X-TERN GmbH Facility Management

Koblenz

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis zum 31.12.2008

Lagebericht

1. Wirtschaftsbericht - Rahmenbedingungen

1.1. Gesamtwirtschaftliche Situation in Deutschland 2008

Im Jahr 2008 legte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) trotz der sich verschärfenden Weltwirtschaftskrise noch einmal um 1,3 % gegenüber dem Vorjahr zu. Nach einem Wachstum von 2,5 % in 2007 zeigt sich hier schon ein deutlicher Abschwung, der nur durch die positiven Zahlen des ersten Halbjahres nicht noch deutlicher ausgefallen ist.

Seit Herbst 2008 hat sich der Abschwung in der Ausprägung der von den Banken ausgelösten Finanzkrise in einem Maße verschärft (im Mittel um -8 %), der über jede bisher bekannte zyklische Rezession deutlich hinausgeht. Da die Entwicklung dieser Krise nicht vergleichbar ist, besteht eine erhebliche Unsicherheit über Umfang und Ende. Der bisherige Verlauf hat zudem gezeigt, dass immer wieder neue "Schockmeldungen" nicht auszuschließen sind. Inzwischen haben die meisten Länder geld- und fiskalpolitische Maßnahmen ergriffen, um der Krise entgegen zu steuern. Diese sollten im späteren Verlauf des Jahres 2009 allmählich ihre Wirkung entfalten. Dennoch ist davon auszugehen, dass die Talfahrt erhebliche Spuren hinterlässt, mit der Wirkung eines real deutlich schrumpfenden Bruttoinlandsprodukts in 2009 im Zeitvergleich zu 2008.

Trotz Stützungsmaßnahmen zur Sicherung von Beschäftigung (Anpassung des Kurzarbeitergesetzes 'KUG'), wird erwartet, dass die Zahl der Arbeitslosen im Verlauf des Jahres 2009 um etwa eine Dreiviertelmillion zunehmen wird. Die konjunkturellen Unwägbarkeiten bleiben allerdings immens, es überwiegen weiterhin die Abwärtsrisiken. Weitere "Nachbeben" im Finanzsektor würden auch die Realwirtschaft weiter nach unten ziehen. Die Stabilisierung der Wirtschaft würde sich dann nach 2010 hinauszögern. Aber auch bei einer baldigen Stabilisierung ist im Anschluss ein rascher Aufschwung der Konjunktur nicht zu erwarten. Aufgrund der erforderlichen Anpassungsprozesse wird die Wirtschaft im kommenden Jahr nur wenig wachsen. (Quelle: Hamburgisches WeltWirtschaftsInstitut HWWI)

1.2. Die Entwicklung des nationalen Marktes für Facility Management und Gebäudedienstleistung

Auch im zurückliegenden Geschäftsjahr 2008 sind die führenden Facility-Management-Unternehmen in Deutschland gewachsen. Mit einem Rekordwachstum von durchschnittlich 12,5 Prozent wurde der Umsatzanstieg an der Marktspitze aus den Vorjahren sogar übertroffen (2007: 10,9%; 2006: 10,1%). Die weltweite Finanz- und Wirtschaftskrise bremst indes diesen Aufwärtstrend. Für das laufende Jahr rechnen die führenden Anbieter mit einem Umsatzwachstum von durchschnittlich 3,5 Prozent. (Quelle Lünendonk 2008)

1.3 Geschäftsmodell und Einflussfaktoren

Die X-TERN Firmengruppe ist fokussiert auf Dienstleistungen an Immobilien. Unsere Leistungspalette deckt alle Komponenten des integrierten Facility Managements ab, nämlich das infrastrukturelle, das technische und das kaufmännische Verwalten von Einzelimmobilien und/oder komplexen Immobilienbeständen. Im Sinne einer auf die Kundenbedürfnisse ausgerichteten ganzheitlichen Leistungserbringung beschäftigten sich unsere Unternehmen zunehmend über die reine Dienstleistung hinaus mit technischen Optimierungen, hier mit den Schwerpunkten Elektro-, Kälte- und Klimatechnik. Unsere langjährigen Geschäftsbeziehungen in der Wartung und Instandhaltung der Haustechnik bei solchen Objekten sind eine vorteilhafte Basis zum Ausbau solcher Leistungen.

Der Bedarf an ganzheitlichen (integrierten) Lösungen im Immobilienbereich wird nach unserer Einschätzung weiter wachsen. Der seit Jahren zu beobachtende Trend bei den Eigentümern solcher Immobilien zur Konzentration auf das Kerngeschäft wird weiter anhalten und zu einer positiven Perspektive unserer Unternehmen beitragen.

1.4 Entwicklung unserer Unternehmen im Vergleich zur Branchen- und Marktentwicklung

Im Markt für Facility Management ist derzeit ein starker Konzentrationsprozess zu beobachten: Fusionen und Unternehmenskäufe innerhalb der Top-20 Unternehmen führen dazu, dass die größten Firmen stark anorganisch wachsen und sich unterhalb dieser Ebene eine Anzahl mittelständisch orientierter Dienstleister etablieren kann, die mit flexiblen und im Konzernvergleich auch pragmatischen Leistungen Marktanteile gewinnen.

Im Berichtsjahr 2008 ergab sich für unsere Firmengruppe eine erhebliche Herausforderung. Zum einen konnten wir durch erfolgreiche Akquisitionen neue namhafte Auftraggeber für Großobjekte gewinnen, auf der anderen Seite mussten wir den rapiden Rückgang eines Großauftraggebers hinnehmen. Diese Situation war schon für sich genommen eine absolute Herausforderung, die infolge der Banken- und Finanzkrise unverträglich verschärft wurde.

Deshalb konnte es uns, trotz aller von Vorsicht getragener Einschätzungen nicht gelingen, die wegbrechenden Umsatzerlöse eines Hauptauftraggebers im Umfeld einer von Angst geprägten Investitionszurückhaltung zu stabilisieren oder gar zu kompensieren. Zweifellos war dieser Umsatzeinbruch außerhalb der Branchenentwicklung, aber eben durch eine Sondersituation geprägt.

Aufgrund der aus unserer Sicht überzeugend gelungenen neuen Objekt-Akquisitionen in 2008 gehen wir für die kommenden Jahre davon aus, dass die breitere Aufstellung in der Struktur der Auftraggeber und der damit einhergehenden verringerten Abhängigkeit zu Einzelauftraggebern zu einer Stärkung unserer Firmengruppe führen wird.

2. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

2.1 Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2008 musste die Unternehmensgruppe einen Rückgang bei den Erlösen in Höhe von 11,5 Mio. € gleich 21 % gegenüber dem Vorjahr hinnehmen. Die Leistungen, die zu 99,65 % im Inland erbracht worden sind, erreichten eine Höhe von rund 43 Mio €.

Dieser starke Umsatzeinbruch ist geprägt von den oben beschriebenen strukturellen einmaligen Bereinigungen im Auftragsbestand aber auch in hohem Maße von der Banken- und Finanzkrise beeinflusst.

Aufgrund dieser Fakten war der Geschäftsverlauf in 2008 für uns sehr unbefriedigend.

2.2 Ergebnisentwicklung

Der Konzernabschluss weist einen Fehlbetrag von 1,4 Mio € für das Geschäftsjahr 2008 aus. Die Ursachen für diese Fehlentwicklung haben wir intensiv analysiert. Unsere kritische Bewertung führt zu der Einsicht, dass über die äußeren Faktoren hinausgehend auch Fehleinschätzungen zu diesem Ergebnis geführt haben. Wir haben über die Ursachenanalyse hinausgehend konkrete Maßnahmen und Veränderungen herbeigeführt, mit dem Ziel unsere Unternehmensgruppe über Risikomanagement und Unternehmenscontrolling gegen Fehleinschätzungen und strategische Fehlentscheidungen besser zu schützen. Unsere Zielstellung ist eindeutig auf ein mehr an Berechenbarkeit unserer Unternehmensziele und Unternehmensplanungen ausgerichtet.

2.3 Vermögenslage

Die Bilanzsumme beträgt 15.236 T€ der Rückgang zum Vorjahr beträgt rund 3.744 T€ (2007: 18.980 T€).

Das Anlagevermögen nahm um 1.403 T€ auf 3.432 T€ zu. Der prozentuale Anteil am Gesamtkapital stieg auch wegen verringerter Bilanzsumme auf 22,6 v. H. (2007: 10,69 v. H.). Größter Einzelposten bildet dabei der Erwerb der restlichen Anteile der 4Competence GmbH & Co. KG. Der Posten 'Firmenwert' steigerte sich hierdurch um 1.013 T€ auf 1.368 T€.

Bei Zugängen von 552 T€ und Abgänge/Abschreibungen (731 T€) reduzierten sich die Sachanlagen um 179 T€ auf 1.044 T€

Die Investitionen betrafen mit rund 232 T€ vor allem Firmenneugründungen und Beteiligungen an Unternehmen. Die Finanzanlagen erhöhen sich hierdurch auf 509 709 T€

Das Umlaufvermögen verringerte sich um 5.075 T€ auf 11.198 T€.

Zu erläutern sind folgende Positionen:

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen reduzierten sich um 1.746 T€ auf 5.986 T€.

Bei den Forderungen gegen assoziierte Unternehmen handelt es sich um Forderungen gegen die X-TERN International (7 T€) und gegen die Ruhl Gebäudetechnik GmbH (43 T€).

Forderungen gegen Gesellschafter nahmen um 244 T€ zu (Alsbach 92 T€, Coble 141 T€ und Heller 11 T€) und saldieren auf 1.640 T€.

Der Bestand flüssiger Mittel wird mit 1.318 T€ ausgewiesen und dient der Liquiditätsvorsorge in der Unternehmensgruppe.

Auf der Passivseite nahm das Eigenkapital per Saldo um den Konzernfehlbetrag in Höhe von 1.420 T€ auf 3.650 T€ ab.

Die Eigenkapitalquote beträgt 24 v. H. des Bilanzvolumens und zeigt trotz des Verlustausweises eine noch angemessene Ausstattung.

Die Rückstellungen konnten per Saldo um 4.418 T€ auf 2.551 T€ vermindert werden, da Steuerrückstellungen wie im Vorjahr nicht zu bilden waren bzw. der Grund, der zur Bildung der Rückstellungen führte, entfallen ist. Für die rückgedeckten Pensionsverpflichtungen wurden 480 T€ zurückgestellt.

Die Verbindlichkeiten wurden mit 8.975 T€ um 2.076 T€ höher bilanziert als im Vorjahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten werden um 3.034 T€ erhöht ausgewiesen, andererseits konnten die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 1.006 T€ auf 2.427 T€ gesenkt werden.

Der Reduzierung der Verbindlichkeiten gegen Fremdgesellschafter um 492 T€ (Ausgleich des Verrechnungskontos des ehemaligen Minderheitsgesellschafters bei der 4Competence GmbH & Co. KG) steht die Restverbindlichkeit aus der Anteilsübernahme bei den sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 1.100 T€ gegenüber.

2.4 Finanzlage und Investitionen

Unsere Zielstellung ist die Sicherung der Liquidität und eine nachhaltige Steigerung des Unternehmenswerts der in der Gruppe eingebundenen Gesellschaften.

Um diese Ziele nachhaltig zu erreichen, wurden im Laufe des Jahres 2008 mehrere Maßnahmen getroffen und umgesetzt:

· Schaffung einer eigenen Finanzbuchhaltungsstruktur mit den notwendigen personellen Ressourcen und Qualifikationen, um die Primärprozesse im Haus abzubilden

· Aufbau eines Controlling mit den notwendigen Ressourcen und Kompetenzen

· Konzentration des Rechnungswesens in der Zentrale

· Implementierung und Monitoring einer Warenkreditversicherung zur Absicherung der Ausfallrisiken

Die Optimierung der Kapitalstruktur und ein effektives Risikomanagement sollen dabei ebenso zur Zielerreichung beitragen wie die Reduzierung der Finanzierungskosten.

Eine sorgfältige Liquiditätsplanung ist dabei ein ebenso wichtiger Baustein wie ein vorausschauendes und umsichtiges Cash-Management.

Nach vorliegender Liquiditätsplanung und unter Berücksichtigung der zugesagten und zur Verfügung stehenden Mittel ist eine angemessene Liquiditätsvorsorge gegeben.

3. Mitarbeiter

Zum Bilanzstichtag am 31.12.2008 waren in der X-TERN Gruppe 673 (Vj. 668) Mitarbeiter beschäftigt. Auf die Veränderung der Mitarbeiterzahlen und Personalmaßnahmen wird unter dem Punkt 5.3 ,Unternehmensspezifische Risiken / Strukturen' ausführlich eingegangen.

Die Mitarbeiter prägen mit persönlichem Engagement und hoher Verantwortungsbereitschaft das Bild des Unternehmens in der Öffentlichkeit und insbesondere bei den Kunden und Geschäftspartnern. Sie tragen in ihren jeweiligen Aufgabenfeldern zum Erfolg des Unternehmens bei und bestimmen durch ihre Einstellung entscheidend die Zukunft ihrer Gesellschaft mit. Als Know-how-Träger übernehmen sie Verantwortung und sichern so die Wettbewerbsposition des Unternehmens. Ziel der Mitarbeiterführung und Personalarbeit der X-TERN Gruppe ist daher die Gestaltung eines Arbeitsumfeldes, in dem jeder Einzelne seine Qualifikation und Leistungsbereitschaft optimal einbringen kann.

Herausragend qualifizierte und motivierte Mitarbeiter sind der Garant für den dauerhaften wirtschaftlichen Erfolg von X-TERN. Aus diesem Grunde investieren wir konstant in den Bereich Personalentwicklung. In diesem Zusammenhang wurde bereits 2007 ein 'Personal-Entwicklungsprogramm' ausgearbeitet und etabliert, welches die Nachwuchskräfte über ein mehrstufiges Schulungs- und Workshop-Programm fördert und ganz gezielt in die Entwicklung des Unternehmens mit einbindet. So wurden zum Beispiel die Anfang 2009 verabschiedeten 'Führungsleitlinien in der X-TERN group' in drei verschiedenen Gruppen erarbeitet und anschließend zusammengeführt. Als weiterer wichtiger Baustein in der Personalentwicklung wurden die regelmäßigen 'Mitarbeiter-Beurteilungsgespräche' eingeführt. Diese zu protokollierenden Beurteilungsgespräche werden mindestens einmal jährlich durch den Vorgesetzten und seine(n) Mitarbeiter(in) geführt und sodann Bestandteil der Personalführung. Aus diesen Erkenntnissen werden zukünftige Einsatzbereiche, besondere Fähigkeiten und Qualifikationen abgeleitet und die Förderungsfähigkeit und Förderungswürdigkeit festgelegt. Diese Beurteilungsgespräche gelten für alle Teile und Ebenen des Unternehmens.

Ziele sollen sein, eine langfristige Qualitätssteigerung durch verbessertes Allgemeinwissen, Fachwissen und erheblich erhöhte Motivation aller Mitarbeiter zu erreichen. Dies soll langfristig dazu beitragen, die Zukunft des Unternehmens zu sichern.

Darüber hinaus wird im Unternehmen dem Thema Ausbildung junger Menschen ein immer höherer Stellenwert beigemessen. Die Einrichtung einer eigenen Lehrwerkstatt im Elektrobereich ist nur ein Beispiel dafür, wie Verantwortung gegenüber jungen Menschen im Unternehmen X-TERN gelebt wird.

4. Forschung und Entwicklung

Die Anforderungen an immer höhere Qualität der Produkte und kürzere Entwicklungszeiten stehen internen Herausforderungen, wie z.B. die Reduzierung von Qualitätskosten und die Umsetzung einer schlanken Produktion (Lean-Production), gegenüber. Diese permanenten Marktveränderungen spiegeln sich auch zunehmend in den an die Dienstleistungsunternehmen gestellten Anforderungen wieder. Auch hier findet eine ständige Prozessoptimierung in der Leistungserbringung statt, die dazu führt, dass kostengünstigere Modelle mit gleicher oder höherer Dienstleistungsqualität vom Markt erwartet werden.

Diesem Wettbewerb stellt sich die X-TERN Firmengruppe und arbeitet mit hohem Tempo daran, Modelle zu entwickeln, die auch in den kommenden Jahren Garanten sind für ein stabiles Wachstum, hohe Leistungsqualität und überdurchschnittliche Renditen:

4.1 "Online-Plattform"

Technische Leistungen in großen Immobilienbeständen mit regelmäßig geringen Einzelrechnungssummen ist eines der Kerngebiete, in welchen unsere Gesellschaften tätig sind. Im Back-Office (Auftrags-Management) ist die Bearbeitung dieser Aufträge sehr personal- und materialaufwendig und die Transparenz für den Kunden, wie auch für den Auftragnehmer innerhalb der Auftragsverfolgung ist oftmals mangelhaft. Deshalb investierten wir im Jahr 2008 in die Entwicklung einer "Online-Plattform" zur effizienten Abwicklung von großen Auftragsbeständen im kleinteiligen Geschäft (Reparaturen, Wartungen). Diese "Online-Plattform" wurde bereits in Betrieb genommen und die ersten Kunden aus dem Immobilienbereich nutzen diese schon. Hierdurch ist es möglich, jedwede Größe eines Immobilienbestandes zu erfassen und einer praktisch unbeschränkten Zahl von Nutzern zugänglich zu machen. Die Auftragsverfolgung, also die Aussage über den 'status quo' eines Reparatur- oder Wartungsauftrages, ist jederzeit möglich durch einfaches Einloggen ins System. Die Auftragsbearbeitung wird hierdurch enorm vereinfacht, und personelle Ressourcen werden geschont. Resultat in der Endausbaustufe wird sein, dass der effizientere Prozess der Auftragsbearbeitung höhere Rendite durch geringere Personalaufwendungen bei deutlich verbesserter Transparenz für den Kunden ermöglicht.

4.2 "Modelle für die Wohnungswirtschaft"

In den vergangenen beiden Geschäftsjahren hat sich die Wohnungswirtschaft zu einem zunehmend wachsenden Geschäftsfeld für die X-TERN Gruppe entwickelt. Hier wickelt die Firma in relativ großem Umfang Wohnungssanierungen bei Mieterauszug und Reparaturleistungen innerhalb der Wohnungsbestände ab. Die Aufgabenstellung ist ähnlicher Natur wie zuvor dargestellt. X-TERN entwickelt Programme und Prozessabläufe, die ein automatisiertes Verfahren der Auftragsbearbeitung vorsehen. Dies beginnt mit der Vereinbarung von Einheitspreiskatalogen mit dem Kunden. Diese werden in die speziellen Auftragsabwicklungsprogramme hinterlegt. Eine Angebotserstellung wird hierdurch künftig schon während der Begehung durch die Bauleiter möglich sein. Die Beauftragung kann sofort erfolgen, die gesamte Abwicklung inklusive der technischen und kaufmännischen Rückmeldung kann vollständig über dieses Wohnungswirtschaftsprogramm erfolgen. Auch hier werden die Prozessketten vereinfacht und die Transparenz signifikant erhöht.

4.3 "Technische Gebäudeausstattung/Immobilienentwicklungen"

Ein weiteres Geschäftsfeld, insbesondere durch die von X-TERN eingegangenen Firmenbeteiligungen, ist die Installation von technischer Gebäudeausstattung. Vorgesehen ist es, durch diese Beteiligungen die Kompetenzen und Netzwerke innerhalb der Immobilienwirtschaft mit dem Fachwissen der Spezialfirmen in der Elektro- oder Kälte-/Klimatechnik zusammenzuführen. Ziel dieser Zusammenführung ist es, ein System zu entwickeln, mit dem die Fachfirmen bereits während der Phase einer Projektentwicklung in die Planung und Budgetierung der gesamten Maßnahme oder der einzelnen Gewerke involviert sind. Nur mit dem Spezialwissen der Ausführungsunternehmen kann eine effiziente Gebäudekalkulation vorgenommen werden. Dies ist heute unumstritten und ist der Ansatz von X-TERN, um künftig unter Umgehung von öffentlichen Ausschreibungen Projekte der technischen Gebäudeinstallation zu planen und umzusetzen. Außerhalb des Wettbewerbs ist die Firma hierdurch in der Lage, technische Fehler im Vorfeld zu vermeiden, über dem Markt liegende Renditen zu erwirtschaften, und anschließend ebenfalls die Leistungen des Facility Managements in den fertig gestellten Immobilien zu übernehmen.

4.4 "Energieeffizienz/Umwelttechnik/regenerative Energien"

Ein primäres Forschungsfeld der X-TERN Gruppe sind die Bereiche Energieeffizienz / Umwelttechnik und regenerative Energien. Unsere Einschätzung geht dahin, dass Facility Management-Konzepte der Zukunft nicht ausschließlich daraus bestehen können, günstiger als der Wettbewerb zu sein. Kostenvorteile für den Kunden in der Bewirtschaftung müssen dadurch generiert werden, dass der Anbieter von Gebäudedienstleistungen in der Lage ist, den jeweiligen Energieverbrauch zu erfassen und zu optimieren. Nur hierdurch wird es möglich sein, dem Kunden Preisvorteile zu verschaffen und gleichzeitig bei gestiegener Qualität die eigene Rendite zu erhöhen.

Die X-TERN Gruppe tätigt derzeit erhebliche Entwicklungsaufwendungen, um in den kommenden Jahren als kompetenter Partner der Immobilienwirtschaft in diesen Geschäftsfeldern als Ergänzung zum oder Bestandteil des Facility Managements auftreten zu können.

Mit der eingegangenen Firmenbeteiligung bei der Firma Ruhl GmbH in Altenbamberg ist bereits ein großer Schritt in diese Richtung getan worden. Die Firma Ruhl ist eines der in Deutschland führenden Fachunternehmen im Feld der Energieeffizienz und Umwelttechnik. Die Anerkennung dieser Fachkompetenz findet u. a. Ausdruck im Umweltpreis des Landes Rheinland-Pfalz in 2008. Gemeinsame Projekte wurden in 2008 bereits erfolgreich realisiert. Durch die gegenseitige Einbin-dung in anstehenden Projektausarbeitungen erfolgen auf Zielführende Weise bereits ein Know-how-transfer und eine Bündelung von Synergien.

5. Risikobericht

Wir sind als Dienstleistungsunternehmen mit hoher Mitarbeiterzahl einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. Als mittelständisches Unternehmen ist es nicht möglich, übergreifende Fundamentalrisiken zu beeinflussen oder zu beherrschen. Mit dem Fokus auf eine ausgewogene Chance-Risiko-Relation geht die X-TERN Gruppe Risiken nur insoweit ein, als die damit verbundenen Möglichkeiten mit hoher Wahrscheinlichkeit eine Wertsteigerung des Unternehmens mit sich bringen. Voraussetzung ist stets, dass die Risiken auch bei genauer Prüfung überschaubar und beherrschbar bleiben. Aufgabe des Managements und aller Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen ist es, risikobewusst zu handeln.

Kernpunkt der internen Überwachung und Risikobegrenzung sind gut funktionierende und klar voneinander getrennt operierende Unternehmenseinheiten, insbesondere die Bereiche Finanzen. Personal, IT, Vertrieb und operatives Geschäft. Zielsetzung ist die permanente Weiterentwicklung in qualitativer und struktureller Hinsicht, um das geplante Wachstum ohne Qualitäts- und Reibungsverluste bewältigen zu können. Unsere interne Revisionsabteilung und eine aktive Qualitätssicherung nach DIN 2859 sollen eine größtmögliche Transparenz in der Auftragsbearbeitung und in der Umsetzung erreichen und damit Risiken / Schäden /Nachteile vermeiden.

Im Bereich Finanzen und Controlling werden alle Niederlassungen der X-TERN Gruppe als eigene Profit-Center betrieben. In monatlichen Ergebnisgesprächen zwischen Geschäftsführung, Controlling und Niederlassungsleitern werden alle das Ergebnis beeinflussende Umstände analysiert und auf ihre Auswirkungen hin überprüft. Die Niederlassungsleiter finden hierbei klare Strukturen vor und werden in komplexen Prozessen zu einer permanenten Effizienzverbesserung innerhalb ihrer Verantwortungsbereiche angehalten.

Jeder nennenswerte Auftrag wird als eigene Kostenstelle geführt, so dass unverzüglich nach Auftragsbeginn Erfahrungswerte über die Werthaltigkeit neuer Aufträge vorliegen und gegebenenfalls gezielt nachgesteuert werden kann, falls Probleme im Bereich der Deckungsbeiträge verzeichnet werden sollten.

Informationen über zukünftige Entwicklungen werden über regelmäßige Besprechungen, Reports und Protokolle im Unternehmen über alle Ebenen ausgetauscht und an geeigneter Stelle bewertet. So wird sichergestellt, dass interne und externe Informationen zeitnah auf Risikorelevanz untersucht und die Ergebnisse in unternehmensübergreifendes Handeln umgesetzt werden.

Strategisches, operatives und funktionales Controlling wird in allen Geschäftsbereichen betrieben. Die Grundlagen bilden die Erstellung von Business Plänen, Wachstumskonzepten und Projekt- und Entwicklungsplänen sowie regelmäßige Überprüfungen der Strategie. Daraus resultiert eine systematische Darstellung kurz- und langfristiger Geschäftsziele bis auf Bereichs- bzw. Kostenstellenebene.

- Monatlich erstellt jeder Geschäftsbereich der X-TERN GmbH ein Reporting über seine Geschäftsentwicklung in Bezug auf Umsatz, Ergebnis, Auftragseingang und Projektstatus und präsentiert dieses sowohl schriftlich, als auch mündlich im Rahmen von Ergebnisbesprechungen mit der Geschäftsführung (Gruppeneinheitlicher 'Management-Report')

- Zum Jahreswechsel wird der Business-Plan für das Folgejahr fortgeschrieben und verabschiedet. Die Planung basiert auf den erzielten Ergebnissen sowie auf den Veränderungen des Marktes und Umfeldes.

- Jeder Geschäftsbereich detailliert die Business-Planvorgaben für die nächste Periode in konkrete Ziele, Maßnahmen und Kennzahlen für die einzelnen Teams bzw. für die beeinflussenden Teilaspekte des Geschäftes.

- Zur Fortschrittskontrolle und zur Erreichung der intern gestockten Ziele definiert jeder Geschäftsbereich ein geeignetes Reporting- und Controlling-System.

Aus der Gesamtheit der bestehenden Risiken werden nachstehend die wichtigsten Einzel- und Marktrisiken erörtert.

5.1 Unternehmensspezifische Risiken/Kundenabhängigkeit

Aus nachstehenden Grafiken geht hervor, dass in den letzten Jahren eine Loslösung der Umsatzabhängigkeit stattgefunden hat. Andere namhafte Kunden gewinnen immer mehr an Bedeutung für die Gruppe und sorgen für eine ausgewogenere Kundenstruktur. Es wird festgestellt, dass der Umsatzanteil des key-account von ehemals rund 80% am Gesamtumsatz auf mittlerweile rund. 37% zurückgeführt wurde. Diese Tendenz der Reduzierung der Abhängigkeitsrisiken wird sich in 2009 weiter fortsetzen.

Umsätze in 2007 im Kerngeschäft und deren Verteilung auf die 'Top Ten - Kunden'

	Umsätze 2007 in T€	Umsatz-Anteil in %
Kunde 1	43.397	86,3
Sonstige	3.311	6,6
Kunde 2	982	2,0
Kunde 3	757	1,5
Kunde 4	629	1,2
Kunde 5	443	0,9
Kunde 6	362	0,7
Kunde 7	157	0,3
Kunde 8	146	0,3
Kunde 9	114	0,2
Gesamt	50.298	100,0

Umsätze in 2008 im Kerngeschäft und deren Verteilung auf die 'Top Ten - Kunden'

	Umsätze 2008 in T€	Umsatz-Anteil in %
Kunde 1	21.811	61,3
Sonstige	7.727	21,7
Kunde 2	1.909	5,4
Kunde 3	1.256	3,5
Kunde 4	683	1,9
Kunde 5	592	1,7
Kunde 6	481	1,3
Kunde 7	399	1,1
Kunde 8	384	1,1
Kunde 9	348	1,0
Gesamt	35.590	100,0

Umsätze in 2009 (gemäß Planung) im Kerngeschäft und deren Verteilung auf die 'Top Ten - Kunden'

	Umsätze 2009 in T€	Umsatz-Anteil in %
Kunde 1	11.085	38,0
Sonstige	7.489	25,6
Kunde 2	4.000	13,7
Kunde 3	2.202	7,5
Kunde 4	1.390	4,8
Kunde 5	770	2,6
Kunde 6	716	2,5
Kunde 7	580	2,0
Kunde 8	564	1,9
Kunde 9	402	1,4
Gesamt	29.198	100,0

Das Risiko der einseitigen Kundenabhängigkeit war uns seit Beginn der verstärkten Geschäftsbeziehung, dem Jahr 2004 bewusst. X-TERN wurde hierdurch die Gelegenheit geboten, eine bundesweit flächendeckende Struktur aufzubauen. Diese ist notwendig, um im Markt für Facility Management Leistungen überhaupt eine nennenswerte Wettbewerbsrolle spielen zu können. Es war dem Unternehmen ebenfalls seit 2004 bewusst, dass die großen Auftragseingänge der Kollokation nur von begrenzter Dauer sein würden, und dass irgendwann eine Marktsättigung eintreten würde.

Seit Mitte 2008 besitzt die X-TERN Gruppe eine bundesweit flächendeckende Niederlassungs- und Personalpräsenz und hat es geschafft, sich als leistungsfähiger und bundesweiter Anbieter von Facility Management Leistungen im Markt zu etablieren. Dies führt dazu, dass Wachstumsimpulse nicht nur durch die Deutsche Telekom und deren (ehemaligen) Töchterunternehmen gesetzt werden, sondern in zunehmendem Maße Auftragseingänge aus diversen anderen Bereichen zu verzeichnen sind.

Nach dem seit 2007 stattfindendem deutlichem Rückgang der Kollokationsbeauftragungen wurden beginnend im Jahr 2008 erhebliche Strukturveränderungen im Unternehmen vorgenommen. So wurden beispielsweise die Mitarbeiterstruktur sehr genau durchleuchtet und den sich verändernden Gegebenheiten angepasst (vgl. 5.3), Abläufe des Auftrags-Management gestrafft und Projekt-/ Auftragsbezogen ausgerichtet.

Die Integration der eingegangenen Firmenbeteiligungen und Geschäftsfelder sowie die gewonnenen neuen Kunden und Aufträge zu integrieren und hier schnelle aber kontrollierte Wachstumsimpulse zu setzen bleibt eine Zielstellung und Herausforderung für die kommenden Geschäftsjahre.

5.2 Unternehmensspezifische Risiken/Neue Geschäftsfelder

Den allgemeinen Rahmenbedingungen folgend, konzentrieren wir uns mit der X-TERN Gruppe auf das von uns definierte Kerngeschäft. Konkret bedeutet das, dass die Aktivitäten der Tochterunternehmen X-TERN GmbH events & more sowie der X-TERN Solutions GmbH noch im Jahr 2009 einer Beendigung zugeführt werden.

Die GGT wurde eingehend analysiert und nachfolgend restrukturiert und neu positioniert. Die Ergebnisse des Unternehmens bestätigen die Zielführende Ausrichtung.

Die Zusammenarbeit mit den Beteiligungsunternehmen verläuft insgesamt positiv.

5.3 Unternehmensspezifische Risiken/Strukturen

Im Verlauf des Geschäftsjahres 2008 haben wir - obgleich sich die Mitarbeiterzahl nominell weitgehend unverändert darstellt - erhebliche strukturelle Anpassungen in der Neuausrichtung der Geschäftsfelder vorgenommen.

Die dabei offen gelegten Überkapazitäten sowohl im operativen, wie auch im administrativen Bereich, münden in 2009 in Freisetzungen- bzw. Kurzarbeit.

5.4 Allgemeine Marktrisiken

Der Markt des Facility Managements und der Immobiliendienstleistungen im Allgemeinen wird auch im Jahr 2009 und vermutlich auch darüber hinaus deutlicher schneller als die Gesamtwirtschaft wachsen. Insofern drohen keine besonderen Risiken im allgemeinen Marktgeschehen. Es ist jedoch zu beobachten, wie sich die Preisentwicklung im Facility Management verhält. Auch hier verschärft sich zunehmend der Wettbewerb, welches auch im technischen Bereich ähnliche Auswirkungen rückläufiger Preise zeigt, wie bereits vor einigen Jahren in allen Sparten der Personaldienstleistung.

In der Wettbewerbssituation sieht sich die X-TERN Gruppe gut und konkurrenzfähig platziert. Durch die erheblichen Aktivitäten der vergangenen Jahre zur Erschließung neuer Geschäftsfelder und Schaffung von Alleinstellungskriterien, sog. USP´s (wie z.B. die Online-Plattform), wird es in den nächsten Jahren zunehmend möglich sein, Aufträge außerhalb des allgemeinen Wettbewerbs zu akquirieren. Somit wird es möglich sein, interessante Geschäftsfelder mit überdurchschnittlichen Margen zu erschließen, und es wird eine Abkoppelung von der allgemeinen Preisentwicklung im Facility Management Markt eröffnet werden.

5.5 Wettbewerbsrisiken

Derzeit arbeiten wir sowohl für den Wettbewerb, als auch für die allgemeinen Auftraggeber des Facility Managements. Diese Sonderstellung ist dem Umstand geschuldet, dass man bis heute in den konzernzugehörigen Anbietern, X-TERN nicht als direkten Konkurrenten bei der Vergabe komplexer Aufträge begreift. Dies könnte sich in den kommenden Jahren ändern, wobei wir bereits heute diesem Risiko von Verlusten heutiger Auftraggeber durch eine offene Kommunikation begegnen. Bis heute zeichnen sich keine nennenswerten Schwierigkeiten durch diese Konkurrenzsituation ab, weil wir für einige dieser Unternehmen als schneller und flexibler Partner sehr wichtig geworden sind, so dass man lieber einen Mitbewerb als Partner duldet, denn seine eigene Leistungsfähigkeit zu verlieren. Dennoch werden wir hier offensiv aber auch aufmerksam die Dinge verfolgen.

5.6 Wachstumsrisiken

Aufgrund der allgemeinen Rahmenbedingungen aber auch in der Klarheit und Einsicht, dass in 2009 eine weitergehende und durchdringende Konsolidierung der Gruppe angezeigt und notwendig ist, genießt die Optimierung der Firmenrentabilität Vorrang vor jedem Unternehmenswachstum. Diese Weichenstellung entspricht der vorliegenden Unternehmensplanung 2009 mit defensiv ausgerichteten Wachstumszielen.

5.7 Produkt- und Dienstleistungsrisiken

Eine zeitgerechte und qualitativ hochwertige Produktentwicklung ist nicht nur für produzierende Betriebe, sondern auch für Dienstleistungsunternehmen wichtig für die künftige Überlebensfähigkeit. Die enge Rückkopplung zwischen Vertrieb mit guten Kenntnissen über Kundenwünsche- und Erwartungen und den operativen Bereichen forciert marktgetriebene und damit auch marktstarke Produkte. Risiken abnehmender Umsätze und Erträge sind häufig anhand der Entwicklung der Kundenzufriedenheit erkennbar. Die Ermittlung des Customer Value steht daher im Mittelpunkt der Evaluation der Marketing- und Entwicklungsaktivitäten. Die X-TERN Gruppe führt in den Geschäftsbereichen Kundenzufriedenheitsanalysen durch und steuert ihren Marketing-Mix unter anderem auf Basis dieser Ergebnisse.

Zur Messung von Qualität ist die Firmengruppe in mehreren Unternehmensbereichen nach DIN EN ISO 9001 ff. zertifiziert, darüber hinaus ist eine umfangreiche aktive Qualitätssicherung nach DIN 2859 integraler Bestandteil jeder Auftragsausführung.

5.8 Finanzrisiken

Aufgrund der bestehenden Kundenstruktur und der bestehenden Warenkreditversicherung sind Forderungsausfallrisiken fassbar gering und damit nicht als prägend anzusehen. Die Anforderungen an ein funktionsfähiges Liquiditätsmanagement haben wir mit der Einführung eines "cash managements" realisiert.

Ein transparentes Reporting und eine stabile Bilanzstruktur tragen dazu bei, Finanzierungsrisiken zu begrenzen. Dies wird unterstützt durch ein Früherkennungssystem in Form einer detaillierten monatlichen Umsatz- und Finanzplanung über alle Geschäftsbereiche sowie ein umfassendes Kennzahlensystem. Dadurch kann auch ein eventueller Finanzbedarf rechtzeitig mit den Kredit gebenden Partnern abgestimmt und erfahrungsgemäß durch sie bereitgestellt werden.

5.9 Risiken durch Vertragskündigungen

Risiken durch Kündigung signifikanter Verträge drohen derzeit nicht. Alle laufenden Vertragsbeziehungen, insbesondere auch die bestehenden Verträge mit der Deutschen Telekom und ihrer Töchter bzw. Nachfolgeunternehmen sind im ungekündigten Zustand. Erfahrungsgemäß verlängern sich selbst befristete Verträge regelmäßig. Anstehende Vertragsverlängerungen sind ebenfalls nicht streitig oder kritisch, so dass man derzeit von einer stabilen Vertragsfortführung in 2009 ausgehen kann.

5.10 Personalrisiken

Die anstehenden, ambitionierten Veränderungen erfordern eine hohe Managementkapazität und Qualität der leitenden Angestellten. Diese Aussage trifft ebenfalls auf die operativen Bereiche und hier auf die Qualität der technischen Angestellten und Arbeiter zu.

Die X-TERN Gruppe fördert diesen Qualitätsanspruch durch Ausbildungs- und Qualifizierungsmaßnahmen. Die Personalentwicklung und die Aus- und Weiterbildung in allen Bereich genießt einen hohen Stellenwert in der Geschäftspolitik. Insgesamt bewerten wir unsere Aufstellung in dem Bereich der Personalbeschaffung und Personalentwicklung zukunftsweisend.

5.11 Gesamtrisiko

Unsere Gesamtbewertung der zu gewichtenden Risiken lässt nach unserer Analyse keine das Normalniveau überschreitenden Fakten erkennen.

6. Prognosebericht

Das Geschäftsjahr 2008 war für unsere Gruppe ein Jahr der Konsolidierung und Neupositionierung nach den "extremen Wachstumsjahren" 2004-2007. Die intensive Analyse der Schwachstellen und die konzeptionelle Optimierung der Geschäftsfelder werden auch in das Geschäftsjahr 2009 ausstrahlen. Die Konzentration aller Kräfte in der Unternehmensgruppe auf die Kern-Geschäftsbereiche und deren Optimierung steht an erster Stelle der Prioritäten.

Zielstellung unserer Unternehmensplanung und -Führung ist es, trotz der nicht optimalen Rahmenbedingungen einen weitergehenden Kapitalverbrauch 2009 in Folge von Verlusten durch konsequente Maßnahmen zu vermeiden. Unsere Plan-Ergebnisrechnung 2009 sieht selbst in der "worst case" Variante auf der Grundlage unveränderter Erlösgrößen zu 2008 kostendeckende Ergebnisse vor. Die gegenwärtig geführten Verhandlungen über neue, kurzzeitig anlaufende Beauftragungen würden die Perspektive einer weitergehenden Ergebnisverbesserung eröffnen.

7. Nachtragsbericht

Es liegen keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres vor, die eine wesentliche Auswirkung auf den Geschäftsverlauf der Gesellschaft hatten.

8. Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Nach bestem Wissen versichert die Geschäftsführung der X-TERN Gruppe, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, so wie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.

Koblenz, 06. Juli 2009

X-TERN Gruppe

Bilanz

Aktivseite

	€	31.12.2008 €	31.12.2007 T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	311.536,00		247
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.367.895,00		355
	1.679.431,00		602
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	22.779,00		7
2. Technische Anlagen und Maschinen	44.786,00		46
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	976.427,37		1.168
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00		2
	1.043.992,37		1.223
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assozierten Unternehmen	299.433,29		81
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	61.707,23		0
3. Sonstige Ausleihungen an assozierte Unternehmen	200.001,00		0
4. Rückdeckungsansprüche aus Lebensversicherungen	147.900,83		123
	709.042,35		204
		3.432.465,72	2.029
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	283.476,70		446
2. Unfertige Erzeugnisse	458.824,64		821
3. Waren	149.783,46		65
4. erhaltene Anzahlungen	-117.828,41		-158
	774.256,39		1.174
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.985.789,98		7.732
2. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	49.502,65		0
3. Forderungen gegen nahe stehende Unternehmen	508.479,71		328
4. Forderungen gegen Gesellschafter	1.639.459,32		1.396
5. Sonstige Vermögensgegenstände	922.965,32		871
	9.106.196,98		10.327
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	1.317.672,91		4.772
		11.198.126,28	16.273
C. Rechnungsabgrenzungsposten		177.032,28	138
D. Aktive latente Steuern		428.000,00	540
		15.235.624,28	18.980
Passivseite
	€	31.12.2008 €	31.12.2007 T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	100.000,00		100
II. Ausschüttungen	-5.833,00		0
III. Gewinnvortrag	4.964.066,44		4.483
IV. Konzernfehlbetrag/-überschuss	-1.420.374,92		481
V. Anteile Fremde	12.500,00		6
		3.650.358,52	5.070
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	480.514,00		514
2. Steuerrückstellungen	725.534,20		1.663
3. Sonstige Rückstellungen	1.345.394,03		4.792
		2.551.442,23	6.969
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegen- über Kreditinstituten	3.583.597,07		549
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.426.562,55		3.433
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteilgungsverhältnis besteht	0,00		66
4. Verbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Unternehmen	128.416,33		381
5. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0,00		492
6. Sonstige Verbindlichkeiten	2.836.647,00		1.978
- davon aus Steuern € 350.323,05			(575)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 31.025,25			(82)
		8.975.222,95	6.899
D. Rechnungsabgrenzungsposten		58.600,58	42
		15.235.624,28	18.980

Gewinn- und Verlustrechnung

	€	2008 €	2007 €
1. Umsatzerlöse		43.051.355,80	54.555.955,81
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an unfertigen Leistungen		-215.303,00	122.684,73
3. Sonstige betriebliche Erträge		4.222.408,11	926.838,33
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	7.509.079,44		5.161.625,07
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	9.787.922,75		22.101.585,10
		17.297.002,19	27.263.210,17
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	17.289.001,85		13.107.362,64
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	3.223.302,01		4.520.081,46
		20.512.303,86	17.627.444,10
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		819.398,47	705.297,47
7. Sonstige betrieblichen Aufwendungen		9.009.730,96	8.398.918,77
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		104.388,88	159.102,30
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen		0,00	199.999,00
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		219.739,90	70.223,75
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		-695.325,59	1.499.487,91
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		417.668,49	785.103,94
13. Sonstige Steuern		55.171,26	43.774,43
14. Jahresfehlbetrag / -überschuss		-1.168.165,34	670.609,54
15. Minderheitenanteil		252.209,58	189.407,50
16. Konzernjahresfehlbetrag / -überschuss		-1.420.374,92	481.202,04

Anhang

A. Allgemein

Der Konzernabschluss der X-TERN GmbH Facility Management, Koblenz, zum 31. Dezember 2008 wurde entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Handelsgesetzbuches §§ 242 ff. und §§ 290 ff. erstellt.

Soweit in den Einzelerläuterungen nichts anderes dargelegt wird, werden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aus den Einzelabschlüssen fortgeführt.

B. Angaben zu Konsolidierungsmethoden

1. Konsolidierungskreis

Zum Umfang der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen verweisen wir auf Abschnitt E. 4 des Anhangs.

2. Vollkonsolidierung

a) Bilanz

Es erfolgte sowohl eine Kapital- als auch eine Schuldenkonsolidierung.

Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung ist nach der echten angelsächsischen Buchwertmethode vorgenommen worden. Hierbei werden die als Beteiligung des Mutterunternehmens ausgewiesenen Anteile von Tochterunternehmen gegen das entsprechende anteilsmäßige Eigenkapital des Tochterunternehmens zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss aufgerechnet.

Die aktiven Unterschiedsbeträge werden nach ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer abgeschrieben.

Schuldenkonsolidierung

Für die Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen gegeneinander aufgerechnet. Es ergab sich keine Konsolidierungsdifferenz.

b) Gewinn- und Verlustrechnung

Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Für die Konsolidierung der Erfolgsrechnungen wurden die wesentlichen Aufwands- und Ertragspositionen zwischen den Konzerngesellschaften untereinander aufgerechnet.

Zwischenergebniseliminierung

Im Rahmen der Sachanlagen aktivierte Zwischenergebnisse wurden in Höhe von € 125.000,00 eliminiert.

C. Bilanz

1. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanz wurde entsprechend dem in § 266 HGB vorgegebenen Gliederungsschema unter Berücksichtigung deutscher konzernrechtlicher Vorschriften aufgestellt.

Die Ausübung von Bilanzierungswahlrechten und die angewandten Bewertungsmethoden werden nachfolgend bei den einzelnen Bilanzpositionen dargestellt.

2. Anlagevermögen

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um steuerlich zulässige Abschreibungen, bewertet.

Fremdkapitalzinsen wurden in die Herstellungskosten nicht einbezogen.

Die Abschreibungen erfolgen nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.

Vermögensgegenstände	Nutzungsdauer / Jahre	Abschreibungsmethode
Software	1 - 3	Linear
Firmenwert	7	Linear
Technische Anlagen und Maschinen	2 - 10	linear und degressiv
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2 - 10	linear und degressiv
Geringwertige Vermögensgegenstände bis € 150,00	-	100 % im Jahr der Anschaffung

Außerplanmäßige Abschreibungen erfolgten in Höhe von T€ 100.

Das Anlagevermögen hat sich wie folgt entwickelt:

	Anschaffungskosten
	01.01.2008 €	(A) (BP) (E) (U)	Zugang Abgang Betriebsprüfung Erstkonsolidierung Umbuchung €	31.12.2008 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte	403.448,34		180.452,74	523.545,34
und ähnliche Rechte und Werte sowie		(A)	70.035,24
Lizenzen an solchen Rechten und Werten		(BP)	12.184,00
		(E)	2.983,75
		(U)	-5.488,25
2. Geschäfts- oder Firmenwert	446.800,00		1.141.840,81	1.588.640,81
	850.248,34		1.322.293,55	2.112.186,15
		(A)	70.035,24
		(BP)	12.184,00
		(E)	2.983,75
		(U)	-5.488,25
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.600,00		18.283,85	25.883,85
2. Technische Anlagen und Maschinen	73.684,06		11.736,97	95.888,22
		(A)	675,60
		(U)	11.142,79
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.585.362,98		497.809,02	2.837.183,10
		(A)	300.723,63
		(BP)	4.564,67
		(E)	55.824,60
		(U)	-5.654,54
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.940,00	(A)	1.940,00	0,00
	2.668.587,04		527.829,84	2.958.955,17
		(A)	303.339,23
		(BP)	4.564,67
		(E)	55.824,60
		(U)	5.488,25
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	81.022,58		231.933,29	299.433,29
		(A)	13.522,58
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00		61.707,23	61.707,23
3. Sonstige Ausleihungen	200.000,00		200.000,00	400.000,00
4. Rückdeckungsversicherung aus Lebensversicherungen	123.071,33		24.829,50	147.900,83
	404.093,91		518.470,02	909.041,35
		(A)	13.522,58
	3.922.929,29		2.368.593,41	5.980.182,67
		(A)	386.897,05
		(BP)	16.748,67
		(E)	58.808,35
		(U)	0,00

	Abschreibungen
	01.01.2008 €	(A) (BP) (E) (U)	Zugang Abgang Betriebsprüfung Erstkonsolidierung Umbuchung €	31.12.2008 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte	156.852,34		53.050,99	212.009,34
und ähnliche Rechte und Werte sowie		(A)	6.357,49
Lizenzen an solchen Rechten und Werten		(BP)	6.092,00
		(E)	2.981,75
		(U)	-610,25
2. Geschäfts- oder Firmenwert	91.860,00		128.885,81	220.745,81
	248.712,34		181.936,80	432.755,15
		(A)	6.357,49
		(BP)	6.092,00
		(E)	2.981,75
		(U)	-610,25
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	646,00		2.458,85	3.104,85
2. Technische Anlagen und Maschinen	26.893,06		15.534,97	51.102,22
		(A)	412,60
		(U)	9.086,79
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.417.688,98		611.093,52	1.860.755,73
		(A)	201.072,30
		(BP)	2.282,33
		(E)	39.239,74
		(U)	-8.476,54
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00		0,00	0,00
	1.445.228,04		629.087,34	1.914.962,80
		(A)	201.484,90
		(BP)	2.282,33
		(E)	39.239,74
		(U)	610,25
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00		0,00	0,00

2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00		0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	199.999,00		0,00	199.999,00
4. Rückdeckungsversicherung aus Lebensversicherungen	0,00		0,00	0,00
	199.999,00		0,00	199.999,00
	1.893.939,38		811.024,14	2.547.716,95

		(A)	207.842,39
		(BP)	8.374,33
		(E)	42.221,49
		(U)	0,00

	Buchwerte
	31.12.2008 €	31.12.2007 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte	311.536,00	246.596,00
und ähnliche Rechte und Werte sowie
Lizenzen an solchen Rechten und Werten


2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.367.895,00	354.940,00
	1.679.431,00	601.536,00




II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	22.779,00	6.954,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	44.786,00	46.791,00


3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	976.427,37	1.167.674,00




4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	1.940,00
	1.043.992,37	1.223.359,00




III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	299.433,29	81.022,58

2. Wertpapiere des Anlagevermögens	61.707,23	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	200.001,00	1,00
4. Rückdeckungsversicherung aus Lebensversicherungen	147.900,83	123.071,33
	709.042,35	204.094,91
	3.432.465,72	2.028.989,91

3. Umlaufvermögen

Vorräte

Die Bewertung des Vorratsvermögens erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten zu Vollkosten, soweit nicht ein niedrigerer Wert beizulegen war.

Im Ausland beschaffte Waren wurden zum Tageskurs der Anschaffung bewertet.

Außerplanmäßige Abschreibungen wurden nicht vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich zu Nominalwerten angesetzt, wobei auf Lieferforderungen neben notwendigen Einzelwertberichtigungen eine Pauschalwertberichtigung von 1 % vorgenommen wurde.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind antizipative Forderungen in Höhe von T€ 179 enthalten. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Vorsteuerbeträge, die erst im Folgejahr abzugsfähig sind.

4. Rechnungsabgrenzungsposten

In der Position sind keine Beträge nach § 250 Abs. 3 HGB enthalten.

5. Aktive Steuerabgrenzung

Die aktive Steuerabgrenzung betrifft die Steuerermäßigung auf Grund der Zwischenergebniseliminierung, Unterschiede zwischen steuerlichen und handelsrechtlichen Abschreibungen sowie die Bewertung von steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von T€ 267.

6. Rückstellungen

	31.12.2008 T€	01.01.2008 T€
Pensionsrückstellungen	480	514
Steuerrückstellungen	726	1.663
Sonstige Rückstellungen
Personalrückstellungen	585	735
Bonusrückstellungen	8	2.703
Gewährleistungen	275	5
Drohverluste	277	940
Sonstige	200	409
	1.345	4.792
Rückstellungen Gesamt	2.551	6.969

Die Rückstellungen für Pensionen werden in steuerlich zulässiger Höhe ausgewiesen. Den nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelten Teilwerten gemäß § 6a EStG liegt unter Verwendung der Richttafeln 2005 G von Dr. K. Heubeck ein Rechnungszinsfuß von 6 % zugrunde.

7. Verbindlichkeiten

Eine Übersicht über die Fristigkeit der Verbindlichkeiten gibt nachfolgender Verbindlichkeitenspiegel.

	bis 1 Jahr €	von 1-5 Jahre €	über 5 Jahre €	Summe €
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.433.058,74	289.217,04	861.321,29	3.583.597,07
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.426.562,55	0,00	0,00	2.426.562,55
3. Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	128.416,33	0,00	0,00	128.416,33
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.879.760,00	499.707,61	457.179,39	2.836.647,00
	6.867.797,62	788.924,65	1.318.500,68	8.975.222,95

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von € 3.583.582,92 durch Forderungsabtretungen sowie Raumsicherungsübereignungen von Waren gesichert.

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung und Inanspruchnahme von Rückstellungen in Höhe von T€ 4.800.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen Kfz und Leasingkosten (T€ 3.223, im Vorjahr: T€ 2.803), Raumkosten (T€ 1.053, im Vorjahr T€ 843) und sonstige allgemeine Verwaltungs-, Betriebs und Vertriebskosten.

E. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

Zahl der Arbeitnehmer im Durchschnitt
2008	2007
782	743

2. Mitglieder der Geschäftsführung des Mutterunternehmens

Herr Jürgen Alsbach,	Simmern	Kaufmann
Herr Jeffrey Coble,	Simmern	Kaufmann
Herr Andreas Wolf,	Wörrstadt	Kaufmann (seit 12.03.2008)

Die Geschäftsführer sind jeweils einzelvertretungsberechtigt.

3. Bezüge der Geschäftsführung

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung belaufen sich auf T€ 667 (im Vorjahr: T€ 586).

4. Konsolidierungskreis Tochterunternehmen

	Anteil am gezeichneten Stammkapital
	%	€
1. 4Competence GmbH & Co. KG, Koblenz (Tochterunternehmen)	100	4.000,00
2. X-TERN Verwaltungs GmbH, Koblenz (Tochterunternehmen)	100	25.000,00
3. X-TERN solutions GmbH, Koblenz (Tochterunternehmen)	90	25.000,00
4. X-TERN General Contracting GmbH, Heusenstamm (Tochterunternehmen)	90	50.000,00
5. X-TERN GmbH Events and More, Koblenz (Tochterunternehmen)	100	30.000,00
6. Grundstücksservice Fiefstücken GmbH, Hamburg (Tochterunternehmen)	100	25.564,59
7. X GmbH * (Tochterunternehmen)	100	25.000,00
8. Gerolstein Gebäudetechnik GmbH & Co. KG, Koblenz (Tochterunternehmen)	100	100.000,00
9. Gerolstein Gebäudetechnik Verwaltungs GmbH, Koblenz (Tochterunternehmen)	100	25.000,00

* Der Name der Gesellschaft wurde gem. § 286 Abs. 3 Nr. 2 HGB verändert.

Folgende Gesellschaften wurden in 2008 erstmals konsolidiert:

a.) X-TERN solutions GmbH, Koblenz

Die Gesellschaft wurde am 19. Mai 2008 mit einem Stammkapital in Höhe von € 25.000,00 gegründet. Stichtag der Erstkonsolidierung ist der Gründungstag.

Zweck der Gesellschaft ist die Vertriebsunterstützung der X-TERN Gruppe.

b.) X-TERN General Contracting GmbH, Heusenstamm

Die Gesellschaft wurde am 25. April 2008 gegründet.

Stichtag der Erstkonsolidierung ist der Gründungstag.

Zweck der Gesellschaft ist die Durchführung von Großbauprojekten.

c.) Grundstücksservice Fiefstücken GmbH, Hamburg

Die Muttergesellschaft hat mit Vertrag vom 30. Januar 2008 sämtliche Anteile an dieser Gesellschaft erworben. Der aus dem Erwerb entstandene Unterschiedsbetrag als Differenz Kaufpreis der Anteile zum Eigenkapital im Zeitpunkt der Erstkonsolidierung in Höhe von T€ 29 wurde direkt erfolgswirksam verrechnet. Vereinfachend wurde als Stichtag der Erstkonsolidierung der 01.01.2008 gewählt.

Von folgenden Gesellschaften wurden die bisher bestehenden Minderheitsanteile erworben:

a.) 4Competence GmbH & Co. KG

Mit Vertrag vom 26. Juni 2008 hat die Gesellschaft den bisherigen Minderheitsanteil erworben.

Der aktivische Unterschiedsbetrag aus dem Erwerb in Höhe von EUR 1.141.840,81 wird in voller Höhe als Firmenwert ausgewiesen und über 7 Jahre Nutzungsdauer planmäßig abgeschrieben. Kern dieses Firmenwertes sind die Kundenbeziehungen des Kollokationsgeschäftes.

b.) X-TERN General Contracting GmbH

Mit Vertrag vom 18. Dezember 2008 hat die Muttergesellschaft weitere Anteile an der Gesellschaft erworben.

Folgende Gesellschaften wurden in 2008 oder 2007 gegründet oder erworben und bis zum Jahresende 2008 wieder weiterveräußert:

Wohnen mein Leben Service GmbH & Co. KG

05.11.2007: Erwerb von 60 %

16.12.2008: Verkauf von 60 %

Wohnen mein Leben Service GmbH

05.11.2007 Erwerb von 50 %

16.12.2008 Verkauf von 50 %

Direct and More GmbH

05.05.2008 Erwerb von 51 %

16.12.2008 Verkauf von 51 %

Die oben genannten Gesellschaften wurden sämtlich gem. § 296 Abs. 1 Nr. 3 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen.

Des Weiteren sind die Gesellschaften nicht wesentlich i.S.d. § 296 Abs. 2 HGB.

5. Erleichterungen / Befreiungen nach § 264 Abs. 3 bzw. § 264 b HGB

Folgende Kapitalgesellschaften mit Ergebnisabführungsverträgen nehmen die

Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch:

X-TERN solutions GmbH, Koblenz

X-TERN GmbH Events and More, Koblenz

Folgende Personengesellschaften nehmen die Befreiungen des § 264 b HGB in Anspruch:

4Competence GmbH & Co. KG , Koblenz

Gerolstein Gebäudetechnik GmbH & Co. KG ,Koblenz

F. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

1. Verpflichtungen aus Leasingverträgen

Die Leasingraten werden sich 2009 auf ca. T€ 903 belaufen. Für den Zeitraum 2010 und später ergibt sich eine finanzielle Verpflichtung in Höhe von T€ 528.

2. Verpflichtungen aus Mietverträgen

Mietverträge für Büro- und Verkaufsräume

Die Mietverpflichtungen werden sich 2009 auf ca. T€ 406 belaufen. Für den Zeitraum 2010 und später ergibt sich eine finanzielle Verpflichtung in Höhe von T€ 219.

3. Verpflichtungen aus Anteilskaufverträgen

Die Muttergesellschaft ist verpflichtet, Anteile an einer Gesellschaft fürT€ 642 zum 30. Juni 2010 zu erwerben.

Des Weiteren hat sich die Muttergesellschaft verpflichtet, einer Beteiligungsgesellschaft in 2009 weitere Darlehen in Höhe von T€ 400 zur Verfügung zu stellen.

G. Angabe der Unternehmen, an denen ein Anteilsbesitz von 20% oder mehr besteht

	Beteiligungsquote %	Eigenkapital T€	Ergebnis 2008 T€
Herber & Petzel GmbH & Co. KG, Münster	25,1%	58	164
Ruhl Gebäudetechnik GmbH, Altenbamberg	33,3%	-liegt nicht vor-	-liegt nicht vor-
X-TERN International GmbH, Koblenz	50,0%	22	-3

Koblenz, im Juli 2009

Die Geschäftsführung

Kapitalflussrechnung

	2008 T€
1. Jahresfehlbetrag	-1.168
2. Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	819
3. Zunahme (+) / Abnahme (-) der Rückstellungen	-4.527
4. Gewinn (-) / Verlust (+) sonstiger Aktivitäten	196
5. Zunahme (-) / Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva
Veränderung der Vorräte	400
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.749
Veränderung der Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	-50
Veränderung der Forderungen gegen Gesellschafter	-244
Veränderung der Forderungen nahestehende Unternehmen	-180
Veränderung der sonstigen Vermögensgegenstände	-39
Veränderung der Rechnungsabgrenzung	-39
	1.597
6. Zunahme (+) / Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva
Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-1.006
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	-253
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	-66
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	-492
Veränderung sonstige Verbindlichkeiten	832
Veränderung der Rechnungsabgrenzung	17
7. Veränderung latente Steuern	112
	-856
8. Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit	-3.939
9. Auszahlungen für Investitionen
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-193
Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen	-532
Auszahlungen Birkelbach	-1.142
Auszahlung Herber & Petzel KG	-207
Auszahlung Darlehen Ruhl GmbH	-200
Auszahlung x tern International GmbH	-13
Auszahlung GSF	-55
Saldo Auszahlung / Einzahlung x-tern direct and more GmbH	0
Auszahlungen Wertpapiere	-87
10. Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	-2.429
11. Einzahlungen aus der Aufnahme von Bankkrediten	3.034
12. Einzahlungen Anteile Dritter	8
13. Auszahlung Illian, Lindner	-5
14. Auszahlungen Birkelbach	-252
15. Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit	2.785
16. Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes
(Summe aus 8., 10. und 15.)	-3.583
17. Übernommener Finanzmittelbestand GSF Fiefstücken	129
18. Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	4.772
19. Finanzmittelbestand am Ende der Periode	1.318

Eigenkapitalspiegel

	01.01.2008 €	Abgang Fremde €	Einzahlung Fremde €	Konzernüberschuss 2007 €	Konzernüberschuss 2008 €	31.12.2008 €
I. Gezeichnetes Kapital	100.000,00					100.000,00
II. Ausschüttungen					-5.833,00	-5.833,00
III. Gewinnvortrag	4.482.864,40			481.202,04		4.964.066,44
IV. Konzernüberschuss / -fehlbetrag	481.202,04			-481.202,04	-1.420.374,92	-1.420.374,92
V. Anteile Fremde	5.800,00	-800,00	7.500,00			12.500,00
	5.069.866,44	-800,00	7.500,00	0,00	-1.426.207,92	3.650.358,52

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der X-TERN GmbH Facility Management, Koblenz, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2008 bis zum 31. Dezember 2008 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.

Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Koblenz, 10. Juli 2009

Heimfarth & Partner GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Helmut Heimfarth, Wirtschaftsprüfer