Berliner Bank Beteiligungs AG

Berlin

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

für das Rumpfgeschäftsjahr vom 16. Juni 2006 bis zum 31. Dezember 2006

Bilanz

Berliner Bank Beteiligungs AG, Berlin

Aktiva

		€ 31.12.2006	€ 16.06.2006
A UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		30.509,59	0,00
II. Guthaben bei Kreditinstituten		999.615,67	1.000.000,00
Summe der Aktiva		1.030.125,26	1.000.000,00
Passiva
	€	€ 31.12.2006	€ 16.06.2006
A EIGENKAPITAL
l. Grundkapital		1.000.000,00	1.000.000,00
II. gesetzliche Rücklage		590,30	0,00
III. Bilanzgewinn		11.215,72	0,00
		1.011.806,02	1.000.000,00
B RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	3.174,95		0,00
2. sonstige Rückstellungen	11.500,00	14.674,95	0,00
C VERBINDLICHKEITEN
1. sonstige Verbindlichkeiten		3.644,29	0,00
- davon aus Steuern: € 3.644,29
Summe der Passiva		1.030.125,96	1.000.000,00

Berlin, 27. Februar 2007

Gewinn- und Verlustrechnung

Berliner Bank Beteiligungs AG, Berlin

	€	€ 16.06.-31.12.2006
1 Umsatzerlöse		26.301,37
2 sonstige betriebliche Aufwendungen		-15.540,45
3 sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		5.274,10
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 5.274,10
4 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		16.035,02
5 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-4.229,00
6 Jahresüberschuß		11.806,02
7 Einstellung in die gesetzliche Rücklage		590,30
8 Bilanzgewinn		11.215,72

Berlin, 27. Februar 2007

Anhang

Berliner Bank Beteiligungs AG, Berlin

1. Allgemeine Grundsätze

Die Aufstellung des Abschlusses für das Rumpfgeschäftsjahr vom 16. Juni 2006 bis zum 31. Dezember 2006 erfolgte nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches. Zudem wurden die Vorschriften des Aktiengesetzes und der Satzung beachtet.

Die Gesellschaft ist nach den Vorschriften des § 267 HGB hinsichtlich der Größenklassengliederung eine kleine Kapitalgesellschaft.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Der Abschluss des Rumpfgeschäftsjahres wurde in Euro aufgestellt.

Der Abschluss des Rumpfgeschäftsjahres ist unter Berücksichtigung der Gewinnverwendung aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Umlaufvermögen sind die Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit dem Nennbetrag bzw. mit den Anschaffungskosten ausgewiesen. Das Guthaben bei Kreditinstituten ist zum Nennwert angesetzt.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen beinhalten ungewisse Verbindlichkeiten, die mit dem Erwartungswert berücksichtigt wurden.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sind mit ihren Rückzahlungs- bzw. Erfüllungsbeträgen bilanziert.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (T€ 31) betreffen die fällige Haftungsvergütung gegen die Berliner Bank AG & Co. KG für das Rumpfgeschäftsjahr vom 16. Juni 2006 bis zum 31. Dezember 2006.

Das Guthaben bei Kreditinstituten wird bei der Landesbank Berlin AG gehalten.

Die Berliner Bank Beteiligungs AG wurde mit dem Gesellschaftsvertrag vom 16. Juni 2006 und einem Grundkapital von T€ 1.000 gegründet. Das Grundkapital ist vollständig eingezahlt.

Auf der Grundlage des § 150 AktG wurde in Höhe von fünf vom Hundert des Überschusses des Rumpfgeschäftsjahres eine gesetzliche Rücklage in Höhe von T€ 1 gebildet.

Unter dem Posten Bilanzgewinn (T€ 11) wird der Überschuss des Rumpfgeschäftsjahres vom 16. Juni 2006 bis zum 31. Dezember 2006 ausgewiesen.

Steuerrückstellungen waren in Höhe von T€ 3 erforderlich.

In den sonstigen Rückstellungen sind die Kosten für die Jahresabschlussprüfung erfasst.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 4 betreffen die Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt aus der Umsatzsteuerverrechnung.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse umfassen die gesellschaftsvertraglich geregelte Haftungsvergütung der Berliner Bank Beteiligungs AG als Komplementär der Berliner Bank AG & Co. KG.

Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Anwalts-, Gerichts- und Notarkosten sowie Gebühren im Zusammenhang mit der Gründung der Gesellschaft erfasst.

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge resultieren aus der Verzinsung der Guthaben bei Kreditinstituten.

Steuern vom Einkommen und Ertrag sind in Höhe von T€ 4 angefallen.

5. Sonstige Angaben

Vorstände der Berliner Bank Beteiligungs AG sind bzw. waren:

Dr. Johannes Evers, Berlin	bis 31.12.2006
Hans Jürgen Kulartz, Berlin	bis 31.12.2006
Uwe Kruschinski, Hamburg	bis 31.12.2006

Oliver Bortz, Uetersen	Vorsitzender seit 01.01.2007
Frank Gilly, Berlin	seit 01.01.2007
Joachim von Plotho, Friedrichsdorf	seit 01.01.2007

Der Aufsichtsrat setzt bzw. setzte sich wie folgt zusammen:

Hans- Jörg Vetter, Königstein	Vorsitzender bis 31.12.2006
Dr. Thomas Veit, Mannheim	Stellv. Vorsitzenden bis 31.12.2006
Martin K. Müller, Berlin	bis 31.12.2006
Rainer Neske, Bad Soden am Taunus,	Vorsitzender seit 01.01.2007
Frank Strauß, Friedberg	Stellv. Vorsitzender seit 01.01.2007
Ulrich Kissing, Bad Soden am Taunus	seit 01.01.2007

Die Vorstände und der Aufsichtsrat haben seitens der Gesellschaft keine Vergütungen erhalten.

Die Gesellschaft beschäftigte im Rumpfgeschäftsjahr keine Mitarbeiter.

Die Berliner Bank Beteiligungs AG ist persönlich haftende Gesellschafterin der Berliner Bank AG & Co. KG. Die Berliner Bank Beteiligungs AG hat keine Einlage erbracht und hat keinen Kapitalanteil.

Die Landesbank Berlin AG hat dem Vorstand gem. § 20 Abs. 1,3 und 4 AktG schriftlich mitgeteilt, dass ihr an der Berliner Bank Beteiligungs AG unmittelbar 100,0% der Aktien seit deren Gründung am 16.06.2006 gehören.

Die Bankgesellschaft Berlin AG (jetzt Landesbank Berlin Holding AG) hat dem Vorstand gemäß § 20 Abs. 1, 3 und 4 AktG schriftlich mitgeteilt, dass ihr mittelbar 100,0% der Aktien an der Berliner Bank Beteiligungs AG seit deren Gründung am 16.06.2006 gehören.

Das Land Berlin hat dem Vorstand gemäß § 20 Abs. 1, 3 und 4 AktG schriftlich mitgeteilt, dass ihm an der Berliner Bank Beteiligungs AG mittelbar eine Mehrheit des Kapitals und der Stimmrechte zusteht, da ihm die Beteiligung der von ihm abhängigen Bankgesellschaft Berlin AG (jetzt Landesbank Berlin Holding AG) an der Berliner Bank Beteiligungs AG gemäß § 16 Abs. 4 AktG zuzurechnen ist.

Zum 31. Dezember 2006, 24:00 Uhr übernahm die Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG sämtliche Anteile an der Berliner Bank Beteiligungs AG und der Berliner Bank AG & Co. KG.

Es wird vorgeschlagen, den in Abschluss des Rumpfgeschäftsjahres vom 16. Juni 2006 bis zum 31. Dezember 2006 ausgewiesenen Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

Der Abschluss des Rumpfgeschäftsjahres wird beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers in Bonn hinterlegt.

Berlin, den 27. Februar 2007

Oliver Bortz

Joachim von Plotho

Frank Gilly

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2006

der Berliner Bank Beteiligungs AG sowie der Berliner Bank AG & Co. KG

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

1.1. Anmerkungen zur gesamtwirtschaftlichen bzw. branchenwirtschaftlichen Situation

Konjunkturell gewann Deutschland 2006 an Schwung. Im Produzierenden Gewerbe verbesserten sich die Lageeinschätzungen im Jahresverlauf kontinuierlich. Die Verlangsamung des Wachstums der US-Wirtschaft wirkte sich bisher nicht auf die deutsche Konjunktur aus. Vielmehr bedingte rege Auslandsnachfragen mittelbar einen Anstieg der Ausrüstungsinvestitionen im Inland. Die überdurchschnittliche Kapazitätsauslastung schlägt sich auf dem Arbeitsmarkt mit Beginn des Frühjahrs durch den Beschäftigungszuwachs an Sozialversicherungspflichtigen Stellen nieder.

Für zusätzlichen Auftrieb sorgten Vorzieheffekte mit Blick auf den höheren Mehrwertsteuersatz in 2007. Auf Seiten der Verbraucher war ein signifikanter Anstieg in den Anschaffungsplänen zu beobachten, der allerdings auf Grund nahezu unveränderter Einkommenserwartungen bestenfalls Nachfragespitzen hervorgerufen haben dürfte. Auf diese hatte sich das Verarbeitende Gewerbe und die Bauwirtschaft bereits frühzeitig eingestellt.

Nach fünf Jahren der Stagnation und des Rückgangs verzeichnete die Berliner Wirtschaft 2006 erstmalig eine Steigerung der Wirtschaftsleistung. Das Bruttoinlandsprodukt Berlins wuchs im ersten Halbjahr 2006 gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum um 0,8% an.

Vor allem die Exporte Berlins nahmen dank der starken Expansion der Weltwirtschaft im vergangenen Jahr deutlich zu. Wesentliche Impulse für die Konjunktur kamen darüber hinaus von der Binnennachfrage. Insbesondere die erfolgreiche Fußball-Weltmeisterschaft und die Besserung auf dem Arbeitsmarkt wirkten stimulierend für die Berliner Wirtschaft. Auf Grund des Anstieges der sozialversicherungspflichtig Beschäftigen ging die Arbeitslosenquote in Berlin innerhalb eines Jahres um anderthalb Prozentpunkte zurück.

Trotz der verbesserten gesamtwirtschaftlichen Bedingungen schmolz das Zinsgefälle zwischen Kapital- und Geldmarkt im Jahresverlauf nahezu vollständig ab, so dass positiven Einflüssen auf Geschäftsvolumina und Risikovorsorge negative Rückwirkungen auf den Zinsüberschuss gegenüberstehen.

1.2. EU-Beihilfeverfahren

Die beantragten Restrukturierungsbeihilfen für die bisherige Konzernobergesellschaft der Berliner Bank AG & Co. KG, die Landesbank Berlin Holding AG - bis August 2006 Bankgesellschaft Berlin AG -, hatte die Europäische Kommission mit ihrer Entscheidung vom 18. Februar 2004 mit Auflagen in vollem Umfang genehmigt. Eine Auflage dieser Beihilfegenehmigung war die Veräußerung der Berliner Bank- Niederlassung der Landesbank Berlin AG, bis zum 1. Februar 2007.

Der Verkaufsprozess, der im November 2005 eingeleitet wurde, konnte 2006 erfolgreich abgeschlossen werden. Am 20. Juni 2006 schlossen die Landesbank Berlin AG und die Deutsche Bank AG einen Vertrag über den Verkauf der Berliner Bank. Vor diesem Hintergrund ist die Berliner Bank AG & Co. KG gegründet worden und ist seit dem 1. Oktober 2006 eine selbstständige Bank. Zum 31. Dezember 2006, 24.00 Uhr übernahm die Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG sämtliche Anteile an der Berliner Bank Beteiligungs AG und der Berliner Bank AG & Co. KG.

1.3. Tätigkeit, Entwicklung des Unternehmens sowie weitere wichtige Vorgänge im Berichtsjahr

Die frühere Berliner Bank AG wurde im Jahr 1950 gegründet und unter diversen organisatorischen Änderungen bis 1998 als selbständige Geschäftsbank geführt. Mit der Gründung der Bankgesellschaft Berlin AG im Jahr 1994 wurde sie eine Tochtergesellschaft der Bankgesellschaft Berlin AG und damit Teil des Konzerns Bankgesellschaft Berlin. 1999 wurde die damalige Berliner Bank AG auf die Bankgesellschaft Berlin AG verschmolzen. Der Geschäftsbetrieb wurde in einer Zweigniederlassung unter der Firma "Berliner Bank, Niederlassung der Bankgesellschaft Berlin AG" weiterbetrieben. Im Zuge der Neuausrichtung und Vereinfachung der Konzernstrukturen wurde der unter der Marke "Berliner Bank, Niederlassung der Bankgesellschaft Berlin AG" geführte Geschäftsbetrieb im Jahre 2003 auf die Landesbank Berlin übertragen und dort in einer Zweigniederlassung unter der Firma "Berliner Bank Niederlassung der Landesbank Berlin -Girozentrale- weitergeführt. Der Geschäftsbetrieb konzentrierte sich stets auf das traditionelle Kerngeschäft, das Privat- und Firmenkundengeschäft in Berlin, die entsprechende Markenposition als private Geschäftsbank wurde beibehalten.

Der in einer Zweigniederlassung der Landesbank Berlin AG unter der Marke "Berliner Bank" geführte Geschäftsbetrieb wurde als wirtschaftliche Einheit inklusive der Marke Berliner Bank, den mit dem unter dieser Marke betriebenen Geschäft verbundenen Kunden, den Filialen der Bank, dem Personal sowie sonstigen Wirtschaftsgütern an die Deutsche Bank AG veräußert.

Dazu wurde der in einer Zweigniederlassung der LBB AG unter der Marke "Berliner Bank", geführte Geschäftsbetrieb im Zuge des Verkaufsprozesses rechtlich verselbstständigt: Am 16. Juni 2006 wurde die Berliner Bank Beteiligungs AG (künftig auch: BBB AG) als Komplementärin und alleingeschäftsführende Gesellschafterin und am 22.06.2006 wurde die Berliner Bank AG &Co. KG (künftig auch: BB) durch die Landesbank Berlin AG als Kommanditistin gegründet. Die Berliner Bank Beteiligungs AG war bis 31.12.2006 eine hundertprozentige Tochter der Landesbank Berlin AG. Die BBB AG tätigt dabei kein eigenes operatives Geschäft, die Umsatzerlöse der BBB AG umfassen lediglich die gesellschaftsvertraglich geregelte Haftungsvergütung der Berliner Bank Beteiligungs AG als Komplementär der Berliner Bank AG & Co. KG. Gegenstand der Berliner Bank AG & Co. KG ist der Betrieb von Bankgeschäften aller Art mit Ausnahme des Investmentgeschäfts und das Erbringen von Finanzdienstleistungen mit Ausnahme des Eigenhandels. Zum 01.10.2006 hat die Landesbank Berlin AG den im Einbringungsvertrages definierten "Geschäftsbereich Berliner Bank" und damit alle zum Kaufgegenstand gehörenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in die Berliner Bank AG & Co. KG eingebracht. Im Zuge der Kundenüberleitung wurden nahezu 100% aller Kunden, Volumina und damit verbundenen Erträge übertragen. Es erfolgte die Einrichtung eigener Markt- und Marktfolgeeinheiten (Kreditbearbeitung und Risikobetreuung), die Sicherstellung der Funktion des Direktbankservice sowie der Aufbau eigener Corporate Center in der BB.

Vor diesem Hintergrund bezieht sich der vorliegende Lagebericht auf das - den Zeitraum vom 16.06.2006 (für die BBB AG) bzw. 22.06.2006 (für die BB) bis zum 31.12.2006 umfassende - Rumpfgeschäftsjahr 2006, wirtschaftlich aber weitestgehend auf das vierte Quartal 2006.

Die BB hat aktuell ca. 309.000 Privat- und 13.000 Firmenkunden, die sie in insgesamt 60 Filialen in Berlin, darunter 18 BeratungsCenter und ein Private Banking Center, betreut. Die BB hat per 31.12. 2006 1.138 Mitarbeiter, davon ca. 720 im Vertrieb, ca. 300 in Marktfolgeeinheiten und ca. 120 in Zentralfunktionen.

Die Landesbank Berlin hat für eine Übergangszeit unter Berücksichtigung von § 25a KWG diverse Verpflichtungen zur Sicherstellung und Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebes der BB übernommen. Die BB hat dazu Geschäftsbesorgungsverträge (GBV) mit der LBB als Geschäftsbesorger abgeschlossen. Insbesondere ist dies der GBV Corporate Center, der für die BB im vierten Quartal 2006 die lückenlose Funktionsfähigkeit der Corporate Center während des Aufbaus der eigenen CC-Einheiten gewährleistete. Ausgewählte Funktionalitäten wurden darüber hinaus in einer sogenannten Positivliste festgehalten und die Leistungserbringung durch die LBB über den 31.12.2006 hinaus verlängert. Die GBV IT und Bankenservice sichern die IT- und Bankbetriebs-Funktionalitäten bis zur vollständigen technischen Migration auf die Systeme der Deutschen Bank ab 2008 / 2009. Der GBV Personal sichert über den Bereich Personal der LBB für die BB die personalwirtschaftlichen Dienstleistungen der TDS HR Services und Solutions, Neckarsulm.

2. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.1. Vermögenslage

Die Bilanz der BB zeigt per 31.12.2006 eine Bilanzsumme von ca. 5,4 Mrd. EUR. Die Vermögenslage ist zu annähernd gleichen Teilen von den Forderungen Kunden aus dem Privat- und Firmenkundengeschäft (ca. 2,44 Mrd. EUR) sowie Forderungen an Kreditinstitute von ca. 2,75 Mrd. EUR (insbesondere aus der Anlage des Passivüberhangs) geprägt. Die Barreserve von knapp 0,2 Mrd. EUR besteht jeweils zur Hälfte aus dem Bargeldbestand in den Filialen und Geldausgabeautomaten sowie der bei der LZB gehaltenen Mindestreserve. Die Sachanlagen belaufen sich auf ca. 9,4 Millionen EUR.

2.2. Finanzlage

Die Passivseite der Bilanz ist mit ca. 4,8 Mrd. EUR von den Kundeneinlagen aus dem Privat- und Firmenkundengeschäft bestimmt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen ca. 0,3 Mrd. EUR. Das Eigenkapital beläuft sich auf 172 Millionen EUR und wird durch ein Nachrangdarlehen von 60 Millionen EUR ergänzt, so dass sich der Grundsatz I per 31.12.2006 auf 8,5% belief. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beurteilt nach dem Grundsatz II, ob die Liquidität eines Instituts ausreichend ist. Sie sieht die Liquidität als ausreichend an, wenn die Grundsatz-II- Kennziffer mindestens eins beträgt. Die Liquiditätskennziffer in der BB betrug per 31. Dezember 2006 3,19. Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft im Sinne des vorgenannte Grundsatzes II war damit jederzeit gegeben.

2.3. Ertragslage

Die ausgewiesene Ertragslage bezieht sich auf das Rumpfgeschäftsjahr 2006, wirtschaftlich also weitestgehend auf das vierte Quartal 2006. Ein Vergleich mit Vorjahreszahlen ist daher nicht möglich, zumal Vorjahreszahlen auch nur in einer planerischen Darstellung des sog. "Verkaufsgegenstandes" durch die LBB im Rahmen der Due Diligence verfügbar wären.

Erst mit der Aufnahme der rechtlich eigenständigen Tätigkeit als Berliner Bank AG & Co. KG, der Einbringung des Vermögens und dem Übergang der Mitarbeiter in die BB ist eine GuV-Struktur entstanden, welche die Eigenständigkeit der BB, die bankinternen Strukturen sowie die Leistungsbeziehungen zur LBB auf eine auch für die Zukunft vergleichbare Art und Weise wiederspiegelt.

Das betriebswirtschaftliche Ergebnis ist von folgenden Komponenten und finanziellen Leistungsindikatoren geprägt. Die Gewinn- und Verlust-Rechnung der BB enthält einen Zinsüberschuss von ca. 25,6 Millionen EUR. Die BB als eine klassische Retailbank generiert ihre Erträge aus dem Geschäft mit Privatkunden, vermögenden Privatkunden sowie kleineren und mittleren Firmenkunden. Der sich aus diesem Geschäft im Zinsbereich ergebende Passivüberhang von ca. 2,8 Mrd. EUR wurde im vierten Quartal 2006 bei der LBB als Tages- und Termingeld angelegt und bewirkte einen zusätzlichen Beitrag zum Zinsergebnis. Ein monatlicher Provisionsüberschuss von ca. 6,5 Millionen EUR führt in Verbindung mit einem Einmaleffekt aus dem Rückkauf von Anteilen geschlossener Immobilienfonds in Höhe von ca. 1,3 Millionen EUR zu einem Provisionsergebnis für das Rumpfgeschäftsjahr von ca. 20,7 Millionen EUR. Dominiert wird der Provisionsüberschuss vom Ergebnis im Wertpapiergeschäft mit ca. 11,1 Millionen EUR sowie den Zahlungsverkehrsprovisionen von ca. 6,0 Millionen EUR. Auch das Kartengeschäft trägt mit 1,5 Millionen EUR sichtbar zum Ergebnis bei. Ca. 9,5 Millionen EUR sonstige betriebliche Erträge resultieren u.a. aus Effekten im Zusammenhang mit der Anschaffungskostenrestriktion zum 01.10. 2006 sowie aus der Auflösung von Rückstellungen.

Der Personalaufwand beläuft sich für das Rumpfgeschäftsjahr auf ca. 17,0 Millionen EUR, hierin ist die Bildung einer Rückstellung für die Sonderzahlungen des Jahres 2006 von ca. 1,0 Mio. EUR enthalten. Die Auszahlung ist im Januar 2007 bereits erfolgt.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von ca. 24,8 Millionen EUR zeigen eine betriebsübliche Struktur, Schwerpunktkostenarten sind die Gebäude- und Raumkosten, die IT-Kosten, die Geschäftsbetriebskosten sowie in den Sonstigen Konzernleistungsverrechnungen des Jahres 2006 enthaltenen Kosten des Bankenservices für Zahlungsverkehrsdienstleistungen etc. Als Besonderheit sind die Auswirkungen der GBV IT und Bankenservice durch eine Bündelung von diesbezüglichen Leistungen in den betreffenden Positionen zu beachten. Insgesamt ergibt sich ein Verwaltungsaufwand von ca. 42,2 Millionen EUR.

Die Risikovorsorge Kredit von ca. 21,4 Millionen EUR im vierten Quartal ist in ihrer absoluten Höhe neben nennenswerten Einzelwertberichtigungen und Effekten aus aufgetretenen Betrugsfällen im Kreditgeschäft insbesondere von Zuführungen zu den Pauschalwertberichtigungen beeinflusst.

Insgesamt wurde im Rumpfgeschäftsjahr ein negatives Ergebnis vor Steuern von minus 8,9 Millionen EUR erreicht.

3. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung hat es nach dem Schluss des Geschäftsjahres nicht gegeben.

4. Beziehungen zu verbundenen Unternehmen

Der Vorstand der BBB AG hat gemäß § 316 AktG einen separaten Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen nach § 312 AktG abzugeben. Darin wird bestätigt, dass die BBB AG bei allen Rechtsgeschäften und sonstigen Maßnahmen mit der Landesbank Berlin und mit ihr verbundenen Unternehmen eine nach den im jeweiligen Zeitpunkt der Rechtsgeschäfte oder Maßnahmen bekannten Umständen angemessene Gegenleistung erhalten hat und durch die getroffenen Maßnahmen nicht benachteiligt wurde.

5. Risikobericht

Die Berliner Bank AG & Co KG (BB) nahm nach ihrer Gründung im Juni 2006 zum 01.10.2006 ihren Geschäftsbetrieb als Bank auf. Eine ausführliche Darstellung zur Gründung der BB und zum Verkauf der BB an die Deutsche Bank ist im Lagebericht zu finden. Im vierten Quartal 2006 war die BB noch Teil des LBB- Konzerns und wurde auf Grundlage eines Geschäftsbesorgungsvertrages in die Risikosteuerung des LBB- Konzerns einbezogen.

Die Ausführungen beziehen sich daher weitgehend auf die Methodiken des Geschäftsbesorgers bis zum 31. Dezember 2006.

Risikomanagement und -controlling obliegen formal der Berliner Bank Beteiligungs AG, der geschäftsführenden Gesellschafterin der BB, die von ihrem Vorstand vertreten wird. Zur Vereinfachung wird daher im Folgenden statt von der Geschäftsleitung von Vorstand gesprochen.

5.1. Grundsätze für das Risikomanagement und -controlling

Die BB ging im Berichtsjahr Risiken auf Grundlage der vom Vorstand verabschiedeten und kommunizierten Risikostrategie ein. Diese Risikostrategie beinhaltet zwei wesentliche Komponenten:

•	Durch festgelegte Kerngeschäftsfelder wird spezifiziert, in welchen Bereichen Risiken neu eingegangen werden sollen.
•	Durch konzerneinheitliche risikopolitische Grundsätze wird sicher gestellt, dass die eingegangenen Risiken die Substanz des Unternehmens nicht gefährden und jederzeit kontrolliert werden können.

Die zuständigen Risikocontrolling-Einheiten haben als unabhängige Stellen die Aufgabe, die Risiken zu identifizieren, zu bewerten, die Risikosteuerung im Unternehmen zu unterstützen und das Management regelmäßig zu informieren. Im Risikohandbuch wird beschrieben, welche Risikoarten in der BB vorhanden sind, wie das Risikomanagementsystem aufgebaut ist, wie die konzerneinheitlichen Risikomessmethoden beschaffen sind, aus welchen Bestandteilen das Risikofrüherkennungssystem besteht, welche Regelungen und Zuständigkeiten hinsichtlich des Risikomanagements und welche Berichtsstrukturen es gibt.

5.2. Gesamt-Risikosteuerung

Die ganzheitliche Risikosteuerung der BB erfolgte durch den Vorstand der BB auf Basis der konzernweiten Risikosteuerung durch die LBB. Der Vorstand nahm im Einklang mit der geschäftspolitischen Ausrichtung unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen Risikotragfähigkeit und der aufsichtsrechtlichen Regelungen eine Risikobegrenzung und Risikoallokation in den verschiedenen organisatorischen Einheiten vor, beispielsweise durch Limite oder Strukturvorgaben. Anhand des vorgelegten Risiko-Reports, in dem alle Risikoarten zusammengefasst dargestellt werden, diskutierte der Vorstand die Gesamt-Risikolage und reagierte gegebenenfalls mit entsprechenden Entscheidungen.

Inhaltlich werden in der BB folgende Risikokategorien unterschieden:

•	Adressenausfallrisiken (Kreditrisiken)
•	Liquiditätsrisiken
•	Marktpreisrisiken
•	Operationelle Risiken
•	Sonstige Risiken
•	Geschäftspolitische und strategische Entscheidungen.

Im Verlauf des Berichtsjahres haben wir unser internes Risikotragfähigkeitskonzept methodisch weiter ausgebaut. Es beinhaltet ein System von Messverfahren und Limitierungen aller wesentlichen Risiken, das die Überschreitung eines vorgegebenen maximalen Vermögenswertverlusts bis auf eine geringe Restwahrscheinlichkeit ausschließt. Dabei wurden die aufsichtsrechtlichen Mindeststandards an den Stellen ersetzt, an denen intern bereits bessere Risikomessmethoden implementiert worden sind. Aufbauend auf den erfassten einzelnen Risikoarten wurde das Gesamtrisiko durch Aggregation der Einzelrisiken unter Berücksichtigung von Diversifikationseffekten zwischen den Risikoarten ermittelt. Die Bewertung der Gesamtrisikolage erfolgte durch Gegenüberstellung des zur Deckung der Risiken zur Verfügung stehenden Kapitals (Risikodeckungsmasse). Einbezogen wurden Kreditrisiken, Marktpreisrisiken und Operationelle Risiken. Bei den Kreditrisiken wurde das Risikokapital nach dem internen Kreditportfoliomodell (Credit-Value-at-Risk) ermittelt. Mit diesem risikoadäquateren Verfahren können auch Risikokonzentrationen besser erfasst werden.

Die betriebswirtschaftliche Risikodeckungsmasse orientiert sich im Wesentlichen an den aufsichtsrechtlichen Kapitalbestandteilen. Zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit wurden ein Limitsystem und davon abgeleitete Eskalationsprozesse verabschiedet. Sollte es zu einer Annäherung an eines der Limite, das heißt in der Regel zu einer Risikoauslastung von mehr als 90 % kommen, würde der Vorstand über Maßnahmen zur Verhinderung von Limitüberschreitungen entscheiden. In 2007 soll das Risikotragfähigkeitskonzept auf die Standards der Deutschen Bank übergeführt werden.

Sowohl hinsichtlich der Inanspruchnahmen als auch der gesetzten Limite gab es im Berichtsjahr jederzeit einen ausreichenden Freiraum. Auch die aufsichtsrechtlichen Anforderungen wurden stets mit deutlichem Freiraum eingehalten. Die prozentualen Inanspruchnahmen je Risikoart, das Gesamtrisiko und der daraus resultierende Freiraum stellen sich zum 31. Dezember 2006 in der BB wie folgt dar:

5.3. Inanspruchnahmen nach Risikoarten für die BB zum 31. Dezember 2006

Risikotragfähigkeit-Inanspruchnahmen

Per 31.12.2006 ergab sich aus den Risikocontrollingsystemen mit 118 Millionen EUR eine risikoüberzeichnende Darstellung. Im Zusammenhang mit der Umstellung auf das neue Sicherheitensystem SMS wurde ein Teil der vorhandenen Sicherheiten nicht erfasst.

5.4. Umsetzung der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk)

Die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) geben auf der Grundlage des § 25a Abs. 1 KWG einen Rahmen für die Ausgestaltung des Risikomanagements in Kreditinstituten vor. Die MaRisk ersetzen die Mindestanforderungen an das Betreiben von Handelsgeschäften (MaH), Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft der Kreditinstitute (MaK) und die Mindestanforderungen an die Ausgestaltung der Internen Revision der Kreditinstitute (MaIR) und sind grundsätzlich zum 1. Januar 2007 zu erfüllen.

Die Umsetzung in der BB ist abgeschlossen. Die neuen Anforderungen der MaRisk beispielsweise bezüglich der operationellen Risiken oder des Risikomanagementsystems auf Gesamtbankebene sind umgesetzt. Zwecks Erfüllung dieser Anforderungen wurden die Risikostrategie und das Risikohandbuch überarbeitet.

5.5. Adressenausfallrisiken

Das Adressenausfallrisiko wird als das Risiko eines Verlusts oder entgangenen Gewinns auf Grund des Ausfalls eines Geschäftspartners definiert.

Bei der Steuerung der Kreditrisiken ist es das übergeordnete Ziel, die Risikopotenziale der BB zu messen, zu überwachen und unter Risiko-Rendite-Gesichtspunkten zu optimieren. Dazu ist es notwendig, die Risiken des Neugeschäfts zu erkennen, abzuwägen und zu begrenzen, die Risiken des vorhandenen Portfolios zu identifizieren und zu messen sowie die Struktur des Kreditportfolios zu diversifizieren und damit die Risikopotenziale insgesamt zu steuern. Das Kreditrisikomanagement und -controlling in der BB wurde im Berichtsjahr auf der Grundlage der in den Vorjahren durchgeführten Projekte weiter ausgebaut. Basis hierfür ist die Kreditevidenzdatenbank, in der risikorelevante Daten aller Produkte und aller Kunden erfasst und konsolidiert werden. Darauf aufbauend wurden in einem Limitmanagementsystem die Portfolios limitiert und gesteuert.

Durch die kontinuierliche Verbesserung des regelmäßigen Kreditrisikoreportings wurde die Transparenz über die Strukturen und die Entwicklungen in den Kreditportfolios weiter erhöht. Durch zahlreiche Aktivitäten zur systematischen und zielgerichteten Verbesserung der Datenqualität wurde die Aussagekraft des Reportings und die Genauigkeit der Portfoliosteuerung weiter gesteigert.

Im Berichtsjahr wurde ein einheitliches Sicherheitenmanagementsystem - das System SMS der Finanz IT - eingeführt. Dieses gewährleistet eine institutsweit konsistente Erfassung der Sicherheitenobjekte und Sicherheitenverträge. Damit werden Auswertungen zu der Besicherung der Kreditengagements auf Portfoliobasis zeitnäher und effizienter durchführbar.

5.5.1. Kreditrisikomessverfahren

Die Gefahr des Ausfalls eines einzelnen Kreditnehmers wurde im Berichtsjahr anhand eines Bonitätsratings beurteilt. Im Rahmen der Kreditanalyse erfolgte die Ermittlung einer Ratingklasse für jeden Kreditnehmer. Den Ratingklassen ist eine Ausfallwahrscheinlichkeit zugeordnet. Dies gewährleistet die Vergleichbarkeit der Kreditnehmerbonitäten über Segmente hinweg. Ebenso ist die Ratingklasse Voraussetzung für die im Folgenden beschriebenen Verfahren zur Quantifizierung der Portfoliorisiken.

In Zusammenarbeit mit dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband (DSGV) und den anderen Landesbanken hat die LBB als bisherige Konzernmutter der BB in den vergangenen Jahren Ratingsysteme entwickelt, welche die Ausfallrisiken der Kreditnehmer trennscharf quantifizieren. Durch laufendes Backtesting und daraus resultierende Anpassungen wurde die Vorhersagegüte der Ratingsysteme ständig verbessert. Für alle relevanten Kreditnehmersegmente werden mittlerweile moderne Ratingverfahren eingesetzt.

Die Kreditvergaberichtlinien und die Kompetenzordnung basierten auf der Risikoklasse. Diese beinhaltete neben der ermittelten Ausfallwahrscheinlichkeit aus dem Rating auch die gestellten Sicherheiten und gab somit einen Überblick über das Verlustpotenzial eines Engagements. Die Prozesse zur Neubewertung der Sicherheiten garantierten, dass die Werthaltigkeit der Sicherheiten regelmäßig überprüft wurde. Statistisch validierte Aussagen zu den Verlustpotenzialen (den sogenannten Loss-Given-Default-Quoten) basieren auf Schätzungen im Rahmen von Projekten mit anderen Landesbanken. Im Berichtsjahr wurde insbesondere die Schätzung der Verlustquoten für das Retail-Geschäft in Zusammenarbeit mit dem DSGV weiterentwickelt.

5.5.2. Kreditportfoliomodell

Die quantitative Analyse der Kreditrisiken auf Basis statistischer Verfahren wurde für Kreditportfolien auf Basis des selbstentwickelten Kreditportfoliomodells durchgeführt. Dieses Modell, welches auf einer konzernspezifischen Adaption von Standardmodellen basiert, erlaubt, die Aggregation der kreditnehmerbezogenen Kreditrisiken zu einer Risikokennzahl auf Portfolioebene, dem sogenannten Credit-Value-at-Risk (CVaR). Diese Kennzahl wurde täglich auf Basis des Konfidenzniveaus 99,9% mit einer Haltedauer von einem Jahr für die wesentlichen Konzern-, Teilbank- und Geschäftsfeld-Portfolios ermittelt und floss in den monatlichen Gesamtrisikoreport sowie die Risikotragfähigkeitsberechnungen ein.

Aufgrund der zentralen Bedeutung für die Kreditrisikomessung wurde das Kreditportfoliomodell auch in 2006 durch den Wirtschaftsprüfer einer vorgezogenen Prüfung unterzogen. Hierbei wurde die grundsätzliche Eignung des Modells, die Kreditrisiken sachgerecht zu quantifizieren, bestätigt. Aufgrund der hohen Sensitivität des Kreditportfoliomodells bezüglich Risikokonzentrationen ist eine Steuerung des Neugeschäfts hin zu einer größeren Risikodiversifikation gewährleistet.

5.5.3. Portfoliosteuerung

Auch im Berichtsjahr hat die BB den Prozess der operativen Steuerung und Limitierung der Kreditrisiken weiterentwickelt. Das Neugeschäft und der Kreditbestand wurden täglich durch Portfoliolimite auf Basis des Kreditportfoliomodells begrenzt. Dazu existieren Limite für den erwarteten Verlust wie auch den unerwarteten Verlust zu verschiedenen Konfidenzniveaus der Portfolien der Geschäftsfelder wie auch der Teilbanken und des Konzerns.

Zusätzlich wurden Länder- und Transferrisiken über volumensbasierte Länderlimite beschränkt. Die Limithöhen wurden unter Berücksichtigung volkswirtschaftlicher Einflüsse und der tatsächlichen Entwicklung des Kreditportfolios vom Vorstand auf Empfehlung des Kreditrisikokomitees beschlossen. Neben dieser Limitierung erfolgte ein regelmäßiges Reporting der Kreditvolumen nach Branchen/Bonitäten. Dieses ermöglichte die strategische Steuerung der Portfolien.

5.5.4. Struktur des Kreditportfolios der BB

Kreditvolumen ¹ nach Risikoklassen ² in Mio. € per Jahresende 2006

Kreditinanspruchnahmen nach Regionen ³ in Mio. € per Jahresende 2006

¹ Kreditvolumen: Kreditinanspruchnahme zuzüglich nicht ausgenutzter Limite, die Kunden extern zugesagt wurden (Bruttoausweis der Forderungen ohne Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips)
² Die Risikoklasse wurde ermittelt aus Bonitätsklasse unter Berücksichtigung werthaltiger Sicherheiten.
³ Die Zuordnung erfolgt aufgrund der Länderschlüssel und der Adresse des Kreditnehmers.

5.5.5. Bildung der Kreditrisikovorsorge

Gefährdete Engagements fallen prinzipiell in die Bearbeitungszuständigkeit und Verantwortung der Risikobetreuungsbereiche, bei denen auch die Kompetenz für Einzelwertberichtigungen liegt. Oberhalb definierter Betragsgrenzen ist die Zustimmung von einzelnen Vorstandsmitgliedern oder des Gesamtvorstands erforderlich. Diese Fälle werden unterjährig entschieden.

In einem Report an den Vorstand auf monatlicher Basis wurde sowohl über die bereits entschiedenen Fälle als auch über die erwartete weitere Entwicklung berichtet. Die Höhe der Einzelwertberichtigungsvorschläge beruhte im Berichtsjahr auf fest definierten Kriterien, die unter anderem von der Art der Sicherheit beziehungsweise vom Status des Engagements (Sanierung oder Abwicklung) abhingen.

Auch für Engagements, die keine Einzelwertberichtigung erhalten, wurde im Sinne einer Portfoliobetrachtung der Kreditrisikovorsorgebedarf ermittelt. Im Rahmen dieser Berechnung wurden die Ergebnisse der oben beschriebenen Weiterentwicklungen des Keditrisikomessverfahrens (z.B. Rating, Ausfallwahrscheinlichkeit, Loss-Given-Default-Quote) verwendet. Mit diesem Verfahren wurde beispielsweise der Portfoliowertberichtigungsbedarf nach IAS/IFRS festgelegt.

5.6. Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko ist die Gefahr, dass die Bank zu irgendeinem Zeitpunkt nicht in der Lage sein könnte, ihren ordnungsgemäßen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht und im vollen Umfang zu entsprechen (Zahlungsbereitschaft).

In der BB wird das Liquiditätsrisiko nach § 11 Kreditwesengesetz (KWG) überwacht. § 11 KWG regelt, dass Kreditinstitute ihre Mittel so anlegen müssen, dass jederzeit eine ausreichende Zahlungsbereitschaft gewährleistet ist. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beurteilt im Regelfall nach dem Grundsatz II, ob die Liquidität eines Instituts ausreichend ist. Sie sieht die Liquidität als ausreichend an, wenn die Grundsatz-II-Kennziffer mindestens eins beträgt.

Die Liquiditätskennziffer betrug per 31. Dezember 2006 in der BB 3,19.

5.7. Marktpreisrisiken

Die BB ging im Berichtsjahr als Nichthandelsbuchinstitut Marktpreisrisiken in Form von Zins- und Währungsrisiken ein. Diese Risiken des Bankbuchs resultieren aus nicht abgesicherten Spitzen des Kundengeschäfts.

Für die Bankbuchaktivitäten wurde auf Basis des Risikotragfähigkeitskonzeptes und der Jahresplanung der strategische Rahmen in konkrete Jahresziele (Capital-at-Risk (CAR)-Limite) transformiert und vom Vorstand verabschiedet.

Capital-at-Risk-Limite und -Inanspruchnahmen 2006

in Mio. €	Durchschnitt 2006	Minimum 2006	Maximum 2006	Limit per 31.12.2006
BB	7,40	5,06	10,10	15,00
Aktienrisiko	0,00	0,00	0,00
Währungsrisiko	0,19	0,01	0,87
Zinsrisiko	7,42	5,06	10,10
Credit Spread Risiko	0,20	0,15	0,29
BB	7,40	5,06	10,10

5.7.1. Steuerung der Marktpreisrisiken

Die Risiko- und Ertragsüberwachung für die Bankbücher erfolgte täglich auf Basis der Abwicklungssysteme (Darlehen, Giro, Kreditkarten, Sparbücher, Wechsel) bzw. der Frontofficesysteme (Geld- und Devisengeschäfte, Derivate). Die Ergebnisse der täglichen CAR- und Gewinn- und Verlustanalysen wurden im Berichtszeitraum dem für das Risiko-Controlling zuständigen Vorstandsmitglied zur Kenntnis gebracht.

5.7.2. Kontrolle der Marktpreisrisiken

Die Risikokontrolle erfolgte gemäß den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) unabhängig durch den Bereich Risikocontrolling der Landesbank Berlin AG im Rahmen eines Geschäftsbesorgungsvertrages.

Eingebettet in die Überwachung der Marktpreisrisiken wurde ein System von risiko- und verlustbegrenzenden Limitierungen und damit zusammenhängenden Verfahrensregelungen. Im Falle des Erreichens der Vorwarnstufe bei 90%iger Limitauslastung wurden Überwachungsprozesse ausgelöst, wobei dem Vorstand erweiterte Informationen zur Verfügung gestellt werden.

Der Prozess zur Einführung neuer Produkte und neuer Märkte wurde vom Controlling in Zusammenarbeit mit den Geschäftsfeldstäben begleitet.

5.7.3. Methodik der Risikomessung bei Marktpreisrisiken

Methodisch basieren die angewendeten Verfahren zur Risikomessung (CAR-Auslastung) auf einem analytischen Delta-Gamma-Ansatz unter Einbeziehung von Volatilitätsrisiken auf Basis einer Haltedauer von zehn Tagen und einem Konfidenzniveau von 99%. Spreadrisiken des zinstragenden Geschäfts werden durch Berücksichtigung von Government-, Pfandbrief- und Swapkurven explizit gemessen. Individuelle Kursrisiken wurden bei zinsbezogenen Produkten über implizite Ausfallintensitäten berechnet.

Korrelationen wurden berücksichtigt. Über die genannten Regelungen hinaus wurde der Risikogehalt der Positionen mittels Stresstests in einer Vielzahl unterschiedlicher Szenarien (historische, feste sowie exposurebezogene Szenarien) täglich untersucht.

Die Prognosegüte der Modelle wurde mittels Clean Backtesting ermittelt. Für das Jahr 2006 wurden bei Backtestüberprüfungen Ergebnisse erzielt, die eine hohe Prognosegüte bestätigen.

5.7.4. Reporting der Marktpreisrisiken

Die BB hat ein umfassendes und differenziertes Risikoreporting bei Marktpreisrisiken eingerichtet:

•	Täglicher Bericht gemäß MaRisk an die zuständigen Fach-Vorstandsmitglieder
•	Monatlicher Bericht gemäß MaRisk an den Vorstand mit Erläuterung der Entwicklung im Monatsverlauf.

Die Kennziffern der BB waren dabei Teil des täglichen und monatlichen MaRisk-Reportings im Konzern der Landesbank Berlin und im Aktiv-Passiv-Report des Konzerns. Die in der BB eingesetzten Risikokontrollverfahren haben sich in allen Marktsituationen des Berichtsjahres bewährt. Risiken wurden zeitnah erkannt, berichtet und von den Entscheidungsträgern gesteuert.

5.8. Operationelle Risiken

Entsprechend der Rahmenvereinbarungen des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht sind operationelle Risiken in der BB definiert als die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen eintreten. Diese Definition schließt Rechtsrisiken ein, beinhaltet aber nicht strategische Risiken und Reputationsrisiken.

Gemäß der Risikostrategie der BB obliegt das Risikomanagement den Unternehmensbereichen im Rahmen ihrer Ergebnisverantwortung. Diese dezentrale Steuerungsverantwortung umfasst die Steuerung von akzeptierten operationellen Risiken und die Eingrenzung und/oder den Transfer nicht akzeptierter operationeller Risiken durch Initiierung und Umsetzung von Gegenmaßnahmen. Die zentrale Controllingfunktion obliegt dem Bereich Controlling, der für die Einführung und Festlegung des Risikomanagementprozesses, von geschäftsfeldübergreifenden Regelwerken und Strategien, von qualitativen und quantitativen Messmethoden, für die Bereitstellung steuerungsrelevanter Informationen sowie für die Datenevidenz verantwortlich ist. Darüber hinaus ist der Bereich Controlling an der Konzeption von Versicherungsmodellen zum Risikotransfer beteiligt.

5.8.1. Interne Verfahren

Durch etablierte Verfahren ist eine einheitliche Aufbau- und Ablauforganisation des Risikomanagements und eines Risikofrüherkennungssystems für operationeile Risiken sichergestellt. Mittels der Einbindung der verantwortlichen zentralen Kernkompetenzbereiche (zum Beispiel Personal, Organisation, Informationstechnologie und Recht) einerseits sowie der Geschäftsfelder andererseits wurde die einheitliche Funktionsfähigkeit des Risikomanagementsystems in den Geschäftsbereichen gewährleistet.

Wesentliche Instrumente des Risikomanagements waren im Berichtsjahr die Risikoinventur (OpRisk-Inventur), das Frühwarnsystem und die systematische Sammlung interner und externer Schadensfälle. Bei der OpRisk-Inventur schätzten alle Geschäftsfelder ihre Risikosituation anhand von Szenarien und unter Berücksichtigung von Risikoindikatoren sowohl qualitativ in Form von Noten als auch quantitativ in Form einer monetären Bewertung selbst ein. Damit erhielt die Bank Aufschluss über die mögliche Entwicklung der Operationellen Risiken und wäre gegebenenfalls auf kritische Risikosituationen hingewiesen worden.

Die in der Bank durchgeführten organisatorischen und technischen Maßnahmen haben 2006 zu verminderten Risikoeinschätzungen bei der OpRisk-Inventur geführt.

Im Berichtszeitraum wurde das Frühwarnsystem weiterentwickelt. Dazu gehören unter Anderem die detailliertere Analyse und Bewertung von wesentlichen Auslagerungen (Outsourcing) des Konzerns entsprechend der aktuellen aufsichtsrechtlichen Entwicklungen sowie ein Ratingsystem für die qualitative Bewertung von Geschäftsprozessen.

In Ergänzung der seit mehreren Jahren durchgeführten internen Schadensfallsammlung hat sich die BB über den LBB- Konzern an einem Projekt der VÖB- Service GmbH (Gesellschaft des Bundesverbandes öffentlicher Banken Deutschlands, VÖB, e.V.) zum Aufbau eines externen Datenkonsortiums beteiligt. Im Jahr 2006 wurde das Datenkonsortium gegründet und der Datenaustausch begonnen. Dies ermöglicht ein Benchmarking und eine Plausibilisierung der internen Daten, die Weiterentwicklung von Szenarien und statistischen Auswertungen.

Das Risikotragfähigkeitskonzept berücksichtigte neben anderen Risikoarten auch das Operationelle Risiko in der Gesamtrisikosteuerung.

5.8.2. Personalrisiken

Nach Abschluss der Sanierung standen die in allen Teilen des LBB- Konzerns, darunter auch in der BB, durchgeführten Maßnahmen ganz im Zeichen der Stärkung der Zukunftsfähigkeit in einem sich weiter wandelnden Markt. Mit der Kommunikationsoffensive "Aufbruch 2006" wurden die individuellen Ziele der unterschiedlichen Einheiten im Dialog zwischen den Führungskräften und ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern durch verbindliche Vereinbarungen konkretisiert und insgesamt miteinander abgestimmt. Diese bildeten die Grundlage für zahlreiche bereichsinterne und -übergreifende Projekte, die in der Regel Produktivitätssteigerungen oder effizientere Prozesse zum Ziel hatten. Die durchgeführten Maßnahmen setzten Schwerpunkte bei den Schulungen im Verkaufsprozess der Retailbereiche sowie Expertenqualifzierungen in Spezialbereichen.

Der Privatkundenbereich stellte die selbstbewusste Imagestärkung in den Vordergrund. Die Qualitätsoffensive führte in diesem Zusammenhang Markt und Marktfolgebereiche im Kernteam zusammen, um einheitliche Service- und Beratungsversprechen zu definieren und zu kommunizieren. Darüber hinaus stellte jede/r Mitarbeiter/in einer Einheit in regelmäßigem Turnus als Qualitätsbeauftragte/r sicher, dass das Qualitätsversprechen umgesetzt und gelebt wird.

Die überzeugende Gestaltung des Beratungs- und Serviceprozesses im Firmenkundengeschäft wurde bereits knapp ein Jahr nach Implementierung der neuen Business- und Serviceline vom TÜV Rheinland extern zertifiziert.

Im Rahmen der Neuausrichtung der Bank haben unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ein Leitbild entwickelt, dass Führung, Zusammenarbeit und Kommunikation in klaren Leitsätzen verbindlich definiert. Daraus abgeleitet wurde zur Sicherung der Führungsqualität und zur Weiterentwicklung der Führungsstandards das Instrument des Führungsfeedbacks in allen Bereichen des Konzerns verpflichtend eingeführt. Es komplettiert die bestehenden Personalinstrumente und sichert die Stabilität und Innovationsfähigkeit der personellen Ressourcen des Konzerns. Mit diesen Aktivitäten konnten Personalrisiken, die die Handlungsfähigkeit der Bank signifikant beeinflussen würden, minimiert werden.

5.8.3. Systemrisiken

Die gesetzten Restrukturierungsziele und die Erfüllung gesetzlicher Anforderungen wurden erreicht.

Zum 1.10.2006 wurde die Einbringung des bisher unter der Marke "Berliner Bank" in einer Zweigniederlassung der LBB geführten Geschäftsbetriebes in die BB als ein selbständiges rechtliches Institut technisch umgesetzt. Sonstige Maßnahmen aus der Informationstechnologie-Strategie der geschäftsbesorgend für die BB tätigen LBB wurden in den IT-Bereichen der LBB verfeinert und umgesetzt und damit auch für die BB nutzbar. Im Berichtsjahr wurde ein zentrales System für das Sicherheiten-Management eingeführt. Damit trug die Bank der Notwendigkeit eines homogenen und stabilen Systemumfelds Rechnung.

Die technische Lösung zur Erfüllung der gesetzlichen Anforderungen an die IFRS-Bilanzierung für Forderungen und Verbindlichkeiten wurde zum 1. Januar 2006 in Betrieb genommen. Darüber hinaus wurden umfangreiche technische und organisatorische Maßnahmen umgesetzt, um die Qualität der Datenbelieferung der lAS-SAP-Lösung aus den operativen Systemen sicherzustellen und die monatliche Erstellung der Bilanzkennzahlen nach HGB und IFRS zu ermöglichen. Die Bank hat ferner das Notfallmanagement für die Retailsysteme modernisiert und verfeinert. Auf dieser Basis wurden regelmäßige Notfallübungen durchgeführt.

5.8.4. Rechtsrisiken

Rechtsrisiken wird grundsätzlich durch die Beobachtung des rechtlichen Umfelds, Vorgabe von Richtlinien und Verwendung von Standardverträgen begegnet. Für Rechtsrisiken wurden im Berichtsjahr ausreichend Rückstellungen gebildet.

5.9. Sonstige Risiken

Risiken aus geschäftspolitischen und strategischen Entscheidungen waren im Berichtszeitraum vor dem Hintergrund der im Lagebericht näher beschriebenen Prozesse (Verkaufsprozess, Übergang zur Deutschen Bank etc.) nicht relevant.

6. Prognosebericht

6.1. Erwartete Entwicklung / Einschätzung der wirtschaftlichen Lage

Die derzeit zu beobachtende Auftragsentwicklung signalisiert eine anhaltend hohe Investitionsneigung im Inland. Demgegenüber lässt die Dynamik im Export und in der Bauwirtschaft nach. Ferner ist die von der Geldpolitik ausgehende Schubkraft für die deutsche Wirtschaft zum Jahreswechsel deutlich geringer geworden. Da die amerikanische Wirtschaft ihren Wachstumsvorsprung kurzfristig nicht zurückgewinnen dürfte, ist auch für Deutschland von einem verhalteneren Expansionstempo auszugehen. Dennoch sind die wirtschaftlichen Perspektiven der Region Berlin-Brandenburg im Vergleich zur verhaltenen Dynamik der zurückliegenden Jahre in der kurzen Frist vielversprechend, weil insbesondere im Verarbeitenden Gewerbe die Bestellungen nochmals deutlich expandierten und die Auftragsbestände folglich ein hohes Niveau erreichten. Zudem stützen die verbesserte Arbeitsmarktsituation, der Tourismusboom sowie die Wachstumsimpulse aus den neuen EU-Ländern die konjunkturelle Entwicklung. Allerdings limitieren steuerliche Mehrbelastungen sowie kontinuierliche Anstrengungen zur Konsolidierung der Sozialkassen die Spielräume für steigende private Konsumausgaben. Insgesamt sollte sich 2007 dennoch im zweiten aufeinander folgenden Jahr ein Anstieg der regionalen Wirtschaftsleistung um mindestens 1% ergeben. Mittelfristig haben sich die Wachstumsaussichten verbessert. Der Industriestandort Berlin kann im nationalen Vergleich mittlerweile auf eine hohe Forschungs- und Entwicklungsintensität sowie Erfolge bei der Produktivitätssteigerung verweisen. In Verzahnung mit vorhandenen Wissenschaftseinrichtungen ist von einem Präsenzausbau speziell in innovativen Branchen auszugehen. Als Kompetenzfelder sind dabei die Bio- und Medizintechnik, die Verkehrstechnik sowie die Informations- und Kommunikationstechnik im Verbund mit dem Medienbereich hervorzuheben. Während die Aussichten für die Gesamtwirtschaft durchaus positiv sind, bleiben die Rahmenbedingungen für das Kreditgewerbe verhältnismäßig schwierig. Die Zinsstrukturkurve dürfte auch künftig flach bleiben und folglich Ertragspotenziale aus der Fristentransformation begrenzen. Darüber hinaus hält der Konsolidierungsdruck auf dem deutschen Bankenmarkt bei gleichzeitig intensiverer Marktdurchdringung durch ausländische Institute an.

6.2. Geschäftliche Ausrichtung

Der Geschäftsplan 2007 für die BB basiert auf den Planungen im Rahmen der Due Diligence und wurde im vierten Quartal 2006 nochmals überprüft und auf Basis der nun bekannten Strukturen und Prozesse aktualisiert. Danach soll die BB in 2007 ein deutlich positives Ergebnis erreichen. Der zugehörige Zielvereinbarungsprozess als Basis der erfolgsorientierte Bezahlung ist abgeschlossen. Die BB hat den Wechsel zur Deutschen Bank bisher erfolgreich bewältigt. Mehr als 99 Prozent der Kunden sind mit der Bank zum neuen Eigentümer gewechselt. Die BB wird künftig unverändert ihre rd. 322.000 Privat- und Firmenkunden in der Hauptstadtregion in gewohnter Weise und mit einem klaren Profil am Markt betreuen.

Den Vorstand der Berliner Bank Beteiligungs AG bilden ab 01.01. 2007 Oliver Bortz (Vorsitzender), Frank Gilly und Joachim v. Plotho. Dr. Christian Engell ergänzt das Managementteam. Hauptsitz der Bank, die in Berlin und Potsdam über 60 Standorte verfügt, ist wieder die Hardenbergstr. 32 in Berlin-Charlottenburg, viele Jahrzehnte das Herz der Berliner Bank. Das etablierte Leistungsangebot der BB im Privat- und Firmenkundengeschäft in Berlin wird in 2007 durch seitens der Deutschen Bank eingebrachte neue Produkte und Leistungsangebote (z.B. DWS, Zürich Versicherung, X-markets) erweitert.

Neu ist auch ein deutlich erweiterter Service bei der Bargeldversorgung. So können die Kunden der BB ab sofort bundesweit an den über 7.000 Geldautomaten der CashGroup (davon 437 in Berlin und Potsdam) gebührenfrei über Bargeld verfügen. Weiterhin wird auch eine Ausweitung der gebührenfreien Nutzung auf weltweit 35.000 Geldautomaten in über 32 Ländern angestrebt. Um die geplanten Geschäftsziele zu erreichen, sollen vor allem Vermögensaufbau und Vermögensanlage sowie das Firmenkundengeschäft weiter ausgebaut werden.

Berlin, den 27. Februar 2007

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Berliner Bank Beteiligungs AG, Berlin, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 16. Juni bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Berlin, den 1. März 2007

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Borgel, Wirtschaftsprüfer

ppa. Maternus, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Der erste Aufsichtsrat wurde in der Gründungsversammlung der Berliner Bank Beteiligungs AG am 16. Juni 2006 für die Zeit bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung des Aufsichtsratsrats für das am 31. Dezember 2006 endende Rumpfgeschäftsjahr beschließt, bestellt. Die Berliner Bank Beteiligungs AG, an der die Landesbank Berlin AG bis zum 31. Dezember 2006 alle Aktien hielt, ist Komplementärin der per Ende Juni neu gegründeten "Berliner Bank AG & Co. KG".

Der Aufsichtsrat hat sich im Rumpfgeschäftsjahr 2006 in drei Sitzungen sowie mittels mündlicher Berichte des Vorstands ausführlich über aktuelle Ereignisse unterrichten lassen, die wirtschaftliche Entwicklung der Bank diskutiert, den Vorstand beraten und dessen Geschäftsführung überwacht. Er hat sich regelmäßig, zeitnah und umfassend mit der Lage und der Geschäftsentwicklung der Bank befasst und sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung überzeugt. Dabei hat sich der Aufsichtsrat vom Vorstand über die beabsichtigte Geschäftspolitik und andere grundsätzliche Fragen der Unternehmensplanung, insbesondere über die Finanz-, Investitions- und Personalplanung sowie über die Risikosituation informieren lassen, hierüber beraten und gegebenenfalls Empfehlungen ausgesprochen.

Der Aufsichtsrat war in alle Entscheidungen von wesentlicher Bedeutung eingebunden und hat sich vom Vorstand regelmäßig über den aktuellen Stand der Anforderungen des Risikocontrollings unterrichten lassen.

Sitzungen des Aufsichtsrats und Personalia

In der ersten konstituierenden Sitzung des Aufsichtsrats der Berliner Bank Beteiligungs AG am 20. Juni 2006 haben die Herren Hans-Jörg Vetter, Dr. Thomas Veit und Martin K. Müller ihre bei der Gründung der Bank erfolgte Bestellung zu Mitgliedern des ersten Aufsichtsrats angenommen. Herr Hans-Jörg Vetter wurde zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats und Herr Dr. Thomas Veit zum stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt. Der Aufsichtsrat gab sich zudem eine Geschäftsordnung. Die Herren Dr. Johannes Evers, Hans Jürgen Kulartz und Uwe Kruschinski wurden zu Mitgliedern des Vorstands bestellt.

Gegenstand der zweiten Sitzung des Aufsichtsrats am 26. September 2006 war die Zustimmung zum Abschluss des zwischen der Landesbank Berlin AG und der Berliner Bank AG & Co. KG geschlossenen Vertrages über die Einbringung des bei der Landesbank Berlin AG unter der Marke "Berliner Bank" geführten Geschäftsbetriebes (Einbringungsvertrag).

Am 20. Dezember 2006 hat der Aufsichtsrat vor dem Hintergrund des anstehenden Anteilseignerwechsels die Herren Oliver Bortz, Frank Gilly und Joachim von Plotho mit Wirkung ab dem 1. Januar 2007 für die Amtszeit von drei Jahren zu Mitgliedern des Vorstands bestellt. Sämtliche amtierenden Vorstandsmitglieder haben parallel schriftlich erklärt, ihre Ämter mit Wirkung zum Ablauf 31. Dezember 2006 niederzulegen. Gleichzeitig hat er beschlossen, in der im Anschluss an die Aufsichtsratssitzung stattgefundenen außerordentlichen Hauptversammlung zu dem Tagesordnungspunkt "Wahlen von Aufsichtsratsmitgliedern" vorzuschlagen, die Herren Rainer Neske, Ulrich Kissing und Frank Strauß mit Wirkung ab dem 1. Januar 2007 für den Rest der Amtszeit der ausscheidenden Aufsichtsratsmitglieder zu wählen. Die Hauptversammlung der Berliner Bank Beteiligungs AG hat daraufhin die vorgeschlagenen Kandidaten ab 1. Januar 2007 in den Aufsichtsrat gewählt. Die amtierenden Aufsichtsratsmitglieder haben zuvor schriftlich bestätigt, ihr Amt mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2006 niederzulegen.

Am 1. Januar 2007 hat der Aufsichtsrat in seiner neuen Zusammensetzung im schriftlichen Beschlussverfahren Herrn Rainer Neske zum Vorsitzenden und Herrn Frank Strauß zum stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt. Herrn Oliver Bortz wurde zum Vorsitzenden des Vorstands ernannt.

Jahresabschluss des Rumpfgeschäftsjahrs 2006

Die Buchführung, der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 mit dem Lagebericht der Berliner Bank Beteiligungs AG wurden durch die im Gründungsvertrag als Abschlussprüfer bestellte PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt/Main, geprüft. Auf der Grundlage der Prüfung hat der Abschlussprüfer einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der Jahresabschluss mit dem Lagebericht wurde uns einschließlich des Berichts des Abschlussprüfers zur Prüfung vorgelegt. Der Aufsichtsrat hat von dem Ergebnis der Prüfung zustimmend Kenntnis genommen.

Vertreter des Abschlussprüfers haben an der heutigen Bilanzsitzung des Aufsichtsrats teilgenommen und haben Erläuterungen gegeben, über die wesentlichen Ergebnisse ihrer Prüfung berichtet sowie für ergänzende Auskünfte zur Verfügung gestanden.

Außerdem hat der Aufsichtsrat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 und den Lagebericht selbst ausführlich geprüft und erhebt nach dem abschließenden Ergebnis der eigenen Prüfung keine Einwendungen.

Der Aufsichtsrat hat heute den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss gebilligt. Der Jahresabschluss gilt damit gemäß § 172 Abs. 1 Satz 1 AktG als festgestellt.

Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat den Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß §312 AktG sowie den hierzu von PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt/Main, gemäß §313 AktG erstatteten Prüfungsbericht vorgelegt.

Der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers lautet wie folgt:

"Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass

1.	die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind,
2.	bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war,
3.	bei den im Bericht aufgeführten Maßnahmen keine Umstände für eine wesentlich andere Beurteilung als die durch den Vorstand sprechen."

Der Aufsichtsrat hat den Bericht des Vorstands über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen geprüft, von dem hierzu erstatteten Bericht des Abschlussprüfers Kenntnis genommen und stimmt diesen zu.

Wir danken dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren großen persönlichen Einsatz und ihre Leistungen in der Aufbauphase der Berliner Bank′.

Frankfurt am Main, den 22. März 2007

Der Aufsichtsrat

Rainer Neske, Vorsitzender

Auszug aus der NIEDERSCHRIFT über die ordentliche Hauptversammlung der Berliner Bank Beteiligungs AG, Berlin, am 22. März 2007 in Frankfurt am Main

TOP 2) Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinnes

Vorstand und Aufsichtsrat hatten vorgeschlagen, den im Rumpfgeschäftsjahr 2006 ausgewiesenen Bilanzgewinn in Höhe von 11.215,72 € auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachdem zu diesem Tagesordnungspunkt keine Wortmeldungen vorlagen, beschloss die Hauptversammlung einstimmig - und damit mit allen 10.000 Stimmen ohne Stimmenthaltung und ohne Gegenstimmen - die vorgeschlagene Gewinnverwendung.

Berlin, den 06.12.2007

Berliner Bank Beteiligungs AG

gezeichnet:

Böning

Hoffmann