EnergieKapital Beteiligungs GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Lagebericht zum 31.12.2016

EnergieKapital Beteiligungs GmbH, München

1. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell

EnergieKapital Beteiligungs GmbH, Kronstädter Straße 4 81677 München.

1. Unternehmenstätigkeit:

Ist die Verwaltung eigenen Vermögens der Gesellschaft durch den Erwerb, das halten und die Veräußerung von Finanz- und Sachanlagen, insbesondere von Beteiligungen oder Genussrechten von Gesellschaften, die nicht an organisierten Märkten gehandelt werden.

2. Kundenstruktur:

Die angebotene Dienstleistung des Unternehmens richtet sich an keine spezielle Kundenart oder Kundenschicht, sondern ist so gestaltet, dass jeder Kunde werden und sein kann.

3. Vertriebsstruktur:

Der Vertrieb ist ausschließlich auf selbständige Vertriebsstrukturen ausgelegt und die Gesellschaft selbst betreibt keinerlei eigene Vertriebsaktivitäten.

2. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Mit dem Klimaschutzabkommen von Paris ist ein weltweiter Durchbruch bei der Klimaschutzpolitik gelungen. Die Europäische Union verfolgt zu dessen Umsetzung bis 2030 drei Hauptziele: Senkung der Treibhausemissionen um mindestens 40 % (gegenüber Stand 1990), die Erhöhung des Anteils erneuerbarer Energiequellen auf mindestens 27 % und die Steigerung der Energieeffizienz um mindestens 27 %. Ende November 2016 hat die Europäische Kommission im Zuge eines umfassenden Energieeffizienzpakets ein verbindliches Energieeffizienzziel von 30 % vorgeschlagen. Die österreichische und deutsche Wirtschaft befand sich im Jahr 2016 auf einem soliden Wachstumskurs getragen durch die inländische Nachfrage. Die Wirtschaftsökonomen rechnen für das Jahr 2017 mit einem Wachstum von 1,5 % bzw. 1,4 %. Die Prognosen für die Jahre 2018 und 2019 liegen in gleicher Höhe bei 1,4 % bis 1,5 %. Die Inflationsrate liegt zum wiederholten Male unter 1 %. Für das Jahr 2017 wird eine Inflationsrate in Höhe von 1,7 % bis 1,8 % erwartet.

2. Geschäftsverlauf und Lage

Die EnergieKapital Beteiligungs GmbH steht im Spannungsfeld von Regulierung, Liberalisierung sowie Verschärfungen der Produktbedingungen und muss sich immer wieder gegenüber Mitbewerbern behaupten. Durch die Erarbeitung neuer innovativer Dienstleistungen und speziell auf die Kundenwünsche angepasste Produkte sowie durch konsequente Effizienzsteigerung kann dieser Herausforderung erfolgreich begegnet werden. Die Digitalisierung von Prozessen und Kommunikationswegen hat sich im privaten und geschäftlichen Alltag längst etabliert und gewinnt von Jahr zu Jahr auch immer mehr an Bedeutung für die Energiewirtschaft. Um die Energiewende zu unterstützen, wird die EnergieKapital Beteiligungs GmbH weiterhin verstärkt Kapital im Jahr 2017 einsammeln um in diese fortwehrende Wachstumsbranche zu investieren.

Anbei stellen wir eine Analyse zu folgenden Bereichen:

1. Betriebs- und Finanzergebnis

Der Jahresüberschuss im Jahr 2015 betrug 20.764,50 EUR und der Jahresfehlbetrag im Jahr 2016 beträgt 50.498,47 EUR. Dieser Jahresfehlbetrag wurde insbesondere aufgrund nicht vorhersehbaren und massiv anfallenden öffentlichen Abgaben und Rechtskosten bewirkt. Diese waren Gebühren der BaFin, welche in dem angefallenen Ausmaß nicht kalkuliert waren, sowie Kosten der Produktentwicklung die durch außernatürlichen Anforderungen der Behörden entstanden sind, welche ebenfalls in dem Ausmaß nicht kalkuliert waren. Aufgrund massiver Akquisition am Markt konnte ausreichend Kapital für 2017 geworben werden um eine Verbesserung der Situation herbei zu führen. Durch die das geworben Kapital konnte die Einnahme verbessert werden.

2. Steuerergebnis

Aufgrund des negativen Jahresergebnisses ist keine Veränderung im steuerlichen Ergebnis eingetreten.

3. Umsatz- und Auftragsentwicklung

Der Umsatz konnte im Vergleichszeitraum 2015 bis 2016 von 75.164,86 EUR auf 252.678,57 EUR erhöht werden. Im Gesamtbild ist die Entwicklung sehr positiv und wird in 2017 seine Fortsetzung finden.

4. Investitionen

Die Investitionen in eine Genussrechtebeteiligung und Namensschuldverschreibung der Win Energie Invest GmbH sind in 2016 unverändert. Die Zuflüsse in die bestehenden Beteiligungen haben sich im Vergleichszeitraum 2015 bis 2016 um 570.000 EUR entwickelt.

3. Ertragslage

Die Ertragslage ist derzeit negative, jedoch aufgrund der derzeitigen Umsatzentwicklungen blicken wir positiv in das Geschäftsjahr 2017. Die Ausgaben haben im Bereich Werbekosten, öffentliche Abgaben, Produktentwicklungskosten und Zulassungskosten, massiv zu genommen. Dieser Jahresfehlbetrag wurde insbesondere aufgrund nicht vorhersehbaren und massiv anfallenden öffentlichen Abgaben und Rechtskosten bewirkt. Diese waren Gebühren der BaFin, welche in dem angefallenen Ausmaß nicht kalkuliert waren, sowie Kosten der Produktentwicklung die durch außernatürlichen Anforderungen der Behörden entstanden sind, welche ebenfalls in dem Ausmaß nicht kalkuliert waren. Diese sind aber in Zukunft weniger relevant und werden in 2017 sich wiederum aussagekräftig entspannen, die die genannten Kosten einmalige Kosten waren und somit nicht mehr anfallen.

4. Finanzlage

Die Gesellschaft finanziert sich, mit am öffentlichen Markt angebotenen Nachrangdarlehen. Das Ergebnis des einsammeln von Beteiligungskapital sieht wie folgt aus:

Im Jahr 2015 war der Stand 545.500 EUR im Jahr 2016 1,393.967,33 EUR Dies Entsprich einer Steigerung von 255,56 % gegenüber dem Jahr 2015. Davon sind derzeit aushaftende Einlagen in der Höhe von 1,195.859,03 EUR. Somit ist über die Laufzeit von 8 Jahren der Beteiligung ein neutraler jährlicher Zufluss gewährleistet. Diese Beteiligungen setzen sich aus einmaligen Kapital und aus Sparplänen, welche von Anleger einbezahlt werden, zusammen.

5. Vermögenslage

Das Anlagevermögen ist im Vergleichszeitraum 2015 - 2016 unverändert. Das Umlaufvermögen ist im selben Zeitraum von 1.863,2 TEUR auf 2.604,8 TEUR gestiegen, das entspricht einer Veränderung in der Höhe von 39,8 %. Im Geschäftsjahr 2016 hat sich das Eigenkapital negativ auf -4,7 TEUR entwickelt. Das bedeutet, dass es bei keiner Verbesserung der wirtschaftlichen Situation in 2017 zu einer Kapitalerhöhung seitens der Gesellschafter kommen wird. Die Verbindlichkeiten in Form der begebenen Nachrangdarlehen haben sich von 3.012,6 TEUR auf 3.808,4 TEUR erhöht, diese entspricht einer Steigerung von 26,4 % im Vergleichszeitraum. Da die Begebung von Nachrangdarlehen der Hauptgeschäftszeig der Gesellschaft darstellt ist dies zugleich ein gutes Zeichen, da die Geschäftstätigkeit positiv verlaufen ist.

6. Gesamtaussage

Insgesamt schätzt die Geschäftsführung die Lage der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichtes als gut ein.

7. Angaben gem. § 24 VermAnlG

Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 gezahlten Vergütungen, aufgeteilt in feste und variable vom Emittenten von Vermögensanlagen gezahlte Vergütungen beliefen sich auf:

Feste Vergütungen:	244.147,14 EUR
Variable Vergütungen:	0,00 EUR
Die Zahl der Begünstigten der Vergütung:	1 Vertriebspartner

Es bestehen keine weiteren Zahlungs- und Gewinnansprüche seitens des Vertriebspartners.

Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 gezahlten Vergütungen, teilen sich auf einen Vertriebspartner mit ca. 30 selbständigen Vertriebsmitarbeitern auf. Diese Vertriebspartner entsprechen dem wesentlichen Risikoprofil des Emittenten zum Vertrieb unserer Vermögensanlage.

3. Prognosebericht

Nach den für die Geschäftsjahre 2017 und 2018 aufgestellten Wirtschaftsplänen kann mit einer nach wie vor positiven Entwicklung gerechnet werden. Unter Berücksichtigung der noch zu zahlenden Nachrangdarlehenszahlungen der Kunden ist die Wirtschaftsplanung 2017 und 2018 gesichert.

4. Chancen- und Risikobericht

Sonstige wichtige Ereignisse und Entwicklungen im Geschäftsjahr 2016 Aufgrund der derzeitigen Entwicklung gibt es derzeit keine Vorkommnisse zu berichten. bestandsgefährdende Risiken, welche die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage negativ beeinflussen könnten, sind nicht erkennbar. Eine Verwendung von wesentlichen aktiven Finanzinstrumenten findet nicht statt.

Mit unserem qualifizierten und engagierten Team an Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern wird unser Unternehmen auch zukünftig den Ansprüchen der Kunden gerecht und sich selbstbewusst den Anforderungen des Wettbewerbs stellen.

München, am 29. November 2017

Martin Reiner, Geschäftsleitung

Bei der Ausarbeitung dieser Information haben wir vertrauenswürdige Unterlagen verwendet. Trotz sorgfältiger Bearbeitung können wir für die Richtigkeit der Angaben keine Haftung übernehmen. Bei Rückfragen werden wir Ihnen gern Auskunft geben.

Bilanz

Aktiva

	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
A. Anlagevermögen	1.207.500,00	1.207.500,00
I. Finanzanlagen	1.207.500,00	1.207.500,00
B. Umlaufvermögen	2.604.789,37	1.863.207,88
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	2.430.953,57	1.650.806,81
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	1.193.607,02	416.890,71
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	173.835,80	212.401,07
C. Rechnungsabgrenzungsposten	521,22	521,22
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	4.733,97	0,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	3.817.544,56	3.071.229,10
Passiva
	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
A. Eigenkapital	0,00	45.764,50
I. gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Gewinnvortrag	20.764,50	0,00
III. Jahresfehlbetrag	50.498,47	-20.764,50
IV. nicht gedeckter Fehlbetrag	4.733,97	0,00
B. Rückstellungen	9.100,00	12.896,42
C. Verbindlichkeiten	3.808.444,56	3.012.568,18
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr	25.542,96	16.322,35
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	3.782.901,60	2.996.245,83
Bilanzsumme, Summe Passiva	3.817.544,56	3.071.229,10

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2016 - 31.12.2016 EUR	6.7.2015 - 31.12.2015 EUR
1. Rohergebnis	252.678,57	75.164,86
2. Personalaufwand	2.400,00	0,00
a) Löhne und Gehälter	2.400,00	0,00
3. sonstige betriebliche Aufwendungen	303.072,99	43.369,51
4. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	85,39	11,40
5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.688,44	845,83
davon an verbundene Unternehmen	2.688,44	845,83
6. Steuern vom Einkommen und Ertrag	-4.899,00	10.196,42
7. Ergebnis nach Steuern	-50.498,47	20.764,50
8. Jahresfehlbetrag	50.498,47	-20.764,50

Anhang

Firma:	EnergieKapital Beteiligungs GmbH
Rechtsform:	GmbH
Gründung am:	06.07.2015
Sitz:	München
Anschrift:	Kronstädter Str. 4 81677 München
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Amtsgericht München
Registergerichts Nummer:	220010
Geschäftsjahr:	1. Januar bis 31. Dezember
Gegenstand des Unternehmens:	Verwaltung eigenen Vermögens der Gesellschaft durch Erwerb, Halten und Veräußerung von Finanz- und Sachanlagen, insbesondere von Beteiligungen oder Genussrechten von Gesellschaften, die nicht an organisierten Märkten gehandelt werden. Grundkapital: 25.000,00 €
Geschäftsführung, Vertretung:	Martin P. Reiner

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der EnergieKapital Beteiligungs GmbH wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Soweit Wahlrechte in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde der Vermerk im Anhang gewählt.

Nach den in § 340 HGB i.V.m. § 1 KWG angegebenen Vorgaben ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

- Ausleihungen zum Nennwert

- unverzinsliche und niedrig verzinsliche Ausleihungen zum Barwert

- sonstige Wertpapiere zu Anschaffungskosten

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen und Wertpapiere wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zu Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

(§ 42 Abs. 3 GmbHG /§ 264c Abs. 1 HGB)

Gegenüber den Gesellschaftern bestehen die nachfolgenden Rechte und Pflichten:

Sachverhalte	Betrag EUR
Forderungen	1.207.500,00
Verbindlichkeiten	1.887.118,56

Die Angaben beinhalten nicht diejenigen Beträge, die den Geschäftsführern zuzurechnen sind.

Angabe zu Restlaufzeitvermerken

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt EUR 1.193.607,02 (Vorjahr: EUR 416.890,71).

Der Betrag der sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt EUR 25.542,96 (Vorjahr: EUR 16.322,35).

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt EUR 3.782.901,60 (Vorjahr: EUR 2.996.245,83)

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt EUR 1.937.901,60 (Vorjahr: EUR 581.245,83).

Ergebnisverwendung

Der Verlust i. H. v. € 50.498,47 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Erster Geschäftsführer

Martin P. Reiner

ausgeübter Beruf

Kaufmann

Unterschrift der Geschäftsführung

sonstige Berichtsbestandteile

Martin P. Reiner

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 06.12.2017 festgestellt.