VR Bank Nord eG

Flensburg

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

VR Bank Nord eG, Flensburg

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Als Genossenschaftsbank besteht unsere Kernaufgabe darin, die wirtschaftliche Entwicklung unserer Mitglieder und Kunden zu fördern. Geschäftszweck der Bank als Kreditinstitut ist die wirtschaftliche Förderung und Betreuung der Mitglieder und Kunden. Darin gründet auch die enge regionale Bindung an das Geschäftsgebiet. Das Geschäftsgebiet der VR Bank Nord eG umfasst im Wesentlichen die Kreise Schleswig-Flensburg, Nordfriesland und die Stadt Flensburg sowie die angrenzenden Kreise. Geschäfte über das beschriebene Marktgebiet hinaus tätigen wir in den strategischen Geschäftsfeldern Energie, Agrar und Immobilienprojekte. Im Bereich der Erneuerbaren Energien sind wir bundesweit tätig; im Bereich Agrarkunden und Immobilienprojekte norddeutschlandweit.

Im Geschäftsfeld Beteiligungsmanagement investieren wir neben den strategischen Beteiligungen in der genossenschaftlichen Finanzgruppe weiterhin in den Erwerb und die Projektierung von Immobilien und in Projekte zur Erzeugung von Erneuerbaren Energien.

Im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit werden keine Zweigniederlassungen unterhalten.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Konjunktur in Deutschland

Schwächeres Wachstum und höhere Inflation

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine belastet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8 Prozent. Damit expandierte die Wirtschaftsleistung deutlich schwächer als 2021 (+2,6 Prozent). Die allgemeine Teuerung legte kriegsbedingt weiter zu. Nach aktuellen Angaben des Statistischen Bundesamtes war die Inflationsrate mit 6,9 Prozent so hoch wie seit fast 50 Jahren nicht mehr.

Preisbereinigtes Wirtschaftswachstum in Deutschland

	Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozent		Wachstumsbeiträge in Prozentpunkten
	2021	2022	2021	2022
Konsumausgaben	1,4	3,4	1,0	2,4
Private Konsumausgaben	0,4	4,3	0,2	2,1
Konsumausgaben des Staates	3,8	1,2	0,8	0,3
Bruttoanlageinvestitionen	1,2	0,4	0,3	0,1
Ausrüstungsinvestitionen	3,5	3,3	0,2	0,2
Bauinvestitionen	0,0	-1,7	0,0	-0,2
Sonstige Anlagen	1,0	2,1	0,0	0,1
Vorratsänderungen			0,5	0,5
Inländische Verwendung	1,9	3,1	1,8	2,9
Exporte	9,7	2,9	4,2	1,4
Importe	9,0	6,0	-3,4	-2,5
Außenbeitrag			0,8	-1,2
Bruttoinlandsprodukt (BIP)	2,6	1,8	2,6	1,8

Quelle: Statistisches Bundesamt, Stand: 24.02.2023. Wachstumsbeiträge: Mögliche Differenzen in den Summen ergeben sich durch Rundung der Zahlen.

Konjunktur trübte sich zunehmend ein

Zu Jahresbeginn war die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert, befördert insbesondere durch die voranschreitende Erholung der kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche vom pandemiebedingten Einbruch 2020. Im weiteren Jahresverlauf verschlechterte sich die Konjunktur aber deutlich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete. Hauptgrund für die Verschlechterung waren die wirtschaftlichen Begleiterscheinungen des Ende Februar einsetzenden russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine, wie nochmals steigende Energie- und Rohstoffpreise, länger bestehende Lieferkettenstörungen und enorme Unsicherheiten, nicht zuletzt über die Gasversorgung. Gedämpft wurde die gesamtwirtschaftliche Entwicklung zudem durch den bereits vor dem Kriegsausbruch verbreiteten Arbeitskräftemangel und die Spätfolgen der Coronapandemie.

Gebremster Anstieg der Konsumausgaben

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte sind, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 Prozent), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig gestiegen. Angesichts der Rückführung von Infektionsschutzmaßnahmen wurde vor allem in den Bereichen Gastgewerbe sowie Freizeit, Unterhaltung und Kultur mehr ausgegeben. Zum Jahresende bremste dann jedoch der Höhenflug der Verbraucherpreise die Kaufkraft der Haushaltseinkommen verstärkt aus. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben dennoch preisbereinigt um deutliche 4,3 Prozent zulegen und mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen. Die Konsumausgaben des Staates sind erneut gestiegen. Befördert wurden sie unter anderem durch das Nachholen verschobener medizinischer Behandlungen und die Mehrausgaben für aus der Ukraine geflüchtete Menschen.

Stagnierende Investitionen

Die Gemengelage aus enormen Preiserhöhungen, andauernden Personal- und Materialengpässen, eingetrübten Ertragsaussichten, weniger günstigen Finanzierungsbedingungen sowie hohen Unsicherheiten belastete das Investitionsklima spürbar. In Fahrzeuge, Maschinen und andere Ausrüstungen wurde angesichts der voranschreitenden Digitalisierung und der zunehmenden Bestrebungen zur Erhöhung der Energieeffizienz zwar mehr investiert. Der preisbereinigte Zuwachs um 3,5 Prozent lag leicht über dem Anstieg des Vorjahres (+3,3 Prozent). Die Bauinvestitionen gaben hingegen um 1,7 Prozent nach, da nahezu unveränderten öffentlichen Investitionen spürbare Rückgänge im Wohnungs- und Wirtschaftsbau gegenüberstanden. Insgesamt stagnierten die Bruttoanlageinvestitionen im Wesentlichen, nachdem sie im Vorjahr noch bedeutsam zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beigetragen hatten.

Geringeres Defizit der öffentlichen Hand

Die Lage der öffentlichen Finanzen blieb angespannt. Unter anderem wegen verschiedener Einmalzahlungen zur Abfederung der hohen Energiekosten übertrafen die Ausgaben erneut deutlich die Einnahmen, deren Anstieg auch durch den vorübergehend gewährten staatlichen Tankrabatt vermindert wurde. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit ist aber gegenüber dem Vorjahr auf erhöhtem Niveau zurückgegangen, von 134,3 auf rund 101,3 Milliarden Euro. Die Defizitquote, die den Finanzierungssaldo ins Verhältnis zum kräftig gestiegenen nominalen Bruttoinlandsprodukt setzt, sank von 3,7 Prozent auf 2,6 Prozent. Der Bruttoschuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt dürfte sich von 68,6 Prozent im Vorjahr auf rund 67,0 Prozent vermindert haben.

Stabiler Arbeitsmarkt

Auch am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort. Die Zahl der amtlich registrierten Arbeitslosen ging weiter zurück. Trotz eines zeitweisen Anstiegs, im Zuge der erstmaligen Erfassung ukrainischer Flüchtlinge, gab die Arbeitslosenzahl im Jahresdurchschnitt um etwa 200.000 auf rund 2,4 Millionen nach. Vor diesem Hintergrund sank auch die Arbeitslosenquote nochmals, von 5,7 Prozent im Vorjahr auf 5,3 Prozent. Die Erwerbstätigenzahl erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Millionen Menschen. Sie erreichte damit einen neuen Höchststand.

Höchste Inflationsrate seit 49 Jahren

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 Prozent im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 Prozent. Einen noch höheren Anstieg der Preise für die Lebenshaltung hatte es in der Bundesrepublik zuletzt 1973 mit 7,1 Prozent gegeben. Maßgeblich für die enorme Teuerung waren die Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekriegs sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 29,7 Prozent und 13,4 Prozent stiegen. Die Verbraucherpreisdynamik war bereits im Januar mit einer Inflationsrate von 4,2 Prozent sehr kräftig. Sie beschleunigte sich angesichts extremer Import- und Erzeugerpreisanstiege weiter und führte im Oktober und November zu Jahreshöchstständen der Inflationsrate von jeweils 8,8 Prozent. Die Gesamtteuerung wäre allerdings noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen gegengesteuert hätte.

Rückläufige Wertschöpfung im Baugewerbe

Im Berichtsjahr verdichteten sich die Hinweise dafür, dass der langjährige Bauboom ausläuft. Wichtige Indikatoren wie der Auftragseingang im Bauhauptgewerbe und die Baugenehmigungen im Hochbau folgten im Jahresverlauf einem sichtlichen Abwärtstrend. Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Baugewerbes sank um deutliche 2,9 Prozent und damit stärker als im Vorjahr (-1,4 Prozent). Hauptgründe für den merklichen Wertschöpfungsrückgang dürften die andauernden Engpässe bei Materialien, Personal und Bauland gewesen sein, die zu neuerlichen kräftigen Baukostenanstiegen führten, sowie die generell verschlechterten Finanzierungsbedingungen im Zuge der Zinswende der Europäischen Zentralbank. Die Erwerbstätigenzahl legte im gesamten Baugewerbe auf Jahressicht nur noch leicht um 0,5 Prozent auf gut 2,6 Millionen Menschen zu.

Schwächere Handwerkskonjunktur

Auch im Handwerk hat sich die Konjunktur abgeschwächt. Die Ertragslage vieler Betriebe dürfte sich wegen der teilweise drastisch gestiegenen Energie- und Materialkosten, die nur bedingt an die Kunden weitergereicht werden konnten, deutlich verschlechtert haben.

Geringerer Einzelhandelsumsatz

Angesichts des starken Anstiegs der Verbraucherpreise und der fortbestehenden Lieferkettenprobleme konnte der Einzelhandel 2022 nicht an das Wachstum der Vorjahre anknüpfen. Anders als in den Jahren 2020 und 2021, die stärker von der Coronapandemie und den dadurch erheblich veränderten Konsummustern geprägt waren, nahm der Absatz im Versand- und Interneteinzelhandel nicht weiter zu, sondern ging um deutliche 8,5 Prozent zurück. Der Einzelhandel in Verkaufsräumen konnte hingegen von dem Auslaufen der Infektionsschutzmaßnahmen profitieren und seinen Umsatz um 1,3 Prozent steigern.

Weiteres Umsatzwachstum im Großhandel

Im Kontrast zum Einzelhandel blieb der Großhandel offenbar auf seinem Wachstumskurs. Darauf lassen zumindest die amtlichen Umsatzdaten des Zeitraums von Januar bis November schließen. In diesen Monaten lag der preisbereinigte Großhandelsumsatz gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,3 Prozent im Plus. Das Wachstum fiel damit nur wenig schwächer aus als im Jahresdurchschnitt 2021 (+2,0 Prozent).

Dienstleistungssektor als zentraler Wachstumsmotor

Der Dienstleistungssektor war 2022 der wichtigste Motor des gesamtwirtschaftlichen Wachstums. Dessen preisbereinigte Bruttowertschöpfung legte um 2,9 Prozent zu und damit stärker als im Vorjahr (+2,4 Prozent). Die Erwerbstätigenzahl erhöhte sich im Dienstleistungsbereich insgesamt um deutliche 1,6 Prozent auf gut 34,3 Millionen Menschen.

Schwieriges Jahr für den Agrarsektor

Für die Agrarwirtschaft war 2022 erneut ein sehr herausforderndes Jahr. Zwar stiegen die Erzeugerpreise landwirtschaftlicher Produkte allgemein deutlich an, befördert durch eine global knappe Versorgungslage. Den kräftigen Preisanstiegen standen jedoch erheblich höhere Kosten für Energie-, Dünger- und Futtermittel gegenüber. Zudem belasteten zunehmende Personalprobleme und anhaltende Lieferengpässe, von denen fast alle Zulieferbereiche betroffen waren. In der Landwirtschaft hat sich die Ertragslage unterm Strich aber verbessert. Gemäß Angaben des Deutschen Bauernverbandes stieg das betriebswirtschaftliche Ergebnis je Haupterwerbsbetrieb im Wirtschaftsjahr 2021/22 gegenüber dem Vorjahr um 26.200 Euro auf 79.700 Euro. Damit konnte der Rückgang vom Wirtschaftsjahr 2020/21 mehr als ausgeglichen werden. Besonders stark fiel der Gewinnzuwachs bei den Ackerbau- und Milchviehbetrieben aus. Im gesamten Agrarsektor, der neben der Landwirtschaft die Forstwirtschaft und die Fischerei umfasst, hat sich die wirtschaftliche Lage auf Jahressicht jedoch merklich verschlechtert. Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Sektors verminderte sich um 4,6 Prozent, begleitet von einem weiteren Rückgang der Erwerbstätigenzahl um 1,1 Prozent auf knapp 560.000 Personen.

Finanzmärkte

Krieg in Europa, Inflation, Zinserhöhungen - der Dreiklang an den Finanzmärkten

Das Jahr 2022 wurde auch an den Finanzmärkten vom russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine geprägt, der am 24. Februar 2022 begann. Der Krieg führte zu steigenden Energie- und Rohstoffpreisen, die sich wiederum global in den höchsten Verbraucherpreisinflationsraten seit mehreren Jahrzehnten niederschlugen. Dabei traf die kriegsbedingte Energie- und Nahrungsmittelinflation auf eine bereits hohe Kerninflation, die den Preisauftrieb ohne diese beiden Faktoren misst.Verantwortlich hierfür waren anfangs vor allem Angebotsengpässe infolge aufgehobener Coronabeschränkungen weltweit, mit Ausnahme Chinas, und fortbestehende Lieferkettenprobleme infolge eben dieser Beschränkungen. Im Jahresverlauf kamen Zweitrundeneffekte hinzu, als von höheren Kosten betroffene Unternehmen ihre Preise erhöhten.

Weltweit reagierten Notenbanken auf die hohe Inflation mit Zinserhöhungen, also einer restriktiveren Geldpolitik. Während Schwellenländer ihre Leitzinsen teils schon 2021 erhöht hatten, folgten die Industriestaaten erst 2022. Die US-Notenbank Fed erhöhte ihren Leitzins erstmals im März 2022. Die Europäische Zentralbank (EZB) begann im Juli 2022. Zuvor hatten beide Notenbanken eine stark expansive Geldpolitik mit sehr niedrigen Zinssätzen betrieben. Die Federal Funds Rate lag bei 0,00 bis 0,25 Prozent, die Hauptrefinanzierungsrate der EZB ebenfalls bei 0,00 Prozent. Zum Jahresende 2022 lag der Leitzins der EZB bei 2,50 Prozent, der der Fed bei 4,25 bis 4,50 Prozent.

USA: Fed vollzieht strammen Kurswechsel

Die US-Notenbank Fed straffte ihren geldpolitischen Kurs 2022 also deutlich und erhöhte den Leitzins um 425 Basispunkte. Parallel begann sie den Abbau ihrer Bestände an Staats- und anderen staatsähnlichen Anleihen, die sie während der Niedrigzinsphase und der Coronapandemie erworben hatte. Ab Juli verringerte die Notenbank ihre Staatsanleihebestände um monatlich 30 Milliarden Dollar, indem sie fällig werdende Anleihen nicht reinvestierte. Ab September wurden monatlich 60 Milliarden Dollar nicht mehr reinvestiert.

Die Fed begegnete mit diesem straffen Kurs auch der Gefahr einer Lohn-Preis-Spirale, also wechselseitigen Erhöhungen von Löhnen und Preisen. Die Arbeitslosigkeit in den USA hatte 2022 durchgängig zwischen 3,5 und 3,8 Prozent gelegen, nahe der Vollbeschäftigung. Entsprechend gut konnten die Arbeitnehmer verhandeln. Auch zum Ende des Jahres blieb der Inflationsdruck hoch. Die US-Notenbank signalisierte zum Jahresende eine, wenngleich langsamere, Fortsetzung ihres Kurses steigender Leitzinsen.

Europa: EZB hadert mit Inflationsgefahren

Zum Jahresbeginn ging die EZB trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme, die eingeführt worden waren, um die bestehende stark expansive Geldpolitik noch zu verstärken. Im Februar endeten die Zukäufe des pandemiebedingten Anleihekaufprogramms (PEPP) und im Juli die des schon 2014 gestarteten Anleihekaufprogramms APP. Die Leitzinsen blieben daher zunächst noch extrem niedrig. Parallel stieg die Verbraucherpreisinflation im Euroraum im ersten Halbjahr von 5,0 auf 8,6 Prozent. Beginnend mit dem 27. Juli erhöhte die EZB dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. In fünf Monaten stieg er um 250 Basispunkte auf 2,5 Prozent. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2,0 Prozent zurückzuführen.

Parallel zu den Zinserhöhungen änderte die Notenbank nachträglich die Bedingungen der zuvor an Banken ausgereichten Gezielten Längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte (englisch TLTRO). Mit diesen hatte sie unter anderem während der Coronapandemie Kreditinstituten günstige Finanzierungskonditionen angeboten, mit dem Ziel einer Stabilisierung beziehungsweise Erhöhung der Kreditvergabe. Die Änderungen erhöhten den auf diese Geschäfte von den Kreditinstituten zu zahlenden Zins. Die EZB begründete ihre Entscheidung mit dem geänderten Leitzinsumfeld, aber auch mit dem Ziel einer Dämpfung der Kreditvergabe angesichts der hohen Inflation. Zusätzlich bot die EZB zum Jahresende 2022 vorzeitige Rückzahlungen der TLTRO-Kredite an, um deren Volumen zu verringern. Bis Jahresende wurden so 35,2 Prozent der Bestände abgebaut.

Auf ihrer letzten Sitzung im Jahr 2022, am 15. Dezember, entschied die EZB zudem, die vollständige Reinvestition ihrer Bestände an Staatsanleihen zu beenden. Ab März 2023 sollen auf diesem Weg Bestände in Höhe von durchschnittlich 15 Milliarden Euro monatlich abgebaut werden. Diese Entscheidung gilt für das Kaufprogramm APP mit einem Volumen von insgesamt 3.258 Milliarden Euro, nicht aber für das Pandemie-Notfallprogramm PEPP. Dessen Anleihen in Höhe von insgesamt 1.684 Milliarden Euro sollen bis mindestens Ende 2024 vollständig reinvestiert werden.

Anleiherenditen im Aufwärtsgang

Das vergangene Jahr war auch für die internationalen Anleihemärkte außergewöhnlich. Sorgte Russlands Angriff auf die Ukraine unmittelbar noch für einen Rückgang der Anleiherenditen und damit eine Kurserholung, stiegen die Renditen im weiteren Jahresverlauf deutlich. Die zunehmend straffen Zinsschritte weltweit wichtiger Notenbanken, insbesondere aber in den Industrieländern, bewirkten einen deutlichen Kursverfall. Entsprechend deutlich stiegen die Renditen.

Die Renditen begannen ihren Anstieg im März 2022, als die US-Notenbank Fed ihren Kurs änderte und ihre Leitzinsen erstmalig erhöhte. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe war am 4. März 2022 zum letzten Mal negativ, bei -0,10 Prozent. Bis zum 20. Juni erhöhte sie sich aufgrund steigender Inflations- und Zinserwartungen auf 1,75 Prozent; die Anstiege anderer Staatsanleihen verliefen ähnlich. Im Sommer beruhigten sich die Renditen zwischenzeitlich und fielen, erneut am Beispiel der zehnjährigen deutschen Anleihe, auf 0,76 Prozent am 1. August zurück. Die Anleger reagierten in dieser Zeit auf die stark negativen Konjunkturprognosen des Sommers, die etwa für Europa eine Gasmangellage mit Energierationierung prognostizierten. Zugleich herrschte auch hinsichtlich der Zins- und Inflationspfade noch größere Unsicherheit, die auch die Marktbewertung von Anleihen erschwerte.

Ab Mitte August setzte dann jedoch ein erneuter Aufwärtstrend ein, der von den nun parallelen Zinserhöhungen der großen westlichen Notenbanken geprägt war. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56 Prozent zum Jahresende. Damit lag die Rendite 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang. Die Rendite der zehnjährigen US-Bundesanleihe stieg 2022 von 1,50 Prozent auf 3,83 Prozent, also um 233 Basispunkte. Neben den Renditen stieg auch die Volatilität an den Anleihemärkten, die insbesondere in der zweiten Jahreshälfte sehr stark auf makroökonomische Daten und die Ankündigungen sowie Kommunikation der Notenbanken Fed und EZB reagierte.

Euro fällt zeitweise unter Parität, kann sich aber stabilisieren

Die europäische Gemeinschaftswährung schwächte sich im Jahresverlauf, ausgehend von einem Kurs zum Jahresauftakt von 1,14 Dollar, gegenüber dem Dollar deutlich ab. Insbesondere in den ersten drei Quartalen 2022 wirkten sich die schnelleren Zinserhöhungen der Fed und die erwarteten schweren konjunkturellen Folgen der Energiekrise für Europa durch Russlands Angriffskrieg negativ auf den Wechselkurs des Euro aus. Auch der Status des Dollars als sichere, globale Reservewährung ließ die Gemeinschaftswährung wie viele andere Devisen an Gegenwert verlieren. Im August unterschritt der Euro erstmals seit 2002 die Parität zum US-Dollar. Am 27. September 2022 erreichte er mit einem Wert von 0,96 Dollar sein Minimum.

Im 4. Quartal konnte sich der Euro dann jedoch wieder etwas erholen. In diesem Zeitraum nahmen die Schätzungen für die weiteren Zinsschritte der Fed leicht ab, während die für den Euroraum stiegen. Damit verringerte sich der erwartete, zu Ungunsten des Euroraums ausfallende Zinsabstand der großen Währungsräume. Weiterhin profitierte der Euro von rückläufigen Rohstoff- und Energiepreisen sowie einem ungewöhnlich milden Winter, der die Wahrscheinlichkeit einer Gasmangellage deutlich verringerte. Die Gemeinschaftswährung beendete das Jahr 2022 mit einem Gegenwert von 1,07 Dollar, immer noch ein Rückgang von 6,1 Prozent zum Vorjahresendwert.

DAX schließt mit moderaten Verlusten

An den Aktienmärkten begann der DAX das Jahr mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine schnell ausweiteten. Nach noch 15.884,86 Punkten zum Jahresauftakt fiel der Deutsche Leitindex bis zum 8. März auf einen zwischenzeitlichen Tiefstand von 12.831,51 Punkten. Zwar konnten die starken Verluste wieder ausgeglichen werden, die Abwärtsbewegung hielt aber an. Am 29. September erreichte der DAX seinen Jahrestiefstand mit 11.975,55 Punkten, ein Rückgang um 24,6 Prozent zum Stand vom Jahresanfang. Dahinter standen die mit dem Krieg verbundenen Preisanstiege bei Rohstoffen und insbesondere Energie, also Erdöl und -gas. Für Erdgas konnte zudem eine Knappheit mit entsprechenden Rationierungen nicht ausgeschlossen werden. Zudem verteuerte die zunehmend weniger expansive Geldpolitik die Refinanzierung der Unternehmen und senkte die Wachstumserwartungen für das laufende und die kommenden Jahre.

Der ungewöhnlich warme Winter des 4. Quartals 2022 entschärfte diese Negativszenarien der Konjunktur und Energieversorgung. Da der Energieverbrauch aufgrund des milden Wetters sank und die chinesische Wirtschaft bis spät im Jahr in Corona-Lockdowns verharrte und entsprechend weniger Energie nachfragte, fielen auch die Notierungen der Energiepreise. Damit verbesserten sich die Erwartungen für die europäische Wirtschaft, während auf hohem Niveau rückläufige Inflationsraten in den USA die Erwartung an weitere Leitzinserhöhungen dämpften und damit die Konjunkturerwartungen verbesserten. Zuletzt wandte sich die Volksrepublik China im Dezember 2022 von ihrer Null-Covid-Politik ab, wodurch sich eine wirtschaftliche Öffnung des Landes und somit auch wieder mehr Absatzchancen für westliche Unternehmen im Jahr 2023 abzeichneten. Der DAX konnte sich daher zum Jahresende auf 13.923,59 Punkte erholen, ein Anstieg um 16,3 Prozent zum Tiefststand in September.

Auf das Gesamtjahr gerechnet verlor der DAX allerdings 12,3 Prozent und zeichnete sich wie die globalen Aktien- und Anleihenmärkte durch eine deutlich gestiegene Volatilität aus. Im internationalen Vergleich entwickelte sich der Deutsche Leitindex damit schlechter als der europäische Index Euro Stoxx 50, der 11,7 Prozent verlor, oder der traditionelle US-Index Dow Jones mit -8,8 Prozent. Der technologielastige Nasdaq verlor hingegen mit 33,1 Prozent deutlich stärker an Wert.

Genossenschaftsbanken weiten 2022 ihr Kundengeschäft erneut aus

In einem gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld konnten die 737 Volksbanken und Raiffeisenbanken, PSD Banken, Sparda-Banken sowie die sonstigen Genossenschaftsbanken ihr Kredit- und Einlagengeschäft mit ihren über 30 Millionen Privat- und Firmenkunden im Geschäftsjahr 2022 erneut ausweiten.

Auch wenn die gesamtwirtschaftliche Entwicklung Deutschlands im Jahr 2022 im Zuge des russischen Angriffskriegs in der Ukraine durch steigende Leit- und damit in der Folge auch höhere Kreditzinssätze, aber auch durch einen gravierenden Fachkräftemangel und Materialengpässe sowie den Kaufkraftentzug durch die hohe Teuerung geprägt war, steigerten die deutschen Genossenschaftsbanken im Geschäftsjahr 2022 erneut ihre Kreditvergabe. Auch die Kundeneinlagen legten zu, wobei die Sparquote der privaten Haushalte wieder auf das Vorpandemie-Niveau zurückgegangen ist.

Kredite legen weiterhin zu - insbesondere im langfristigen Laufzeitband

Größere Verschiebungen und Bestandsveränderungen lassen sich im Kreditbereich der Genossenschaftsbanken per Ende 2022 durch einen Anstieg in allen drei Laufzeitbändern feststellen. Die im Jahresverlauf rückläufigen Finanzierungsanfragen angesichts der hohen Inflation und Energiepreise sowie die im zweiten Halbjahr gesunkene Vergabe neuer Kredite bremsten auf Jahressicht das Kreditwachstum insgesamt jedoch nur leicht, so dass die Rekordmarke der Genossenschaftsbanken beim Kreditwachstum von 6,9 Prozent im Jahr 2021 nur leicht unterschritten wurde. Per Ende Dezember 2022 nahmen die Kreditbestände der Genossenschaftsbanken an Nichtbanken um 6,5 Prozent auf 757 Milliarden Euro im Vergleich zum Vorjahr (Ende Dezember 2021) zu.

Die Kreditbestände legten in beiden Geschäftsfeldern, Privat- und Firmenkundengeschäft, zu. Treiber insbesondere des hohen langfristigen Kreditwachstums bei den Genossenschaftsbanken dürfte die bis in die erste Jahreshälfte hohe Nachfrage nach langfristigen Immobilienkrediten von Privatkunden sein. Die Kredite an Privatkunden insgesamt wuchsen per Ende 2022 um 5,0 Prozent auf 358 Milliarden Euro. Gut neun Zehntel der Kredite an Privatkunden waren Wohnbaukredite (320 Milliarden Euro, +6,0 Prozent Zunahme). Ferner sicherten sich Unternehmen und Selbständige sowie sonstige Firmenkunden angesichts der Unsicherheiten über den wirtschaftlichen Fortgang Liquidität und Kreditlinien. Die Firmenkundenkredite stiegen, leicht höher als Privatkundenkredite, um 7,9 Prozent auf 399 Milliarden Euro.

Ausblick auf die private Wohnbaufinanzierung

Der Ausblick auf die private Wohnbaufinanzierung bleibt verhalten. Bereits in der zweiten Jahreshälfte 2022 war ein Nachfragerückgang bei Immobilienfinanzierungen erkennbar. Das Neugeschäftsvolumen im vierten Quartal 2022 sank im Vergleich zum dritten Quartal um etwa 20 Prozent. Der Boom am Wohnimmobilienmarkt wird unter dem Einfluss der kräftig steigenden Kreditzinsen weiter nachlassen. Das gedämpfte Einkommenswachstum der Privathaushalte bei einer gleichzeitig noch sehr hohen Inflation und den weiterhin hohen Immobilien- und Baupreisen wird in 2023 zu einer moderaten privaten Kreditnachfrage für den Wohnbau führen. Zusätzlich dürften die Kreditvergabespielräume der Genossenschaftsbanken durch weitere aufsichtliche Vorgaben kleiner werden, indem bei der Eigenmittelunterlegung seit Februar 2023 ein antizyklischer Kapitalpuffer von 0,75 Prozent und ein sektoraler Systemrisikopuffer auf die Risikoaktiva von Wohnimmobilien in Höhe von 2,00 Prozent zu berücksichtigen sind.

Nachfrage nach Sicht- und Termineinlagen sowie Sparbriefen im Plus - Spareinlagen rückläufig

Nachdem während der coronabedingten Konsumeinschränkungen in hohem Maß zusätzliche Ersparnisse in Sichteinlagen gebildet wurden, normalisiert sich die Einlagenbildung im kurzfristigen Bereich weiter. Durch die gestiegenen Unsicherheiten in Folge des Ukrainekriegs erhöhte sich das Wachstum der Kundeneinlagen. Anderseits entzieht die hohe Inflation Kaufkraft und die Sparfähigkeit der Kunden geht zurück. In Summe nahmen die täglich fälligen Sichtguthaben zwar weiter zu, aber geringer als noch in den Vorquartalen seit März 2020 zu Beginn der Coronapandemie. Auch die Termineinlagen legten in Folge des allgemeinen Zinsanstiegs deutlich zu. Bei den weniger liquiden Bankprodukten, insbesondere den Spareinlagen, zogen die Kunden in Summe Gelder ab. Eine Ausnahme bildete der Bestand an Sparbriefen, der sich in 2022 erhöhte.

Die Genossenschaftsbanken steigerten ihre Kundeneinlagen seit Dezember 2021 um 28 Milliarden Euro oder 3,4 Prozent auf 861 Milliarden Euro per Ende 2022. Treiber dieses absoluten Zuwachses waren die Sichteinlagen, die um 20 Milliarden Euro (oder 3,3 Prozent) auf 626 Milliarden Euro stiegen. Der Bestand an Termineinlagen nahm angesichts der im zweiten Halbjahr anziehenden Habenzinsen um 32,2 Prozent (oder 14 Milliarden Euro) auf 56 Milliarden Euro ebenfalls deutlich zu. Der Sparbriefbestand stieg auf 6 Milliarden Euro (+53,0 Prozent). Hingegen sanken die Spareinlagen um knapp 8 Milliarden Euro auf 174 Milliarden Euro (-4,1 Prozent).

Eigenkapital - deutliches Plus

Den Genossenschaftsbanken ist es im Jahr 2022 gelungen, das bilanzielle Eigenkapital mit einem deutlichen Plus von 5,2 Prozent auf 62 Milliarden Euro zu steigern. Die Rücklagen legten um 3,3 Prozent auf 45,8 Milliarden Euro zu, die Geschäftsguthaben (gezeichnetes Kapital) wuchsen um 10,7 Prozent auf 16,5 Milliarden Euro. Mit dieser Eigenkapitalausstattung können die Genossenschaftsbanken die Kreditwünsche der Privat- und Firmenkunden auch in Zukunft erfüllen. Angesichts des Investitionsbedarfs auf Privat- und Firmenkundenseite in Bereichen wie der energetischen Sanierung, CO ₂ -freie Energieerzeugung und Digitalisierung ist mittelfristig wieder mit einem wachsenden Kreditgeschäft zu rechnen.

Bilanzsumme bei 1,2 Billion Euro

Die aggregierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2,7 Prozent auf 1.175 Milliarden Euro erhöht. Die durchschnittliche Bilanzsumme je Institut liegt aktuell bei gut 1,6 Milliarden Euro. Die Spannweite bei den Bilanzsummen reicht unter den Genossenschaftsbanken von etwas über 30 Millionen Euro für die kleinste bis 54 Milliarden Euro für die größte Bank.

737 Genossenschaftsbanken

Der Konsolidierungsprozess unter den Instituten setzte sich gegenüber dem Vorjahr in einem leicht verringerten Umfang fort. Die Zahl der selbständigen Genossenschaftsbanken lag per Ende 2022 bei 737 Banken. Sie sank fusionsbedingt um 35 Institute im Vergleich zum Vorjahr.

Filialen

Der rückläufige Trend bei der Filial-Nutzung durch Privat- und Firmenkunden setzte sich im Jahr 2022 fort. Die Corona-Pandemie beschleunigte zudem einschneidend das Kundennutzungsverhalten von Filialen. Kunden und Mitglieder gingen seltener persönlich in die Zweigstellen und nutzten stattdessen immer mehr die digitalen Angebote und Services für ihre Bankgeschäfte. Die Quoten zur Nutzung der VR Banking App, deren Attraktivität für die Kunden durch funktionalen Ausbau und Design- und Usability-Optimierungen erheblich im Zuge der Digitalisierungsoffensive gesteigert werden konnte, weisen dabei hohe Steigerungsraten auf. Die neue VR Banking App ist als zentraler mobiler Zugangsweg somit bei den Kunden der Genossenschaftsbanken gut etabliert. Auch digital-persönliches Banking im Kunden-Service-Center wurde als Zugangsweg von den Kunden verstärkt genutzt.

Verminderte Kundenkontakte in der Filiale und die weiter voranschreitende Nutzung der Digitalisierung zeigen sich im Ergebnis deutlich in einem grundlegenden Strukturwandel bei den personenbesetzten Zweigstellen, wenngleich sich dieser Effekt in den Jahren 2021 und 2022 im Vergleich zum ersten Pandemiejahr 2020 weniger dynamisch auswirkte: Die Zahl der Zweigstellen verringerte sich im zurückliegenden Jahr um 527 auf 6.775. Die Zahl der Bankstellen (Hauptstellen plus personenbesetzte Zweigstellen) sank um 562 auf 7.512 Bankstellen. Gleichzeitig wurden Kernfunktionen der Filialen, wie bediente Servicefunktion und Beratungsfunktion, in den verbleibenden Filialen gestärkt. In den letzten Jahren ist eine deutliche Entwicklung hin zu größeren Filialen zu erkennen. Deutlich wird dies auch durch den Abbau von Kleinstfilialen mit bis zu drei Mitarbeitern, die in den letzten Jahren auf etwas mehr als vier Zehntel aller Zweigstellen gesunken sind. Gleichzeitig stieg die Zahl größerer Filialen mit mehr als drei Mitarbeitern auf rund sechs Zehntel. Die Zahl der SB-Stellen sank leicht um 73 auf 4.102.

Nachlassende Bargeldnutzung, der Bezug von Bargeld an Ladenkassen (POS) mittels girocard sowie die Nutzung von mobilen Bezahlverfahren führen zu einem steten Rückbau der bestehenden Bargeldquellen der Kunden in Genossenschaftsbanken, insbesondere bei der Zahl der Geldautomaten (GA). Ende 2022 gab es bei den Genossenschaftsbanken 15.520 GA. Ihre Zahl ist damit um 789 GA im Vergleich zu 2021 zurückgegangen. Der insgesamt hohe Rückgang in den beiden letzten Jahren von gut 1.800 GA dürfte auch als Ergebnis der Risikoanalyse von GA-Standorten und des umgesetzten bankindividuellen Sicherheitskonzepts zu werten sein, um die Gefahr einer GA-Sprengung zu minimieren und dadurch den Schutz von Personen und Sachwerten zu verbessern.

Mitgliederzahl rückläufig

Im zurückliegenden Jahr konnten die Genossenschaftsbanken gut 270.000 neue Mitglieder gewinnen (Bruttozugänge). Nach vielen Jahren deutlicher Mitgliederzuwächse seit der Finanzmarktkrise konnten die Genossenschaftsbanken jedoch im vergangenen Jahre netto keinen Mitgliederzuwachs verzeichnen. Aktuell beträgt die Zahl der Mitglieder 17,9 Millionen (Vorjahr 18,2 Millionen). Zur Stärkung der Eigenkapitalbasis wurde die Beteiligungsmöglichkeit der Mitglieder durch Zeichnung zusätzlicher Geschäftsanteile genutzt.

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen.

Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftsvolumen, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme.

Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar.

Als Indikator für die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit und den Erfolg im Markt definieren wir das Wachstum des gesamten Kundengeschäftes. Zum Kundengeschäft (nachfolgend: "Kundenwertvolumen") zählen wir das bilanzielle Aktiv- und Passivgeschäft zzgl. des entsprechenden Verbundgeschäftes. Wir streben hierbei ein langfristiges strategisches Wachstum von über drei Prozent an.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum sind zunehmend steigende Eigenkapitalanforderungen zu bedienen. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient daher weiterhin die Kernkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Personal- und Sozialbereich

Der Personalbestand unseres Hauses entspricht den betrieblichen Anforderungen. Die Qualität der Beratung und der Sachbearbeitung wurde durch intensive externe und interne Schulungsmaßnahmen fortlaufend gesichert und verbessert. Insgesamt haben wir im Berichtsjahr für extern durchgeführte Fort- und Weiterbildungsmaßnahmen 481,8 Tsd. Euro aufgewandt.

Wie in den Vorjahren unterstützten wir berufsbegleitende Qualifizierungen unserer Mitarbeitenden. Im Jahr 2022 haben zwei Mitarbeitende die Qualifizierung zum Bankfachwirt und vier Mitarbeitende zum Bankbetriebswirt abgeschlossen. Derzeit besuchen 8 Mitarbeitende einen Kurs zum Bankfachwirt und eine Mitarbeitende den Kurs zum Bankbetriebswirt. Im Jahr 2022 haben wir erfolgreich je eine Mitarbeitende beim Bachelor-Abschluss und einen Mitarbeitenden beim Master-Abschluss unterstützt. Zusätzlich unterstützen wir zwei Mitarbeitende dabei, berufsbegleitend den Bachelor-Abschluss und einen Mitarbeitenden den Master-Abschluss zu erlangen.

Der Aufwand für Personal- und Sozialleistungen orientiert sich an den im Tarifvertrag für Volksbanken und Raiffeisenbanken getroffenen Vereinbarungen.

Wir bieten unseren Mitarbeitenden über eine Betriebsvereinbarung einen Zuschuss zur betrieblichen Altersvorsorge an.

Zum Jahresende 2022 bestehen mit 479 Arbeitnehmenden Arbeitsverträge. Darin enthalten sind aufgrund von Elternzeit (20 Personen) und Altersteilzeit Passiv (8 Personen) 28 freigestellte Arbeitnehmende. Zusätzlich werden 26 Auszubildende beschäftigt, die sich in folgende Ausbildungsberufe aufteilen: 20 Auszubildende zur/m Bankkauffrau/-mann, zwei Auszubildende zur/m Kauffrau/-mann für Digitalisierungsmanagement und vier Studenten/innen zum Bachelor of Arts in Banking and Finance.

Zum Ende des Geschäftsjahres 2022 betrug die Frauenquote der Bank 60,2 Prozent.

	Berichtsjahr	2021
Mitarbeitende	505	513
davon: weiblich	304	304
davon: männlich	201	209
davon: Teilzeit weiblich	161	160
davon Teilzeit männlich	13	9
davon Auszubildende/Studenten (BA) weiblich	13	22
davon Auszubildende/Studenten (BA) männlich	13	14

Nachhaltigkeit

Als bedeutende Säule der Finanzwirtschaft übernehmen wir als Teil der genossenschaftliche FinanzGruppe Verantwortung, den Wandel zu einer nachhaltigen Wirtschaft mitzugestalten. Wir wollen unseren Beitrag zur Erreichung des Klimaschutzes und der UN-Nachhaltigkeitsziele verstärken. Wir fördern auf lokaler Ebene zukunftsfähige Projekte und unterstützen die regionale Versorgung im Rahmen des bürgerschaftlichen Engagements. Die genossenschaftliche Rechtsform bietet eine sehr gute Voraussetzung hierfür. Regionalen Initiativen bieten wir Raum und Plattformen der Vernetzung und Finanzierung, um deren Beiträge zu den Zielen des Pariser Klimaabkommens und den Sustainable Development Goals (SDGs) zu unterstützen. Nachhaltigkeit ist ein Entwicklungspfad, den wir im Sinne eines fairen Interessenausgleiches partnerschaftlich mit unseren Kunden, Mitgliedern und Mitarbeitenden beschreiten und weiter vorantreiben wollen. Wir bekennen uns zu den Nachhaltigkeitszielen des genossenschaftlichen Finanzverbundes. Um dieses Ziel zu verwirklichen und um systematisch vorzugehen, haben wir Mitte 2022 ein internes Projekt initiiert.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Wie bereits unter Rahmenbedingungen dargestellt war das Jahr 2022 durch starke makroökonomische und geopolitische Veränderungen geprägt. Während der Angriff Russlands auf die Ukraine bereits bestehende Tendenzen zu steigenden Inflationsraten deutlich verstärkte, beendeten die Notenbanken weltweit die Phase langanhaltender Expansion der Geldmenge und niedriger Zinsen. Der daraus resultierende Zinsanstieg bestimmte im Zusammenspiel mit den Auswirkungen des Angriffs auf die Ukraine und der rückläufigen Bedrohungslage durch die Corona-Pandemie auch die wirtschaftlichen Entwicklungen im Geschäftsgebiet. Der Geschäftsverlauf war durch die Analyse dieser Auswirkungen und der Ableitung geeigneter Steuerungsmaßnahmen geprägt.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung verbesserte sich von 42.056 Tsd. Euro auf 48.436 Tsd. Euro. Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung/dBS erhöhte sich im Vorjahresvergleich von 0,90 Prozent auf 0,96 Prozent. Die CIR lag im Geschäftsjahr 2022 bei 56,1 Prozent (Vorjahr: 58,5 Prozent). Das Kundenwertvolumen ist im Berichtsjahr um 8,4 Prozent (Vorjahr 5,9 Prozent) gewachsen. Die Kernkapitalquote belief sich, unverändert gegenüber dem Vorjahr, auf 12,1 Prozent.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt im Rahmen unserer Erwartungen.

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	5.140.053	4.735.239	404.814	8,5
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	1.864.074	1.201.043	663.031	55,2

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Die Ausweitung der Bilanzsumme um insgesamt 8,5 Prozent resultiert insbesondere aus dem Anstieg der Kundeneinlagen. Die Auswirkungen dieses Anstiegs auf das Aktivgeschäft äußern sich in einem deutlichen Anstieg der bei Banken gehaltenen Liquidität. Zusätzlich sind auch eine weitere Steigerung des Kundenkreditvolumens sowie Zuwächse im Sachanlagevermögen zu erwähnen.

Die Erhöhung der außerbilanziellen Geschäfte begründet sich im Wesentlichen durch derivative Absicherungsmaßnahmen des Zinsbuches in Höhe von 633,0 Millionen Euro. Die Eventualverbindlichkeiten und die unwiderruflichen Kreditzusagen sind um 4,1 Prozent angestiegen.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	4.031.925	3.902.216	129.709	3,3
Wertpapieranlagen	290.150	286.698	3.452	1,2
Forderungen an Kreditinstitute	496.538	205.744	290.794	141,3

Der Nachfrage von Finanzierungen im gewerblichen und privaten Bereich haben wir im Rahmen unserer bestehenden Kreditvergaberichtlinien entsprochen. Im Geschäftsjahr konnten wir einen Anstieg der Finanzierungen gegenüber dem Vorjahr um 130 Millionen Euro bzw. 3,3 Prozent verzeichnen. Dieser Zuwachs entfiel auf Unternehmen und wirtschaftlich selbstständige Privatpersonen, während die Vergabe an andere Privatpersonen leicht gesunken ist. Die Schwerpunkte der Zuwächse finden sich im Baugewerbe und im Dienstleistungssektor. Die größten Finanzierungsvolumina haben wir an die Branche Erneuerbare Energien, an Dienstleister und an Privatkunden vergeben. Das weitergegebene Konsortialkreditvolumen ist um 27 Millionen Euro bzw. 6,2 Prozent angestiegen.

Der Bestand der an Verbundpartner vermittelten außerbilanziellen Kredite erhöhte sich nochmals um 34 Millionen Euro auf 655 Millionen Euro.

Die in Wertpapieranlagen angelegten liquiden Mittel haben wir leicht um 1,2 Prozent erhöht. Die Wertpapieranlagen enthalten überwiegend Anleihen von national und international tätigen Banken und Unternehmen sowie Renten- und Immobilienfonds für institutionelle Anleger.

Die Forderungen an Banken bestehen zu 94,2 Prozent aus täglich fälligen Einlagen. Davon sind wiederum 93,4 Prozent als Einlagenfazilität bei der Deutschen Bundesbank angelegt. Insgesamt zeichnen sich die Forderungen gegenüber Banken durch eine hohe Verfügbarkeit aus. Der deutliche Anstieg steht im Zusammenhang mit dem in der Folge beschriebenen, deutlichen Anstieg der Einlagen.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.095.911	2.108.405	-12.494	-0,6
Spareinlagen	508.702	505.458	3.244	0,6
andere Einlagen	1.907.376	1.556.135	351.241	22,6
Nachrangige Verbindlichkeiten	57.448	59.961	-2.513	-4,2

In der Struktur des Passivgeschäfts haben sich im abgelaufenen Geschäftsjahr durch den starken Zufluss an Einlagen spürbare Veränderungen ergeben.

Das Volumen der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten liegt mit einem Rückgang von 0,6 Prozent leicht unter dem Vorjahresniveau. Die Refinanzierung über langfristige Refinanzierungsgeschäfte der Deutschen Bundesbank wurde um 160 Millionen Euro reduziert. Zuwächse an Verbindlichkeiten ergeben sich aus dem Anstieg der direkten Refinanzierungen von Kundenkrediten aus Fördermitteln um 46,6 Millionen Euro (2,7 Prozent), aus der Ausweitung der Geldaufnahmen bei der DZ Bank um 63,1 Millionen Euro (70,1 Prozent) sowie aus der von der DZ Bank gestellten Barsicherheit für Derivate über 35,0 Millionen Euro.

Insgesamt konnten wir bei den Kundengeldern aus Spareinlagen und anderen Einlagen einen Zuwachs von 17,2 Prozent verzeichnen. Dies begründet sich vorrangig aus dem Wachstum an anderen Einlagen mit 351,2 Millionen Euro. Der Zuwachs an Einlagen resultiert mit 266 Millionen Euro zum überwiegenden Teil aus der Branche der Erneuerbaren Energien. Weitere relevante Zuwächse kommen mit 90,5 Millionen Euro aus dem Privatkundensegment. Dagegen verringerten sich die Einlagen von Gebietskörperschaften um 111,2 Millionen Euro. Beim Zuwachs der Einlagen hat sich der Trend zu kurzfristigen Anlageformen weiter verstärkt. Während bei den täglich fälligen Einlagen ein Anstieg um 485,4 Millionen Euro (34,8 Prozent) zu verzeichnen war, gingen die Einlagen mit vereinbarter Laufzeit bzw. Kündigungsfrist um 134,2 Millionen Euro (82,3 Prozent) zurück.

Die Nachrangverbindlichkeiten haben sich durch Fälligkeiten um 4,2 Prozent verringert.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	1.098	1.347	-250	-18,5
Vermittlungserträge	11.890	12.390	-499	-4,0
Erträge aus Zahlungsverkehr	11.247	10.517	730	6,9

Die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft liegen in Summe auf dem Niveau des Vorjahres. Der Rückgang der Vermittlungserträge um 4,0 Prozent resultiert überwiegend aus den geringeren Erträgen aus der Versicherungs- und Kreditvermittlung. Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr sind mit 6,9 Prozent stärker als im Vorjahr angestiegen.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	80.014	72.650	7.364	10,1
Provisionsüberschuss ²⁾	28.130	27.986	144	0,5
Verwaltungsaufwendungen	57.516	55.294	2.222	4,0
a) Personalaufwendungen	34.607	34.533	74	0,2
b) andere Verwaltungsaufwendungen	22.909	20.761	2.148	10,3
Betriebsergebnis vor Bewertung ³⁾	48.436	42.056	6.380	15,2
Bewertungsergebnis ⁴⁾	-1.034	-10.521	9.488	-90,2
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	47.402	31.534	15.868	50,3
a.o. Ergebnis	15.340	0	15.340	100,0
Steueraufwand	14.318	12.427	1.892	15,2
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	37.000	10.000	27.000	270,0
Jahresüberschuss	11.424	9.108	2.316	25,4

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

³⁾ Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12 abzüglich GuV-Posten 17

⁴⁾ Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Der Zinsüberschuss konnte im Berichtsjahr um insgesamt 7,4 Millionen Euro gesteigert werden. Die Zinsspanne (unter betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten) liegt mit 1,61 Prozent im Verhältnis zur durchschnittlichen Bilanzsumme gemäß Vergleichsanalyse leicht über dem Durchschnitt von VR Banken vergleichbarer Größenklasse.

Durch den deutlichen Zinsanstieg ist der Trend zu einer sich einengenden Zinsspanne erstmals gebrochen. Während Bestandskredite an Kunden und vorhandene Eigenanlagen durch Neugeschäft mit vergleichsweise hohen Verzinsungen ersetzt werden konnten, zeigte die Einlagenseite trotz der Aufholungseffekte aus der Zeit negativer Renditen ein deutliches Wachstum. Der Fokus auf Erzeuger Erneuerbarer Energien trug im Rahmen des Energiepreisanstiegs maßgeblich zu diesem Effekt bei.

Der Provisionsüberschuss verharrte mit einem Anstieg von 0,1 Millionen Euro auf dem Niveau des Vorjahres und entspricht damit einer Quote von 0,56 Prozent in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme. Der Durchschnitt vergleichbarer Genossenschaftsbanken liegt bei 0,62 Prozent.

Der Personalaufwand liegt mit einem Anstieg von 0,1 Millionen Euro auf insgesamt 34,6 Millionen Euro auf dem Vorjahresniveau. Wie im Vorjahr beeinflussten Einmaleffekte das Ergebnis. Der operative Personalaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr leicht zurückgegangen. Die Quote aus Rohertrag zu Personalaufwand liegt bei 312 Prozent und damit deutlich über dem Vorjahr mit 291 Prozent.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen sind um insgesamt 2,1 Millionen Euro angestiegen. Die Ursachen dieses Anstiegs sind vielfältig. Vor allem der inflationsbedingte Preisanstieg, insbesondere beim Bezug von Energie, hat viele bezogene Waren und Dienstleistungen verteuert. Daneben ist der Beitrag für den Restrukturierungsfonds um weitere 474 Tsd. Euro angestiegen und für Datenverarbeitungsleistungen wurden 543 Tsd. Euro mehr als im Vorjahr ausgegeben.

Der Verwaltungsaufwand inklusive der Abschreibungen unserer Bank in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme beträgt 1,23 Prozent. Vergleichbar strukturierte Banken weisen höhere Aufwendungen aus.

Das außerordentliche Ergebnis resultiert aus der Ergebniswirkung der Anwachsung von Beteiligungen. Zum Ende des Geschäftsjahres sind drei Beteiligungen an Windparks und eine Beteiligung an einem Wirtschaftsunternehmen an die Bank angewachsen, wobei entsprechende stille Reserven gehoben worden sind.

Sowohl das BE vor Bewertung/dBS mit 0,96 Prozent als auch unsere CIR mit 56,1 Prozent sind gegenüber dem Durchschnitt vergleichbarer Genossenschaftsbanken überdurchschnittlich.

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Die Geschäfts- und Refinanzierungsstruktur der Bank wird maßgeblich durch das Kundengeschäft bestimmt. Sie stellt die Basis für die Liquiditätsausstattung dar. Die bestehende Verbundstruktur unterstützt uns hierbei, die geforderte Diversifikation der Refinanzierungsquellen bzw. des Liquiditätspuffers einzuhalten und ermöglicht eine weitgehende Unabhängigkeit von den Entwicklungen am Geld- und Kapitalmarkt.

Investitionen

Die Investitionen in das Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögenswerte beliefen sich im Berichtsjahr auf insgesamt 93,1 Millionen Euro. Darin enthalten sind 60,1 Millionen Euro aus der Anwachsung von drei Windparks. In für den Bankbetrieb notwendige Grundstücke und Gebäude, zur Modernisierung der Betriebs- und Geschäftsausstattung und für Software wurden 2,4 Millionen Euro investiert.

Die verbleibenden 30,6 Millionen Euro wurden in den Neubau von Wohnhäusern in Kiel, Laboe, Flintbek, Eckernförde, Wakendorf, Kappeln, Schleswig, Niebüll, St. Peter-Ording und Jübek zur Erzielung von Mieterträgen eingesetzt.

Darüber hinaus stiegen die Investitionen in Beteiligungen und in Anteile an verbundenen Unternehmen um 9,8 Millionen Euro an. Maßgeblich für diese Entwicklung sind Investitionen in Bauträgerprojekte sowie in Projekte zur Erzeugung Erneuerbarer Energien.

Liquidität

Die Zahlungsfähigkeit unseres Instituts war im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Art, Höhe und Fristigkeit gegeben. Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) wies im Berichtszeitraum 2022 stets einen Wert von mindestens 100 Prozent aus. Zum Bilanzstichtag lag die Stresskennzahl bei 146 Prozent.

Bei Liquiditätsschwankungen kann die Bank auf hochliquide Aktiva sowie ausreichende Liquiditätsreserven in Form von Bankguthaben zurückgreifen. Durch die Einbindung in die Genossenschaftliche FinanzGruppe und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB bestehen weitere Refinanzierungsmöglichkeiten.

Vor diesem Hintergrund ist die Fähigkeit zur Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen jederzeit gesichert. Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben. Beeinträchtigungen hinsichtlich der Verfügbarkeit von Kapital bestehen nicht.

c) Vermögenslage

Die Eigenkapitalstruktur der Bank ist geprägt von erwirtschafteten Rücklagen, dem Fonds für allgemeine Bankrisiken und Geschäftsguthaben der Mitglieder. Im Geschäftsjahr wurde das Eigenkapital durch Zuführung zu den Rücklagen und zum Fonds für allgemeine Bankrisiken sowie in Verbindung mit der Anwachsung eines Unternehmens gestärkt. Das Verhältnis der Eigenmittel zur Bilanzsumme ist im Vorjahresvergleich leicht zurückgegangen und liegt nun bezogen auf die Bilanzsumme zum 31. Dezember 2022 bei 10,50 Prozent (Vorjahr 10,87 Prozent).

Die in unserem Haus getroffenen Vorkehrungen zur ordnungsgemäßen Ermittlung des Kernkapitals und des Ergänzungskapitals im Rahmen der bankaufsichtlichen Meldungen entsprechen den aufsichtlichen Vorgaben. Nach den vertraglichen sowie satzungsmäßigen Regelungen erfüllen die angesetzten Kapitalinstrumente die Anforderungen der CRR zur Anrechnung als aufsichtsrechtlich anerkanntes Kern- und Ergänzungskapital.

Die relevanten Vorgaben des KWG sowie der CRR wurden eingehalten.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG beläuft sich auf 0,22 Prozent (Vorjahr 0,19 Prozent).

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz ¹⁾	585.909	522.378	63.531	12,2
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	539.758	514.687	25.072	4,9
Harte Kernkapitalquote	12,1 %	12,1 %
Kernkapitalquote	12,1 %	12,1 %
Gesamtkapitalquote	13,9 %	14,2 %

¹⁾ Hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten), 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Die Vermögenslage unseres Hauses ist durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung geprägt. Zum Jahresultimo weisen wir eine Gesamtkapitalquote von 13,9 Prozent aus. Die Bank hat zum Stichtag neben den aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen keine zusätzlichen aufsichtlichen Kapitalanforderungen zu erfüllen. Der Puffer zur Mindestanforderung beträgt somit zum Bilanzstichtag 3,4 Prozentpunkte.

Die vorgegebenen Anforderungen der CRR und des KWG wurden im Geschäftsjahr 2022 jederzeit eingehalten. Wir gehen davon aus, dass wir auch die im Januar bzw. März 2022 von der BaFin im Rahmen von Allgemeinverfügungen erlassenen erhöhten Kapitalpufferanforderungen einhalten werden, die ab dem 01. Februar 2023 zu beachten sind.

Unter Berücksichtigung einer von Vorstand und Aufsichtsrat zur kontinuierlichen Stärkung des Eigenkapitals beschlossenen Vorwegzuweisung von 3,0 Millionen Euro zu den Ergebnisrücklagen, die noch der Zustimmung der Vertreterversammlung bedarf, sowie einer Vorwegzuweisung in Höhe von 37,0 Millionen Euro zum "Fonds für allgemeine Bankrisiken" gemäß § 340g HGB ergibt sich eine Steigerung der Eigenmittel auf 579,8 Millionen Euro.

Auf Basis unserer strategischen Unternehmensplanung ist bei dem von uns geplanten Wachstum von einer Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen auch in den kommenden Jahren auszugehen. Zur weiteren Stärkung der Kapitalbasis und um künftige Kapitalanforderungen zu gewährleisten, ist weiterhin neben der Thesaurierung und der Einwerbung von Geschäftsguthaben geplant, nachrangige Einlagen mit Kernkapitalcharakter (Tier 1) am Kapitalmarkt zu platzieren.

Kundenforderungen

Von unseren Kundenforderungen haben 46 Prozent eine Restlaufzeit von bis zu 5 Jahren und 52 Prozent eine Restlaufzeit von über 5 Jahren. 26 Prozent der Kundenforderungen sind Hypothekarkredite. Mit einem Anteil von 81 Prozent stammt der überwiegende Teil unserer Kreditvergaben aus dem gewerblichen Bereich.

Die Kredite sind bezogen auf das Risikovolumen zu 73 Prozent des Kreditvolumens, überwiegend durch Sicherungsübereignungen und Grundpfandrechte, besichert. Die Bewertung erfolgt nach unseren, den gesetzlichen Anforderungen entsprechenden, Beleihungswertrichtlinien.

Alle akuten Ausfallrisiken sind durch gebildete Einzelwertberichtigungen und Rückstellungen abgeschirmt. Darüber hinaus wurde das latente Kreditrisiko nach bankinternen und gesetzlichen Vorschriften durch eine entsprechend hohe Dotierung der Vorsorgereserve nach § 340f HGB, durch Pauschalwertberichtigungen nach Maßgabe des IDW RS BFA 7 und den offen ausgewiesenen Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB gedeckt.

Um Finanzierungen oberhalb unserer internen Limitierungen für Risiko- und Blankovolumen zu ermöglichen, nutzen wir vorrangig das Konsortialgeschäft. Hierzu bedienen wir uns der Ausgliederung von Konsortialanteilen an die DZ BANK AG, an die Investitionsbank Schleswig-Holstein sowie an andere Genossenschaftsbanken. Weiterhin binden wir Förderinstitute wie die Bürgschaftsbank Schleswig-Holstein GmbH zum Zweck der Risikoaufteilung bzw. -übernahme ein. Durch die aktive Steuerung der Kreditrisiken begrenzen wir insbesondere Kreditengagements über 75 Millionen Euro Risikovolumen sowie Engagements über 20 Millionen Euro Blankovolumen.

Die Großkrediteinzelobergrenze gem. CRR wurde im Geschäftsjahr stets eingehalten.

Wertpapieranlagen

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	124.946	33.200	91.746	276,3
Liquiditätsreserve	165.204	253.497	-88.294	-34,8

Im Wertpapierbestand (Aktiva 5) sind zu 77 Prozent festverzinsliche und zu 23 Prozent variabel verzinsliche Wertpapiere (jeweils ohne Berücksichtigung der Zinsabgrenzung) von Emittenten guter Bonität enthalten. Davon entfallen 4.947 Tsd. Euro auf öffentliche Emittenten, 150.061 Tsd. Euro auf Kreditinstitute, 58.740 Tsd. Euro auf Nichtbanken und 11.449 Tsd. Euro auf Credit Linked Notes. Alle Wertpapiere lauten auf Euro und wurden überwiegend (55 Prozent) von inländischen Emittenten aufgelegt. Wesentliche Veränderungen in der Struktur sowie Bonitätseinstufung bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr, abgesehen von Einzelfällen, nicht ergeben.

Darüber hinaus wurden Wertpapiere mit Nachrangklausel in Höhe von 9.396 Tsd. Euro und sonstige Wertpapiere in Höhe von 98.981 Tsd. Euro dem Anlagevermögen zugeordnet.

Der Aktivposten 6 beinhaltet zu 53 Prozent Anteile an Immobilienfonds, zu 30 Prozent Anteile an Rentenfonds und zu 16 Prozent Anteile an Aktienfonds. Davon sind 75 Prozent der Liquiditätsreserve zugeordnet.

Im Geschäftsjahr wurden Wertpapiere der Liquiditätsreserve in Höhe von 97,3 Millionen Euro in das Anlagevermögen umgewidmet.

Vom gesamten Wertpapierbestand wurde ein Teilbetrag in Höhe von 118.739 Tsd. Euro wie Anlagevermögen bewertet. Auf diesen Teilbestand wurden Abschreibungen in Höhe von 11.476 Tsd. Euro vermieden. Bei Wertpapieren des Anlagevermögens mit einem Buchwert vom 6.207 Tsd. Euro mussten aufgrund voraussichtlich dauerhafter Wertminderungen Abschreibungen in Höhe von 1.196 Tsd. Euro vorgenommen werden.

Im Rahmen der verfügbaren Liquidität wurden ergänzende Anlagen in unterschiedlichen Assetklassen, unter Berücksichtigung der Anrechnung als Liquiditätspuffer gemäß den Anforderungen für die Liquidity Coverage Ratio (LCR), getätigt.

Das Kurswertrisiko unserer Wertpapiere wird im Zusammenhang mit dem Zinsänderungsrisiko ermittelt und dargestellt.

Weitere wesentliche Aktiv- und Passivstrukturen

Aus unserem stark ausgeprägten Kreditgeschäft ergibt sich ein Überhang an längerfristigen Aktivpositionen. Etwas weniger als die Hälfte davon (44,6 Prozent) ist einzelrefinanziert, so dass für diese Positionen kein Zinsänderungsrisiko besteht. Für die übrigen Positionen wird das Zinsänderungsrisiko durch Zinssicherungsgeschäfte im Rahmen interner Vorgaben begrenzt und gesteuert.

Die Einlagen aus dem Kundengeschäft sind im Betrachtungszeitraum um 17,2 Prozent gewachsen. Auch nach der vollzogenen Zinswende bleibt die Nachfrage nach hoch liquiden Anlageformen erhalten. Der Anteil der Sichteinlagen an den gesamten Kundeneinlagen beträgt 77,7 Prozent.

Die unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten und unwiderruflichen Kreditzusagen haben sich insgesamt um 4,1 Prozent auf nunmehr 771 Millionen Euro erhöht. Der Bestand ist somit deutlich geringer gewachsen als im Vorjahr (+ 14,2 Prozent).

Derivatgeschäfte

Außerbilanzielle Geschäfte bestanden zum Bilanzstichtag in Form von 43 Festzins-Zahlerswaps mit einem Bezugsvolumen von insgesamt 405,1 Millionen Euro und 5 Festzins-Empfängerswaps über 688,0 Millionen Euro. Die Restlaufzeit der Geschäfte beträgt bis zu 19 Jahre.

Von den 48 Geschäften wurden 21 Geschäfte mit einem Bezugsvolumen von 196,5 Mio. Euro als Forward-Festzins-Zahlerswaps abgeschlossen. Diese dienen vornehmlich der Aussteuerung von Zinsänderungsrisiken mit einer Laufzeit von mehr als zehn Jahren.

Zur Steuerung des Zinsbuches wurden im Geschäftsjahr 4 Festzins-Zahlerswaps mit einem Bezugsvolumen von 63,0 Millionen Euro und 4 Festzins-Empfängerswaps mit einem Bezugsvolumen vom 628,0 Millionen Euro neu abgeschlossen. Zudem wurden 6 Festzinszahlerswaps mit einem Bezugsvolumen von 48,0 Millionen Euro vorzeitig beendet.

Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVR

Zur Erfüllung von § 1 EinSiG i. V. m. § 1 Abs. 3d Satz 1 KWG gehört die Bank der BVR Institutssicherung (BVR ISG Sicherungssystem) an. Das BVR ISG Sicherungssystem ist eine Einrichtung der BVR Institutssicherung GmbH, Berlin (BVR ISG), die als amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem gilt.

Daneben ist unsere Genossenschaft der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR SE) angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht. Die BVR SE ist als zusätzlicher, genossenschaftlicher Schutz parallel zum BVR ISG Sicherungssystem tätig.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses im Vergleich zum Vorjahr weiterhin als gut. Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden aus der Region, setzte sich fort. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung erfüllt.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr eingehalten wurden.

Die gebildeten Wertberichtigungen decken die erkennbaren Risiken in den Kundenforderungen vollständig ab. Für erhöht latente Risiken im Kreditgeschäft besteht ein entsprechend hohes Deckungspotenzial in Form von Vorsorgereserven und des Fonds für allgemeine Bankrisiken.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Die CIR, die Kosten und Ertrag in das Verhältnis setzt, liegt mit 56,1 Prozent vergleichsweise günstig. Ähnlich strukturierte Genossenschaftsbanken liegen in Relation zum Ertrag bei höheren Einstandskosten bzw. einer CIR von 60,2 Prozent. Die Ertragslage ist somit insgesamt als gut zu bewerten.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Wir haben Strategien und interne Kontrollverfahren festgelegt und eingerichtet. Unsere langfristige Unternehmensplanung baut auf unserer Geschäfts- und Risikostrategie auf. Die Erreichung unserer strategischen Geschäftsziele steuern wir mit den Kennzahlen "BE vor Bewertung/dBS", "CIR", "Rohertrag zu Personalaufwand" sowie "Wachstum Kundengeschäft". Die Risikoziele steuern wir mit Hilfe eines Limit- und Steuerungssystems. Die Ausgestaltung des Limitsystems ist aus der Risikotragfähigkeit unseres Hauses abgeleitet. Durch die Funktionstrennung in den Abläufen haben wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen sichergestellt. Bestandteil unserer Kontrollverfahren ist das interne Kontrollsystem inkl. der Risikosteuerungs- und Controllingprozesse. Ergänzend sind die Risikocontrolling- und die MaRisk-Compliance-Funktion zur Sicherstellung der Prozesse und Einwertung von rechtlichen Risiken implementiert.

Mit Hilfe einer strategischen Eckwert- und Kapitalplanung für einen Zeitraum von 5 Jahren steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die Annahmen für die Markt- und Volumensentwicklungen erfolgen hierbei auf Basis von Marktprognosen. Die abgeleiteten Ertrags- und Vermögenswirkungen werden anhand von Simulationsrechnungen mit Unterstützung der Steuerungssoftware VR-Control ermittelt.

Die Geschäfts- und Risikostrategie sowie die Teilstrategien werden im Rahmen des von uns festgelegten Strategieprozesses regelmäßig überprüft.

Risikomanagementziele und -methoden

Wir richten uns an dem Grundsatz aus, die mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken zu identifizieren, zu bewerten, zu begrenzen und zu überwachen, um negative Abweichungen auf die Erfolgs-, Eigenmittel- und Liquiditätsplanung zu vermeiden. Der Aufsichtsrat wird gemäß den gesetzlichen Anforderungen quartalsweise sowie anlassbezogen umfassend über die aktuelle Risikosituation unserer Bank unterrichtet. Im Management der Risiken unterscheiden wir zwischen Adressenausfall-, Marktpreis-, Liquiditäts-, operationellen und sonstigen Risiken.

Die Messung der Risiken erfolgt grundsätzlich vierteljährlich.

Regelmäßige Informationspflichten des Vorstands gegenüber dem Aufsichtsrat wurden eingehalten. Die unabhängige Überwachung und Kommunikation der Risiken wurde von der Risikocontrolling-Funktion wahrgenommen.

Wir ermitteln die Risikotragfähigkeit unter Berücksichtigung einer Unternehmensfortführung nach dem Going-Concern-Ansatz. Auf der Grundlage von Risikotragfähigkeitsberechnungen wurden Limit- und Steuerungsgrößen für die einzelnen Risikoarten inklusive jeweiliger Ziel- und Warnwerte definiert. Das Risikodeckungspotenzial setzt sich aus den verfügbaren und nicht gebundenen Eigenkapitalteilen, dem aufgelaufenen und ansetzbaren Stichtagsergebnis und dem ansetzbaren Planergebnis der kommenden Periode zusammen. Ergänzend zur GuV-orientierten Steuerung werden auch barwertige Steuerungsansätze simuliert.

Die Identifizierung und Bewertung der Wesentlichkeit pro Risikoart und pro Risikokonzentration wird in der jährlich durchgeführten Risikoinventur vorgenommen. In der Risikoinventur werden alle erkennbaren Risikoarten quantitativ mittels Szenarien und qualitativ anhand möglicher Risikotreiber bewertet. Die Angemessenheit der Messmethoden und die Ableitung der Steuerungsgrößen wird ebenfalls mindestens jährlich bzw. anlassbezogen überprüft.

In der Risikomessung betrachten wir den erwarteten und den unerwarteten Verlust. Der erwartete Verlust wird im geplanten Ergebnis berücksichtigt, den unerwarteten Verlust stellen wir unserer Risikotragfähigkeit gegenüber.

Ziel des Risikomanagements unserer Bank ist es, Risiken, die den Erfolg wesentlich beeinflussen oder gar den Fortbestand gefährden können, frühzeitig zu erkennen sowie umfassend zu messen, zu überwachen und zu steuern. Integraler Bestandteil ist dabei die fortlaufende Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Die Stresstests berücksichtigen Risiken unterschiedlicher Ausprägung. Als Steuerungskreis haben wir ein Risikoszenario mit Berücksichtigung der wesentlichen Risiken definiert. Als weitere Sensibilisierung werden Stresstests der Risikoarten auf Basis historischer, hypothetischer und inverser Annahmen durchgeführt. Auch wird ein kombinierter Stresstest in Form der Simulation eines "schweren konjunkturellen Abschwunges" ebenfalls mit Prüfung der möglichen Auswirkungen auf die Risikotragfähigkeit durchgeführt. Hinzu kommen weitere Risikosimulationen in speziellen Branchensegmenten zur Erlangung weiterer Risiko- und Steuerungsimpulse. Der Betrachtungszeitraum der Stressszenarien überschreitet dabei die Planperiode des aktuellen Geschäftsjahres (rollierend 12 Monate).

Ab 01. Januar 2023 stellen wir unsere internen Risikotragfähigkeitsansätze gemäß dem Leitfaden zur aufsichtlichen Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht und der Bundesbank vom 24. Mai 2018 um. Demnach erfolgt die Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der ökonomischen und normativen Perspektive.

Die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive zielt auf den Schutz der Gläubiger ab. Die ökonomische Risikotragfähigkeit ist demnach gegeben, wenn die barwertigen Risiken durch das Risikodeckungspotenzial laufend gedeckt sind. Darüber hinaus besteht unser Anspruch, das aus den geschäftspolitischen Zielen abgeleitete ökonomische Gesamtrisikolimit, welches unserem Risikoappetit entspricht, ebenfalls zu decken. Das Risikodeckungspotenzial der Bank wird ausgehend vom bilanziellen Eigenkapital ermittelt und losgelöst von Bilanzierungskonventionen um barwertnahe Positionen wie eigenkapitalähnliche Positionen, Bewertungsreserven und Korrekturposten ergänzt. Die Risikoaggregation erfolgt ohne Berücksichtigung von Korrelationen zwischen den einzelnen Risikoarten additiv. Die in der ökonomischen Risikotragfähigkeit berücksichtigten Risikoarten werden auf einem Konfidenzniveau von 99,9 % mit einer Haltedauerannahme von einem Jahr berücksichtigt.

Die Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive, die einen periodischen Steuerungskreis darstellt, zielt auf die Fortführung der operativen Geschäftstätigkeit ab und stellt die Ansprüche der Mitglieder, Kunden, Geschäftspartner und Mitarbeiter in den Vordergrund, die ein Interesse am Fortbestand des Unternehmens haben. In der normativen Perspektive werden die Eigenmittelanforderungen (Kapitalbedarf) den regulatorischen Eigenmitteln gegenübergestellt. Die Risikotragfähigkeit ist demnach gegeben, sofern der ermittelte Kapitalbedarf die Einhaltung der Mindesteigenkapitalquoten bewirkt. Darüber hinaus strebt die Bank ein strategisches Ambitionsniveau für die Kernkapitalquote an.

Die Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive wird ausgehend von der Gesamtbankplanung mit einem Planungshorizont von drei Jahren ermittelt. In dieser wird die Entwicklung des regulatorischen Kapitalbedarfs im Rahmen einer mehrjährigen Kapitalplanung bestimmt. Dabei werden die geplanten Entwicklungen der eigenen Geschäftstätigkeit bzw. der strategischen Ziele sowie Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds und der aufsichtsrechtlichen Anforderungen, die sich auf den regulatorischen Kapitalbedarf auswirken, berücksichtigt. Mögliche abweichende Entwicklungen, sogenannte adverse Szenarien, werden ebenfalls berücksichtigt. Unter advers werden dabei Entwicklungen mit spürbar negativen Auswirkungen auf das Geschäftsmodell und die Kapitalausstattung der Bank verstanden, ohne die maximale Schwere der Stresstests zu besitzen.

Die von uns eingerichteten Systeme und Verfahren des Risikomanagements sind dem Profil und der Geschäfts- und Risikostrategie der Bank sowie ihrer Größe angemessen und entsprechen den Anforderungen der MaRisk.

Risiken

Für unsere Risikobeurteilung zum Abschlussstichtag legen wir konsistent zum Prognosezeitraum einen Zeitraum von einem Jahr zu Grunde, in dem auch das Vorliegen von bestandsgefährdenden Risiken beurteilt wird.

Bestandsgefährdende Risiken liegen für den hier zugrunde gelegten Beurteilungszeitraum von einem Jahr nicht vor.

Adressenausfallrisiken

Das Adressenausfallrisiko stellt das Risiko des teilweisen oder vollständigen Ausfalls von Forderungen oder anderen schuldrechtlichen Instrumenten dar. Es beinhaltet das Kreditrisiko, das Emittentenrisiko und das Kontrahentenrisiko (jeweils einschließlich des Länderrisikos).

Das Kreditrisiko reflektiert die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern, der Migration und der adressbezogenen Spreadveränderung das erwartete Maß übersteigen. Den Adressenausfallrisiken gilt aufgrund des hohen Anteils am Geschäftsumfang unsere besondere Aufmerksamkeit in der Steuerung. Mit Hilfe der Steuerungssoftware VR-Control können wir ungünstige Entwicklungen im Kreditportfolio rechtzeitig identifizieren und frühzeitige Maßnahmen einleiten. Die Bank ermittelt vierteljährlich mit Hilfe des Moduls Kreditportfoliomodell für Kundengeschäfte (KPM KG) unter VR- Control einen erwarteten und einen unerwarteten Verlust (Credit Value at Risk) aus dem Kundenkreditgeschäft. Die Berechnung erfolgt in einem mehrstufigen Verfahren, dem sowohl die aggregierten Blankoanteile in den Risikoklassen bzw. -gruppen des Forderungsbestandes als auch Ausfallwahrscheinlichkeiten und Branchenparameter zugrunde liegen.

Hierfür setzen wir im Kundengeschäft Ratingsysteme zur Beurteilung der Bonität einzelner Engagements ein (im Wesentlichen VR Rating). Die Einstufungen werden jährlich bzw. anlassbezogen überprüft. Das aggregierte Ergebnis wird über unser Berichtswesen nach Volumen und Blankoanteilen, nach Branchen, Größenklassen und Sicherheiten ausgewertet.

Zur Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts besteht ein Limit- und Kennzahlensystem. Limitiert wird die Höhe des unerwarteten Verlustes. Zu den Steuerungs- und Beobachtungskennziffern gehören u.a. die Risiko- und Verlustquote, die Höhe des Wachstums, die Bonität des Neugeschäftes sowie die Branchenanteile.

Das Adressenausfallrisiko bei Eigenanlagen ermitteln wir im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption vierteljährlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Eigengeschäfte (KPM EG). Die Berechnungen basieren auf verschiedenen Marktpartnersegmenten, die differenzierte Spread- und Ratingmigrationen, Spreadverteilungen sowie Migrationsmatrizen aufweisen.

Den Adressenausfallrisiken in unseren Wertpapieranlagen begegnen wir durch Vermeidung von Risikokonzentrationen sowie Mengenbegrenzungen nach Wertpapierart, Anlageklasse und Emittent. Alle Anlagen sind mit mindestens einem externen Rating ausgestattet. Limitiert ist hier ebenfalls der unerwartete Verlust, der über das Portfoliomodell für Eigengeschäfte ermittelt wird.

Da wir sämtliche Investitionen in Beteiligungen als langfristig betrachten, ist für uns hier im Wesentlichen das Ausfallrisiko relevant. Dementsprechend wird das Risiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption dem Adressenausfallrisiko zugeordnet und als Unterkategorie mit einem eigenentwickelten Risikomessverfahren gesteuert.

Adressenausfallrisiken sind mit einem Anteil von 65,0 Prozent zum Jahresultimo bezogen auf die wesentlichen Risiken die dominierende Risikoart.

Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko umfasst das Risiko aus nachteiligen Veränderungen von Marktpreisen oder Marktparametern (Zinsstrukturkurve, Aktienkurse, Devisenkurse), in deren Folge sich Abweichungen vom geplanten Ergebnis ergeben. Im Rahmen des Risikomanagements wird das Marktpreisrisiko unterschieden in Zins- und Kurswertrisiko.

Die Quantifizierung der Zins- und der Bewertungsrisiken zinsabhängiger Positionen erfolgt über die Simulation von Zinsänderungsszenarien mittels einer dynamisierten Zinselastizitätsbilanz. Ausgehend von unseren Zinsprognosen werden die Auswirkungen hiervon abweichender Zinsentwicklungen auf das Jahresergebnis und darüber hinaus ermittelt. Dabei wird das jeweils schlechteste Ergebnis bezogen auf die Summeder Marktpreisrisiken im Limitsystem dargestellt. Grundlage der Berechnung sind Zinsanpassungselastizitäten und gleitende Durchschnitte auf Basis der erwarteten Geschäftsstruktur. Das Risiko unserer Fonds-, Aktienanleihe- und Aktienanlagen wird gesondert mittels eines Value at Risk-Ansatzes gemessen und im Limitsystem berücksichtigt. Die hier unterstellte Haltedauer ist abgestimmt auf den Betrachtungshorizont.

Für Devisenkassa- und Devisentermingeschäfte mit unseren Kunden werden grundsätzlich entsprechende Gegengeschäfte mit der Zentralbank abgeschlossen.

Der Anteil der Marktpreisrisiken am Gesamtrisiko liegt zum 31. Dezember 2022 mit 16,1 Prozent deutlich niedriger als der Anteil an Adressenausfallrisiken.

Zusätzlich wird eine barwertige Zinsrisikomessung nach dem "Baseler Zinsrisikokoeffizienten" durchgeführt. Für die Ermittlung der Zahlungsströme wesentlicher variabler Positionen hat die Bank Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte ermittelt.

Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken können grundsätzlich in der Form des Zahlungsunfähigkeitsrisikos, des Refinanzierungsrisikos und des Marktliquiditätsrisikos auftreten. Zahlungsunfähigkeitsrisiken treten ein, wenn Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht oder nicht in ausreichender Höhe erfüllt werden können. Refinanzierungsrisiken treten ein, wenn die Liquidität nicht zu den erwarteten Konditionen beschafft werden kann oder die Refinanzierungsmittel nicht im erforderlichen Umfang zur Verfügung stehen. Marktliquiditätsrisiken treten ein, wenn Anlagen nicht zum gewünschten Zeitpunkt oder in der geplanten Höhe liquidiert werden können.

Liquiditätsablaufbilanzen dienen als Frühwarnindikator für eine mögliche Zahlungsunfähigkeit und stellen dabei insbesondere den Überlebenshorizont dar. Stresstests führen wir anhand institutseigener und marktweiter Szenarien für Liquiditätsrisiken durch. Durch die Anrechnung auf die Liquiditätspuffer wird auf dieser Grundlage der Überlebenshorizont ermittelt. Dabei werden auch adverse Entwicklungen außerhalb unseres Erwartungshorizontes reflektiert.

Das Liquiditätsrisiko wird anhand der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (kurz: LCR) gesteuert. Unsere Risikotoleranz haben wir über die Festlegung einer Ziel-LCR-Quote von mindestens 110 Prozent definiert. Für die Net Stable Funding Ratio (kurz: NSFR) beträgt der Zielwert mindestens 105 Prozent.

Da Liquiditätsrisiken im Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzeptes nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotenzial zu unterlegen sind, werden diese über die tägliche Überwachung der Einhaltung der relevanten Kennzahlen gesteuert.

Die Bank bewertet das Liquiditätsrisiko insgesamt als wesentlich im Sinne des Aufsichtsrechts und als betriebswirtschaftlich mittelhohes Risiko. Zwar erachten wir einen Risikoeintritt als unwahrscheinlich, jedoch zeichnen sich diese Risikoeintritte durch mögliche wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage aus. Das Refinanzierungsrisiko erachten wir aufgrund der Verbundstruktur als für uns nicht relevant. Das Refinanzierungskostenrisiko haben wir als Puffer in der Risikotragfähigkeit abgezogen.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken betreffen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unzulänglichkeit oder des Versagens von internen Prozessen, Menschen oder Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Operationelle Risiken, die im Zusammenhang mit Adressenausfall- und Marktpreisrisiken auftreten, werden bei diesen Risikoarten erfasst. Die verbleibenden operationellen Risiken werden auf Grund interner Kontrollverfahren möglichst begrenzt bzw. im Eintrittsfall auf Grund eines zum Teil bestehenden Versicherungsschutzes in der Auswirkung abgeschirmt.

Unsere internen Kontrollverfahren gewährleisten, dass wesentliche operationelle Risiken regelmäßig identifiziert und beurteilt werden. Hierzu wird auf eine Schadensfalldatenbank zurückgegriffen, in die eingetretene Schäden eingestellt werden.

Das IT-Risiko stellt ein spezielles operationelles Risiko dar. Hier betrachten wir insbesondere die Teilbereiche "Zentrales Rechenzentrum" und "IT-Risiken Bank". Über die IT-Risiken, die das Rechenzentrum betreffen, erhalten wir regelmäßige Berichte vom IT-Dienstleister einschließlich der Darstellung der eingeleiteten Maßnahmen bei Problemen.

Für alle wesentlichen Schadensereignisse in Bezug auf bankinterne IT-Risiken besteht ein umfassender Versicherungsschutz. Betriebliche Notfallplanungen wurden insbesondere auf die Anforderungen aus dem IT-Bereich abgestimmt.

Die Bewertung der operationellen Risiken erfolgt im Rahmen einer jährlichen Risikoinventur. Zur Berücksichtigung der operationellen Risiken im Limitsystem wurde ein pauschaler Ansatz auf Basis der aufsichtsrechtlichen Anforderungen gemäß CRR gewählt.

Der Anteil der operationellen Risiken am Gesamtbankrisiko beträgt zum Jahresende 2022 3,5 Prozent und liegt damit deutlich unter den Adressenausfall- und Marktpreisrisiken.

Sonstige Risiken

Als sonstiges, wesentliches Risiko werden Immobilienrisiken im Limit- und Steuerungssystem berücksichtigt. Dieses Risiko beinhaltet das Wertentwicklungs-, das Mietertrags- und das Kostenrisiko und wird von uns mit einem eigenentwickelten Risikomessverfahren gesteuert.

Der Anteil der Immobilienrisiken am Gesamtbankrisiko beträgt zum Jahresende 15,4 Prozent und liegt damit deutlich unter den Adressenausfallrisiken.

Alle weiteren in unserer Risikoinventur als nicht wesentlich eingestuften Risiken, wie z.B. aus dem Vertrieb, aus der Produktivität, aus Reputation, aus strategischen Entscheidungen und aus Outsourcing, werden im Limit- und Steuerungssystem nicht separat dargestellt, sondern im Rahmen der Risikoinventur summiert gegen die freie Risikodeckungsmasse gestellt.

Risikoberichterstattung

Zum Zwecke der Risikoberichterstattung sind feste Kommunikationswege und Adressaten bestimmt. Die zur Risikosteuerung relevanten Daten werden vom Risikocontrolling zu einem Berichtswesen aufbereitet.

Die Informationsweitergabe erfolgt dabei entweder im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung oder in Form einer Ad-hoc Berichterstattung.

Gesamtbild der Risikolage

Auf Grundlage unserer Verfahren des Risikomanagements zur Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotenzials ist die Risikotragfähigkeit in den von uns simulierten Standard- und Stressszenarien gegeben.

Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar. Durch die Zugehörigkeit zur kreditgenossenschaftlichen Sicherungseinrichtung werden wir im bestehenden Haftungsverbund zusätzlich abgesichert.

Nach dem Planungsstand zum 31. Dezember 2022 ist die Risikotragfähigkeit angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens- und Substanzsituation des Instituts auch im Berichtszeitraum gegeben. Die dargestellten Risiken werden die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen.

Insgesamt hat sich die Risikolage im Vergleich zum Vorjahr gemäß unserer Planung entwickelt.

Mit Umstellung unserer internen Risikotragfähigkeitsansätze gemäß dem Leitfaden zur aufsichtlichen Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht und der Bundesbank vom 24. Mai 2018 ab 01. Januar 2023 (vgl. Risikomanagementziele- und methoden), ist die zukünftige Risikotragfähigkeit nach jetzigem Kenntnisstand auch unter der neuen Konzeption gegeben. Gemäß parallel zur bisherigen Methodik durchgeführten Quantifizierungen erwarten wir, dass die Risikotragfähigkeit sowohl in der ökonomischen Perspektive als auch in der normativen Perspektive auf der Grundlage der verwendeten Verfahren und des vorhandenen Risikodeckungspotenzials gegeben ist.

Chancen

Die Ertragslage unserer Bank wird maßgeblich durch das Kundenkreditgeschäft gestützt.

Das gewerbliche Kreditgeschäft ist insbesondere durch die Branchen Erneuerbare Energien, Dienstleistungen und Landwirtschaft geprägt. Im Retailgeschäft setzten wir neben eigenen Bankprodukten auf die ganzheitliche Beratung und wollen mit digitalen Bankdienstleistungen dem Kundenanspruch nach einfachen und schnell verfügbaren Bankprodukten entsprechen.

Durch den allgemeinen Zinsanstieg gewinnt das Einlagengeschäft unserer Bank an Bedeutung. Nach der langanhaltenden Niedrigzinsphase erwarten wir einen spürbaren Anstieg der Konditionsbeiträge aus diesem Geschäftsfeld.

Wir sehen hier die Möglichkeit, unsere überdurchschnittliche Ertragslage weiter zu verbessern.

D. Prognosebericht

Hinsichtlich unserer Prognose gehen wir von einem leichten weiteren Zinsanstieg aus. Aufgrund der bestehenden geopolitischen Risiken rechnen wir mit einer weiteren Beschleunigung des Ausbaus Erneuerbarer Energien in der Region. Im Gegensatz dazu erwarten wir ein Rückgang der Kreditnachfrage in der Baufinanzierung sowie Teilen der Landwirtschaft.

Bezogen auf unsere geschäftliche Entwicklung erwarten wir ein Wachstum des Kundenwertvolumens von insgesamt 3,4 Prozent auf insgesamt 8,7 Milliarden Euro. Wesentlicher Wachstumstreiber ist hierbei die mit 5,7 Prozent geplante Ausweitung des bilanziellen Kreditgeschäftes.

Aus der Kapitalplanung für die Jahre 2023 bis 2027 ergeben sich für das geplante Wachstum im Kreditgeschäft unter der Prämisse von Rücklagenzuführungen und der Einwerbung von Geschäftsguthaben derzeit keine Erkenntnisse für zusätzlichen Kapitalbedarf. Die Kernkapitalquote können wir unter der Wachstumsprämisse mit geplanter Dotation auf annähernd gleichbleibendem Niveau halten. Dabei haben wir die Erhöhung des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers von 0,0 Prozent auf 0,75 Prozent sowie die Anordnung eines Kapitalpuffers für systemische Risiken in Höhe von 2,0 Prozent auf im Inland belegene Risikopositionen, die durch Grundpfandrechte auf Wohnimmobilien besichert sind, ab 01. Februar 2023 berücksichtigt. Zudem haben wir den per Entwurfsschreiben angekündigten SREP-Zuschlag für weitere wesentliche Risiken in Höhe von 0,25 Prozent berücksichtigt.

Im aktuellen Marktumfeld gehen wir von einer leicht sinkenden Zinsspanne von 1,61 auf 1,60 Prozent aus. Angesichts der geplanten Ausweitung des Kundenkreditvolumens erwarten wir dennoch einen um rund 5,0 Millionen Euro höheren Zinsüberschuss von 85,0 Millionen Euro gegenüber 2022.

Der geplante Provisionsüberschuss von 26,7 Millionen Euro liegt spürbar unter dem Vorjahresniveau. Dies begründet sich durch einen deutlich vorsichtigeren Ausblick auf das Baufinanzierungsgeschäft.

Das betriebswirtschaftliche Ergebnis vor Bewertung planen wir mit 50,6 Millionen Euro. Dieser Wert liegt leicht über dem Vorjahr.

Die aus der Ertrags- und Kostenrelation abgeleitete CIR liegt auf Basis der Planung bei 57,7 Prozent.

Für den bedeutsamsten Leistungsindikator BE vor Bewertung/dBS prognostizieren wir eine stabile Entwicklung von 0,98 Prozent.

Flensburg, 27. April 2023

VR Bank Nord eG

Der Vorstand

Torsten Jensen

Michael Möller

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

VR Bank Nord eG, Flensburg

Genossenschaftsregisternummer 384 FL beim Amtsgericht Flensburg

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			14.693.903,13		16.386
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			26.228.601,13		145.165
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	26.228.601,13				(145.165)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	40.922.504,26	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			467.934.465,88		89.394
b) andere Forderungen			28.603.614,30	496.538.080,18	116.350
4. Forderungen an Kunden				4.031.924.683,64	3.902.216
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	769.360.396,37				(741.342)
Kommunalkredite	56.388.864,04				(25.588)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		4.955.473,97			4.987
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	4.955.473,97				(4.987)
bb) von anderen Emittenten		220.794.871,34	225.750.345,31		211.920
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	174.151.529,68				(168.141)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	225.750.345,31	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				64.399.424,68	69.790
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			54.923.970,94		53.436
darunter:
an Kreditinstituten	191.920,00				(192)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			1.024.781,00	55.948.751,94	1.009
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	341.420,00				(341)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				27.845.746,04	19.526
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				4.075.426,88	4.292
darunter: Treuhandkredite	4.075.426,88				(4.292)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			554.841,00		36
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	554.841,00	0
12. Sachanlagen				183.450.358,76	96.163
13. Sonstige Vermögensgegenstände				7.962.936,04	4.357
14. Rechnungsabgrenzungsposten				679.908,36	212
Summe der Aktiva				5.140.053.007,09	4.735.239
Passivseite
	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			43.335.381,94		8.249
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			2.052.575.407,51	2.095.910.789,45	2.100.156
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		506.194.905,74			502.500
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		2.507.338,24	508.702.243,98		2.958
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		1.878.495.370,02			1.393.077
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		28.880.418,59	1.907.375.788,61	2.416.078.032,59	163.058
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				4.075.426,88	4.292
darunter: Treuhandkredite	4.075.426,88				(4.292)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				4.384.130,34	8.494
6. Rechnungsabgrenzungsposten				3.795.261,83	3.724
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			10.440.963,00		10.644
b) Steuerrückstellungen			6.911.738,00		3.747
c) andere Rückstellungen			12.547.361,40	29.900.062,40	11.962
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				57.448.370,00	59.961
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				206.000.000,00	169.000
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	50.000,00				(50)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			138.706.200,00		127.109
b) Kapitalrücklage			11.944.097,90		11.944
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		50.895.000,00			49.395
cb) andere Ergebnisrücklagen		112.492.049,51	163.387.049,51		98.861
d) Bilanzgewinn			8.423.586,19	322.460.933,60	6.108
Summe der Passiva				5.140.053.007,09	4.735.239

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		261.126.135,17			244.829
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	261.126.135,17		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		509.847.501,08	509.847.501,08		496.114
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		84.679.495,22			79.450
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		1.538.140,38	86.217.635,60		1.425
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	1.935.200,45				(812)
2. Zinsaufwendungen			11.969.472,87	74.248.162,73	10.875
darunter: erhaltene negative Zinsen	3.747.290,85				(5.220)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			1.552.016,98		1.436
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			2.249.887,27		1.214
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			1.964.000,00	5.765.904,25	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			31.945.395,19		31.271
6. Provisionsaufwendungen			3.815.227,11	28.130.168,08	3.285
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				3.699.850,48	3.354
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		29.047.563,44			29.138
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		5.559.258,34	34.606.821,78		5.395
darunter: für Altersversorgung	1.018.431,35				(878)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			22.908.860,39	57.515.682,17	20.761
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				4.944.010,78	4.371
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				948.732,45	2.269
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		10.610
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			893.996,43	893.996,43	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			1.927.636,43		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-1.927.636,43	88
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				47.402.020,14	31.534
20. Außerordentliche Erträge			15.340.000,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				15.340.000,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			14.149.452,37		12.307
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			168.981,58	14.318.433,95	119
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				37.000.000,00	10.000
25. Jahresüberschuss				11.423.586,19	9.108
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				11.423.586,19	9.108
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				11.423.586,19	9.108
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			1.500.000,00		1.500
b) in andere Ergebnisrücklagen			1.500.000,00	3.000.000,00	1.500
29. Bilanzgewinn				8.423.586,19	6.108

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

VR Bank Nord eG, Flensburg

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der VR Bank Nord eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

In der Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung ergaben sich keine Veränderungen.

Im Geschäftsjahr 2022 sind der Bank 4 Kommanditgesellschaften, an denen eine Beteiligung am Kommanditkapital zu 100,0 % bestand, nach Austritt der jeweiligen Komplementärin gemäß § 738 Satz 1 BGB angewachsen.

Im Zuge der Anwachsung erfolgte die Übernahme der Vermögensgegenstände und Schulden in die Bilanz der Bank zu Marktwerten. Die Eigenkapitalauswirkungen wurden ergebnisneutral behandelt, sodass sich keine Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung ergaben.

Bei folgenden Bilanzposten kam es durch die Anwachsungen zu wesentlichen Veränderungen:

•	Die Forderungen an Kunden (Aktiva 4) verringerten sich um TEUR 12.281.

•	Die Anteile an verbundenen Unternehmen (Aktiva 8) wurden um TEUR 28.178 reduziert.

•	Das Sachanlagevermögen (Aktiva 12) ist um TEUR 60.054 angestiegen.

•	Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Passiva 1) erhöhten sich um TEUR 22.853.

•	Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (Passiva 2) verringerten sich um TEUR 14.399.

•	Die Rückstellungen (Passiva 7) sind um TEUR 3.774 (davon Steuerrückstellungen TEUR 3.106) angestiegen.

•	Das Eigenkapital (Passiva 12) erhöhte sich (ergebnisneutral) in den anderen Ergebnisrücklagen um TEUR 9.437.

In den übrigen Bilanzposten ergaben sich nur unwesentliche Veränderungen.

In einem Fall waren die Kommanditanteile bereits langjährig im Bestand der Bank und unter Anteile an verbundenen Unternehmen (Aktiva 8) bilanziert. In diesem Fall war das Eigenkapital der Kommanditgesellschaft größer als der Buchwert des bilanzierten verbundenen Unternehmens. Der übersteigende Betrag in Höhe von TEUR 9.437 wurde ergebnisneutral in die anderen Ergebnisrücklagen eingestellt.

In den 3 anderen Fällen erfolgte zunächst im Geschäftsjahr 2022 der Erwerb von Kommanditanteilen, die bislang von einer 100,0 %-igen Tochtergesellschaft gehalten worden sind, zu Marktpreisen. Die Auswirkungen dieser Transaktionen in Form von Veräußerungsgewinnen bei den Tochtergesellschaften und phasengleichen Vorabgewinnausschüttungen sind im Anhang Teil E Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung unter der Überschrift Außerordentliches Ergebnis dargestellt. In diesen Fällen, in denen der Buchwert der zu Marktwerten erworbenen KG-Anteile das Eigenkapital der Kommanditgesellschaft überstieg, wurde der Differenzbetrag auf die Vermögensgegenstände des angewachsenen Sachanlagevermögens proportional verteilt, sodass sich daraus keine Veränderungen des Eigenkapitals ergeben. Durch die Übertragung des Sachanlagevermögens zu Marktwerten sind die Bilanzansätze in der Bank um TEUR 21.458 höher als die bisherigen Buchwerte in den Kommanditgesellschaften.

Die beschriebenen Veränderungen betreffen nur das Geschäftsjahr 2022. Bei Vorjahresangaben handelt es sich ausschließlich um Werte der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert oder den Anschaffungskosten angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag, sofern Zinscharakter vorliegt, in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen abgedeckt.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen erfolgt zum 31. Dezember 2022 erstmalig auf Basis der erwarteten Verluste der nächsten 12 Monate im Rahmen der vereinfachten Methodik. Die Berechnungsgrundlage bilden die unbesicherten Inanspruchnahmen der nicht wertberichtigten Geschäfte unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden sowie unter der Bilanz auszuweisenden Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen. Im Hinblick auf unwiderrufliche Kreditzusagen und Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form von Rückstellungen.

Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden grundsätzlich die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nur bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung auf ihren niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben (gemildertes Niederstwertprinzip). Anschaffungskosten über pari werden linear bis zum niedrigeren Einlösungskurs, jedoch nicht unter den Marktwert am Bilanzstichtag abgeschrieben. Zur Ermittlung der linearen Verteilung der Abschreibungen wird für jedes Wertpapier der Zeitraum vom ersten Erwerb bis zur Fälligkeit berechnet und anschließend das Agio taggenau auf diesen Zeitraum verteilt.

Strukturierte Finanzinstrumente, die nach dem strengen Niederstwertprinzip auf Basis einer Notierung auf einem aktiven Markt bewertet werden, werden als einheitlicher Vermögensgegenstand bilanziert. Dies erfolgt auch, wenn sie durch das eingebettete Derivat wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken oder Chancen aufweisen, weil die besonderen Risiken des strukturierten Finanzinstruments durch eine objektivierte Bewertung zutreffend dargestellt werden.

Die am Bilanzstichtag im Rahmen einer Wertpapierleihe entliehenen Wertpapiere sind weiterhin dem wirtschaftlichen Eigentum des Verleihers zugerechnet. Der Nominalwert der entliehenen Wertpapiere beträgt EUR 142.500.000.

Derivative Finanzinstrumente

Zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken wurden derivative Finanzinstrumente eingesetzt.

Sofern Zinsderivate zur Reduzierung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos aller zinstragenden Positionen des Bankbuchs eingesetzt werden, sind sie von einer imparitätischen Einzelbewertung ausgenommen. Die Bewertung dieser derivativen Finanzinstrumente erfolgt im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden Positionen des Bankbuchs nach dem Grundsatz der verlustfreien Bewertung.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs, einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv-Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate, werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden entsprechend den für das Anlagevermögen geltenden Regeln zu Anschaffungskosten bewertet. Bei voraussichtlich dauernden Wertminderungen werden Abschreibungen vorgenommen.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgte zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichen Abschreibungstabellen orientieren, zugrunde. Sofern dauerhafte Wertminderungen vorliegen, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 250 wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Für Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 250 und bis zu EUR 1.000 wurde eine Poolabschreibung nach steuerrechtlichen Vorgaben vorgenommen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert, mit den Anschaffungskosten oder unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips zum beizulegenden Wert bilanziert.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem niedrigeren Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten wurden in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Die Unterschiedsbeträge wurden planmäßig auf die Laufzeit der Verbindlichkeiten verteilt.

Aktive latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren abbauen.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, und Agiobeträge aus der Ausgabe von Namensschuldverschreibungen enthalten. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der zugrunde liegenden Geschäfte verteilt.

Passive latente Steuern

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert betrachtet (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D.).

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst. Die erstmalige Einbuchung von Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr erfolgte mit dem abgezinsten Betrag (Nettomethode).

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Laufende Rentenverpflichtungen sind mit dem Barwert bilanziert. Die Bewertung erfolgte nach der PUC-Methode (Projected Unit Credit Method).

Für die Pensionsrückstellungen wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % und eine Rentendynamik in Höhe von 2,00 % zugrunde gelegt. Ein abweichender Rententrend in Höhe von 1,7 % liegt bei der Berechnung von Zusatzrenten zugrunde.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,80 % wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre (im Vorjahr 1,88 %) festgelegt. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 366.

Den Rückstellungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mittels Anwartschaftsbarwertverfahren mit einem Zinssatz von 0,52 % ermittelt. Für die Altersteilzeitrückstellungen wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % zugrunde gelegt.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Eventualverbindlichkeiten

Eventualverbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag bzw. in Höhe der zugrundeliegenden Verbindlichkeit abzüglich Einzelrückstellungen angesetzt. Für Bürgschaften gestellte Bardeckungen wurden abgesetzt.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.

Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Im Falle von Zinsswaps werden die Zahlungsströme je Swapvertrag verrechnet und der verbleibende Saldo vorzeichengerecht als Zinsertrag bzw. -aufwand ausgewiesen.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Abweichungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Von den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden des Vorjahres wurde in folgenden Fällen abgewichen:

Für die latenten Ausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden erstmals Pauschalwertberichtigungen sowie Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen auf Basis der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7 gebildet.

Gegenüber der bisherigen Berechnung nach den Grundsätzen des BMF-Schreibens vom 10. Januar 1994 ergibt sich ein zusätzlicher Aufwand in Höhe von EUR 7.749.308, der im Posten Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft (GuV 13) berücksichtigt worden ist.

Die angewandte Bewertungsmethode hat im Geschäftsjahr keinen Einfluss auf die Finanzlage und wirkt sich nur unwesentlich auf die Vermögenslage aus.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres	Zugänge (a)	Umbuchungen (a)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des Geschäftsjahres
		Zuschreibungen (b)	Abgänge (b)
		im Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	700.160	685.463 (a)	2.235 (a)	1.367.933
		0 (b)	19.924 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	124.592.505	30.999.086 (a)	0 (a)	154.432.057
		0 (b)	1.159.534 (b)
b) andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	25.769.691	61.408.519 (a)	-2.235 (a)	86.084.259
		0 (b)	1.091.716 (b)
Summe a	151.062.356	93.093.068 (a)	0 (a)	241.884.249
		0 (b)	2.271.174 (b)

	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt)	Abschreibungen	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit		Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt)	Buchwerte Bilanzstichtag (Vorjahr)
		Geschäftsjahr (a)	Zugängen (a)	Umbuchungen (a)
		Zuschreibungen Geschäftsjahr (b)	Zuschreibungen (b)	Abgängen (b)
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)		(0)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	664.655	168.361 (a)	0 (a)	0 (a)	813.092	554.841
		0 (b)	0 (b)	19.924 (b)		(35.505)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)		(0)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)		(0)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	34.719.479	2.910.629 (a)	0 (a)	0 (a)	36.624.024	117.808.033
		0 (b)	0 (b)	1.006.084 (b)		(89.873.026)
b) andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.480.166	1.865.021 (a)	0 (a)	0 (a)	20.441.933	65.642.326
		0 (b)	0 (b)	903.254 (b)		(6.289.525)
Summe a	54.864.300	4.944.011 (a)	0 (a)	0 (a)	57.879.049	184.005.200
		0 (b)	0 (b)	1.929.262 (b)		(96.198.056)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Schuldscheindarlehen / Gründungsstockdarlehen ^*)	391.230	195.616	586.846
Wertpapiere des Anlagevermögens	33.365.886	91.205.184	124.571.070
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	54.463.200	1.485.552	55.948.752
Anteile an verbundenen Unternehmen	19.526.229	8.319.517	27.845.746
Summe b	107.746.545	101.205.869	208.952.414
Summe a und b	258.808.901		392.957.614

^*) Der Wert zu Beginn des Geschäftsjahres wurde korrigiert

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 29.414.173 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 80.781.888 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 72.475.710 fällig.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5) in Höhe von nominal EUR 95.400.000 wurden der Deutschen Bundesbank für Forderungen in Höhe von EUR 99.056.962 (P 1) als Sicherheit verpfändet. Zur weiteren Absicherung dienen Wertpapiere von EUR 142.500.000, die geliehen wurden.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	225.750.345	209.899.258	15.851.088	107.152.175
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	48.366.660	616.434	47.750.226	4.415.182

Im Wertpapierjournal sind die nicht nach dem strengen Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere des Anlagevermögens besonders gekennzeichnet.

Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang (§ 285 Nr. 18 HGB):

- Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere mit einem Bilanzwert von	EUR	107.152.175
- Aktien mit einem Bilanzwert von	EUR	159.208
- Fonds mit einem Bilanzwert von	EUR	6.364.694

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind für marktpreisbezogene Wertveränderungen unterblieben, da Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind.

Der Buchwert der betreffenden Wertpapiere beträgt EUR 113.301.169, der beizulegende Zeitwert beläuft sich auf EUR 101.825.447.

Darüber hinaus deuten folgende Anhaltspunkte darauf hin, dass die Wertminderungen nicht dauerhaft sind:

Bei den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren ergaben Untersuchungen der Rating- und der Spreadveränderungen keine Hinweise auf dauerhafte Wertminderungen.

Bei den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren wurden die in Frage kommenden Fonds analysiert. Auch hier ergaben sich keine Anhaltspunkte, die auf eine dauerhafte Wertminderung hindeuten.

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	180.806	191.645
Forderungen an Kunden (A 4)	15.846.492	25.820.035	34.742.644	38.502.757

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	%	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) VR Immobilien Gesellschaft mbH, Flensburg	100,00	2021	5.101	2021	-70
b) VR Handels- und Verwaltungs GmbH, Schleswig	100,00	2022	32	2022	-39
c) VR-Finanz- und Beteiligungs GmbH, Schleswig	100,00	2022	316	2022	10.320
d) Neumarkt 1 Flensburg GmbH, Schleswig	100,00	2022	78	2022	2
e) VR-Projektverwaltung GmbH, Flensburg	100,00	2021	162	2021	-60
f) VR Immobilien Flensburg GmbH, Flensburg	100,00	2021	2.665	2021	4
g) VR-Windprojektbeteiligung Nord GmbH, Flensburg	100,00	2021	6.967	2021	153
h) VR Dienstleistung GmbH, Flensburg	100,00	2021	382	2021	25
i) VR-Windprojektbeteiligung Nord die Zweite GmbH, Flensburg	100,00	2021	5.659	2021	-6
j) VR-Windprojektbeteiligung Nord die Dritte GmbH, Flensburg	100,00	2022	4.222	2022	-3
k) WEA Lütau und Boltersen Verwaltungs GmbH, Flensburg	50,00	2021	26	2021	1
l) 2. Flensburger Immobilien-Vertriebs GmbH, Flensburg	33,33	2021	152	2021	127
m) Immobilien Verwaltung & Management Nord GmbH, Flensburg	50,00	2021	19	2021	-6
n) ITWVW GmbH, Niebüll	40,00	2021	24	2021	4
o) iTerra Wind GmbH & Co. KG, Niebüll	40,00	2021	200	2021	143
p) TeamBank AG Nürnberg, Nürnberg ^*	0,01	2021	539.699	2021	0
q) NGB AG & Co. KG, Hannover	0,79	2022	1.750.553	2022	37.790
r) GB Genossenschaftliche Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Hannover	0,79	2022	194.231	2022	4.909
s) VR Beteiligungsgesellschaft Norddeutschland mit beschränkter Haftung, Hannover	5,53	2022	263.432	2022	7.756
t) Atruvia AG, Frankfurt am Main	0,00	2021	449.045	2021	9.936
u) GAD Beteiligungs GmbH & Co. KG, Münster	0,83	2022	119.597	2022	3.023
v) R+V Versicherung AG, Wiesbaden ^*	0,01	2021	2.149.774	2021	0
w) team SE, Flensburg	4,17	2021	131.278	2021	36.131
x) 1. Toni Projektbau Sylt GmbH, Flensburg	40,00	2021	-64	2021	-20
y) Stadthaus GmbH, Niebüll	50,00	2022	98	2022	5
z) Wohnen an der Alten Schmiede GmbH i.L., Niebüll	33,33	2022	222	2022	94
aa) VR Projektbau Olpenitz GmbH, Schleswig	100,00	2021	359	2021	-62
ab) Basis Modulbauten GmbH, Borgstedt	70,00	2021	909	2021	168
ac) Flensburg VH Invest 1 GmbH, Flensburg	49,00	2021	645	2021	-113
ad) VR Projektbau Glücksburg GmbH, Flensburg	100,00	2021	-6	2021	-11
ae) Lapis RE NORD -B32 Immobilien- Entwicklungsgesellschaft mbH, Hamburg	33,33	2021	-661	2021	-905
af) Stadtteil Weiche-Friedenskirche GmbH, Flensburg	50,00	2021	25	2021	0
ag) Projektbau Dagebüll GmbH, Dagebüll	33,33	2021	21	2021	-4
ah) VRTBM Immobilien Beteiligung GmbH, Flensburg	100,00	2021	29	2021	2
ai) VRTBM Immobilien GmbH & Co. KG, Flensburg	20,00	2022	2.416	2022	435
aj) team VR Immobilien GmbH & Co. KG, Flensburg	20,00	2022	1.000	2022	414
ak) WEA Boltersen GmbH & Co. KG, Flensburg	50,00	2021	100	2021	-3
al) WEA Lütau GmbH & Co. KG, Flensburg	50,00	2021	44	2021	-8
am) Windprojekte Kalmar Län I GmbH & Co. KG, Neustadt in Holstein	50,00	2021	138	2021	-5
an) Lübesse Energie GmbH, Schwerin	30,00	2021	-150	2021	-69
ao) Elde-Energiedörfer GmbH & Co. KG, Schwerin	40,00	2021	532	2021	120
ap) VR-Windpark Milow GmbH & Co. KG, Schwerin	90,00	2021	483	2021	-25
aq) Windpark Waabs GmbH & Co. KG, Friedrich-Wilhelm-Lübke-Koog	50,00	2021	-14	2021	-3
ar) Windpark Holstenniendorf GmbH & Co. KG, Niebüll	53,33	2021	484	2021	-82
as) iTerra Wind BBO GmbH & Co. KG, Niebüll	40,00	2021	190	2021	-10
at) Lübesse Energie Projektentwicklung GmbH, Schwerin	30,00	2021	-15	2021	-40
au) 41. naturwind Windpark GmbH & Co. KG, Flensburg	100,00	2021	1	2021	-1
av) Windenergie Norderhamme GmbH & Co. KG, Hollingstedt	30,00	2021	-11	2021	-94
aw) 37. naturwind Windpark GmbH & Co. KG, Schwerin	20,00	2021	332	2021	-18
ax) Bürgerwindmühlen Ottendorf GmbH & Co. KG, Aurich	100,00	2021	25	2021	15
ay) VR Windpark Matzen GmbH & Co. KG, Flensburg	100,00	2021	-2	2021	-4
az) VOSS Energy Projekt 6 GmbH & Co. KG, Rostock	49,00	2021	-32	2021	44
ba) VOSS Energy Projekt 10 GmbH & Co. KG, Rostock	49,00	2021	-187	2021	-241
bb) Windpark Krampfer-Reckenthin die Dritte GmbH & Co. KG, Rostock	49,00	2021	-268	2021	72
bc) Trennewurth Repowering GmbH & Co. KG, Cuxhaven	30,00	2021	377	2021	207
bd) Windpark Lück UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG, Handewitt	20,00	2021	6	2021	-2

^* Es besteht ein Gewinnabführungsvertrag

Die Beteiligungen an den unter den Buchstaben x) bis af) genannten Unternehmen werden mittelbar durch das unter dem Buchstaben a) aufgeführte Unternehmen gehalten. Die Beteiligung an dem unter Buchstabe ag) genannten Unternehmen wird mittelbar durch die unter den Buchstaben a) und y) aufgeführten Unternehmen gehalten. Die angegebene Beteiligungsquote ist die auf das unter a) aufgeführte Unternehmen durchgerechnete Quote. Die Beteiligung an dem unter Buchstabe ah) genannten Unternehmen wird mittelbar durch das unter dem Buchstaben c) aufgeführte Unternehmen gehalten. Die Beteiligungen an den unter den Buchstaben ai) und aj) genannten Unternehmen werden mittelbar durch die unter den Buchstaben c) und ah) aufgeführten Unternehmen gehalten. Die Beteiligungen an den unter den Buchstaben ak) und al) genannten Unternehmen werden mittelbar durch die unter den Buchstaben g) und k) aufgeführten Unternehmen gehalten. Die Beteiligungen an den unter den Buchstaben am) bis at) genannten Unternehmen werden mittelbar durch das unter dem Buchstaben g) aufgeführte Unternehmen gehalten. Die Beteiligungen an dem unter Buchstabe au) genannten Unternehmen wird mittelbar durch die unter den Buchstaben e) und g) aufgeführten Unternehmen gehalten. Die Beteiligungen an den unter den Buchstaben av) bis ax) genannten Unternehmen werden mittelbar durch das unter dem Buchstaben i) aufgeführte Unternehmen gehalten. Die Beteiligung an dem unter Buchstabe ay) genannten Unternehmen wird mittelbar durch die unter den Buchstaben e) und i) aufgeführten Unternehmen gehalten. Die Beteiligungen an den unter den Buchstaben az), bc) und bd) genannten Unternehmen werden mittelbar durch das unter dem Buchstaben j) aufgeführte Unternehmen gehalten. Die Beteiligungen an den unter den Buchstaben ba) und bb) genannten Unternehmen werden mittelbar durch die unter den Buchstaben j) und az) aufgeführten Unternehmen gehalten. Die angegebene Beteiligungsquote ist die auf das unter j) aufgeführte Unternehmen durchgerechnete Quote.

Mit den unter Buchstaben a) bis j), aa), ab), ad), ah), ap), ar), au), ax) und ay) genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.

Zudem ist die Bank unbeschränkt haftender Gesellschafter der als Gesellschaft bürgerlichen Rechts gegründeten Schleiblick GbR mit Sitz in Nübel.

Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Bei den Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften bestehen Einzahlungsverpflichtungen in Höhe von EUR 5.000.

Treuhandvermögen

Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden (A 4).

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 40.076.285 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 5.592.827 enthalten. Des Weiteren beinhaltet der Bilanzposten in Höhe von EUR 60.049.499 technische Anlagen zur Stromerzeugung.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 3.931 (Vorjahr EUR 5.605) enthalten.

Nachrangige Vermögensgegenstände

In den folgenden Posten sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
4 Forderungen an Kunden	2.538.680	2.858.960
5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	9.428.057	9.408.769

Bei den nachrangigen Vermögensgegenständen in dem Posten 4 handelt es sich in Höhe von TEUR 2.078 (Vorjahr TEUR 2.398) um durch die Kreditanstalt für Wiederaufbau haftungsfrei gestellte Kredite.

Fremdwährungsposten

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 2.798.005 enthalten.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	696.802	2.090.405	10.005.939	6.711.973
Forderungen an Kunden (A 4)	124.927.607	363.779.055	1.384.561.302	2.077.490.816

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	40.056.708	124.174.600	752.612.182	1.134.960.442
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	0	1.187.107	1.320.231	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	28.107.924	54.486	347.723	370.285

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 892.102.335 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel für Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1).

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 1.115.712 (Vorjahr EUR 969.109) enthalten.

Passive latente Steuern

Latente Steuern sind nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Den passiven Steuerlatenzen aus Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften, Anteilen an verbundenen Unternehmen sowie Sachanlagen stehen höhere aktive Steuerlatenzen aus Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren, Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren sowie Rückstellungen gegenüber.

Für die Berechnung latenter Steuern wurde ein Steuersatz von 29,09 % zugrunde gelegt.

Nachrangige Verbindlichkeiten

Die Bilanzierung erfolgt zum Erfüllungsbetrag, anteilige Zinsen werden unter der Position "Sonstige Verbindlichkeiten" ausgewiesen.

Im Geschäftsjahr fielen Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten (P 9) in Höhe von EUR 1.023.284 an.

Mittelaufnahmen, die 10 % des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten übersteigen, erfolgen zu folgenden Bedingungen:

Betrag	Währung	Zinssatz in %	Fälligkeit
10.000.000	EUR	2,00	Oktober 2034

Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung ist ausgeschlossen. Die Verbindlichkeiten sind im Falle des Insolvenzverfahrens oder der Liquidation der Bank erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückzuzahlen. Eine Umwandlung in andere Eigenkapitalformen ist nicht möglich.

Für die weiteren nachrangigen Verbindlichkeiten gelten die folgenden wesentlichen Bedingungen: Die mit den Gläubigern der nachrangigen Verbindlichkeiten getroffenen Nachrangabreden erfüllen die Voraussetzungen für die Anerkennung als Eigenmittel gemäß Art. 63 CRR. Eine vorzeitige Kündigung der nachrangigen Verbindlichkeiten ist nicht vorgesehen. Die Restlaufzeit der nachrangigen Verbindlichkeiten liegt zwischen 0 und 12 Jahren. Die nachrangigen Verbindlichkeiten sind mit Zinssätzen von 1,00 % bis 4,00 % (durchschnittliche Verzinsung 1,87 %) ausgestattet.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	9.221.590	13.936.374	9.110.906	6.379.621
nachrangige Verbindlichkeiten (P 9)	0	0	1.000.000	1.000.000

Eigenkapital

Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			135.680.350
b) der ausscheidenden Mitglieder			2.398.850
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			627.000
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	402.750

Die Kapital- und Ergebnisrücklagen (P 12b) und c)) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Kapitalrücklage EUR	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	11.944.098	49.395.000	98.861.061
Zugang aus Anwachsungen	0	0	9.436.640
Einstellungen	0
aus Bilanzgewinn des Vorjahres		0	2.694.349
aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres		1.500.000	1.500.000
Stand 31.12.2022	11.944.098	50.895.000	112.492.050

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute und latente Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind durch Rückstellungen gedeckt. Die in den Posten 1b) und 2c) der unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden. Die unwiderruflichen Kreditzusagen sind überwiegend breit gestreut.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die unter dem Posten 1b) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Beträge zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen wird.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	1.898.055.647

Für Refinanzierungsgeschäfte mit der EZB (GLRG III) wurden neben eigenen Vermögensgegenständen auch Wertpapiere mit einem Nominalvolumen von EUR 142.500.000 als Sicherheit gestellt, die über Wertpapierleihgeschäfte von der genossenschaftlichen Zentralbank zur Verfügung gestellt wurden.

Fremdwährungsposten

In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 2.448.413 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

Zum Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Termingeschäfte in Form von Zinsswaps des Nichthandelsbestands. Die Zinsderivate wurden ausschließlich als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Bankbuch (Aktiv-Passiv-Steuerung) abgeschlossen.

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Die Fälligkeitsstruktur wird auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices").

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag				beizulegender Zeitwert
	Restlaufzeit
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe	negativ	positiv
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	330.000	308.000	455.100	1.093.100	-36.265	71.727

Zinsswaps des Nichthandelsbestandes werden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve am Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen (GuV 1) als Reduktion des Zinsertrags bzw. in den Zinsaufwendungen (GuV 2) aus Passivgeschäften als Reduktion des Zinsaufwands enthalten.

Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um EUR -2.561 (Vorjahr EUR -10.881) verändert.

Provisionserträge

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für die Verwaltung und Vermittlung, insbesondere für die Immobilienvermittlung, Vermittlung von Krediten, Vermittlung von Bausparverträgen, Vermittlung von Versicherungen sowie die Vermögensverwaltung, nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein und machen 0,24 % der durchschnittlichen Bilanzsumme aus.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen (GuV 8) ist folgender nicht unwesentlicher Einzelbetrag enthalten:

Art	EUR
Miet- und Pachterträge	1.831.709

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 6.736 (Vorjahr EUR 0) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (GuV 12) ist folgender nicht unwesentlicher Einzelbetrag enthalten:

Art	EUR
Aufzinsungsaufwand für Pensionsrückstellungen	275.988

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 276.279 (Vorjahr EUR 687.142) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Außerordentliches Ergebnis

In den außerordentlichen Erträgen (GuV 20) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Ausschüttung der gehobenen stillen Reserven aus dem Verkauf der Kommanditbeteiligung an der VR Windpark Thurnau GmbH & Co. KG durch die VR-Finanz- und Beteiligungs GmbH an die Bank	9.250.000
Ausschüttung der gehobenen stillen Reserven aus dem Verkauf der Kommanditbeteiligung an der Windpark WeLiMe Betreibergesellschaft GmbH & Co. KG durch die VR-Windprojektbeteiligung Nord die Zweite GmbH an die Bank	3.780.000
Ausschüttung der gehobenen stillen Reserven aus dem Verkauf der Kommanditbeteiligung an der WindEnergieAtelier WP Janneby GmbH & Co. KG durch die VR-Windprojektbeteiligung Nord die Zweite GmbH an die Bank	2.310.000

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 2.524.808 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 2.723.276 enthalten.

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 330.776.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebenen erhielten EUR 1.067.411.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 10.440.963.

Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 2.505 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 11.275.725.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 365.738, diesem stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 13.921.056.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Darüber hinaus bestehen nicht in der Bilanz ausgewiesene und vermerkte finanzielle Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, in Höhe von rund TEUR 17.250 für die Fertigstellung in Bau befindlicher Gebäude.

Personalstatistik

Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	17	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	274	158
Gewerbliche Mitarbeiter	0	2
	291	160

Außerdem wurden durchschnittlich 25 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2022	39.504	2.480.336	124.016.800
Zugang 2022	751	313.792	14.287.250
Abgang 2022	1.203	78.291	3.914.550
Ende 2022	39.052	2.715.837	134.389.500

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	11.725.600
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	10.372.700
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	50
Höhe der Haftsumme je Anteil	EUR	50

Mit Satzungsänderung vom 31. Mai 2022 wurde die Nachschusspflicht der Mitglieder ausgeschlossen (eingetragen im Genossenschaftsregister am 15. August 2022). Eine Bekanntmachung durch das Registergericht steht noch aus.

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Karl-Wiechert-Allee 76 a

30625 Hannover

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Jensen, Torsten, Bankvorstand, zuständig für die Ressorts Marktfolge Aktiv, Steuerung & Entwicklung, Digitales & Service, Wertermittlung, Vorstandsstab, Interne Revision, Grundsatzabteilung

Möller, Michael, Bankvorstand, zuständig für die Ressorts Beteiligungen & Immobilien, Privatkunden, Agrar, Energie & Firmenkunden, Marketing, Verbund & Kommunikation

Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Paulsen, Hans-Jakob, Vollstedt, - Vorsitzender - , selbstständiger Landwirt

Davids, Ellen, Schleswig, - stellvertretende Vorsitzende - , Bankkauffrau, geschäftsführende Gesellschafterin Davids Holding GmbH, Schleswig

Böckenholt, Mark, Süderlügum, Diplom-Ingenieur und geschäftsführender Gesellschafter bei der Firma Böckenholt GmbH Fliesenabholmarkt, Süderlügum

Friedrichsen, Jörg, Ladelund, selbstständiger Landwirt

Kinsky, Björn, Breklum, geschäftsführender Gesellschafter der Kinsky Fleischwaren GmbH, Bredstedt

Koch, Dr. Bastian, Flensburg, Rechtsanwalt und Notar, Partner der Sozietät Brock Müller Ziegenbein Rechtsanwälte Partnerschaft mbH, Kiel

Kohnagel, Michael, Flensburg, Kaufmann der Grundstücks- und Wohnungswirtschaft, Vorstandsvorsitzender der Flensburger Arbeiter-Bauverein eG, Flensburg

Mussack, Uwe, Niebüll, geschäftsführender Gesellschafter der Mussack Unternehmung GmbH, Niebüll

Nagel, Ricklef, Risum-Lindholm, Verwaltungsfachwirt beim Amt Südtondern, Niebüll

Nommensen, Stephan, Leck, selbstständiger Steuerberater

Schmidt, Hajo, Hüsby, Dipl.-Betriebswirt, Steuerberater, Vorstandsmitglied ttp AG, Flensburg

Schween, Klaus, Mittelangeln, selbstständiger Kaufmann

Volquardsen, Sabine, Langenhorn, kfm. Angestellte beim Steinmetzmeister Niels Volquardsen, Langenhorn, (bis 31.5.2022)

Ziegelmann, Karen, Dagebüll, ländliche Hauswirtschaftsleiterin

Angaben gemäß § 340a Abs. 4 HGB

In den Aufsichtsgremien folgender großer Kapitalgesellschaften nehmen Vorstandsmitglieder oder Mitarbeitende unserer Bank Mandate wahr:

Name und Sitz	Anzahl der Mandate
Hauptgenossenschaft Nord AG, Kiel	1

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 11.423.586,19 - sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 3.000.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 8.423.586,19) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 4,50 %	5.860.470,08
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
b) Andere Ergebnisrücklagen	2.563.116,11
	8.423.586,19

Flensburg, 27. April 2023

VR Bank Nord eG

Der Vorstand

Torsten Jensen

Michael Möller

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die VR Bank Nord eG, Flensburg

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VR Bank Nord eG, Flensburg (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung von Kundenforderungen

2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a)

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit der gebildeten Risikovorsorge, belaufen sich auf 4,0 Mrd. EUR. Dies entspricht 78,4 % der Bilanzsumme. Innerhalb des Postens nehmen die Kredite an die Branchen Erneuerbare Energien, Landwirtschaft und Immobilienwirtschaft eine bedeutende Rolle ein. Zudem bestehen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen, saldiert mit gebildeten Einzelrückstellungen, in Höhe von 261,1 Mio. EUR. Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen insbesondere im gewerblichen Kreditgeschäft für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

zu 1.b)

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Bank derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. In Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse durch Prüfung in ausgewählten Einzelfällen überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank ab. Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Bank in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden neben den Ratingeinstufungen insbesondere die Gesamtzusage, die Höhe der ungesicherten Kreditteile sowie die Zugehörigkeit zu bestimmten Branchen berücksichtigt. Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

zu 1.c)

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten. Im Lagebericht befinden sich in den Abschnitten B.4 "Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage" und C. "Risiko- und Chancenbericht" Ausführungen zu den Kreditstrukturen und zur Risikoerkennung, -steuerung und -abschirmung.

zu 2.a)

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 4,8 Mrd. EUR bzw. 93,8 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie nachrangigen Verbindlichkeiten auf der Passivseite (insgesamt 4,6 Mrd. EUR bzw. 88,9 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv- / Passiv-Steuerung) abgeschlossene Zinsderivate mit einem Nominalwert von 1,1 Mrd. EUR zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Die Wertpapierbestände (Aktivposten 5 und 6) belaufen sich auf insgesamt 290,1 Mio. EUR. Dies entspricht 5,6 % der Bilanzsumme. Davon werden 118,7 Mio. EUR (2,3 % der Bilanzsumme) in Jahresabschluss 2022 wie Anlagevermögen bewertet. Durch die Bewertung wie Anlagevermögen wurden außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen in Höhe von 11,5 Mio. EUR vermieden.

Sowohl dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen als auch der Beurteilung einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung bei Wertpapieren des Anlagevermögens einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohen Ausmaß Einschätzungen und Annahmen und Ermessensspielräume der gesetzlichen Vertreter zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

zu 2.b)

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträgen, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir weiter die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Wir haben uns ein Verständnis darüber verschafft, wie die gesetzlichen Vertreter die für Schätzwerte relevanten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Annahmen und Datenquellen, identifiziert haben. Anhand ausgewählter Einzelfälle haben wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern getroffenen Ermessensentscheidungen und genutzten Bewertungswahlrechte risikoorientiert im Hinblick auf erhöhte Bewertungsunsicherheiten nachvollzogen. Die Zulässigkeit von Umwidmungen in das Finanzanlagevermögen haben wir unter Einbeziehung des IDW RH 1.014 beurteilt. Bei Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert bei Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir beurteilt, ob die Wertminderung lediglich von vorübergehender Natur ist.

zu 2.c)

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen und Wertpapieren sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten. Im Lagebericht werden Ausführungen unter dem Abschnitt "B. 4. c) Vermögenslage" gemacht.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen:

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Davon werden uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt:

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

- Prüfung des Depot- und Wertpapierdienstleistungsgeschäfts nach § 89 WpHG

- Prüferische Durchsichten nach IDW PS 900 von Tochterunternehmen

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Uwe Möller-Boldt.

Rendsburg, 27. April 2023

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Dirk Abel, Wirtschaftsprüfer

Uwe Möller-Boldt, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 22.05.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 11.423.586,19 wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

VR Bank Nord eG, Flensburg

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der Aufsichtsrat hat aus seiner Mitte unverändert drei Ausschüsse eingerichtet:

•	Der Prüfungsausschuss trat im Jahr 2022 zu insgesamt zwei Sitzungen zusammen.

Er nahm unter anderem Prüfungshandlungen zum Jahresabschluss und zu Prüfungsberichten vor.

•	Der Kredit- und Beteiligungsausschuss trat im Jahr 2022 zu insgesamt zwölf Sitzungen zusammen.

Er befasste sich mit Kredit- und Beteiligungsentscheidungen.

•	Der Personalausschuss trat im Jahr 2022 zu insgesamt zwei Sitzungen zusammen.

Er erörterte Personalangelegenheiten des Vorstandes.

Aus den Sitzungen der Ausschüsse ist dem Gesamtaufsichtsrat berichtet worden.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr Frau Karen Ziegelmann, Herr Jörg Friedrichsen und Herr Dr. Bastian Koch aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig. Des Weiteren stellen sich Herr Stephan Nommensen und Herr Hajo Schmidt vor Ablauf der Wahlzeit wieder zur Wahl. Gemäß Satzung § 24 Abs. 3 ist diese vorzeitige Wahl notwendig, um in den vorgeschriebenen Rhythmus zu kommen.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitenden Dank für die geleistete Arbeit aus.

Flensburg, 27. April 2023

Der Aufsichtsrat

Vorsitzender

Hans-Jakob Paulsen

VR Bank Nord eG, Flensburg

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die VR Bank Nord eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der VR Bank Nord eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die VR Bank Nord eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 111.844.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 392,6.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 62.742.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 14.149 und betreffen laufende Steuern.

Die VR Bank Nord eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.