Rehms Building Technology GmbH

Borken

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 1.September 2017 bis 30. Juni 2018

Konzernbilanz zum 30. Juni 2018

Aktiva

		30.06.2018	31.08.2017
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	455.373,04		178.309,92
2. Geschäfts- oder Firmenwert	93.615.333,74		89.276.208,02
		94.070.706,78	89.454.517,94
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.120.881,91		1.181.634,12
2. Technische Anlagen und Maschinen	111.999,75		127.042,67
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.860.387,37		4.478.044,20
		7.093.269,03	5.786.720,99
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00		37.500,00
2. Beteiligungen	25.861,95		35.841,95
		50.861,95	73.341,95
		101.214.837,76	95.314.580,88
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.060.927,00		945.663,77
2. Unfertige Leistungen	65.366.624,25		109.249.256,53
3. Waren	1.627.103,31		1.390.763,09
4. Geleistete Anzahlungen	13.904,91		1.254.678,12
5. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-48.902.292,83		-79.315.704,31
		19.166.266,64	33.524.657,20
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	22.916.753,54		10.141.764,38
2. Sonstige Vermögensgegenstände	2.803.624,28		2.356.761,38
		25.720.377,82	12.498.525,76
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.093.692,81	5.613.890,15
		46.980.337,27	51.637.073,11
C. Rechnungsabgrenzungsposten		2.919.350,64	3.001.299,98
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		0,00	201.813,22
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		12.724.310,95	244.742,88
		163.838.836,62	150.399.510,07
Passiva
		30.06.2018	31.08.2017
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage		2.250.000,00	2.250.000,00
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-4.618,91	-2.124,64
IV. Verlustvortrag		-2.584.814,24	0,00
V. Konzern-Jahresfehlbetrag		-12.409.877,80	-2.517.618,24
VI. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		12.724.310,95	244.742,88
		0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	157.955,75		236.245,94
2. Steuerrückstellungen	2.985.359,32		1.645.071,11
3. Sonstige Rückstellungen	4.761.040,40		3.334.764,16
		7.904.355,47	5.216.081,21
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	61.741.045,87		55.224.809,07
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	13.447.523,23		9.345.127,75
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	77.093.711,55		73.256.473,88
4. Sonstige Verbindlichkeiten	3.579.365,15		2.623.257,32
		155.861.645,80	140.449.668,02
D. Rechnungsabgrenzungsposten		69.165,35	3.057,84
E. Passive latente Steuern		3.670,00	4.730.703,00
		163.838.836,62	150.399.510,07

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018

		01.09.2017- 30.06.2018	01.06.2017- 31.08.2017
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	146.323.802,01		13.796.205,06
2. Verminderung des Bestands an unfertigen Leistungen	-32.360.912,76		-3.201.701,94
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	87.204,25		16.980,75
4. Sonstige betriebliche Erträge	1.078.408,13		438.424,45
		115.128.501,63	11.049.908,32
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	32.935.977,35		2.992.684,47
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	29.682.455,22		3.382.136,94
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	28.506.766,97		2.726.967,55
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	6.204.541,38		715.321,78
7. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	10.203.350,09		982.554,47
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen übersteigen	358.461,74		0,00
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	11.071.316,95		2.073.454,08
		118.962.869,70	12.873.119,29
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	27.117,21		7.086,57
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	6.772.891,74		650.689,20
		-6.745.774,53	-643.602,63
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		1.781.511,67	47.473,99
12. Ergebnis nach Steuern		-12.361.654,27	-2.514.287,59
13. Sonstige Steuern		48.223,53	3.330,65
14. Konzern-Jahresfehlbetrag		-12.409.877,80	-2.517.618,24

Konzernanhang für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. August 2018

1. Allgemeine Angaben

Die Konzernmuttergesellschaft Rehms Building Technology GmbH (nachfolgend "RBT GmbH" oder "Gesellschaft") ist im Handelsregister beim Amtsgericht Coesfeld unter der Nummer HRB 17034 mit Sitz in 46325 Borken, Siemensstraße 16 eingetragen.

Im Frühjahr 2018 wurde beschlossen das Geschäftsjahr auf den Zeitraum 1. Juli bis 30. Juni des Folgejahres zu ändern. Diese Umstellung erfolgte auch bei den in den Konsolidierungskreis einbezogenen Tochterunternehmen, deren Geschäftsjahr bis zur Umstellung das Kalenderjahr war. Infolgedessen handelt es sich nach dem Rumpfgeschäftsjahr nach Gründung des Konzerns im Vorjahr (1. Juni 2017 bis 31. August 2017) auch im vorliegenden Konzernabschluss um ein Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis 30. Juni 2018. Eine Vergleichbarkeit des Konzernabschlusses mit den Vorjahreszahlen ist vor diesem Hintergrund nur sehr eingeschränkt möglich.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde gemäß §§ 290 ff. HGB aufgestellt. Die Konzernbilanz und die Konzerngewinn- und Verlustrechnung wurden gem. § 298 Abs. 1 HGB i. V. m. § 266 bzw. § 275 HGB gegliedert. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) und der Konzernanhang nach den Vorschriften der §§ 313 f. HGB aufgestellt. Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt in Euro.

2. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden neben der RBT GmbH grundsätzlich alle Unternehmen einbezogen, für die die Gesellschaft am Bilanzstichtag mittelbar oder unmittelbar die Mehrheit der Stimmrechte hält. Der Konzern besteht aus den nachfolgend aufgeführten Gesellschaften:

	Beteiligung	Eigenkapital	Jahresergebnis ³	Erstkonsolidierungszeit-
	% bei ()	TEUR	TEUR	punkt
Muttergesellschaft
(1) RBT GmbH		1.617	418
Verbundene Unternehmen
(2) NRW Building Technology Hold- ing GmbH, Borken (kurz "NRW BTH GmbH")	100 (1)	5.891	0 ²	31.07.2017
Folgende Gesellschaften wurden in den Teilkonzernabschluss der NRW BTH GmbH einbezogen:
(3) J. Rehms GmbH Sanitär Heizung Klima, Borken	100 (2)	11.093	0 ²	01.10.2014
(4) TePmA GmbH Technische Planung für moderne Architektur, Borken	100 (2)	1.024	417	01.10.2014 50 % und 31.05.2017 50 %
(5) DL-Technik GmbH, Essen	100 (2)	978	166	01.05.2015 80 % und 24.07.2017 20 %
(6) DL-Anlagentechnik GmbH & Co. KG, Essen	100 (5)	1	0 ²	01.05.2015
(7) DL-Verwaltungs GmbH, Essen	100 (5)	15	-1	01.05.2015
(8) Eberl GmbH, Mayrhofen (AT)	100 (2)	1.391	87	30.07.2015
(9) HSV Kälte-Klima-Lüftungstechnik GmbH, Baesweiler	100 (2)	2.551	324	01.04.2016
(10) HSV Wartungstechnik-GmbH, Baesweiler	100 (9)	28	0 ²	01.04.2016
(11) SHG GmbH Systemhaus für Gebäudeleittechnik, Baesweiler	100 (9)	26	0 ²	01.04.2016
(12) SRP GmbH, Baesweiler	100 (4)	1.024	28	01.09.2017
(13) Wölpper GmbH, Kirchheim unter Teck	100 (2)	2.349	284	31.12.2016
(14) Issler GmbH, Grenzach-Wyhlen	100 (2)	1.060	-100	31.12.2016
(15) Issler AG Bad & Heizung, Pratteln (CH)	100 (2)	354 ¹	-14 ¹	31.12.2016
(16) Tcon Ingenieurgesellschaft mbH für Gebäude- und Energietechnik, Sindelfingen	100 (4)	1.037	281	01.01.2018
(17) Rehms Service GmbH, Borken	100 (2)	25	0

¹⁾ Werte in CHF

²⁾ Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der jeweiligen Muttergesellschaft

³⁾ Jahresergebnisse des Rumpfgeschäftsjahres 01.01. bis 30.06.2018 sämtlicher Unternehmen außer (1),(2) und (7)

Sämtliche deutschen Tochterunterunternehmen nehmen die Erleichterungsvorschriften der § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB in Anspruch.

Die SRP GmbH wurde zum 1. September 2017 erstmalig konsolidiert. Die Gesellschaft war nach ihrer Gründung im Dezember 2016 nur in geringem Umfang operativ tätig, so dass sie gemäß § 296 Abs. 2 HGB in den Vorjahren nicht konsolidiert wurde.

Die Rehms Service GmbH wurde im April 2018 gegründet und im Handelsregister Coesfeld am 27. April 2018 eingetragen. Ihren operativen Geschäftsbetrieb nahm sie erst im Juli 2018 auf, so dass sie gemäß § 296 Abs. 2 HGB zum 30. Juni 2018 nicht konsolidiert wurde.

3. Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der RBT GmbH zum 30. Juni 2018 wurde in Übereinstimmung mit den nachfolgenden Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

3.1 Konsolidierungsmethoden

Die Erstellung der Abschlüsse der einbezogenen Gesellschaften erfolgte nach einheitlichen, deutschen handelsrechtlichen Rechnungslegungsgrundsätzen.

Die Kapitalkonsolidierung der Gesellschaften wurde als Vollkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. I Satz 2 HGB) durchgeführt. Die NRW BTH GmbH hat zum Erwerbszeitpunkt einen Teilkonzernabschluss aufgestellt. In diesen sind die oben genannten Unternehmen in den Vorjahren erstkonsolidiert worden.

Die Erstkonsolidierung des Teilkonzerns NRW BTH GmbH erfolgte zum 31. Juli 2017 (Erwerbszeitpunkt). Mit Ausnahme der vorläufig ermittelten stillen Reserven im Vorratsvermögen in Höhe von insgesamt TEUR 18.610 zum 31. Juli 2017 waren keine stillen Reserven und Lasten aufzudecken, folglich ist keine Neubewertung der Wertansätze der übrigen Vermögensgegenstände und Schulden erforderlich. Nach finaler Kaufpreisallokation wurden die stillen Reserven um TEUR 11.519 korrigiert.

Die Erstkonsolidierung der Tcon Ingenieurgesellschaft mbH erfolgte zum 1. Januar 2018 (Erwerbszeitpunkt). Zum 1. Januar 2018 wurden bislang keine stillen Reserven und Lasten aufgedeckt. Die Kaupreisallokation erfolgte bisher vorläufig.

Der nach der Verrechnung verbleibende aktivische Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung wurde in den Geschäfts- oder Firmenwert eingestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in die Konsolidierung einbezogenen Gesellschaften wurden gegenseitig aufgerechnet, Umsätze und Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet. Zwischenergebnisse innerhalb des Konsolidierungskreises werden eliminiert.

Im Vorjahr wurde auf eine Zwischenergebniseliminierung nach § 304 Abs. 2 HGB verzichtet, da die wegzulassenden Beträge für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns nur von untergeordneter Bedeutung sind.

Die Umrechnung der von auf fremde Währung lautenden Abschlüsse wurde gemäß § 308a HGB umgerechnet. Der Wechselkurs der Währung Schweizer Franken veränderte sich wie folgt:

	Stichtagskurs		Durchschnittskurs
	30.06.2018	31.08.2017	2018	2017
1 CHF	1,1569	1,1446	1,1695	1,13978

3.2 Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Grundsätzliches

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgt grundsätzlich nach den Vorgaben der Konzernzentrale in Borken, die im Einklang mit den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften stehen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden bleiben gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Aus Gründen der Übersichtlichkeit wurde auf die Angabe von Restlaufzeiten in der Bilanz verzichtet. Sie werden stattdessen in diesem Anhang angegeben.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode bewertet und über eine Nutzungsdauer von drei bis fünfzehn Jahren abgeschrieben.

Die Buchwerte langfristig genutzter Vermögensgegenstände wie z.B. Geschäfts- oder Firmenwerte und anderer immateriellen Vermögensgegenstände werden grundsätzlich auf Werthaltigkeit hin überprüft.

Der aus der Kapitalkonsolidierung entstandene Firmenwert wird planmäßig über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren abgeschrieben. Die Laufzeit von 10 Jahren wurde aufgrund eines stabilen Geschäftes der Konzernunternehmen sowie eines langfristig stabilen Marktumfeldes gewählt.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen angesetzt. Die Abschreibungen erfolgen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände. Als Nutzungsdauer sind für den Fuhrpark 6 Jahre angesetzt. Die anderen Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattungen werden über Zeiträume von 3 bis zu 13 Jahren abgeschrieben. Gebäude und Mietereinbauten werden mit einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von 10 bis 50 Jahren angesetzt. Bei den deutschen Gesellschaften sind geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 410,00 bzw. EUR 800,00 für nach dem 31. Dezember 2017 angeschaffte oder hergestellte Anlagegüter im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte und Wertpapiere zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgte zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten, vermindert um Rabatte und Skonti unter Beachtung des Niederstwertprinzips.

Die Bewertung der unfertigen Leistungen (in Bau befindliche Aufträge) erfolgte nach § 255 Abs. 2 HGB zu Herstellungskosten. Diese umfassen Materialeinzelkosten, Fertigungseinzelkosten, Sonderkosten der Fertigung sowie angemessene Teile der Material- und der Fertigungsgemeinkosten. Liegen die für die Leistungen voraussichtlich erzielbaren Verkaufserlöse abzüglich der noch anfallenden Kosten unter den Herstellungskosten, wurden auf die Herstellungskosten die nach den Grundsätzen einer verlustfreien Bewertung erforderlichen Abschläge vorgenommen.

Die Waren sind zu Einstandspreisen unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden zu Nennwerten abzüglich der Wertabschläge für Einzelrisiken und für das allgemeine Kreditrisiko bilanziert.

Die Bewertung des Kassenbestands und der Guthaben bei Kreditinstituten erfolgt zu Nominalwerten.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet zeitanteilige Vorleistungen.

Gezeichnetes Kapital

Das Stammkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst.

Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB

Ökonomische Sicherungsbeziehungen werden durch die Bildung von Bewertungseinheiten bilanziell nachvollzogen. In den Fällen, in denen sowohl die "Einfrierungsmethode", bei der die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert werden, als auch die "Durchbuchungsmethode", wonach die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko sowohl des Grundgeschäfts als auch des Sicherungsinstruments bilanziert werden, angewandt werden können, wird die Einfrierungsmethode angewandt. Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Die Verbindlichkeiten wurden mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge (Vorjahr) werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Dabei werden auch Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß den §§ 300 bis 307 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts. Soweit im Rahmen des Erwerbs von Tochterunternehmens steuerliche Verlustvorträge mit erworben werden, für die innerhalb der nächsten fünf Jahre eine Verrechenbarkeit zu erwarten ist, wird die Möglichkeit, hierfür im Zuge der Kaufpreisaufteilung bis zum Ablauf der Anpassungsperiode i. S. d. § 301 Abs. 2 Satz 2 HGB aktive latente Steuern erfolgsneutral zu berücksichtigen, in Anspruch genommen. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet.

Währungsumrechnung

Die Aktiv- und Passivposten der in ausländischer Währung aufgestellten Jahresabschlüsse wurden, mit Ausnahme des Eigenkapitals (gezeichnetes Kapital, Rücklagen, Ergebnisvortrag zu historischen Kursen) zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Die sich ergebende Umrechnungsdifferenz ist innerhalb des Konzerneigenkapitals nach den Rücklagen unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen.

4. Angaben zur Konzernbilanz

4.1 Aktiva

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Sinne von § 284 Abs. 3 HGB (Anlagenspiegel) ist als Bestandteil dieses Anhangs dargestellt. Im Gegensatz zum Vorjahres Anlagenspiegel wird die Entwicklung der historischen Anschaffungskosten und der kumulierten Abschreibungen unter Einbeziehung der historischen Anschaffungskosten und der kumulierten Abschreibungen des Anlagevermögens der konsolidierten Gesellschaften aufgestellt, wodurch die Werte zum 1. September 2017 der historischen Anschaffungskosten und der kumulierten Abschreibungen nicht mit den zum 31. August 2017 vergleichbar sind. Durch die Umstellung ergibt sich eine verbesserte Aussage über das Anlagevermögen und dessen Entwicklung.

Geschäfts- oder Firmenwerte einschließlich der Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Erstkonsolidierung von Anteilen werden über einen Zeitraum von 10 Jahren abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben in Höhe von TEUR 72 eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr (Kautionen und Mitarbeiterdarlehen).

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält in erster Linie Disagiobeträge in Höhe von TEUR 2.050. Bei den übrigen Rechnungsabgrenzungsposten handelt es sich insbesondere um abgegrenzte Aufwendungen für Versicherungen, Wartungsarbeiten, Kfz-Steuer und Zinsabgrenzung.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung

Der aktive Unterschiedsbetrag resultiert aus der Saldierung nach § 298 Abs. 1 i. V. m. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB von Altersversorgungsverpflichtungen mit Vermögensgegenständen, die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind (Deckungsvermögen i. S. d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB). Bei den Vermögensgegenständen handelt es sich um Wertpapiere. Angaben zur Verrechnung nach § 298 Abs. 1 i. V. m. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB bei der Issler GmbH:

	TEUR
Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden	-785
Beizulegender Zeitwert der Vermögensgegenstände	785
Verrechnete Aufwendungen	0
Verrechnete Erträge	0

Der Erfüllungsbetrag wurde nach dem modifizierten Teilwertverfahren ermittelt. Die Berechnung erfolgte im Aktivenbestand. Die Anwartschaft auf Witwen- bzw. Witwerrente wurde nach der kollektiven bzw. der individuellen Methode (soweit das Geburtsdatum des Partners in der Zusage angegeben wurde) bewertet. Die Rechnungsgrundlage bilden die "Richttafeln 2005G" von Dr. Klaus Heubeck. Ferner wurde bei der Rückstellungsbildung ein Zinssatz von 3,46 % p. a. (10 Jahresdurchschnitt) herangezogen, welcher gem. § 253 Abs. 1 S. 2 HGB. Der Rechnungszins entspricht den Bestimmungen des § 253 Abs. 2 HGB unter Verwendung der so genannten «Vereinfachungsregelung» gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB (pauschaler Ansatz des von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Zinssatzes mit einer Restlaufzeit von 15 Jahren). Die Bestimmungen des Gesetzes zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorgung (BetrAVG) wurden beachtet.

Durch die Umstellung der Bewertung der Pensionsrückstellungen nach BilMoG ergab sich ein zusätzlicher einmaliger Rückstellungsbetrag in Höhe von EUR 75.233,00. Von der Übergangsregelung gem. Art 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB wurde Gebrauch gemacht. Von diesem Betrag wird demgemäß jährlich 1/15, also EUR 5.015,54 der Pensionsrückstellung zugeführt (außerordentlicher Aufwand im Personalaufwand verrechnet).

4.2 Passiva

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital von TEUR 25 und die Kapitalrücklage von TEUR 2.250 entsprechen den bei der Muttergesellschaft ausgewiesenen Bilanzposten.

Darüber hinaus enthält das Eigenkapital Beträge aus der Verrechnung sonstiger Konsolidierungsmaßnahmen.

Rückstellungen

Pensionsrückstellung der DL-Technik GmbH

Die auf der Grundlage der "Richttafeln 2005 G" von Klaus Heubeck unter Anwendung anerkannter versicherungsmathematischer Verfahren und Beachtung der Vorschriften des HGB in der Fassung des BilRUG vom 17. Juli 2015 ermittelten, hier zu berücksichtigenden und nach § 253 Abs. 2 HGB abgezinsten "voraussichtlichen Erfüllungsbeträge" der Versorgungsverpflichtung betragen zum 30. Juni 2018 TEUR 377.

Bei der Berechnung dieser Werte wurde grundsätzlich ein gem. § 253 Abs. 2 Satz 4 HGB von der Deutschen Bundesbank nach nähere Maßgabe des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB ermittelter durchschnittlicher Marktzinssatz aus den letzten 10 Jahren zu Grunde gelegt. Auf der Grundlage des Vorjahresgutachtens wurde unter Berücksichtigung eines Zinssatzes von 3,46 % p. a. der Erfüllungsrückstand weiterentwickelt (Vorjahr 4,01 %).

Die Pensionsverpflichtungen wurden mit Zeitwerten des Deckungsvermögens in Höhe von TEUR 327 verrechnet, so dass sich eine Rückstellung in Höhe von TEUR 50 ergibt.

Gewinne dürfen nur ausgeschüttet werden, wenn die nach der Ausschüttung verbleibenden frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrags und abzüglich eines Verlustvortrages mindestens dem Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB entsprechen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 21.

Pensionsrückstellung der Eberl GmbH

Die Ermittlung der Pensionsrückstellung entspricht den gesetzlichen Vorgaben in Österreich. Die Berechnung erfolgt mit einem Rechnungszinssatz von 3,0 % p. a. Es wird eine Gehaltssteigerung von 2 % p. a. unterstellt. Die Rückstellung beträgt TEUR 107.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Kundenboni, Urlaubsansprüche und Sondervergütungen, Gewährleistungsverpflichtungen und ausstehende Lieferantenrechnungen gebildet.

Verbindlichkeiten

	Gesamt	bis zu 1 Jahr	größer 1 Jahr und bis 5 Jahre	größer 5 Jahre	davon gesichert
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	61.741	10.216	17.400	34.125	61.741
Vorjahr	55.225	5.422	19.465	30.338	55.225
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	13.448	13.448	0	0	-
Vorjahr	9.345	9.345	0	0	-
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	77.094	0	0	77.094	-
Vorjahr	73.256	0	0	73.256	-
sonstige Verbindlichkeiten	3.579	3.185	394	0	-
Vorjahr	2.623	2.569	54	0	-
gesamt	155.862	26.849	17.794	111.219	61.741
Vorjahr	140.500	17.336	19.519	103.594	55.225

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten werden durch Globalzessionen, Verpfändung von Geschäftsrechten, Sicherungsübereignung von Anlagevermögen und Umlaufvermögen sowie Kontoverpfändung besichert.

Angaben zu Finanzinstrumenten (nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanziert):

Art/Kategorie	Nominalbetrag	Beizulegender Zeitwert	Buchwert (sofern vorhanden)	In Bilanzposten (sofern in Bilanz erfasst)
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Zinsbezogene Geschäfte	25.000	-375	0	0

Die beizulegenden Zeitwerte der Zinsoptionen enthalten in Höhe von TEUR -375 negative Werte. Da es sich bei den zugrunde liegenden Geschäften um geschlossene Positionen handelt, ergibt sich kein Rückstellungsbedarf.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern ergeben sich aus einem gewährten Darlehen und den Zinsen bis zum 30. Juni 2018 (6,25 %; Zinsaufwand TEUR 3.837).

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 2.087 (Vorjahr TEUR 992) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR 191 (Vorjahr TEUR 110).

Die Latenten Steuern entwickelten sich wie folgt:

	Abziehbare temporäre Differenzen 30.06.2018	Zu versteuernde temporäre Differenzen 30.06.2018	Abziehbare temporäre Differenzen 31.08.2017	Zu versteuernde temporäre Differenzen 31.08.2017
Differenzen	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Vorräte	0	197	0	16.776
Zwischengewinne	143
Verlustvorträge	0	0	1.009	0
	143	197	1.009	16.776
	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern
Latente Steuern	55	59	303	5.033

Die Berechnung der latenten Steuern wurde ein durchschnittlicher Konzernsteuersatz von 30 % unterstellt.

4.3 Haftungsverhältnisse

Zum 30. Juni 2018 bestanden Haftungsverhältnisse i. S. d. § 251 HGB in Form von Avalen unterschiedlicher Art in Höhe von TEUR 33.340. Die Inanspruchnahme aus diesen Posten schätzen wir aufgrund der bisherigen Erfahrungen als gering ein. Erkennbare Anhaltspunkte, die eine andere Beurteilung erforderlich machen würden, liegen uns nicht vor (§ 285 Nr. 27 HGB). Wesentlicher Grund dafür ist die finanzielle Leistungsfähigkeit der Gesellschaften der Unternehmensgruppe.

4.4 Sonstige finanziellen Verpflichtungen

Neben den Haftungsverhältnissen bestehen in Höhe von TEUR 8.810 sonstige finanzielle Verpflichtungen. Im Einzelnen betreffen diese Verpflichtungen u. a. folgende Sachverhalte:

•	Als Mieten für unsere Büro-, Ausstellungs- und Lagergebäude sind vertraglich für das Jahr 2018/2019 TEUR 1.640 und für die Jahre 2019 bis einschließlich 2029 TEUR 6.702 vereinbart.
•	Die Leasingverpflichtungen belaufen sich auf TEUR 468 p. a.

5. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

5.1 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse nach Gewerken teilen sich wie folgt auf:

in TEUR	09/2017 bis 06/2018	08/2017
Heizung, Sanitär, Klima und Elektrotechnik	137.542	13.080
Planungsarbeiten	6.493	595
Bau von Wellnessanlagen und Saunabad	2.289	121
Gesamt	146.324	13.796

Der Konzern erzielte die Umsatzerlöse in beiden Rumpfgeschäftsjahren zu mehr als 95 % in Deutschland.

5.2 Davon Vermerke in der Gewinn- und Verlustrechnung

Von den sonstigen betrieblichen Erträgen entfällt ein Betrag von TEUR 202 auf periodenfremde Erträge. In Höhe von EUR 161 wurden die sonstigen betrieblichen Aufwendungen periodenfremd belastet. In erster Linie handelt es sich um Auswirkungen aus Anpassungen von Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie der Ausbuchung von Forderungen.

Die Personalaufwendungen beinhalten mit TEUR 277 (Vorjahr TEUR 58) Aufwendungen für Altersversorgung.

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge enthalten mit TEUR 0 (Vorjahr TEUR 3) Erträge aus der Abzinsung von Verbindlichkeiten und Rückstellungen.

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten in Höhe von TEUR 1 (Vorjahr TEUR 162) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Verbindlichkeiten und Rückstellungen.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind im Saldo Erträge aus der Auflösung von latenten Steuern in Höhe von TEUR 1.271 (Vorjahr TEUR 68) enthalten.

6. Honorare des Abschlussprüfers

Für die erbrachten Dienstleistungen des Abschlussprüfers sind Honorare von TEUR 140 als Aufwand erfasst worden. Die Honorare für Prüfungsleistungen umfassen Vergütungen für die Konzernabschlussprüfung sowie für die prüferischen Durchsichten der Tochtergesellschaften. Honorare für sonstige Bestätigung oder Bewertungsleistungen haben sich nicht ergeben.

7. Organe der Gesellschaft

Der Geschäftsführung gehörten im Geschäftsjahr 2017/2018 die Herren Heinz-Josef Rehms, Borken, und Andreas Albrecht, Recklinghausen, an.

Die Geschäftsführer sind alle hauptamtlich Geschäftsführer der RBT GmbH. Die Angabe der Geschäftsführerbezüge unterbleibt unter Hinweis auf die Schutzklausel gem. § 286 Abs. 4 HGB.

8. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren entsprechend § 267 Abs. 5 HGB 668 Mitarbeiter (darunter 415 gewerbliche Mitarbeiter und 253 Angestellte) beschäftigt. Die Gesellschaften, die erstmalig in die Konsolidierung einbezogen worden sind, wurden gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB berücksichtigt.

9. Nachtragsbericht/Vorgänge von besonderer Bedeutung

Im Juli 2018 kaufte die J. Rehms GmbH den Geschäftsbetrieb der Riesewick GmbH, Vreden.

Weitere wesentliche Vorgänge von besonderer Bedeutung für die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, haben sich nicht ergeben.

Borken, den 30. November 2018

Heinz-Josef Rehms

Andreas Albrecht

Entwicklung des Konzernanlagevermögens für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.9.2017	Anpassung Erstkonsolidierung	Veränderung des Konsolidierungskreises
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	562.372,42	0,00	5.239,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	90.705.186,95	7.996.290,00	4.537.951,66
	91.267.559,37	7.996.290,00	4.543.190,66
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.370.660,80	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	713.270,26	0,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.886.669,45	0,00	66.829,51
	12.970.600,51	0,00	66.829,51
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	37.500,00	0,00	-37.500,00
2. Beteiligungen	35.841,95	0,00	0,00
	73.341,95	0,00	-37.500,00
	104.311.501,83	7.996.290,00	4.572.520,17

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Zugänge	Abgänge	Währung	30.06.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	421.329,54	59.091,41	-23,91	929.825,64
2. Geschäfts- oder Firmenwert	192.205,89	0,00	0,00	103.431.634,50
	613.535,43	59.091,41	-23,91	104.361.460,14
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	8.890,97	2,00	0,00	2.379.549,77
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	0,00	0,00	713.270,26
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.054.429,05	916.789,24	-338,03	12.090.800,74
	3.063.320,02	916.791,24	-338,03	15.183.620,77
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	0,00	0,00	25.000,00
2. Beteiligungen	20,00	10.000,00	0,00	25.861,95
	25.020,00	10.000,00	0,00	50.861,95
	3.701.875,45	985.882,65	-361,94	119.595.942,86

	Kumulierte Abschreibungen
	1.9.2017	Zugänge	Abgänge	Währung	30.06.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	384.062,50	148.724,11	58.334,01	0,00	474.452,60
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.428.978,93	8.387.321,83	0,00	0,00	9.816.300,76
	1.813.041,43	8.536.045,94	58.334,01	0,00	10.290.753,36
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.189.026,68	69.641,18	0,00	0,00	1.258.667,86
2. Technische Anlagen und Maschinen	586.227,59	15.042,92	0,00	0,00	601.270,51
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.408.625,25	1.582.620,05	760.819,28	-12,65	6.230.413,37
	7.183.879,52	1.667.304,15	760.819,28	-12,65	8.090.351,74
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	8.996.920,95	10.203.350,09	819.153,29	-12,65	18.381.105,10

	Buchwerte
	30.06.2018	31.08.2017
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	455.373,04	178.309,92
2. Geschäfts- oder Firmenwert	93.615.333,74	89.276.208,02
	94.070.706,78	89.454.517,94
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.120.881,91	1.181.634,12
2. Technische Anlagen und Maschinen	111.999,75	127.042,67
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.860.387,37	4.478.044,20
	7.093.269,03	5.786.720,99
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	37.500,00
2. Beteiligungen	25.861,95	35.841,95
	50.861,95	73.341,95
	101.214.837,76	95.314.580,88

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018

	01.09.2017 - 30.06.2018	01.06.2017 - 31.08.2017
	EUR	EUR
1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von Minderheitsgesellschaftern) vor außerordentlichen Posten	-12.409.877,80	-2.517.618,24
Abschreibungen (+)/Zuschreibungen (-) auf Gegenstände des Anlagevermögens	10.561.811,83	982.554,47
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen	2.327.477,35	497.877,41
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+)/Erträge (-)	-1.266.670,55	0,00
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	-13.404.739,69	2.068.024,86
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	9.957.522,14	-473.771,93
Zinsaufwendungen (+) / Zinserträge (-)	6.281.173,52	643.602,63
Ertragsteuerzahlungen (+ / -)	-1.254.906,22	47.473,99
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	791.790,58	1.248.143,19
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	164.674,79	0,00
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.063.320,02	-380.095,31
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermöger	1.905,00	0,00
Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-421.329,54	-18.981,00
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	10.000,00	0,00
Auszahlungen (-) aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten	-5.380.719,68	-83.106.194
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-8.688.789,45	-83.505.269,99
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Eigenkapitalzuführungen	0,00	2.275.000,00
Einzahlungen (+) aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	4.913.977,09	120.452.683,21
Auszahlungen (-) aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-661.669,31	-39.428.907,26
Gezahlte Zinsen (-)	-2.138.016,78	0,00
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	2.114.291,00	83.298.775,95
4. Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Zwischensummen 1 - 3)	-5.782.707,87	1.041.649,15
Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-1.418,49	0,00
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.041.649,15	0,00
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-4.742.477,21	1.041.649,15
5. Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Liquide Mittel	2.093.692,81	5.613.890,15
Jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-6.836.170,02	-4.572.241,00
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-4.742.477,21	1.041.649,15

Entwicklung des Konzerneigenkapitals für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital	Eigenkapital gemäß Konzernbilanz
	EUR	EUR	EUR	EUR
1.6.2017	0,00	0,00	0,00	0,00
Ausgabe von Anteilen	25.000,00	0,00	0,00	25.000,00
Einstellung in die Kapitalrücklage	0,00	2.250.000,00	0,00	2.250.000,00
Differenz aus Währungskursumrechnungen	0,00	0,00	-2.124,64	-2.124,64
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	-2.517.618,24	-2.517.618,24
31.08.2017	25.000,00	2.250.000,00	-2.519.742,88	-244.742,88
1.9.2017	25.000,00	2.250.000,00	-2.519.742,88	-244.742,88
Anpassung Erstkonsolidierung	0,00	0,00	-67.196,00	-67.196,00
Differenz aus Währungskursumrechnungen	0,00	0,00	-2.494,27	-2.494,27
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	-12.409.877,80	-12.409.877,80
30.06.2018	25.000,00	2.250.000,00	-14.999.310,95	-12.724.310,95

	Nicht beherrschende Anteile		Konzern-
	Minderheitenkapital	Eigenkapital	eigenkapital
	EUR	EUR	EUR
1.6.2017	0,00	0,00	0,00
Ausgabe von Anteilen	0,00	0,00	25.000,00
Einstellung in die Kapitalrücklage	0,00	0,00	2.250.000,00
Differenz aus Währungskursumrechnungen	0,00	0,00	-2.124,64
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	-2.517.618,24
31.08.2017	0,00	0,00	-244.742,88
1.9.2017	0,00	0,00	-244.742,88
Anpassung Erstkonsolidierung	0,00	0,00	-67.196,00
Differenz aus Währungskursumrechnungen	0,00	0,00	-2.494,27
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	-12.409.877,80
30.06.2018	0,00	0,00	-12.724.310,95

Konzernlagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018

Inhaltsverzeichnis


1	Grundlagen und wirtschaftliche Rahmenbedingungen des Konzerns
	1.1 Geschäftsmodell
	1.2 Forschung und Entwicklung
	1.3 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
2	Wirtschaftsbericht
	2.1 Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnisse 2018
	2.2 Lage des Konzerns
	2.2.1 Ertragslage
	2.2.2 Finanzlage
	2.2.3 Vermögenslage
	2.2.4 Gesamtlage
	2.3 Mitarbeiter
3	Bericht über die zukünftige Entwicklung sowie Chancen und Risiken
	3.1 Chancenbericht
	3.2 Risikobericht
	3.2.1 Allgemeiner Risikobericht
	3.2.2 Spezieller Risikobericht
	3.3 Prognosebericht

1 Grundlagen und wirtschaftliche Rahmenbedingungen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell

Die Unternehmensgruppe zählt zu den führenden Full-Service Anbietern im Bereich der technischen Gebäudeausstattung.

Der Hauptfokus der Gruppe liegt auf Heizung, Lüftung, Klima, Kälte, Sanitär und Elektro sowie der Mess-, Steuer- und Regeltechnik. Die Bereiche Wartung und Reparatur werden sukzessive auf- und ausgebaut. Die angeschlossenen Planungsbüros für technische Gebäudeausstattung vervollständigen das Angebot und tragen positiv zu der Auftragsgewinnung bei. Ergänzend bietet die RBT die Planung, Errichtung und Instandhaltung von professionellen SPA- und Wellnessanlagen an. Alle Dienstleistungen werden im deutschsprachigen Raum (Deutschland, Österreich, Schweiz) angeboten.

Der Konzern unterhält Standorte in Borken (Hauptsitz), Essen, Baesweiler, Kirchheim unter Teck, Stuttgart Sindelfingen, Grenzach-Whylen, Pratteln (Schweiz) und Mayrhofen (Österreich).

1.2 Forschung und Entwicklung

Der Bereich der Forschung und Entwicklung wird nicht aktiv forciert und zählt auch nicht zum Kerngeschäft des Konzerns. Sollte es im Rahmen eines Projekts notwendig sein, eine Entwicklung zu veranlassen, wird diese im Rahmen der Planung und Ausführung vorgenommen.

1.3 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das deutsche Bruttoinlandsprodukt wuchs gemäß dem Statistischen Bundesamt im 2. Quartal 2018 preisbereinigt um 2,3 % nach einem schwächerem 1. Quartal (+1,4 %). Dies ist eine leichte Wachstumssteigerung um 0,1 % gegenüber dem Vorjahr 2017 ¹.Positive Impulse kamen im Vorquartalsvergleich aus dem Inland. Sowohl die privaten Haushalte als auch der Staat erhöhten Ihre Konsumausgaben. Auch die Investitionen legten zu: in Ausrüstung, Bauten und sonstige Anlagen wurde jeweils mehr investiert als im ersten Quartal. Die Umsatzprognose für 2018 erhöht sich auf 5,5 %, davon Wohnungsbau: +5,5 %, davon Wirtschaftsbau: + 6 %, davon öffentlicher Bau: + 5 %. Für 2019 wird ein Umsatzzuwachs in ähnlicher Größenordnung erwartet.

"Die Konjunkturlokomotive Bau brummt weiter. Wir erwarten aktuell für das gesamte Jahr 2018 ein Umsatzwachstum von 5,5 % auf 120 Mrd. €. Für 2019 rechnen wir mit einem ähnlichen Umsatzwachstum wie in diesem Jahr, nämlich mit 5 % bis 6 %. Die Zahl der Beschäftigten wird in 2019 ebenfalls weiter leicht zulegen." Dieses erklärte der Hauptgeschäftsführer des Zentralverbands Deutsches Baugewerbe, Felix Pakleppa, in Berlin ².

Der Umsatz im Wirtschaftsbau liegt in den Betrieben mit mehr als 20 Beschäftigten per Juni bei gut 15 Mrd. € (+9,5 %). Ein Plus von gut 11 % im Auftragseingang per Juni wirft ein Schlaglicht auf die nun schon lange anhaltende und hohe Kapazitätsauslastung der deutschen Wirtschaft.

Der Orderzugang zeigt im öffentlichen Hochbau in den letzten Monaten eine schwache Performance, beträgt kumulativ aber noch +3 %.

¹ Pressemitteilung Nr. 299 vom 14.08.2018, Statistisches Bundesamt (Destatis), 2018
² Das Deutsche Baugewerbe 05.09.2018

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnisse 2018

Das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis 30. Juni 2018 wird insbesondere geprägt durch den weiteren Aufbau der Organisation sowohl in den Gesellschaften selbst als auch bei der Holding. Nach dem in den Vorjahren das Geschäft der Gruppe im Wesentlichen durch Wachstum geprägt wurde lag der Schwerpunkt in diesem Geschäftsjahr im Auf- und Ausbau der Aufbau- und Ablauforganisation.

Vor dem Hintergrund der Umstellung des Geschäftsjahres der RBT umfasst die Geschäftstätigkeit des Konzerns die Monate August 2017 bis Juni 2018. Der Geschäftsverlauf der RBT wird maßgeblich durch die positive Entwicklung der J. Rehms GmbH Sanitär, Heizung, Klima (nachfolgend "Rehms"), sowie der HSV-Gruppe und der DL-Gruppe geprägt, die im Rumpfgeschäftsjahr einen Anteil von circa 84 % der Gesamtleistung der Gruppe erwirtschaftet. Hier wirken sich sowohl die positiven wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, der hohe Auftragsbestand, die gute gefüllte Pipeline als auch die Reputation der Tochterunternehmen aus.

2.2 Lage des Konzerns

Die aktuelle und zukünftige Lage des neuen Konzerns wird insgesamt vom operativen Geschäft geprägt, welches durch die Ausführung von Projekten unterschiedlicher Größenordnung bestimmt wird. In den vergangenen drei Jahren konnte der Konzern die Anzahl an Projekten kontinuierlich erhöhen sowie eine höhere Gesamtleistung durch eine Vergrößerung des Mitarbeiterstamms und der Übernahme mittelständischer Unternehmen erzielen.

2.2.1 Ertragslage

Die folgenden Aussagen beziehen sich auf das Rumpfgeschäftsjahr der RBT vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018. Aufgrund der erstmaligen Aufstellung eines Konzernabschlusses für die RBT für das Rumpfgeschäftsjahr 1. Juni bis 31. August 2017, wovon der Konzern nur im Monat August operativ tätig war) ist ein Vergleich mit dem Vorjahr nicht oder nur in einem stark eingeschränkten Maße möglich.

Die Gesamtleistung (Umsatzerlöse, Bestandsveränderung und aktivierte Eigenleistungen) beträgt TEUR 114.050.

Das Rohergebnis im 10-monatigen Rumpfgeschäft beträgt TEUR 52.510 Der Konzern erzielte somit eine Rohmarge in Höhe von 46,0 %.

Die Personalkosten betragen TEUR 34.711. Für den Konzern arbeiten 668 Mitarbeiter und 74 Auszubildende. Der aktuell gültige Lohntarifvertrag für das Installateur- und Heizungsbauer-, Klempner- Behälter- und Apparatebauer-Handwerk im Land Nordrhein-Westfalen sieht eine Erhöhung der Löhne und Gehälter zum 1. Januar 2018 um 2,9 % und mit Wirkung zum 1. Februar 2019 um 2,0 % vor.

Die Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert aus der Akquisition der NRW BTH-Gruppe sowie der Tcon GmbH belaufen sich auf TEUR 8.340 im Rumpfgeschäftsjahr.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen TEUR 11.071. Die wesentlichen Beträge sind Raumkosten (TEUR 1.627) und Fahrzeugkosten (TEUR 2.065). Die Gruppe verfügt über keinen nennenswerten Immobilienbesitz; sie betreibt ihr Geschäft in angemieteten Räumlichkeiten.

Das Finanzergebnis in Höhe von TEUR -6.746 ist insbesondere durch die Zinsen auf Gesellschafter- und Bankdarlehen sowie der Akquisitionslinie geprägt.

Der Fehlbetrag des Rumpfgeschäftsjahres beträgt TEUR 12.410 (Vorjahr TEUR 2.518).

2.2.2 Finanzlage

Die Finanzlage ist stabil. Das Finanzmanagement unter der Leitung des CFO ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Der Gruppe stehen über ein Bankenkonsortium ausreichende Kontokorrentkreditlinien als auch Avalrahmen zur Verfügung.

Sämtliche Verbindlichkeiten können stets innerhalb der Zahlungsziele beglichen werden. Die kurzfristigen Forderungen und die Bankbestände übersteigen die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Bei Großprojekten werden entsprechend dem Projektfortschritt Anzahlungsrechnungen gestellt, um die auflaufenden Kosten ohne die Aufnahme von Krediten decken zu können.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt im Rumpfgeschäftsjahr TEUR 792. Erhebliche finanzielle Mittel sind am Stichtag in unseren Forderungen gebunden. Durch eingeleitete Maßnahmen zur Professionalisierung unseres Forderungsmanagements und die gezielte und persönliche Kundenansprache werden wir kurzfristig diese Kapitalbindung wieder auf ein dem Geschäftsumfang angemessenes Maß zurückfahren.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beläuft sich auf TEUR -8.689 und der aus Finanzierungstätigkeit auf TEUR 2.137. Bis auf den Kauf der Anteile an der Tcon Ingenieurgesellschaft mbH für Gebäude- und Energietechnik, Sindelfingen (kurz Tcon GmbH), haben wir die Investitionen in unsere EDV und Betriebs- und Geschäftsausstattung aus unseren eigenen finanziellen Mitteln finanziert

2.2.3 Vermögenslage

Die Bilanzsumme stieg gegenüber dem 31. August 2017 um TEUR 13.439 auf TEUR 163.839 zum 30. Juni 2018 an (+ 8,9 %). Das Anlagevermögen macht mit TEUR 101.215 rd. 61,8 % der Bilanzsumme aus (Vorjahr noch 63,4 %). Insgesamt erhöhte sich das Anlagevermögen um TEUR 5.900 (+ 6,2 %). Neben Investitionen in das Anlagevermögen von TEUR 3.708 erhöhten insbesondere die Zugänge beim Geschäfts- oder Firmenwert (GoF) in Höhe von TEUR 12.534 aufgrund des Kaufes von 100 % der Anteile an der Tcon GmbH und der Anpassung der Kaufpreisallokation im Rahmen der Erstkonsolidierung im Vorjahr das Anlagevermögen. Diesen Zugängen standen in erster Linie planmäßige Abschreibungen von TEUR 10.203 (davon TEUR 8.387 Abschreibungen auf den GoF) gegenüber.

Das Vorratsvermögen von TEUR 19.166 enthält unfertige Leistungen von TEUR 65.367 (Vorjahr TEUR 109.249), denen erhaltene Anzahlungen von TEUR 48.902 (Vorjahr TEUR 79.316) gegenüberstehen. Im Rahmen der Kaufpreisallokation wurden im Vorratsvermögen stille Reserven in Form von Gewinnmargen identifiziert, die innerhalb der nächsten ein bis zwei Jahre realisiert werden. Bei der Überprüfung der ursprünglichen Annahmen ergab sich, dass ein Teilbetrag dieser stillen Reserven von TEUR 11.519 nebst zugehöriger passiver latenter Steuern von TEUR 3.456 zum 1. September 2017 zu korrigieren war, wodurch sich wiederum eine Zuschreibung zum Geschäfts- oder Firmenwert von TEUR 7.996 ergab. Durch diese Anpassung im Konzern erklärt sich ein Großteil des Abbaus des Vorratsvermögens.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen zum 30. Juni 2018 deutlich um TEUR 12.775 auf TEUR 22.917 an. Hintergrund dieses Anstiegs ist insbesondere die Abrechnung einiger Großprojekte. Unsere Forderungen sind insgesamt werthaltig. Die Bonität unserer Kunden kann insgesamt als gut bis sehr gut bezeichnet werden.

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet Disagiobeträge von insgesamt TEUR 2.050, die entsprechend den Modalitäten der aufgenommenen Bankkredite aufgelöst werden.

Das Eigenkapital des Konzerns wurde durch die Fehlbeträge im Zeitraum 1. Juni 2017 bis 30. Juni 2018 vollständig aufgezehrt, mit der Folge, dass ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag von TEUR 12.724 auszuweisen ist.

Die Rückstellungen sind insbesondere für Steuern, ausstehende Rechnungen, Gewährleistungen und Personalrückstellungen zu bilden.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten entfallen TEUR 54.275 auf langfristige Darlehen, die im Zusammenhang mit dem Unternehmenskauf gewährt wurden.

Die Verbindlichkeiten gegenüber unserer Gesellschafterin von TEUR 77.094 haben denselben Hintergrund. Das Darlehen wird mit 6,25 % p. a. verzinst, wobei Darlehen und Zinsen insgesamt in einer Summe am 31. Dezember 2027 zurückzuzahlen sind.

2.2.4 Gesamtlage

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns kann als zufriedenstellend bezeichnet werden. Ein wesentlicher wirtschaftlicher Leistungsindikator des Konzerns ist grundsätzlich das EBITDA. Diese Kennziffer wurde im Rumpfgeschäftsjahr durch Effekte des Erwerbs der Unternehmensgruppe und der Allokation des Kaufpreises beeinträchtigt.

2.3 Mitarbeiter

Als mittelständische Unternehmensgruppe, die Ihre Ursprünge in von Eigentümern geführten Handwerksbetrieben hat, pflegen wir einen guten Kontakt zu unseren Mitarbeitern. Eine geringe Fluktuationsrate ist für uns ein Garant für die nachhaltige Erbringung qualitativ hochwertiger Leistungen im Bereich der technischen Gebäudeausstattung. Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte die Zahl der Mitarbeiter um 184 erhöht werden.

Der Mitarbeiterausbildung und Weiterqualifizierung messen wir eine große Bedeutung bei. Es werden interne Aus- und Fortbildungen und partiell Fachschulungen durch Teilnahme an externen Seminaren durchgeführt. Wir sind davon überzeugt, dass wir unseren hohen Qualitätsansprüchen auch in der Zukunft nur durch gut ausgebildete Fachkräfte gerecht werden können.

3 Bericht über die zukünftige Entwicklung sowie Chancen und Risiken

3.1 Chancenbericht

Um die positive Entwicklung des Konzerns zu unterstützen, wird in Zukunft die Kunden-akquise durch Verstärkung des Vertriebs weiter forciert. Des Weiteren ist beabsichtigt, das Wachstum der Gruppe durch die Akquisition mehrerer mittelständischer Unternehmen in der Branche voranzutreiben, zum einen zur Erweiterung des Produktportfolios und zum anderen zur Erhöhung der Präsenz im Vertriebsgebiet. Zudem soll in den folgenden Jahren der Service/das technische Facility Management aus- und aufgebaut werden. Im Zuge des organischen Wachstums sollen auch Großprojekte durch einzelne Tochtergesellschaften durchgeführt werden. Dies ermöglicht eine optimale Auslastung der Gruppe sowie die Möglichkeit Großprojekte, die auf Einzelbasis nicht möglich wären, für den Konzern zu gewinnen. Aufgrund der positiven Marktlage ist die Auslastung der Gruppengesellschaften sehr gut, Synergien durch die weitere Integration der hinzugekauften Gesellschaften im Bereich des Einkaufs und der Verwaltung stabilisieren die Ertragslage nachhaltig. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde die Organisation der technischen- und kaufmännischen Leitung in den Gesellschaften sowie der Holding weiter ausgebaut um den Vertrieb zu unterstützen und von verwaltenden Tätigkeiten zu entlasten.

3.2 Risikobericht

3.2.1 Allgemeiner Risikobericht

Aufgrund der nahezu ausschließlichen Geschäftstätigkeit in Deutschland bestehen keine Währungsrisiken, die die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft beeinflussen könnten.

Aufgrund der Konzentration des SHKL Marktes und des Fachkräftemangels gibt es ein Unterangebot an Firmen, die angebotene Projekte im Markt bedienen können. Es besteht daher ein Fachkräftemangel. Dem wirkt die Gruppe durch einen konsequenten Aus- und Aufbau der Ausbildung durch den Aufbau einer Akademie zur Schulung der Mitarbeiter entgegen sowie der Erhöhung der Quote der Auszubildenden auf 20 %. Zudem wurde ein Projekt zum Ausbau des vorhandenen Nachunternehmer Netzwerkes durchgeführt.

Die Auslastung der Branche ist anhaltend sehr hoch. Die Wettbewerbssituation sowie der Markt stellen daher nur ein geringeres Risiko für die Entwicklung des Konzerns dar. Durch die langjährige Erfahrung, Zuverlässigkeit und durch ein hohes Maß an Qualität der angebotenen und ausgeführten Dienstleistungen der verschiedenen Projekte in den unterschiedlichen Marktsegmenten sieht das Management keinen negativen Einfluss auf die Entwicklung des Konzerns.

Aufgrund der weiteren geplanten Zukäufe und des Aufbaus des technischen Facility Managements kann es zu Risiken im Rahmen der Implementierung bzw. des Neuaufbaus eines Geschäftszweiges dieser Einheiten in die Konzernstruktur kommen. Die Geschäftsleitung schätzt das Risiko als gering ein, da die Akquisitionen gut vorbereitet werden und für den Aufbau des technischen Facility Management nur Mitarbeiter mit langjähriger Erfahrung am Markt eingestellt werden.

Auf der Beschaffungsseite kann aufgrund der Produktunabhängigkeit auf eine Vielzahl von Lieferanten zurückgegriffen werden. Die Qualitätsansprüche werden durch die Zusammenarbeit mit namenhaften, soliden, verlässlichen und qualitätsbewussten Partnern gesichert. Durch die Bündelung des Einkaufvolumens, im Rahmen der bereits hinzu erworbenen Unternehmen und der Fortsetzung der Zukaufstrategie werden positive Effekte auf Einkaufspreise von Material und bezogenen Leistungen erwartet.

3.2.2 Spezieller Risikobericht

Die Liquiditätslage ist gut; es sind keine Engpässe zu erwarten.

Zu den im Konzern bestehenden Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Forderungen, Verbindlichkeiten, Bürgschaften und Guthaben bei Kreditinstituten.

Die Gesellschaft verfügt über einen solventen Kundenstamm. Forderungsausfälle halten sich in den marktüblichen Grenzen. Bei den Kunden wird regelmäßig die Bonität geprüft, um mögliche Forderungsausfälle frühzeitig zu erkennen und zu antizipieren.

Die Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Das Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Die Risikopolitik der Konzernleitung ist konservativ.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Dies wird bei allen Tochtergesellschaften vollzogen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt der Konzern über ein adäquates Kreditmanagement. Darüber hinaus wird vor der Eingehung einer neuen Geschäftsbeziehung stets die Bonität des Neukunden geprüft.

Aufgrund der Besonderheiten der Großprojekte kann es zu Fehlkalkulationen in der Angebotsphase kommen. Das Risiko wird vor dem Hintergrund der eigenen Ingenieurgesellschaften (TePmA, TCON, SRP) und den Erfahrungswerten der leitenden Angestellten als gering eingestuft.

3.3 Prognosebericht

Bundesweite, repräsentative Konjunkturbefragung geben weiterhin eine positive Grundstimmung der Innungsbetriebe für die Gewerke Installateur und Heizungsbauer, Ofen-und Luftheizungsbauer, Klempner sowie Behälter- und Apparatebauer wieder.

Der anhaltend positive Stimmungstrend wird bei den der Studie zugrundeliegenden Betrieben durch einen durchschnittlichen Auftragsbestand von mehreren Wochen untermauert. Der Auftragsbestand der Gruppengesellschaften reicht teilweise bis in das Jahr 2022. Für die nächsten Monate wird die Geschäftsentwicklung weiterhin optimistisch gesehen.

Die wirtschaftliche Entwicklung im SHK-Handwerk verläuft im Trend der gesamten gewerblichen Wirtschaft in Deutschland.

Dazu tragen die niedrige Inflationsrate, der stabile Arbeitsmarkt, deutliche Lohnzuwächse sowie die günstigen Finanzierungsbedingungen bei. Als Herausforderung sieht das Management die Suche nach hochqualifiziertem Fachpersonal für die Projektleitung sowie für die baulichen Ausführungen.

Durch den hohen Auftragsbestand und dem hohen Bestand an unfertigen Arbeiten wird für das Geschäftsjahr 2018/2019 ein deutlicher Anstieg der wirtschaftlichen Gesamtleistung sowie einen Anstieg des EBITDA und der Betriebsergebnisses erwartet.

46325 Borken, den 30. November 2018

Heinz-Josef Rehms

Andreas Albrecht

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Rehms Building Technology GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Rehms Building Technology GmbH, Borken, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. Juni 2018, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzernkapitalfluss-rechnung und dem Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Rehms Building Technology GmbH für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. Juni 2018 sowie seiner Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. September 2017 bis zum 30. Juni 2018 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt
―	holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, 30. November 2018

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Brorhilker, Wirtschaftsprüfer

Rathjen, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss wurde am 18. Februar 2019 gebilligt

HSV Kälte-Klima-Lüftungstechnik GmbH