Kapilendo Invest AG (vormals: wevest Capital Vermögensverwaltung AG)

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2019

AKTIVA

	31.12.2019	31.12.2018
	EUR	EUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	52.603,39	40.705,11
	52.603,39	40.705,11
2. Forderungen an Kunden	88.852,21	64.684,52
	88.852,21	64.684,52
3. Aktien und andere nicht verzinsliche Wertpapiere	0,00	443,11
	0,00	443,11
4. Immaterielle Anlagewerte
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,50	0,50
	0,50	0,50
5. Sachanlagen	503,50	811,50
	503,50	811,50
6. Sonstige Vermögensgegenstände	8.198,18	3.080,37
	8.198,18	3.080,37
7. Rechnungsabgrenzungsposten	193,00	1.500,00
	193,00	1.500,00
	150.350,78	111.225,11

PASSIVA

	31.12.2019	31.12.2018
	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
täglich fällig	77.417,44	36.580,49
	77.417,44	36.580,49
2. Sonstige Verbindlichkeiten	2.120,36	5.820,61
	2.120,36	5.820,61
3. Rückstellungen
a) Steuerrückstellungen	0,00	2.176,82
b) sonstige Rückstellungen	11.000,00	10.400,00
	11.000,00	12.576,82
4. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	50.000,00	50.000,00
b) Gewinnrücklagen
ba) gesetzliche Rücklage	365,80	187,51
bb) andere Gewinnrücklagen	9.447,18	5.932,83
c) Bilanzgewinn	0,00	126,85
	59.812,98	56.247,19
	150.350,78	111.225,11

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019

	2019	2018
	EUR	EUR
1. laufende Erträge aus
Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	5,24	0,00
2. Provisionserträge	203.234,97	158.140,56
3. sonstige betriebliche Erträge	0,00	20.705,76
4. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	101.199,96	86.199,84
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorung und Unterstützung	372,42	424,40
b) andere Verwaltungsaufwendungen	39.252,17	79.029,27
	140.824,55	165.653,51
5. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	308,00	770,14
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	56.610,67	11.803,18
7. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	5.496,99	619,49
8. Steuern vom Einkommen und Ertrag	1.931,20	485,96
9. Jahresüberschuss	3.565,79	133,53
10. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	126,85	0,00
11. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage	178,29	6,68
b) in andere Gewinnrücklagen	3.514,35	0,00
12. Bilanzgewinn	0,00	126,85

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019

1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Kapilendo Invest AG (bis 8. September 2019 wevest Capital Vermögensverwaltung AG) hat ihren Sitz in Berlin. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin (Charlottenburg) unter HRB 182950 eingetragen.

Der Jahresabschluss der Kapilendo Invest AG, Berlin, zum 31. Dezember 2019 wurde nach den Bestimmungen der §§ 266 ff, 275 ff HGB und den ergänzenden Vorschriften der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) sowie den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes und der Satzung aufgestellt.

Da die Gesellschaft über eine Erlaubnis nach § 32 KWG verfügt, hat sie nach § 340a Abs. 1 HGB die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften anzuwenden.

2. Erläuterungen zur Bilanz- und Gewinn- und Verlustrechnung

2.1. Bilanzierungsmethoden

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hat der Gesellschaft die Erlaubnis erteilt Finanzdienstleistungen nach § 1 Abs. 1a KWG zu erbringen. Sie gilt damit als Kreditinstitut im Sinne der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute. Der Jahresabschluss und der Lagebericht sind nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der RechKredV in der jeweils gültigen Fassung aufgestellt worden.

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.

Die Sachanlagen weisen nur Gegenstände aus, die dazu bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauernd zu dienen.

Rückstellungen wurden im Rahmen des § 249 HGB und Rechnungsabgrenzungsposten wurden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

2.2. Bewertungsmethoden

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorangegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet.

Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind.

Gewinne sind nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Rumpfgeschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Einzelne Posten werden wie folgt bewertet und erläutert:

2.2.1. Aktiva

Die Forderungen an Kreditinstitute entsprechen dem Stand der vorgelegten Kontoauszüge zum 31. Dezember 2019.

Die Forderungen an Kunden werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet.

Die immateriellen Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Abnutzbare Gegenstände des Sachanlagevermögens werden vermindert um lineare Abschreibungen angesetzt. Grundlage der planmäßigen Abschreibung war die voraussichtliche Nutzungsdauer des jeweiligen Vermögensgegenstandes.

Rechnungsabgrenzungsposten

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die den Aufwand für das Jahr 2020 darstellen.

2.2.2. Passiva

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Rückstellungen sind mit dem Betrag ausgewiesen, der unter Beachtung des Vorsichtsprinzips in Höhe des bei vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages anzusetzen ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB, die nicht auf der Passivseite ausgewiesen sind, bestehen zum 31.12.2019 nicht.

2.3. Bilanz-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Forderungen an Kunden haben sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als drei Monaten.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Anhang dargestellt.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden haben sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als drei Monaten.

Die Rückstellungen haben sämtlich eine Restlaufzeit von weniger als drei Monaten.

Die anderen Rückstellungen enthalten vor allem die Kosten gesetzlicher Prüfungen sowie Beiträge.

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft in Höhe von EUR 50.000,-- ist in 50.000 auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Wert von je einem Euro eingeteilt.

In die gesetzliche Rücklage wurde im Berichtsjahr der Betrag in Höhe von EUR 178,29 eingestellt.

In die anderen Gewinnrücklagen wurde im Berichtsjahr der Betrag in Höhe von EUR 3.514,35 eingestellt.

Sämtliche Provisionserträge wurden im Inland erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Fremdleistungen im Zusammenhang mit dem Vermittlungs- und Provisionsgeschäft.

Sonstige Angaben

3.1. Geschäftsführung

Dem Vorstand gehörte im Geschäftsjahr an:

―	Herr Lars Kalwitzke, Vermögensverwalter, Berlin, und
―	Herr Björn Siegismund, Vermögensverwalter, Berlin.

Die Vorstände sind jeweils alleinvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

3.2. Aufsichtsrat

Dem Aufsichtsrat gehörten im Berichtsjahr folgende Mitglieder an:

―	Herr Andreas Leckelt, Kaufmann, Berlin (Vorsitzender des Aufsichtsrats) und
―	Herr Christopher Grätz, Kaufmann, Berlin, und
―	Herr Jens Siebert, Kaufmann, Berlin.

3.3. Leistungen des Abschlussprüfers

Für Leistungen des Abschlussprüfers wurden im Geschäftsjahr 2019 folgende Honorare berechnet:

Prüfung des Jahresabschlusses	EUR 4.000,--
andere Bestätigungsleistungen	EUR 4.000,--
steuerliche Beratung	EUR 0,--

3.4. Arbeitnehmerzahl

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr neben den beiden Vorständen einen Arbeitnehmer.

3.5. Nachtragsbericht

Als besonders Ereignis nach Bilanzstichtag kann der Ausbruch der COVID-19-Pandemie (WHO - 12.03.2020) bewertet werden. Die Gesellschaft geht derzeit nicht davon aus, dass die Pandemie die Unternehmenstätigkeit gefährdet. In Bezug auf die Auswirkungen auf die Unternehmensentwicklung wird auf den Lagebericht verwiesen.

3.6. Gewinnverwendung

Die Hauptversammlung hat am 18. Dezember 2019 beschlossen, einen sich im Jahresabschluss 2019 ergebenen Bilanzgewinn vollständig in die Gewinnrücklagen einzustellen.

3.7. Mehrheitsaktionäre

Die Kapilendo AG hat uns mitgeteilt, dass sie 100% der Anteile an unserer Gesellschaft hält.

3. Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,50	0,00	0,00	0,00	0,50
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	0,50	0,00	0,00	0,00	0,50
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.197,88	0,00	0,00	0,00	3.197,88
Summe Sachanlagen	3.197,88	0,00	0,00	0,00	3.197,88
Summe Anlagevermögen	3.198,38	0,00	0,00	0,00	3.198,38

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2019	Abschreibungen des Geschäftsjahres	Abgänge	Stand 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.386,38	308,00	0,00	2.694,38
Summe Sachanlagen	2.386,38	308,00	0,00	2.694,38
Summe Anlagevermögen	2.386,38	308,00	0,00	2.694,38

	Restbuchwert
	Stand 31.12.2019	Stand 31.12.2018
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,50	0,50
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	0,50	0,50
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	503,50	811,50
Summe Sachanlagen	503,50	811,50
Summe Anlagevermögen	504,00	812,00

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Gesellschaft betreibt Finanzportfolioverwaltung gemäß § 32 Abs. 1 KWG als ein bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht registriertes Finanzdienstleistungsinstitut und besitzt ebenfalls die Erlaubnis zur Anlageberatung, Anlagevermittlung und Abschlussvermittlung.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Gesellschaft gehört zu den kleineren Anbietern auf dem Markt, wodurch flexibel und direkt auf Kundenwünsche eingegangen werden kann.

Die Gesellschaft erzielt einen Teil ihrer Umsatzerlöse durch eine performanceabhängige Gebühr, wodurch die Ertragslage teilweise von der Entwicklung des Kapitalmarktes abhängig ist. Die Entwicklung des europäischen Kapitalmarktes war im Jahr 2019 positiv (EURO STOXX 50 Index +24,9%; DAX Index +25,5%). Eine zusätzliche, performanceabhängige Vergütung wurde für 2019 berechnet.

2.2. Geschäftsverlauf und Lage

2.2.1. Wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Am 09.09.2019 erfolgte die Eintragung der neuen Firmierung Kapilendo Invest AG im Handelsregister Berlin-Charlottenburg. Hintergrund der Umfirmierung ist die Übernahme der Gesellschaft durch die Kapilendo AG, welche per 31.01.2020 vollzogen wurde. Der Geschäftssitz der Gesellschaft bleibt unverändert in der Joachimsthaler Str. 30, 10719 Berlin.

2.2.2. Auftragsentwicklung

Im Geschäftsjahr 2019 konnten 94 neue Mandanten hinzugewonnen und damit die Anzahl per Stichtag 31.12.2019 auf 166 deutlich erhöht werden. Dies ist auf die neunen digitalen Angebote zurückzuführen, bei denen geringere Mindestanlagebeträge notwendig sind. Das verwaltete Vermögen stieg um rd. EUR 6,4 Mio. auf rd. EUR 25,9 Mio. Die Planzahlen hinsichtlich der erzielten Umsatzerlöse für 2019 konnten erreicht werden. Zum einen trug die positive Marktentwicklung sowie Neukundengewinnung zur Steigerung des verwalteten Vermögens bei. Zum anderen konnten teilweise die mit Kunden vereinbarten performanceabhängigen Gebühren vereinnahmt werden.

2.2.3. Ertragslage

Den Mandanten wird eine feste Verwaltungsgebühr im Nachhinein jeweils zum Quartalsende, teilweise auch monatlich auf Basis des durchschnittlich verwalteten Vermögens in Rechnung gestellt. Die erfolgsabhängige Gebühr - sofern vereinbart - wird nur einmal jährlich zum 31. Dezember berechnet.

Die Provisionserträge betrugen insgesamt EUR 203.234,97 (im Vorjahr EUR 158.140,56). Sonstige betrieblichen Erträge wurden in 2019 nicht erzielt.

Die Löhne und Gehälter erhöhten sich um EUR 15.000,12 auf EUR 101.199,96.

2.2.4. Finanzlage

Die Finanzlage ist stabil. Die laufenden fixen Kosten können durch die festen Gebühren gedeckt werden. Es wurde ein Jahresüberschuss von EUR 3.565,79 erzielt.

2.2.5. Vermögenslage

Die Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2019 stabilisierte weiter die Vermögenslage. Mit dem erreichten Ergebnis zum 31. Dezember 2019 konnte erneut ein Gewinn ausgewiesen werden.

Die Eigenkapitalquote beträgt 39,8 % (im Vorjahr: 50,5 %).

Die im Jahresabschluss ausgewiesenen Forderungen gegenüber Kunden wurden im ersten Quartal 2020 im Rahmen der turnusmäßigen Verwaltungsprovisionsabrechnung realisiert, so dass die Gesellschaft kurze Zeit nach dem Bilanzstichtag über einen hohen Stand an Liquidität verfügt.

Im Jahr 2019 wurden keine Investitionen in Büro- und EDV-Ausstattungen getätigt.

2.3. Finanzielle Leistungsindikatoren

Zur Steuerung der Gesellschaft wurden keine besonderen Kennzahlen festgelegt.

Die Geschäftsführung überwacht laufend die Entwicklung der Depotvolumen, so dass über die festen Gebühren für die Verwaltung die Fixkosten gedeckt werden können.

2.4. Gesamtaussage

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage schätzen wir als gut ein. Die Umsatz- und Ertragsentwicklung ist angesichts des herausfordernden Umfelds erfreulich.

3. Prognosebericht

Mit den neuen digitalen Angeboten und der weitgehend abgeschlossenen Neuausrichtung der Gesellschaft mit einem erweiterten Leistungsangebot sehen wir uns gut für die Zukunft positioniert.

Für das Jahr 2020 planen wir das verwaltete Vermögen um EUR 17 Mio. zu steigern. Damit verbunden erwarten wir eine Steigerung des Umsatzes um +33% im Vergleich zum Vorjahr. Trotz geplante Erhöhung des Personalaufwandes sowie erhöhter Marketingausgaben erwarten wir für das Jahr 2020 ein positives Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.

4. Chancen- und Risikobericht

Die Erlöse sind teilweise von der Entwicklung der Kapitalmärkte abhängig, vor allem, da die Vergütung teilweise in Abhängigkeit zur Rendite der verwalteten Depots ausgestaltet ist. In 2019 wurden performanceabhängigen Zusatzerlöse vereinnahmt. Zusätzlich kann das verwaltete Volumen, welches Basis für die fixe Verwaltungsvergütung ist, aufgrund von marktabhängigen Kursrückgängen sinken. Die Ausbreitung des Corona Virus mit den damit verbundenen Kursrückgängen an den Wertpapiermärkten führten zu zwischenzeitlichen Rückgängen in den verwalteten Vermögenswerten. Die Wahrscheinlichkeit steigt, dass Kunden aufgrund der gestiegenen Unsicherheiten Kapital abziehen. Zudem wurden geplante Kundenveranstaltungen aufgrund des Shutdowns abgesagt, was die Neukundengewinnung erschwert. Die Corona-Krise stellt daher eine Herausforderung für die Erreichung der Umsatzziele im Jahr 2020 dar. Bis zum Stichtag der Berichtserstellung sind Nettozuflüsse bei den verwalteten Kundengeldern zu verzeichnen. Daraus kann geschlossen werden, dass auch Anleger die Chancen nutzen, mit unseren Produkten neu in den Markt einzusteigen, was zu einer Stabilisierung der Geschäftsentwicklung in 2020 führen könnte.

Aufgrund der überwiegenden defensiven und breiten Ausrichtung der Mandate und des geringen Einflusses performanceabhängiger Vergütungen erachten wir das Risiko der Abhängigkeit des Ergebnisses von der Marktentwicklung als weiterhin begrenzt. Im Marktvergleich erzielten unsere digitalen Produkte auch im ersten Quartal 2020 erneut herausragende Ergebnisse, was uns in der Neukundengewinnung weiterhin helfen sollte. Die berechenbare und regelmäßige Verwaltungsvergütung stabilisiert den Cash-Flow und somit auch die Ertragslage. Wir sind zuversichtlich, dass wir auch in 2020 ein weiteres Wachstum unserer Gesellschaft erreichen.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Kapilendo Invest AG, Berlin

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der Kapilendo Invest AG, Berlin, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang und den Lagebericht, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und des Lageberichts

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Köln, den 6. Mai 2020

Mazars GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Engelshove, Wirtschaftsprüfer

Barndt, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats 2019

Zusammenwirken von Vorstand und Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 20019 die Entwicklung der Gesellschaft begleitet und die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Pflichten und Aufgaben wahrgenommen. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats stand außerdem auch außerhalb der Sitzungen und Beschlussfassungen mit dem Vorstand in regelmäßigem Kontakt und hat sich über aktuelle Vorgänge, die Geschäftslage und wesentliche Geschäftsvorfälle unterrichten lassen. Der Aufsichtsrat hat den Vorstand bei der Geschäftsführung überwacht und in der Unternehmensleitung begleitet und sich regelmäßig, auch durch die vom Vorstand gemäß §90 AktG erstatteten Berichte, über die wesentlichen Aspekte der Geschäftsentwicklung sowie die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft informiert. Der Aufsichtsrat war in alle wesentlichen Entscheidungen mit grundlegender Bedeutung für die Gesellschaft eingebunden und hat die nach Gesetz und Satzung erforderlichen Beschlüsse gefasst.

Aufsichtsrat und Ausschüsse

Der Aufsichtsrat hatte im Geschäftsjahr 2019 keine Ausschüsse gebildet. Beschließende Ausschüsse waren stets mit dem Gesamtaufsichtsrat identisch. Sämtliche Themen der Aufsichtsratstätigkeit sind im Geschäftsjahr 2019 vom Gesamtaufsichtsrat behandelt worden. Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2019 drei ordentliche Sitzung abgehalten. An der Sitzung und den Beschlussfassungen im Geschäftsjahr 2019 haben alle Aufsichtsratsmitglieder teilgenommen.

Beratungen im Aufsichtsrat

Die Lage der Gesellschaft, insbesondere die Ergebnisentwicklung sowie die Finanz- und Wirtschaftslage der Gesellschaft, waren Gegenstand der regelmäßigen Berichterstattung des Vorstands an den Aufsichtsrat. Der Aufsichtsrat hat den Vorstand bei der Fortentwicklung der strategischen Ausrichtung der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2019 unterstützt.

Jahresabschluss der Kapilendo Invest AG

Der seitens der Mazars GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft geprüften Jahresabschluss 2019 der Kapilendo Invest AG ist den Aufsichtsratsmitgliedern vor der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats, die am 07.05.2020 stattgefunden hat, vom Vorstand übersandt worden.

Die im Anschluss an den Bericht des Vorstands vom Aufsichtsrat durchgeführte Prüfung des Jahresabschlusses für die Kapilendo Invest AG hat nach deren abschließendem Ergebnis keine Einwendungen hervorgebracht. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand zum 31. Dezember 2019 aufgestellten Jahresabschluss gebilligt. Mit der Billigung des Jahresabschlusses ist dieser gemäß § 172 Satz 1 AktG zugleich festgestellt.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2019 weist eine Bilanzsumme von EUR 150.350,78 sowie einen Bilanzgewinn von EUR 3.565,79 aus.

Mitglieder des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2019

Dem Aufsichtsrat gehörten die Herren Andreas Leckelt (Vorsitz), Christopher Grätz und Jens Siebert an.

Vorübergehende Interessenkonflikte von Aufsichtsratsmitgliedern sind im Geschäftsjahr 2019 nicht aufgetreten.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand der Kapilendo Invest AG für seinen persönlichen Einsatz und die erbrachte Leistung im Geschäftsjahr 2019.

Berlin, den 18.06.2020

Andreas Leckelt, Vorsitzender des AR

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