M.F.R. Beteiligungsgesellschaft mbH

Berlin

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020

KONZERNBILANZ ZUM 30. SEPTEMBER 2020

(mit Vergleichszahlen zum 30. September 2019)

AKTIVA

		Vorjahr
	€	€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	84.630,00	114.371,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	20.978.768,09	21.628.723,88
2. Technische Anlagen und Maschinen	713.501,16	854.250,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.807.351,90	10.235.809,00
	31.499.621,15	32.718.782,88
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	15.354,12	15.354,12
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.185.883,45	1.526.761,64
2. Waren	30.715.192,16	28.239.057,97
	31.901.075,61	29.765.819,61
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	8.402.790,09	7.021.696,22
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.518.557,97	3.286.192,19
	9.921.348,06	10.307.888,41
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	697.304,75	2.792.388,82
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	354.215,06	467.773,41
	74.473.548,75	76.182.378,25

PASSIVA

		Vorjahr
	€	€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Gewinnrücklage
andere Gewinnrücklagen	4.055.357,31	4.055.357,31
III. Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	578.781,96	661.791,34
IV. Konzernbilanzgewinn	3.021.381,35	3.024.975,89
	7.680.520,62	7.767.124,54
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	465.106,46	489.555,87
2. Sonstige Rückstellungen	4.478.889,32	4.345.050,37
	4.943.995,78	4.834.606,24
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	41.735.365,97	45.598.309,41
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.017.564,75	1.131.430,10
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	15.599.071,93	14.755.835,78
4. Sonstige Verbindlichkeiten	2.117.660,70	1.654.364,75
	61.469.663,35	63.139.940,04
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	379.369,00	440.707,43
	74.473.548,75	76.182.378,25

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DIE ZEIT VOM 1. OKTOBER 2019 BIS ZUM 30. SEPTEMBER 2020

(mit Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2018/2019)

			Vorjahr
	€	€	€
1. Umsatzerlöse		167.970.531,45	180.849.811,06
2. Sonstige betriebliche Erträge		902.489,17	946.685,40
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	128.666.367,56		142.063.549,40
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.192.775,84	129.859.143,40	1.797.728,80
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	16.358.708,64		16.718.198,76
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	3.425.779,19	19.784.487,83	3.349.360,30
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		3.792.062,45	3.738.878,66
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		13.775.535,25	16.760.930,83
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		14.200,00	489,22
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		1.602.416,52	1.222.257,19
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Ertrag)		3.394,41	75.910,27
10. Ergebnis nach Steuern		76.969,58	-3.778.007,99
11. Sonstige Steuern		163.573,50	213.707,00
12. Jahresfehlbetrag		86.603,92	3.991.714,99
13. Anteile anderer Gesellschafter am Jahresergebnis		83.009,38	304.782,22
14. Konzernjahresfehlbetrag		3.594,54	3.686.932,77
15. Gewinnvortrag		3.024.975,89	6.711.908,66
16. Konzernbilanzgewinn		3.021.381,35	3.024.975,89

KONZERNANHANG 2019/2020

1. Allgemeine Angaben

Die M.F.R. Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin, (Amtsgericht Charlottenburg HRB 129369 B), hat einen Konzernabschluss für den größten Konsolidierungskreis nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

2. Konsolidierungskreis

Neben der M.F.R. als Mutterunternehmen sind folgende Gesellschaften in den Konsolidierungskreis einbezogen:

Konsolidierungskreis nach § 294 Abs. 1 HGB	Anteil am Kapital in %
Autohaus Berolina GmbH, Berlin	94,5
Audi Zentrum Berlin-Spandau GmbH, Berlin ¹	100,0
Autohaus Luckenwalde GmbH, Luckenwalde ¹	100,0
Märkisches Autohaus GmbH, Belzig ¹	100,0
AFA Autohaus Gera-Nord GmbH, Gera ¹	94,5

¹ Tochterunternehmen der Autohaus Berolina GmbH

Sämtliche vorstehend genannten Tochterunternehmen machen als in den Konzernabschluss einbezogene Gesellschaften von der Befreiungsvorschrift zur Offenlegung des Jahresabschlusses gem. § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch.

3. Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode durch Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem auf das Mutterunternehmen entfallende anteilige Eigenkapital des Tochterunternehmens zu dem Zeitpunkt, zu dem das jeweilige Unternehmen Tochtergesellschaft geworden ist.

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen werden auf den Stichtag des Mutterunternehmens, den 30. September, aufgestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den konsolidierten Unternehmen werden aufgerechnet, etwaige Differenzen aus der Schuldenkonsolidierung ihrer Ursache nach entsprechend erfolgsneutral oder -wirksam behandelt.

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet. Auf die Eliminierung der im Anlage- und Vorratsvermögen enthaltenen Zwischenergebnisse wurde verzichtet, da sie wirtschaftlich von untergeordneter Bedeutung sind.

4. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Abschlüsse der konsolidierten Gesellschaften werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt. Maßgeblich sind hierbei die für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des Handelsrechts.

Die Gliederung der Konzernbilanz sowie der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des Handelsrechts. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt worden.

Für die Erstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungsund Bewertungsmethoden maßgeblich.

Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten bewertet. Konzessionen und gewerbliche Schutzrechte sowie ähnliche Rechte und Werte, deren Nutzung zeitlich begrenzt ist, werden über Nutzungsdauern zwischen 2 und 5 Jahren planmäßig um lineare Abschreibungen vermindert.

Das unbewegliche und das bewegliche Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen werden auf Basis tatsächlicher betrieblicher Gegebenheiten vorgenommen.

Die Finanzanlagen sind mit den Anschaffungskosten oder mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert ausgewiesen.

Die im Vorratsvermögen ausgewiesenen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Waren werden zu Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips bewertet. Wertabschläge für erkennbare Risiken auf Grund langer Lagerdauer oder verminderter technischer Verwertbarkeit werden im angemessenen Umfang vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert unter Beachtung evtl. niedrigerer beizulegender Werte angesetzt. Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Ausfallrisiken durch angemessene Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Ausfall- und Kreditrisiko der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Die flüssigen Mittel werden mit dem Nennbetrag angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen; die Auflösung des Postens erfolgt linear entsprechend dem Zeitablauf.

Von dem Wahlrecht zur Aktivierung aktiver latenter Steuern wurde kein Gebrauch gemacht. Die latenten Steuern ergeben sich aus zeitlichen Buchungsunterschieden zwischen Handels- und Steuerbilanz, insbesondere im Bereich der Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Für die Bewertung latenter Steuern ist der zum Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen voraussichtlich geltende individuelle Steuersatz der Gesellschaft zugrunde gelegt worden (Körperschaftsteuersatz einschließlich Solidaritätszuschlag sowie Gewerbesteuersatz der hebeberechtigten Gemeinden), bei dem sich die Differenzen voraussichtlich abbauen.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen auf der Grundlage einer vorsichtigen kaufmännischen Beurteilung mit dem notwendigen Erfüllungsbetrag. Bei Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegeben werden.

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

(1) Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2019/2020 ist im beiliegenden Konzernanlagenspiegel dargestellt.

(2) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

(3) Rechnungsabgrenzungsposten

Ein einbezogenes Unternehmen hat umfangreiche Renovierungskosten für einen Standort getätigt. Diese Renovierungsarbeiten umfassen im Wesentlichen Aufgaben, die grundsätzlich in der Verpflichtung des Vermieters liegen. Der Übernahme dieser Verpflichtung steht eine Verlängerung des bestehenden Mietvertrages zu veränderten Konditionen gegenüber, so dass die Gesellschaft die oben genannten Kosten über die Restlaufzeit des Mietvertrages abgegrenzt und einen entsprechenden aktiven Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von T€ 334 (Vj. T€ 432) gebildet hat.

(4) Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter

	2019/2020	2018/2019
	T€	T€
Stand zu Beginn des Geschäftsjahres	662	966
Anteil am Jahresergebnis	-83	- 304
Stand zum Ende des Geschäftsjahres	579	662

(5) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten Vorsorgen für ungewisse Verpflichtungen aus dem laufenden Geschäftsbetrieb, wie z. B. noch zu gewährende Urlaubsansprüche, Berufsgenossenschaftsbeiträge, Tantiemezahlungen sowie Gewährleistungsverpflichtungen.

Die einbezogenen Gesellschaften haben sich gegenüber der Volkswagen Leasing GmbH ("VW Leasing"), Braunschweig, zur Rücknahme gelieferter Fahrzeuge zu einem bei Abschluss des Leasingvertrages festgelegten Gebrauchtwagenpreis verpflichtet. Bei Geschäften gegenüber der VW Leasing wurde das gesamte Portfolio durch den Leasinggeber VW Leasing mit Stichtag 30. September 2020 auf Basis der Prognosewerte der VW Leasing für Gebrauchtwagen - abgestellt auf den Vertragsendzeitpunkt - einzelvertraglich bewertet sowie mit den Prognose werten des Restwertkomitees der Volkswagen Financial Services AG, Braunschweig, abgeglichen; herstellerseitige Stützungen im Restwert wurden dabei entsprechend berücksichtigt.

Den einzelvertraglichen Rücknahmepreisen werden die erzielbaren Verkaufserlöse (Basis: Hersteller- Einstandspreis) dieser Gebrauchtwagen unter Berücksichtigung einer durchschnittlichen Händlermarge von 7,7 % und abzüglich der individuellen Verkaufskosten in Höhe von 1,7 % gegenübergestellt. Zurückgestellt wurde der risikobehaftete Unterschiedsbetrag zwischen dem erzielbaren Verkaufspreis zzgl. Marge und abzüglich Verkaufskosten und dem einzelvertraglichen Rücknahmepreis. Darauf wurde auf Basis der statistischen Rückläuferquote der Volkswagen Leasing eine Reduzierung von pauschal 20 % auf die ermittelten Risiken aufgrund vorzeitiger Vertragsbeendigung vorgenommen.

(6) Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind solche gegenüber Gesellschaftern in Höhe von T€ 4 (Vj.: T€ 4) enthalten. Ferner sind in den sonstigen Verbindlichkeiten solche aus Steuern in Höhe von T€ 1.309 (Vj.: T€ 174) und sozialer Sicherheit T€ 68 (Vj.: T€ 71) enthalten.

Die Angaben zu den Restlaufzeiten sind in der nachfolgenden Übersicht dargestellt.

		davon mit einer Restlaufzeit von
Verbindlichkeiten	Gesamtbetrag 30.09.2020	unter 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahre
	T€	T€	T€	T€
gegenüber Kreditinstituten	41.735	30.333	11.402	7.020
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.018	2.018
aus Lieferungen und Leistungen	15.599	15.599
Sonstige	2.118	2.118
	61.470	50.068	11.402	7.020

6. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

(1) Umsatzerlöse

Umsatzerlöse nach Regionen

	2019/2020		2018/2019
	T€	%	T€	%
Bundesrepublik Deutschland	166.963	99,4	179.419	99,2
andere EU-Länder	739	0,4	984	0,6
Drittländer	269	0,2	447	0,3
	167.971	100,0	176.248	100,0

(2) Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die steuerliche Überleitungsrechnung nach DRS 18 stellt sich wie folgt dar:

	2019/2020	2018/2019
	T€	T€
Konzernergebnis vor Ertragsteuern	-90	-4.068
Erwarteter Steuereffekt zum Steuersatz 30,2 %	-27	-1.227
Steuereffekte für Steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen	4	11
Temporäre Differenzen und Verluste, für die keine latenten Steuern erfasst wurden	23	1.217
Steuereffekt aus früheren Perioden	-3	-76
Sonstige Effekte	0	0
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand	-3	-76
Effektiver Konzernsteuersatz	3,8 %	1,9 %

7. Erläuterungen zur Konzernkapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich die flüssigen Mittel des Konzerns durch Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse im Laufe des Geschäftsjahres verändert haben. Entsprechend DRS 21 ("Kapitalflussrechnung") wird zwischen Zahlungsströmen aus laufender Geschäftstätigkeit und aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit unterschieden. Der in der Kapitalflussrechnung betrachtete Finanzmittelfonds umfasst alle in der Bilanz ausgewiesenen flüssigen Mittel, d.h. Kassenbestände, Schecks und Guthaben bei Kreditinstituten, soweit sie innerhalb von drei Monaten ohne nennenswerte Wertschwankungen verfügbar sind. Jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in den Finanzmittelfonds einbezogen. Dieser setz sich wie folgt zusammen:

	2019/2020	2018/2019
	T €	T €
Flüssige Mittel	697	2.792
Jederzeit fällige Verbindlichkeiten Kreditinstitute	-29.237	-32.122
	-28.540	-29.329

Die Cashflows aus der Investitions- und Finanzierungstätigkeit werden zahlungsbezogen ermittelt. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wird demgegenüber ausgehend vom Konzernjahresergebnis indirekt abgeleitet.

8. Sonstige Angaben

(1) Beschäftigte im Jahresdurchschnitt

	2019/2020	2018/2019
Produktiv - Mitarbeiter	122	128
Angestellte	310	306
Gewerbliche Azubis	57	53
Kaufmännische Azubis	29	27
Geringfügig Beschäftigte	27	30
	545	544

(2) Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr berechnete Honorar beträgt für Abschlussprüfungsleistungen T €40 sowie für Steuerberatungsleistungen T€ 4.

(3) Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt der M.F.R. Beteiligungsgesellschaft mbH vor, das Jahresergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.

(4) Geschäftsführung

Geschäftsführer ist Herr Bernd Schroeder, Rechtsanwalt, München.

Die Angabe der im Geschäftsjahr gewährten Bezüge unterbleibt in analoger Anwendung von § 286 Abs. 4 HGB.

(5) Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahrs

Infolge der Verordnung zur Änderung der Coronaschutzverordnung vom 30. November 2020 vom 14. Dezember 2020 sowie der Verordnung zum Schutz vor Neuinfizierungen mit dem Coronavirus SARS-CoV-2 (Coronaschutzverordnung - CoronaSchVO) vom 7. Januar 2021, in der ab dem 25. Januar 2021 gültigen Fassung, muss die Gesellschaft ihre Geschäftsräume für den Verkauf vom 16. Dezember 2020 zunächst bis zum 14. Februar 2021 schließen. Die weitere Entwicklung des Coronavirus und die damit verbundenen Eindämmungsmaßnahmen sind im Einzelnen nicht absehbar, so dass auch die wirtschaftlichen Auswirkungen auf die Branche nicht eingeschätzt werden können.

Berlin, 05. März 2021

Bernd Schroeder

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2019/2020

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	Stand am 01.10.2019	Zugänge	Abgänge	Stand am 30.09.2020
	€	€	€	€
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	580.420,15	47.940,50	0,00	628.360,65
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	32.245.537,89	65.301,18	16.550,00	32.294.289,07
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.558.389,79	22.765,27	30.231,84	2.550.923,22
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	17.233.718,68	12.017.055,75	11.641.612,60	17.609.161,83
	52.037.646,36	12.105.122,20	11.688.394,44	52.454.374,12
III. FINANZANLAGEN
Beteiligungen	15.354,12	0,00	0,00	15.354,12
	52.633.420,63	12.153.062,70	11.688.394,44	53.098.088,89

	ABSCHREIBUNGEN
	Stand am 01.10.2019	Zugänge	Abgänge	Stand am 30.09.2020
	€	€	€	€
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	466.049,15	77.681,50	0,00	543.730,65
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	10.616.814,01	698.706,97	0,00	11.315.520,98
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.704.139,79	133.282,27	0,00	1.837.422,06
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.997.909,68	2.882.391,71	2.078.491,46	7.801.809,93
	19.318.863,48	3.714.380,95	2.078.491,46	20.954.752,97
III. FINANZANLAGEN
Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	19.784.912,63	3.792.062,45	2.078.491,46	21.498.483,62

	BUCHWERTE
	Stand am 30.09.2020	Stand am 30.09.2019
	€	€
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	84.630,00	114.371,00
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	20.978.768,09	21.628.723,88
2. Technische Anlagen und Maschinen	713.501,16	854.250,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.807.351,90	10.235.809,00
	31.499.621,15	32.718.782,88
III. FINANZANLAGEN
Beteiligungen	15.354,12	15.354,12
	31.599.605,27	32.848.508,00

EIGENKAPITALSPIEGEL FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019/2020

				Minderheitsgesellschafter	Konzerneigenkapital
	Gezeichnetes Kapital	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital	Eigenkapital	Minderheitenkapital
	€	€	€	€	€
Stand am 30.09.2018	25.000,00	10.767.265,97	10.792.265,97	966.573,56	11.758.839,53
Konzern-Jahresfehlbetrag Geschäftsjahr	0,00	3.686.932,77	3.686.932,77	304.782,22	3.991.714,99
Stand am 30.09.2019	25.000,00	7.080.333,20	7.105.333,20	661.791,34	7.767.124,54
Konzern-Jahresfehlbetrag Geschäftsjahr	0,00	3.594,54	3.594,54	83.009,38	86.603,92
Stand am 30.09.2020	25.000,00	7.076.738,66	7.101.738,66	578.781,96	7.680.520,62

KAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019/2020

(mit Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2018/2019)

		Vorjahr
	€	€
1. Periodenergebnis einschließlich Ergebnisanteil von Minderheitsgesellschaftern	-86.603,92	-3.991.714,99
2. Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	3.792.062,45	3.738.878,66
3. Zunahme der Rückstellungen	133.838,95	67.963,72
4. Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	9.854,45	-32.424,77
5. Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.645.011,75	-9.472.491,98
6. Zunahme (Vj. Abnahme) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	2.131.328,32	5.810.087,76
7. Zinsaufwendungen und Zinserträge	1.588.216,52	1.221.767,97
8. Ertragsteueraufwand und Ertragsteuerertrag	-3.394,41	-75.910,27
9. Ertragsteuerzahlung	-21.055,00	-73.717,93
10. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	5.899.235,61	-2.807.611,83
11. Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	9.609.902,98	10.636.960,00
12. Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen	-12.153.062,70	-14.210.078,66
13. Erhaltene Zinsen	14.200,00	489,22
14. Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-2.528.959,72	-3.572.629,44
15. Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-978.416,82	-1.291.074,10
16. Gezahlte Zinsen	-1.602.416,52	-1.222.257,19
17. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-2.580.833,34	-2.513.331,29
18. Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	789.442,55	-8.893.572,56
19. Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-29.329.306,85	-20.435.734,29
20. Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-28.539.864,30	-29.329.306,85

Lagebericht 2020

1. Grundlagen des Unternehmens

Gegenstand der Unternehmensgruppe ist der Vertrieb von Kraftfahrzeugen (Neu-, Vorführwagen und Gebrauchtwagen), Ersatzteilen und Zubehör sowie die Durchführung von Kundendienstleistungen als Vertragswerkstätten der Marken Audi, Seat, Volkswagen und Volkswagen Nutzfahrzeuge. Zusätzlich werden im Zusammenhang mit dem Verkauf von Fahrzeugen Leasing- und Finanzierungsverträge und produktakzessorische Versicherungsprodukte vermittelt.

Sitz der Konzernobergesellschaft, der M.F.R. Beteiligungsgesellschaft mbH, ist Berlin. Der M.F.R. - Konzern umfasst neben dieser Gesellschaft fünf weitere inländische Gesellschaften in der Rechtsform einer GmbH, die unter der Führung der Muttergesellschaft stehen und folglich in den Konsolidierungskreis einbezogen sind. Innerhalb des Konzerns bestehen zwischen vier Tochtergesellschaften Ergebnisabführungsverträge.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist 2020 aufgrund der Corona-Pandemie in eine tiefe Rezession geraten. Die Maßnahmen zur Eindämmung der COVID-19-Pandemie in Deutschland wirken sich sowohl auf das Angebot von Dienstleistungen als auch die Produktion von Waren aus. Für Erwerbstätige bedeutet das oftmals Kurzarbeit, das heißt bei reduziertem Einkommen für eine noch unbestimmte Zeit weniger Stunden oder gar nicht zu arbeiten. Mit dem erleichterten Zugang zum Kurzarbeitergeld und weiteren Instrumenten versucht die Bundesregierung, die Folgen der Coronakrise für den Arbeitsmarkt zu entschärfen. Gleichwohl könnten viele Menschen ihre Arbeit verlieren.

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2020 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 5,0 % niedriger als im Vorjahr. Die deutsche Wirtschaft ist somit nach einer zehnjährigen Wachstumsphase im Corona-Krisenjahr 2020 in eine tiefe Rezession geraten, ähnlich wie zuletzt während der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009. Für die Automobilindustrie und den Automobilhandel stand das Jahr 2020 weiterhin zusätzlich unter dem Einfluss der Verunsicherung der Verbraucher durch Dieselfahrverbote einerseits und durch die Frage der Zukunft elektrischer Antriebsarten andererseits.

Die Ausbreitung des Corona-Virus sowie die Maßnahmen zur Eindämmung inklusive der zeitweisen Schließungen unserer Verkaufsbereiche im Frühjahr 2020 haben die Nachfrage unserer Kunden - insbesondere im Neuwagenbereich - einbrechen lassen. Reise- und Veranstaltungsverbote sowie Homeoffice führten auch zu weniger Autofahrten und damit zu einer Reduzierung des Servicepotenzials. In Berlin und dessen Umland bestanden darüber hinaus Beschränkungen bei der Zulassung von Fahrzeugen, die Herstellerwerke wurden über mehrere Wochen geschlossen.

Vor dem Hintergrund der staatlichen Maßgaben zu Kontaktbeschränkungen haben sich in erheblichem Maße die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen auf der Nachfrageseite durch sinkende Investitionsfähigkeit der Unternehmen, Arbeitslosigkeit, Einkommensverluste, Kaufkraftverlust und damit eine schlechtere private Konsumstimmung verändert.

Laut Kraftfahrt-Bundesamt wurden 2020 in Deutschland 2,9 Mio Pkw-Neuzulassungen registriert, was einem Minus von -19,1 % zum Vorjahr entspricht. Bei allen deutschen Marken zeigte sich in der Neuzulassungsbilanz ein negatives Vorzeichen: Die von uns vertretenen Marken Audi (-19,9 %) und VW (-21,3 %) und Seat (-17,4 %) haben hier keine Ausnahme gemacht.

Die gewerblichen Zulassungen sanken um -22,4 %, der Privatmarkt um -13,0 %. Der schon niedrige Diesel Marktanteil sank weiter von 32,0 % auf 28,1 %.

Die alternativen Antriebsarten schlossen das Jahr 2020 fast ausschließlich mit positiven Vorzeichen ab. Fahrzeuge mit Hybridantrieb (527.864/+120,6 %) erreichten einen Anteil von 18,1 Prozent, darunter die Plug-in-Hybride (200.469/+342,1 %) mit einem Anteil von 6,9 Prozent. Elektro-Pkw (194.163/+206,8 %) konnten einen Anteil von 6,7 Prozent ausweisen. Die CO2-Emission der Pkw ging 2020 um -11,0 Prozent weiter zurück, im Durchschnitt auf 139,8 g/km (Vorjahr: 157,0 g/km).

Die Jahresbilanz des Gebrauchtwagenmarktes ist mit rund 7,02 Millionen Pkw Besitzumschreibungen vergleichsweise stabil geblieben (-1,3 % zum Vorjahr).

Quelle: Pressemitteilung des Kraftfahrtbundesamtes im Februar 2021

2.2 Ertragslage

Die branchenbezogenen Rahmenbedingungen finden sich auch in den Umsatzerlösen unseres Unternehmens wieder. Dennoch wirken weitere regional bedingte Markteffekte, die sich aus den unterschiedlichen Stellungen am Markt ergeben auf unsere wirtschaftliche Entwicklung. Hierzu zählen Anzahl und Qualität der weiteren Marktteilnehmer und unsere eigenen Aktivitäten in den Geschäftsfeldern, sowie Maßnahmen im Bereich Kostenmanagement.

Die Umsatzerlöse liegen, anders als noch im Vorjahr an gleicher Stelle prognostiziert, mit rd. € 167,9 Mio. um rd. -7,1 % unter dem Vorjahreswert. Der Vertrieb Neuwagen hat in Folge der Schließungen unserer Verkaufsräume im Rahmen des Lockdowns im Frühjahr 2020 einen Gesamtrückgang im Geschäftsjahr von -25,3 % zu verzeichnen gehabt, der Vertrieb Gebrauchtwagen konnte sich nach einem starken Einbruch im Frühjahr im Laufe des Geschäftsjahres deutlich erholen und trug insgesamt mit einer Steigerung von +10,1 % zum Vorjahr zur Umsatzentwicklung bei. Die Nettoerlöse im Kundendienst und Teiledienst (Aftersales) konnten durch intensive Marktbearbeitung und durch die Nutzung des sich aus ausscheidenden Servicepartnern in Berlin ergebenden Chancen mit -0,5 % fast auf Vorjahresniveau gehalten werden. Dies, obwohl lockdownbedingt ca. 20% weniger Kilometer mit Autos zurückgelegt wurden und somit ein geringeres Servicepotenzial vorhanden war. Im Konzern sinkt der Materialaufwand über alle Sparten um 9,3 %, so dass das Rohergebnis mit € 37,1 Mio. um 1,6 % über dem Vorjahreswert liegt.

Die Personalkosten konnten im Konzernkreis um -1,5 % reduziert werden, wobei sich die Personalintensität von 11,1 % im Vorjahr aufgrund gesunkenen Umsatzerlösen auf 11,4 % erhöht hat.

Die direkten und indirekten Betriebskosten konnten im Zuge von verschiedenen Maßnahmen im Kostenmanagement um € 0,6 Mio. gesenkt werden, außerdem entfiel in diesem Geschäftsjahr der außerordentliche Aufwand aus der systemischen Prozessumstellung im Aftersales und der Einführung des neuen Dealermanagementsystems CROSS aus dem Vorjahr, sodass sich alleine hieraus im neutralen Ergebnis eine Verbesserung zum Vorjahr in Höhe von +€ 3,2 Mio. ergibt.

Der operative EBT betrug € -1,35 Mio. nach € -1,0 Mio. im Vorjahr, bei um €-0,36 Mio höherem Zinsaufwand. Nach nichtoperativen (inkl. periodenfremden, aber operativen Ergebnissen) von +€ 1,25 Mio verbleibt ein Jahresfehlbetrag von € -0,09 Mio. Die von uns im Vorjahr erwartete Ergebnisverbesserung in 2019/2020 ist damit - Corona-bedingt - nicht in vollem Umfang eingetreten.

2.3 Finanzlage

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit inkl. Miet- und Vorführwagen im Anlagevermögen betrug rd. € 5,9 Mio. nach € -2,8 Mio. im Vorjahr. Nach Verrechnung des Cashflows aus der Investitions- und Finanzierungstätigkeit verbleibt eine zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes von + € 0,79 Mio. nach € -8,8 Mio. im Vorjahr. Die Finanzierung der laufenden Geschäfte sowie die Durchführung der geplanten Investitionen waren zu jederzeit sichergestellt.

Neu-, Ersatz und Rationalisierungsinvestitionen (ohne Miet- und Vorführwagen) wurden im Geschäftsjahr 2020 in Höhe von € 1,4 Mio. vorgenommen. Diese Investitionen wurden aus der freien Liquidität beglichen.

Wir bewegen uns regelmäßig innerhalb der genehmigten Finanzierungslinien. Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen, Skontierungsmöglichkeiten werden weitestgehend genutzt. Forderungen werden möglichst innerhalb der Zahlungsziele vereinnahmt.

2.4 Vermögenslage

Die Bilanzsumme ist gegenüber dem Vorjahr von € 76,2 Mio. auf € 74,5 Mio. gesunken. Die Vorräte einschl. Miet- und Vorführwagen stiegen um rd. € 1,3 Mio., die wirtschaftlichen Sachanlagen (ohne Miet- und Vorführwagen) gingen um -€ 0,4 Mio. zurück, die flüssigen Mittel um -€ 2,1 Mio.. Das Anlagevermögen wurde planmäßig abgeschrieben, außerplanmäßige Abschreibungen waren nicht zu verzeichnen. Die Eigenkapitalquote beträgt nun 10,3 % nach 10,2 % im Vorjahr.

2.5 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Das Jahresergebnis beträgt im Geschäftsjahr -€ 0,09 Mio. Der Kapitalumschlagsfaktor liegt bei 2,3 (Vorjahr 2,4).

Die mit der Neuausrichtung der Führungs- und Personalorganisation und konsequentem Kostenmanagement verbundene Entwicklung des Unternehmens konnte in Verbindung mit der Nutzung von Kurzarbeit im Frühjahr die negativen Auswirkungen der Corona-Pandemie etwas abfedern. Unsere Leuchtturmprojekte der systemischen Prozessumstellung in den Werkstätten im Vorjahr, die Einführung unseres neuen Dealermanagementsystems CROSS zu Beginn des Geschäftsjahres und die Weiterführung eines Zukunftsprogramms bezogen auf die strategische Ausrichtung unter dem Titel "Vorwertz2025!" haben hierzu beigetragen. Darüber hinaus ist es uns gelungen, im letzten Geschäftsjahr Marktbereinigungen im VW-Netz für uns zu nutzen.

Für unseren Erfolg ist neben der Akzeptanz der vertriebenen Marken und dem Modellportfolio insbesondere die Kundenzufriedenheit von entscheidender Bedeutung, welche in den vom Hersteller gemessenen Bereichen noch unterschiedlich, aber zumeist über dem Bundesdurchschnitt liegt, teilweise auch deutlich darüber und unter den Top 20 der jeweiligen Marke. Die ermittelte Kundenzufriedenheit wird an die einzelnen Standorte weitergegeben und dort als Maßstab für weitere Verbesserungspotentiale genutzt. Der gute Ausbildungsstand und eine hohe Loyalität der Mitarbeiter sind weitere nicht finanzielle Leistungsindikatoren, die auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Einfluss haben. Weiterhin investieren wir hohe Beträge in die Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeiter und haben das Personalmanagement im Laufe des Geschäftsjahres deutlich verstärkt.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Branchenspezifische Chancen und Risiken

Branchenspezifische Chancen wie auch Risiken ergeben sich aus unterschiedlichen Perspektiven. Einerseits wird die gesamtwirtschaftliche Entwicklung Einfluss auf die Branche haben, nicht zuletzt wegen diverser Produktion- und Warenströme sowie entsprechender Absatzmärkte und deren Entwicklung. Hinzu kommt die Verunsicherung einhergehend mit der aktuellen Pandemie und deren erfolgreicher Bekämpfung. Diesbezüglich sind erhebliche Einschnitte für die Gesamtwirtschaft zu erwarten. Insofern ist unsere Branche mit vielen anderen zu vergleichen und keine erheblichen Risiken mit einem Branchen- Alleinstellungsmerkmal festzustellen.

Perspektivisch besteht die Herausforderung - gleichwohl als Chance zu sehen - in der fortschreitenden Digitalisierung der Geschäftsprozesse in unserer Branche. Die Weichen hierzu haben wir gestellt, u.a. dokumentiert durch nennenswerte Erfolge im Internet-Verkauf und zunehmende Digitalangebote für unsere Kunden entlang des Serviceprozesses.

Weitere Chancen bestehen im Bereich des Fahrzeugverkaufs im Durchbruch der Elektromobilität, was insbesondere für die urbane Region Berlin stetig an Bedeutung gewinnt. Der Volkswagenkonzern ist hier auf der Produktseite sehr gut aufgestellt.

Eine Herausforderung stellt der Arbeitsmarkt dar. Dieser ist zunehmend ein Arbeitnehmermarkt mit den damit verbundenen Herausforderungen im Recruiting und für die Arbeitskosten. Die Marktkonsolidierung und Bereinigung der Vertriebs- und Servicenetze - kleinere Betriebe verkaufen zum Generationswechsel häufig ohne Branchennachfolger - stellt aktuell für uns eine Vertriebs- und Recruitingchance dar. Außerdem sind viele Unternehmen aufgrund der pandemiebedingten Eintrübung der wirtschaftlichen Aussichten bei der Einstellung neuer Mitarbeiter und Auszubildenden derzeit zurückhaltend, was uns Recruitingchancen eröffnet.

Die Nachfrage nach Neu- und Gebrauchtwagen sinkt im neuen Geschäftsjahr nach dem zweiten Lockdown im Winter 2020 erneut erheblich, wird sich nach unserer Einschätzung aber im Laufe des neuen Geschäftsjahres wieder erholen. Insgesamt wird aber auch das neue Geschäftsjahr 2021 mindestens in gleicher Weise wie das Vorige unter dem Einfluss der Pandemie stehen.

Die künftige Wert- bzw. Preisentwicklung bleibt mit Unwägbarkeiten behaftet. Durch eine höchstmögliche Absicherung der Rückkaufverpflichtungen aus Leasinggeschäften wird das Verlustrisiko in diesem Segment minimiert. Ergänzend bilden wir hierfür eigene Rückstellungen.

Den Markt für Kundendienstleistungen schätzen wir unverändert als stabiles Wachstumsfeld ein. Allerdings treffen uns die reduzierten Fahrprofile mit einem sinkenden Servicepotenzial in der Pandemie. Im geschäftlichen Bereich erwarten wir aufgrund der Digitalen Videokonferenztechnik eine gewisse Verstetigung des Trends, auch nach der Pandemie nicht für jedes Meeting sein Auto zu nutzen. Die fortschreitende Digitalisierung und Elektrifizierung der Fahrzeuge wird zumindest auf Sicht keinen wesentlichen Einfluss auf unser Geschäftsmodell im Kundendienstgeschäft haben. Die zunehmende Komplexität der Fahrzeuge erfordert vielmehr ein zunehmendes Know-How auf Seiten der Werkstätten, so dass die von den Herstellern getriebene technische Entwicklung unsere Position als markengebundene Fachwerkstatt stärkt.

Grundlage des Handels mit (Neu-)Fahrzeugen sowie der Durchführung von Kundendienstleistungen sind die Händler- bzw. Serviceverträge mit den Herstellern. Ein eventueller Verlust solcher Verträge stellt ein Risiko dar. Die Volkswagen Konzernmarken Volkswagen PKW und Audi hatten im März 2018 eine Flächenkündigung ihrer Vertriebsnetze durchgeführt und seitens Volkswagen PKW nicht allen bisherigen Partnern neue Verträge angeboten. Für unsere Standorte haben wir ausnahmslos neue Verträge abschließen können, die ab April 2020 sukzessive in Kraft getreten sind. Dies ist ein Indiz dafür, dass wir aktuell in den künftigen Netzplanungen der Hersteller enthalten sind. In diesen Verträgen ist unter anderem geregelt, ob und wie Direktgeschäfte der Hersteller oder neue Techniken wie flashen-over-the-air vergütet werden. Die neuen Margensysteme und Regelungen zum Online- und Direktvertrieb der Marken beinhalten gewisse Unsicherheiten in Bezug auf ihre Auswirkungen. Während der Pandemie haben uns die Marken teilweise mit Fixmargen abgesichert.

Größere Änderungen in der Geschäftspolitik oder den Geschäftsfeldern sind nicht geplant.

3.2 Ertragsorientierte Chancen und Risiken

Für das laufende Geschäftsjahr erwarten wir trotz der Corona-Pandemie eine positive Entwicklung auf der Leistungsseite (leicht steigende Umsatzerlöse sowie Jahresergebnis) bei weiter leicht steigendem Aufwand durch Personalkosten aufgrund der Nachfrage bzw. des Wettbewerbs um qualifiziertes Personal.

Chancen ergeben sich einerseits aus der Umsetzung der Maßnahmen unseres Zukunftssicherungsprogramms, welches neben neuen Wegen im Kostenmanagement auch Möglichkeiten der Ertragsausschöpfung im Bereich der Gewährleistungsverrechnung im Kundendienst und des Marktes eröffnet. Das neue Dealermanagementsystem CROSS und die nachhaltige Umsetzung der systemischen Prozessumstellung im Aftersales bieten weitere Chancen, die wir konsequent nutzen. Auch im Jahr 2021 erwarten wir neue Chancen aus der Marktbereinigung im VW-Netz.

Die Sogwirkung unserer Betriebe und Marken, unsere Marktaktivitäten sowie nach innen und außen gerichtete Maßnahmen unseres Zukunftsprogramms "Vorwertz25!", lassen uns trotz der Pandemie von einem positiven Ergebnis für 2021 ausgehen. Chancen sehen wir im Neuwagengeschäft in der Intensivierung der aktiven Marktbearbeitung und dem Zugewinn von Marktanteilen. Die Handelsmarge soll dabei möglichst gehalten werden.

Die Hersteller begegnen Absatzschwankungen mit einer Vielzahl von Aktionen, welche die Erträge aus dem Fahrzeugverkauf belasten können. Dem wirken wir mit einem konsequenten Bestandsmanagement, freien Zukäufen und einem stringenten Kostenmanagement entgegen.

Die künftige Wert- bzw. Preisentwicklung bei Gebrauchtwagen ist stets mit Unwägbarkeiten behaftet. Aufgrund der sinkenden Restwerte bei Dieselfahrzeugen besteht derzeit ein ausgeprägtes Risiko für viele Händler. Durch eine weiterhin höchstmögliche Absicherung der Rückkaufverpflichtungen aus Leasinggeschäften minimieren wir das Verlustrisiko in diesem Segment. Ergänzend wurden die eigenen Rückstellungen für Drohverluste jährlich auf Basis des Vertragsbestandes angepasst.

Die Volkswagen Financial Services bietet für Händler verschiedene Provisionsmodelle - je nach vermitteltem Geschäftsvolumen -an. Bislang konnten wir den Spitzenstatus "Portfolio Classic" durch geeignete Maßnahmen erreichen und erhalten, so dass wir davon ausgehen, dass uns dies auch künftig gelingen wird.

Weitere wesentliche Risiken sehen wir für unsere Gesellschaft nicht.

3.3 Finanzwirtschaftliche Sachverhalte

Trotz des Jahresfehlbetrages in 2020 besteht im Unternehmen eine stabile Eigenkapitalsituation. Die Liquidität und damit die Zahlungsfähigkeit war im abgelaufenen Geschäftsjahr zu jeder Zeit gesichert. Dies gilt es, auch perspektivisch weiter abzusichern, weswegen mit der Hausbank VW Financial Services AG diesbezügliche Gespräche geführt wurden und werden. Die Verhandlungen laufen ausgesprochen konstruktiv, was u.a. dadurch belegt ist, dass eine erforderliche Ausweitung des Kontokorrentrahmens und der Gebrauchtwagenlinie im Geschäftsjahr 2020 eingeräumt wurde und in Kraft ist.

Um sowohl den eigenen Zielen als auch denen der Hersteller gerecht werden zu können bedarf es der langfristig stabilen und auskömmlichen Finanzierung, die auch entsprechende Finanzierungen des Umlaufvermögens sowie Investitionen (u.a. E-Mobility, Energieeffizienz, aktuelle Werkzeuge) ermöglicht.

Die in der Vergangenheit beobachtbare Ausweitung des working capitals - insbesondere des Fahrzeugbestandes - wird sich auch im Folgejahr fortsetzen. Die unverändert fälligen Materialaufwendungen und Investitionen in Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge und andere Herstellerstandards werden zu einem erhöhten Finanzierungsbedarf der Unternehmensgruppe führen. Die Eindeckung dieses zusätzlichen Finanzierungsbedarfs stellt zumal vor dem Hintergrund der Corona-Situation und damit verbundener möglicher Umsatzeinbußen naturgemäß ein Risiko dar. Wir gehen jedoch davon aus, dass die uns begleitenden Kreditinstitute uns hierbei unterstützen. Entsprechende Gespräche haben bereits zu positiven Rückmeldungen geführt.

Im Zeitraum der Erstellung dieses Lageberichtes ergeben sich bedingt durch das unsichere Ende der staatlichen Maßnahmen, die die Corona-Pandemie nach sich zieht, Unwägbarkeiten für die Gesamtwirtschaft, deren Auswirkungen auch auf unser Unternehmen derzeit schwierig abzuschätzen sind.

4. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im Unternehmen bestehenden Finanzinstrumenten zählen insbesondere Forderungen, Verbindlichkeiten und Guthaben sowie Kreditlinien bei Kreditinstituten. Die Unternehmensleitung verfolgt eine konservative Risikopolitik. Ziel des Finanz- und Risikomanagements ist die Sicherung des Unternehmenserfolges gegen finanzielle Risiken jeglicher Art.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Vor Eingehung einer neuen Geschäftsbeziehung wird stets die Bonität der Kunden abgefragt. Die Gesellschaft verfügt über einen ganz überwiegend solventen Kundenstamm. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden. Zur Minimierung der Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen über ein entsprechendes Debitorenmanagement und ein zunehmend effizientes Forderungsmanagement.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Im kurzfristigen Bereich finanziert sich die Gesellschaft überwiegend mittels Lieferantenkrediten und über Kreditlinien der Bank.

Währungsrisiken bestehen nicht.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die M.F.R. Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der M.F.R. Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30.09.2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der M.F.R. Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin, für das Geschäftsjahr vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30.09.2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammen wirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

•

beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

•

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, 10. März 2021

lic. rer. pol. Hanno Klümpen, Wirtschaftsprüfer