MEV Eisenbahn-Verkehrsgesellschaft mbH

Mannheim

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	Stand 31.12.2022		Stand 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.018.366,00		1.138.843,00
2. Geleistete Anzahlungen	13.500,00		0,00
		1.031.866,00	1.138.843,00
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	190.594,00		204.925,00
2. Geleistete Anzahlungen	143.483,00		0,00
		334.077,00	204.925,00
		1.365.943,00	1.343.768,00
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.057.922,43		4.164.816,38
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen;	66.310,80		64.206,70
davon aus Lieferungen und Leistungen: EUR 66.310,80 (i. Vj.: TEUR 64)
3. Sonstige Vermögensgegenstände;	3.821.731,88		3.820.834,37
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 219.518,31 (i. Vj.: TEUR 223)
		8.945.965,11	8.049.857,45
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		1.710.616,08	3.846.164,69
		10.656.581,19	11.896.022,14
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		631.879,19	618.141,28
		12.654.403,38	13.857.931,42

Passiva

	Stand 31.12.2022		Stand 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Gewinnvortrag		3.873.895,37	4.504.960,96
III. Jahresfehlbetrag		./. 1.560.322,29	./. 631.065,59
		2.338.573,08	3.898.895,37
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	0,00		19.600,00
2. Sonstige Rückstellungen	4.593.032,47		4.989.097,16
		4.593.032,47	5.008.697,16
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen;	1.084.467,27		669.772,36
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 1.084.467,27 (i. Vj.: TEUR 670)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen;	33.206,70		38.497,78
davon
- mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 33.206,70 (i. Vj.: TEUR 38)
-aus Lieferungen und Leistungen: EUR 33.206,70 (i. Vj.: TEUR 38)
3. Sonstige Verbindlichkeiten;	4.605.123,86		4.242.068,75
davon
- mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 4.605.123,86 (i. Vj.: TEUR 4.242)
- aus Steuern: EUR 836.012,77 (i. Vj.: TEUR 693)
- im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 7.613,95 (i. Vj.: TEUR 10)
		5.722.797,83	4.950.338,89
		12.654.403,38	13.857.931,42

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022		2021
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		40.369.508,31	42.257.228,31
2. Sonstige betriebliche Erträge		1.432.063,67	510.965,83
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen		2.883.012,40	2.155.792,09
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	22.294.839,19		22.670.058,45
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung;	5.022.982,08		5.088.850,96
davon für Altersversorgung: EUR 280.859,23 (i. Vj.: TEUR 303)
		27.317.821,27	27.758.909,41
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		380.988,79	369.356,95
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		12.776.255,16	13.221.568,58
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		5.311,15	5.746,90
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		1.343,42	5.641,91
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		1.139,08	./. 112.462,55
10. Ergebnis nach Steuern		./. 1.553.676,99	./. 624.865,35
11. Sonstige Steuern		6.645,30	6.200,24
12. Jahresfehlbetrag		./. 1.560.322,29	./. 631.065,59
13. Gewinnvortrag		3.873.895,37	4.504.960,96
14. Bilanzgewinn		2.313.573,08	3.873.895,37

ANHANG für das Geschäftsjahr 2022

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Mannheim und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Mannheim unter HRB 9554.

I. ALLGEMEINE ANGABEN

Der Jahresabschluss der MEV Eisenbahn-Verkehrsgesellschaft mbH, Mannheim, für das Geschäftsjahr 2022 ist nach den für große Kapitalgesellschaften anzuwendenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches ("HGB") und des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung kommt das Gesamtkostenverfahren nach §§ 265, 275 Abs. 2 HGB zur Anwendung.

II. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Allgemein

Die Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 wurde vor Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Anlagevermögen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, sofern sie keine geleisteten Anzahlungen darstellen, werden mit den Anschaffungskosten bewertet. Die Abschreibungen erfolgen linear entsprechend der Nutzungsdauer der immateriellen Vermögensgegenstände. Die zugrunde gelegten Nutzungsdauern liegen zwischen drei und fünf Jahren, mit Ausnahme der Marke MEV, die über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren abgeschrieben wird.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt.

Die Vermögensgegenstände des beweglichen Anlagevermögens werden grundsätzlich nach der linearen Methode abgeschrieben. Die zugrunde gelegten Nutzungsdauern liegen zwischen zwei und vierzehn Jahren mit Ausnahme von Vermögensgegenständen mit Anschaffungskosten bis zu EUR 800,00 (geringwertige Wirtschaftsgüter) und von Computerhardware und Standardsoftware. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter werden aus Vereinfachungsgründen im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und zeitgleich der Abgang unterstellt. Für Computerhardware und Standardsoftware wurde die planmäßige Abschreibung seit dem Geschäftsjahr 2021 in Anlehnung an das BMF-Schreiben vom 22. Februar 2022, IV C 3 angepasst. Diese Gegenstände werden über eine Nutzungsdauer von einem Jahr abgeschrieben. Die Abweichung von der bisherigen Bilanzierungsmethode nach § 253 Abs. 3 Satz 2 HGB ist für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung.

Die Vermögensgegenstände des Finanzanlagevermögens werden mit den Anschaffungskosten bewertet, soweit nicht nach § 253 Abs. 3 HGB eine Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert zulässig oder geboten ist.

Umlaufvermögen

Die Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens werden mit den Anschaffungskosten bewertet, soweit nicht eine Abschreibung auf einen niedrigeren Wert nach § 253 Abs. 4 HGB geboten ist.

Die Forderungen werden mit dem Nennwert angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken sind durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt, die den erwarteten Zahlungsausfall angemessen berücksichtigen. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird in Form einer Pauschalwertberichtigung auf Forderungen Rechnung getragen.

Die liquiden Mittel werden zum Nennbetrag angesetzt.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten enthaltenen Abgrenzungen entsprechenden zeitanteiligen Vorleistungen für das folgende Geschäftsjahr.

Rückstellungen

Für erkennbare Risiken, ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste werden Rückstellungen in Höhe des zu erwartenden Erfüllungsbetrags angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung ermittelt wird.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem laufzeitadäquaten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre, der von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben wird, abgezinst.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Latente Steuern

Auf Bewertungsunterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Werten werden latente Steuern gebildet, sofern sich diese Differenz in späteren Jahren abbaut. Die Bewertung latenter Steueransätze erfolgt mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz der Gesellschaft zu dem Zeitpunkt, in dem sich die jeweiligen Bewertungsunterschiede umkehren. Sollte dieser Steuersatz nicht bekannt sein, wird der aktuell gültige Steuersatz verwendet. Eine sich daraus insgesamt ergebende Steuerentlastung wird jedoch nicht als aktive latente Steuer in der Bilanz angesetzt.

III. ERLÄUTERUNG DER BILANZPOSTEN

Anlagespiegel

Die nach Bilanzposten gegliederte Entwicklung des Anlagevermögens im Jahr 2022 ist als Anlage beigefügt.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten gebildet und enthalten im Wesentlichen Personalverpflichtungen der Gesellschaft (Urlaub, Zeitkonten und Prämien) in Höhe von insgesamt TEUR 3.115 (i. Vj. TEUR 2.707), Schadenersatzverpflichtungen in Höhe von TEUR 638 (i. Vj. TEUR 1.061) sowie nachlaufende Kosten in Höhe von TEUR 436.477,06 (i. Vj. TEUR 279).

IV. ERLÄUTERUNGEN DER POSTEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse der Gesellschaft nach Tätigkeitsbereichen stellen sich wie folgt dar:

Umsatzentwicklung	2021	2022	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	in %
Bahnbetriebliche Personaldienstleistungen	19.389	20.393	1.004	5,2%
Arbeitnehmerüberlassung	9.857	10.360	503	5,1%
Schulung, Ausbildung und Recruiting	11.150	7.325	-3.825	-34,3%
EVU-Lizenz	1.826	2.252	426	23,3%
Erlöse aus Lizenzen	29	34	5	17,2%
Sonstige	6	6	0	0,0%
	42.257	40.370	-1.887	-4,5%

EVU = Eisenbahnverkehrsunternehmen

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge (TEUR 1.432; i. Vj. TEUR 511) beinhalten Erträge aus Vorperioden in einer Gesamthöhe von TEUR 1.036 (i. Vj. TEUR 176). Davon entfallen TEUR 970 auf Auflösungen aus Rückstellungen und TEUR 66 auf periodenfremde Erträge aus Streitfällen.

V. SONSTIGE ANGABEN

Anzahl der Mitarbeiter

Die Anzahl der Mitarbeiter betrug im Geschäftsjahr 2022 durchschnittlich 487 (i. Vj.504) Personen. Davon waren 126 (i. Vj.129) außertarifliche Angestellte, 351 (i. Vj.359) Arbeitnehmer im Tarifvertrag, 4 (i. Vj.9) Auszubildende und 6 (i. Vj.7) leitende Angestellte.

Außerbilanzielle Rechtsgeschäfte und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Im Rahmen des effizienten Managements von Anlagevermögen sowie zur Schonung der Liquidität wurden Leasingverträge für nicht nur vorübergehend genutzte Investitionsgüter mit einem Restobligo von TEUR 536 (i. Vj.TEUR 513) abgeschlossen.

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB beträgt TEUR 3.016 (i. Vj. TEUR 3.477).

Gesamthonorar des Abschlussprüfers:

Abschlussprüfungsleistungen:	TEUR 36	(i. Vj. TEUR 39)
Steuerberatungsleistungen:	TEUR 11	(i. Vj. TEUR 27)

Konzernabschluss

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Trans Europa Express Holding AG, Freienbach/Schweiz, einbezogen, der im deutschen elektronischen Bundesanzeiger offengelegt wird und dort erhältlich ist.

Organmitglieder

Mitglieder der Geschäftsführung

Herr Marc Giesen, Diplom-Kaufmann

Herr Ulrich Selter, Diplom-Kaufmann (bis 11. Juli 2022)

Aufwendungen für Organe

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung im Berichtsjahr wird mit Verweis auf die Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung wird der Gesellschafterversammlung vorschlagen, den Bilanzgewinn zum 31. Dezember 2022 in Höhe von EUR 2.313.573,08 bestehend aus einem Gewinnvortrag in Höhe von EUR 3.873.895,37 sowie einem Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 1.560.322,29 auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachtragsbericht

Die Folgen der Corona-Pandemie sowie des Krieges in der Ukraine hatte im Geschäftsjahr 2022 wesentliche Auswirkungen auf das erzielte Geschäftsergebnis. Neben dem Infektionsgeschehen und der Störung der Lieferketten sowie den resultierenden Effekten auf das Kundenverhalten hatten signifikante Auswirkungen auf die allgemeine wirtschaftliche Situation und folglich die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der MEV Eisenbahn-Verkehrsgesellschaft mbH, Mannheim. Auf die Ausführungen im Lagebericht (Abschnitt IV) wird hiermit hingewiesen.

Mannheim, den 24.02.2023

Marc Giesen, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2022

	Historische Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand 01.01.2022	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	Stand 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltliche erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.932.437,51	102.478,90	0,00	0,00	2.034.916,41
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	13.500,00	0,00	0,00	13.500,00
	1.932.437,51	115.978,90	0,00	0,00	2.048.416,41
II. Sachanlagevermögen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.054.145,24	158.687,89	198.589,55	0,00	1.014.243,58
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	143.483,00	0,00	0,00	143.483,00
	1.054.145,24	302.170,89	198.589,55	0,00	1.157.726,58
	2.986.582,75	418.149,79	198.589,55	0,00	3.206.142,99

	Kumulierte Abschreibung
	Stand 01.01.2022	Zugänge (Abschreibungen lfd. Jahr)	Abgänge	Stand 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltliche erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	793.594,51	222.955,90	0,00	1.016.550,41
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	793.594,51	222.955,90	0,00	1.016.550,41
II. Sachanlagevermögen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	849.220,24	158.032,89	183.603,55	823.649,58
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	849.220,24	158.032,89	183.603,55	823.649,58
	1.642.814,75	380.988,79	183.603,55	1.840.199,99

	Buchwerte
	Stand 31.12.2022	Stand 31.12.2021
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltliche erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.018.366,00	1.138.843,00
2. Geleistete Anzahlungen	13.500,00	0,00
	1.031.866,00	1.138.843,00
II. Sachanlagevermögen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	190.594,00	204.925,00
2. Geleistete Anzahlungen	143.483,00	0,00
	334.077,00	204.925,00
	1.365.943,00	1.343.768,00

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Darstellung des Geschäftsverlaufs

Die MEV Eisenbahn-Verkehrsgesellschaft mbH, Mannheim (nachfolgend MEV abgekürzt) bedient als unabhängiger Dienstleister für Eisenbahnen, Infrastrukturbetreiber und Logistikunternehmen Kunden in den verschiedensten Aufgabenfeldern im Bereich Eisenbahn. Zu ihren Hauptaufgaben zählen komplexe Personaldienstleistungen im Cargo- und Personenverkehr (für die im deutschen Schienennetz agierenden in- und ausländischen Eisenbahnverkehrsunternehmen) und die Arbeitnehmerüberlassung (von Triebfahrzeugführern, Wagenmeistern sowie anderem qualifizierten Fachpersonal im produktiven Bereich). Das Leistungsspektrum der MEV wird durch die unternehmenseigene Ausbildungsabteilung für betriebliches Eisenbahnpersonal ("MEV Lokführerschule" als Teil der "TEX Rail Training" in der Region DACH) komplettiert. Dieser als Bildungsträger staatlich anerkannte Geschäftsbereich zeichnet sich zum einen durch eine qualifizierte Aus- und Fortbildung bestehender sowie neuer Mitarbeiter im Unternehmen aus; zum anderen durch umfassende Schulungsangebote zur Ausbildung und Weiterqualifizierung fremder Personalsparten. Das Leistungsportfolio der MEV erweitert die Vermittlung von Arbeitskräften für den Eisenbahn-Markt.

Die MEV entwickelte sich zum ersten spezialisierten Personaldienstleister im Bereich Eisenbahnen. Sämtliche Marktbegleiter dieses Marktsegments unterliegen den gleichen wirtschaftlichen Einflussfaktoren sowie Marktgegebenheiten (u. a. Ressourcenknappheit). Genaue Daten und Informationen über die Marktstruktur und zu den Marktwettbewerbern in dieser Nische werden nach Kenntnis der MEV nicht erhoben. Trotzdem geht die MEV - nach eigenen Beobachtungen aufgrund der mengenmäßigen Kapazität und Leistungsfähigkeit - von ihrer Marktführerschaft aus. Der Markt ist geprägt von einer Vielzahl gleichartig gelagerter Dienstleistungsangebote von teils deutlich kleineren sowie mittelgroßen Unternehmen mit bis zu 100 Mitarbeitern.

Die Aussichten für die weltwirtschaftliche Entwicklung bleiben gedämpft. Nach wie vor prägen die Auswirkungen des völkerrechtswidrigen russischen Angriffskriegs auf die Ukraine, die hohe Inflation sowie - wenn auch in immer geringerem Maße - die Covid-19-Pandemie die Wirtschaftslage. Diesem Gegenwind zum Trotz zeigten sich viele Volkswirtschaften im zweiten Halbjahr 2022 überraschend resilient: Hierzu trugen laut dem Internationalen Währungsfonds (IWF) vor allem der private Konsum, Ausrüstungsinvestitionen und staatliche Unterstützungsmaßnahmen bei. Die Nachfrage privater Haushalte ist hoch geblieben, auch weil während der Corona-Krise gebildete Ersparnisse genutzt werden konnten, um aufgestaute Nachfrage nachzuholen. Staatliche Entlastungsmaßnahmen stützten den Konsum zusätzlich. Unternehmen investierten, um die hohe Nachfrage bedienen zu können, was durch zurückgehende Lieferkettenengpässe erleichtert worden ist. Schließlich haben sich die Energiemärkte schneller als erwartet auf die neue Situation nach Beginn des russischen Angriffs auf die Ukraine eingestellt. In China wurden Ende des Vorjahres unerwartet plötzlich die Beschränkungen zur Bekämpfung der Corona-Pandemie gelockert. In der Folge haben sich die Aussichten für die weltweite Wirtschaft trotz Leitzinsanhebungen leicht aufgehellt. Der IWF erwartet nunmehr eine Wachstumsrate für die Weltwirtschaft in Höhe von 3,0 % im Jahr 2023 und von 3,0 % im Jahr 2024.

Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland, dem für uns wichtigsten Marktumfeld, war im Jahr 2022 geprägt von den Folgen des Kriegs in der Ukraine sowie den extremen Energiepreiserhöhungen. Hinzu kamen verschärfte Material- und Lieferengpässe, massiv steigende Preise (beispielsweise für Nahrungsmittel) sowie der Fachkräftemangel und die andauernde (wenn auch im Jahresverlauf nachlassende) Corona-Pandemie. Trotz dieser nach wie vor schwierigen Bedingungen konnte sich die deutsche Wirtschaft im Jahr 2022 insgesamt gut behaupten. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2022 um 1,9 % höher als im Vorjahr. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor dem Ausbruch der Corona-Pandemie, lag das BIP in 2022 um 0,7 % höher.

Der anhaltende Angriffskrieg von Russland gegen die Ukraine und die damit verbundenen Sanktionen haben die MEV nicht direkt beeinflusst. Die daraus resultierende Energiekrise (bzw. die steigenden Energiekosten) und die damit stark steigende Inflationsrate im Jahr 2022 waren jedoch deutlich spürbar.

Das Geschäftsjahr 2022 war erneut ein herausforderndes Jahr, sowohl beim Umsatz als auch im Ergebnis konnten die anvisierten Ziele nicht erreicht werden. Der Jahresbeginn war noch von der Ausbreitung der Omikron-Variante des Coronavirus belastet. Dazu haben ein erhöhter Kostendruck bzw. Sparzwang bei unseren Kunden als auch Engpässe und Ausfälle durch Baustellen und Unregelmäßigkeiten im deutschen Bahn-Netz maßgeblich beigetragen.

Im Güterverkehr erwies sich erneut das gewonnene Verkehrsprogramm als nicht ausreichend für die Erzielung einer adäquaten Produktivität. Unterbrochene Lieferketten, Unpünktlichkeit im Maritimenverkehr wie auch deutlich mehr Baustellen und Unregelmäßigkeiten im deutschen Netz hatten zur Folge, dass die avisierten Verkehrsleistungen sich als sehr volatil und nicht kompatibel bzw. untereinander verknüpfbar erwiesen. Dies führte zu einer weiterhin nicht ausreichenden Auslastung der Personalkapazitäten. Gleichzeitig beeinflussten kurzfristige Leistungsstornierungen der Kunden das Ergebnis; eine Folge der Mängel im Infrastrukturbereich und der Störungen im Ablauf der Terminals. Ende 2022 ist es jedoch gelungen, einen neuen Kunden für komplexe Dienstleistungen zu gewinnen, um die Performance zu steigern und das gesamte Leistungsspektrum der MEV besser abbilden zu können. Damit war es möglich, die Personalkapazität nahezu auf dem Vorjahresstand zu halten. Im Güterverkehr konnte der Umsatz zwar gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden und das Ergebnis hat sich insgesamt verbessert, jedoch führten die gestiegenen Personalkosten und auch sonstige Kosten nicht zu einem positiven Ergebnisbeitrag.

Die Einführung des 9-Euro-Tickets in Deutschland, der Rückgang der Effekte durch Homeoffice und eine entsprechende Steigerung der Geschäfts- und Pendlerfahrten (im Vergleich zum Vorjahr) hatten eine Verbesserung in der Ergebnisentwicklung im Bereich Personenverkehr zur Folge. Ab dem 2. Halbjahr 2022 war die Trendwende nach Triebfahrzeugführern in Arbeitnehmerüberlassung für den Personenverkehr deutlich spürbar. Bestandskunden kehrten wieder zurück und auch Neukundenverträge konnten abgeschlossen werden. Neben einer moderaten Preisanpassung ist es uns zudem gelungen, die Personalkapazität zu stabilisieren bzw. leicht zu erhöhen.

Die Sparte TEX Rail Training (Ausbildung) wurde 2022 deutlich stärker durch die Auswirkungen von Corona und des Marktes beeinflusst als in den beiden letzten Jahren der Pandemie. Der negative Trend des 2. Halbjahres 2021 hat sich entgegen unseren Erwartungen fortgesetzt bzw. weiter verschlechtert. Dies zeigte sich beispielsweise auch daran, dass Ausbildungskurse wegen geringer Teilnehmerzahlen (begründet durch Sparvorgaben bei den Kostenträgern) nicht realisiert werden konnten. Aufgrund großer staatlicher Ausgaben (u. a. im Bereich Kurzarbeitergeld, sonstige Pandemie-Zuschüsse) sowie der zunehmenden Konkurrenz in anderen systemrelevanten Mangelberufen, die teilweise eine erheblich kürzere Ausbildungsinvestition benötigen, wurden weniger Bildungsgutscheine ausgestellt. Zudem führten wirtschaftliche Schieflagen bei wichtigen Kunden zu Sparmaßnahmen im Ausbildungsbereich, was vertragliche Stornierungen und Absagen geplanter Ausbildungskurse zur Folge hatte. Lediglich der Fachbereich Infrastruktur konnte die positive Entwicklung der Vorjahre fortsetzen. Insgesamt war es trotzdem möglich, ein leicht ausgeglichenes Ergebnis in der Sparte TEX Rail Training (Ausbildung) zu erzielen; insgesamt liegen sowohl Umsatz als auch Ergebnis deutlich hinter den Erwartungen der Vorjahre zurück.

Vor allem die negative Nachfrageentwicklung in der Ausbildungssparte hat die Ergebnislage deutlich negativ beeinflusst. Trotz steigender Nachfrage im Güterverkehr und positiver Weiterentwicklung im Personenverkehr konnte der fehlende Beitrag der Ausbildungssparte nicht kompensiert werden. Die Faktoren führten dazu, dass die Budgetprognosen bezüglich Umsatz- und EBITDA-Entwicklung deutlich verfehlt wurden und ein Jahresfehlbetrag entstanden ist.

II. Darstellung der Lage

Vermögenslage

Im Vergleich zum Vorjahr ergab sich folgende Vermögens- und Kapitalstruktur:

Vermögens- und Kapitalstruktur		2021	2022	Veränderung
				abs.	in %
Immaterielle Vermögensgegenstände, Sach- u. Finanzanlagen	in TEUR	1.344	1.366	22	1,6 %
in % zur Bilanzsumme		9,7 %	10,8 %
Umlaufvermögen (inkl. Abgrenzungsposten)	in TEUR	12.514	11.288	-1.226	-9,8 %
in % zur Bilanzsumme		90,3 %	89,2 %
Eigenkapital	in TEUR	3.899	2.339	-1.560	-40,0 %
in % zur Bilanzsumme		28,1 %	18,5 %
Fremdkapital	in TEUR	9.959	10.316	357	3,6 %
in % zur Bilanzsumme		71,9 %	81,5 %
Bilanzsumme	in TEUR	13.858	12.654	-1.204	-8,7 %

Investitionen in die ERP-Software fallen betragsmäßig geringer aus als die planmäßigen Abschreibungen für immaterielle Vermögensgegenstände (Wort-/Bildmarke "MEV" sowie ERP-Software). Die Investitionen für PC-Ausstattung und gebrauchte Kfz übersteigen die planmäßigen Abschreibungen des Sachanlagevermögens und führen somit zu einer leichten Zunahme des gesamten Anlagevermögens um 1,6 %.

Die Reduktion des Umlaufvermögens um 9,8 % ergibt sich aus zwei wesentlichen und gegenläufigen Einflüssen. Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 21,4 % resultiert größtenteils aus dem Zuwachs an Forderungen mit einem deutlich höheren Ausfallrisiko (531 TEUR) sowie dem Anstieg der übrigen Kundenforderungen (244 TEUR). Der Anstieg der Forderungen bzw. die Zahlungsausfälle sowie das negative Jahresergebnis führten zu einer deutlichen Abnahme der liquiden Mittel (2.136 TEUR).

Der leichte Anstieg der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten um 2,2 % resultiert aus der früheren Rechnungstellung des Lieferanten für Bahncards 2023.

Die Reduktion des Eigenkapitals um 40,0 % ist Folge des entstandenen Jahresfehlbetrags.

Die Zunahme des Fremdkapitals um 357 TEUR (3,6 %) ergibt sich aus der Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (414 TEUR) und der sonstigen Verbindlichkeiten (363 TEUR); die Rückstellungen wurden um 416 TEUR (8,3 %) reduziert. Die Abnahme der Rückstellungen ist im Wesentlichen einerseits auf die Auflösung der Rückstellungen für Berufsgenossenschaftsbeiträge aus dem Vorjahr zurückzuführen (im Rahmen der Umstellung der Zahlungsweise auf eine vorschüssige Beitragszahlung wurde seitens der Berufsgenossenschaft auf die Erhebung des Beitrags für 2021 verzichtet) sowie andererseits auf die Abwicklung von Schadensfällen durch die Versicherung wie auch Verjährung von kalkulierten Regressansprüchen. Gegenläufig wurden personalabhängige Rückstellungen für Arbeitszeitguthaben und Urlaub erhöht.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich gegenüber dem Vorjahr signifikant erhöht (61,9 %). Dieser Anstieg resultiert hauptsächlich aus Rechnungen für Bahnstrom, Bahncards 2023 sowie einer Teilabrechnung für eine neue Serverinfrastruktur.

Der Anstieg der sonstigen Verbindlichkeiten (8,6 %) beruht auf der Steigerung der Verbindlichkeiten und der Umsatzsteuer, resultierend aus den im Vergleich zum Vorjahr deutlich höheren Monatsumsätzen im November und Dezember. Zudem kam es zu einem Zuwachs bei den kreditorischen Debitoren aufgrund von nicht verrechneten Abschlagszahlungen bzw. Gutschriften.

Ertragslage

Umsatzentwicklung	2021	2022	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	in %
Bahnbetriebliche Personaldienstleistungen	19.389	20.393	1.004	5,2 %
Arbeitnehmerüberlassung	9.857	10.360	503	5,1 %
Schulung, Ausbildung und Recruiting	11.150	7.325	-3.825	-34,3 %
EVU-Lizenz	1.826	2.252	426	23,3 %
Erlöse aus Lizenzen	29	34	5	17,2 %
Sonstige	6	6	0	0,0 %
	42.257	40.370	-1.887	-4,5 %

Der Umsatz im Berichtsjahr sank insgesamt um 4,5 % auf 40.370 TEUR. Während die beiden Geschäftsbereiche der Produktionssparte (Personenverkehr und Cargo) einen Umsatzzuwachs von jeweils rund 5 % erzielen konnten, kam es im Geschäftsbereich Ausbildung und Recruiting zu einem massiven Einbruch der Umsatzzahlen (-34,3 %). Die Umsätze aus EVU-Tätigkeit konnten um 23,3 % gesteigert werden.

Die Auftragslage im Bereich Personenverkehr ist insgesamt positiv zu bewerten. Anfang des Jahres 2022 waren die pandemischen Nachwirkungen deutlich spürbar, sodass die Ziele in den Bereichen Umsatz, Auslastung und Produktivität noch verfehlt wurden. Durch den merklichen Anstieg der Nachfrage ab Mitte des 2. Quartals konnten die Umlaufzeiten sowie der einsatzvorbereitende Ausbildungsaufwand kontinuierlich reduziert werden. Ab der zweiten Jahreshälfte überstieg die kundenseitige Nachfrage dann die zur Verfügung stehende Kapazität. Die erzielten moderaten Preisanpassungen bzw. die Beendigung der temporären, krisenbedingten Preissenkungen - in Kombination mit leichtem Personalwachstum im Sommer/Herbst - führten zur Stabilisierung des Geschäftsbereichs und zur Erreichung der Ergebnisziele im Personenverkehr.

Die zu Beginn des Jahres noch spürbaren Nachwirkungen der Corona-Pandemie konnten im Laufe des zweiten Quartals auch in der Sparte Güterverkehr nahezu vollständig überwunden werden. Indirekte Folgen (wie z. B. die Unterbrechung der Lieferketten) wirkten sich jedoch weiterhin negativ auf die betrieblichen Abläufe und infolgedessen auf den Geschäftsverlauf aus. Das von den Kunden avisierte Wochenprogramm erwies sich als äußerst volatil, sodass die Auslastungs- und Produktivitätsziele nur in einzelnen Wochen erreicht werden konnten. Dem Bestell- und Stornierungsverhalten der Kunden während des ganzen Jahres - basierend auf der problematischen Situation in der Infrastruktur sowie in den Terminals - wurde mit einer flexiblen, aber sehr anspruchsvollen ad-hoc-Planung begegnet. Die hohe Volatilität und die ständigen wie auch kurzfristigen Anpassungsnotwendigkeiten bedingten sowohl eine Minderauslastung als auch eine Erhöhung der unproduktiven Zeiten und führten somit zu einer zu niedrigen Produktivität, um die Ergebnisziele zu erreichen. Einen - im Budget noch nicht vorhersehbaren - positiven Effekt auf die Ergebnislage hatte die Aufnahme von Verkehrsleistungen auf eigene Lizenz ab September des Geschäftsjahres. Trotz der schwierigen Situation ist es MEV gelungen, die Kundenzufriedenheit auf hohem Niveau zu halten, was sich in den permanenten und für das Folgejahr avisierten Leistungsanfragen widerspiegelt.

Nach den - trotz der Pandemieeinschränkungen - erfolgreichen letzten Jahren gab es ab Mitte des Jahres 2022 einen signifikanten Nachfrageeinbruch im Bereich der Ausbildungssparte (TEX Rail Training). Als Folge der Corona-Krise sanken in der Triebfahrzeugführerausbildung - sowohl intern als auch extern - deutlich die Bestellungen. Dies ist den Auswirkungen der Pandemie sowie der Entwicklung am Arbeitsmarkt geschuldet. Zahlreiche Qualifizierungskurse mussten aufgrund zu geringer Teilnehmerzahlen verschoben oder abgesagt werden. Die MEV führt dies unter anderem auf die Sparvorgaben der Kostenträger zurück. Diese resultieren nach Ansicht der Bereichsleitung aus den gewährten umfangreichen Zuschüssen (z. B. Kurzarbeitergeld) sowie der großen Konkurrenz durch andere systemrelevante Mangelberufe, deren Qualifikation/Ausbildung sich weniger zeit- und kostenintensiv darstellt als die des Triebfahrzeugführers. Erschwerend kommt hinzu, dass durch die zurückliegenden schlechten Ergebnislagen in der Eisenbahnbranche die Investitionen in die Ausbildung neuer Fachkräfte deutlich reduziert wurden. Im Ergebnis führte das dazu, dass zahlreiche geplante Kurse/Ausbildungen nicht durchgeführt werden konnten und daher die Umsatz- und Ergebnisziele - speziell im zweiten Halbjahr - deutlich verfehlt wurden.

Die sonstigen Erträge beliefen sich auf 1.432 TEUR (2021: 511 TEUR). Die signifikante Erhöhung (180,3 %) basiert größtenteils auf der Auflösung von Rückstellungen (67,7 % des Gesamtvolumens). Hier wurden Rückstellungen für Sachverhalte aus Vorjahren (im Wesentlichen: Versicherungsfälle, Klagen und Berufsgenossenschaftsbeiträge) aufgelöst. Weitere Anteile bestehen in Weiterbelastungen (18,3 %), Sachbezügen von Mitarbeitern (6,0 %) sowie periodenfremde Erträge (4,6 %).

Der Materialaufwand lag im Berichtsjahr 33,7 % über dem Vorjahr. Dieser Zuwachs ist im Wesentlichen auf die Tätigkeit als EVU (Verauslagung Bahnstrom) zurückzuführen.

Die Belegschaft entwickelte sich wie folgt:

	2021	Veränderung	2022
Lohnempfänger	366	-11	355
Gehaltsempfänger	138	-6	132
Mitarbeiter im Durchschnitt	504	-17	487

Die Mitarbeiteranzahl im Geschäftsjahr 2022 entwickelte sich rückläufig, was zu einer Reduktion der Belegschaft um 3,4 % führte. Der größte Anteil resultiert aus der bewussten Kapazitätsanpassung im Bereich Wagenmeister im Frühjahr 2021.

Der Personalaufwand inklusive Sozialleistungen reduzierte sich um 1,7 %. Der Rückgang der Personalkosten ist im Wesentlichen die Folge der Personalbestandsreduktion. Im Mai 2022 wurde die tariflich vereinbarte Lohnerhöhung von nominal 1,8% und im April eine durchschnittliche Anpassung der außertariflichen Gehaltsempfänger (exklusive der Führungskräfte) in Höhe von 1,2 % umgesetzt.

Die planmäßigen Abschreibungen im Berichtsjahr liegen auf Vorjahresniveau.

Die Summe der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sank um 3,4 %. Aufwendungen, die im Vergleich zum Vorjahr reduziert wurden, sind im Wesentlichen verringerte Einzelwertberichtigungen und Forderungsausfälle (-78,3 %), Aufwendungen aus Konzernumlagen (-20,5%) und Personalwerbekosten (-48,7 %). Bei den Vertriebskosten sind die wesentlichen Kostensteigerungen. Dies sind hauptsächlich die nach den Coronaauflagen wieder gestiegenen Reisekosten; insbesondere die Übernachtungskosten stiegen um 23,1 %. Hingegen sanken die Kosten der Bahncard (dank des gewährten Klimarabatts) um 16,9 %. Weitere Kostensteigerungen waren bei den umsatzabhängigen Verkaufsprovisionen (55,6 %) sowie den (während der Pandemie reduzierten) Messe- und Werbungskosten (104,1 %) zu verzeichnen.

Die Steigerung des Finanzergebnisses auf 4,0 TEUR (2021: 0 TEUR) ist im Wesentlichen auf Zinserträge aus Körperschaftssteuerguthaben zurückzuführen.

Das Ergebnis im Berichtsjahr hat sich deutlich verschlechtert. Es ist ein Jahresfehlbetrag in Höhe von 1.560 TEUR (2021: Jahresfehlbetrag 631 TEUR) entstanden und das Ergebnis liegt deutlich unter Vorjahresniveau sowie der Budgetprognose.

Dies entspricht einer negativen Umsatzrendite auf Basis des Jahresüberschusses von -3,9 % (2021: -1,5 %) und einer Eigenkapitalrentabilität bezogen auf das bilanzierte Eigenkapital zum Jahresende von -66,7 % (2021: -16,2 %).

Rendite Kennziffern	2021	2022	Veränderung
	in TEUR	in TEUR	abs.	in%
Umsatz	42.257	40.370	-1.887	-4,5 %
EBT	-737	-1.553	-816	110,7 %
in % vom Umsatz	-1,7 %	-3,8 %
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	-631	-1.560	-929	147,2 %
in % vom Umsatz	-1,5 %	-3,9 %
Eigenkapital	3.899	2.339	-1.560	-40,0 %
EBT in %	-18,9 %	-66,4 %
Jahresüberschuss in %	-16,2 %	-66,7 %

EBT = Earnings Before Taxes

Finanzlage

Die Cashflow-Entwicklung des Berichtsjahres und die daraus resultierende zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds stellt sich wie folgt dar:

	2021	2022
	TEUR	TEUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-139	-1.761
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-130	-374
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-500	0
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-769	-2.135
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	4.615	3.846
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.846	1.711

Im Berichtsjahr wurde ein negativer Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 1.761 TEUR (2021: -139 TEUR) erzielt. Diese negative Entwicklung ist auf das negative Jahresergebnis, hohe zahlungsunwirksame Erträge durch Auflösung von Rückstellungen und die Zunahme des Forderungsbestandes aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen.

Der negative Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von 374 TEUR (2021: -130 TEUR) korrespondiert mit dem gestiegenen Investitionsvolumen.

In 2022 gab es keine zahlungswirksamen Aktivitäten aus Finanzierungstätigkeit.

Die durchwegs negativen Cashflows führten zu einer Reduktion des Finanzmittelfonds um 2.135 TEUR auf 1.711 TEUR zum Ende des Geschäftsjahres.

Die Gesellschaft war im Berichtsjahr uneingeschränkt in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nachzukommen.

III. Risiko- und Chancen-Bericht

Wie bei jedem Unternehmen, das sich auf dem freien Markt bewegt, unterliegen die Geschäfte der MEV Risiken. Das primäre Ziel ist die nachhaltige Existenzsicherung der Gesellschaft. Daher ist es Grundsatz der Geschäftspolitik, Risiken frühzeitig zu erkennen, zu bewerten sowie durch Einleitung entsprechender Maßnahmen etwaigen Gefahren entgegenzuwirken. Ein wichtiger Aspekt der Geschäftsphilosophie ist, sich bietende Chancen wahrzunehmen. Dies geschieht durch ständige Beobachtung der Marktgegebenheiten, dem Dialog mit Kunden und Marktbegleitern und der Analyse der allgemeinen wirtschaftlichen Lage.

Die wesentlichen Risiken und Chancen lassen sich in verschiedene Kategorien unterteilen und beschreiben:

III.1. Gesamtwirtschaftliche Risiken und Chancen

Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung ist von großer Bedeutung. Sie bestimmt wesentlich die Nachfrage an Transport- und Personaldienstleistungen im Eisenbahnverkehr. Gesamtwirtschaftliche Finanz- und Wirtschaftskrisen führen zu einer Reduktion der Investitionsbereitschaft und zu einer Stagnation oder Rezession der Wirtschaft sowie einer Inflation. Eine positive Konjunktur und ein wirtschaftliches Wachstum hingegen begünstigen das Verkehrs- und Transportaufkommen im Schienenverkehr und somit die Auftragslage der MEV. Die Prognose für die Wirtschaftsentwicklung in Deutschland ist insgesamt leicht negativ und es wird allgemein eine leichte Rezession für das Gesamtjahr 2023 erwartet, die sich grundsätzlich auch auf den Transportsektor insgesamt und auch den Schienverkehr aufgrund geringerem Frachtaufkommen auswirkt. Jedoch sind die Unterstützungsleistungen für den Schienensektor seitens der Bundesregierung hoch und dies vertraglich zugesichert mittelfristig, was auch positive Auswirkungen auf den Transportsektor haben kann.

Diese Entwicklung und die damit verbundene Verkehrsverlagerung von der Straße auf die Schiene erfordert hohe Investitionen in die Infrastruktur und die Anpassung der Unternehmensstrategie der MEV.

Die letzten beiden Jahre waren stark geprägt durch die Auswirkungen der Corona-Pandemie. Während die Geschäftsfelder Personenverkehr und TEX Rail Training in 2020 noch ohne größere finanzielle Einbußen agieren konnten, waren die Folgen der Pandemie und deren Bekämpfungsmaßnahmen sowie das dadurch beeinflusste Kundenverhalten in 2021 deutlich spürbar. Positiv bleibt, dass TEX Rail Training in der Krise die Chance ergreifen konnte, sich am Markt mit einer breiten Palette zu etablieren: von Unterrichtsformen von Präsenz- über Hybrid- zu Onlineunterricht sowie digitaler Unterstützung und Selbststudium. Somit war es MEV möglich, die Flexibilität und Kundenorientierung zu steigern. Das Risiko einer Mittelknappheit - sowohl bei Kunden als auch bei öffentlichen Trägern - wirkte sich auf alle Geschäftsbereiche der MEV aus. So wurden durch Sparmaßnahmen der öffentlichen Haushalte beispielsweise der Ausbau des Streckennetzes oder die Förderung von Qualifizierungsmaßnahmen die Auftragslage der MEV negativ beeinflusst. Auch die Wettbewerbssituation war und ist weiterhin von großer Bedeutung. In der Eisenbahnbranche allgemein sowie speziell im Schienengüterverkehr herrscht ein großer Preis- und Wettbewerbsdruck. Diesem gilt es, mit hoher Leistungsqualität und verbesserten Kostenstrukturen zu begegnen. Jedoch die Investitionen in die Infrastruktur, insbesondere in den Schienenverkehr, könnten zu einem Anstieg der Nachfrage und einem Wachstum der Branche führen in den verschiedensten Bereichen.

Neben den Auswirkungen der Corona-Pandemie stellen auch die Folgen des Ukraine-Krieges ein großes Risiko für die gesamtwirtschaftliche Entwicklung dar. Steigende Corona-Erkrankungen führen zu steigenden Personalausfällen und somit zu einer geringeren Produktivität. Der Rohstoffmangel, der Ausfall von Zulieferfirmen (z. B. Automobilindustrie) führt dazu, dass weniger Güter transportiert werden, und belasten daher das Wachstum des Schienenverkehrs.

Die klimapolitischen Ziele der Bundesregierung begünstigen das Wachstum des Schienenverkehrs. Der Koalitionsvertrag der neuen Bundesregierung sieht bis 2030 eine deutliche Steigerung der Verkehrsleistung im Schienenverkehr sowie einen Ausbau der Bahninfrastruktur vor. Die Ziele der Treibhausgasreduzierung führen zwangsläufig zu einer Förderung des schadstoffarmen Schienenverkehrs.

Der Trend zu einer nachhaltigen und klimafreundlichen Mobilität schafft Chancen für Unternehmen wie die MEV, die hierfür entsprechende Produkte und Dienstleistungen anbieten können. Die Verkehrsverlagerung von der Straße auf die Schiene erfordert hohe Investitionen in die Infrastruktur und die Anpassung der Unternehmensstrategien.

Der Mangel an Fachkräften durch die demographische Entwicklung stellt Chance und Risiko zugleich dar. Der Fachkräftemangel in der Transport- und Logistikbranche kann sich negativ auf die Leistungsfähigkeit der Branche auswirken. Die Produktpaletten von TEX Rail Training und dem Geschäftsfeld Vermittlung bieten mögliche Lösungen. Für die beiden Produktionsbereiche (Personen- und Güterverkehr) wird entscheidend sein, ausreichend Personal in benötigter Anzahl und Qualität zu halten und gewinnen zu können.

Die volatilen Rohstoffpreise, insbesondere bei Energie, können zu steigenden Kosten für den Transportsektor führen.

III.2. Umfeld- und Branchen-Risiken und -Chancen

Die Nachfrage nach dem Leistungsangebot der MEV ist sowohl abhängig von der Wettbewerbssituation als auch von der Entwicklung der Kunden. Daher ist es von großer Wichtigkeit, dass sich MEV weiterhin als flexibler und hochqualitativer Geschäftspartner präsentiert. Kundenzufriedenheit ist ein essenzieller Faktor für ein erfolgreiches Geschäftsmodell.

Ein Risiko im Schienengüterverkehr besteht in der teilweisen Abhängigkeit von eher stagnierenden Branchen (z. B. Kohleverkehre). Ein weiterer kritischer Faktor ist die zur Verfügung stehende Infrastruktur. In den letzten beiden Jahren gab es auf Hauptverkehrsachsen diverse Engpässe durch Baumaßnahmen. Dies führte zu zahlreichen Umleitungen und Verspätungen, sodass der Verkehrsträger Schiene an Attraktivität gegenüber dem Straßenverkehr verlor.

Der Wettbewerb in der Verkehrsbranche, insbesondere durch die Konkurrenz von Fernbussen und Flugzeugen, kann zu einem Preisdruck führen, der sich auch auf die MEV auswirkt.

Eine große Chance für die gesamte Branche liegt jedoch im Klimapaket der Bundesregierung und den daraus resultierenden Plänen zur Verkehrswende. Sie sind eine wesentliche Voraussetzung zur Erreichung der Klimaziele von Bund und Europäischer Union (EU). Diese Ziele - Ausbau der Infrastruktur sowie Erhöhung der Verkehrsleistung - werden mittelfristig zum Wachstum des Schienenverkehrs beitragen. Der Trend zu mehr Nachhaltigkeit und Klimaschutz kann dazu führen, dass die Schiene zukünftig und dauerhaft als umweltfreundliches Verkehrsmittel verstärkt genutzt wird.

Die fortschreitende Digitalisierung, in die auch die MEV investiert, kann zu Effizienzsteigerungen und besseren Services für Kunden führen und damit zu einer verstärkten Kundenbindung. Die steigenden Anforderungen an die Sicherheit und Zuverlässigkeit können zu höheren Investitionen und Kosten führen. Dies hat die MEV im Blick.

Generell ist eine Verschärfung der Konkurrenzsituation zu beobachten. Dies betrifft sowohl die angebotenen Personaldienstleistungen als auch die Aktivitäten in der Ausbildungssparte. Um weiterhin wettbewerbsfähig zu bleiben, bedarf es hoher Leistungsqualität sowie effizienter und kundenorientierter Prozesse.

III.3. Unternehmensstrategische Risiken und Chancen

Die negativen Nachwirkungen aus der Corona-Pandemie sowie die Auswirkungen in Folge des Ukraine-Kriegs führten zu Auftragsrückgängen und belasteten die Ertragslage des Unternehmens. Grundsätzlich bietet die MEV mit ihrem umfassenden Leistungsportfolio ein breites Spektrum an bahnbetrieblichen Personaldienstleistungen: von Arbeitnehmerüberlassungen über Dienstleistungen bis hin zu Verkehren auf eigene Lizenz.

Auch die Angebote der TEX Rail Training und der Sparte Vermittlung harmonieren mit den politisch geförderten Zielen der Verkehrswende.

Ziel der Unternehmensführung ist es, Chancen zur Leistungsoptimierung -z. B. Verbesserung kundenorientierter Prozesse, Steigerung der Wertschöpfungstiefe und Verschlankung interner Prozesse - zu ergreifen, um weiterhin flexible und qualitative Leistungen anbieten zu können.

MEV hat auch in Zukunft den Anspruch, Kundenbedürfnisse frühzeitig zu erkennen, und durch Ausweitung und Diversifikation des Leistungsspektrums, ein zukunftsfähiges Marktpotential zu entwickeln. Die Umsetzung von Nachhaltigkeitsstrategien kann zu einem positiven Imagegewinn und einer höheren Kundenbindung führen. Die Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen - insbesondere auch im Ausbildungsbereich - kann das Wachstum und die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens stärken.

III.4. Leistungswirtschaftliche Risiken

Entscheidende Kriterien für den Erfolg eines Unternehmens sind Preis, Produktivität und Personal. Durch die wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona-Pandemie ist die Preissensibilität der Kunden deutlich gestiegen, sodass notwendige Preisanpassungen in den Pandemiejahren nur unzureichend umgesetzt werden konnten.

Die Möglichkeiten zur Steigerung der Produktivität wurden durch die letzten Tarifabschlüsse eingeschränkt. Die Verkehrsprogramme für das Jahr 2021 erwiesen sich nicht kompatibel und somit als nicht geeignet, um die Produktivitätsziele zu erreichen. Der geplante Personalzuwachs konnte aufgrund der Unsicherheiten im Markt ebenfalls nicht im prognostizierten Maße realisiert werden.

Die Verbesserung der Infrastruktur der MEV, insbesondere durch Digitalisierung, soll zu einer höheren Effizienz und Zuverlässigkeit führen.

Verbunden damit zielt die MEV auf eine erfolgreiche Umsetzung der Qualitätsinitiative, die zu einer höheren Kundenzufriedenheit und Loyalität führen soll. Dabei hat die MEV im Blick, dass die Anfälligkeit der Bahn-Infrastruktur für Störungen und Verspätungen zu einer schlechteren Servicequalität und höheren Kosten führen kann; das Problem ist bekannt und proaktiv bearbeitet.

Das Risiko, dass die negative Entwicklung dieser unternehmensstrategischen Kennziffern durch die Folgen des Ukraine-Kriegs weiter fortschreitet, muss einerseits mit Prozess- und Kostenoptimierungen und andererseits mit Produktentwicklungen und Marktpräsenz begegnet werden. Mittelfristig ist davon auszugehen, dass der Bedarf an den Produkten und Personaldienstleistungen der MEV bzw. TEX Rail Training deutlich steigen wird.

III.5. Personal-Risiken und -Chancen

Für die Erreichung der Wachstumsziele der MEV ist die Gewinnung von qualifiziertem Fachpersonal der entscheidende Faktor. Der demografische Wandel und die daraus resultierende Verknappung an Fachkräften erhöhen die Schwierigkeiten, qualifiziertes bahnbetriebliches Personal zu gewinnen. Der Fachkräftemangel in verschiedenen Branchen kann zu Engpässen bei der Besetzung von Stellen führen und somit die Leistungsfähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen.

Durch diesen limitierenden Einfluss erhöht sich die Konkurrenzsituation in der Rekrutierung von neuem Fachpersonal. Hier ist es unerlässlich, die Arbeitgeberattraktivität permanent zu steigern bzw. auf einem hohen Niveau zu halten. Eine regelmäßige aktive Recruitingarbeit soll dazu beitragen, die Attraktivität der Arbeitgebermarke weiter zu steigern. Ein wichtiger Punkt ist dabei auch die Weiterentwicklung des bestehenden Tarifvertrags.

Neben der Mitarbeitergewinnung ist die Mitarbeiterbindung von Bedeutung für die Entwicklung des Unternehmens. Etwaige Fluktuationen erhöhen die Gefahr, wichtige Know-how-Träger zu verlieren. Dies führt zu einem höheren Aufwand in der Einsatzqualifizierung für Ersatzpersonal und in der Folge zu sinkenden Produktivitätskennzahlen. Die Quantität der Mitarbeitenden ist jedoch nicht alleiniges Merkmal für den Erfolg. In entscheidendem Maße ist es die Qualität der Leistungserbringer, der motivierten und hochqualifizierten Belegschaft, die den Unternehmenserfolg bestimmt. Denn die Corona-Pandemie hat gezeigt, dass es in einigen Branchen Schwierigkeiten gibt, angemessene Arbeitsbedingungen aufrechtzuerhalten und die Gesundheit der Beschäftigten zu schützen. Wer dies - wie die MEV leistet - kann einen Wettbewerbsvorteil generieren.

Essenzieller Bestandteil zur Erreichung der beiden Personalziele - Quantität und Qualität - ist TEX Rail Training. Durch die interne Ausbildungssparte schafft die MEV die wichtigen Voraussetzungen, das Ausbildungs- und Leistungsniveau der Mitarbeitenden auf einem hohen Level zu halten. Die Arbeitgeberattraktivität zeigt sich jedoch nicht nur im Qualitätsniveau, sondern auch in der Balance zwischen Unternehmens- und Mitarbeiterinteressen. Grundsätzlich ist der Unternehmenserfolg die Grundlage für eine finanzielle Weiterentwicklung der Beschäftigungsverhältnisse.

Jedoch muss es dem Arbeitgeber auch gelingen, die Interessen der Belegschaft - Planbarkeit, Flexibilität und Freizeitmöglichkeiten in der Schichtarbeit - mit dem Unternehmensziel - optimale Auslastung der Personalkapazitäten - in Einklang zu bringen. Die MEV ist dabei auf einem guten Weg. Denn eine positive Unternehmenskultur und gute Arbeitsbedingungen können zu einer höheren Motivation und Produktivität der Mitarbeiter führen. Diesen Vorteil sieht und nutzt die MEV. Zudem: Die Diversität im Unternehmen kann zu einer höheren Innovationskraft und besseren Kundenorientierung führen.

Die zunehmende Verknappung von Fachpersonal und der einhergehende Mangel an Triebfahrzeugführern ist allgemein ein großes Risiko. Dieses Risiko bietet andererseits den Geschäftsfeldern TEX Rail Training und Vermittlung aber auch Optionen zur Ausweitung ihrer Tätigkeiten. Durch den hohen Qualitätsstandard der Ausbildung bei TEX Rail Training bietet MEV auch anderen Marktbegleitern Chancen, deren Fachkräftemangel entgegenzuwirken.

III.6. Informationstechnologische Chancen und Risiken

Die MEV setzt verstärkt auf Digitalisierung und hat in den letzten Jahren in neue Technologien investiert. Durch den Einsatz von Informationstechnologien kann die Effizienz der Prozesse verbessert und damit Kosten gespart werden. Die zunehmende Digitalisierung der Prozesse sowie das steigende Angebot an digitalen Dienstleistungen und Ausbildungsinhalten erfordern eine permanente Verfügbarkeit der IT-Infrastruktur. Technische Unterbrechungen der IT-Systeme sowie unautorisierte Zugriffe Dritter (Cyberkriminalität) können zu kritischen Geschäftsunterbrechungen führen. Sie zählen zu den großen informationstechnologischen Risiken. Denn die Digitalisierung bringt auch Risiken mit sich. Cyberangriffe können zu erheblichen Störungen im Betrieb führen und das Vertrauen der Kunden gefährden. Zudem können technische Pannen und Ausfälle im System auftreten, was zu Verzögerungen und Unannehmlichkeiten für die Kunden führen kann. Ein weiteres Risiko besteht in der Abhängigkeit von bestimmten IT-Systemen, die bei einem Ausfall den gesamten Betrieb beeinträchtigen können und das Risiko von Datenverlusten, was potenziell hohe finanzielle und Reputationsschäden für ein Unternehmen bedeuten kann. Die MEV hat diese Probleme im Blick.

Ein vorausschauendes IT-Management wirkt risikoreduzierend und trägt zur Absicherung der kritischen Kernprozesse bei. Diese Form der Digitalisierung bietet ebenfalls eine Chance zur Optimierung der Geschäftsprozesse und in der Kundenkommunikation. Dazu beschäftigt sich die MEV unter anderem mit den Themengebieten "Digitale Streckenkunde" (DS), elektronische Kunden- und Mitarbeiterplattformen sowie der Weiterentwicklung der Einsatz- und Planungssoftware. Die MEV hat in den letzten Jahren in die Digitalisierung investiert und dadurch ihre Prozesse effizienter gestaltet. Die Nutzung digitaler Technologien ermöglicht es dem Unternehmen, sich schneller an Veränderungen anzupassen und bietet somit Chancen für Wachstum und Verbesserung der Kundenzufriedenheit. Zudem bietet die Digitalisierung die Möglichkeit, neue Geschäftsmodelle zu entwickeln und die Zusammenarbeit innerhalb des Unternehmens zu verbessern. Durch den Einsatz von neuen Technologien ist es möglich, effizientere Arbeitsprozesse zu gestalten, die eine höhere Produktivität und bessere Arbeitsbedingungen ermöglichen.

III.7.Finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken

Das primäre finanzwirtschaftliche Ziel der Sicherung der ständigen Zahlungsfähigkeit (Liquidität) bestimmt - neben der Erzielung positiver Ergebnisse (Rentabilität) - das Handeln der Unternehmensführung. Zur frühzeitigen Analyse und vorausschauenden Prognose der finanziellen Situation und Entwicklungen erfolgt eine permanente Überwachung und Hochrechnung der Zahlungsströme im Unternehmen. Unterstützend werden mögliche Entwicklungen durch eine fortlaufende Prognose der Ergebniseinflüsse eingearbeitet.

Durch eine kontinuierliche Verbesserung der Abrechnungsprozesse und ein straffes Forderungsmanagement versucht das Finanzmanagement, die Kapitalbindung in hohen Forderungsbeständen zu minimieren.

Im Berichtsjahr 2022 musste trotz aller eingeleiteter Maßnahmen eine signifikante Wertberichtigung gebucht werden. Im Allgemeinen sieht die Geschäftsführung das Zahlungsausfallrisiko aufgrund der bestehenden Kundenstruktur jedoch als eher gering an, denn ein Großteil der Kundenforderungen entfällt auf Staatsbahnen und Unternehmen in öffentlicher Hand, sodass hier von einer guten Bonität auszugehen ist.

Die MEV kann zudem durch ein effektives Finanzmanagement ihre finanzielle Stabilität verbessern. Zudem bieten sich Chancen durch das Wachstum im Personen- und Güterverkehr sowie durch die Erweiterung des Angebots im Bereich Mobilitätsdienstleistungen und Ausbildungen.

Jedoch aufgrund der anhaltenden wirtschaftlichen Folgen der Pandemie sowie des Ukraine-Kriegs ist die Gefahr einer gesamtwirtschaftlichen Verschlechterung in den letzten Jahren gestiegen. Eine solche Verschlechterung der Konjunktur kann zu einer Reduzierung der Nachfrage nach Mobilitätsdienstleistungen führen und somit die Erträge des Unternehmens beeinträchtigen. Auch hohe Kosten für die Instandhaltung der Infrastruktur können die Rentabilität des Unternehmens beeinträchtigen. Zudem kann ein möglicher Verlust von Marktanteilen im Personen- und Güterverkehr zu einem Verlust an Erträgen führen. Die MEV hat all dies im Blick.

Die MEV hat jedoch auch die Chance, durch eine gezielte Investitionspolitik in zukunftsträchtige Bereiche wie z.B. den Ausbau der digitalen Infrastruktur oder die Verbesserung der Ausbildungsqualität und Kundenbindung, langfristig erfolgreich zu sein und ihre finanzielle Situation zu verbessern. Durch Effizienzsteigerungen und Prozessoptimierungen können Kosten eingespart werden.

Die Erschließung neuer Märkte und der Ausbau bestehender Geschäftsfelder können zu einem Umsatzwachstum führen. Dies hat die MEV-Unternehmensstrategie im Blick.

III.8. Sonstige Risiken und Chancen

Unter sonstigen Risiken werden bei der MEV rechtliche Risiken in Form von Schadensersatzansprüchen oder sonstigen Rechtsstreitigkeiten (z. B. arbeitsrechtliche Streitigkeiten) zusammengefasst.

Das primäre Sicherheitsziel der MEV liegt in der Vermeidung von Unfallschäden. Unfälle im Eisenbahnverkehr können hohe Sach- und Personenschäden verursachen. Daher ist es Ziel, das Qualitäts- und Motivationslevel der Belegschaft permanent hochzuhalten bzw. weiter zu steigern und eine anhaltende Sensibilisierung der Achtsamkeit der Mitarbeitenden zu fördern. Hierzu gehört auch die analytische Aufbereitung von Schadensfällen durch die Eisenbahnbetriebsleitung und die Integration der Erkenntnisse und Erfahrungen in den Regelfortbildungsunterricht. Obwohl die absolute Anzahl an bahnbetrieblichen Schadensfällen weiter rückläufig ist, kann ein Ansteigen der unfallbedingten Kosten beobachtet werden. Dies liegt zum einen an der Empfindlichkeit der Triebfahrzeuge durch die zunehmende Technisierung.

Zum anderen ist die Einflussmöglichkeit als Dienstleister - mit Blick auf die Qualität des zur Verfügung gestellten Rollmaterials und etwaige Reparaturdurchführungen auf Grund des Kostendrucks bei den Auftraggebern - nur sehr eingeschränkt möglich. Die abgeschlossene Betriebshaftpflichtversicherung deckt in gesetzlichem Umfang die Ansprüche aus potentiellen Schadensfällen. Neben der unmittelbaren finanziellen Belastung durch etwaige Schadensfälle haben bahnbetriebliche Ereignisse natürlich auch Auswirkungen auf die Wahrnehmung der MEV bezüglich der Qualität der Leistungserbringung. Deswegen liegt das Augenmerk der Eisenbahnbetriebsleitung mit Unterstützung von TEX Rail Training weiterhin auf Prävention und kritische Auswertung aller Vorkommnisse.

Ein weiteres Risiko besteht in möglichen Naturkatastrophen und Unwettern, die den Betrieb beeinträchtigen können.

Die MEV kann durch eine Erweiterung des Angebots und der Dienstleistungen sowie durch eine Stärkung ihrer Marktposition Wachstum generieren und sich langfristig erfolgreich am Markt positionieren. Zudem bietet sich eine Chance durch eine erfolgreiche Umsetzung der Klimaziele und den Ausbau der Nachhaltigkeitsstrategie.

Durch die Nutzung von digitalen Kanälen wie Social Media oder Apps können Kunden und (potentielle) Mitarbeiter besser erreicht und an das Unternehmen gebunden werden.

Die seit Jahren zunehmende Klimadebatte könnte dazu führen, dass die Nachfrage nach klimafreundlichen Verkehrsmitteln wie der Bahn steigt und somit das Geschäft der MEV begünstigt.

Die Geschäftsführung erachtet daher die gesamte Risikosituation der Gesellschaft als nicht überdurchschnittlich hoch und sieht sich einem mittleren Geschäftsrisiko ausgesetzt. Die Geschäftstätigkeit der MEV und ihres Geschäftsmodells wird auch künftig als chancen- und erfolgreich erachtet.

IV. Nachtrags- und Prognose-Bericht

Aufgrund der bereits im Jahr 2022 eingeleiteten Maßnahmen zur Wiederherstellung der Profitabilität zeichnet sich in unseren wichtigsten Geschäftsbereichen im Jahr 2023 bisher folgende Entwicklung ab:

Der Geschäftsbereich Cargo wurde durch die sinkenden Volumina im Transportvolumen im Jahr 2020 massiv belastet. Als Reaktion auf diese und geringere Nachfrage wurde mit Kurzarbeit und temporärer Preissenkung reagiert, sodass die Marktposition der MEV als Marktführer gehalten werden konnte. Die Verhandlungsposition der MEV war jedoch bis zum Sommer 2022 weiterhin ungünstig und die anziehende Nachfrage nach Triebfahrzeugführerleistungen konnte erst für das Geschäftsjahr 2023 zu Gunsten der MEV genutzt werden. So ist es nun gelungen, deutliche Preissteigerungen zu vereinbaren. Diese Entwicklung wurde neben guten Verhandlungsergebnissen getragen von einer Umstellung des Produktportfolios. Wir konnten neue Kunden gewinnen, die komplexere Dienstleistungen von uns in Anspruch nehmen möchten. Daraus resultiert eine Bereitschaft zur Zahlung höherer Preise als bei reinen Dienstleistungen im Bereich Triebfahrzeugführer. In 2023 zeigt sich im ersten Halbjahr, dass die Auftragsvolumen deutlich unter unserer Budgetplanung liegen. Ein wesentlicher Grund ist die geringere Anzahl geplanter, aber nicht erreichter Neueinstellungen von Fachkräften. Die komplexeren Dienstleistungen sind mit ca. 30% höheren Preisen des Hauptkunden in dem Segment verbunden. Obwohl wir dieses Produkt erst im Herbst 2022 begonnen haben, nimmt es jetzt - auch wegen der Schwäche der Bestandskunden - einen hohen Anteil am Umsatz im Güterverkehr der MEV ein. Des Weiteren beeinflussten mehrere Streiks und Streikandrohungen die Produktivität negativ. Der Grund dafür ist, dass obwohl die MEV nicht bestreikt wurde, die Fahrpläne der MEV-Kunden sehr stark beeinflusst wurden (Stellwerke wurde bestreikt), so dass viele Kunden fast alle Leistungen gestrichen haben. So ist die Aussicht trotz einer sehr guten Marktreputation und aufgewerteten Produktportfolios für das EBITDA dieses Geschäftsbereichs nur ausgeglichen bis leicht positiv, nach einem deutlich negativen EBITDA im Vorjahr.

Der Geschäftsbereich Personenverkehr ist weiterhin eine der tragenden Säulen der MEV. Auch konnte das Personal erweitert werden, sodass die MEV in diesem Segment mit großem Abstand der Marktführer im Personenverkehr für die Erbringung von Triebfahrzeugführerleistungen in der Arbeitnehmerüberlassung ist. Im Personenverkehr konnten die durchschnittlich erzielten Erlöse pro Stunde gesteigert werden. Eine Anpassung des Leistungsspektrums fand nicht statt. Die MEV rechnet für den deutschen Markt insgesamt mit einer positiven Marktentwicklung im SPNV (Schienenpersonennahverkehr). Diese Verkehrsart ist politisch gewollt und wird seitens des Bundes und der Länder finanziell getragen. Der Staat sieht im Verkehrssektor die Schiene als eine der Lösungen für die Reduzierung des CO ₂ -Ausstoßes an. Einen Ausbau der Zugkilometerleistungen wird es ohne eine Steigerung der Anzahl im Bereich der Triebfahrzeugführer nicht geben. Die MEV als der Marktführer in diesem Segment wird dazu einen Beitrag leisten können und müssen. Die Aufteilung der verfügbaren Kapazität ist unkritisch auf viele Kunden verteilt, sodass kein Klumpenrisiko besteht. Dies ist auch der Grund, warum die Insolvenz der Firma Abellio im Schienenpersonennahverkehr 2021 keine großen negativen Auswirkungen auf das Ergebnis hatte. Die MEV erwartet für das Geschäftsjahr 2023 aufgrund guter Nachfrage, gut verhandelten Konditionen und einer positiven Positionierung bei allen Akteuren in diesem Segment ein sehr positives Spartenergebnis (EBITDA), das deutlich über dem geplanten Budget abschließen wird.

Der Geschäftsbereich Schule wurde verzögert von den Auswirkungen der Pandemie getroffen im Vergleich zu den anderen Geschäftsbereichen. Die massiven Kostensteigerungen für Verbrauchsmaterialien in der Instandhaltung und für den Betrieb von Fahrzeugen hat auf der Kundenseite zu ernsten Sparanstrengungen geführt. Die Konsequenzen waren Stornierungen und Verschiebungen von bereits bestellten bzw. angefragten Kursen. Dass dies nur ein temporärer Effekt sein kann, ist klar, da der Mangel an produktivem Personal bei allen Unternehmen sowohl im Güterverkehr als auch im SPNV gleich hoch ist. In der Konsequenz müssen alle Unternehmen in Ausbildung investieren neben den operativen Verpflichtungen der Instandhaltung bzw. der Fahrzeugbeschaffung. Dieser Haupteffekt wirkte sich bei der MEV im Umsatz und Ergebnis des Geschäftsbereichs Schule bereits im Jahr 2022 aus; im Jahr 2023 ist die Nachfrage nach Kundenkursen weiterhin geringer als im Jahr vor der Pandemie. Die Organisation der MEV hat erkannt, dass das Wettbewerbsumfeld für die Qualifizierung zum Triebfahrzeugführer intensiver geworden ist und dass die Positionierung als Qualitätsführer in den letzten Jahren nicht ausgebaut wurde, sondern dass in der Wahrnehmung Punkte abgegeben wurden. Daher wurde im November 2022 im Geschäftsbereich Schule umgesteuert, was zu einer kompletten Neubesetzung der Führung führte. Ab dem 2. Quartal 2023 hat ein sehr erfahrener Manager aus dem Bereich Erwachsenenbildung die Leitung des Geschäftsbereichs übernommen. Um einerseits die Reaktionsgeschwindigkeit der Organisation zu erhöhen und andererseits die time-to-market bei den Produktentwicklungen und -änderungen zu reduzieren, wird im Geschäftsbereich Schule eine Ebene in der Hierarchie reduziert. Verantwortung wird in die regionalen Einheiten delegiert und diese werden befähigt, eigenständig und schnell in einem definierten Rahmen Entscheidungen zu treffen. Die Anpassung der Geschäftsprozesse hat auch dazu geführt, dass sich im Bereich Schule die Anzahl der Beschäftigten reduziert hat und sich somit positiv auf die Liquidität auswirkt. Im Ergebnis ist die Schule der MEV im Jahr 2022 bereits merklich geschrumpft, diese Entwicklung setzt sich in 2023 fort. Für das Gesamtjahr 2023 erwarten wir im Ist ein deutliches negatives EBITDA der Sparte Schule im Gegensatz zur Planung, die von einem deutlich positiven Sparten-EBITDA ausgegangen ist.

Eine entscheidende Rolle bei dem Personaldienstleister MEV spielt der Recruiting-Bereich. Die umfangreichere Personalgewinnung für die operativen Sparten im Personen- und Güterverkehr sind essentiell für den Erfolg in der Zukunft. Positiv ist, dass die hohe Fluktuation in den Jahren 2019 und 2020 stark reduziert werden konnte. Jedoch hat sich auf der anderen Seite der Bewerbermarkt gewandelt. In früheren Jahren vor der Pandemie konnten Qualifizierungskurse mit mehr Personen besetzt werden, als es im Jahr 2023 möglich ist. Dies ist kein reines Branchen-Problem, sondern tritt in Deutschland in zahlreichen Wirtschaftsbereichen auf. Das Recruiting der MEV ist jedoch auch präsent im Bereich der Fachkräfte und hat ambitionierte und in den Geschäftsbereichen gespiegelte Ziele. Die MEV ist präsent in allen digitalen Job-Börsen und auf Messen mit physischer Präsenz.

Insgesamt betrachtet liegt die MEV nach den aktuellen Zahlen für das Jahr 2023 (Stand August 2023) im Umsatz um rd. 11 % unter dem Budget, und um 0,6% über dem vergleichbaren Umsatz des Vorjahreszeitraums. Die zum Budget fehlenden Umsatzerlöse und damit auch einhergehenden geringeren Deckungsbeiträge der Sparten für die allgemeinen und zentralen Verwaltungskosten können nur eingeschränkt durch Kosteneinsparungen kompensiert werden. Deshalb geht die Geschäftsführung davon aus, dass es im Geschäftsjahr 2023 erneut zu einem Jahresfehlbetrag kommen wird, der jedoch ca. 20% geringer ausfallen wird als im Vorjahr.

Aufgrund des erneuten negativen Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit im Jahr 2022 und der in 2023 noch nicht in ausreichendem Umfang wiederhergestellten Rentabilität kommt es auch zu einer erheblichen Beeinträchtigung der Liquidität. Es zeichnet sich entsprechend unserer Liquiditätsplanung ab, dass es gegen Ende des Jahres 2023 zu temporären bzw. über den Jahreswechsel hinaus zu Liquiditätsengpässen kommen kann. Im gesamten Unternehmen wurde das aktives Forderungsmanagement intensiviert um die Kapitalbindung im Working Capital zu reduzieren. So wurde mit Großkunden eine Abschlagszahlung und 14tägige Rechnungsstellung vereinbart.

Darüber hinaus wird zur Sicherstellung der Liquidität eine wöchentliche Liquiditätsplanung erstellt, um so schnell auf etwaige Einflüsse - wie dem veränderten Zahlungsverhalten von Kunden - begegnen zu können. Gleichzeitig dient diese Planung als Grundlage für den wöchentlichen Austausch mit dem Gesellschafter. Dieser hat dargelegt, über ausreichende Mittel zu verfügen und im Einzelfall temporäre Engpässe zu überbrücken.

Bei dieser Fortbestehensprognose handelt es sich um die begründete Aussage, dass das Unternehmen MEV Eisenbahn-Verkehrsgesellschaft mbH seine Aktivitäten unter Einhaltung der Zahlungsverpflichtungen nachhaltig fortführen kann.

Mannheim, den 29.09.2023

Marc Giesen

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die MEV Eisenbahn-Verkehrsgesellschaft mbH, Mannheim

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der MEV Eisenbahn-Verkehrsgesellschaft mbH, Mannheim, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der MEV Eisenbahn-Verkehrsgesellschaft mbH, Mannheim, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

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vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und des Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 29. September 2023

HBS GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Regine Köppel, Wirtschaftsprüfer

Wolfgang Hedel, Wirtschaftsprüfer