KapHag Immobilienmanagement GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Bilanz zum 31. Dezember 2006

Aktiva

	2006 €	2006 €	2005 €
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	2,00		490,00
II. Finanzanlagen
Beteiligungen	1.826,93		2.338,22
		1.828,93	2.828,22
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9.280,00		7.411,35
- davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 0,00 (Vorjahr € 0,00)
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00		42.790,79
- davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 0,00 (Vorjahr € 0,00)
3. sonstige Forderungen	5.177,90		271,87
- davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 0,00 (Vorjahr € 0,00)
	14.457,90		50.474,01
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	23.958,02		6.873,78
		38.415,92	57.347,79
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		5.644,83	7.929,60
		45.889.68	68.105.61
Passiva
	2006 €	2006 €	2005 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.564,59		25.564,59
II. Bilanzverlust	-25.564,59		-25.564,59
		0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Sonstige Rückstellungen		6.070,00	5.200,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.690,05		2.567,97
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 3.690,05 (Vorjahr € 2.567,97)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen	11.650,98		0,00
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 11.650,98 (Vorjahr € 0,00)
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	511,29		511,29
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 511,29 (Vorjahr € 511,29)
4. sonstige Verbindlichkeiten	23.967,36		59.826,35
- davon aus Steuern € 1.492,70 (Vorjahr € 1.602,58)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 0,00 (Vorjahr € 2.897,12)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 23.967,36 (Vorjahr € 59.826,35)
		39.819,68	62.905,61
		45.889,68	68.105,61

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2006

		2006 €	2005 €
1. Umsatzerlöse		119.305,29	100.549,10
2. sonstige betriebliche Erträge		39.026,05	66.697,92
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen		14.683,31	24.273,23
4. Rohergebnis		143.648,03	142.973,79
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	102.618,99		105.028,42
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	19.268,96		21.138,83
- davon für Altersversorgung DM 0,00		121.887,95	126.167,25
6. Abschreibungen
auf Sachanlagen		488,00	488,00
		488,00	488,00
7. sonstige betriebliche Aufwendungen		18.362,84	83.224,53
8. Erträge aus Beteiligungen		0,00	72.027,54
davon aus verbundenen Unternehmen	0,00
9. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		601,05	2.659,73
davon aus verbundenen Unternehmen	492,98
10. Abschreibung auf Finanzanlagen		0,00	0,00
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		1.102,66	3.203,44
davon aus verbundenen Unternehmen	1.077,49
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		2.407,63	4.577,84
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		122,86	-73,91
14. Jahresüberschuß 2006/2005		2.284,77	4.651,75
15. Verlustvortrag 2005/2004		-33.494,19	-38.145,94
16. Bilanzverlust 2006/2005		-31.209,42	-33.494,19

Anhang zum Jahresabschluß 2006

Vorbemerkungen

Die KapHag Immobilienmanagement GmbH ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 (1) HGB.

Bei der Erstellung der Bilanz wurde die Vereinfachung nach § 266 Abs. 1 HGB nicht in Anspruch genommen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

A. Allgemeine Angaben zu Bilanzierunqs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen denen der Vorjahre.

B. Erläuterung zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

1. Die Anschaffungskosten des Anlagevermögens entsprechen den tatsächlichen historischen Anschaffungskosten.

2. Bei den Forderungen werden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

3. Die Forderungen und Verbindlichkeiten tragen kurzfristigen Charakter mit Restlaufzeiten bis zu einem Jahr.

4. Es bestanden zum Jahresende keine Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin.

5. In Fremdwährung lautende Posten wurden zu Tageskursen zum Zeitpunkt der Einbuchung umgerechnet. Verluste aus Kursänderungen wurden berücksichtigt.

6. Die Position "Eigenkapital" hat sich wie folgt entwickelt:

Stammkapital	25.564,59 €
Bilanzverlust lt. Bilanz per 31.12.2005	- 33.494,19 €
Jahresüberschuß 2006	2.284,77 €
nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	- 5.644,83 €

7. Die Bewertung der Verbindlichkeiten erfolgt zum Rückzahlungsbetrag.

II. Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gesellschaft erzielte in 2006 Umsatzerlöse, die sich wie folgt gliedern:

- Entgelt für persönliche Haftung als Komplementärin	84.597,28 €
- Geschäftsführungsvergütung	19.929,89 €
- Vermietungsprovision	6.778,12 €
- Vermittlungsprovision	8.000,00 €
	119.305,29 €

C. Die Gesellschafter

* KapHag Immobilien GmbH

25.564,59 €

D. Sonstige Angaben und Erläuterungen

1. Mitglieder des Geschäftsführungsorgans:

	Herr Dipl.-Kfm. Dr. Gernot Moegelin, Berlin
	Herr Dipl.-Ing. Dr. H. Jürgen Tiemann, Berlin
	Herr Mag. Stefan Baumgartner, Berlin

2. Die Mitglieder des Geschäftsführungsorgans erhielten in 2006 keine Bezüge.

3. Neben den Mitgliedern des Geschäftsführungsorgans wurden in 2006 zwei Arbeitnehmer beschäftigt.

4. Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft ist als persönlich haftende Gesellschafterin an der

KapHag Immobilienmanagement GmbH & Co. Facklinik Waren KG (Waren KG), KapHag Renditefonds 48 Fürstenwalde und Wuppertal GmbH & Co. KG und KapHag Renditefonds 55 Einkaufen im Junkers Park Dessau GmbH & Co. KG je mit einer Einlage in Höhe von € 511,29 ohne Ergebniszuwendung beteiligt.

Risiken aus der Beteiligung an der Waren KG sind gegeben. Die Waren KG ist insolvenzgefährdet. Ein Sanierungskonzept ist jedoch mit den Gläubigerbanken erarbeitet worden.

Für die Waren KG besteht eine positive Fortsetzungsprognose.

Weitere Risiken bestehen nicht.

5. Name und Sitz der Muttergesellschaft KapHag Immobilien GmbH, Fasanenstraße 81, 10623 Berlin

Die KapHag Immobilienmanagement GmbH wird in den Konzernabschluß der KapHag Immobilien GmbH einbezogen.

Berlin, den 30. April 2007

KapHag Immobilienmanagement GmbH

Anlagenspiegel 2006

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2006 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	31.12.2006 €
1. Sachanlagen
BGA	1.466,52	0,00	0,00	0,00	1.466,52
1. Finanzanlagen
Beteiligungen	2.848,51	0,00	511,29	0,00	2.337,22
	4.315,03	0,00	511,29	0,00	3.803,74

	Abschreibungen
	01.01.2006 €	Zugänge €	Abgänge €	Zuschreibungen €	Umbuchungen €	31.12.2006 €
1. Sachanlagen
BGA	976,52	488,00	0,00	0,00	0,00	1.464,52
1. Finanzanlagen
Beteiligungen	510,29	0,00	0,00	0,00	0,00	510,29
	1.486,81	488,00	0,00	0,00	0,00	1.974,81

	Buchwerte
	31.12.2006 €	31.12.2005 €
1. Sachanlagen
BGA	2,00	490,00
1. Finanzanlagen
Beteiligungen	1.826,93	2.338,22
	1.828,93	2.828,22

Anlagenverzeichnis 2006

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2006 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	31.12.2006 €
I. Sachanlagen
BGA
2 Büroleuchen	1.465,52				1.465,52
GWG	1,00				1,00

	1.466,52	0,00	0,00	0,00	1.466,52
I. Finanzanlagen
Beteiligungen
Fds. 48 - Füwa	511,29				511,29
Fds. 52 - Waren KG	511,29				511,29
Fds. 55 - Dessau KG	511,29				511,29
Fonds 56 Leipz. Platz	511,29		511,29		0,00
Fonds 59 Accor	303,35				303,35
Fonds 60 Essen	500,00				500,00
	2.848,51	0,00	511,29	0,00	2.337,22
	4.315,03	0,00	511,29	0,00	3.803,74

	Abschreibungen
	01.01.2006 €	Zugänge €	Abgänge €	Zuschreibungen €	Umbuchungen €	31.12.2006 €
I. Sachanlagen
BGA
2 Büroleuchen	976,52	488,00				1.464,52
GWG						0,00
						1.464,52
	976,52	488,00	0,00	0,00	0,00	1.464,52
I. Finanzanlagen
Beteiligungen
Fds. 48 - Füwa	0,00					0,00
Fds. 52 - Waren KG	510,29					510,29
Fds. 55 - Dessau KG	0,00					0,00
Fonds 56 Leipz. Platz	0,00					0,00
Fonds 59 Accor	0,00					0,00
Fonds 60 Essen	0,00					0,00
	510,29	0,00	0,00	0,00	0,00	510,29
	1.486,81	488,00	0,00	0,00	0,00	1.974,81

	Buchwerte
	31.12.2006 €	31.12.2005 €
I. Sachanlagen
BGA
2 Büroleuchen	1,00	489,00
GWG	1,00	1,00
	2,00	490,00
	2,00	490,00
I. Finanzanlagen
Beteiligungen
Fds. 48 - Füwa	511,29	511,29
Fds. 52 - Waren KG	1,00	1,00
Fds. 55 - Dessau KG	511,29	511,29
Fonds 56 Leipz. Platz	0,00	511,29
Fonds 59 Accor	303,35	303,35
Fonds 60 Essen	500,00	500,00
	1.826,93	2.338,22
	1.828,93	2.828,22

KapHag Zweite Geschäftsführungs- und Verwaltungs GmbH