SPARKASSE HANAU

Hanau

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht und Jahresabschluss 31.12.2023

Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2023 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 0,3 % niedriger als im Vorjahr. Kalenderbereinigt betrug der Rückgang der Wirtschaftsleistung 0,1 %. Die trotz der jüngsten Rückgänge nach wie vor hohen Preise auf allen Wirtschaftsstufen dämpften die Konjunktur. Hinzu kamen ungünstige Finanzierungsbedingungen durch steigende Zinsen und eine geringere Nachfrage aus dem In- und Ausland. Damit setzte sich die Erholung der deutschen Wirtschaft vom tiefen Einbruch im Corona-Jahr 2020 nicht weiter fort. Im Vergleich zu 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie, war das BIP 2023 um 0,7 % höher.

Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung verlief im Jahr 2023 in den einzelnen Wirtschaftsbereichen unterschiedlich: Die Wirtschaftsleistung im Produzierenden Gewerbe (ohne Baugewerbe) ging insgesamt deutlich um 2,0 % zurück. Entscheidend dafür war eine sehr viel niedrigere Produktion im Bereich Energieversorgung. Das Verarbeitende Gewerbe, das fast 85 % des Produzierenden Gewerbes (ohne Bau) ausmacht, war im Jahr 2023 preisbereinigt ebenfalls im Minus (-0,4 %). Positive Impulse kamen hier vorrangig aus der Automobilindustrie und dem sonstigen Fahrzeugbau. Dagegen sanken Produktion und Wertschöpfung in den energieintensiven Industriezweigen wie der Chemie- und Metallindustrie erneut, nachdem die Wirtschaftsleistung in diesen Branchen bereits 2022 besonders stark auf die steigenden Energiepreise reagiert hatte.

Im Baugewerbe machten sich neben den weiterhin hohen Baukosten und dem Fachkräftemangel insbesondere die zunehmend schlechteren Finanzierungsbedingungen bemerkbar. Hiervon war vor allem der Hochbau betroffen. Dagegen konnte die Produktion im Tiefbau und im Ausbaugewerbe gesteigert werden. Insgesamt erreichte das Baugewerbe 2023 preisbereinigt ein kleines Plus von 0,2 %.

Die meisten Dienstleistungsbereiche konnten ihre wirtschaftlichen Aktivitäten im Vorjahresvergleich erneut ausweiten und stützten die Wirtschaft im Jahr 2023. Der Anstieg fiel aber insgesamt schwächer aus als in den beiden vorangegangenen Jahren. Den größten preisbereinigten Zuwachs verzeichnete der Bereich Information und Kommunikation mit +2,6 % und knüpfte damit an seine langjährige, nur im ersten Corona-Jahr 2020 gebremste Wachstumsgeschichte an. Der Bereich Öffentliche Dienstleister, Erziehung, Gesundheit (+1,0 %) und die Unternehmensdienstleister (+0,3 %) konnten ebenfalls leicht zulegen. Dagegen ging die preisbereinigte Bruttowertschöpfung im zusammengefassten Wirtschaftsbereich Handel, Verkehr und Gastgewerbe (-1,0 %) zurück. Das lag vor allem am Groß- und am Einzelhandel, die deutlich nachgaben, während der Kraftfahrzeughandel und der Verkehrsbereich zulegten. Insgesamt ging die preisbereinigte Bruttowertschöpfung im Jahr 2023 leicht zurück (-0,1 %).

Der private Konsum nahm im Jahr 2023 preisbereinigt um 0,8 % gegenüber dem Vorjahr ab und entfernte sich damit wieder vom Vorkrisenniveau des Jahres 2019 (-1,5 %). Dies dürfte vor allem auf die hohen Verbraucherpreise zurückzuführen sein. Von Rückgängen waren vor allem die Bereiche betroffen, in denen die Preise im Jahresverlauf entweder auf dem hohen Niveau des Vorjahres verharrten oder sogar noch weiter anstiegen. Besonders stark sanken die preisbereinigten Ausgaben für langlebige Güter wie Einrichtungsgegenstände und Haushaltsgeräte (-6,2 %). Auch der Staat reduzierte im Jahr 2023 erstmals seit fast 20 Jahren seine preisbereinigten Konsumausgaben (-1,7 %). Das lag vor allem am Wegfall staatlich finanzierter Corona-Maßnahmen wie Impfungen und Ausgleichszahlungen für freie Bettenkapazitäten in Krankenhäusern. Durch solche Maßnahmen hatte der Staatskonsum in den Jahren ab 2020 die Wirtschaftsleistung gestützt.

Die Bauinvestitionen sanken im Jahr 2023 preisbereinigt um 2,1 %. Neben den hohen Baupreisen wirkten sich die spürbar gestiegenen Bauzinsen aus, die insbesondere den Wohnungsbau bremsten. Positive Signale kamen lediglich vom Ausbaugewerbe, was unter anderem an den stark nachgefragten energetischen Sanierungen gelegen haben dürfte. In Ausrüstungen - das sind vor allem Investitionen in Maschinen, Geräte und Fahrzeuge - wurde dagegen preisbereinigt deutlich mehr investiert als im Jahr 2022 (+3,0 %). Dazu trug vor allem der Anstieg der gewerblichen Pkw-Neuzulassungen bei, der durch den bis August 2023 geltenden Umweltbonus für Elektroautos im Firmenwagenbereich verstärkt wurde.

Die verhaltene weltwirtschaftliche Dynamik und die schwache inländische Nachfrage im Jahr 2023 machten sich auch beim Handel mit dem Ausland bemerkbar, der trotz sinkender Preise zurückging. Dabei sanken die Importe (preisbereinigt -3,0 %) kräftiger als die Exporte (preisbereinigt -1,8 %). Damit kam es im Saldo zu einem positiven Außenbeitrag, der das BIP stützte.

Die Wirtschaftsleistung wurde im Jahr 2023 von durchschnittlich 45,9 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht. Das waren 0,7 % oder 333 000 Personen mehr als im Jahr zuvor und so viele wie noch nie in Deutschland. Die Beschäftigung nahm im Jahr 2023 unter anderem durch die Zuwanderung ausländischer Arbeitskräfte zu. Hinzu kam eine steigende Erwerbsbeteiligung der inländischen Bevölkerung. Diese positiven Effekte überwogen die dämpfenden Effekte des demografischen Wandels. Der Beschäftigungsaufbau fand 2023 fast ausschließlich in den Dienstleistungsbereichen statt.

Die staatlichen Haushalte beendeten das Jahr 2023 nach vorläufigen Berechnungen mit einem Finanzierungsdefizit von 82,7 Milliarden EUR. Das waren etwa 14 Milliarden EUR weniger als im Jahr 2022 (96,9 Milliarden EUR). Vor allem der Bund konnte sein Finanzierungsdefizit gegenüber dem Vorjahr erheblich verringern. Im Jahr 2022 hatten die Entlastungspakete der Bundesregierung zur Abmilderung der Energiekrise und Stabilisierung der Wirtschaft zu hohen Ausgaben geführt. Im Jahr 2023 erfolgten zwar ebenfalls umfangreiche Zahlungen für die Gas- und Strompreisbremse, es entfielen aber größtenteils die Ausgaben zur Bekämpfung der Corona-Pandemie, zum Beispiel für Tests und Impfstoffe. Daneben zahlte der Bund auch weniger Transfers an Länder und Sozialversicherungen, deren Finanzierungssalden sich dadurch verschlechterten. Die anhaltende finanzielle Belastung durch die große Zahl an Geflüchteten machte sich vor allem bei den gestiegenen Ausgaben der Gemeinden bemerkbar, die ebenso wie Bund und Länder das Jahr 2023 mit einem Defizit abschlossen. Bezogen auf das BIP in jeweiligen Preisen ergibt sich für den Staat im Jahr 2023 eine Defizitquote von 2,0 %, die damit deutlich niedriger war als in den drei vorangegangenen Jahren. Sie liegt auch unterhalb des europäischen Referenzwertes von 3 % aus dem Stabilitäts- und Wachstumspakt, der allerdings bis einschließlich 2023 ausgesetzt war.

Laut einem Bericht der Bundesagentur für Arbeit waren im Jahresdurchschnitt 2023 in Deutschland 2.608.672 Menschen arbeitslos gemeldet. Damit stieg die Zahl im Vergleich zum Vorjahr um 190.539. Die Arbeitslosenquote erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 0,4 Prozentpunkte auf 5,7 %. Im Main-Kinzig-Kreis stieg die durchschnittliche Arbeitslosenquote von 4,5 % im Jahr 2022 auf 5,2 % im Jahr 2023, wie die Bundesagentur für Arbeit mitteilte.

Laut Auswertung der aktuellen Konjunkturumfrage der IHK Hanau-Gelnhausen-Schlüchtern vom Januar 2024 stufen nur 25,6 Prozent der Unternehmen ihre aktuelle wirtschaftliche Lage als "gut" ein. Das sind etwas weniger als vor einem Jahr und 4,5 Prozent-Punkte mehr als im vergangenen Herbst. Die leichte Verbesserung gegenüber dem Herbst sei viel zu schwach für einen Aufschwung, so die IHK. Es handele sich eher um eine Gewöhnung an die schlechte Lage. In konjunkturell soliden Zeiten sollte dieser Wert um die 50 Punkte oder noch darüber liegen.

Noch schlechter wird von den Unternehmen die wirtschaftliche Zukunft gesehen. Von "eher günstigeren" Aussichten gehen nur 13,6 Prozent der Unternehmen aus, nach 7,1 Prozent im Herbst 2023 und 12,3 Prozent vor einem Jahr. "Eher ungünstigere" Bedingungen erwarten hingegen 40,1 Prozent der Unternehmen, nach 42,4 und 31,8 Prozent vor vier beziehungsweise zwölf Monaten. Der große Pessimismus liegt auch in diesem Jahr wie Blei auf den Unternehmen. Diese Stimmung führe eher in die Rezession als in den Aufschwung, erklärt die IHK in ihrer Umfrage.

Werden die insgesamt 177 Antworten der Unternehmen aus allen wichtigen Branchen und Teilregionen im Main-Kinzig-Kreis gewichtet, lässt sich der Konjunkturklima-Index berechnen. Mit 85,7 Punkten erzielt diese wichtige Kennzahl erneut einen schwachen Wert. Vermutlich werde sich die Konjunktur in diesem Jahr nicht mehr erholen, so der IHK-Bericht weiter.

Beim Blick in die einzelnen Branchen findet sich fast kein Lichtblick, aber viel Düsternis - so die IHK-Umfrage. In der vom Mittelstand geprägten und gemeinhin stark Export abhängigen Industrie sind das Lagebild (gut: 14,5 Prozent, schlecht: 27,3 Prozent) und auch die Erwartungen (günstiger: 18,2 Prozent, ungünstiger: 34,5 Prozent) weiterhin außerordentlich unerfreulich. Lediglich die der konjunkturellen Entwicklung weit vorauslaufenden und weltweit aktiven Investitionsgüter- und Vorleistungsproduzenten ziehen wieder leicht an. Das ist eher eine Ausnahme als eine Entspannung, möglicherweise verbessert der Weltmarkt in der zweiten Jahreshälfte die Lage.

Ein im Großen und Ganzen düsteres Bild, außerdem mit noch ungünstigeren Erwartungen, findet sich im Handel, in dem 49 Prozent der Unternehmen keine Besserung erhoffen. Besonders bedenklich: Auch der wichtige und üblicherweise robuste Großhandel und mit ihm auch der Internethandel kann sich dem Negativtrend nicht entziehen - vor allem die Erwartungen fallen auf ein verheerendes Niveau, bilanziert die IHK-Umfrage. Sieben von zehn Unternehmen dieser wichtigen Branche seien pessimistisch.

Ein tendenziell negatives Umfeld melden auch das Gastgewerbe, die Transport- und Logistikunternehmen sowie die Banken und Sparkassen. Auch die Unternehmen, die personenbezogene Dienstleistungen anbieten, können sich der Negativspirale nicht entziehen. Bei Servicefirmen, die für andere Unternehmen tätig sind, sieht das Bild noch etwas besser aus. Aber das - so die IHK - liegt nur an den Bewertungen zur aktuellen Lage, welche von 47,6 Prozent der Unternehmen noch als "gut" eingeschätzt wird. Sobald die Aufträge abgearbeitet sind, werde auch dieser Wirtschafszweig in die Krise rutschen, wenn nicht etwas unerwartet Positives geschehe. Darauf weisen die gesunkenen Erwartungen hin. Auch die Bauwirtschaft gerate ins Trudeln.

Die Verbraucherpreise in Deutschland haben sich im Jahresdurchschnitt 2023 um 5,9 % gegenüber 2022 erhöht. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, fiel die Inflationsrate für 2023 damit geringer aus als im Jahr zuvor. Sie hatte im Jahr 2022 noch bei +6,9 % gelegen. Die Teuerung für das Jahr 2023 wurde wie im vorangegangenen Jahr von den Auswirkungen der Kriegs- und Krisensituation beeinflusst, die die Preisentwicklung auf allen Wirtschaftsstufen prägte. Zudem zeigten sich im Jahresverlauf in den monatlichen Inflationsraten auf der Verbraucherebene Sondereffekte auch infolge der umgesetzten Entlastungsmaßnahmen. So milderten die Entlastungsmaßnahmen die Teuerung von Energie im Jahresverlauf 2023 wie bereits im Vorjahr 2022 teilweise ab.

Geldpolitische Rahmenbedingungen im Euroraum

Im Euroraum wurden die Leitzinsen aus dem noch bis Mitte 2022 herrschenden Negativzins heraus in nur gut einem Jahr bis zum Herbst 2023 um 450 Basispunkte erhöht.

Die Kapitalmarktzinsentwicklung folgte dieser Vorgabe weitgehend. Gegen Ende des Jahres 2023 bildeten sich am Kapitalmarkt die Renditen für lange Zinsbindungsfristen allerdings wieder zurück, als die Inflationsraten sanken und damit die Erwartung aufkam, dass erste Leitzinssenkungen nicht mehr allzu ferne sind. Gemessen an den Jahresendständen bildete sich die Umlaufsrendite der zehnjährigen Bundesanleihen als Benchmark für den Euroraum-Kapitalmarkt sogar von 2,53 % Ende 2022 auf 2,06 % Ende 2023 zurück.

Allerdings markierte der Jahreswechsel 2023/2024 den Höhepunkt der Zinssenkungsfantasie, der sich danach wieder ein Stück korrigiert hat. Und über weite Teile des Jahres 2023 lagen die Kapitalmarktrenditen zunächst über dem Startniveau des Jahres. Insbesondere in den Sommermonaten bewegten sich die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen über der Marke von 2,5 %, in der Spitze fast bei 3 %.

Auch wenn das Inflationsziel noch nicht vollständig erreicht ist, dürften nach Ansicht des DSGV die bereits erzielten Teilerfolge den Notenbanken bald eine Neujustierung ihrer Instrumente erlauben. Das gilt für den US-Dollar und die Federal Reserve ebenso wie für die Europäische Zentralbank im Euroraum. Die derzeit noch herrschenden nominalen Leitzinsen, die 2023 erforderlich waren, werden in einer Realzinsperspektive bei sich weiter zurückbildenden Inflationsraten immer restriktiver und können und sollten dann entsprechend angepasst werden.

Rechtliche Rahmenbedingungen der Sparkasse

Die Sparkasse Hanau ist eine Anstalt des öffentlichen Rechts. Träger ist der Sparkassenzweckverband Hanau. Grundlage der Geschäftstätigkeit der Sparkasse Hanau ist das Hessische Sparkassengesetz.

Gemäß ihrem öffentlichen Auftrag und dem Regionalprinzip folgend bietet die Sparkasse Hanau in ihrem Geschäftsgebiet alle Finanzdienstleistungen an.

Für die Verbindlichkeiten der Sparkasse besteht keine Haftung des Trägers. Die Sparkasse Hanau ist dem bundesweiten Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen, das elf regionale Sparkassenstützungsfonds durch einen überregionalen Ausgleich miteinander verknüpft. Zwischen diesen und den Sicherungseinrichtungen der Landesbanken und Landesbausparkassen besteht ein Haftungsverbund. Das Sicherungssystem ist im Hinblick auf das am 3. Juli 2015 in Kraft getretene Einlagensicherungsgesetz neu geordnet und von der BaFin anerkannt worden. Ergänzend zur bisherigen Institutssicherungsfunktion wurde gemäß den gesetzlichen Anforderungen die Einlagensicherungsfunktion ergänzt. Kernelement ist das Ansparen eines Zielvolumens von 0,8 % der gedeckten Einlagen über einen Zeitraum von zehn Jahren. Hierdurch wird sichergestellt, dass Einlagen pro Einleger im Regelfall bis zu 100.000 EUR, in Sonderfällen auch bis zu 500.000 EUR, gesichert sind und Entschädigungszahlungen spätestens sieben Arbeitstage nach der Feststellung des Entschädigungsfalles durch die BaFin geleistet werden. Das Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation umfasst u. a. ein Risikomonitoringsystem zur Früherkennung von Risiken sowie eine risikoorientierte Beitragsbemessung.

Die Sparkasse Hanau ist Mitglied der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen, die durch ihr Verbundkonzept zu einem gemeinsamen Produktions- und Vertriebsverbund mit gemeinsamem Risikomanagement zusammengeschlossen ist. Die Finanzgruppe besteht aus 48 Sparkassen, der Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba), der Landesbausparkasse (LBS) und der Sparkassen-Versicherung (SV). Das Verbundkonzept umfasst mehrere Elemente. Hierzu zählt neben der Festlegung eines einheitlichen Leitbildes und der strategischen Verbundziele auch ein gemeinsames Risikomanagement. Ein weiteres Element des Verbundkonzeptes stellt der Reservefonds dar, welcher zusätzlich zum regionalen Sicherungsfonds von den Sparkassen in Hessen und Thüringen sowie der Landesbank Hessen-Thüringen unterhalten wird.

Die Veröffentlichung des Offenlegungsberichts gemäß der Capital Requirements Regulation (CRR) erfolgt auf der eigenen Internetseite www.sparkasse-hanau.de.

Wirtschaftsbericht

Folgende Kennzahlen stellen unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren dar:

―	Cost-Income-Ratio (Verwaltungsaufwand in Relation zum Zins- und Provisionsüberschuss zuzüglich Saldo der sonstigen ordentlichen Erträge und Aufwendungen, bereinigt um neutrale und aperiodische Positionen i. S. d. Sparkassenbetriebsvergleichs)
―	Bewertungsergebnis (GuV 13/14 und 15/16 ohne Veränderung von Vorsorgereserven) in % des Betriebsergebnisses vor Bewertung
―	Kernkapitalquote
―	NPL-Quote (Anteil der notleidenden Kredite am gesamten Kreditvolumen) gemäß den nationalen Aufsichtsanforderungen

Geschäftsverlauf

Bilanzielle Entwicklung

Aktiva

in Mio. EUR	2023	2022	Veränderung
			absolut	in %
Forderungen an Kreditinstitute	916	1.004	-88	-8,8%
Forderungen an Kunden	3.654	3.677	-23	-0,6%
Wertpapiere	1.031	1.045	-14	-1,3%
Beteiligungen / Anteile an verbundenen Unternehmen	25	25	0	0,0%
Übrige Aktiva	115	115	0	0,0%
Bilanzsumme	5.741	5.866	-125	-2,1%
Passiva
in Mio. EUR	2023	2022	Veränderung
			absolut	in %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.148	1.532	-384	-25,1%
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	4.019	3.766	253	6,7%
Verbriefte Verbindlichkeiten	3	5	-2	-40,0%
Rückstellungen	26	31	-5	-16,1%
Eigenkapital (inkl. Fonds für allgemeine Bankrisiken § 340g HGB)	526	511	15	2,9%
Übrige Passiva	19	21	-2	-9,5%
Bilanzsumme	5.741	5.866	-125	-2,1%

Die Bilanzsumme lag mit 5.741 Mio. EUR leicht unter dem Vorjahr (5.866 Mio. EUR). Die Sparkasse hatte einen deutlicheren Rückgang erwartet. Das Geschäftsvolumen, das neben der Bilanzsumme auch die Eventualverbindlichkeiten umfasst, ging ebenfalls leicht auf 5.884 Mio. EUR (Vorjahr: 6.009 Mio. EUR) zurück.

Traditionell wird die Aktivseite der Sparkasse Hanau durch die Position Forderungen an Kunden geprägt. Diese Position ging marginal zurück und beläuft sich nun auf 3.654 Mio. EUR (-0,6 %). Die Sparkasse hatte mit einem leichten Rückgang gerechnet. Die unwiderruflichen Kreditzusagen sanken aufgrund einer verhaltenen Nachfrage infolge der gestiegenen Zinsen weiter deutlich um 167 Mio. EUR auf 165 Mio. EUR.

Die Bruttovolumina der Forderungen an Privatkunden (vor Wertberichtigungen, Vorsorgereserven und sonstigen bilanziellen Kompensationen) sanken marginal um 0,4 % auf 1.611 Mio. EUR. Die Forderungen an Geschäftskunden stiegen marginal um 0,5 % auf 1.850 Mio. EUR. Die Forderungen an Körperschaften und Anstalten des öffentlichen Rechts verzeichneten dagegen einen moderaten Rückgang um 6,5 % auf ein Volumen von 308 Mio. EUR.

Im Einlagengeschäft stiegen die bilanziellen Einlagen der Kunden bei der Sparkasse moderat weiter um 253 Mio. EUR auf 4.019 Mio. EUR. Dabei machte sich das deutlich veränderte Zinsumfeld bemerkbar und sorgte für ein deutlich gestiegenes Interesse von Kunden an Termineinlagen und Sparkassenbriefen. Dabei kam es auch zu deutlichen Umschichtungen von Sichteinlagen und Spareinlagen in Produkte mit längeren Zinsbindungen. Die Sparkasse hatte mit einem marginalen Rückgang der Kundeneinlagen gerechnet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden deutlich auf 1.148 Mio. EUR reduziert (Vorjahr: 1.532 Mio. EUR). Die bilanziellen Forderungen an Kreditinstitute wurden ebenfalls deutlich reduziert und betragen 916 Mio. EUR nach 1.004 Mio. EUR im Vorjahr. Der Eigenbestand an Wertpapieren wurde leicht von 1.045 Mio. EUR auf 1.031 Mio. EUR reduziert. Insgesamt ging das Eigengeschäftsvolumen der Aktivseite moderat um 102 Mio. EUR zurück. Damit erfolgte auch die planmäßige Rückzahlung von Refinanzierungsinstrumenten des Eurosystems. Die Sparkasse hatte mit einem deutlicherem Volumenrückgang im Eigengeschäft gerechnet.

Insgesamt ist das Wertpapierportfolio hinsichtlich der Restlaufzeiten bis maximal 10 Jahre Restlaufzeit gestreut. Rund 66 % der zinstragenden Positionen weisen Restlaufzeiten von maximal 5 Jahren auf. Der Schwerpunkt hinsichtlich der Emittenten liegt bei Kreditinstituten aus dem Verbund und Öffentlichen Emittenten. Rund 2 % des Direktbestandes sind Unternehmensanleihen. Ferner ist die Sparkasse in Wertpapier-Spezialfonds mit dem Anlageschwerpunkt in Unternehmensanleihen des Industriebereichs und in Immobilienfonds investiert.

Zum nicht bilanzwirksamen Eigengeschäft wird auf den Anhang verwiesen.

Außerbilanzielles Kundengeschäft

Die Sparkasse Hanau bietet ihren Kunden umfassende Produkte und Dienstleistungen an, die nicht unmittelbar in der Sparkassenbilanz abgebildet werden. Dazu gehört ein umfassendes Angebot an Wertpapieren und Investmentfonds. Die Depotwerte erhöhten sich leicht um 20,7 Mio. EUR auf 1.186,8 Mio. EUR. Gefragt waren insbesondere wieder zinstragende Investments, während bei Aktien die Verkäufe überwogen.

Nach einem raschen Anstieg in 2022 haben sich die Baufinanzierungszinsen in 2023 seitwärts entwickelt. Zum Jahresende sind sie sogar wieder gesunken. Infolgedessen wurden Bausparverträge wieder seltener als Zinsabsicherungsinstrument von unseren Beratenden angeboten und von unseren Kunden und Kundinnen nachgefragt. Das Versicherungsgeschäft in der Altersvorsorge mit Lebens- bzw. Rentenversicherungen sowie das Krankenversicherungsgeschäft nahmen im Vergleich zum Vorjahr wieder deutlich zu. Das Sachversicherungsgeschäft liegt auf einem guten Niveau, jedoch moderat unter dem Vorjahr.

nichtbilanzwirksames Kundengeschäft in Mio. EUR	2023	2022	Veränderung
			absolut	in %
Wertpapiergeschäft inkl. DekaBank (Depotwerte ohne eigene IHS)	1.186,8	1.166,1	20,7	1,8%
Bausparneugeschäft: (LBS-Bausparvolumen Neugeschäft)	43,2	55,1	-11,9	-21,6%
Versicherungsgeschäft: Lebens-/Renten-/Krankenversicherungen (Bewertungssumme)	23,8	18,2	5,6	30,8%
Sachversicherungen (Beitragssumme)	0,457	0,477	-0,02	-4,2%

In der S-FinanzCenter Hanau GmbH, einem 100 %igen Tochterunternehmen der Sparkasse Hanau, sind die Bereiche Immobilienvermittlung, Vorsorge und Versicherungen angesiedelt. Darüber hinaus hat die Sparkasse an die S-DienstLeistung Hanau - Main-Kinzig GmbH, ein weiteres 100 %iges Tochterunternehmen, die Archivierung und Immobilienbewertung ausgelagert.

Ertragslage

Die Analyse zur Ertragslage folgt dem in der Sparkassenorganisation geltenden Schema für überbetriebliche Vergleiche der Sparkassen (Betriebsvergleich der Sparkassen). Diesem Betriebsvergleich liegt eine betriebswirtschaftliche Betrachtung der Erfolge aus dem Sparkassengeschäft zugrunde, die Grundlage der Planung und Berichterstattung sowie der internen Steuerung ist. In dieser betriebswirtschaftlichen Sichtweise werden Erfolge des laufenden Jahres dann dem Ergebnis aus der laufenden Geschäftstätigkeit zugeordnet, wenn diese keinen außerordentlichen oder einmaligen Charakter haben. Liegen außerordentliche oder einmalige Erfolgswirkungen vor, werden diese im Betriebsvergleich dem sogenannten neutralen Ergebnis zugeordnet. Die handelsrechtlich vorgeschriebene Gliederung der Aufwands- und Ertragspositionen weicht daher teilweise von dieser Betrachtung ab. In der nachstehenden Tabelle ist eine Überleitung der handelsrechtlich vorgeschriebenen Werte auf die betriebswirtschaftliche Darstellung des Betriebsvergleiches vorgenommen.

Überleitungsrechnung

Gewinn und Verlustrechnung nach HGB (Werte in Mio. EUR)		Überleitung	Betriebswirtschaftliche Betrachtung nach dem Betriebsvergleich der Sparkassen
Zinsüberschuss ¹	71,5	22,5	94,0	Zinsüberschuss
Provisionsüberschuss	27,7	0,0	27,7	Provisionsüberschuss
Saldo aus sonstigen betrieblichen Aufwendungen und sonstigen betrieblichen Erträgen	5,5	-3,6	1,9	Saldo aus sonstigen ordentlichen Erträgen und sonstigen ordentlichen Aufwendungen
Verwaltungsaufwand inkl. AfA	-70,4	1,2	-69,2	Verwaltungsaufwand
	34,3	20,1	54,4
Handelsergebnis	0,2	-	0,2	Handelsergebnis
Betriebsergebnis vor Bewertung	34,5	20,1	54,6
Bewertungsergebnis ²	-17,9	0,0	-17,9	Bewertungsergebnis
Außerordentliche Aufwendungen	0,0	-20,3	-20,3	Neutrales Ergebnis
Ertrags- und sonstiger Steueraufwand	-7,6	0,2	-7,4	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Jahresüberschuss	9,0		9,0

¹ inkl. laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen sowie Erträgen aus Gewinnabführungsverträgen

² inkl. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB

Die wesentlichen Gründe für die Abweichung sind nachfolgend dargestellt.

Im Bereich des Zinsüberschusses nach Handelsrecht sind Erfolge und Aufwendungen aus vorzeitigen Darlehensrückzahlungen und der Auflösung von Zinsswaps enthalten, die in der betriebswirtschaftlichen Sichtweise als neutrales Ergebnis erfasst sind. Ferner werden die Effekte aus der Auf- und Abzinsung von bestimmten Rückstellungen aus dem handelsrechtlichen Zinserfolg in das neutrale Ergebnis überführt.

Im Provisionsüberschuss ergeben sich unterschiedliche Zuordnungen aufgrund von Provisionserträgen mit Zinscharakter, die handelsrechtlich als Zinsertrag ausgewiesen werden, betriebswirtschaftlich aber als Provisionsertrag erfasst sind. Ferner sind dort die Erfolge aus dem Devisengeschäft für Kunden ausgewiesen, die nach Handelsrecht Teil der sonstigen betrieblichen Erfolge sind. Das handelsrechtliche Provisionsergebnis enthält dagegen Erträge aus dem Kartengeschäft außerhalb des direkten Kundengeschäftes, die in der Systematik des Betriebsvergleiches im sonstigen ordentlichen Ertrag ausgewiesen werden.

Der handelsrechtliche Saldo aus sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen stellt eine Sammelposition dar, in die Erfolge aus nicht originär bankspezifischen Geschäftsvorfällen einfließen, wie z. B. Spenden und Aufwendungen für freiwillige soziale Einrichtungen der Sparkasse. Entlastend wirkte hier in 2023 insbesondere die Auflösung von Rückstellungen für Altersvorsorgeverpflichtungen und sonstiger Rückstellungen, die in der handelsrechtlichen Betrachtung Teil der sonstigen betrieblichen Erträge sind, in der betriebswirtschaftlichen Darstellung jedoch das neutrale Ergebnis entlasten.

Die im Bereich des Verwaltungsaufwandes nach Handelsrecht überzuleitenden Beträge nehmen, zusätzlich zu den Überleitungen aus dem Bereich der sonstigen betrieblichen Komponenten, auch Aufwendungen der Sparkasse für aperiodische Sach- oder Personalaufwendungen auf. Im Geschäftsjahr 2023 entfallen die Umgliederungen im Wesentlichen auf aperiodische Aufwendungen für die Dotierung des Einlagensicherungssystems der Sparkassenorganisation und außerplanmäßige Anpassungen bei den Altersvorsorgeverpflichtungen. In der Darstellung nach dem Betriebsvergleich werden diese als Teil des neutralen Ergebnisses dargestellt.

Betriebswirtschaftliches Ergebnis in Mio. EUR	2023	2022	Veränderungen
			absolut	in %
Zinsüberschuss ¹	94,0	93,7	0,3	0,3
Provisionsergebnis	27,7	25,3	2,4	9,5
Saldo aus sonstigen ordentlichen Erträgen und sonstigen ordentlichen Aufwendungen	1,9	1,7	0,2	11,8
Verwaltungsaufwand	-69,2	-66,7	-2,5	3,7
Handelsergebnis	0,2	0,0	0,2	°
Betriebsergebnis vor Bewertung	54,6	54,0	0,6	1,1
Bewertungsergebnis ²	-17,9	-21,7	3,8	-17,5
Betriebsergebnis nach Bewertung	36,7	32,3	4,4	13,6
Neutrales Ergebnis	-20,3	-16,8	-3,5	20,8
Ergebnis vor Steuern	16,4	15,4	1,0	5,8
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-7,4	-6,5	-0,9	13,8
Ergebnis nach Steuern	9,0	9,0	-	-

¹ inkl. laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen sowie Erträgen aus Gewinnabführungsverträgen

² inkl. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB

Der Zinsüberschuss zeigt einen marginalen Zuwachs um 0,3 Mio. EUR auf 94 Mio. EUR. Die deutlich gestiegenen Zinsaufwendungen wurden hierbei durch die ebenfalls deutlich gestiegenen Zinserträge aus den bilanziellen und außerbilanziellen Geschäften leicht überkompensiert.

Das Provisionsergebnis steigt in 2023 erneut deutlich um 2,4 Mio. EUR. Positiv wirken hier wie im Vorjahr die höheren Erfolge aus dem Bereich des Girogeschäftes. Auch die erneut gestiegenen Provisionen aus dem Kartengeschäft trugen zu dieser Entwicklung bei. Die Aufwendungen für in Anspruch genommene Vermittlungsleistungen wurden zusätzlich ergebnisverbessernd reduziert. Die Verwaltungsaufwendungen liegen in 2023 leicht über dem Vorjahreswert. Hierzu trugen neben höheren Personalkosten insbesondere zusätzliche Aufwendungen für das Kartengeschäft, Dienstleistungen Dritter und gestiegene IT-Kosten der Sparkasse bei. Nennenswerte Einsparungen im Bereich der Pflichtbeiträge und der Raumkosten konnten diese Steigerungen nicht vollständig kompensieren. Nach einem weiterhin untergeordneten Handelsergebnis liegt das Betriebsergebnis vor Bewertung mit 54,6 Mio. EUR leicht über dem Niveau des Vorjahres.

Innerhalb des Bewertungsergebnisses wurde zur weiteren Stärkung des Kernkapitals der Fonds für allgemeine Bankrisiken gem. § 340g HGB um 10,3 Mio. EUR auf 250,3 Mio. EUR erhöht. Ohne Berücksichtigung dieser Maßnahme hat sich ein Bewertungsaufwand von 7,6 Mio. EUR bzw. 13,9 % des Betriebsergebnisses vor Bewertung ergeben. Das negative Bewertungsergebnis liegt unterhalb der strategischen Steuerungsgröße von 50 % des Betriebsergebnisses vor Bewertung und deutlich oberhalb des prognostizierten Wertes. Aus dem Bereich der Forderungsbewertung sind im Jahr 2023 saldiert Bewertungsaufwendungen von 6,9 Mio. EUR zu verzeichnen. Die Wertpapiere werden zu den Anschaffungskosten beziehungsweise niedrigeren Kurswerten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert (strenges Niederstwertprinzip). Im Bereich der Eigenanlagen standen kursbedingten Abschreibungen zum Bilanzstichtag und Einlösungs- bzw. Veräußerungsverlusten des Jahres 2023 Zuschreibungen und Kursgewinne aus Verkäufen und Einlösungen gegenüber. Saldiert ergab sich aus den Umsätzen und den Bewertungsmaßnahmen des Eigenanlagenbereiches (einschließlich Schuldscheindarlehen) ein negativer Ergebnisbeitrag von 1,3 Mio. EUR.

Das Betriebsergebnis nach Bewertung erhöhte sich um 4,4 Mio. EUR auf 36,7 Mio. EUR. Im neutralen Ergebnis entstanden per saldo Belastungen von -20,3 Mio. EUR nach -16,8 Mio. EUR im Vorjahr. Hierzu trugen im Wesentlichen höhere Aufwendungen für die Aussteuerung des Zinsänderungsrisikos durch das vorzeitige Schließen von Swaps bei.

Das Ergebnis vor Steuern stieg um 1 Mio. EUR auf 16,4 Mio. EUR. Der Steueraufwand stieg um 0,9 Mio. EUR auf 7,4 Mio. EUR.

Die Sparkasse Hanau hat im Geschäftsjahr 2023 erneut einen Jahresüberschuss von 9,0 Mio. EUR ausgewiesen.

Die Cost-Income-Ratio (Verwaltungsaufwand und Abschreibungen bezogen auf Summe aus Zins- und Provisionsüberschuss, Nettoergebnis des Handelsbestands sowie Saldo der sonstigen Erträge und Aufwendungen) stieg im vergangenen Jahr leicht von 55,3 % auf 55,9 % (strategische Zielgröße < 70 %). Die Sparkasse hatte mit einem deutlicheren Anstieg gerechnet. Die Eigenkapitalrentabilität (Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit bezogen auf das durchschnittliche Eigenkapital inkl. Fonds für allgemeine Bankrisiken) stieg moderat von 3,0 % auf 3,2 %.

Die Ertragslage der Sparkasse ist gut. Das Ergebnis fällt weiterhin im langjährigen Vergleich zufriedenstellend aus. Der Zinsüberschuss ist entgegen den Erwartungen aufgrund der Zinsentwicklung am Kapitalmarkt marginal gestiegen. Das Provisionsergebnis inkl. des sonstigen ordentlichen Ertrags stieg im Vergleich zur Planung deutlich an. Hier hatte die Sparkasse mit einer geringeren Steigerung gerechnet. Der Anstieg ist erneut insbesondere auf höhere Erfolge aus dem Bereich des Giro- und Darlehens- sowie auch des Kartengeschäftes zurückzuführen. Der Verwaltungsaufwand und der ordentliche sonstige Aufwand stiegen moderat an. Der Planwert konnte geringfügig unterboten werden. Hierzu trugen neben höheren Personalkosten insbesondere zusätzliche Aufwendungen für das Kartengeschäft, Dienstleistungen Dritter und gestiegene IT-Kosten der Sparkasse bei. Günstig wirkten sich Einsparungen im Bereich der Pflichtbeiträge aus. Das Betriebsergebnis vor Bewertung ist leicht gestiegen. Erwartet hatte die Sparkasse einen moderaten Rückgang. Die Risikoaufwendungen sind insgesamt im Vergleich zum Vorjahr deutlich zurückgegangen. Die Sparkasse hatte mit einem noch günstigeren Wert gerechnet. Das Betriebsergebnis nach Bewertung ohne Berücksichtigung der Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken und zu den Vorsorgereserven liegt moderat über den Erwartungen.

Finanzlage

Die Sparkasse Hanau refinanziert sich über die Einlagen ihrer Kunden sowie an den Geld- und Kapitalmärkten. Sie geht dabei sowohl langfristige als auch kurzfristige Zinsbindungen ein. Die Refinanzierung erfolgt in inländischer Währung. Die Möglichkeit der Refinanzierung über öffentliche Namenspfandbriefe und Hypothekenpfandbriefe wurde weiter genutzt. Das Finanzmanagement der Sparkasse dient neben dem Ausgleich der Zahlungsströme im Kundengeschäft auch der Erzielung von Transformationsbeiträgen. Das Risikomanagement in diesem Bereich ist an späterer Stelle beschrieben.

Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr 2023 jederzeit gewährleistet. Die Anforderungen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) gemäß delegierter Verordnung wurden stets eingehalten. Zum Jahresende 2023 hat die LCR einen Wert von 132,2 % (Mindestquote: 100 %). Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften unterhält die Sparkasse Guthaben bei der Deutschen Bundesbank.

Die Net Stable Funding Ratio (NSFR) beträgt per 31. Dezember 2023 111,5 % (Zielquote mindestens 100 %).

Die längerfristigen Refinanzierungsmöglichkeiten des Eurosystems wurden im Geschäftsjahr 2023 genutzt.

Vermögenslage

Bankaufsichtliche Kennzahlen in Mio. EUR	31.12.2023	31.12.2022
Bilanzielles Eigenkapital	276,1	271,1
Eigenmittel	542,8	534,1
darunter Kernkapital	506,0	498,1
Gesamtrisikoposition gemäß CRR	3.140,3	3.074,3
Eigenmittelquote (Gesamtkennziffer in %)	17,3	17,3
Kernkapitalquote (in %)	16,1	16,2

Die Bandbreite der Eigenmittelquote lag in 2023 zwischen 16,93 % und 17,29 %.

Die oben dargestellten Eigenmittel wurden nach aufsichtsrechtlichen Meldevorschriften ermittelt, sodass es zu Differenzen im Vergleich zur Darstellung im HGB-Jahresabschluss kommen kann. Die ergänzenden Eigenkapitalbestandteile bestehen aus Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB. Die Sparkasse quantifiziert ihre Adressenrisiken mit dem Kreditrisikostandardansatz und die operationellen Risiken mit dem Basisindikatoransatz.

Die BaFin hat mittels Allgemeinverfügungen vom 31. Januar 2022 bzw. vom 30. März 2022 einen inländischen antizyklischen Kapitalpuffer in Höhe von 0,75 % bzw. einen Kapitalpuffer für systemische Risiken aus Wohnimmobilienfinanzierungen in Deutschland in Höhe von 2,00 % festgelegt, die seit 1. Februar 2023 zu berücksichtigen sind.

Die Eigenkapitalanforderungen der CRR wurden im Geschäftsjahr 2023 jederzeit erfüllt. Die Anforderungen setzen sich aus der Mindestkapitalquote von 8,0 % und dem von der BaFin mittels SREP-Bescheid angeordneten Eigenmittelzuschlag zur Unterlegung der Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch in Höhe von 1,0 % zusammen. Hinzu kommen der zusätzliche Kapitalerhaltungspuffer von 2,5 %,der institutsspezifische antizyklische Kapitalpuffer von 0,7438 % sowie der Puffer für systemische Risiken aus Wohnimmobilienfinanzierungen von 0,2693 %. Die Eigenmittelempfehlung wurde gemäß BaFin-Schreiben vom 29. Dezember 2022 mit 1,8 %-Punkten festgelegt. Aufgrund der Verrechnung mit dem Kapitalerhaltungspuffer werden nur Werte über 2,5 % angesetzt. Somit fließt die Eigenmittelempfehlung mit einem Gewicht von 0 % in die Eigenkapitalanforderungen ein.

Die Sparkasse erwartet, dass die gesetzlichen Eigenkapitalbestimmungen weiterhin deutlich erfüllt werden.

Im Zusammenhang mit verbindlichen Zeichnungszusagen für Anteile an Investmentvermögen bestehen zum Stichtag 31. Dezember 2023 keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB (31.12.2022: 17,3 Mio. EUR).

Personal und Gesellschaftliches Engagement

Im Jahresdurchschnitt 2023 arbeiteten für die Sparkasse 590 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 603) in Voll- und Teilzeit. Darunter waren 32 Auszubildende (Vorjahr: 36). Die Möglichkeit zur Teilzeitarbeit wird von den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern gut in Anspruch genommen. Dies berücksichtigt die Kennzahl Mitarbeiterkapazität. Die Mitarbeiterkapazität (Äquivalent zu Vollzeitbeschäftigten) betrug zum Jahresende (ohne Auszubildende) 482 wie im Vorjahr. Die Tochtergesellschaften beschäftigten zum Jahresende 34 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 35). Die Möglichkeit der Elternzeit haben neben 17 Müttern auch vier Väter (Vorjahr: 27 bzw. 7) in Anspruch genommen.

Die Fluktuationsrate der bankspezifisch Beschäftigten (ohne Ausscheiden aus dem Berufsleben) liegt mit 6,1 % unter dem Niveau des Vorjahres.

Die Altersstruktur der bankspezifisch Beschäftigten stellt sich wie folgt dar:

	31.12.2023	31.12.2022
unter 20 Jahre	1	1
20 bis unter 30 Jahre	78	72
30 bis unter 40 Jahre	77	83
40 bis unter 50 Jahre	136	142
50 bis unter 60 Jahre	196	198
über 60 Jahre	51	45
Insgesamt	539	541

Der Erfolg der Sparkasse Hanau beruht ganz wesentlich auf dem Einsatz und dem Engagement ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Dabei kommt der ständigen Fort- und Weiterbildung eine zentrale Bedeutung zu, wobei hier sowohl eine Zusammenarbeit mit der Sparkassenakademie Hessen-Thüringen erfolgt als auch interne und externe Referenten für Schulungsmaßnahmen eingesetzt werden.

Die Sparkasse wendet den Tarifvertrag für den öffentlichen Dienst (TVöD) an und nutzt dabei die Möglichkeit, Teile der Vergütung an die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter variabel zu gestalten. Die Sparkasse hat die Anforderungen als nicht bedeutendes Institut im Sinne der Institutsvergütungsverordnung umgesetzt.

Gesellschaftliches Engagement ist ein Kernelement des Selbstverständnisses der Sparkasse Hanau. Die Sparkasse stellt sich ihrer gesellschaftlichen Verantwortung und engagiert sich umfangreich. Die Sparkasse Hanau förderte zusammen mit den von ihr dotierten Stiftungen insbesondere kulturelle und soziale Einrichtungen sowie Sportvereine mit insgesamt rund 653.000 EUR.

Zusammenfassende Beurteilung der Geschäftsentwicklung

Zusammenfassend beurteilt der Vorstand den Geschäftsverlauf als insgesamt zufriedenstellend und die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse Hanau als geordnet und zufriedenstellend. Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist gegeben.

Risikobericht

Risikomanagementsystem und Risikotragfähigkeit

Unter dem Risikomanagement versteht die Sparkasse, dass Risiken frühzeitig und regelmäßig erkannt und analysiert, gesteuert und überwacht werden. Der Risikomanagementprozess unterlag im Jahr 2023 Veränderungen infolge der Umsetzung der am 24. Mai 2018 veröffentlichten aufsichtlichen Leitlinien an bankinterne Risikotragfähigkeitskonzepte und der am 29. Juni 2023 veröffentlichten 7. Novelle der Mindestanforderungen an das Risikomanagement.

Die Risikotragfähigkeitskonzeption umfasst die Ermittlung des Risikodeckungspotenzials, die Risikomessung und die Begrenzung der Risiken durch Risikolimite. Zur Sicherstellung der langfristigen Fortführung der Unternehmenstätigkeit auf Basis der eigenen Substanz und Ertragskraft setzt die Sparkasse ein Risikotragfähigkeitskonzept mit einer monatlichen bzw. vierteljährlichen Berechnung der Risikotragfähigkeit in einer ökonomischen Perspektive und einer normativen Perspektive ein. Die Risikotragfähigkeitsberechnungen werden ergänzt um Stresstests (ökonomische Perspektive) und Betrachtungen adverser Szenarien (normative Perspektive). Erstmals zum 31. März 2023 wurden damit die Anforderungen der am 24. Mai 2018 veröffentlichten aufsichtlichen Leitlinien an bankinterne Risikotragfähigkeitskonzepte umgesetzt.

In der Geschäftsstrategie haben wir die Ziele der Sparkasse für jede wesentliche Geschäftstätigkeit sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele dargestellt. Unsere Risikostrategie umfasst die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele. Risikomanagementziele sind u. a. das kontrollierte Eingehen von Risiken im Rahmen eines Risikotragfähigkeitskonzepts und einer ertrags- und wertorientierten Banksteuerung sowie die Beachtung gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Anforderungen.

Ziel der Risikoinventur ist es, mindestens jährlich systematisch Risiken zu identifizieren, um deren Wesentlichkeit beurteilen zu können. Nachhaltigkeitsrisiken wurden als Risikotreiber bei der Beurteilung der Wesentlichkeit der Risiken qualitativ und quantitativ berücksichtigt. Nachhaltigkeitsrisiken von wesentlicher Bedeutung sind aktuell nicht erkennbar. Zudem werden regelmäßig quantitative und qualitative Analysen zur Bestimmung von Risiko- und Ertragskonzentrationen vorgenommen. Auf der Grundlage der zuletzt durchgeführten Risikoinventur wurden folgende Risiken in der ökonomischen und der normativen Perspektive als wesentlich eingestuft:

Risikoart	Risikokategorie
Adressenrisiko	Kundengeschäft
	Eigengeschäft
Marktpreisrisiko	Zinsänderungsrisiko
	Spreadrisiko
	Aktienrisiko
	Immobilienrisiko
	Währungsrisiko
Liquiditätsrisiko	Zahlungsunfähigkeitsrisiko
Operationelles Risiko

Ziel der Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive ist die Sicherstellung des Gläubigerschutzes. Das Risikodeckungspotenzial entspricht dem barwertigen Vermögenswert (Substanzwert) bezogen auf das Bestandsgeschäft und umfasst sämtliche Vermögenswerte und Schulden der Sparkasse. Die Sparkasse ermittelte zum 31. Dezember 2023 ein ökonomisches Risikodeckungspotenzial von 631 Mio. EUR. Das daraus abgeleitete Gesamtlimit von 444 Mio. EUR wurde auf die wesentlichen Risiken verteilt und so bemessen, dass eine angemessene Steuerung der Risiken ermöglicht wird. Die wesentlichen Risiken werden monatlich ermittelt und den Limiten gegenübergestellt. Die bereitgestellten Limite reichten sowohl unterjährig als auch zum Bilanzstichtag aus, um die wesentlichen Risiken abzudecken.

Zur Berechnung des gesamtinstitutsbezogenen Risikos wurden für alle wesentlichen Risiken das Konfidenzniveau auf 99,9 % und der Risikobetrachtungshorizont auf ein Jahr rollierend festgelegt. Zwischen den wesentlichen Risikoarten werden keine risikomindernden Diversifikationseffekte berücksichtigt. Die Sparkasse berücksichtigt innerhalb des Adressenrisikos zwischen dem Kunden- und dem Eigengeschäft risikomindernde Diversifikationseffekte.

Das eingerichtete Limitsystem stellt sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

Risikoart	Limit	Limitauslastung
	Mio. EUR	Mio. EUR	%
Adressenrisiko	80	32,3	40,4
Marktpreisrisiko	319	236,2	74,1
...davon Zinsänderungsrisiko	129	93,8	72,7
...davon Spreadrisiko	121	97,8	80,9
...davon Immobilienrisiko	57	41,4	72,7
... davon Aktienrisiko	10	2,6	26,0
...davon Währungsrisiko	2	0,6	31,4
Operationelles Risiko	45	34,7	77,1
Risikotragfähigkeitslimit/Gesamtrisiko	444	303,3	68,3

Die Sparkasse führt ergänzend vierteljährlich Stresstests für alle wesentlichen Risiken durch. Die Stresstests umfassen historische und hypothetische Szenarien, bei deren Festlegung die strategische Ausrichtung der Sparkasse und das wirtschaftliche Umfeld berücksichtigt werden.

Die Sparkasse hat folgende Stresstests definiert, um die Auswirkungen auf die Verlustanfälligkeit zu untersuchen:

―	konjunktureller Abschwung
―	Markt- und Liquiditätskrise
―	Immobilienkrise.

Als Ergebnis dieser Simulationen ist festzuhalten, dass auch hierunter die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Der Stresstest Immobilienkrise aufgrund von Zinsanstieg zeigt die höchste Auslastung. Handlungsbedarf wurde aus diesem Ergebnis nicht abgeleitet.

Die Sparkasse führt vierteljährig inverse Stresstests durch, mit dem Ziel zu untersuchen, welche Ereignisse oder Szenarien die Sparkasse in ihrer Überlebensfähigkeit gefährden könnten. Die Überlebensfähigkeit ist dann als gefährdet anzusehen, wenn das Geschäftsmodell nicht mehr durchführbar ist. Die Inversitätsschwelle (kritische Schwelle) bezeichnet den Zustand, in welchem ein inverser Stress das ökonomische Risikodeckungspotenzial so stark reduziert, dass das Risikodeckungspotenzial so groß ist wie das ökonomische Risiko im Risikofall.

Die Ergebnisse der inversen Stresstests zeigen im Hinblick auf die Risikotragfähigkeit, dass die Existenz der Sparkasse nur durch sehr unwahrscheinliche Ereignisse gefährdet werden könnte.

Ziel der Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive ist die Fortführung der Sparkasse. Hierzu besteht ein zukunftsgerichteter Kapitalplanungsprozess bis zum Jahr 2027. Um einen Kapitalbedarf rechtzeitig identifizieren zu können, wurden folgende Annahmen über die künftige Ergebnisentwicklung für das Planszenario getroffen:

Ab dem Jahr 2024 werden aufgrund der konjunkturellen Erwartungen für den Euroraum für den Geldmarkt rückläufige Zinsen bei weitgehend unveränderten Kapitalmarktzinssätzen zugrunde gelegt. Bei moderat steigenden Provisionserträgen sowie deutlich zunehmenden Verwaltungskosten ergibt sich ein im Zeitverlauf fallendes Betriebsergebnis vor Bewertung, welches sich in 2026 wieder deutlich verbessert. Das Bewertungsergebnis Kreditgeschäft wird nach Belastungen von 4,5 Mio. EUR im Jahr 2024 in den Folgejahren nur noch mit 2,5 Mio. EUR prognostiziert. Das Bewertungsergebnis aus dem Wertpapiergeschäft bewegt sich im Betrachtungszeitraum auf einem konstanten Niveau von 3,5 Mio. EUR. Ausschüttungen an die Träger werden im Betrachtungszeitraum in Höhe von 4 Mio. EUR eingeplant.

In der normativen Perspektive sind alle regulatorischen und aufsichtlichen Anforderungen sowie die darauf basierenden internen Anforderungen zu berücksichtigen. Relevante Steuerungsgrößen sind die Kernkapitalanforderung, die Gesamtkapitalanforderung (SREP ¹ -Gesamtkapitalanforderung, die kombinierte Pufferanforderung und die Eigenmittelempfehlung) sowie Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals, die Höchstverschuldungsgrenze und die Großkreditgrenze. Für den betrachteten Zeitraum von vier Jahren können die aufsichtlichen Anforderungen im Planszenario vollständig erfüllt werden.

Als adverses Szenario wird ein schwerer konjunktureller Abschwung betrachtet. Dafür wurden folgende Annahmen über die künftige Ergebnisentwicklung getroffen:

Die Ergebnisplanung basiert auf einem stark steigendem Zinsniveau bis Ende 2025, welches sich anschließend in den Folgejahren fortschreibt. Bei geringeren Provisionserträgen aus dem Wertpapiergeschäft sowie deutlicher steigenden Verwaltungsaufwendungen bewegt sich das Bewertungsergebnis auf einem vergleichsweise niedrigen Niveau. Das Bewertungsergebnis im Wertpapiergeschäft zeigt, bei Ansatz des strengen Niederstwertprinzips, im Jahr 2024 einen Wert von 91 Mio. EUR, der in den Folgejahren auf 3,5 Mio. EUR sinkt. Weitere Belastungen ergeben sich infolge der Zinsentwicklung auf die Rückstellungen nach IDW RS BFA 3, hier ergeben sich in 2024 bzw. 2025 Zusatzbelastungen in Höhe von 7,5 Mio. EUR bzw. 8,2 Mio. EUR. Insbesondere im Geschäftsjahr 2024 ergibt sich demzufolge ein hoher Jahresfehlbetrag. Im Kundengeschäft und im Geld- und Kapitalmarktgeschäft wurde mit gleichbleibenden Beständen (gemäß dem Wort Case) im Betrachtungszeitraum geplant. Eine Steigerung der Eigenmittelanforderungen ergibt sich insbesondere ab dem Jahr 2025 durch die Effekte aus der CRR III sowie der Annahme einer ad-hoc Umschichtung von 25 % der Bestände aus der Position "durch Immobilien besichert" zur Position "Mengengeschäft".

Die in der normativen Perspektive anzuwendenden Verfahren zur Risikoquantifizierung ergeben sich für Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken und Operationelle Risiken aus den rechtlichen Anforderungen der CRR, nach denen risikogewichtete Positionsbeträge zu ermitteln sind. Die Risikoquantifizierung für Zinsänderungsrisiken ergeben sich aus dem Kapitalzuschlag im Rahmen des bankaufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) gemäß § 10 Abs. 3 Satz 1 und 2 Nr. 1 KWG.

Im adversen Szenario sind die harten Mindestkapitalanforderungen (Kapitalanforderungen gemäß CRR und SREP) zwingend einzuhalten. Für den betrachteten Zeitraum von vier Jahren können die aufsichtlichen Anforderungen erfüllt werden.

¹ SREP: Supervisory Review and Evaluation Process (aufsichtlicher Überprüfungs- und Bewertungsprozess)

		2024	2025	2026	2027
Erwartetes Szenario	Kernkapital (in Mio. EUR)	521,3	527,7	534,3	548,6
	Gesamtrisikobetrag (in Mio. EUR)	3.082,2	3.370,7	3.370,7	3.370,7
	Kernkapitalquote	16,91	15,66	15,85	16,28
	Mindest-EMQ-Szenario	12,52	12,49	12,49	12,49
adverses Szenario	Kernkapital (in Mio. EUR)	488,3	477,3	477,3	474,5
	Gesamtrisikobetrag (in Mio. EUR)	3.183,1	3.481,6	3.481,6	3.481,6
	Kernkapitalquote	15,34	13,71	13,71	13,63
	Mindest-EMQ Szenario	9,00	9,00	9,00	9,00

Die der Risikotragfähigkeit zu Grunde liegenden Annahmen sowie die Angemessenheit der Methoden und Verfahren werden mindestens jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst (Validierung).

Die Risikosteuerung umfasst die Analyse sowie die zeitgerechte und situationsabhängige Auswahl und Anwendung der Instrumente zur Risikobewältigung. Hierzu gehört die Simulation der einzelnen Risikoabwehrmaßnahmen hinsichtlich ihrer Wirkung, um gezielt die geeignete Maßnahme auswählen zu können.

Die Sparkasse Hanau setzt zur Risikosteuerung und -absicherung derivative Finanzinstrumente ein. Art und Umfang der derivativen Geschäfte werden nachfolgend bei den jeweiligen Risikokategorien erläutert.

Die Risikofrüherkennung umfasst die Identifizierung möglicherweise neu aufgetretener Risiken und das Erkennen eines bekannten Risikos sowie die Kommunikation im Rahmen des Risikoreportings. Die Risikofrüherkennung bezieht sich dabei sowohl auf das Eintreten von Risiken als auch auf eine Reduzierung des Risikodeckungspotenzials. Für die frühzeitige Identifizierung von wesentlichen Risiken sowie von risikoartenübergreifenden Effekten haben wir Indikatoren abgeleitet, die auf quantitativen oder qualitativen Merkmalen basieren.

Die Risikokontrolle umfasst die Überprüfung der aufgenommenen Steuerungsmaßnahmen auf Effizienz sowie Effektivität und führt gegebenenfalls erneute Handlungen im Risikomanagementprozess herbei.

Durch das Risikoreporting wird die Risikosituation der Sparkasse abgebildet. Die Risikoberichterstattung an den Vorstand umfasst den vierteljährlichen Gesamtrisikobericht und ergänzende Berichte zu den wesentlichen Risikoarten mit einem kürzeren Berichtsturnus. Die Berichte enthalten neben quantitativen Informationen auch eine qualitative Beurteilung zu wesentlichen Positionen und Risiken. Auf besondere Risiken für die Geschäftsentwicklung und dafür geplante Maßnahmen wird gesondert eingegangen. Der Verwaltungsrat wird vierteljährlich über die Risikosituation informiert. Neben der turnusmäßigen Berichterstattung ist auch geregelt, in welchen Fällen eine Ad-hoc-Berichterstattung zu erfolgen hat.

Der Sicherung der Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit von Steuerungs- und Überwachungssystemen (Interne Kontrollverfahren) dienen neben eingerichteten Funktionstrennungen bei Zuständigkeiten und Arbeitsprozessen auch die Tätigkeiten der Risikocontrolling-Funktion, der Compliance-Funktion und der Internen Revision.

Durch die Ausgestaltung der Aufbau- und Ablauforganisation ist sichergestellt, dass miteinander unvereinbare Aufgaben durch unterschiedliche Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter wahrgenommen werden. Die Funktionstrennung zwischen dem Risikocontrolling und den Marktbereichen ist bis zur Vorstandsebene und auch für den Vertretungsfall organisatorisch gegeben. Grundlegende Entscheidungen zur Anpassung des Risikomanagements werden vom Vorstand getroffen. Die operative Risikosteuerung erfolgt durch die Marktbereiche. Der direkt dem Vorstand unterstellte Bereich Unternehmenssteuerung/Controlling ist für die Identifikation, Quantifizierung und Überwachung der Risiken verantwortlich.

Die Risikocontrolling-Funktion, die aufbauorganisatorisch von Bereichen, die Geschäfte initiieren oder abschließen, getrennt ist, hat die Aufgabe, die wesentlichen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu überwachen und darüber zu berichten. Der Risikocontrolling-Funktion obliegt die Methodenauswahl, die Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden und Verfahren die Errichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und -controllingprozesse. Zusätzlich verantwortet sie die Umsetzung der aufsichtlichen und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung und die laufende Überwachung der Einhaltung von Limiten. Sie unterstützt den Vorstand in allen risikopolitischen Fragen und ist an der Erstellung und Umsetzung der Risikostrategie maßgeblich beteiligt. Die Risikocontrolling-Funktion wird im Wesentlichen durch die Bereiche Kreditmanagement und Unternehmenssteuerung/Controlling wahrgenommen.

Die Interne Revision prüft und beurteilt risikoorientiert und prozessunabhängig die Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagements im Allgemeinen und des internen Kontrollsystems im Besonderen sowie die Ordnungsmäßigkeit grundsätzlich aller Aktivitäten und Prozesse. Sie ist dem Vorstand unmittelbar unterstellt und ihm gegenüber berichtspflichtig.

Zur Aufnahme von Geschäftsaktivitäten in neuen Produkten oder auf neuen Märkten wurden Verfahren festgelegt. Zur Einschätzung der Wesentlichkeit geplanter Veränderungen in der Aufbau- und Ablauforganisation sowie den IT-Systemen bestehen Definitionen und Regelungen. Auch die mit der Emission von Pfandbriefen nach PfandBG gestellten Anforderungen werden durch das bestehende Risikomanagementsystem erfüllt.

Adressenrisiko

Unter dem Adressenrisiko wird ein Verlust in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position verstanden, der durch eine Bonitätsverschlechterung einschließlich des Ausfalls eines Schuldners bedingt ist. Dabei wird das Adressenrisiko in das Ausfall- sowie das Migrationsrisiko unterteilt. Das Ausfallrisiko umfasst die Gefahr eines Verlustes, welcher aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Schuldners entsteht. Das Migrationsrisiko bezeichnet die Gefahr eines Verlustes, der sich dadurch ergibt, dass sich die Bonitätseinstufung (Rating) des Schuldners verändert hat.

Das Länderrisiko umfasst neben dem bonitätsinduzierten Länderrisiko auch das politische Risiko, z. B. aus einem Transferstopp. Das Länderrisiko im Sinne eines Ausfalls oder einer Bonitätsveränderung eines Schuldners ist Teil des Adressenrisikos im Kunden- und Eigengeschäft. Der Schuldner kann ein ausländischer öffentlicher Haushalt oder ein sonstiger Schuldner sein, der seinen Sitz im Ausland und somit in einem anderen Rechtsraum hat.

Die wertorientierte Messung des Adressenrisikos erfolgt über eine Monte-Carlo-Simulation mithilfe der Anwendung Credit Portfolio View (CPV). Dabei werden mögliche makroökonomische Rahmenbedingungen (z. B. durch Branchen-Ausfallwahrscheinlichkeiten, Korrelationen, Migrationsmatrizen) und die aktuelle Portfoliostruktur inklusive der Rating- und Sicherheiteninformationen sowie Konzentrationsrisiken berücksichtigt. Die Ergebnisse der simulierten Wertentwicklungen werden zu einer Wertänderungsverteilung zusammengeführt, woraus die erwartete Wertänderung und der Value-at-Risk abgeleitet wird. Auf Ebene der Risikoart Adressenrisiko erfolgt die Risikomessung integriert (Nutzung von Diversifikationseffekte zwischen den Risikokategorien Adressenrisiko im Kundengeschäft und Adressenrisiko im Eigengeschäft). Die NPL-Quote liegt per 31.12.2023 bei 1,06 %.

Adressenrisiko im Kundengeschäft

Das Adressenrisiko im Kundengeschäft umfasst einerseits die Gefahr eines Verlustes durch einen drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines originären Kredites sowie von Eventualverbindlichkeiten wie beispielsweise Avale (Ausfallrisiko). Andererseits umfasst es auch die Gefahr, dass Sicherheiten teilweise oder ganz an Wert verlieren und deshalb zur Absicherung der Kredite nicht ausreichen oder nicht beitragen können (Sicherheitenverwertungs- und -einbringungsrisiko).

Teil des Adressenrisikos im Kundengeschäft ist auch die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Kreditnehmers ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko).

Die Steuerung des Adressenrisikos im Kundengeschäfts erfolgt auf Portfolioebene entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen und der gestellten Sicherheiten. Daneben wurde Kreditvergabebedingungen auf Ebene der Kreditnehmer (Wirtschaftsverbund) festgelegt, die sich am Kreditvolumen, am Risikogehalt und Branche orientieren.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Trennung zwischen Markt (1. Votum) und Marktfolge (2. Votum) bis in die Geschäftsverteilung des Vorstands
―	regelmäßige Bonitätsbeurteilung und Beurteilung des Kapitaldienstes auf Basis aktueller Unterlagen
―	Einsatz standardisierter Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Scoringverfahren) in Kombination mit bonitätsabhängiger Preisgestaltung und bonitätsabhängigen Kompetenzen
―	interne, bonitätsabhängige Richtwerte für Kreditobergrenzen, die unterhalb der Großkreditgrenzen des KWG liegen, dienen der Vermeidung von Risikokonzentrationen im Kundenkreditportfolio. Einzelfälle, die diese Obergrenze überschreiten, unterliegen einer verstärkten Beobachtung
―	Einsatz eines Risikofrüherkennungsverfahrens, das auf der Basis von quantitativen Kriterien (bspw. Rating-/Scoringnote, Auffälligkeiten in der Kontoführung) und qualitativer Kriterien auf Ebene der Einzelkreditnehmer Risiken identifiziert und mit Hilfe einer Frühwarnliste kommuniziert
―	festgelegte Verfahren zur Überleitung von Kreditengagements in die Intensivbetreuung oder Problemkreditbearbeitung
―	Berechnung des Adressenrisikos für die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive mit dem Kreditrisikomodell CPV
―	Ermittlung von Sicherheitenwerten auf Basis der Vorgaben der BelWertV bzw. der sparkassenrechtlichen Beleihungsgrundsätze
―	turnusmäßige bzw. anlassbezogene Überprüfung der hereingenommenen Sicherheiten und Garantien hinsichtlich ihrer Werthaltigkeit
―	Einsatz von Sicherungsinstrumenten zur Reduzierung vorhandener Risikokonzentrationen
―	Kreditportfolioüberwachung auf Gesamthausebene mittels regelmäßigem Reporting

Das Kreditgeschäft der Sparkasse gliedert sich nach Kundengruppen wie folgt:

Kreditgeschäft der Sparkasse	Kreditvolumen ^*
	31.12.2023 Mio. EUR	31.12.2022 Mio. EUR
Firmenkundenkredite	2.094	2.232
Privatkundenkredite	1.791	1.830
Weiterleitungsdarlehen	115	183
darunter für den Wohnungsbau	70	124
Kommunalkredite und kommunalverbürgte Kredite	467	495
Gesamt	4.467	4.740

^* nach Abzug von Einzelwertberichtigungen und Vorsorgereserven, Kredite inkl. Zusagen

Die regionale Wirtschaftsstruktur spiegelt sich auch im Kreditgeschäft der Sparkasse wider. Schwerpunkte bilden mit 37,6 % die Ausleihungen im Hauptwirtschaftszweig "Grundstück und Wohnungswesen". Mit 11% folgt der Hauptwirtschaftszweig "Beratung, Planung und Sicherheit" und mit 8,4 % "Gesundheit und Soziales".

Die Größenklassenstruktur zeigt nach unserer Einschätzung insgesamt eine breite Streuung des Kundenkreditvolumens. 71 % des Gesamtkreditvolumens an Privatpersonen und Unternehmen im Sinne des § 19 Abs. 1 KWG entfallen auf Kreditengagements mit einem Kreditvolumen bis 2,5 Mio. EUR.

Die Risikostrategie ist ausgerichtet auf Kreditnehmer mit guten Bonitäten bzw. geringeren Ausfallwahrscheinlichkeiten. Dies wird durch die Neugeschäftsplanung unterstützt. Zum 31. Dezember 2023 ergibt sich im Kundengeschäft folgende Ratingklassenstruktur:

Bonitätsklassen DSGV Rating	Ausfallwahrscheinlichkeit in %	Kreditvolumen in Mio. EUR	Anteil in %	Blankoanteil in Mio. EUR	Anteil in %
1-5	0,1-0,4	3.157	77,0	975	77,5
6-9	0,6-2,0	672	16,4	198	15,7
10-12	3,0-6,7	138	3,4	52	4,2
13-15	10,0-45,0	45	1,1	12	0,9
16-18	100,0	46	1,1	15	1,2
Geratet		4.058	99,0	1.252	99,5
nicht geratet		44	1,0	7	0,5
Kreditvolumen		4.102	100	1.259	100

Das an Kreditnehmer mit Sitz im Ausland ausgelegte Kreditvolumen einschließlich Wertpapiere betrug am 31. Dezember 2023 3,94 % des Gesamtkreditvolumens im Sinne des § 19 Abs. 1 KWG. von 5.931 Mio. EUR.

Auf Ebene der Hauptwirtschaftszweige besteht eine Risikokonzentration im Bereich Grundstücks- und Wohnungswesen, die jedoch durch ein Engagement getrieben wird und ohne dieses insgesamt nur moderat über der Grenze für eine zu kommentierende Risikokonzentration liegt. Zudem sind in diesem Bereich vor dem Hintergrund des bestehenden Marktumfeldes keine wesentlichen volumenmäßigen Ausweitungen bzw. sogar Volumenrückgänge zu erwarten.

Zusammenfassend sind wir der Auffassung, dass unser Kreditportfolio sowohl nach Branchen und Größenklassen als auch nach Ratinggruppen gut diversifiziert ist.

Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsbetrachtung werden diese Risiken limitiert. Zur Steuerung von Adressenrisiken werden auch Kreditderivate (Credit-Default-Swaps) und Metakreditgeschäft eingesetzt. Hierbei tritt die Sparkasse sowohl als Risikokäufer als auch als Risikoverkäufer auf.

Das Beteiligungsrisiko ist Teil des Adressenrisikos und umfasst die Gefahr eines Verlustes durch eine negative Wertänderung einer Beteiligung. Je nach Beteiligungsart wird nach dem Risiko aus strategischen Beteiligungen, Funktionsbeteiligungen und Kapitalbeteiligungen unterschieden. Das Beteiligungsrisiko ist für die Sparkasse von nur nachgeordneter Bedeutung. Der ganz überwiegende Teil der bestehenden Beteiligungen ist dem Bereich der strategischen Beteiligungen aus der S-Finanzgruppe zuzuordnen.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Rückgriff auf das Beteiligungscontrolling des Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen für die Verbundbeteiligungen
―	regelmäßige Auswertung und Beurteilung der Jahresabschlüsse der Beteiligungsunternehmen und soweit zielführend Einsatz standardisierter Risikoklassifizierungsverfahren

Quartalsweise oder anlassbezogen werden Prognosen zum voraussichtlichen Risikovorsorgebedarf erstellt, die dazu dienen, gegebenenfalls ungünstige Entwicklungen im Kreditgeschäft zeitnah zu erkennen. Risikovorsorgemaßnahmen sind für alle Engagements vorgesehen, bei denen nach umfassender Prüfung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer davon ausgegangen werden kann, dass es voraussichtlich nicht mehr möglich sein wird, alle fälligen Zins- und Tilgungszahlungen gemäß den vertraglich vereinbarten Kreditbedingungen zu vereinnahmen. Bei der Bemessung der Risikovorsorgemaßnahmen werden die voraussichtlichen Realisationswerte der gestellten Sicherheiten berücksichtigt. Für latente Risiken im Forderungsbestand wurden Pauschalwertberichtigungen gebildet. Der Vorstand wird vierteljährlich über die Entwicklung der Strukturmerkmale des Kreditportfolios, die Einhaltung der Limite und die Entwicklung der notwendigen Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken schriftlich unterrichtet. Eine ad-hoc-Berichterstattung ergänzt bei Bedarf das standardisierte Verfahren.

Die Entwicklung der Einzelwertberichtigungen im Kundengeschäft in 2023 zeigt im Vergleich zum Vorjahr eine Steigerung um 3,3 Mio. EUR. In der Steigerung enthalten ist ein Einzelfall über 1,9 Mio. EUR.

Adressenrisiko im Eigengeschäft

Das Adressenrisiko im Eigengeschäft (Wertpapiere und Forderungen an Kreditinstitute und kapitalmarktorientierte Unternehmen) umfasst die Gefahr eines Verlustes, der aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko) resultieren kann.

Ebenso besteht die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Rating) des Schuldners ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko). Dabei unterteilt sich das Kontrahentenrisiko in ein Wiedereindeckungs-, ein Vorleistungs- und ein Erfüllungsrisiko.

Zudem gibt es im Eigengeschäft das Risiko, dass bei einem Ausfall die tatsächlich realisierbaren Zahlungen von den prognostizierten Werten abweichen.

Adressenrisiken aus den Spezialfondsanlagen werden im Durchschauprinzip bei der Ermittlung der Risiken in den einzelnen Risikokategorien einbezogen.

Die Steuerung des Adressenrisikos des Eigengeschäfts erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen sowie des Risikos der Engagements.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Festlegung von Limiten je Kreditnehmer (Emittenten- und Kontrahentenlimite) und für Produktgruppen
―	regelmäßige Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer anhand von externen Ratingeinstufungen sowie eigenen Analysen
―	Berechnung des Adressenrisikos für die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive mit dem Kreditrisikomodell CPV

Die bilanzwirksamen Eigengeschäfte umfassen zum Bilanzstichtag ein Volumen von 1.022 Mio. EUR, die Positionen sind dabei Anleihen (672 Mio. EUR), Wertpapierspezialfonds (85 Mio. EUR) sowie sonstige Investmentfonds (265 Mio. EUR). Des Weiteren bestehen Sicherungsgeberpositionen in Credit Default Swaps in Höhe von 120 Mio. EUR.

Dabei zeigt sich auf Basis der internen Risikoklassenstruktur nachfolgende Ratingverteilung:

Ratingklasse	Volumenanteile in %
1 bis 5 (Investment Grade)	97,07
6 bis 10	-
11 bis 15C	-
16 bis 18	-
Kein Rating	2,93

Die Kontrahentenrisiken und das Länderrisiko sind von untergeordneter Bedeutung.

Marktpreisrisiko

Das Marktpreisrisiko wird definiert als Verlust in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Risikofaktoren (Zinsen, Spreads, Währungs- und Aktienkurse und Immobilienpreise) ergibt. Optionen werden grundsätzlich innerhalb der betroffenen Risikokategorie abgebildet. Dabei beziehen sich implizite Optionen auf in Produkte eingebettete Rechte (z. B. Kündigungsrechte bei Darlehen und Sparprodukten).

Marktpreisrisiken aus den Spezialfondsanlagen werden nach dem Durchschauprinzip bei der Ermittlung der Risiken in den einzelnen Risikokategorien einbezogen.

Die Marktpreisrisikomessung erfolgt im Rahmen der ökonomischen Perspektive mit dem Varianz-Kovarianz-Ansatz, dem eine Normalverteilungsannahme der einzelnen Risikofaktoren zugrunde liegt. Die Parameter der Normalverteilung werden aus historischen Daten geschätzt. Unter Berücksichtigung der Portfoliostruktur wurde im Varianz-Kovarianz-Ansatz die Delta-Gamma-Variante ausgewählt. Die Quantifizierung der Marktpreisrisken beruht auf einer Haltedauer von einem Jahr bei einem 99,9 % Konfidenzniveau. Die zur Risikoquantifizierung verwendeten Standardparameter der S-Rating und Risikosysteme GmbH (SR) beruhen dabei auf einer Historie von Ende 2007 bis Mitte 2023.

Die Steuerung des Marktpreisrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung festgelegter Limite sowie einzuhaltender Kennzahlen und der vereinbarten Anlagerichtlinien für unsere Spezialfonds. Das vom Vorstand benannte Aktiv-passiv-Komittee der Sparkasse hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Umsetzung der Strategie zu unterstützen.

Die Sparkasse setzt zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken derivative Finanzinstrumente (Swapgeschäfte) ein (Nominalwert zum 31. Dezember 2023 von 3.792 Mio. EUR). Sie wurden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuches gem. IDW RS BFA 3 n. F. einbezogen. Darüber hinaus wurden Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB als Micro-Hedges zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken gebildet. Hierzu verweisen wir auf die Angaben im Abschnitt Sonstige Angaben des Anhangs zum Jahresabschluss.

Im Rahmen der Wesentlichkeitseinstufung werden die bestehenden Risikokategorien gesamthaft beurteilt. Hierdurch werden auch für die Sparkasse Risikokategorien wie das Aktien- oder das Währungsrisiko als wesentlich eingestuft, die für sich genommen nur eine nachgeordnete Risikoausprägung besitzen. Die primäre Risikorelevanz besteht in den Risikokategorien Zinsänderungsrisiko, Spreadrisiko und Immobilienrisiko, die nachfolgend näher erläutert werden.

Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung der risikolosen Zinskurve ergibt.

In einer periodischen Sicht bzw. in der normativen Perspektive können sich Veränderungen im Zinsüberschuss, im Bewertungsergebnis Wertpapiere sowie einer Dotierung bzw. Veränderung einer Drohverlustrückstellung im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F. ergeben. Schwankungen im Zinskonditionsbeitrag sind in die Betrachtung des Zinsänderungsrisikos in der normativen Perspektive integriert.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	periodische Steuerung und normative Perspektive: Berechnungen auf Basis verschiedener Zinsszenarien mittels der IT-Anwendung "Integrierte Zinsbuchsteuerung Plus", Betrachtung des laufenden Geschäftsjahres und der drei Folgejahre bei der Bestimmung der Auswirkungen auf das handelsrechtliche Ergebnis.
―	ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk mittels der von der SR entwickelten IT-Anwendung MPR
―	getrennte Portfoliosteuerung. Das Kundengeschäft wird nach einer Benchmark passiv, das Eigengeschäft der Sparkasse wird aktiv gesteuert.
―	Ermittlung des Zinsrisikokoeffizienten und des Frühwarnindikators gemäß § 25a Abs. 2 KWG auf Basis des BaFin-Rundschreibens 6/2019 vom 6. August 2019
―	Die zu Positionen mit unbestimmter Kapitalbindung bestehenden gesetzlichen und vertraglichen Kündigungs- und Tilgungsrechte (implizite Optionen) werden in die Risikomessung einbezogen.
―	Die Cashflows variabel verzinslicher Produkte werden über das Konzept der gleitenden Durchschnitte abgebildet.

Die Steuerung des Zinsänderungsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage bereitgestellten Risikolimite. Die Sparkasse Hanau strebt an, nicht den Status eines Instituts "mit erhöhtem Zinsänderungsrisiko" entsprechend der Vorgaben der Bafin zu erlangen.

Zur Steuerung und Absicherung von Zinsänderungsrisiken werden derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps eingesetzt (vgl. Angaben im Anhang zum Jahresabschluss). Der passiven Benchmarksteuerung des Portfolios Eigenkapital/Kundengeschäft steht die aktive Steuerung des Portfolios Geld- und Kapitalmarktgeschäft gegenüber. Der Einsatz von Swaps ermöglicht die zeitnahe Steuerung der Zinsänderungsrisiken und schließt das Entstehen von Risikokonzentrationen (z. B. in Laufzeitbändern) wirkungsvoll aus.

Die Sparkasse prognostiziert die Entwicklung der Zinsspanne sowie der zinsinduzierten Abschreibungsrisiken auf Grundlage verschiedener Szenarien für die Zinsentwicklung, um die Auswirkungen von Zinsänderungen auf die Zinsspanne und die zinsinduzierten Abschreibungsrisiken bis zum Jahr 2027 zu betrachten. Für die erwartete Entwicklung (Planszenario) werden für den Geldmarkt rückläufige Zinsen bei weitgehend unveränderten Kapitalmarktzinssätzen zugrunde gelegt, sodass die Zinsstruktur im Laufe des Jahres 2025 wieder eine moderat steile Zinsstruktur aufweist.

Die Auswirkungen eines Zinsschocks ad hoc um +/-200 Basispunkte auf den Barwert der zinstragenden Geschäfte des Anlagebuchs stellen sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

Zinsänderungsrisiken	Barwertveränderung
	+200 Basispunkte	-200 Basispunkte
Mio. EUR	-55,9	65,4
in % der aufsichtlichen Eigenmittel (Zinsrisikokoeffizient)	-10,3	12,1

Auf Basis unserer Simulationsrechnungen besteht das Zinsspannenrisiko inklusive des zinsinduzierten Abschreibungsrisikos primär unter dem genannten Zinsshock von -200 Basispunkten und beträgt für das Geschäftsjahr 2024 rund 6,8 Mio. EUR bzw. 0,6 Mio. EUR.

Spreadrisiko

Das Spreadrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird unter einem Spread die Differenz zu einer risikolosen Zinskurve verstanden. Der Spread ist unabhängig von der zugrunde liegenden Zinskurve zu sehen, d. h. ein Spread in einer anderen Währung wird analog einem Spread in Euro behandelt.

Die Steuerung des Spreadrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	periodische Steuerung und normative Perspektive: Berechnungen auf Basis verschiedener Spreadszenarien mittels der IT-Anwendung SimCorp Dimension
―	ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk mittels der IT-Anwendung MPR

Risikokonzentrationen bestehen in den Spreadklassen Banken der Ratingklasse A. Diese Konzentration ergibt sich zum ganz überwiegenden Anteil als Folge der Mitgliedschaft in der Sparkassenorganisation.

Immobilienrisiko

Das Immobilienrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Marktwerten aus Immobilien ergibt. Immobilieninvestitionen umfassen sowohl Direktinvestitionen (Renditeobjekte, Rettungserwerb) als auch indirekte Investitionen (Immobilienfonds, Beteiligungen in Immobiliengesellschaften).

Immobilieninvestments führen langfristig zumeist zu einem niedrigen Gleichlauf (Korrelation) mit anderen Assetklassen. Durch die Nutzung dieser geringen Korrelation zu den Hauptrisikotreibern Zins- und Kreditrisiken steigt damit die Risikodiversifikation bezogen auf die Gesamtbank. Eine breite Streuung über unterschiedliche Teilmärkte wird über offene Immobilienfonds (Publikumsfonds und Spezialfonds) erreicht. Die Sparkasse Hanau bedient sich dabei der Expertise von erfahrenen Anbietern, um auf diese Weise einen Zugang zu attraktiven Immobilieninvestments zu erhalten. Das Management übernimmt die Fondsgesellschaft. Damit wird das externe Know-how an den Immobilienmärkten im In- und Ausland genutzt, welches in der Sparkasse Hanau nicht zur Verfügung steht.

Die Steuerung des Immobilienrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis des Varianz-Kovarianz-Ansatzes mittels der IT-Anwendung caballito, wobei als Datenbasis für die Benchmarkzeitreihen die nach Land und Nutzungsart segmentierte IPD-Indizes mit einer Historie seit 2001genutzt werden, die vom Index-Anbieter MSCI erstellt und durch Property & Data Analytics GmbH bereitgestellt werden.
―	normativen Perspektive: Ansatz von Kursabschlägen auf die bestehenden Fondsinvestments auf Basis der Risikowerte aus der ökonomischen Perspektive.

Immobilien im Eigenbestand umfassen ganz überwiegend eigengenutzte Immobilien. Besondere Risiken sind aus diesen Anlagen derzeit nicht erkennbar.

Risikokonzentrationen liegen auf Ebene Land und Nutzungsart vor. Bezogen auf die Kategorie Land besteht die einzige Risikokonzentration in Deutschland, wobei hier dann aber keine Risikokonzentration auf eine Nutzungsart vorliegt. Bezogen auf die Nutzungsart bestehen Risikokonzentrationen in den Bereichen Logistik und Wohnen. Betrachtet man die Nutzungsart auf Länderebene liegt allerdings keine Risikokonzentration vor, die Anteile außerhalb von Deutschland befinden sich zu einem Großteil in den Märkten von Kern-Europa (Frankreich/Benelux/Dänemark/Österreich).

Aktienrisiko

Aktien werden für die Risikomessung in SCD auf geeignete Aktienindizes gemappt und das Verhältnis der Volatilität der Aktie zur Volatilität des jeweiligen Index als sog. Beta-Faktor abgeleitet. Die Quantifizierung der Marktpreisrisken beruht auf einer Haltedauer von einem Jahr bei einem 99,9 % Konfidenzniveau. Bei der Ermittlung des Marktpreisrisikos aus Aktien werden dabei das allgemeine und das besondere Kursrisiko einheitlich betrachtet.

Währungsrisiko

Die Quantifizierung des Währungsrisikos beruht auf einer Haltedauer von einem Jahr bei einem 99,9 % Konfidenzniveau.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko setzt sich aus dem Zahlungsunfähigkeits- und dem Refinanzierungskostenrisiko zusammen. Das Liquiditätsrisiko umfasst in beiden Bestandteilen auch das Marktliquiditätsrisiko. Dieses ist das Risiko, dass aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und/oder nicht zu fairen Preisen gehandelt werden können.

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko stellt die Gefahr dar, Zahlungsverpflichtungen nicht in voller Höhe oder nicht fristgerecht nachzukommen.

Das Refinanzierungskostenrisiko bildet die Gefahr ab, dass die Refinanzierungskosten über der in der Planung angesetzten Höhe liegen. Dies kann auf der Schwankung des institutseigenen Spreads sowie aus der unerwarteten Veränderung der Refinanzierungsstruktur beruhen.

Die Berechnung des Refinanzierungskostenrisikos erfolgt mit der von der SR entwickelten IT-Anwendung RKR über einen Varianz-Kovarianz-Ansatz mit den wesentlichen Annahmen der Normalverteilung und eines Erwartungswerts von Null und berücksichtigt ausschließlich den Refinanzierungsspreads. Die voraussichtliche Liquiditätsspreadbindungsdauer der variabel verzinslichen Geschäfte wird über Zinsmischungsverhältnisse berücksichtigt. Die Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage von Szenariobetrachtungen. Als Steuerungsgröße wird dabei das Risikomaß eines Überlebenshorizonts (Survival Period) verwendet. Es wurde festgelegt, dass im betrachteten Stress-Szenario der Überlebenshorizont mindestens 2 Monate betragen soll. Der zum 30. November 2023 ermittelte Überlebenshorizont der Sparkasse beträgt 9,3 Monate.

Daneben wurde festgelegt, dass sich die aufsichtlichen Liquiditätskennzahlen LCR und NSFR dauerhaft die festgelegten Schwellwerte nicht unterschreiten sollen. Die LCR und die NSFR lagen im Jahr 2023 stets über dem definierten Schwellenwert von 107,5 % bzw. 104 %.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	regelmäßige Ermittlung und Überwachung der LCR und der NSFR
―	regelmäßige szenariospezifische Ermittlung der Survival Period und Festlegung einer Risikotoleranz
―	Diversifikation der Vermögens- und Kapitalstruktur
―	regelmäßige Erstellung von Liquiditätsübersichten auf Basis einer hausinternen Liquiditätsplanung, in der die erwarteten Mittelzuflüsse den erwarteten Mittelabflüssen gegenübergestellt werden
―	tägliche Disposition der laufenden Konten
―	Berücksichtigung des Liquiditätsverbunds in der Sparkassenorganisation
―	Definition eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses sowie eines Notfallplans
―	Erstellung einer Refinanzierungsplanung (inkl. eines adversen Szenarios)
―	vierteljährliche Analyse des Refinanzierungskostenrisikos
―	regelmäßige Überwachung der Refinanzierungspositionen zur Ermittlung und Begrenzung des Anteils der Kapitalrefinanzierungen an der Gesamtrefinanzierung

Unplanmäßige Entwicklungen, wie z. B. vorzeitige Kündigungen sowie Zahlungsunfähigkeit von Geschäftspartnern, werden dadurch berücksichtigt, dass im Rahmen der Analyse des Stressszenarios sowohl ein Abfluss von Kundeneinlagen als auch eine erhöhte Inanspruchnahme offener Kreditlinien simuliert wird.

Risikokonzentrationen liegen im Bereich des Liquiditätsrisikos nicht vor. Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr 2023jederzeit gegeben.

Operationelles Risiko

Das operationelle Risiko bedeutet die Gefahr eines Verlustes durch Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten.

Die Steuerung der operationellen Risiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite. Es werden OpRisk-Szenarien zur Erhebung von Ex-ante-Daten genutzt sowie eine Schadensfalldatenbank zur Erhebung von Ex-post-Daten eingesetzt. Den operationellen Risiken wird u. a. auch im Rahmen der Gestaltung und Überwachung von Prozessen durch Kontrollmechanismen und Dokumentationen sowie durch Vorsorgemaßnahmen, Notfallkonzepte und den Abschluss von Versicherungen Rechnung getragen.

Die Sparkasse nutzt zur Messung der operationellen Risiken in der ökonomischen Perspektive das von der SR bereitgestellte OpRisk-Schätzverfahren. Die Methodik des OpRisk-Schätzverfahrens beinhaltet, dass die Sparkasse zunächst basierend auf ihrer eigenen Verlusthistorie den Median ihrer Gesamtjahresverlustverteilung schätzt. Dieser Median wird zusätzlich mit dem Median des OpRisk-Pools für Schadensfälle adjustiert. Der erwartete periodische Verlust für ein Jahr dient als Ausgangsbasis für die Berechnung des erwarteten barwertigen Verlustes, bei der weitere Faktoren (z. B. Bestandsgeschäftsfaktor, Nachlauffrist) berücksichtigt werden.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	jährliche Schätzung von operationellen Risiken auf Basis der szenariobezogenen Schätzung von risikorelevanten Verlustpotenzialen
―	systematische Sammlung und Analyse eingetretener Schadensfälle in einer Schadensfalldatenbank
―	periodische Steuerung und normative Perspektive: Abbildung im Plan- und adversen Szenario
―	ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis IT-Anwendung "OpRisk-Schätzverfahren"
―	Erstellung von Notfallplänen, insbesondere im Bereich der IT

Aus der OpRisk-Szenariomethode und der Schadensfalldatenbank sind keine Risiken von wesentlicher Bedeutung erkennbar. Risikokonzentrationen liegen im Bereich des Operationellen Risikos nicht vor.

Gesamtbeurteilung der Risikolage

Die Risiken der Sparkasse waren im Jahr 2023 stets mit ausreichend Risikodeckungspotenzial unterlegt (ökonomische Perspektive). Im Jahr 2023 bewegten sich die Risiken innerhalb der vom Vorstand vorgegebenen Limite. Das Risikotragfähigkeitslimit war am Bilanzstichtag mit 68,3 % ausgelastet. Die durchgeführten Stresstests zeigen, dass auch außergewöhnliche Ereignisse durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt werden können.

Die Mindestanforderungen an die Einhaltung aufsichtlicher Kenngrößen der normativen Perspektive der Risikotragfähigkeit wurden sowohl im Planszenario als auch unter der Berücksichtigung adverser Entwicklungen erfüllt. Demnach ist die Risikotragfähigkeit derzeit gegeben.

Bestandsgefährdende oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind nicht erkennbar. Risiken der künftigen Entwicklung bestehen durch die zunehmenden regulatorischen Anforderungen, in starken Zinsanstiegen (u. a. Drohverlustrückstellung gemäß IDW RS BFA 3) und sich einer weiter eintrübenden Konjunktur mit einem dahergehenden möglichen Bewertungsbedarf aus dem Kreditgeschäft.

Insgesamt beurteilen wir unsere Risikolage als günstig.

Prognosebericht

In besonderem Maße bestimmen externe Einflussfaktoren den Geschäftsverlauf des Jahres 2024. Sowohl die weltpolitische Lage als auch die Entwicklung der Konjunktur bestimmen maßgeblich die Investitionen, den Konsum und den Zinsverlauf.

Im Kampf gegen die Inflation hat die EZB den Einlagensatz, den Geldhäuser für das Parken überschüssiger Liquidität von der Notenbank erhalten, in zehn aufeinanderfolgenden Schritten auf einen Rekordwert von 4% gebracht. Damit scheint der Zinsgipfel erreicht, denn die Inflation im Euroraum hat inzwischen deutlich nachgegeben und lag gemäß Eurostat, dem statistischen Amt der Europäischen Union, im Februar 2024 noch bei 2,6 %, nach 2,8 % im Januar. Das ist nicht mehr weit von der 2%-Zielmarke entfernt, die die Notenbank mittelfristig als optimales Niveau für den Euroraum anstrebt und bereits in ihren Gesamtwirtschaftlichen Projektionen (Stand März 2024) für 2025 prognostiziert. In Kombination mit unterstützenden Kommentaren der beiden großen Notenbanken Federal Reserve und EZB erwartet der Markt tendenziell vier Zinssenkungen ab dem Sommer.

Das freundliche Zinsumfeld kann die geopolitischen Spannungen weiter überlagern. Dennoch bleibt die Geopolitik ein weiterhin wichtiger, wenn auch schwer kalkulierbarer Risikofaktor für die Märkte.

Vor diesem Hintergrund prognostiziert die Sparkasse Hanau ihre Unternehmensentwicklung. Der tatsächliche Geschäftsverlauf kann aufgrund der grundsätzlichen Unsicherheit der zukünftigen Entwicklung vom prognostizierten abweichen. Die Sparkasse überprüft unterjährig im Rahmen der mittelfristigen Unternehmensplanung die tatsächliche Entwicklung und passt die Ergebnisplanung bei wesentlichen Abweichungen an.

Der Vorstand der Sparkasse Hanau erwartet im Jahresverlauf sinkende Zinsen, wobei die Zinsstruktur voraussichtlich weiterhin invers bleiben wird.

Die Sparkasse geht von einem leicht rückläufigen Volumen der Forderungen an Kunden aufgrund der konjunkturellen Entwicklung in Verbindung mit dem Zinsumfeld aus. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden werden voraussichtlich aufgrund des aus Kundensicht vorteilhafteren Zinsniveaus marginal wachsen. Das Eigengeschäftsvolumen wird moderat steigen. Insgesamt wird die Bilanzsumme leicht ansteigen.

In ihrer mittelfristigen Unternehmensplanung geht die Sparkasse infolge der weiter ungünstigen Zinsstruktur von einem deutlich rückläufigen Zinsüberschuss für das Jahr 2024 aus, welcher sich voraussichtlich in einer Bandbreite zwischen 79,5 Mio. EUR und 84 Mio. EUR bewegen wird. Im Eigengeschäft plant die Sparkasse aufgrund der gestiegenen Refinanzierungsaufwendungen im Geldmarkt und der inversen Zinsstruktur mit einem deutlichen Rückgang des Zinsüberschusses. Im Kundengeschäft wird ein nahezu gleichbleibender Zinskonditionsbeitrag erwartet. Der Provisionsüberschuss wird voraussichtlich aufgrund verstärkter Vertriebsaktivitäten im Wertpapiergeschäft weiter leicht steigen und der sonstige ordentlicher Ertrag deutlich sinken.

Der Verwaltungsaufwand wird insgesamt leicht ansteigen. Der Wegfall aufsichtsrechtlicher Abgaben wird durch ansonsten höhere Sachaufwendungen insbesondere aufgrund allgemeiner Preissteigerungen sowie gestiegener Kosten der Regulatorik nahezu kompensiert. Die Personalaufwendungen werden aufgrund tariflicher Anpassungen ebenfalls moderat über dem Vorjahresniveau liegen. Die Cost-Income-Ratio wird voraussichtlich deutlich ansteigen und das Betriebsergebnis vor Bewertung deutlich zurückgehen. Die Risikoaufwendungen werden auf Basis der Planungen moderat über dem Vorjahr erwartet. Insgesamt erwartet der Vorstand der Sparkasse Hanau ein Betriebsergebnis nach Bewertung (ohne Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken und zu den Vorsorgereserven), das aufgrund der aufgeführten Effekte in Summe deutlich unter dem des Vorjahres liegt. Die Relation Bewertungsergebnis zu Betriebsergebnis vor Bewertung (ohne Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken und zu den Vorsorgereserven) wird deutlich ungünstiger erwartet. Die NPL-Quote wird voraussichtlich moderat ansteigen.

Risiken bestehen in einer Ausweitung des Ukraine-Kriegs und der Spannungen der westlichen Staaten mit Russland, im Nahost-Konflikt, einer möglichen Zuspitzung der Spannungen zwischen China und Taiwan sowie in Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der bevorstehenden Wahl in den USA. In der Folge könnten Rohstoff- und insbesondere Energiepreise erneut deutlich ansteigen. Sofern die Notenbankmaßnahmen nicht wie gewünscht wirken und die Inflation auf einem hohen Niveau bleibt oder wieder ansteigt, würde sich dies negativ auf die gesamte wirtschaftliche Entwicklung auswirken können. Die Nachfrage nach Investitionsgütern und -finanzierungen würde weiter sinken. Dies würde voraussichtlich zu höherem Wertberichtigungsbedarf im Kreditgeschäft führen. Die Auswirkungen verstärkter Arbeitslosigkeit und stärkerer Konsumzurückhaltung könnten auch im Privatkundensegment deutlich spürbar werden. Ein Ausbleiben der Zinssenkungen bzw. ein deutlicher Anstieg des Zinsniveaus infolge hoher Inflationserwartungen oder eine Ausweitung der Bonitätsaufschläge bei Anleihen könnten zu einem erhöhten Bewertungsbedarf führen. Zusätzlich könnte durch die stärkere Inversität der Zinsstruktur der Zinsüberschuss weiter sinken. Insgesamt würde in der Folge das Betriebsergebnis nach Bewertung (ohne Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken und zu den Vorsorgereserven) deutlich niedriger ausfallen.

Ein positives Szenario wäre ein schnelles Überwinden des Ukraine-Kriegs und des Nahost-Konflikts, die zu einer raschen Normalisierung des Warenverkehrs und der Wirtschaftsbeziehungen und zu einer weitergehenden Entspannung der Energie- und Rohstoffpreise führen könnte. Sofern sich die Inflation deutlicher abschwächt, könnte sich ein stärkeres wirtschaftliches Wachstum entwickeln. In der Folge könnte eine stärkere konjunkturelle Belebung die investitionsinduzierte Kreditnachfrage stärker ansteigen lassen. Gleichzeitig würden die Risikoaufwendungen im Kreditgeschäft geringer als erwartet ausfallen. Eine deutlich besser als erwartete konjunkturelle Entwicklung hätte auch eine positive Auswirkung auf das nichtbilanzielle Geschäft der Sparkasse. Sollte sich die Risiko-Ertrags-Relation durch eine Normalisierung der Zinsstruktur verbessern, wird die Sparkasse auch die sich daraus ergebenden Chancen nutzen und höhere Erträge aus der Fristentransformation erzielen. Insgesamt ließe dies ein leichtes Anwachsen der Bilanzsumme erwarten. Das Betriebsergebnis nach Bewertung (ohne Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken und zu den Vorsorgereserven) wird bei einem günstigeren Geschäftsumfeld deutlich über das Vorjahresniveau steigen. Die Sparkasse Hanau erfüllt die seit 2023 geltenden höheren Kapitalanforderungen aufgrund des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers und des Kapitalpuffers für systemische Risiken aus Wohnimmobilienfinanzierungen in Deutschland und wird diese nach der aktuellen Kapitalplanung auch weiterhin deutlich übererfüllen können.

Die Sparkasse Hanau erwartet, auch weiterhin die bankaufsichtlichen Liquiditätsanforderungen zu erfüllen.

Die weiteren regulatorischen Anforderungen, wie beispielsweise im Bereich Nachhaltigkeit, setzt die Sparkasse im laufenden Jahr um. Weitere Entwicklungen auf nationaler und europäischer Ebene werden von der Sparkasse aufmerksam beobachtet, um frühzeitig und umfassend darauf reagieren zu können.

Die Sparkasse Hanau wird sich weiter an die veränderten Kundenbedürfnisse anpassen. Dazu wird sie im Zuge der weiteren Digitalisierung ihre Angebote sowohl technisch als auch konzeptionell ausbauen. Hierzu gehört auch die sukzessive stärkere Nutzung der Möglichkeiten der IT-Plattform OSP_neo. Gleichzeitig erfolgt eine weitere Ausrichtung auf die Kernkompetenzen im Vertrieb. Dies wird die Sparkasse Hanau auch dazu nutzen, ihre Effizienz zu steigern und dabei die Tochter- und Verbundunternehmen mit einzubeziehen.

Die Sparkasse Hanau wird ihr gesellschaftliches Engagement in der Region fortsetzen und die Partner auch in der weiterhin herausfordernden Lage begleiten.

Die Sparkasse Hanau wird sich weiter als wirtschaftlich starkes, technisch fortschrittliches Institut positionieren. Eine besondere Bedeutung kommt dabei den Mitarbeitenden der Sparkasse zu. Sie machen den Unterschied und den Wettbewerbsvorteil der Sparkasse aus. Damit wird es der Sparkasse weiter gelingen, den Bürgern, Selbständigen, Unternehmen und Kommunen als verlässlicher und leistungsstarker Partner zur Seite zu stehen. Die Sparkasse sieht sich gut gerüstet, auch die aktuellen und künftigen Herausforderungen anzunehmen und im Wettbewerb erfolgreich zu bestehen.

Hanau, im Juni 2024

I. Mitarbeiter, Geschäftsstellennetz und Förderung gemeinnütziger und kommunaler Belange

1. Mitarbeiter (per 31.12.2023)

Beschäftigte insgesamt	612
Auszubildende	36

2. Geschäftsstellennetz (per 31.12.2023)

Geschäftsstellen inkl. Hauptstelle	21
SB-Filialen	14
Geldausgabeautomaten	65
Terminals (inkl. GAA) mit Überweisungsfunktion	67

3. Spenden und Sponsoring (ohne Stiftungen) im Geschäftsjahr

In Tsd. EUR	Volumen	Anteil in %
Insgesamt	549
Davon Verwendung für:
• Soziales	200	36
• Kultur	96	18
• Umwelt	4	1
• Sport	133	24
• Forschung/Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	112	20
• Sonstiges	4	1

4. Stiftung der Sparkasse Hanau / Bürgerstiftung Hanau Stadt und Land

1. von der Sparkasse aufgebrachtes Stiftungskapital (in Tsd. EUR) am 31.12.2023	12.578
2. Stiftungsausschüttungen im Geschäftsjahr
Insgesamt (in Tsd. EUR):	297

Davon Verwendung für:	Volumen	Anteil in %
• Soziales	69	23
• Kultur	199	67
• Umwelt	14	5
• Sport	12	4
• Forschung/ Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	3	1
• Sonstiges	0	0

5. Steuerleistung im Geschäftsjahr (in Tsd. EUR)

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	7.492
Sonstige Steuern	187

II. Förderung der Vermögensbildung

1. Bilanzwirksame Anlagen

a) Kontenzahl (per 31.12.2023)

Sparkonten	68.378
Termingeldkonten	3.090
Konten für täglich fällige Gelder
darunter:
• Geschäftsgirokonten	14.969
• Privatgirokonten	100.798
Summe	187.235
nachrichtlich:
Bürgerkonten / Basiskonten	7.851

b) Vermögensbildung (per 31.12.2023) in Mio. EUR

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	4.019,0
Davon:
• Pfandbriefe	183,4
• Spareinlagen	373,8
• Andere Verbindlichkeiten	3.461,8
Verbriefte Verbindlichkeiten	2,5
Nachrangige Verbindlichkeiten	0
Genussrechte	0

2. Bilanzneutrale Anlagen

a) Anzahl Kundendepots (per 31.12.2023)

Anzahl Kundendepots

20.827

b) Kundenwertpapiergeschäft - Bestände per 31.12.2023 (in Mio. EUR)

Depotbestand

1.186,8

III. Befriedigung des örtlichen Kreditbedarfs

1. Forderungen an Kunden (per 31.12.2023) in Mio. EUR

Forderungen an Kunden

3.653,6

2. Darlehenszusagen und -auszahlungen im Geschäftsjahr (in Mio. EUR)

Darlehenszusagen	250
Darlehensauszahlungen	355

IV. Girokonten auf Guthabenbasis im Geschäftsjahr

Bürgerkonten / Basiskonten

7.851

V. Beratung von Existenzgründern im Geschäftsjahr

Finanziertes Volumen (in Tsd. EUR)	1.745
Finanzierung davon durch
• Sparkassenmittel	25
• Öffentliche Fördermittel	1.650
• Eigenmittel Gründer	70
• Sonstige	0
Geplante Zahl von Arbeitsplätzen	8

VI. Vermittelte Förderkredite per 31.12.2023

Volumen (in Tsd. EUR)

11.676

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023

der Sparkasse Hanau

Sitz	Hanau
eingetragen beim Amtsgericht	Hanau
Handelsregister-Nr.	HRA 5420

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktivseite

	EUR	EUR	EUR	31.12.2022 TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		21.740.223,73		23.235
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		36.078.054,25		35.160
			57.818.277,98	58.396
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0,00		0
b) Wechsel		0,00		0
			0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) Hypothekendarlehen		0,00		0
b) Kommunalkredite		869.800.977,08		962.986
c) andere Forderungen		46.300.980,67		41.308
			916.101.957,75	1.004.294
darunter:
täglich fällig 855.456,93 EUR				(1.050)
gegen Beleihung von Wertpapieren 0,00 EUR				(0)
4. Forderungen an Kunden
a) Hypothekendarlehen		1.861.845.976,50		1.869.088
b) Kommunalkredite		400.411.332,39		402.553
c) andere Forderungen		1.391.389.844,01		1.405.221
			3.653.647.152,90	3.676.862
darunter:
gegen Beleihung von Wertpapieren 8.446.600,53 EUR				(28.078)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				(0)
ab) von anderen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				(0)
		0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	33.746.141,25			43.976
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22.485.019,36 EUR				(32.438)
bb) von anderen Emittenten	645.583.499,23			679.776
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 415.605.478,46 EUR				(542.806)
		679.329.640,48		723.752
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00		0
Nennbetrag 0,00 EUR				(0)
			679.329.640,48	723.752
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			351.845.653,20	321.133
6a. Handelsbestand			0,00	0
7. Beteiligungen			25.083.716,97	24.427
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 1.843.118,92 EUR				(1.843)
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			150.000,00	150
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				(0)
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				(0)
9. Treuhandvermögen			11.943.552,00	14.097
darunter:
Treuhandkredite 11.943.552,00 EUR				(14.097)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		45.350,00		40
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0,00		0
d) geleistete Anzahlungen		0,00		0
			45.350,00	40
12. Sachanlagen			12.183.379,02	11.920
13. Sonstige Vermögensgegenstände			17.916.699,17	11.730
14. Rechnungsabgrenzungsposten
a) aus dem Emissions- und Darlehensgeschäft		13.693.619,65		17.002
b) andere		1.704.121,91		1.936
			15.397.741,56	18.938
15. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung			0,00	17
Summe der Aktiva			5.741.463.121,03	5.865.756
Passivseite
	EUR	EUR	EUR	31.12.2022 TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) begebene Hypotheken-		296.704.304,23		278.876
Namenspfandbriefe
b) begebene öffentliche Namenspfandbriefe		215.365.884,80		215.366
c) andere Verbindlichkeiten		635.587.316,57		1.037.259
			1.147.657.505,60	1.531.502
darunter:
täglich fällig 119.601,16 EUR				(111)
zur Sicherstellung aufgenommener Darlehen an den Darlehensgeber ausgehändigte Hypotheken-Namenspfandbriefe 0,00 EUR				(0)
und öffentliche Namenspfandbriefe 0,00 EUR				(0)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) begebene Hypotheken- Namenspfandbriefe		153.076.478,91		127.745
b) begebene öffentliche Namenspfandbriefe		30.277.369,75		40.437
c) Spareinlagen
ca) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	369.217.657,50			543.367
cb) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	4.556.767,62			7.849
		373.774.425,12		551.216
d) andere Verbindlichkeiten		3.461.860.293,45		3.046.755
			4.018.988.567,23	3.766.154
darunter:
täglich fällig 2.376.792.624,16 EUR				(2.390.475)
zur Sicherstellung aufgenommener Darlehen an den Darlehensgeber ausgehändigte Hypotheken-Namenspfandbriefe 0,00 EUR				(0)
und öffentliche Namenspfandbriefe 0,00 EUR				(0)
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen
aa) Hypothekenpfandbriefe	0,00			0
ab) öffentliche Pfandbriefe	0,00			0
ac) sonstige Schuldverschreibungen	2.514.306,67			5.015
		2.514.306,67		5.015
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR				(0)
			2.514.306,67	5.015
3a. Handelsbestand			0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten			11.943.552,00	14.097
darunter:
Treuhandkredite 11.943.552,00 EUR				(14.097)
5. Sonstige Verbindlichkeiten			7.377.098,02	6.522
6. Rechnungsabgrenzungsposten
a) aus dem Emissions- und Darlehensgeschäft		644.282,16		600
b) andere		99.846,33		28
			744.128,49	628
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		17.240.959,00		18.051
b) Steuerrückstellungen		94.899,83		2.378
c) andere Rückstellungen		8.516.558,84		10.274
			25.852.417,67	30.703
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			0,00	0
10. Genussrechtskapital			0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken			250.250.000,00	240.000
darunter:
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 240.000,00 EUR				(240)
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		0,00		0
b) Kapitalrücklage		0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	267.135.545,35			262.136
		267.135.545,35		262.136
d) Bilanzgewinn		9.000.000,00		9.000
			276.135.545,35	271.136
Summe der Passiva			5.741.463.121,03	5.865.756
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		142.321.454,88		143.400
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00		0
			142.321.454,88	143.400
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		164.636.109,11		332.123
			164.636.109,11	332.123

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	EUR	EUR	EUR	1.1.-31.12.2022 TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	146.824.514,39			87.391
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 22.666,66 EUR				(261)
aus der Abzinsung von Rückstellungen 64.368,58 EUR				(3)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	25.984.475,90			4.113
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 0,00 EUR				(0)
		172.808.990,29		91.504
2. Zinsaufwendungen		115.912.473,25		24.255
darunter:
abgesetzte positive Zinsen 148.364,04 EUR				(5.095)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 214.738,43 EUR				(497)
			56.896.517,04	67.249
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		11.146.108,88		6.810
b) Beteiligungen		2.880.195,13		2.412
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		0,00		0
			14.026.304,01	9.222
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			563.971,60	1.047
5. Provisionserträge		29.650.870,16		27.096
6. Provisionsaufwendungen		1.918.854,66		2.307
			27.732.015,50	24.789
7. Nettoertrag des Handelsbestands			214.745,01	7
darunter: Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 EUR				(0)
8. Sonstige betriebliche Erträge			6.463.758,61	7.190
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 243.812,95 EUR				(416)
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				(0)
9. (weggefallen)
			105.897.311,77	109.504
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	34.556.283,05			33.518
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	9.794.187,46			12.181
darunter:
für Altersversorgung 3.534.795,05 EUR				(5.968)
		44.350.470,51		45.699
b) andere Verwaltungsaufwendungen		24.675.837,17		23.044
			69.026.307,68	68.743
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			1.348.386,69	1.402
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			941.514,00	2.121
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 481,24 EUR				(1)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				(0)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		8.307.305,76		19.905
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00		0
			8.307.305,76	19.905
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere		0,00		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren		655.649,41		1.351
			655.649,41	1.351
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken			10.250.000,00	3.200
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			16.679.447,05	15.484
20. Außerordentliche Erträge		0,00		0
darunter: Übergangseffekte aufgrund des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 0,00 EUR				(0)
21. Außerordentliche Aufwendungen		0,00		0
darunter: Übergangseffekte aufgrund des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 0,00 EUR				(0)
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		7.492.691,87		6.384
darunter: Veränderung der Steuerabgrenzung nach § 274 HGB 0,00 EUR				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen		186.755,18		101
			7.679.447,05	6.484
25. Jahresüberschuss			9.000.000,00	9.000
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0,00	0
			9.000.000,00	9.000
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) aus anderen Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
			9.000.000,00	9.000
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) in andere Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
29. Bilanzgewinn			9.000.000,00	9.000

ANHANG zum 31. Dezember 2023

der Sparkasse Hanau

A. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Jahresabschluss der Sparkasse Hanau zum 31. Dezember 2023 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) sowie des Pfandbriefgesetzes (PfandBG) aufgestellt. Um die Transparenz der Rechnungslegung zu erhöhen, haben wir in Teilbereichen Vorjahresangaben über die gesetzlich vorgesehenen Angaben hinaus gemacht.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden sind gemäß dem Wahlrecht des § 340e Abs. 2 HGB zum Nennwert ausgewiesen, wobei ein eventueller Unterschiedsbetrag zwischen Nennwert und Auszahlungsbetrag/Anlagebetrag als Rechnungsabgrenzungsposten bilanziert und zeitanteilig aufgelöst wird.

Erforderliche Wertberichtigungen werden vom Forderungsbestand abgesetzt. Die Vorsorge für Risiken im Kreditgeschäft umfasst Wertberichtigungen und Rückstellungen für alle akuten und latenten Ausfallrisiken.

Für die im Rahmen unserer Kreditprozesse insbesondere zur Forderungsbewertung identifizierten akuten Ausfallrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Die Höhe der Einzelwertberichtigung entspricht i. d. R. dem Blankokreditanteil des ausfallgefährdeten Kreditengagements. Sicherheiten werden dabei mit ihrem erwarteten Realisationswert berücksichtigt.

Den latenten Ausfallrisiken wird durch eine pauschale Risikovorsorge in Form von Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnung getragen, die wir auf Basis der Stellungnahme IDW RS BFA 7 bewertet haben. Dabei haben wir mit der in der internen Risikosteuerung eingesetzten Anwendung CreditPortfolioView den erwarteten Verlust für einen 12-Monatszeitraum ohne Anrechnung einer Bonitätsprämie berechnet. Grundlage dieser Berechnung waren insbesondere die mit unseren Ratingverfahren auf Grundlage der Vergangenheit ermittelten Ausfallwahrscheinlichkeiten der Kreditnehmer für einen 12-Monatszeitraum und die im Rahmen der Kreditprozesse bewerteten Sicherheiten. Kreditnehmer, die im Rahmen der internen Risikosteuerung im Hinblick auf einen Ausfall als risikolos betrachtet werden, wurden auch für die handelsbilanzielle Betrachtung entsprechend behandelt. Die im Rahmen der Berechnung der pauschalen Risikovorsorge verwendeten Parameter spiegeln nach unserer Einschätzung die Risikosituation zum Abschlussstichtag ausreichend wider.

Wir haben als Voraussetzung für die Anwendung der Bewertungsvereinfachung im Rahmen der Kreditvergabe sichergestellt, dass die Konditionenvereinbarung unter Berücksichtigung einer risikoadäquaten Bonitätsprämie erfolgt, deren Höhe sich an dem erwarteten Verlust über die Restlaufzeit orientiert. Diese Ausgeglichenheitsannahme haben wir zum Bilanzstichtag überprüft. Dabei haben wir auch im Rahmen eines Stichtagsvergleichs die Entwicklung des mit CreditPortfolioView für die Restlaufzeit berechneten erwarteten Verlusts des Portfolios (sog. Lifetime Expected Loss) analysiert. Die Grundlagen der Berechnungen entsprechen im Wesentlichen der Ermittlung des erwarteten Verlusts für einen 12-Monatszeitraum. Danach kann die Ausgeglichenheit weiter angenommen werden.

Der Ausweis der Pauschalwertberichtigungen erfolgt als Risikovorsorge zu den Forderungen an Kunden (Aktivposten 4).

Für die bei Kreditinstituten bestehenden besonderen Risiken sind zudem versteuerte Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und der Fonds für allgemeine Bankrisiken i. S. v. § 340g HGB vorhanden. Das Wahlrecht gemäß § 340f Abs. 3 HGB wurde in Anspruch genommen.

Strukturierte Finanzinstrumente werden entsprechend den Vorgaben der Stellungnahme zur Rechnungslegung des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW RS HFA 22) grundsätzlich einheitlich bilanziert. Eine getrennte Bilanzierung der einzelnen Komponenten wird dann vorgenommen, wenn das eingebettete Derivat im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzlich andersartige Risiken oder Chancen aufweist und eine einheitliche Bilanzierung zu einer unzutreffenden Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen würde.

Den Wertpapierbestand unterteilen wir gemäß den handelsrechtlichen Bestimmungen nach der jeweiligen Zweckbestimmung in Anlagevermögen, Liquiditätsreserve und Handelsbestand. Die institutsinternen Kriterien für die Einbeziehung von Finanzinstrumenten in den Handelsbestand haben wir im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht geändert.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens und der Liquiditätsreserve werden zu den Anschaffungskosten bzw. niedrigeren Kurswerten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Für die Ermittlung des Bewertungskurses haben wir die festverzinslichen Wertpapiere daraufhin untersucht, ob zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt vorliegt. Für die Abgrenzung, ob ein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Kriterien zugrunde gelegt, die in der MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) für die Abgrenzung eines liquiden von einem illiquiden Markt festgelegt wurden. Auf Basis der genannten Abgrenzungskriterien liegen für die festverzinslichen Wertpapiere weit überwiegend nicht aktive Märkte vor.

In den Fällen, in denen kein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Bewertung anhand von Kursen vorgenommen, die vom Finanzmarktdatenanbieter Refinitiv Germany GmbH bereitgestellt wurden. Diesen Kursen liegt ein Discounted-Cashflow-Modell zugrunde. Für im Rahmen von Kreditbaskettransaktionen der S-Finanzgruppe erworbene Credit-Linked-Notes haben wir die Bewertung anhand eines Bewertungsmodells (Discounted-Cashflow-Modell), das von der Bayerischen Landesbank bereitgestellt wurde, vorgenommen. Die Credit-Linked-Notes haben wir in Übereinstimmung mit der IDW Stellungnahme RS HFA 22 in ihre Bestandteile zerlegt und getrennt bilanziert. Zur Behandlung des getrennten Credit-Default-Swaps verweisen wir auf unsere Ausführungen zur Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten.

Wertpapiere, für die ein aktiver Markt vorliegt, wurden mit Börsenpreisen oder sonstigen Marktpreisen bewertet.

Anteile an Investmentvermögen bewerten wir zu den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren von der Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlichten investmentrechtlichen Rücknahmepreis. Bei insgesamt 264.619 TEUR Anteilen an offenen Immobilienfonds, die wir der Liquiditätsreserve zugeordnet haben, sind vertraglich geregelte Rückgabefristen zu beachten. Gegen einen Rücknahmeabschlag kann die Rücknahmefrist verkürzt werden. Diese Rückgabeabschläge berücksichtigen wir bei der Bewertung dann, wenn eine vorfristige Rückgabe der Anteile beabsichtigt ist. Anteile an Investmentkommanditgesellschaften, die wir im Aktivposten 6 "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" ausgewiesen haben, bewerten wir nach den Grundsätzen für Beteiligungen.

Wir bilden nach allgemein anerkannten Grundsätzen Mikro-Bewertungseinheiten von Wertpapieren, Krediten, Buchverbindlichkeiten und Derivaten. Dabei folgt die handelsbilanzielle Abbildung der im Risikomanagement vorgenommenen Zusammenfassung. Unser Begriffsverständnis für die einzelnen Arten von Bewertungseinheiten orientiert sich dabei an den Ausführungen der Gesetzesbegründung zum BilMoG. Sind die Voraussetzungen zum Bilden einer Bewertungseinheit erfüllt, bewerten wir grundsätzlich die zugehörigen Grund- und Sicherungsgeschäfte, soweit sich die aus dem abgesicherten Risiko ergebenden Wertentwicklungen ausgleichen, kompensatorisch. Die nicht abgesicherten Bestandteile der in die Bewertungseinheit einbezogenen Geschäfte werden, soweit sie nicht in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs (Zinsbuchs) einbezogen wurden, einzeln imparitätisch bewertet. Die bilanzielle Abbildung der wirksamen Teile der gebildeten Bewertungseinheiten erfolgt mittels der Einfrierungsmethode.

Zur prospektiven Wirksamkeitsmessung haben wir bei unseren Bewertungseinheiten jeweils Simulationsrechnungen zur Wertänderung von Grund- und Sicherungsgeschäft bei einer definierten Veränderung des abgesicherten Risikos erstellt. Durch Bilden des Quotienten der ermittelten Wertveränderungen haben wir das Ausmaß der prospektiven Wirksamkeit ermittelt (Dollar-Offset-Methode). Zur Bestimmung der retrospektiven Wirksamkeit haben wir die zwischen dem Tag der Designation der Bewertungseinheit und dem Bilanzstichtag jeweils eingetretene Veränderung des abgesicherten Risikos bestimmt. Durch Berücksichtigung dieser Wertveränderungen und Konstanthalten der übrigen wertbestimmenden Faktoren haben wir eine Ermittlung der Wertveränderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft vorgenommen. Soweit sich die so ermittelten Wertveränderungen ausgleichen, haben wir eine kompensatorische Bewertung vorgenommen.

Zu Einzelangaben zu den zum 31. Dezember 2023 bestehenden Bewertungseinheiten verweisen wir auf die Angaben im Abschnitt D. "Angaben zu den Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB".

Die Beteiligungen und die Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten bzw. den fortgeführten Buchwerten bilanziert; bei einer Wertminderung werden Abschreibungen vorgenommen. Ergänzend verweisen wir auf die Angaben zu den Finanzanlagen.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte des Anlagevermögens und die Sachanlagen bewerten wir zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer in Anlehnung an die von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Geringwertige Vermögensgegenstände, deren Anschaffungskosten 250 EUR nicht übersteigen, werden aus Vereinfachungsgründen in Anlehnung an die steuerlichen Regelungen im Jahr der Anschaffung sofort als Aufwand erfasst. Bei Anschaffungskosten zwischen 250 EUR und 1.000 EUR werden die geringwertigen Vermögensgegenstände in einen Sammelposten aufgenommen, der ab dem Jahr der Anschaffung jährlich in Höhe eines Fünftels abgeschrieben wird.

Soweit die Gründe für vorgenommene außerplanmäßige Abschreibungen bzw. für Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert nicht mehr bestehen, werden Zuschreibungen nach § 253 Abs. 5 Satz 1 HGB vorgenommen.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag bzw. Nominalbetrag passiviert. Der Unterschied zwischen Nennbetrag und Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten wurde unter Verzicht auf das Wahlrecht des § 250 Abs. 3 S. 1 HGB aufwandswirksam zu Lasten des Zinsergebnisses gebucht. Die hieraus resultierenden Zinsaufwendungen belaufen sich auf 3.570 TEUR.

Bei der Bemessung der Rückstellungen haben wir alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste ausreichend berücksichtigt. Dabei haben wir Einschätzungen vorgenommen, ob dem Grunde nach rückstellungspflichtige Tatbestände vorliegen und ob nach aktuellen Erkenntnissen eine Inanspruchnahme zu erwarten ist. Dabei wurde in Einzelfällen auf die Einschätzung externer Sachverständiger zurückgegriffen. Soweit erforderlich haben wir künftige Preis- und Kostensteigerungen sowie bei Abzinsung der Rückstellungen die Zinssätze entsprechend den Veröffentlichungen der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung berücksichtigt. Rückstellungen mit einer ursprünglichen Laufzeit von genau einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst. Rückstellungen mit einer Ursprungslaufzeit von über einem Jahr werden dagegen auch bei einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger abgezinst. Bei der Ermittlung der im Zusammenhang mit der Rückstellungsbewertung entstehenden Aufwendungen und Erträge wird davon ausgegangen, dass die Änderung des Abzinsungssatzes zum Beginn der Periode eingetreten ist. Für Veränderungen des Verpflichtungsumfangs wird die Annahme getroffen, dass diese zum Periodenende eingetreten sind. Erfolge aus der Änderung des Abzinsungssatzes oder der Restlaufzeit sind einheitlich im Aufzinsungsergebnis enthalten und werden demzufolge in den GuV-Posten 1 "Zinserträge" bzw. 2 "Zinsaufwendungen" ausgewiesen.

Rückstellungen für Pensionen sind gemäß versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dabei wurden die Heubeck-Richttafeln 2018 G und ein durchschnittlicher Marktzinssatz von 1,83 %, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, zugrunde gelegt. Hierbei haben wir den von der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelten Zinssatz verwendet. Erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden mit 3,0 % p. a. berücksichtigt, erwartete Steigerungen der Pensionsleistungen mit 2,5 % p. a., Steigerungen der anzurechnenden Sozialversicherungsrenten mit 2,5 % p. a. und Steigerungen der anzurechnenden ZVK-Rente in der Rentenbezugszeit mit 1,0 % p. a. laut Satzung der jeweiligen ZVK.

Für einen Teil der Verpflichtungen aus Altersteilzeitverträgen bestehen Vermögenswerte, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen dienen (Deckungsvermögen). Sie werden gemäß § 253 Abs. 1 HGB mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Der beizulegende Zeitwert des Deckungsvermögens entspricht dem von unserem Kontrahenten mitgeteilten Aktivierungswert für das Versicherungsguthaben. Die Vermögensgegenstände wurden nach § 246 Abs. 2 HGB mit den korrespondierenden Verpflichtungen aus Altersteilzeitmodellen saldiert. Zu Einzelangaben zu den zum 31. Dezember 2023 vorgenommenen Verrechnungen verweisen wir auf die Angaben im Abschnitt B. II. "Angaben zur Verrechnung gemäß § 246 Abs. 2 HGB".

Ungeachtet der Tatsache, dass wir vom BGH-Urteil vom 6. Oktober 2021 (XI ZR 234/20) zu unwirksamen Zinsanpassungsklauseln bei Prämiensparverträgen nicht unmittelbar als Prozessbeteiligte betroffen sind, haben wir die Auswirkungen des BGH-Urteils analysiert und geprüft. Soweit die von uns abgeschlossenen Sparverträge eine vergleichbare Ausgestaltung haben, haben wir für eventuelle Zinsansprüche der Kunden die in unserem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 gebildeten Rückstellungen neu bewertet und fortgeführt. Dabei haben wir im Rahmen einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung die Wahrscheinlichkeit, dass Kunden aus bereits beendeten, noch nicht verjährten Sparverträgen weitere Zinsansprüche geltend machen, geschätzt. Den Referenzzinssatz, der einen wesentlichen Parameter für die Bewertung der Rückstellungen darstellt, haben wir aufgrund der derzeit noch ungeklärten Rechtslage für Zwecke der Bewertung der Rückstellungen unter Berücksichtigung des handelsrechtlichen Vorsichtsprinzips geschätzt. Für noch laufende Sparverträge wurde eine Abrechnung unter Berücksichtigung der im Urteil des BGH festgelegten Grundsätze vorgenommen.

Nach IDW RS BFA 3 n. F. sind die zinsbezogenen Instrumente des Bankbuchs (Zinsbuch) einer verlustfreien Bewertung zu unterziehen. Zu diesem Zweck werden die zinsbezogenen Vermögensgegenstände und Schulden des Bankbuchs sowie die derivativen Finanzinstrumente, insbesondere Zinsswaps, einem Saldierungsbereich zugeordnet. Für diesen ist unter Berücksichtigung von voraussichtlich zur Bewirtschaftung des Bankbuchs erforderlichen Aufwendungen (Refinanzierungs-, Risiko- und Verwaltungskosten) zu prüfen, ob aus den noch zu erwartenden Zahlungsströmen bis zur vollständigen Abwicklung des Bestands ein Verlust droht. Die Sparkasse wendet die barwertige Berechnungsmethode an. Der Barwert ergibt sich aus den zum Abschlussstichtag abgezinsten Zahlungsströmen des Bankbuchs. Betrags- und Laufzeitinkongruenzen sind mittels fiktiver Geschäfte zu schließen. Auf der Passivseite ist dabei der angenommene individuelle Refinanzierungsaufschlag der Sparkasse zu berücksichtigen. Die künftigen für die vollständige Abwicklung des Bankbuchs benötigten Verwaltungskosten wurden aus statistischen Daten abgeleitet. Der ermittelte Verwaltungskostensatz wurde auch für den Einbezug sogenannter Overheadkosten berücksichtigt. Weiterhin wurden Gebühren und Provisionserträge, die direkt aus den Zinsprodukten resultieren, im Rahmen der verlustfreien Ermittlung des Bankbuchs berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2023 ergibt sich kein Verpflichtungsüberschuss.

Für getätigte Anlagen gezahlte Zinsen (sogenannte "Negativzinsen") werden im GuV-Posten 1 ausgewiesen. Die für aufgenommene bzw. erhaltene Gelder von der Sparkasse empfangenen Negativzinsen werden im GuV-Posten 2 ausgewiesen.

Anteilige negative Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, aber bereits am Bilanzstichtag den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, wurden dem Posten der Aktiv- oder Passivseite zugeordnet, dem sie zugehören.

Die im Rahmen des gesetzlichen Moratoriums gemäß Art. 240 § 3 EGBGB gestundeten Zinsen auf Verbraucherkredite werden im Zeitpunkt ihres rechtlichen Entstehens unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung durch die Darlehensnehmer erfolgswirksam vereinnahmt. Die gestundeten Zinsforderungen werden im Aktivposten 4 "Forderungen an Kunden" zusammen mit den Darlehensforderungen ausgewiesen.

Die Währungsumrechnung erfolgt nach § 256a HGB bzw. § 340h HGB. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB sehen wir als gegeben an, soweit eine Identität von Währung und Betrag der gegenläufigen Geschäfte vorliegt. Bilanzposten und Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, die auf ausländische Währung lauten, sowie schwebende Fremdwährungskassageschäfte werden zum EZB-Referenzkurs vom 29. Dezember 2023 umgerechnet. Umrechnungsdifferenzen aus Geschäften außerhalb der besonderen Deckung werden unter Berücksichtigung des § 256a HGB gebucht und in den Sonstigen betrieblichen Erträgen und Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Die Umrechnungsergebnisse aus Geschäften, die in die besondere Deckung einbezogen sind, werden saldiert je Währung in den Sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Zinsswaps, die der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos dienen, werden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs gemäß der IDW Stellungnahme RS BFA 3 n. F. einbezogen. Der Ausweis der Zinsabgrenzungen erfolgt saldiert je Zinsswap.

Kreditderivate werden entsprechend den Vorgaben der IDW Stellungnahme RS BFA 1 bilanziert und bewertet. Dabei werden Kreditderivate, die nach der genannten Stellungnahme als "erhaltene Kreditsicherheiten" einzustufen sind, nicht eigenständig bilanziert, sondern bei der Bewertung der besicherten Forderung, d. h. bei der Ermittlung von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen bzw. Rückstellungen im Kreditgeschäft, berücksichtigt.

Kreditderivate, die mit keinem anderen Geschäft der Sparkasse in Verbindung stehen ("freistehende Kreditderivate") und bei denen wir als Sicherungsgeber auftreten, haben wir ausschließlich in Bezug auf Adressenausfallrisiken abgeschlossen. Es ist beabsichtigt, diese Kreditderivate bis zur Endfälligkeit bzw. bis zum Eintritt des Kreditereignisses zu halten. Sie werden entsprechend den Grundsätzen für das Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäft behandelt und als Eventualverbindlichkeit ausgewiesen. Wird am Abschlussstichtag ernsthaft mit dem Eintritt des vereinbarten Kreditereignisses gerechnet, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. Die ausgewiesene Eventualverbindlichkeit wird um den Betrag der gebildeten Rückstellung gekürzt.

B. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ SOWIE ZU DEN POSTEN UNTER DEM BILANZSTRICH

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind, wie im Vorjahr, keine Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten.

b) Forderungen an die eigene Girozentrale

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind Forderungen an die Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt, in Höhe von 306.029 TEUR (Vorjahr: 288.514 TEUR) enthalten.

c) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind insgesamt nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 12.600 TEUR (Vorjahr: 12.600 TEUR) enthalten. Davon entfallen auf den Unterposten "b) Kommunalkredite" 12.600 TEUR (Vorjahr: 12.600 TEUR).

d) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR
Forderungen an Kreditinstitute mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	142.809	24.218	229.600	178.000

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

FORDERUNGEN AN KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Forderungen an Kunden sind Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

Forderungen an verbundene Unternehmen	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Gesamtbetrag	-	-

Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Gesamtbetrag	111.798	112.641

b) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren	unbestimmte Laufzeit
	TEUR
Forderungen an Kunden	109.667	228.286	906.758	2.288.703	116.266

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon: börsennotiert	davon: nicht börsennotiert	darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
679.330	569.182	110.148	-

b) Fristengliederung

Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden 62.855 TEUR in dem Jahr fällig, das auf den Bilanzstichtag folgt. Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

AKTIEN UND ANDERE NICHT FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon: börsennotiert	davon: nicht börsennotiert	darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
119.698	-	119.698	-

b) Angaben zu Anteilen an Investmentvermögen

Zu Anteilen an Sondervermögen i. S. d. § 1 Abs. 10 KAGB, an denen die Sparkasse am 31. Dezember 2023 mehr als 10 % der Anteile hält, machen wir gemäß § 285 Nr. 26 HGB die folgenden Angaben:

Bezeichnung des Investmentvermögens	Marktwert	Differenz zum Buchwert	Ausschüttungen im Geschäftsjahr
	TEUR
Rentenfonds
A-SKHU-Corporate 2-Fonds	57.318	7.318	-
Mischfonds
HI-SK-HU-Multi-Asset-Fonds	35.440	-	-
Immobilienfonds
Catella Logistik Deutschland Plus	30.196	-	1.234
Catella European Student Housing II	19.807	-	334

Die dargestellten Investmentvermögen unterliegen zum Bilanzstichtag keiner Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe, die über die gesetzlichen Rückgabebeschränkungen bei den Immobilien-Sondervermögen gemäß § 255 Abs. 3 und 4 KAGB hinausgehen.

BETEILIGUNGEN

a) Anteilsbesitz

Unter den Beteiligungen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil in %	Eigenkapital ^*	Ergebnis	Jahresabschluss per
			TEUR
Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen	Frankfurt am Main und Erfurt	3,04	keine Angabe	keine Angabe	keine Angabe
Hessisch-Thüringische Sparkassen-Beteiligungsgesellschaft mbH	Frankfurt am Main	3,02	4.002	147	31.12.2022
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG	Bad Homburg v. d. Höhe	0,34	697.089	51.994	30.09.2022
Baugesellschaft Hanau GmbH	Hanau	0,68	23.913	- ^**	31.12.2022
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG	Neuhardenberg	0,34	3.285.298	keine Angabe	31.12.2022

^* unter Berücksichtigung des Jahresüberschusses/-fehlbetrags vor Gewinnverwendung

^** Ergebnisabführung von 1.228 TEUR an den Mehrheitsgesellschafter

b) Angaben nach § 285 Nr. 11a HGB

Die Sparkasse ist unbeschränkt haftende Gesellschafterin der DKE-GbR, Berlin. Die getätigte Einlage von 500 EUR wird vor dem Hintergrund des eng begrenzten Gesellschaftszwecks und der fehlenden dauerhaften Beteiligungsabsicht unter dem Aktivposten 13 "Sonstige Vermögensgegenstände" ausgewiesen.

ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN

Anteilsbesitz

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil %	Eigenkapital TEUR	Ergebnis TEUR
S-FinanzCenter Hanau GmbH	Hanau	100,00	442	-
S-DienstLeistung Hanau - Main-Kinzig GmbH	Hanau	100,00	50	-
			492

Nach dem Jahresabschluss zum 30. September 2023 betragen bei der S-FinanzCenter Hanau GmbH die Bilanzsumme 1.470 TEUR, die Umsatzerlöse 2.462 TEUR und der an die Sparkasse abzuführende Gewinn 472 TEUR. Nach dem Jahresabschluss der S-DienstLeistung Hanau - Main-Kinzig GmbH zum 31. Oktober 2023 betragen die Bilanzsumme 166 TEUR, die Umsatzerlöse 1.568 TEUR und der an die Sparkasse abzuführende Gewinn 92 TEUR. Eine Einbeziehung der Tochterunternehmen in einen Konzernabschluss hätte einen unwesentlichen Einfluss auf die Bilanzsumme, das Eigenkapital und den Jahresüberschuss. Im Hinblick auf das durch den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 der Sparkasse vermittelte, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind die verbundenen Unternehmen insgesamt von untergeordneter Bedeutung, sodass gemäß § 296 HGB die Aufstellung eines Konzernabschlusses unterbleiben konnte.

TREUHANDVERMÖGEN

Das Treuhandvermögen betrifft in voller Höhe Forderungen an Kunden.

SACHANLAGEN

Grundstücke und Gebäude

Die Grundstücke und Bauten entfallen mit Buchwerten von 8.251 TEUR (Vorjahr: 8.383 TEUR) auf von der Sparkasse im Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten.

SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

Forderungen an verbundene Unternehmen	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Gesamtbetrag	569	1.058

Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Gesamtbetrag	-	-

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Agio aus Forderungen	13.694	17.002
Disagio aus Verbindlichkeiten (§ 250 Abs. 3 HGB)	-	-

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN

a) Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Verbindlichkeiten gegenüber der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt, in Höhe von 158.667 TEUR (Vorjahr: 168.771 TEUR) enthalten.

b) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	108.156	55.019	437.107	530.761

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

c) Als Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände

Hierzu verweisen wir auf die zusammenfassende Darstellung im Abschnitt B.II. "Mehrere Posten der Bilanz betreffende Angaben".

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Gesamtbetrag	1.319	1.741

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Gesamtbetrag	37	28

b) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR
c) Spareinlagen
cb) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	835	1.325	2.353	43
in den Unterposten a), b) und d) ausgewiesene Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	512.481	394.471	123.591	227.673

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN

Fristengliederung

Im Passivposten 3a) ausgewiesene begebene Schuldverschreibungen werden in Höhe von 2.500 TEUR in dem Jahr fällig, das auf den Bilanzstichtag folgt. Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

TREUHANDVERBINDLICHKEITEN

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen mit 11.943 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und mit 1 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.

SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN

Als Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände

Hierzu verweisen wir auf die zusammenfassende Darstellung im Abschnitt B. II. "Mehrere Posten der Bilanz betreffende Angaben".

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien aus Forderungen in Höhe von 644 TEUR (Vorjahr: 600 TEUR) enthalten.

RÜCKSTELLUNGEN

Der Differenzbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 3 HGB zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem Marktzins, der sich bei einer zehnjährigen Durchschnittsbildung ergibt, und mit dem Marktzins, der sich bei einer siebenjährigen Durchschnittsbildung ergibt, beträgt 207 TEUR. Zur daraus resultierenden Ausschüttungssperre verweisen wir auf unsere Ausführungen zum Bilanzgewinn.

EVENTUALVERBINDLICHKEITEN

Im Posten "Eventualverbindlichkeiten" sind keine Einzelbeträge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der Sparkasse von wesentlicher Bedeutung sind.

ANDERE VERPFLICHTUNGEN

Im Posten "Andere Verpflichtungen" sind keine Einzelbeträge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der Sparkasse von wesentlicher Bedeutung sind.

II. MEHRERE POSTEN DER BILANZ BETREFFENDE ANGABEN

FINANZANLAGEN

	Anschaffungskosten 1.1.2023	Veränderungen des Geschäftsjahrs	Buchwert ohne abgegrenzte Zinsen 31.12.2023	Buchwert ohne abgegrenzte Zinsen 31.12.2022
	TEUR
Forderungen an Kreditinstitute	18.000	-	18.000	18.000
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	4.953	-2.501	2.452	4.953
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	1.906	-120	1.786	1.906
Beteiligungen	37.094	657	25.084	24.427
Anteile an verbundenen Unternehmen	150	-	150	150

Von der Zusammenfassungsmöglichkeit des § 34 Abs. 3 Satz 2 RechKredV wurde Gebrauch gemacht.

SACHANLAGEN, IMMATERIELLE ANLAGEWERTE UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anlagen im Bau	Immaterielle Anlagewerte	Sonstige Vermögensgegenstände ohne abgegrenzte Zinsen
	TEUR
Anschaffungs- und Herstellungskosten
Stand am 1.1.2023	45.180	26.877	10	1.279	146
Zugänge	-	1.334	258	36	-
Abgänge	-	1.334	-	-	-
Umbuchungen	-	8	-8	-	-
Stand am 31.12.2023	45.180	26.885	260	1.315	146
kumulierte Abschreibungen
Stand am 1.1.2023	36.174	23.973	-	1.239	-
Abschreibungen des Geschäftsjahrs	391	927	-	31	-
Zuschreibungen des Geschäftsjahrs	-	-	-	-	-
kumulierte Abschreibungen auf Abgänge	-	1.324	-	-	-
kumulierte Abschreibungen auf Zugänge	-	-	-	-	-
Umbuchungen	-	-	-	-	-
Stand am 31.12.2023	36.565	23.576	-	1.270	-
Buchwert am 31.12.2022	9.006	2.904	10	40	146
Buchwert am 31.12.2023	8.615	3.309	260	45	146

VERMÖGENSGEGENSTÄNDE UND VERBINDLICHKEITEN IN FREMDWÄHRUNG

Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 71.001 TEUR (Vorjahr: 66.116 TEUR) und Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von 70.696 TEUR (Vorjahr: 65.646 TEUR) (darunter Eventualverbindlichkeiten 5 TEUR (Vorjahr: - TEUR)).

ANGABEN ZUR VERRECHNUNG GEMÄß § 246 ABS. 2 HGB

Vermögensgegenstände und Schulden wurden nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB in folgendem Umfang miteinander verrechnet:

Anschaffungskosten der verrechneten Vermögensgegenstände	beizulegender Zeitwert zum 31.12.2023 der verrechneten Vermögensgegenstände	Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden	verrechnete Aufwendungen und Erträge
TEUR
271	271	271	0

Bei den verrechneten Vermögensgegenständen handelt es sich in Höhe von 271 TEUR um Versicherungsguthaben, die, sofern eine Verrechnung gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB nicht erfolgen würde, im Bilanzposten Aktiva 13 auszuweisen wären.

Bei den verrechneten Schulden handelt es sich in Höhe von 271 TEUR um Rückstellungen für Altersteilzeitvereinbarungen, die, sofern eine Verrechnung gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB nicht erfolgen würde, im Bilanzposten Passiva 7 c) auszuweisen wären.

Der Saldo aus der Verrechnung von Erträgen und Aufwendungen beträgt 3 TEUR (Aufwand) und ist im GuV-Posten 2 "Zinsaufwendungen" enthalten. Der Aufwand aus der Aufzinsung der Altersteilzeitrückstellung wurde hierbei mit den Erträgen aus dem zu verrechnenden Deckungsvermögen saldiert. Sofern eine Verrechnung gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB nicht erfolgen würde, wären die geringfügigen Erträge im GuV-Posten 8 "Sonstige betriebliche Erträge" auszuweisen.

Zu den Grundlagen der Verrechnungen gemäß § 246 Abs. 2 HGB verweisen wir ergänzend auf die Ausführungen im Abschnitt A. "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

ALS SICHERHEIT ÜBERTRAGENE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

Neben den als Deckungsmasse für begebene Pfandbriefe dienenden Forderungen (vgl. Angaben zum Pfandbriefgeschäft) wurden für folgende Bilanzposten Vermögensgegenstände in angegebener Höhe als Sicherheit übertragen:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	633.664	766.095
Sonstige Verbindlichkeiten	4.936	4.990

Der unter der Position "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten" ausgewiesene Betrag betrifft zum 31. Dezember 2023 mit 340.854 TEUR Buchwerte von Wertpapieren und mit 141.574 TEUR Buchwerte von Kreditforderungen bzw. Schuldscheindarlehen, die der Deutschen Bundesbank für Refinanzierungszwecke verpfändet wurden. Zum Bilanzstichtag 2023 betrugen die derart besicherten Verbindlichkeiten 71.615 TEUR. Weiterhin sind im unter der Position "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten" genannten Betrag 151.236 TEUR sicherungshalber abgetretene Forderungen an Kunden aus den zur Weiterleitung an Kunden erhaltenen Mitteln von Förderbanken enthalten.

Der unter der Position "Sonstige Verbindlichkeiten" ausgewiesene Betrag von 4.936 TEUR betrifft zum 31. Dezember 2023 Buchwerte von Wertpapiere, die als Sicherheit für eigene Geschäfte und Kundengeschäfte an der Eurex Deutschland hinterlegt wurden. Zum Bilanzstichtag 2023 bestanden keine entsprechenden Verbindlichkeiten.

C. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

ZINSERTRÄGE

In den Zinserträgen sind 1.826 TEUR (Vorjahr: 1.060 TEUR) Ausgleichszahlungen für vorfristig aufgelöste Zinsswaps enthalten. Der Zinsüberschuss zukünftiger Jahre wird hierdurch belastet.

ZINSAUFWENDUNGEN

In den Zinsaufwendungen sind geleistete Ausgleichszahlungen von 24.273 TEUR (Vorjahr: 18.025 TEUR) für vorzeitige Auflösungen von Zinsswaps enthalten. Der Zinsüberschuss zukünftiger Jahre wird hierdurch entlastet.

PROVISIONSERTRÄGE

Die wesentlichen an Dritte erbrachten Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung sind die Vermittlung von Produkten der Verbundpartner (Versicherungen, Bausparverträge, Wertpapiere, Leasingverträge).

NETTOERGEBNIS DES HANDELSBESTANDS

Die laufenden Erträge und Aufwendungen aus Finanzinstrumenten des Handelsbestands haben wir entsprechend der Vorgehensweise in unserer internen Steuerung im GuV Posten 7 ausgewiesen.

SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

Die sonstigen betrieblichen Erträge entfallen mit 1.390 TEUR (Vorjahr: 3.637 TEUR) auf die Teilauflösung einer im Zusammenhang mit rechtlich unwirksamen Zinsanpassungsklauseln bei Prämiensparverträgen gebildeten Rückstellung (vgl. Abschnitt A. "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden"). Es handelt sich hierbei um Erträge von nicht untergeordneter Bedeutung, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind. Zudem entfallen die sonstigen betrieblichen Erträge mit 1.618 TEUR (Vorjahr: 86 TEUR) auf eine Teilauflösung bei der Pensionsrückstellung.

Es handelt sich insgesamt um Erträge von nicht untergeordneter Bedeutung, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind.

JAHRESÜBERSCHUSS

Steuerliche Sonderabschreibungen früherer Jahre, die gemäß Art. 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB fortgeführt wurden, beeinflussen das Ergebnis nur in unbedeutendem Umfang. Aus der Fortführung des Ansatzes steuerlicher Werte aus früheren Geschäftsjahren sind zukünftige Belastungen in Form von Steuerzahlungen zu erwarten. Die Belastungen verteilen sich über eine Reihe von Jahren und beeinflussen die künftigen Jahresergebnisse nur unwesentlich.

BILANZGEWINN

a) Ausschüttungsgesperrte Beträge

Nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB besteht ein Betrag von 207 TEUR.

Die zur Unterlegung von ausschüttungsgesperrten Beträgen in Vorjahren thesaurierten Gewinnbestandteile übersteigen den zuvor genannten Betrag. Daher besteht für den nach dem Hessischen Sparkassengesetz für eine Ausschüttung zur Verfügung stehenden Teil des Bilanzgewinns keine Ausschüttungssperre.

b) Gewinnverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, aus dem für das Geschäftsjahr 2023 ausgewiesenen Bilanzgewinn 4.000 TEUR an die Träger der Sparkasse auszuschütten und 5.000 TEUR der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Der Gewinnverwendungsvorschlag berücksichtigt § 16 HSpG.

D. SONSTIGE ANGABEN

ANGABEN ZU TERMINGESCHÄFTEN GEMÄß § 36 RECHKREDV

Nominalbeträge der Termingeschäfte in TEUR	Restlaufzeit bis ein Jahr	Restlaufzeit über ein bis fünf Jahre	Restlaufzeit über fünf Jahre	insgesamt
Zinsrisiken
Zinsswaps	710.276	1.744.483	1.337.382	3.792.141
darunter Handelsgeschäfte	(-)	(-)	(-)	(-)
darunter Deckungsgeschäfte	(710.276)	(1.744.483)	(1.337.382)	(3.792.141)

Gemäß der IDW Stellungnahme RS BFA 1 erfolgt die Darstellung ohne Kreditderivate, die als gestellte Kreditsicherheiten eingestuft wurden.

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE, DIE NICHT ZUM BEIZULEGENDEN ZEITWERT BILANZIERT WURDEN

Die Volumina und die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Geschäfte stellen sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Geschäftsart	Nominalwert 31.12.2023	Nominalwert 31.12.2022	beizulegender Zeitwert zum 31.12.2023 positiv	beizulegender Zeitwert zum 31.12.2023 negativ
	TEUR
Zinsrisiken
Zinsswaps	2.463.000	2.853.000	33.817	84.215
Adressenrisiken
Credit-Default-Swaps (Sicherungsnehmer)	-	2.500	-	-
Insgesamt	2.463.000	2.855.500	33.817	84.215

Derivate, die in Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB einbezogen sind, sind in der vorstehenden Tabelle nicht enthalten.

Die angegebenen Zinsderivate bestehen ausschließlich zur Steuerung des Zinsbuchs. Die Bewertung dieser Geschäfte erfolgt ausschließlich im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs; wir verweisen auf die Ausführungen in Abschnitt "A. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Da für die Zinsswaps keine Marktwerte vorhanden waren, haben wir die beizulegenden Zeitwerte der Zinsswaps mithilfe eines ankerkannten Bewertungsmodells ermittelt. Dabei haben wir die folgenden Bewertungsparameter verwendet: erwartete zukünftige Cashflows, Zinssätze, die sich nach der aktuellen Zinsstrukturkurve richten und Volatilitäten, die auf Basis aktueller Marktdaten vergleichbarer Instrumente ermittelt wurden.

ANGABEN ZU DEN BEWERTUNGSEINHEITEN GEMÄß § 254 HGB

Die von uns gebildeten Bewertungseinheiten nach § 254 HGB stellen sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:

Art der Bewertungseinheit	einbezogene Grundgeschäfte	Betrag in TEUR	Sicherungsinstrument und abgesichertes Risiko
Mikro-Hedge	erworbene Wertpapiere	551.343	Zinsswap Zinsänderungsrisiko (Bewertungsrisiko)
Mikro-Hedge	erworbene Schuldscheindarlehen/ gewährte Darlehen	237.730	Zinsswap Zinsänderungsrisiko (Bewertungsrisiko)
Mikro-Hedge	Buchverbindlichkeiten	540.300	Zinsswap Zinsänderungsrisiko (Bewertungsrisiko)

Zum Bilanzstichtag wurden insgesamt Zinsrisiken in Höhe von 108.382 TEUR abgesichert und in die kompensatorische Bewertung einbezogen. Die Wirksamkeit der von uns gebildeten Bewertungseinheiten war gegeben, da die Grund- und Sicherungsgeschäfte jeweils vergleichbaren Risiken unterliegen. Die Wirksamkeit betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr zwischen 92,4 % und 104,8 % und in Ausnahmefällen zwischen 88,9 % und 116,0 %.

Die prospektive Wirksamkeit der von uns gebildeten Bewertungseinheiten stellt sich wie folgt dar:

Art der Bewertungseinheit	einbezogene Grundgeschäfte	Restlaufzeit in Jahren	voraussichtliche zukünftige Wirksamkeit in %
Mikro-Hedge	erworbene Wertpapiere	unter 2 Jahre	98,7 bis 101,7
		2 bis unter 5 Jahre	93,8 bis 104,3
		5 bis unter 10 Jahre	87,6 bis 105,1
		10 Jahre und mehr	-
Mikro-Hedge	erworbene Schuldscheindarlehen/gewährte Darlehen	unter 2 Jahre	98,7 bis 104,8
		2 bis unter 5 Jahre	95,9 bis 102,7
		5 bis unter 10 Jahre	81,0 bis 101,3
		10 Jahre und mehr	95,8 bis 97,8
Mikro-Hedge	Buchverbindlichkeiten	unter 2 Jahre	99,6 bis 100,0
		2 bis unter 5 Jahre	99,3 bis 99,9
		5 bis unter 10 Jahre	98,7 bis 99,7
		10 Jahre und mehr	98,9 bis 99,4

Die prospektive Wirksamkeit ist im Rahmen der genannten Bandbreiten gegeben, da die Grund- und Sicherungsgeschäfte jeweils vergleichbaren Risiken unterliegen.

Zu den Grundlagen der Bilanzierung und Bewertung der gebildeten Bewertungseinheiten verweisen wir ergänzend auf die Ausführungen im Abschnitt A. "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

PFANDBRIEFGESCHÄFT

Die Transparenzvorschriften des § 28 PfandBG werden durch Veröffentlichung auf unserer Website im Internet über www.sparkasse-hanau.de erfüllt. Die nachfolgenden Angaben werden getrennt nach Hypothekenpfandbriefen und öffentlichen Pfandbriefen dargestellt.

Die im Hypothekendeckungsregister aufgeführten Realdarlehen in Höhe von 547.051 TEUR (Vorjahr: 483.975 TEUR) sowie die im Deckungsregister der öffentlichen Pfandbriefe enthaltenen Darlehen in Höhe von 203.447 TEUR (Vorjahr: 207.639 TEUR) werden in der Bilanz unter den Forderungen an Kunden (Aktivposten 4) ausgewiesen. Die Wertpapiere zur Deckung der Hypothekenpfandbriefe in Höhe von 25.088 TEUR (Vorjahr: 35.066 TEUR) und die zur Deckung der öffentlichen Pfandbriefe bestimmten Wertpapiere mit einem Betrag von 94.720 TEUR (Vorjahr: 89.478 TEUR) werden in der Bilanz unter den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (Aktivposten 5) ausgewiesen.

Der Umlauf der Hypothekenpfandbriefe und die Deckungsmassen gemäß § 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, 3 und 7 ff. PfandBG stellen sich wie folgt dar:

	31.12.2023 Nennwert	31.12.2023 Barwert	31.12.2022 Nennwert	31.12.2022 Barwert
	Mio EUR
Gesamtbetrag der im Umlauf befindlichen Hypothekenpfandbriefe	447,0	401,4	405,0	331,2
Deckungsmasse	572,1	544,0	519,0	475,0
darunter:
Fremdwährungsderivate in % der Passiva	(-)	(-)	(-)	(-)
Zinsderivate in % der Passiva	(-)	(-)	(-)	(-)
Fremdwährungsderivate in % der Aktiva	(-)	(-)	(-)	(-)
Zinsderivate in % der Aktiva	(-)	(-)	(-)	(-)
nominale Überdeckung in %	28,0	35,5	28,1	43,4
Überdeckung	125,1	142,6	114,0	143,8
gesetzliche Überdeckung	17,2	8,0	16,2	15,6
vertragliche Überdeckung	-	-	-	-
freiwillige Überdeckung	107,9	134,6	97,8	128,2

Forderungen, die die Begrenzungen der §§ 13 Abs. 1 bzw. 19 Abs. 1 PfandBG überschreiten, bestehen, wie auch im Vorjahr, nicht.

	31.12.2023 Barwert	31.12.2023 Risikobarwert ^*	31.12.2022 Barwert	31.12.2022 Risikobarwert ^*
	Mio EUR
Gesamtbetrag der im Umlauf befindlichen Hypothekenpfandbriefe	401,4	481,6	331,2	408,8
Deckungsmasse	544,0	612,0	475,0	536,3
Sichernde Überdeckung gemäß § 4 Abs. 1 PfandBG in %	6,1		10,1
nominale Überdeckung in %	35,5	27,1	43,4	31,2
Überdeckung	142,6	130,5	143,8	127,5
gesetzliche Überdeckung	8,0	^**	15,6	16,6
vertragliche Überdeckung	-	^**	-	-
freiwillige Überdeckung	134,6	^**	128,2	110,9

^* Risikobarwert: Ermittlung entsprechend dem statischen Ansatz gemäß § 5 Abs. 1 PfandBarwertV

^** nicht ermittelbar

Weitere Deckung nach Ländern und Art der gesetzlichen Begrenzung	§ 19 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 lit. a) und b) ohne § 4 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 und 2 PfandBG		§ 19 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 lit. a) bis c) ohne § 4 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 und 2 PfandBG		§ 19 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 zzgl. § 19 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 i. V. m. § 4 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 und 2 PfandBG
	(darunter Forderungen im Sinne des Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013)		(darunter Forderungen im Sinne des Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013)
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
	Mio EUR
Deutschland	-	-	-	-	25,0	35,0
	(-)	(-)	(-)	(-)
Summe	-	-	-	-	25,0	35,0
	(-)	(-)	(-)	(-)

Die von uns begebenen Hypothekenpfandbriefe weisen folgende Laufzeitstruktur und die dazugehörigen Deckungsmassen folgende Zinsbindungsfristen auf (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 PfandBG):

Laufzeit bzw. Zinsbindungsfrist	Pfandbriefumlauf 31.12.2023	Pfandbriefumlauf 31.12.2022	Deckungsmasse 31.12.2023	Deckungsmasse 31.12.2022
	Mio EUR
bis 6 Monate	-	-	36,0	18,0
über 6 Monate bis 12 Monate	-	-	22,1	21,4
über 12 Monate bis 18 Monate	-	-	23,5	31,8
über 18 Monate bis 2 Jahre	-	-	49,0	22,3
über 2 bis 3 Jahre	40,0	-	56,5	70,9
über 3 bis 4 Jahre	52,0	40,0	59,6	54,2
über 4 bis 5 Jahre	25,0	32,0	50,8	55,1
über 5 bis 10 Jahre	200,0	180,0	232,5	203,6
über 10 Jahre	130,0	153,0	41,9	41,6

Zu den von uns begebenen Hypothekenpfandbriefen machen wir gemäß § 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 PfandBG die nachstehenden Angaben:

	31.12.2023	31.12.2022
Voraussetzungen für die Verschiebung der Fälligkeit der Pfandbriefe nach § 30 Abs. 2a PfandBG	Das Hinausschieben der Fälligkeit ist erforderlich, um die Zahlungsunfähigkeit der Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit zu vermeiden (Verhinderung der Zahlungsunfähigkeit), die Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit ist nicht überschuldet (keine bestehende Überschuldung) und es besteht Grund zu der Annahme, dass die Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit jedenfalls nach Ablauf des größtmöglichen Verschiebungszeitraums unter Berücksichtigung weiterer Verschiebungsmöglichkeiten ihre dann fälligen Verbindlichkeiten erfüllen kann (positive Erfüllungsprognose). Siehe ergänzend auch § 30 Absatz 2b PfandBG.	Das Hinausschieben der Fälligkeit ist erforderlich, um die Zahlungsunfähigkeit der Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit zu vermeiden (Verhinderung der Zahlungsunfähigkeit), die Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit ist nicht überschuldet (keine bestehende Überschuldung) und es besteht Grund zu der Annahme, dass die Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit jedenfalls nach Ablauf des größtmöglichen Verschiebungszeitraums unter Berücksichtigung weiterer Verschiebungsmöglichkeiten ihre dann fälligen Verbindlichkeiten erfüllen kann (positive Erfüllungsprognose). Siehe ergänzend auch § 30 Absatz 2b PfandBG.
Befugnisse des Sachwalters bei einer Verschiebung der Fälligkeit der Pfandbriefe nach § 30 Abs. 2a PfandBG	Der Sachwalter kann die Fälligkeiten der Tilgungszahlungen verschieben, wenn die maßgeblichen Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG hierfür erfüllt sind. Die Verschiebungsdauer, welche einen Zeitraum von 12 Monaten nicht überschreiten darf, bestimmt der Sachwalter entsprechend der Erforderlichkeit. Der Sachwalter kann die Fälligkeiten von Tilgungs- und Zinszahlungen, die innerhalb eines Monats nach seiner Ernennung fällig werden, auf das Ende dieses Monatszeitraums verschieben. Entscheidet sich der Sachwalter für eine solche Verschiebung, wird das Vorliegen der Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG unwiderlegbar vermutet. Eine solche Verschiebung ist im Rahmen der Höchstverschiebungsdauer von 12 Monaten zu berücksichtigen. Der Sachwalter darf von seiner Befugnis für sämtliche Pfandbriefe einer Emission nur einheitlich Gebrauch machen. Hierbei dürfen die Fälligkeiten vollständig oder anteilig verschoben werden. Der Sachwalter hat die Fälligkeit für eine Pfandbriefemission so zu verschieben, dass die ursprüngliche Reihenfolge der Bedienung der Pfandbriefe, welche durch die Verschiebung überholt werden könnten, nicht geändert wird (Überholverbot). Dies kann dazu führen, dass auch die Fälligkeiten später fällig werdender Emissionen zu verschieben sind, um das Überholverbot zu wahren. Siehe ergänzend auch § 30 Absatz 2a und 2b PfandBG.	Der Sachwalter kann die Fälligkeiten der Tilgungszahlungen verschieben, wenn die maßgeblichen Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG hierfür erfüllt sind. Die Verschiebungsdauer, welche einen Zeitraum von 12 Monaten nicht überschreiten darf, bestimmt der Sachwalter entsprechend der Erforderlichkeit. Der Sachwalter kann die Fälligkeiten von Tilgungs- und Zinszahlungen, die innerhalb eines Monats nach seiner Ernennung fällig werden, auf das Ende dieses Monatszeitraums verschieben. Entscheidet sich der Sachwalter für eine solche Verschiebung, wird das Vorliegen der Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG unwiderlegbar vermutet. Eine solche Verschiebung ist im Rahmen der Höchstverschiebungsdauer von 12 Monaten zu berücksichtigen. Der Sachwalter darf von seiner Befugnis für sämtliche Pfandbriefe einer Emission nur einheitlich Gebrauch machen. Hierbei dürfen die Fälligkeiten vollständig oder anteilig verschoben werden. Der Sachwalter hat die Fälligkeit für eine Pfandbriefemission so zu verschieben, dass die ursprüngliche Reihenfolge der Bedienung der Pfandbriefe, welche durch die Verschiebung überholt werden könnten, nicht geändert wird (Überholverbot). Dies kann dazu führen, dass auch die Fälligkeiten später fällig werdender Emissionen zu verschieben sind, um das Überholverbot zu wahren. Siehe ergänzend auch § 30 Absatz 2a und 2b PfandBG.

Laufzeit bzw. Zinsbindungsfrist	31.12.2023 Auswirkung einer Fälligkeitsverschiebung (Szenario 12 Monate) in Mio EUR	31.12.2022 Auswirkung einer Fälligkeitsverschiebung (Szenario 12 Monate) in Mio EUR
bis 6 Monate	-	-
über 6 Monate bis 12 Monate	-	-
über 12 Monate bis 18 Monate	-	-
über 18 Monate bis 2 Jahre	-	-
über 2 bis 3 Jahre	-	-
über 3 bis 4 Jahre	40,0	-
über 4 bis 5 Jahre	52,0	40,0
über 5 bis 10 Jahre	197,0	137,0
über 10 Jahre	158,0	228,0

Gemäß § 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 PfandBG machen wir die folgenden Angaben:

	31.12.2023	31.12.2022
Betrag in Mio EUR der von Null verschiedenen größten sich ergebenden negativen Summe in den nächsten 180 Tagen i. S. v. § 4 Abs. 1a Satz 3 PfandBG (Liquiditätsbedarf)	0,6	-
Tag, an dem sich die größte negative Summe ergibt	17	-
Gesamtbetrag in Mio EUR der Deckungswerte, die die Anforderungen des § 4 Abs. 1a Satz 3 PfandBG erfüllen (Liquiditätsdeckung)	24,3	33,5

Die Deckungsmassen zu den Hypothekenpfandbriefen gliedern sich gemäß § 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 lit. a) PfandBG in folgende Größenklassen:

	31.12.2023	31.12.2022
	Nennwert in Mio EUR
bis zu 300 TEUR	465,9	402,5
mehr als 300 TEUR bis zu 1.000 TEUR	52,2	44,3
mehr als 1.000 TEUR bis zu 10.000 TEUR	29,0	37,1
mehr als 10.000 TEUR	-	-

Die Deckungsmassen zu den Hypothekenpfandbriefen gliedern sich gemäß § 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 lit. b) und c) PfandBG wie folgt:

	31.12.2023 gewerblich genutzte Grundstücke	31.12.2023 wohnwirtschaftlich genutzte Grundstücke	31.12.2022 gewerblich genutzte Grundstücke	31.12.2022 wohnwirtschaftlich genutzte Grundstücke
	Mio EUR
Deutschland
Eigentumswohnungen	-	194,7	-	162,8
Ein- und Zweifamilienhäuser	-	270,6	-	235,8
Mehrfamilienhäuser	-	64,3	-	62,1
Bürogebäude	3,8	-	5,4	-
Handelsgebäude	1,2	-	1,4	-
Industriegebäude	2,8	-	2,8	-
sonstige gewerblich genutzte Gebäude	9,6	-	13,7	-
unfertige und noch nicht ertragsfähige Neubauten	-	-	-	-
Bauplätze	-	-	-	-
Gesamtbetrag	17,3	529,7	23,3	460,7

Außerhalb Deutschlands befinden sich keine Grundstückssicherheiten.

Rückständige Forderungen bei Hypothekenpfandbriefen (§ 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 PfandBG):

Deutschland	31.12.2023	31.12.2022
	Mio EUR
Gesamtbetrag der mindestens 90 Tage rückständigen Leistungen auf die zur Deckung von Hypothekenpfandbriefen verwendeten Forderungen	-	0
Gesamtbetrag der zur Deckung von Hypothekenpfandbriefen verwendeten Forderungen, soweit der jeweilige Rückstand mindestens 5 % der Forderung beträgt	-	-

Die Angaben gemäß § 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 5 PfandBG zu den Deckungsmassen zu den Hypothekenpfandbriefen stellen sich wie folgt dar:

	31.12.2023 gewerblich genutzte Grundstücke	31.12.2023 wohnwirtschaftlich genutzte Grundstücke	31.12.2022 gewerblich genutzte Grundstücke	31.12.2022 wohnwirtschaftlich genutzte Grundstücke
	Anzahl
am Bilanzstichtag anhängige Zwangsversteigerungen	-	-	-	-
am Bilanzstichtag anhängige Zwangsverwaltungen	-	-	-	-
im Geschäftsjahr durchgeführten Zwangsversteigerungen	-	-	-	-
Grundstücke, die im Geschäftsjahr zur Verhütung von Verlusten übernommen wurden	-	-	-	-
	Mio EUR
Rückstände am Bilanzstichtag auf die von Hypothekenschuldnern zu entrichtenden Zinsen, soweit diese nicht bereits in den vorhergehenden Jahren abgeschrieben worden sind	-	0	-	0

Weitere Angaben zu den Hypothekenpfandbriefen:

	31.12.2023	31.12.2022
prozentualer Anteil festverzinslicher Deckungswerte an der Deckungsmasse (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 13 PfandBG)	99,4	98,9
prozentualer Anteil festverzinslicher Pfandbriefe an den zu deckenden Verbindlichkeiten (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 13 PfandBG)	100,0	100,0
prozentualer Anteil der rückständigen Deckungswerte gemäß Art. 178 Abs. 1 der Verordnung EU Nr. 575/2013	-	0,0
durchschnittlicher, anhand des Betrags der zur Deckung verwendeten Forderungen gewichteter Beleihungsauslauf in Prozent (§ 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 PfandBG)	54,3	54,2
anhand des Restbetrages der Darlehensforderung gewichteter Durchschnitt der seit der Kreditvergabe verstrichenen Laufzeit in Jahren (§ 28 Abs. 2 Nr. 4 PfandBG)	6,0	5,8

Die Sparkasse verfügt zum Bilanzstichtag, wie auch im Vorjahr, über keine auf Fremdwährung lautenden Deckungswerte und Verbindlichkeiten aus der Emission von Hypothekenpfandbriefen (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 14 PfandBG).

Den im Umlauf befindlichen Hypothekenpfandbriefen wurden die nachstehenden internationalen Wertpapierkennnummern zugeordnet (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 PfandBG):

31.12.2023	31.12.2022
-	-

Der Umlauf der öffentlichen Pfandbriefe und die Deckungsmassen gemäß § 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, 3 und 7 ff. PfandBG stellen sich wie folgt dar:

	31.12.2023 Nennwert	31.12.2023 Barwert	31.12.2022 Nennwert	31.12.2022 Barwert
	Mio EUR
Gesamtbetrag der im Umlauf befindlichen öffentlichen Pfandbriefe	245,0	213,2	255,0	208,6
Deckungsmasse	297,9	281,0	296,6	267,8
darunter:
Fremdwährungsderivate in % der Passiva	(-)	(-)	(-)	(-)
Zinsderivate in % der Passiva	(-)	(-)	(-)	(-)
Fremdwährungsderivate in % der Aktiva	(-)	(-)	(-)	(-)
Zinsderivate in % der Aktiva	(-)	(-)	(-)	(-)
nominale Überdeckung in %	21,6	31,8	16,3	28,4
Überdeckung	52,9	67,8	41,6	59,2
gesetzliche Überdeckung	9,4	4,3	9,5	8,8
vertragliche Überdeckung	-	-	-	-
freiwillige Überdeckung	43,5	63,5	32,1	50,4

Forderungen, die die Begrenzungen des § 20 Abs. 2 PfandBG überschreiten, bestehen, wie im Vorjahr, nicht.

	31.12.2023 Barwert	31.12.2023 Risikobarwert ^*	31.12.2022 Barwert	31.12.2022 Risikobarwert ^*
	Mio EUR
Gesamtbetrag der im Umlauf befindlichen öffentlichen Pfandbriefe	213,2	181,6	208,6	175,4
Deckungsmasse	281,0	243,3	267,8	233,2
Sichernde Überdeckung gemäß § 4 Abs. 1 PfandBG in Prozent	8,8		9,0
nominale Überdeckung in %	31,8	33,9	28,4	32,9
Überdeckung	67,8	61,1	59,2	57,8
gesetzliche Überdeckung	4,3	^**	8,8	7,5
vertragliche Überdeckung	-	^**	-	-
freiwillige Überdeckung	63,5	^**	50,4	50,3

^* Risikobarwert: Ermittlung entsprechend dem statischen Ansatz gemäß § 5 Abs. 1 PfandBarwertV

^** nicht ermittelbar

Weitere Deckung nach Ländern und Art der gesetzlichen Begrenzung	§ 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 ohne § 4 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 und 2 PfandBG		§ 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 lit. a) und b) ohne § 4 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 und 2 PfandBG		§ 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 4 PfandBG
	(darunter Forderungen im Sinne des Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013)		(darunter Forderungen im Sinne des Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013)		(darunter Forderungen im Sinne des Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013)
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
	Mio EUR
Deutschland	20,0	20,0	-	-	-	-
	(-)	(-)	(-)	(-)	(-)	(-)
Summe	20,0	20,0	-	-	-	-
	(-)	(-)	(-)	(-)	(-)	(-)

Die öffentlichen Pfandbriefe weisen folgende Laufzeitstruktur und die dazugehörigen Deckungsmassen folgende Zinsbindungsfristen auf (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 PfandBG):

Laufzeit bzw. Zinsbindungsfrist	Pfandbriefumlauf 31.12.2023	Pfandbriefumlauf 31.12.2022	Deckungsmasse 31.12.2023	Deckungsmasse 31.12.2022
	Mio EUR
bis 6 Monate	10,0	-	19,4	45,3
über 6 Monate bis 12 Monate	-	10,0	15,5	4,8
über 12 Monate bis 18 Monate	5,0	10,0	14,0	17,6
über 18 Monate bis 2 Jahre	-	-	19,8	11,0
über 2 bis 3 Jahre	35,0	5,0	12,7	22,8
über 3 bis 4 Jahre	-	35,0	27,9	12,2
über 4 bis 5 Jahre	-	-	41,1	27,4
über 5 bis 10 Jahre	135,0	115,0	68,4	72,4
über 10 Jahre	60,0	80,0	79,1	83,1

Zu den von uns begebenen öffentlichen Pfandbriefen machen wir gemäß § 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 PfandBG die nachstehenden Angaben:

	31.12.2023	31.12.2022
Voraussetzungen für die Verschiebung der Fälligkeit der Pfandbriefe nach § 30 Abs. 2a PfandBG	Das Hinausschieben der Fälligkeit ist erforderlich, um die Zahlungsunfähigkeit der Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit zu vermeiden (Verhinderung der Zahlungsunfähigkeit), die Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit ist nicht überschuldet (keine bestehende Überschuldung) und es besteht Grund zu der Annahme, dass die Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit jedenfalls nach Ablauf des größtmöglichen Verschiebungszeitraums unter Berücksichtigung weiterer Verschiebungsmöglichkeiten ihre dann fälligen Verbindlichkeiten erfüllen kann (positive Erfüllungsprognose). Siehe ergänzend auch § 30 Absatz 2b PfandBG.	Das Hinausschieben der Fälligkeit ist erforderlich, um die Zahlungsunfähigkeit der Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit zu vermeiden (Verhinderung der Zahlungsunfähigkeit), die Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit ist nicht überschuldet (keine bestehende Überschuldung) und es besteht Grund zu der Annahme, dass die Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit jedenfalls nach Ablauf des größtmöglichen Verschiebungszeitraums unter Berücksichtigung weiterer Verschiebungsmöglichkeiten ihre dann fälligen Verbindlichkeiten erfüllen kann (positive Erfüllungsprognose). Siehe ergänzend auch § 30 Absatz 2b PfandBG.
Befugnisse des Sachwalters bei einer Verschiebung der Fälligkeit der Pfandbriefe nach § 30 Abs. 2a PfandBG	Der Sachwalter kann die Fälligkeiten der Tilgungszahlungen verschieben, wenn die maßgeblichen Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG hierfür erfüllt sind. Die Verschiebungsdauer, welche einen Zeitraum von 12 Monaten nicht überschreiten darf, bestimmt der Sachwalter entsprechend der Erforderlichkeit. Der Sachwalter kann die Fälligkeiten von Tilgungs- und Zinszahlungen, die innerhalb eines Monats nach seiner Ernennung fällig werden, auf das Ende dieses Monatszeitraums verschieben. Entscheidet sich der Sachwalter für eine solche Verschiebung, wird das Vorliegen der Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG unwiderlegbar vermutet. Eine solche Verschiebung ist im Rahmen der Höchstverschiebungsdauer von 12 Monaten zu berücksichtigen. Der Sachwalter darf von seiner Befugnis für sämtliche Pfandbriefe einer Emission nur einheitlich Gebrauch machen. Hierbei dürfen die Fälligkeiten vollständig oder anteilig verschoben werden. Der Sachwalter hat die Fälligkeit für eine Pfandbriefemission so zu verschieben, dass die ursprüngliche Reihenfolge der Bedienung der Pfandbriefe, welche durch die Verschiebung überholt werden könnten, nicht geändert wird (Überholverbot). Dies kann dazu führen, dass auch die Fälligkeiten später fällig werdender Emissionen zu verschieben sind, um das Überholverbot zu wahren. Siehe ergänzend auch § 30 Absatz 2a und 2b PfandBG.	Der Sachwalter kann die Fälligkeiten der Tilgungszahlungen verschieben, wenn die maßgeblichen Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG hierfür erfüllt sind. Die Verschiebungsdauer, welche einen Zeitraum von 12 Monaten nicht überschreiten darf, bestimmt der Sachwalter entsprechend der Erforderlichkeit. Der Sachwalter kann die Fälligkeiten von Tilgungs- und Zinszahlungen, die innerhalb eines Monats nach seiner Ernennung fällig werden, auf das Ende dieses Monatszeitraums verschieben. Entscheidet sich der Sachwalter für eine solche Verschiebung, wird das Vorliegen der Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG unwiderlegbar vermutet. Eine solche Verschiebung ist im Rahmen der Höchstverschiebungsdauer von 12 Monaten zu berücksichtigen. Der Sachwalter darf von seiner Befugnis für sämtliche Pfandbriefe einer Emission nur einheitlich Gebrauch machen. Hierbei dürfen die Fälligkeiten vollständig oder anteilig verschoben werden. Der Sachwalter hat die Fälligkeit für eine Pfandbriefemission so zu verschieben, dass die ursprüngliche Reihenfolge der Bedienung der Pfandbriefe, welche durch die Verschiebung überholt werden könnten, nicht geändert wird (Überholverbot). Dies kann dazu führen, dass auch die Fälligkeiten später fällig werdender Emissionen zu verschieben sind, um das Überholverbot zu wahren. Siehe ergänzend auch § 30 Absatz 2a und 2b PfandBG.

Laufzeit bzw. Zinsbindungsfrist	Auswirkung einer Fälligkeitsverschiebung (Szenario 12 Monate) in Mio EUR	Auswirkung einer Fälligkeitsverschiebung (Szenario 12 Monate) in Mio EUR
	31.12.2023	31.12.2022
bis 6 Monate	-	-
über 6 Monate bis 12 Monate	-	-
über 12 Monate bis 18 Monate	10,0	-
über 18 Monate bis 2 Jahre	-	10,0
über 2 bis 3 Jahre	5,0	10,0
über 3 bis 4 Jahre	35,0	5,0
über 4 bis 5 Jahre	-	35,0
über 5 bis 10 Jahre	115,0	115,0
über 10 Jahre	80,0	80,0

Gemäß § 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 PfandBG machen wir die folgenden Angaben:

	31.12.2023	31.12.2022
Betrag in Mio EUR der von Null verschiedenen größten sich ergebenden negativen Summe in den nächsten 180 Tagen i. S. v. § 4 Abs. 1a Satz 3 PfandBG (Liquiditätsbedarf)	3,6	0,5
Tag, an dem sich die größte negative Summe ergibt	167	17
Gesamtbetrag in Mio EUR der Deckungswerte, welche die Anforderungen des § 4 Abs. 1a Satz 3 PfandBG erfüllen (Liquiditätsdeckung)	74,1	67,3

Mindestens 90 Tage rückständige Leistungen auf die in die Deckungsmasse für öffentliche Pfandbriefe einbezogenen Forderungen sowie Rückstände von mindestens 5 % der Forderung (§ 28 Abs. 3 Nr. 3 PfandBG) bestehen zum Bilanzstichtag, wie im Vorjahr, nicht.

Die zur Deckung von öffentlichen Pfandbriefen verwendeten Forderungen nach § 20 Abs. 1 PfandBG gliedern sich gemäß § 28 Abs. 3 Nr. 1 PfandBG in folgende Größenklassen:

	31.12.2023	31.12.2022
	Nennwert in Mio EUR
bis zu 10.000 TEUR	50,1	36,8
mehr als 10.000 TEUR bis zu 100.000 TEUR	227,8	239,8
mehr als 100.000 TEUR	-	-

Die zur Deckung von öffentlichen Pfandbriefen verwendeten Forderungen nach § 20 Abs. 1 PfandBG verteilen sich nach Ländern und Schuldnerklassen gemäß § 28 Abs. 3 Nr. 2 PfandBG wie folgt:

- geschuldet von -	31.12.2023	31.12.2022
	Mio EUR
Deutschland
Staat	-	-
regionale Gebietskörperschaften	19,5	59,0
örtliche Gebietskörperschaften	194,5	146,2
sonstige Schuldner	9,0	21,5
Gesamtbetrag	223,0	226,6

- gewährleistet von -	31.12.2023	31.12.2022
	Mio EUR
Deutschland
Staat	-	-
regionale Gebietskörperschaften	55,0	50,0
örtliche Gebietskörperschaften	-	-
sonstige Schuldner	-	-
Gesamtbetrag	55,0	50,0

Forderungen aus Exportkreditgeschäften (ECA-Forderungen) bestanden zum Bilanzstichtag, wie im Vorjahr, nicht.

Weitere Angaben zu den öffentlichen Pfandbriefen:

	31.12.2023	31.12.2022
prozentualer Anteil festverzinslicher Deckungswerte an der Deckungsmasse (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 13 PfandBG)	99,4	97,9
prozentualer Anteil festverzinslicher Pfandbriefe an den zu deckenden Verbindlichkeiten (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 13 PfandBG)	100,0	100,0
prozentualer Anteil der rückstänidgen Deckungswerte gemäß Art. 178 Abs. 1 der Verordnung EU Nr. 575/2013 (§ 28 Abs. 1 Nr. 15 PfandBG)	-	-

Die Sparkasse verfügt, wie auch im Vorjahr, über keine auf Fremdwährung lautenden Deckungswerte und Verbindlichkeiten aus der Emission von öffentlichen Pfandbriefen (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 14 PfandBG).

Den im Umlauf befindlichen öffentlichen Pfandbriefen wurden die nachstehenden internationalen Wertpapierkennnummern zugeordnet (§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 PfandBG):

31.12.2023	31.12.2022
-	-

NICHT IN DER BILANZ ENTHALTENE SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Die Sparkasse ist dem bundesweiten Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen, das elf regionale Teilfonds der Sparkassen durch einen überregionalen Ausgleich miteinander verknüpft. Zwischen diesen und den Teilfonds der Landesbanken und Landesbausparkassen besteht ein Haftungsverbund. Durch diese Verknüpfung steht im Bedarfsfall die gesamte Zielausstattung des einheitlichen Stützungsfonds des Sicherungssystems der Sparkassen-Finanzgruppe zur Verfügung. Die Sparkassen-Finanzgruppe verfügt damit über ein von der BaFin als Einlagensicherungssystem anerkanntes institutsbezogenes Sicherungssystem. Dieses System vereint zwei Funktionen in sich.

Zum einen wird gemäß den gesetzlichen Anforderungen die Einlagensicherungsfunktion durch das Sicherungssystem erfüllt. Hierdurch wird sichergestellt, dass Einlagen pro Einleger im Regelfall bis zu 100 TEUR, in Sonderfällen auch bis zu 500 TEUR, gesichert sind und Entschädigungszahlungen spätestens sieben Arbeitstage nach der Feststellung des Entschädigungsfalls geleistet werden. Für die Feststellung des Entschädigungsfalls ist die BaFin zuständig.

Daneben wird die für die Institute im Vordergrund stehende Institutssicherung gewährleistet. Durch die Sicherung der Institute selbst sind im gleichen Zuge auch die Einlagen aller Kunden ohne betragsmäßige Begrenzung geschützt. Im Bedarfsfall entscheiden die zuständigen Gremien des Sicherungssystems darüber, ob und in welchem Umfang Stützungsleistungen zugunsten eines Instituts erbracht und an welche Auflagen diese ggf. geknüpft werden. Das Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation umfasst ein Risikomonitoringsystem zur Früherkennung von Risiken sowie eine risikoorientierte Beitragsbemessung.

Als zusätzliche, neben dem nationalen Sicherungssystem existierende Vorsorge entfaltet darüber hinaus der regionale Reservefonds der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen mit einem Gesamtvolumen von 600 Mio EUR instituts- und gläubigerschützende Wirkung. Der Fonds wird vom Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (SGVHT) grundsätzlich auf der Basis von Umlagezahlungen der Mitgliedssparkassen und der Landesbank Hessen-Thüringen sukzessive dotiert, sofern das genannte Volumen noch nicht erreicht wurde. Der Vorstand des SGVHT kann die Aussetzung der jährlichen Dotierung beschließen. Die mögliche Umlageverpflichtung der Sparkasse bemisst sich risikoorientiert unter Berücksichtigung von Bonus- und Malusfaktoren. Bis zur vollständigen Bareinzahlung des Gesamtvolumens übernimmt der SGVHT die Haftung für die Zahlung des ausstehenden Differenzbetrags, der auf erstes Anfordern bei den Instituten eingezogen werden kann.

ANGABEN ZU MITTELBAREN PENSIONSVERPFLICHTUNGEN GEMÄß ART. 28 EGHGB

Die Sparkasse hat ihren Arbeitnehmern Leistungen der betrieblichen Altersversorgung nach Maßgabe des "Tarifvertrags über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes - Altersvorsorge-TV-Kommunal (ATV-K)" zugesagt. Um den anspruchsberechtigten Mitarbeitern die Leistungen der betrieblichen Altersversorgung gemäß ATV-K zu verschaffen, ist die Sparkasse Mitglied in der Zusatzversorgungskasse für die Gemeinden und Gemeindeverbände in Wiesbaden (ZVK).

Die ZVK finanziert ihre Versorgungsverpflichtungen im Umlageverfahren. Hierbei wird im Rahmen eines Abschnittdeckungsverfahrens ein Umlagesatz bezogen auf die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte der versicherten Beschäftigten ermittelt. Die ZVK erhebt zusätzlich zur Deckung der im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstandenen Versorgungsansprüche ein Sanierungsgeld. Insgesamt betrug im Geschäftsjahr 2023 der Finanzierungssatz (Umlagesatz und Sanierungsgeld) 8,4 % der umlagepflichtigen Gehälter. Hiervon hat die Sparkasse 7,5 %-Punkte und der Arbeitnehmer 0,9 %-Punkte getragen. Der Umlagesatz und das Sanierungsgeld bleiben im Jahr 2024 voraussichtlich unverändert.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die ZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der ZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen der Sparkasse für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 30.548 TEUR betrugen im Geschäftsjahr 2023 2.291 TEUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) in seiner Stellungnahme zur Rechnungslegung "IDW RS HFA 30 n. F. Handelsrechtliche Bilanzierung von Altersversorgungsverpflichtungen" vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtsauffassung des IDW zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2023 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag auf 66.702 TEUR.

Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der im Hinblick auf die Bestandsspezifika der ZVK modifizierten Heubeck-Richttafeln RT 2018 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 1,82 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein endgehaltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2023 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2022 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die ZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar-Gutachten 2023 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

BEZÜGE DER ORGANMITGLIEDER

Die ausgezahlten Bezüge des Vorstands stellen sich für das Jahr 2023 wie folgt dar:

	erfolgsunabhängige Komponenten	erfolgsbezogene Komponenten	Bezüge des Geschäftsjahrs
	in TEUR
Herr Guido Braun	457	81	538
Herr Nils Galle	373	65	438
Herr Hermann Köck	348	61	409
Gesamtbezüge			1.385

Die Vorstandsmitglieder haben gegenüber der Sparkasse Anspruch auf Ruhegehalt. Die Bemessungsgrundlage für das Ruhegehalt ergibt sich aus den aufgrund § 20 Absatz 5 Satz 2 HSpG erlassenen Anstellungsrichtlinien des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen (SGVHT). Die Höhe des Ruhegehaltsanspruchs bestimmt sich auf dieser Grundlage nach einem in Abhängigkeit von der Zahl der Dienstjahre jährlich steigenden Prozentsatz. Renten werden in vollem Umfang auf die Versorgungsbezüge angerechnet. Einkünfte und Versorgungsleistungen aus einer anderen Beschäftigung werden ebenfalls auf die Versorgungsbezüge angerechnet. Für diese Ruhegehaltsverpflichtungen hat die Sparkasse Pensionsrückstellungen in ausreichendem Umfang gebildet.

Die Gesamtbezüge der Verwaltungsratsmitglieder betrugen im Geschäftsjahr 2023 94 TEUR.

Für frühere Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen ergaben sich im gleichen Zeitraum Gesamtbezüge von 622 TEUR. Für diesen Personenkreis haben wir insgesamt 8.028 TEUR zurückgestellt; dieser Betrag trägt sämtlichen Pensionsverpflichtungen gegenüber diesem Personenkreis Rechnung.

KREDITE AN ORGANMITGLIEDER

Der Gesamtbetrag der an Vorstandsmitglieder gewährten Vorschüsse und Kredite sowie der eingegangenen Haftungsverhältnisse beträgt 279 TEUR. An Mitglieder des Verwaltungsrats wurden Vorschüsse und Kredite von 690 TEUR gewährt.

MITARBEITER UND MITARBEITERINNEN

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

	2023	2022
Vollzeitkräfte	357	364
Teilzeit- und Ultimokräfte	198	200
	555	564
Auszubildende	32	36
Insgesamt	587	600

ANGABE DES ABSCHLUSSPRÜFERHONORARS NACH § 285 NR. 17 HGB

In der Gewinn- und Verlustrechnung sind folgende Honorare für unseren Abschlussprüfer, die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen, enthalten:

	TEUR
Honorar für Abschlussprüfungsleistungen	238
Honorar für andere Bestätigungsleistungen	24
Insgesamt	262
(darunter für das Vorjahr)	(5)

ANGABEN ZU DEN LATENTEN STEUERN NACH § 285 NR. 29 HGB

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen der Handelsbilanz und den steuerrechtlichen Wertansätzen bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen von 1.184 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Für den Überhang aktiver latenter Steuern wurde das Aktivierungswahlrecht nicht genutzt.

Die wesentlichen künftigen Steuerbelastungen resultieren zu rund 93,4 % aus unterschiedlichen Wertansätzen aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren.

Ohne Berücksichtigung der aufgrund des Bildens von Vorsorgereserven nach § 340f HGB entstandenen Ansatzunterschiede entfallen die künftigen Steuerentlastungen zu 24,2 % auf unterschiedliche Wertansätze bei den Rückstellungen, zu 3,9 % auf unterschiedliche Wertansätze bei den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren, zu 45,6 % auf unterschiedliche Wertansätze bei Fondsinvestments sowie Beteiligungen, zu 15,0 % auf unterschiedliche Wertansätze bei den Forderungen an Kunden, zu 8,5 % auf unterschiedliche Wertansätze bei den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten und mit dem Rest auf sonstige Ansatzunterschiede.

Der Ermittlung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 30,745 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag) zugrunde gelegt. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den Berechnungen mit 15,825 % bewertet.

VERWALTUNGSRAT UND VORSTAND

Verwaltungsrat

Vorsitzender	Stellvertretender Vorsitzender
Claus Kaminsky,	Thorsten Stolz,
Oberbürgermeister der Stadt Hanau	Landrat des Main-Kinzig-Kreises

Im Rahmen des turnusmäßigen Wechsels hat Herr Oberbürgermeister Claus Kaminsky satzungsgemäß mit Wirkung vom 01. Januar 2023 den Vorsitz im Verwaltungsrat übernommen. Herr Landrat Thorsten Stolz ist ab diesem Zeitpunkt stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates.

Mitglieder

Constanze Baumecker, Kundenanalystin, Sparkasse Hanau (bis 31.12.2023)

Thomas Bohlender, Leiter BeratungsCenter, Sparkasse Hanau

Sascha Feldes, strategischer Einkäufer, Deutsche Bahn AG

Martin Gutmann, Kreishandwerksmeister, Geschäftsführer der Martin 55 UG (haftungsbeschränkt)

Cliff Hollmann, Syndikus, Bereichsleiter Recht, Sparkasse Hanau

Heiko Kasseckert, Mitglied des Hessischen Landtags

Prof. Dr. Ralf-Rainer Piesold, Professor, Frankfurt University of Applied Sciences

Oliver Rehbein, Liegenschaftsmanager, Eigenbetrieb Kita Frankfurt

Jörg Scheefe, stv. Bereichsleiter Personalabteilung, Sparkasse Hanau

Melanie Schimmelpfennig, Sachbearbeiterin Events/Werbung, Sparkasse Hanau (ab 01.01.2024)

Klaus Schejna, Dipl. Verwaltungswirt (FH), Bürgermeister, Gemeinde Rodenbach

Ralf Schilling, Personalratsvorsitzender, Sparkasse Hanau

Joachim Stamm, Geschäftsführer, Augenblick Optik GmbH

Axel Weiss-Thiel, Dipl. Volkswirt, Bürgermeister a.D., Stadt Hanau

Vorstand

Vorsitzender	Stellvertretender Vorsitzender	Mitglied
Guido Braun	Nils Galle	Hermann Köck

Der Vorstandsvorsitzende ist Mitglied im Aufsichtsrat der folgenden Unternehmen:

―	Baugesellschaft Hanau GmbH
―	Hanauer Parkhaus GmbH
―	Bauprojekt Hanau Baubetreuungs- und Projektentwicklungsgesellschaft m.b.H.
―	Hanau Wirtschaftsförderung GmbH
―	Deutscher Sparkassen Verlag GmbH

Hanau, den 05. Juni 2024

Der Vorstand

Braun

Galle

Köck

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG

"Länderspezifische Berichterstattung"

Die Sparkasse Hanau hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Sparkasse Hanau besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Sparkasse Hanau definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen, Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2023 105.897 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 471.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 16.679 TEUR.

Die Steuern auf den Gewinn belaufen sich auf 7.493 TEUR. Die Steuern betreffen ausschließlich laufende Steuern.

Die Sparkasse Hanau hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Der Verwaltungsrat der Sparkasse Hanau hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 am 3. Juli 2024 festgestellt und den Lagebericht gebilligt.

Sparkasse Hanau

Der Vorstand

Braun

Galle

Köck

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Sparkasse Hanau

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Sparkasse Hanau bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sparkasse Hanau für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft. Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten und dem Lagebericht beigefügten Informationen haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf die im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten und dem Lagebericht beigefügten Informationen.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften von der Sparkasse unabhängig und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 lit. f) EU-APrVO i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 2 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:

Ermittlung der Risikovorsorge im Kundenkreditgeschäft

a) Sachverhalt und Problemstellung:

Entsprechend ihrem gesetzlichen und satzungsrechtlichen Auftrag betreibt die Sparkasse das Kreditgeschäft mit Kunden vorrangig im Geschäftsgebiet der Sparkasse. Der Anteil des Kreditgeschäfts mit Kunden (Aktiva 4) macht mit 3,7 Mrd EUR 63,6 % der Bilanzsumme der Sparkasse zum 31. Dezember 2023 aus. Darüber hinaus bestehen Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von insgesamt 0,3 Mrd EUR. Das Kreditgeschäft ist eine wesentliche Geschäftsaktivität der Sparkasse. Neben der Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer erfolgt eine Bewertung der Kreditsicherheiten teilweise auf Basis geschätzter Werte.

Bewertungsaufwendungen im Kreditbereich können sich als Einzelwertberichtigungen, Pauschalwertberichtigungen oder als Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB in für Kreditinstitute gesetzlich zulässiger Weise ergeben. Für außerbilanzielle Geschäfte (Bürgschaften, Gewährleistungen) und unwiderrufliche Kreditzusagen, bei denen eine Inanspruchnahme und ein anschließender Ausfall drohen, werden Rückstellungen gebildet. In den Vorjahren bewegten sich die Bewertungsaufwendungen auf niedrigem Niveau. Durch das gestiegene Marktzinsniveau, das zu höheren Finanzierungskosten geführt hat, sowie die aktuell ungünstigen konjunkturellen Rahmenbedingungen besteht das Risiko steigender Bewertungsaufwendungen und erhöhter Kreditausfälle. Aus den Kreditbewertungen können sich wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage der Sparkasse ergeben.

Aufgrund der quantitativen Bedeutung der Forderungen an Kunden und der damit einhergehenden hohen Bedeutung einer sachgerechten Bewertung, der erhöhten Prognoseunsicherheit und der Ermessensspielräume stellt die Bewertung der Kundenforderungen im Hinblick auf potenzielle Auswirkungen auf insbesondere die Ertragslage der Sparkasse einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen:

Im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung haben wir Aufbau- und Funktionsprüfungen im Kreditbereich durchgeführt und hierbei insbesondere die Risikofrüherkennungsprozesse der Sparkasse berücksichtigt. Im Rahmen der Aufbauprüfungen haben wir die Kreditprozesse der Sparkasse beurteilt und uns hierbei insbesondere an den Anforderungen an eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation (§ 25a KWG i. V. m. den Mindestanforderungen an das Risikomanagement - MaRisk) orientiert. Funktionsprüfungen haben wir entsprechend berufsrechtlicher Grundsätze anhand einer zufälligen Auswahl von Kreditengagements durchgeführt. Dabei haben wir die Wirksamkeit der Kreditgeschäftsprozesse (inkl. der Bilanzierungs- und Bewertungsprozesse) beurteilt.

Daneben haben wir anhand einer bewussten Auswahl von "bemerkenswerten Kreditengagements" i. S. v. § 34 der "Verordnung über die Prüfung der Jahresabschlüsse der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute sowie über die darüber zu erstellenden Berichte (Prüfungsberichtsverordnung - PrüfbV)" das Erfordernis von bilanziellen Bewertungsmaßnahmen geprüft.

Hinsichtlich der Pauschalwertberichtigungen haben wir insbesondere geprüft, ob diese nach Maßgabe der "IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung: Risikovorsorge für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft von Kreditinstituten ("Pauschalwertberichtigungen")" ermittelt wurden.

Ergänzend haben wir analytische Prüfungshandlungen in Bezug auf die Zusammensetzung und Entwicklung des Kreditportfolios insbesondere mit Bezug zu Bewertungsaufwendungen durchgeführt, z. B. anhand von Auswertungen der Kreditbestände, der Sicherheiten und der Risikovorsorge im Rahmen des internen Berichtswesens der Sparkasse oder der Kreditgeschäftsprozesse insbesondere im Bereich der Risikoklassifizierungsverfahren, der Risikofrüherkennung und der Problemkreditbearbeitung.

c) Verweis auf weitergehende Informationen:

Weitere Informationen zu den Beständen und der Bewertung sind in den Anhangangaben zu Aktiva 4 (Abschnitt B. I.) sowie den Erläuterungen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Abschnitt A) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht zum Wirtschaftsbericht, Risikobericht und Prognosebericht.

Sonstige Informationen

Der Vorstand ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die von uns vor dem Datum des vorliegenden Vermerks des Abschlussprüfers erlangten sonstigen Informationen umfassen die folgenden Unterlagen:

―	die gesonderte nichtfinanzielle Erklärung nach § 289b HGB i. V. m. § 340a Abs. 1a HGB
―	den statistischen Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags der Sparkasse Hanau im Geschäftsjahr 2023 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i. V. m. § 2 HSpG), der dem Lagebericht beigefügt ist.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung des Vorstands (gesetzliche Vertreter) und des Verwaltungsrats (Aufsichtsorgan) für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile um Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Verwaltungsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Verwaltungsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Verwaltungsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 44 der Satzung der Sparkasse Hanau gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem Prüfungsbericht nach Artikel 11 EU-APrVO im Einklang stehen.

Wir haben die folgenden Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder Lagebericht konkretisiert bzw. angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht:

―	Prüfung nach § 89 Abs. 1 Satz 1, 2 und 5 WpHG
―	Bestätigung im Zusammenhang mit der Abtretung von Kreditforderungen im Zuge geldpolitischer Geschäfte der Deutschen Bundesbank (sog. "MACCs-Verfahren" der Deutschen Bundesbank); Prüfung gemäß Abschnitt V Nr. 11 (1) AGB/BBK
―	Prüfung der Tochtergesellschaften S-Dienstleistung Hanau - Main - Kinzig GmbH und der S-FinanzCenter Hanau GmbH.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Die für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Frau Susann Scholze.

Frankfurt am Main, den 14. Juni 2024

Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen
Prüfungsstelle

Scholze, Wirtschaftsprüferin

Bericht des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat nahm im Jahr 2023 die ihm aufgrund der sparkassenrechtlichen Bestimmungen obliegenden Aufgaben wahr. Er wurde vom Vorstand in sechs Sitzungen über die geschäftliche Entwicklung und die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse sowie über alle besonderen Vorgänge unterrichtet.

Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den Jahresabschluss sowie den Lagebericht für das Jahr 2023 vorgelegt. Die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen hat den Jahresabschluss und den Lagebericht für das Jahr 2023 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

In seiner Sitzung am 3. Juli 2024 hat der Verwaltungsrat von dem Prüfungsergebnis Kenntnis genommen, den Jahresabschluss festgestellt, den Lagebericht gebilligt (einschließlich der Nichtfinanziellen Erklärung) und dem Vorstand Entlastung erteilt. Die Verwendung des Jahresüberschusses 2023 erfolgt entsprechend § 16 HSpG. Gemäß Vorschlag des Vorstandes erfolgt eine Ausschüttung von 4 Mio. EUR, die weiteren 5 Mio. EUR werden der Sicherheitsrücklage zugeführt.

Für die erfolgreiche Arbeit im abgelaufenen Jahr dankt der Verwaltungsrat dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.

Hanau, 3. Juli 2024

Sparkasse Hanau

Vorsitzender des Verwaltungsrates

Claus Kaminsky, Oberbürgermeister