Weberbank Actiengesellschaft

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Inhalt

I. Grundlagen

1. Geschäftsmodell

2. Geschäftsstrategie und -tätigkeit

II. Wirtschaftsbericht

1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

2. Geschäftsverlauf

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

3.1 Vermögenslage

3.2 Finanzlage

3.3 Ertragslage

3.4 Finanzielle Leistungsindikatoren

3.5 Gesamtaussage und Beurteilung

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

1.1 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.2 Geschäftsentwicklung

1.3 Vermögens-, Finanz und Ertragslage

1.4 Finanzielle Leistungsindikatoren

1.5 Gesamtaussage und Beurteilung

2. Chancenbericht

3. Risikobericht

3.1 Rahmenbedingungen

3.2 Risikomanagementprozess

3.2.1 Risikoinventur

3.2.2 Risikotragfähigkeit und Stresstests

3.2.3 Risikoreporting

3.2.4 Risikosteuerung

3.2.5 Risikokontrolle

3.3 Risikoarten in der Weberbank

3.3.1 Adressenrisiko

3.3.2 Marktpreisrisiko

3.3.3 Liquiditätsrisiko

3.3.4 Operationelles Risiko

3.4 Gesamtbeurteilung der Risikolage

I. Grundlagen

1. Geschäftsmodell

Die Weberbank ist ein Anbieter für anspruchsvolle Privatkunden in Berlin. Sie ist ein Vermögensverwalter und -berater für private und institutionelle Kunden und bietet das komplette Spektrum an Bankdienstleistungen für Privatkunden. Dazu gehören ganzheitliche Lösungen unter Berücksichtigung von Steuer-, Stiftungs- und Immobilienfragen, generationenübergreifendes Vermögensmanagement und Family Office-Dienstleistungen genauso wie die individuelle Betreuung im täglichen Bankgeschäft und bei Finanzierungen.

Die Weberbank steht dabei für Exzellenz, im Sinne einer kompetenten, individuellen und objektiven Beratung auf Augenhöhe.

Als hundertprozentige Tochter der Mittelbrandenburgischen Sparkasse in Potsdam (MBS) steht die Weberbank als Kooperationspartner für Vermögensverwaltungsleistungen auch anderen Sparkassen und deren Kunden zur Verfügung.

2. Geschäftsstrategie und -tätigkeit

Die Weberbank ist in den Kerngeschäftsfeldern Privatkunden, Institutionelle Kunden inklusive Kooperationsgeschäft mit Sparkassen und Eigenanlagen tätig. In jedem dieser Geschäftsfelder verfolgt sie eigene, untereinander abgestimmte strategische Ziele.

Die Weberbank ist mit einer Geschäftsstelle in Berlin sowie einem Standort in Potsdam vertreten.

Neben den stationären Vertriebseinheiten werden zusätzlich der Multikanalansatz, inklusive Online-, SB- und Telefonangebot genutzt. Besondere Bedeutung kommt zudem der Beratung beim Kunden zu.

II. Wirtschaftsbericht

1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Deutschland ¹

Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) Deutschlands ging im vierten Quartal 2023 um 0,3 % zum Vorquartal zurück. Im Gesamtjahr 2023 sank das reale BIP den vorläufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamtes zufolge gegenüber dem Vorjahr um 0,3 % (kalenderbereinigt - 0,1%). Die schwache Auslandsnachfrage und die hohen Energiekosten lasteten auf der Industrie und den Exporten. Zugleich drückten die gestiegenen Finanzierungskosten auf die Investitionen, insbesondere im Wohnungsbau. Die privaten Haushalte hielten sich zudem mit ihren Konsumausgaben zurück, und der Staatskonsum sank kräftig, da pandemiebezogene Ausgaben entfielen.

Dabei verlief die Entwicklung in den einzelnen Wirtschaftsbereichen unterschiedlich: Die Wirtschaftsleistung im Produzierenden Gewerbe (ohne Baugewerbe) ging insgesamt deutlich um 2,0 % zurück. Im Baugewerbe machten sich neben den weiterhin hohen Baukosten und dem Fachkräftemangel insbesondere die zunehmend schlechteren Finanzierungsbedingungen bemerkbar. Insgesamt erreichte das Baugewerbe 2023 preisbereinigt ein kleines Plus von 0,2 %. Die meisten Dienstleistungsbereiche konnten ihre wirtschaftlichen Aktivitäten im Vorjahresvergleich erneut ausweiten und stützten die Wirtschaft im Jahr 2023. Der Anstieg fiel aber schwächer aus. Der private Konsum nahm im Jahr 2023 preisbereinigt um 0,8 % gegenüber dem Vorjahr ab. Die verhaltene weltwirtschaftliche Dynamik und die schwache inländische Nachfrage im Jahr 2023 machten sich auch beim Handel mit dem Ausland bemerkbar, der trotz sinkender Preise zurückging.

¹ Quellen: Statistisches Bundesamt, 15.01.2024, 16.01.2024 und 30.01.2024, Deutsche Bundesbank (Monatsbericht Dezember 2023 und Januar 2024), EZB

Die Wirtschaftsleistung wurde im Jahr 2023 von durchschnittlich 45,9 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht. Das waren 0,7 % oder 333.000 Personen mehr als im Jahr zuvor und so viele wie noch nie in Deutschland. Im Durchschnitt des gesamten Jahres 2023 ergibt sich eine Arbeitslosenquote von 5,7%, was einem Anstieg gegenüber 2022 von 0,4 Prozentpunkten entspricht.

Die Verbraucherpreise ² in Deutschland haben sich im Jahresdurchschnitt 2023 deutlich um 6,0 % gegenüber 2022 erhöht. Die Inflationsrate fiel damit geringer aus als im Jahr zuvor (+8,7 %). Nahrungsmittel verteuerten sich im Jahresdurchschnitt besonders stark. Im Dezember 2023 verstärkte sich die Inflationsrate wieder, nachdem sie in den Monaten zuvor rückläufig gewesen war. Im Jahresverlauf zeigten sich in den monatlichen Inflationsraten auf der Verbraucherebene Sondereffekte auch infolge der umgesetzten Entlastungsmaßnahmen. Die Teuerung für 2023 wurde wie im Vorjahr von den Auswirkungen der Kriegs- und Krisensituationen beeinflusst, die die Preisentwicklung auf allen Wirtschaftsstufen prägte.

Die Sparquote wird für das Gesamtjahr 2023 mit 11,5 % und damit leicht höher als das Vorjahresniveau mit 11,1 % eingeschätzt.

Der EZB- Rat beschloss in seinen geldpolitischen Sitzungen im Juni, Juli und September weitere Erhöhungen der Leitzinssätze um jeweils 25 Basispunkte, damit die Inflation zeitnah wieder zu ihrem mittelfristigen Ziel zurückkehrt. Außerdem werden seit Juli 2023 Tilgungsbeträge von Wertpapieren aus dem Programm zum Ankauf von Vermögenswerten nicht mehr wieder angelegt. Im Oktober beließ der EZB- Rat die Leitzinssätze unverändert. Vor dem Hintergrund der zusätzlichen geldpolitischen Straffung stiegen die Zinssätze am Geldmarkt in den vergangenen Monaten weiter an. Im Sommer 2023 legten auch die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen zunächst weiter zu, sanken dann aber im November wieder.

Land Berlin ³

Die Berliner Wirtschaft entwickelte sich im 3. Quartal 2023 in einem schwachen konjunkturellen Umfeld noch verhalten, hat mit dem wieder stärkeren Tourismus und weiter expandierenden Dienstleistungsbranchen aber wichtige Stabilitätsanker.

Die Berliner Industrie zeigt sich weiter gefestigt, befindet sich angesichts des verhaltenen wirtschaftlichen Umfeldes aber in einem zurzeit schwierigen konjunkturellen Fahrwasser. Im Zeitraum Januar bis September gab es bei den Umsätzen einen um 9,8 % geringeren Stand als ein Jahr zuvor, was vornehmlich auf einer schwächeren Entwicklung im Inland basierte. Der Auftragseingang legte im gleichen Zeitraum um 4,7 % zu, wobei speziell das 1. Halbjahr 2023 dynamisch wuchs. Mit Stand September waren in der Branche insgesamt 108.500 Personen sozialversicherungspflichtig tätig, was somit dem Stand des Vorjahresmonats entsprach.

² Gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), Destatis 16.01.2024
³ Konjunkturbericht "Zur wirtschaftlichen Lage in Berlin 3. Quartal 2023" der Berliner Senatsverwaltung für Wirtschaft, Energie und Betriebe

Die Baubranche hat angesichts höherer Zinsen und gestiegener Baukosten zurzeit einen schwierigen konjunkturellen Rahmen, was das Geschäftsklima insgesamt belastet. Im Berliner Bauhauptgewerbe fielen die Umsätze mit Blick auf die ersten neun Monate 2023 um 5,4 % höher aus als ein Jahr zuvor (bezogen auf Betriebe ab 20 Beschäftigten). Die Aufträge für das Bauhauptgewerbe gingen von Januar bis September um 10,6 % zurück. Dies basierte vor allem auf dem Wohnungsbau.

Der Berlin-Tourismus hat auch im 3. Quartal bei den Übernachtungs- und Gästezahlen die Werte des Vorjahres übertroffen, obgleich das starke postpandemische Wachstum und die Annäherung an das Vor-Corona-Niveau in großen Teilen vollzogen sind. Das Preisniveau hat aber weiterhin den Einzelhandel und das Gastgewerbe belastet, was die Umsätze in beiden Branchen real gedämpft hat. Bezogen auf den Zeitraum Januar bis September 2023 sind die Übernachtungszahlen (22,37 Mio.) gegenüber dem Vorjahresstand in Berlin um 14,4 % gestiegen (Inland +9,5 %, Ausland +22,6 %). Das zurzeit schwache Konsumklima machte sich auch im Berliner Einzelhandel bemerkbar. In realer Betrachtung sank der Umsatz von Januar - September um 1,8 %. Im Gastgewerbe fällt auch die Veränderung des realen Umsatzes von Januar bis September im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mit -0,3 % im gesamten Gastgewerbe leicht negativ aus.

Trotz des schwierigen konjunkturellen Umfeldes und restriktiverer Finanzierungsbedingungen bleibt das Gründungsgeschehen am Wirtschaftsstandort Berlin rege. Von Januar bis September 2023 gab es rund 28.900 Neugründungen. Dies waren etwas mehr als im Vorjahreszeitraum.

In Berlin zeigt sich der Arbeitsmarkt nach den bereits bis November vorliegenden Daten weiterhin in robuster Verfassung. Zwar ist die Jobdynamik im laufenden Jahr nun weniger stark, aber die Zahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten bewegt sich weiterhin über dem Stand des Vorjahres und ist stärker expandiert als bundesweit. Die Arbeitslosenzahlen bewegen sich über dem Vorjahresstand und die Kurzarbeit befindet sich auf einem nach wie vor noch geringen Niveau. Im November 2023 lag die Arbeitslosenquote bei 9,2 % (i. Vj. 8,7 %).

2. Geschäftsverlauf

Der nachfolgende Geschäftsverlauf im Berichtsjahr wird auf Basis der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen auf Basis von Jahresdurchschnittsbeständen dargestellt. Die Entwicklung der wesentlichen bilanziellen Steuerungs- bzw. Plangrößen stellt sich wie folgt dar:

Durchschnittsbestände	nachr. Plan 2023		2023	Veränderung
	in Mio. EUR	in Mio. EUR	in Mio. EUR	in %
Bilanzsumme	2.326	2.213	2.127	-3,9
Kundenkredite	619	609	603	-1,0
Eigenanlagen	1.648	1.547	1.466	-5,2
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	2.110	1.984	1.902	-4,1

(Kundenkredite: Forderungen an Kunden ohne Schuldscheindarlehen, Eigenanlagen inkl. Forderungen an Kreditinstitute und Schuldscheindarlehen)

Die Geschäftsentwicklung der Weberbank war 2023 geprägt durch Mittelabflüsse bei den Kundeneinlagen und einen Rückgang des Kundenkreditbestandes. Durch Zuflüsse gegen Ende des Jahres zeigt sich beim Stichtagsbestand der Kundeneinlagen nahezu keine Veränderung gegenüber dem Vorjahr. Die Liquiditätshaltung bei der Bundesbank blieb aufgrund der Investitionszurückhaltung im Depot A auf hohem Niveau.

Die Durchschnittsbilanzsumme (im Folgenden kurz "DBS" genannt) sank in 2023 durch den Rückgang der Kundeneinlagen um 3,9 % (i. Vj. +16,0 %). Damit wurden die Planerwartungen bei der DBS deutlich verfehlt.

Die durchschnittlichen Kundenkreditbestände sanken 2023 moderat um 1,0 % (i. Vj. +2,9 %). Damit wurde die Planerwartung deutlich verfehlt, was auf den schwierigen Kreditmarkt sowie andauernde Sondertilgungen zurückzuführen war.

Die Eigenanlagen haben sich durch den Rückgang der Kundeneinlagen gegenüber dem Vorjahr verringert und liegen auch unter Planniveau. Die Bestände zum Jahresende sind stichtagsbedingt gestiegen.

Die durchschnittlichen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sanken 2023 u.a. durch eine insgesamt niedrigere Liquiditätshaltung der Vermögensverwaltung um 4,1 % (i. Vj. +17,7 %) und lagen somit deutlich unter Plan.

Der Vorstand ist mit der geschäftlichen Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 unter gesamtwirtschaftlichen und branchenspezifischen Aspekten insgesamt noch zufrieden.

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

3.1 Vermögenslage

Die aufsichtsrechtlichen Grundsätze über Eigenkapital und Verschuldung wurden im gesamten Geschäftsjahr 2023 eingehalten und stellen sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:

Gem. CRR	31.12.2023	31.12.2022
Gesamtkapitalquote	24,7 %	26,0 %
Kernkapitalquote	24,7 %	26,0 %
Verschuldungsquote	8,1 %	7,7 %

Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

Mio. EUR	31.12.2023	31.12.2022
Gezeichnetes Kapital	124,5	124,5
Kapitalrücklage	19,4	19,4
Gewinnrücklagen	0,9	0,9

Daneben besteht in der Weberbank ein Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß §340g HGB i.H.v. 18,25 Mio. EUR (Vorjahr: 18,25 Mio. EUR). Die Weberbank verfügt somit über ausreichend Eigenkapital.

3.2 Finanzlage

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurde in ausreichendem Umfang Guthaben bei der zuständigen Zentralnotenbank unterhalten. Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften abzuschließen, wurde im Jahr 2023, abgesehen von einem Testgeschäft nicht genutzt.

Zur bankaufsichtsrechtlichen Beurteilung der Liquiditätslage dienen die Liquiditätsdeckungsquote "Liquidity Coverage Ratio" (im Folgenden kurz "LCR" genannt) und die strukturelle Liquiditätsquote "Net Stable Funding Ratio" (im Folgenden kurz "NSFR" genannt), die beide zu 100 % zu erfüllen sind. Die LCR und NSFR wurden im Berichtsjahr jederzeit eingehalten und stellen sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:

	31.12.2023	31.12.2022
LCR	196 %	200 %
NSFR	162 %	168 %

Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr jederzeit gegeben.

3.3 Ertragslage

Die nachfolgenden Kennzahlen zur Ertragslage 2023 werden auf Basis der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen dargestellt. Die Systematik stellt eine primär nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten gegliederte Gewinn- und Verlustrechnung dar. Abweichend zum Jahresabschluss werden dabei einzelne Positionen weiter gegliedert oder zum Teil auch zusammengefasst.

ausgewählte Ergebnispositionen	nachr.: Plan 2023 in % DBS	2023: in % DBS	2022:in % DBS	Veränderung in %-Punkten
Zinsüberschuss	0,66	1,13	0,74	0,39
Provisionsüberschuss	1,61	1,78	1,70	0,08
Personalaufwand	1,04	1,19	1,01	0,18
Sachaufwand	0,88	0,89	0,83	0,06
Nettoergebnis aus Finanzgeschäften	0,00	0,00	0,00	0,00
Betriebsergebnis vor Bewertung	0,36	0,84	0,62	0,22
Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft	0,63	0,94	-1,22	2,16
Bewertungsergebnis Kreditgeschäft	-0,01	-0,01	0,00	-0,01
Bewertungsergebnis Sonstiges	0,00	-0,16	0,00	-0,16
Veränderung Vorsorgereserven ^*	0,00	-0,17	0,36	-0,53
Betriebsergebnis nach Bewertung	0,98	1,44	-0,24	1,68
Jahresergebnis	0,00	0,00	0,00	0,00

^* (-) Zuführung / (+) Auflösung

Aussagen zu den finanziellen Leistungsindikatoren Betriebsergebnis vor Bewertung und Provisionsergebnis sind im Pkt. 3.4 des Lageberichtes aufgeführt.

Die durchschnittliche Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr um 3,9 % verringert, was die Kennzahlen 2023 im Vorjahresvergleich entsprechend beeinflusst.

Der Zinsüberschuss ⁴ stieg in absoluten Zahlen im Berichtsjahr 2023 um 46,5 %. Positiv wirkten die Zinsanhebungen der EZB aus, so dass der Zinsüberschuss über Plan lag. Im Vorjahr waren Erträge aus der Schließung von Zinsswaps in der GuV-Sicht im Zinsüberschuss enthalten, die in der Betriebsvergleichssystematik im neutralen Ergebnis aufgeführt wurden. In der GuV-Sicht veränderte sich der Zinsüberschuss daher nur geringfügig gegenüber dem Vorjahr.

⁴ Inkl. Ausschüttungen aus den Spezialfonds

Der Personalaufwand stieg gegenüber dem Vorjahr in absoluten Zahlen um 13,1 % vor allem durch einen höheren Personalbestand und daher höhere Lohn- und Gehaltskosten, gestiegene Aufwendungen für Pensionsverpflichtungen und die Zahlung der Inflationsausgleichsprämie. Da gegenüber dem Vorjahr die durchschnittliche Bilanzsumme gesunken ist, liegt die Kennzahl deutlich über dem Vorjahr. Der Personalaufwand lag 2023 in absoluten Zahlen über Plan.

Der Sachaufwand ist gegenüber dem Vorjahr gestiegen und liegt unter Plan. Geplante Aufwendungen, vor allem ein geplanter Gebäudeumbau, kamen nicht im Sachaufwand zum Tragen, da die getätigten Arbeiten nicht als Erhaltungsaufwand, sondern als nachträgliche Herstellungskosten zu klassifizieren waren.

Das Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft hat sich durch die gesunkenen Marktrenditen gegenüber dem Vorjahr stark verbessert und liegt deutlich über Plan. Es erfolgten Zuschreibungen für die im Vorjahr abgeschriebenen Wertpapierbestände, Bonitätsschwierigkeiten sind weiterhin nicht erkennbar. Am Bewertungsansatz wurde im Berichtsjahr keine Änderung vorgenommen, d.h. das strenge Niederstwertprinzip gemäß § 253 Abs. 4 HGB zur Bewertung der eigenen Wertpapiere wurde beibehalten.

Das Bewertungsergebnis Kreditgeschäft hat sich durch die Bildung einer Pauschalwertberichtigung gegenüber dem Vorjahr in absoluten Zahlen geringfügig verschlechtert, ist geringfügig schlechter als geplant und weiterhin auf einem niedrigen Niveau. Der Zinsanstieg und der Russland-/Ukraine-Konflikt führten 2023 zu keinen Kreditausfällen.

Die Vorsorgereserven nach § 340f HGB wurden wieder teilweise aufgestockt.

Das Bewertungsergebnis Sonstiges enthält die Bildung einer Drohverlustrückstellung gemäß IDW BFA 3, die v.a. aufgrund des Passivüberhangs, der gesunkenen Marktrenditen, der gestiegenen Kundeneinlagenzinssätze und der Erhöhung der Verwaltungskostenquote erforderlich wurde.

Das Betriebsergebnis nach Bewertung hat sich gegenüber dem Vorjahr in Relation zur DBS deutlich verbessert und liegt über Plan.

Das Betriebsergebnis nach Bewertung, beträgt 1,44 % der DBS und wird zusammen mit dem neutralen Ergebnis gemäß Ergebnisabführungsvertrag vollständig an die MBS abgeführt. Im neutralen Ergebnis sind vor allem die Auflösung sonstiger Rückstellungen und Aufwendungen für die Dotierung der Versorgungskasse der Weberbank enthalten.

Die Kapitalrendite, berechnet als Quotient aus Betriebsergebnis vor Ergebnisabführung und Bilanzsumme, beträgt 1,38 % (i. Vj. 0,09 %).

3.4 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Weberbank wird maßgeblich über ausgewählte finanzielle Leistungsindikatoren gemäß Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen gesteuert. Die Entwicklung der wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren stellt sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

Mio. EUR bzw. %	nachr. Plan 2023	2022	Ist 2023	Veränderung in % bzw. %-Punkte
Betriebsergebnis vor Bewertung	8,3	13,7	17,8	29,9
Provisionsüberschuss	37,4	37,6	37,8	0,5
Cost-Income-Ratio	84,3	74,8	71,2	-3,6

Das Betriebsergebnis vor Bewertung ist vor allem wegen des gestiegenen Zinsüberschusses gegenüber dem Vorjahr um 29,9 % gestiegen. Gegenüber der Mittelfristigen Unternehmensplanung lagen sowohl die Verwaltungsaufwendungen als auch der Provisionsüberschuss und der Zinsüberschuss über Plan.

Der Provisionsüberschuss konnte leicht gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden und lag leicht oberhalb des Planwerts.

Die Cost-Income-Ratio ⁵ (im Folgenden kurz "CIR" genannt) hat sich durch die genannten Gründe gegenüber dem Vorjahr verbessert und liegt über Plan.

3.5 Gesamtaussage und Beurteilung

2023 war weiterhin geprägt von den Leitzinsanhebungen der EZB bei insgesamt ruhigeren Märkten, wovon die Weberbank profitierte. Das Geschäftsmodell der Weberbank zeigt sich nach der Niedrigzinsphase auch in einer inversen Zinsstruktur tragfähig und kann unverändert fortgeführt werden. Der Vorstand ist vor diesem Hintergrund mit der Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Einzelnen und insgesamt zufrieden.

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Die folgenden Planungen und Einschätzungen beruhen auf Informationen, die zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung standen. Eine Vielzahl von Einflussfaktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen wesentlich von den zurzeit erwarteten abweichen.

Zu diesen gehören insbesondere Zinsentwicklung, Wertberichtigungen, aber auch geopolitische Turbulenzen innerhalb und außerhalb von Europa wie der Russland-/Ukraine-Konflikt, Inflation und Kapitalmarktentwicklung.

⁵ Verhältnis Verwaltungsaufwand (Personal-, Sachaufwand) zu Bruttoerträgen (Zins-, Provisionsüberschuss, Nettoergebnis aus Finanzgeschäften, Saldo Sonstiger ordentlicher Ertrag und Aufwand)

1. Prognosebericht

1.1 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen ⁶

Ab Beginn des Jahres 2024 dürfte die deutsche Wirtschaft wieder auf einen Expansionspfad einschwenken und nach und nach Fahrt aufnehmen. Die Wirtschaftserholung stützt sich auf zwei wesentliche Pfeiler: Erstens steigen infolge wachsender Nachfrage auf den Absatzmärkten der deutschen Exporteure die Ausfuhren. Und zweitens weiten die Privathaushalte ihre Konsumausgaben mit steigenden Realeinkommen aus. Die Wohnungsbau- und die Unternehmensinvestitionen gehen dagegen 2024 zurück. Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) legt 2024 kalenderbereinigt um 0,4 % zu, Reale Einkommensverluste der privaten Haushalte, stark gestiegene Baukosten sowie die gestiegenen Finanzierungskosten und die strengere Kreditvergabepolitik haben die Nachfrage nach Wohnraum mittlerweile stark gedrückt. Die Netto-Kreditvergabe für den Wohnungsbau kam nahezu zum Stillstand. Hohe Auftragsbestände in der Bauwirtschaft federten den Nachfragerückgang bisher zu einem gewissen Grad ab. Die fundamentale Nachfrage nach Wohnraum ist intakt und wird durch die hohe Zuwanderung verstärkt. Außerdem steigen die Finanzierungskosten annahmegemäß nicht weiter, und das reale Haushaltseinkommen erholt sich deutlich.

Trotz der inzwischen über eineinhalb Jahre anhaltenden wirtschaftlichen Schwächephase blieb der Arbeitsmarkt bemerkenswert stabil. Erst im Sommer 2023 kam der zuvor deutliche Beschäftigungszuwachs praktisch zum Erliegen. In weiten Teilen der Wirtschaft herrscht weiterhin ein ausgeprägter Fachkräftemangel. Die Zahl der offenen Stellen ging zwar etwas zurück, ist aber immer noch sehr hoch. Deutlichere, aber auch nur begrenzte Spuren hinterlässt die schwache Konjunktur hingegen in Form eines graduellen Anstiegs der registrierten Arbeitslosigkeit, welche 2024 5,8 % betragen soll.

Für 2024 wird für das Gesamtjahr eine leicht höhere Sparquote in Höhe von 11,9 % erwartet. Die Rahmenbedingungen für den privaten Konsum verbessern sich spürbar. Denn die realen verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte steigen dank eines stabilen Arbeitsmarktes, kräftiger Lohnsteigerungen und nachlassender Inflation deutlich an. Die größte Verbesserung ist dabei für das Jahr 2024 zu erwarten.

Die Inflation in Deutschland ist auf dem Rückzug, aber für eine grundsätzliche Entwarnung ist es noch zu früh. Gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) dürfte sich die Teuerungsrate im Jahr 2024 auf 2,7 % mehr als halbieren. Die Teuerung von Energie lässt stark nach und auch bei Nahrungsmitteln ist sie deutlich rückläufig.

Die Entscheidungen des EZB-Rats über die angemessene Höhe des Leitzinsniveaus werden weiterhin von der Datenlage abhängen. Beim Geldmarkt sind für die kommenden beiden Jahre die Terminnotierungen des EURIBOR abwärtsgerichtet, bevor sie für 2026 ein weitgehend konstantes Niveau anzeigen. Bei den Renditen zehnjähriger Anleihen leitet sich aus den Terminnotierungen für die kommenden beiden Jahre eine weitgehend konstante Rendite ab, die 2026 wieder leicht ansteigt. Die Weberbank geht zum Zeitpunkt der Planung für 2024 hinsichtlich ihrer Zinsprognose von einem Rückgang der kurzfristigen Renditen bei relativ konstanten Langfristsätzen aus.

Die Weberbank geht davon aus, dass sich der Wirtschaftsraum Berlin und Brandenburg nicht von den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen entkoppeln kann, sie aber dennoch von einer positiven Entwicklung des Wirtschaftsraums profitieren wird. Unsicherheiten bestehen weiterhin hinsichtlich der geopolitischen Konflikte. Die Gefahr eines persistenteren Inflationsprozesses ist zwar dank der geldpolitischen Straffung verringert, aber noch nicht gebannt.

⁶ Quelle: Bundesbank (Monatsbericht Dezember 2023)

1.2 Geschäftsentwicklung

Die Geschäftsentwicklung für 2024 wird auf Basis der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen auf Basis von Jahresdurchschnittsbeständen dargestellt. Die Entwicklung der wesentlichen bilanziellen Steuerungs- bzw. Plangrößen stellt sich wie folgt dar:

Mio. EUR (Durchschnittsbestände)	2023	Plan 2024	Veränderung in %
Bilanzsumme	2.127	2.124	-0,1
Kundenkredite	603	614	1,8
Eigenanlagen	1.466	1.411	-3,8
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	1.902	1.879	-1,2

(Kundenkredite: Forderungen an Kunden ohne Schuldscheindarlehen, Eigenanlagen inkl. Forderungen an Kreditinstitute und Schuldscheindarlehen)

Die durchschnittliche Bilanzsumme soll 2024 weitgehend konstant bleiben.

Bei den Kundenkrediten wird von einem geringfügigen Anstieg ausgegangen, wobei das gestiegene Zinsniveau, die gesunkenen Marktpreise für Immobilien sowie der intensive Wettbewerb zu einem verhaltenen Wachstum führen werden.

Der durchschnittliche Bestand der Eigenanlagen soll 2024 sinken.

Die durchschnittlichen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden werden geringfügig zurückgehen.

1.3 Vermögens-, Finanz und Ertragslage

Auf Basis unserer Planungen sind die aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Mindest- Gesamtkapitalquoten gemäß CRR, die LCR als auch der notwendige Refinanzierungsbedarf im Jahr 2024 sichergestellt.

Die nachfolgenden Prognosekennzahlen zur Ertragslage für 2024 werden auf Basis der Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen dargestellt.

ausgewählte Ergebnispositionen	2023: in % DBS	Prognose 2024 in % DBS	Veränderung in %-Punkten
Zinsüberschuss	1,13	1,04	-0,09
Provisionsüberschuss	1,78	1,84	0,06
Personalaufwand	1,19	1,17	-0,02
Sachaufwand	0,89	1,05	0,16
Nettoergebnis aus Finanzgeschäften	0,00	0,00	0,00
Betriebsergebnis vor Bewertung	0,84	0,67	-0,17
Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft	0,94	0,53	-0,41
Bewertungsergebnis Kreditgeschäft	-0,01	-0,01	0,00
Bewertungsergebnis Sonstiges	-0,16	-	-
Veränderung Vorsorgereserven ^*	-0,17	0,00	0,17
Betriebsergebnis nach Bewertung	1,44	1,20	-0,24
Jahresergebnis	0,00	0,00	0,00

^* (-) Zuführung / (+) Auflösung

Aussagen zu den finanziellen Leistungsindikatoren Betriebsergebnis vor Bewertung und Provisionsüberschuss sind im Pkt. 1.4 des Prognoseberichtes aufgeführt.

2024 soll der Zinsüberschuss vor allem durch den Rückgang der Verzinsung für Einlagen bei der Bundesbank, steigenden Aufwendungen für die Verzinsung von Kundeneinlagen und durch Investitionen im Depot A inkl. Spezialfonds zurückgehen.

Die Weberbank geht zum Zeitpunkt der Planung für 2024 hinsichtlich ihrer Zinsprognose von positiven Renditen über alle Laufzeitbänder bis 10 Jahre aus.

Derzeit wird davon ausgegangen, dass die Niedrig- bzw. Negativzinsphase im Planungszeitraum nicht wieder auftreten wird. Allerdings ist weiterhin mit im historischen Vergleich hohen Schwankungen an den Rentenmärkten zu rechnen, die sich auf den Zinsüberschuss auswirken können.

Der Personalaufwand wird 2024 auf 1,17% der DBS sinken. Ursachen sind vor allem erhöhte Aufwendungen in 2023 für die Altersversorgung und die Zahlung der Inflationsausgleichsprämie. Dem stehen steigende Aufwendungen für den Mitarbeiteraufbau sowohl im Vertrieb, in vertriebsnahen Bereichen sowie im Back-Office, gegenüber.

Der Sachaufwand für das Jahr 2024 wird geprägt durch umfangreiche Investitionen in den Immobilienbestand und in die IT.

Für 2024 geht die Weberbank von einem positiven Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft von 0,53 % der DBS aus. Die Abschreibungen des Jahres 2022 waren zinsinduziert und nicht auf Bonitätsschwierigkeiten zurückzuführen, daher wird 2024 davon ausgegangen, dass weitere Zuschreibungen auf den abgeschriebenen Wertpapierbestand anfallen werden. Die Unsicherheiten hinsichtlich der Bewertungsrisiken im Depot A bleiben vor dem Hintergrund der geopolitischen Risiken und der nachlassenden Inflation und der damit verbundenen latenten Risiken für die Finanzmärkte insgesamt hoch. Sollte es wider Erwarten zu einem starken Zinsanstieg kommen, so könnten temporär GuV-Verluste in Folge von Abschreibungen bei den Eigenanlagen entstehen.

Angesichts der konjunkturellen Abschwächung erwarten wir für 2024 einen Anstieg der Firmen- und Verbraucherinsolvenzen. Die Kreditausfälle werden tendenziell gering bleiben. Insgesamt plant die Weberbank für 2024 ein niedriges negatives Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft.

Aus den genannten Gründen wird das Betriebsergebnis vor Ergebnisabführung unterhalb des Vorjahresniveaus geplant.

1.4 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Prognoseentwicklung der wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren gemäß Betriebsvergleichssystematik der Sparkassen stellt sich wie folgt dar:

Mio. EUR bzw. %	Ist 2023	Plan 2024	Veränderung in % bzw. %-Punkte
Betriebsergebnis vor Bewertung	17,8	14,3	-19,7
Provisionsüberschuss	37,8	39,2	3,7
Cost-Income-Ratio	71,2	76,7	5,5

Das Betriebsergebnis vor Bewertung wird 2024 gegenüber dem Vorjahresergebnis fallen. In absoluten Zahlen wird der Zinsüberschuss zurückgehen während sich die Verwaltungsaufwendungen gegenüber 2023 erhöhen werden.

Von EZB-Ratsmitgliedern wird diskutiert, ob die unverzinsten Mindestreservesätze angehoben werden sollen. Dies könnte in Abhängigkeit von der Höhe der Veränderung zu negativen Auswirkungen bei der Ertragslage führen.

Der Provisionsüberschuss wird 2024 durch insgesamt höhere Depotvolumina in 2024 gegenüber 2023 sowie das geplante Neugeschäft steigen.

Stark steigende Marktzinsen würden voraussichtlich den Provisionsüberschuss negativ beeinflussen, da die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere direkt zurückgehen würden. Zudem könnten steigende Marktzinsen einen negativen Einfluss auf die Aktienkurse haben. Beides zusammen würde wie 2022 zurückgehende Depotvolumina und somit sinkende Provisionserträge bedeuten.

Die Cost-Income-Ratio als wesentlicher Leistungsindikator soll sich 2024 wegen des sinkenden Zinsüberschusses sowie der steigenden Verwaltungsaufwendungen von 71,2 auf 76,7 verschlechtern. Das angestrebte Ziel einer CIR von unter 70 bis 2027 ist erreichbar.

1.5 Gesamtaussage und Beurteilung

Der Vorstand ist hinsichtlich der Geschäftsentwicklung für 2024 zuversichtlich. Die konjunkturellen Rahmenbedingungen und der unverändert hohe Bedarf nach finanzieller Beratung, Absicherung und Wohneigentum unserer Kunden erhöhen die Chancen auf weiteres Wachstum im Kundengeschäft.

Die Ertragslage wird insgesamt stabil bleiben. Zuschreibungen auf abgeschriebene Wertpapierbestände werden das Gesamtergebnis positiv beeinflussen.

Eine auskömmliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die aufsichtlichen Grundsätze zu Eigenkapital, Verschuldung und Liquidität können gem. den Planungen im Geschäftsjahr 2024 sichergestellt werden.

Die Auswirkungen des Russland-/Ukraine-Konflikts auf die deutsche Wirtschaft sind nach den bisherigen Erkenntnissen nur schwer abzuschätzen. Dementsprechend sind die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank ebenfalls schwer absehbar.

Die Auswirkungen des Russland-/Ukraine-Konflikts sowie eine nachlassende Inflation können zu negativen Abweichungen von den für die bedeutsamsten Leistungsindikatoren getroffenen Prognosen führen.

2. Chancenbericht

Als Chancen im Sinne des Prognoseberichtes 2024 werden mögliche positive Abweichungen zu den dargestellten Erwartungen verstanden.

Mögliche positive Planabweichungen könnten aus steigenden Kursen an den Finanzmärkten, einem besseren Konjunkturverlauf, einer günstigeren Immobilienmarktentwicklung und stärkeren realen Einkommenszuwächsen resultieren.

Ein deutlich verbessertes Zinsumfeld könnte sich durch nicht so stark zurückgehende Notenbankzinsen sowie Anleihenkäufe positiv auf den Zinsüberschuss auswirken.

Eine steigende Beschäftigung und reale Einkommenszuwächse erhöhen die Binnenkonjunktur stärker als angenommen, was sich stärker als erwartet auf das Kreditgeschäft auswirkt. Wieder steigende Marktpreise für Immobilien und ein somit stabilerer Markt würden sich ebenfalls positiv auf das Kreditgeschäft auswirken.

Stärkere Einkommenszuwächse könnten darüber hinaus das Sparverhalten bzw. die Sparquote stärker steigen lassen, was sich positiv auf die außerbilanzielle Kundenersparnisbildung auswirken könnte.

Unabhängig von positiven externen Einflüssen könnten auch interne Maßnahmen stärkere positive Wirkung entfalten.

Der weiterhin erhöhte Beratungsbedarf für Kunden in einem unsicheren Umfeld könnte zu weiteren Geldzuflüssen führen, die sowohl auf der Wertpapierseite als auch durch Einlagen positive Ergebnisbeiträge liefern würden.

3. Risikobericht

3.1 Rahmenbedingungen

Das operative Risikocontrolling der Weberbank ist mit Ausnahme der normativen RTF, der periodischen Zinsänderungsrisiken (Zinsspanne), den operationellen und sonstigen Risiken an die Konzernmutter ausgelagert. Ziele dieser Maßnahme sind die Vereinheitlichung der Prozesse und die Erschließung von Synergien innerhalb des Konzernverbundes.

Das strategische Risikocontrolling verbleibt in der Weberbank. Hierunter fallen insbesondere die gemäß AT 9 der MaRisk nicht auszulagernden Tätigkeiten wie Festlegung von Strategien, Risikoinventur, Feststellung der Risikotragfähigkeit, Durchführung der mittelfristigen Unternehmensplanung sowie gesetzlich zugewiesene Entscheidungsaufgaben der Geschäftsleitung und Entscheidungen, die dem Aufsichtsorgan vorgelegt werden müssen sowie die Risikocontrolling-Funktion gemäß MaRisk.

Neben einer intensiven Marktbeobachtung, einer regelmäßigen Überwachung und Bewertung der Forderungspositionen sowie der fortlaufenden Überprüfung und Validierung der Risikomessmethoden und-verfahren wurde 2023 die Umsetzung des IDH-Rollouts Banksteuerung fortgesetzt. Wesentlicher Schwerpunkt innerhalb des Rollouts der Weberbank war dabei die Umsetzung der zentral von der Sparkassenorganisation vorgegebenen Umsetzungsmaßnahmen zur Einführung der normativen und ökonomischen Risikotragfähigkeit.

Mit Schreiben vom 29. Juni 2023 veröffentlichte die BaFin überarbeitete "Mindestanforderungen an das Risikomanagement (7. MaRisk-Novelle)". Insbesondere Aspekte aus dem Bereich "Environment, Social and Governance (ESG)" sowie "Cyber-Risiken" gewinnen im Handeln von Banken an Bedeutung. Ein verantwortungsvolles Management dieser Themen ist unerlässlich, um Sicherheit zu gewährleisten, die eigene Reputation zu schützen und finanzielle Verluste zu begrenzen.

Während der am 24. Februar 2022 begonnene Angriffskrieg Russlands gegen die Ukraine noch wütet, haben militante Palästinenser am 07.10.2023 durch einen Überfall auf israelische Zivilisten einen weiteren militärischen Konflikt mit Israel begonnen, der bis zum Ende des Berichtsjahres andauerte. Die Auswirkungen dieser Konflikte können zu einer Veränderung der Risikolage der Weberbank im Jahr 2024 führen, die bis zum Abschluss der Lageberichtserstellung noch nicht abschätzbar sind.

Insgesamt kommt dem Risikomanagementsystem einer Bank eine unverändert wachsende Bedeutung zu. Eine Vernachlässigung kann zu existenziellen Veränderungen führen: So wurde am 19.03.2023 die global systemrelevante Credit Suisse im bedeutendsten Bankenausfall seit 2008 von der UBS übernommen, bei der nach signifikanten Liquiditätsproblemen der sog. Point of Non-Viability erreicht war. In den Vereinigten Staaten führten nicht realisierte Verluste zur Schieflage diverser Banken, was z.T. durch "Bank runs" verstärkt wurde. So mussten die regional bedeutende Institute Silicon Valley Bank, Signature Bank und First Republic Bank durch die amerikanische Zentralbank (Federal Reserve) abgewickelt werden.

3.2 Risikomanagementprozess

Unter dem Risikomanagement versteht die Weberbank, dass alle Verlust- oder Schadensgefahren frühzeitig und regelmäßig erkannt, analysiert, gesteuert und überwacht werden.

Einzelrisiken werden, sofern möglich, nicht isoliert, sondern in ihrer Wechselwirkung zu anderen Risiken betrachtet. Das Risikomanagement umfasst sowohl alle Produkte, Dienstleistungen und Geschäftsprozesse, die in der Weberbank selbst erstellt werden, als auch Dienstleistungen, die die Weberbank von Dritten bezieht, sofern letztere von den Regelungen des § 25b KWG erfasst werden.

Das Risikomanagementsystem der Weberbank orientiert sich grundsätzlich an den wesentlichen Risikoarten gem. MaRisk (AT 4.3.2 i.V.m. BTR 1 bis BTR 4). Es wird fortlaufend an veränderte Rahmenbedingungen angepasst. Ziel des Risikomanagementsystems ist die frühzeitige Erkennung wesentlicher, insbesondere bestandsgefährdender Risiken und die Ergreifung erforderlicher (Gegen) Steuerungsmaßnahmen. Wesentliche Elemente des Risikomanagementsystems sind organisatorische Regelungen, eingesetzte Methoden, das an der ökonomischen Risikotragfähigkeit ausgerichtete Limitsystem, das Stresstesting und das interne Berichtswesen.

Risiken stellen nachteilige Entwicklungen für die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage dar und bestehen in der Gefahr eines unerwarteten zukünftigen Liquiditätsbedarfs beziehungsweise unerwarteter zukünftiger Verluste. Dabei werden die Ressourcen Liquidität und Kapital unterschieden.

Maßgebliche Vorgaben zur Steuerung der wesentlichen Risiken als auch zur risikopolitischen Ausrichtung sind in der Konzernrisikostrategie und in der Risikostrategie der Weberbank determiniert.

Der Gesamtvorstand der Weberbank ist für die ordnungsgemäße Geschäftsorganisation und die Weiterentwicklung des Risikomanagements verantwortlich. Dieser beschließt die Risikopolitik und die anzuwendenden Methoden und Verfahren im Risikocontrolling.

Zur Sicherstellung der langfristigen Fortführung der Unternehmenstätigkeit auf Basis der eigenen Substanz und Ertragskraft setzt die Weberbank ein Risikotragfähigkeitskonzept mit einer regelmäßigen Berechnung der Risikotragfähigkeit (ökonomische Perspektive) und einer Kapitalplanung (normative Perspektive) ein.

Die Risikotragfähigkeit wird in der ökonomischen Perspektive um Stresstests und in der normativen Perspektive um adverse Szenarien ergänzt. In beiden Perspektiven erfolgt eine prozessuale Verknüpfung mit den Strategien, der Risikoinventur und der Risikoberichterstattung.

Erstmals zum 31. März 2023 wurden damit fristgerecht die Anforderungen der am 24. Mai 2018 veröffentlichten aufsichtlichen Leitlinien an bankinterne Risikotragfähigkeitskonzepte umgesetzt.

Mit der Umstellung auf die neue Risikotragfähigkeitskonzeption hat die Weberbank ihre Risikomanagementprozesse in 2023 neu ausgerichtet, dazu gehörte u.a.

•	Anpassung der Risikostrategie und Risikomanagementziele
•	Identifikation und Bewertung von Risiken (Risikoinventur einschl. Risikokonzentrationen)
•	Festlegung von Limiten und Kriterien zur Risikofrüherkennung
•	Erstellung eines neuen Risikotragfähigkeits- und Stresstestkonzeptes (u.a. Erläuterung normative und ökonomische Risikotragfähigkeit, Festlegung Methoden der Risikomessung, Szenario- und Sensitivitätsanalysen, Kapitalplanung)
•	Anpassung Risikohandbuch
•	Anpassung Aufgabenpläne der risikosteuernden und -überwachenden Organisationseinheiten
•	Anpassung Berichtswesen (Risikoreporting) an Vorstand und Aufsichtsrat.

In der Geschäftsstrategie werden die Ziele der Weberbank für jede wesentliche Geschäftstätigkeit sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele dargestellt. Die Risikostrategie umfasst die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele. Im Risikocontrolling werden die Methoden und Instrumente zur Analyse, Messung, Überwachung und Steuerung der Risiken ausgewählt und eingesetzt, sowie die verwendeten Risikoparameter und Annahmen regelmäßig überprüft und validiert.

Der Risikomanagementprozess stellt sich in der Weberbank wie folgt dar:

Risiken aus dem Spezialfonds werden im Rahmen der Risikomanagementprozesse im Durchschauprinzip bei der Ermittlung der Risiken in den einzelnen Risikoarten und -kategorien einbezogen.

3.2.1 Risikoinventur

Ziel der jährlichen Risikoinventur ist es, systematisch Risiken in der ökonomischen und normativen Perspektive zu identifizieren, um deren Wesentlichkeit beurteilen zu können. Nachhaltigkeitsrisiken wurden als Risikotreiber bei der Beurteilung der Wesentlichkeit der Risiken qualitativ und quantitativ berücksichtigt. Zudem werden regelmäßig quantitative und qualitative Analysen zur Bestimmung von Risiko- und Ertragskonzentrationen vorgenommen.

Die jährliche Risikoinventur bildet die Grundlage für die Risikosteuerungs- und Risikocontrollingprozesse und damit für die Organisation des Risikomanagements. Auf der Basis der zuletzt durchgeführten Risikoinventur (Stichtag 30.06.2023) wurden folgende Risiken in der ökonomischen und der normativen Perspektive als wesentlich eingestuft:

Um Nachhaltigkeitsrisiken abzudecken, betrachten wir auch einen langfristigen Horizont. Die strategische Relevanzbeurteilung erfolgt mittels Abschätzung der Auswirkungen auf Geschäftsmodell, Strategie, strategische Kennzahlen und Nachhaltigkeitsrisikoindikatoren.

Die Marktpreisrisiken stellen mit dem Spread- und Zinsänderungsrisiko gefolgt von den operationellen Risiken die bedeutendsten Risikokategorien dar. Die Marktpreisrisiken resultieren aus dem umfangreichen Depot A der Weberbank. Das Zinsänderungs- und Spreadrisiko werden in der ökonomischen Perspektive integriert als Renditerisiko abgebildet, welches zum Stichtag der Risikoinventur 26,8% des ökonomischen RDP ausmacht.

Die initiale Schwelle für die Einstufung als wesentliches Risiko wurde bei 5,0 % des ökonomischen Risikodeckungspotentials festgelegt. Die Summe aller nicht wesentlichen Risiken zusammen soll in der Weberbank 10,0 % nicht überschreiten. Sollte die Summe der unwesentlichen Risiken den Wert von 10,0 % des RDP erreichen oder übersteigen, wird die ursprünglich gewählte Wesentlichkeitsgrenze überprüft und gegebenenfalls abgesenkt. Im Ergebnis der Risikoinventur beläuft sich die Summe aller nicht wesentlichen Risiken auf 4,9 % (Vorjahr: 3,6 %).

In jeder Risikoart können Risikokonzentrationen oder das sogenannte Modellrisiko auftreten. Dabei ist zu berücksichtigen, dass diese grundsätzlich keine eigenständigen Risikoarten darstellen. Dennoch werden sie in die Risikosteuerungs- und -controllingprozesse der Weberbank einbezogen.

Das Modellrisiko definiert die Gefahr, dass einerseits das zur Risikomessung verwendete Modell grundsätzlich die Realität nur eingeschränkt oder falsch abbildet bzw. andererseits Daten, Annahmen oder Schätzverfahren des verwendeten Modells falsch, fehlerhaft, ungeeignet, unsachgemäß oder nicht mehr aktuell sind. Die Modellrisiken werden im Risikosteuerungs- und -controllingprozess durch die kritische Analyse und Validierung der Methoden und Verfahren der Risikomessung angemessen berücksichtigt.

Neben Risikopositionen gegenüber Einzeladressen, die allein aufgrund ihrer Größe eine Risikokonzentration darstellen, können Risikokonzentrationen sowohl durch den Gleichlauf von Risikopositionen innerhalb einer Risikoart ("Intra-Risikokonzentrationen") entstehen, als auch durch den Gleichlauf von Risikopositionen über verschiedene Risikoarten hinweg. Dies kann durch gemeinsame Risikofaktoren oder durch Interaktionen verschiedener Risikofaktoren unterschiedlicher Risikoarten - "Inter- Risikokonzentrationen" der Fall sein.

Eine Risikokonzentration liegt grundsätzlich vor, wenn der Risikowert eines Konzentrationskriteriums den Schwellenwert i. H. v. 2,0 % des RDP überschreitet.

Die Weberbank hat folgende Risikokonzentrationen festgestellt:

•	Adressenrisiken - Grundstücks- und Wohnungswesen
•	Adressenrisiken - Branche gruppenexterne Kreditinstitute
•	Marktpreisrisiken - Risikokonzentration in vier Spreadklassen
•	Marktpreisrisiken - Risikokonzentration Zinsänderungsrisiko in drei Laufzeitbändern
•	Liquiditätsrisiko - Struktur der Verbindlichkeiten
•	Inter-Risikokonzentration - Adressen-, (Beteiligungs-)und Marktpreisrisiko
•	Ertragskonzentrationen Wertpapiergeschäft

Die Risikokonzentration bei Kreditinstituten begründet sich durch den hohen Bestand an Financials innerhalb der Eigenanlagen der Weberbank Die Risikokonzentration im Grundstücks- und Wohnungswesen besteht im Kundenkreditportfolio aufgrund des hohen Anteils Immobilienkredite, die wiederum eine hohe Besicherung aufweisen.

Risikokonzentrationen bei den Marktpreisrisiken liegen in den Spreadklassen Covered Bonds (Pfandbriefe außerhalb von Deutschland), Financials Rating A und BBB, Corporates Rating BBB begründet.

Weitere Risikokonzentrationen bestehen beim Zinsänderungsrisiko in den Laufzeitbändern mit den Fälligkeiten in den Jahren 2025, 2035 bis 2037 und ab 2043. Letztere begründet sich durch die Assetklasse Dänische Pfandbriefe im Depot A, die zum Bilanzstichtag nicht mehr bestand.

Die Risikokonzentration in der Branche Kreditinstitute zieht auch eine risikoartenübergreifende Risikokonzentration nach sich. Zusätzlich tragen die Kreditinstitute (Financials) einen maßgeblichen Anteil zum Spreadrisiko bei.

Im Liquiditätsrisiko besteht eine Risikokonzentration hinsichtlich des Anteils an Sichteinlagen bei der Refinanzierung.

Die Risikokonzentrationen werden als beherrschbar eingestuft. Zur Begrenzung hat die Weberbank u. a. Vorgaben im Rahmen der Neukreditvergabe, bei Strukturlimiten sowie Notfallpläne, Service Level Agreements sowie einer zentralen Dienstleistersteuerung beim operationellen Risiko getroffen. Zur Begrenzung des Spreadrisikos bestehen in der Weberbank Obergrenzen für verschiedene Assetklassen, die aus der Risikotragfähigkeit abgeleitet werden.

Die Ertragskonzentration im Wertpapiergeschäft mit Kunden liegt in dem hohen Ertragsanteil der Vermögensverwaltung als wesentliches Geschäftsfeld der Weberbank begründet.

Die Weberbank hat im Rahmen ihrer Risikoinventur 2023 die Anforderungen der 7. MaRisk-Novelle zu Nachhaltigkeitsrisiken qualitativ unter Einbeziehung erster quantitativer Analysen zu den physischen Risiken gewürdigt. In den Betrachtungen zu den Nachhaltigkeitsrisiken sind keine Anzeichen erkennbar, die die Einschätzung der bestehenden Risikoarten und Risikokonzentrationen verändert.

Für die frühzeitige Identifizierung von wesentlichen Risiken sowie von risikoartenübergreifenden Effekten hat die Weberbank Indikatoren abgeleitet, die auf quantitativen oder qualitativen Merkmalen basieren. Diese Indikatoren werden regelmäßig überwacht und reportet.

Bei den Risiken, deren Effekte sich in anderen Risikoarten widerspiegeln, handelt es sich um das strategische Risiko, das Reputationsrisiko und das Nachhaltigkeitsrisiko. Diese werden in der Weberbank als nicht wesentlich auf Sicht des Strategie- und Planungszeitraums eingestuft.

3.2.2 Risikotragfähigkeit und Stresstests

Die Risikotragfähigkeit bezeichnet die Fähigkeit der Weberbank, die Risiken des Bankgeschäfts durch die vorhandenen Mittel zu decken. Für den Fall, dass Risiken schlagend werden, sollen die entstehenden Verluste aufgefangen werden können. Dazu werden dem RDP die wesentlichen Risiken gegenübergestellt. Die Risikotragfähigkeit ist in zwei Perspektiven sicherzustellen.

Ökonomische Perspektive

Ziel der Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive ist die Gewährleistung des Gläubigerschutzes.

Der Aufbau des Limitsystems erfolgt ausgehend vom RDP. Das RDP setzt sich aus den folgenden Komponenten zusammen:

•	Risikoloser Barwert Kundengeschäft
•	Bonitätsprämie Kundengeschäft
•	Liquiditätsbarwert
•	Marktwert Eigengeschäft
•	Immobilien
•	Beteiligungen
•	Betriebs- und Geschäftsausstattung
•	Kassenbestand
•	Weitere Vermögensgegenstände (z. Zt. Provisionsbarwert)
•	Barwert der erwarteten operationellen Schäden
•	Unmittelbare Pensionsrückstellungen
•	Rückstellungen
•	Sonstige Abzugspositionen (z. Zt. Verwaltungskostenbarwert)

Die Weberbank ermittelte zum 31. Dezember 2023 ein ökonomisches RDP von 197,6 Mio. EUR. Dieses RDP kann größeren Schwankungen unterworfen sein. Eine wesentliche Ursache dafür ist die Schwankung des Zinsniveaus, das zur Bewertung von Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten herangezogen wird.

Um Schwankungen des RDP in einem vertretbaren Rahmen wirken zu lassen, hat die Weberbank eine Reaktionsgrenze von 180,0 Mio. EUR definiert. Eine Schwankung des RDP oberhalb der Reaktionsgrenze bedingt keine Reaktion. Erst bei einem Unterschreiten der Reaktionsgrenze ist über eventuelle Maßnahmen zu beraten.

Im Rahmen der Definition des Risikoappetits wird ein "Abzugsposten Risikoappetit" definiert, der nicht als Gesamtbanklimit zur Verfügung gestellt werden soll. Mit diesem Abzugsposten sollen u.a. die nicht wesentlichen Risiken abgedeckt werden. Da die Grenze für die Summe der nicht wesentlichen Risiken bei 10 % des RDP liegt, wurde der Abzugsposten in dieser Höhe festgelegt. Das Gesamtbanklimit ergibt sich dann als Differenz aus der Reaktionsgrenze des RDP und dem Abzugsposten Risikoappetit. Dieses steht grundsätzlich für die Vergabe von Limiten zur Abdeckung von Risiken zur Verfügung. Aus dem Gesamtbanklimit werden dann die Einzellimite für die wesentlichen Risikoarten bzw. -kategorien festgelegt.

Das festgelegte Gesamtlimit von 162,0 Mio. EUR wurde auf die wesentlichen Risiken verteilt und so bemessen, dass eine angemessene Steuerung der Risiken ermöglicht wird. Dabei nutzen die Limite für die wesentlichen Risikoarten das Gesamtlimit nicht vollständig aus. Das freie RTF-Limit beträgt zum Bilanzstichtag 53,0 Mio. EUR. Die wesentlichen Risiken werden vierteljährlich ermittelt und den Limiten gegenübergestellt. Die bereitgestellten Limite reichten sowohl unterjährig als auch zum Bilanzstichtag aus, um die wesentlichen Risiken abzudecken.

Zur Berechnung des gesamtinstitutsbezogenen Risikos wurden für alle wesentlichen Risiken das Konfidenzniveau auf 99,9 % und der Risikobetrachtungshorizont auf ein Jahr rollierend festgelegt. Zwischen den wesentlichen Risikoarten werden keine risikomindernden Diversifikationseffekte berücksichtigt, d.h. es erfolgt hier eine additive Betrachtung. Die Weberbank berücksichtigt lediglich innerhalb der Risikoart Marktpreisrisiko zwischen den Risikokategorien Zinsen und Spreads, risikomindernde Diversifikationseffekte und stellt dies als Renditerisiko dar. Der Korrelation zwischen der Schwankung der risikolosen Zinskurve und den Bonitäts- bzw. Liquiditätsspreads wird damit Rechnung getragen.

Das auf der Grundlage des Gesamtlimits eingerichtete Limitsystem stellt sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

Risikoart	Risikokategorie	Limit	Limitauslastung
		Mio. EUR	Mio. EUR	%
Adressenrisiko		17,0	7,4	43,6
	Kundengeschäft	5,0	3,8	75,4
	Eigengeschäft	12,0	3,6	30,3
Marktpreisrisiko		80,0	25,0	31,2
	Renditerisiko	80,0	25,0	31,2
	Zinsänderungsrisiko ^*	-	10,4	-
	Spreadrisiko ^*	-	14,5	-
Operationelles Risiko		12,0	9,9	82,4
Freies Limit		53,0
Risikotragfähigkeitslimit/Gesamtrisiko		162,0	42,2	26,1

^* Das Zinsänderungs- und Spreadrisiko sind nicht auf Einzelebene limitiert und werden unter der Berücksichtigung von Diversifikationseffekten unter dem Renditerisiko zusammengefasst.

Normative Perspektive

Ziel der Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive ist die Fortführung der Weberbank. Hierzu besteht ein zukunftsgerichteter mehrjähriger Kapitalplanungsprozess. Um einen Kapitalbedarf rechtzeitig identifizieren zu können, wurden Annahmen über die künftige Ergebnisentwicklung für das Planszenario sowie für mehrere adverse Szenarien getroffen.

In der normativen Perspektive sind alle regulatorischen und aufsichtlichen Anforderungen sowie die darauf basierenden internen Anforderungen zu berücksichtigen. Relevante Steuerungsgrößen sind die Kernkapitalanforderung, die Gesamtkapitalanforderung (SREP ⁷ -Gesamtkapitalanforderung, die kombinierte Pufferanforderung und die Eigenmittelempfehlung) sowie die Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals, die Höchstverschuldungsgrenze und die Großkreditgrenze.

Die Weberbank hat folgende adverse Szenarien in der normativen Perspektive herangezogen:

•	Schwerer konjunktureller Abschwung
•	Schwerer konjunktureller Abschwung kombiniert mit Zinsanstieg (Stagflation)Wegfall Privilegierung Haftungsverbund und Kapitalunterlegung Öffentliche Haushalte

Die Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive stellt sich auf Basis der zum 30. September 2023 durchgeführten Mittelfristplanung bis 2027 wie folgt dar:

Für den betrachteten Zeitraum von vier Jahren können die aufsichtlichen bzw. strategischen Anforderungen im Planszenario vollständig erfüllt werden. Die Weberbank möchte die aufsichtlichen Anforderungen (ORC+P2G - Overall Capital Requirements und Pillar-2-Guidance) zuzüglich eines Risikopuffers von 1,0 % strategisch sicherstellen.

In adversen Szenarien ist immer mindestens die aufsichtliche Mindesteigenmittelanforderung (8 %) zzgl. der aktuellen SREP-Anforderung (TSCR - Total SREP Capital Requirements) einzuhalten. Für den Fall der Nichteinhaltung der aufsichtlichen Anforderungen/Erwartungen in adversen Szenarien sind Handlungsoptionen zur Wiederherstellung der Einhaltung aller Anforderungen und Zielgrößen aufzuzeigen, die bei Eintritt des adversen Szenarios eingeleitet werden könnten.

Das schlechteste adverse Szenario ist das Stagflationsszenario (schwerer konjunktureller Abschwung mit Zinsanstieg). In diesem sinkt die Gesamtkapitalquote in der Weberbank bis auf 16,0 % in 2026.

⁷ SREP: Supervisory Review and Evaluation Process (aufsichtlicher Überprüfungs- und Bewertungsprozess)

Damit wird trotzdem die strategische Gesamtkapitalquote eingehalten. Darüber hinaus führt die Weberbank jährlich inverse Stresstests in der normativen Perspektive durch.

Die der Risikotragfähigkeit zu Grunde liegenden Annahmen sowie die Angemessenheit der Methoden und Verfahren werden je Risikoart jährlich kritisch überprüft und bei Bedarf angepasst. Entsprechende Validierungshandlungen werden turnusgemäß und bei Vorlage von ad-hoc Indikatoren anlassbezogen durchgeführt.

Stresstests

Stresstests werden ergänzend zur Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive durchgeführt. Ziel ist die Abbildung außergewöhnlicher, aber plausibel möglicher Ereignisse über Szenario- und Sensitivitätsanalysen. Das gesamte Stresstestprogramm des Instituts muss gemäß MaRisk AT 4.3.3 beide Methoden enthalten. Dabei stellen sie jedoch klar, dass das Stresstestprogramm die Gesamtmenge an Sensitivitäts- und Szenarioanalysen über alle Risikoarten darstellt und insgesamt angemessen sein muss. Für eine einzelne Risikoart können dabei Sensitivitäts- oder Szenarioanalysen allein ausreichend sein. Die Umsetzung in der Weberbank sieht die Durchführung der Sensitivitätsanalysen dabei im Rahmen der ökonomischen Perspektive der Risikotragfähigkeit vor. Sensitivitätsanalysen werden regelmäßig für die Marktpreis- und Adressenrisiken durchgeführt.

Bei der Ausgestaltung der Stresstests wurde die strategische Ausrichtung der Weberbank sowie das ökonomische Umfeld beachtet. Es werden nur die wesentlichen Risikofaktoren sowie Risikokonzentrationen und Diversifikationseffekte im Rahmen der Stresstests berücksichtigt. Die Stresstests stellen keine Suche nach Maximalbelastungen dar.

Risikoartenübergreifende Stressszenarien erstrecken sich auf außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse, welche sich auf die Kapital- und Liquiditätsausstattung der Weberbank auswirken. Die Stresstests lösen sich von der statistischen VaR-Ermittlung. Stattdessen wird basierend auf einem spezifischen außergewöhnlichen Ereignis eine Geschichte, d. h. ein Szenario, simuliert. Aus diesen Gründen ist es auch nicht erforderlich, dass die Auswirkungen in einem Stressszenario stärker ausfallen müssen als in einem mit 99,9 % Konfidenzniveau auf einem sehr selten kalibrierten Risikoereignis. In der ökonomischen Perspektive wird bei einem Stressszenario die Verlustwirkung auf das ökonomische RDP aufgezeigt, d. h. es wird die Frage beantwortet "wenn ein bestimmtes Szenario über Nacht eintritt, um wie viel Euro reduziert sich das RDP?". Die Wirkung eines Stressszenarios auf das RDP wird dabei auf die einzelnen Risikoarten/-kategorien heruntergebrochen und auf der Risikoseite verursachungsgerecht ausgewiesen. Somit ist ersichtlich, in welcher Höhe eine Risikoart/-kategorie zur RDP-Reduktion beigetragen hat.

Die für die Stresstests ermittelten Verluste werden dem RDP gegenübergestellt, um einen möglichen Handlungsbedarf zu identifizieren. In der Berichterstattung werden ggf. Maßnahmen vorgeschlagen.

Im konzernweiten Stresstestkonzept sind folgende risikoartenübergreifende Stressszenarien festgelegt:

	Szenario 1: Schwerer konjunktureller Abschwung
	Szenario 2: Markt- und Liquiditätskrise
	Szenario 3: Immobilienkrise aufgrund Zinsanstieg (+200 BP)

Die Weberbank berechnet zusätzlich ein Szenario 4 "Stagflation", welches mit der aktuellen wirtschaftlichen Lage durchaus in Einklang zu bringen ist. Neben einem konjunkturellen Abschwung sieht sich die Wirtschaft in diesem Fall zudem mit einer Inflation konfrontiert.

Den größten Einfluss unter den Stresstests hat am Bilanzstichtag das Szenario 2. Das verbleibende RDP würde bei 156,5 Mio. EUR liegen und die Reaktionsgrenze somit um 23,5 Mio. EUR unterschreiten. Die Risiken der ökonomischen Risikotragfähigkeit wären nach dem Eintritt des Stressfalls weiterhin abgedeckt. Das Gesamtbanklimit müsste vermindert werden, die aktuell vergebenen Teillimite könnten beibehalten werden.

Den geringsten Einfluss unter den Stresstests hat am Bilanzstichtag das Szenario 3. Da das Zinsänderungsrisiko zum Stichtag negativ ist, bedeuten steigende Zinsen kein Risiko, sondern eine Chance. Die Auswirkungen auf das Adressenrisiko im Eigengeschäft fallen in diesem Szenario 3 unter den Stresstests am geringsten aus, für das Adressenrisiko im Kundengeschäft wiederum wären die Folgen am stärksten. Insgesamt würde das RDP mit 5,0 Mio. EUR in Anspruch genommen werden und das verbleibende RDP mit 192,6 Mio. EUR oberhalb der Reaktionsgrenze liegen.

Darüber hinaus führt die Weberbank jährlich inverse Stresstest in der ökonomischen Perspektive abgeleitet aus den Standard-Stressszenarien in den wesentlichen Risikokategorien Zinsänderungsrisiko, Spreadrisiko und Adressenrisiko Eigengeschäft durch.

Die Weberbank hat die Ergebnisse der Stresstestberechnungen regelmäßig kritisch reflektiert. Handlungsbedarf ergab sich in 2023 nicht.

3.2.3 Risikoreporting

Die turnusmäßige Risikoberichterstattung an den Vorstand umfasst den Gesamtrisikobericht inklusive ergänzende Berichte zu den wesentlichen Risikoarten. Die Berichte enthalten neben quantitativen Informationen auch eine qualitative Beurteilung zu wesentlichen Positionen und Risiken als auch zum notwendigen Handlungsbedarf. Auf besondere Risiken für die Geschäftsentwicklung und dafür geplante Maßnahmen wird gesondert eingegangen. Neben der turnusmäßigen Berichterstattung ist auch geregelt, in welchen Fällen eine Ad-hoc-Berichterstattung zu erfolgen hat.

Das Risikoreporting beinhaltet eine umfassende Darstellung der Risikosituation durch ein entsprechendes Berichtswesen, wie nachfolgende Übersicht aufzeigt:

Wesentliche Risiken	Bericht	Berichtsturnus
Marktpreisrisiken	1 Wochenbericht Handelsergebnisse und Monatsbericht Marktpreisrisiko	mindestens wöchentlich/ monatlich
	2 Report periodisches Zinsänderungsrisiko	quartalsweise
	3 Report barwertiges Zinsänderungsrisiko	monatlich
Adressenrisiken	4 MaRisk-Kreditrisikobericht	quartalsweise
	5 CPV-Bericht	quartalsweise
Liquiditätsrisiken	6 Management-Report Liquiditätsrisiken	quartalsweise
	(Kennzahlenübersicht Ampelsystem, Liquiditäts- Szenario-Simulationen)
	7 Ergebnisse Liquiditätsverrechnungssystem	quartalsweise
Operationelle Risiken	8 Management-Report Operationelle Risiken	jährlich
Gesamtrisiken	9 Risikotragfähigkeit und Stresstest (ökonomische Perspektive)	quartalsweise
	10 Kapitalplanung (normative Perspektive)	jährlich
	11 Risikoinventur	jährlich
	12 MaRisk-Gesamtrisikobericht	quartalsweise

Im Rahmen des regelmäßigen Risikoreportings werden auch Abweichungen von der Risikostrategie bewertet und bei Bedarf Handlungsmaßnahmen vorgeschlagen.

Unter Risikogesichtspunkten wesentliche Informationen werden unverzüglich ("ad-hoc") an den Vorstand, Aufsichtsrat, die zuständigen Entscheidungsträger relevanter Fachbereiche sowie die Interne Revision weitergeleitet, so dass geeignete Maßnahmen bzw. Prüfungshandlungen frühzeitig eingeleitet werden können. Der Aufsichtsrat der Weberbank wird vierteljährlich oder anlassbezogen über die Risikosituation schriftlich informiert. Darüber hinaus wird mit ihm jährlich die Risikostrategie erörtert.

3.2.4 Risikosteuerung

Die Risikosteuerung umfasst die Analyse sowie die zeitgerechte und situationsabhängige Auswahl und Anwendung der Instrumente zur Risikobewältigung. Hierzu gehört die Simulation der einzelnen Risikoabwehrmaßnahmen hinsichtlich ihrer Wirkung, um gezielt die geeignete Maßnahme auswählen zu können.

Der Sicherung der Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit von Steuerungs- und Überwachungssystemen (Interne Kontrollverfahren) dienen neben eingerichteten Funktionstrennungen bei Zuständigkeiten und Arbeitsprozessen auch die Tätigkeiten der Risikocontrolling-Funktion, der Compliance-Funktion und der Internen Revision.

Die Risikocontrolling-Funktion, die aufbauorganisatorisch von Bereichen, die Geschäfte initiieren oder abschließen, getrennt ist, hat die Aufgabe, die wesentlichen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu überwachen und darüber zu berichten. Sie ist dem Überwachungsvorstand unterstellt. Der Risikocontrolling-Funktion obliegt die Methodenauswahl, die Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden und Verfahren sowie die Errichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und -controllingprozesse. Zusätzlich verantwortet sie die Umsetzung der aufsichtlichen und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung und die laufende Überwachung der Einhaltung von Limiten. Sie unterstützt den Vorstand in allen risikopolitischen Fragen und ist an der Erstellung und Umsetzung der Risikostrategie maßgeblich beteiligt.

In der Weberbank obliegt dem Bereich Controlling die Wahrnehmung der Risikocontrolling-Funktion gem. MaRisk AT 4.4.1. Die Leitung der Risikocontrolling-Funktion wird durch den Generalbevollmächtigten der Weberbank, der zugleich die Verantwortung für den Bereich Controlling übernimmt, ausgeübt.

Die Compliance-Funktion wirkt auf die Implementierung wirksamer Verfahren zur Einhaltung der für die Weberbank wesentlichen rechtlichen Regelungen und Vorgaben und entsprechender Kontrollen hin. Ferner hat sie den Vorstand hinsichtlich der Einhaltung dieser rechtlichen Regelungen und Vorgaben zu unterstützen und zu beraten. Die MaRisk-Compliance-Funktion gemäß AT 4.4.2 ist an die Konzernmutter ausgelagert. Sie berichtet unmittelbar an den Vorstand der Weberbank.

Die Interne Revision prüft und beurteilt risikoorientiert und prozessunabhängig die Wirksamkeit und Angemessenheit des Risikomanagements im Allgemeinen und des internen Kontrollsystems im Besonderen sowie die Ordnungsmäßigkeit grundsätzlich aller Aktivitäten und Prozesse. Die Interne Revision ist an die Konzernmutter ausgelagert. Sie berichtet unmittelbar an den Vorstand und gewährleistet die prozessunabhängige Prüfung des Risikomanagementsystems. Nach AT 9, Tz. 10 der MaRisk hat die Weberbank eine Revisionsbeauftragte benannt, die unmittelbar an den Vorstand der Weberbank berichtet.

Verfahren zur Aufnahme von Geschäftsaktivitäten in neuen Produkten oder auf neuen Märkten (Neu- Produkt-Prozess; NPP) sind festgelegt. Zur Einschätzung der Wesentlichkeit geplanter Veränderungen in der Aufbau- und Ablauforganisation sowie den IT-Systemen bestehen Definitionen und Regelungen.

3.2.5 Risikokontrolle

Die Risikokontrolle prüft die aufgenommenen Steuerungsmaßnahmen auf Effizienz und Effektivität und führt ggf. erneute Handlungen im Risikomanagementprozess herbei.

In 2023 wurden keine risikomindernden Maßnahmen ergriffen.

3.3 Risikoarten in der Weberbank

3.3.1 Adressenrisiko

Unter dem Adressenrisiko wird ein Verlust in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position verstanden, der durch eine Bonitätsverschlechterung einschließlich des Ausfalls eines Schuldners bedingt ist. Dabei wird das Adressenrisiko in das Ausfall- sowie das Migrationsrisiko eines Schuldners unterteilt.

Schuldner im Kunden- und Eigengeschäft im Sinne dieser Definition sind Kreditnehmer, also klassische Privat- und Firmenkunden, Kreditinstitute (Interbanken), Länder und die öffentliche Hand. Schuldner im Eigengeschäft sind jegliche Kontrahenten oder Emittenten.

Das Ausfallrisiko umfasst die Gefahr eines Verlustes, welcher aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Schuldners entsteht.

Das Migrationsrisiko bezeichnet die Gefahr eines Verlustes, der sich dadurch ergibt, dass sich die Bonitätseinstufung (Rating) des Schuldners verändert hat.

Das Länderrisiko umfasst neben dem bonitätsinduzierten Länderrisiko auch das politische Risiko, z. B. aus einem Transferstopp. Das Länderrisiko im Sinne eines Ausfalls oder einer Bonitätsveränderung eines Schuldners ist Teil des Adressenrisikos im Kunden- und Eigengeschäft.

Anlageschwerpunkt bei den Eigenanlagen der Weberbank ist Deutschland. Außerhalb von Deutschland beträgt der Anteil je einzelnem Land weniger als 4 %.

Die wertorientierte Messung des Adressenrisikos erfolgt über eine Monte-Carlo-Simulation mithilfe der Anwendung Credit Portfolio View (CPV). Dabei werden mögliche makroökonomische Rahmenbedingungen (z. B. durch Branchen-Ausfallwahrscheinlichkeiten, Korrelationen, Migrationsmatrizen) und die aktuelle Portfoliostruktur inklusive der Rating-und Sicherheiteninformationen sowie Konzentrationsrisiken berücksichtigt. Die Ergebnisse der simulierten Wertentwicklungen werden zu einer Wertänderungsverteilung zusammengeführt, woraus die erwartete Wertänderung und der Value-at-Risk abgeleitet wird. Auf Ebene der Risikoart Adressenrisiko erfolgt die Risikomessung in der Risikotragfähigkeit additiv (Verzicht auf Nutzung von Diversifikationseffekten zwischen den Risikokategorien Adressenrisiko im Kundengeschäft und Adressenrisiko im Eigengeschäft).

3.3.1.1 Adressenrisiko im Kundengeschäft

Das Adressenrisiko im Kundengeschäft umfasst einerseits die Gefahr eines Verlustes durch einen drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines originären Kredites sowie von Eventualverbindlichkeiten wie beispielsweise Avale (Ausfallrisiko). Andererseits umfasst es auch die Gefahr, dass Sicherheiten teilweise oder ganz an Wert verlieren und deshalb zur Absicherung der Kredite nicht ausreichen oder überhaupt nicht beitragen können (Sicherheitenverwertungs- und -einbringungsrisiko).

Teil des Adressenrisikos im Kundengeschäft ist auch die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Kreditnehmers ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko).

Die Steuerung des Adressenrisikos im Kundengeschäfts erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen, der gestellten Sicherheiten sowie des Risikos der Engagements.

Als Basis für die Messung von Adressenrisiken nutzt die Weberbank im Kundenkreditgeschäft die von der SR entwickelten Rating- und Scoringverfahren der Sparkassen-Finanzgruppe sowie die Ratingmodule der RSU Rating Service Unit GmbH & Co. KG (RSU), München. Die Ratingeinstufung ist Grundlage für die Ermittlung risikoadjustierter Kreditkonditionen.

Zur Risikofrüherkennung nutzt die Weberbank Daten aus dem OSPlus-Frühwarnsystem der Finanz Informatik. Mit Hilfe einer Frühwarnliste werden auf der Basis von quantitativen Kriterien (bspw. Rating-/Scoringnote, Dauer von Überziehungstagen) auf Ebene der Einzelkreditnehmer Risiken identifiziert.

Zur Kreditrisikosteuerung zählt auch die Hereinnahme von Sicherheiten und Garantien. Die vorhandenen Sicherheiten im Kundenkreditgeschäft werden in der Anwendung "Verwaltung Vermögensobjekte und Sicherheiten", einem Bestandteil des Kernbankensystem OSPlus, verwaltet. Die Sicherheiten werden hinsichtlich ihrer Werthaltigkeit regelmäßig überprüft.

Eine Risikoabschirmung erfolgt in Form von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen sowie als Rückstellungen. Zusätzlich hat die Weberbank weitere Risikovorsorge u.a. als Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB gebildet. Im Berichtsjahr wurden die Vorsorgereserven nach § 340f HGB wieder aufgestockt.

Der Risikomanagementprozess im Kundengeschäft umfasst folgende wesentliche Elemente:

•	Trennung zwischen Markt (1. Votum) und Marktfolge (2. Votum) bis in die Geschäftsverteilung des Vorstands
•	regelmäßige Bonitätsbeurteilung und Beurteilung des Kapitaldienstes auf Basis aktueller Unterlagen
•	Einsatz standardisierter Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Scoringverfahren) in Kombination mit bonitätsabhängiger Preisgestaltung und bonitätsabhängigen Kompetenzen
•	interne, bonitätsabhängige Richtwerte für Kreditobergrenzen, die unterhalb der Großkreditgrenzen des KWG liegen, dienen der Vermeidung von Risikokonzentrationen im Kundenkreditportfolio; Einzelfälle, die diese Obergrenze überschreiten, unterliegen einer verstärkten Beobachtung
•	regelmäßige Überprüfung von Sicherheiten
•	Einsatz eines Risikofrüherkennungsverfahrens, das gewährleistet, dass bei Auftreten von signifikanten Bonitätsverschlechterungen frühzeitig risikobegrenzende Maßnahmen eingeleitet werden können
•	festgelegte Verfahren zur Überleitung von Kreditengagements in die Intensivbetreuung oder Sanierungsbetreuung
•	Berechnung des Adressenrisikos für die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive mit dem Kreditrisikomodell "Credit Portfolio View"
•	Ermittlung von Sicherheitenwerten auf Basis der Vorgaben der BelWertV bzw. der sparkassenrechtlichen Beleihungsgrundsätze
•	Kreditportfolioüberwachung auf Gesamthausebene mittels regelmäßigem Reporting

Die in der Risikostrategie definierte Ausrichtung auf Kreditnehmer mit sehr guten und guten Bonitäten bzw. geringeren Ausfallwahrscheinlichkeiten wird in der nachfolgenden Übersicht zum Kundenkreditgeschäft per 31.12.2023 dargestellt. Dies wird durch die Neugeschäftsplanung unterstützt.

Nach Segmenten und Ratingstruktur:

	Σ Gesamt
Position	31.12.2023
	Volumen	Anteil
Privatkunden	121,1	18,0%
Selbständige/Unternehmen	552,2	82,0%
Öffentliche Haushalte	0,0	0,0%
Kreditinstitute	0,0	0,0%
nicht zuordenbar ^**	0,0	0,0%

Σ Kreditportfolio	673,4	100%

	Σ Gesamt		Ratingbereich
Position	31.12.2023		ungeratet	ohne erhöhte Risiken
	Ø PD ^*	Mapping	0	1-5
Privatkunden	0,16%	3	0,5	113,8
Selbständige/Unternehmen	0,29%	4	1,8	481,3
Öffentliche Haushalte	0,00%	1	0,0	0,0
Kreditinstitute	0,00%	1	0,0	0,0
nicht zuordenbar ^**	0,17%	3	0,0	0,0
			2,2	595,1
Σ Kreditportfolio	0,26%	4	0,3%	88,4%

	Ratingbereich
Position	leicht erhöhte Risiken	hohe Risiken	deutlich hohe Risiken	Akute Ausfallrisiken
	6 - 9	10 - 12	13-15	16-18
Privatkunden	6,7	0,2	0,0	0,0
Selbständige/Unternehmen	61,7	7,5	0,l	0,0
Öffentliche Haushalte	0,0	0,0	0,0	0,0
Kreditinstitute	0,0	0,0	0,0	0,0
nicht zuordenbar ^**	0,0	0,0	0,0	0,0
	68,3	7,7	0,1	0,0
Σ Kreditportfolio	10,1%	1,1%	0,0%	0,0%

^** nicht zuordenbar aufgrund fehlerhaft hinterlegter Kusyma

Nach Branchen:

Branchen	Volumen	Anteil	Ø PD ^*	Mapping Rating
	in Mio. €
	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2023
Grundstücks- und Wohnungswesen	310,6	46,1%	0,25%	4
Privatkunden	121,1	18,0%	0,16%	3
Beratung, Planung, Sicherheit	67,2	10,0%	0,30%	4
Öffentliche und private Dienstleistungen	61,6	9,1%	0,44%	5
Kredit- und Versicherungsgewerbe	34,4	5,1%	0,37%	5
Gesundheit und Soziales	23,2	3,4%	0,25%	4
Interessenvertretungen und Organisationen ohne Ewerbszweck	13,2	2,0%	0,08%	1
Baugewerbe	12,8	1,9%	0,38%	5
Dienstleistungen für Unternehmen	9,0	1,3%	0,26%	4
Verarbeitendes Gewerbe	5,9	0,9%	0,34%	5
Übrige	14,2	2,1%	0,36%	5
Σ Kreditportfolio	673,4	100,0%	0,26%	4

^* durchschnittliche Ausfallwahrscheinlichkeit (volumengewichtet)

Hinweis: Übrige beinhalten auch adressenrisikorelevante Hauptbuchkonten

Quelle: MaRisk-Gesamtrisikobericht / Angaben in Mio. EUR, mögliche Differenzen resultieren aus Rundungen

Die Branchenstruktur zeigt einen Schwerpunkt beim Grundstücks- und Wohnungswesen sowie Privatkunden. Innerhalb des Kundenkreditportfolios stellt die Branche Grundstücks- und Wohnungswesen zum Bilanzstichtag mit einem Anteil von 46,1 % eine Risikokonzentrationen dar.

Im klassischen Kundenkreditgeschäft machen die Engagements mit einem Volumen > 1 Mio. EUR einen Anteil von 69,0% des gesamten Kundenkreditgeschäftes aus und weisen somit auf bestehende Risikokonzentrationen hin. Das Kundenportfolio wird geschäftsmodellimmanent von größeren Krediten bestimmt, die gleichzeitig eine hohe Besicherung und somit ein deutlich reduziertes Risiko aufweisen.

Zum 31. Dezember 2023 wurden 82,0 % der zum Jahresende ausgelegten Kreditmittel an Unternehmen und wirtschaftlich selbstständige Privatpersonen vergeben sowie 18,0% an wirtschaftlich unselbstständige und sonstige Privatpersonen.

Das Länderrisiko ist für die Weberbank von untergeordneter Bedeutung.

Risikovorsorgemaßnahmen sind für alle Engagements vorgesehen, bei denen nach umfassender Prüfung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer davon ausgegangen werden kann, dass es voraussichtlich nicht mehr möglich sein wird, alle fälligen Zins- und Tilgungszahlungen gemäß den vertraglich vereinbarten Kreditbedingungen zu vereinnahmen. Bei der Bemessung der Risikovorsorgemaßnahmen werden die voraussichtlichen Realisationswerte der gestellten Sicherheiten berücksichtigt. Für latente Risiken im Forderungsbestand wurden Pauschalwertberichtigungen gebildet.

Entwicklung der Risikovorsorge:

Art der Risikovorsorge	Anfangsbestand per 01.01.2023	Zuführung	Auflösung
	TEUR	TEUR	TEUR
Einzelwertberichtigungen	0	0	0
Rückstellungen ^*	5.560	7.464	-733
Pauschalwertberichtigungen	131	172	-9
Pauschale Rückstellungen	0	0	0
Gesamt	5.691	7-636	-742

Art der Risikovorsorge	Verbrauch	Zinseffekte	Endbestand per 31.12.2023
	TEUR	TEUR	TEUR
Einzelwertberichtigungen	0	0	0
Rückstellungen ^*	-3.928	4	8.367
Pauschalwertberichtigungen	0	0	294
Pauschale Rückstellungen	0	0	0
Gesamt	-3.928	4	8.661

^* einschl. pauschale Rückstellungen für PWB

Der Vorstand wird vierteljährlich über die Entwicklung der Strukturmerkmale des Kreditportfolios, die Einhaltung der Limite und die Entwicklung der notwendigen Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken schriftlich unterrichtet. Eine ad-hoc-Berichterstattung ergänzt bei Bedarf das standardisierte Verfahren.

3.3.1.2 Adressenrisiko im Eigengeschäft / Eigenanlagen

Das Adressenrisiko im Eigengeschäft und den Eigenanlagen umfasst die Gefahr eines Verlustes, der aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko) resultieren kann. Ebenso besteht die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Rating) des Schuldners ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko).

Zudem gibt es das Risiko, dass die tatsächlichen Restwerte der Emissionen bei Ausfall von den prognostizierten Werten abweichen.

Die Steuerung des Eigengeschäfts und der Eigenanlagen erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen sowie des Risikos der Engagements.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

•	Festlegung und Überwachung von Limiten je Adresse (Emittenten- und Kontrahentenlimite)
•	Festlegung und Überwachung von Obergrenzen je Assetklasse sowie von Branchenlimiten
•	Regelmäßige Bonitätsbeurteilung der Vertragspartner anhand von externen Ratingeinstufungen sowie eigenen Analysen
•	Berechnung des Adressenrisikos für die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive mit dem Kreditrisikomodell "Credit Portfolio View"
•	regelmäßige Validierung der Annahmen, Modelle und Bestände gem. MaRisk

Die Eigenanlagen umfassen zum Bilanzstichtag ein Volumen von 1.413,4 Mio. EUR. Wesentliche Positionen sind dabei Schuldverschreibungen und Anleihen sowie ein Spezialfonds. Dabei zeigt sich die nachfolgende Ratingverteilung:

Eigenhandel

	Ratingbereich
Position	ungeratet	ohne erhöhte Risiken
	0	1 - 5
Selbständige/Unternehmen	0,0	194,6
Öffentliche Haushalte	0,0	10,1
Kreditinstitute	0,0	1.205,7
X Kreditportfolio	0,0	1.410,4
	0,0%	99,8%

	Ratingbereich
Position	leicht erhöhte Risiken	hohe Risiken	deutlich hohe Risiken	Akute Ausfallrisiken
	6 - 9	10- 12	13 - 15	16-18
Selbständige/Unternehmen	3,0	0,0	0,0	0,0
Öffentliche Haushalte	0,0	0,0	0,0	0,0
Kreditinstitute	0,0	0,0	0,0	0,0
X Kreditportfolio	3,0	0,0	0,0	0,0
	0,2%	0,0%	0,0%	0,0%

Quelle: Kreditrisikobericht / Angaben in Mio. EUR, mögliche Differenzen resultieren aus Rundungen

In den Eigenanlagen wird das Adressenrisiko durch Struktur- bzw. Konzentrationsrisiken beeinflusst. Konzentrationen bestehen hinsichtlich der Forderungen an Kreditinstituten in der Assetklasse Financials.

Die Überwachung der Adressenrisiken bei den Eigenhandelsgeschäften erfolgt in einer vom Handel bzw. Markt unabhängigen Stelle im Bereich "Aktivanalyse" der Sparkasse als Geschäftsbesorgung.

Die Emittenten- und Kontrahentenrisiken (einschließlich Länderrisiken) im Handelsgeschäft werden durch eine Auswahl der Vertragspartner unter Verwendung externer Ratings und eigener interner Risikoeinschätzungen über Volumenlimite begrenzt.

Grundsätzlich besteht im Depot A auf Grund der Struktur der Investments und der geringen Auswahl an guten und sehr guten Adressen im Markt eine Risikokonzentration.

3.3.2 Marktpreisrisiko

Das Marktpreisrisiko wird definiert als Verlust in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Risikofaktoren ergibt. Als wesentliche Risikofaktoren gelten hier Zinsen, Spreads und Optionen (explizite wie implizite). Diese werden grundsätzlich innerhalb der betroffenen Risikokategorie bei Wesentlichkeit abgebildet. Dabei beziehen sich implizite Optionen auf Rechte, die innerhalb von Produkten vorhanden sind. Im Kundengeschäft können dies beispielsweise Sondertilgungsrechte bei Darlehen sein. Im Eigengeschäft können implizite Optionen z. B. in strukturierten Anleihen enthalten sein.

Die Steuerung des Marktpreisrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der festgelegten Limite und der vereinbarten Anlagerichtlinien für Spezialfonds. Der Anlageausschuss (ALCO) hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Umsetzung der Strategie zu unterstützen.

3.3.2.1 Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko (Marktpreisrisiko aus Zinsen) wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung der risikolosen Zinskurve ergibt. Es werden alle zinstragenden Positionen betrachtet.

In einer periodischen Sicht bzw. in der normativen Perspektive können sich Veränderungen im Zinsüberschuss, im Bewertungsergebnis Wertpapiere sowie einer Bildung bzw. Veränderung einer Drohverlustrückstellung im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F. ergeben. Schwankungen im Zinskonditionenbeitrag sind in die Betrachtung des Zinsänderungsrisikos in der normativen Perspektive integriert.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

•

Periodische Steuerung und normative Perspektive:

•	quartalsweise Berechnungen auf Basis verschiedener Zinsszenarien mittels der OSPlus-Anwendung "EVR", Betrachtung des laufenden Geschäftsjahres und der drei Folgejahre bei der Bestimmung der Auswirkungen auf die Zinsspanne und das Abschreibungsrisiko Wertpapiere
•	quartalsweise Überprüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3

•

Ökonomische Perspektive:

•	monatliche Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis des Varianz-Kovarianz-Ansatzes mittels der von der SR und FI entwickelten IT-Anwendung "MPR". Das Konfidenzniveau für die Risikomessung beträgt 99,9% und die Haltedauer beträgt 1 Jahr bzw. 250 Handelstage.
•	Monatliche Berechnungen des wertorientierten Zinsänderungsrisikos mittels der ITM- Anwendung "Integrierte Zinsbuchsteuerung Plus" auf Basis einer modernen historischen Simulation der Marktzinsänderungen. Hier wird ein Konfidenzniveau von 95 % und eine Haltedauer von 63 Handelstage berücksichtigt.
•	Für Geschäfte mit unbestimmter Fälligkeit oder mit Kundenkündigungsrechten wurden für Messung der Zinsänderungsrisiken Annahmen (z. B. Bodensatz-, Zinsbindungsfiktion) getroffen. Die Cashflows variabel verzinslicher Produkte werden über das Konzept der gleitenden Durchschnitte abgebildet.
•	Monatliche Ermittlung des Zinsrisikokoeffizienten und des Frühwarnindikators gemäß § 25a Abs. 2 KWG auf Basis des BaFin-Rundschreibens 6/2019 vom 6. August 2019 und Überwachung des intern festgelegten Limits.

Die Steuerung des Zinsänderungsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite. Als Steuerungsgröße wird der Zinsrisikokoeffizient verwendet. Um die Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch auf Gruppenebene zu begrenzen, hat die Konzernmutter der Weberbank eine Zinsrisikoquote von 3,75 % vorgegeben, welche sich aus dem Verhältnis der negativen Barwertänderung zum Gesamtrisikobetrag gemäß CRR ergibt und nicht überschritten werden soll. Die Vorgaben zur Zinsrisikoquote konnten 2023 eingehalten werden.

Eine Berücksichtigung der impliziten Optionen im Zinsänderungsrisiko erfolgt entweder durch die Einbeziehung in den Zahlungsstrom der betroffenen Positionen oder im Rahmen der Strukturszenarien. Implizite Optionen sind in der Weberbank im Kundengeschäft in den Produkten Darlehen (Sondertilgungsrechte) innerhalb der Eigenanlagen (Spezialfonds) vorhanden. Der Bestand an Dänischen Pfandbriefen wurde im dritten Quartal 2023 komplett abgebaut.

Die Weberbank war im Berichtsjahr kein Institut mit erhöhten Zinsänderungsrisiken i.S. des BaFin- Rundschreibens 6/2019 (BA), wie die nachfolgende Grafik zeigt:

Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken werden neben bilanzwirksamen Instrumenten in Form langfristiger Refinanzierungen auch derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps eingesetzt. Zinsswaps zur Steuerung der allgemeinen Zinsänderungsrisiken werden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuches einbezogen. Die Weberbank hat in 2023 keine Zinsswapgeschäfte getätigt.

Die Auswirkungen eines Zinsschocks um + bzw. - 200 Basispunkte auf den Barwert der zinstragenden Geschäfte des Anlagebuchs stellen sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

	Zinsänderungsrisiken
31.12.2023	Barwertveränderung
	+200 Basispunkte	-200 Basispunkte
Mio. EUR	4,6	-6,6
in % der Eigenmittel	2,8	-4,1

Die Weberbank liegt zum Bilanzstichtag beim Frühwarnindikator Zinsänderungsrisiken gemäß dem BaFin-Rundschreibens 6/2019 unter der 15 %-Schwelle (bezogen auf das Kernkapital), wie nachfolgende Grafik zeigt:

Das Zinsänderungsrisiko zeigte sich in 2023 wenig ausgeprägt. Das Risiko zum Bilanzstichtag besteht in sinkenden Zinssätzen.

Der starke Zinsrückgang im vierten Quartal 2023 führte zu deutlich gestiegenen Bar- und Marktwerten zinstragender Geschäfte, die in die Bewertung des Zinsbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F. eingehen. Zum 31. Dezember 2023 besteht in der Weberbank ein Verpflichtungsüberschuss i.H.v. 3,3 Mio. EUR gemäß IDW RS BFA 3 n. F., wofür eine Drohverlustrückstellung gebildet wurde.

3.3.2.2 Spreadrisiko

Das Spreadrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird unter einem Spread die Differenz zu einer risikolosen Zinskurve verstanden. Der Spread ist unabhängig von der zu Grunde liegenden Zinskurve zu sehen, d. h. ein Spread in einer anderen Währung wird analog einem Spread in Euro behandelt. Der im Spreadrisiko betrachtete Spread setzt sich aus einem Credit Spread und einem Marktliquiditätsspread zusammen. Eine Trennung in die beiden Komponenten ist nicht sinnvoll möglich.

Das Risiko aus einer Veränderung des eigenen (passivischen) Spread eines Institutes wird nicht dem Spreadrisiko, sondern dem Refinanzierungskostenrisiko innerhalb des Liquiditätsrisikos zugeordnet. Risiken aus Veränderungen des Ratings bzw. der Bonität eines Emittenten oder Kontrahenten und den daraus folgenden Spreadausweitungen werden dem Adressenrisiko Eigengeschäfte zugeordnet.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

•

Periodische Steuerung und normative Perspektive:

•	Jährliche Berücksichtigung in adversen Szenarien der normativen Risikotragfähigkeit
•	Monatliche Berechnungen des Abschreibungsrisikosin den Eigenanlagen bei einem Konfidenzniveau von 95% und einer Haltedauer von einem Jahr rollierend

•

Ökonomische Perspektive:

•	Monatliche Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis des Varianz-Kovarianz-Ansatzes nach dem "Delta/Gamma-Ansatz nach Cornish-Fisher" mittels der IT-Anwendung "MPR" Das Konfidenzniveau für die Risikomessung beträgt 99,9% und die Haltedauer beträgt 1 Jahr bzw. 250 Handelstage.

Das Spreadrisiko stellt mit einem Anteil von 34,4 % innerhalb der ökonomischen Risikotragfähigkeit das größte Risiko zum 31. Dezember 2023 dar.

3.3.3 Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko setzt sich aus dem Zahlungsunfähigkeits- und dem Refinanzierungskostenrisiko zusammen. Das Liquiditätsrisiko umfasst in beiden Bestandteilen auch das Marktliquiditätsrisiko. Dieses ist das Risiko, dass aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und/oder nicht zu fairen Preisen gehandelt werden können. Das Marktliquiditätsrisiko wird über Abschläge beim Liquiditätsdeckungspotenzial berücksichtigt.

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko stellt die Gefahr dar, Zahlungsverpflichtungen nicht in voller Höhe oder nicht fristgerecht nachzukommen. Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko ist unabhängig von der Betrachtung in der normativen bzw. ökonomischen Perspektive und für die Weberbank wesentlich.

Das Refinanzierungskostenrisiko bildet die Gefahr ab, dass die Refinanzierungskosten über der in der Planung angesetzten Höhe liegen. Dies kann auf der Schwankung des institutseigenen Spreads sowie auf der unerwarteten Veränderung der Refinanzierungsstruktur beruhen. Das Refinanzierungskostenrisiko in der ökonomischen Perspektive ergibt sich aus der negativen Veränderung des Liquiditätsbeitrages aufgrund von marktbedingten Spreadschwankungen. In der normativen Perspektive wird die GuV-Auswirkung des Refinanzierungskostenrisikos in Form höherer Zinsaufwendungen abgebildet. Aufgrund des Einflusses von Bilanzbeständen und der Zinsentwicklung wird das Refinanzierungskostenrisiko zusammen mit dem Zinsänderungsrisiko betrachtet.

Das Refinanzierungskostenrisiko wird in der Weberbank als nicht wesentlich eingestuft mit folgenden Begründungen:

•	geringer Risikowert in Relation zum RDP (3,3 %)
•	Refinanzierung erfolgt überwiegend durch ein kleinteiliges und diversifiziertes Kundeneinlagengeschäft und nicht über den Kapitalmarkt
•	Passivüberhang in der Bilanz, d.h. im Kundengeschäft besteht ein signifikanter Einlagenüberschuss
•	steigende Refi-Spreads führen in der ökonomischen Perspektive zu einem Anstieg des Liquiditätsbarwerts (=Chance für die Weberbank)

Die kurzfristige Liquiditätsplanung und -steuerung über Geld- und Kapitalmarktaktivitäten erfolgt operativ im Bereich Treasury der Konzernmutter. Die Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage von Risikolimiten. Als Steuerungsgröße wird daneben das Risikomaß eines Überlebenshorizonts verwendet. Es wurde festgelegt, dass im Szenario "kombinierter Stress" der Überlebenshorizont (Survival Period - kurz: SVP) mindestens 6 Monate betragen soll. Daneben wurde festgelegt, dass die aufsichtlichen Liquiditätskennzahlen LCR und NSFR dauerhaft einen festgelegten Schwellwert nicht unterschreiten. Die LCR und die NSFR lagen im Jahr 2023 stets über der definierten Grenze von 130,0 % bzw. 115,0 %.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

•

Periodische Steuerung und normative Perspektive:

•	Quartalsweise Berechnungen zur Entwicklung der direkten und indirekten Liquiditätskosten i.R. des LVS
•	Auswirkungen der jährlichen Mittelfristplanung auf LCR und NSFR für den Planungszeitraum

•

Ökonomische Perspektive:

•	Quartalsweise Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis des Varianz-Kovarianz-Ansatzes mittels der von der SR entwickelten TT-Anwendung "RKR"
•	Mindestens jährliche Ermittlung des Refinanzierungskostenrisikos mit der IT-Anwendung "RKR" zur Überprüfung der Nichtwesentlichkeit im Rahmen der Risikoinventur

•

Regelmäßige Ermittlung und Überwachung der LCR

•

Regelmäßige Ermittlung und Überwachung der strukturellen Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio, NSFR)

•

Regelmäßige Ermittlung der Survival Period und Festlegung einer Risikotoleranz

•

Diversifikation der Vermögens- und Kapitalstruktur

•

Regelmäßige Erstellung von Liquiditätsübersichten auf Basis einer hausinternen Liquiditätsplanung, in der die erwarteten Mittelzuflüsse den erwarteten Mittelabflüssen gegenübergestellt werden

•

Tägliche Disposition der laufenden Konten

•

Liquiditätsverbund mit der Konzernmutter und Verbundpartnern der Sparkassenorganisation

•

Definition eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses sowie eines Notfallplans

•

Erstellung einer Refinanzierungsplanung

•

Erstellung adverser Szenarien und einer Refinanzierungsplanung

•

Umsetzung der Anforderungen an ein einfaches Liquiditätskostenverrechnungssystem (LVS) unter Nutzung der Öffnungsklausel gemäß BTR 3.1 Tz. 5

Unplanmäßige Entwicklungen, wie z. B. vorzeitige Kündigungen sowie Zahlungsunfähigkeit von Geschäftspartnern, werden dadurch berücksichtigt, dass im Rahmen der Risiko- und Stressszenarien sowohl ein außerplanmäßiger Abfluss von Kundeneinlagen als auch eine erhöhte Inanspruchnahme offener Kreditlinien simuliert wird.

Die Weberbank führt die definierten Stressszenarien "Institut" (als bankinduziertes Szenario), "Markt" (als marktinduziertes Szenario) und "Institut und Markt" (als kombiniertes Szenario) regelmäßig durch.

Die interne Vorgabe zur Einhaltung der SVP (> 6 Monate) konnte in der Weberbank sowohl im Geschäftsjahr 2023 als auch zum Bilanzstichtag mit 60 Monate eingehalten werden.

Einlagenkonzentrationen bestehen in der Weberbank durch einen hohen Bestand an täglich fälligen Kundeneinlagen als Hauptrefinanzierungsquelle. Um diese Konzentration zu begrenzen, wird die Größenverteilung des Einlagevolumens überwacht.

Das wichtigste Instrument der Weberbank zur Begrenzung bzw. Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos stellt das Liquiditätsdeckungspotenzial (im Folgenden kurz "LDP" genannt) dar. Neben vorhandenen liquiden Wertpapieren werden die bestehenden Refinanzierungslinien bei der Deutschen Bundesbank aufrechterhalten. Als Mittel der Liquiditätssteuerung können bei Bedarf zusätzliche Sicherheiten in Form von refinanzierungsfähigen Wertpapieren in das Sicherheitendepot bei der Deutschen Bundesbank übertragen werden. Die Kundeneinlagen stellen die maßgebliche Refinanzierungsquelle für die Weberbank dar. Innerhalb des Konzerns werden Refinanzierungsmöglichkeiten zwischen Sparkasse und Weberbank im Rahmen der Limite genutzt.

Die Zahlungsfähigkeit der Weberbank war im Geschäftsjahr 2023 jederzeit gegeben.

3.3.4 Operationelles Risiko

Das operationelle Risiko ist die Gefahr von Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten. In dieser Definition ist das Rechtsrisiko enthalten. Rechtsrisiken im Sinne der Gefahr von Verlusten aufgrund der Verletzung geltender rechtlicher Bestimmungen sind Teil des operationellen Risikos. Das Risiko, aufgrund einer geänderten Rechtslage die zukünftige Geschäftstätigkeit umstellen zu müssen, ist nicht als operationelles Risiko zu verstehen.

Den operationellen Risiken wird durch eine ex-post und ex-ante Sichtweise und im Rahmen der Gestaltung und Überwachung von Prozessen durch Kontrollmechanismen, Dokumentationen sowie durch Vorsorgemaßnahmen, Notfallkonzepte und den Abschluss von Versicherungen Rechnung getragen.

Die Steuerung der operationellen Risiken erfolgt entsprechend den festgelegten Anweisungen.

Die Begrenzung der operationellen Risiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite. Es werden OpRisk-Szenarien in der Risikolandkarte zur Erhebung von Ex-ante-Daten genutzt sowie eine Schadensfalldatenbank zur Erhebung von Ex-post-Daten eingesetzt. Zum Umgang mit den ermittelten operationellen Risiken nutzt die Weberbank die Handlungsalternativen Risikoakzeptanz, -reduzierung und -transfer.

Die Weberbank nutzt zur Messung der operationellen Risiken in der ökonomischen Perspektive das von der SR bereitgestellte OpRisk-Schätzverfahren. Die Methodik des OpRisk-Schätzverfahrens beinhaltet, dass die Weberbank zunächst basierend auf ihrer eigenen Verlusthistorie den Median ihrer Gesamtjahresverlustverteilung schätzt. Dieser Median wird zusätzlich mit dem Median des OpRisk-Pools für Schadensfälle adjustiert. Der erwartete periodische Verlust für ein Jahr dient als Ausgangsbasis für die Berechnung des erwarteten barwertigen Verlustes, bei der weitere Faktoren (z. B. Bestandsgeschäftsfaktor, Nachlauffrist) berücksichtigt werden.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

•	Jährliche Schätzung von operationellen Risiken auf Basis der szenariobezogenen Schätzung von risikorelevanten Verlustpotenzialen
•	Periodische Steuerung und normative Perspektive: Abbildung im Plan- und adversen Szenario
•	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis der IT-Anwendung "OpRisk-Schätzverfahren". Das Konfidenzniveau für die Risikomessung beträgt 99,9% und die Haltedauer beträgt 1 Jahr bzw. 250 Handelstage. Der Barwert der erwarteten operationellen Schäden wird dabei als Abzugsgröße des RDP berücksichtigt. Im Risiko werden unerwartete Verluste abgebildet.

Die Höhe der eingetretenen Schäden (brutto) beläuft sich zum 31. Dezember 2023 auf 207 TEUR (i. Vj. 103 TEUR). Die Weberbank verzeichnete im Berichtsjahr keinen bedeutenden Schadensfall, der eine ad-hoc-Meldung auslösen würde. Potenzielle Risiko- und Ertragskonzentrationen sind nicht erkennbar. Durch Notfallpläne, Service Level Agreements sowie einer zentralen Dienstleistersteuerung wird den sich aus dem Geschäftsmodell der Weberbank ergebenden Risiken begegnet. Aufgrund der ausschließlichen Nutzung von IT-Anwendungen des Sparkassenverbunds bzw. der S-Rating und Risikosysteme GmbH bestehen hohe Abhängigkeiten im Falle eines Ausfalls der IT.

3.4 Gesamtbeurteilung der Risikolage

Die Weberbank verfügt über ein dem Umfang der Geschäftstätigkeit entsprechendes System zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der vorhandenen Risiken gemäß § 25a KWG. Mit den eingerichteten Risikosteuerungs- und -controllingprozessen können die wesentlichen Risiken frühzeitig identifiziert und gesteuert sowie relevante Informationen an die zuständigen Entscheidungsträger weitergeleitet werden.

Mit der Umstellung auf die neue Risikotragfähigkeitskonzeption zum 31. März 2023 hat die Weberbank ihre Risikomanagementprozesse in der normativen und ökonomischen Perspektive neu ausgerichtet.

In 2023 bewegten sich die Risiken innerhalb der vom Vorstand vorgegebenen Limite. Das Limit für die Marktpreisrisiken (hier: Renditerisiko) wurde aufgrund des gestiegenen Risikos in der Assetklasse Dänische Pfandbriefe zu Lasten des freien Limits um 20,0 Mio. EUR erhöht und ab 30. April 2023 angewendet. Weitere Limitanpassungen erfolgten in 2023 nicht. Das Risikotragfähigkeitslimit (ökonomische Perspektive) war am Bilanzstichtag mit 26,1 % ausgelastet. Die jeweiligen Teillimite wurden eingehalten, zudem besteht ein freies Limit über 53,0 Mio. EUR, was jederzeit eingesetzt werden kann.

Die Mindestanforderungen an die Einhaltung aufsichtlicher Kenngrößen der normativen Perspektive der Risikotragfähigkeit wurden sowohl im Planszenario als auch unter der Berücksichtigung adverser Entwicklungen vollständig erfüllt. Demnach war und ist die Risikotragfähigkeit in der normativen und ökonomischen Perspektive 2023 gegeben. Die durchgeführten Stresstests zeigen, dass auch außergewöhnliche Ereignisse durch das vorhandene RDP abgedeckt werden können.

Die aufsichtsrechtlich geforderten Kapitalquoten konnten in 2023 eingehalten werden. Die nachfolgende Tabelle zeigt den Vergleich zum Bilanzstichtag des Vorjahres auf.

in%	Harte Kernkapitalquote	Kernkapitalquote	Gesamtkapitalquote
Mindestkapitalquote 31.12.2023	8,2	9,7	11,7
Ist-Quote 31.12.2023	24,7	24,7	24,7
Ist-Quote 31.12.2022	26,0	26,0	26,0

Die aufsichtsrechtlich geforderten Liquiditätskennzahlen konnten in 2023 jederzeit eingehalten werden. Darüber hinaus ist Vorsorge getroffen, um außerplanmäßige Liquiditätsabflüsse abdecken zu können.

Bestandsgefährdende oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind nicht erkennbar. Risiken der künftigen Entwicklung bestehen durch die Regulatorik, in weiteren starken Zinsanstiegen (u. a. Abschreibungen Eigenanlagen) sowie im Fall einer sich weiter eintrübenden Konjunktur. Im Hinblick auf die tendenziell weiter steigenden Eigenkapitalanforderungen und die durchgeführte Kapitalplanung ist mittelfristig aufgrund weiterer möglicher Gewinnthesaurierungen mit keinen Einschränkungen in der Risikotragfähigkeit zu rechnen.

Berlin, 04. März 2024

Klaus Siegers

Wolfgang Harth

eingetragen beim

Amtsgericht Berlin-Charlottenburg

Handelsregister-Nr. HRB 98639 B

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktivseite

				31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		1.730.590,00		1.976
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		21.412.103,13		30.791
			23.142.693,13	32.768
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0,00		0
b) Wechsel		0,00		0
			0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		734.476.870,01		767.943
b) andere Forderungen		32.112.721,26		64.195
			766.589.591,27	832.139
4. Forderungen an Kunden			681.979.517,14	697.444
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 501.634.567,79 EUR				( 493.885 )
Kommunalkredite 3.758.110,41 EUR				( 31.608 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				(0 )
ab) von anderen Emittenten	0,00			19.817
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 19.817 )
		0,00		19.817
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	10.067.446,67			77.196
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 10.067.446,67 EUR				( 77.196 )
bb) von anderen Emittenten	188.233.275,35			40.414
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 175.827.450,15 EUR				(28.626)
		198.300.722,02		117.610
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00		0
Nennbetrag 0,00 EUR				( 0 )
			198.300.722,02	137.427
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			501.487.240,08	437,615
6a. Handelsbestand			0,00	0
7. Beteiligungen			0,00	0
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			0,00	0
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				(0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				( 0 )
9. Treuhandvermögen			0,00	0
darunter:
Treuhandkredite 0,00 EUR				(0)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		47.463,00		20
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0,00		0
d) geleistete Anzahlungen		0,00		0
			47.463,00	20
12. Sachanlagen			27.036.872,12	27.438
13. Sonstige Vermögensgegenstände			1.572.021,22	1.492
14. Rechnungsabgrenzungsposten			528.232,89	385
Summe der Aktiva			2.200.684.352,87	2.166.727

Passivseite

				31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		1.777.035,00		6.190
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		9.829.591,37		9.876
			11.606.626,37	16.066
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	52.999.509,10			85.237
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	318.962,23			354
		53.318.471,33		85.591
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	1.750.174.807,48			1.869.001
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	171.425.570,77			19.552
		1.921.600.378,25		1.888.552
		0,00		0
			1.974.918.849,58	1.974.144
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR				( 0 )
			0,00	0
3a. Handelsbestand			0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten			0,00	0
darunter:
Treuhandkredite 0,00 EUR				( 0 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten			39.192.358,50	5.935
6. Rechnungsabgrenzungsposten			88.045,70	49
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		3.464.014,00		1.926
b) Steuerrückstellungen		0,00		0
c) andere Rückstellungen		8.366.792,05		5.560
			11.830.806,05	7.486
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			0,00	0
10. Genussrechtskapital			0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR				( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken			18.250.000,00	18.250
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital
aa) Stammaktien	124.500.000,00			124.500
		124.500.000,00		124.500
b) Kapitalrücklage		19.376.000,00		19.376
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	921.666,67			922
		921.666,67		922
d) Bilanzgewinn		0,00		0
			144.797.666,67	144.798
Summe der Passiva			2.200.684.352,87	2.166.727
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen Über eine weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeit wird im Anhang berichtet.		2.183.241,52		3.369
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00		0
			2.183.241,52	3.369
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		19.722.441,91		19.512
			19.722.441,91	19.512

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	39.399.867,33			22.271
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 1.188,51 EUR				( 1.786 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	4.871.228,69			864
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 0,00 EUR				(0 )
		44.271.096,02		23.135
2. Zinsaufwendungen		20.306.344,87		533
darunter:
abgesetzte positive Zinsen 0,00 EUR				( 1.629 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 0,03 EUR				(0 )
			23.964.751,15	23.668
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		533,03		0
b) Beteiligungen		0,00		0
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		0,00		0
			533,03	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0,00	0
5. Provisionserträge		42.013.058,73		41.700
6. Provisionsaufwendungen		4.241.568,05		4.126
			37.771.490,68	37.574
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands			0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge			1.766.336,41	908
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 59.486,09 EUR				( 95 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen 3.579,10 EUR				( 0 )
9. (weggefallen)
			63.503.111,27	62.151
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	20.415.361,63			18.398
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	5.933.246,00			4.042
darunter:
für Altersversorgung 3.053.058,56 EUR				( 1.451 )
		26.348.607,63		22.440
b) andere Verwaltungsaufwendungen		17.876.283,96		17,124
			44.224.891,59	39.564
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			1.092.347,55	1.082
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			3.914.031,82	535
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 1.398,44 EUR				( 0 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 5.162,82 EUR				(96 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00		19.007
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		16.216.012,79		0
			16.216.012,79	19.007
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere		0,00		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren		0,00		0
			0,00	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0
18. Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken			0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			30.487.853,10	1.963
20. Außerordentliche Erträge		0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen		0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		0,00		0
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen		63.256,60		55
			63.256,60	55
25. Auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			30.424.596,50	1.908
26. Jahresüberschuss			0,00	0
27. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0,00	0
28. Bilanzgewinn			0,00	0

Anhang zum Jahresabschluss 2023

der Weberbank Actiengesellschaft

0. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Weberbank Actiengesellschaft wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Die Weberbank Actiengesellschaft ist zu 100 % ein Tochterunternehmen der Mittelbrandenburgischen Sparkasse in Potsdam. Die Mittelbrandenburgische Sparkasse in Potsdam stellt einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht auf, in die die Weberbank Actiengesellschaft einbezogen wird (kleinster und größter Kreis).

Mit der Mittelbrandenburgischen Sparkasse in Potsdam besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag.

I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden ergänzenden Vorschriften (§§ 340 ff. HGB).

Forderungen

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden (einschließlich Schuldscheindarlehen) wurden mit dem Nennwert bilanziert.

Bei Darlehen wird der Differenzbetrag zwischen Nennwert und Auszahlungsbetrag in die Rechnungsabgrenzungsposten der Passivseite aufgenommen. Die erfolgswirksame Auflösung erfolgt grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig. Im Fall von Festzinsvereinbarungen erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Ausfallrisiken bei den Forderungen an Kunden und Kreditinstituten wurden Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 in Höhe des erwarteten Verlusts über einen Zeitraum von 12 Monaten (12-Monats Expected Loss) ohne Anrechnung einer Bonitätsprämie gebildet (Bewertungsvereinfachungsverfahren), der sich im Wesentlichen an dem auch für Zwecke des internen Risikomanagements ermittelten und verwendeten Wert orientiert. Grundlage für die Ermittlung mittels eines Kreditrisikomodells sind insbesondere die auf Basis der eingesetzten Risikoklassifizierungsverfahren bestimmten statistischen Ausfallwahrscheinlichkeiten und die im Rahmen der Kreditprozesse bewerteten Sicherheiten. Für Eventualverbindlichkeiten und offene Kreditzusagen, die ebenfalls einem latenten Ausfallrisiko unterliegen, wurden auf der Basis von IDW RS BFA 7 pauschale Rückstellungen nach dem vorgenannten Verfahren gebildet.

Die bei der Berechnung der Pauschalwertberichtigungen verwendeten Modelle und deren Parameter spiegeln basierend auf den jährlich durchgeführten Analysen die Risikosituation zum Abschlussstichtag wider. Die Ausgeglichenheit von erwarteten Verlusten und Bonitätsprämien wurde zum Zeitpunkt der Kreditausreichung durch eine Konditionenvereinbarung unter Berücksichtigung einer risikoadäquaten Bonitätsprämie, deren Höhe sich an dem erwarteten Verlust über die Restlaufzeit orientiert, sichergestellt. Diese Ausgeglichenheitsannahme wurde zum Bilanzstichtag durch einen Stichtagsvergleich zur Entwicklung des mittels eines Kreditrisikomodells für die Restlaufzeit berechneten erwarteten Verlusts des Portfolios (sog. Lifetime Expected Loss) und zur Entwicklung des Adressenausfallrisikos des betreffenden Kreditbestands nach Kreditausreichung analysiert. Die Grundlagen der Berechnungen entsprechen im Wesentlichen der Ermittlung des erwarteten Verlusts für einen 12-Monatszeitraum. Bei der Ermittlung der Ausgeglichenheitsvermutung Kundenkreditgeschäft wurde ein Anstieg der Bonitätsprämie um 232 TEUR festgestellt. Die per 31. Dezember 2023 ermittelte Pauschalwertberichtigung auf Basis des 12-Monats-Expected Loss beträgt 54 TEUR. Der Anstieg der Bonitätsprämie liegt somit über der ermittelten Pauschalwertberichtigung und hat einen Zuschlag in Höhe von 178 TEUR zur Folge.

Wertpapiere

Die Ermittlung der Anschaffungskosten der Wertpapiere erfolgte nach der Durchschnittsmethode. Die Wertpapiere sind der Liquiditätsreserve zugeordnet und wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Wertaufholungen wurden durch Zuschreibungen insoweit berücksichtigt, als der Wert des Wertpapiers, der sich aus dem beizulegenden Wert zum Bilanzstichtag ergibt, gegenüber dessen letztem Buchwert wieder gestiegen ist, maximal bis zu den Anschaffungskosten.

Bei der Bewertung von Wertpapieren, die nicht Bestandteil von Bewertungseinheiten sind, wurde der beizulegende Wert aus einem Börsen- oder Marktpreis bestimmt, soweit dieser auf einem aktiven Markt ermittelbar war. Für die Abgrenzung aktiver und inaktiver Märkte wurden die Kriterien zur Marktliquidität der MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) herangezogen. Aufgrund ihrer Einstufung als illiquide Wertpapiere im Sinne der MiFID II wurden die festverzinslichen Wertpapiere zum Bilanzstichtag vollständig dem inaktiven Markt zugeordnet. In diesen Fällen wurde der beizulegende Wert anhand von gerechneten Kursen des Kursinformationsanbieters Refinitiv bestimmt, denen unter Verwendung laufzeit- und risikoadäquater Zinssätze ein Discounted-Cashflow-Modell zugrunde liegt.

Bei dem im Bestand gehaltenen Spezial-Investmentfonds ist für die Bewertung grundsätzlich der nach investmentrechtlichen Grundsätzen bestimmte Rücknahmepreis maßgeblich.

Anteile an Investmentkommanditgesellschaften, die im Aktivposten 6 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere ausgewiesen wurden, werden nach den Grundsätzen für Beteiligungen bewertet.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen

Entgeltlich erworbene Software wurde nach den Vorgaben des IDW-Rechnungslegungsstandards Bilanzierung von Software beim Anwender (IDW RS HFA 11) unter dem Bilanzposten Immaterielle Anlagewerte ausgewiesen. Immaterielle Anlagewerte sind mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt worden, wobei eine Nutzungsdauer von 3 Jahren zugrunde gelegt wurde.

Die planmäßigen Abschreibungen für Gebäude und Gebäudebestandteile des Anlagevermögens wurden linear bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von 10 bis 50 Jahren vorgenommen.

Bei Gegenständen der Betriebs- und Geschäftsausstattung einschließlich Betriebsvorrichtungen des Anlagevermögens erfolgten die planmäßigen Abschreibungen linear nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis 800 EUR sind im Erwerbsjahr voll abgeschrieben worden.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip unter Beachtung der Anschaffungskosten bewertet.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Künftige Preis- und Kostensteigerungen wurden berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst. Von dem Abzinsungswahlrecht, bei einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger abzuzinsen, wurde kein Gebrauch gemacht.

Rückstellungen für Pensionen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf der Grundlage der Richttafeln RT 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck entsprechend dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Gehaltssteigerungen von 2,75 %, der Rentensteigerungen von 2,50 % sowie eines Fluktuationsabschlages von 4,50 % ermittelt. Die Rückstellungen für Pensionen wurden mit einem auf das Jahresende prognostizierten durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der Rechnungszinssatz für Pensionen beträgt 1,83 %. Im Vergleich zu dem von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 veröffentlichten Zinssatz von 1,82 % ergaben sich somit nur unwesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Weberbank.

Bei der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen wurde unterstellt, dass sich der Verpflichtungsumfang sowie der Rechnungszinssatz erst zum Ende der Periode ändern.

Erfolge aus Zinseffekten der Pensionsrückstellungen wurden im sonstigen betrieblichen Ertrag erfasst.

Ein bestehendes Contractual Trust Arrangement (CTA) wurde gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den betreffenden Verpflichtungen aus Pensionen verrechnet. Der sich ergebende passivische Überhang in Höhe von 3.464 TEUR wurde unter dem Bilanzposten Passiva 7a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen bilanziert.

Rückstellungen für Verpflichtungen aus abgeschlossenen Altersteilzeitvereinbarungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf der Grundlage der Richttafeln RT 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck entsprechend den Regelungen der IDW-Stellungnahme IDW RS HFA 3 vom 19.06.2013 unter Berücksichtigung der zukünftig erwarteten Gehaltssteigerungen von 2,75 % ermittelt und mit einem auf das Jahresende prognostizierten durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren abgezinst, der sich bei einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 4 Jahren ergibt. Der Rechnungszinssatz für Verpflichtungen aus abgeschlossenen Altersteilzeitvereinbarungen beträgt 1,04 %. Im Vergleich zu dem von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 veröffentlichten Zinssatz von 1,12 % ergaben sich somit nur unwesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Weberbank.

Rückstellungen für Verpflichtungen aus Wertguthaben wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf der Grundlage der Richttafeln RT 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck entsprechend dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt und mit einem auf das Jahresende prognostizierten durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren abgezinst, der sich bei einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der Rechnungszinssatz für Verpflichtungen aus Wertguthaben beträgt 1,74 %. Im Vergleich zu dem von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 veröffentlichten Zinssatz von 1,74 % ergaben sich keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Weberbank.

Ein bestehendes Deckungsvermögen wurde gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB vollständig mit den betreffenden Verpflichtungen aus Wertguthaben verrechnet.

Andere sonstige Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden und von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst. Dabei wurden Wesentlichkeitsaspekte berücksichtigt. Bei Restlaufzeiten über einem Jahr und zehn Jahren wurden Zinssätze zwischen 0,95 % und 1,46 % verwendet. Im Vergleich zu dem von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 veröffentlichten Zinssatz von 1,03 % und 1,51 % ergaben sich unwesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Weberbank.

Aufwendungen aus der Aufzinsung der anderen Rückstellungen wurden im sonstigen betrieblichen Aufwand und im Zinsergebnis erfasst.

Erfolge aus Zinseffekten der anderen Rückstellungen wurden im sonstigen betrieblichen Ertrag erfasst.

Neben den jährlichen Beitragszahlungen waren zusätzliche Beiträge in die Sicherungsreserve der Landesbanken und Girozentralen gemäß den Grundsätzen der risikoorientierten Beitragsbemessung des Sicherungssystems der Sparkassen-Finanzgruppe zu leisten. Für diese unwiderrufliche Verpflichtung wurden Rückstellungen in Höhe von 404 TEUR nach Aufzinsung fortgeführt. Die im Geschäftsjahr erforderlichen Anpassungen wurden im laufenden Ergebnis erfasst. Auf die weiteren Ausführungen unter II. Erläuterungen zur Jahresbilanz/Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte und sonstige finanzielle Verpflichtungen wird verwiesen.

Fonds für allgemeine Bankrisiken

Es besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Strukturierte Finanzinstrumente

Die strukturierten Finanzinstrumente im Sinne des IDW RS HFA 22 (Darlehen mit Sondertilgungsrechten der Kunden) wurden einheitlich (ohne Abspaltung der Nebenrechte) bilanziert und bewertet.

Derivative Finanzinstrumente außerhalb des Handelsbestands und verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuchs)

Die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos abgeschlossenen Zinsswapgeschäfte wurden in eine Gesamtbetrachtung aller bilanziellen und außerbilanziellen zinsbezogenen Finanzinstrumente außerhalb des Handelsbestands (Bankbuch) einbezogen.

Nach IDW RS BFA 3 n. F. sind die zinsbezogenen Instrumente des Bankbuchs (Zinsbuch) einer verlustfreien Bewertung zu unterziehen. Zu diesem Zweck werden die zinsbezogenen Vermögensgegenstände und Schulden sowie derivative Finanzinstrumente, insbesondere Zinsswaps, des Bankbuchs einem Saldierungsbereich zugeordnet. Für diesen ist unter Berücksichtigung von voraussichtlich zur Bewirtschaftung des Bankbuchs erforderlichen Aufwendungen (Refinanzierungs-, Risiko- und Verwaltungskosten) zu prüfen, ob aus den noch zu erwartenden Zahlungsströmen bis zur vollständigen Abwicklung des Bestands ein Verlust droht. Die Weberbank wendet die barwertige Berechnungsmethode an. Der Barwert ergibt sich aus den zum Abschlussstichtag abgezinsten Zahlungsströmen des Bankbuchs. Betrags- und Laufzeitkongruenzen sind mittels fiktiver Geschäfte zu schließen. Auf der Passivseite ist dabei der angenommene individuelle Refinanzierungsaufschlag der Weberbank zu berücksichtigen. Die künftigen für die vollständige Abwicklung des Bankbuchs benötigten Verwaltungskosten wurden aus institutsindividuellen Daten und Annahmen abgeleitet. Der ermittelte Verwaltungskostensatz wurde auch für den Einbezug sogenannter Overheadkosten berücksichtigt. Weiterhin wurden Gebühren und Provisionserträge, die direkt aus den Zinsprodukten resultieren, im Rahmen der verlustfreien Ermittlung des Bankbuchs berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2023 ergibt sich ein Verpflichtungsüberschuss in Höhe von 3.350 TEUR.

Die im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Zinsbuchs gebildete Drohverlustrückstellung wird in der Bilanz im Passivposten 7c) andere Rückstellungen ausgewiesen. Der Ausweis der Aufwendungen aus der Zuführung erfolgt im GuV-Posten 12 Sonstige betriebliche Aufwendungen.

Währungsumrechnung

Die Währungsumrechnung erfolgt nach § 340h i. v. m. § 256a HGB. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB liegt vor, soweit eine Identität von Währung und Betrag der Gesamtposition je Währung gegeben ist. Auf ausländische Währungen lautende Vermögensgegenstände und Schulden wurden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag in EUR umgerechnet.

Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung wurden in voller Höhe in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Die Erträge aus der Umrechnung von besonders gedeckten Vermögensgegenständen und Schulden wurden vollständig erfolgswirksam vereinnahmt.

Die Umrechnungsergebnisse aus Geschäften, die in die besondere Deckung einbezogen wurden, sind saldiert je Währung in den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. Aufwendungen ausgewiesen worden.

II. Erläuterungen zur Jahresbilanz

Aktivseite:

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute

In diesem Posten sind enthalten:

Forderungen an verbundenen Unternehmen

25.353.025,00 EUR

Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind

börsennotiert	181.743.044,68 EUR
nicht börsennotiert	16.557.677,34 EUR

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Die Weberbank hält an folgendem Investmentvermögen mehr als 10,00 % der Anteile:

Klassifizierung nach Anlagezielen	Buchwert	Marktwert/ Anteilswert	Differenz zwischen Marktwert und Buchwert	(Ertrags-) Ausschüttungen für das Geschäftsjahr
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Rentenfonds	501.486	501.486	0	0

Das dargestellte Investmentvermögen unterlag zum Bilanzstichtag keiner Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe.

Posten 12: Sachanlagen

Die für bankbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Gebäude haben einen Bilanzwert in Höhe von	24.783.127,58 EUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt	1.631.219,54 EUR

Mehrere Posten betreffende Angaben:

Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände beläuft sich auf

17.528.534,45 EUR

Anlagenspiegel*

			Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in TEUR)
			Immaterielle Anlagewerte	Sachanlagen
Entwicklung der Anschaffungs-/ Herstellungskosten	Stand am 01.01. des Geschäftsjahres		1.216,8	34.740,3
	Zugänge		56,7	664,9
	Abgänge		0,0	234,5
	Umbuchungen		0,0	0,0
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		1.273,5	35.170,7
Entwicklung der kumulierten Abschreibungen	Stand am 01.01. des Geschäftsjahres		1.196,9	7.301,9
	Abschreibungen im Geschäftsjahr		29,2	1.063,2
	Zuschreibungen im Geschäftsjahr		0,0	0,0
	Änderung der gesamten Abschreibungen	im Zusammenhang mit Zugängen	0,0	0,0
		im Zusammenhang mit Abgängen	0,0	231,2
		im Zusammenhang mit Umbuchungen	0,0	0,0
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		1.226,0	8.133,8
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		47,5	27.036,9
	Stand am 31.12. des Vorjahres		19,9	27.438,5

^* Die Summen der kaufmännisch gerundeten Zahlenwerte können von den rechnerischen Summen der ausgewiesenen Einzelwerte abweichen.

Passivseite:

Posten 5: Sonstige Verbindlichkeiten

In diesem Posten sind enthalten:

Abgeführter Gewinn auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags

30.424.596,50 EUR

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten

Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren Nominalwert sind enthalten in Höhe von	88.045,70 EUR
Bestand am 31. Dezember des Vorjahrs	48.951,80 EUR

Posten 7: Rückstellungen

2017 hat die Weberbank ihre bestehenden Pensionsverpflichtungen weitestgehend auf die pauschal dotierte Gruppenunterstützungskasse der Weberbank e. V., Dortmund (GKW) übertragen. Zum Übertragungszeitpunkt verblieb bei der Weberbank eine Pensionsrückstellung in Höhe von 15.373 TEUR, die nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB vollständig mit einem zugunsten der Pensionsberechtigten bestehenden Contractual Trust Arrangement (CTA) in gleicher Höhe verrechnet wurde. Die Anschaffungskosten und der Zeitwert des CTA betragen unverändert 15.373 TEUR. Im Zuge dieser Übertragung wurde von dem Wahlrecht nach Artikel 28 Abs. 1 Satz 2 EGHGB Gebrauch gemacht und auf die Bildung weiterer mittelbarer Pensionsrückstellungen verzichtet. Die nicht bilanzierte Unterdeckung aus den mittelbaren Pensionsverpflichtungen beträgt zum Bilanzstichtag 22.243 TEUR.

Der Teil der Versorgungsverpflichtungen, der die Höchstgrenzen nach § 2 Abs. 1 und 2 i. V. m. § 3 Nr. 3 Körperschaftsteuer-Durchführungsverordnung überschreitet (sog. 88/8/4%-Regel), wird gemäß § 12 Abs. 4 der Satzung der GKW von dieser nicht erbracht und verbleibt als Direktzusage in der Weberbank. Die Höhe dieser unmittelbaren Verpflichtungen beläuft sich auf 3.940 TEUR. Hiervon wurden 476 TEUR nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB vollständig mit einem zugunsten der Pensionsberechtigten bestehenden CTA in gleicher Höhe verrechnet. Die Anschaffungskosten und der Zeitwert des CTA betragen unverändert 476 TEUR.

Der Wertansatz der unmittelbaren Verpflichtungen in Höhe von 3.940 TEUR wurde nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ermittelt. Auf Basis des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt der Erfüllungsbetrag der unmittelbaren Pensionsverpflichtungen 4.020 TEUR. Der Unterschiedsbetrag in Höhe von 80 TEUR unterliegt einer Ausschüttungssperre gemäß § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB, aber keiner Abführungssperre, sodass der vollständige Jahresüberschuss mit der Ergebnisabführung an die Konzernmutter Mittelbrandenburgische Sparkasse in Potsdam abgeführt wird.

Mit den Rückstellungen der Verpflichtungen aus Wertguthaben in Höhe von 177 TEUR wurde ein Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von 177 TEUR verrechnet.

Posten 12: Eigenkapital

Das Grundkapital beträgt unverändert 124.500 TEUR, die Kapitalrücklage 19.376 TEUR.

Das Grundkapital ist in 124.500.000 Stück auf den Namen lautende Aktien eingeteilt. Die gesetzliche Rücklage beträgt weiterhin 922 TEUR.

Mehrere Posten betreffende Angaben:

Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden Schulden beläuft sich auf

17.417.214,42 EUR

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte und sonstige finanzielle Verpflichtungen:

Die Weberbank ist der Sicherungsreserve der Landesbanken und Girozentralen angeschlossen. Zwischen dieser und dem Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation besteht ein Haftungsverbund. Durch diese Verknüpfung steht im Stützungsfall das gesamte Sicherungsvolumen der Sparkassen-Finanzgruppe zur Verfügung. Das Sicherungssystem basiert auf dem Prinzip der Institutssicherung. Ziel dabei ist es, die angehörenden Institute selbst zu schützen und bei diesen drohende oder bestehende wirtschaftliche Schwierigkeiten abzuwenden. Auf diese Weise schützt die Institutssicherung auch sämtliche Einlagen der Kunden.

Das Sicherungssystem ist als Einlagensicherungssystem nach dem Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) amtlich anerkannt (gesetzliche Einlagensicherung).

Unabhängig von der Institutssicherung hat der Kunde gegen das Sicherungssystem einen Anspruch auf Erstattung seiner Einlagen i. S. v. § 2 Abs. 3 bis 5 EinSiG bis zu der Obergrenze gemäß § 8 Abs. 1 EinSiG (derzeit 100.000 EUR pro Person).

Die Sparkassen-Finanzgruppe hat das bisherige System der freiwilligen Institutssicherung für alle deutschen Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen beibehalten. Zusätzlich erfüllt das Sicherungssystem auch die Anforderungen des EinSiG.

Im Bedarfsfall entscheiden die Gremien der zuständigen Sicherungseinrichtungen darüber, ob und in welchem Umfang Stützungsleistungen im Rahmen der freiwilligen Institutssicherung zugunsten eines Instituts erbracht und an welche Auflagen diese ggf. geknüpft werden. Der Einlagensicherungsfall hingegen würde von der BaFin festgestellt werden. In diesem Fall hat das Sicherungssystem die Funktion der Auszahlungsstelle.

Das Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation besitzt ein effizientes Risikomonitoringsystem zur Früherkennung von Risiken sowie eine risikoorientierte Beitragsbemessung bei gleichzeitiger Ausweitung des Volumens der verfügbaren Mittel (Barmittel und Nachschusspflichten).

Die künftigen Einzahlungsverpflichtungen in ein nach § 2 Abs. 1 Nr. 2 i. V. m. § 43 EinSiG als Einlagensicherungssystem anerkanntes institutsbezogenes Sicherungssystem der Sparkassen- Finanzgruppe belaufen sich aufgrund einer unwiderruflichen Verpflichtungserklärung zur Zahlung von zusätzlichen Beiträgen in die Sicherungsreserve der Landesbanken und Girozentralen auf insgesamt 404 TEUR. Bis zum Erreichen des individuellen Zielvolumens in 2024 sind jährliche Beiträge zu entrichten. Auf die Ausführungen unter I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden/Rückstellungen wird verwiesen.

Noch nicht abgewickelte Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

Der Bestand an noch nicht abgewickelten derivativen Finanzinstrumenten setzt sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:

Derivative Finanzinstrumente	Nominalwerte	Zeitwerte ¹⁾ in TEUR
	in TEUR	Positiv	Negativ
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte: Zinsswaps	70.000	3.112	0

¹⁾ Positive und negative Zeitwerte enthalten keine Abgrenzungen und Kosten (clean-price).

Für Zinsswaps wurden die Zeitwerte (Clean-Value) als Barwerte zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt. Dabei fanden die Swap-Zinskurven zum Bilanzstichtag Verwendung, die den Veröffentlichungen des Marktinformationssystems Refinitiv entnommen wurden.

Restlaufzeitengliederung

Die gemäß § 9 RechKredV geforderte Gliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich für die folgenden Posten:

Posten der Bilanz	Restlaufzeiten
	bis zu 3 Monaten	mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr	mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren	mehr als 5 Jahre
	Angaben in TEUR
Aktiva 3 b) andere Forderungen an Kreditinstitute	15.701	15.000	0	0
Aktiva 4 Forderungen an Kunden	9.614	29.674	176.943	444.058
Passiva 1 b) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	142	419	1.991	7.277
Passiva 2 ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	0	319	0	0
Passiva 2 bb) andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	82.209	79.498	5.183	2.451

Anteilige Zinsen der jeweiligen Aktiv- und Passivposten werden gemäß § 11 RechKredV nicht nach Restlaufzeiten aufgegliedert.

Im Posten Aktiva 4, Forderungen an Kunden, sind Forderungen mit unbestimmter Laufzeit in Höhe von 3.707 TEUR enthalten.

Angabe der Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden (ohne anteilige Zinsen):

	TEUR
Posten Aktiva 5
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	54.889

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Posten 5: Provisionserträge

Unter diesem Posten werden u. a. Provisionen für an Dritte erbrachte Dienstleistungen ausgewiesen. Diese betreffen insbesondere die Verwaltung und Vermittlung von Wertpapiergeschäften.

Posten 12: Sonstige betriebliche Aufwendungen

In diesem Posten sind Aufwendungen für die Zuführungen zu den Rückstellungen für die verlustfreie Bewertung zinsbezogener Geschäfte des Bankbuchs (IDW RS BFA 3) in Höhe von 3.350 TEUR enthalten.

IV. Sonstige Angaben

Den Organen der Weberbank Actiengesellschaft gehören an:

Aufsichtsrat:

Vorsitzender
Andreas Schulz	Vorsitzender des Vorstandes der Mittelbrandenburgischen Sparkasse in Potsdam
Stellvertretender Vorsitzender
Wolfgang Blasig	Landrat des Landkreises Potsdam-Mittelmark, im Ruhestand
Mitglieder
Stefan Gratzfeld	Vorsitzender des Vorstandes der Sparkasse Celle-Gifhorn-Wolfsburg
Roger Lewandowski	Landrat des Landkreises Havelland
Jakob Rolles	stellvertretendes Vorstandsmitglied der Mittelbrandenburgischen Sparkasse in Potsdam bis 29.02.2024, im Ruhestand ab 01.03.2024
Steffen Scheller	Oberbürgermeister der Stadt Brandenburg an der Havel
Prof. Dr. Birgit Spießhofer	Rechtsanwältin
Diana Uhlmann	stellvertretendes Vorstandsmitglied der Mittelbrandenburgischen Sparkasse in Potsdam und Abteilungsdirektorin der Abteilung Vertriebssteuerung/ Qualitätsmanagement bis 31.12.2023, Vorstandsmitglied der Mittelbrandenburgischen Sparkasse in Potsdam ab 01.01.2024

Vorstand:

Vorsitzender

Klaus Siegers

Mitglied

Wolfgang Harth

Herr Klaus Siegers ist Mitglied im Aufsichtsrat der Hertha BSC GmbH & Co. KGaA, Berlin.

Den Mitgliedern des Vorstandes wurden für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr Gesamtbezüge in Höhe von 1.047 TEUR gewährt.

Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr Gesamtbezüge in Höhe von 76 TEUR.

An frühere Mitglieder des Vorstandes wurden im Geschäftsjahr Versorgungsbezüge in Höhe von 164 TEUR gezahlt. Die Pensionsrückstellungen für die früheren Mitglieder des Vorstandes und für ihre Hinterbliebenen betrugen zum Zeitpunkt der Auslagerung 2.655 TEUR. Nach Auslagerung der Pensionen auf die Gruppenunterstützungskasse der Weberbank e. V. wurde auf die Bildung weiterer Rückstellungen in Höhe von 1.147 TEUR verzichtet.

Den Mitgliedern des Vorstandes wurden Kredite sowie eingegangene Haftungsverhältnisse in Höhe von 2 TEUR gewährt.

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

Vollzeitkräfte	144
Teilzeitkräfte	66
Insgesamt	210
nachrichtlich:
Auszubildende	4

Im Geschäftsjahr wurden folgende Leistungen von dem Abschlussprüfer erbracht:

- für die Abschlussprüfungsleistungen	297 TEUR
- für sonstige Leistungen	16 TEUR

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres sind nicht eingetreten.

Berlin, 04. März 2024

Klaus Siegers

Wolfgang Harth

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Weberbank Actiengesellschaft, Berlin

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Weberbank Actiengesellschaft, Berlin, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Weberbank Actiengesellschaft, Berlin, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Bank zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Bank. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:

•	Realisierung der Provisionserträge

Unsere Darstellung dieses besonders wichtigen Prüfungssachverhalts haben wir wie folgt strukturiert:

a)	Sachverhaltsbeschreibung (einschließlich Verweis auf zugehörige Angaben im Jahresabschluss)
b)	Prüferisches Vorgehen

Realisierung der Provisionserträge

a) In der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sind unter dem Posten "Provisionserträge" Erträge in Höhe von Mio. EUR 42,0 (47,7 % der gesamten Erträge) enthalten. Die Provisionserträge der Bank resultieren maßgeblich aus den Kerngeschäftsfeldern "Vermögensverwaltung" und "Wertpapiergeschäft" (Mio. EUR 37,6, d.h. 89,4 % der Provisionserträge). Die Provisionserträge basieren auf standardisierten Vermögensverwaltungs- bzw. Depotverträgen mit den Kunden. Die Ermittlung der Provisionserträge im Geschäftsfeld "Vermögensverwaltung" erfolgt überwiegend systemgestützt mittels der Individualsoftware PM1; der Übertrag in das Kernbankensystem OSPlus erfolgt manuell. Im Geschäftsfeld "Wertpapiergeschäft" erfolgt die Erfassung im Wesentlichen vollautomatisiert mittels der Handels- und Abwicklungssysteme.

Die Provisionserträge sind aus unserer Sicht im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung, da sie die Ertragslage der Bank wesentlich bestimmen.

Die Angaben zu den Provisionserträgen sind im Abschnitt III des Anhangs enthalten.

b) Im Rahmen unserer Prüfung haben wir uns zunächst ein Verständnis über die Geschäftsorganisation und die implementierten Prozesse für die Berechnung und Abgrenzung der Provisionserträge einschließlich der Kontrollen verschafft. Dabei haben wir die internen Prozesse von der Generierung des Geschäftsvorfalls bis hin zur Buchung der Provisionserträge und für ausgewählte, in die Prozesse integrierte prüfungsrelevante Kontrollen deren Ausgestaltung und Implementierung untersucht und beurteilt. Schließlich haben wir die Wirksamkeit der prüfungsrelevanten Kontrollen für die Provisionserträge unter Berücksichtigung der Geschäftsorganisation und der jeweils verwendeten IT-Systeme getestet. Die generellen IT-Kontrollen der verwendeten IT-Systeme haben wir unter Einbezug unserer IT-Spezialisten geprüft.

Ferner haben wir für die Provisionserträge in den Geschäftsfeldern "Vermögensverwaltung" und "Wertpapiergeschäft" analytische Prüfungshandlungen vorgenommen sowie in Stichproben die jeweils zugrunde liegenden Vermögensverwaltungs- bzw. Depotverträgen mit den Kunden geprüft. Auf Grundlage der Vertragseinsicht haben wir die zugehörigen Zahlungsflüsse untersucht und die zutreffende Erfassung und Abgrenzung der Provisionserträge nachvollzogen und gewürdigt. Ferner haben wir die Angaben im Anhang auf Richtigkeit und Vollständigkeit geprüft.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung oder Vermögensschädigungen) ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Bank zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Bank vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Bank zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Bank vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Bank abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Bank zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Bank ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Bank.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und, sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Art. 10 EU-APrVO

Wir wurden von der Hauptversammlung am 17. Mai 2023 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 5. Juni 2023 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2022 als Abschlussprüfer der Weberbank Actiengesellschaft, Berlin, tätig.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Björn Grüneberg.

Berlin, den 4. März 2024

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Björn Grüneberg, Wirtschaftsprüfer

René Borgwardt, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat anhand regelmäßiger Berichte die Entwicklung der Gesellschaft überwacht sowie gemeinsam mit dem Vorstand wichtige Geschäftsvorgänge und die Lage der Bank erörtert. Jahresabschluss und Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sind durch die Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin, geprüft und von ihr mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Der Prüfungsausschuss hat den Jahresabschluss sowie den Lagebericht geprüft und dem Aufsichtsrat die Feststellung empfohlen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss sowie den Lagebericht seinerseits geprüft und ohne Einwendungen gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt.

Die Aufstellung eines separaten Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen war nicht erforderlich.

Der Aufsichtsrat der Gesellschaft ist am 28. März 2023, 20. Juni 2023, 19. September 2023 und am 05. Dezember 2023 zu ordentlichen Sitzungen zusammengekommen.

Der Aufsichtsrat unterhielt 2023 einen Kreditausschuss und einen Prüfungsausschuss.

Berlin, den 22. März 2024

Der Aufsichtsrat

Andreas Schulz, Vorsitzender

Erklärung zu § 161 AktG

Die Weberbank Actiengesellschaft ist kein börsennotiertes Unternehmen im Sinne des § 161 AktG i. V. m. § 3 Abs. 2 AktG.