Webhelp Holding Germany GmbH

Dortmund

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

1. Grundlagen des Konzerns

1.1. Geschäftsmodell

Die Webhelp Holding Germany GmbH, Dortmund, und ihre Tochtergesellschaften, im Folgenden auch "Webhelp Holding" genannt, sind Teil des weltweit tätigen Webhelp-Konzerns mit Hauptsitz in Frankreich. Webhelp ist ein weltweit agierender Business Process Outsourcer (BPO) mit über 35.000 Mitarbeitern an über 90 Standorten und Tätigkeiten in 25 Ländern für rund 500 Auftraggeber.

Die Webhelp Holding erstellte erstmals für das Rumpfgeschäftsjahr vom 8. Mai bis 31. Dezember 2015 unter Einbeziehung ihrer 11 Tochtergesellschaften im Vorjahr einen Teilkonzernabschluss nach den deutschen Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB). Der Vorjahresabschluss ist mit dem Konzernabschluss des laufenden Geschäftsjahres, der erstmals einen 12 Monatszeitraum umfasst, daher nur eingeschränkt vergleichbar.

Die Webhelp Holding und ihre Tochtergesellschaften sind, gemeinsam mit den anderen Konzerngesellschaften der Webhelp SAS, Europas drittgrößter Anbieter im Bereich Customer Relationship Management. Die Gruppe ist seit ihrer Gründung im Jahr 2000 signifikant gewachsen. Es arbeiten internationale Teams in über 25 Ländern und 90 Customer-Experience-Centern hinweg mit 500 Partnern zusammen. Strategisches Customer Experience Management wird zunehmend entscheidender für den Unternehmenserfolg. Die Gruppe bietet weltweit ein umfassendes Serviceportfolio für eine Vielzahl individueller Anforderungen an.

Im deutschen Teilkonzern der Webhelp Holding waren im Geschäftsjahr 2016 insgesamt 2.651 (VJ: 2.514) Mitarbeiter beschäftigt. Zum Kundenkreis gehören im Wesentlichen Großkonzerne aus der Telekommunikationsbranche. Die Webhelp Holding war im Jahr 2016 mit 5 Standorten in Deutschland vertreten (inzwischen 7), wobei die größten Standorte Kiel und Berlin sind. Weitere Standorte des Teilkonzerns außerhalb Deutschlands befinden sich in der Schweiz, Österreich, Polen und Rumänien.

1.2 Steuerungssysteme

Die Geschäftsführung verwendet zur Steuerung und Überwachung der Geschäftstätigkeit unterschiedliche Leistungsindikatoren, von denen die bedeutendsten die Entwicklung der Umsatzerlöse und das operative Ergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) sind. Anhand dieser Indikatoren, wird die strategische bzw. operative Zielerreichung in regelmäßigen Abständen überprüft.

1.3. Forschung und Entwicklung

Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen liegen nicht vor.

2. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Geschäftsverlauf und Lage des Konzerns

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltkonjunktur zeigt seit Jahren einen stetigen Aufwärtstrend. In den fortgeschrittenen Volkswirtschaften dürfte sich die Erholung in den kommenden Jahren fortsetzen. Hingegen werden in den Schwellenländern strukturelle Probleme eine rasche Zunahme der wirtschaftlichen Dynamik verhindern.

Gemäß den Angaben des Internationalen Währungsfonds war im Jahr 2016 ein Anstieg des Bruttoinlandsprodukts bezogen auf die Weltwirtschaft von 3,1% - ähnlich hoch wie im Vorjahr - zu verzeichnen.

Den Prognosen zur Folge wird ein Anstieg des Weltwirtschaftswachstums auf 3,8 % in 2017 und 3,9 % im Jahr 2018 erwartet, hauptsächlich bedingt durch die konjunkturelle Erholung in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften.

Das Bruttoinlandsprodukt der Länder der Europäischen Union stieg um 1,8 % gegenüber dem Vorjahr.

Deutschland hat im Jahre 2016 seine solide wirtschaftliche Entwicklung fortgesetzt. Das Wirtschaftswachstum in Bezug auf das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) betrug nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes im Jahresdurchschnitt 1,9%. Den Prognosen zur Folge wird ein weiterer Aufwärtstrend für die Jahre 2017 (+2,2%) und 2018 (+2,4%) in Bezug auf das BIP erwartet bei stabiler Preisentwicklung und leicht sinkender Arbeitslosenquote.

Die branchenspezifischen Rahmenbedingungen haben sich in 2016 weiter erschwert. Die Call-Center-Branche ist zwar wie die Gesamtwirtschaft weiterhin gewachsen, dennoch ist insbesondere durch die Einführung eines allgemeinen gesetzlichen Mindestlohns zum 1.1.2015 der Kostendruck weiter gestiegen.

Der Webhelp-Konzern erreichte mit dem Einstieg in die wichtigste und größte europäische Volkswirtschaft in Deutschland einen wichtigen Meilenstein zur Entwicklung eines führenden internationalen BPO (Business Process Outsourcing)-Players im CRM (Customer Relationship Management) Umfeld.

Webhelp positionierte sich im Jahr 2016 in den Top 3 der europäischen BPO CRM-Playern, in Deutschland ist auf Anhieb der Sprung in die Top 10 gelungen. Der weitere Ausbau dieser Position in den kommenden Jahren ist erklärtes Ziel des Unternehmens. Im April 2017 wurden die Aktivitäten in Deutschland durch einen weiteren Standort in Hamm sowie der Erwerb der o|con Office Concept GmbH in Stuttgart erweitert.

Das Ergebnis des Teilkonzerns für das erste Rumpfgeschäftsjahr sowie das sich daran anschließende Ergebnis des ersten vollen Geschäftsjahres sind somit nicht auf schlechte gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen, sondern insbesondere auf unprofitable Kundenverträge in Verbindung mit gestiegenen Kosten durch die Einführung des gesetzlichen Mindestlohns, hohe Verwaltungskosten sowie auf Anlaufschwierigkeiten in Verbindung mit gebotenen Vorsorgen in Folge struktureller Verschiebungen, zurückzuführen.

2.2. Geschäftsverlauf

2.2.1. Wesentliche Ereignisse während des Geschäftsjahres

Der Konzern formierte sich erstmals im Geschäftsjahr 2015 durch den Erwerb der eingangs erwähnten Tochtergesellschaften. Im laufenden Geschäftsjahr wurde eine Reduzierung der Konzernstruktur eingeleitet.

In einem ersten Schritt wurde die Verschmelzung von zwei deutschen Konzerngesellschaften eingeleitet, die sich handelsrechtlich allerdings erst im Folgejahr auswirkt.

In rechtlicher Hinsicht waren folgende Sachverhalte zu verzeichnen:

- Mit Wirkung zum 1. Januar 2016 wurden Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge zwischen folgenden Gesellschaften geschlossen:

○ Webhelp Holding Germany GmbH mit den deutschen Tochtergesellschaften, der Webhelp Communications GmbH und der Webhelp Deutschland GmbH

○ Webhelp Communications mit den Tochtergesellschaften, der Webhelp Parchim GmbH, Webhelp Flensburg GmbH, Webhelp Berlin GmbH und Webhelp Kiel GmbH

- Mit Ablauf des 31.12.2016 wurden folgende Beherrschungs- und Gewinnabführungs-verträge wieder aufgehoben:

○ Webhelp Communications GmbH mit der Webhelp Flensburg GmbH und der Webhelp Kiel GmbH

○ Webhelp Holding Germany GmbH mit der Webhelp Communications GmbH GmbH

- Mit Wirkung zum 26. November 2015 war ein Cash-Pooling Vertrag mit der Webhelp Holding Germany GmbH als Cash-Pool Führer implementiert worden. Diesem ist am 26. November 2015 die Webhelp Deutschland GmbH beigetreten. Mit Wirkung zum 1. Februar 2016 wurde der bestehende Cash-Pooling-Vertrag zwischen der Webhelp Communications GmbH und ihren Tochtergesellschaften durch einen Cash-Pooling Vertrag mit der Webhelp Holding Germany GmbH ersetzt.

Im Rahmen des Erwerbs der o.g. Töchtergesellschaften wurden Kaufpreise gezahlt, die das zum Erwerbszeitpunkt vorhandene Eigenkapital übersteigen. In Folge dessen haben sich Geschäfts- oder Firmenwerte zum Bilanzstichtag in Höhe von 10,9 Mio. EUR (Vj: 16,4 Mio. EUR) aus der Konsolidierung ergeben, die über einen Zeitraum von 5 Jahren voraussichtlicher Nutzungsdauer linear abgeschrieben werden. Die Nutzungsdauer entspricht dem erwarteten Nutzungspotential aus den erworbenen Kundenverträgen. Strukturelle Veränderungen bei zwei Tochtergesellschaften führten zu außerplanmäßigen Abschreibungen von Firmenwerten im Gesamtbetrag von rund 1,9 Mio. EUR.

Im Zuge des Erwerbs im Geschäftsjahr 2015 wurde zwischen der Webhelp Holding Germany GmbH und der ehemaligen Gesellschafterin walter services Holding GmbH eine Dienstleistungsvereinbarung geschlossen. Diese Vereinbarung endete mit Wirkung zum 11. August 2016.

2.2.2. Geschäftsentwicklung

Der Teilkonzern ist mit Umsatzerlösen von 69,0 Mio. EUR (VJ: 29,3 Mio. EUR, normalisiert auf ein Gesamtjahr ca. 70 Mio. EUR) unter den Top 10 der deutschsprachigen BPO CRM-Anbieter zu finden.

Die Umsatzentwicklung entspricht annähernd den prognostizierten Erwartungen für das Geschäftsjahr 2016.

Die Ertragsentwicklung im Geschäftsjahr 2016 war - unter Berücksichtigung der Neuausrichtung und vollständigen Integration sämtlicher Tochtergesellschaften sowie damit verbundener Anfangsproblematiken - schlechter als erwartet. Die erreichten Ergebnisse stimmen mit den prognostizierten Erwartungen nicht überein, was im Wesentlichen dadurch begründet ist, dass, die organisatorische Umsetzung der Zielstruktur noch nicht abgeschlossen ist und unprofitable Kundenverträge deutlich das Ergebnis belasteten. Darüber hinaus ist ein hoher Abschreibungsbetrag auf Geschäfts- oder Firmenwerte (5,4 Mio. EUR) im laufenden Ergebnis enthalten.

Die Geschäftsführung ist jedoch optimistisch, diesen Trend in den kommenden Geschäftsjahren umzukehren und deutlich schneller als der Wettbewerb zu wachsen und in 2018 den Break-Even (positives EBITDA) zu erreichen.

2.3. Lage des deutschen Teilkonzerns

Zur Darstellung der Lage des deutschen Teilkonzerns werden im Folgenden Ausführungen zur Ertragslage und hier insbesondere zur Umsatzentwicklung sowie zur Finanz- und Vermögenslage des Geschäftsjahres 2016 gemacht. Infolge der Neugründung der Konzernobergesellschaft und der erstmaligen Aufstellung des Konzernabschlusses im Vorjahr sind die Vorjahreszahlen (Rumpfgeschäftsjahr) zu Vergleichszwecken nur bedingt geeignet.

Insgesamt betrachtet hat sich die Lage des deutschen Teilkonzerns im Geschäftsjahr 2016 in Bezug auf den erzielten Umsatz durchaus positiv, in Bezug auf das erzielte Ergebnis noch wenig positiv entwickelt. Trotz positivem Ergebniseffekt aus der Inanspruchnahme einer Drohverlustrückstellung mit rund 2,1 Mio. EUR ist unter anderem in Folge der hohen Abschreibungen auf Firmenwerte ein deutlich negatives Jahresergebnis erzielt worden.

Der Konzern weist zum Bilanzstichtag einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von 14,4 Mio. EUR auf. Die Konzernobergesellschaft selbst hat zum Jahresende 2016 ein negatives Eigenkapital von rund 8,0 Mio. EUR. Entsprechend sind die Gesellschaften des deutschen Webhelp Teilkonzens auf die weitere finanzielle Unterstützung des Mutterkonzerns in Frankreich angewiesen. Der Konzernobergesellschaft wurde von deren Gesellschafterin, der Webhelp SAS in Frankreich, eine Finanzausstattungsgarantie mit Datum vom 22. Mai 2018 gegeben. Weitere Ausführungen diesbezüglich erfolgen unter der Vermögens- und Finanzlage.

2.3.1 . Ertragslage

Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die wesentlichen finanziellen Steuerungskennzahlen (Umsatz und EBITDA) sind nachfolgend dargestellt. Sie entsprechen in Bezug auf den Umsatz annähernd den für das Geschäftsjahr prognostizierten Werten. In Bezug auf das EBITDA wurden die prognostizierten Werte deutlich unterschritten. Insgesamt ist zwar eine Verbesserung gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen (EBITDA von - 22,3% im Vorjahr auf - 6,7% im laufenden Geschäftsjahr gemessen am Umsatz), diese ist allerdings nicht in der erwarteten Höhe eingetreten. Grund für die Abweichung zur Prognose sind im Wesentlichen unprofitable Kundenverträge in der Verbindung mit den gestiegenen Kosten durch die Einführung des gesetzlichen Mindestlohns. Weiterhin sind zu nennen die hohen Verwaltungskosten sowie Anlaufschwierigkeiten mit gebotenen Vorsorgen in Folge struktureller Verschiebungen.

Im Rahmen der Portfoliooptimierung erfolgt eine Bereinigung durch den ramp-down von unprofitablen Projekten.

Der finanzielle Erfolg im BPO CRM Umfeld wird wesentlich durch zwei nicht-finanzielle Leistungsindikatoren beeinflusst: Krankenquote und Fluktuationsquote der Agenten. Diese werden regelmäßig überwacht, aber nicht zur Steuerung verwendet.

Erstere Quote beeinflusst direkt die Anzahl an fakturierbaren Minuten pro Agent, welche wiederum die Basis für Umsatzerreichung bei konstanten Kosten bildet.

Die Fluktuationsquote beeinflusst in hohem Maße die Umsatz- und die Kostenseite der Gewinn- und Verlustrechnung. Durch fluktuierende Mitarbeiter geht neben wertvollem Wissen auch Produktionskapazität verloren, welche bei weiterem Verbleib im Unternehmen in Umsatz umgewandelt werden könnte. Andererseits entstehen durch das Ausscheiden von Mitarbeitern und den Nachrekrutierungsaufwand Kosten für Rekrutierung und Training.

Als Zielgrößen wurden für 2016 und 2017 hier Werte auf Benchmark-Niveau für BPO CRM-Player definiert, welche sich bei der Krankenquote im hohen einstelligen Bereich im Jahresmittel bewegen und bei der Fluktuationsquote bei einer mittleren einstelligen Größe pro Monat. Für 2016 wurden die Werte nahezu erreicht. Für 2017 wird mit einer gegenüber Plan erhöhten Fluktuationsquote gerechnet. Haupttreiber sind die sehr guten makroökonomischen Bedingungen in Europa und insbesondere Deutschland und eine daraus abgeleitete geringe Arbeitslosenquote bzw. ein großer Pool an offenen Stellen.

Insgesamt wurden die Gewinn- und Verlustrechnung und somit die finanziellen Leistungsindikatoren in den Bereichen der sonstigen betrieblichen Erträge, im Materialaufwand und in Bezug auf das Jahresergebnis auch bei den Abschreibungen durch Aufwendungen und Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder Bedeutung wesentlich beeinflusst. Die Effekte sind im Folgenden dargestellt.

Die Ertragslage des Konzerns stellt sich wie folgt dar:

	2016 Euro	2016 %	2015 Euro	2015 %
Umsatzerlöse	69.036.379	100,0%	29.264.031	100,0%
Materialaufwand	-5.554.871	-8,0%	-2.735.695	-9,3%
Rohertrag	63.481.508	92,0%	26.528.336	90,7%
Personalaufwand	-58.671.326	-85,0%	-23.830.629	-81,4%
Sonstige betriebliche Erträge	3.530.424	5,1%	45.517	0,2%
Sonstige betriebliche Aufwendungen und sonstige Steuern	-12.952.755	-18,8%	-9.269.363	-31,7%
EBITDA	-4.612.150	-6,7%	-6.526.139	-22,3%
Abschreibungen	-6.257.506	-9,1%	-1.468.019	-5,0%
EBIT	-10.869.656	-15,7%	-7.994.158	-27,3%
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	485		42.567
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-1.479.207		-455.779
Finanzergebnis	-1.478.721		-413.212
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-98.168		356.684
Konzernjahresergebnis (vor Ergebnisanteil anderer Gesellschafter)	-12.446.546		-8.050.686

Die Umsatzerlöse konnten auf hohem Niveau stabilisiert werden und entsprechen annähernd den prognostizierten Erwartungen.

Dominierender Aufwandsposten in der Gewinn- und Verlustrechnung ist im Einklang mit dem Geschäftsmodell als Call Center der Personalaufwand. Dieser bezieht sich auf 2.651 (Vj: 2.514) Mitarbeiter.

Im Materialaufwand ist ein Betrag von TEUR 431 (Vj: TEUR 1.664) aus der Amortisation von aktivierten immateriellen Vermögensgegenständen im Umlaufvermögen, die im Rahmen der Kaufpreisaufteilung bei der Erstkonsolidierung für Vorteile aus übernommenen Kundenverträgen (Auftragsbestand) angesetzt wurden, ausgewiesen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 2,5 Mio. EUR. Diese beinhalten die Inanspruchnahme der im Vorjahr gebildeten Drohverlustrückstellung mit rund 2,1 Mio. EUR zur Kompensation der dafür angefallenen Kosten des laufenden Jahres, die sich in den verschiedensten Aufwandsposten der Gewinn- und Verlustrechnung auswirken.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen aus EDV- und Kommunikationskosten, Mieten und Leasingkosten, sonstige Personalkosten und Verwaltungskosten.

Wesentlicher Posten im Vorjahr war der Aufwand aus der Zuführung zur Drohverlustrückstellung für einen längerfristigen Kundenvertrag in Höhe von TEUR 2.934.

Die Abschreibungen umfassen planmäßige (3,6 Mio. EUR) und außerplanmäßige (1,9 Mio. EUR) Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte.

Das Finanzergebnis des Geschäftsjahres 2016 enthält in Höhe von TEUR 1.406 (Vj: TEUR 384) Zinsaufwendungen gegenüber der Gesellschafterin.

Naturgemäß sind beide Jahre mit Aufwendungen im Zusammenhang mit gewissen Anlaufschwierigkeiten in Folge des erst kürzlich erfolgten Erwerbs der Gesellschaften, sowie Kosten der Umsetzung der Konzernzielstruktur belastet.

2.3.2. Vermögens- und Finanzlage

	31.12.2016 Euro	31.12.2016 %	31.12.2015 Euro	31.12.2015 %
Immaterielle Vermögensgegenstände	290.335	0,6%	56.132	0,2%
Geschäfts- oder Firmenwert	11.136.543	24,8%	16.609.112	46,0%
Sachanlagen	2.586.404	5,7%	1.655.067	4,6%
Anlagevermögen	14.013.281	31,1%	18.320.311	50,8%
Auftragsbestand	0	0,0%	431.150	1,2%
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.435.735	25,4%	8.845.784	24,5%
Sonstige Vermögensgegenstände	1.212.887	2,7%	1.076.300	3,0%
Liquide Mittel	3.104.316	6,9%	5.012.101	13,9%
Übrige Aktiva	848.643	1,9%	440.906	1,2%
Umlaufvermögen, Rechnungsabgrenzungs-
posten und latente Steuern	16.601.581	36,9%	15.806.240	43,8%
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	14.376.148	32,0%	1.960.836	5,4%
AKTIVA	44.991.011	100,0%	36.087.388	100,0%
Eigenkapital	0	0,0%	0	0,0%
Pensionsrückstellungen	1.158.389	2,6%	1.295.278	3,6%
Steuerrückstellungen	45.442	0,1%	98.949	0,3%
Sonstige Rückstellungen	6.499.402	14,4%	9.331.065	25,9%
Rückstellungen	7.703.233	17,1%	10.725.291	29,7%
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.979.382	4,4%	2.590.771	7,2%
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	30.789.837	68,4%	18.660.050	51,7%
Sonstige Verbindlichkeiten	4.146.992	9,2%	3.901.808	10,8%
übrige Passiva	371.567	0,8%	209.468	0,6%
Verbindlichkeiten, Rechnungsabgrenzungsposten und latente Steuern	37.287.778	82,9%	25.362.097	70,3%
PASSIVA	44.991.011	100,0%	36.087.388	100,0%

Wesentlicher Teil des Anlagevermögens ist der Geschäfts- oder Firmenwert, der im Rahmen des Erwerbs der Tochtergesellschaften entstanden ist. Dieser wird über eine voraussichtliche Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben. Hintergrund dieser Nutzungsdauer ist die strategische Absicht des Mutterkonzerns, mit dem Erwerb insbesondere der Deutschen Gesellschaften seine Marktstellung in Europa deutlich zu verbessern. Für das Investment und den Kaufpreis überwiegen somit längerfristige Entscheidungen des Mutterkonzerns in Frankreich. Die Veränderung zum Vorjahr wurde durch planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen im Gesamtbetrag von 5,4 Mio. EUR verursacht.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind mit rund 25 % vom gesamten Aktivvermögen der Gesellschaft vorhanden und stellen somit einen bedeutenden Posten dar. Das potentielle Risiko von Forderungsausfällen wird teilweise durch entsprechende Versicherungen welche Teil des von manchen Konzerngesellschaften durchgeführten Factorings sind, minimiert.

Die Bestände an liquiden Mitteln befinden sich im Wesentlichen bei ausländischen Konzerngesellschaften (rund 60%). Der Rückgang zum Vorjahr erklärt sich aus dem Finanzbedarf des laufenden Geschäftsjahres.

Zum Jahresende 2016 stellt sich das Eigenkapital wie folgt dar:

Zusammensetzung Konzerneigenkapital	31.12.2016 EURO	31.12.2015 EURO
Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
Kapitalrücklage	6.025.000,00	6.025.000,00
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-18.416,10	-49.649,94
Konzernbilanzverlust	-20.511.696,54	-8.041.854,94
Anteile anderer Gesellschafter	103.964,28	80.668,45
Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	14.376.148,36	1.960.836,43
	0,00	0,00

Die Kapitalrücklage ist durch Gesellschaftereinlagen im Sinne von § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB entstanden.

Die Pensionsverpflichtungen in Höhe von 1,2 Mio. EUR bestehen bei Tochtergesellschaften in der Schweiz und in Österreich. Die Pensionsverpflichtungen in der Schweiz von rund 1,1 Mio. EUR resultieren aus mittelbaren Zusagen, die über eine Versorgungseinrichtung bedient werden.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen in Höhe von 0,8 Mio. EUR Drohverlustrückstellungen für einen verlustbringenden Auftrag sowie rund 1,0 Mio. EUR Rückstellungen für Kaufpreisverpflichtungen aus dem Erwerb eines Tochterunternehmens. Darüber hinaus bestehen sonstige Rückstellungen im Wesentlichen gegenüber Mitarbeitern.

Die Finanzierung der Muttergesellschaft erfolgt weitestgehend über die Gesellschafterin, die Webhelp SAS, Frankreich. Die gesamte Akquisition der Konzerngesellschaften im Vorjahr erfolgte über die Konzernobergesellschaft in Frankreich. In diesem Zusammenhang wurde zur Stärkung des Eigenkapitals ein Teilbetrag von 6,0 Mio. EUR in die Kapitalrücklage eingelegt. Darüber hinaus bestehen Gesellschafterdarlehen von 29,4 Mio. EUR (einschließlich Zinsen), die für einen Zeitraum von 10 Jahren zugesagt sind. Der deutsche Webhelp Teilkonzern ist - neben dem Beibehalten bestehender Kreditvereinbarungen - auch hinsichtlich seines weiteren Finanzbedarfs auf die finanzielle Unterstützung des französischen Mutterkonzerns angewiesen.

Der deutsche Teilkonzern sowie diverse Konzerngesellschaften sind bilanziell überschuldet. Die deutsche Konzernobergesellschaft hat zum 31. Dezember 2016 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von 8,0 Mio. EUR.

Zur Sicherstellung der finanziellen Ausstattung der deutschen Konzernobergesellschaft wird eine Finanzierungsbestätigung von der Gesellschafterin, der Webhelp SAS in Frankreich, gewährt. Hierin verpflichtet sich diese, die deutsche Konzernobergesellschaft so mit finanziellen Mitteln auszustatten, dass sie ihren bestehenden und künftigen finanziellen Verpflichtungen jederzeit nachkommen kann. Die Finanzausstattungsgarantie - datierend vom 22. Mai 2018 - ist auf 30 Mio. EUR (Darlehen auf erste Anforderung mit Rangrücktritt) im Überschuldungsfall der Konzernobergesellschaft sowie in zeitlicher Hinsicht bis zum 31. Mai 2020 begrenzt. Die bisher gewährten Gesellschafterdarlehen sind davon unberührt.

Die Webhelp Holding Germany GmbH sowie auch die Webhelp Communications GmbH, haben ihrerseits solche Erklärungen, soweit notwendig, für ihre Tochtergesellschaften in erforderlichem Umfang abgegeben.

Investitionen

Im Geschäftsjahr 2016 wurden Investitionen in das Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 2.016 getätigt, zum Ausbau der Infrastruktur der Gesellschaften.

Personal

Die Anzahl der Mitarbeiter beträgt im Geschäftsjahr 2016 insgesamt 2.651 (2015: 2.514).

Durch permanente Qualifizierungsprogramme sowie Förderungsmaßnahmen ist ein hoher Qualitätsstandard der Mitarbeiter gewährleistet.

4. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

4.1. Risikobericht

Als europaweittätige Gruppe ist der Teilkonzern mit einer Vielzahl von möglichen Risiken konfrontiert. Unternehmerische Risiken werden nur dann bewusst eingegangen, wenn ihre möglichen Auswirkungen beherrschbar bleiben. Im Rahmen der Unternehmenssteuerung werden die Chancen und Risiken aller Geschäftsaktivitäten beurteilt und daraus Zielerreichungsmaßnahmen abgeleitet.

Über das unternehmensweite Berichtssystem und das interne Kontrollsystem des Gesamtkonzerns werden alle Entscheidungsträger rasch und umfassend über den Grad der Zielerreichung und über Markt- und Wettbewerbsveränderungen informiert. Das Risikomanagement für den Teilkonzern wird zentral durch das Konzerncontrolling in Deutschland gelenkt und regelmäßig durch interne Revision auf Angemessenheit und Wirksamkeit überprüft. Nach der Identifizierung werden entsprechende Controlling Instrumente eingesetzt, um Risiken frühzeitig zu monitoren.

Geschäftsrisiken werden durch die Geschäftsführung regelmäßig erörtert und beurteilt.

Als Ergebnis der Risikoberichterstattung für das Jahr 2016 sowie der derzeit identifizierten künftigen Risiken ist festzustellen, dass bezogen auf den deutschen Teilkonzern derzeit keine bestandsgefährdenden Sachverhalte und Risiken erkennbar sind.

4.1.1. Absatzmarktrisiko und Wettbewerb

Auch zukünftig bleibt das größte Risiko die hohe Kundenkonzentration (ca. 30% des Umsatzes mit dem größten Kunden und ca. 84% mit den größten 10 Kunden). Verringert wird dieses Risiko durch eine gegenseitige Abhängigkeit mit diesen Kunden und die hohe Stabilität der Kundenbeziehungen. Die Tatsache, dass der deutsche Teilkonzern zur weltweit agierenden Webhelp-Gruppe gehört und somit auf entsprechenden Rückhalt aus dem Gesamtkonzern zurückgreifen kann, entschärft dieses Risiko.

4.1.2. Währungsrisiko

Ein Risiko ergibt sich, wenn Preisänderungen an den Finanzmärkten den Wert von Forderungen und Verbindlichkeiten negativ beeinflussen. Für die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie für die Verbindlichkeiten besteht ein Preisrisiko im Wesentlichen aus Wechselkursschwankungen, da diese Bilanzpositionen teilweise auch in Fremdwährungen denominiert sind. Für den Webhelp Konzern besteht im Wesentlichen das Risiko, dass gegebenenfalls die Umrechnung der Abschlüsse von der lokalen Fremdwährung zur Konzernwährung in Euro zu einer erhöhten Differenz aus der Währungsrumrechnung im Konzerneigenkapital führen könnte.

Währungsrisiken sind durch Käufe im Ausland gegeben, insbesondere die erheblichen CHF und PLN Schwankungen können Einfluss auf das Ergebnis nehmen, welche jedoch als verhältnismäßig gering eingeschätzt werden. Es erfolgen derzeit keine Absicherungen dieser Geschäfte.

4.1.4. Ausfallrisiko

Das Ausfallrisiko aus Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen besteht in der Gefahr des Ausfalls eines Vertragspartners und daher maximal in Höhe der positiven Zeitwerte der Forderungen gegen den jeweiligen Kontrahenten. Wir gehen davon aus, dass durch Wertberichtigungen für Forderungsausfälle das tatsächliche Risiko abgedeckt ist. Für Teilbereiche des Konzerns besteht ein Factoringvertrag mit einem Tochterunternehmen der Unicredit-Gruppe i. H. v. 4 Mio. EUR, welche eine Warenkreditversicherung in derselben Höhe umfasst. Insofern wird das Forderungsausfallrisiko als eher gering angesehen

4.1.5. Mitarbeiterrisiko

Wesentliches Risiko im Geschäftsmodell BPO CRM-Player ist die Mitarbeiterfluktuation, da hieraus Nachrekrutierungs- und Schulungskosten sowie Opportunitätskosten durch Umsatzausfall entstehen. Zentrales Erfolgskriterium ist daher die Mitarbeiterbindung. Hier werden seitens der Webhelp-Gruppe aber auch innerhalb des Teilkonzerns zahlreiche Maßnahmen durchgeführt und weiterentwickelt, um diese auf einen Best-in-class-Wert zu reduzieren.

Ein weiteres exogenes Risiko entsteht in einem sehr personalkostenintensiven Geschäft (ca. 80% der Kosten sind Personalaufwand) durch den erstmalig in 2015 wirksam gewordenen Mindestlohn. Da ein Großteil der Mitarbeiter auf Mindestlohnniveau in Deutschland verdient und nicht alle Kundenverträge automatische Preisanpassungsklauseln besitzen, besteht hierüber ein Risiko, welches es im Rahmen der normalen Managementprozesse zu steuern gilt.

4.1.6 . Liquiditätsrisiko / Überschuldung

Die Finanzierung erfolgt über die Konzernmuttergesellschaft in Frankreich. Zur Sicherstellung der Liquidität ist neben den bestehenden liquiden Mitteln im Konzern selbst von der Webhelp SAS, Frankreich, eine Finanzausstattungsgarantie abgegeben worden, sodass die Liquidität auch für die Zukunft als gesichert angesehen wird.

Darüber hinaus sind derzeit keine weiteren Risiken bekannt, welche die Entwicklung des deutschen Teilkonzerns beeinträchtigen oder diese in ihrem Bestand gefährden könnten.

4.2. Chancenbericht

Chancen ergeben sich im Konzernverbund insbesondere durch Webhelp's Ansatz im BPO CRM-Umfeld Qualitäts- und Marktführerschaft zu übernehmen.

Im Konzernverbund erworbene und erprobte Methoden zur Effizienzsteigerung können im deutschen Teilkonzern eingesetzt werden und somit zu Wettbewerbs- und Kostenvorteilen führen. Weiter bietet das technische Know-how, insbesondere auch im R&D und IT-Umfeld die Möglichkeit sich als Innovationsführer im Markt zu behaupten und seine eigene Marktposition auszubauen.

Daneben besteht über den Konzernverbund einerseits die Möglichkeit, die stabile finanzielle Situation des Konzerns für Zukäufe zu nutzen, um somit seine eigene Marktposition in Deutschland und der gesamten DACH-Region auszubauen. Andererseits können Größenvorteile genutzt werden und so Synergiepotentiale ausgeschöpft werden.

Wichtig wird es auf dem Weg zu weiterem Wachstum sein, sowohl das Geschäft mit Bestandskunden auszubauen als auch über Neukunden zu wachsen. Hierfür wird auf Vertriebsressourcen aus der gesamten Webhelp-Gruppe zurückgegriffen, um so Bestandskunden aus anderen Regionen nach Deutschland zu transferieren.

Diesbezüglich wurde auch im Geschäftsjahr 2017 ein weiterer Standort in Hamm eröffnet, um so Neugeschäft erfolgreich aufbauen zu können. Weiterhin wurde im Jahre 2017 die o|con Office Concept GmbH in Stuttgart erworben.

In Summe werden die Chancen für den Teilkonzern der Webhelp in Deutschland als sehr positiv bewertet. Innovations- und Finanzkraft einerseits, sowie Schnelligkeit und eine klare Mission und Vision werden Webhelp zu einem der treibenden Kräfte im deutschsprachigen BPO CRM-Umfeld machen.

4.3. Prognosebericht

4.3.1. Allgemeines

Der Konzernabschluss der Webhelp Holding Germany GmbH wurde für das Geschäftsjahr 2015 erstmals erstellt und geprüft. Das laufende Geschäftsjahr stellt die erste Vollperiode für den Konzern dar. Aufgrund der erst kürzlich erfolgten Formierung des Konzerns sind anlaufbedingte Schwierigkeiten unvermeidbar.

4.3.2. Erwartete wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Den Wirtschaftsprognosen zur Folge (IFW Kiel, Institut für Weltwirtschaft) soll das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) 2017 in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr um 2,6 % steigen. Im Euroraum wird ein Anstieg um 2,4 % erwartet. Diese Tendenz soll sich für das Jahr 2018 fortsetzen.

Die branchenspezifischen Rahmenbedingungen werden sich in 2017 nicht wesentlich besser darstellen als im abgelaufenen Geschäftsjahr. Die Call-Center-Branche soll zwar wie die Gesamtwirtschaft weiterhin leicht wachsen, dennoch ist insbesondere durch die Einführung eines allgemeinen gesetzlichen Mindestlohns zum 1.1.2015 der Kostendruck weiter gestiegen.

Der Mindestlohn wird auch künftig der wesentliche Treiber für das Ergebnis, neben der Optimierung der Leistungserbringung, sein.

4.3.3. Erwartete Geschäfts- und Ertragsentwicklung

Im Geschäftsjahr 2017, werden sich die Umsätze der bisher in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ohne Berücksichtigung des Zukaufeffekts neuer Gesellschaften voraussichtlich auf ca. 75 Mio. EUR erhöhen.

Die EBITDA-Quote wird sich gegenüber 2016 zwar voraussichtlich um 2,5%-Punkte verbessern, aber immer noch deutlich negativ sein. Die Verbesserung begründet sich durch Margenoptimierung, Preiserhöhungen und Fixkostendegression.

Insgesamt wird für das Geschäftsjahr 2017 im Vergleich zum abgelaufenen Geschäftsjahr mit einem etwas geringeren, aber immer noch deutlichen Jahresfehlbetrag gerechnet. Dieser resultiert zu einem wesentlichen Teil aus der Abschreibung auf den Geschäfts- oder Firmenwert, der in Höhe von 3,0 Mio. EUR für den bisherigen Kreis der Konzerngesellschaften das Konzernergebnis belasten wird. Darüber hinaus werden weitere Abschreibungen auf den Goodwill sowie Aufwendungen aus der Amortisation immaterieller Vermögensgegenstände aus Neuakquisitionen im Geschäftsjahr 2017 anfallen. Infolge des erhöhten Finanzbedarfs werden die Zinsaufwendungen entsprechend steigen.

Diese Entwicklung wird sich auch im Geschäftsjahr 2018 trotz eines starken geplanten Wachstums mit prognostizierten Umsatzsteigerungen im deutlich zweistelligen Prozentbereich noch fortsetzen. Für 2018 wird aber erstmals ein positives EBITDA erwartet.

Kurzfristig (bis 2018) ist es das Ziel einen Gesamtumsatz von >100 Mio. EUR im Teilkonzern zu erzielen und somit einen Platz unter den Top 5 Playern zu erreichen. Grundsätzlich gilt jedoch das Primat des profitablen Wachstums.

Neben dem Wachstum auf der Umsatzseite gilt es mittelfristig über eine Optimierung der Leistungserbringung und des Kundenportfolios einerseits und die Verbesserung der Kostenstruktur andererseits auch die Ergebnisseite nachhaltig zu stabilisieren.

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

	31.12.2016 EURO	31.12.2015 EURO
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	290.334,93	56.132,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	11.136.542,78	16.609.111,92
	11.426.877,71	16.665.243,92
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	841.734,12	0,00
2. Andere Anlagen , Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.705.315,24	1.081.972,45
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	39.354,40	573.094,95
	2.586.403,76	1.655.067,40
	14.013.281,47	18.320.311,32
B. Umlaufvermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens
1. Auftragsbestand	0,00	431.149,87
II. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.705,11	30.729,72
III. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.435.735,33	8.845.783,50
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	293.520,78	0,00
3. sonstige Vermögensgegenstände	1.212.886,56	1.076.299,69
	12.942.142,67	9.922.083,19
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	3.104.316,26	5.012.100,64
C. Rechnungsabgrenzungsposten	246.255,99	172.140,31
D. Aktive latente Steuern	306.161,14	238.036,44
E. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	14.376.148,36	1.960.836,43
	44.991.011,00	36.087.387,92
Passiva
	31.12.2016 Euro	31.12.2015 Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	6.025.000,00	6.025.000,00
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-18.416,10	-49.649,94
IV. Konzernbilanzverlust	-20.511.696,54	-8.041.854,94
V. Eigenkapital des Mutterunternehmens	-14.480.112,64	-2.041.504,88
VI. Nicht beherrschende Anteile	103.964,28	80.668,45
VII. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	14.376.148,36	1.960.836,43
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.158.389,11	1.295.277,59
2. Steuerrückstellungen	45.441,91	98.948,79
3. Sonstige Rückstellungen	6.499.401,87	9.331.064,90
	7.703.232,89	10.725.291,28
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	30,00	2.994,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	140.768,35	0,00
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.979.382,27	2.590.770,58
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	30.789.836,59	18.660.049,61
5. Sonstige Verbindlichkeiten	4.146.992,08	3.901.808,29
davon aus Steuern: TEUR 1.489 (VJ: TEUR 1.178)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: TEUR 294 (VJ: TEUR 354)
	37.057.009,29	25.155.622,48
D. Rechnungsabgrenzungsposten	182.290,26	53.082,05
E. Passive latente Steuern	48.478,56	153.392,11
	44.991.011,00	36.087.387,92

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	1.1. bis 31.12.2016 EURO	8.5. bis 31.12.2015 EURO
1. Umsatzerlöse	69.036.378,73	29.264.030,81
2. sonstige betriebliche Erträge	3.530.424,16	45.517,01
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-5.554.871,15	-2.735.695,09
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-49.372.383,95	-19.644.390,60
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-9.298.942,28	-4.186.238,06
davon für Altersversorgung: TEUR 101 (VJ TEUR 184)
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	-6.257.506,24	-1.468.018,62
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	-12.923.593,98	-9.269.363,40
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	485,39	42.567,13
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-1.479.206,88	-455.779,30
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-98.168,18	356.684,27
10. Ergebnis nach Steuern	-12.417.384,37	-8.050.685,85
11. sonstige Steuern	-29.161,40	0,00
12. Konzernjahresfehlbetrag	-12.446.545,77	-8.050.685,85
13. Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn	-23.295,83	8.830,91
14. Konzernjahresfehlbetrag nach Ergebnisanteil anderer Gesellschafter	-12.469.841,60	-8.041.854,94
15. Konzernverlustvortrag	-8.041.854,94	0,00
16. Konzernbilanzverlust	-20.511.696,54	-8.041.854,94

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

A. Allgemeines

Angaben zum Unternehmen:

Webhelp Holding Germany GmbH

Lindemannstraße 79 in 44137 Dortmund

HRB 27718 beim Amtsgericht Dortmund

Der Konzernjahresabschluss zum 31. Dezember 2016 wurde unter Beachtung des Handelsgesetzbuches (§§ 290 ff HGB) aufgestellt.

Die Gliederung der Konzernbilanz erfolgt gemäß § 266 HGB, die Gliederung der Konzerngewinn- und Verlustrechnung erfolgt gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren.

Die Webhelp Holding Germany GmbH (Konzernobergesellschaft) wurde am 8. Mai 2015 gegründet. Dies stellt den Beginn des Konzerngeschäftsjahres im Vorjahr dar. Das Vorjahr war somit ein Rumpfgeschäftsjahr.

Das Geschäftsjahr 2016 entspricht dem Kalenderjahr.

Die vom Deutschen Rechnungslegung Standard Committee (DRSC) entwickelten Empfehlungen zur Anwendung der Grundsätze ordnungsmäßiger Konzernrechnungslegung wurden bei der Aufstellung des Konzernabschlusses berücksichtigt: Die Kapitalflussrechnung und der Eigenkapitalspiegel sind in Anlehnung an DRS 21 bzw. DRS 22 erstellt worden.

DRS 3 "Segmentberichterstattung": Das Wahlrecht des § 297 Abs. 1 HGB wurde dahingehend ausgeübt, dass eine Segmentberichterstattung nicht aufgestellt wird.

DRS 18 "Latente Steuern" (Konkretisierung der §§ 274, 306 und 314 Abs. 1 Nr. 21, 22 HGB zur latenten Steuerabgrenzung): Im Anhang der Gesellschaft wird keine steuerliche Überleitungsrechnung vorgenommen.

B. Konzernrechnungslegung

1. Konsolidierungskreis

Gemäß § 294 Abs. 1 HGB werden in diesen Konzernabschluss das Mutterunternehmen, die Webhelp Holding Germany GmbH, sowie 6 inländische und 5 ausländische Tochter- und Enkelgesellschaften einbezogen.

Im Geschäftsjahr 2015 wurden sämtliche In- und ausländischen Tochtergesellschaften und Enkelgesellschaften erworben. Die Erstkonsolidierungszeitpunkte entsprechen den Erwerbszeitpunkten (grundsätzlich: Vollzug des "Closings") und stellen sich wie folgt dar:

Konzerngesellschaften	Anteil in %	Erwerbszeitpunkt
Webhelp Communications GmbH (vormals Perry & Knorr Communications GmbH) einschließlich deren 4 Tochtergesellschaften	100	31. Jul 15
Webhelp Austria GmbH (vormals: walter services Austria GmbH)	100	31. Jul 15
Webhelp Schweiz AG (vormals: walter services Schweiz AG)	95	31. Jul 15
Webhelp Deutschland GmbH	100	31. Jul 15
Webhelp Poland SP.z.o.o	100	31. Jul 15
Webhelp Romania SRL	99,9	31. Okt 15
CSM S.A	100	30. Sep 15

Gemeinsamer Bilanzstichtag aller in diesen Konzern einbezogenen Gesellschaften ist der 31. Dezember.

Bezüglich weiterer Details zur Zusammensetzung des Konsolidierungskreises verweisen wir auf die Angaben zum Anteilsbesitz.

2. Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 HGB) zum Zeitpunkt des Erwerbs. Der nach der Verrechnung verbleibende Unterschiedsbetrag im Rahmen der Kapitalkonsolidierung wurde gemäß § 301 Abs. 3 HGB als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen.

Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Konsolidierung werden aktiviert und gemäß ihrem künftigen wirtschaftlichen Nutzen über einen Zeitraum von 5 Jahren linear abgeschrieben. Ein niedrigerer beizulegender Wert zum Abschlussstichtag wird -falls erforderlich- durch außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt.

Innerhalb des Konsolidierungskreises wurden Umsätze, Erträge und Aufwendungen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den im Konsolidierungskreis einbezogenen Gesellschaften eliminiert.

Zwischengewinne im Anlagevermögen oder Vorratsvermögen waren nicht zu eliminieren.

Die Abgrenzung latenter Steuern aus Konsolidierungsmaßnahmen erfolgte gemäß § 306 HGB. Zur Ermittlung der latenten Steuern aus Konsolidierungsmaßnahmen wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 30% bzw. soweit zuordenbar, der Steuersatz des Landes in dem sich die Differenzen umkehren werden, verwendet.

3. Währungsumrechnung

Da die in den Konzernabschluss einbezogenen Auslandsgesellschaften ihr Geschäft selbstständig in ihrer Landeswährung betreiben, erfolgt die Umrechnung der Bilanzposten aller ausländischen Gesellschaften von der jeweiligen Landeswährung in Euro entsprechend den Devisenkassamittelkursen am Bilanzstichtag. Aufwendungen und Erträge der Gewinn- und Verlustrechnungen werden mit den Jahresdurchschnittskursen umgerechnet.

Das Eigenkapital wird mit historischen Fremdwährungskursen (zum jeweiligen Erstkonsolidierungszeitpunkt) umgerechnet (§ 308a HGB). Sich daraus ergebende Kursdifferenzen gegenüber der Vorjahresumrechnung werden ergebnisneutral im Eigenkapital erfasst.

C. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Allgemeines:

Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie Ausweisgrundsätze sind gegenüber dem Vorjahr bis auf Neuerungen im Einklang mit dem Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) unverändert.

Durch die Anwendung des BilRUG wurde die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung angepasst und die Zwischensumme "Ergebnis nach Steuern" eingefügt und bestimmte Erlöse, die im Vorjahr unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen wurden, unter Umsatzerlösen ausgewiesen.

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt.

Soweit bei einzelnen Tochterunternehmen abweichende Bewertungsmethoden angewandt wurden, sind die daraus resultierenden Auswirkungen für Zwecke der Konzernrechnungslegung entsprechend angepasst worden.

Konzernaktiva:

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände einschließlich erworbener Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen über eine Laufzeit in der Regel von 3 bis 5 Jahren, angesetzt. Die Firmenwerte aus der Konsolidierung werden planmäßig über eine Laufzeit von 5 Jahren abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen niedrigeren beizulegenden Wert erfolgen bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten gemäß § 255 HGB angesetzt und abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet.

Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen niedrigeren beizulegenden Wert erfolgen bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung.

Die den Abschreibungen zugrunde liegende Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens wird entsprechend der voraussichtlichen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer angesetzt. Die Nutzungsdauer beträgt bei Einbauten in fremden Grundstücken, technischen Anlagen und Maschinen sowie bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung 2 bis 7 Jahre. Anschaffungen im Sachanlagevermögen innerhalb des Geschäftsjahres werden pro rata temporis abgeschrieben. Bisherige Nutzungsdauern werden bei gebraucht erworbenen Sachanlagen mindernd berücksichtigt. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden grundsätzlich entsprechend der Regelung des § 6 Abs. 2a EstG in einem Sammelposten geführt (zwischen 150 und 1000 Euro) und jährlich mit 20% abgeschrieben.

Unter den immateriellen Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens des Vorjahres ausgewiesene Auftragsbestände beziehen sich auf Vorteile aus Kundenaufträgen, die im Rahmen der Akquisitionen der Tochtergesellschaften fest kontrahiert waren. Die Aktivierung erfolgte in Höhe der erzielbaren Marge unter Berücksichtigung von direkt zurechenbaren Einzel- und Gemeinkosten. Fremdkapitalkosten wurden nicht berücksichtigt.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Sofern erforderlich, erfolgt eine Bewertung zum niedrigeren beizulegenden Wert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet. Auf erkannte Einzelrisiken von Forderungen werden entsprechende Einzelwertberichtigungen gebildet. Darüber hinaus wird dem allgemeinen Ausfallrisiko, eventuelle Preisnachlässe, Mahn- und Zinskosten durch eine angemessene Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Forderungen mit einer Laufzeit von unter einem Jahr, die ursprünglich auf fremde Währung lauten, werden unter Beachtung von § 256a HGB (Devisenkassamittelkurs) bewertet.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, sind unter dem Rechnungsabgrenzungsposten aktiv abgegrenzt.

Die aktiven latenten Steuern wurden für zeitliche Differenzen nach § 306 bzw. § 274 HGB im Rahmen der Schuldenkonsolidierung und für Bewertungsunterschiede bei Pensionsrückstellungen gebildet. Für die Ermittlung der latenten Steuern wurden folgende Steuersätze verwendet:

Länderspezifische Steuersätze:	%
Deutschland	30,00
Österreich	25,00
Schweiz	20,91

Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge wurden nicht gebildet.

Konzernpassiva

Pensionsverpflichtungen resultieren aus Tochtergesellschaften in Österreich und der Schweiz.

Die Ermittlung der Pensionsverpflichtungen erfolgt nach den anerkannten Grundsätzen der Versicherungsmathematik mittels der sog. Projected-Unit-Credit-Methode (PUC-Methode). Hierbei wird der Barwert der Pensionsverpflichtungen, unter Berücksichtigung der von den Mitarbeitern bis zu diesem Zeitpunkt gemäß Rentenformel und Unverfallbarkeitsregelung erdienten Dienstzeiten, errechnet. Als biometrische Rechnungsgrundlagen werden die landesspezifischen Richttafeln verwendet. Vorliegendes Deckungsvermögen wird gegen die Verpflichtung saldiert.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen sämtliche zum Bilanzstichtag vorhandenen ungewissen Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags einschließlich etwaiger zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen angesetzt.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag angesetzt. Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von unter einem Jahr, die ursprünglich auf fremde Währung lauten, werden unter Beachtung von § 256a HGB (Devisenkassamittelkurs) bewertet. Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem Kurs am Entstehungstag der Verpflichtung unter Beachtung des Höchstwertprinzips mit dem Stichtagskurs bewertet.

Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, sind unter dem Rechnungsabgrenzungsposten passiv abgegrenzt.

Die passiven latenten Steuern gingen im Vorjahr überwiegend aus der Neubewertung von identifizierten Vermögensgegenständen aus den Erwerben der Webhelp Schweiz AG, der Webhelp Communications GmbH und der Webhelp Austria GmbH hervor. Es wurde mit einem Steuersatz des jeweiligen Landes gerechnet. Die Bildung der passiven latenten Steuern des laufenden Geschäftsjahres beruht hauptsächlich auf Anpassungen der ausländischen Konzerngesellschaften an einheitliche Bilanzierungsmethoden des Konzerns.

D. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016 ist in der nachfolgenden Anlage A - "Anlagenspiegel"- dargestellt.

Die Angaben zum Anteilsbesitz nach § 313 Abs. 2 HGB sind nachfolgend aufgeführt:

Gesellschaft	Anteile	Sitz	Währung
Muttergesellschaft
Webhelp Holding Germany GmbH		Dortmund	EURO
Tochtergesellschaften
Webhelp Communications GmbH ^*	100	Flensburg	EURO
Webhelp Flensburg GmbH ^*	100	Flensburg	EURO
Webhelp Kiel GmbH	100	Kiel	EURO
Webhelp Parchim GmbH ^*	100	Parchim	EURO
Webhelp Berlin GmbH ^*	100	Berlin	EURO
Webhelp Deutschland GmbH ^*	100	Dortmund	EURO
Webhelp Austria GmbH	100	Wien, Österreich	EURO
Webhelp Romania SRL	99,9	Bukarest, Rumänien	RON
Webhelp Poland SP.z.o.o	100	Warschau, Polen	SLOTTI
Webhelp Schweiz AG	95	Dübendorf, Schweiz	CHF
CSM SA	100	Genf, Schweiz	CHF

^* die Gesellschaft nimmt die Erleichterungen gemäß § 264 (3) HGB in Anspruch.

2. Geschäfts- oder Firmenwerte

Geschäfts- oder Firmenwerte sind zum 31. Dezember 2016 in Höhe von TEUR 11.137 bilanziert. Hiervon resultieren TEUR 190 aus Einzelabschlüssen und TEUR 10.947 aus der fortgeführten Erstkonsolidierung des Kapitals. Die Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen werden über eine restliche Nutzungsdauer von rund 4 Jahren abgeschrieben. Die Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung werden insgesamt über eine voraussichtliche Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben. Die Abschreibungen des Geschäftsjahres 2016 betragen insgesamt TEUR 5.381 und beinhalten TEUR 1.861 außerplanmäßige Abschreibungen in Folge struktureller Neuausrichtungen.

3. Auftragsbestand

Im Vorjahr aktivierte, Immaterielle Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens resultierten aus Vorteilen für übernommene Kundenverträge (Auftragsbestand). Diese wurden zum Erstkonsolidierungszeitpunkt mit 2,1 Mio. EUR angesetzt, im Vorjahr mit rund 1,7 Mio. EUR und im laufenden Geschäftsjahr mit rund 0,4 Mio. EUR verbraucht. Der entsprechende Aufwand wurde als Aufwand für bezogene Leistungen in der Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt.

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 11.436 (VJ: TEUR 8.846) umfassen Kundenforderungen im Wesentlichen in Deutschland, Österreich und der Schweiz mit Restlaufzeiten von bis zu einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 294 (Vj: TEUR 0) bestehen gegen Konzernunternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 1.213 (Vj: TEUR 1.076) betreffen in Höhe von TEUR 136 (Vj: TEUR 77) Kautionen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr und darüber hinaus kurzfristige Ertragsteuerforderungen, Forderungen aus Umsatzsteuern, Reisekostenvorschüsse und sonstige Forderungen aus dem Personalwesen.

Forderungen gegenüber Gesellschafter bestehen nicht.

4. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Die Position in Höhe von TEUR 3.104 (Vj: TEUR 5.012) stellt überwiegend Guthaben bei Kreditinstituten dar, die durch Banksaldenbestätigungen nachgewiesen sind.

5. Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 306 (Vj: TEUR 238) resultieren aus temporären Differenzen primär im Rückstellungsbereich der österreichischen Konzerngesellschaft (TEUR 86; Steuersatz 25%), aus Unterschieden bei der Pensionsrückstellung der Schweizer Konzerngesellschaft in Höhe von TEUR 211 (Steuersatz: 20,91%) sowie aus Aktiven latenten Steuern aus der Schuldenkonsolidierung von TEUR 9 (Steuersatz: 30%).

6 . Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:

	31.12.2016 EURO	31.12.2015 EURO
Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
Kapitalrücklage	6.025.000,00	6.025.000,00
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-18.416,10	-49.649,94
Konzernbilanzverlust	-20.511.696,54	-8.041.854,94
Nicht beherrschende Anteile	103.964,28	80.668,45
Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	14.376.148,36	1.960.836,43
	0,00	0,00

Das gezeichnete Kapital ist zum Bilanzstichtag voll eingezahlt und entspricht dem Stammkapital der Konzernobergesellschaft.

Die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 resultiert aus der Einlage eines Gesellschafterdarlehens in Höhe von 6,0 Mio. EUR sowie aus der Einlage der Anteile an der Webhelp Deutschland GmbH in Höhe von TEUR 25 durch die Webhelp SAS, Frankreich.

Die Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung resultiert in erster Line aus der Umrechnung der Abschlüsse der Schweizer Konzerngesellschaften von CHF in Euro.

Der Konzernbilanzverlust setzt sich zusammen aus dem Verlustvortrag des Vorjahres von TEUR 8.042 und dem Konzernjahresfehlbetrag für das laufende Geschäftsjahr von TEUR 12.470 nach Anteilen anderer Gesellschafter.

Anteile anderer Gesellschafter bestehen an der Webhelp Schweiz AG und an der Webhelp Romaina SRL.

Der Konzern hat einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag und zeigt somit eine bilanzielle Überschuldung. Die Konzernobergesellschaft hat von der Webhelp SAS, Frankreich mit Datum vom 22. Mai 2018 eine Finanzausstattungsgarantie erhalten, sodass diese ihren finanziellen Verpflichtungen jederzeit fristgerecht nachkommen kann. Im Überschuldungsfall (der Konzernobergesellschaft) verpflichtet sich die Webhelp SAS, entsprechende Mittel zur Beseitigung einer bilanziellen Überschuldung in Form eines Darlehens auf erste Anforderung bereitzustellen. Die Verpflichtung ist auf einen Betrag von 30 Mio. Euro bis zum 31. Mai 2020 limitiert. Entsprechende Erklärungen wurden im Bedarfsfall von der Konzernobergesellschaft auch an oder über ihre Tochtergesellschaften an Enkelgesellschaften weitergegeben.

7. Rückstellungen

Die Rückstellungen setzen sich im Geschäftsjahr 2016 wie folgt zusammen:

	31.12.2016 EURO	31.12.2015 EURO
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.158.389,11	1.295.277,59
Steuerrückstellungen	45.441,91	98.948,79
Sonstige Rückstellungen	6.499.401,87	9.331.064,90
	7.703.232,89	10.725.291,28

Pensionsrückstellungen:

Die Ermittlung des Barwerts der Pensionsverpflichtungen, der von den Mitarbeitern bis zu diesem Zeitpunkt gemäß Rentenformel und Unverfallbarkeitsregelung erdienten Dienstzeiten, erfolgte mittels der sog. 'Projected-Unit-Credit-Methode'. Sämtliche Pensionszusagen betreffen die Mitarbeiter ausländischer Tochtergesellschaften.

Als Parameter wurden für das Geschäftsjahr 2016 je nach landestypischen Regelungen verwendet:

Zinssatz: zwischen 0,7 % und 4,0 %

Gehaltsdynamik: 2,0%

Rentendynamik: 0,0%

Fluktuation altersabhängig zwischen 8,5 % und 25%

Für die biometrische Rechnungsgrundlagen wurden die entsprechenden Richttafeln des jeweiligen Landes zugrunde gelegt.

Die Pensionsrückstellungen sind mit Deckungsvermögen in Höhe von 4,2 Mio. EUR (Vj: 3,8 Mio. EUR), welches zum beizulegenden Zeitwert bewertet ist, saldiert ausgewiesen. In diesem Zusammenhang wurden Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung der Pensionsrückstellung während des Konzerngeschäftsjahres von TEUR 11 und Erträge aus Planvermögen in Höhe von TEUR 0 im Finanzergebnis erfasst.

Sonstige Rückstellungen:

Die sonstigen Rückstellungen setzten sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:

Sonstige Rückstellungen	31.12.2016 TEUR	31.12.2015 TEUR
Drohverlustrückstellungen	828	2.938
Rückstellungen für Kaufpreisverbindlichkeiten	965	1.634
Ausstehende Eingangsrechnungen	1.459	1.572
Urlaubsrückstellungen	770	724
Standortschließung und Restrukturierung	128	449
Treueprämien / Tantiemen	815	376
Prozesskosten und Abfindungen	362	270
Rechts und Beratungskosten	274	101
Rückstellung für Berufsgenossenschaft	140	126
Sonstige	758	1.140
Summe	6.499	9.331

Eine Drohverlustrückstellung für einen unvorteilhaften Kundenauftrag wurde in Höhe von rund 2,1 Mio. EUR im laufenden Geschäftsjahr ertragswirksam in Anspruch genommen. Von der Rückstellung für voraussichtliche, noch zu erbringende Kaufpreiszahlungen aus dem Erwerb einer Konzerntochtergesellschaft steht noch ein Restbetrag von rund 1,0 Mio. EUR.

8. Verbindlichkeiten

Zum 31.12.2016 bestanden folgende Verbindlichkeiten:

	Euro	Euro RLZ < 1 Jahr	Euro RLZ >5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	30,00	30,00
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	140.768,35	140.768,35
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.979.382,27	1.979.382,27
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	30.789.836,59	2.847.631,20	27.942.205,39
davon gegenüber Gesellschaftern	30.179.622,11	2.237.416,72	27.942.205,39
Sonstige Verbindlichkeiten	4.146.992,08	4.146.992,08
	37.057.009,29	9.114.803,90	27.942.205,39

Die Verbindlichkeiten zum 31.12.2015 setzten sich wie folgt zusammen:

	Euro	Euro RLZ < 1 Jahr	Euro RLZ >5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.994,00	2.994,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.590.770,58	2.590.770,58
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	18.660.049,61	319.525,98	18.340.523,63
Sonstige Verbindlichkeiten	3.901.808,29	3.901.808,29
	25.155.622,48	6.815.098,85	18.340.523,63

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter resultieren aus Darlehensgewährungen einschließlich Verzinsung sowie kurzfristigen Kostenbelastungen.

Die übrigen sonstigen Verbindlichkeiten umfassen im Wesentlichen Verpflichtungen aus dem Lohn- und Gehaltsbereich. Die Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

9. Passive latente Steuern

Passive latente Steuern in Höhe von TEUR 48 (Vj: TEUR 153) resultieren aus geringeren Wertberichtigungen (TEUR 48, Steuersatz 20,91%).

10. Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestehen keine Haftungsverhältnisse im Sinne von § 251 HGB.

11. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beläuft sich am Bilanzstichtag auf TEUR 8.574

Nach Fälligkeiten setzten sich die finanziellen Verpflichtungen wie folgt zusammen:

	31.12.2016 TEUR	31.12.2015 TEUR
Laufzeit
< 1 Jahr	2.548	2.703
1 - 5 Jahre	6.026	4.438
> 5 Jahre	0	129

Zum Zwecke der Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebes werden für Räumlichkeiten und Büro- bzw. EDV-Ausstattung sowie Fahrzeuge Leasingverträge mit i.d.R. bis zu fünfjährigen Laufzeiten eingegangen. Mögliche Risiken ergeben sich aus den Kündigungsrechten, da die Verträge für die Vertragslaufzeit abgeschlossen und nur aus wichtigem Grund gekündigt werden können. Vorteile ergeben sich aus der Einsparung von Verwaltungsaufgaben, verbesserter Liquidität sowie Entfall des Verwertungsrisikos.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zahlen der Gewinn- und Verlustrechnung des laufenden Geschäftsjahres umfassen einen Zeitraum von 12 Monaten.

Die Zahlen der Gewinn- und Verlustrechnung des Vorjahres beziehen sich auf den Zeitraum der Konzernzugehörigkeit der Gesellschaften und somit überwiegend auf den Zeitraum vom 1. August bis 31. Dezember 2015.

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder Bedeutung im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme einer Drohverlustrückstellung aus dem Vorjahr in Höhe von 2,1 Mio. EUR enthalten.

Die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte umfassen außerordentliche Beträge von 1,9 Mio. EUR in Folge dauerhafter Wertminderung.

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse des Konzerns gliedern sich folgendermaßen nach Regionen:

Aufteilung der Umsatzerlöse nach Regionen:	2016		2015
	TEUR	%	TEUR	%
Deutschland	41.440	60,03%	17.602	60,10%
Schweiz	14.102	20,43%	5.952	20,30%
Österreich	11.717	16,97%	5.087	17,40%
Übriges Europa	1.777	2,57%	624	2,10%
Gesamtumsatz	69.036	100,00%	29.264	100,00%

Die Umsatzerlöse enthalten Erträge aus der Weiterbelastung von Kosten in Höhe von TEUR 404 TEUR. Sie wurden im Berichtsjahr aufgrund der Regelungen des BilRUG von den sonstigen betrieblichen Erträgen zu den Umsatzerlösen umgegliedert. Eine Anpassung der Vorjahresbeträge zu Vergleichszwecken ist nicht vorzunehmen.

Der Konzern ist in einem einzigen Geschäftsfeld tätig. Insofern entfällt die Aufteilung nach Produktgruppen.

2. Materialaufwand

Aufwendungen für bezogene Leistungen beinhalten mit TEUR 441 (Vj: TEUR 1.664) Aufwendungen aus dem Verbrauch von Vorteilen aus dem Kundenauftragsbestand der zum Übernahmezeitpunkt der Gesellschaften erworben wurde.

3 . Sonstige betriebliche Aufwendungen / sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEUR 3.530 (Vj: TEUR 46) beinhalten Erträge aus Währungsumrechnung von TEUR 10 (Vj: TEUR 0). Sie umfassen mehrheitlich Erträge aus der Inanspruchnahme von Rückstellungen (TEUR 2.510) und Erträge aus Weiterbelastungen an Konzerngesellschaften außerhalb des Konsolidierungskreises (TEUR 194).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten in Höhe von TEUR 18 Aufwendungen aus Währungsumrechnung.

Sonstige betriebliche Aufwendungen	2016 TEUR	2015 TEUR
Zuführung zur Drohverlustrückstellung	0	2.938
EDV Kosten	4.056	1.865
Miete und Leasing, Raumkosten	3.161	1.343
Rechts und Beratungskosten	794	884
Verwaltungskostenumlage	0	677
Reisekosten	497	124
Sonstige Personalkosten	1.297	181
Übrige	3.119	1.258
Gesamt	12.924	9.269

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind keine nennenswerten periodenfremden Aufwendungen enthalten.

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Zinsaufwendungen nach § 277 Abs.5 HGB in Höhe von TEUR 11 (VJ: TEUR 5) enthalten. Die Zinsaufwendungen bestehen ferner in Höhe von TEUR 1.406 (Vj: TEUR 394) gegenüber der Gesellschafterin.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Ertragsteuern im Geschäftsjahr 2016 belaufen sich im Saldo von tatsächlichen und latenten Steuern auf TEUR 98 (Vj: TEUR 357). In dieser Zahl sind tatsächliche Steueraufwendungen von TEUR 269 (VJ: TEUR 129), die hauptsächlich aus den Schweizer und Österreichischen Konzerngesellschaften resultieren, und latente Steuererträge von TEUR 171 (VJ: TEUR 486) enthalten. Die latenten Steuererträge beziehen sich im Wesentlichen auf die Verminderung des Auftragsbestands, für dessen Aktivierung passive latente Steuern im Rahmen der Erstkonsolidierung berücksichtigt wurden, sowie auf die erstmalige Aktivierung von latenten Steuern für temporäre Differenzen im Einzelabschluss der Webhelp Austria GmbH (TEUR 86). Zu den verwendeten Steuersätzen verweisen wir auf Kapitel C.

6. Ergebnisanteil anderer Gesellschafter

Im Geschäftsjahr 2016 hat die Webhelp Schweiz AG, die einen Minderheitsgesellschafter hat, mit einem Jahresüberschuss abgeschlossen. Die zweite Konzerngesellschaft mit einem Minderheitsgesellschafter (Webhelp Rumänien) hat einen Jahresfehlbetrag erwirtschaftet. Darauf entfallende Ergebnisanteile anderer Gesellschafter betragen TEUR 23,6 bzw. TEUR -0,4.

F. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Die Webhelp Holding Germany GmbH wurde im Geschäftsjahr 2016 durch folgende Personen vertreten:

•	Herr Frédéric Jousset, Kaufmann, London, Vereinigtes Königreich
•	Herr Roman Detlef Zynga, Kaufmann, Neus (bis 27.1.2017 gemäß HR Eintragung)
•	Herr Gerrit Jan Morsink, Kaufmann, Markelo, Niederlande (bis 12.2.2018)
•	Herr Thomas Berlemann, Kaufmann, Pullach (gemäß HR Eintragung vom 10.3.2016)

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Angaben zu den Geschäftsführungsbezügen werden aufgrund der §§ 314 Abs. 1 Nr. 6a und 6b i.V.m. 286 Abs. 4 HGB unterlassen, da nur ein Geschäftsführer Bezüge von der Gesellschaft erhält.

2. Anzahl der Arbeitnehmer (Quartals-Durchschnitt)

Nach § 267 HGB errechnet sich die durchschnittliche Arbeitnehmerzahl als vierter Teil der Summe der Zahlen jeweils am 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember beschäftigten Arbeitnehmern, jedoch ohne die zur ihrer Berufsausbildung Beschäftigten und ohne Geschäftsführer.

Die durchschnittliche Arbeitnehmerzahl für das Geschäftsjahr 2016 beträgt 2.651 (Vj: 2.514) Angestellte.

3. Honorar des Abschlussprüfers

Das Abschlussprüfungshonorar für das Geschäftsjahr 2016 beträgt TEUR 109.

4 . Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung nach DRS 21 ist nach den Zahlungsströmen aus laufender Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungstätigkeit gegliedert. Der Finanzmittelfonds ist definiert als liquide Mittel aus Kassenguthaben und kurzfristig fälliges Guthaben bei Kreditinstituten. Wesentlicher nicht zahlungswirksamer Geschäftsvorfall im Rumpfgeschäftsjahr war die Inanspruchnahme einer Drohverlustrückstellung in Höhe von 2,1 Mio. Euro.

5 . Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Zur Sicherung der Liquidität wird Factoring als Finanzierungsinstrument genutzt. Für Teilbereiche des Konzerns besteht ein Factoringvertrag mit einem Tochterunternehmen der Unicredit-Gruppe mit einem Gesamtrahmen i.H.v. 4 Mio. EUR, welcher eine Warenkreditversicherung in derselben Höhe umfasst. Es handelt sich um ein stilles Inhouse Factoring, wobei das Forderungsausfallrisiko vom Faktor bzw. der Warenkreditversicherung getragen wird.

Zweck und Vorteil des Factorings sind die Verbesserung der Liquidität bei gleichzeitiger Verringerung der Risikoposition der Gesellschaften. Nachteilig wirken sich jedoch die mit dem Factoring verbundenen Kosten auf die Ertragslage aus.

6. Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern ausgewiesenen Darlehen wurden unter Berücksichtigung marktüblicher Zinsen abgeschlossen.

Die im Geschäftsjahr vorhandenen Leistungsbeziehungen mit verbundenen Unternehmen erfolgten auf fremdvergleichsüblicher Basis.

7. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Als wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind folgende Ereignisse zu nennen:

―	Eröffnung eines neuen Standorts in Hamm (Westfalen) als Zweigstelle der Webhelp Deutschland GmbH im April 2017
―	Die Webhelp Kiel GmbH ist auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 22.02.2017 und der Zustimmungsbeschlüsse vom selben Tage rückwirkend zum 1.7.2016 auf die Webhelp Flensburg GmbH verschmolzen worden. Handelsrechtlich erfolgt die Übertragung der Vermögensgegenstände und Schulden auf den übernehmenden Rechtsträger im Geschäftsjahr 2017.
―	Gemäß notariellem Kaufvertrag mit Datum vom 20. Februar 2017 wurden die Anteile an einer weiteren deutschen Gesellschaft von der Webhelp Holding erworben und anschließend auf die Webhelp Deutschland verschmolzen.
―	Im Rahmen der Optimierung der gesellschaftsrechtlichen Strukturen wurde beschlossen, die rumänische Gesellschaft Webhelp Romania Beta S.R.L mit der Gesellschaft Webhelp Romania S.R.L. zu verschmelzen. Die Verschmelzung befindet sich zum aktuellen Zeitpunkt in der Umsetzung und ist rechtlich noch nicht vollzogen.
―	Auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 21.07.2017 und der Zustimmungsbeschlüsse vom selben Tage ist die Webhelp Parchim GmbH mit Sitz in Parchim (AG Schwerin, HRB 9315) durch Übertragung ihres Vermögens unter Auflösung ohne Abwicklung als Ganzes auf die Gesellschaft, Webhelp Communications, verschmolzen.
―	Auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 21.07.2017 und der Zustimmungsbeschlüsse vom selben Tage ist die Webhelp Flensburg GmbH mit Sitz in Flensburg (AG Flensburg, HRB 6714 Fl) durch Übertragung ihres Vermögens unter Auflösung ohne Abwicklung als Ganzes auf die Gesellschaft, Webhelp Communications, verschmolzen.
―	Auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 21.07.2017 und der Zustimmungsbeschlüsse vom selben Tage ist die Webhelp Berlin GmbH mit Sitz in Berlin (AG Charlottenburg, HRB 100179 B) durch Übertragung ihres Vermögens unter Auflösung ohne Abwicklung als Ganzes auf die Gesellschaft, Webhelp Communications, verschmolzen.

8 . Konzernabschluss

Die Gesellschaften des Teilkonzerns der Webhelp Holding Germany GmbH werden über die Webhelp SAS, Paris, Frankreich, in den Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens, WowHoldco S.A.S., Paris, Frankreich, einbezogen. Der Konzernabschluss dieser Gesellschaft wird nach den Rechnungslegungsvorschriften der IFRS aufgestellt.

Sämtliche Gesellschaften, die in den Konzern der WowHoldco S.A.S., Paris, Frankreich einbezogen werden, gelten als verbundene Unternehmen.

8. Konzernergebnis

Der Konzernjahresfehlbetrag wird auf neue Rechnung vorgetragen.

9 . Veröffentlichung

Der Konzernjahresabschluss für das Geschäftsjahr 2016 und der Konzernlagebericht der Webhelp Holding Germany GmbH werden im Bundesanzeiger bekannt gegeben.

Dortmund, den 30. Mai 2018

Die Geschäftsführung

Frédéric Jousset

Thomas Berlemann

Entwicklung des Konzernanlagevermögens zum 31. Dezember 2016

	Anschaffungskosten
	01.01.2016 EUR	Zugang Umbuchung EUR	Umbuchung EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	73.644,08	320.037,10	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	17.917.479,98	0,00	0,00
	17.991.124,06	320.037,10	0,00
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	269.290,52	721.888,14
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.219.110,33	1.390.743,80	-151.726,69
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	573.094,95	36.420,90	-570.161,45
	1.792.205,28	1.696.455,22	0,00
Anlagevermögen	19.783.329,34	2.016.492,32	0,00

	Anschaffungskosten
	Abgang Umbuchung EUR	Währungsumrechnung EUR	31.12.2016 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	-1.160,14	392.521,04
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	17.917.479,98
	0,00	-1.160,14	18.310.001,02
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	-2.903,00	-245,22	988.030,44
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-53.005,23	-24.712,48	2.380.409,74
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0,00	39.354,40
	-55.908,23	-24.957,70	3.407.794,57
Anlagevermögen	-55.908,23	-26.117,84	21.717.795,59

	Abschreibungen
	01.01.2016 EUR	Zugang EUR	Abgang EUR	Währungsumrechnung EUR	31.12.2016 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.512,08	84.482,44	0,00	191,59	102.186,11
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.308.368,06	5.472.569,14	0,00	0,00	6.780.937,20
	1.325.880,14	5.557.051,58	0,00	191,59	6.883.123,31
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	146.525,17	0,00	-228,85	146.296,32
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	137.137,88	553.929,49	-12.018,95	-3.953,93	675.094,49
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	137.137,88	700.454,66	-12.018,95	-4.182,78	821.390,81
Anlagevermögen	1.463.018,02	6.257.506,24	-12.018,95	-3.991,19	7.704.514,12

	Restbuchwert
	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	290.334,93	56.132,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	11.136.542,78	16.609.111,92
	11.426.877,71	16.665.243,92
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	841.734,12	0,00
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.705.315,24	1.081.972,45
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	39.354,40	573.094,95
	2.586.403,76	1.655.067,40
Anlagevermögen	14.013.281,47	18.320.311,32

Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	2016 EURO	08.05. - 31.12.2015 EURO
1. Konzernjahresfehlbetrag vor Anteilen anderer Gesellschafter	-12.446.546	-8.050.686
2. + Abschreibungen auf Vermögenswerte des Anlagevermögens	6.257.506	1.468.018
3. -/+ Sonstige zahlungsunwirksame Erträge / Aufwendungen aus der Veränderung von Rückstellungen und latenten Steuern	-2.473.440	-762.716
4. + nicht zahlungswirksame Zinsen	1.435.606	413.212
5. - Zunahme / +Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen verbundenen Unternehmen sowie anderer Aktiva	-2.635.001	212.033
6. - Abnahme / + Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie anderer Passiva	1.329.656	1.219.717
7. = Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit	-8.532.218	-1.204.898
8. - Auszahlungen für Investitionen im Zusammenhang mit der Änderung des Konsolidierungskreises	-668.296	-20.352.664
9. + Einzahlungen aus Verkäufen von Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände	43.889	-1.248.735
10. - Auszahlungen für Investitionen in sonstiges Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände	-2.016.492	-1.248.735
11. = Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-2.640.900	-21.601.399
12. + Gesellschaftereinlagen in die Kapitalrücklage	0	6.037.500
13. + Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	9.268.297	16.260.884
14. = Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe aus 14 bis 19)	9.268.297	22.298.384
15. Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus Pos. 6, 13, 20)	-1.904.820	-507.912
16. Erworbene liquide Mittel aus der Änderung des Konsolidierungskreises	0	5.504.519
17. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	5.009.107	12.500
18. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode (Summe aus Pos. 21, 22, 23)	3.104.287	5.009.107
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Guthaben bei Kreditinstituten	3.104.316	5.012.101
kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-29	-2.994
Finnzmittelfonds am Ende der Periode	3.104.287	5.009.107

Weitere Angaben:

Der Cashflow aus operativer Tätigkeit beinhaltet Ertragsteuerzahlungen in Höhe von TEUR 347.

Sonstige Zahlungsunwirksame Erträge umfassen im Wesentlichen die Veränderung zu Rückstellungen.

Eigenkapitalspiegel für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

alle Werte in €

	Dem Mutterunternehmen zugehörige Posten
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	Summe	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung
Stand am 01.01.2016	25.000	6.025.000	6.050.000	-49.650
Währungsumrechnung	0	0	0	31.234
Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag	0	0	0	0
nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Stand am 31.12.16	25.000	6.025.000	6.050.000	-18.416

	Dem Mutterunternehmen zugehörige Posten
	Gewinnvortrag/ Verlustvortrag	Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe	Eigenkapital des Mutterunternehmens
Stand am 01.01.2016	-8.041.855	0	-8.091.505	-2.041.505
Währungsumrechnung			31.234	31.234
Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag	0	-12.469.842	-12.469.842	-12.469.842
nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Stand am 31.12.16	-8.041.855	-12.469.842	-20.530.113	-14.480.113

	nicht beherrschende Anteile		Konzern-Eigenkapital
	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinn / Verluste	Summe
Stand am 01.01.2016	80.668	80.668	-1.960.836
Währungsumrechnung		0	31.234
Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag	23.296	23.296	-12.446.546
nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag			14.376.148
Stand am 31.12.16	103.964	103.964	0

alle Werte in €

	Dem Mutterunternehmen zugehörige Posten
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	Summe	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung
Stand am 08.05.2015	12.500	0	12.500	0
Kapitalerhöhungen/ -herabsetzungen
Kapitalerhöung aus Gesellschaftermitteln	0	6.025.000	6.025.000	0
Einzahlung bisher nicht gezahlter Einlagen	12.500	0	12.500	0
Währungsumrechnung	0	0	0	-49.650
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag	0	0	0	0
nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	0	0	0
Stand am 31.12.15	25.000	6.025.000	6.050.000	-49.650

	Dem Mutterunternehmen zugehörige Posten
	Gewinnvortrag/ Verlustvortrag	Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe	Eigenkapital des Mutterunternehmens
Stand am 08.05.2015	0	0	0	12.500
Kapitalerhöhungen/ -herabsetzungen
Kapitalerhöung aus Gesellschaftermitteln	0	0	0	6.025.000
Einzahlung bisher nicht gezahlter Einlagen	0	0	0	12.500
Währungsumrechnung	0	0	-49.650	-49.650
Änderungen des Konsolidierungskreises	0		0	0
Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag	0	-8.041.855	-8.041.855	-8.041.855
nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	0	0	0
Stand am 31.12.15	0	-8.041.855	-8.091.505	-2.041.505

	nicht beherrschende Anteile		Konzern-Eigenkapital
	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinn / Verluste	Summe
Stand am 08.05.2015	0	0	12.500
Kapitalerhöhungen/ -herabsetzungen
Kapitalerhöung aus Gesellschaftermitteln	0	0	6.025.000
Einzahlung bisher nicht gezahlter Einlagen	0	0	12.500
Währungsumrechnung		0	-49.650
Änderungen des Konsolidierungskreises	89.499	89.499	89.499
Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag	-8.831	-8.831	-8.050.686
nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	0	1.960.836
Stand am 31.12.15	80.668	80.668	0

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der Webhelp Holding Germany GmbH, Dortmund, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Stuttgart, den 30. Mai 2018

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Martin Nicklis, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dagmar Liphardt, Wirtschaftsprüferin

Der Konzernabschluss zum 31.12.2016 wurde am 15.06.2018 gebilligt.