InterContinental Hotel Berlin GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Inhaltsverzeichnis

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Rechnungslegung

Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt

Hinweis:

Den nachfolgenden Bestätigungsvermerk haben wir, unter Beachtung der gesetzlichen und berufsständischen Bestimmungen, nach Maßgabe der in der Anlage "Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt" beschriebenen Bedingungen erteilt.

Falls das vorliegende Dokument in elektronischer Fassung für Zwecke der Offenlegung im Bundesanzeiger verwendet wird, sind für diesen Zweck daraus nur die Dateien zur Rechnungslegung und im Falle gesetzlicher Prüfungspflicht der Bestätigungsvermerk resp. die diesbezüglich erteilte Bescheinigung bestimmt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die InterContinental Hotel Berlin GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der InterContinental Hotel Berlin GmbH, Frankfurt am Main - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der InterContinental Hotel Berlin GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Ausführungen im Nachtragsbericht im Anhang und die Angaben in den Abschnitten Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage und Prognose-, Chancen- und Risikobericht des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2019 einen Jahresfehlbetrag (EUR 1,96 Mio.) vor Verlustausgleich und einen positiven Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von EUR 0,7 Mio. erwirtschaftet hat. Auch im Jahr 2020 wurde ein Jahresfehlbetrag (EUR 4,4 Mio.) vor Verlustausgleich sowie ein negativer Cashflow in Höhe von EUR 8,4 Mio. erwirtschaftet. Die gesetzlichen Vertreter erwarten auf Grundlage der von ihnen erstellten Prognoserechnungen, insbesondere aufgrund der sich seit Mitte Februar 2020 ausbreitenden und andauernden Pandemie durch das Coronavirus, auch zukünftig negative Jahresergebnisse vor Verlustausgleich und negative operative Cashflows bis einschließlich 2022.

Neben anderen Maßnahmen der Bereitstellung von Liquidität durch die Muttergesellschaft, beschreiben die gesetzlichen Vertreter, dass sich die Intercontinental Hotels Group PLC, Denham, Großbritannien, als mittelbare alleinige Gesellschafterin mit betragsmäßig unlimitierter Patronatserklärung vom 7. August 2020 mit Erneuerungen zu gleichen Konditionen vom 22. Februar 2021 und vom 6. August 2021 dazu verpflichtet hat, die Gesellschaft im Bedarfsfall mit finanziellen Mitteln auszustatten. Die Patronatserklärung ist befristet auf den 31. Dezember 2022.

Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Gesellschaft ist somit von der zukünftigen finanziellen Unterstützung des Intercontinental Hotels Group PLC Konzerns abhängig. Damit wird auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hingewiesen, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;

―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Eschborn/Frankfurt am Main, 15. Dezember 2021

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Thomas Schmitt, Wirtschaftsprüfer

Anja Bierwirth, Wirtschaftsprüferin

Bilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

			31.12.2018
	EUR	EUR	EUR
A. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Waren		230.412,29	205.054,66
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.057.833,42		3.657.335,12
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	8.361.273,37		10.904.224,25
davon aus Lieferungen und Leistungen EUR 2.933,98 (Vj. EUR 308.102,70)
davon gegen Gesellschafter EUR 4.786.024,94 (Vj. EUR 5.999.709,91)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	350.890,76		215.406,39
		11.769.997,55	14.776.965,76
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		2.609.900,65	625.245,53
		14.610.310,49	15.607.265,95
B. Rechnungsabgrenzungsposten		741.168,25	1.085.309,22
		15.351.478,74	16.692.575,17

Passiva

			31.12.2018
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen		6.623.346,34	10.548.338,40
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	4.813.091,41		3.237.249,41
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 4.813.091,41 (Vj. EUR 3.237.249,41)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.668.178,63		998.535,37
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.668.178,63 (Vj. EUR 998.535,37)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.905.981,67		1.604.449,28
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.905.981,67 (Vj. EUR 1.604.449,28)
davon aus Lieferungen und Leistungen EUR 1.904.660,16 (Vj. EUR 1.604.449,28)
davon gegenüber Gesellschafter EUR 1.336,41 (Vj. EUR 0,00)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	315.880,69		279.002,71
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 315.880,69 (Vj. EUR 279.002,71)
davon aus Steuern EUR 149.194,87 (Vj. EUR 130.513,73)
		8.703.132,40	6.119.236,77
		15.351.478,74	16.692.575,17

Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

			2018
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		43.314.416,75	44.001.295,78
2. Sonstige betriebliche Erträge		222.131,42	295.240,99
davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 1.808,44 (Vj. EUR 4.870,88)
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-3.797.744,75		-3.867.680,58
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-6.310.818,48		-6.257.032,70
		-10.108.563,23	-10.124.713,28
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-10.562.845,77		-10.331.041,73
b) Soziale Abgaben	-1.949.788,80		-1.922.875,43
		-12.512.634,57	-12.253.917,16
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-22.781.805,46	-24.660.762,38
davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR 0,00 (Vj. EUR 142,94)
		-1.866.455,09	-2.742.856,05
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		413,27	573,61
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 413,27 (Vj. EUR 573,61)
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-96.545,00	-81.155,68
davon Aufwendungen aus der Abzinsung EUR 13.575,00 (Vi. EUR 8.227,00)
davon an verbundene Unternehmen EUR 82.970,00 (Vj. EUR 72.000,00)
8. Ergebnis vor sonstigen Steuern und vor Ergebnisabführung		-1.962.586,82	-2.823.438,12
9. Erträge aus Verlustübernahme		1.962.586,82	2.823.438,12
10. Jahresergebnis		0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Registerinformationen

Die Gesellschaft ist unter der Firma InterContinental Hotel Berlin GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der Nummer HRB 90954 eingetragen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Nach dem Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit wird der Abschluss unter der Annahme aufgestellt, dass das Unternehmen für die absehbare Zukunft die Geschäftstätigkeit fortführt. Im Nachtragsbericht sowie im Lagebericht in dem Abschnitt Prognose-, Chancen- und Risikobericht sind weitere Erläuterungen zu bestandsgefährdenden Tatsachen enthalten.

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die Vorräte an Getränken werden zu Anschaffungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt. Die Vorräte an Speisen und Lebensmitteln werden aufgrund der kurzen Haltbarkeit im Aufwand erfasst.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Flüssige Mittel sind zum Nennwert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Ausgaben vor dem Stichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen; die Auflösung erfolgt linear entsprechend dem Zeitablauf.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB werden Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden nicht abgezinst. Zinseffekte aus der Änderung des Abzinsungssatzes zwischen zwei Abschlussstichtagen sowie aus geänderten Restlaufzeiten werden im jeweiligen Aufwandsposten ausgewiesen. Bei der Bewertung der Rückstellungen für Instandhaltung und Ersatzbeschaffung wird hinsichtlich der Inanspruchnahme der Teilrückstellungen bis zum Ablauf der Restlaufzeit die Annahme getroffen, dass dieser Verbrauch zu Beginn der jeweiligen Periode in voller Höhe erfolgt.

Die Rückstellungen für Jubiläumsleistungen wurden nach dem Teilwertverfahren ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 1,97 % (Vorjahr: 2,32 %) gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung vom 18. November 2009 verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 2,0 % (Vorjahr: 2,0 %) berücksichtigt. Die Fluktuation wurde mit einer Rate von 32,00 % (Vorjahr: 30,68 %) berücksichtigt.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen bilanziert.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wird das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen davon- Vermerke Währungsumrechnung enthalten ausschließlich realisierte Währungskursdifferenzen.

Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Es bestehen wie im Vorjahr keine Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Es bestehen keine auf fremde Währung lautende Forderungen und Vermögensgegenstände zum Stichtag.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr eine Teilzahlung von TEUR 600 zur Hotelrenovierung an den Verpächter geleistet. Dieser wurde als Rechnungsabgrenzungsposten aktiviert. Die Auflösung erfolgt aufwandswirksam über die Restlaufzeit des Pachtvertrages mit jährlich TEUR 21. Im Vorjahr ist im Wesentlichen die Pachtvorauszahlung für den Monat Januar 2019 enthalten.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für die pachtvertragliche In- standhaltungs- und Ersatzbeschaffungsverpflichtung (EUR 2,1 Mio.; Vj. EUR 5,1 Mio.), für ausstehende Lieferantenrechnungen (EUR 2,4 Mio.; Vj. EUR 2,6 Mio.); für Pacht- und Pachtnebenkosten (EUR 0,9 Mio.; Vj. EUR 1,6 Mio.) und für den Personalbereich (EUR 1,1 Mio.; Vj. EUR 0,9 Mio.) gebildet.

Verbindlichkeiten

Es bestehen wie im Vorjahr keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Es bestehen keine auf fremde Währung lautende Verbindlichkeiten zum Stichtag.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

	2019		2018
	TEUR	%	TEUR	%
Umsatzerlöse
- Zimmer	21.314	49	21.821	50
- Restauration	13.735	32	13.192	30
- Sonstige	8.265	19	8.988	20
	43.314	100	44.001	100

Die Umsatzerlöse werden ausschließlich im Inland erzielt.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 140 und aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von TEUR 63.

Außerbilanzielle Geschäfte

Die Gesellschaft hat einen langlaufenden Pachtvertrag über das Hotelgebäude inklusive der Hotelausstattung abgeschlossen, um das Hotel InterContinental Berlin zu betreiben. Neue Hotels vergrößern den Angebotsdruck auf dem Berliner Hotelmarkt. Dies kann bei einer etwaigen Unterauslastung des Hotels zum Risiko führen, dass die Pacht nicht bezahlt werden kann.

Chancen bestehen aufgrund der Reputation des Hotels im Premium Segment, der zentralen Lage der Hotelimmobilie und der Stärke der IHG-Hotelmarke.

Zusätzlich ist zu beachten, dass laufend Ersatz- und Erneuerungsinvestitionen zu machen sind, um die Hotelimmobilien in einem guten Zustand zu erhalten, um damit Marktanteile zu halten bzw. auszubauen.

Aus dem Pachtvertrag ergibt sich eine jährliche Mindestpacht von EUR 11,5 Mio. Der Pachtvertrag hat eine Laufzeit bis zum Jahr 2049.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von EUR 416 Mio., die im Wesentlichen aus den langfristigen Miet- und Pachtverhältnissen (bis zum Jahr 2049) resultieren. Aufgeführt sind die Verpflichtungen aus der umsatzabhängigen Mindestpacht.

Aus der Renovierungsvereinbarung ergibt sich eine verbleibende Zahlungsverpflichtung von EUR 10,4 Mio.

Zusätzlich können sich in Abhängigkeit zum Umsatz und Ergebnis variable Pachtzahlungen ergeben.

Darüber hinaus bestehen Verpflichtungen aus Lizenzen und Marketingverträgen gegenüber verbundenen Unternehmen, die umsatzabhängig zu entrichten sind.

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr:

	Aernout de Jong, Kaufmann, Vertrieb,
	Thomas Hoffelner, Kaufmann (seit dem 13. Mai 2019), Finanzen und Personal,
	Mario Maxeiner, Kaufmann (seit dem 13. Mai 2019), Vertrieb,
	Klaus Eberhard Rettig, Kaufmann (bis zum 6. August 2019), Finanzen,
	Raky Ahmed Abd El Azim, Kaufmann (bis zum 13. Mai 2019), Personal.

Auf die Angaben der Geschäftsführerbezüge nach § 285 Nr. 9 a HGB wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet, da lediglich ein Geschäftsführer von der Gesellschaft ein Gehalt bezieht.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Die Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen werden im Konsolidierungskreises getätigt und sind damit von der Angabe Pflicht befreit.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

Zimmer	90
Restauration	133
Sonstige	77
	300
Auszubildende	36
	336

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der InterContinental Hotels Group PLC, Denham, Großbritannien, einbezogen, die für den größten und den kleinsten Kreis von Unternehmen den Konzernabschluss aufstellt. Der Konzernabschluss ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich.

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Auf die Angabe zu den Abschlussprüferhonoraren wird verzichtet. Wir verweisen auf die Angaben im Konzernabschluss der InterContinental Hotels Group PLC, Denham, Großbritannien.

Nachtragsbericht

Nach Beendigung des Geschäftsjahres sind die folgenden Vorgänge von besonderer Bedeutung bekannt geworden, die wesentliche finanzielle Auswirkungen haben.

Mit der sich in auch in Deutschland seit Mitte Februar 2020 ausbreitenden und andauernden Pandemie durch das Coronavirus (SARS-CoV-2), haben sich erhebliche Restriktionen für die Hotellerie in Deutschland ergeben. Restaurants und Fitnessbereiche mussten geschlossen werden, touristische Reisen wurden untersagt, Nicht-EU-Bürgern die Einreise in die EU verboten. Der nationale und internationale Reiseverkehr kam damit zum Erliegen. Nach dem herben Einbruch des Hotelmarkts im März 2020 stagnierte die Gästenachfrage, die sich seit November 2020 aufgrund der behördlichen Anordnungen zeitweise auf Geschäftsreisende beschränkte, weiterhin auf niedrigstem Niveau. Dies hatte unmittelbare Auswirkungen auf den Umsatz und das Ergebnis und auf die Liquidität der Gesellschaft, weshalb unverzüglich die folgenden Maßnahmen durch die Geschäftsführung eingeleitet wurden: Die Mitarbeiter waren seit 1. April 2020 in Abhängigkeit zur Beschäftigungssituation in Kurzarbeit. Diese wurde bis einschließlich September 2021 beibehalten. Zusätzlich konnte man mit dem Verpächter eine Stundung der Pacht für das 2. Quartal 2020 vereinbaren. Aufgrund der pachtvertraglichen Regelungen reduziert sich die Gesamtpacht für 2020 auf EUR 4,7 Mio. und für 2021 auf voraussichtlich EUR 4,1 Mio. Mit den externen Dienstleistern und Lieferanten wurden Vereinbarungen über die Reduzierung von Kosten bzw. die Verlängerung von Zahlungszielen getroffen. Die Muttergesellschaft Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH hat der Gesellschaft mit Kreditvertrag vom 20. Februar 2020 eine Kreditlinie von bis zu EUR 10 Mio. mit einer Laufzeit bis zum 31. Oktober 2024 eingeräumt.

Am 26. April 2021 wurde die November- und Dezemberhilfe beantragt. Von der Gesellschaft wurde ein Zuschuss von EUR 2,4 Mio. vereinnahmt.

Die Intercontinental Hotels Group PLC, Denham, Großbritannien, hat als oberste Muttergesellschaft des IHG-Konzerns am 7. August 2020 eine Patronatserklärung zugunsten der InterContinental Hotel Berlin GmbH ausgesprochen, um die Zahlungsfähigkeit (§17 InsO) der Gesellschaft aufrechtzuerhalten und eine Überschuldung (§19 InsO) zu vermeiden oder zu beseitigen. Danach wird die InterContinental Hotels Group PLC alle angeforderten finanziellen Beiträge durch Gewährung von verzinslichen Darlehen erbringen, deren Rückzahlung dem Nachrang unterworfen ist. Die Rangrücktrittsvereinbarung unterliegt keiner Befristung. Die Patronatserklärung ist befristet bis zum 30. September 2021 und ist unlimitiert. Am 22. Februar 2021 und am 6. August 2021 wurde die Patronatserklärung zu den gleichen Konditionen erneuert. Sie ist nun befristet auf den 31. Dezember 2022. Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Gesellschaft ist somit von der zukünftigen finanziellen Unterstützung des IHG-Konzerns abhängig.

Frankfurt am Main, 15. Dezember 2021

Mario Maxeiner

Aernout de Jong

Thomas Hoffelner

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

A. Grundlagen des Unternehmens

Die InterContinental Hotel Berlin GmbH, Frankfurt am Main, wurde am 5. Mai 2011 gegründet und betreibt seit dem 1. Juni 2011 das Hotel InterContinental Berlin ("Hotel"), ein nicht klassifiziertes Konferenz- und Luxus-Hotel, welches in der Budapester Straße 2 in Berlin liegt.

Das Hotel verfügt über 558 Zimmer, zwei Restaurants, eine Bar, 42 Tagungsräume, 29 Ladengeschäfte zur langfristigen Vermietung sowie einen Fitness- und SPA-Bereich.

Das Hotel wurde im Jahr 1958 eröffnet und ist im Jahr 1979 um einen Anbau (Ostflügel) erweitert worden. Die letzte große Renovierung fand in den Jahren 2009 - 2010 statt (193 Zimmer im Westflügel).

Seit dem 1. Juni 2011 hat die InterContinental Hotel Berlin GmbH das Hotel und die Hotelausstattung in einem langfristigen Pachtvertrag von der Union Investment Real Estate GmbH, Hamburg, gepachtet und betreibt es unter dem Namen "InterContinental Berlin".

Am 27. Februar 2019 hat sich die Gesellschaft mit dem Verpächter auf eine Verlängerung des Pachtvertrages um 30 Jahre bei gleichzeitiger Renovierung des Hotels durch den Verpächter geeinigt. An den geplanten Renovierungskosten von insgesamt EUR 60,0 Mio. beteiligt sich die Gesellschaft mit einem Kostenbeitrag von insgesamt ca. EUR 14,1 Mio. Die sich seit Mitte Februar 2020 ausbreitende und andauernde Pandemie durch das Coronavirus (SARS-CoV-2) führte bisher zu keinen Änderungen oder Einschränkungen bei der Renovierung. Die Renovierung umfasst die Modernisierung der 558 Gästezimmer sowie der öffentlichen Bereiche des Hotels und soll bei laufendem Hotelbetrieb bis Ende 2023 abgeschlossen sein.

Die Arbeiten haben im Mai 2019 mit der Renovierung des großen Ballsaals begonnen und konnten wie geplant im September 2019 abgeschlossen werden. Zudem wurde gleichzeitig das gesamte Ballsaaldach erneuert. Die Erneuerung der Dachflächen über der Hotellobby, der Marlene Bar, dem Spa-Bereich und dem Mezzanine Bereich wurden im Januar 2021 abgeschlossen. Die Sanierung der Dachflächen im Bereich des Westflügels, bzw. LA Cafe wurden im November 2021 abgeschlossen. Im Rahmen eines ganzheitlichen Designkonzepts wurden zudem die Lobby- und Rezeptionsflächen umgestaltet. Zudem wurde auch die Club Lounge bis Ende August 2021 erneuert. Die Ende des Jahres 2020 begonnene Renovierung der 210 Hotelzimmer im Süd- und Ostflügel konnte im Oktober 2021 abgeschlossen werden. Darauf folgt die Renovierung der verbleibenden 150 Zimmer im Ostflügel bis vorrausichtlich Mai 2022.

Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag zwischen der Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH, Frankfurt am Main, und der InterContinental Hotel Berlin GmbH.

B. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2019 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 0,6% höher als im Vorjahr. Die deutsche Wirtschaft ist damit im zehnten Jahr in Folge gewachsen. Dies ist die längste Wachstumsphase im vereinten Deutschland. Das Wachstum hat 2019 aber an Schwung verloren. In den beiden vorangegangenen Jahren war das preisbereinigte BIP deutlich stärker gestiegen, 2017 um 2,5% und 2018 um 1,5%. ¹

Gründe für die Abschwächung des Wachstums liegen in dem im Jahr 2019 nach wie vor unklaren Verlauf des Brexits und in den nicht gelösten weltweiten Handelskonflikten, die für Verunsicherung sorgen. Die Ursachen für den stotternden Konjunkturmotor sind allerdings nicht nur extern, sondern zumindest teilweise auch hausgemacht. Die für die deutsche Wirtschaft wichtige Automobilindustrie steht vor großen Umbrüchen - neben dem Wandel hin zur Elektromobilität sind viele Hersteller auch mit der Frage konfrontiert, wie wettbewerbsfähig der Produktionsstandort Deutschland noch ist. Dessen Qualität hat in den vergangenen Jahren auch darunter gelitten, dass der Staat nicht ausreichend investiert hat. ²

¹ Quelle IHA Branchenreport Seite 12 & 13
² Quelle IHA Branchenreport Seite 12 & 13

Bei den hotelspezifischen Kennziffern wie Zimmerauslastung, Zimmerpreis und Zimmerertrag (RevPAR) konnte ein Anstieg zum Vorjahr vermerkt werden. Im Jahr 2019 stieg die durchschnittliche Zimmerauslastung der deutschen Hotellerie auf 72,1 % (+0,3 %-Punkte). Die durchschnittlichen Netto-Zimmerpreise stiegen in Deutschland im Gesamtjahr 2019 um 1,6 % auf EUR 98. In Europa verzeichneten die Netto-Zimmerpreise durchschnittlich einen Anstieg von 1,9 % und erreichten einen Wert von EUR 102. Die deutschen Hotelpreise liegen damit weiterhin unter dem europäischen Durchschnittspreisniveau. Die deutsche Hotellerie erreichte 2019 einen durchschnittlichen Zimmerertrag von EUR 71 Euro (Vorjahr: 70 Euro). Dies entspricht einer Steigerung von 1,9 %. ³

Gemäß des Hotelbenchmarktberichts von STR Global liegt der abschließende Zimmerertrag für den Berliner Hotelmarkt für 2019 bei EUR 78,00 und somit um 2,2 % über dem Ergebnis von 2018. Der Berliner Markt hat die negative Entwicklung als Folge der AirBerlin Pleite im Jahr 2017 nachhaltig durchbrochen und konnte die Zimmerauslastung um 1,8 %-Punkte auf einen Wert von 79,9 % steigern. Damit ist Berlin im Jahr 2019 die Stadt mit der höchsten Hotelzimmerauslastung in Deutschland. ⁴

Das Wachstum beim Berlin-Tourismus hält auch im Jahr 2019 weiter an. Rund 34,1 Millionen Übernachtungen verbuchten die Berliner Beherbergungsbetriebe nach Berechnungen des Amtes für Statistik Berlin-Brandenburg im Jahr 2019. Das sind 3,8 % mehr als im Vorjahr. Innerhalb von 16 Jahren hat sich die Zahl der Übernachtungen verdreifacht: 2003 hatte sie noch 11,4 Millionen betragen.

Auch die Zahl der Gäste erreichte mit knapp 14,0 Millionen einen neuen Höchststand. Sie legte gegenüber dem Vorjahr noch einmal um 3,4 % zu. Für Gästezahl wie auch Übernachtungen inländischer Touristen wurde ein Plus von 4,7 % ermittelt. Für die ausländischen Gäste ergab sich ein Zuwachs von 1,5 % bei den Ankünften und 2,7 % bei den Übernachtungen. Der Anteil der Übernachtungen ausländischer Gäste an allen Übernachtungen betrug 45,4 %. ⁵

Das Hotel InterContinental Berlin steht im direkten Wettbewerb zu folgenden Mitbewerbern: Grand Hyatt Berlin, Maritim Hotel Berlin, Hilton Hotel Berlin, Swissötel Berlin, Sheraton Grand Hotel Berlin Esplanade und dem Marriott Hotel Berlin.

³ Quelle: IHA Branchenreport Seite 8
⁴ Quelle: IHA Branchenreport Seite 35
⁵ https://www.statistik-berlin-brandenburg.de/pms/2020/20-02-21.pdf

Gemäß des Hotel Benchmark Berichts von STR Global Limited beträgt die durchschnittliche Zimmerbelegung der direkten Wettbewerber des Hotels in Berlin für das Jahr 2019 81,4 %, was einem Anstieg von 0,9% entspricht. ⁶ Im Vergleich dazu hat das Hotel InterContinental Berlin eine Zimmerbelegung von 70,1 % erreichen können (+1,1% zum Vorjahr). Die durchschnittliche Zimmerrate der direkten Wettbewerber beträgt EUR 141,89 (-1,9% zum Vorjahr). Im Vergleich dazu hat das Hotel InterContinental Berlin im Geschäftsjahr 2019 eine durchschnittliche Zimmerrate von EUR 149,31 (-3,4 % zum Vorjahr) erzielt.

Auch in den nächsten Jahren sind weitere Hotelprojekte in Berlin geplant, die die Zimmerkapazität in der 4 und 5 Sterne Kategorie erhöhen und den Wettbewerbs- und Preisdruck auf die gesamte Hotellerie in Berlin weiter verstärken.

C. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Wesentliche Leistungsindikatoren sind die Umsätze der einzelnen Bereiche des Hotels (Übernachtungen, Restauration, Tagungen/Bankett, sonstige Hotelerlöse), die durchschnittliche Zimmerbelegung (Auslastung) des Hotels, der durchschnittliche Zimmerpreis, der durchschnittliche Zimmerertrag (RevPar) und die Materialaufwandsquote für Speisen und Getränke. Ein weiterer Leistungsindikator ist das Hotelbruttobetriebsergebnis ("Gross Operating Profit" oder "GOP"), das nach dem internationalen Schema des Uniform Systems of Accounts for the Lodging Industry kalkuliert wird.

Ertragslage

Die InterContinental Hotel Berlin GmbH hat mit EUR 43,3 Mio. einen im Vorjahresvergleich um EUR 0,7 Mio. niedrigeren Umsatz erzielt. Die Umsatzerlöse als bedeutsamster finanzieller Leistungsindikator, umfassen Zimmer-, Restauration- sowie sonstige Erlöse aus Hoteldienstleistungen.

Die Zimmererlöse sanken um EUR 0,5 Mio. (-2,3 %) auf EUR 21,3 Mio. Es wurde ein durchschnittlicher Zimmerertrag von EUR 104,65 (Vj. EUR 107,14) bei einer auf 70,1% leicht gestiegenen Belegung (Vj. 69,3%) erzielt. Ursächlich ist vor allem der Rückgang bei den Geschäftseinzelreisen (EUR -0,9 Mio.) der durch den Anstieg im Bereich "Corporate Meeting" (EUR 0,3 Mio.) nicht ausgeglichen werden konnte.

⁶ Quelle: STR Global 2019 - Comp Set

Die Erlöse aus Restauration stiegen um EUR 0,5 Mio. auf EUR 13,7 Mio. Dies resultiert vor allem aus dem Umsatzanstieg in Höhe von EUR 0,4 Mio. im L.A. Cafe. Im Bankettbereich war ein Anstieg von EUR 0,1 Mio. zu verzeichnen.

Die sonstigen Hotelerlöse sanken um EUR 0,7 Mio. gegenüber dem Vorjahr auf EUR 8,3 Mio. Dies resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der sonstigen Banketterlöse (EUR -0,4 Mio.) und der Stornierungsgebühren (EUR -0,2 Mio.).

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 0,2 Mio. (Vj. EUR 0,3 Mio.) setzen sich im Wesentlichen aus Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen und von Einzelwertberichtigungen zusammen.

Die Materialaufwandsquote stieg von 23,0 % im Geschäftsjahr 2018 auf 23,3 %.

Auch die Personalaufwandsquote stieg mit 28,9 % um einen Prozentpunkt im Vergleich zum Vorjahr (27,9 %).

Der sonstige betriebliche Aufwand sank um EUR 1,9 Mio. auf EUR 22,8 Mio. Dieser Rückgang entfällt mit EUR 1,3 Mio. auf eine geringere Zuführung zur Rückstellung für Instandhaltung und Ersatzbeschaffung, welche im Rahmen der Verlängerung des Pachtvertrags für den Zeitraum der Renovierung vereinbart wurde. Zusätzliche Rückgänge waren bei den Aufwendungen für Prüfung und Beratung (EUR -0,2 Mio.) zu verzeichnen. Zudem waren im Vorjahr einmalige Aufwendungen von EUR 0,4 Mio. enthalten.

Somit ergibt sich ein Ergebnis vor Verlustübernahme von EUR 2,0 Mio. (Vj. EUR 2,8 Mio.). Dieser Verlust wurde im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrags von der Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH, Frankfurt am Main, ausgeglichen.

Der für das Jahr 2019 budgetierte Gesamtumsatz von EUR 41,2 Mio. wurde um EUR 2,1 Mio. übertroffen. Die Zimmererlöse lagen mit EUR 0,3 Mio. über dem Plan. Dabei wurde die budgetierte Belegung mit 66,4 % um 3,7 %-Punkte überschritten, während der geplante Zimmerertrag mit EUR 5,89 hinter den Erwartungen zurückblieb. Deutlich besser als der Plan entwickelten sich die Restaurationserlöse (+EUR 1,3 Mio.) und die sonstigen Hotelerlöse (+EUR 0,5 Mio.), die im Wesentlichen auf den Buchhaltungsservice für andere Hotels entfallen und die nicht als Umsatzerlöse budgetiert waren. Trotzdem wurde der Verlust laut Planungsrechnung von EUR 1,2 Mio. um 0,8 Mio. überschritten. Dies lag zum einen daran, dass die Lizenzgebühren in Höhe von EUR 0,9 Mio. nicht im Budget enthalten waren und an EUR 0,2 Mio. zusätzlichem Ertrag aus der Auflösung von Rückstellungen.

Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme hat sich um EUR 1,3 Mio. gegenüber dem Vorjahr auf EUR 15,4 Mio. verringert.

Wesentliche Veränderungen bei den Aktiva ergaben sich beim Bankguthaben (+EUR 2,0 Mio.), den Forderungen gegen verbundene Unternehmen (-EUR 2,5 Mio.), den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (-EUR 0,6 Mio.) und dem Rechnungsabgrenzungsposten (-EUR 0,3 Mio.).

Im Rahmen der Verlängerung des Pachtvertrags wurde mit dem Verpächter vereinbart, dass derselbe Betrag, der als Rückstellung für die pachtvertragliche Ersatz- und Instandhaltungsverpflichtung zu bilden ist, auf einem Bankkonto vorgehalten werden muss. Dies führt zum Anstieg des Bilanzpostens im Vergleich zum Vorjahr.

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 8,4 Mio. handelt es sich mit EUR 3,6 Mio. um eine kurzfristige Überlassung von liquiden Mitteln im Rahmen des Cash-Managements an ein Konzernunternehmen (Vj. EUR 4,8 Mio.) und mit EUR 4,8 Mio. um eine Forderung gegen den Gesellschafter (Vj. EUR 6,1 Mio.), die im Wesentlichen aus den Verlustübernahmen für die Jahre 2018 und 2019 resultiert.

Im Geschäftsjahr hat die Gesellschaft eine Teilzahlung von EUR 0,6 Mio. zur Hotelrenovierung an den Verpächter geleistet, der als Rechnungsabgrenzungsposten aktiviert wurde. Die Auflösung erfolgt aufwandswirksam über die Restlaufzeit des Pachtvertrages. Im Vorjahr war als Rechnungsabgrenzungsposten im Wesentlichen die Pachtvorauszahlung für den Monat Januar 2019 ausgewiesen.

Wesentliche Posten der Passiva sind mit EUR 6,6 Mio. (Vj. EUR 10,5 Mio.) die sonstigen Rückstellungen, mit EUR 4,8 Mio. (Vj. EUR 3,2 Mio.) erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen, mit EUR 1,7 Mio. (Vj. EUR 1,0 Mio.) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und mit EUR 1,9 Mio. (Vj. EUR 1,6 Mio.) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Der Rückgang der sonstigen Rückstellungen resultiert vor allem aus der Rückstellung für Instandhaltung und Ersatzbeschaffung (-EUR 2,9 Mio.), welche mit EUR 2,71 Mio. im Rahmen der Renovierungsvereinbarung in Anspruch genommen wurde, und der Rückstellung für ausstehende Pacht (-EUR 0,7 Mio.).

Die Gesellschaft hat eine unveränderte Eigenkapitalquote von 0,2%.

Für das Geschäftsjahr 2019 ergab sich ein positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von EUR 0,7 Mio. Damit erhöhte sich der Finanzmittelfonds auf EUR 6,2 Mio., der mit EUR 3,6 Mio. vor allem aus kurzfristig überlassenen liquiden Mittel an ein Konzernunternehmen im Rahmen des Cash-Managements besteht.

Insgesamt sehen wir die Gesellschaft zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichts hinsichtlich der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage in folgender Situation: Kurzfristig rechnen wir weder mit einer positiven Ertrags- noch Finanzlage. Die Vermögenslage und die Eigenkapitalquote werden durch die erforderliche Konzernfinanzierung beeinflusst. Durch den bestehenden und ungekündigten Ergebnisabführungsvertrag mit der Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH und durch die von der Intercontinental Hotels Group PLC, Denham, Großbritannien, abgegebene Patronatserklärung begegnen wir dem damit verbundenen Risiko für die Unternehmensfortführung. Hierzu wird auf den Abschnitt "Risikobericht" verwiesen.

D. Mitarbeiter

Das Hotel benötigt hoch qualifizierte Fach- und Führungskräfte, die mit persönlichem Engagement und Dienstleistungsbereitschaft die gesetzten Standards eines internationalen Luxus Hotels erreichen, sind ein wesentlicher Erfolgsfaktor. Das Hotel beschäftigt durchschnittlich 336 Mitarbeiter inklusive durchschnittlich 36 Auszubilden- den/Praktikanten.

Die Geschäftsführung legt besondere Aufmerksamkeit auf die Entwicklung der Teamarbeit und die Weiterentwicklung aller Mitarbeiter.

E. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Chancenbericht

Die Gesellschaft hat sich am 27. Februar 2019 mit dem Verpächter auf eine Verlängerung des Pachtvertrages um 30 Jahre bei gleichzeitiger Renovierung des Hotels durch den Verpächter geeinigt. Die Gesellschaft beteiligt sich an den geplanten Renovierungskosten von EUR 60,0 Mio. mit einem Kostenbeitrag von insgesamt ca. EUR 14,1 Mio. Die Finanzierung wird konzernintern erfolgen.

Durch die Aufwertung der Zimmer wird in Zukunft ein steigender Umsatz durch die Erhöhung der durchschnittlichen Zimmerrate erwartet.

Risikobericht

Die Gesellschaft ist durch das monatliche Berichtswesen und Konzernreporting in das Risikomanagement und die Liquiditätsplanung des IHG-Konzerns eingebunden.

Gegenwärtig ist die InterContinental Berlin GmbH vor allem Umsatz-, Ergebnis- und Liquiditätsrisiken ausgesetzt, die sich aufgrund der in Deutschland seit Mitte Februar 2020 grassierenden Pandemie durch das Coronavirus (SARS-CoV-2) und der damit verbundenen erheblichen Restriktionen für die Hotellerie und Gastronomie in Deutschland ergeben haben. Nahezu das gesamte öffentliche Leben sowie der Geschäftsreiseverkehr fanden nur noch eingeschränkt statt, touristische Reisen wurden untersagt, Nicht-EU-Bürgern war die Einreise in die EU zeitweise verboten. Der nationale und internationale Reiseverkehr war damit zum Erliegen gekommen. Seit dem zweiten Halbjahr 2021 wurden die Restriktionen schrittweise wieder aufgehoben.

Um dem aus dieser Krise resultierenden, massiven Umsatzausausfall zu begegnen, wurden umgehend die folgenden Maßnahmen eingeleitet, um die Kosten zu reduzieren und die Liquidität zu sichern: Für die Mitarbeiter wurde Kurzarbeit ab dem 1. April 2020 beantragt, um damit den Personalaufwand zu entlasten. Zusätzlich konnte man mit dem Verpächter eine Stundung der Pacht für das 2. Quartal 2020 vereinbaren. Aufgrund der pachtvertraglichen Regelungen reduzierte sich die Gesamtpacht für 2020 auf EUR 4,7 Mio. Mit den externen Dienstleistern und Lieferanten wurden Vereinbarungen über die Reduzierung von Kosten bzw. die Verlängerung von Zahlungszielen getroffen.

Die Gesellschaft hat aufgrund der gegenwärtigen und auch zukünftig zu erwartenden negativen Ertragslage erhebliche Liquiditätsrisiken. Grundsätzlich wird diesen durch den bestehenden Ergebnisabführungsvertrag mit der Muttergesellschaft begegnet. Die Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH kann wiederum auf die Finanzierungsmöglichkeiten innerhalb des IHG-Konzerns zurückgreifen.

Zusätzlich hat die InterContinental Hotels Group PLC, Denham, Großbritannien, als oberste Muttergesellschaft des IHG-Konzerns am 7. August 2020 eine Patronatserklärung zugunsten der InterContinental Hotel Berlin GmbH ausgesprochen, um die Zahlungsfähigkeit (§17 InsO) der Gesellschaft aufrechtzuerhalten und eine Überschuldung (§19 InsO) zu vermeiden oder zu beseitigen. Danach wird die InterContinental Hotels Group PLC alle angeforderten finanziellen Beiträge durch Gewährung von verzinslichen Darlehen erbringen, deren Rückzahlung dem Nachrang unterworfen ist.

Die Rangrücktrittsvereinbarung unterliegt keiner Befristung. Die Patronatserklärung ist befristet bis zum 30. September 2021 und ist unlimitiert. Am 22. Februar und am 6. August 2021 wurde die Patronatserklärung zu den gleichen Konditionen erneuert. Sie ist befristet auf den 31. Dezember 2022. Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Gesellschaft ist somit von der zukünftigen finanziellen Unterstützung des IHG-Konzerns abhängig.

Prognosebericht

Aufgrund der Corona Pandemie war für das Geschäftsjahr 2020 ein Umsatzrückgang von EUR 27,6 Mio. auf EUR 15,7 Mio. zu verzeichnen. Bei den Zimmererlösen ergab sich ein Rückgang von EUR 15,4 Mio., bei den Erlösen aus Restauration ein Rückgang von EUR 9,8 Mio. und bei den sonstigen Hotelerlösen ein Rückgang von EUR 2,4 Mio. Die durchschnittliche Belegung betrug 20 %. Der Zimmerertrag (RevPar) beträgt EUR 29,11. Die Gesamtpacht für 2020 reduzierte sich auf EUR 4,7 Mio. Der vorläufige Jahresfehlbetrag vor Ergebnisabführung beträgt EUR 4,5 Mio. Im Geschäftsjahr wurde ein negativer Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von EUR 8,4 Mio. erwirtschaftet; im Wesentlichen bedingt durch die Umsatzeinbrüche aufgrund der Corona- Pandemie. Dieser Finanzmittelabfluss wurde teilweise kompensiert durch den positiven Cashflow aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von EUR 4,9 Mio. Dieser resultiert aus der zahlungsunwirksamen Verrechnung der Forderungen aus Verlustausgleich für die Jahre 2018 und 2019 (EUR 4,6 Mio.) mit der laufenden Kreditlinie und einer weiteren Kreditaufnahme von EUR 0,3 Mio. bei der Muttergesellschaft Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH im Jahr 2020. Infolge sank der Finanzmittelfonds von EUR 6,2 Mio. auf EUR 2,7 Mio. zum Ende des Geschäftsjahres. Der Finanzmittelfonds besteht mit EUR 0,5 Mio. aus kurzfristig überlassenen liquiden Mitteln an ein Konzernunternehmen im Rahmen des Cash-Managements.

Aufgrund der Erfahrungen der Corona-Pandemie ist die Planung für das Geschäftsjahr 2021 mit einem Gesamtumsatz von EUR 12,0 Mio. sehr vorsichtig erfolgt. Dabei entfallen auf den Zimmerumsatz EUR 5,2 Mio. bei einer Zimmerbelegung von 20 % und einem Zimmerertrag (RevPar) von EUR 25,66. Aus dem im April 2021 gestellten Antrag für die November- und Dezemberhilfe wurde ein Zuschuss von EUR 2,4 Mio. vereinnahmt. Unter Berücksichtigung der Kostenreduktion durch die Kurzarbeit der Mitarbeiter bis einschließlich September 2021 und einer weiterhin geringeren Pacht wird ein Jahresfehlbetrag vor Verlustausgleich von EUR 4,2 Mio. erwartet. Die reduzierte Pacht resultiert aus dem Erreichen des vertraglich vereinbarten kumulativen Maximalverlusts. Zu Ende November 2021 wurden EUR 3,3 Mio. der Kreditlinie von EUR 10,0 Mio. abgerufen. Durch die Verrechnung mit der Forderung aus dem Ergebnisabführungsvertrag für das Jahr 2020 (EUR 4,5 Mio.) im Dezember 2021 und einem weiteren Liquiditätsbedarf von EUR 4,3 Mio. (davon EUR 2,0 Mio. im Rahmen der Renovierungsvereinbarung) wird zum 31. Dezember 2021 mit einer Verbindlichkeit gegenüber der der Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH von EUR 3,1 Mio. gerechnet. Im negativen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit für 2021 sind Zahlungen im Rahmen der Renovierungsvereinbarung von insgesamt EUR 6,2 Mio. enthalten.

Für das Geschäftsjahr 2022 sieht die Planung der Geschäftsführung aufgrund der Erfahrungen in der Corona-Pandemie einen Gesamtumsatz von EUR 31,1 Mio. vor. Dabei entfallen auf den Zimmerumsatz EUR 15,0 Mio. bei einer Zimmerbelegung von 55 % und einem Zimmerertrag (RevPar) von EUR 73,51. Es wird ein Jahresfehlbetrag vor Verlustausgleich von EUR 4,6 Mio. erwartet.

Die Gesellschaft plant den negativen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit für das Jahr 2022 durch den geplanten Ausgleich der Forderung aus Ergebnisabführung 2021 in Höhe von EUR 4,2 Mio. und einer weiteren Inanspruchnahme der Kreditlinie abzudecken, so dass zum 31. Dezember 2022 eine Verbindlichkeit gegenüber der Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH von ca. EUR 5,2 Mio. erwartet wird. Im negativen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sind weitere Zahlungen im Rahmen der Renovierungsvereinbarung von EUR 4,0 Mio. geplant.

Die Prognose der Ertragslage und der Liquidität wurden unter der Annahme aufgestellt, dass es keine "Lockdown"-Beschränkungen für das letzte Quartal 2021 geben wird und es nur zu einer langsamen Steigerung der Nachfrage kommt. Geringere Pachtzahlungen, der im Juli 2021 ausgezahlte Zuschuss aus der November- und Dezemberhilfe und das bis einschließlich September 2021 bezogene Kurzarbeitergeld führen unmittelbar zu einer Verbesserung der Liquidität der Gesellschaft.

Für den Fall, dass sich die Erholung der Reisetätigkeit negativer entwickelt als derzeit erwartet, kann die Gesellschaft jederzeit sowohl auf die aktuell noch nicht genutzte laufende Kreditlinie (EUR 6,7 Mio. ungenutzt Stand November 2021) der Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH als auch auf die betragsmäßig unlimitierte Patronatserklärung der InterContinental Hotels Group PLC zurückgreifen. Zum jetzigen Zeitpunkt wurde weder die laufende Kreditline vollständig in Anspruch genommen noch wurden Mittel im Wege der Patronatserklärung angefordert.

Die o.g. Patronatserklärung der InterContinental Hotels Group PLC, Denham, Großbritannien, ist befristet bis zum 31. Dezember 2022 und betragsmäßig unlimitiert. Sollte zusätzlicher Finanzierungsbedarf nach dem Dezember 2022 aufgrund andauernder Krise und negativem laufendem Cashflow eintreten, hat die InterContinental Hotels Group PLC avisiert, die Patronatserklärung zu verlängern.

Die Geschäftsführung hat sich anhand des IHG-Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2020 sowie der zum 30. September 2021 veröffentlichten Unterlagen (Trading Update) von der Werthaltigkeit der Patronatserklärung überzeugt. Die Kapitalausstattung und die liquiden Mittel des IHG-Konzerns sind zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses und Lageberichts ausreichend, die jederzeitige Zahlungsfähigkeit der InterContinental Hotel Berlin GmbH im Prognosezeitraum zu unterstützen und die Unternehmensfortführung zu ermöglichen. Zum Risiko der Unternehmensfortführung, welches die Abhängigkeit von der finanziellen Unterstützung durch den InterContinental Hotels Group PLC Konzern darstellt, wird auf den Abschnitt "Risikobericht" verwiesen.

Die Geschäftsführung rechnet nicht mit einer Kündigung des bestehenden Ergebnisabführungsvertrags mit der Muttergesellschaft im Prognosezeitraum.

Frankfurt am Main, 15. Dezember 2021

Mario Maxeiner

Aernout de Jong

Thomas Hoffelner

Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt

Wir, die Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, haben unsere Prüfung der vorliegenden Rechnungslegung im Auftrag der Gesellschaft vorgenommen. Neben der gesetzlichen Funktion der Offenlegung (§ 325 HGB) in den Fällen gesetzlicher Abschlussprüfungen richtet sich der Bestätigungsvermerk ausschließlich an die Gesellschaft und wurde zu deren interner Verwendung erteilt, ohne dass er weiteren Zwecken Dritter oder diesen als Entscheidungsgrundlage dienen soll. Das in dem Bestätigungsvermerk zusammengefasste Ergebnis von freiwilligen Abschlussprüfungen ist somit nicht dazu bestimmt, Grundlage von Entscheidungen Dritter zu sein, und nicht für andere als bestimmungsgemäße Zwecke zu verwenden.

Unserer Tätigkeit liegt unser Auftragsbestätigungsschreiben zur Prüfung der vorliegenden Rechnungslegung einschließlich der "Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften" in der vom Institut der Wirtschaftsprüfer herausgegebenen Fassung vom 1. Januar 2017 zugrunde.

Klarstellend weisen wir darauf hin, dass wir Dritten gegenüber keine Verantwortung, Haftung oder anderweitige Pflichten übernehmen, es sei denn, dass wir mit dem Dritten eine anders lautende schriftliche Vereinbarung geschlossen hätten oder ein solcher Haftungsausschluss unwirksam wäre.

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Aktualisierung des Bestätigungsvermerks hinsichtlich nach seiner Erteilung eintretender Ereignisse oder Umstände vornehmen, sofern hierzu keine rechtliche Verpflichtung besteht.

Wer auch immer das in vorstehendem Bestätigungsvermerk zusammengefasste Ergebnis unserer Tätigkeit zur Kenntnis nimmt, hat eigenverantwortlich zu entscheiden, ob und in welcher Form er dieses Ergebnis für seine Zwecke nützlich und tauglich erachtet und durch eigene Untersuchungshandlungen erweitert, verifiziert oder aktualisiert.

Die Gesellschaft

Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH, Frankfurt am Main, als alleinige Gesellschafterin der InterContinental Hotel Berlin GmbH

Beschliesst hiermit in einer schriftlichen Abstimmung folgendes:

1.	Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 wird festgestellt.
2.	Den Geschäftsführern Herrn Raky Abd El Azim, Herrn Klaus Rettig, Herrn Mario Maxeiner, Herrn Thomas Hoffelner, sowie Herrn Aernout de Jong wird für das Geschäftsjahr 2019 Entlastung erteilt.

GESELLSCHAFTER:

15. Dezember 2021

Intercontinental Hotels Managementgesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Aernout de Jong, Geschäftsführer