youmex Invest AG

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

LAGEBERICHT für 2011

A. Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnis

Der youmex Invest AG, die am 01 01.2008 ihre Geschäftstätigkeit aufgenommen hat, wurde von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) am 03.12.2007 die Erlaubnis zur Durchführung der Anlage- und Abschlussvermittlung, des Platzierungsgeschäftes und der Anlageberatung nach Kreditwesengesetz (KWG) erteilt. Zum 25.12.2008 wurde der Gesellschaft kraft Gesetzes die Erlaubnistatbestände gemäß der Übergangsregelung nach § 64 j KWG des Factoring und des Finanzierungsleasings zuerkannt. In der Hauptversammlung vom 21.04,2009 wurde beschlossen, die Geschäftstätigkeit um das Feld Versicherungsvermittlung zu erweitern, wobei der Schwerpunkt im gewerblichen Bereich liegen soll, Diese Tätigkeit wird momentan nicht aktiv ausgeführt. Daneben wurde die youmex Invest AG mit Schreiben vom 27.05.2009 von der BaFin darüber informiert, dass ihr die Befugnis zusteht, Finanzinstrumente für eigene Rechnung anzuschaffen und zu veräußern (Eigengeschäft gemäß § 1 Abs. 1a S. 3 KWG), Die Erlaubnis zur Durchführung des Eigengeschäfts wurde mit Wirkung zum 26.04.2010 an die BaFin zurückgegeben, jedoch im Jahr 2011 am 08.08.2011 wieder beantragt und von der BaFin am 16.09,2011 erneut bewilligt. Darüber hinaus vermittelt die youmex Invest AG Finanzierungen für den Mittelstand, Kommunen und/oder im Interbankenbereich. In Einzelfällen wird eine Anlageberatung und Abschlussvermittlung für Privatkunden durchgeführt Die Betreuung von Privatkunden ist jedoch von untergeordneter Bedeutung, da der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit in der Betreuung von institutionellen Investoren liegt.

Bei der Beantragung der Erlaubnis für die Anlage- und Abschlussvermittlung im März 2007 war die Zielsetzung, vorwiegend Provisionseinnahmen durch Platzierungsgeschäfte zu generieren.

Nachdem im Jahr 2009 die noch andauernde Finanzmarktkrise mit ihren Auswirkungen in der Realwirtschaft bis zum dritten Quartal dazu geführt hatte, dass eine Liquiditätsbeschaffung des Mittelstandes über die Emission von börsenfähigen Wertpapieren weitgehend ausgeschlossen war, verbesserte sich das Umfeld ab dem 4. Quartal 2009 zusehends, so dass das Jahr 2009 sehr positiv abgeschlossen werden konnte. Allerdings konnten auch im Jahr 2010 erst ab der zweiten Jahreshälfte wieder Umsätze im Platzierungsgeschäft generiert werden. Durch die gute Liquiditätslage der Gesellschaft stellte diese Situation kein Risiko für die Gesellschaft dar, Ende des Jahres 2010 lag die youmex Invest AG im Segment der mittelständischen Anleihen im Platzierungsgeschäft in Bezug auf die Anzahl der Platzierungen und in Bezug auf das platzierte Volumen weit vorne im Markt. Es wurden insgesamt EUR 48.186.250,00, vorwiegend an institutionelle Anleger platziert.

Auch im Jahr 2011 konnte sich die youmex Invest AG bei der Platzierung von Mittelstandsanleihen mit einem Emissionsvolumen von 50 bis 500 Mio, weiter als professioneller Marktteilnehmer etablieren So wurden im Januar 2011 1,0 Mio. CAD vermittelt. Darüber hinaus war es gelungen, als Lead Agent eine Emission von insgesamt 70 Mio. EUR im Juni zu platzieren, sowie noch eine Teilemission im Juli 2011 von 18 Mio. EUR und bis zum Ende des Jahres nochmals EUR 2,6 Mio., d.h. insgesamt 91,2 Mio. EUR. Die Erfahrung hat gezeigt, dass pro Jahr für eine angemessene Ertragslage der youmex Invest AG ein Platzierungsvolumen von 25 bis 30 Mio EUR ausreicht.

Für das Jahr 2012 ist ein Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit von 200.000 Euro kalkuliert, allerdings ist dies abhängig davon, wie sich die Krisensituation in Europa auf die Märkte auswirkt. Das Risiko, dass die Umsätze in der Währung Euro erzielt werden, deren Entwicklung zurzeit schwer prognostiziert werden kann, wird genau beobachtet. Die Sicherungsgrenzen der Banken, bei denen Einlagen gehalten werden, werden ebenfalls, wie die Entwicklung dieser Institute, überwacht, so dass hier mit hoher Wahrscheinlichkeit kein Risiko für die youmex Invest entstehen wird.

Im Januar und Februar 2012 wurden Platzierungen im Volumen von EUR 8,5 Mio getätigt. Ein existenzgefährdendes Risiko für die youmex Invest AG besteht nach Ansicht des Vorstandes, auch aufgrund der hohen Ausstattung mit Liquidität und Eigenkapital nicht.

Im Eigengeschäft wurden inzwischen 5 Umsätze getätigt Der Bestand zum Jahresende betrug T€ 221, die gesamte Liquidität täglich fällig, inklusive Kasse, belief sich auf T€ 1.044, so dass selbst bei einem Totalverlust der Anlagen in Anlagebuch keine Gefährdung für die Gesellschaft entstehen kann

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit ist von T€ 517 im Vorjahr auf T€ 991 um T€ 474 durch die Ausweitung der Geschäftstätigkeit gestiegen. Der Jahresüberschuss beläuft sich per 31.12.2011 auf T€ 670 (Vorjahr: T€ 351) bei einem Umsatz aus Provisionserträgen von T€ 1.880 (Vj. T€ 1.054) Dem stehen Provisionsaufwendungen von T€ 396 (Vj. T€ 358) gegenüber.

Der Personalaufwand inklusive Sozialleistungen betrug im Jahr 2011 T€ 365 (Vj. T€ 103). Dies ist darauf zurückzuführen, dass ab dem 3. Quartal 2010 eine ergebnisabhängige Tantiemevergütung, wie im Dienstvertrag aus dem Jahr 2008 vorgesehen, eingeführt und auch vergütet wurde Die Tantieme wurde mit einstimmigen Beschluss des Aufsichtsrats genehmigt und als Anlage zu den Dienstverträgen des Vorstandes Vertragsbestandteil. Wesentlicher Bestandteil dieser Vereinbarung ist, dass eine Vergütung erst dann auf den Überschuss aus Provisionserträgen zu Provisionsaufwendungen erfolgt, wenn diese Erträge mindestens den doppelten Betrag der Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen des Vorjahres übersteigen. Dadurch ist die Liquidität der Gesellschaft in jedem Fall gesichert.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von insgesamt T€ 139 (Vj. T€ 77) beinhalten alle sonstigen Kosten, wie Miete, Aufsichtsratsvergütungen, Beiträge und Umlagen zur BaFin (Aufsichtsbehörde) und EDW (Sicherungseinrichtung), Fortbildungskosten, Bürobedarf und Telefon, Lizenzgebühren für Bloomberg, Kosten für Marketing, Rechtsberatungskosten und Buchführungs-, Abschluss- und Prüfungskosten,

Wesentliche Positionen waren hier die Buchführungs-, Abschluss- und Prüfungskosten mit T€ 18 (Vj. T€ 17), die Miete mit T€ 24 (Vj. T€ 19), die Beiträge und Umlagen mit T€ 26 (Vj. T€ 8) und die Werbekosten mit T€ 33 (Vj. T€ 21), die auch eine Teilnahme an einer Messe beinhalten sowie die Aufsichtsratsvergütung mit T€ 22 (Vj T€ 4).

B. Lage der Gesellschaft

Im Geschäftsjahr 2011 ist die Bilanzsumme um T€ 712 (Vj T€ 494), d.h. um 99%, von T€ 721 im Jahr 2010 auf T€ 1.433 im Jahr 2011 gestiegen. Das Sachanlagevermögen beträgt T€ 17 (VJ T€ 5) und ist um durch den Kauf von Gemälden um T€ 12 gestiegen (Anteil an der Bilanzsumme 0,8%, Vorjahr 0,7%) und ist durch das Eigenkapital voll gedeckt. Darüber hinaus wurden Wertpapiere im Anlagevermögen in Höhe von T€ 221 (Vj. T€ 0) angeschafft. Das Umlaufvermögen, das aus dem Kassenbestand (T€ 41), den täglich fälligen Forderungen an Kreditinstitute (T€ 1.002) und Forderungen an Kunden in Höhe von T€ 111 besteht beträgt T€ 1.154 (Vj T€482). Die Kapitalquote (Kapitalanteile T€ 1.158 bestehend aus EKt Rücklagen und Gewinnvortrag und Jahresüberschuss, in Prozent der Bilanzsumme) hat sich von 68% auf 81% erhöht.

Die Verbindlichkeiten und Rückstellungen betragen insgesamt T€ 275 (Vj. T€ 233), was 19% (Vj. 32%) der Bilanzsumme entspricht. Davon entfallen auf Rückstellungen für Steuern T€ 151 (Vj. T€ 164). Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestanden keine, sonstige Verbindlichkeiten aufgrund von Provisionsansprüchen aus Platzierungsgeschäften bzw. Fremdarbeiten in Höhe von T€ 68, laufende Kontokorrentkredite oder Darlehen bei Kreditinstituten bestanden wie im Vorjahr nicht.

Das Mindesteigenkapital für Finanzdienstleistungsinstitute in Höhe von T€ 50 wurde das ganze Jahr über in kurzfristiger Liquidität (Kasse, Guthaben auf laufendem Geschäftskonto oder Guthaben auf Tagesgeldkonto) vorgehalten. Die Finanzmittel am Ende der Periode betragen insgesamt T€ 1.044 (Vorjahr: T€ 457), was einer Zunahme von T€ 587 oder 128% entspricht

Die Umsatzrendite (Jahresüberschuss nach Steuern im Verhältnis zum Umsatz) beträgt 35,7% (Vj. 33,3%). Diese Umsätze wurden zu 100% im Inland erwirtschaftet und sind vollständig von der Umsatzsteuer befreit.

Im Jahr 2011 wurden vom 01.01.2011 bis zum 31 12.2011 2 Mitarbeiter in Teilzeit beschäftigt. Zum 01.10.2011 wurde ein weiterer Mitarbeiter Sales als zukünftiger Zweigstellenleiter für München eingestellt Die Personalaufwendungen inkl. Sozialversicherung und Tantiemen bzw. einmaligem Begrüßungsbonus betrugen T€ 365 (Vj. T€ 103), d.h. 19,4% des Umsatzes (Vorjahr: 9,8%).

C. Voraussichtliche Entwicklung sowie Hinweise auf Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

Zielsetzung im Jahr 2012 ist es. die Kosten - ohne Berücksichtigung der erfolgsabhängigen Vergütung. Tantiemenzahlungen und Fremdarbeiten - für die Zentrale in Frankfurt in etwa in demselben Rahmen zu halten, wobei jedoch ab 01.01.2012 höhere Beiträge an die Sicherungseinrichtung und die Aufsichtsämter bzw. für die Erstellung des Abschlusses wegen der Ausweitung der Umsätze zu Buche schlagen werden.

Ab dem 01.02.2012 wurde in München eine unselbständige Betriebsstätte als Zweigstelle eröffnet und deshalb ab dem 01.01.2012 noch zwei weitere Mitarbeiter Sales eingestellt. Der im Oktober 2011 eingestellte Mitarbeiter wurde zum Leiter der Zweigstelle ernannt. Zielsetzung ist es, im ersten Jahr mindestens kostendeckend zu arbeiten. Der Focus der Vertriebstätigkeit wird neben Platzierungen von Anleihen und Aktien im Small Cap-Bereich auch auf die Vermittlung von Termingeldern und Schuldscheinen unter Kommunen, Banken, Versicherungen, etc. gerichtet sein.

Im Bereich Prüfungskosten waren im Jahr 2009 Einsparungen durch den Antrag auf Befreiung von Prüfungshandlungen bei der BaFin erfolgt. Im Jahr 2011 ist wieder keine Prüfung nach WpHG durchzuführen, so dass in 2012 wieder die Kosten für die Prüfung nach Wertpapierhandelsgesetz in Höhe von etwa T€ 3 hinzukommen werden. Die Neueinstellung der Mitarbeiter bzw. die Eröffnung der Zweigstelle führt nach Auskunft der BaFin zu keiner Aufhebung der Befreiung von der Prüfungspflicht nach WpHG.

Auf der Einnahmeseite sind mehrere Projekte im Bereich Platzierung und Anlagevermittlung bzw. Vermittlung von Termingeldern in Anbahnung. Bis zur Berichterstellung wurden mehrere kleinere Platzierungen vorgenommen, weitere Vereinbarungen über kleinere Volumina sind angebahnt Zielsetzung ist es, die Einnahmen auf dem Niveau des Vorjahres zu stabilisieren. Im Januar und Februar 2012 wurden Platzierungen im Volumen von EUR 8,5 Mio getätigt.

Im Rahmen der regelmäßigen Besprechungen unter den Vorstandsmitgliedern werden auch die die Gesellschaft betreffenden Chancen und Risiken identifiziert und soweit möglich quantitativ und qualitativ hinsichtlich ihrer Auswirkungen analysiert und bewertet. Im Rahmen der Compliance sind interne Regelungen geschaffen worden, um eventuell auftretenden Risiken frühzeitig entgegenzuwirken.

Grundsätzlich unterscheidet die youmex Invest AG zwischen Marktrisiken, wie z.B. Konkurrenz durch die Anfrage von Finanzierungsmöglichkeiten bei weiteren Banken oder Vermittlern, Qualitätsrisiken, wie z. B. Verschlechterung der Kundenbonität in einem kurzen Zeitraum durch Zahlungsausfälle, Stornierung von Aufträgen, etc. sowie Forderungsausfallrisiken durch Moratorium bei einer kontoführenden Bank oder Ausfall der Zahlung einer fälligen Rechnung durch den Auftraggeber.

Im Rahmen der neu eingeführten Revision wird die Art und Weise des Prüfungsansatzes des Internen Kontrollsystems geprüft und bei Bedarf die internen Regelungen angepasst.

Die wesentlichen Chancen im Bereich Finanzierung für den Mittelstand bestehen darin, dass die youmex Invest AG neben ihrem fachlichen Know-How, auch die Kontakte zu den verschiedenen institutionellen Investoren hat. Damit kann neben einer klassischen Bankfinanzierung gegebenenfalls eine Stärkung des Eigenkapitals durch Kapital dieser Investoren in Form von Mezzanine-Kapital vermittelt werden oder das Unternehmensrating der Kunden kann durch die Vermittlung von Off-Balance-Finanzierungen wie Factoring- oder Leasingfinanzierungen verbessert werden, Hier kann die youmex Invest AG Lösungen aus einer Hand für den Kunden darstellen und so neue Kunden gewinnen

Bei der Beurteilung von Anfragen kapitalsuchender Unternehmen steht die Einschätzung der Qualitätsrisiken (Kundenbonität) durch Anfragen bei Auskunfteien, eigene Ratings und eine Due Diligence im Vordergrund, damit die guten Kontakte zu den Investoren / Banken / Leasingunternehmen in der Branche erhalten bleiben. Aus diesem Grund werden auch Anfragen abgelehnt. Eine Fehleinschätzung der Bonität ist dadurch eher unwahrscheinlich, aber in Einzelfällen nicht auszuschließen.

Die oben beschriebenen Marktrisiken werden durch persönliche Kontakte zu den Kredit gebenden Banken, durch Referenzen und Weiterempfehlungen von Kunde zu Kunde abgemildert und sind als eher wahrscheinlich einzustufen.

Die Risiken eines Forderungsausfalls einer Bank, bei der die Gesellschaft das Konto führt, sind nach den Entwicklungen der letzten 12 Monate als unwahrscheinlich einzustufen.

Ausfälle von Forderungen bei Auftraggebern sind ebenfalls eher unwahrscheinlich, da es sich oft um Banken oder institutionelle Anleger handelt bzw. bei einer Emission die Abrechnung nach der Platzierung der Wertpapiere mit Zahlung des Kaufpreises an den Emittenten erfolgt, so dass die Liquidität vorhanden ist.

Eine Einschätzung der Entwicklung im Jahr 2012 ist schwierig, da es viele Faktoren im Bereich der Volks- und Kreditwirtschaft gibt, die von der Umsetzung und Wirkung der getroffenen Maßnahmen zur Stabilisierung der Volkswirtschaften abhängen. Darüber hinaus sind die weltwirtschaftlichen Entwicklungen, die aufgrund der Globalisierung auch für deutsche Unternehmen eine Rolle spielen, insbesondere auch die steigenden Rohstoff preise, mit zu berücksichtigen.

Um die Kosten in 2012 zu decken, wären unter der Annahme, dass keine Tantiemen gezahlt werden, Erträge in Höhe von etwa T€ 400 notwendig. Nach derzeitigem Kenntnisstand wird von Umsätzen im Jahr 2012 in Höhe des Vorjahresniveaus ausgegangen. Das Mindestkapital von T€ 50 ist für das Jahr 2012 - auch ohne weitere Einnahmen - vollständig gedeckt.

Gesellschafterdarlehen bestehen keine. Die youmex Invest AG ist im Jahr 2011 innerhalb von Frankfurt umgezogen. Ein Standortwechsel in 2012 ist nicht beabsichtigt.

Weitere nennenswerte Personalveränderungen sind nicht geplant.

Die youmex Invest AG verfügt über ausreichende Kreditlinien, die jedoch seit der Aufnahme der Geschäftstätigkeit bis zum Berichtszeitpunkt nie in Anspruch genommen wurden. Dies ist auch zukünftig so geplant.

D. Weitere Berichterstattung nach S 289 Abs. 2 HGB

Vorgänge von besonderer Bedeutung für die Lage der youmex Invest AG sind nach dem Schluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Die youmex Invest AG unterhält neben der unselbständigen Betriebsstätte / Zweigstelle in München keine Zweigniederlassungen.

Es wird versichert, dass nach bestem Wissen in diesem Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der youmex Invest AG so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, und dass die wesentlichen Chancen und Risiken beschrieben sind

Frankfurt am Main, 02.03.2012

Marianne Maindl

BILANZ zum 31. Dezember 2011

AKTIVA

	Geschäftsjahr Euro	Vorjahr Euro
1. Barreserve
a) Kassenbestand	41.107,15	48.502,20
2. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	1.002.479,06	408.146,78
3. Forderungen an Kunden	110.600,00	25.000,00
4. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	221.132,12	0,00
5. Immaterielle Anlagewerte	2.000,00	2.000,00
6. Sachanlagen	16.878,00	4.682,00
7. Sonstige Vermögensgegenstände	29.369,44	230.402,50
8. Rechnungsabgrenzungsposten	9.451,58	2.341,81
	1.433.017,35	721.075,29
PASSIVA
	Geschäftsjahr Euro	Vorjahr Euro
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute	0,00	22.325,00
a) täglich fällig
2. Sonstige Verbindlichkeiten	67.782,27	16.861,67
3. Rückstellungen
a) Steuerrückstellungen	151.438,12	164.300,84
b) sonstige Rückstellungen	55.610,05	29.868,89
	207.048,17	194.169,73
4. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital	50.000,00	50.000,00
b) Gewinnrücklagen
ba) gesetzliche Rücklagen	5.000,00	5.000,00
c) Bilanzgewinn	1.103.186,91	432.718,89
	1.433.017,35	721.075,29

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011

	Geschäftsjahr Euro	Vorjahr Euro
1. Zinserträge aus Kredit - und Geldmarktgeschäften	24.216,48	1.545,68
2. Zinsaufwendungen	0,00	356,00
	24.216,48	1.189,68
3. Provisionserträge	1.879.979,76	1.053.871,66
4. Provisionsaufwendungen	395.786,59	358.060,90
	1.484.193,17	695.810,76
5. Sonstige betriebliche Erträge	336,72	957,05
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	358.093,73	100.341,89
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	6.510,59	2.336,31
	364.604,32	102.678,20
b) andere Verwaltungsaufwendungen	139.083,14	76.836,02
	503.687,46	179.514,22
7. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagenwerte und Sachanlagen	1.058,00	824,00
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	1,00	500,00
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft	13.083,02	0,00
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	990.916,89	517.119,27
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	320.448,87	165.671,39
12. Jahresüberschuss	670.468,02	351.447,88
13. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	432.718,89	81.957,46
14. Einstellungen in Gewinnrücklagen in die gesetzliche Rücklage	0,00	686,45
15. Bilanzgewinn	1.103.186,91	432.718,89

ANHANG zum 31. Dezember 2011

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der youmex Invest AG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Bei der erstmaligen Aufstellung des Jahresabschlusses nach dem Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) wurden die Vorjahresvergleichszahlen auf Grund des Wahlrechts des Art. 67 Abs. 8 Satz 2 EGHGB nicht angepasst.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Aktiengesetzes zu beachten.

Soweit Wahlrechte für Angaben in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde der Vermerk in der Bilanz bzw. in der Gewinn- und Verlustrechnung gewählt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde gemäß Formblatt 3 (Staffelform) der RechKredV gegliedert.

Gemäß § 267 Abs. 1 HGB ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft. Aufgrund der Anwendung des § 340 a HGB sind die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften einschlägig.

Besonderheiten der Form des Jahresabschlusses

Angaben zur Bilanzierung und Bewertung einschließlich steuerrechtlicher Maßnahmen

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Das Finanzanlagevermögen wurde mit den Anschaffungskosten angesetzt. Soweit zum Bilanzstichtag ein niedrigerer Wert vorlag, wurde auf diesen niedrigeren Wert abgeschrieben (Niederstwertprinzip).

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Rückstellungen wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Grundlagen für die Umrechnung von Fremdwährungsposten in Euro

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit der Kurs am Tage des Geschäftsvorfalles bei Forderungen darunter bzw. bei Verbindlichkeiten darüber lag, ist dieser angesetzt.

Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Bruttoanlagenspiegel

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Geschäftsjahresabschreibung

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Forderungen an Kunden

Die Forderungen an Kunden i.H.v. Euro 110.600,00 haben eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten.

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen sind die nachfolgenden wesentlichen Rückstellungsarten enthalten:

	Rückstellung für Abschluss und Prüfung
	Rückstellung für gesetzliche Verpflichtung zur Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen
	Rückstellung für Aufsichtsratsvergütungen

Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit > 5 Jahre

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden gemäß § 285 Nr. 4 HGB wie folgt aufgegliedert:

Tätigkeitsbereich	Umsatz
Platzierungsgeschäfte und Abschlussvermittlung	1.879.979,76 Euro

Erläuterung der sonstigen betrieblichen Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge werden gemäß § 34 Abs. 2 Nr. 1 lit. e RechKredV wie folgt aufgegliedert:

Sonstige betriebliche Erträge

336,72 Euro

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die Steuern betreffen ausschließlich das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Angaben in Fortführung des Jahresergebnisses

In Fortführung des Jahresergebnisses erfolgt die nachfolgende Darstellung:

Posten der Ergebnisverwendung	Betrag
+ Jahresüberschuss	670.468,02 Euro
+ Gewinnvortrag aus dem Vorjahren	432.718,89 Euro
= Bilanzgewinn	1.103.186,91 Euro

Zusätzliche Angaben zu den Gewinnrücklagen

Entwicklung des Postens Gewinnrücklagen:

Posten	Betrag
Gewinnrücklage zum Schluss des Vorjahres	5.000,00 Euro
Gewinnrücklage zum Schluss des Geschäftsjahres	5.000,00 Euro

Der Jahresüberschuss beträgt Euro 670.468,02

Einschließlich des zu berücksichtigenden Gewinnvortrags aus dem Vorjahr ergibt sich ein Betrag von Euro 1.103.186,91.

Sonstige Pflichtangaben

Namen der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres gehörten die folgenden Personen dem Vorstand an:

Marianne Maindl	ausgeübter Beruf:	Bankfachwirtin
Andreas Wegerich	ausgeübter Beruf:	Finanzdienstleister

Dem Aufsichtsrat gehörten folgende Personen an:

Hans-Hermann Mindermann (Vorsitzender)	ausgeübter Beruf:	Kaufmann
Oliver Zimmermann (stellv. Vorsitzender)	ausgeübter Beruf:	Bankdirektor
Dr. Thomas Weimer	ausgeübter Beruf:	Rechtsanwalt

Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrates sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Der Aufsichtsrat hat am 11.07.2007 zugestimmt, dass Herr Wegerich sowohl als Vorstand der youmex AG, als auch als Vorstand der youmex Invest AG bestellt sein und tätig werden kann, und somit von dem Bestimmungen des § 88 AktG in Bezug auf dieses Vorstandsdoppelmandates befreit ist.

Der Vorstand schlägt die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresüberschuss 2011 beträgt € 670.468,02 hiervon wird ein Betrag von € 85.000 zur Ausschüttung vorgesehen. Der Restbetrag von € 585.468,02 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Vergütungen der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Die Gesamtbezüge des Vorstands beliefen sich auf Euro 271.999,27,

Die Vergütung für Aufsichtsratstätigkeiten für das Jahr 2011 betrugen Euro 21.500,00.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten bestehen keine weiteren Haftungsverhältnisse.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus mehrjährigen Miet- und Dienstleistungsverträgen sowie anderen Dauerschuldverhältnissen betragen für deren Restlaufzeit ca. € 81.900,00. Davon haben ca. € 31.900,00 eine Laufzeit von zwischen 1 und 5 Jahre, der Rest hat eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Geschäfte mit nahestehenden Personen oder Unternehmen

Geschäfte mit nahestehenden Personen oder Unternehmen wurden im Berichtsjahr zu Bedingungen wie unter fremden Dritten üblich getätigt.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahrs im Unternehmen beschäftigt:

Arbeitnehmergruppen	Zahl
Arbeiter	0,00
Angestellte (ab 01.10.2011)	1,00
leitende Angestellte	2,00
vollzeitbeschäftigte Mitarbeiter (ab 01.10.2011)	1,00
teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter	2,00
Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer beträgt	2,00
Die Gesamtzahl der am Bilanzstichtag beschäftigen Arbeitnehmer beträgt	3,00

Weitere Angabepflichten nach dem Aktiengesetz

Angaben über die Gattung der Aktien

Das Grundkapital von Euro 50.000,00 ist eingeteilt in 50.000,00 nennwertlose Stückaktien.

Die Aktien lauten auf den Inhaber.

Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt Euro 6.664,00 und gliedert sich wie folgt:

a) Abschlussprüfungsleistungen	6.664,00 Euro
b) andere Bestätigungsleistungen	0,00 Euro
c) Steuerberatungsleistung	0,00 Euro
d) sonstige Leistungen	0,00 Euro

Unterschrift des Vorstands

Andreas Wegerich

Marianne Maindl

ANLAGENSPIEGEL

Anlagevermögen	Anschaffungs-, Herstellungskosten 01.01.2011 Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Umbuchungen Euro
Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.000,00	0,00	0,00	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	2.000,00	0,00	0,00	0,00
Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.394,00	13.255,00	1.044,00	0,00
Summe Sachanlagen	6.394,00	13.255,00	1.044,00	0,00
Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	234.215,14	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	234.215,14	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	8.394,00	247.470,14	1.044,00	0,00

Anlagevermögen	Kumulierte Abschreibungen 31.12.2011 Euro	Abschreibungen Euro	Zuschreibungen Euro	Buchwert 31.12.2011 Euro	Buchwert 31.12.2010 Euro
Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00	0,00	2.000,00	2.000,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00	0,00	2.000,00	2.000,00
Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.727,00	1.058,00	0,00	16.878,00	4.682,00
Summe Sachanlagen	1.727,00	1.058,00	0,00	16.878,00	4.682,00
Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	13.083,02	13.083,02	0,00	221.132,12	0,00
Summe Finanzanlagen	13.083,02	13.083,02	0,00	221.132,12	0,00
Summe Anlagevermögen	14.810,02	14.141,02	0,00	240.010,12	6.682,00

6. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Nach dem abschließenden Ergebnis meiner Prüfung habe ich dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 201 1 (Anlagen 1 bis 3) und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 201 1 (Anlage 4) der youmex Invest AG unter dem Datum vom 10. Mai 2012 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt, der hier wiedergegeben wird:

"Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der youmex Invest AC für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe die Jahresabschlussprüfung nach §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Ich bin

der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Rheinberg, den 10. Mai 2012

Dr. Joachim Ingendahl, Wirtschaftsprüfer"

Den vorstehenden Prüfungsbericht erstatte ich in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (IDW PS 450).

Eine Verwendung des oben wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts bedarf meiner vorherigen Zustimmung. Bei Veröffentlichung und oder Weitergabe des Jahresabschlusses und des Lageberichtes in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor einer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei mein Bestätigungsvermerk zitiert oder auf meine Prüfung hingewiesen wird.

Rheinberg, 10. Mai 2012

Dr. Joachim Ingendahl, Wirtschaftsprüfer

Protokoll der Aufsichtsratssitzung

am 14.05.2012 um 16.00 Uhr der youmex Invest AG, Taunusanlage 19, 60325 Frankfurt / Main in Form einer Präsenzsitzung mit telefonischer Zuschaltung des Aufsichtsratsvorsitzenden Herr Mindermann

Es waren anwesend:

1.	Herr Oliver Zimmermann, Aufsichtsrat
2.	Herr Dr. Thomas Weimer, Aufsichtsrat
3.	Herr Hans-Hermann Mindermann, Aufsichtsratsvorsitzender, telefonisch zugeschaltet
4.	Herr Andreas Wegerich, Vorstand, als Gast
5.	Frau Marianne Maindl, Vorstand, als Gast

Die Tagesordnung wurde wie folgt erledigt:

1. Feststellung der Beschlussfähigkeit

Der Vorsitzende des Aufsichtsrates, Herr Mindermann eröffnete als Versammlungsleiter um 16 10 Uhr die Sitzung und stellte fest, dass der Aufsichtsrat beschlussfähig ist und die Vorstände der youmex Invest AG anwesend sind

2. Tätigkeitsbericht der Geldwäschebeauftragten für das Jahr 2011

Frau Maindl stellte dem Aufsichtsrat, wie gesetzlich vorgeschrieben, den Tätigkeitsbericht zur Geldwäsche für das Jahr 2011, vor Es haben sich keine geldwäscherelevanten Vorkommnisse ergeben Die Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer hat eine ordnungsgemäße Umsetzung der gesetzlichen Regelungen in der Organisation bestätigt

3. Vorlage des Bestätigungsvermerks des Wirtschaftsprüfers und Bericht des Vorstandes über die Prüfung des Jahresabschlusses 2011 durch den Wirtschaftsprüfer

Frau Maindl teilte dem Aufsichtsrat mit, dass die Prüfung des Wirtschaftsprüfers am 19.04,2012 vor Ort und dann bis 10.05.2012 in dessen Büro durchgeführt und ein mängelfreier Bestätigungsvermerk ausgestellt wurde, der den Aufsichtsräten in Kopie vorlag. Bei der Prüfung des durch die Steuerberatungskanzlei Wedding & Partner Steuerberatungsgesellschaft mbH aufgestellten Jahresabschluss haben sich außer redaktionellen Formulierungen keine Änderungen ergeben. Der Jahresüberschuss wurde mit EUR 670.468,02 und der Bilanzgewinn mit EUR 1.103.186,90 ausgewiesen Allerdings legte der Prüfer einen sehr starken Prüfungsschwerpunkt auf das Controlling, d.h. die Ausgestaltung der Organisation nach KWG, so dass nach Ansicht des Vorstandes die Angemessenheit zur Größe des Instituts nicht mehr gegeben war. Aus diesem Grund werden für die nächste Aufsichtsratssitzung Angebote für die Prüfungen im Jahr 2012 durch Frau Maindl eingeholt werden und erst dann ein Beschlussvorschlag für die Hauptversammlung zur Wahl des Abschlussprüfers durch den Aufsichtsrat erfolgen.

4. Beschluss über die Erteilung einer Gesamtprokura an Herrn Martin Braun, Zweigstellenleiter München

Herr Wegerich erläuterte, dass er bei den Gesprächen zur Anstellung von Herrn Braun die Erteilung einer Einzelprokura nach einer gewissen Zeit der Anstellung in Aussicht gestellt hat, da Herr Braun als ein überaus kompetenter Mitarbeiter eingeschätzt wurde

Diese Einschätzung hat sich nach der Aussage von Herrn Wegerich auch in der Durchführung seiner Tätigkeit während der letzten 7 Monate bestätigt.

Herr Dr. Weimer hat zu Bedenken gegeben, dass eine Einzelprokura im Außenverhältnis sehr weitreichende Folgen haben kann und deshalb vorgeschlagen, die weitere Zusammenarbeit noch zu beobachten, um sich dann ein noch besseres Bild über die Persönlichkeit von Herrn Braun machen zu können.

Herr Zimmermann führte aus, dass er Gelegenheit hatte, Herrn Braun persönlich kennenzulernen und bei verschiedenen Gesprächen auch einen positiven Eindruck über dessen Person gewonnen hat

Um hier einen guten Weg zu finden, wurde durch den Vorstand mit Herrn Braun vereinbart, zunächst wie von Herrn Dr. Weimer vorgeschlagen, eine Gesamtprokura zu bewilligen und dann im nächsten Jahr den Sachverhalt der Erteilung einer Einzelprokura wieder zu prüfen.

Herr Mindermann stellte daraufhin dem Vorschlag des Vorstandes, Herrn Martin Braun eine Gesamtprokura zu erteilen, zur Abstimmung. Der Aufsichtsrat beschloss einstimmig, dass der Vorstand die Erteilung der Gesamtprokura nun veranlassen kann

5. Zusammensetzung des Aufsichtsrats nach Ablauf der 5-Jahres-Frist der Bestellung Ende Juni 2012

Herr Mindermann teilte mit, dass er seit geraumer Zeit seinen Lebensmittelpunkt nach den USA verlagert hat und deshalb für eine erneute Kandidatur aus persönlichen Gründen nicht mehr zur Verfügung steht.

Daraufhin erläuterte Herr Dr. Weimer auf Bitte des Vorstandes hin, welche rechtlichen Möglichkeiten es für eine Beendigung gäbe. Da die nächste Hauptversammlung am 20.06.2012, kurz vor dem zeitlichen Ablauf der Amtszeit der Aufsichtsräte liegt, wurde von Herrn Mindermann daraufhin vorgeschlagen, dass er zu diesem Zeitpunkt von seinem Amt zurücktritt und so eine Neuwahl möglich ist.

Der Vorstand und die beiden anderen Aufsichtsräte bedankten sich bei Herrn Mindermann für die positive und kompetente Zusammenarbeit und bedauerten das Ausscheiden aus dem Gremium, verbunden mit den besten Wünschen für seine Zukunft. Gerne werden alle Beteiligten weiterhin in Kontakt bleiben.

6. Beschluss über den Vorschlag der Feststellung des Jahresabschlusses und der Gewinnverwendung an die Hauptversammlung

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2011 bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2011, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2011 sowie dem Anhang, wurde durch den Vorstand unter Beauftragung der Wedding & Partner Steuerberatungsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main, aufgestellt.

Die Bilanzsumme beträgt	EUR 1.433.017,35.
Der Jahresüberschuss beträgt	EUR 670.468,02.

Der Aufsichtsratsvorsitzende schlagt auf der Basis des Vorschlages des Vorstandes folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresüberschuss beträgt EUR 670.468,02. Einstellungen in die gesetzliche Rücklage sind nicht erforderlich und unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags aus dem Jahr 2010 in Höhe von EUR 432.718,89 ergibt sich ein Bilanzgewinn in Höhe von EUR 1 103 186,90.

Zur Ausschüttung ist ein Betrag von EUR 85 000,00 vorgesehen Auf neue Rechnung werden EUR 1.018.186.90 vorgetragen.

Der Aufsichtsrat beschloss einstimmig, dass der Hauptversammlung dieser Vorschlag der Feststellung und Gewinnverwendung zur Abstimmung vorgelegt wird.

7. Angelegenheiten der ordentlichen Hauptversammlung 2012

Herr Mindermann schlug vor, die Tagesordnung der im Anschluss an die Aufsichtsratssitzung stattfindenden Hauptversammlung folgendermaßen abzuwickeln:

a)	Feststellung der Beschlussfähigkeit
b)	Bericht des Vorstandes über die Entwicklung der Gesellschaft
c)	Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat für die jeweilige Tätigkeit in 2011
d)	Beschluss über die Vergütung des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2011

Die anwesenden Aufsichtsräte und der Hauptaktionär waren mit dieser Vorgehensweise einverstanden.

Daraufhin schlug Herr Mindermann vor und der Aufsichtsrat beschloss einstimmig, der Hauptversammlung vorzuschlagen, den Vorstand im Wege der Einzelentlastung für das Geschäftsjahr 2011 zu entlasten

Der Vorstand schlug vor, den Aufsichtsrat durch die Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2011 einzeln entlasten zu lassen. Der Aufsichtsrat beschloss einstimmig, die Entlastung der Aufsichtsräte der Hauptversammlung vorzuschlagen

8. Vorschlag für die Vergütung des Aufsichtsrats an die Hauptversammlung

Der Vorstand der youmex Invest AG möchte der Hauptversammlung vorschlagen, die Tätigkeit der Aufsichtsräte für das abgelaufene Jahr folgendermaßen zu vergüten

―	jedes Mitglieder des Aufsichtsrates erhält einen Betrag von jeweils € 5.000,00 und
―	der Vorsitzende des Aufsichtsrates einen weiteren Betrag als Vergütungskomponente für den Vorsitz in Höhe von € 500,00, also insgesamt € 5 500,00

Die anwesenden Aufsichtsräte waren mit dieser Vorgehensweise einverstanden.

Daraufhin schlug Herr Mindermann vor und der Aufsichtsrat beschloss einstimmig, dem Vorschlag des Vorstandes bezüglich der Vergütung der Aufsichtsräte zu folgen und dies der Hauptversammlung entsprechend vorzuschlagen.

9. Erläuterung der Geschäftstätigkeit 2011 und Ausblick im Jahr 2012

Herr Wegerich berichtete über den Verlauf des Geschäftsjahres 2011. Auch im Jahr 2011 konnte sich die youmex Invest AG bei der Platzierung von Mittelstandsanleihen mit einem Emissionsvolumen von 50 bis 500 Mio. weiter als professioneller Marktteilnehmer etablieren. So wurden im Januar 2011 1,0 Mio. CAD vermittelt. Darüber hinaus war es gelungen, als Lead Agent eine Emission von insgesamt 70 Mio EUR im Juni zu platzieren, sowie noch eine Teilemission im Juli 2011 von 18 Mio EUR und bis zum Ende des Jahres nochmals EUR 2,6 Mio., d.h. insgesamt 91,2 Mio EUR Die Erfahrung hat gezeigt, dass pro Jahr für eine angemessene Ertragslage der youmex Invest AG ein Platzierungsvolumen von 25 bis 30 Mio. EUR ausreicht.

Im Jahr 2012 wurden zum 01.02.2012 die neuen Räumlichkeiten der unselbständigen Zweigstelle in München bezogen und die Geschäftstätigkeit in München durch die 3 Mitarbeiter aufgenommen, Die Abwicklung der Administration erfolgt in Frankfurt Zum Stichtag 31 03 2012 wurden die den Aufsichtsräten vorgelegten Planzahlen für die Zweigstelle München, durch den Vorstand mit den tatsächlichen Ergebnissen verglichen. Es kann festgestellt werden, dass die geplanten Umsätze und Erträge in München weit übertroffen wurden, so dass sich die Kosten der Ingangsetzung, die in den ersten 3 Monaten angefallen sind, schon durch die Platzierung von verschiedenen kleineren Tranchen unterschiedlicher Unternehmen amortisiert hatten Im 2. Quartal konnte ein Platzierungsvertrag als Lead Agent für eine Platzierung von EUR 30 Mio abgeschlossen werden. Diese Platzierung soll bis Ende Juni erfolgen. Weiterhin sind Sondierungsgespräche mit Multiplikatoren geplant, um eine breitere Basis für den Zugang zu geplanten Emissionen zu erhalten.

10. Sonstiges

Wortmeldungen zu sonstigen Themen gab es nicht.

Der Vorsitzende stellte dann fest, dass die Beschlüsse einstimmig erfolgten. Auf eine Anfechtung der vorstehend gefassten Beschlüsse wurde allseits verzichtet. Der Vorsitzende erklärte, dass die Tagesordnung erledigt sei und schloss die Aufsichtsratssitzung um 17.29 Uhr

Frankfurt, 14.05.2012

Hans Hermann Mindermann

Oliver Zimmermann

Dr Thomas Weimer

Protokoll zur Hauptversammlung der youmex Invest AG

Die Versammlung, die durch Herrn Andreas Wegerich als dem alleinigen Aktionär der 50 000 nennwertlosen Stückaktien einberufen wurde, fand als Universalversammlung gemäß § 121 Abs 6 AktG unter Verzicht auf sämtliche verzichtbaren Formen und Fristen für die Einberufung, Ankündigung, Abhaltung und Durchführung von Hauptversammlungen am 14 Mai 2012 in den Räumen der Gesellschaft, Taunusanlage 19, 60325 Frankfurt am Main, statt.

Zur Präsenz und Beschlussfähigkeit wurde festgestellt, dass Herr Wegerich als Alleinaktionär in dieser Hauptversammlung sämtliche Stimmen aus allen ausgegebenen Aktien der youmex Invest AG vertrat und diese damit präsent waren. Die Voraussetzungen einer Universalversammlung nach § 121 Abs. 6 AktG lagen somit vor

Der Vorstand der youmex Invest AG wurde durch Herrn Wegerich und Frau Maindl in Präsenz vertreten. Vom Aufsichtsrat waren die Aufsichtsratsmitglieder Herr Hans-Hermann Mindermann, als Aufsichtsratsvorsitzender mittels Telefonkonferenz, sowie Herr Oliver Zimmermann und Herr Dr. Thomas Weimer in Präsenz anwesend Herr Mindermann übernahm einvernehmlich die Aufgabe des Versammlungsleiters.

Die Hauptversammlung wurde durch den Versammlungsleiter um 17:45 Uhr eröffnet. Die Tagesordnung wurde dem anwesenden Aktionär vorgestellt Diese umfasste:

	1. Feststellung der Präsenz und Beschlussfähigkeit
	2. Bericht des Vorstands über den Verlauf des Geschäftsjahres 2011 und den Ausblick der Gesellschaft 2012
	3. Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2011 im Wege der Einzelentlastung
	a) Entlastung des Vorstandsmitgliedes Frau Marianne Maindl
	b) Entlastung des Vorstandsmitgliedes Herrn Andreas Wegerich
	4. Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2011 im Wege der Einzelentlastung
	a) Entlastung des Aufsichtsratsmitglieds Herr Dr. Thomas Weimer
	b) Entlastung des Aufsichtsratsmitglieds Herr Oliver Zimmermann
	c) Entlastung des Aufsichtsratsvorsitzenden Herr Hans-Hermann Mindermann
	5. Beschluss über die Feststellung des Jahresabschlusses und Ergebnisverwendung
	6. Beschlussfassung über die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder für das Geschäftsjahr 2011
	7. Sonstiges

Nachdem es keine Einwendungen seitens des Aktionärs gab, stieg der Versammlungsleiter sofort in die Hauptversammlung ein.

Zu Top 1

Herr Mindermann stellte fest, dass 100% des Kapitals vertreten sind und die Versammlung deshalb als Universalversammlung gemäß § 121 Abs. 6 AktG unter Verzicht auf sämtliche verzichtbaren Formen und Fristen für die Einberufung, Ankündigung, Abhaltung und Durchführung von Hauptversammlungen, vollständig und beschlussfähig sei.

Zu Top 2

Herr Wegerich berichtete über den Verlauf des Geschäftsjahres 2011. Auch im Jahr 2011 konnte sich die youmex Invest AG bei der Platzierung von Mittelstandsanleihen mit einem Emissionsvolumen von 50 bis 500 Mio. weiter als professioneller Marktteilnehmer etablieren So wurden im Januar 2011 1.0 Mio. CAD vermittelt Darüber hinaus war es gelungen, als Lead Agent eine Emission von insgesamt 70 Mio. EUR im Juni zu platzieren, sowie noch eine Teilemission im Juli 2011 von 18 Mio. EUR und bis zum Ende des Jahres nochmals EUR 2,6 Mio., d h insgesamt 91,2 Mio. EUR. Die Erfahrung hat gezeigt, dass pro Jahr für eine angemessene Ertragslage der youmex Invest AG ein Platzierungsvolumen von 25 bis 30 Mio EUR ausreicht.

Im Jahr 2012 wurden zum 01 02.2012 die neuen Räumlichkeiten der unselbständigen Zweigstelle in München bezogen und die Geschäftstätigkeit in München durch die 3 Mitarbeiter aufgenommen. Die Abwicklung der Administration erfolgt in Frankfurt Zum Stichtag 31.03.2012 wurden die den Aufsichtsräten vorgelegten Planzahlen für die Zweigstelle München, durch den Vorstand mit den tatsächlichen Ergebnissen verglichen. Es kann festgestellt werden, dass die geplanten Umsätze und Erträge in München weit übertroffen wurden, so dass sich die Kosten der Ingangsetzung, die in den ersten 3 Monaten angefallen sind, schon durch die Platzierung von verschiedenen kleineren Tranchen unterschiedlicher Unternehmen amortisiert hatten. Im 2 Quartal konnte ein Platzierungsvertrag als Lead Agent für eine Platzierung von EUR 30 Mio. abgeschlossen werden. Diese Platzierung soll bis Ende Juni erfolgen. Weiterhin sind Sondierungsgespräche mit Multiplikatoren geplant, um eine breitere Basis für den Zugang zu geplanten Emissionen zu erhalten

Zu Top 3

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2010 im Wege der Einzelentlastung vor.

a) Die Hauptversammlung der youmex Invest AG soll das Vorstandsmitglied Frau Marianne Maindl für das Geschäftsjahr zum 31 Dezember 2011 entlasten,

Vorstehender Beschlussvorschlag wurde sodann zur Abstimmung gestellt und vom Alleinaktionär mit allen Stimmen einstimmig beschlossen, Der Vorsitzende stellte das Beschlussergebnis entsprechend fest und verkündete dieses

b) Sodann wird die Entlastung des Vorstandsmitglieds Herrn Andreas Wegerich für das Geschäftsjahr 2011 vorgeschlagen. Der Versammlungsleiter weist auf die Bedeutung des gesetzlichen Abstimmungsverbotes hin.

Vorstehender Beschlussvorschlag wurde sodann zur Abstimmung gestellt und vom Alleinaktionär mit allen Stimmen einstimmig beschlossen. Der Vorsitzende stellte das Beschlussergebnis entsprechend fest und verkündete dieses.

Zu Top 4

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats, den Herren Hans-Hermann Mindermann, Oliver Zimmermann und Dr. Thomas Weimer, für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2011 im Wege der Einzelentlastung vor.

a) Die Hauptversammlung der youmex Invest AG soll das Aufsichtsratsmitglied Herr Dr. Weimer für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2011 entlasten

Vorstehender Beschlussvorschlag wurde sodann zusammen zur Abstimmung gestellt und vom Alleinaktionär mit allen Stimmen einstimmig beschlossen. Der Vorsitzende stellte das Beschlussergebnis entsprechend fest und verkündete dieses b)

b) Die Hauptversammlung der youmex Invest AG soll das Aufsichtsratsmitglied Herr Oliver Zimmermann für das Geschäftsjahr zum 31 Dezember 2011 entlasten.

Vorstehender Beschlussvorschlag wurde sodann zusammen zur Abstimmung gestellt und vom Alleinaktionär mit allen Stimmen einstimmig beschlossen. Der Vorsitzende stellte das Beschlussergebnis entsprechend fest und verkündete dieses.

c) Sodann wird die Entlastung des Aufsichtsratsvorsitzenden Herrn Hans-Hermann Mindermann für das Geschäftsjahr 2011 vorgeschlagen

Vorstehender Beschlussvorschlag wurde sodann zusammen zur Abstimmung gestellt und vom Alleinaktionär mit allen Stimmen einstimmig beschlossen. Der Vorsitzende stellte das Beschlussergebnis entsprechend fest und verkündete dieses.

Zu Top 5

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2011 bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2011, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2011 sowie dem Anhang, wird in der von der Wedding & Partner Steuerberatungsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main, aufgestellten Form festgestellt.

Durch die Wirtschaftsprüfung des Wirtschaftsprüfers Dr. Ingendahl haben sich keine Änderungen ergeben

Die Bilanzsumme beträgt	EUR 1.433.017,35
Der Jahresüberschuss beträgt	EUR 670.468,02

Der Versammlungsleiter schlägt die Feststellung des Jahresabschlusses vor. Dieser Beschlussvorschlag wurde dann zur Abstimmung gestellt und vom Alleinaktionär mit allen Stimmen einstimmig beschlossen. Der Vorsitzende stellte den Jahresabschluss mit einer Bilanzsumme von EUR 1.433.017,35 und einem Jahresüberschuss von EUR 670 468,02 fest und verkündete dieses.

Der Versammlungsleiter schlägt folgende Ergebnisverwendung vor, die mit allen Stimmen wie folgt beschlossen wurde:

Der Jahresüberschuss beträgt EUR 670 468,02. Einstellungen in die gesetzliche Rücklage sind nicht erforderlich und unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags aus dem Jahr 2010 in Höhe von EUR 432.718,89 ergibt sich ein Bilanzgewinn in Höhe von EUR 1.103.186,90. Zur Ausschüttung ist ein Betrag von EUR 85.000,00 vorgesehen. Auf neue Rechnung werden EUR 1.018.186,90 vorgetragen.

Zu Top 6

Die Hauptversammlung nimmt zur Kenntnis, dass dem Aufsichtsrat eine Vergütung für seine Tätigkeit für das Geschäftsjahr 2011 ausgezahlt werden soll. Dabei wird vorgeschlagen, dem Aufsichtsratsvorsitzenden eine Vergütung von 5.500,00 € (inklusiv Vergütung für den Vorsitz von EUR 500,00) und den beiden anderen Aufsichtsratsmitgliedern eine Vergütung von je 5.000,00 € zu zahlen. In diesen Beträgen ist die gesetzliche Mehrwertsteuer, die gegebenenfalls anfällt, enthalten und wird nicht zusätzlich vergütet.

Mit allen Stimmen wird beschlossen, dass die Vergütung der Aufsichtsräte für das Jahr 2011 folgendermaßen bestimmt wird:

Aufsichtsratsvorsitzender	€ 5.500,00
weitere Aufsichtsratsmitglieder je	€ 5.000,00

Die Zahlung erfolgt nach Rechnungsstellung durch die Aufsichtsratsmitglieder

Zu Top 7

Zu diesem Tagesordnungspunkt gab es keine Wortmeldungen und somit keine Beschlüsse

Damit war die Tagesordnung erledigt. Der Versammlungsleiter schloss die Hauptversammlung um 18:05 Uhr und stellte fest, dass alle Beschlüsse ordnungsgemäß mit den angegebenen Stimmen gefasst wurden.

Der Aufsichtsratsvorsitzende als Versammlungsleiter

Hans- Hermann Mindermann

Protokoll zur Hauptversammlung der youmex Invest AG

Die Versammlung, die durch Herrn Andreas Wegerich als dem alleinigen Aktionär der 50 000 nennwertlosen Stückaktien einberufen wurde, fand als Universalversammlung gemäß § 121 Abs. 6 AktG unter Verzicht auf sämtliche verzichtbaren Formen und Fristen für die Einberufung, Ankündigung, Abhaltung und Durchführung von Hauptversammlungen am 19. November 2012 in den Räumen der Gesellschaft, Taunusanlage 19, 60325 Frankfurt am Main, statt

Zur Präsenz und Beschlussfähigkeit wurde festgestellt, dass Herr Wegerich als Alleinaktionär in dieser Hauptversammlung sämtliche Stimmen aus allen ausgegebenen Aktien der youmex Invest AG vertrat und diese damit präsent waren. Die Voraussetzungen einer Universalversammlung nach § 121 Abs 6 AktG lagen somit vor.

Mitglieder des Aufsichtsrats nehmen an dieser Hauptversammlung nicht teil. Auf die Teilnahme der Mitglieder des Aufsichtsrats wird ausdrücklich verzichtet. Der Vorstand der youmex Invest AG wird durch Herrn Wegerich gemäß Satzung allein vertreten Auf die Teilnahme des weiteren Vorstandsmitglieds wird ausdrücklich verzichtet

Dies vorweggeschickt tritt Herr Wegerich unter Übernahme des Vorsitzes unmittelbar in die Durchführung der Hauptversammlung ein:

Die Hauptversammlung wurde durch den Versammlungsleiter um 16:45 Uhr eröffnet. Die Tagesordnung wurde dem anwesenden Aktionär vorgestellt. Diese umfasste:

1.	Feststellung der Präsenz und Beschlussfähigkeit
2.	Beschluss über die Änderung des Ergebnisverwendungsbeschlusses für das Jahr 2011 -Einstellung von Euro 200.000,00 (in Worten: zweihunderttausend) in die Gewinnrücklage

Nachdem es keine Einwendungen seitens des Aktionärs gab, stieg der Versammlungsleiter sofort in die Hauptversammlung ein.

Zu Top 1

Herr Wegerich stellte fest, dass 100% des Kapitals vertreten sind und die Versammlung deshalb als Universalversammlung gemäß § 121 Abs. 6 AktG unter Verzicht auf sämtliche verzichtbaren Formen und Fristen für die Einberufung, Ankündigung, Abhaltung und Durchführung von Hauptversammlungen, vollständig und beschlussfähig sei.

Zu Top 2

Der Versammlungsleiter schlägt vor, den Ergebnisverwendungsbeschluss vom 14.05.2012 folgendermaßen zu fassen: Der Jahresüberschuss beträgt EUR 670.468,02. Einstellungen in die gesetzliche Rücklage sind nicht erforderlich und unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags aus dem Jahr 2010 in Höhe von EUR 432.718,89 ergibt sich ein Bilanzgewinn in Höhe von EUR 1.103.186,90. Zur Ausschüttung ist ein Betrag von EUR 85.000,00 vorgesehen. In die Gewinnrücklage werden EUR 200.000,00 eingestellt, auf neue Rechnung werden EUR 818.186,90 vorgetragen.

Dieser Vorschlag wurde zur Abstimmung gestellt und mit allen Stimmen beschlossen.

Damit war die Tagesordnung erledigt. Der Versammlungsleiter schloss die Hauptversammlung um 16:55 Uhr und stellte fest, dass alle Beschlüsse ordnungsgemäß mit den angegebenen Stimmen gefasst wurden.

Andreas Wegerich, Versammlungsleiter

Wegerich & Cie AG

Eigentümerstruktur