es sich um den Kalkulationszinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Einzahlungen über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments oder gegebenenfalls eine kürzere Periode exakt auf den Nettobuchwert des finanziellen Vermögenswerts abgezinst werden. Zinserträge werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der Finanzerträge ausgewiesen.

Dividenden

Erträge werden mit der Entstehung des Rechtsanspruchs auf Zahlung erfasst; das ist im Allgemeinen der Zeitpunkt, zu dem die Anteilseigner die Dividende beschließen.

e) Zuwendungen der öffentlichen Hand

Zuwendungen der öffentlichen Hand werden erfasst, wenn hinreichende Sicherheit besteht, dass die Zuwendungen gewährt werden und das Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen erfüllt. Aufwandsbezogene Zuwendungen werden planmäßig als Ertrag über den Zeitraum erfasst, über den die entsprechenden Aufwendungen, die sie kompensieren sollen, verbucht werden. Zuwendungen für einen Vermögenswert werden über die geschätzte Nutzungsdauer des entsprechenden Vermögenswerts ertragswirksam erfasst.

Erhält der Konzern Zuwendungen in Form von nichtmonetären Vermögenswerten, so werden der Vermögenswert und die Zuwendung zum Nominalwert erfasst und über die geschätzte Nutzungsdauer des Vermögenswerts, basierend auf dem erwarteten Verbrauch des zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens des entsprechenden Vermögenswerts, in gleichen jährlichen Raten ertragswirksam aufgelöst.

Der Konzern hat im Berichtszeitraum keine Zuwendungen der öffentlichen Hand erhalten.

f) Steuern

Tatsächliche Ertragsteuern

Die tatsächlichen Steueransprüche und Steuerschulden werden mit dem Betrag bemessen, in dessen Höhe eine Erstattung von der Steuerbehörde bzw. eine Zahlung an die Steuerbehörde erwartet wird. Der Berechnung des Betrags werden die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt, die zum Abschlussstichtag in den Ländern gelten oder in Kürze gelten werden, in denen der Konzern tätig ist und zu versteuerndes Einkommen erzielt.

Tatsächliche Steuern, die sich auf Posten beziehen, die direkt im Eigenkapital verbucht werden, werden nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern im Eigenkapital erfasst. Das Management beurteilt regelmäßig einzelne Steuersachverhalte dahingehend, ob in Anbetracht geltender steuerlicher Vorschriften ein Interpretationsspielraum vorhanden ist. Bei Bedarf werden Steuerrückstellungen angesetzt.

Latente Steuern

Die Bildung latenter Steuern erfolgt unter Anwendung der Liability-Methode auf bestehende temporäre Differenzen zwischen dem Wertansatz eines Vermögenswerts bzw. einer Schuld in der Bilanz und dem Steuerbilanzwert zum Abschlussstichtag.

Latente Steuerschulden werden für alle zu versteuernden temporären Differenzen erfasst, mit Ausnahme von

● latenten Steuerschulden aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts oder eines Vermögenswerts oder einer Schuld aus einem Geschäftsvorfall, der kein Unternehmenszusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das handelsrechtliche Periodenergebnis noch das zu versteuernde Ergebnis beeinflusst, und

● latenten Steuerschulden aus zu versteuernden temporären Differenzen, die im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Anteilen an gemeinsamen Vereinbarungen stehen, wenn der zeitliche Verlauf der Umkehrung der temporären Differenzen gesteuert werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht umkehren werden.

Latente Steueransprüche werden für alle abzugsfähigen temporären Differenzen, noch nicht genutzten steuerlichen Verluste und nicht genutzten Steuergutschriften in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, gegen das die abzugsfähigen temporären Differenzen und die noch nicht genutzten steuerlichen Verluste und Steuergutschriften verwendet werden können, mit Ausnahme von

● latenten Steueransprüchen aus abzugsfähigen temporären Differenzen, die aus dem erstmaligen Ansatz eines Vermögenswerts oder einer Schuld aus einem Geschäftsvorfall entstehen, der kein Unternehmenszusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das handelsrechtliche Periodenergebnis noch das zu versteuernde Ergebnis beeinflusst, und

● latenten Steueransprüchen aus abzugsfähigen temporären Differenzen, die im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Anteilen an gemeinsamen Vereinbarungen stehen, wenn es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht umkehren werden oder kein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das die temporären Differenzen verwendet werden können

Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird an jedem Abschlussstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das der latente Steueranspruch zumindest teilweise verwendet werden kann. Nicht angesetzte latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich geworden ist, dass ein künftig zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung des latenten Steueranspruchs ermöglicht.

Latente Steueransprüche und -schulden werden anhand der Steuersätze bemessen, die in der Periode, in der ein Vermögenswert realisiert oder eine Schuld erfüllt wird, voraussichtlich Gültigkeit erlangen werden. Dabei werden die Steuersätze (und Steuergesetze) zugrunde gelegt, die zum Abschlussstichtag gelten oder gesetzlich angekündigt sind.

Latente Steuern, die sich auf erfolgsneutral erfasste Posten beziehen, werden ebenfalls erfolgsneutral verbucht. Latente Steuern werden dabei entsprechend dem ihnen zugrunde- liegenden Geschäftsvorfall entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst.

Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene latente Steuervorteile, die die Kriterien für einen gesonderten Ansatz zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht erfüllen, werden in Folgeperioden angesetzt, sofern sich dies aus neuen Informationen über Fakten und Umstände, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden, ergibt. Die Anpassung wird entweder als Minderung des Geschäfts- oder Firmenwerts behandelt (solange sie den Geschäfts- oder Firmenwert nicht übersteigt), sofern sie während des Bewertungszeitraums entsteht, oder im Periodenergebnis erfasst.

Latente Steueransprüche und -schulden werden nur dann saldiert, wenn der Konzern ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden hat und sich die latenten Steueransprüche und -schulden auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde entweder für dasselbe Steuersubjekt oder für unterschiedliche Steuersubjekte erhoben werden, die beabsichtigen, in jeder künftigen Periode, in der die Ablösung oder Realisierung erheblicher Beträge an latenten Steuerschulden bzw. -ansprüchen zu erwarten ist, entweder den Ausgleich der tatsächlichen Steuerschulden und Erstattungsansprüche auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Realisierung der Ansprüche die Verpflichtungen abzulösen.

Umsatzsteuer

Aufwendungen und Vermögenswerte werden nach Abzug der Umsatzsteuer erfasst. Eine Ausnahme bilden folgende Fälle:

● Wenn die beim Kauf von Vermögenswerten oder bei der Inanspruchnahme von Dienstleistungen angefallene Umsatzsteuer nicht von der Steuerbehörde zurückgefordert werden kann, wird sie als Teil der Anschaffungskosten des Vermögenswerts bzw. als Teil der Aufwendungen erfasst.

● Wenn Forderungen und Verbindlichkeiten mitsamt dem darin enthaltenen Umsatzsteuerbetrag angesetzt werden.

Der Umsatzsteuerbetrag, der von der Steuerbehörde zu erstatten oder an diese abzuführen ist, wird in der Bilanz unter den Forderungen bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesen.

g) Währungsumrechnung

Der Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen Währung des Mutterunternehmens, aufgestellt. Für jedes Unternehmen legt der Konzern die funktionale Währung fest. Die im Abschluss des jeweiligen Unternehmens enthaltenen Posten werden unter Verwendung dieser funktionalen Währung bewertet. Der Konzern wendet die direkte Konsolidierungsmethode an; bei Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebs entspricht der in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliederte Gewinn oder Verlust dem Betrag, der sich aus der Anwendung dieser Methode ergibt. Im vorliegenden Konzernabschluss ist für jedes einbezogene Unternehmen die funktionale Währung der Euro.

Fremdwährungstransaktionen und Salden

Fremdwährungstransaktionen werden von Konzernunternehmen zu dem Zeitpunkt, zu dem der Geschäftsvorfall erstmals ansetzbar ist, mit dem jeweils gültigen Kassakurs in die funktionale Währung umgerechnet.

Monetäre Vermögenswerte und Schulden in einer Fremdwährung werden zu jedem Stichtag unter Verwendung des Stichtagskassakurses in die funktionale Währung umgerechnet.

Differenzen aus der Abwicklung oder Umrechnung monetärer Posten werden erfolgswirksam erfasst.

Nichtmonetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet werden, werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet, solche, die mit ihrem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet werden, mit dem Kurs, der zum Zeitpunkt der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts gilt. Die bilanzielle Behandlung des Gewinns bzw. Verlusts aus der Umrechnung von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten, nichtmonetären Posten orientiert sich an der Erfassung des Gewinns bzw. Verlusts aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts des Postens. (Umrechnungsdifferenzen aus Posten, bei denen der Gewinn oder Verlust aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bzw. erfolgswirksam erfasst wird, werden also ebenfalls im sonstigen Ergebnis bzw. erfolgswirksam erfasst.)

h) Bardividenden

Die Gesellschaft erfasst eine Verbindlichkeit zur Zahlung einer Dividende, wenn die Ausschüttung beschlossen wurde und nicht mehr im Ermessen des Unternehmens liegt. Gemäß der Unternehmensgesetzgebung von Euroland ist eine Ausschüttung dann beschlossen, wenn sie von den Anteilseignern gebilligt wurde. Der entsprechende Betrag wird direkt im Eigenkapital erfasst.

i) Sachanlagen

Anlagen im Bau werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten beinhalten die Kosten für den Ersatz eines Teils einer Sachanlage sowie die Fremdkapitalkosten für langfristige Bauprojekte, sofern die Ansatzkriterien erfüllt sind. Wenn wesentliche Teile von Sachanlagen in regelmäßigen Abständen ausgetauscht werden müssen, schreibt der Konzern diese ausgehend von ihrer jeweiligen wirtschaftlichen Nutzungsdauer separat ab. Bei Durchführung einer Großinspektion werden entsprechend die Kosten im Buchwert der Sachanlagen als Ersatz aktiviert, sofern die Ansatzkriterien erfüllt sind. Alle anderen Wartungs- und Instandhaltungskosten werden sofort erfolgswirksam erfasst.

Den planmäßigen linearen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern der Vermögenswerte zugrunde:

• EDV-Anlagen	3 bis 5 Jahre
• Betriebs- und Geschäftsausstattung	4 bis 13 Jahre

Sachanlagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Verluste werden als Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, in der der Vermögenswert ausgebucht wird.

Die Restwerte, wirtschaftlichen Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden der Sachanlagen werden am Ende eines jeden Geschäftsjahres überprüft und bei Bedarf prospektiv angepasst.

j) Leasingverhältnisse

Die Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis ist oder enthält, wird auf der Grundlage des wirtschaftlichen Gehalts der Vereinbarung zum Zeitpunkt des Abschlusses der Vereinbarung getroffen. Eine Vereinbarung ist oder enthält ein Leasingverhältnis, wenn ihre Erfüllung von der Nutzung eines bestimmten Vermögenswerts (oder bestimmter Vermögenswerte) abhängt und sie ein Recht auf die Nutzung des Vermögenswerts (oder der Vermögenswerte) überträgt, selbst wenn dieser Vermögenswert (oder diese Vermögenswerte) in einer Vereinbarung nicht ausdrücklich bestimmt ist (sind).

Konzern als Leasingnehmer

Ein Leasingverhältnis wird zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses als Finanzierungs- oder als Operating-Leasingverhältnis eingestuft. Ein Leasingverhältnis wird als Finanzierungsleasing eingestuft, wenn im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, auf den Konzern übertragen werden.

Bei Finanzierungsleasingverhältnissen werden zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses ein Vermögenswert und eine Schuld angesetzt, und zwar in Höhe des zu Beginn des Leasingverhältnisses beizulegenden Zeitwerts des Leasinggegenstandes oder mit dem Barwert der Mindestleasingzahlungen, sofern dieser Wert niedriger ist. Leasingzahlungen werden so in Finanzierungskosten und den Tilgungsanteil der Restschuld aufgeteilt, dass sich ein konstanter Zinssatz auf die verbleibende Leasingverbindlichkeit ergibt. Der Zinsanteil wird im Finanzergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Leasinggegenstände werden planmäßig über die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Vermögenswerts abgeschrieben. Ist der Eigentumsübergang auf den Konzern am Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses jedoch nicht hinreichend sicher, so wird der Leasinggegenstand über den kürzeren der beiden Zeiträume aus erwarteter Nutzungsdauer und Laufzeit des Leasingverhältnisses vollständig abgeschrieben.

Ein Operating-Leasingverhältnis ist ein Leasingverhältnis, bei dem es sich nicht um ein Finanzierungsleasingverhältnis handelt. Leasingzahlungen für Operating-Leasingverhältnisse werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als betrieblicher Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Konzern als Leasinggeber

Leasingverhältnisse, bei denen nicht im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken vom Konzern auf den Leasingnehmer übertragen werden, werden als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft. Anfängliche direkte Kosten, die bei den Verhandlungen und beim Abschluss eines Operating-Leasingverhältnisses entstehen, werden dem Buchwert des Leasinggegenstandes hinzugerechnet und über die Laufzeit des Leasingverhältnisses auf gleiche Weise wie die Leasingerträge als Aufwand erfasst. Bedingte Mietzahlungen werden in der Periode als Ertrag erfasst, in der sie erwirtschaftet werden.

k) Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines Vermögenswerts zugeordnet werden können, für den ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um ihn in seinen beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen, werden als Teil der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten des entsprechenden Vermögenswerts aktiviert. Alle sonstigen Fremdkapitalkosten werden in der Periode als Aufwand erfasst, in der sie angefallen sind. Fremdkapitalkosten sind Zinsen und sonstige Kosten, die einem Unternehmen im Zusammenhang mit der Aufnahme von Fremdkapital entstehen.

I) Immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden, werden bei der erstmaligen Erfassung zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Die Anschaffungskosten von im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbenen immateriellen Vermögenswerten entsprechen ihrem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt. Die immateriellen Vermögenswerte werden in den Folgeperioden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen, falls vorhanden, angesetzt. Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte werden mit Ausnahme der aktivierten Entwicklungskosten nicht aktiviert; stattdessen werden die entsprechenden Aufwendungen erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie anfallen.

Es wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter und solchen mit unbegrenzter Nutzungsdauer unterschieden.

Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche Wertminderung überprüft, sofern Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der immaterielle Vermögenswert wertgemindert sein konnte. Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden bei immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens zum Ende jeder Berichtsperiode überprüft. Die aufgrund von Änderungen der erwarteten Nutzungsdauer oder des erwarteten Verbrauchs des zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens des Vermögenswerts erforderlichen Änderungen der Abschreibungsmethode oder der Abschreibungsdauer werden als Änderungen von Schätzungen behandelt. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Aufwandskategorie erfasst, die der Funktion des immateriellen Vermögenswerts im Unternehmen entspricht.

Bei immateriellen Vermögenswerten mit unbegrenzter Nutzungsdauer wird mindestens einmal jährlich für den einzelnen Vermögenswert oder auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit eine Werthaltigkeitsprüfung durchgeführt. Diese immateriellen Vermögenswerte werden nicht planmäßig abgeschrieben. Die Nutzungsdauer eines immateriellen Vermögenswerts mit unbegrenzter Nutzungsdauer wird einmal jährlich dahingehend überprüft, ob die Einschätzung einer unbegrenzten Nutzungsdauer weiterhin gerechtfertigt ist. Ist dies nicht der Fall, wird die Änderung der Einschätzung von einer unbegrenzten zu einer begrenzten Nutzungsdauer prospektiv vorgenommen.

Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung immaterieller Vermögenswerte werden als Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode, in der der Vermögenswert ausgebucht wird, erfolgswirksam erfasst.

Forschungs- und Entwicklungskosten

Forschungskosten werden als Aufwand in der Periode erfasst, in der sie anfallen. Entwicklungskosten eines einzelnen Projekts werden nur dann als immaterieller Vermögenswert aktiviert, wenn der Konzern Folgendes nachweisen kann:

● die technische Realisierbarkeit der Fertigstellung des immateriellen Vermögenswerts, die eine interne Nutzung oder einen Verkauf des Vermögenswerts ermöglicht

● die Absicht, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen, und die Fähigkeit und Absicht, ihn zu nutzen oder zu verkaufen

● die Art und Weise, wie der Vermögenswert einen künftigen wirtschaftlichen Nutzen erzielen wird

● die Verfügbarkeit von Ressourcen für Zwecke der Fertigstellung des Vermögenswerts

● die Fähigkeit, die dem immateriellen Vermögenswert während seiner Entwicklung zuzurechnenden Ausgaben zuverlässig zu ermitteln

Die Entwicklungskosten werden nach ihrem erstmaligen Ansatz als Vermögenswert zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bilanziert. Die Abschreibung beginnt mit dem Abschluss der Entwicklungsphase und ab dem Zeitpunkt, ab dem der Vermögenswert genutzt werden kann. Sie erfolgt über den Zeitraum, über den künftiger Nutzen zu erwarten ist, und wird in den Umsatzkosten erfasst. Während der Entwicklungsphase wird jährlich ein Werthaltigkeitstest durchgeführt.

m) Finanzinstrumente - erstmalige Erfassung und Folgebewertung

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der bei dem einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und beim anderen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt.

m 1) Finanzielle Vermögenswerte

Erstmalige Erfassung und Bewertung

Finanzielle Vermögenswerte werden bei der erstmaligen Erfassung entweder als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, als Kredite und Forderungen, als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen, als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind, klassifiziert. Alle finanziellen Vermögenswerte werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Bei finanziellen Vermögenswerten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst werden, werden darüber hinaus Transaktionskosten berücksichtigt, die dem Erwerb des finanziellen Vermögenswerts zuzurechnen sind.

Käufe oder Verkäufe finanzieller Vermögenswerte, die die Lieferung der Vermögenswerte innerhalb eines Zeitraums vorsehen, der durch Vorschriften oder Konventionen des jeweiligen Marktes festgelegt wird (marktübliche Käufe), werden am Handelstag erfasst, d. h. am Tag, an dem der Konzern die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Vermögenswerts eingegangen ist.

Folgebewertung

Für die Folgebewertung werden finanzielle Vermögenswerte in vier Kategorien klassifiziert:

● erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte

● Kredite und Forderungen

● bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen

● zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

Der Konzern hat sämtliche finanziellen Vermögenswerte in die Kategorie Kredite und Forderungen eingestuft.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte

Die Gruppe der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte enthält die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerte und finanzielle Vermögenswerte, die beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft werden. Finanzielle Vermögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie für Zwecke der Veräußerung oder des Rückkaufs in der nahen Zukunft erworben werden. Derivate, einschließlich getrennt erfasster eingebetteter Derivate, werden ebenfalls als zu Handelszwecken gehalten eingestuft, mit Ausnahme von Derivaten, die gemäß IAS 39 als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind. Der Konzern hat keine finanziellen Vermögenswerte als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte werden in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert erfasst, wobei die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts saldiert in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Finanzaufwendungen (negative Nettoveränderungen des beizulegenden Zeitwerts) bzw. Finanzerträgen (positive Nettoveränderungen des beizulegenden Zeitwerts) erfasst werden.

In Basisverträge eingebettete Derivate werden separat bilanziert und zum beizulegenden Zeitwert erfasst, wenn ihre wirtschaftlichen Merkmale und Risiken nicht eng mit denen der Basisverträge verbunden sind und die Basisverträge nicht zu Handelszwecken gehalten oder nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet designiert werden. Diese eingebetteten Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam erfasst werden. Eine Neubeurteilung erfolgt nur bei einer Änderung von Vertragsbedingungen, wenn es dadurch zu einer signifikanten Änderung der Zahlungsströme kommt, die sich sonst aus dem Vertrag ergeben hätten, oder bei einer Umgliederung eines finanziellen Vermögenswerts aus der Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet".

Kredite und Forderungen

Die Kategorie "Kredite und Forderungen" hat die größte Bedeutung für den Konzernabschluss. Kredite und Forderungen sind nichtderivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht in einem aktiven Markt notiert sind. Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden solche finanziellen Vermögenswerte im Rahmen einer Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Fortgeführte Anschaffungskosten werden unter Berücksichtigung eines Agios oder Disagios bei der Akquisition und von Gebühren oder Kosten berechnet, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes darstellen. Der Ertrag aus der Amortisation unter Anwendung der Effektivzinsmethode ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der Finanzerträge enthalten. Die Verluste aus einer Wertminderung werden bei Krediten unter den Finanzaufwendungen und bei Forderungen unter den Umsatzkosten bzw. sonstigen betrieblichen Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

In diese Kategorie fallen in der Regel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen. Weitere Informationen über Forderungen sind in den Anhangangaben 22 und 24 enthalten.

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte betreffen Eigenkapitalinstrumente und Schuldtitel. Der Konzern hat keine finanziellen Vermögenswerte dieser Kategorie. Bei den als zur Veräußerung verfügbar eingestuften Eigenkapitalinstrumenten handelt es sich um diejenigen, die weder als zu Handelszwecken gehalten noch als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft sind. Bei den Schuldtiteln in dieser Kategorie handelt es sich um diejenigen, die für einen unbestimmten Zeitraum gehalten werden sollen und als Reaktion auf Liquiditätsbedarf oder Änderungen der Marktbedingungen verkauft werden können.

Nach der erstmaligen Bewertung werden zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte in den folgenden Perioden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden als sonstiges Ergebnis in der Rücklage für zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte erfasst. Wenn ein solcher Vermögenswert ausgebucht wird, wird der kumulierte Gewinn oder Verlust in die sonstigen betrieblichen Erträge umgegliedert. Wenn ein Vermögenswert wertgemindert ist, wird der kumulierte Verlust erfolgswirksam in die Finanzaufwendungen umgegliedert und aus der Rücklage für zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte ausgebucht. Erhaltene Zinsen aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode als Zinserträge ausgewiesen.

Der Konzern beurteilt, ob die Annahme, dass der Konzern in der Lage ist und die Absicht hat, die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte in naher Zukunft zu veräußern, noch angemessen ist. Wenn er unter außergewöhnlichen Umständen diese finanziellen Vermögenswerte aufgrund inaktiver Märkte nicht handeln kann, kann er beschließen, diese finanziellen Vermögenswerte umzugliedern, sofern das Management in der Lage ist und die Absicht hat, diese auf absehbare Zeit oder bis zur Fälligkeit zu halten.

Bei einem finanziellen Vermögenswert, der aus der Kategorie zur Veräußerung verfügbar umgegliedert wurde, wird der beizulegende Zeitwert zum Zeitpunkt der Umgliederung als neuer Buchwert des Vermögenswerts bestimmt und alle mit diesem Vermögenswert verbundenen früheren Gewinne oder Verluste, die erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst wurden, werden über die Restlaufzeit der Finanzinvestition unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfolgswirksam aufgelöst. Die Differenzen zwischen den neuen fortgeführten Anschaffungskosten und dem bei Endfälligkeit rückzahlbaren Betrag werden ebenfalls mittels der Effektivzinsmethode über die Restlaufzeit des Vermögenswerts aufgelöst. Wird nachträglich eine Wertminderung des Vermögenswerts festgestellt, so ist der erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Betrag in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedern.

Ausbuchung

Ein finanzieller Vermögenswert (bzw. ein Teil eines finanziellen Vermögenswerts oder ein Teil einer Gruppe ähnlicher finanzieller Vermögenswerte) wird hauptsächlich dann ausgebucht (d. h. aus der Konzern-Bilanz entfernt), wenn eine der folgenden Voraussetzungen erfüllt ist:

● Die vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert sind erloschen.

● Der Konzern hat seine vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert an Dritte übertragen oder eine vertragliche Verpflichtung zur sofortigen Zahlung des Cashflows an eine dritte Partei im Rahmen einer Vereinbarung, die die Bedingungen in IAS 39.19 erfüllt (sog. Durchleitungsvereinbarung), übernommen und dabei entweder (a) im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, übertragen oder (b) zwar im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, weder übertragen noch zurückbehalten, jedoch die Verfügungsmacht an dem Vermögenswert übertragen.

Wenn der Konzern seine vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus einem Vermögenswert überträgt oder eine Durchleitungsvereinbarung eingeht, bewertet er, ob und in welchem Umfang die mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken bei ihm verbleiben. Wenn er im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum an diesem Vermögenswert verbunden sind, weder überträgt noch zurückbehält noch die Verfügungsmacht an dem Vermögenswert überträgt, erfasst er den übertragenen Vermögenswert weiterhin im Umfang seines anhaltenden Engagements. In diesem Fall erfasst der Konzern auch eine damit verbundene Verbindlichkeit. Der übertragene Vermögenswert und die damit verbundene Verbindlichkeit werden so bewertet, dass den Rechten und Verpflichtungen, die der Konzern behalten hat, Rechnung getragen wird.

Wenn das anhaltende Engagement der Form nach den übertragenen Vermögenswert garantiert, so entspricht der Umfang des anhaltenden Engagements dem niedrigeren Betrag aus dem ursprünglichen Buchwert des Vermögenswerts und dem Höchstbetrag der erhaltenen Gegenleistung, den der Konzern eventuell zurückzahlen müsste.

Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten

Weitere Einzelheiten zur Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten sind in den folgenden Anhangangaben enthalten:

● Angaben über wesentliche Annahmen Anhangangabe 3

● Finanzielle Vermögenswerte Anhangangabe 22

● Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Anhangangabe 24

Der Konzern ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob objektive Hinweise bestehen, dass eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt. Eine Wertminderung liegt vor, wenn eines oder mehrere Ereignisse, die seit dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswerts eintraten (ein eingetretener "Schadensfall"), eine Auswirkung auf die erwarteten künftigen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts oder der Gruppe der finanziellen Vermögenswerte haben, die sich verlässlich schätzen lässt. Hinweise auf eine Wertminderung können dann gegeben sein, wenn Anzeichen dafür vorliegen, dass der Schuldner oder eine Gruppe von Schuldnern erhebliche finanzielle Schwierigkeiten hat, bei Ausfall oder Verzug von Zins- oder Tilgungszahlungen, wenn eine Insolvenz oder ein sonstiges Sanierungsverfahren wahrscheinlich ist oder wenn beobachtbare Daten auf eine messbare Verringerung der erwarteten künftigen Cashflows hinweisen, etwa Änderungen der Rückstände oder der wirtschaftlichen Bedingungen, die mit Ausfällen korrelieren.

Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden

In Bezug auf zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte wird zunächst festgestellt, ob eine Wertminderung bei finanziellen Vermögenswerten, die für sich gesehen bedeutsam sind, individuell besteht und bei finanziellen Vermögenswerten, die für sich gesehen nicht bedeutsam sind, gemeinsam. Stellt der Konzern fest, dass für einen einzeln untersuchten finanziellen Vermögenswert, sei er bedeutsam oder nicht, kein objektiver Hinweis auf Wertminderung besteht, so nimmt er den Vermögenswert in eine Gruppe finanzieller Vermögenswerte mit vergleichbaren Ausfallrisikoprofilen auf und untersucht sie gemeinsam auf Wertminderung. Vermögenswerte, die einzeln auf Wertminderung untersucht werden und für die eine Wertberichtigung neu bzw. weiterhin erfasst wird, werden nicht in eine gemeinsame Wertminderungsbeurteilung einbezogen.

Die Höhe eines ermittelten Wertminderungsverlusts ergibt sich als Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts und dem Barwert der erwarteten künftigen Cash-flows (mit Ausnahme erwarteter künftiger, noch nicht eingetretener Kreditausfälle). Der Barwert der erwarteten künftigen Cashflows wird mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswerts abgezinst.

Der Buchwert des Vermögenswerts wird unter Verwendung eines Wertberichtigungskontos reduziert und der Wertminderungsverlust erfolgswirksam erfasst. Auf den geminderten Buchwert werden weiterhin Zinserträge erfasst (als Teil der Finanzerträge in der Gewinn- und Verlustrechnung); dies geschieht mithilfe des Zinssatzes, der zur Abzinsung der künftigen Cashflows bei der Bestimmung des Wertminderungsaufwands verwendet wurde. Forderungen aus Krediten werden einschließlich der damit verbundenen Wertberichtigung ausgebucht, wenn sie als uneinbringlich eingestuft werden und sämtliche Sicherheiten in Anspruch genommen und verwertet wurden. Erhöht oder verringert sich die Höhe eines geschätzten Wertminderungsaufwands in einer folgenden Berichtsperiode aufgrund eines Ereignisses, das nach der Erfassung der Wertminderung eintrat, so wird der früher erfasste Wertminderungsaufwand durch Anpassung des Wertberichtigungskontos erfolgswirksam erhöht oder verringert. Wird eine ausgebuchte Forderung aufgrund eines Ereignisses, das nach der Ausbuchung eintrat, später wieder als einbringlich eingestuft, wird der entsprechende Betrag unmittelbar gegen die Finanzaufwendungen erfasst.

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

Der Konzern ermittelt für zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte an jedem Abschlussstichtag, ob objektive Hinweise darauf schließen lassen, dass eine Wertminderung eines Vermögenswerts oder einer Gruppe von Vermögenswerten vorliegt.

Bei als zur Veräußerung verfügbar eingestuften Eigenkapitalinstrumenten würde ein signifikanter oder länger anhaltender Rückgang des beizulegenden Zeitwerts des Instruments unter seine Anschaffungskosten einen objektiven Hinweis darstellen. Das Kriterium "signifikant" ist anhand der ursprünglichen Anschaffungskosten der Finanzinvestition zu beurteilen und das Kriterium "länger anhaltend" anhand des Zeitraums, in dem der beizulegende Zeitwert unter den ursprünglichen Anschaffungskosten lag. Bestehen Hinweise auf eine Wertminderung, so wird der kumulierte Verlust - der sich als Unterschiedsbetrag aus den Anschaffungskosten und dem derzeitigen beizulegenden Zeitwert abzüglich eines etwaigen früher erfolgswirksam verbuchten Wertminderungsaufwands auf dieses Instrument ergibt - aus dem sonstigen Ergebnis entfernt und erfolgswirksam erfasst. Wertberichtigungen für Eigenkapitalinstrumente werden nicht erfolgswirksam rückgängig gemacht; ein späterer Anstieg des beizulegenden Zeitwerts wird im sonstigen Ergebnis erfasst.

Die Entscheidung darüber, was "signifikant" oder "länger anhaltend" bedeutet, ist eine Ermessensentscheidung. Im Rahmen dieser Ermessensentscheidung bewertet der Konzern neben anderen Faktoren Dauer und Umfang, in der bzw. dem der beizulegende Zeitwert einer Finanzinvestition unter ihren Anschaffungskosten liegt.

Bei der Ermittlung der Wertminderung von als zur Veräußerung verfügbar eingestuften Schuldinstrumenten werden die gleichen Kriterien herangezogen wie bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten. Der für Wertminderungen erfasste Betrag ist jedoch der kumulierte Verlust, der sich als Unterschiedsbetrag aus den fortgeführten Anschaffungskosten und dem derzeitigen beizulegenden Zeitwert abzüglich eines etwaigen früher erfolgswirksam verbuchten Wertminderungsaufwands auf dieses Instrument ergibt.

Auf den geminderten Buchwert des Vermögenswerts werden weiterhin künftige Zinserträge erfasst; die Ermittlung wird mithilfe des Zinssatzes vorgenommen, der zur Abzinsung der künftigen Cashflows bei der Bestimmung des Wertminderungsaufwands verwendet wurde. Die Zinserträge werden als Teil der Finanzerträge erfasst. Wenn der beizulegende Zeitwert eines Schuldinstruments in einer nachfolgenden Berichtsperiode ansteigt und sich der Anstieg objektiv auf ein Ereignis zurückführen lässt, das nach der erfolgswirksamen Verbuchung der Wertminderung auftrat, wird der Betrag der Wertaufholung erfolgswirksam erfasst.

m 2) Finanzielle Verbindlichkeiten

Erstmalige Erfassung und Bewertung

Finanzielle Verbindlichkeiten werden bei der erstmaligen Erfassung als finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, als Darlehen, als Verbindlichkeiten oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind, klassifiziert.

Sämtliche finanziellen Verbindlichkeiten werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet, im Fall von Darlehen und Verbindlichkeiten abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten.

Die finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns umfassen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten, Darlehen einschließlich Kontokorrentkrediten, Finanzgarantien und derivative Finanzinstrumente.

Folgebewertung

Die Folgebewertung finanzieller Verbindlichkeiten hängt folgendermaßen von deren Klassifizierung ab:

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten umfassen die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Verbindlichkeiten sowie andere finanzielle Verbindlichkeiten, die bei ihrem erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert werden.

Finanzielle Verbindlichkeiten werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie für Zwecke des Rückkaufs in der nahen Zukunft eingegangen wurden. Diese Kategorie umfasst auch vom Konzern abgeschlossene derivative Finanzinstrumente, die nicht als Sicherungsinstrumente in Sicherungsbeziehungen gemäß IAS 39 designiert sind. Getrennt erfasste eingebettete Derivate werden ebenfalls als zu Handelszwecken gehalten eingestuft, mit Ausnahme von Derivaten, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind.

Gewinne oder Verluste aus finanziellen Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, werden erfolgswirksam erfasst.

Die Einstufung finanzieller Verbindlichkeiten als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet erfolgt zum Zeitpunkt ihrer erstmaligen Erfassung, sofern die Kriterien gemäß IAS 39 erfüllt sind. Der Konzern hat keine finanziellen Verbindlichkeiten als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert.

Darlehen

Die Kategorie "Darlehen" hat die größte Bedeutung für den Konzernabschluss. Nach der erstmaligen Erfassung werden verzinsliche Darlehen unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Gewinne und Verluste werden erfolgswirksam erfasst, wenn die Verbindlichkeiten ausgebucht werden, außerdem im Rahmen von Amortisationen mittels der Effektivzinsmethode.

Fortgeführte Anschaffungskosten werden unter Berücksichtigung eines Agios oder Disagios bei Akquisition sowie von Gebühren oder Kosten berechnet, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes darstellen. Die Amortisation mittels der Effektivzinsmethode ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der Finanzaufwendungen enthalten.

In diese Kategorie fallen in der Regel verzinsliche Darlehen. Weitere Informationen sind in Anhangangabe 22 enthalten.

Ausbuchung

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die ihr zugrundeliegende Verpflichtung erfüllt, aufgehoben oder erloschen ist. Wird eine bestehende finanzielle Verbindlichkeit durch eine andere finanzielle Verbindlichkeit desselben Kreditgebers mit substanziell verschiedenen Vertragsbedingungen ausgetauscht oder werden die Bedingungen einer bestehenden Verbindlichkeit wesentlich geändert, so wird ein solcher Austausch oder eine solche Änderung als Ausbuchung der ursprünglichen Verbindlichkeit und Ansatz einer neuen behandelt. Die Differenz zwischen den jeweiligen Buchwerten wird erfolgswirksam erfasst.

Saldierung von Finanzinstrumenten

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden saldiert und der Nettobetrag in der Konzernbilanz ausgewiesen, wenn zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein Rechtsanspruch besteht, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen, und beabsichtigt ist, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Realisierung des betreffenden Vermögenswerts die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen.

n) Vorräte

Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet.

Kosten, die angefallen sind, um Vorräte an ihren derzeitigen Ort zu bringen und in ihren derzeitigen Zustand zu versetzen, werden wie folgt bilanziert:

● Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe: First-in-first-out-Verfahren (Fifo)

● Fertige und unfertige Erzeugnisse bzw. Leistungen: direkt zuordenbare Material- und Fertigungskosten sowie angemessene Teile der Produktionsgemeinkosten basierend auf der normalen Kapazität der Produktionsanlagen ohne Berücksichtigung von Fremdkapitalkosten

Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten Vertriebskosten.

o) Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten

Weitere Einzelheiten zur Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten sind in den folgenden Anhangangaben enthalten:

● Angaben über wesentliche Annahmen Anhangangabe 3

● Geschäfts- oder Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer Anhangangabe 21

Der Konzern ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung nichtfinanzieller Vermögenswerte vorliegen. Liegen solche Anhaltspunkte vor oder ist eine jährliche Überprüfung eines Vermögenswerts auf Werthaltigkeit erforderlich, so nimmt der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags des jeweiligen Vermögenswerts vor. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Der erzielbare Betrag ist für jeden einzelnen Vermögenswert zu bestimmen, es sei denn, ein Vermögenswert erzeugt keine Mittelzuflüsse, die weitestgehend unabhängig von denen anderer Vermögenswerte oder anderer Gruppen von Vermögenswerten sind. Übersteigt der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit den jeweils erzielbaren Betrag, so ist der Vermögenswert wertgemindert und wird auf seinen erzielbaren Betrag abgeschrieben.

Zur Ermittlung des Nutzungswerts werden die erwarteten künftigen Cashflows unter Zugrundelegung eines Abzinsungssatzes vor Steuern, der die aktuellen Markterwartungen hinsichtlich des Zinseffekts und der spezifischen Risiken des Vermögenswerts widerspiegelt, auf ihren Barwert abgezinst. Zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten werden kürzlich erfolgte Markttransaktionen berücksichtigt. Sind keine derartigen Transaktionen identifizierbar, wird ein angemessenes Bewertungsmodell angewandt. Dieses stützt sich auf Bewertungsmultiplikatoren, Börsenkurse von börsengehandelten Anteilen an Unternehmen oder andere zur Verfügung stehende Indikatoren für den beizulegenden Zeitwert.

Der Konzern legt seiner Wertminderungsbeurteilung detaillierte Budget- und Prognoserechnungen zugrunde, die für jede der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns, denen einzelne Vermögenswerte zugeordnet sind, separat erstellt werden. Solche Budget- und Prognoserechnungen erstrecken sich in der Regel über drei Jahre. Nach dem dritten Jahr wird eine langfristige Wachstumsrate bestimmt und zur Prognose der künftigen Cashflows angewandt.

Wertminderungsaufwendungen der fortzuführenden Geschäftsbereiche werden erfolgswirksam in den Aufwandskategorien erfasst, die der Funktion des wertgeminderten Vermögenswerts im Unternehmen entsprechen. Dies gilt nicht für zuvor neu bewertete Vermögenswerte, sofern die Wertsteigerungen aus der Neubewertung im sonstigen Ergebnis erfasst wurden. Bei diesen wird auch die Wertminderung bis zur Höhe des Betrags aus einer vorangegangenen Neubewertung im sonstigen Ergebnis erfasst.

Für Vermögenswerte, mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts, wird zu jedem Abschlussstichtag eine Überprüfung vorgenommen, ob Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass ein zuvor erfasster Wertminderungsaufwand nicht länger besteht oder sich verringert hat. Wenn solche Anhaltspunkte vorliegen, nimmt der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags des Vermögenswerts oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit vor. Ein zuvor erfasster Wertminderungsaufwand wird nur dann rückgängig gemacht, wenn sich seit der Erfassung des letzten Wertminderungsaufwands eine Änderung der Annahmen ergeben hat, die bei der Bestimmung des erzielbaren Betrags herangezogen wurden. Die Wertaufholung ist dahingehend begrenzt, dass der Buchwert eines Vermögenswerts weder seinen erzielbaren Betrag noch den Buchwert übersteigen darf, der sich nach Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen ergeben hätte, wenn in früheren Jahren kein Wertminderungsaufwand für den Vermögenswert erfasst worden wäre. Eine Wertaufholung wird erfolgswirksam erfasst, es sei denn, der Vermögenswert wird nach der Neubewertungsmethode bilanziert. In diesem Fall wird die Wertaufholung als Wertsteigerung aus der Neubewertung behandelt.

Die Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte wird einmal jährlich (zum 31. März) überprüft. Eine Überprüfung findet ebenfalls dann statt, wenn Umstände darauf hindeuten, dass der Wert gemindert sein könnte.

Die Wertminderung wird durch die Ermittlung des erzielbaren Betrages der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (oder der Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten) bestimmt, der (denen) der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde. Sofern der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit den Buchwert dieser Einheit unterschreitet, wird ein Wertminderungsaufwand erfasst. Ein für den Geschäfts- oder Firmenwert erfasster Wertminderungsaufwand darf in den nachfolgenden Berichtsperioden nicht aufgeholt werden.

Die Überprüfung immaterieller Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer auf Werthaltigkeit erfolgt mindestens einmal jährlich zum 31. März. Sie wird auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit durchgeführt. Eine Überprüfung findet ebenfalls dann statt, wenn Umstände darauf hindeuten, dass der Wert gemindert sein könnte.

p) Zahlungsmittel

Der Posten "Zahlungsmittel" in der Bilanz umfasst den Kassenbestand, Bankguthaben und kurzfristige Einlagen mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten, die nur einem unwesentlichen Risiko von Wertschwankungen unterliegen.

Für Zwecke der Kapitalflussrechnung umfassen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente die oben definierten Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen.

q) Rückstellungen

Grundsätze

Eine Rückstellung wird dann angesetzt, wenn der Konzern eine gegenwärtige (gesetzliche oder faktische) Verpflichtung aufgrund eines vergangenen Ereignisses hat, der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen zur Erfüllung der Verpflichtung wahrscheinlich und eine verlässliche Schätzung der Höhe der Verpflichtung möglich ist. Sofern der Konzern für eine passivierte Rückstellung zumindest teilweise eine Rückerstattung erwartet (z. B. bei einem Versicherungsvertrag), wird die Erstattung als gesonderter Vermögenswert erfasst, sofern der Zufluss der Erstattung so gut wie sicher ist. Der Aufwand aus der Bildung einer Rückstellung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung abzüglich der Erstattung ausgewiesen.

Ist der aus einer Diskontierung resultierende Zinseffekt wesentlich, so werden Rückstellungen mit einem Zinssatz vor Steuern abgezinst, der die für die Schuld spezifischen Risiken widerspiegelt. Im Fall einer Abzinsung wird die durch Zeitablauf bedingte Erhöhung der Rückstellungen als Finanzaufwand erfasst.

Gewährleistungsrückstellung

Rückstellungen für Kosten in Verbindung mit Gewährleistungen werden im Zeitpunkt des Verkaufs der zugrundeliegenden Produkte oder der Erbringung der Dienstleistungen an den Kunden gebildet. Die erstmalige Erfassung erfolgt auf der Grundlage von Erfahrungswerten aus der Vergangenheit. Die ursprüngliche Schätzung der Kosten in Verbindung mit Gewährleistungen wird jährlich überprüft.

Eventualverbindlichkeiten, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses angesetzt werden

Eine Eventualverbindlichkeit, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses angesetzt wird, wird beim erstmaligen Ansatz zu ihrem beizulegenden Zeitwert erfasst. Die Folgebewertung erfolgt zum höheren der beiden folgenden Beträge: dem Betrag, der in Übereinstimmung mit den oben genannten Anforderungen für Rückstellungen erfasst wurde, oder dem ursprünglich angesetzten Betrag, gegebenenfalls abzüglich der in Übereinstimmung mit den Anforderungen für die Ertragsrealisierung erfassten kumulierten Abschreibung.

r) Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

In einem Teilkonzern wurde in Deutschland ein leistungsorientierter Plan in Form von Direktzusagen aufgelegt. Die Höhe der aus dem leistungsorientierten Plan resultierenden Verpflichtung wird unter Anwendung der Methode der laufenden Einmalprämien (projected unit credit method) ermittelt.

Neubewertungen, einschließlich versicherungsmathematischer Gewinne und Verluste, der Auswirkungen der Vermögenswertobergrenze (asset ceiling), ohne Berücksichtigung von Beträgen, die in den Nettozinsen auf die Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen enthalten sind, und der Erträge aus Planvermögen (ohne Berücksichtigung von Beträgen, die in den Nettozinsen auf die Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen enthalten sind), werden sofort in der Bilanz erfasst und in der Periode, in der sie anfallen, über das sonstige Ergebnis in die Gewinnrücklagen (debitorisch oder kreditorisch) eingestellt. Neubewertungen dürfen in Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden.

Der nachzuverrechnende Dienstzeitaufwand wird zum jeweils früheren der folgenden Zeitpunkte erfolgswirksam erfasst:

● Zeitpunkt, zu dem die Anpassung oder Kürzung des Plans eintritt

● Zeitpunkt, zu dem der Konzern verbundene Restrukturierungskosten ansetzt

Die Nettozinsen werden durch Anwendung des Abzinsungssatzes auf den Saldo (Schuld oder Vermögenswert) aus dem leistungsorientierten Plan ermittelt. Der Konzern erfasst folgende Änderungen der leistungsorientierten Verpflichtung in der Gewinn- und Verlustrechnung ihrer Funktion nach in den Umsatz-, den Verwaltungs- oder den Vertriebskosten:

● Dienstzeitaufwand, einschließlich des laufenden Dienstzeitaufwands und des nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwands und der Gewinne und Verluste aus Plankürzungen und außerordentlichen Planabgeltungen

● Nettosteueraufwand oder -ertrag

2.4 Änderung der Rechnungslegungsmethoden

Neue und geänderte Standards und Interpretationen

Die Art und die Auswirkungen der einzelnen Änderungen sind im Folgenden beschrieben:

Änderung an IAS 7 Kapitalflussrechnungen: Offenlegungsinitiative

Die Änderung verpflichtet Unternehmen, Angaben zu Änderungen ihrer Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit zu machen, die sowohl zahlungswirksame als auch zahlungsunwirksame Änderungen umfassen (beispielsweise Gewinne oder Verluste aus der Währungsumrechnung). Der Konzern hat die erforderlichen Angaben für die Berichts- und die Vergleichsperiode in Anhangangabe 22.5 gemacht.

Änderung an IAS 12 Ertragsteuern: Ansatz latenter Steueransprüche für nicht realisierte Verluste

Mit der Änderung wird klargestellt, dass ein Unternehmen hinsichtlich der Abzugsfähigkeit einer sich künftig umkehrenden abzugsfähigen Differenz, die aufgrund von nicht realisierten Verlusten besteht, berücksichtigen muss, ob Steuergesetze die Quellen für künftig zu versteuerndes Einkommen beschränken, von dem diese abzugsfähige temporäre Differenz abgezogen werden könnte. Des Weiteren enthält die Änderung Leitlinien, wie ein Unternehmen künftig zu versteuerndes Einkommen zu ermitteln hat und inwieweit dabei die Realisierung von Vermögenswerten über deren Buchwert hinaus berücksichtigt werden kann.

Der Konzern hat die Änderung rückwirkend angewendet. Ihre Anwendung hat jedoch keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage des Konzerns, da dieser über keine abzugsfähigen temporären Differenzen oder Steueransprüche verfügt, die in den Anwendungsbereich der Änderungen fallen.

Verbesserungen zu IFRS 2014-2016

Änderung an IFRS 12 Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen: Klarstellung des Anwendungsbereichs der Angabepflichten gemäß IFRS 12

Mit dieser Änderung wird klargestellt, dass die Angabepflichten in IFRS 12 mit Ausnahme von IFRS 12.B10- B16 auch für Anteile eines Unternehmens an einem Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen oder assoziierten Unternehmen (oder Teile seiner Anteile an einem Gemeinschaftsunternehmen oder assoziierten Unternehmen), die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden (oder zu einer Veräußerungsgruppe gehören, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wird), gelten.

3. Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen

Bei der Erstellung des Konzernabschlusses werden vom Management Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen getroffen, die sich auf die Höhe ausgewiesener Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte, Schulden und jeweils zugehörige Angaben sowie auf die Angabe von Eventualverbindlichkeiten auswirken. Durch die mit diesen Annahmen und Schätzungen verbundene Unsicherheit könnten die tatsächlichen Ergebnisse in zukünftigen Perioden zu erheblichen Anpassungen des Buchwerts der betroffenen Vermögenswerte oder Schulden führen.

Sonstige Angaben im Zusammenhang mit den Risiken und Unsicherheiten, denen der Konzern ausgesetzt ist, umfassen die folgenden Themen:

● Kapitalsteuerung Anhangangabe 4

● Zielsetzungen und Methoden des Risikomanagements von Finanzinstrumenten Anhangangabe 22.4

● Angaben von Sensitivitätsanalysen Anhangangaben 21, 22.3 und 32.

Ermessensentscheidungen

Bei der Anwendung der Rechnungslegungsmethoden des Konzerns hat das Management folgende Ermessensentscheidungen getroffen, die die Beträge im Konzernabschluss wesentlich beeinflussen:

Schätzungen und Annahmen

Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen und sonstige am Abschlussstichtag bestehende Hauptquellen von Schätzungsunsicherheiten, aufgrund derer ein beträchtliches Risiko besteht, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden erforderlich sein wird, werden nachstehend erläutert. Die Annahmen und Schätzungen des Konzerns basieren auf Parametern, die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses vorlagen. Diese Zustände und die Annahmen über die künftigen Entwicklungen können jedoch aufgrund von Marktbewegungen und Marktverhältnissen, die außerhalb des Einflussbereichs des Konzerns liegen, eine Änderung erfahren. Solche Änderungen finden erst mit ihrem Auftreten einen Niederschlag in den Annahmen.

Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten

Eine Wertminderung besteht, wenn der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit seinen erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten und Nutzungswert. Der Berechnung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich der Veräußerungskosten liegen verfügbare Daten aus bindenden Veräußerungsgeschäften zwischen unabhängigen Geschäftspartnern über ähnliche Vermögenswerte oder beobachtbare Marktpreise abzüglich direkt zurechenbarer Kosten für die Veräußerung des Vermögenswerts zugrunde. Zur Berechnung des Nutzungswerts wird eine Discounted-Cashflow-Methode verwendet. Die Cashflows werden aus dem Finanzplan der nächsten drei Jahre abgeleitet, wobei Restrukturierungsmaßnahmen, zu denen sich der Konzern noch nicht verpflichtet hat, und wesentliche künftige Investitionen, die die Ertragskraft der getesteten zahlungsmittelgenerierenden Einheit erhöhen werden, nicht enthalten sind. Der erzielbare Betrag ist abhängig von dem im Rahmen der Discounted-Cashflow-Methode verwendeten Abzinsungssatz sowie von den erwarteten künftigen Mittelzuflüssen und der für Zwecke der Extrapolation verwendeten Wachstumsrate. Diese Schätzungen sind am relevantesten für den Geschäfts- oder Firmenwert und andere vom Konzern erfasste immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzten Nutzungsdauern. Die Grundannahmen zur Bestimmung des erzielbaren Betrags für die verschiedenen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten einschließlich einer Sensitivitätsanalyse werden in Anhangangabe 21 dargestellt und näher erläutert.

Steuern

Latente Steueransprüche werden für nicht genutzte steuerliche Verluste in dem Maße angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, sodass die Verlustvorträge tatsächlich genutzt werden können. Bei der Ermittlung der Höhe der latenten Steueransprüche, die aktiviert werden können, ist eine wesentliche Ermessensausübung des Managements bezüglich des erwarteten Eintrittszeitpunkts und der Höhe des künftig zu versteuernden Einkommens sowie der zukünftigen Steuerplanungsstrategien erforderlich.

Weitere Details zu Steuern werden in Anhangangabe 18 erläutert.

Leistungsorientierte Pensionspläne (Pensionsleistungen)

Der Aufwand aus dem leistungsorientierten Plan sowie der Barwert der Pensionsverpflichtung werden anhand von versicherungsmathematischen Bewertungen ermittelt. Eine versicherungsmathematische Bewertung erfolgt auf der Grundlage diverser Annahmen, die von den tatsächlichen Entwicklungen in der Zukunft abweichen können. Hierzu zählt die Bestimmung der Abzinsungssätze, künftiger Lohn- und Gehaltssteigerungen, der Sterblichkeitsrate und künftiger Rentensteigerungen. Aufgrund der Komplexität in der Bewertung und ihrer Langfristigkeit reagiert eine leistungsorientierte Verpflichtung höchst sensibel auf Änderungen dieser Annahmen. Alle Annahmen werden zu jedem Abschlussstichtag überprüft.

Der Parameter, der am stärksten Änderungen unterliegt, ist der Abzinsungssatz. Bei der Ermittlung eines angemessenen Abzinsungssatzes orientiert sich das Management an den Zinssätzen von Unternehmensanleihen in Währungen, die der Währung der Verpflichtung für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses entsprechen und mindestens ein AA-Rating einer international anerkannten Ratingagentur haben, wobei diese Zinssätze bei Bedarf durch Extrapolation entlang der Renditekurve an die erwartete Laufzeit der leistungsorientierten Verpflichtung angepasst werden. Des Weiteren wird die Qualität der zugrundeliegenden Anleihen überprüft. Diejenigen, die übermäßig hohe Kredit-Spreads aufweisen, werden aus dem Anleihenportfolio, aus dem der Abzinsungssatz abgeleitet wird, entfernt, da es sich bei diesen Anleihen nicht um erstrangige Unternehmensanleihen handelt.

Die Sterberate basiert auf öffentlich zugänglichen Sterbetafeln für Deutschland. Diese Sterbetafeln ändern sich üblicherweise nur dann, wenn sich auch demografische Änderungen ergeben. Künftige Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen basieren auf erwarteten künftigen Inflationsraten für das jeweilige Land.

Weitere Details zu den Pensionsverpflichtungen werden in Anhangangabe 32 erläutert.

Bemessung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten

Sofern die beizulegenden Zeitwerte von angesetzten finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht mithilfe notierter Preise in aktiven Märkten bemessen werden können, werden sie unter Verwendung von Bewertungsverfahren, darunter der Discounted-Cashflow-Methode, ermittelt. Die in das Modell eingehenden Inputfaktoren stützen sich so weit wie möglich auf beobachtbare Marktdaten. Liegen diese nicht vor, gründet sich die Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte in hohem Maße auf Ermessensentscheidungen des Managements. Die Ermessensentscheidungen betreffen Inputfaktoren wie Liquiditätsrisiko, Ausfallrisiko und Volatilität. Änderungen der getroffenen Annahmen für diese Faktoren können sich auf die angesetzten beizulegenden Zeitwerte der Finanzinstrumente auswirken. Für weitergehende Angaben wird auf Anhangangabe 22.3 verwiesen.

Bedingte Gegenleistungen, die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen entstehen, werden als Teil des Unternehmenszusammenschlusses zum beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet. Erfüllt die bedingte Gegenleistung die Definition einer finanziellen Verbindlichkeit, so wird sie in den Folgeperioden zu jedem Abschlussstichtag zum beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts basiert auf diskontierten Cashflows. Die Grundannahmen berücksichtigen die Wahrscheinlichkeit der Erfüllung jedes Erfolgsziels und den Abzinsungsfaktor (für weitere Informationen siehe Anhangangaben 6 und 22.3).

Aus dem Erwerb der ACT IT Holding GmbH wurde eine bedingte Gegenleistung mit einem geschätzten beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 4.500 zum Erwerbszeitpunkt erfasst und zum Abschlussstichtag mit TEUR 4.215 bewertet. Künftige Entwicklungen können zu weiteren Anpassungen des bilanzierten Werts führen. Der Höchstbetrag der zu zahlenden Gegenleistung beträgt am Bilanzstichtag TEUR 4.215. Die bedingte Gegenleistung wird im Abschluss als sonstige finanzielle Verbindlichkeit ausgewiesen (siehe Anhangangabe 22.2).

Entwicklungskosten

Der Konzern aktiviert die Kosten von Produktentwicklungsprojekten. Die erstmalige Aktivierung der Kosten beruht auf der Einschätzung des Managements, dass die technische und wirtschaftliche Realisierbarkeit nachgewiesen ist; dies ist i. d. R. dann der Fall, wenn ein Produktentwicklungsprojekt einen bestimmten Meilenstein in einem bestehenden Projektmanagementmodell erreicht hat. Für Zwecke der Ermittlung der zu aktivierenden Beträge trifft das Management Annahmen über die Höhe der erwarteten künftigen Cashflows aus dem Projekt, die anzuwendenden Abzinsungssätze und den Zeitraum des Zuflusses des erwarteten zukünftigen Nutzens. Im Geschäftsjahr 2017/2018 sind im Konzern Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 1.594 angefallen. Hiervon wurden im Geschäftsjahr 2017/2018 TEUR 988 aktiviert. Die nicht aktivierbaren Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 606 wurden in der Periode, in der sie angefallen sind als Aufwand verbucht. Der Buchwert der insgesamt aktivierten Entwicklungskosten betrug zum 31. März 2018 TEUR 3.186.

Dieser Betrag umfasst Investitionen in die Entwicklung eigener Softwareprodukte.

4. Kapitalsteuerung

Für Zwecke der Kapitalsteuerung umfasst das Eigenkapital das im Konzernabschluss ausgewiesene Eigenkapital. Vorrangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist die Maximierung des Shareholder Value.

Die Steuerung und Anpassung der Kapitalstruktur des Konzerns erfolgt in Abhängigkeit von Änderungen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie der vereinbarten Auflagen. Zur Aufrechterhaltung oder Anpassung der Kapitalstruktur kann der Konzern Anpassungen der Dividendenzahlungen an die Anteilseigner oder eine Kapitalrückzahlung an die Anteilseigner vornehmen oder neue Anteile ausgeben. Der Konzern überwacht sein Kapital mithilfe eines Verschuldungsgrads, der dem Verhältnis von Netto-Finanzschulden zur Summe aus Kapital und Netto-Finanzschulden entspricht. Gemäß den konzerninternen Richtlinien muss der Verschuldungsgrad zwischen 60 % und 85 % liegen. Die Netto-Finanzschulden umfassen Finanzschulden, erhaltene Anzahlungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten abzüglich Zahlungsmittel und kurzfristiger Einlagen.

	31.03.2018
	TEUR
Finanzschulden	84.826
Erhaltene Anzahlungen	5.032
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.975
Sonstige Verbindlichkeiten	11.560
abzüglich Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen	-15.352
Netto-Finanzschulden	98.041
Eigenkapital	23.369
Summe Kapital	23.369
Kapital und Netto-Finanzschulden	121.410
Verschuldungsgrad	81%

Zu diesem Zweck zielt die Kapitalsteuerung des Konzerns u. a. darauf ab, die im Rahmen der verzinslichen Darlehen vereinbarten Auflagen, welche die Anforderungen an die Kapitalstruktur vorgeben, einzuhalten. Bei Nichteinhaltung dieser Auflagen können die Banken die betroffenen Darlehen unverzüglich fällig stellen. Im Geschäftsjahr wurden sämtliche im Rahmen verzinslicher Darlehen vereinbarten Auflagen eingehalten.

Zum 31. März 2018 wurden keine Änderungen der Ziele, Richtlinien und Verfahren der Kapitalsteuerung vorgenommen.

5. Konsolidierungskreis

Informationen zu Tochterunternehmen

Einbezogen in den Konzernabschluss sind die folgenden Tochterunternehmen:

Nr.	Gesellschaft	Sitz	Währung	%	über	Gezeichnetes Kapital
1	CONET International Holding GmbH	Hennef/Deutschland	Euro			25.000,00
2	CONET International GmbH	Hennef/Deutschland	Euro	100	1	25.000,00
3	CONET Technologies Holding GmbH	Hennef/Deutschland	Euro	100	2	25.000,00
4	CONET Technologies GmbH (vormals: CONET Technologies AG)	Hennef/Deutschland	Euro	100	3	3.030.000,00
5	CONET Solutions GmbH	Hennef/Deutschland	Euro	100	4	386.000,00
6	CONET Communications GmbH	Wien/Österreich	Euro	100	5	35.000,00
7	CONET Business Consultants GmbH	Ludwigsburg/Deutschland	Euro	100	4	833.334,00
8	CONET Services GmbH	Hennef/Deutschland	Euro	100	4	325.000,00
9	ACT Holding GmbH	Niederkassel/Deutschland	Euro	100	3	127.550,00
10	ACT IT-Consulting & Services GmbH (vormals: ACT IT-Consulting & Services AG)	Niederkassel/Deutschland	Euro	100	9	155.000,00
11	ACT Development & Integration GmbH	Niederkassel/Deutschland	Euro	100	9	155.000,00
12	ACT Expert Services GmbH	Niederkassel/Deutschland	Euro	100	9	50.000,00

Die Holdinggesellschaft

Die unmittelbar übergeordnete Holdinggesellschaft der CONET International Holding GmbH ist die Tempus Holdings 24 S.a.r.l. mit Sitz in Luxemburg. Das oberste Mutterunternehmen ist die Tempus Holdings 23 S.a.r.l. mit Sitz in Luxemburg.

6. Unternehmenszusammenschlüsse

Unternehmenserwerbe im Jahr 2017/2018

Erwerb der CONET Technologies GmbH (ehemals CONET Technologies AG)

Der Konzern hat am 6. September 2017 97 % der stimmberechtigten Anteile an der CONET Technologies GmbH (ehemals CONET Technologies AG) erworben. Die übrigen Anteile wurden im Rahmen eines Squeeze-Out-Verfahren Anfang Februar 2018 erworben. Bei der CONET Technologies GmbH handelt es sich um ein nicht börsennotiertes Unternehmen mit Sitz in Deutschland, das auf die Erbringung von IT-Dienstleistungen und die Erarbeitung von IT-Lösungen spezialisiert ist. Der Unternehmenserwerb dient dem Aufbau eines IT-Konzerns.

Die CONET Technologies GmbH bildet mit ihren 4 Tochterunternehmen einen Konzernkreis.

Die Erstkonsolidierung erfolgte auf Basis des Konzernabschlusses der CONET Technologies GmbH.

Erworbene Vermögenswerte und übernommene Schulden

Das im Konzernabschluss erfasste Reinvermögen zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung basiert lediglich auf einer vorläufigen Beurteilung des beizulegenden Zeitwertes. Die Bewertung war zum Zeitpunkt der Freigabe des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2017/2018 zur Veröffentlichung noch nicht abgeschlossen.

Die beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden der CONET Technologies GmbH und ihrer Töchter (kurz: CONET Technologies Konzern) stellen sich zum Erwerbszeitpunkt wie folgt dar:

	Beizulegender Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt
	TEUR
Vermögenswerte
Selbstgeschaffene immaterielle Vermögenswerte	2.728
Erworbene immaterielle Vermögenswerte	170
Geschäfts- oder Firmenwert	864
Sachanlagen	2.283
Vorräte	2.080
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	27.851
Sonstige Forderungen	2.854
Übrige Vermögenswerte	849
Latente Steuerforderungen	475
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	1.680
	41.834
Schulden
Rückstellungen für Pensionen	1.584
Finanzverbindlichkeiten	5.092
Steuerschulden	3.888
Verbindlichkeiten aus Auftragsfertigung	7.139
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.623
Sonstige Verbindlichkeiten	6.998
Übrige Schulden	964
Latente Steuerschulden	1.296
	32.584
Summe identifizierbares Nettovermögen zum beizulegenden Zeitwert	9.250
Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Unternehmenserwerb	78.310
Übertragene Gegenleistung	87.560

Der beizulegende Zeitwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beläuft sich auf TEUR 27.851, der Bruttobetrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf TEUR 27.954. Die Forderungen sind in Höhe von TEUR 103 wertgemindert.

Die Forderungen sind voraussichtlich in Höhe des ausgewiesenen Betrags von TEUR 27.851 einbringlich.

Die latenten Steuerforderungen umfassen hauptsächlich die Auswirkungen der gegenüber der Steuerbilanz nach IFRS höheren Rückstellungen für Altersvorsorgeverpflichtungen.

Die latenten Steuerschulden betreffen hauptsächlich die steuerlich nicht zulässige Bilanzierung der Forderungen aus Auftragsfertigung nach der percentage-of-completion-Methode sowie Unterschiede bei der Bewertung von Pensionsrückstellungen.

Der CONET Technologies Konzern hat seit dem Erwerbszeitpunkt TEUR 52.558 zu den Umsatzerlösen des Konzerns und TEUR 6.288 zum Konzernergebnis fortzuführender Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern beigetragen.

	TEUR
Gegenleistung
Barkaufpreis	53.563
Übernommene Verbindlichkeiten	33.997
	87.560
Analyse des Zahlungsmittelabflusses aufgrund des Unternehmenserwerbs
Barkaufpreis	-53.563
Transaktionskosten des Erwerbs (enthalten in den Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit)	-3.083
Mit dem Tochterunternehmen erworbene Zahlungsmittel (enthalten in den Cashflows aus der Investitionstätigkeit)	1.680
	-54.966

Die Gesellschaft hat als Gegenleistung für die Beteiligung an der CONET Technologies GmbH einen Barkaufpreis in Höhe von TEUR 53.563 geleistet und verschiedene Verbindlichkeiten in Höhe von insgesamt TEUR 33.997 übernommen.

Die Transaktionskosten in Höhe von TEUR 3.083 wurden als Aufwand verbucht und sind als sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen.

Erwerb der ACT IT Holding GmbH

Der Konzern hat am 22. November 2017 100 % der stimmberechtigten Anteile an der ACT IT Holding GmbH erworben. Bei der ACT IT Holding GmbH handelt es sich um ein nicht-börsennotierten Unternehmen mit Sitz in Deutschland, das auf die Erbringung von IT-Dienstleistungen und die Erarbeitung von IT-Lösungen spezialisiert ist. Der Unternehmenserwerb dient dem weiteren Ausbau des IT-Konzerns.

Die ACT IT Holding GmbH bildet mit ihren 3 Tochterunternehmen einen Konzernkreis.

Die Erstkonsolidierung erfolgte auf Basis des Konzernabschlusses der ACT IT Holding GmbH.

Erworbene Vermögenswerte und übernommene Schulden

Das im Konzernabschluss erfasste Reinvermögen zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung basiert lediglich auf einer vorläufigen Beurteilung des beizulegenden Zeitwertes. Die Bewertung war zum Zeitpunkt der Freigabe des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2017/2018 zur Veröffentlichung noch nicht abgeschlossen.

Die beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden der ACT IT Holding GmbH und ihrer Töchter (kurz: ACT Konzern) stellen sich zum Erwerbszeitpunkt wie folgt dar:

	Beizulegender Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt
	TEUR
Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	154
Sachanlagen	243
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.227
Sonstige Forderungen	289
Übrige Vermögenswerte	61
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	951
	6.925
Schulden
Finanzverbindlichkeiten	149
Steuerschulden	172
Rückstellungen	20
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.019
Sonstige Verbindlichkeiten	1.678
	5.038
Summe identifizierbares Nettovermögen zum beizulegenden Zeitwert	1.887
Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Unternehmenserwerb	8.769
Übertragene Gegenleistung	10.656

Der beizulegende Zeitwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beläuft sich auf TEUR 5.227, der Bruttobetrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf TEUR 5.227. Keine der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen war wertgemindert und die gesamten vertraglich festgelegten Beträge sind voraussichtlich einbringlich.

Der ACT Konzern hat seit dem Erwerbszeitpunkt TEUR 9.977 zu den Umsatzerlösen des Konzerns und TEUR 573 zum Konzernergebnis aus fortzuführender Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern beigetragen.

	TEUR
Gegenleistung
Barkaufpreis	6.441
Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung	4.215
	10.656
Analyse des Zahlungsmittelabflusses aufgrund des Unternehmenserwerbs
Barkaufpreis	-6.441
Transaktionskosten des Erwerbs (enthalten in den Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit)	-213
Mit dem Tochterunternehmen erworbene Zahlungsmittel (enthalten in den Cashflows aus der Investitionstätigkeit)	951
	-5.703

Die Transaktionskosten in Höhe von TEUR 213 wurden als Aufwand verbucht und sind als sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen.

Bedingte Gegenleistung

Als Teil der Kaufvereinbarung mit den früheren Eigentümern der ACT IT Holding GmbH wurde eine bedingte Gegenleistung vereinbart. Demnach wird es zu weiteren Barzahlungen an die früheren Eigentümer der ACT IT Holding GmbH kommen, und zwar in Höhe von

● Von TEUR 0 bis TEUR 2.800, wenn das Unternehmen im Geschäftsjahr 2017 einen Gewinn vor Steuern und Zinsen (EBIT) von TEUR 1.000 bis TEUR 1.423 (bzw. darüber) erwirtschaftet und zusätzlich

● Von TEUR 0 bis TEUR 1.700, wenn das Unternehmen im Geschäftsjahr 2017 einen Gewinn vor Steuern und Zinsen (EBIT) von TEUR 1.700 bis TEUR 2.100 (bzw. darüber) erwirtschaftet.

Zum Erwerbszeitpunkt wurde der beizulegenden Zeitwert der bedingten Gegenleistung mit TEUR 4.500 bewertet, da zu diesem Zeitpunkt davon ausgegangen wurde, dass das EBIT in beiden Geschäftsjahren mindestens den oberen Wert der Bandbreite erreichen wird.

Zum 31. März 2018 zeigen die Schlüsselkennzahlen für den betrieblichen Erfolg der ACT IT Holding GmbH, dass das gesetzte Ziel für die erste bedingte Gegenleistung höchstwahrscheinlich nicht erreicht wird. Der zum 31. März 2018 ermittelte beizulegende Zeitwert der bedingten Gegenleistung wurde infolge dieser Einschätzung und unter Berücksichtigung weiterer Einflussfaktoren angepasst. Der Anpassungsbetrag aus der Neubewertung wurde erfolgsneutral gegen den Geschäfts- oder Firmenwert erfasst, da die Korrektur innerhalb eines 12-Monats-Zeitraumes nach Erwerb der Gesellschaft erfolgte. Der beizulegende Zeitwert wird anhand einer Discounted-Cashflow-Methode ermittelt. Nachfolgend wird die Überleitungsrechnung der Bewertung der Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung zum beizulegenden Zeitwert aufgezeigt:

	TEUR
Stand 11. April 2017	0
Verbindlichkeit aus Unternehmenszusammenschluss	4.500
Erfolgsneutral erfasste Änderungen des beizulegenden Zeitwerts	-285
Stand 31. März 2018	4.215

Der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung verminderte sich aufgrund einer geringeren Leistung der ACT IT Holding GmbH im Vergleich zum Plan. Als Zeitpunkt für die finale Bemessung und Fälligkeit der Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung wurde der 31. März 2019 bestimmt.

Erwerb der CONET International GmbH

Das Mutterunternehmen hat sämtliche Anteile an der CONET International GmbH am 11. April 2017 im Rahmen einer Sacheinlage gegen Ausgabe eigener Anteile in Höhe des gezeichneten Kapitals von TEUR 25 erworben. Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine Holdinggesellschaft.

Erworbene Vermögenswerte und übernommene Schulden

Die beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden der CONET International GmbH stellen sich zum Erwerbszeitpunkt wie folgt dar:

	Beizulegender Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt
	TEUR
Vermögenswerte
Anteile an verbundenen Unternehmen	25
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	29
	54
Schulden
Sonstige Verbindlichkeiten	2
	2
Summe identifizierbares Nettovermögen zum beizulegenden Zeitwert	52
Negativer Unterschiedsbetrag	-27
Übertragene Gegenleistung	25

Der negative Unterschiedsbetrag (Gewinn aus Unternehmenserwerb) wurde in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Posten sonstige betriebliche Erträge erfasst. Der Gewinn aus dem Unternehmenserwerb entstand, da die übertragene Gegenleistung -in Form einer Sacheinlage - zum Nominalwert des gezeichneten Kapitals erfolgte und die Summe der erworbenen Vermögensgegenstände deutlich höher als der Nominalwert der Sacheinlage war.

	TEUR
Gegenleistung
Sacheinlage	25
	25
Analyse des Zahlungsmittelabflusses aufgrund des Unternehmenserwerbs
Mit dem Tochterunternehmen erworbene Zahlungsmittel
(enthalten in den Cashflows aus der Investitionstätigkeit)	29
	29

Auswirkungen der Unternehmenszusammenschlüsse auf den Konzernabschluss

Hätten die drei Unternehmenszusammenschlüsse zu Jahresbeginn stattgefunden, hätten sich die Umsatzerlöse des Konzerns auf TEUR 120.096 und das Konzernergebnis vor Ertragsteuern auf TEUR 4.035 belaufen.

7. Bemessung des beizulegenden Zeitwerts

Nachfolgende Tabelle zeigt die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns nach Hierarchiestufen.

Fair-Value-Hierarchie für Schulden zum 31. März 2018:

		Bemessung des beizulegenden Zeitwerts unter Anwendung
	Bewertungsstichtag		notierter Preise auf aktiven Märkten	wesentlicher beobachtbarer Inputfaktoren	wesentlicher nicht beobachtbarer Inputfaktoren
		Summe	(Stufe 1)	(Stufe 2)	(Stufe 3)
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Schulden
Verbindlichkeiten aus bedingter Gegenleistung (Anhangangabe 6)	31.03.2018	4.215	0	0	4.215

Im Geschäftsjahr gab es keine Umgruppierungen zwischen Stufe 1 und Stufe 2 der Bemessungshierarchie.

8. Umsatzerlöse

Die ermittelten Umsatzerlöse resultieren aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Die Umsatzerlöse setzten sich aus den wesentlichen Ertragsposten wie folgt zusammen:

in TEUR	2017/2018
Beratung und Service	54.303
Vertrieb von Handelsware inkl. Lizenzen	5.066
Vertrieb eigener Software inkl. Wartung	2.218
Sonstige Umsatzerlöse	659
Gesamt	62.246

9. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	2017/2018
Erträge aus Weiterberechnung von Kosten	9
Erträge aus Versicherungserstattungen	753
Erträge aus Währungskursdifferenzen	2
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	188
Erträge aus der Auflösung von Pauschalwertberichtigungen	1
Erträge aus Vermietung und Verpachtung	3
Ertrag aus der Erstkonsolidierung	27
Sonstige Erträge	48
Gesamt	1.031

10. Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren

Es handelt sich im Wesentlichen um Aufwand für bezogene Hardware und Fremdsoftware.

11. Aufwendungen für bezogene Leistungen

Es handelt sich im Wesentlichen um Aufwand für Fremdleistungen im Rahmen der Abwicklung von Kundenprojekten.

12. Personalaufwand

Der Ausweis betrifft im Wesentlichen Gehälter, freiwillige soziale Leistungen, Zuführungen zur Urlaubsrückstellung, Erfolgsbeteiligungen und Tantiemen sowie soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung.

in TEUR	2017/2018
Löhne und Gehälter	20.942
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	3.845
Gesamt	24.787

Die Aufwendungen für Altersversorgung umfassen im Wesentlichen den Arbeitgeberanteil zur gesetzlichen Rentenversicherung. Die gesetzlichen Rentenversicherungen sind als beitragsorientierter Plan ausgestaltet. Weiterhin bietet der Konzern ihren Mitarbeitern in Deutschland die Möglichkeit, Beiträge an eine Pensionskasse bzw. Direktversicherung durch Gehaltsumwandlung zu entrichten. Bei diesen beitragsorientierten Versorgungsplänen geht der Arbeitgeber keine Verpflichtungen ein. Die Höhe der zukünftigen Pensionsleistungen richtet sich ausschließlich nach der Höhe der Beiträge, die der Arbeitgeber für den Arbeitnehmer an den externen Versorgungsträger gezahlt hat, einschließlich der Erträge aus der Anlage dieser Beiträge.

Im Jahresdurchschnitt (auf Quartalsbasis) waren 633 Angestellte beschäftigt, zuzüglich 36 Auszubildende.

Am Bilanzstichtag belief sich die Beschäftigtenzahl auf 670 Personen. Davon waren 663 Mitarbeiter in Deutschland tätig und 7 in sonstigen Mitgliedsländern der Europäischen Union.

Im Personalaufwand werden Aufwendungen aus dem Anlass der Beendigung von Arbeitsverhältnissen in Höhe von TEUR 230 ausgewiesen. Zum Bilanzstichtag werden TEUR 230 unter den sonstigen Verbindlichkeiten dargestellt, da diese noch nicht zahlungswirksam geworden sind. Im Geschäftsjahr bestehen Verbindlichkeiten aus Abfindungszahlungen aus früheren Geschäftsjahren in Höhe von TEUR 28.

13. Abschreibungen

Die Zusammensetzung der Abschreibungen ergibt sich aus der Entwicklung des Anlagevermögens, die in der Erläuterung 19 und 20 dargestellt ist.

14. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	2017/2018
Rechts- und Beratungskosten	4.020
Reisekosten	1.144
Fahrzeug kosten	1.128
Raumkosten	999
Übrige Aufwendungen	997
Sonstige Fremdleistungen	423
Allgemeine Verwaltung	418
Instandhaltung / Wartung	394
Werbung / Repräsentationskosten	381
Weiterbildungskosten	366
Sonstige Personalkosten	334
Versicherung	230
Zuführung Einzelwertberichtigung	58
Mietkosten Software	39
Aufwendungen aus Währungskursverlusten	9
Erträge aus dem Verkauf von Anlagevermögen	1
Gesamt	10.941

15. Sonstige Steuern

Die sonstigen Steuern betreffen im Wesentlichen Umsatzsteuernachzahlungen.

16. Zinserträge

Die Gesamtzinserträge für finanzielle Vermögenswerte betreffen im Wesentlichen sonstige Zinserträge.

17. Zinsaufwendungen

Die Gesamtzinsaufwendungen für finanzielle Verbindlichkeiten, die sowohl zu fortgeführten Anschaffungskosten als auch erfolgswirksam mit den beizulegenden Zeitwerten bewertet wurden, stellen sich wie folgt dar:

in TEUR	2017/2018
Zinsen übrige Darlehen	1.368
Zinsanteil Zuführung zur Pensionsrückstellung	29
Kreditprovisionen	55
Zinsen Girokonto	47
Avalprovision	34
Agent fee	18
Zinsaufwand aus Factoring	9
Sonstige Zinsaufwendungen	4
Zinsen Genussrechte	4
Zinsaufwendungen für betriebliche Steuern	1
Gesamtzinsaufwendungen	1.569

18. Ertragsteuern

Die Ertragsteuern umfassen die inländische Körperschaftsteuer einschließlich des Solidaritätszuschlags sowie die Gewerbesteuer. Vergleichbare Steuern der ausländischen Tochtergesellschaften sind ebenfalls unter dieser Position ausgewiesen.

Der Aufwand aus Ertragsteuern setzt sich wie folgt zusammen:

in TEUR	2017/2018
Laufender Steueraufwand	2.405
Veränderung latente Steuern	129
Gesamt	2.534

Im laufenden Steueraufwand sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 102 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 18 enthalten.

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen. Diese stellen sich wie folgt dar:

in %	2017/2018
CONET-Teilkonzern	32,03 %
ACT-Teilkonzern	31,58 %

Die erwartete Steuerbelastung auf das steuerliche Ergebnis beträgt zum Abschlussstichtag 32,03 % und errechnet sich wie folgt:

in %	2017/2018
Gewerbesteuer bei einem Hebesatz von durchschnittlich 460 %	16,20 %
Körperschaftsteuer	15,00 %
Solidaritätszuschlag (5,5 % der Körperschaftsteuer)	0,83 %
Tarifbelastung	32,03 %

Der Unterschied zwischen dem tatsächlichen Steueraufwand und dem rechnerischen Steueraufwand, der sich bei einem Steuersatz von 32,03 % ergeben würde, setzt sich wie folgt zusammen:

in TEUR	2017/2018
Periodenergebnis vor Steuern	1.616
Theoretischer Steueraufwand bei einem Steuersatz von 32,03 %	518
Steuerlich nicht abziehbare Aufwendungen	83
Steueraufwand für vergangene Jahre	-83
Latente Steuern	129
Verlustverrechnung	1.734
Auswirkungen unterschiedlicher Steuersätze innerhalb des Konzerns sowie Steuersatzänderungen	-7
Abweichungen § 60 Abs. 2 EStDV	226
Sonstige	-94
Ertragsteueraufwand laut Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	2.534
Steuerquote	156,81 %

Die ermittelten Ansatz- und Bewertungsunterschiede zwischen den Ergebnissen der Steuer- und Handelsbilanzen und den Anpassungen der Handelsbilanzen an IFRS der einbezogenen Unternehmen, führten in folgenden Positionen zu latenten Steuern in folgender Höhe:

	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern
in TEUR	31.03.2018	31.03.2018
Sachanlagen	0	51
Vorräte	0	214
Immaterielle Vermögenswerte	0	1.103
Sonstige Forderungen	0	86
IAS 19 Pensionsverpflichtungen	442	0
Abgrenzung Personalkosten	26	0
Gesamt	468	1.454

Die Veränderung der latenten Steuern auf erfolgsneutral erfasste versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 37 wurde erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Die weiteren Veränderungen der aktiven und passiven latenten Steuern waren im Berichtsjahr sowie im Vorjahr erfolgswirksam.

19. Immaterielle Vermögenswerte

Im Geschäftsjahr entwickelte sich der Bestand an immateriellen Vermögenswerten wie folgt:

in TEUR	Selbst geschaffene Software sowie Lizenzen	Entgeltlich erworbene Software sowie Lizenzen	Gesamt
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand 11.04.2017	0	0	0
Zugänge aus Unternehmenserwerb	5.943	1.744	7.687
Zugänge	988	322	1.310
Abgänge	0	-15	-15
Stand 31.03.2018	6.931	2.051	8.982
Kumulierte Abschreibungen	0	0
Stand 11.04.2017	0	0	0
Zugänge aus Unternehmenserwerb	3.215	1.421	4.636
Zugänge	530	147	677
Abgänge	0	-16	-16
Stand 31.03.2018	3.745	1.552	5.296
Restbuchwerte	3.186	499	3.685

Die Abschreibung wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen erfasst.

20. Sachanlagen

Im Geschäftsjahr entwickelte sich der Bestand an Sachanlagen wie folgt:

in TEUR	Grundstücke und Bauten	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand 11.04.2017	0	0	0
Zugänge aus Unternehmenserwerb	49	9.207	9.256
Zugänge	0	462	462
Abgänge	0	-88	-88
Stand 31.03.2018	49	9.581	9.630
Kumulierte Abschreibungen
Stand 11.04.2017	0	0	0
Zugänge aus Unternehmenserwerb	42	6.688	6.730
Zugänge	1	648	649
Abgänge	0	-87	-87
Stand 31.03.2018	43	7.249	7.292
Restbuchwerte	6	2.332	2.338

Die Abschreibung wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen erfasst.

21. Geschäfts- oder Firmenwert

Zur Überprüfung der Werthaltigkeit wurden die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten CONET und ACT zugeordnet.

Im Geschäftsjahr entwickelten sich die Geschäfts- oder Firmenwerte wie folgt:

in TEUR	Zahlungsmittelgenerierende Einheit CONET	Zahlungsmittelgenerierende Einheit ACT	Summe
Anschaffungskosten
Stand 11.04.2017	0	0	0
Zugang	79.174	8.769	87.943
Abgang	0	0	0
Stand 31.03.2018	79.174	8.769	87.943
Kumulierte Wertminderungen
Stand 11.04.2017	0	0	0
Zugang	0	0	0
Abgang	0	0	0
Stand 31.03.2018	0	0	0
Restbuchwerte	79.174	8.769	87.943

Der Konzern führte seine jährliche Prüfung auf Wertminderung im März 2018 durch.

Zahlungsmittelgenerierende Einheit CONET

Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit CONET wird auf der Basis der Berechnung eines Nutzungswerts unter Verwendung von Cashflow-Prognosen ermittelt, die auf vom Management für einen Zeitraum von drei Jahren genehmigten Finanzplänen basieren. Der für die Cashflow-Prognosen verwendete Abzinsungssatz vor persönlichen Steuern beträgt zwischen 7,2 % und 7,6 %. Cashflows nach dem Zeitraum von drei Jahren werden unter Verwendung einer Wachstumsrate von 1,12 % extrapoliert. Diese Wachstumsrate entspricht der langfristigen durchschnittlichen Wachstumsrate der Branche zuzüglich unternehmensspezifischer Besonderheiten. Die Überprüfung zeigte, dass der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten den Nutzungswert nicht übersteigt.

Zahlungsmittelgenerierende Einheit ACT

Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ACT wird ebenfalls auf der Basis der Berechnung eines Nutzungswerts unter Verwendung von Cashflow-Prognosen ermittelt, die auf dem vom Management für einen Zeitraum von einem Jahr genehmigten Finanzplan basieren. Der für die Cashflow-Prognosen verwendete Abzinsungssatz vor persönlichen Steuern beträgt zwischen 7,3 % und 7,5 %. Cashflows nach dem Zeitraum von einem Jahr werden unter Verwendung einer Wachstumsrate von 0,75 % extrapoliert. Diese Wachstumsrate entspricht der langfristigen durchschnittlichen Wachstumsrate der Branche. Die Überprüfung zeigte, dass der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten den Nutzungswert nicht übersteigt.

Grundannahmen für die Berechnung des Nutzungswerts und Sensitivitätsanalyse zu getroffenen Annahmen

Bei folgenden der Berechnung des Nutzungswerts der beiden Einheiten CONET und ACT zugrunde gelegten Annahmen bestehen die größten Schätzungsunsicherheiten:

● Ergebnis nach Steuern

● Abzinsungssätze

● Wachstumsraten, die der Extrapolation der Cashflow-Prognosen außerhalb des Prognosezeitraums zugrunde gelegt werden

Ergebnis nach Steuern

Ein Nachfragerückgang könnte das Ergebnis nach Steuern schmälern. Ein Rückgang des Ergebnisses nach Steuern um 10,0 % würde für die zahlungsmittelgenerierende Einheit CONET zu keinem Wertminderungsbedarf führen. Ein Rückgang des Ergebnisses nach Steuern um 10,0 % würde für die zahlungsmittelgenerierende Einheit ACT ebenfalls zu keiner Wertminderung führen.

Abzinsungssätze

Die Abzinsungssätze stellen die aktuellen Markteinschätzungen hinsichtlich der den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten jeweils zuzuordnenden spezifischen Risiken dar; hierbei werden der Zinseffekt und die spezifischen Risiken der Vermögenswerte, für die die geschätzten künftigen Cashflows nicht angepasst wurden, berücksichtigt. Die Berechnung des Abzinsungssatzes berücksichtigt die spezifischen Umstände des Konzerns und seiner Geschäftssegmente und basiert auf seinen durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten (WACC). Die durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten berücksichtigen sowohl das Fremd- als auch das Eigenkapital. Die Eigenkapitalkosten werden aus der erwarteten Kapitalrendite der Eigenkapitalgeber des Konzerns abgeleitet. Die Fremdkapitalkosten basieren auf dem verzinslichen Fremdkapital, für das der Konzern einen Schuldendienst zu leisten hat. Die Betafaktoren werden jährlich auf der Grundlage der öffentlich zugänglichen Marktdaten ermittelt. Ein Anstieg des Abzinsungssatzes vor persönlichen Steuern um 1 % würde für die zahlungsmittelgenerierende Einheit CONET zu keinem Wertminderungsbedarf führen. Ein Anstieg des Abzinsungssatzes vor persönlichen Steuern um 1 % würde für die zahlungsmittelgenerierende Einheit ACT ebenfalls keinen Wertminderungsbedarf bedeuten.

Wachstumsraten, die der Extrapolation der Cashflow-Prognosen außerhalb des Prognosezeitraums zugrunde gelegt werden

Den geschätzten Wachstumsraten liegen veröffentlichte branchenbezogene Marktstudien zugrunde.

Der Konzern erkennt an, dass die Geschwindigkeit des technologischen Wandels und mögliche neue Wettbewerber die Annahmen zur Wachstumsrate wesentlich beeinflussen könnten. Aus dem Eintritt neuer Wettbewerber in den Markt werden keine negativen Auswirkungen auf die Prognosen erwartet; dies könnte jedoch zu einer anderen nach vernünftigem Ermessen grundsätzlich möglichen Wachstumsrate als der berücksichtigten langfristigen Wachstumsrate in Höhe von 1,12 % für die zahlungsmittelgenerierende

Einheit CONET und von 0,75 % für die zahlungsmittelgenerierende Einheit ACT führen. Ein Rückgang der langfristigen Wachstumsrate in der zahlungsmittelgenerierenden Einheit CONET um 0,5 % würde keinen Wertminderungsbedarf ergeben. Ein Rückgang der langfristigen Wachstumsrate in der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ACT um 0,5 % würde ebenfalls zu keinem Wertminderungsbedarf führen.

22. Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten

22.1 Finanzielle Vermögenswerte

in TEUR	31.03.2018
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.714
Sonstige Forderungen	1.443
Zahlungsmittel	15.352
Summe der finanziellen Vermögenswerte	47.509
Summe kurzfristig	47.220
Summe langfristig	289

Der Konzern hält ausschließlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte.

Kredite und Forderungen

Kredite und Forderungen sind nichtderivative finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt werden, und generieren für den Konzern Zinserträge aus variabler oder fester Verzinsung. Der Buchwert kann durch Änderungen des Ausfallrisikos der Geschäftspartner beeinflusst werden.

22.2 Finanzielle Verbindlichkeiten

in TEUR	31.03.2018
Langfristige verzinsliche Darlehen
Senior term loan	71.641
Darlehen Tempus Holdings 24 S.a.r.l.	12.484
Arbeitnehmer-Genussrechte	139
Summe langfristige verzinsliche Darlehen	84.264
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Bedingte Gegenleistung (Angabe 6)	4.215
Summe der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Verbindlichkeiten	4.215
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten außer verzinslichen Darlehen
Kreditkartenabrechnungen	10
Zinsabgrenzungen langfristige verzinsliche Darlehen	551
Verbindlichkeiten aus Auftragsfertigung	5.032
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.975
Sonstige Verbindlichkeiten	11.560
Summe der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten	29.128
Summe kurzfristig	28.739
Summe langfristig	389

Senior Term and Super Senior Revolving Facilities Agreement

Ein Konsortium hat dem Konzern eine Darlehensfazilität in Höhe von insgesamt TEUR 90.000 gewährt. Hiervon waren zum Bilanzstichtag TEUR 75.000 (abzüglich Transaktionskosten) als term loan in Anspruch genommen. Das Darlehen ist variabel verzinslich (Marge zzgl. Euribor). Die Marge ist abhängig von der Art der Inanspruchnahme (term loan oder revolving facility) und vom Erreichen bestimmter Erfolgskennziffern. Die Laufzeit des term loans beträgt 7 Jahre ab Closing (19. März 2018) und die Laufzeit der revolving facility beträgt 6,75 Jahre ab dem 19. März 2018.

Darlehen Tempus Holdings 24 S.a.r.l.

Im Rahmen des Erwerbs der CONET Technologies GmbH hatte der Konzern u.a. ein Darlehen gegenüber dem Veräußerer der Anteile in Höhe von TEUR 12.484 übernommen. Im Rahmen einer Vereinbarung mit dem Veräußerer hat Tempus 24 S.a.r.l. nunmehr die Verpflichtungen gegenüber dem Veräußerer übernommen und dem Konzern gleichzeitig ein Darlehen in gleicher Höhe gewährt. Das Darlehen ist unbesichert. Die Verzinsung des Darlehens beträgt bis zum 30. September 2017 1,25 % vom 1. Oktober bis 31. Dezember 2017 5,25 % und im Folgenden 6,75 %. Die Zinsen sind endfällig zu zahlen. Die Rückzahlung des Darlehens ist abhängig von der Rückführung der Kaufpreisverbindlichkeit durch Tempus Holdings 24 S.a.r.l.

Genussrechte

Die ACT IT Holding GmbH hat nachrangige Genussrechte ausgegeben, die ausschließlich an Mitarbeiter gewährt wurden. Die Genussrechte haben eine Mindestlaufzeit von 6 Jahren. Nach Ablauf der Mindestlaufzeit sind sie mit einer Frist von 6 Monaten durch die Genussrechtsinhaber kündbar. Die Verzinsung erfolgt in Abhängigkeit vom EBIT des ACT Teilkonzerns in Höhe von 6 % bis 9 %. Die Genussrechte nehmen gegebenenfalls am Verlust der Obergesellschaft des Teilkonzerns teil. Die Genussrechte gewähren keine Beteiligung am Vermögen, den stillen Reserven oder einem Liquidationserlös.

Bedingte Gegenleistung

Als Teil der Kaufvereinbarung mit den früheren Eigentümern der ACT IT Holding GmbH wurde eine bedingte Gegenleistung vereinbart. Diese Gegenleistung ist vom EBIT der ACT IT Holding GmbH für die Geschäftsjahre 2017 und 2018 abhängig. Der beizulegende Zeitwert der bedingten Gegenleistung zum Erwerbszeitpunkt belief sich auf TEUR 4.500. Er verminderte sich zum 31. März 2018 aufgrund einer verschlechterten Leistung im Vergleich zur Unternehmensplanung auf TEUR 4.215. Als Zeitpunkt für die finale Bemessung und Fälligkeit der Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung wurde der 31. März 2019 bestimmt.

22.3 Beizulegender Zeitwert

Die nachfolgende Tabelle zeigt nach Kategorien gegliedert Buchwerte und beizulegende Zeitwerte sämtlicher im Konzernabschluss erfasster Finanzinstrumente des Konzerns:

in TEUR	Buchwert	Zeitwert
	31.03.2018	31.03.2018
Finanzielle Vermögenswerte
Zahlungsmittel	15.352	15.352
Forderungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.714	30.714
Übrige Forderungen und Vermögenswerte	1.443	1.443
Summe	47.509	47.509
Finanzielle Verbindlichkeiten
langfristige Finanzschulden
Variabel verzinsliche Darlehen	71.780	71.780
Festverzinsliche Darlehen	12.484	12.484
Zinsabgrenzung	389	389
kurzfristige Finanzschulden
Zinsabgrenzung	162	162
Kreditkartenabrechnungen	10	10
Bedingte Gegenleistung	4.215	4.215
Verbindlichkeiten aus Auftragsfertigung	5.032	5.032
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.975	11.975
Sonstige Verbindlichkeiten	11.560	11.560
Summe	117.607	117.607

Das Management hat festgestellt, dass die beizulegenden Zeitwerte von Zahlungsmitteln und kurzfristigen Einlagen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstigen Forderungen, kurzfristigen Finanzschulden, Verbindlichkeiten aus Auftragsfertigung, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten hauptsächlich aufgrund der kurzen Laufzeiten dieser Instrumente ihren Buchwerten nahezu entsprechen.

Hinsichtlich der Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der bedingten Gegenleistung verweisen wir auf Anhangangabe 6.

Die variabel verzinslichen Darlehen betreffen nahezu ausschließlich ein senior term loan, welches kurz vor dem Bilanzstichtag aufgenommen wurde. Das Management geht davon aus, dass die Darlehensaufnahme zu marktgerechten Konditionen (Zinsmarge) erfolgte. Das festverzinsliche Darlehen betrifft eine Kaufpreisverbindlichkeit. Auch hier geht das Management davon aus, dass sich bei Kaufpreisverhandlungen zum Bilanzstichtag keine anderen Zinskonditionen vereinbart worden wären. Insofern hat das Management festgestellt, dass die beizulegenden Zeitwerte der langfristigen Finanzschulden ihren Buchwerten nahezu entsprechen.

22.4 Zielsetzungen und Methoden des Risikomanagements von Finanzinstrumenten

Die wesentlichen finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns umfassen verzinsliche Darlehen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten. Der Hauptzweck dieser finanziellen Verbindlichkeiten ist die Finanzierung und Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit des Konzerns. Die wichtigsten finanziellen Vermögenswerte des Konzerns sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen sowie Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen, die unmittelbar aus seiner Geschäftstätigkeit resultieren.

Der Konzern ist im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit einer Reihe finanzieller Risiken ausgesetzt. Diese Risiken beinhalten das Marktrisiko, das Ausfallrisiko und das Liquiditätsrisiko. Die Steuerung dieser Risiken obliegt der Geschäftsführung des Konzerns. Die Geschäftsführung gibt dem mittleren Management des Konzerns ein angemessenes Rahmenkonzept zur Steuerung von Finanzrisiken vor. Das mittlere Management stellt sicher, dass die mit Finanzrisiken verbundenen Tätigkeiten des Konzerns in Übereinstimmung mit den entsprechenden Richtlinien und Verfahren durchgeführt und Finanzrisiken entsprechend diesen Richtlinien und unter Berücksichtigung der Risikobereitschaft des Konzerns identifiziert, bewertet und gesteuert werden. Die Richtlinien zur Steuerung der im Folgenden dargestellten Risiken werden von der Unternehmensleitung geprüft und beschlossen.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert oder künftige Cashflows eines Finanzinstruments aufgrund von Änderungen der Marktpreise schwanken. Das Marktrisiko beinhaltet drei Risikoarten: Zinsrisiko, Währungsrisiko und sonstige Preisrisiken wie das Aktienkurs- oder das Rohstoffpreisrisiko. Zu den dem Marktrisiko ausgesetzten Finanzinstrumenten zählen u. a. Einlagen.

Die Sensitivitätsanalysen in den folgenden Abschnitten beziehen sich jeweils auf den Stand zum 31. März 2018.

Die Sensitivitätsanalysen wurden unter der Prämisse erstellt, dass die Nettoverschuldung, das Verhältnis von fester und variabler Verzinsung von Schulden und der Anteil von Finanzinstrumenten in Fremdwährung konstant bleiben.

Bei den Analysen bleiben etwaige Auswirkungen von Änderungen der Marktvariablen auf die Buchwerte der Pensionsverpflichtungen und anderen Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, der Rückstellungen und der nichtfinanziellen Vermögenswerte unberücksichtigt. Die Analyse der Schulden aus bedingter Gegenleistung ist in Anhangangabe 6 dargestellt.

Die Sensitivitätsanalysen wurden unter folgender Annahme aufgestellt:

● Die Sensitivität des relevanten Postens in der Gewinn- und Verlustrechnung spiegelt den Effekt der angenommenen Änderungen der entsprechenden Marktrisiken wider. Dies basiert auf den zum 31. März 2018 gehaltenen finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, einschließlich des Effekts einer möglicherweise vorhandenen Sicherungsbeziehung.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert oder künftige Cashflows eines Finanzinstruments aufgrund von Änderungen der Marktzinssätze schwanken. Das Risiko von Schwankungen der Marktzinssätze, dem der Konzern ausgesetzt ist, resultiert überwiegend aus den langfristigen variabel verzinslichen Darlehen.

Der Konzern steuert sein Zinsrisiko durch ein ausgeglichenes Portfolio von fest- und variabel verzinslichen Darlehen. Zum 31. März 2018 waren ca. 15 % des Fremdkapitals des Konzerns festverzinslich. Die variabel verzinslichen Darlehen sind mit Ausnahme der zu vernachlässigenden Arbeitnehmergenussrechte an den Euribor gekoppelt. Derzeit weist dieser im relevanten Zinsbindungszeitraum negative Werte auf, so dass die variable Zinskomponente bei diesen Darlehen 0 % beträgt. Sollte der Euribor einen im Darlehensvertrag festgelegten Prozentsatz überschreiten, wird für einen Teil der Darlehensverzinsung eine Zinssicherung vereinbart werden.

Sensitivitätsanalyse zum Zinssatz

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität gegenüber einer nach vernünftigem Ermessen grundsätzlich möglichen Änderung der Zinssätze auf diesen Teil der Darlehen. Bleiben alle anderen Variablen konstant, so wird das Konzernergebnis vor Steuern aufgrund der Auswirkungen auf variabel verzinsliche Darlehen wie folgt beeinflusst:

	Erhöhung/ Verringerung in Basispunkten	Auswirkungen auf das Ergebnis vor Steuern
		TEUR
2017/2018	50	-4
2017/2018	-50	0

Die angenommene Entwicklung der Basispunkte bei einer Sensitivitätsanalyse der Zinssätze basiert auf dem derzeit beobachtbaren Marktumfeld.

Währungsrisiko

Das Währungsrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert oder künftige Cash-flows eines Finanzinstruments aufgrund von Änderungen der Wechselkurse Schwankungen ausgesetzt sind. Der Konzern ist vor allem im Rahmen seiner operativen Geschäftstätigkeit (wenn Umsatzerlöse und/oder Aufwendungen auf eine ausländische Währung lauten) Wechselkursrisiken ausgesetzt.

Insgesamt ist der Konzern nur sehr geringen Wechselkursrisiken ausgesetzt, da nur ein sehr geringer Teil der operativen Geschäftstätigkeit in ausländischer Währung (hierbei handelt es sich im Wesentlichen um norwegische Kronen und US-Dollar) abgewickelt wird.

Aufgrund der geringen Bedeutung der Währungsrisiken für den Konzern wurde auf eine Sensitivitätsanalyse verzichtet.

Ausfallrisiko

Das Ausfallrisiko ist das Risiko, dass ein Geschäftspartner seinen Verpflichtungen im Rahmen eines Finanzinstruments oder Kundenrahmenvertrags nicht nachkommt und dies zu einem finanziellen Verlust führt. Der Konzern ist im Rahmen seiner operativen Geschäftstätigkeit Ausfallrisiken (insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) wie auch Risiken im Rahmen der Finanzierungstätigkeit, einschließlich solcher aus Einlagen bei Banken und Finanzinstituten und sonstigen Finanzinstrumenten, ausgesetzt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Das Ausfallrisiko aus Forderungen gegen Kunden wird von der entsprechenden Geschäftseinheit basierend auf den Richtlinien, Verfahren und Kontrollen des Konzerns für das Ausfallrisikomanagement bei Kunden gesteuert. Die Bonität des Kunden wird mithilfe einer umfassenden Scorecard der Krediteinstufung bewertet. Die einzelnen Kreditrahmen werden entsprechend dieser Bewertung festgelegt. Ausstehende Forderungen gegen Kunden werden regelmäßig überwacht.

Der Wertberichtigungsbedarf wird zu jedem Abschlussstichtag für die wesentlichen Kunden auf Einzelbasis analysiert. Zusätzlich wird eine große Zahl geringerer Forderungen homogen gruppiert und gemeinsam auf Wertminderung beurteilt. Die Berechnung basiert auf tatsächlich entstandenen historischen Daten. Das maximale Ausfallrisiko zum Abschlussstichtag entspricht dem Buchwert jeder in Anhangangabe 22.1 ausgewiesenen Klasse finanzieller Vermögenswerte. Der Konzern hält keine Sicherheiten. Er beurteilt die Risikokonzentration hinsichtlich der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen als niedrig, da seine Kunden verschiedenen Branchen angehören und auf weitgehend unabhängigen Märkten tätig sind.

Finanzinstrumente und Einlagen

Das Ausfallrisiko aus Guthaben bei Banken und Finanzinstituten wird in Übereinstimmung mit den Konzernrichtlinien von der Treasury-Abteilung des Konzerns gesteuert. Investitionen mit Liquiditätsüberschüssen werden nur mit genehmigten Geschäftspartnern und innerhalb des Kreditrahmens, der der jeweiligen Partei zugeteilt wurde, vorgenommen. Die Kreditrahmen für Geschäftspartner werden von der Unternehmensleitung jährlich überprüft und können nach Genehmigung durch den Finanzausschuss des Konzerns unterjährig aktualisiert werden. Sie werden festgelegt, um die Risikokonzentration zu minimieren und somit finanzielle Verluste durch einen potenziellen Zahlungsausfall eines Geschäftspartners so gering wie möglich zu halten.

Das maximale Ausfallrisiko des Konzerns für die Bilanzposten zum 31. März 2018 entspricht den in Anhangangabe 22.1 dargestellten Buchwerten.

Liquiditätsrisiko

Der Konzern überwacht das Risiko eines etwaigen Liquiditätsengpasses mittels eines Liquiditätsplanungstools. Das Ziel des Konzerns ist es, ein Gleichgewicht zwischen der kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs und der Sicherstellung der Flexibilität durch die Nutzung von Kontokorrentkrediten, Bankdarlehen und Leasing zu wahren. Nach den Bestimmungen der konzerninternen Richtlinien dürfen nicht mehr als 30 % des Fremdkapitals innerhalb der nächsten zwölf Monate fällig werden. Zum 31. März 2018 werden etwa 25 % des im Konzernabschluss ausgewiesenen Buchwerts des Fremdkapitals innerhalb eines Jahres fällig. Der Konzern bewertete die Risikokonzentration hinsichtlich der Refinanzierung seiner Schulden und kam zu dem Schluss, dass sie als niedrig beurteilt werden kann. Dem Konzern stehen in ausreichendem Umfang Finanzierungsquellen zur Verfügung.

Die finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns weisen nachfolgend dargestellte Fälligkeiten auf. Die Angaben erfolgen auf der Basis der vertraglichen, undiskontierten Zahlungen.

Fälligkeitsanalyse in TEUR	Buchwert 31.03.2018	Cashflows bis 1 Jahr	Cashflows 1 bis 5 Jahre	Cashflows über 5 Jahre
Finanzielle Verbindlichkeiten
langfristige Finanzschulden	84.654	0	139	84.515
kurzfristige Finanzschulden	172	172	0	0
Bedingte Gegenleistung	4.215	4.215	0	0
Erhaltene Anzahlungen	5.032	5.032	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.975	11.975	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	7.345	7.181	164	0
Summe	113.393	28.575	303	84.515

Unverhältnismäßig hohe Risikokonzentration

Risikokonzentrationen entstehen, wenn mehrere Geschäftspartner ähnliche Geschäftstätigkeiten oder Tätigkeiten in derselben Region betreiben oder wirtschaftliche Merkmale aufweisen, die dazu führen, dass sie bei Veränderungen der wirtschaftlichen oder politischen Lage oder anderer Bedingungen in gleicher Weise in ihrer Fähigkeit zur Erfüllung ihrer vertraglichen Verpflichtungen beeinträchtigt werden. Risikokonzentrationen weisen auf eine relative Sensitivität des Konzernergebnisses gegenüber Entwicklungen in bestimmten Branchen hin.

Um unverhältnismäßig hohe Risikokonzentrationen zu vermeiden, enthalten die Konzernrichtlinien spezielle Vorgaben zur Aufrechterhaltung eines diversifizierten Portfolios. Identifizierte Ausfallrisikokonzentrationen werden entsprechend kontrolliert und gesteuert.

Zum 31. März 2018 wiesen drei Kunden offene Posten im Wert von über 1 Mio. Euro auf, was knapp über 18 % der gesamten Forderungen (ohne Forderungen aus Auftragsfertigung) entsprach.

Sicherheiten

Sämtliche Zahlungsmittel des Konzerns befinden sich in einem Sicherungsverbund zur Absicherung der Ankaufsfinanzierung. Zum 31. März 2018 belief sich der beizulegende Zeitwert der als Sicherheiten gestellten Zahlungsmittel auf TEUR 15.352. Die Geschäftspartner sind verpflichtet, die Sicherheiten an den Konzern zurückzugeben.

22.5 Änderungen der Schulden aus der Finanzierungstätigkeit

Die Schulden aus der Finanzierungstätigkeit haben sich im Geschäftsjahr wie folgt verändert:

	Langfristige Finanzschulden	Kurzfristige Finanzschulden	Gesamte Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit
	TEUR	TEUR	TEUR
Stand 11.04.2017	0	0	0
Cash flows
Kapital
Tilgungen	-20.000	-5.092	-25.092
Aufnahme	75.000	0	75.000
Transaktionskosten	-3.375	0	-3.375
Zinsen	-1.002	0	-1.002
Zahlungsunwirksame Veränderungen
Unternehmenszusammenschlüsse	139	5.102	5.241
Schuldübernahme	32.484	0	32.484
Zinsen	1.408	162	1.570
Stand 31.03.2018	84.654	172	84.826

23. Vorräte

Das Vorratsvermögen betrifft im Wesentlichen Hardware und erworbene Software.

Im Geschäftsjahr wurde ein Betrag in Höhe von TEUR 3.621 aus zum Nettoveräußerungswert angesetzten Vorräten als Aufwand erfasst. Dieser Aufwand wird unter den Aufwendungen aus Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und für bezogene Waren ausgewiesen.

24. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	31.03.2018
Forderungen gegen Dritte	20.787
Forderungen aus Auftragsfertigung	9.927
Gesamt	30.714

Auf die Forderungen aus Auftragsfertigung in Höhe von TEUR 9.927 sind Auftragskosten in Höhe von TEUR 9.110 angefallen. Es ergibt sich somit ein Gewinn aus Fertigungsaufträgen von TEUR 817. Auf die Forderungen aus Auftragsfertigung entfallen erhaltene Anzahlungen in Höhe von TEUR 5.032. Da es sich um Anzahlungen und keine leistungsfortschrittsbezogenen Teilabrechnungen handelt, werden diese in der Bilanz innerhalb der kurzfristigen Schulden als erhaltene Anzahlungen ausgewiesen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich und haben in der Regel eine Fälligkeit von 30 bis 90 Tagen.

Zum 31. März 2018 wurden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einem ursprünglichen Buchwert in Höhe von TEUR 101 in voller Höhe wertberichtigt. Die Entwicklung des Wertberichtigungskontos stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	31.03.2018
Stand 11.04.2017	0
Zugänge aus Unternehmenserwerb	89
Aufwandswirksame Zuführung	58
Inanspruchnahme	0
Auflösung	-73
Aufzinsung	0
Stand 31.03.2018	74

Im Rahmen eines Portfolioansatzes hat der Konzern neben Einzelwertberichtigungen auch eine pauschale Wertberichtigung gebildet. Die Entwicklung des Wertberichtigungskontos stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	31.03.2018
Stand 11.04.2017	0
Zugänge aus Unternehmenserwerb	28
Aufwandswirksame Zuführung	0
Inanspruchnahme	0
Auflösung	-1
Aufzinsung	0
Stand 31.03.2018	27

Zum 31. März 2018 stellt sich die Altersstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wie folgt dar:


in TEUR	Summe	davon wertgemindert	davon weder wertgemindert noch überfällig
31.03.2018	30.714	101	28.482

	Überfällig, aber nicht wertgemindert
in TEUR	< 30 Tage	30 -60 Tage	61 - 90 Tage	91- 120 Tage	> 120 Tage
31.03.2018	1.810	194	17	110	0

Zum Ausfallrisiko von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird auf Anhangangabe 22.3 verwiesen. Dort wird erläutert, wie der Konzern die Werthaltigkeit von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die weder überfällig noch wertgemindert sind, beurteilt und bewertet.

25. Laufende Ertragsteueransprüche

Die kurzfristigen laufenden Ertragsteueransprüche setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	31.03.2018
Forderungen Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag laufendes Jahr	130
Forderungen Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag Vorjahre	881
Forderungen Gewerbesteuer laufendes Jahr	127
Gesamt	1.138

26. Sonstige Forderungen

Die sonstigen Forderungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	31.03.2018
Langfristige sonstige Forderungen
Forderungen gegen Personal	44
Kautionen	107
Rückdeckungsversicherung	138
	289

in TEUR	31.03.2018
Kurzfristige sonstige Forderungen
Forderungen gegen Sozialversicherungen	52
Debitorische Kreditoren	23
Forderungen gegen Personal	38
Forderungen gegen Versicherungen	801
Umsatzsteuer	185
Übrige Forderungen	54
	1.153
Gesamt	1.443

Die sonstigen Forderungen sind nicht überfällig und wurden nicht wertberichtigt. Zum 31. März 2018 bestehen keine langfristigen Vermögenswerte aus Schadensersatzforderungen.

27. Zahlungsmittel

Die Zahlungsmittel setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	31.03.2018
Guthaben bei Kreditinstituten (einschließlich kurz- und mittelfristige Einlagen)	15.348
Kassenbestände	4
Gesamt	15.352

Guthaben bei Kreditinstituten werden mit variablen Zinssätzen für täglich kündbare Guthaben verzinst. Kurz- und mittelfristige Einlagen erfolgen für unterschiedliche Zeiträume, die in Abhängigkeit vom jeweiligen Zahlungsmittelbedarf des Konzerns zwischen einem Tag und drei Monaten betragen. Kurz- und mittelfristige Einlagen werden mit den jeweils gültigen Zinssätzen für kurzfristige Einlagen verzinst.

Zum 31. März 2018 verfügte der Konzern über fest zugesagte, nicht in Anspruch genommene Kreditlinien in Höhe von TEUR 15.000.

Der Konzern hat Teile seiner kurzfristigen Einlagen als Sicherheiten gestellt. Für weitere Erläuterungen wird auf Anhangangabe 22.2 verwiesen.

Der für Zwecke der Kapitalflussrechnung verwendete Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zum 31. März 2018 entspricht dem Bilanzposten.

Im Geschäftsjahr sind folgende Investitions- und Finanzierungstransaktionen, für die keine Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente eingesetzt wurden, in Konzernabschluss enthalten:

● Erwerb der CONET Technologies GmbH und ihrer Tochtergesellschaften gegen Übernahme von Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 33.997

● Erwerb der ACT IT Holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften gegen Übernahme einer bedingten Verbindlichkeit in Höhe von TEUR 4.215.

28. Rechnungsabgrenzungsposten

Bei den Abgrenzungen handelt es sich um Vorauszahlungen des Konzerns für den Leistungszeitraum 1. April 2018 bis 31. März 2019, die im Folgejahr aufwandswirksam werden.

29. Gezeichnetes Kapital und Rücklagen

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital des Konzerns in Höhe von TEUR 25 betrifft das gezeichnete Kapital des Mutterunternehmens CONET International Holding GmbH. Das gezeichnete Kapital wurde am 11. April 2017 durch Sacheinlage der Beteiligung an der CONET International GmbH in Höhe von TEUR 25 aufgebracht. Weitere Veränderungen des gezeichneten Kapitals haben sich im Geschäftsjahr nicht ergeben.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage des Konzerns in Höhe von TEUR 24.186 betrifft die Kapitalrücklage des Mutterunternehmens CONET International Holding GmbH. Es handelt sich um eine Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB (andere Zuzahlungen der Gesellschafter). Die Kapitalrücklage wurde in Höhe von TEUR 100 in bar und im Übrigen (TEUR 24.086) durch Sacheinlage von Forderungen gegenüber Tochtergesellschaften erbracht.

Sonstige Eigenkapitalbestandteile

Die sonstigen Eigenkapitalbestandteile resultieren aus dem sonstigen Ergebnis nach Steuern. Den sonstigen Eigenkapitalbestandteilen wurden im Geschäftsjahr TEUR 76 aus der Neubemessung von leistungsorientierten Pensionsplänen zugeführt.

30. Rückstellungen

Die Rückstellungen decken alle erkennbaren Verpflichtungen gegenüber Dritten entsprechend IAS 37 ab. Sie haben sich wie folgt entwickelt:

	Gewährleistungen	Aufbewahrungspflichten	Schadensersatz	Preisprüfung	Summe
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand 11.04.2017	0	0	0	0	0
Erwerb eines Tochterunternehmens	78	34	180	30	322
Inanspruchnahme	0	0	-6	0	-6
Auflösung	0	0	0	0	0
Zuführung	0	0	0	0	0
Stand 31.03.2018	78	34	174	30	316
Davon kurzfristig	78	34	174	30	316
Davon langfristig	0	0	0	0	0

Gewährleistungen

Eine Rückstellung wurde für Gewährleistungsverpflichtungen aus in den vergangenen Jahren durchgeführten Werkverträgen passiviert. Die Bewertung wird auf der Basis von Erfahrungswerten für Reklamationen in der Vergangenheit vorgenommen. Die den Berechnungen der Gewährleistungsrückstellung zugrundeliegenden Annahmen basieren auf dem aktuellen Absatzniveau und den derzeit verfügbaren Informationen über Reklamationen für die durchgeführten Werkverträge innerhalb des Gewährleistungszeitraums.

Aufbewahrungspflichten

Der Konzern unterliegt Pflichten zur Aufbewahrung seiner Buchhaltungsunterlagen und Geschäftsbücher.

Schadensersatz

Der Konzern ist Beklagter in einem Schadensersatzprozess mit einem Dienstleister. Die Rückstellung deckt die Kosten des Rechtsstreites sowie die mögliche Schadensersatzsumme.

Preisprüfung

Der Konzern unterliegt bei einigen öffentlichen Aufträgen einer staatlichen Preisprüfung. Die Rückstellung deckt das Risiko, dass der Konzern aufgrund einer durchgeführten Preisprüfung Rückzahlungen an öffentliche Kunden leisten muss.

31. Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten

Die laufenden Ertragsteuerverbindlichkeiten haben sich wie folgt entwickelt:

in TEUR	Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag	Gewerbesteuer	Summe
Stand 11.04.2017	0	0	0
Erwerb eines Tochterunternehmens	1.799	2.261	4.060
Inanspruchnahme	-217	-435	-652
Auflösung	0	0	0
Zuführung	659	1.009	1.668
Stand 31.03.2018	2.241	2.835	5.076
Davon kurzfristig	2.241	2.835	5.076
Davon langfristig	0	0	0

32. Altersversorgungspläne/Pensionsrückstellungen

Beitragsorientierte Pläne

Der Konzern bietet Mitarbeitern mit einem ungekündigten und unbefristeten Arbeitsverhältnis die Möglichkeit zu einer arbeitgeberfinanzierten Altersvorsorge. Der Konzern zahlt freiwillig mit Widerrufsrecht einen monatlichen fest definierten Betrag in eine beitragsorientierte Rentenversicherung einer Versicherungsgesellschaft (Direktversicherung). Die im Geschäftsjahr 2017/2018 erfassten Aufwendungen betrugen insgesamt TEUR 157 und stellen die fälligen Beiträge des Konzerns zu diesem Versorgungsplan dar.

Die Mitarbeiter des Konzerns dotieren im Rahmen einer monatlichen bzw. jährlichen Entgeltumwandlung eine Unterstützungskasse. Zusätzlich zur Entgeltumwandlung werden Aufstockungsbeträge durch den Arbeitgeber gewährt. Die Versorgungsbeiträge investiert die Unterstützungskasse in Rückdeckungsversicherungen. Die späteren Versorgungsleistungen werden ausschließlich aus den Erträgen der Rückdeckungsversicherungen finanziert. Die im Geschäftsjahr 2017/2018 erfassten Aufwendungen betrugen insgesamt TEUR 143 und stellen die fälligen Beiträge des Konzerns zu diesem Versorgungsplan dar.

Die Mitarbeiter des Konzerns dotieren im Rahmen einer monatlichen bzw. jährlichen Entgeltumwandlung eine Pensionskasse. Zusätzlich zur Entgeltumwandlung werden Aufstockungsbeträge durch den Arbeitgeber gewährt. Die späteren Versorgungsleistungen werden ausschließlich aus den Erträgen der Pensionskasse finanziert. Die im Geschäftsjahr 2017/2018 erfassten Aufwendungen betrugen insgesamt TEUR 51 und stellen die fälligen Beiträge des Konzerns zu diesem Versorgungsplan dar.

Daneben besteht für die deutschen Mitarbeiter ein beitragsorientierter Plan im Rahmen der deutschen gesetzlichen Rentenversicherung, in die der Arbeitgeber in Höhe eines derzeit gültigen Beitragssatzes von 9,45 % (Arbeitgeberanteil) der rentenpflichtigen Vergütung einzuzahlen hat.

Leistungsorientierte Pläne

Der Konzern hat einzelnen Mitarbeitern Direktzusagen zu einer Altersvorsorge gegeben, die nach IAS 19 als ein leistungsorientierter Plan ausgestaltet und demnach in der Bilanz abzubilden sind. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst.

Die Höhe der Versorgungszusagen bemisst sich in der Regel nach Festzusagen.

Wesentliche mit den leistungsorientierten Zusagen verbundene Risiken werden nicht erwartet.

Als versicherungsmathematische Bewertungsmethode wird das Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) benutzt.

Die Entwicklung der Pensionsverpflichtung sowie das Fondsvermögen (einschließlich Vermögensüberdeckung) für die leistungsorientierten Pläne stellen sich wie folgt dar:

Veränderung der Pensionsverpflichtung

in TEUR	31.03.2018
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung zum 11.04.2017	0
Unternehmenszusammenschlüsse	3.814
Zwischensumme	3.814
Erfolgswirksam erfasste Aufwendungen für Pensionsverpflichtungen
Laufender Dienstzeitaufwand (service cost)	1
Zinsaufwand (interest cost auf DBO)	42
Zwischensumme	43
Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne/Verluste aus Neubemessung
Versicherungsmathematische Gewinne (-) und Verluste aus Änderungen finanzieller Annahmen	-66
Erfahrungsbedingte Anpassungen	-89
Zwischensumme	-155
Gezahlte Versorgungsleistungen	-155
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	-11
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung zum 31.03.18	3.536

Veränderung des Planvermögens

in TEUR	31.03.2018
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens zum 11.04.2017	0
Unternehmenszusammenschlüsse	2.084
Zwischensumme	2.084
Erfolgswirksam erfasste Erträge für Planvermögen
Zinserträge	20
Zwischensumme	20
Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne/Verluste (-) aus Neubemessung Erträge aus Planvermögen (ohne im Zinsaufwand enthaltene Beträge)	-42
Zwischensumme	-42
Tatsächliche Renten- und Kapitalzahlungen aus Planvermögen	-95
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens zum 31.03.18	1.967
Veränderung des Effekts der Vermögensobergrenze (asset ceiling)
in TEUR	31.03.2018
Effekt der Vermögensobergrenze zum 11.04.2017
Unternehmenszusammenschlüsse	4
Zwischensumme	4
Erfolgswirksam erfasste Erträge
Zins auf den Effekt der Vermögensobergrenze	-2
Zwischensumme	-2
Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne/Verluste aus Neubemessung
Veränderung im Effekt der Vermögensobergrenze (ohne im Zinsertrag enthaltene Beträge)	0
Barwert der des Effekts der Vermögensobergrenze zum 31.03.18	2

Nettoverpflichtung

in TEUR	31.03.2018
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung zum 31.03.18	3.536
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens zum 31.03.18	-1.967
Barwert der des Effekts der Vermögensobergrenze zum 31.03.18	2
Nettoverpflichtung zum 31.03.18	1.571

Das Planvermögen setzt sich im Wesentlichen aus Rückdeckungsversicherungen zusammen.

Mit den Pensionsverpflichtungen stehen zusätzlich Erstattungsansprüche in Höhe von TEUR 139 aus weiteren Rückdeckungsversicherungen im Zusammenhang, die nicht als Planvermögen qualifiziert sind.

Im sonstigen Ergebnis erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Verluste stellen sich wie folgt dar:

in TEUR	31.03.2018
Kumulierter in den sonstigen Eigenkapitalbestandteilen erfasster Betrag zum 11.04.2017	0
Im laufenden Jahr erfasster Betrag	113
Kumulierter in den sonstigen Eigenkapitalbestandteilen erfasster Betrag zum 31.03.2018	113

Nachfolgend werden die Grundannahmen zur Ermittlung der Pensionsverpflichtung dargestellt:

Grundannahmen	31.03.2018
	%
Abzinsungssatz	1,80
Künftige Rentensteigerungen	1,00

Die durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpflichtungen beträgt 13,2 Jahre.

Der Gesamtaufwand für die leistungsorientierten Pensionspläne setzt sich wie folgt zusammen:

in TEUR	2017/2018
Aufwand der im Berichtsjahr erdienten Versorgungsansprüche	1
Versicherungsmathematischer Gewinne (-)/Verluste	-113
Nettozinsaufwand	20
	-92

Der Konzern rechnet für das Geschäftsjahr 2018/2019 mit Beiträgen zu leistungsorientierten Pensionsplänen in Höhe von insgesamt TEUR 38.

Die Fälligkeit der Verpflichtungen aus dem leistungsorientierten Versorgungsplan stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	31.03.2018
innerhalb der nächsten 12 Monate (nächstes Geschäftsjahr)	141
Zwischen 2 und 5 Jahren	701
Zwischen 6 und 10 Jahren	751
Über 10 Jahre	2.528
Erwartete Auszahlungen gesamt	4.121

Die maßgebliche versicherungsmathematische Annahme, die zur Ermittlung der leistungsorientierten Verpflichtung genutzt wurde, ist der Diskontierungssatz. Die nachfolgende Sensitivitätsanalyse wurde auf Basis der nach vernünftigem Ermessen möglichen Änderungen der jeweiligen Annahme zum Bilanzstichtag durchgeführt, wobei die übrigen Annahmen jeweils unverändert geblieben sind.

Quantitative Sensitivitätsanalyse	Auswirkungen auf die leistungsorientierte Verpflichtung
in TEUR	31.03.2018
Abzinsungssatz
Erhöhung um 0,5 %	-226
Rückgang um 0,5 %	251

33. Erhaltene Anzahlungen

Die erhaltenen Anzahlungen betreffen Verbindlichkeiten aus von Kunden geleisteten Vorauszahlungen auf noch nicht abgerechnete Lieferungen und Leistungen.

34. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich und haben in der Regel eine Fälligkeit von 30 Tagen.

Für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen branchenübliche Eigentumsvorbehalte.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten Abgrenzungen in Höhe von TEUR 4.284.

35. Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	31.03.2018
Personalrückstellungen (Urlaub, Tantiemen etc.)	4.960
Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuern	1.026
Verbindlichkeiten aus Lohnsteuern	721
Verbindlichkeiten soziale Sicherheit	23
Verbindlichkeiten aus Gehaltsabrechnung	123
Übrige Verbindlichkeiten	492
Bedingte Kaufpreisverbindlichkeit	4.215
Gesamt	11.560

Von den sonstigen Verbindlichkeiten sind TEUR 276 sind langfristig. Diese werden verzinst.

36. Rechnungsabgrenzungsposten

Bei den Abgrenzungen handelt es sich um erhaltene Vorauszahlungen des Konzerns für den Leistungszeitraum 1. April 2018 bis 31. März 2019, die im Folgejahr ertragswirksam werden.

37. Erstmalige Aufstellung eines IFRS-Konzernabschlusses

Die CONET International Holding GmbH hat zum 31. März 2018 erstmals einen Konzernabschluss nach den IFRS aufgestellt. Aufgrund der zum 11. April 2017 erfolgten Neugründung der Gesellschaft wurden in früheren Perioden keine Abschlüsse veröffentlicht. Aus diesem Grund können keine Überleitungsrechnungen auf das Eigenkapital und die Gesamtergebnisrechnung nach anderen Rechnungslegungsstandards angegeben werden wie sie sonst für einen Erstanwender obligatorisch sind.

Gegenüber den handelsrechtlichen Regelungen haben sich insbesondere folgende Anpassungen im Rahmen der erstmaligen Aufstellung eines IFRS-Konzernabschlusses ergeben:

● Berücksichtigung der in Zusammenhang mit Unternehmenszusammenschlüssen entstandenen Transaktionskosten in voller Höhe als Aufwendungen (im HGB sind diese, soweit sie unmittelbar mit dem Erwerb von Anteilen in Zusammenhang stehen, als Anschaffungsnebenkosten zu erfassen)

● Abzug der im Zusammenhang mit der Aufnahme von Darlehen entstandenen Transaktionskosten von den Darlehensverbindlichkeiten und Amortisation der Transaktionskosten über die Darlehenslaufzeit (im HGB sind solche Transaktionskosten als Aufwendungen zu erfassen)

● Abweichende Bewertung der Verbindlichkeiten aus Pensionsverpflichtungen gemäß IAS 19

● Teilweise Gewinnrealisierung bei Forderungen aus Auftragsfertigung im Rahmen der Percentage-of-completion-Methode (das Realsationsprinzip des HGB steht einer Teilgewinnrealisierung in der Regel entgegen)

38. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Verpflichtungen aus Operating-Leasingverhältnissen - Konzern als Leasingnehmer

Der Konzern hat Operating-Leasingverträge für Kraftfahrzeuge sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung abgeschlossen. Die durchschnittliche Laufzeit der Leasingverträge beträgt zwischen drei und fünf Jahren. Bei einigen Leasingverträgen hat der Konzern die Option, das Leasingverhältnis für eine weitere drei- bis fünfjährige Laufzeit zu verlängern.

Daneben hat der Konzern für seine Büroräume an verschiedenen Standorten Gewerbemietverträge abgeschlossen.

Zum 31. März 2018 bestehen folgende künftige Mindestleasingzahlungsverpflichtungen aufgrund von unkündbaren Operating-Leasingverhältnissen:

in TEUR	31.03.2018
Restlaufzeit bis 1 Jahr	3.783
Restlaufzeit 1 - 5 Jahre	5.578
Restlaufzeit über 5 Jahre	2.359
Gesamtsumme	11.720

Haftungsverhältnisse

Die Konzern-Gesellschaften sind mit der Sicherungsabtretung aller Zahlungsansprüche gegenüber Versicherungen und Drittschuldnern, sowie Kontoverpfändungen aller in Deutschland unterhaltenen Bankkonten, als zusätzlicher Sicherheitengeber dem Finanzierungsvertrag der CONET-Gruppe beigetreten.

39. Angaben über nahestehende Unternehmen und Personen

Informationen über die Konzernstruktur, die Tochtergesellschaften und die Holdinggesellschaft werden in Anhangangabe 5 dargestellt.

In der folgenden Tabelle wird die Gesamthöhe der Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen im Geschäftsjahr 2017/2018 dargestellt:

in TEUR		Zinsaufwand	Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen
Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss auf den Konzern:
Tempus Holdings 24 S.a.r.l.	2017/2018	922	12.873
Tempus Holdings 23 S.a.r.l.	2017/2019	266	0

Darlehen über EUR 20,0 Mio. der Tempus Holdings 24 S.a.r.l.

Im Rahmen des Erwerbs der CONET Technologies GmbH hatte der Konzern u.a. ein Darlehen gegenüber dem Veräußerer der Anteile in Höhe von TEUR 20.000 übernommen. Im Rahmen einer Vereinbarung mit dem Veräußerer hatte Tempus 24 S.a.r.l. nunmehr die Verpflichtungen gegenüber dem Veräußerer übernommen und dem Konzern gleichzeitig ein Darlehen in gleicher Höhe gewährt. Das Darlehen war unbesichert. Die Verzinsung des Darlehens betrug bis zum 1. Oktober 2017 1,25 % und im Folgenden 5,25 %. Die Zinsen waren endfällig zu zahlen. Das Darlehen wurde im März 2018 zurückgezahlt.

Darlehen über EUR 12,5 Mio. der Tempus Holdings 24 S.a.r.l.

Im Rahmen des Erwerbs der CONET Technologies GmbH hatte der Konzern u.a. ein Darlehen gegenüber dem Veräußerer der Anteile in Höhe von TEUR 12.484 übernommen. Im Rahmen einer Vereinbarung mit dem Veräußerer hat Tempus 24 S.a.r.l. nunmehr die Verpflichtungen gegenüber dem Veräußerer übernommen und dem Konzern gleichzeitig ein Darlehen in gleicher Höhe gewährt. Das Darlehen ist unbesichert. Die Verzinsung des Darlehens beträgt bis zum 30. September 2017 1,25 % vom 1. Oktober bis 31. Dezember 2017 5,25 % und im Folgenden 6,75 %. Die Zinsen sind endfällig zu zahlen. Die Rückzahlung des Darlehens ist abhängig von der Rückführung der Kaufpreisverbindlichkeit durch Tempus Holdings 24 S.a.r.l.

Verschiedene Darlehen Tempus Holdings 23 S.a.r.l.

Zur Zwischenfinanzierung des Erwerbs der CONET Technologies GmbH sowie der ACT IT Holding GmbH hatte die Tempus 23 S.a.r.l. Konzernunternehmen verschiedene Darlehen in Höhe von insgesamt TEUR 39.639 gewährt. Die Darlehen waren unbesichert und wurden im ersten Quartal 2018 vollständig zurückgeführt. Die Verzinsung betrug 1,3 %.

Vergütung der Personen in Schlüsselpositionen

Personen in Schlüsselpositionen sind die Geschäftsführer des Mutterunternehmens sowie der Tochterunternehmen. Die haben im Geschäftsjahr folgende Vergütungen erhalten:

in TEUR	2017/2018
Laufende Bezüge fester und variabler Art	1.595
Vorsorge für (spätere) Ruhestandsbezüge	15
Abfindungen	230
Gesamt	1.840

Die in der Tabelle dargestellten Beträge wurden in der Berichtsperiode in Verbindung mit Personen in Schlüsselpositionen als Aufwand erfasst.

Managementbeteiligungen

Die Führungskräfte verschiedener Konzernunternehmen halten indirekt ungefähr 9,4 % der Anteile an der Muttergesellschaft über ein Beteiligungsvehikel welches Anteile an der Tempus Holdings 23 S. ä r. I. mit Sitz in Luxemburg hält. Die Anteile an der Beteiligungsgesellschaft wurden zum selben Preis erworben, den die Mehrheitsgesellschafter bei dem Erwerb der Tempus Holdings 23 S. ä r. I., Luxemburg, bezahlt haben. Entsprechend korrespondieren diese mit dem Fair Value im Erwerbszeitpunkt, so dass dies im Konzernabschluss zu keiner Berücksichtigung führt.

40. Veröffentlichte noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards

Bis zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Konzernabschlusses veröffentlichte, jedoch noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards und Interpretationen werden nachfolgend dargestellt. Der Konzern beabsichtigt, diese Standards ab dem Zeitpunkt ihres Inkrafttretens anzuwenden.

IFRS 9 Finanzinstrumente

Im Juli 2014 hat das IASB die finale Fassung von IFRS 9 Finanzinstrumente veröffentlicht, die IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung sowie alle vorherigen Versionen von IFRS 9 ersetzt. IFRS 9 führt die drei Projektphasen zur Bilanzierung von Finanzinstrumenten "Klassifizierung und Bewertung", "Wertminderung" und "Bilanzierung von Sicherungsgeschäften" zusammen. Der Standard gilt für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, eine frühere Anwendung ist zulässig. Mit Ausnahme der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften ist der Standard rückwirkend anzuwenden, jedoch ist die Angabe von Vergleichsinformationen nicht erforderlich. Die Vorschriften für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften sind im Allgemeinen bis auf wenige Ausnahmen prospektiv anzuwenden.

Der Konzern beabsichtigt, den neuen Standard zum vorgeschriebenen Datum des Inkrafttretens anzuwenden und wird auf die Anpassung der Vergleichsinformationen verzichten. Im Geschäftsjahr 2017/2018 hat der Konzern eine detaillierte Bewertung der Auswirkungen aller drei Aspekte von IFRS 9 durchgeführt. Diese Beurteilung basiert auf aktuell verfügbaren Informationen und kann sich aufgrund weiterer angemessener und belastbarer Informationen, die dem Konzern im Geschäftsjahr 2018/2019 bei der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 bekannt werden, ändern. Insgesamt rechnet der Konzern nicht mit wesentlichen Auswirkungen auf seine Bilanz und sein Eigenkapital mit Ausnahme des Effekts, der sich aus der Anwendung der Wertminderungsvorschriften in IFRS 9 ergibt. Er rechnet mit höheren zu bildenden Risikovorsorgen, die sich, wie im Folgenden erläutert, nachteilig auf das Eigenkapital auswirken würden. Darüber hinaus wird er Änderungen bei der Klassifizierung bestimmter Finanzinstrumente vornehmen.

(a) Klassifizierung und Bewertung

Der Konzern rechnet bei der Anwendung der Klassifizierungs- und Bewertungsvorschriften von IFRS 9 nicht mit erheblichen Auswirkungen auf seine Bilanz oder das Eigenkapital.

Kredite und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden gehalten, um die vertraglichen Cashflows zu vereinnahmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf das ausstehende Nominal darstellen. Der Konzern hat die Merkmale der vertraglich vereinbarten Cashflows dieser Instrumente untersucht und festgestellt, dass sie die Kriterien für die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten nach IFRS 9 erfüllen. Demzufolge ist keine Umgliederung dieser Instrumente erforderlich.

(b) Wertminderung

Nach IFRS 9 sind vom Konzern erwartete Kreditverluste (Expected Credit Losses [ECL]) aus allen seinen Krediten und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entweder auf der Grundlage der 12-Monats-ECL oder der Gesamtlaufzeit-ECL zu bemessen. Der Konzern wird den vereinfachten Ansatz anwenden und die Gesamtlaufzeit-ECL aus allen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfassen. Er hat festgestellt, dass die Risikovorsorge in unveränderter Höhe bestehen bleibt.

(c) Bilanzierung von Sicherungsgeschäften

Im Konzern bestehen derzeit keine Sicherungsbeziehungen. Es ist auch nicht geplant künftig Sicherungsgeschäfts abzuschließen. Deshalb werden sich aufgrund der neuen Vorschriften zur Bilanzierung von Sicherungsgeschäften keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben.

IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden

IFRS 15 wurde im Mai 2014 veröffentlicht und im April 2016 geändert. Der Standard führt ein fünfstufiges Modell für die Bilanzierung von Erlösen aus Verträgen mit Kunden ein. Nach IFRS 15 werden Erlöse in Höhe der Gegenleistung erfasst, mit der ein Unternehmen im Gegenzug für die Übertragung von Gütern oder Dienstleistungen auf einen Kunden rechnen kann (der Transaktionspreis im Sinne von IFRS 15).

Der neue Standard zu Erlösen wird alle derzeit bestehenden Vorschriften zur Erlösrealisierung nach IFRS ersetzen. Für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, ist entweder die vollständige oder eine modifizierte rückwirkende Anwendung vorgeschrieben. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Der Konzern beabsichtigt, den neuen Standard zum vorgeschriebenen Datum des Inkrafttretens anzuwenden und dafür den vollständig rückwirkenden Ansatz zu wählen. Im Geschäftsjahr 2017/2018 führte der Konzern eine Beurteilung von IFRS 15 durch.

Der Konzern ist in den Bereichen IT-Dienstleistungen und IT-Lösungen tätig. In diesem Zusammenhang werden auch selbst entwickelte und/oder fremde Softwareprodukte an Kunden verkauft. Die Softwareprodukte und die Dienstleistungen werden sowohl über gesondert identifizierte Verträge mit Kunden als auch gemeinsam als Paket aus Gütern und/oder Dienstleistungen veräußert.

(a) Verkauf von Gütern

Für Verträge mit Kunden, bei denen der Verkauf von Softwareprodukten nach allgemeiner Erwartung die einzige Leistungsverpflichtung darstellt, wird sich die Anwendung von IFRS 15 voraussichtlich weder auf die Umsatzerlöse des Konzerns noch auf das Konzernergebnis auswirken. Der Konzern rechnet damit, dass die Erlösrealisierung zu einem Zeitpunkt erfolgt, zu dem die Verfügungsgewalt über den Vermögenswert auf den Kunden übergeht. Dies ist im Allgemeinen bei Lieferung der Güter der Fall.

Bei der Vorbereitung auf die Anwendung von IFRS 15 berücksichtigt der Konzern den folgenden Aspekt:

Gewährleistungsverpflichtungen

Der Konzern sieht grundsätzlich in seinen Kundenverträgen Gewährleistungen für allgemeine Nachbesserungsverpflichtungen vor, jedoch keine erweiterten Gewährleistungen. Dementsprechend werden die meisten bestehenden Gewährleistungen nach IFRS 15 als sog. assurance-type warranties eingestuft werden, die in Einklang mit der aktuellen Praxis weiterhin nach IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen bilanziert werden.

(b) Erbringung von Dienstleistungen

Der Konzern erbringt IT-Dienstleistungen. Diese Dienstleistungen werden entweder einzeln in Verträgen mit Kunden veräußert oder aber im Paket gemeinsam mit dem Verkauf von Softwareprodukten an Kunden. Derzeit bilanziert der Konzern verkaufte Softwareprodukte und Dienstleistungen als separate Teilleistungen eines verkauften Pakets und teilt die erhaltene Gegenleistung auf der Basis der relativen beizulegenden Zeitwerte (relative fair value approach) auf diese Teilleistungen auf. Er erfasst Erlöse aus Dienstleistungen gemäß dem Fertigstellungsgrad. Nach IFRS 15 wird die Aufteilung auf der Basis relativer Einzelveräußerungspreise erfolgen. Dies würde sich auf die Aufteilung der erhaltenen Gegenleistung und somit auf den Erfassungszeitpunkt und den Betrag von Erlösen für diese Geschäftsaktivitäten auswirken.

Der Konzern ist zu der Einschätzung gelangt, dass mit der erstmaligen Anwendung von IFRS 15 zu keinen Anpassungen der Zahlen führen wird.

Der Konzern ist zu dem Schluss gekommen, dass die Dienstleistungen über einen Zeitraum erbracht werden, da dem Kunden der Nutzen aus der Leistung des Konzerns zufließt und er diesen gleichzeitig verbraucht. Auf dieser Grundlage würde der Konzern nach IFRS 15 Erlöse aus diesen Dienstleistungsverträgen (bzw. aus den Dienstleistungskomponenten von aus Dienstleistungen und Softwareverkäufen zusammengesetzten Verträgen) auch weiterhin zeitraum- und nicht zeitpunktbezogen erfassen.

Unter Anwendung einer Methode zur Messung des Leistungsfortschritts (percentage-of-completion-method) erfasst der Konzern derzeit Umsatzerlöse und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, selbst wenn die Vereinnahmung der vollständigen Gegenleistung von der erfolgreichen Erbringung der IT-Dienstleistungen abhängt. Nach IFRS 15 soll der bedingte Anspruch auf Gegenleistung als Vertragsvermögenswert und nicht als Forderung angesetzt werden. Daher wird der Konzern mit der erstmaligen Anwendung von IFRS 15 zum 31. März 2017 einen Betrag von TEUR 9.927 aus den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen in den kurzfristigen Teil der Vertragsvermögenswerte umgliedern.

(c) Von Kunden erhaltene Vorauszahlungen

Grundsätzlich erhält der Konzern von Kunden nur kurzfristige Vorauszahlungen, die innerhalb der kurzfristigen Schulden als erhaltene Anzahlungen erfasst werden. Der Konzern erhält grundsätzlich keine langfristigen Vorauszahlungen. Nach den vom Konzern durchgeführten Untersuchungen enthalten die Verträge mit Kunden keine signifikanten Finanzierungskomponenten.

(d) Darstellungs- und Angabevorschriften

IFRS 15 enthält detailliertere Darstellungs- und Angabevorschriften als die derzeit geltenden IFRS. Die neuen Darstellungsvorschriften sind eine wesentliche Änderung gegenüber der aktuellen Praxis und erfordern in Zukunft deutlich mehr Angaben im Konzernabschluss. Viele Angabevorschriften von IFRS 15 sind neu und einige von ihnen haben nach der Beurteilung des Konzerns wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Insbesondere erwartet der Konzern eine Erweiterung des Anhangs durch die Angaben zu wesentlichen Ermessensentscheidungen im Hinblick auf die Aufteilung des Transaktionspreises auf die einzelnen Leistungsverpflichtungen sowie die getroffenen Annahmen zur Schätzung der Einzelveräußerungspreise jeder Leistungsverpflichtung. Überdies wird der Konzern gemäß IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden nach Kategorien unterteilen, die zeigen, wie die Art, der Betrag, der Zeitpunkt und die Unsicherheit von Erlösen und Zahlungsströmen von wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst werden.

Änderungen an IFRS 10 und IAS 28: Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten eines Investors an bzw. in ein assoziiertes Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen

Die Änderungen befassen sich mit der Unstimmigkeit zwischen den Vorschriften von IFRS 10 und IAS 28 im Zusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung über ein Tochterunternehmen, das an ein assoziiertes Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen veräußert oder in dieses eingebracht wird. Die Änderungen stellen klar, dass der Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten in derartigen Fällen vollständig zu erfassen ist, sofern die Vermögenswerte einen Geschäftsbetrieb im Sinne von IFRS 3 darstellen. Alle Gewinne oder Verluste aus der Veräußerung oder der Einbringung von Vermögenswerten, die keinen Geschäftsbetrieb darstellen, sind nur bis zur Höhe des Anteils der nicht verbundenen anderen Investoren an dem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen zu erfassen. Das IASB hat den Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung dieser Änderungen auf unbestimmte Zeit verschoben. Bei einer vorzeitigen Anwendung sind diese Änderungen prospektiv anzuwenden. Der Konzern wird diese Änderungen anwenden, sobald sie in Kraft treten.

Änderung an IFRS 2: Klassifizierung und Bewertung anteilsbasierter Vergütungstransaktionen

Das IASB hat eine Änderung von IFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung veröffentlicht, die drei Hauptbereiche betrifft:

● die Auswirkungen von Ausübungsbedingungen auf die Bewertung anteilsbasierter Vergütungstransaktionen mit Barausgleich

● die Klassifizierung anteilsbasierter Vergütungstransaktionen mit Nettoerfüllungsklauseln bei einer gesetzlichen Pflicht zum Quellensteuereinbehalt

● die Bilanzierung anteilsbasierter Vergütungstransaktionen mit Barausgleich im Fall einer Modifizierung ihrer Bedingungen, die zu einer Klassifizierung als anteilsbasierte Vergütungstransaktion mit Eigenkapitalausgleich führt

Bei der erstmaligen Anwendung müssen Unternehmen die Änderung anwenden, ohne vorangegangene Berichtsperioden anzupassen. Eine rückwirkende Anwendung ist jedoch zulässig, wenn diese Wahlmöglichkeit für alle drei Änderungsbereiche in Anspruch genommen wird und andere Voraussetzungen erfüllt sind. Die Änderung ist für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Der Konzern beurteilt derzeit die möglichen Auswirkungen der Änderung auf den Konzernabschluss.

IFRS 16 Leasingverhältnisse

IFRS 16 wurde im Januar 2016 veröffentlicht und ersetzt IAS 17 Leasingverhältnisse, IFRIC 4 Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält, SIC-15 Operating-Leasingverhältnisse - Anreize und SIC-27 Beurteilung des wirtschaftlichen Gehalts von Transaktionen in der rechtlichen Form von Leasingverhältnissen. IFRS 16 legt die Grundsätze für Ansatz, Bewertung, Darstellung und Angabepflichten bezüglich von Leasingverhältnissen fest und verpflichtet Leasingnehmer, alle Leasingverhältnisse nach einem einzigen Modell ähnlich der Bilanzierung von Finanzierungsleasingverhältnissen nach IAS 17 zu erfassen. Der neue Standard enthält zwei Ausnahmen von der Pflicht zur bilanziellen Erfassung für Leasingnehmer: Leasingverträge über geringwertige Vermögenswerte (z. B. PCs) und kurzfristige Leasingverhältnisse (d. h. Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von maximal zwölf Monaten). Zu Beginn des Leasingverhältnisses erfasst der Leasingnehmer eine Verbindlichkeit zur Leistung von Leasingzahlungen (d. h. die Leasingverbindlichkeit) sowie einen Vermögenswert für das gewährte Recht, den Leasinggegenstand während der Laufzeit des Leasingverhältnisses zu nutzen (d. h. das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand). Leasingnehmer müssen den Zinsaufwand für die Leasingverbindlichkeit und den Abschreibungsaufwand für das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand gesondert erfassen.

Zudem müssen Leasingnehmer bei Eintritt bestimmter Ereignisse (z. B. Laufzeitänderung des Leasingverhältnisses oder Änderung künftiger Leasingzahlungen infolge einer Änderung des für die Bestimmung der Leasingzahlungen verwendeten Index oder Zinssatzes) eine Neubewertung der Leasingverbindlichkeit vornehmen. Den Betrag der Neubewertung der Leasingverbindlichkeit werden Leasingnehmer im Allgemeinen als Anpassung des Nutzungsrechts am Leasinggegenstand erfassen.

Für Leasinggeber werden sich durch IFRS 16 bei der Bilanzierung im Wesentlichen keine Änderungen gegenüber dem derzeit gültigen IAS 17 ergeben. Sie werden alle Leasingverhältnisse auch künftig nach den Klassifizierungsgrundsätzen des IAS 17 einstufen und zwischen zwei Arten von Leasingverhältnissen unterscheiden: Operating-Leasingverhältnisse und Finanzierungsleasingverhältnisse.

IFRS 16 verpflichtet Leasingnehmer und Leasinggeber im Vergleich zu IAS 17 zu ausführlicheren Angaben.

IFRS 16 ist für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig, darf aber erst dann erfolgen, wenn das Unternehmen auch IFRS 15 anwendet. Leasingnehmer können bei der erstmaligen Anwendung des neuen Standards entweder einen vollständigen oder einen modifizierten rückwirkenden Ansatz wählen. Die Übergangsvorschriften von IFRS 16 räumen bestimmte Übergangserleichterungen ein.

Der Konzern wird 2018 weiterhin die möglichen Auswirkungen von IFRS 16 auf den Konzernabschluss beurteilen.

IFRS 17 Versicherungsverträge

Im Mai 2017 veröffentlichte das IASB IFRS 17 Versicherungsverträge, einen umfassenden neuen Rechnungslegungsstandard, der Grundsätze für Ansatz, Bewertung, Darstellung und Angabepflichten in Bezug auf Versicherungsverträge enthält. Der neue Standard hat keine Auswirkungen auf den Konzern, da dieser nicht als Versicherer auftritt.

Übertragungen von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien - Änderungen an IAS 40

Der Konzern hat keine als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien. Entsprechend finden die Änderungen keine Anwendung auf den Konzern.

Jährliche Verbesserungen (Zyklus 2014-2016) (im Dezember 2016 veröffentlicht) Die jährlichen Verbesserungen des Zyklus 2014-2018 betreffen folgende Standards:

IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards - Streichung befristeter Ausnahmen für Erstanwender

Die befristeten Ausnahmen in den Paragrafen E3-E7 von IFRS 1 wurden gestrichen, weil sie ihren beabsichtigten Zweck inzwischen erfüllt haben. Die Änderung ist ab dem 1. Januar 2018 anzuwenden. Sie findet auf den Konzern keine Anwendung.

IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures - Klarstellung, dass das Wahlrecht, eine Beteiligung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, auf Einzelbeteiligungsgrundlage zur Verfügung steht

Die Änderungen präzisieren Folgendes:

● Ein Unternehmen, das eine Venture-Capital-Gesellschaft oder ein anderes qualifizierendes Unternehmen ist, kann beim erstmaligen Ansatz beschließen, auf Einzelbeteiligungsgrundlage jede Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten.

● Wenn ein Unternehmen, das selbst keine Investmentgesellschaft ist und das an einem als Investmentgesellschaft klassifizierten assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen beteiligt ist, die Equity- Methode anwendet, kann es entscheiden, die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert, die von seinem als Investmentgesellschaft klassifizierten assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen für dessen Anteile an Tochterunternehmen angewendet wird, beizubehalten. Dieses Wahlrecht wird für jedes als Investmentgesellschaft klassifizierte assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen einzeln zum späteren der folgenden Zeitpunkte ausgeübt: (a) der erstmalige Ansatz des als Investmentgesellschaft klassifizierten assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens, (b) die Klassifizierung des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens als Investmentgesellschaft und (c) das als Investmentgesellschaft klassifizierte assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen wird erstmals Mutterunternehmen.

Die Änderungen sind erstmals am 1. Januar 2018 rückwirkend anzuwenden. Eine frühere Anwendung ist zulässig. Wendet ein Unternehmen diese Änderungen auf eine frühere Periode an, so hat es dies anzugeben. Diese Änderungen finden auf den Konzern keine Anwendung.

Anwendung von IFRS 9

Finanzinstrumente gemeinsam mit IFRS 4 Versicherungsverträge - Änderungen an IFRS 4

Die Änderungen treten den Bedenken in Bezug auf die unterschiedlichen Zeitpunkte des Inkrafttretens von IFRS 9 und IFRS 17 entgegen, wenn IFRS 9 vor IFRS 17 Versicherungsverträge, der IFRS 4 ersetzt, angewendet wird. Diese Änderungen finden auf den Konzern keine Anwendung.

IFRIC Interpretation 22

Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen

Mit der Interpretation wird klargestellt, dass für Zwecke der Bestimmung des Wechselkurses, der bei der erstmaligen Erfassung des betreffenden Vermögenswerts, Aufwands oder Ertrags (oder eines Teils davon) bei der Ausbuchung eines nichtmonetären Vermögenswerts oder einer nichtmonetären Schuld aus im Voraus gezahlten Gegenleistungen angewendet wird, der Zeitpunkt der Transaktion dem Datum der erstmaligen Erfassung des nichtmonetären Vermögenswerts oder der nichtmonetären Schuld aus der Vorauszahlung entspricht. Wenn es im Voraus mehrere Ein- oder Auszahlungen gibt, muss das Unternehmen den Transaktionszeitpunkt für jede Ein- oder Auszahlung einer im Voraus gezahlten Gegenleistung bestimmen. Unternehmen können die Änderungen vollständig rückwirkend anwenden. Alternativ kann ein Unternehmen die Interpretation prospektiv auf alle Vermögenswerte, Aufwendungen und Erträge anwenden, die in den Anwendungsbereich dieser Interpretation fallen und an oder nach den folgenden Zeitpunkten erstmals erfasst werden:

(i) dem Beginn der Berichtsperiode, in der das Unternehmen die Interpretation erstmals anwendet, oder

(ii) dem Beginn einer früheren Berichtsperiode, die im Abschluss als Vergleichsinformation für die Berichtsperiode, in der das Unternehmen die Interpretation erstmals anwendet, dargestellt wird.

Die Interpretation ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig und muss im Anhang angegeben werden. Da seine aktuelle Vorgehensweise mit der Interpretation übereinstimmt, erwartet der Konzern keine Auswirkungen auf seinen Abschluss.

IFRIC Interpretation 23

Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung

Die Interpretation ist auf die Bilanzierung von Ertragsteuern nach IAS 12 anzuwenden, wenn Unsicherheiten bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung bestehen. Sie gilt nicht für Steuern oder Abgaben, die nicht in den Anwendungsbereich von IAS 12 fallen, und enthält keine Bestimmungen zu Zinsen und Säumniszuschlägen in Verbindung mit unsicheren steuerlichen Behandlungen. Die Interpretation befasst sich insbesondere mit folgenden Themen:

● Entscheidung, ob ein Unternehmen unsichere steuerliche Behandlungen einzeln beurteilen sollte

● Annahmen, die ein Unternehmen in Bezug auf die Überprüfung steuerlicher Behandlungen durch die Steuerbehörden trifft

● Bestimmung des zu versteuernden Gewinns (steuerlichen Verlusts), der Steuerbemessungsgrundlagen, der nicht genutzten steuerlichen Verluste, der nicht genutzten Steuergutschriften und der Steuersätze

● Berücksichtigung von Änderungen der Tatsachen und Umstände

Ein Unternehmen muss bestimmen, ob es jede unsichere steuerliche Behandlung separat oder gemeinsam mit einem oder mehreren anderen unsicheren steuerlichen Behandlungen beurteilt. Dabei sollte der Ansatz gewählt werden, der die bessere Vorhersage im Hinblick auf die Auflösung der Unsicherheit ermöglicht. Die Interpretation tritt für Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Es können jedoch bestimmte Übergangserleichterungen in Anspruch genommen werden. Der Konzern wird IFRIC 23 ab dem Zeitpunkt des Inkrafttretens anwenden. Da er in einem Umfeld unter komplexen steuerlichen Rahmenbedingungen tätig ist, könnte die Anwendung der Interpretation Auswirkungen auf den Konzernabschluss und die erforderlichen Angaben haben. Außerdem muss der Konzern unter Umständen Prozesse und Verfahren zur zeitnahen Bereitstellung von Informationen, die für die Anwendung der Interpretation erforderlich sind, einrichten.

41. Organe der CONET International Holding GmbH

Im Rumpfgeschäftsjahr 2017/2018 gehörten der Geschäftsführung an:

Frau Anke Höfer, Geschäftsführerin (CEO), Königswinter, Deutschland

Herr Josef Ranner, Geschäftsführer (CFO), Königswinter, Deutschland

42. Honorar des Abschlussprüfers

Im Berichtszeitraum wurden Aufwendungen in Höhe von TEUR 40 als Aufwand für die Konzernabschlussprüfung erfasst.

in TEUR	2017/2018
Abschlussprüfungsleistungen	40
Andere Bestätigungsleistungen	0
Steuerberatungsleistungen	0
Sonstige Leistungen	361
Gesamt	401

43. Ereignisse nach der Berichtsperiode

Bis zur Freigabe des Konzernabschlusses im neuen Geschäftsjahr haben sich keine besonderen Ereignisse ergeben, über die zu berichten wäre.

Hennef, den 27. August 2018

Anke Höfer

(Geschäftsführerin)

Josef Ranner

(Geschäftsführer)

Konzernlagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018

Inhaltsverzeichnis

1 Grundlagen des Konzerns
1.1 Geschäftsmodell
1.2 Organisation
1.2.1 Organe
1.3 Unternehmensinternes Steuerungssystem
1.4 Forschungs- und Entwicklungsbericht
1.5 Erklärung zur Unternehmensführung
2 Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
2.2 Geschäftsverlauf/Ertragslage
2.2.1 Umsatz und Gesamtleistung
2.2.2 Rohertrag I
2.2.3 Rohertrag II
2.2.4 EBITDA
2.2.5 Jahresfehlbetrag
2.3 Vermögenslage
2.3.1 Vermögensstruktur
2.3.2 Kapitalstruktur
2.4 Finanzlage
2.4.1 Finanzierungsanalyse
2.4.2 Liquiditätslage
2.5 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage
2.6 Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
2.6.1 Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht
3.1 Prognosebericht
3.2 Risikobericht
3.2.1 Risikomanagementsystem
3.2.2 Risiken
3.3 Chancenbericht

1 Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell

Die CONET International Holding GmbH ist die Muttergesellschaft des CONET-Konzerns (relevanter Konsolidierungskreis dieses Konzernabschlusses) und wird in diesem Dokument als CONET-Gruppe bezeichnet. Die Muttergesellschaft wurde am 11. April 2017 neu gegründet. Aufgrund der unterjährigen Neugründung wurde für den Konzernabschluss ein Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis 31. März 2018 gebildet.

Die CONET International Holding GmbH hat ihren Sitz in Hennef (vormals: Hamburg). Die Gesellschaft ist beim Amtsgericht Siegburg im Handelsregister, Abteilung B, unter der Nummer 14821 eingetragen.

Die CONET International Holding GmbH hat im Geschäftsjahr neben zwei Zwischenholdinggesellschaften 100 % der Anteile an zwei Teilkonzernen (CONET Technologies GmbH (vormals: CONET Technologies AG) und ACT IT Holding GmbH) erworben und selbst einen Konzern gebildet.

Die Geschäftstätigkeit der CONET-Gruppe setzt sich im Wesentlichen aus IT-Dienstleistungen und IT-Lösungen zusammen, die in den Leistungsfeldern SAP, Infrastructure, Communications, Software und Experts / Consulting erbracht werden.

Mit der Bündelung thematisch verwandter Lösungsbereiche in den Tochterunternehmen der CONET-Gruppe und dem Aufbau von Landes- und Service-Gesellschaften hat die Gruppe in den vergangenen Jahren ihre Position unter den Top-25 der mittelständischen deutschen IT-System- und Beratungshäuser behauptet. Die CONET-Gruppe ist somit optimal in der Lage, für Kunden sowohl Einzelunterstützung in speziellen Lösungsfeldern als auch großvolumige Projektaufträge aus einer Hand abwickeln zu können.

Der Gegenstand der CONET International Holding GmbH liegt im Erwerb, der Integration und der Verwaltung von Beteiligungen in der CONET-Gruppe.

Die Tätigkeitsschwerpunkte stellten sich im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr wie folgt dar:

● operative Unterstützung der Tochtergesellschaften bei administrativen Aufgabenstellungen durch die Zentralisierung von unterstützenden Prozessen wie Rechnungswesen, Personalverwaltung, Marketing und Einkauf

● Strategieüberprüfung und -weiterentwicklung des Konzerns unter der Maßgabe einer wertorientierten Unternehmensentwicklung

● weitere Optimierung der Zusammenarbeit im Konzernverbund

● Unterstützung des Managements der Tochterunternehmen bei operativen Fragestellungen

● Weiterentwicklung des operativen Controllings und der Konzernplanung

● Berichterstattung an unsere Investoren

Neben dem Mutterunternehmen CONET International Holding GmbH gehören dem Konsolidierungskreis folgende Tochterunternehmen an:

● CONET International GmbH (100 %)

● CONET Technologies Holding GmbH (100 %)

● CONET Technologies GmbH (vormals: CONET Technologies AG) (100 %) Mutterunternehmen der folgenden Gesellschaften:

o CONET Solutions GmbH (100 %)

o CONET Communications GmbH (100 %)

o CONET Business Consultants GmbH (100 %)

o CONET Services GmbH (100 %)

● ACT IT Holding GmbH (100 %) - Mutterunternehmen der folgenden Gesellschaften:

o ACT IT-Consulting & Services GmbH (vormals: ACT IT-Consulting & Services AG) (100 %)

o ACT Development & Integration GmbH (100 %)

o ACT Expert Services GmbH (100 %)

Leistungsspektrum und Kundenstruktur der CONET-Gruppe:

Struktur der CONET Gruppe zum 31. März 2018

CONET Solutions GmbH

Das älteste CONET-Einzelunternehmen bietet seinen Kunden langfristige Beziehungen und gemeinsame Erfolge in den Lösungsbereichen Infrastructure, Communications und Software. Erfolgreiche Projekte bedeuten für CONET, dass die Kunden mit den Ergebnissen dauerhaft zufrieden sind.

Diese Zufriedenheit bestätigen regelmäßige Befragungen des Kundenstamms, zu dem Unternehmen wie Telekom, DHL und Bayer, Bundesministerien und Landesbehörden sowie die Bundeswehr gehören. CONET kennt die speziellen Anforderungen unserer Kunden und geht gezielt auf sie ein.

Gleichzeitig nutzen die CONET-Berater aber den Blick über den Tellerrand, um ihren Erfahrungsschatz in unterschiedlichen Branchen auch in anderen Umfeldern zum Einsatz zu bringen. Besonders in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten zeigt sich so das ganze Potenzial moderner Informationstechnologie als Treiber von Innovation, Garant für Zukunftsfähigkeit und Motor für erfolgreiches Wirtschaften.

Kernleistungen:

● Infrastructure: Systemintegration, Migration und Virtualisierung der IT-Infrastruktur in Microsoft-, Citrix- und Novell-Umgebungen

● Communications: Leistungsstarke Kommunikationslösungen für kritische Kommunikationsprozesse, Konzeption und Einführung IP-basierter Kommunikationslösungen für Customer Interaction und Applikationsintegration mit führenden Standard-Technologien

● Software: Applikationsentwicklung für Collaboration, Web-Anwendungen und Web-Integration, unter anderem mit Microsoft, Novell und Open-Source-Technologie

● Experts: Consulting, technische Beratung und Strategieberatung in den Schwerpunktbereichen Cyber Security / IT-Sicherheit, Datenschutz (EU-Datenschutz-Grundverordnung), Mobilität, Geschäftsprozessmanagement sowie Enterprise Architecture Management.

CONET Business Consultants GmbH

Unter dem Motto "SAP-Beratung und Prozessmanagement mit System!" bietet die CONET Business Consultants GmbH als Management- und IT-Beratung ein breites Spektrum an Beratungsleistungen und IT-Lösungen für namhafte Unternehmen und große Organisationen der öffentlichen Hand.

In der CONET Business Consultants GmbH bündelt CONET umfassendes Prozess- und Technologie-Know-how und konzentriert die vielschichtigen SAP-Kompetenzen von erfahrenen SAP-Spezialisten in schlagkräftigen Teams. Gemeinsam können wir unser Leistungsportfolio als einer der Top-10-Dienstleister im Bereich SAP für den öffentlichen Sektor für unsere Kunden noch erweitern und mit der Flexibilität eines Mittelständlers effizient zu wettbewerbsfähigen Konditionen anbieten.

Wir freuen uns darauf, Ihnen mit unserer starken Fokussierung und unseren Hauptantrieben Innovationskraft, Kundenzufriedenheit und Mitarbeitermotivation auch zukünftig passgenaue Lösungen in SAP-Beratung und Prozessmanagement zu bieten, mit denen Sie Ihre kritischen Geschäftsabläufe auf Kurs bringen!

Kernleistungen:

● SAP Consulting: Accounting, Real Estate Management, Human Capital Management, Logistics

● Prozessmanagement: Business Intelligence, Corporate Performance Management, Governance, Risk Management & Compliance, BPM

● SAP-Entwicklung: SAP NetWeaver Enterprise Portal, SAP Integration, Industry Solutions (SAP Defense Solution), Development & Administration

CONET Services GmbH

Die CONET Services GmbH bietet Managed Services von Rechenzentrumsbetrieb und ITIL-konformem Support und Disaster Recovery bis zu Cloud Computing und Hosting aus einer Hand. Damit ist CONET Ihr zuverlässiger Partner für alle Fragen rund um den Betrieb Ihrer IT-Infrastruktur, mit einer Vielzahl qualifizierter Experten in allen führenden Technologien, einem eigenen zertifizierten Rechenzentrum und zuverlässigen Support-und Service-Strukturen.

Dem technologischen Fortschritt und den sich wandelnden Anforderungen einer globalen Geschäftswelt folgend, erweitert die CONET Services GmbH kontinuierlich ihre Kernleistungen, um den täglichen Geschäftsbetrieb optimal zu unterstützen und den stets wachsenden Anforderungen an die Systemstabilität- und Verfügbarkeit gerecht zu werden.

Kernleistungen:

● Consulting: Beratung und Unterstützung bei Migrationsprojekten sowie der Einführung und Optimierung ITIL-basierter Prozesse und Business Process Management

● IT-Betriebsleistungen & Managed Services: Innovative IT-Betriebslösungen, bei Bedarf mitsamt Beistellung von sicherheitsüberprüftem IT-Fachpersonal und Gesamtbetriebsverantwortung

● Rechenzentrumsbetrieb: Software as a Service, Plattform as a Service und Infrastructure as a Service bis hin zu umfassenden Hosting-, ASP- und Cloud-Angeboten inklusive Compliance und Disaster Recovery im eigenen, ISO-zertifizierten Rechenzentrum

● IT-Finanzdienstleistungen: Proximity Solutions, Netzwerke mit minimierten Latenzzeiten, Direct Market Access (DMA) und Market Data, Real Estate Management Solutions

Neben den drei großen Tochtergesellschaften gibt es noch die österreichische Landesgesellschaft in Wien - eine Tochtergesellschaft der CONET Solutions GmbH:

CONET Communications GmbH

In wichtigen Knotenpunkten der Interaktion und Kommunikation wie Call oder Service Center, Leitstelle oder betrieblichen Steuerungs- und Managementzentralen ergänzen Anforderungen bezüglich Erreichbarkeit, Ausfallsicherheit, Effizienz, Qualitätsmanagement und rechtlichen Rahmenbedingungen wie Nachvollziehbarkeit und Dokumentation die umfangreichen technischen Voraussetzungen.

CONET Communications nimmt sich zusammen mit Ihnen dieser Herausforderungen an und schafft für Sie Service Center und Steuerungszentralen, die ihren Namen verdienen.

Vertrauen Sie der langjährigen Erfahrungen von CONET, Ihrem zuverlässigen Wegbegleiter in eine erfolgreiche IT-Zukunft.

Kernleistungen:

● Konzeption und Einführung IP-basierter Kommunikationslösungen

● effektives Kundenmanagement in Service Center / Call Center / Unified Contact Center

● Applikationsintegration / CTI mit Drittsystemen wie SAP

● Qualitätsmanagement / Quality of Service / Reporting

● Mehrwert-Applikationen für Cicso-basierte Unified Contact Center (CONET IP Phone Suite / CONET UCC Suite)

● Funkintegration und Konferenzplattform für Leitstellen und Notrufzentralen (CONET UC Radio Suite)

SAP

Die Digitalisierung sowie der Zuwachs an Daten zwingen Unternehmen, ihre Geschäftsmodelle zu verändern und ihre IT neu zu strukturieren. CONET nimmt sich dieser Herausforderungen mit neusten SAP-Ansätzen wie S/4 HANA, Fiori und User Experience für schnellere Prozessabläufe, intuitive Handhabung und mehr Flexibilität an.

Auf Basis dieser modernen Werkzeuge und eines umfassenden SAP-Portfolios schafft CONET mit kompetenter Beratung individuelle, maßgeschneiderte Lösungen. Als Mittelständler sind wir ein leistungsstarker und dennoch flexibler Partner für kleine und große Kundenorganisationen gleichermaßen. Dabei stehen die persönliche Beratung durch hochqualifizierte, SAP-zertifizierte Berater vor Ort und die gemeinsame Erarbeitung einer optimalen Lösung im Vordergrund. Unser Ziel ist es, Ihre Leistungsfähigkeit und Wettbewerbsstärke durch innovative Beratungs- und IT-Konzepte auszubauen.

Unter Business Consulting subsummieren wir unsere Beratungsleistungen in Bezug auf Strategie, Betriebswirtschaft, Prozesse und Organisation. Neben der klassischen Management- und Strategieberatung bieten wir betriebswirtschaftliche Fachkonzepte und Studien, Prozess- und Organisationsanalyse, Projektmanagement und Qualitätssicherung sowie Beratung zur Implementierung von Best-Practice-Ansätzen und User Experience. Business Consulting kann sowohl mit dem Bezug zu IT im Allgemeinen und SAP im Besonderen als auch losgelöst von IT-Fragestellungen erfolgen.

IT Consulting umfasst neben SAP-Architektur- und Technologieberatung vor allem die Beratung im Zuge der Implementierung der Standard-Software SAP sowie im Rahmen des SAP Application Management. Wir unterstützen Projekte in allen Facetten über den kompletten Projektlebenszyklus. Dies reicht von der initialen Beratung im Rahmen einer Machbarkeitsuntersuchung über Projektsteuerung, Anforderungsmanagement, Implementierungsberatung, Customizing, SAP-Programmierung, Einführungsbegleitung, Ausbildung und Migration bis hin zum Support auf Basis SAP ERP, Human Capital Management, Supply Chain Execution, SAP NetWeaver, SAP Portal einschließlich SAP Business Intelligence und SAP BusinessObjects.

Infrastructure

Steigende Leistungserwartungen an höhere Verfügbarkeit, Flexibilität und Sicherheit treffen auf Forderungen nach Erneuerung oder Zentralisierung der IT-Landschaft. Mit CONET sind Kunden aus Privatwirtschaft und Public Sector gleichermaßen in all diesen Fragen gut beraten.

Als erfahrener IT-Dienstleister mit einem engen Partnernetzwerk zu etablierten Herstellern wie Microsoft, Micro Focus mit Novell, NetIQ und Suse, Linux, Citrix, VMware und NetApp, breitem Technologie-Know-how und zertifizierten Spezialisten erarbeiten unsere Teams auf die individuellen Kundenbedürfnisse abgestimmte Lösungen. Von der Analyse, Konzeption, automatisierten Steuerung und Administration über Self Services bis hin zur Modernisierung von Rechenzentren bietet CONET Consulting-, Implementierungs- und Betriebsleistungen aus einer Hand.

Dazu gehören Cloud Computing und Virtualisierungslösungen, Data Center & System Management, Managed Services & Outsourcing mit ITIL-konformem User Help Desk & 24/7 Support, intelligente Netzwerke und Kommunikationslösungen sowie modernes und sicheres Identity-, Security- und Access-Management inklusive Migration, Hochverfügbarkeit, Archivierung, Backup und Disaster Recovery.

Communications

Kommunikationstechnologien entwickeln sich ständig rasant weiter. Aber zwei zentrale Herausforderungen bleiben: Die Integration unterschiedlichster Funktionen und Plattformen, die eine zuverlässige, netzunabhängige Kommunikation sicherstellt. Und die Gewährleistung eines sicheren Austauschs von Informationen und Daten zwischen allen Akteuren in kritischen Kommunikationssituationen.

Durch seine Lösungen steigert CONET die Kommunikationsfähigkeit und Flexibilität seiner Kunden. Dabei folgt CONET in seinen Projekten stets einem integrativen Ansatz und bietet auf die Kommunikationsanforderungen abgestimmte Prozessoptimierung und Konzeption, Unterstützung in der Technologieauswahl und -beschaffung, medienbruchfreie Kommunikationsinfrastrukturen, die Integration von Voice, Video & Conferencing, Mail, Fax und Funkkommunikation, Einbindung in bestehende Systemlandschaften und kontinuierliche Weiterentwicklung und Betrieb.

Den Schwerpunkt der Leistungen bilden Einsatzleitsysteme mit der UC Radio Suite zur Kommunikation und Steuerung in Leitstelle und Leitstand, die eine direkte Verbindung von Funk und Telefon ebenso ermöglicht wie die Integration von Informationssystemen, Notruf, Beschallung und Videoüberwachung. Erweiterte Abhörsicherheit für IP-Telefone bietet CONET zudem mit seiner CONET "Phone-Mod", die durch eine intelligente Modifikation der Telefon-Hardware die Gefahr, dass durch die Funktion der Fernsteuerung von VoIP-Telefonen diese als Raumüberwacher genutzt werden, beseitigt. Optimalen Kundenkontakt, erhöhte Kundenzufriedenheit und gesteigerte Effizienz im Service, Call Center und Contact Center schließlich unterstützt CONET durch seine Contact Center Suite als leistungsstarke technische Integrationslösung mit allen benötigten Steuerungsmechanismen.

Software

Software-Lösungen, agile Entwicklung und produktneutrale Beratung von CONET begleiten die IT-Evolution von einer historisch gewachsenen Welt voller Einzellösungen hin zu einer zukunftssicheren, offenen und agilen IT-Landschaft. Denn die zentrale Aufgabe zeitgemäßer IT-Lösungen ist es, die Umsetzung strategischer Ziele effektiv zu unterstützen und gleichzeitig flexible Reaktionen auf Veränderungen in Märkten und Technologien zu ermöglichen.

Software-Anwendungen unterstützen die dafür notwendigen Prozesse. Middleware-Systeme koppeln einzelne Services, koordinieren die Kommunikation mit den eigenen Infrastrukturen oder Cloud-Lösungen und sorgen für eine flexible Nutzung über unterschiedlichste Endgeräte vom Desktop-PC bis zum Smartphone.

Software-Lösungen, agile Entwicklung und produktneutrale Beratung von CONET bringen die Prozesse der Kunden auf Kurs. So bietet Enterprise Architecture Management ein strategisches Management von Unternehmensarchitekturen von der Planung und Modellierung bis zur Umsetzung mit Business Process Management sowie mit Serviceorientierten Architekturen eine flexible IT- und Anwendungslandschaft, wie sie die Automatisierung und Anpassung von Geschäftsprozessen erfordert. Agile Vorgehensmodelle sorgen dabei für eine systematische Erfassung von Anforderungen, frühe Sichtbarkeit und Akzeptanz von Ergebnissen, hohe Qualität und damit für eine Minimierung von Projektrisiken.

Strategie-, Architektur- und Prozessberatung auf Basis eines breiten Hersteller- & Open- Source-Spektrums (von IBM Notes, JBoss, Microsoft und Novell bis zu Oracle, Red Hat, Apache und Eclipse), die Einführung und Migration von Standard-Software, Entwicklung individueller, SAGA-konformer Lösungen mit C#, Java/JEE, HTML5/JavaScript auch für E-Government, Prozesse & Fachverfahren in der öffentlichen Verwaltung sowie Enterprise Content Management, Collaboration, Social Business und Business Intelligence runden das Software-Leistungsangebot von CONET ab.

Experts/Consulting

Ganzheitliches IT Consulting, Business Consulting, Geschäftsprozessmanagement und Enterprise Architecture Management von CONET enden nicht an Technologie-, System- oder Fachbereichsgrenzen. Gemeinsam mit Ihnen stellen die CONET-Experten die richtigen Weichen in eine stabile und profitable Zukunft.

In der modernen Geschäftswelt verschwimmen die Grenzen zwischen Unternehmenssteuerung und Technik zusehends. Geschäftsabläufe, fachliche Anforderungen und technische Möglichkeiten beeinflussen sich immer stärker gegenseitig und hängen zunehmend voneinander ab.

Querschnittliche Kompetenz-Teams aus CONET-Experten mit unterschiedlichen Fachhintergründen, technischer Expertise und Branchenerfahrungen nehmen sich dieser Herausforderungen an und beraten Unternehmen und Organisationen nicht nur technisch, sondern ebenso aus fachlicher, prozessualer und strategischer Sicht.

CONET berät herstellerneutral, lösungsorientiert und flexibel gemäß Ihrer Anforderungen und Kundenwünsche. Als Experten für alle führenden Vorgehensmodelle, Methoden und Architekturen wie BPMN, ITIL, TOGAF oder NAF stellen die CONET-Beratungsspezialisten Effizienz, gleichbleibend hohen Service und die Einhaltung sämtlicher relevanter Qualitäts- und Verfahrensnormen sicher.

Die ACT Gruppe wurde am 22. November 2017 von der CONET Technologies Holding GmbH übernommen. Die neue Unternehmensstruktur sieht vor, dass die ACT IT Holding GmbH nun Tochtergesellschaft der CONET Technologies Holding GmbH ist. Wirtschaftlich ist die Übernahme rückwirkend wirksam zum 1. Januar 2017.

Das Leistungsportfolio der ACT Gruppe

Die ACT Gruppe bietet ihren Kunden lösungsorientierte Dienstleistungen, die durch verschiedene Geschäftsfelder repräsentiert sind.

Fundiertes technisches und betriebliches Know-how, Herstellerunabhängigkeit und Praxiserfahrung aus zahlreichen Projekten (Best Practice) in unterschiedlichen Umgebungen und Branchen sind die ausschlaggebenden Gründe, unsere Dienstleistungen in Anspruch zu nehmen.

Die ACT überdenkt in einem ständigen Prozess das eigene Portfolio und versucht, nachhaltige Themen abzudecken, die der Markt im IT-Dienstleistungsbereich nachfragt:

● Defence und Public Sector

Spezial-IT-Know-how für Bundeswehr und Behörden

● Managed-Services (27001-zertifiziert)

Betriebsdienstleistungen zur (remote) Überwachung und Gewährleistung der Verfügbarkeit der Systeme, Service Desk, Patch-Management, Security-as-a-Service, Projekt-Service

● Customer Communication Management

Multikanalmanagement, Dokumenten- und Content- Migration und Automation

● Human Relations

Fachpersonal-Recruiting und -aufbau für ACT und im Kundenauftrag, Partner-Management

● Trainings Center

PRINCE2 ^®, ITIL ^®, SDI ^®, PMP ^®, Scrum, ISO 27001, Datenqualitätsmanagement, PMI-Projekt-Management, Div. Techn. Schulungen

● Geschäftsanalytik und Informationsqualität

Business Intelligence, Data Mining, Big Data, Datenqualitätsmanagement

● IT-Business Consulting

Beratung zur Harmonisierung der IT mit den Geschäftsprozessen

● SAP-ERP-Consulting, Prozesse und Development (u. a. HCM, FI/CO, SD, MM, BI)

SAP Global Data Management, Mobile Sales Logistic RFID, Architecture Prozessdesign SystemScan (Hana), Projektmanagement Support Solution-Manager (Hana)

● IT Information Security

Konzeption und Betriebsüberführung Informationssicherheit, Netzflussanalyse, SIEM, Penetration-Tests, Forensic, 27001 Audit, Beratung und Zertifizierungsvorbereitung (Zertifizierung über Partner)

Kundenstruktur der ACT

Die ACT hat sich als Marke am Markt längst einen beachtlichen Namen erarbeitet. Viele Kunden vertrauen der Marke ACT. Dies gilt im Übrigen genauso für die Mitarbeiter der ACT, was in Zeiten des Fachkräftemangels eine nicht zu verachtende Bedeutung für den Erfolg des Unternehmens hat. Die ACT arbeitet seit vielen Jahrzehnten im Auftrag von Großkunden in verschiedenen Branchen.

Zur ACT-Klientel gehören Bundesbehörden, insbesondere im Umfeld der Bundeswehr, aber auch große Versicherungen sowie Banken und Sparkassen.

Eine Erweiterung der Kundenstruktur brachte der Aufbau der Managed Services seit 2012. Hier kann die ACT auf namhafte mittelständische Unternehmen, insbesondere auch im Medienumfeld, als Kunden verweisen.

1.2 Organisation

Die CONET International Holding GmbH ist eine deutsche Gesellschaft mit beschränkter Haftung und unterliegt damit dem deutschen GmbH-Gesetz. Die Führung der Gesellschaft obliegt gemäß GmbH-Gesetz der Geschäftsführung. Bei der operativen Zwischenholding CONET Technologies Holding GmbH wurde zusätzlich ein weiteres, freiwilliges Gesellschaftsorgan in Form eines Beirats etabliert gemäß §§ 52 Abs. 1, 82 Abs. 2 Nr. 2 GmbHG.

1.2.1 Organe

Geschäftsführung

Die CONET-Gruppe wird zum Stichtag 31. März 2018 von zwei Geschäftsführern geleitet. Das Amt des Vorsitzenden der Geschäftsführung wird von Frau Anke Höfer ausgeübt. In der Rolle als Geschäftsführer Finanzen ist Herr Josef Ranner für die Steuerung der Service-Bereiche Finanzen, Rechnungswesen & Controlling sowie Marketing zuständig.

Die zentralen Themen CONET-Strategie und CONET LIFE (unsere Unternehmensverfassung) werden von beiden Geschäftsführern gemeinsam betreut und weiterentwickelt.

Beirat

Der vierköpfige Beirat der CONET Technologies GmbH setzt sich zusammen aus Herren Holger Kleingarn, Christian Kraul-von Renner, Philipp Kalveram sowie Lutz Heuser an.

Beiratssitzungen werden i.d.R. im Vier-Wochenrhythmus abgehalten. Es gibt keine gesonderten Beiratsausschüsse. Wichtige Themen werden auch außerhalb der Sitzungen zwischen Geschäftsführung und Beirat in kurzfristig einberufenen Gesprächen oder Telefonkonferenzen behandelt. Darüber hinaus ist geplant, dass Herr Heuser nicht an allen Beiratssitzungen teilnimmt, sondern im Regelfall an vier Sitzungen im Jahr, in denen die strategische, technologische Ausrichtung der CONET-Gruppe im Mittelpunkt der jeweiligen Sitzung steht.

1.3 Unternehmensinternes Steuerungssystem

Basis der strategischen Unternehmensplanung ist eine jährlich aktualisierte Dreijahresplanung mit Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Liquiditätsplan. Auf Basis dieser Überlegungen werden die Budgetplanungen der Einzelgesellschaften für das folgende Geschäftsjahr im top-down-Verfahren abgeleitet. Diese werden anschließend bottom-up verifiziert und danach auf die einzelnen Monate verteilt. Im Rahmen der monatlichen Plan-Ist-Abweichungsanalyse wird der Konzern gesteuert. Das Management verfügt auf Basis eines etablierten Self-Service-Systems über tagesaktuelle Zahlen zur Unternehmenssteuerung. Der Vorstand wird im Rahmen des monatlichen Reporting über alle wesentlichen Positionen der Gewinn- u. Verlustrechnung auf Einzelgesellschaftsebene wie auch auf Konzernebene informiert.

In der CONET-Gruppe stehen Kennzahlen, die sich an der Liquidität und dem Unternehmenswert orientieren, im Vordergrund. Hierbei handelt es sich insbesondere um folgende Größen, die alle im Vergleich von Ist, Plan (Budget) und Vorjahr betrachtet werden:

● Umsatz

● Gesamtleistung (Umsatz inklusive der Bestandsveränderung sowie der aktivierten Eigenleistungen)

● Rohertrag I und II (operative Wertschöpfung vor und nach eigenem Personalaufwand)

● EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization - stellt für uns das operative Ergebnis dar)

1.4 Forschungs- und Entwicklungsbericht

Der Markt für professionelle IT-Produkte und -Dienstleistungen ist durch wachsende Kundenanforderungen, eine zunehmende technologische Komplexität und kurze Innovationszyklen geprägt.

Das Produkt- und Beratungsportfolio bedarf daher einer ständigen Weiterentwicklung und fortwährenden Verbesserung, um den Marktentwicklungen und Kundenanforderungen auch künftig gerecht zu werden.

Durch gezielte Investitionen in eigene Weiterentwicklungen wie etwa Microsoft- SharePoint-basierte Lösungen zur Optimierung von Prozessabläufen, der Entwicklung prototypischer Schnittstellenlösungen zwischen führenden Geschäftsanwendungen und dem konsequenten Know-how-Aufbau neuster Technologien wie SAP HANA festigt CONET seine Stellung als innovativer und leistungsfähiger Partner.

Einen wesentlichen Umfang der Forschungs- und Entwicklungsbestrebungen entfallen auf unsere Software-Entwicklung im Communications-Umfeld.

Im Bereich Public Security erlebte die von CONET auf Basis von Cisco-Technologie entwickelte UC Radio Suite (UCRS) weitere erfolgreiche Produktivsetzungen im Energiesektor sowie öffentlichen und militärischen Leitstellenumfeld, die maßgeblich auf unsere innovativen Lösungsansätze zurückzuführen sind. Unsere Funkintegrations- und Konferenzlösung stellt eine nahtlose und effiziente Kommunikation zwischen analogen und digitalen Funksystemen sicher. Erst das ermöglicht die reibungslose Koordination und Steuerung aller beteiligten Kräfte im Regelbetrieb und bei Noteinsätzen.

Insbesondere der Umfang der angebotenen Integrationsmöglichkeiten und Konnektoren verleiht der CONET UC Radio Suite in der aktuellen Ausbaustufe ein Alleinstellungsmerkmal, das die internationale Nachfrage spürbar steigert. Vergleichbare Angebote des Wettbewerbs unterstützen in der Regel nur ein einziges oder wenige Kommunikationsnetze oder Geräteanbieter. Dies führt in der Praxis dazu, dass in geschlossenen oder einheitlichen Infrastrukturen zwar eine vereinheitlichte Kommunikation möglich ist, in gemischten, gerade auch internationalen Kontexten aber weiterhin schwerwiegende Kommunikationsbarrieren existieren. Zusammen mit der Tatsache, dass insbesondere im Kommunikationsumfeld durch die Umstellung auf den TETRA-Digitalfunk ständig neue, nicht vollkommen kompatible Netze und Architekturen entstehen, ist die Brücken- und Schnittstellenfunktion der UCRS, die alle derzeit gängigen Funkkreise, TETRA-Netze und Geräte verbindet und einfach auf neue Entwicklungen angepasst werden kann, ein echter Mehrwert.

Mit der gesetzeskonformen Umsetzung von Notrufen als auch eCalls in deutschen BDBOS Leistellen hat die Produktlinie "Bluelight" einen weiteren Meilenstein erreicht. Auch die derzeit projektierte Lösung des größten deutschen Leitstellenverbundes zeugt von dieser Entwicklung.

Insgesamt hat die CONET-Gruppe im Zeitraum April 2017 bis März 2018 1,6 Mio. Euro beziehungsweise 3 % des Umsatzes in Forschungs- und Produktentwicklungsaufwendungen investiert. Insgesamt wurden 1,0 Mio. Euro Entwicklungskosten aktiviert. Das entspricht einer Aktivierungsquote von 62 %. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden 0,5 Mio. Euro auf aktivierte Entwicklungskosten planmäßig abgeschrieben.

1.5 Erklärung zur Unternehmensführung

Die CONET-Gruppe besitzt seine eigene, unverwechselbare Identität, die in der Unternehmensverfassung festgeschrieben ist.

Sie definiert unsere Leitsätze, unsere Mission, unsere Vision und legt gemeinsame Regeln für das Miteinander bei CONET fest - unsere Kultur.

Für eine detaillierte Beschreibung verweisen wir auf die Ausführungen auf unserer Internetseite: www.conet.de.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft befindet sich weiterhin in einem kräftigen Aufschwung. Mit dem erneut deutlichen Wachstum in diesem Jahr nimmt das Bruttoinlandsprodukt bereits das neunte Jahr in Folge zu. Der Aufschwung stützt sich mittlerweile auf eine breite binnen-und außenwirtschaftlich fundierte Basis. Die Beschäftigung, die Einkommen und damit die Konsummöglichkeiten der Bürgerinnen und Bürger nehmen spürbar zu. Die Unternehmen exportieren lebhafter und investieren wieder stärker. Trotz Fachkräfteengpässen in einzelnen Berufsfeldern ist derzeit kein Ende des Aufschwungs absehbar. Für das Jahr 2018 erwartet die Bundesregierung eine Zunahme des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts in Höhe von 2,4 %. Damit setzt sich der Aufschwung kräftig fort.

Der Beschäftigungsaufbau dürfte durch das knapper werdende Arbeitskräfteangebot etwas weniger schwungvoll verlaufen. Für Arbeitgeber wird es in vielen Branchen und Regionen schwieriger, die offenen Stellen in ihren Unternehmen erfolgreich zu besetzen. Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung bleibt jedoch robust. Die Risiken und Chancen für die Wirtschaft sind gegenwärtig ausgeglichener als in der jüngeren Vergangenheit, auch wenn Unwägbarkeiten weiterhin beachtlich bleiben.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der Gesamtmarkt der Informations- und Telekommunikationstechnologie (ITK) hat sich nach Angaben des BITKOM im Jahr 2017 von rund 150,1 Mrd. Euro auf 161,3 Mrd. Euro gesteigert. Für das Jahr 2018 ist nochmals ein Wachstum von 1,7 % zum bereits guten Vorjahr prognostiziert.

In den für die CONET-Gruppe besonders relevanten Segmenten "Software" und "IT-Dienstleistungen" betrugen die Zuwächse 1,4 Mrd. Euro (+6,3 %) beziehungsweise 1,0 Mrd. Euro (+2,6 %) auf 24,4 Mrd. Euro beziehungsweise 40,0 Mrd. Euro und legen damit im Vergleich zum Vorjahr überdurchschnittlich zu.

Auch das Geschäft der reinen Beratungsdienstleistungen hat sich deutschlandweit wie in den Vorjahren positiv entwickelt. Die deutsche Wirtschaft, aber auch der Öffentliche Sektor, reagieren mit einer höheren Nachfrage nach Unterstützung durch externe Spezialisten auf die vielfältigen Veränderungsanforderungen auf Wirtschafts- und Verwaltungsebene, die in hohem Maße von der laufenden digitalen Transformation bestimmt wird. Viele Unternehmen haben auf die positiven Rahmenbedingungen mit zusätzlichen Investitionen reagiert. Durch den tiefgreifenden, digitalen Wandel kommen alle Geschäftsmodelle auf den Prüfstand. Unternehmensberatungen unterstützen ihre Klienten dabei, die notwendigen Anpassungen durchzuführen sowie die neuen Möglichkeiten zu erkennen und zu nutzen. Betroffen sind sowohl Prozesse, Organisationsstrukturen und Mitarbeiterentwicklung. Vor diesem Hintergrund hat sich die Nachfrage von Unternehmen und Organisationen nach Unterstützung bei der digitalen Transformation verstärkt. Nicht zuletzt hierdurch ist im Jahr 2017 der Umsatz der deutschen Unternehmensberatungsbranche erneut um 8,5 % gestiegen. Die Branche der Strategie-, Organisations-, IT- sowie Human-Resources-Berater legte beim Gesamtumsatz bis Ende 2017 auf 31,5 Mrd. Euro (2016: 29,0 Mrd. Euro) zu. Für das aktuelle Jahr 2018 wird mit einer erneuten Umsatzsteigerung seitens Branchenverbandes von ca. 8,4 % auf 34,1 Mrd. Euro gerechnet.

Die für die CONET-Gruppe besonders relevanten Beratungsfelder "Organisations- und Prozessberatung" sowie die "IT-Beratung" haben sich wie im Vorjahr besser als der Branchenschnitt (8,5 %) entwickelt.

Das höchste Wachstum im Jahr 2017 verzeichnete das Beratungsfeld "Organisations-und Prozessberatung" mit 9,9 %. Der Anteil blieb nahezu konstant auf 44,1 % (2016: 43,5 %), das entspricht in absoluten Zahlen einem Umsatzvolumen von 13,89 Mrd. Euro (2016: 12,61 Mrd. Euro). Gut die Hälfte dieses Umsatzes entfällt auf Beratungsleistungen im Projektmanagement (13,4 %) sowie bei der Prozessoptimierung (11,0 %) in den Klientenunternehmen. Auch die Themen Beschaffung und Supply Chain Management (Anteil 5,2 %) besitzen einen hohen Stellenwert bei den Auftraggebern.

Eine gute Nachfrage von Klienten aus Wirtschaft, Industrie und Verwaltung war im Jahr 2017 auch im Beratungsfeld "IT-Beratung" zu verzeichnen. Das Segmentwachstum lag bei 8,7 %. Bei einem prozentualen Anteil von 21,6 % am Gesamtmarkt wurden insgesamt 6,80 Mrd. Euro umgesetzt (2016: 6,26 Mrd. Euro). Rund die Hälfte des Segmentumsatzes entfiel dabei auf Projekte mit den Themenstellungen "IT Anwendungen & Infrastruktur".

ChannelPartner, ein Unternehmen des Medien- und Analystenhauses IDG Business Media, das beispielsweise auch führende IT-Fachzeitschriften wie Computerwoche oder CIO veröffentlicht, hat auch 2017 wieder die besten Systemhäuser ermittelt. Rund 4.000 Kunden hatten bei der aktuellen Computerwoche-Systemhaus-Umfrage die Leistungen ihrer IT-Dienstleister in mehr als 5.500 Einzelprojekten bewertet. CONET erreichte in der Kategorie "Mittelständische Systemhäuser mit Einnahmen von 50 bis 250 Mio. Euro per annum" einen Top 10 Platz (Vorjahr: Platz 15).

2.2 Geschäftsverlauf/Ertragslage

Die nachstehende Darstellung der Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 11. April 2017 bis zum 31. März 2018 gestattet einen Einblick in die Entwicklung des Konzerns in diesem Zeitraum. Bei der Darstellung handelt es sich um eine nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten gegliederte Wiedergabe der Gewinn- und Verlustrechnung (BWA).

Konsolidierte Konzern-BWA für den Zeitraum	2017/18
11.04.2017 - 31.03.2018	in T€
Umsatzerlöse	62.246
Andere aktivierte Eigenleistungen	988
Gesamtleistung	63.234
Sonstige Erlöse	1.031
Materialeinsatz	-23.921
Rohertrag I	40.345
Personal kosten	-24.787
Rohertrag II	15.558
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-10.941
Sonstige Steuern	-124
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen)	4.493
Abschreibungen	-1.326
EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern)	3.167
Finanzergebnis	-1.553
EBT (Ergebnis vor Ertragsteuern)	1.616
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-2.534
Konzernjahresfehlbetrag	-918

Die nachfolgende Kommentierung bezieht sich auf die nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten ausgewerteten Darstellungen.

2.2.1 Umsatz und Gesamtleistung

Die CONET-Gruppe hat im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr einen Konzernumsatz von 62.246 T€ erzielt. Die Gesamtleistung im Konzern beträgt 63.234 T€. Unser operatives Geschäft wächst in zwei Bereichen: Dem Geschäft mittels direkt abzurechnender Dienstleistung und den langlaufenden Projekten mit Werkvertragcharakter. Daneben resultieren die Umsatzerlöse aus dem Vertrieb von Fremdsoftware/Hardware sowie eigenen Software-Produkten.

Die aktivierten Eigenleistungen in der dargestellten Konzern-BWA von rund 988 T€ resultieren ausschließlich aus der Weiterentwicklung unseres erfolgreichen Softwareprodukts CONET UC Radio Suite Innerhalb der CONET Solutions GmbH (vgl.: 1.4 Forschungs- und Entwicklungsbericht).

2.2.2 Rohertrag I

Der Rohertrag I stellt unsere Wertschöpfung aus dem operativen Geschäft vor eigenen Personalkosten dar und fungiert somit als wichtiger Indikator für das grundsätzliche Geschäftsvolumen und die erzielten Fremdmargen.

Der im Rumpfgeschäftsjahr 2017/2018 erzielte Rohertrag I liegt bei 40.345 T€.

2.2.3 Rohertrag II

Der Rohertrag II stellt unsere Wertschöpfung aus dem operativen Geschäft nach allen Personalkosten dar und gibt somit Aufschluss über den Deckungsbeitrag vor den allgemeinen Sachkosten.

Der Personalaufwand beträgt 24.787 T€.

Der Rohertrag II beläuft sich auf 15.558 T€.

In der CONET-Gruppe wurde im Rumpfgeschäftsjahr 2017/2018 ein Anteil von 24,60 % Rohertrag II aus der erzielten Gesamtleistung erwirtschaftet.

2.2.4 EBITDA

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stellt für uns eine der entscheidenden betriebswirtschaftlichen Steuerungsgrößen dar.

Der vergleichsweise hohen sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren zu einem nicht unerheblichen Teil aus Rechts- und Beratungskosten im Zusammenhang mit dem Erwerb der CONET-Gruppe.

Nach Abzug der sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrug das EBITDA im Konzern 4.493 T€.

2.2.5 Jahresfehlbetrag

Die Abschreibungen setzen sich zu rund 51 % aus Abschreibungen auf selbst geschaffenen und erworbenen immateriellen Vermögenswerten und zu 49 % aus Abschreibungen auf Sachanlagen zusammen. Die Sachanlagen betreffen hauptsächlich Betriebs-und Geschäftsausstattung.

Das Finanzergebnis betrifft im Wesentlichen Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit der Finanzierung des Erwerbs der CONET-Gruppe.

Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) in Höhe von 1.616 T€ ist in hohem Maße von Rechts- und Beratungskosten der Holdinggesellschaften geprägt, die aufgrund dessen negative Ergebnisse vor Ertragsteuern aufweisen, während die operativen Gesellschaften deutlich positive Ergebnisse vor Ertragsteuern erwirtschaftet haben.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 2.534 T€ tragen den guten Jahresergebnissen der operativen Gesellschaften im Rumpfgeschäftsjahr 2017/2018 Rechnung. Zusätzlich wird der Steueraufwand durch latente Steuern erhöht (129 T€).

Insgesamt ergibt sich auf Ebene des Konzerns ein Jahresfehlbetrag von 918 T€, der in hohem Maße von Aufwendungen mit einmaligen Charakter im Rahmen des Erwerbs der CONET-Gruppe geprägt ist.

2.3 Vermögenslage

2.3.1 Vermögensstruktur

Die nachfolgende Übersicht zeigt den Vermögensaufbau, der unter Zusammenfassung gleichartiger Posten der jeweiligen Bilanzen entwickelt worden ist:

	2017/2018
Aktiva	in Tsd. €	%
Immaterielle Vermögenswerte	3.685	2,5
Geschäfts- oder Firmenwert	87.943	60,2
Sachanlagevermögen	2.338	1,6
Sonstige Forderungen	289	0,2
Latente Steuern	468	0,3
Langfristig gebundenes Vermögen	94.723	64,8
Vorräte	2.332	1,6
Forderungen und sonstige Vermögenswerte	33.804	23,1
Kurzfristig gebundenes Vermögen	36.136	24,7
Liquide Mittel	15.352	10,5
	146.211	100,0

(Tabelle enthält Rundungsdifferenzen auf Grund der Darstellung der Werte in TE)

Das Langfristig gebundene Vermögen der CONET-Gruppe beläuft sich auf insgesamt 94.723 T€ und entspricht damit einem Anteil am Gesamtvermögen von 64,8 %.

Der größte Teil des langfristig gebundenen Vermögens entfällt auf die Position Geschäfts- oder Firmenwert (87.943 T€). Die immateriellen Vermögensgegenstände in Höhe von 3.685 T€ betreffen selbst geschaffene Software sowie Lizenzen (3.186 T€) und entgeltlich erworbene Software und Lizenzen (499 T€).

Die Geschäfts- oder Firmenwerte sind aus der Konsolidierung des CONET-Teilkonzerns (79.174 T€) sowie des ACT-Teilkonzerns (8.769 T€) entstanden. Gemäß den IFRS-Regeln erfolgt keine planmäßige Abschreibung. Ein zum Bilanzstichtag durchgeführter Wertminderungstest ergab für beide Bereiche keine Hinweise auf außerplanmäßige Abschreibungen.

Die Selbstgeschaffene Software sowie Lizenzen repräsentieren zum Stichtag selbsterstellte Software in der CONET Solutions GmbH (Produkt UC Radio Suite). Zugängen von 988 T€ standen planmäßige Abschreibungen von 530 T€ gegenüber.

Das Sachanlagevermögen betrifft nahezu ausschließlich Betriebs- und Geschäftsausstattung. Den Investitionen in die Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von 462 T€ standen Abschreibungen von 648 T€ gegenüber.

Die langfristigen sonstigen Forderungen von 289 T€ betreffen im Wesentlichen nicht als Planvermögen qualifizierte Rückdeckungsversicherungen und Kautionen.

Die kurzfristig gebundenen Aktiva in Höhe von 36.136 T€ betreffen im Wesentlichen Forderungen und sonstige Vermögenswerte sowie Vorräte.

Die Vorräte betreffen überwiegend Software und Hardware.

Die Forderungen und sonstigen Vermögenswerte in Höhe von 33.804 T€ enthalten mit 30.714 T€ größtenteils Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Diese betreffen in Höhe von 20.787 T€ Forderungen gegen Dritte aus abgeschlossenen Aufträgen und in Höhe von 9.927 T€ Forderungen aus Auftragsfertigung. Letztere betreffen unfertige Arbeiten aus Werkverträgen, die nach den IFRS-Regeln bereits als Forderungen auszuweisen sind. Im Übrigen betreffen die Forderungen und sonstige Vermögenswerte sonstige Forderungen (1.153 T€), laufende Ertragsteueransprüche (1.138 T€) und Rechnungsabgrenzungsposten (798 T€).

Bezüglich der Analyse zu den liquiden Mitteln verweisen wir auf den Abschnitt 2.4.1 Finanzierungsanalyse.

2.3.2 Kapitalstruktur

Die nachfolgende Übersicht zeigt den Kapitalaufbau, der unter Zusammenfassung gleichartiger Posten der jeweiligen Bilanzen entwickelt worden sind:

	2017/2018
Passiva	in Tsd. €	%
Eigenkapital	23.369	16,0
Rückstellungen	1.571	1,1
Finanzverbindlichkeiten	84.654	57,9
Latente Steuern	1.454	1,0
Langfristiges Fremdkapital	87.679	60,0
Rückstellungen	316	0,2
Finanzverbindlichkeiten	172	0,1
Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen	11.975	8,2
Übrige Schulden	22.700	15,5
kurzfristiges Fremdkapital	35.163	24,0
	146.211	100

(Tabelle enthält Rundungsdifferenzen auf Grund der Darstellung der Werte in TE)

Das Eigenkapital beträgt 16,0 % der Bilanzsumme.

Das langfristige Fremdkapital in Höhe von 87.679 T€ betrifft im Wesentlichen Finanzverbindlichkeiten.

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten stellen 57,9 % der Bilanzsumme dar. Sie betreffen im Wesentlichen verschiedene Darlehen, die der Finanzierung des Erwerbs des CONET-Teilkonzerns sowie des ACT-Teilkonzerns dienen. Die Darlehen sind endfällig und besitzen eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

Das kurzfristige Fremdkapital umfasst neben Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (11.975 T€) im Wesentlichen sonstige Verbindlichkeiten (11.560 T€), laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten (5.076 T€) und erhaltene Anzahlungen (5.032 T€).

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen umfassen neben von Dritten in Rechnung gestellte Lieferungen und Leistungen (7.691 T€) auch Abgrenzungen in Höhe von (4.284 T€).

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen eine bedingte Kaufpreisverbindlichkeit aus dem Erwerb eines Teilkonzerns (4.215 T€) sowie Abgrenzungen aus dem Personalbereich (4.960 T€).

2.4 Finanzlage

2.4.1 Finanzierungsanalyse

Zum 31. März 2018 betrugen die lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten 84.826 T€. Sie resultieren nahezu ausschließlich aus der Finanzierung des Erwerbs der beiden Teilkonzerne CONET und ACT.

Die liquiden Mittel der CONET-Gruppe beliefen sich zum Stichtag auf 15.352 T€ und betragen damit 10,5 % des Vermögens.

Damit liegt die Nettoverschuldung (zinstragende Verbindlichkeiten abzüglich der liquiden Mittel) zum Geschäftsjahresende bei 69.474 T€.

Die Finanzverbindlichkeiten von 84.826 T€ setzen sich zu 99,8 % (84.654 T€) aus langfristigen und zu 0,2 % (172 T€) aus kurzfristigen Verbindlichkeiten zusammen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten resultieren im Wesentlichen aus Zinsverbindlichkeiten. Die langfristigen Verbindlichkeiten betreffen Erwerbsfinanzierungen.

Die bereitgestellten Fremdmittel sind über einen Sicherheiten-Pool besichert. Wesentliche außerbilanzielle Finanzierungen bestehen nicht.

2.4.2 Liquiditätslage

Zum 31. März 2018 beträgt der Kassen- und Bankbestand 15.352 T€.

Die Kapitalflussrechnung, welche den Anstieg des Kassen- und Bankbestands im abgelaufenen Geschäftsjahr darstellt, ist in den Anlagen enthalten.

Die Zahlungsfähigkeit der CONET-Gruppe war im Rumpfgeschäftsjahr 2017/2018 zu jedem Zeitpunkt gegeben. Der CONET-Gruppe steht ein weiterer Kreditrahmen von rund 15.000 T€ zur Verfügung.

2.5 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Trotz der vielfältigen Ereignisse im Rumpfgeschäftsjahr 2017/2018 (Erwerb des CONET-Teilkonzerns und des ACT-Teilkonzerns) und den damit verbundenen finanziellen und kapazitativen Belastungen blickt die Geschäftsführung auf ein wirtschaftlich sehr erfolgreiches Geschäftsjahr zurück. Alle Gesellschaften konnten ihr EBITDA deutlich verbessern, und Liquidität war zu jederzeit in ausreichendem Maße verfügbar. Die Geschäftsführung sieht in der aktuellen Lage eine gute und solide Basis für die Weiterentwicklung der CONET-Gruppe.

2.6 Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

2.6.1 Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeiter

Unser wertvollstes Kapital sind unsere Mitarbeiter. Ihr Know-how und ihre Motivation treiben unser Geschäft voran. Sie sind diejenigen, die das Vertrauen unserer Kunden genießen. Deshalb müssen wir im Wettbewerb um neue Mitarbeiter ausreichend attraktiv sein. Das Vereinen der vielfältigen Bedürfnisse erfordert weiterhin ein hohes Maß an intelligenter und flexibler Organisation. Dementsprechend sind die Weiterentwicklung bestehender Mitarbeiter und die Gewinnung neuer Mitarbeiter wesentliche Erfolgsfaktoren für die zukünftige Entwicklung der CONET-Gruppe, was sich auch in unserem Employer Branding ausdrückt:

Erfolg. Unsere Leidenschaft

Für diesen Erfolg gestalten wir gemeinsam mit unseren Mitarbeitern das richtige Arbeitsumfeld. Wertschätzung in der CONET-Gruppe heißt, dass sich Einsatz auch in besonderen Arbeitgeberleistungen auszahlt. Vertrauen zeigen wir, indem wir uns gegenseitig große Freiräume in der täglichen Arbeit geben. Und Fairness bedeutet in der CONET-Gruppe, dass der Unternehmenserfolg mit der erfolgreichen beruflichen und persönlichen Entwicklung jedes Mitarbeiters einhergehen muss.

Betriebliches Gesundheitsmanagement

Neben der fachlichen Weiterentwicklung und einem angenehmen Arbeitsumfeld sehen wir auch die physische und psychische Gesundheit unserer Mitarbeiter in unserer Arbeitgeberverantwortung. Zu diesem Zweck hat die CONET-Gruppe ein betriebliches Gesundheitsmanagement etabliert, das die Förderung der Gesundheit eines jeden Einzelnen zum Ziel hat.

Neben Betriebssportgruppen wie Fußball, Beachvolleyball, Schwimmen oder Badminton sorgen auch verschiedene Gymnastik- und Aerobic-Schnupperkurse sowie Übungen am Arbeitsplatz und im Fahrstuhl für den körperlichen Ausgleich.

70 Mitarbeiter nehmen aktuell das Angebot des sogenannten Job-Rad in Anspruch.

Im Laufe eines Jahres gibt es zudem besondere Aktionen. So nahmen im abgelaufenen Geschäftsjahr viele Mitarbeiter an Fahrsicherheitstrainings teil.

Darüber hinaus fördern wir jährlich ein Lauf-Event in der Region wie den Europawochelauf in Hennef oder den HRS Business Run in Köln. Aktuell gibt es eine große Nachfrage zur Teilnahme am Hennefer Triathlon, auch hier unterstützen wir unsere Mitarbeiter durch die Übernahme der Teilnahmegebühr.

Neben den Bewegungsangeboten runden kostenloses Obst, flexible Arbeitszeiten sowie regelmäßige Überprüfungen der Arbeitsplatzergonomie das Gesundheitsangebot in der Gruppe ab.

Um zusätzlichem Stress vorzubeugen und mit ihm gesundheitsschonend umzugehen, führt die CONET-Gruppe in Zusammenarbeit mit gesetzlichen Krankenkassen und regionalen Anbietern aus dem Bereich Gesundheit jährlich einen Gesundheitstag durch, an dem zahlreiche Angebote zum Mitmachen anregen. Neben Workshops und Vorträgen zur gesunden Ernährung, zum Thema Entspannung sowie zu physiotherapeutischen Maßnahmen haben die Mitarbeiter Gelegenheit, einen Seh- beziehungsweise Hörtest durchzuführen oder sich beim lokalen Stadtsportverband sowie einem Fitnessstudio über deren Angebote zu informieren. Ziel ist, die Mitarbeiter jährlich über die neuesten Trends rund um die Themen Bewegung und gesunde Ernährung im Rahmen einer solchen Veranstaltung zu informieren.

Kunden Britta Input

Die Zufriedenheit der Kunden der CONET-Gruppe ist für den langfristigen Erfolg unserer Geschäftsaktivitäten von maßgeblicher Bedeutung. Seit einigen Jahren führt CONET deshalb in regelmäßigen Abständen Kundenzufriedenheitsbefragungen durch. Die letzten Befragungen sind im Jahr 2015 (Geschäftsjahr 2016) erfolgt und haben - wie auch in den Vorjahren - ein sehr gutes Ergebnis erbracht. Die Kunden sind aufgefordert, auf die Frage ,Würden Sie CONET weiterempfehlen?' auf einer Skala von 0 - 10 zu antworten, wobei 10 (ja, uneingeschränkt) die beste und 0 (nein, auf keinen Fall) die schlechteste Beurteilung darstellen. Aus der Differenz der Förderer und Kritiker wird die Gruppe der sogenannten effektiven Förderer ermittelt. Dieser Wert belief sich in der Befragung 2015 auf 39 % und stellt damit einen sehr guten Wert dar. Der Vergleichswert des Jahres 2012 belief sich auf 36 %. Für das laufende Geschäftsjahr 2018/2019 ist im August 2018 eine erneute Kundenbefragung geplant.

Ein weiterer Indikator, der den Erfolg unserer Maßnahmen zum Erhalt und zur Steigerung der Kundenzufriedenheit bestätigt, ist die Umfrage "Die besten Systemhäuser" der Computerwoche. ChannelPartner, ein Unternehmen des Medien- und Analystenhauses IDG Business Media, das beispielsweise auch führende IT-Fachzeitschriften wie Computerwoche oder CIO veröffentlicht, präsentiert jährlich nach einer Kundenumfrage die besten Systemhäuser. Rund 4.000 Kunden bewerten bei dieser Computerwoche-Systemhaus-Umfrage die Leistungen ihrer IT-Dienstleister in mehreren Tausend Einzelprojekten. CONET erreichte in der Kategorie 2 "Mittelständische Systemhäuser mit Einnahmen von 50 bis 250 Mio. Euro per annum" in den vergangenen Jahren stets gute Plätze, nach Rang 15 im Jahre 2016 zuletzt den 10. Rang im Jahr 2017.

Ebenfalls auf Basis einer gezielten Kundenzufriedenheitsumfrage zeichnet der Beratervergleich TOP CONSULTANT die Qualität und Leistung einer kundengerechten, mittelstandsorientierten Beraterleistung von Beratungsunternehmen aus. 2018 beteiligte sich CONET erstmalig an diesem Unternehmensvergleich und errang auf Anhieb einen Platz unter den ausgezeichneten Top-Consultants. Welche Unternehmen mit dem TOP CONSULTANT- Siegel ausgezeichnet werden, entscheidet allein die wissenschaftliche Leitung des Wettbewerbs: Prof. Dr. Dietmar Fink und Bianka Knoblach befragen als Geschäftsführer der Wissenschaftlichen Gesellschaft für Management und Beratung (WGMB) in Bonn Referenzkunden der teilnehmenden Beratungsunternehmen. Die Ergebnisse dieser Kundenbefragung werden anschließend gemeinsam mit weiteren Unternehmensdaten ausgewertet. Das TOP CONSULTANT-Siegel wird nur an Beratungshäuser verliehen, die hierbei ein sehr gutes oder gutes Ergebnis erzielen.

3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Prognosebericht

Der IT-Branchenverband BITKOM rechnet aufgrund der weiterhin guten Wirtschafts- und Konjunkturlage in seinen Prognosen vom Februar 2018 im Gesamtmarkt Informationstechnologie & Telekommunikation (ITK) für das laufende Jahr 2018 mit einem Zuwachs um 1,7 % auf 164 Mrd. Euro, in den für CONET relevanten Teilbereichen "Software" wird sogar mit einem Plus von 6,3 % (auf 24,4 Mrd. Euro) und bei den "IT-Dienstleistungen" mit einem Plus von 2,6 % (auf 40 Mrd. Euro) gerechnet.

Ergänzend zu den Aussagen des BITKOM geben die Beratungsgesellschaften laut BDU (Bundesverband Deutscher Unternehmensberater) auch für das Jahr 2018 eine Wachstumsprognose für den Gesamtmarkt von 8,4 % ab, denn die Branche der Unternehmensberater bleibt hinsichtlich ihrer Geschäftserwartung für 2018 weiterhin optimistisch. In der Marktstudie "Facts & Figures zum Beratermarkt 2017/2018" weist die Prognose, die sich rein rechnerisch aus den Einschätzungen der über 500 Befragungsteilnehmer ergibt, mit einem Plus von 8,4 % einen nochmals leicht erhöhten Wert gegenüber dem Vorjahr auf. Das Eintreten dieser Entwicklung vorausgesetzt, würde die Unternehmensberatungsbranche nach dem Einschnitt im weltweiten Krisenjahr 2009 damit zum neunten Mal in Folge steigende Umsätze verzeichnen.

Der Anteil von 78 %, der in der Marktbefragung eine positive Wachstumsprognose für das Jahr 2018 abgeben hat, verdeutlicht die vorhandene Zuversicht der Unternehmensberatungen in der Breite. Lediglich 7 % der Consulting-Firmen äußern eine skeptische Konjunkturerwartung und rechnen mit einem Rückgang beim Umsatz.

Wachstumstreiber sind für das laufende Jahr aufgrund der umfangreichen und tiefgehenden Transformationsanforderungen bei den Klienten die Beratungsfelder Change Management (+ 9,9 %), IT Datenschutz & Datensicherheit (+9,5 %) und CRM und Vertrieb (+8,9 %).

Wachstumstreiber unter den Klientenbranchen sind für das laufende Jahr die Bereiche "Professional Services" (Prognose 2018: +9,7 %), "Healthcare" (Prognose 2018: +9,6 %) sowie "Chemie/Pharma" (Prognose 2018: +9,4 %).

Diese positiven Prognosen in den für uns relevanten Branchen spiegeln sich auch in unserem Auftragsbestand und der aktuellen Auslastungssituation wieder. Der Auftragsbestand (Stand 20. Juni 2018) innerhalb der CONET-Gruppe weist aus, dass sich bereits 68,8 % des geplanten Rohertrag I (für das Geschäftsjahr 2018/2019) unter Vertrag und 7,3 % im bewerteten Angebotsstatus befinden. Wir sprechen in diesem Falle von einer Abdeckungsquote von 76,1 %. Des Weiteren lässt sich die positive Gesamtsituation auch in einer hervorragenden Auslastung aller unserer Einzelgesellschaften erkennen. Wir starten aus diesen Gründen sehr optimistisch in das kommende Geschäftsjahr 2018/2019, das bereits erfolgreich begonnen hat, und sind sicher, dass wir uns weiterhin als verlässlicher Dienstleister und Lösungsanbieter im Markt positionieren werden.

Entsprechend der oben beschriebenen positiven Branchenentwicklungen und dem guten Start ins laufende Geschäftsjahr erwartet die Geschäftsführung für die CONET-Gruppe auch für das kommende Jahr weiteres Wachstum. Wir gehen von einem konsolidierten Umsatz bzw. einer Gesamtleistung in Höhe von 115,3 Mio. Euro sowie einem Rohertrag I von gut 77,7 Mio. Euro aus. Auf Ebene des Rohertrags II planen wir 25,2 Mio. Euro. Als EBITDA erwartet die Geschäftsführung ein Ergebnis von 15,2 Mio. Euro. Vor Steuern rechnen wir mit einem Ergebnis von etwa 6,8 Mio. Euro. Wir wollen damit den guten Weg fortsetzen und die Gruppe weiter stärken.

3.2 Risikobericht

Die Risikostrategie der CONET-Gruppe regelt die risikopolitischen Grundsätze und die Anforderungen (Kernkomponenten, Rollen, Verantwortlichkeiten und Abläufe) für ein ordnungsmäßiges, konzernweit einheitliches und in die Zukunft gerichtetes Risikomanagement und dessen Einbettung in die Unternehmensstrategie. Die Risikostrategie wird jährlich den geänderten Umfeldbedingungen angepasst. Dazu werden Konjunkturschwankungen, Technologiewandel und die Entwicklung einzelner Branchen und Kundensegmente als relevante Einflussgrößen betrachtet, bewertet und in die Unternehmensstrategie sowie Risikostrategie einbezogen.

Die organisatorische Verankerung des Risikomanagements im operativ und strategisch ausgerichteten Controlling ermöglicht eine mit den Planungs- und Reporting-Prozessen integrierte, aktive und ganzheitliche Ausrichtung des Konzern-Risikomanagements.

Ziel des Risikomanagements bei CONET ist es, auf allen Unternehmensebenen das Risikobewusstsein zu erhöhen und eine wertorientierte Risikokultur zu etablieren, um die mittelfristigen finanziellen Zielgrößen zu erreichen und so die systematische und kontinuierliche Steigerung des Unternehmenswerts zu unterstützten.

3.2.1 Risikomanagementsystem

Dem Risikomanagement obliegt die Aufgabe, die Anforderungen der Risikostrategie umzusetzen, diese regelmäßig zu bewerten, das Risikomanagementsystem kontinuierlich in Richtung Best Practice weiterzuentwickeln und bei Bedarf auf neue Erkenntnisse und Anforderungen anzupassen.

Die Umsetzung konzentriert sich im Wesentlichen auf die frühzeitige Identifizierung von Chancen und Risiken, deren Analyse und Bewertung sowie die Steuerung von gezielten Maßnahmen. Dies geschieht quartalsweise durch die Geschäftsführungen der Tochtergesellschaften, die optional weitere Hierarchieebenen einbinden können, und letztlich dem Vorstand. Chancen und Risiken können jederzeit auch ad-hoc gemeldet werden.

Risikomanagementsystem in Anlehnung an "ONR 49000:2004 ff. Risikomanagement für Organisationen und Systeme"

Die langfristige Betrachtung der Unternehmensfinanzen ist in den Strategieprozess des Vorstands eingebunden. Die Ausstattung mit ausreichendem Eigenkapital, tägliches Cash-Management, die integrierte Planung von Erfolg und Liquidität sowie die Monatsabschlüsse gewährleisten die ganzheitliche finanzielle Überwachung des Konzerns.

Aus der Gesamtheit der identifizierten Risiken werden im Folgenden diejenigen Risikokategorien beziehungsweise Einzelrisiken erläutert, die aus heutiger Sicht die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der CONET-Gruppe in wesentlichem Ausmaß beeinflussen können.

3.2.2 Risiken

Marktrisiken

Durch das traditionell große Umsatzvolumen beim Kunden Bundeswehr unterliegt die CONET-Gruppe in diesem Segment einer hohen Erlössensibilität. Nachteile, in Form von Preisnachlässen, konnten durch Langfristverträge mit umfangreichen Kontingentzusagen abgefedert werden.

Um den Kunden Bundeswehr weiterhin als starken Partner zu halten, passt sich CONET mit seinen Leistungen den sich wandelnden Herausforderungen der Streitkräfte an und erweitert seine Aktivitäten in diesem Umfeld kontinuierlich um innovative, in anderen Sektoren bereits bewährte technologische Lösungsansätze und eigene Produktentwicklungen. So soll es zunehmend gelingen, bislang nicht zum Kundenspektrum gehörende Teilbereiche der Streitkräfte als potenzielle Abnehmer für CONET-Lösungen und -Leistungen zu gewinnen.

Gleichzeitig erweitert CONET das Themenspektrum Bundeswehr auf das Kundenumfeld internationaler Streitkräfte und -Bündnisse sowie den bereits im Zusammenhang mit der Entwicklung der CONET UC Radio Suite genannten Bereich Public Security. Dieser bietet mit seinen hohen Anforderungen an die Verfügbarkeit von Informationen, Stabilität der genutzten IT-Systeme und die Zuverlässigkeit von Kommunikationsstrecken eine Vielzahl konkreter Anknüpfungspunkte für die CONET-Kernleistungen, die bereits in erfolgreichen Produktivsetzungen unter Beweis gestellt werden konnten.

Im "Public Sector" ist eine solide Verfügbarkeit von Haushaltsmitteln festzustellen. Im Rahmen der Sicherung und des Ausbaus des Bestandsgeschäfts konnten erfreulicherweise langfristige Betriebsprojekte akquiriert werden.

Im privatwirtschaftlichen Sektor, bei CONET unter dem Begriff "Private" zusammengefasst, gilt es eine zu starke Abhängigkeit von Einzelkunden zu vermeiden. Durch den gezielten Aufbau von Neukundengeschäft versuchen wir vorhandene Abhängigkeiten weiter zu reduzieren.

Ein Ausfallrisiko bei unseren Kunden aufgrund verschlechterter Bonität kann nicht vollständig ausgeschlossen werden. Mit Blick auf unsere Kundenstruktur wird dieses Risiko derzeit weiterhin als gering eingeschätzt. Dennoch wird diesem Sachverhalt bilanziell durch die Bildung von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen.

Darüber hinaus wird operativ durch ein wöchentliches Forderungsmanagement der Problematik gezielt begegnet. Die Kunden werden entsprechend ihres Zahlungsverhaltens in der Vergangenheit klassifiziert. Die Klassifizierung wird zu regelmäßigen Zeitpunkten überprüft und angepasst. In Abhängigkeit dieser Einordnung erfolgen die aktive Kundenansprache und die Einleitung entsprechender Maßnahmen. Dieses kundenindividuelle Forderungsmanagement hat sich in der Vergangenheit erfolgreich bewährt.

Generell ist die Bonität unserer Kunden als auch ihr Zahlungsverhalten in den vergangenen Geschäftsjahren mit gut und teilweise sehr gut zu bewerten.

Risiken der Leistungserstellung (leistungswirtschaftliche Risiken)

Die Risiken im Rahmen der Erstellung und Abwicklung von Projektleistungen, wie zum Beispiel Nicht-Einhaltung der Projektbudgets oder der Termine sowie mangelnde Qualität der Projektleistungen und Produkte, werden gemäß den Vorgaben aus dem Qualitätsmanagement laufend durch die Projektverantwortlichen überwacht.

Die Projekte werden im Vorfeld kategorisiert und auf dieser Basis wird die Geschäftsführung über die wichtigen Projekte von den Projektverantwortlichen unterrichtet, so dass eine stetige Beobachtung der Projektrisiken erreicht wird. Für Großprojekte werden regelmäßig Statusberichte erstellt. Im Zentrum steht hierbei die Earned-Value-Analyse, die anhand der tatsächlichen Ist-Kosten sowie der jeweils aktuellen Planung eine bis auf Arbeitspaketebene detaillierte Fortschrittsbewertung bezogen auf die Termin- und Budgetsituation erlaubt. Damit können Termin- und Budgetabweichungen schneller erkannt und kommuniziert werden. Mit diesen Maßnahmen können wir die Risiken aus der Projektabwicklung enorm reduzieren.

Eine andauernde sehr geringe Auslastung der Projektmitarbeiter birgt ebenfalls ein wesentliches Risiko für den wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens. Um diesem Risiko grundsätzliche entgegenzuwirken wird ein adäquater Auftragsbestand benötigt. Wie im Prognosebericht zu lesen, rechnen wir für das Geschäftsjahr 2018/2019 erneut mit einer ausgezeichneten Auftragslage und befinden uns somit in einer recht komfortablen Situation. Weitere Maßnahmen zur Reduktion dieses Risikos werden in den operativen Einheiten in Form einer Ressourcenplanung vorgenommen. Hier werden die Einsätze der einzelnen Berater in Hinblick auf möglichst geringe Leerzeiten optimiert.

Gewährleistungs-/Haftungsrisiko

Im Rahmen der operativen Geschäftstätigkeit geht die CONET-Gruppe tagtäglich Gewährleistungs- und Haftungsrisiken ein. Dieses Risiko wird bilanziell durch Bildung von Rückstellungen berücksichtigt.

Sollte aufgrund von Produktmängeln oder sonstigen Leistungsstörungen die CONET-Gruppe haftbar gemacht werden, hätte dies negative Auswirkungen auf die Vermögens- und Ertragslage der Gesellschaft. Um die finanziellen Auswirkungen zu begrenzen, sind entsprechende Haftpflichtversicherungen abgeschlossen worden.

Liquiditätsrisiko

Liquiditätsrisiken beziehungsweise Risiken aus Zahlungsstromschwankungen sind grundsätzlich nicht auszuschließen. Ziel ist es, diese möglichst frühzeitig zu erkennen und gegensteuern zu können. Die Risiken werden auf Basis einer wöchentlich aktualisierten Liquiditätsplanung für die kommenden 6 Wochen laufend überwacht.

In Verbindung mit dem aktiven Forderungsmanagement werden zudem die Volumina der Zahlungsverpflichtungen mit der bestehenden Liquidität laufend abgeglichen.

Die Vorfinanzierung von Projekten wird uns auch in den nächsten Jahren noch fordern und kann temporär die Liquidität belasten. Von daher können unterjährige Schwankungen dazu führen, dass der Rahmen der Kontokorrent-Kreditlinien genutzt werden muss. Wir gehen nicht davon aus, dass wir im Laufe des Jahres die Kontokorrent-Kreditlinien im Konzern vollständig nutzen müssen. Vielmehr werden wird jederzeit über einen ausreichenden Liquiditätspuffer verfügen.

Ertragsrisiko

Bei Nichteintritt der Geschäftsplanungen kann die Ertragslage des Konzerns zukünftig belastet werden. Grundsätzlich ist festzuhalten, dass Schätzungen auf Erfahrungswerten und weiteren Prämissen beruhen. Die tatsächlichen Werte können von diesen Schätzungen abweichen. Diesem Risiko wirken wir mit unserem unternehmensinternen Steuerungssystem (siehe Punkt 1.3) entgegen. Wir sind uns sicher, maßgebliche Abweichungen umgehend zu erkennen und darauf reagieren zu können.

Insgesamt hat sich die Gesamtbetrachtung der wesentlichen Risikofaktoren gegenüber dem Vorjahr verbessert. Aus heutiger Sicht sind den Fortbestand des Unternehmens gefährdende Risiken nicht erkennbar.

3.3 Chancenbericht

Chancen durch eine positive Marktentwicklung

Die grundlegenden Chancen von IT-Systemhäusern liegen in den Wachstumschancen der IT-Branche ganz generell sowie in der Investitionsbereitschaft der Unternehmen, ihre IT-Landschaft zu modernisieren, Prozessabläufe zu automatisieren und neue, zusätzlichen Mehrwert bietende Applikationen zu installieren. Ferner ist in diesem Zusammenhang der verstärkte Trend zur Digitalisierung in nahezu allen Industrien zu nennen. Die Basis für ein solches Wachstum sehen wir (siehe 3.1 Prognosebericht) und diese ist in den bestehenden Planzahlen enthalten. Wenn es uns allerdings gelingt, schneller zu wachsen als geplant, ergibt sich daraus eine Ertragschance.

Im Rahmen der vergangenen, erfolgreichen Projektumsetzungen hat sich die CONET-Gruppe als verlässlicher Lösungspartner beziehungsweise Dienstleister bewährt. Unsere hohe Bestandskundenzufriedenheit leitet sich hieraus ab (siehe 2.1: Umfrage "Die besten Systemhäuser 2017") und bietet demzufolge für das zukünftige Projektgeschäft die ideale Plattform, die bestehenden Geschäftsbeziehungen weiter auszubauen. Gelingt uns dies schneller oder umfangreicher als geplant, ergibt sich hieraus ebenfalls eine Ertragschance.

Chancen durch Effizienzsteigerung

Wir arbeiten kontinuierlich an der Verbesserung der internen Prozesse und Kontrollmechanismen, um die Effizienz unserer Organisation zu verbessern. Wir versuchen stets das vorhandene Know-how unser Mitarbeiter, die etablierten Prozesse und die eingesetzten IT-Systeme wie Navision, Perbit, SalesForce optimal aufeinander abzustimmen um Ineffizienzen aufzudecken und zukünftig zu vermeiden.

Hennef, den 27. August 2018

Anke Höfer

(Geschäftsführerin)

Josef Ranner

(Geschäftsführer)

CONET International Holding GmbH

HRB Amtsgericht Siegburg Nr. 14821

Ergänzung zum Konzernabschluß 31.03.2018

Hiermit bestätigen wir die Einbeziehung nachfolgender Tochterunternehmen in den Konzernabschluß der CONET International Holding GmbH, Hennef zum 31.03.2018 und ihre Befreiung von der Offenlegung gemäß § 264 Abs.3 HGB

CONET International GmbH, Amtsgericht Siegburg HRB 14800

CONET Technologies Holding GmbH, Amtsgericht Siegburg HRB 14812

CONET Technologies GmbH, Amtsgericht Siegburg HRB 14811

CONET Solutions GmbH, Amtsgericht Siegburg HRB 9136

CONET Business Consultants GmbH, Amtsgericht Siegburg HRB 15388

CONET Services GmbH, Amtsgericht Siegburg HRB 14255

Hennef, den 26.08.2019

Anke Höfer

Geschäftsführung

Josef Ranner

Geschäftsführung