MedTech Entrepreneurs Management GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

BILANZ zum 31. Dezember 2022

MedTech Entrepreneurs Management GmbH

AKTIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen		12.500,00	12.500,00
Summe Anlagevermögen		12.500,00	12.500,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.457,34		4.192,37
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	175,00		0,00
3. sonstige Vermögensgegenstände	75,47		4.616,00
		5.707,81	8.808,37
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		10.470,46	75.556,63
Summe Umlaufvermögen		16.178,27	84.365,00
C. Rechnungsabgrenzungsposten		120,00	0,00
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		324.457,27	234.425,97
		353.255,54	331.290,97

PASSIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag		259.425,97	37.941,55
III. Jahresfehlbetrag		90.031,30	221.484,42
nicht gedeckter Fehlbetrag		324.457,27	234.425,97
Summe Eigenkapital		0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. sonstige Rückstellungen		32.540,00	17.900,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.079,96		4.440,86
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 4.079,96 (EUR 4.440,86)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	312.936,21		301.845,30
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 146,22 (EUR 577,25)
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 312.789,99 (EUR 301.268,05)
3. sonstige Verbindlichkeiten	3.699,37		7.104,81
- davon aus Steuern EUR 3.644,63 (EUR 7.104,81)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 3.699,37 (EUR 7.104,81)
		320.715,54	313.390,97
		353.255,54	331.290,97

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

MedTech Entrepreneurs Management GmbH

	Geschäftsiahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		75.016,00	39.148,00
2. sonstige betriebliche Erträge		110,00	0,00
3. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	70.240,72		159.116,72
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	10.146,30		1.296,35
		80.387,02	160.413,07
4. sonstige betriebliche Aufwendungen		83.248,34	98.971,38
5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		1.521,94	1.247,97
6. Ergebnis nach Steuern		90.031,30-	221.484,42-
7. Jahresfehlbetrag		90.031,30	221.484,42

ANHANG zum 31.12.2022

MedTech Entrepreneurs Management GmbH

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist nach den Größenkriterien des § 267 HGB eine Kleinstkapitalgesellschaft. Da die Gesellschaft eine registrierte Kapitalverwaltungsgesellschaft nach § 2 Abs. 4 KAGB ist, sind nach § 45a KAGB bestimmte Vorschriften einer großen Kapitalgesellschaft für die Aufstellung anzuwenden. Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter der Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für große Kapitalgesellschaften - falls anwendbar - aufgestellt.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	MedTech Entrepreneurs Management GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	München
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	München
Register-Nr.:	HRB260856

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Verlustvortrag und Jahresfehlbetrag übersteigen das gezeichnete Kapital um EUR 324.957,27. Die Gesellschaft ist bilanziell überschuldet. Eine Überschuldung im Sinne des § 19 InsO liegt nach Auffassung der Geschäftsführung aufgrund einer positiven Fortführungsprognose nicht vor. Für Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 313 wurde ein Rangrücktritt erklärt.

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

―	Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken nach dem strengen Niederstwertprinzip mit dem Nennwert bewertet. Es wurden keine Einzel- und Pauschalwertberichtigungen vorgenommen.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Bilanz

Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

ANLAGENSPIEGEL zum 31. Dezember 2022

MedTech Entrepreneurs Management GmbH Verwaltung eigenen Vermögens sowie Erwerb, Halten, 80539 München

	Anschaffungs-, Herstellungskosten 01.01.2022	Zugänge Abgänge-	Umbuchungen	kumulierte Abschreibungen 31.12.2022	Abschreibungen Zuschreibungen- vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	12.500,00			0,00
Summe Finanzanlagen	12.500,00			0,00
Summe Anlagevermögen	12.500,00			0,00

	Buchwert 31.12.2022	Buchwert 31.12.2021
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	12.500,00	12.500,00
Summe Finanzanlagen	12.500,00	12.500,00
Summe Anlagevermögen	12.500,00	12.500,00

Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit > 5 Jahre und der Sicherungsrechte

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt 312.789,99 EUR (Vorjahr: 301.268,05 EUR).

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt 0,00 EUR.

Aufgliederung der Verbindlichkeiten und Sicherungsrechte mit einer Restlaufzeit > 5 Jahre

Die nachfolgende Darstellung zeigt Restlaufzeiten und Sicherungsrechte der in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten.

Art der Verbindlichkeit	Restlaufzeit größer 5 Jahre Betrag	Sicherung Betrag
	EUR	EUR
aus Lieferungen und Leistungen	0,00	0,00
gegenüber Gesellschaftern	312.789,99	0,00
sonstige Verbindlichkeiten	0,00	0,00
davon aus Steuern	0,00	0,00
davon im Rahmen sozialer Sicherheit	0,00	0,00
Summe	312.789,99	0,00

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Es bestehen keine Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten nach § 251 HGB.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen welche in der Bilanz nicht enthalten sind.

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt (Vollzeitäquivalente):

Arbeitnehmergruppen	Zahl
Arbeiter	0,00
Angestellte	1,00
leitende Angestellte	0,00
Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer beträgt damit	1,00
vollzeitbeschäftigte Mitarbeiter	1,00
teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter	0,00

Namen der Geschäftsführer

Geschäftsführer:

Dominik Moll

ausgeübter Beruf:

Unternehmer

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehendes Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis	Eigenkapital
		EUR	EUR
MedTech Entrepreneurs Verwaltungs GmbH	100,00%	-1.263,34	12.500,00

Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt 7.500,00 EUR und gliedert sich wie folgt:

Honorar des Abschlussprüfers	EUR
a) Abschlussprüfungsleistungen	7.500,00
b) andere Bestätigungsleistungen	0,00
c) Steuerberatungsleistung	0,00
d) sonstige Leistungen	0,00

Vorschlag bzw. Beschluss zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von 90.031,30 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Unterschrift der Geschäftsführung

München, 24. April 2024

Dominik Moll

A. GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

Die MedTech Entrepreneurs Management GmbH, München, ist eine bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gemäß § 2 Abs. 4 i.V.m. § 44 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) registrierte externe AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft und behält sich vor, darüber hinaus eine Registrierung als Verwalter (AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft) qualifizierter Risikokapitalfonds gemäß Artikel 14 EuVECA-VO i.V.m. § 2 Abs. 6 sowie §§ 44, 337 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) zu beantragen und zu erhalten.

Mit Gesellschaftsvertrag der MTE VC Fund GmbH & Co. KG, München, vom 19. Februar 2021 wurde die MedTech Entrepreneurs Management GmbH, München, als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft im Sinne von § 18 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) ernannt.

Gesellschaftszweck der MTE VC Fund GmbH & Co. KG, München, ist der Aufbau, das Halten und Verwalten im eigenen Namen und auf eigene Rechnung eines Portfolios von Kapitalanlagen an Unternehmen in den Bereichen MedTech und Digital Health.

Die MedTech Entrepreneurs Management GmbH greift durch jahrzehntelange Kontakte im Gesundheitswesen auf einen Deal Flow von mittlerweile mehr als 400 vielversprechenden Start-up Unternehmen zu, mit innovativen und disruptiven Technologien aus den Bereichen Medizintechnik und Digital Health. Geplant sind 20-25 Beteiligungen in Portfolio-Unternehmen mit jeweils TEUR 500 - 2.000 pro Beteiligungsrunde und insgesamt TEUR 500 - 3.000 pro Unternehmen.

B. WIRTSCHAFTSBERICHT

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die im Jahr 2020 gegründete Gesellschaft fungiert als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft für die MTE VC Fund GmbH & Co. KG., die sich Venture Capital Bereich HealthCare positioniert.

Gesamtwirtschaftlich war das Jahr 2022 nach den Auswirkungen der Corona-Pandemie, im Wesentlichen durch den russischen Angriffskrieg auf die Ukraine (ab Februar), die daraus resultierenden steigenden Energiekosten, die ansteigende Inflation und vor allem durch deutlich steigende Zinsen (ab Juli) geprägt.

Nach einer sehr lang andauernden Niedrig- bzw. sogar Nullzinsphase waren Investoren nicht zuletzt auch durch das sich ändernde politische Umfeld und die Volatilität in den Märkten verunsichert und im höchsten Maße risikoavers. Insofern konnte man weltweit einen drastischen Rückgang im Bereich der Risikoanlageklassen (vor allem Venture Capital) verzeichnen. Nach 10 Jahren Überfluss an Kapital und Investoren, kam es nun zu einem Umschwung und einer vorübergehenden Abwartungshaltung.

Die Investitionen im VC Bereich MedTech gingen weltweit um über ein Viertel zurück ($20,9Mrd. $ 15,1 Mrd., PitchBook). Die M&A Aktivitäten, die für die Rückflüsse der Investoren von größter Bedeutung sind, brachen in diesem Bereich weltweitteilweise um 70% ein (vgl. KPMG Deal Capsule Life Science 2022). VC Exits in Europa sanken insgesamt von €156Mrd. auf € 40,8Mrd. - also ebenfalls um fast 70%.

Die Medizintechnik und Digital Health haben sich retrospektiv grundsätzlich als relativ krisenfeste Bereiche des Gesundheitswesens erwiesen. Dennoch wird es voraussichtlich einige Zeit der Konsolidierung und Beruhigung an den Märkten und in der Zinsentwicklung in Anspruch nehmen, bis wieder mit deutlich ansteigenden Investitionssummen in diesen Bereichen zu rechnen sein wird.

2. Geschäftsverlauf

In Folge der beschriebenen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen war es der MedTech Entrepreneurs Management GmbH, München nicht möglich ausreichend Kapital für ein geplantes Second Closing (€ 10M) einzuwerben.

Die erste Investorenrunde bei der von der Gesellschaft verwalteten MTE VC Fund GmbH & Co. KG, München konnte im April 2021 geschlossen werden (First Closing). Das Investitionsvolumen betrug TEUR 1.900. Die an das Investitionsvolumen gekoppelte Verwaltungsvergütung der Gesellschaft konnte wie vertraglich vereinbart ab dem II. Quartal 2021 abgerechnet werden. Zudem war es möglich besagtes First Closing um TEUR 800 auf insgesamt TEUR 2.700 aufzustocken um die Liquidität in Form der erhöhten Verwaltungsvergütung für das laufende Jahr und darüber hinaus sicherzustellen.

Eine für den Zeitraum bis zur geplanten 2. Investorenrunde (Second Closing) möglicherweise auftretende Finanzlücke aufgrund von Anlaufkosten (Fundraising) wird wie bereits vor der Gründung geplant und vorgesehen durch langfristige Gesellschafterdarlehen finanziert.

Die Kostenstruktur der MedTech Entrepreneurs Management GmbH ist so effektiv und effizient wie möglich aufgesetzt worden und kann sich sehr schnell und flexibel an entsprechende Veränderungen oder Verzögerungen anpassen.

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr konnten insgesamt Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 75 erzielt werden. Die Umsatzerlöse setzen sich zusammen aus TEUR 47 Verwaltungsvergütung und TEUR 28 Beratungsleistungen. Dem stehen Personalaufwendungen (TEUR 80) und sonstige betriebliche Aufwendungen (TEUR 84) gegenüber. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen insbesondere Kosten für das Fundraising (TEUR 46) sowie Abschluss- und Prüfungskosten (TEUR 17). Davon sind als jährlich wiederkehrende Aufwendungen rund TEUR 20 einzuordnen.

Das Jahr 2022 schloss mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 90 ab.

Vermögenslage

Aufgrund des Jahresfehlbetrags des Jahres 2022 und des Verlustvortrages aus dem Vorjahr weist die Bilanz der Gesellschaft zum 31.12.2022 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 324 aus.

Eine Überschuldung im Sinne des § 19 InsO liegt nach Auffassung der Geschäftsführung aufgrund einer positiven Fortführungsprognose nicht vor. Die gewährten langfristigen Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 313 sind mit einem Rangrücktritt versehen.

Die Gesellschaft verfügt zum Bilanzstichtag über liquide Mittel in Höhe von TEUR 10. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen nicht.

Finanzlage

Die Gesellschaft war im Geschäftsjahr mit ausreichenden liquiden Mitteln ausgestattet. Die Gesellschaft war im Geschäftsjahr jederzeit in der Lage ihren finanziellen Verpflichtungen fristgerecht nachzukommen.

Im Geschäftsjahr wurden von Gesellschaftern Darlehensmittel in Höhe von TEUR 10 zur Verfügung gestellt. Der Cash-Flow aus der operativen Tätigkeit war negativ und betrug TEUR 75.

Der Finanzmittelbestand reduzierte sich damit im Geschäftsjahr um TEUR 76 und beträgt am Bilanzstichtag TEUR 10.

Es bestehen keine Verbindlichkeiten in Fremdwährung. Sämtliche Verbindlichkeiten sind fest verzinst. Das Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 313 hat eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren. Die übrigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

4. Bedeutsame finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Einziger "Kunde" der Gesellschaft ist durch den Gesellschaftszweck die MTE VC Fund GmbH & Co. KG. Hieraus leiten sich die wesentlichen Leistungsindikatoren der Gesellschaft ab.

Wesentlicher finanzieller Leistungsindikator ist die variable Managementvergütung. Diese ist abhängig vom eingeworbenen Zeichnungskapital bei der die MTE VC Fund GmbH & Co. KG.

Als wesentliche nicht finanzielle Leistungsindikatoren sind die Anzahl notwendiger Investoren für das Second Closing sowie der Zeitrahmen bis zur Durchführung des Second Closing bei der MTE VC Fund GmbH & Co. KG zu identifizieren.

C. PROGNOSE-/CHANCEN-/RISIKOBERICHT

Der Krieg in der Ukraine hat drastische Auswirkungen auf Deutschland, Europa und die Welt. Es sind erhebliche Versorgungsengpässe bei Rohstoffen, Gütern, Produkten und Dienstleistungen festzustellen. Weitere Turbulenzen an den Finanzmärkten und eine abschwächende Konjunktur sind zu erwarten. Die Situation in den Krankenhäusern ist durch unser nationales Vorgehen im Zusammenhang mit Corona noch immer nicht auf dem Stand von vor der Pandemie. Insbesondere positiv-getestete Mitarbeiter ohne jegliche Symptome fehlen in der Belegschaft und sorgen weiter für Ausfälle und Einschränkungen.

Die geopolitische Lage, die Turbulenzen an den Finanzmärkten und die abschwächende Konjunktur mit steigender Inflation können die Investitionsbereitschaft potenzieller Anleger in die MTE VC Fund GmbH & Co. KG, München weiter beeinflussen.

Die Gesellschaft ist insbesondere abhängig vom Abschluss (Closing) von künftigen Finanzierungsrunden bei der MTE VC Fund GmbH & Co. KG, München, da die Geschäftstätigkeit derzeit auf die Verwaltung dieser Gesellschaft und das Management der Portfolio-Unternehmen beschränkt ist.

Immanent ist hier das generelle Risiko im Venture Capital und bei frühphasigen Start-ups.

Insoweit können demzufolge erhebliche Umsatz- und Ergebnisrisiken bei der Gesellschaft entstehen.

Die Liquiditätsrisiken der Gesellschaft werden im Rahmen einer integrierten Liquiditäts- und Finanzplanung laufend überprüft. Auf dieser Grundlage werden die Entscheidungen über die Verwendung der vorhandenen Mittel durch die Geschäftsführung getroffen und die Kostenstrukturen sind so flexibel angelegt, dass sie jederzeit kurzfristig angepasst werden können.

Der Abschluss der 2. Finanzierungsrunde bei der MTE VC Fund GmbH & Co. KG, mit einem geplanten Volumen von TEUR 10.000 konnte im Geschäftsjahr 2022 und 2023 nicht wie geplant vollzogen werden, so dass auch das Geschäftsjahr 2022 mit einem Jahresfehlbetrag schließt. Die Verhandlungen mit den potenziellen Investoren dauern an und damit einhergehend auch die Steigerung der Umsatzerlöse in Form einer höheren Managementvergütung.

Die Geschäftsleitung ist vorsichtig optimistisch, dass zum Jahreswechsel 2024/2025 die nächste Finanzierungsrunde abgeschlossen werden könnte.

Im Jahr 2023 ergab sich ein Jahresfehlbetrag von etwa TEUR 20. Die Unternehmensplanung geht für das Jahr 2024, von einem ähnlichen Ergebnis aus, da mit einem Second-Closing nicht vor dem 4. Quartal gerechnet werden kann.

Sollte dies nicht gelingen, ist die Gesellschaft für die Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs auf die Zuführung weiterer Gesellschaftermittel angewiesen. Im Jahr 2022 wurde ein weiteres Gesellschafterdarlehen von TEUR 10 zur Deckung der Kosten des laufenden Geschäftsbetriebs gewährt.

Aufgrund der überschaubaren laufenden Kosten und der Möglichkeit die Kostenstruktur mangels langfristiger Verpflichtungen kurzfristig anzupassen, sieht die Geschäftsführung derzeit keine Risiken, die den Bestand des Unternehmens gefährden oder sich wesentlich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage auswirken können. Aufgrund der Verzögerung beim Second Closing wurde ab März das Geschäftsführergehalt auf 0 EUR reduziert.

Es werden seit vielen Monaten zahlreiche aussichtsreiche Gespräche und Verhandlungen mit potenten Investoren geführt, von denen bereits ein kleiner Teil in der Lage wäre, die laufende Finanzierungsrunde zum Abschluss zu bringen. Die Rückmeldungen sind durchweg äußerst positiv, allerdings ziehen sich die Entscheidungsprozesse weiterhin in die Länge. Die größeren und etablierteren VC Fonds, auch und gerade mit Fokussierung auf das Gesundheitswesen, haben im Laufe des Jahres 2022 und 2023 Rekordsummen für ihre neuen Fonds eingeworben und damit bewiesen, dass Venture Capital nicht nur nach wie vor die erfolgreichste Anlageklasse sein kann, sondern insbesondere in konjunkturschwachen Krisenzeiten mit Inflation und einer ungewissen geopolitischen Lage eine ideale Alternative nicht nur zu den liquiden Anlageklassen darstellt. Obwohl sich die Entwicklung von größeren VC-Vehikeln nicht exakt auf kleinere VC-Fonds ableiten lässt, sind wir dennoch überzeugt, dass die Investoren in nächster Zeit auch wieder in kleinere Fonds investieren werden. Insgesamt ist jedoch zu konstatieren, dass das Investitionsklima und das Volumen der Exits in 2022 und 2023 deutlich eingebrochen ist.

Vor diesem Hintergrund sehen wir Risiken der künftigen Entwicklung insbesondere in der schwierigen Investorengewinnung. Vor dem Hintergrund der flexiblen Kostenstruktur sehen wir die künftigen Risiken aber gut zu bewältigen. Risiken, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden könnten, sind derzeit nicht erkennbar.

München im April 2024

Dominik Moll

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die MedTech Entrepreneurs Management GmbH, München

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der MedTech Entrepreneurs Management GmbH, München - bestehend aus der Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der MedTech Entrepreneurs Management GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 45a Abs. 1 KAGB i. V. m. § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung § 45a Abs. 1 KAGB i. V. m. § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 45a Abs. 1 KAGB i. V. m. § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen

Gräfelfing, den 5. Juli 2024

Demirel Assurance Solutions GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Demirel, Wirtschaftsprüfer