TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH

Lauf a.d.Pegnitz

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2022 bis zum 30.06.2023

KONZERN - BILANZ zum 30. Juni 2023

AKTIVA

				Vorjahr
	€	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		3.961.197,52		4.459.584,49
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	39.315.595,56			40.890.445,12
2. Technische Anlagen und Maschinen	377.199,78			457.536,45
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.570.603,70			3.240.800,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	148.023,57			195.543,72
		43.411.422,61		(44.784.325,29)
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen		30.000,00		30.000,00
			47.402.620,13	(49.273.909,78)
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.155.711,73			2.218.286,10
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	24.826.094,79			23.358.376,96
3. Geleistete Anzahlungen	223.848,43			551.899,26
		27.205.654,95		(26.128.562,32)
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.230.381,03			7.299.727,85
2. Sonstige Vermögensgegenstände	7.321.612,57			11.842.406,34
		13.551.993,60		(19.142.134,19)
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		11.211.655,78		17.706.910,37
			51.969.304,33	(62.977.606,88)
C. Rechnungsabgrenzungsposten			2.263.847,39	2.657.685,52
			101.635.771,85	114.909.202,18

PASSIVA

				Vorjahr
	€	€	€	€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage		500.000,00		500.000,00
III. Gewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklage	22.617,85			22.617,85
2. Andere Gewinnrücklagen	20.692.927,59			20.692.927,59
		20.715.545,44		(20.715.545,44)
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		422.289,53		449.822,12
V. Gewinnvortrag		38.911.760,69		33.011.037,50
VI. Konzernjahresfehlbetrag/-überschuss		-5.718.037,90		5.900.723,19
			54.856.557,76	(81.317.673,69)
VII Nicht beherrschende Anteile			24.268.171,58	27.688.075,53
			79.124.729,34	(88.290.203,78)
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen		204.864,75		1.254.129,79
2. Sonstige Rückstellungen		10.744.621,83		11.616.559,72
			10.949.486,58	(12.870.689,51)
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		719.764,53		960.170,68
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen		8.528,26		10.695,80
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		6.408.520,03		8.351.215,04
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern		0,00		1.800,00
5. Sonstige Verbindlichkeiten		4.358.897,73		4.422.516,06
davon			11.495.710,55	(13.746.397,58)
- aus Steuern: € 1.726.424,00 (Vorjahr: € 1.590.194,38 )
- im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 430.241,14 (Vorjahr: € 478.265,47)
D. Rechnungsabgrenzungsposten			65.845,38	1.911,31
			101.635.771,85	114.909.202,18

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für die Zeit vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023

			Vorjahr
	€	€	€
1. Umsatzerlöse	132.001.764,32		140.443.419,63
2. Sonstige betriebliche Erträge	7.281.721,75		7.969.539,20
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung: € 2.519.910,28 (Vorjahr: € 2.681.376,26)		139.283.486,07	(148.412.958,83)
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoff und für bezogene Waren	-25.660.444,67		-25.729.980,13
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-640.884,67		-664.205,23
		-26.301.329,34	(-26.394.185,36)
		112.982.156,73	(122.018.773,47)
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-40.443.060,23		-38.285.923,04
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-8.291.501,91		-7.734.156,48
- davon für Altersversorgung: € 287.661,95 (Vorjahr: € 293.467,52)		-48.734.562,14	(-46.020.079,52)
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-5.591.513,83	-5.385.111,16
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-67.479.716,40	-65.651.018,92
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung: € 2.691.995,42 (Vorjahr: € 1.854.056,63)
7. Erträge aus Beteiligungen	0,00		120.000,00
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 0,00 (Vorjahr: € 120.000,00)
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	178.371,16		1.638.360,63
- davon Erträge aus der Abzinsung: € 20.407,17 (Vorjahr: € 188,00)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-183.340,12		-105.228,80
- davon Aufwendungen aus der Aufzinsung: € 0,00 (Vorjahr: € 35.766,75)		-4.968,96	(1.653.131,83)
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-196.739,79	2.855.281,04
11. Ergebnis nach Steuern		-9.025.344,39	9.470.976,74
12. Sonstige Steuern		-96.358,05	-79.279,37
13. Konzernjahresfehlbetrag/-überschuss		-9.121.702,44	9.391.697,37
14. Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn (-)/Verlust (+)		3.403.664,54	-3.490.974,18
15. Konzernjahresfehlbetrag/-überschuss des Mutterunternehmens		-5.718.037,90	5.900.723,19

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG für die Zeit vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023

		Vorjahr
	€	€
1. Operativer Bereich
1.1 Periodenergebnis	-9.121.702,44	9.391.697,37
1.2 Abschreibungen (+) auf Gegenstände des Anlagevermögens	5.591.513,83	5.385.111,16
1.3 Verlust (-) aus Abgang Anlagevermögen und Abgangsverlust (+) aus Endkonsilidierung	25.438,13	3.540,19
1.4 Zunahme (+) Abnahme (-) der Rückstellungen	-1.811.806,66	1.140.205,23
1.5 Sonstige zahlungsunwirkame Aufwendungen (+)/ Erträge (-)	-57.151,57	-118.890,75
1.6 Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	951.233,04	-4.244.532,31
1.7 Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind (inkl. latenter Steuer)	-2.861.469,41	-4.678.315,54
1.8 Ertragsteueraufwendungen (+)/-ertrag (-)	196.739,79	-2.855.281,04
1.9 Sonstige Beteiligungserträge (-)	0,00	-120.000,00
1.10 Zinsaufwendungen (+)/ Zinserträge (-)	24.403,66	-1.547.226,22
1.11 Ertragsteuerzahlungen (-)	4.598.279,70	-37.358,17
1.12 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-2.464.521,93	2.318.949,92
2. Investitionsbereich
2.1 Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens	12.019,15	12.984,22
2.2 Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.418.289,35	-1.334.971,16
2.3 Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-2.328.239,60	-2.554.079,14
2.4 Erhaltene Zinsen (+)	138.529,29	8.125,47
2.5 Erhaltene Dividenden (+)	0,00	120.000,00
2.6 Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-3.595.980,51	-3.747.940,61
3. Finanzierungsbereich
3.1 Auszahlungen (-) aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-240.406,15	-39.675,75
3.2 Gezahlte Zinsen (-)	-183.340,12	-50.320,50
3.3 Gezahlte Dividenden (-) an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0,00	-13.710.000,00
3.4 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-423.746,27	-13.799.996,25
4. Finanzmittelbestand
4.1 Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes (1.-3.)	-6.484.248,71	-15.228.986,94
4.2 Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	-11.005,88	378.716,26
4.3 Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	17.706.910,37	32.557.181,05
4.4 Finanzmittelbestand am Ende der Periode	11.211.655,78	17.706.910,37
5. Zusammensetzung des Finanzmittelbestandes
5.1 Liquide Mittel	11.211.655,78	17.706.910,37
5.2 Finanzmittelbestand am Ende der Periode	11.211.655,78	17.706.910,37

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis 30. Juni 2023

I. Allgemeine Grundsätze

Der Konzernabschluss der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH mit Sitz in Lauf a.d. Pegnitz, registriert unter HRB 28762 beim Registergericht Nürnberg, ist in Übereinstimmung mit dem HGB unter Anwendung der deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in der geltenden Fassung erstellt worden.

Die Bilanzierung und Bewertung der in den Konzernabschluss übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden sowie des Eigenkapitals und des Rechnungsabgrenzungspostens der einbezogenen Unternehmen erfolgte einheitlich nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften. Abweichungen von den in den Jahresabschlüssen der in den Konzernabschluss einbezogenen ausgeübten Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechten liegen nicht vor.

Der Konzernabschluss der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH, Lauf a.d. Pegnitz, wird beim Betreiber des elektronischen Unternehmensregisters offengelegt.

II. Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis umfasst wie im Vorjahr neben der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH als Mutterunternehmen 11 ausländische Gesellschaften und eine deutsche Gesellschaft.

Der Konsolidierungskreis umfasst folgende direkte Beteiligungen:

	Anteil am Kapital	Konsolidierung
	%
TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH; lauf a.d. Pegnitz, Deutschland	----	----
TSJ Holding GmbH, Linz, Österreich	62,9	voll
Thomas Sabo GmbH, Zürich, Schweiz	62,9	voll
Thomas Sabo (UK) Limited, London, Großbritannien	62,9	voll
TS UK Holdings Ltd., London, Großbritannien	62,9	voll
Thomas Sabo (Ireland) Limited, Galway, Irland	62,9	voll
Thomas Sabo SAS, Paris, Frankreich	62,9	voll
Thomas Sabo AB, Stockholm, Schweden	62,9	voll
Thomas Sabo Espana S.L.U., Barcelona, Spanien	62,9	voll
Thomas Sabo GmbH & Co. KG, Lauf a.d. Pegnitz, Deutschland	62,9	voll
TS Beteiligungs AG, Zürich, Schweiz	62,9	voll
TS E-Commerce Ltd., Quebec, Kanada	62,9	voll

Die Gesellschaft TS (UK) Northern Ltd., London, Großbritannien, ist als 100%ige Tochtergesellschaft der Gesellschaft TS UK Holdings Ltd., London, Großbritannien konsolidiert.

Die Komplementärgesellschaft der Thomas Sabo GmbH & Co. KG, die Thomas Sabo Beteiligungs GmbH, mit Sitz in Lauf a.d. Pegnitz, an der die Gesellschaft 100 % der Kapitalanteile hält, wurde analog zum Vorjahr in den Konsolidierungskreis nicht aufgenommen, da es sich hier um eine reine Komplementär GmbH handelt und die Einbeziehung in den Konzernabschluss gemäß § 296 (2) HGB von untergeordneter Bedeutung ist.

Die 100%ige Tochtergesellschaft Thomas Sabo Pte. Ltd., Singapur, Singapur, wurde bereits im Geschäftsjahr 2019/20 endkonsolidiert und der Geschäftsbetrieb zum 31. Juli 2020 vollständig eingestellt. Die Liquidation der Gesellschaft ist zum Bilanzstichtag noch nicht abgeschlossen. Eine Einbeziehung in den Konzernabschluss erfolgt gemäß § 296 (2) HGB wegen untergeordneter Bedeutung nicht.

Der Konzernabschluss ist auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens zum 30. Juni 2023 aufgestellt. Sämtliche in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen haben ebenfalls den Bilanzstichtag 30. Juni.

Beteiligungen und assoziierte Unternehmen

Assoziierte Unternehmen sowie weitere berichtspflichtige unmittelbare oder mittelbare Beteiligungen der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH bestehen im Geschäftsjahr 2022/2023 nicht.

Veränderungen zum Konsolidierungskreis Veränderungen im Konsolidierungskreis des Geschäftsjahres 2022/23 im Vergleich zum Vorjahr waren nicht zu verzeichnen.

III. Konsolidierungsgrundsätze

1. Allgemeines

Die Erstkonsolidierung erfolgte mit dem 1. Juli 2009 bzw. mit dem späteren Zeitpunkt des jeweiligen Erwerbs von Anteilen an Tochtergesellschaften.

2. Vollkonsolidierung

Alle wesentlichen Tochterunternehmen, die unter der rechtlichen und/oder faktischen Kontrolle der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH stehen, sind im Wege der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen. Joint Ventures oder assoziierte Unternehmen bestehen derzeit nicht.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte gemäß § 301 (1) Satz 2 HGB für Erwerbe vor dem 1. Juli 2010 nach der Buchwertmethode auf den Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss; das ist der 1. Juli 2009 bzw. der spätere Zeitpunkt des jeweiligen Erwerbs der Anteile an Tochtergesellschaften. Für Erwerbe nach dem 1. Juli 2010 wird die Neubewertungsmethode angewendet.

Die sich aus der Erstkonsolidierung ergebenden Unterschiedsbeträge wurden in die Rücklagen eingestellt bzw. mit den Rücklagen wie folgt verrechnet:

passive Unterschiedsbeträge

EUR 8.689.461,73

Sämtliche sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebenden Geschäfts- oder Firmenwerte waren zum Bilanzstichtag vollständig abgeschrieben.

Die Schuldenkonsolidierung wurde gemäß § 303 (1) HGB durchgeführt, Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen verbundenen Unternehmen wurden aufgerechnet. Die das Geschäftsjahr betreffenden Aufrechnungsdifferenzen (Währungsdifferenzen) wurden erfolgswirksam behandelt.

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden gemäß § 305 (1) HGB die Umsatzerlöse, andere Erträge aus Lieferungen und Leistungen sowie Zinsen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

Da Zwischenergebnisse gemäß § 304 (2) HGB für die Vermittlung eines möglichst zutreffenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von nur untergeordneter Bedeutung sind, werden Zwischenergebnisse nicht eliminiert.

Sofern Konsolidierungsmaßnahmen zu vorübergehenden Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen der Vermögensgegenstände, Schulden oder Rechnungsabgrenzungsposten und deren steuerlichen Wertansätzen führen, wird grundsätzlich gemäß § 306 HGB eine sich aus diesen Maßnahmen insgesamt ergebende Steuerbelastung als passive latente Steuern und eine sich insgesamt ergebende Steuerentlastung als aktive latente Steuern in der Konzernbilanz angesetzt.

Aktive latente Steuern auf Ebene der HBII-Abschlüsse werden aufgrund der Wahlrechtsausübung gemäß § 298 (1) HGB i.V.m. § 274 HGB nicht aktiviert. Es wird auf den Gliederungspunkt IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwiesen.

3. Währungsumrechnung

Bei der Währungsumrechnung kam die modifizierte Stichtagskursmethode zur Anwendung.

Gemäß § 308a HGB werden die Aktiv- und Passivposten einer auf fremde Währung lautenden Bilanz, mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zum historischen Kurs in Euro umgerechnet wird, zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet.

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die HBII-Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden grundsätzlich nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Hierzu werden die nach landesspezifischen Vorschriften erstellten Abschlüsse an die konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze angepasst, soweit sie nicht den HGB-Grundsätzen entsprechen und die Bewertungsabweichungen wesentlich sind.

Die Bewertung der ausschließlich entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um die der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden planmäßigen sowie gegebenenfalls außerplanmäßigen Abschreibungen.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen überwiegend folgende Nutzungszeiten zugrunde:

unbewegliche Wirtschaftsgüter	bis 33 1/3 Jahre
bewegliche Wirtschaftsgüter	bis 10 Jahre

Geringwertige Vermögensgegenstände des Anlagevermögens in betragsmäßig nicht wesentlichem Umfang werden im Jahr der Anschaffung oder Herstellung voll abgeschrieben. Im gleichen Geschäftsjahr wird der Abgang dieser Vermögensgegenstände gebucht.

Die Finanzanlagen sind mit den Anschaffungskosten bzw. mit den ihnen beizulegenden niedrigeren Werten angesetzt.

Die Bewertung der Vorräte erfolgte mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder dem gegebenenfalls niedrigeren Marktwert. Erkennbare Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit Nennwerten - abzüglich erforderlicher Einzel- und Pauschalwertberichtigungen - bilanziert.

Die Flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als Aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Der Passive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet bereits vereinnahmte Entgelte, soweit sie auf Leistungen entfallen, die erst nach dem Bilanzstichtag zu erbringen sind.

Latente Steuern beruhen auf Differenzen zwischen Handels- und Steuerrecht in den jeweiligen Landesgesellschaften. Die Bewertung erfolgt zum konzerneinheitlichen Durchschnittssteuersatz in Höhe von 25 %. Das Wahlrecht nach § 298 (1) HGB i.V.m. § 274 HGB wurde dahingehend ausgeübt, dass Überhänge von aktiven latenten Steuern nicht aktiviert werden. Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus Beteiligungsbewertungen auf Ebene der Muttergesellschaft. Die Differenzen, aus denen passive latente Steuern entstehen, beruhen im Wesentlichen auf geringfügigen Differenzen des Anlagevermögens.

Aus Konsolidierungsmaßnahmen ergäben sich passive latente Steuern nach § 306 HGB in geringem Umfang. Eine Passivierung ist im Hinblick auf die Wesentlichkeit sowie unter Ausnutzung des Wahlrechts des DRS 18.62 unterblieben.

Das Stammkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Rückstellungen wurden unter Berücksichtigung des Vorsichtsprinzips in Höhe der voraussichtlichen Inanspruchnahme gebildet. Alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten wurden mit den Beträgen berücksichtigt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung (Erfüllungsbetrag) erforderlich sind.

Rückstellungen für Jubiläumszuwendungen

Die Rückstellung für Jubiläumszuwendungen wurde nach dem versicherungsmathematischen Bewertungsverfahren "Projected Unit Credit Method" gebildet.

Es wurden folgende Annahmen für die Berechnung berücksichtigt:

•	durchschnittlicher Marktzins von 1,56 % (Vj: 1,36 %) für eine Laufzeit von 15 Jahren, der von der Deutschen Bundesbank bekanntgemacht wurde
•	Lohn- und Gehaltssteigerungen von 3,0 % nach den Erfahrungswerten aus der Vergangenheit und prognostizierter Steigerung im Wirtschaftsjahr 23/24
•	Sterbetafeln nach Prof. Dr. Klaus Heubeck "Richttafeln 2018 G"

Die Bewertung der Verbindlichkeiten erfolgte mit dem Rückzahlungsbetrag.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip gemäß § 298 (1) i.V.m. § 252 (1) Nr. 4 HGB und das Anschaffungskostenprinzip gemäß § 298 (1) i.V.m. § 253 (1) Satz 1 HGB beachtet.

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Aktiva

A. Konzernanlagenspiegel

Die Aufgliederung der Posten des Anlagevermögens und ihrer Entwicklung im Geschäftsjahr 2022/2023 ist in der Anlage zum Konzernanhang dargestellt.

B. Umlaufvermögen

In der Konzernbilanz zum 30. Juni 2023 sind sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von 1 bis 5 Jahren über TEUR 57 (i. Vj. TEUR 158) sowie mit einer Restlaufzeit von über 5 Jahren in Höhe von TEUR 0 (i. Vj. TEUR 32) ausgewiesen. Die restlichen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 4.602 (i. Vj. TEUR 3.237) ausgewiesen.

Passiva

A. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

Die Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Geschäftsjahr 2022/2023 ist als Bestandteil des Konzernabschlusses separat im Konzern-Eigenkapitalspiegel dargestellt.

B. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen enthalten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sowie sonstige betriebliche Steuern, die für das laufende Geschäftsjahr und für noch nicht steuerlich veranlagte Zeiträume gebildet wurden.

In den Sonstigen Rückstellungen sind unter anderem nicht in Anspruch genommene Urlaube, Überstunden und andere Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern einschließlich darauf entfallender Sozialabgaben, Vertreterprovisionen, Rechts- und Beratungskosten, Gewährleistungen, Jubiläumsrückstellungen, ausstehende Eingangsrechnungen sowie Rückbauverpflichtungen enthalten.

C. Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten zum 30. Juni 2023 stellen sich wie folgt dar:

	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	größer 5 Jahre
	in TEUR	in TEUR	in TEUR	in TEUR
Verbindlichkeiten ggb. Kreditinstituten	720	252	468	0
	(Vj. 960)	(Vj. 163)	(Vj. 797)	(Vj. 0)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	9	9	0	0
	(Vj. 11)	(Vj. 11)	(Vj. 0)	(Vj. 0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.408	6.408	0	0
	(Vj. 8.351)	(Vj. 8.282)	(Vj. 69)	(Vj. 0)
Verbindlichkeiten ggb. Gesellschafter	0	0	0	0
	(Vj. 2)	(Vj. 2)	(Vj. 0)	(Vj. 0)
Sonstige Verbindlichkeiten	4.359	4.177	182	0
	(Vj. 4.422)	(Vj. 4.214)	(Vj. 208)	(Vj. 0)
	11.496	10.846	650	0
	(Vj. 13.746)	(Vj. 12.672)	(Vj. 1.074)	(Vj. 0)

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in branchenüblichem Umfang durch Eigentumsvorbehalte gesichert. Weitere Sicherheiten bestehen nicht.

VI. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse betreffen mit TEUR 69.829 (i. Vj. TEUR 68.613) Einzelhandelsumsätze, mit TEUR 29.347 (i. Vj. TEUR 36.551) Großhandelsumsätze, mit TEUR 30.971 (i. Vj. TEUR 32.390) B2C-Umsätze (E-Commerce) und mit TEUR 1.855 (i. Vj TEUR 2.889) sonstige Umsatzerlöse.

Der kombinierte Online-Umsatz für B2C- und B2B-Kunden liegt bei TEUR 37.414 (i.Vj. TEUR 43.258).

Die Umsatzerlöse werden zu 96,0 % (i. Vj. 95,2 %) in Europa und zu 4,0 % (i. Vj. 4,8 %) in den nicht europäischen Ländern erzielt.

Im Posten "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" ist kein Ertrag oder Aufwand aus der Veränderung der latenten Steuern (i. Vj. kein Ertrag oder Aufwand) enthalten.

Die periodenfremden Erträge teilen sich wie folgt auf:

	2022/2023	2021/2022
Steuererstattungen für Vorjahre	120 TEUR	3.225 TEUR ^*)
Zinserträge auf Steuererstattungen für Vorjahre	64 TEUR	1.625 TEUR ^*)
Erträge aus staatlichen Unterstützungsmaßnahmen	1.399 TEUR ^*)	2.640 TEUR ^*)
Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen	11 TEUR	0 TEUR
Gewinne aus dem Verkauf von Sachanlagevermögen	8 TEUR	13 TEUR
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	237 TEUR	103 TEUR
Sonstige Erträge	470 TEUR	119 TEUR
	2.309 TEUR	7.725 TEUR

^*) hierbei handelt es sich um außergewöhnliche Erträge gem. § 285 Nr. 31 HGB.

Die periodenfremden Aufwendungen teilen sich wie folgt auf:

	2022/2023	2021/2022
Aufwendungen aus nachlaufenden Rechnungen	250 TEUR	387 TEUR
Ausgleichszahlung an Handelsvertreter	0 TEUR	331 TEUR ^*)
Verluste aus dem Abgang von Sachanlagevermögen	33 TEUR	17 TEUR
Sonstige Aufwendungen	7 TEUR	12 TEUR
Zinszahlungen Vorjahre betreffend	173 TEUR	0 TEUR
Steuernachzahlung Vorjahre betreffend	0 TEUR	7 TEUR
	463 TEUR	754 TEUR

^*) hierbei handelt es sich um außergewöhnliche Aufwendungen gem. § 285 Nr. 31 HGB

In Summe ergibt sich im Geschäftsjahr 2022/2023 ein Saldo aus periodenfremden Erträgen und Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.846 (i. Vj. TEUR 6.971).

VII. Sonstige Angaben

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern im Geschäftsjahr 2022/2023 insgesamt 1.213 (i. Vj. 1.200) Mitarbeiter beschäftigt, davon gewerbliche Arbeitnehmer 141 (i. Vj. 165) und Angestellte 1.072 (i. Vj. 1.035).

Organe der Muttergesellschaft sind die Geschäftsführung und die Generalversammlung.

Geschäftsführer:

Thomas Sabo, Lauf a.d. Pegnitz

Es wurde von der Möglichkeit der Unterlassung von Angaben gemäß § 314 (3) Satz 2 HGB in Bezug auf § 314 (1) Nr. 6 Buchstaben a und b HGB i.V.m. § 286 (4) HGB Gebrauch gemacht, da sich anhand dieser Angaben die Bezüge eines Mitglieds dieser Organe feststellen lassen.

Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestanden Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften in Höhe von TEUR 2.604 (i. Vj. TEUR 2.299). Das Risiko der Inanspruchnahme wird als unwahrscheinlich angesehen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

	30.6.2023	30.6.2022
Bestellobligo	5.149 TEUR	7.658 TEUR
Miet- und Leasingverpflichtungen
mit Fälligkeit bis zu 1 Jahr	13.368 TEUR	12.250 TEUR
mit Fälligkeit von 1 bis 5 Jahren	18.788 TEUR	21.080 TEUR
mit Fälligkeit von über 5 Jahren	2.259 TEUR	2.832 TEUR
	34.415 TEUR	36.162 TEUR
Andere finanzielle Verpflichtungen
mit Fälligkeit bis zu 1 Jahr	169 TEUR	193 TEUR
mit Fälligkeit von 1 bis 5 Jahren	2 TEUR	118 TEUR
mit Fälligkeit von über 5 Jahren	0 TEUR	163 TEUR
	171 TEUR	474 TEUR
Sonstige finanzielle Verpflichtungen gesamt	39.735 TEUR	44.294 TEUR

Die Sonstigen finanziellen Verpflichtungen ermöglichen der Thomas Sabo Gruppe eine höhere Flexibilität hinsichtlich der Kapitalbindung bei gleichbleibenden Nutzungsmöglichkeiten. Grundsätzlich besteht bei den abgeschlossenen Sale-and-Lease-Back Vereinbarungen das Risiko, bei langjähriger Nutzung in Summe höhere Aufwendungen als bei eigenem Besitz zu verzeichnen.

Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen, die nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden, bestehen nicht.

Derivative Finanzinstrumente

Gemäß § 254 HGB wurden zum Bilanzstichtag Bewertungseinheiten als Portfolio-Hedge für bestehende USD-Devisentermingeschäfte und einen bestehenden Rohstoffswap (Silber) sowie für bestehende bzw. zu erwartende Lieferantenverbindlichkeiten mit einem Gesamtvolumen von TUSD 12.100 (i. Vj. TUSD 9.900) gebildet und nach der Einfrierungsmethode behandelt.

Zum Bilanzstichtag sind die von den Emittenten nach der für Kreditinstitute üblichen Methode berechneten Marktwerte der vorhandenen Devisentermingeschäfte positiv. Positiven Fair Values von TEUR 42 (i. Vj. TEUR 625) stehen negative Fair Values von TEUR 117 (i. Vj. TEUR 0) gegenüber. Durch diese Devisentermingeschäfte werden Fremdwährungsrisiken für US-Dollar abgesichert. Zum Stichtag liegt ein bestehendes sowie kontrahiertes geplantes USD-Einkaufsvolumen von insgesamt TUSD 7.053 vor.

Die Wirksamkeit des Fremdwährungshedgings ergibt sich aus der Identität der wesentlichen Parameter der Sicherungsbeziehung (Zahlungszeitpunkte, Laufzeit, Währung, Nominalvolumen). Der Ausgleich dieser Positionen erstreckt sich bis Februar 2024 und deckt 100 % der Risiken ab.

Die noch nicht kontrahierten Geschäfte wurden auf Basis der Unternehmensplanung ermittelt. Innerhalb dieser Planung sind detaillierte Wareneinsatzplanungen sowohl auf Produktgruppenebene als auch auf Vertriebskanalebene enthalten. Diese ermöglicht es dem Unternehmen mit hoher Genauigkeit, den Wareneinkauf auf Basis der jeweiligen Kollektionen zu planen. Das Gesamtrisiko bemisst sich aus dem Kursschwankungspotential des abgesicherten USD-Einkaufsvolumens von TUSD 7.053 zum Ende des Geschäftsjahres.

Zum Bilanzstichtag ist der von dem Emittenten nach der für Kreditinstitute üblichen Methode berechnete Marktwert des vorhandenen Rohstoffswaps in Höhe von TEUR -60 (i. Vj. TEUR 0) negativ. Durch diesen Rohstoffswap werden Rohstoffeinkäufe abgesichert.

Die Wirksamkeit des Rohstoffswaps ergibt sich aus der Identität der wesentlichen Parameter der Sicherungsbeziehung (Zahlungszeitpunkte, Laufzeit, Volumen). Der Ausgleich dieser Position erfolgte im Juli 2022 und hat 100 % der Risiken abgedeckt.

Der Nachweis der Wirksamkeit sowie die Prüfung auf Vorliegen einer Unwirksamkeit wurden mit Hilfe einer prospektiven Prüfung (geplante Einkaufsvolumen im Vergleich zu geplanten/kontrahierten Sicherungen) sowie retrospektiven Nachschau (tatsächliche Einkaufsvolumen im Vergleich zu kontrahierten Sicherungen) durchgeführt und sind entsprechend dokumentiert.

Nahestehende Unternehmen und Personen

Marktunübliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen bestehen gemäß § 314 (1) Nr. 13 HGB nicht.

Angaben nach § 314 (1) Nr. 9 HGB

Auf das Honorar der Mazars GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft entfielen im GJ 2022/2023 TEUR 83 für Abschlussprüfungsleistungen und TEUR 25 für andere Bestätigungsleistungen.

Verwendung des Jahresergebnisses des Mutterunternehmens

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Konzernjahresfehlbetrag inkl. Gewinnvortrag des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

Ereignisse nach Schluss des Geschäftsjahres

Herr Dr. Gunnar Binder hat die Gesellschafter vor Ende des Geschäftsjahres informiert, dass er im Laufe des folgenden Geschäftsjahres sein Amt als Geschäftsführer niederlegen wird. Weitere wesentliche Ereignisse nach Schluss des Geschäftsjahres, welche über den normalen Geschäftsverlauf hinausgehen, lagen nicht vor.

Sonstige Angaben

Der Jahresabschluss der Thomas Sabo GmbH & Co. KG, Lauf an der Pegnitz, wird in den Konzernabschluss der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH, Lauf an der Pegnitz, einbezogen, welcher beim deutschen elektronischen Unternehmensregister offengelegt wird. Die Thomas Sabo GmbH & Co. KG nimmt die Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß § 264b HGB in Anspruch.

Lauf a.d. Pegnitz, den 25. Oktober 2023

Der Geschäftsführer der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH

gez. Herr Thomas Sabo

BILLIGUNG DES KONZERNABSCHLUSSES

Der Konzernabschluss wurde am 6. Februar 2024 gebilligt.

Entwicklung des Anlagevermögens zum 30. Juni 2023

(Konzern-Anlagenspiegel)

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.7.2022	Zugänge	Abgänge
	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	14.411.248,16	1.418.289,35	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	61.712.688,72	520.486,18	-44.197,65
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.366.330,80	26.942,22	-15.885,75
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	30.041.236,60	1.694.669,06	-357.992,78
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	195.543,72	86.142,14	0,00
	93.315.799,84	2.328.239,60	-418.076,18
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	30.000,00	0,00	0,00
	107.757.048,00	3.746.528,95	-418.076,18

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen	Kursdifferenzen	30.6.2023
	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	-53.330,43	15.776.207,08
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	100.000,00	7.857,08	62.296.834,33
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	88,36	1.377.475,63
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	33.662,29	-20.520,19	31.391.054,98
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-133.662,29	0,00	148.023,57
	0,00	-12.574,75	95.213.388,51
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	30.000,00
	0,00	-65.905,18	111.019.595,59

	Kumulierte Abschreibungen
	1.7.2022	Zugänge	Abgänge	Kursdifferenzen	30.6.2023
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	9.951.663,67	1.916.639,59	0,00	-53.293,70	11.815.009,56
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	20.822.243,60	2.193.790,63	-36.311,50	1.516,04	22.981.238,77
2. Technische Anlagen und Maschinen	908.794,35	105.376,73	-13.902,75	7,52	1.000.275,85
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	26.800.436,60	1.375.706,88	-330.404,66	-25.287,54	27.820.451,28
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	48.531.474,55	3.674.874,24	-380.618,91	-23.763,98	51.801.965,90
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	58.483.138,22	5.591.513,83	-380.618,91	-77.057,68	63.616.975,46

	Buchwerte
	30.6.2023	30.6.2022
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.961.197,52	4.459.584,49
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	39.315.595,56	40.890.445,12
2. Technische Anlagen und Maschinen	377.199,78	457.536,45
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.570.603,70	3.240.800,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	148.023,57	195.543,72
	43.411.422,61	44.784.325,29
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	30.000,00	30.000,00
	47.402.620,13	49.273.909,78

Konzerneigenkapitalspiegel für 2022/2023

	Stammkapital	Rücklagen
		Kapitalrücklage
		nach nach § 272 Abs. 2 Nr. 1-3 HGB
	€	€
Stand am 1.7.2022	25.000,00	500.000,00
Einstellung in Gewinnvortrag
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzern-Jahresüberschuss/-fehlbetrag
Stand am 30.6.2023	25.000,00	500.000,00

	Rücklagen
	Gewinnrücklagen			Summe
	Gesetzliche Rücklage	Andere Gewinnrücklagen	Summe
	€	€	€	€
Stand am 1.7.2022	22.617,85	20.692.927,59	20.715.545,44	21.215.545,44
Einstellung in Gewinnvortrag
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzern-Jahresüberschuss/-fehlbetrag
Stand am 30.6.2023	22.617,85	20.692.927,59	20.715.545,44	21.215.545,44


	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Summe Eigenkapital des Mutterunternehmens

	€	€	€	€
Stand am 1.7.2022	33.011.037,50	5.900.723,19	449.822,12	60.602.128,25
Einstellung in Gewinnvortrag	5.900.723,19	-5.900.723,19		0,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung			-27.532,59	-27.532,59
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzern-Jahresüberschuss/-fehlbetrag		-5.718.037,90		-5.718.037,90
Stand am 30.6.2023	38.911.760,69	-5.718.037,90	422.289,53	54.856.557,76

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldiffferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende entfallende Gewinne/ Verluste	Summe	Konzerneigenkapital

	€	€	€	€	€
Stand am 1.7.2022	23.931.784,97	265.316,38	3.490.974,18	27.688.075,53	88.290.203,78
Einstellung in Gewinnvortrag	3.490.974,18		-3.490.974,18	0,00	0,00
Einstellung in/Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung		-16.239,41		-16.239,41	-43.772,00
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzern-Jahresüberschuss/-fehlbetrag			-3.403.664,54	-3.403.664,54	-9.121.702,44
Stand am 30.6.2023	27.422.759,15	249.076,97	-3.403.664,54	24.268.171,58	79.124.729,34

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1.7.2022 - 30.6.2023

Überblick über das Geschäftsjahr 2022/2023

Die wirtschaftliche Lage im Betrachtungszeitraum sowie für den kurz- und mittelfristigen Prognosehorizont wird weiterhin durch die hohe Inflation und die schwache wirtschaftliche Entwicklung gekennzeichnet, als Folge des Angriffskriegs Russlands auf die Ukraine in 2022.

Für das Kalenderjahr 2023 geht das ifo Institut in Deutschland von einer leichten Schrumpfung des BIP aus. Relevanter ist die noch etwas negativere Entwicklung des privaten Konsums von -1,7%.

Passend dazu liegt die Konsumstimmung in Deutschland weiterhin auf sehr niedrigem Niveau, da Konjunktur- und Einkommenserwartung sinken. Es herrscht ein Klima der Verunsicherung vor.

Dies ist repräsentativ auch für die anderen Westeuropäischen Staaten und somit für den Gesamt-Markt, in dem THOMAS SABO im Wesentlichen aktiv ist.

Verschärfend wirkt der demographische Wandel, der im Kontext einer geringen Arbeitslosigkeit zu einer immer ausgeprägteren Knappheit der Arbeitskräfte führt. Ob sich dieser Trend umkehrt, ist fraglich.

Parallel zur Inflation, die sowohl in 2022 als auch in 2023 hoch war und erst in 2024 sich allmählich normalisieren dürfte, wurde in vielen Ländern der Mindestlohn angehoben.

Deutschland führt dabei die Steigerung mit 22% im europäischen Umfeld an, nur in Luxemburg gilt ein noch höherer Mindestlohn.

Mit diesen Rahmendaten ist es wenig überraschend, dass sich der Schmuckmarkt dieser Entwicklung nicht entziehen konnte. In 2022 hat sich der Markt auf das tiefste Niveau seit 10 Jahren reduziert. Auch die TS Gruppe konnte sich dieser Entwicklung nicht entziehen. Dies und auch die schlechte Konsumstimmung in Deutschland infolge der anhaltenden hohen Inflation führte dazu, dass die Ziele für Umsatz, insbesondere im Wholesale Bereich im ersten Kalenderhalbjahr, sowie für EBIT nicht erreicht werden konnten. In welchem Umfang die erwartete Erholung in den Folgejahren ausfallen wird, bleibt abzuwarten.

Nach einem Corona-bedingten Boom im Bereich E-Commerce, der mit Eröffnung des stationären Geschäfts wieder zu einem kurzzeitigen Rückgang im Umsatz auch noch in 2022 geführt hat, wächst das Online-Segment ab 2023 wieder kontinuierlich.

Aufgrund dieser Unwägbarkeiten und der Umbruchsituation sind valide Prognosen extrem schwer aufzustellen; stattdessen wird notgedrungen verstärkt situativ agiert.

Die Schmuckbranche steht - wie der gesamte Handel - entsprechend vor großen Herausforderungen. Eine schwache Konsumneigung und hohe Arbeitskosten stellen eine große Herausforderung dar, die sich in einem intensiveren Verdrängungswettbewerb manifestieren werden.

Die Konkurrenten von THOMAS SABO im engeren Sinne, Pandora und Swarovski, verzeichnen ebenfalls Probleme. Pandora erwartet für 2023 einen LfL Rückgang von -4%, Swarovski hat mehrere Jahre des Verlustes mit massiven Umsatzrückgängen hinter sich (Stand Dezember 2022). Auch im Uhrensegment ist beispielsweise Swatch kein nennenswertes Wachstum in 2022 gelungen und das Niveau ist noch deutlich unter dem Vor-Corona Stand.

In diesem makroökonomischen und Markt/Wettbewerbs-Umfeld hatte auch die TSJ Holding GmbH Konzern, Linz/Österreich (im Folgenden: TS Gruppe), mit Schwierigkeiten zu kämpfen. THOMAS SABO musste nach zwei Jahren in Folge mit positiven Ergebnissen wieder ein negatives Ergebnis verzeichnen.

Mit zwei neuen Initiativen, dem Launch der Marke SABOTEUR sowie dem Relaunch des Charm Clubs mittels des CHARMISTA-Konzepts, wurden aber die Weichen für eine erfolgreiche Zukunft gestellt. Die dazu notwendigen Aufwendungen haben teilweise das Ergebnis des Berichtsjahres beeinträchtigt.

Die TS Gruppe kreiert, vermarktet und vertreibt unter der Marke "THOMAS SABO" modernen hochwertigen Silberschmuck, modische Uhren, Sonnenbrillen und Accessoires sowie unter der Marke "SABO- TEUR" hochwertigen Echtschmuck, insbesondere im Bereich Piercing. Die 1984 gegründete TS Gruppe präsentiert sich heute als ein international erfolgreiches Lifestyle-Markenunternehmen.

Das Handelsgeschäft der TS Gruppe erfolgt über ausgewählte nationale und internationale Vertriebskanäle. Diese gezielte Auswahl stellt sicher, dass das Sortiment und die Kollektionen unter der Marke "THOMAS SABO" bzw. "SABOTEUR" im gewünschten Marktumfeld mit hohen Qualitätsansprüchen präsentiert werden können.

Ein zentraler, im letzten Jahr rückläufiger Absatzkanal ist der Vertrieb über den ausgewählten Fachhandel. Hier erfolgt die Belieferung exklusiver Juweliergeschäfte mit ansprechender Ladengestaltung und einem guten Markenumfeld. Der Fachhandel wird durch ein umfassendes Partnerprogramm, durch ein hochwertiges Laden- und Verkaufsflächenkonzept, einen prompten Lieferservice, eine komfortable B2B-Bestellplattform sowie durch eine beratende Betreuung mittels des eigenen Außendienstes unterstützt.

Das nach wie vor wichtigste, sowohl absolut als auch like for like (2%) wieder wachsende Standbein im internationalen Vertrieb ist der Kanal Retail, darin sind weltweit 152 THOMAS SABO-Shops gebündelt (inkl. einem reinen SABOTEUR POS). Zusammen mit weiteren 15 Franchise Standorten und 9 Monobrand Shops gestatten es diese 176 Verkaufsstellen, die THOMAS SABO/SABOTEUR-Kollektion in ihrer gesamten Breite darzubieten. Die Shops ermöglichen ein direktes Feedback der Kunden zu den Kollektionen, was wiederum Einfluss auf die Ausgestaltung künftiger Kollektionen haben kann. Exklusive Warenhäuser mit hohem Qualitätsanspruch und hochwertigem Markenumfeld sind weitere Standorte, an denen sich THOMAS SABO über Shop-in-Shops präsentiert.

Als modernster Vertriebskanal sorgt der THOMAS SABO Online Shop für die Markenpräsentation im Netz. Hier erhalten Kunden und Interessierte detaillierte Produkt- und Preisinformationen und natürlich die Möglichkeit, die Produkte auch außerhalb der Ladenöffnungszeiten zu erstehen. Der Umsatz über den eigenen Webshop ist zwar im Vergleich zum Vorjahr nochmals leicht gesunken. Die langfristige Entwicklung ist -von einem "Corona-Peak" abgesehen- aber nachhaltig positiv. Der Umsatz über Online B2B ist nahezu konstant.

Mit der seit längerem etablierten Verzahnung der Kanäle Retail und Webshop über Aktivitäten wie click & reserve (online reservieren und Artikel im Laden abholen und vor Ort bezahlen) oder click & collect (online kaufen und Bestellung im Shop abholen) wurde die breite, kanalübergreifende Endkundenperspektive des Multi-Channel Anbieters THOMAS SABO abgerundet. Diese Einstellung macht exemplarisch deutlich, wie wichtig Kundenverständnis und Marke für den Erfolg des Unternehmens sind.

Die neue Marke SABOTEUR, die am 11.11.2021 mittels Softlaunch gestartet ist, wird -außer im Flagship store in Wien- zum 30.6.23 noch an 11 weiteren THOMAS SABO Standorten im sogenannten "mixed" Format angeboten.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren des Konzerns sind die Umsatzerlöse sowie das Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT).

Im Geschäftsjahr 2022/2023 wurden Umsatzerlöse in Höhe von EUR 132,0 Mio. gegenüber EUR 140,4 Mio. im Vorjahr realisiert. Da das Geschäft nur im Vorjahr leicht von Lockdowns beeinflusst war, sind die Jahre vergleichbar.

Der Endkundenumsatz blieb im Berichtsjahr nahezu unverändert, es kam lediglich zu einer Verschiebung zwischen Retail und Onlinehandel, d.h. einem leichten Anstieg im Retail stand ein korrespondierender Rückgang im E-Commerce gegenüber. Das Umsatzniveau, welches vor der Covid-Krise üblich war, wurde im Retail in vielen Regionen wieder erreicht. Der Onlineumsatz ist nach dem Lockdownbedingten Peak im vergangenen Geschäftsjahr wieder auf ein niedrigeres Niveau zurückgegangen, aber trotzdem höher als vor Corona. Der Umsatzrückgang resultiert somit fast ausschließlich aus dem Wholesale Geschäft. Insbesondere im 1. Kalenderhalbjahr erfolgte ein Einbruch der Nachbestellungen. Zurückzuführen ist dies sowohl im online als auch im offline B2B Geschäft auf hohe Lagerbestände der Händler in Kombination mit geringeren Durchverkäufen.

Kennzeichnend für die Umsatzverteilung ist, dass neben einem Schwerpunkt im deutschsprachigen Raum der Internationalisierung der Gruppe durch die regional differenzierten Umsätze Rechnung getragen wird. Wie in den Vorjahren wurde weiter auf eine konsequente Sortimentsarbeit und zeitgemäße Schmuck- und Uhrenkollektionen als auch auf den national und international weiter steigenden Bekanntheitsgrad der Marke "THOMAS SABO" gesetzt. Die Marke SABOTEUR trägt inzwischen auch in steigendem Maße zum Umsatz bei.

In den Funktionsbereichen Einkauf, Logistik und Verwaltung werden die bestehenden Abläufe regelmäßig kritisch auf das Verbesserungspotenzial hin analysiert. Davon abgeleitet werden die unternehmensinternen Prozessketten verbessert. Zusammen mit konsequentem und effizientem Kostenmanagement werden so zusätzliche Ertragspotenziale realisiert.

Das EBIT beträgt EUR -8,9 Mio. Im Vorjahr wurde ein EBIT von EUR 4,9 Mio. erzielt. Gründe für die starke Veränderung sind im Wesentlichen der rückläufige Umsatz, insbesondere im Wholesale im ersten Kalenderhalbjahr, und steigende Aufwendungen. Der Rohertrag ist vorrangig umsatzbedingt (aus dem Umsatzrückgang Wholesale) um EUR 8,4 Mio. gesunken. Die Personalaufwendungen (EUR +2,7 Mio.) und Sonstigen betrieblichen Aufwendungen (EUR +1,8 Mio.) sind beide gestiegen.

Staatliche Hilfen wurden i.H.v. EUR 1,3 Mio. bilanziert (VJ: EUR 2,5 Mio.).

Die wesentlichen Kostenpositionen haben sich im Jahresvergleich im Einzelnen wie folgt entwickelt:

Der Wareneinsatz ist mit einer Quote von 19,9% auf dem langjährigen Niveau, leicht negativ beeinflusst durch höhere Bezugskosten.

Die Personalkostenquote liegt mit 37% deutlich über Vorjahr (33%). Maßgeblich ist hier, dass es in vielen Ländern zu einer deutlichen Erhöhung des Mindestlohns kam, der auch Auswirkungen auf die anderen Lohngruppen hatte. Die Anzahl der Mitarbeiter ist hingegen im Jahresvergleich nahezu unverändert, die Reduktion im Headquarter wurde durch Erhöhungen im Retail ausgeglichen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen um EUR 1,8 Mio. auf EUR 67,5 Mio., was im Wesentlichen auf höhere Währungsaufwendungen und einen Anstieg der Mietaufwendungen zurückzuführen ist. Die Abschreibungen sind mit EUR 5,6 Mio. in etwa auf dem Niveau des Vorjahres.

Das Steuerergebnis beträgt EUR -0,2 Mio. im Vergleich zu EUR +2,9 Mio. im Vorjahr. Während es aufgrund der Verlustsituationen nur in einzelnen Fällen zu einer Ertragssteuerbelastung kam, war im Vorjahr der Grund für das positive Steuerergebnis eine inzwischen weitgehend erfolgte Gewerbesteuererstattung inkl. Zinsen bei der deutschen Gesellschaft.

Das Jahresergebnis des Konzerns beträgt im Geschäftsjahr 2022/2023 EUR -9,1 Mio. (Vorjahr EUR +9,4 Mio.).

Die Bilanzsumme beträgt EUR 101,6 Mio. und liegt damit unter dem Vorjahresniveau (EUR 114,9 Mio.).

Das Anlagevermögen ist um EUR 1,8 Mio. auf EUR 47,4 Mio. zurückgegangen, da die Abschreibungen die Investitionen deutlich übersteigen.

Das Umlaufvermögen liegt mit EUR 52,0 Mio. unter Vorjahr (EUR 63,0 Mio.) und macht wie im Vorjahr etwas mehr als die Hälfte der Bilanzsumme aus. Der Bestand an Vorräten ist leicht um EUR 1,1 Mio. gewachsen aufgrund einer vorsichtigeren Bevorratungspolitik. Die Vorräte entsprechen 27% der Bilanzsumme. Die liquiden Mittel sowie die Sonstigen Vermögensgegenstände sind dagegen um EUR 4,5 Mio. bzw. EUR 6,5 Mio. zurückgegangen. Grund für den Rückgang sind die erfolgte Gewerbesteuererstattung (inkl. Zinsen) sowie die Finanzierung des Verlustes.

Die Passivseite der Bilanz zeigt eine ähnlich klare Struktur: die Eigenkapitalquote ist mit 78% (EUR 79,1 Mio.) nochmals etwas über dem Vorjahresniveau (77%). In kleinerem Umfang erfolgt die Finanzierung über die Verbindlichkeiten, seit dem Geschäftsjahr 2019/20 mit zwei Covid-Darlehen in zwei Tochtergesellschaften (<1% der Bilanzsumme).

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind stichtagsbezogen aufgrund eines verschobenen Sommer-Saisoneinstiegs mit EUR 6,4 Mio. deutlich niedriger als im Vorjahr (EUR 8,3 Mio.). Die Sonstigen Verbindlichkeiten sind stabil mit EUR 4,4 Mio. auf Vorjahresniveau.

Die Rückstellungen liegen mit EUR 10,9 Mio. deutlich unter dem Vorjahr (EUR 12,9 Mio.), im Wesentlichen bedingt im Vorjahr durch eine Rückstellung für Gewerbesteuer aufgrund einer Betriebsprüfung bei der deutschen Tochtergesellschaft.

Der operative Cashflow beträgt EUR -2,5 Mio. (Vorjahr EUR 2,3 Mio.).

Der relativ geringe negative operative Cashflow trotz Jahresfehlbetrag ergibt sich durch zwei positive Faktoren: zum einen die Abschreibung mit EUR 5,6 Mio., zum anderen die Steuererstattungen inklusive Zinsen, die im Vorjahr bilanziert waren, aber noch nicht zu Einzahlungen geführt hatten (saldiert: EUR 4,7 Mio.). Im Vorjahr war in Punkto Steuern der entsprechend negative Effekt zu verzeichnen, zudem noch ein Bestandsaufbau der Vorräte.

Die Auszahlungen aus externer Investitionstätigkeit sind mit EUR 3,7 Mio. in etwa auf Vorjahresniveau.

Ohne nennenswerte Beträge im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (im Vorjahr war hier eine größere Ausschüttung zu verzeichnen) führen die Cashflow Bestandteile per saldo zu einer Reduktion des Finanzmittelfonds von EUR 6,5 Mio.

Die TSJ beschäftigte im Geschäftsjahr vom 01.07.2022 bis 30.06.2023 durchschnittlich 1.213 Mitarbeiter weltweit.

Die kontinuierliche Förderung der Mitarbeiter auf allen Ebenen ist zentraler Baustein der Personalpolitik von THOMAS SABO. Das bewährte Kombinationsmodell aus off- und online Training wurde weitergeführt und wird zukünftig tendenziell noch an Bedeutung gewinnen.

Chancen und Risiken

Unternehmerische Risiken werden grundsätzlich nur dann eingegangen, wenn die damit verbundenen Chancen eine angemessene Wertsteigerung für das Unternehmen erwarten lassen und wenn die Risiken als beherrschbar angesehen werden. Aufgrund der flachen Organisationsstruktur ist eine zeitnahe unverzügliche Berichterstattung über bestandsgefährdende Risiken oder identifizierte Chancen an die Geschäftsführung sichergestellt.

a) Wirtschaftliche Faktoren und Absatzmärkte

Neben einer aktiven trendorientierten Sortimentspolitik wird durch gezielte Vertriebs- und Marketingmaßnahmen der Unternehmensauftritt als internationales Lifestyleunternehmen unter dem Markennamen "THOMAS SABO" und neu auch unter der Marke "SABOTEUR" weiterhin gefestigt und weltweit konsequent ausgebaut, der Schwerpunkt liegt allerdings auf dem Kernmarkt in Europa. Eigene Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten sind aufgrund des Charakters des Handelsgeschäfts nicht vorhanden.

Aufgrund dieser Internationalisierung und des ausgewogenen Verhältnisses in dem Vertriebskanal-Mix über Einzelhandels-Geschäfte, Juweliere und Distributoren sowie Online-Vertrieb sind die TSJ und deren Tochtergesellschaften in der Lage, eine Konzentration der Risiken zu vermeiden. Chancen sehen wir in der Erweiterung des Produktportfolios sowie insbesondere im weiteren Marktausbau der neuen Marke Saboteur sowie einer Fokussierung auf die Bedürfnisse der Endkunden, welche schrittweise und planmäßig genutzt werden. Im Sinne einer Risikominimierung erfolgt der Vertrieb in neuen Märkten in der Regel über Distributionspartner, speziell in Märkten außerhalb von Europa.

Derzeit sieht die Geschäftsführung aus den Absatzmärkten keine bestandsgefährdenden Risiken für den weiteren Geschäftsverlauf der TS Gruppe. Aufgrund der unsicheren wirtschaftlichen Entwicklung wird aber weiterhin ein verstärktes Augenmerk auf die Kostenstruktur gelegt, um rechtzeitig Gegenmaßnahmen einleiten und entwicklungsbeeinträchtigenden Tatsachen entgegenwirken zu können.

b) Beschaffungsmärkte

Der Bezug des Hauptsortiments erfolgt über mehrere Lieferanten und ist daher gegen das Ausfallrisiko eines Lieferanten abgesichert. Derzeit sehen wir aus den Beschaffungsmärkten keine bestandsgefährdenden Risiken für unseren aktuellen Geschäftsverlauf.

c) Rohstoffmärkte

Maßgeblicher Rohstoff für Thomas Sabo ist im Schmuckbereich das Silber. Der Silberpreis schwankte im Geschäftsjahr zwischen 18 und 26 USD / Unze und liegt damit im Mittel leicht unter dem Vorjahr. In den letzten Monaten war der Silberpreis wieder ansteigend, was sich ungünstig auf die Einstandspreise auswirken wird.

d) Umwelt

Als Handelskonzern verfügt die TS-Gruppe über keine Produktionsanlagen, von denen Risiken oder Gefährdungen für die Umwelt ausgehen. Aufgrund des sachgerechten und schonenden Umgangs mit Rohmaterialien und Produktionsresten sind derzeit keine umweltgefährdenden Risiken gegeben. Die Verkaufsstandorte sowie die Zentrale werden regelmäßig im Hinblick auf Gefährdungen für Mitarbeiter und Umwelt überprüft. Die Produkte werden bei Anlieferung regelmäßigen Qualitätskontrollen und Materialtests unterzogen, um Gefährdungen für Kunden, Mitarbeiter und Umwelt auszuschließen.

e) Finanzen

Der Konzern weist ein moderates finanzwirtschaftliches Risiko auf. Währungsrisiken treten aufgrund des Weltmarktauftritts auf. Neben der Erzielung der Umsatzerlöse in EUR werden wesentliche Abverkäufe in GBP und CHF getätigt. Der Kurs des CHF ist im Laufe des Geschäftsjahres weiter leicht gesunken und inzwischen nachhaltig unter der Parität angelangt, hier allerdings mit einer Plateaubildung. Der Kurs des GBP hat im Jahresverlauf nur geringfügig geschwankt und sich zum Vorjahr leicht erhöht. Da zusätzlich auch entsprechende Kosten in diesen Währungen anfallen ist das Exposure klein.

Die Warenbezüge erfolgen überwiegend in USD. Verkäufe in USD werden zunächst zur Finanzierung der Einkäufe in USD verwendet. Zusätzlich wird ein mögliches Währungsrisiko zwischen USD und EUR durch den Abschluss von Devisentermingeschäften in einer Tochtergesellschaft in Form einer Gruppenzuordnung eingegrenzt. Gegenläufig zur negativen Silberkursentwicklung hat sich der Dollarkurs für THOMAS SABO günstig entwickelt und pendelt zwischen USD 1,05 und USD 1,10. Aufgrund der Sicherungsmaßnahmen wirkt die Kursentwicklung allerdings erst leicht zeitversetzt im kommenden Geschäftsjahr.

Da die TS- Gruppe Devisentermingeschäfte nur zur Deckung eines Teils der Fremdwährungspositionen einsetzt, ergeben sich keine ungedeckten offenen Risikopositionen. Dies wird durch prospektives Monitoring kontinuierlich sichergestellt.

Dem Ausfallrisiko von Kundenforderungen wird durch ein eigenes Debitorenmanagement mit regelmäßigem Mahnwesen und durch Eintreibung überfälliger Forderungen über ein Inkassobüro Rechnung getragen. Darüber hinaus sind entsprechende Einzel- und Pauschalwertberichtigungen gebildet.

Ein allgemeines Liquiditäts- und Zinsrisiko sehen wir aufgrund der soliden Kapital- und Finanzierungsstruktur derzeit nicht. Wie bisher wird die Liquiditätsentwicklung eng verfolgt.

f) Pandemie-Risiko

Aus der Erfahrung der in 2020 ausgebrochenen Pandemie, ist es zwingend notwendig, sich mit diesem atypischen Risiko zu beschäftigen: bei geringer Eintrittswahrscheinlichkeit resultieren dramatische Konsequenzen.

Aufgrund der inzwischen mehrjährigen Erfahrung im diesbezüglichen Krisenmanagement sind wir zuversichtlich, bei Bedarf einen ausgewogenen Maßnahmen-Mix rasch einsetzen zu können.

Insofern sind weitere Vorkehrungen nicht möglich, bzw. kann davon ausgegangen werden, dass derartige Krisen immer eine Staatsintervention nach sich ziehen.

Für ein allgemeines Pandemierisiko sehen wir uns in diesem Sinne prinzipiell gerüstet (soweit das überhaupt möglich ist).

g) Nachhaltigkeit und RJC Zertifizierung

Als Teil des Risiko- und Chancenmanagements hat die markenführende Tochtergesellschaft freiwillig eine RJC (Responsible Jewellery Council) Zertifizierung durchführen lassen. Mit der Mitgliedschaft verpflichten sich die Unternehmen, eine ethische, sozial- und umweltverträgliche sowie menschenrechtskonforme Unternehmenspolitik entlang der gesamten Lieferkette zu fördern und nach festgelegten Regeln regelmäßig zu überprüfen.

Zum einen eröffnen sich dadurch Marktchancen in der Zusammenarbeit mit anderen Unternehmen, die diesen Standard fordern, zum anderen resultiert eine Kommunikationsmöglichkeit mit potentiellen und existierenden THOMAS SABO KundInnen. Die eingegangenen Verpflichtungen helfen dabei gleichzeitig, Risiken frühzeitig zu erkennen und gegebenenfalls entsprechend reagieren zu können.

Wir adressieren nicht nur damit, dass sich THOMAS SABO der Gedanken der Nachhaltigkeit stark verpflichtet fühlt und werden weitere Anstrengungen unternehmen, um dieses Ziel in allen Tätigkeitsfeldern weiter zu verankern.

Umsatz- und Ergebnisprognose für die folgenden Geschäftsjahre

Nachdem THOMAS SABO die herausfordernden Corona-Krisen-Jahre sehr gut bewältigt hatte und ein Turnaround gelungen war, wurde das geplante Ergebnis im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht erreicht. Dies ist vor allem auf einen Einbruch im Wholesale Handel in der ersten Kalenderjahreshälfte zurückzuführen. Die Händler bestellten aufgrund hoher Lagerbestände und sinkenden Umsätzen deutlich weniger als noch in den Halbjahren zuvor. Insgesamt liegt der Umsatzrückgang und damit einhergehend der Rückgang des Rohertrags in etwa auf der Entwicklung des Gesamtmarkts.

Für den Prognosezeitraum wird wieder eine Rückkehr zur Profitabilität erwartet. Dazu soll insbesondere das neue CHARMISTA Konzept seit Mai 2023 beitragen, das sowohl im bestehenden Retail als auch bei den Fachhändlern sehr gut angenommen wurde. Darüber hinaus gibt es große Chancen, die Distribution durch neue Standorte (temporär oder permanent) mit diesem Konzept zu eröffnen und somit ein signifikantes Umsatzwachstum zu erzielen. Dies wäre am oberen Ende der Bandbreite der erwarteten Marktentwicklung.

Für das kommende Geschäftsjahr wird insgesamt mit einem Umsatzniveau auf Vorjahreshöhe gerechnet sowie einem negativen Ergebnis (EBIT) im mittleren einstelligen Millionenbereich.

Wie gehabt streben wir aber jenseits der Expansion und des Kostenmanagements folgende Ziele an:

i.	Ausbau und Festigung der Markenbekanntheit in den Kernmärkten
ii.	Ergreifen von Wachstumschancen mit dem CHARMISTA Konzept
iii.	Ergreifen von Wachstumschancen mit der neuen Marke SABOTEUR
iv.	Aktives Ressourcenmanagement und Restrukturierungen
v.	Entwicklung von attraktiven und ausgewogenen Kollektionen

Forschung und Entwicklung

Es wurden keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten durchgeführt.

Lauf a.d. Pegnitz, 25. Oktober 2023

Der Geschäftsführer:

gez. Thomas Sabo

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH, Lauf a.d. Pegnitz

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH, Lauf a.d. Pegnitz, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. Juni 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TS Unternehmens- und Beteiligungs GmbH, Lauf a.d. Pegnitz, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. Juni 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Nürnberg, 25. Oktober 2023

Mazars GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Jürgen Engel, Wirtschaftsprüfer

gez. Ekkehard Lorenz, Wirtschaftsprüfer